AXA — M&A Activity 2020

Aug 21, 2020

Paris, le 21 août 2020

AXA et Bharti vont combiner leurs activités dommages en Inde au sein d'ICICI Lombard, en échange d'actions

AXA et Bharti annoncent aujourd'hui la signature d'un accord afin de combiner leurs activités d'assurance dommages en Inde, Bharti AXA General Insurance Company Limited (« Bharti AXA GI »), avec celles de ICICI Lombard General Insurance Company Limited (« ICICI Lombard»). La transaction propulsera l'entité combinée à la 3ème place du marché de l'assurance dommages en Inde, avec une part de marché d'environ 8,7%¹ . Les participations d'AXA et de Bhartidans Bharti AXA GI sont respectivement de 49% et 51%.

Selon les termes de l'accord, AXA et Bharti recevront un total d'environ35,8 millions d'actions ICICI Lombard, lors de la conclusion de la transaction, correspondantà 521 millions d'euros2,3 en valeur de marché actuel le et à un multiple implicite des fonds propres à fin juin 2020⁴ de plus de 5 fois. La transaction devrait générer un impact positif exceptionnel d'environ 0,2 milliard d'euros2,3 sur le résultat net 2021 du Groupe AXA.

La transaction est soumise aux conditions habituelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires, et devrait être conclue au cours du quatrième trimestre 2021.

¹ Sur la base du chiffre d'affaires pour l'année fiscale 2020 (avril 2019 – mars 2020). (Source : Insurance Regulatory and Development Authority). ²Sur la base du cours de clôture d'ICICI Lombard sur le NSE (« National Stock Exchange ») le 21 août 2020.

³ 1 Euro = 88,6524 INR au 20 août 2020 (Source : Bloomberg).

⁴ Prix / Fonds propres IFRS de Bharti AXA GI dans les comptes consolidés du Groupe AXA.

A propos de Bharti AXA GI

Bharti AXA GI est le 11ème assureur dommages privé⁵ en Inde. La société a environ 2 300 employés et est présente sur l'ensemble du territoire indien à travers152 agences. Elle distribue une large gammede produits d'assurance dommag es pour les particuliers et les professionnels à travers plusieurs canaux de distribution comprenant les concessionnaires automobiles, un réseau d'agents, le réseau Airtel (la société principale du groupe Bharti est un des plus grandsopérateurs de télécommunications au monde), les canaux bancaires et digitaux. Le résultat opérationnel de Bhar ti AX A GI da ns les comptes du Groupe AXA en 2019 étaitde 1 million d'euros.

Au-delà deBharti AXA GI, AXA est également présent en Inde via sa joint-venture,Bharti AXA Life, avec Bharti en assurance vie détenue à hauteur de 49% par AXA.

A propos d'ICICI Lombard

ICICI Lombard est l'un des plus importants assureurs dommages privés⁵ en Inde en termes de chiffre d'affaires pour l'année fiscale 2020. La société propose à ses clients une large gamme diversifiée de produits notamment d'assurance automobile, santé, dommages, accident, récolte, cargaison, construction, responsabilité civile au travers de multiples canaux dedistribution.

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A PROPOS DU GROUPE AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 160 000 collaborateurs au service de 108 millions de clients dans 57 pays. En 2 0 1 9 , le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 103,5 milliards d'euros et le résultat opération n e l à 6,5 milliards d'euros. Au 31 décembre 2019, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaie n t à 969 milliards d'euros.

L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le mnémonique CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux États-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré OTCQX sous le mnémonique AXAHY.

Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.

Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).

Ce communiqué de presse ainsi que l'information réglementée publiée par AXA en application des dispositions de l'article L.451-1-2 du Code monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF) sont disponibles sur le site Internet du Groupe AXA (axa.com).

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⁵ Sur la base du chiffre d'affaires pour l'année fiscale2020 (avril 2019 –mars 2020). (Source : Insurance Regulatory and Development Authority).