AXA — M&A Activity 2015

Jul 12, 2015

AXA COMMUNIQUÉ DE PRESSE

PARIS, 12 JUILLET 2015

AXA accélère son développement en Egypte grâce à un partenariat avec Commercial International Bank

• AXA conclut un accord de bancassurance exclusif d'une durée de 10 ans en assurance vie, épargne, retraite avec CIB, première banque privée égyptienne¹
• AXA acquiert 100% de Commercial International Life (« CIL »), co-entreprise vie, épargne, retraite de CIB et Legal & General en Egypte, occupant le 3 ème rang des assureurs vie, épargne, retraite du marché² , pour un montant total d'environ 88 millions d'euros³

AXA annonce aujourd'hui avoir conclu un partenariat avec Commercial International Bank (« CIB ») selon lequel AXA bénéficiera d'un accord de distribution exclusif d'une durée de 10 ans en assurance vie, épargne, retraite avec CIB en Egypte, avec la volonté de se concentrer plus particulièrement sur les produits en unités de compte, la prévoyance et la santé. La transaction couvre également l'acquisition de 100% de Commercial International Life Insurance Company (« CIL »), entreprise leader du secteur de l'assurance vie, épargne, retraite en Egypte, codétenue par Legal & General (55%) et CIB (45%), pour un montant total de 763 millions de livres égyptiennes (soit 88 millions d'euros environ), soumis à une clause d'ajustement du prix lors de la finalisation de la transaction. En sus, AXA paiera un droit d'accès et des commissions à CIB au titre de l'accord de bancassurance.

Avec plus de 628 000 clients particuliers et 60 000 clients professionnels, CIB est la première banque privée égyptienne, s'appuyant sur un vaste réseau de distribution composé de 166 succursales et 10 000 points de vente⁴ . La banque a bâti une image de marque bénéficiant d'une excellente réputation, ainsi qu'un positionnement concurrentiel de premier ordre, avec la volonté d'accroître sa présence sur le segment de la banque de détail. A cet égard, CIB représente un partenaire de choix permettant à AXA de bénéficier pleinement des fortes perspectives de croissance du marché égyptien.

Avec ses 15% de parts de marché, CIL est le 3 ème assureur dans le secteur de l'assurance vie, épargne, retraite en Egypte, proposant aussi bien des produits d'épargne en unités de compte que des produits de prévoyance. C'est une entreprise connaissant un développement accéléré, avec un taux de croissance annuel moyen de 23% entre 2012 et 2014, et dont la bonne performance s'est accrue sur les six premiers mois de l'année fiscale 2015⁵ .

Grâce au très bon positionnement de CIB en Egypte, cette transaction va permettre à AXA d'accélérer son implantation dans le pays, suite à l'obtention d'un agrément préliminaire en assurance dommages en mars 2015, et plus globalement de contribuer au renforcement de la présence d'AXA au Moyen-Orient et en Afrique. Cette transaction vient aussi renforcer la diversification du portefeuille vers davantage de produits en unités de compte, plus de prévoyance et de santé, en ligne avec la stratégie Ambition AXA.

^—1 Source : Banque Centrale Egyptienne – ¹ ère banque du secteur privé en termes de prêts et de dépôts.

² Source : autorités de contrôle égyptiennes (« EFSA ») – en excluant l'activité d'assurance santé.

³ 1 euro = 8,6241 livres égyptiennes au 9 juillet 2015.

⁴ Communication financière de CIB au 31 mars 2015.

⁵ L'exercice fiscal de CIL est clos le 30 juin de chaque année.

L'opération reste assujettie aux approbations réglementaires et autres conditions d'usage et devrait être menée à terme d'ici la fin de l'année 2015.

CHIFFRES CLES DE CIL

en millions d'euros6	2013	2014	6M'15
Chiffre d'affaires	76,1	82,5	53,9
Résultat net	0,6	1,9	2,1

NB: l'exercice fiscal de CIL se termine le 30 juin de chaque année.

A PROPOS D'AXA EN EGYPTE

AXA a obtenu son agrément préliminaire en assurance dommages au mois de mars 2015. Depuis cette date, le groupe a constitué une équipe de professionnels hautement qualifiés, et prévoit de démarrer ses activités en septembre.

AXA prévoit de proposer des couvertures vie, santé et dommages aux particuliers, PME et grandes entreprises, tout en tirant profit de son positionnement global.

A PROPOS DU GROUPE AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 161 000 collaborateurs au service de 103 millions de clients dans 59 pays. En 2014, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 92,0 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 5,1 milliards d'euros. Au 31 décembre 2014, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 277 milliards d'euros.

L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré QX sous le symbole AXAHY.

Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.

Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).

CE COMMUNIQUE DE PRESSE EST DISPONIBLE SUR LE SITE INTERNET DU GROUPE AXA

www.axa.com

Relations investisseurs: Andrew Wallace-Barnett: Florian Bezault: François Boissin: Aurore Chaussec: Clemence Houssay:	+33.1.40.75.46.85 +33.1.40.75.46.85 +33.1.40.75.59.17 +33.1.40.75.39.82 +33.1.40.75.96.20 +33.1.40.75.73.22	Relations actionnaires individuels:	+33.1.40.75.48.43	Relation presse: Garance Wattez-Richard: Hélène Caillet: Jean-Baptiste Mounier:	+33.1.40.75.46.74 +33.1.40.75.46.42 +33.1.40.75.55.51 +33.1.40.75.49.68
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	-------------------------------------	-------------------	------------------------------------------------------------------------------------------	----------------------------------------------------------------------------------

AVERTISSEMENT

Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des risques et des incertitudes, identifiés ou non, et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes invités à vous référer à la section « Avertissements » figurant en page 2 du Document de référence du Groupe pour l'exercice clos au 31 décembre 2014 afin d'obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants, susceptibles d'influer sur les activités d'AXA. AXA ne s'engage d'aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre circonstance.

—⁶ Moyenne des cours de change au cours des douze mois précédents (source: Bloomberg).