AXA — M&A Activity 2015

Nov 5, 2015

AXA COMMUNIQUÉ DE PRESSE

PARIS, 5 NOVEMBRE 2015

AXA accélère son développement aux Philippines en étendant son partenariat avec Metrobank à l'assurance dommages

• AXA Philippines entre sur le marché de l'assurance dommages via l'acquisition de 100% de Charter Ping An, 5ème assureur dommages aux Philippines, pour un montant total d'environ 45 millions d'euros
• AXA étend son accord de bancassurance existant avec GT Capital et Metrobank, 2ème banque des Philippines, en y ajoutant la distribution de produits d'assurance dommages

AXA annonce aujourd'hui le renforcement de ses relations avec GT Capital Holdings, Inc (« GT Capital ») et sa filiale Metropolitan Bank & Trust Company (« Metrobank ») en vue d'y inclure l'activité d'assurance dommages. La transaction inclurait l'acquisition par AXA Philippines de 100% de Charter Ping An Insurance Corporation (« CPA ») auprès de GT Capital. Le montant total de l'opération s'élèverait à 2,3 milliards de pesos philippins (soit 45 millions d'euros¹ ). Cette acquisition permettrait à AXA Philippines de compléter sa gamme de produits vie, épargne et retraite par des produits d'assurance dommages et de les distribuer notamment via le vaste réseau d'agences de Metrobank.

Avec 68 millions d'euros de primes brutes émises en 2014² , CPA est le 5ème assureur dommages aux Philippines et propose une gamme complète de produits, couvrant les assurances incendie, automobile, maritime, ainsi que les accidents de la vie et le risque industriel. C'est une compagnie en développement rapide qui a enregistré une croissance annuelle de ses primes de 21% en moyenne entre 2011 et 2014, en tirant notamment profit de la qualité de son partenariat de bancassurance avec Metrobank.

Metrobank est la 2 ème banque des Philippines en termes de prêts et de dépôts³ avec un réseau de 938 agences à travers le pays. La banque propose une large gamme de services bancaires aux grandes entreprises nationales et multinationales, aux PME, mais aussi aux clients fortunés et aux particuliers. Metrobank distribue les produits vie, épargne et retraite d'AXA Philippines depuis 1999.

Grâce au très bon positionnement de Metrobank aux Philippines, cette transaction va permettre à AXA de tirer profit d'un marché d'assurance dommages prometteur compte tenu du faible taux de pénétration (0,45% du PIB en 2014⁴ ), qui devrait s'accroître dans les prochaines années.

« Cette transaction constitue une nouvelle étape dans le développement d'AXA Philippines et vise à offrir à nos clients une gamme complète de produits d'assurance de haute qualité, nous permettant ainsi de tirer profit de notre expérience internationale en termes d'assurance dommages afin d'apporter des solutions adaptées aux besoins de nos clients. Notre partenariat avec GT Capital et Metrobank nous a permis d'établir une présence de premier plan sur ce marché à forte croissance, son extension nous offre de nouvelles perspectives de croissance tout en contribuant au développement du marché local de l'assurance vers une offre de produits élargie.» a déclaré Jean-Louis Laurent Josi, Directeur général de la Région Asie.

L'opération reste assujettie aux approbations réglementaires et autres conditions d'usage et devrait être menée à terme au cours du premier trimestre 2016.

^—1 1 euro = 51,3309 pesos philippins au 3 Novembre 2015

² Source : Philippines Insurance Commission / Taux de change moyen 2014 : 1 euro = 58,98 pesos philippin

³ Source : Banque Centrale de Philippines

⁴ Source : The Philippines Insurance Market, Février 2015, Swiss Re

CHIFFRES CLES DE CPA

en millions d'euros5	2012	2013	2014
Primes acquises brutes	43,1	57,6	64,0
Résultat Net	3,9	3,4	1,8

A PROPOS D'AXA PHILIPPINES

AXA Philippines est le 2ème assureur vie, épargne et retraite du pays⁶ et opère actuellement par le biais d'un partenariat avec GT Capital et sa filiale Metrobank. AXA Philippines est détenue à 45% par AXA, 28% par GT Capital et 25% by Metrobank et a comptabilisé un volume d'affaires nouvelles (APE) de 30 millions d'euros en part du groupe en 2014.

A PROPOS DU GROUPE AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 161 000 collaborateurs au service de 103 millions de clients dans 59 pays. En 2014, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 92,0 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 5,1 milliards d'euros. Au 31 décembre 2014, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 277 milliards d'euros.

L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré QX sous le symbole AXAHY.

Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.

Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).

CE COMMUNIQUE DE PRESSE EST DISPONIBLE SUR LE SITE INTERNET DU GROUPE AXA http://www.axa.com

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^—5 Etats financiers audités de Charter Ping An Insurance Corporation – moyenne des cours de change au cours des douze mois précédents (source: Bloomberg)

⁶ En termes de primes - Source : Philippines Insurance Commission