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AXA Earnings Release 2022
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Earnings Release
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Paris, le 5mai 2022 (17h45 CET)
Indicateurs d'activité T1 2022 Croissance de qualité
- Chiffre d'affaires1 en hausse de 1%, à 31,3 milliards d'euros
- ‒ Chiffre d'affaires en santé en hausse de 6%, à 4,4 milliards d'euros
- ‒ Chiffre d'affaires en assurance entreprise hors AXA XL Re2 en hausse de 4%, à 10,7 milliards d'euros
- ‒ Chiffre d'affaires en prévoyance en hausse de 3%, à 4,3 milliards d'euros
- • Ratio de solvabilité II3 à 224%, en hausse de 7 points par rapport à fin 2021
« AXA a réalisé une bonne performance au premier trimestre 2022, avec une croissance du chiffre d'affaires de qualité », a déclaré Alban de Mailly Nesle, Directeur financier d'AXA. « Nous continuons de voirune bonne dynamique de nos activités génératrices de résultats techniques et de commissions dans l'ensemble du Groupe. »
« Notre mix d'activité est excellent, avec une croissance du chiffre d'affaires de +6%en santé, de +5% en unités de compte, et de +4% en assurance entreprise hors AXA XL Re, avec un environnement tarifaire toujours favorable dans l'ensemble de nos géographies et plus particulièrement chez AXA XL. »
« Le Groupe continue de se concentrer sur l'exécution disciplinée de sa stratégie. Nous avons repositionné notre portefeuille de réassurance, au travers d'une réduction de 40% de notre exposition aux catastrophes naturelles lors des renouvellements du premier trimestre, tandis que nous continuons d'améliorer notre mix d'activités en Vie, épargne et retraite, notamment par l'intermédiaire d'une réduction de notre portefeuille de produits en fonds général traditionnel. » 4
« Nous avons réalisé cette performance dans un contexte incertain lié aux tensions géopolitiques provoquées par la guerre en Ukraine. En tant qu'organisation avec de profondes racines européennes, nous sommes extrêmement attristés par la situation tragique en Ukraine. AXA respecte l'ensemble des sanctions internationales applicables et a notamment cessé toute activité de souscription d'assurances concernant des actifs d'appartenance russe situés en Russie. Il est trop tôt pour indiquer une estimation précise de l'impact de la crise, néanmoins sur la base à ce stade de notre évaluation et du périmètre de la crise, nous estimons aujourd'hui que la perte nette de souscription liée à la crise devrait s'apparenter à une catastrophe naturelle de taille moyenne. »
« Je tiens à remercier chaleureusement nos collaborateurs, agents et partenaires, qui ont exprimé leur solidarité et participé à plusieurs actions pour répondre à la crise humanitaire, par le biais de dons et d'initiatives de volontariat. »
« AXA est bien positionné pour faire face au contexte macroéconomique actuel incertain, avec un bilan solide et notamment un ratio de solvabilité II à 224%.Notre stratégie de transformation visant à réduire notre exposition aux risques de marché confirme sa pertinence dans l'environnement actuel. »
« Nous avons confiance en notre capacité à mettre en œuvre notre stratégie, en nous concentrant sur nos principaux segments attractifs, en particulier en santé, prévoyance et assurance dommage, où le besoin de couverture d'assurance reste important. »
| Chiffre d'affaires (en milliards d'euros) | ||||
|---|---|---|---|---|
| T1 2021 | T1 2022 | Variation en publié |
Variation en base comparable |
|
| Chiffre d'affaires1 | 30,7 | 31,3 | +2% | +1% |
| Dont assurance dommages | 17,4 | 18,0 | +3% | +2% |
| Dont assurance santé | 4,2 | 4,4 | +4% | +6% |
| Dont assurance vie, épargne, retraite | 8,6 | 8,4 | -2% | -3% |
| Dont gestion d'actifs4 | 0,4 | 0,4 | +9% | 0% |
| 2021 | T1 2022 | Variation en publié |
||
| Ratio de solvabilité II3 | 217% | 224% | +7 pts | |
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Toutes les notes se trouvent en page 7 de ce document.
Faits marquants du T1 2022
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires total est en hausse de 1%,porté par (i) l'assurance dommages (+2%), soutenuepar la hausse du chiffre d'affaires en assurance entreprise hors AXA XL Re2 (+4%) grâce à des effets prix positifs, compensée en partie par les mesures de réduction d'exposition aux catastrophes naturelles chez AXA XL Réassurance (-12%); en assurance des particuliers, le chiffre d'affaires est en hausse de 1%, (ii) l'assurance santé (+6%), en croissance dans la plupart des zones géographiques, et(iii) la gestion d'actifs (stable), la hausse des commissions de gestion étant neutralisée par la non-récurrence d'un niveau élevé de commissions de performance au T1 2021. Ceci est partiellement compensé par (iv) l'assurance vie, épargne, retraite (-3%), la croissancedes ventes en prévoyance et en unité de compte ayant été plus que compensée par la baisse du chiffre d'affairesdes produits en fondsgénéral, principalement en Italie et au Japon.
Ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité II3 s'établit à 224% au 31 mars2022, en hausse de 7 points par rapport au 31 décembre 2021, principalement en raison (i) du rendement opérationnel net du provisionnement estimé liée du dividende pour le premier trimestre 2022 (+2 points), (ii) de l'impact favorable temporaire de la modification de certains taux sans risque de l'EIOPA liés à la transition IBOR, net du changement du taux ultime (« UFR ») (+3 points), (iii) de l'émission nette de dette (+2 points), (iv) du programme de rachat d'actions de 0,5 milliard d'euros (-2 points) et (v) d'effets de marchés financiers positifs (+2 points). Les effets de marchés financiers comprennent la hausse des taux d'intérêt (+10 points) dans toutes lesdevises et sur toutes les maturités, et tenant compte de l'effet de convexité, compensées en partie par la baisse des marchés actions (-2 points), une haussede l'inflation (-4 points)reflétant une courbe des swapsd'inflation plus élevée, et une hausse de la volatilité implicite (-3 points).
Les sensibilités actuelles estimées du ratio de solvabilité II du groupe AXA aux taux d'intérêt sont maintenant d'environ +5 points (vs. +9 points à fin 2021) pour une augmentation de 50 points de base, et d'environ -8 points (vs. -14 points à fin 2021) pour une baissede 50 points de base.
La sensibilité actuelle du ratio de solvabilité II du groupe AXA à une augmentation de 50 pointsde basede la courbe des swaps d'inflation est d'environ –4 points.
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Notations
S&P : le 28 mars 2022, S&P Global Ratings a confirmé la note long-terme de stabilité financière « AA- » des principales entités opérationnelles du Groupe AXA avec une perspective « stable ».
Moody's : le 15 juin 2021, Moody's Investors Service a confirmé la note de stabilité financière « Aa3 » des principales filiales d'assurance du Groupe AXA, avec uneperspective « stable ».
Fitch : le 27 mai 2021, Fitch Ratings a confirmé la note de stabilité financière « AA- » des principales entités opérationnelles du Groupe AXA, modifiant sa perspective de « stable » à « positive ».
Gestion du capital
- Placement avec succès par AXA SA d'une émission de dette subordonnée d'1,25 milliard d'euros à échéance 2042 avec des intérêts payables à un taux fixe initial de 1,875% par an5 (le 6 janvier 2022), et remboursement anticipé de l'obligation perpétuelle 5,5% de 850 millions de dollars américains (le 22 janvier 2022);
- Finalisation le 10 février 2022 du programme de rachat d'actions d'AXA de 1,7 milliard d'euros6 annoncé le 4 novembre 2021 ;
- Finalisation de la cession des activités d'assurance7 d'AXA à Singapour pour environ 0,5 milliard d'euros8 (le 11 février 2022) ;
- Finalisation le 10 mars 2022 du programme de rachat d'actions d'AXA de 0,5 milliard d'euros9 annoncé le 24 février 2022.
Dommages
Le chiffre d'affaires augmente de 2% pour s'établir à 18,0milliards d'euros.
• En assurance des entreprises, le chiffre d'affaires progresse de 2% à 12,2 milliards d'euros, avec une forte croissance en assurance entreprise hors AXA XL Re (+4%) dans la plupart des zones géographiques, compensée en partie par AXA XL Re(-12%).
En assurance entreprise hors AXA XL Re, le chiffre d'affaires croît de 4% pour atteindre 10,7 milliards d'euros, tiré par (i) l'Europe (+6%), reflétant une hausse des volumes etdes effetsprix positifs10, notamment en Allemagne et en Suisse, (ii) AXA Assistance (+20%), grâce à une forte reprise de l'activité en assurance voyage et (iii) la France (+4%), essentiellement grâce à des effets prix positifs. Le chiffre d'affaires d'AXA XL Assurance est stable, avec une croissance dans la ligne dommages aux biens et une baisse du chiffre d'affaires en assurance responsabilité civile, reflétant une discipline continue de souscription et une attention particulière portée à la rentabilité.
Chez AXA XL Re, le chiffre d'affaires baisse de 12% pour s'établir à 1,5 milliard d'euros, en conséquence d'une forteréduction de l'exposition aux catastrophes naturelles, conformément à notre stratégie.
Chez AXA XL, les hausses tarifaires sur renouvellements10 se sont maintenues à un niveau élevé au premier trimestre, +10% en assurance et +8% en réassurance.
• En assurance des particuliers, le chiffre d'affaires s'accroît de 1% à 5,8milliards d'euros, porté par la croissance du chiffre d'affaires en assurance hors automobile (+5%)dans toutes les zones géographiques, en raison d'une hausse des ventes et d'effets prix positifs. En assurance automobile, le chiffre d'affaires est en baisse de 1%, les effets prix positifs dans la plupart des zones géographiques étant plus que compensée par la baisse des volumes en Europe.
Santé
Le chiffre d'affaires augmente de 6% à 4,4 milliards d'euros, en croissance dans la plupart des zones géographiques.
- Le chiffre d'affaires en santé collectiveprogresse de 9% à 2,1 milliards d'euros, en raison d'une croissance marquée (i) en France (+9%), principalement liée à la hausse des volumes à l'international, (ii) au Mexique (+17%), à la suite d'effets prix positifs, et (iii) en Europe (+5%), essentiellement au Royaume-Uni & Irlande.
- Le chiffre d'affaires en santé individuelle augmente de 4% à 2,3milliards d'euros, principalement (i) en Europe (+5%), dans l'ensemble des pays, notamment en Allemagne et en Suisse, (ii) à I'International (+17%), essentiellement en raison d'effets prix positifs au Mexique et des ventes en hausse en Turquie, compensés en partiepar (iii) l'Asie (-2%), à la suite de la non-récurrence d'un partenariat digital en Chine.
Vie, épargne, retraite
Le chiffre d'affaires baisse de 3% à 8,4 milliards d'euros, la croissance du chiffre d'affaires en prévoyance et en unité de compte étant plus que compenséepar la baisse du chiffre d'affaires des produits en fondsgénéral :
- En prévoyance, le chiffre d'affaires progresse de 3% à 4,3 milliards d'euros, porté par(i) l'Asie (+8%), notamment au Japon et à Hong Kong, et(ii) en Europe (+3%), essentiellement en Suisse à la suite de la hausse des ventes de produits semi-autonomes en assurance vie collective, compensé en partiepar(iii) la France (-2%) en raison d'une baisse des volumes dans la branche Crédit et Protection du niveau de vie.
- En unités de compte, le chiffre d'affaires croît de 5% pour atteindre 1,8 milliards d'euros, tiré par la (i) France (+11%) en raison d'une forte hausse des ventes en épargne individuelle et de la conversion d'une partie du portefeuille de produits en fondsgénéral existant, partiellement compensé par (ii) l'Europe (-6%), lié à la baisse des ventes dans le réseau de distribution bancaire en Italie.
- En produits enfonds général, le chiffre d'affaires recule de 16% à 2,3 milliards d'euros, avec (i) l'Europe (-25%), particulièrement en Italie et reflétant une baisse des ventes sans le réseau de distribution bancaire dans un environnement de marché déjà dégradé, et (ii) l'Asie (-40%), principalement au Japon, en raison de ventes élevées au T1 2021 d'un produit de vie entière à prime unique en fonds général – épargne peu consommateur de capital11 .
La collecte nette12 s'établit à +1,8 milliard d'euros, portée par (i) la prévoyance (+1,5milliard d'euros), essentiellement en Asie, en France et en Europe, (ii) la santé12 (+1,2 milliard d'euros), avec une collecte positive dans l'ensemble des pays, et (iii) les unités de compte (+0,6milliard d'euros),principalement en France. Ceci est partiellement compensé par (iv) les produits en fonds général – épargne (-1,6 milliard d'euros), en raison d'une forte décollecte en épargne traditionnelle (-1,8 milliard d'euros), conformément à notre stratégie.
La valeur des affaires nouvelles12,13 est en hausse de 4% à 0,7 milliard d'euros, et le volume des affaires nouvelles (APE)12,13 progresse de 8% à 1,8 milliard d'euros, principalement porté la hausse des ventes en Suisse, notamment de produits semi-autonomes en assurance collective. La marge sur affaires nouvelles12,13 s'établit à 41,2%, en baisse de 1,4 point, notamment en raison d'un mix moins favorable en Chine.
Gestion d'actifs
Depuis le T1 2022, le périmètre du segment gestion d'actifs comprend également Architas.
Lechiffre d'affaires de la gestion d'actifs est stableà 392millions d'euros14, en raison de la croissance des commissions de gestion reflétant un mix d'activités plus favorable, compensée par une baisse des commissions de performance par rapport aux niveaux élevés au T1 2021.
La collecte nette en gestion d'actifs s'établit à +9milliards d'euros, portée par une forte collecte auprès de clients tiers (+6 milliards d'euros), à la fois chez « AXA IM Alts », « AXA IM Core » et Architas, etdes co-entreprises asiatiques (+4milliards d'euros).
Les actifs moyens sous gestion15 s'établissent à 790 milliards d'euros, en baissede 1%, la forte collecte nette étant plus que compensée par des effets de marché défavorables au T1 2022.
Définitions
France : inclut les activités d'assurance, banque et holdings en France.
Europe : inclut la Suisse (assurance), l'Allemagne (assurance et holdings), la Belgique (assurance et holdings), le Royaume-Uni et l'Irlande (assurance et holdings), l'Espagne (assurance) et l'Italie (assurance).
AXA XL : inclut les activités d'assurance et de réassurance, et holdings.
Asie : inclut les activités d'assurance au Japon (incluant l'activité d'assurance dommages reportée précédemment sous « Asie – Direct ») et holdings, à Hong Kong, l'Asie Forts Potentiels, dont (i) la Thaïlande dommages, l'Indonésie vie, épargne, retraite (hors activités de bancassurance) et la Chine dommages qui sont consolidés en intégration globale, et (ii) la Chine vie, épargne, retraite, la Thaïlande vie, épargne, retraite, les Philippines vie, épargne, retraite, et les activités vie, épargne, retraite de bancassurance en Indonésie qui sont comptabilisées par mise en équivalence et contribuent uniquement au résultat opérationnel16 et au résultat net, et Corée du Sud - Direct, et Holdings Asie.
International : consiste en (i) AXA Mediterranean Holdings, (ii) EME-LATAM, qui inclut le Mexique (assurance), la Colombie (assurance), la Turquie (assurance et holdings), la région du Golfe (assurance jusqu'à fin juin 2021 compte tenu de la cession le 7 septembre 2021), AXA Banque Belgique (activités bancaire jusqu'à fin décembre 2021 compte tenu de la cession le 31 décembre 2021), le Luxembourg (assurance et holdings), le Brésil (assurance et holdings) et la Grèce (activités d'assurance jusqu'à fin mars 2021 compte tenu de la cession le 31 mai 2021) qui sont consolidés en intégration globale, ainsi que la Russie (Reso) (assurance) qui est consolidée par mise en équivalence et contribue uniquement au résultat opérationnel et au résultat net, et (iii) Afrique & Asie, qui incluent Singapour (holdings, activités d'assurance jusqu'à fin décembre 2021 compte tenu de la cession le 11 février 2022), Maroc (assurance et holding), Nigeria (assurance et holdings) et l'activité dommages en Malaisie (assurance, destinée à la vente) qui sont consolidés en intégration globale, ainsi que l'Inde (activité d'assurance dommages jusqu'à fin juin 2021 compte tenu de la cession le 8 septembre 2021, activité vie, épargne, retraite et holdings) qui est consolidé par mise en équivalence et contribue uniquement au résultat opérationnel et au résultat net.
Entités transversales et holdings centrales : incluent AXA Investment Managers, AXA Assistance, AXA Liabilities Managers, AXA Global Re, AXA Life Europe, Architas et AXA S.A. et autres Holdings centrales.
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| Pour 1 euro | Taux de clôture | Taux moyen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | T1 2022 | T1 2021 | T1 2022 | ||||
| Dollar US | 1,14 | 1,11 | 1,20 | 1,12 | |||
| Franc suisse | 1,04 | 1,02 | 1,09 | 1,04 | |||
| Livre sterling | 0,84 | 0,85 | 0,87 | 0,84 | |||
| Yen japonais | 131 | 135 | 128 | 130 | |||
| Dollar HK | 8,87 | 8,71 | 9,35 | 8,76 |
TAUX DE CHANGE
Notes
1 La variation du chiffre d'affaires est présentée en base comparable (taux de change, méthodologie et périmètre constants).
2 La branche assurance en dommages entreprises correspond à l'assurance dommages entreprise excluant AXA XL Réassurance.
3 Le ratio de solvabilité II est estimé selon le modèle interne d'AXA, calibré sur la base d'un choc bicentenaire. Le ratio inclut un montant théorique de dividende provisionné à la fin des premiers trois mois de 2022, calculé sur la base du dividende d'un montant de 1,54 euro par action qui serait versé en 2022 au titre de l'exercice 2021. La proposition de dividende est arrêtée par le Conseil d'Administration suivant un certain nombre de facteurs présentés dans le Document d'enregistrement universel 2021 d'AXA, avant d'être soumise à l'Assemblée Générale d'AXA. Cette estimation ne peut être considérée comme une indication du dividende à verser, le cas échéa nt, au titre de l'exercice 2022. Pour plus d'informations concernant le modèle interne et les publications liées à Solvabilité II, vous êtes invités à vous référer au rapport sur la solvabilité et la situation financière (SFCR) du Groupe AXA au 31 décembre 2020, disponible sur le site d'AXA (www.axa.com).
4 Depuis le T1 2022, le périmètre du segment gestion d'actifs comprend également Architas.
5 Le taux fixe initial est de 1,875% par an jusqu'à la fin de la période de remboursement anticipé de 6 mois (en juillet 2032), puis le taux d'intérêt devient variable basé sur l'EURIBOR 3-mois avec une marge incluant une majoration d'intérêt de 100 points de base.
6 1 699 999 979 euros.
7 Les activités à Singapour relatives à AXA XL, AXA France, AXA Partners, MAXIS et AXA Global Healthcare ne font pas partie du périmètre de la transaction.
8 1 Euro = 1,1425 dollars américain au 9 février 2022 (Source: Bloomberg).
9 499 999 991 euros.
10 L'effet prix sur renouvellement est calculé en pourcentage de l'ensemble des primes acquises brutes de l'année précédence. Les hausses tarifaires sur renouvellements sont calculées en pourcentage du total des primes renouvelables.
11 Produits du fonds général – épargne qui, à leur création, créent davantage de capital éligible que de capital requis.
12 La collecte nette, le volume des affaires nouvelles (APE), la marge sur affaires nouvelles et la valeur des affaires nouvelles incluent l'activité vie, épargne, retraite ainsi que l'activité santé liée au segment vie, épargne, retraite.
13 Le volume des affaires nouvelles (APE), la marge sur affaires nouvelles (marge VAN/APE) et la valeur des affaires nouvelles (VAN) sont des soldes intermédiaires de gestion financiers (non-GAAP financial measures). L'APE, la marge VAN/APE et la VAN ainsi que les autres soldes intermédiaires de gestion financiers sont définis dans le glossaire figurant en Annexe V aux pages pages 501 à 502 du Document d'enregistrement universel 2021 d'AXA.
14 Inclut la contribution d'Architas (30 millions d'euros).
15 Inclut la contribution d'Architas. Exclut la contribution des co-entreprises d'Asie, qui sont consolidées par mise en équivalence.
16 Le résultat opérationnel est un solde intermédiaire de gestion financiers (non-GAAP financial measures), ou indicateur alternatif de performance («IAP»). Le rapprochement de l'IAP résultat opérationnel avec le poste des états financiers de la période correspondante, ou de son sous-total ou du total le plus proche, est présenté dans les tableaux figurant aux pages 49 et 50 du Document d'enregistrement universel 2021 d'AXA. Les soldes intermédiaires de gestion financiers utilisés dans le présent communiqué de presse, y compris celui mentionné ci-dessus sont définis dans le glossaire figurant en Annexe V aux pages 501 à 502 du Document d'enregistrement universel 2021 d'AXA.
Tous les commentaires et variations sont à base comparable (change, périmètre et méthode constants) pour les indicateurs d'ac tivité. Les principaux changements de périmètres sont mentionnés ci-dessous :
- (i) Les variations en comparable du chiffre d'affaires, du volume des affaires nouvelles (APE) et de la valeur des affaires nouvelles (VAN) excluent la contribution de la Grèce pour le premier trimestre de 2021.
- (ii) Les variations en comparable du chiffre d'affaires, du volume des affaires nouvelles (APE) et de la valeur des affaires nouvelles (VAN) excluent la contribution de la région du Golfe au premier semestre 2021.
- (iii) Les variations en comparable du chiffre d'affaires, du volume des affaires nouvelles (APE) et de la valeur des affaires nouvelles (VAN) excluent la contribution d'AXA Banque Belgique en 2021.
- (iv) Les variations en comparable du chiffre d'affaires, du volume des affaires nouvelles (APE) et de la valeur des affaires nouvelles (VAN) excluent la contribution de Singapour en 2021.
- (v) Depuis le T1 2022, Architas est reporté sous le segment « Gestion d'actif » (auparavant reporté sous le segment « Vie, épargne, retraite »).
Les hypothèses actuarielles et financières ne sont pas mises à jour trimestriellement dans le calcul de la marge sur affaires nouvelles. Les hypothèses actuarielles et autres hypothèses financières seront mises à jour à la fin de l'exercice 202 2.
Veuillez noter que les chiffres et les informations publiés dans ce communiqué de presse n'ont pas été audités ni soumis à un examen limité de la part des commissaires aux comptes d'AXA.
À PROPOS DU GROUPE AXA
Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 149 000 collaborateurs au service de 95 millions de clients dans 50 pays. En 2021, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 99,9 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 6,8 milliards d'euros. Au 31 décembre 2021, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 051 milliards d'euros.
L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le mnémonique CS (ISIN FR0000120628 –Bloomberg : CS FP –Reuters : AXAF.PA). Aux États-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré OTCQX sous le mnémonique AXAHY.
Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.
Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).
Ce communiqué de presse ainsi que l'information réglementée publiée par AXA en application des dispositions de l'article L.451-1-2 du Code monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF) sont disponibles sur le site Internet du Groupe AXA (axa.com).
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En outre, le présent communiqué de presse fait référence à des soldes intermédiaires de gestion financiers (non -GAAP financial measures), ou indicateurs alternatifs de performance (« IAPs »), utilisés par la Direction pour analyser les tendances opérationnelles, la performance financière et la situation financière d'AXA et fournir aux investisseurs des informations complémentaires que la Direction juge utiles et pertinentes en ce qui con cerne les résultats d'AXA. De manière générale, ces indicateurs ne renvoient pas à des définitions standardisées et ne peuvent par conséquent être comparés à des indicateurs ayant une dénomination similaire utilisés par d'autres sociétés. En conséquence, aucun de ces indicateurs ne d oit être pris en compte isolément ou en remplacement des comptes consolidés du Groupe et des notes y afférentes établis conformément aux normes IFRS. Le rapprochement d e l'IAP résultat opérationnel avec le poste des états financiers de la période correspondante, ou de son sous-total ou du total le plus proche, est présenté dans les tableaux figurant aux pages 49 et 50 du Document d'enregistrement universel 2021 d'AXA. Les soldes intermédiaires de gestion financiers utilisés dans le présent communiqué de presse, y compris celui mentionné ci-dessus sont définis dans le glossaire figurant en Annexe V aux pages 501 à 502 du Document d'enregistrement universel 2021.
ANNEXE 1 : CHIFFRE D'AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE ET PAR ACTIVITÉ
| Chiffre d'affaires | Totali | Dont dommages |
Dont santé |
Dont vie, épargne, retraite |
Dont gestion d'actifs |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | T1 2021 | T1 2022 | Variation en publié |
Variation en base comparable |
T1 2022 | Variation en base comparable |
T1 2022 | Variation en base comparable |
T1 2022 | Variation en base comparable |
T1 2022 | Variation en base comparable |
| France | 7 377 | 7 815 | +6% | +4% | 2 594 | +4% | 1 488 | +8% | 3 618 | +2% | - | - |
| Europe | 11 806 | 12 044 | +2% | 0 % |
7 455 | +3% | 1 796 | +5% | 2 792 | -8% | - | - |
| Suisse | 3 559 | 3 836 | +8% | +3% | 2 883 | +2% | 6 1 |
+25% | 892 | +5% | - | - |
| Allemagne | 3 808 | 3 904 | +3% | +3% | 2 095 | +3% | 982 | +5% | 827 | -1% | - | - |
| Belgique | 1 017 | 1 068 | +5% | +4% | 703 | +5% | 5 1 |
+1% | 314 | +2% | - | - |
| Royaume-Uni et Irlande | 1 320 | 1 395 | +6% | +2% | 861 | 0 % |
534 | +4% | - | - | - | - |
| Espagne | 780 | 782 | 0 % |
0 % |
458 | +2% | 134 | +5% | 190 | -7% | - | - |
| Italie | 1 321 | 1 059 | -20% | -20% | 456 | +4% | 3 4 |
+4% | 570 | -33% | - | - |
| AXA XL | 6 006 | 6 231 | +4% | -3% | 6 189 | -3% | - | - | 4 2 |
-5% | - | - |
| Assurance | 4 129 | 4 692 | +14% | 0 % |
4 692 | 0 % |
- | - | - | - | - | - |
| Réassurance | 1 835 | 1 497 | -18% | -12% | 1 497 | -12% | - | - | - | - | - | - |
| Asie | 2 854 | 2 884 | +1% | -1% | 550 | +6% | 595 | 0 % |
1 738 | -3% | - | - |
| Japon | 1 530 | 1 438 | -6% | -4% | 109 | +3% | 353 | +1% | 976 | -6% | - | - |
| Hong Kong | 934 | 1 035 | +11% | +4% | 7 8 |
+6% | 207 | +6% | 751 | +3% | - | - |
| Asie Forts Potentiels | 230 | 255 | +11% | +3% | 209 | +15% | 3 6 |
-31% | 1 1 |
-16% | - | - |
| Corée du Sud - Direct | 160 | 155 | -3% | -2% | 155 | -2% | - | - | - | - | - | - |
| International | 1 862 | 1 427 | -23% | +15% | 788 | +16% | 443 | +14% | 196 | +13% | - | - |
| Dont EME-LATAM | 1 412 | 1 091 | -23% | +18% | 564 | +22% | 402 | +17% | 125 | +6% | - | - |
| Dont Afrique & Asie | 450 | 335 | -25% | +7% | 224 | +4% | 4 0 |
-6% | 7 1 |
+27% | - | - |
| Entités transversales | 824 | 906 | +10% | 0 % |
408 | +14% | 5 4 |
+15% | 5 3 |
0 % |
392 | 0 % |
| Total | 30 729 | 31 307 | +2% | +1% | 17 985 | +2% | 4 376 | +6% | 8 440 | -3% | 392 | 0 % |
GIE_AXA_Secret
ANNEXE 2 : DOMMAGES – RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES, CONTRIBUTION ET CROISSANCE PAR ACTIVITÉ
| Particuliers | Entreprises | Total dommages | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | Automobile | Var. | Hors automobile |
Var. | Total Particuliers |
Var. | Automobile | Var. | Hors automobile |
Var. | Total Entreprises |
Var. | T1 2022 | Var. | |
| France | 572 | +2% | 627 | +4% | 1 199 | +3% | 282 | +4% | 1 113 | +4% | 1 395 | +4% | 2 594 | +4% | |
| Europe | 2 579 | -2% | 1 290 | +3% | 3 869 | -1% | 514 | +2% | 3 073 | +7% | 3 586 | +6% | 7 455 | +3% | |
| Suisse | 1 083 | -1% | 313 | +5% | 1 396 | 0 % |
104 | -3% | 1 383 | +5% | 1 487 | +4% | 2 883 | +2% | |
| Allemagne | 587 | -5% | 535 | +5% | 1 123 | 0 % |
7 8 |
+1% | 894 | +8% | 972 | +7% | 2 095 | +3% | |
| Belgique | 164 | -1% | 138 | +6% | 302 | +2% | 9 3 |
+6% | 309 | +9% | 401 | +8% | 703 | +5% | |
| Royaume-Uni et Irlande | 317 | -2% | 131 | -11% | 448 | -5% | 143 | 0 % |
270 | +10% | 413 | +6% | 861 | 0 % |
|
| Espagne | 209 | -4% | 8 6 |
+3% | 295 | -2% | 3 2 |
+12% | 131 | +11% | 163 | +11% | 458 | +2% | |
| Italie | 218 | +1% | 8 8 |
+2% | 306 | +1% | 6 4 |
+5% | 8 6 |
+11% | 150 | +9% | 456 | +4% | |
| AXA XL | - | - | - | - | - | - | 178 | -4% | 6 011 | -3% | 6 189 | -3% | 6 189 | -3% | |
| Assurance | - | - | - | - | - | - | 178 | -4% | 4 514 | 0% | 4 692 | 0% | 4 692 | 0% | |
| Réassurance | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 497 | -12% | 1 497 | -12% | 1 497 | -12% | |
| Asie | 356 | -1% | 91 | +28% | 447 | +4% | 36 | +14% | 67 | +19% | 103 | +17% | 550 | +6% | |
| Japon | 103 | +3% | 6 | +6% | 109 | +3% | - | - | - | - | - | - | 109 | +3% | |
| Hong Kong | 1 1 |
-3% | 2 0 |
+9% | 3 1 |
+4% | 5 | +25% | 4 2 |
+6% | 4 7 |
+8% | 7 8 |
+6% | |
| Asie Forts Potentiels | 125 | 0 % |
2 8 |
+106% | 153 | +11% | 3 1 |
+12% | 2 6 |
+50% | 5 6 |
+27% | 209 | +15% | |
| Corée du Sud - Direct | 117 | -6% | 3 8 |
+12% | 155 | -2% | - | - | - | - | - | - | 155 | -2% | |
| International | 182 | +14% | 68 | +40% | 250 | +20% | 141 | +7% | 398 | +18% | 538 | +15% | 788 | +16% | |
| Dont EME-LATAM | 103 | +23% | 5 7 |
+46% | 160 | +30% | 124 | +8% | 281 | +24% | 405 | +19% | 564 | +22% | |
| Dont Afrique & Asie | 7 9 |
+2% | 1 0 |
+14% | 9 0 |
+3% | 1 7 |
+6% | 117 | +4% | 134 | +4% | 224 | +4% | |
| Entités transversales | - | - | - | - | - | - | 135 | +9% | 213 | +29% | 348 | +20% | 408 | +14% | |
| Total | 3 689 | -1% | 2 076 | +5% | 5 765 | +1% | 1 285 | +3% | 10 875 | +2% | 12 160 | +2% | 17 985 | +2% | |
| dont assurance entreprise hors AXA XL Re | 1 285 | +3% | 9 378 | +4% | 10 663 | +4% | 10 663 | +4% |
Le nombre net de nouveaux contrats sur le segment des particuliers s'établit à -82 000, en raison de (i) l'Europe (-56000), essentiellement au Royaume-Uni et en Irlande suite à la réforme « General Insurance Pricing Practice », (ii) l'International (-22000), notamment en Malaisie et en Colombie suite à de hausses tarifaires, et (iii) Asie (-18 000) à la suite d'un changement volontaire de mix d'activités afin d'améliorer la rentabilité en Thaïlande, compensé par la hausse des ventes en assurance automobile en Chine.
| T1 2022 (en %) | Particuliers | Entreprisesi | |||
|---|---|---|---|---|---|
| France | +0,3% | +4,2% | |||
| Europe | +1,2% | +2,0% | |||
| Suisse | -0,6% | +0,4% | |||
| Allemagne | +3,2% | +3,6% | |||
| Belgique | +3,7% | +3,4% | |||
| Royaume-Uni et Irlande | -0,3% | +1,5% | |||
| Espagne | +2,1% | +4,2% | |||
| Italie | +1,0% | +2,2% | |||
| AXA XLi i |
+8,4% | ||||
| Assurance | - | +9,3% | |||
| Réassurance | - | +5,8% | |||
| Asie | +1,1% | +0,7% | |||
| Japon | -0,6% | - | |||
| Hong Kong | +0,6% | +0,1% | |||
| Asie Forts Potentiels | +0,7% | +1,2% | |||
| Corée du Sud - Direct | +2,5% | - | |||
| International | +13,6% | +3,8% | |||
| Entités transversales | - | 0,0% | |||
| Total | +1,5% | +5,6% |
i Renouvellements uniquement, évolutions tarifaires calculées en pourcentage du total des primes acquises brutes de l'année précédente.
GIE_AXA_Secret
ii Hausses tarifaires sur renouvellements de +10% en assurance et +8% en réassurance. Evolutions tarifaires calculées en pourcentage du total des primes renouvelées.
ANNEXE 4 : VIE, ÉPARGNE, RETRAITE - RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES, CONTRIBUTION ET CROISSANCE PAR ACTIVITÉ
| Chiffre d'affaires | Totali | Dont prévoyance Dont fonds général épargne |
Dont unités de compte | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | T1 2022 | Variation en base comparable |
T1 2022 | Variation en base comparable |
T1 2022 | Variation en base comparable |
T1 2022 | Variation en base comparable |
||
| France | 3 618 | +2% | 1 181 | -2% | 1 187 | -4% | 1 249 | +11% | ||
| Europe | 2 792 | -8% | 1 563 | +3% | 752 | -25% | 400 | -6% | ||
| Asie | 1 738 | -3% | 1 473 | +8% | 208 | -40% | 57 | -26% | ||
| AXA XL | 4 2 |
-5% | 22 | -5% | 20 | -6% | - | - | ||
| International | 196 | +13% | 95 | +10% | 92 | +16% | 9 | +13% | ||
| Entités transversales | 5 3 |
0 % |
- | - | - | - | 53 | 0% | ||
| Total | 8 440 | -3% | 4 334 | +3% | 2 259 | -16% | 1 768 | +5% |
GIE_AXA_Secret
i. Dont OPCVM et autres (79 millions d'euros).
| APE T1 2022 par produit | Total APE | VAN | Marge VAN/APE | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | Prévoyance | Var.i | Fonds général épargne |
i Var. |
Unités de Compte |
i Var. |
Santéi i |
Var.i | OPCVM et autres |
Var.i | T1 2021 | T1 2022 | Var.i | T1 2021 | T1 2022 | Var.i | T1 2021 | T1 2022 | i Var. |
| France | 84 | -29% | 113 | -13% | 137 | +17% | 234 | -5% | 0 | - | 601 | 568 | -7% | 161 | 162 | -1% | 27% | 29% | +2 pts |
| Europe Suisse Allemagne Belgique Espagne Italie Asie Japon Hong Kong |
524 484 1 6 6 1 3 6 263 123 8 2 |
+47% +52% -6% +23% +25% -26% -5% +6% +2% |
77 0 4 2 9 2 2 4 165 6 1 |
-11% - +15% +6% - -36% +49% - - |
64 0 9 3 1 1 4 1 7 - 5 |
-13% - - - -25% -19% - - - |
41 1 4 1 - - - 55 2 8 1 0 |
8% - 8 % - - - -2% +16% -30% |
6 - 5 - 2 - - - - |
- - - - - - - - - |
553 302 108 1 5 3 1 9 7 437 163 9 8 |
713 484 112 1 7 2 8 7 1 490 157 9 8 |
+24% +52% +4% +15% -10% -27% +8% -2% -7% |
263 138 7 0 1 0 1 6 2 9 273 191 3 3 |
316 206 6 7 1 1 1 1 2 1 260 203 3 0 |
+16% +42% -5% +9% -31% -26% -4% +9% -16% |
47% 46% 65% 66% 50% 30% 62% 117% 34% |
44% 43% 59% 63% 39% 30% 53% 31% |
-3 pts -3 pts -5 pts -4 pts -11 pts 0 pt -7 pts 129% +12 pts -3 pts |
| Asie Forts Potentiels International Dont EME-LATAM Dont Afrique & Asie |
5 8 23 6 1 7 |
-28% +10% -29% +38% |
157 2 1 0 |
+83% - - - |
2 4 3 1 |
- - - - |
1 8 0 0 0 |
-4% - - - |
- - - - |
- - - - |
176 42 1 2 3 0 |
235 29 1 0 1 9 |
+24% +17% -1% +32% |
4 8 15 3 1 2 |
2 6 4 2 2 |
-47% +3% -16% +36% |
28% 35% 23% 40% |
11% 15% 20% 12% |
-16 pts -2 pts -4 pts 0 pt |
| Total | 894 | +15% | 356 | +8% | 211 | +5% | 331 | -5% | 6 | -23% | 1 634 | 1 799 | +8% | 711 | 742 | +4% | 44% | 41% | -1 pt |
GIE_AXA_Secret
i Les variations sont à base comparable (change, méthode et périmètre constants).
ii Inclut uniquement l'activité Santé liée au segment vie, épargne, retraite.
ANNEXE 6 : VIE, EPARGNE, RETRAITE – COLLECTE NETTE
| Collecte nettei par pays / région | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliards d'euros | T1 2021 | T1 2022 | ||||||
| France | +0,7 | +0,8 | ||||||
| Europe | +0,2 | -0,1 | ||||||
| AXA XL | -0,1 | -0,1 | ||||||
| Asie | +0,8 | +1,1 | ||||||
| International | +0,1 | +0,1 | ||||||
| Entités transversales | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Total collecte nette vie, épargne, retraite | +1,7 | +1,8 |
| Collecte nettei par activité |
||
|---|---|---|
| en milliards d'euros | T1 2021 | T1 2022 |
| Prévoyance | +1,5 | +1,5 |
| Santé | +1,0 | +1,2 |
| Fonds général - épargne | -1,3 | -1,6 |
| ii dont produits peu consommateurs en capital |
+0,4 | +0,2 |
| dont produits consommateurs en capital | -1,7 | -1,8 |
| Unités de compte | +0,5 | +0,6 |
| OPCVM et autres | 0,0 | 0,0 |
| Total collecte nette vie, épargne, retraite | +1,7 | +1,8 |
GIE_AXA_Secret
i La collecte nette en vie, épargne, retraite inclut l'activité santé liée au segment vie, épargne, retraite. ii Produits du fonds général – épargne qui, à leur création, créent plus de capital éligible qu'ils n'en consomment.
ANNEXE 7 : EVOLUTION DES ACTIFS SOUS GESTION
Evolution des actifs sous gestion
| en milliards d'euros | AXA IM | AXA IM - Périmètre complètement consolidé |
AXA IM - Co-entreprises en Asie |
Architas | Eliminations internes |
|---|---|---|---|---|---|
| Actifs sous gestion au 31 décembre 2021 | 910 | 779 | 108 | 32 | -9 |
| Collecte nette | 9 | 5 | 4 | 1 | |
| Effet marché | -36 | -33 | -2 | -2 | 1 |
| Périmètre et autre | 1 | 1 | 0 | 0 | |
| Change | 3 | 1 | 2 | 0 | |
| Actifs sous gestion au 31 mars 2022 | 887 | 752 | 112 | 31 | -8 |
| Actifs moyens sous gestion pendant la périodei | 790 | 767 | 3 2 |
-9 | |
| Variation des actifs moyens sous gestion en publié vs. T1 2021 | +3% | 0% | |||
| Variation des actifs moyens sous gestion en comparable vs. T1 2021 | -1% | -1% | +5% |
GIE_AXA_Secret
i Les actifs moyens sous gestion d'AXA IM sont calculés en excluant la contribution des co-entreprises d'Asie.
Changements de périmètre
- 31/05/2021 AXA a finalisé la cession de ses activités d'assurance en Grèce
- 07/09/2021 AXA a finalisé la cession de ses activités d'assurance dans la région du Golfe
- 08/09/2021 AXA et Bharti ont finalisé le regroupement de leurs activités dommages en Inde au sein d'ICICI Lombard
- 31/12/2021 AXA a finalisé la cession d'AXA Banque Belgique
- 11/02/2022 AXA a finalisé la cession de ses activités d'assurance à Singapour
Principaux communiqués de presse du T1 2022
Merci de vous référer à l'adresse suivante pour plus de détails : https://www.axa.com/fr/newsroom/communiques-de-presse
- 06/01/2022 AXA a placé avec succès une émission de dette subordonnée de 1,25 milliard d'euros à échéance 2042
- 25/01/2022 AXA publie son étude annuelle sur la santé mentale et le bien-être
- 11/02/2022 AXA a finalisé la cession de ses activités d'assurance à Singapour
- 24/02/2022 Résultats annuels 2021 Excellente performance dans l'ensemble du Groupe
- 25/02/2022 Résolutions présentées à l'Assemblée Générale annuelle d'AXA du 28 avril 2022
- 25/02/2022 Conclusion d'une convention de rachat d'actions dans le cadre du programme de rachat d'actions d'AXA d'un montant maximal de 0,5 milliard d'euros annoncé le 24 février 2022
GIE_AXA_Secret
Publiés postérieurement à la clôture au 31 mars 2022
• 28/04/2022 – Antoine Gosset-Grainville est nommé Président d'AXA et Thomas Buberl est reconduit à son poste de Directeur général
Opérations sur fonds propres et dette d'AXA en 2022
Capitaux propres : Pas d'opération significative
Dette :
- 04/01/2022 Avis de remboursement anticipé (XS0876682666)
- 06/01/2022 AXA a placé avec succès une émission de dette subordonnée de 1,25 milliard d'euros à échéance 2042
Prochains événements investisseurs principaux
- 03/08/2022 Résultats semestriels 2022
- 03/11/2022 Publication des indicateurs d'activité 9M 2022