AXA — M&A Activity 2020

Nov 30, 2020

Paris, le 30novembre 2020

AXA va céder ses activités dans la région du Golfe

AXA annonce aujourd'hui avoir conclu un accord afin de céder à «Gulf Insurance Group » ses activités d'assurance dans la région du Golfe, incluant sa participation¹ dans AXA Golfe, AXA Cooperative Insurance Company et AXA Green Crescent Insurance Company.

Le Groupe Gulf Insurance est un acteur de premier plan dans la région du Golfe, qui peut s'appuyer sur l'empreinte mondiale etl'expertise de Fairfax en assurance et l'ancrage régional de KIPCO, ses actionnaires.

Dans le cadre de la transaction, Yusuf Bin Ahmed Kanoo (« YBA Kanoo »), l'un des conglomérats les plus importants dans la région de Golfe, va également céder sa participation² dans AXA Golfe et dans AXA Cooperative Insurance Company.

Selon cet accord, AXA va céder la participation de ses activités dans la région du Golfe pour un montant total en numéraire de 269 millions de dollars (ou 225 millions d'euros³ ).

« Cette transaction marque une nouvelle étape dans la stratégie de simplification du Groupe AXA », a déclaré Thomas Buberl,Directeur général d'AXA.

«Nous sommes convaincus que les activités d'AXA dans la région du Golfe bénéficieront du leadership et de la taille du Groupe Gulf Insurance, afin de continuer de croître et d'offrir un service client de qualité. »

« Je tiens à remercier l'équipe dirigeante ainsi que l'ensemble des collaborateurs de notre filiale dans le Golfe pour leur contributionet leur engagement au fil des années, et nous leur souhaitons un réel succès à l'avenir. »

La finalisation de la transaction est soumise aux conditions habituelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires, et devrait avoir lieu au cours du troisième trimestre 2021.

2 La participation directe et indirecte de YBA Kanoo est de 50% dans AXA Golfe, et de 16% dans AXA Cooperative Insurance Company

¹ La participation directe et indirecte du Groupe AXA est de 50% dans AXA Golfe, de 34% dans AXA Cooperative Insurance Company, et de 28% dans AXA Green Crescent Insurance Company.

³ 1 Euro = 1,1957 dollars au 27 novembre 2020 (Source : Bloomberg).

A propos des activités d'assuranced'AXA et de YBA Kanoo dans la région du Golfe

AXA et YBA Kanoo se classent parmi les 5 premiers assureurs ⁴ dans la région du Golfe. Les sociétés du Golfe regroupent plus de 1.000 employés au service de plus d'un million de clients à travers plus de 30 succursales et points de vente. Elles sont présentes en Arabie Saoudite, aux Emirats Arabes Unis, au Bahreïn, à Oman et au Qatar. Elles distribuent une large gamme de produits d'assurance et de services pour les professionnels et les particuliers, avec un accent mis particulièrement sur les lignes dommages et sur la santé. AXA Cooperative Insurance Company est cotée sur la Bourse de Tadawul en Arabie Saoudite, et AXA Green Crescent Insurance Company est cotée sur laBoursed'Abu Dhabi auxEmirats ArabesUnis.

Le résultat opérationnel et le chiffre d'affaires des activités d'AXA dans la région du Golfe pour l'année 2019, tels que comptabilisés dans les états financiers du Groupe AXA, se sont élevés à 25 millions d'euros⁵ et 851 millions d'euros⁵ respectivement.

A propos du YBA Kanoo

Le Groupe YBA Kanoo dispose d'un portefeuille d'activités diversifiées et de co-entreprises stratégiques implantées à la fois sur des marchés bien établis et des marchés à forte croissance, et ce à travers le monde. Ses activités détenues à 100% sont implantées dans les états de la région du Golfe : Bahreïn, l'Arabie Saoudite, Oman et le Qatar, avec des activités qui s'étendent également en Afrique, en Europe et en Asie.

Avec une présence physique au Moyen-Orient, en Afrique, en Europe et en Asie, et des collaborateurs hautement qualifiés, le Groupe opère sur un large éventail de secteurs à travers un vaste portefeuille d'activités complémentaires et des partenariats stratégiques. Ses différentes divisions comprennent Kanoo Industrial Energy, Kanoo Capital, Kanoo Travel, Kanoo Shipping, Kanoo Logistics, and Kanoo Real Estate.

YBA Kanoo a établi des partenariats de co-entreprises solides et de longue durée avec un grand nombre de sociétés d'envergure mondiale. YBA Kanoo est, au fil des années,devenu le partenaire régional de référence.

A propos du GroupeGulf Insurance

Le Groupe Gulf Insurance est le plus important groupe d'assurance au Koweït en termes de primes brutes et nettes, avec des activités en assurance vie et non-vie, et en assurance islamique. GulfInsurance est devenu l'un des plus grands réseaux d'assurance au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, avec des entités au Koweït, Jordanie, Bahreïn, Egypte, Turquie, Algérie, Syrie, Irak, Liban, Arabie Saoudite et aux Emirats Arabes Unis. Ses actifs consolidés s'élèvent à 2,8 milliards de dollarsau 30 septembre 2020.

⁴ Sur la base des primes brutes uniquement souscrites dans la région du Golfe, c.a.d excluant les primes brutes relatives aux activités internationales, sur la base des informations disponibles

⁵ Le résultat opérationnel est en part du Groupe, et le chiffre d'affaires est sur une base de 100%. Le résultat opérationnel et le chiffre d'affaires excluent la contribution d'AXA Green Crescent Insurance Company, étant donné que la société n'est pas consolidée dans les états financiers du Groupe AXA.

A PROPOS DU GROUPE AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 160 000 collaborateurs au service de 108 millions de clients dans 57 pays. En 2019, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 103,5 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 6,5 milliards d'euros. Au 31 décembre 2019, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 969 milliards d'euros.

L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le mnémonique CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux États-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré OTCQX sous le mnémonique AXAHY.

Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.

Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).

Ce communiqué de presse ainsi que l'information réglementée publiée par AXA en application des dispositions de l'article L.451-1-2 du Code monétaire etfinancier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF) sont disponibles sur le site Internet du Groupe AXA (axa.com).

circonstances futurs ou pour toute autre raison, sous réserve des exigences législatives et réglementaires applicables.

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AVERTISSEMENT RELATIF AUX DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué de presse peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, des projets, des attentes ou des objectifs. Il convient de ne pas accorder une importance excessive à ces déclarations, car elles comportent, par nature, des risques et des incertitudes, identifiés ou non, et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre, d'une part, les résultats réels d'AXA et, d'autre part, les résultats indiqués dans, ou induits par, cesdéclarations prospectives. Une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants susceptibles d'influer sur les activités et/ou les résultats du Groupe AXA, particulièrement dans le contexte de la crise liée au Covid-19, figure en Partie 4 –« Facteurs de risque et gestion des risques » du Document d'enregistrement universel d'AXA pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 (le « Document d'enregistrement universel 2019 ») et et à la sous-section « Facteurs de risque » de la partie « Événements significatifs » du rapport financier semestriel d'AXA au 30 juin 2020 (le « Rapport Semestriel 2020 ») (page 12). AXA ne s'engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces déclarations prospectives, que ce soit pour refléter de nouvelles informations, des événements ou des

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