AXA — M&A Activity 2014

Nov 7, 2014

AXA COMMUNIQUÉ DE PRESSE

PARIS, 7 NOVEMBRE 2014

AXA cède ses activités de retraite obligatoire à Hong Kong à The Principal Financial Group

• Cession des activités de retraite obligatoire d'AXA à Hong Kong, en ligne avec la politique du Groupe visant à optimiser les portefeuilles existants
• Accord de distribution d'une durée de 15 ans autorisant The Principal à vendre les produits de retraite obligatoire concernés via les réseaux propriétaires d'AXA à Hong Kong
• Montant comptant de la transaction : ²⁷⁰ millions d'euros¹

AXA annonce aujourd'hui avoir conclu un accord avec The Principal Financial Group (« The Principal ») afin de lui céder ses activités de retraite relatives au régime de Caisse de Prévoyance Obligatoire (« Mandatory Provident Fund », « MPF ») et au régime de Retraite Professionnelle (« Occupational Retirement Schemes Ordinance », « ORSO ») à Hong Kong. De plus, The Principal bénéficierait d'un accord de distribution exclusif d'une durée de 15 ans avec les réseaux propriétaires d'AXA à Hong Kong pour les produits de retraite obligatoire concernés. Selon cet accord, le montant reçu à la finalisation de la transaction serait de 2,6 milliards de dollars de Hong Kong (soit 270 millions d'euros).

Cette transaction permettrait à AXA de céder ses activités MPF et ORSO à Hong Kong, en ligne avec la politique du Groupe visant à optimiser les portefeuilles existants non-stratégiques. Elle permettrait également à AXA Hong Kong de se concentrer davantage sur les activités de prévoyance et santé et d'épargne à long-terme, en ligne avec les objectifs du plan stratégique Ambition AXA. Cette opération créérait une opportunité unique pour AXA de maximiser la création de valeur en participant à la consolidation du marché tout en s'assurant que ses clients existants continueront de bénéficier d'une qualité de service élevée. En outre, l'accord de distribution avec The Principal, un leader dans les solutions de retraite à Hong Kong, offre à AXA l'occasion de continuer à proposer à ses clients des produits de retraite obligatoire de grande qualité.

Les activités MPF et ORSO d'AXA à Hong Kong ont été développées respectivement depuis 2000 et 1988. AXA est le 10ème acteur sur le segment des MPF à Hong Kong² . Les actifs sous gestion représentaient un total de 23,2 milliards de dollars de Hong Kong (soit 2,2 milliards d'euros³ ) au 31 décembre 2013 tandis que le total des commissions perçues s'élèvait à 253 millions de dollars de Hong Kong (soit 25 millions d'euros⁴ ) en 2013.

La finalisation de la transaction est soumise aux conditions habituelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires, et devrait intervenir au troisième trimestre 2015.

^—1 1 euro = 9,6200 dollars de Hong Kong au 6 novembre 2014 (source : Bloomberg).

² Source : Recherche de l'Industrie, MPF Market Shares Report de décembre 2013.

³ 1 euro = 10,6918 dollars de Hong Kong au 31 décembre 2013 (source : Bloomberg).

⁴ Conversion à partir du taux de change annuel moyen de 2013 (source : Bloomberg).

A PROPOS DES OPERATIONS D'AXA A HONG KONG

AXA Hong Kong offre une gamme complète de produits d'assurance vie, santé et dommages, ainsi que des solutions de gestion de patrimoine et de retraite, à plus d'un million de clients à Hong Kong et Macao. AXA Hong Kong est un des premiers acteurs de la santé à Hong Kong, le premier assureur dommages⁵ et un leader du marché de l'assurance automobile.

A PROPOS DE THE PRINCIPAL FINANCIAL GROUP

The Principal Financial Group® (The Principal ®)⁶ est un acteur financier mondial de premier plan qui offre des solutions de retraite, d'assurance et de gestion d'actifs. The Principal offre aux entreprises, aux particuliers et aux clients institutionnels une gamme étendue de produits et de services financiers, incluant la retraite, la gestion d'actifs et l'assurance à travers ses diverses sociétés de services financiers. Fondée en 1879 et membre du FORTUNE 500®, The Principal Financial Group détient 513,5 milliards de dollars d'actifs sous gestion et sert quelques 19,5 millions de clients à travers le monde à partir de ses bureaux en Asie, en Australie, en Europe, en Amérique latine et aux Etats-Unis. Principal Financial Group, Inc. est coté à la bourse de New York sous le symbole PFG. Pour plus d'informations, visiter www.principal.com.

A PROPOS DU GROUPE AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 157 000 collaborateurs au service de 102 millions de clients dans 56 pays. En 2013, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 91,2 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 4,7 milliards d'euros. Au 31 décembre 2013, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 113 milliards d'euros.

L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré QX sous le symbole AXAHY.

Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.

Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).

CE COMMUNIQUE DE PRESSE EST DISPONIBLE SUR LE SITE INTERNET DU GROUPE AXA

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Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des risques et des incertitudes, identifiés ou non, et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes invités à vous référer à la section « Avertissements » figurant en page 2 du Document de référence du Groupe pour l 'exercice clos au 31 décembre 2013 afin d'obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants, susceptibles d'influer sur les activités d'AXA. AXA ne s'engage d'aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre circonstance.

—⁵ Source : Bureau du commissaire aux statistiques des parts de marché de l'assurance, 2013.

6 "The Principal Financial Group" et "The Principal" sont enregistrés en tant que marques de service de Principal Financial Services, Inc., un membre de The Principal Financial Group.