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AXA Earnings Release 2022
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Earnings Release
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Paris, le 2 novembre 2022 (17h45 CET)
Indicateurs d'activité 9M 2022 Un mix d'activités qui reste de grande qualité
- Chiffre d'affaires1 en hausse de 2%, à 78,4 milliards d'euros
- ‒ Chiffre d'affaires en assurance dommages des entreprises2 en hausse de 6%, à 24,4 milliards d'euros
- ‒ Chiffre d'affaires en assurance dommages des particuliers en hausse de 4%, à 13,3 milliards d'euros
- ‒ Chiffre d'affaires enassurancesanté en hausse de 14%, à 13,1 milliards d'euros
- Ratio de solvabilité II3 à 225%, en baissede 2 points par rapport au S1 2022
- Estimation préliminaire du montant des sinistres en lien avec l'ouragan Ian d'environ 0.4 milliard d'euros, avantimpôt etnet de réassurance
« AXA a réalisé de nouveau une excellente performance au cours des neuf premiers mois de 2022 dans un environnement difficile », a déclaré Alban de Mailly Nesle, Directeur financier d'AXA. «Notre mix d'activités continue d'être de grande qualité, axé sur la croissance de nos lignes génératrices de résultats techniques et la réduction de notre exposition aux catastrophes naturelles en réassurance et aux produits d'épargne traditionnelle. »
« Le chiffre d'affaires en assurance santé et en assurance dommages des entreprises hors AXA XL Re est resté élevé, en hausse de 14% et 6%, respectivement. En assurance dommages des particuliers, l'environnement tarifaire montre des signes tangibles d'amélioration. Dans l'ensemble, nos actions pour compenser les effets de l'inflation en assurance dommage cette année devraient nous permettre de maintenir une rentabilité technique normalisée élevée à travers le Groupe. »
« Cette année a été marquée par une succession de catastrophes naturelles, notamment l'ouragan Ian, caractérisé comme l'un des ouragans les plus coûteux ayant touché les Etats-Unis. La part de marché d'AXA XL devrait représenter environ 0,7%de l'ensemble des sinistres liés à l'ouragan Ian, bien en-deçà de sa part de marché historique, et reflétant les mesures prises pour réduire son exposition aux catastrophes naturelles. »
« Le Groupe est bien positionné dans le contexte macroéconomique actuel grâce à la solidité de son bilan, avec un ratio de Solvabilité II de 225% et à un portefeuille d'investissements de très bonne qualité qui a bénéficié d'une allocation prudente au fil des ans. »
« Nous restons convaincus de la pertinence de notre stratégie, axée sur le développement de nos lignes techniques dans nos marchés principaux, grâce notamment à des acquisitions ciblées telles que celle récemment annoncée en Espagne. »
« Je tiens à remercier tous nos collègues, agents et partenaires pour leur engagement et leur soutien et qui, ensemble, ont produit ces résultats, ainsi que nos clients pour la confiance qu'ils nous accordent. »
| 9M 2021 | 9M 2022 | Variation | Variation à | ||
|---|---|---|---|---|---|
| en publié | base comparable | ||||
| Chiffre d'affaires1 | 76,0 | 78,4 | +3% | +2% | |
| Dont assurance dommages | 38,5 | 40,7 | +6% | +3% | |
| Dont assurance santé | 11,5 | 13,1 | +14% | +14% | |
| Dont assurance vie, épargne, retraite | 24,5 | 23,2 | -5% | -6% | |
| Dont gestion d'actifs4 | 1,1 | 1,2 | +10% | +2% | |
| S1 2022 | 9M 2022 | Variation | |||
| en publié | |||||
| Ratio de solvabilité II3 | 227% | 225% | -2 pts |
Faits marquants du 9M 2022
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires total est en hausse de 2%1 ,porté par (i) l'assurance dommages (+3%), soutenue par la hausse du chiffre d'affaires en assurance entreprise hors AXA XL Réassurance2(+6%) grâce à des effets prix positifs, compensée en partie par les mesures de réduction d'exposition aux catastrophes naturelles chez AXA XL Réassurance (-20%),tandis que le chiffre d'affaires en assurance des particuliersprogresse de 4% reflétant des effets prix positifs, notamment en Europe, (ii) l'assurance santé (+14%), en croissance dans l'ensemble des zones géographiques, et (iii) la gestion d'actifs (+2%)4 , grâce à la hausse des commissions de transaction. Ceci est partiellement compensé par (iv) l'assurance vie, épargne, retraite (-6%), la croissance des ventes en prévoyance ayant été plus que compensée par la baisse du chiffre d'affaires en unités de compte, notamment à la suite de la non-récurrence d'un contrat significatif d'épargne collectiveen France, ainsi que des produits en fonds général-épargne, principalement en France, en Italie et au Japon.
Ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité II3 s'établit à 225% au 30 septembre 2022, en recul de 2 points par rapport au 30 juin 2022, principalement en raison (i) du rendement opérationnel net du provisionnement estimé du dividende (+1 point), incluant un impact lié au niveau élevé des catastrophes naturelles (-1 point) plus que compensé par (ii) des effets de marché financiers négatifs (-3 points) en raison de la hausse de la volatilité implicite et de la baisse des marchés actions, partiellement compenséespar la hausse des taux d'intérêts.
Notations
AM Best: Le 8 Juillet 2022, AM Best a attribué la note de stabilité financière « A+ (Superior) » à AXA S.A., avec une perspective « stable », ainsi que la notede risque de contrepartie long terme « aa- (Superior) ».
Fitch : Le 16 mai 2022, Fitch Ratings a confirmé la note de stabilité financière « AA- » des principales entités opérationnelles du Groupe AXA, avec uneperspective« positive», eta attribuéla note de stabilité financière « AA- » à AXA S.A. Fich rating a également relevé la note derisque de contrepartie long terme d'AXA S.A. de « A » à « A+ ».
S&P : Le 28 mars 2022, S&P Global Ratings a confirmé la note long-terme de stabilité financière « AA- » des principales entités opérationnelles du Groupe AXA avec une perspective « stable ». Le 11 mai 2022, S&P Global Ratings a également attribuéla note de stabilité financière « A+ » à AXA S.A. et relevé la note de risque de contrepartie long terme d'AXA S.A. de « A » à « A+ ».
Moody's : Le 15 juin 2021, Moody's Investors Service a confirmé la note de stabilité financière « Aa3 » des principales filiales d'assurance du Groupe AXA, avec une perspective « stable ». Le 1er juillet 2022, Moody's Investors Service a également attribuéla note de stabilité financière « Aa3 » à AXA S.A et relevé la note de risque de contrepartie long terme d'AXA S.A. de « A2 » à « A1 ».
Principales transactions
Principales transactions depuis le 1er juillet 2022:
- Finalisation de la transformation d'AXA S.A. en réassureur interne du Groupe suite à la réception de l'agrément administratif de l'ACPR pour opérer en tant qu'entreprise de réassurance (le 10 mai 2022) et à l'issue de la fusion avec sa captive AXA Global Re le 30 juin 2022 (annoncéele 1 juillet 2022) ;
- Annonce de la cession d'un portefeuille de 16 milliards d'euros de réserves liées à des contrats d'assurance vie et de retraite chez AXA Allemagne pour un montant de 660 millions d'euros5 (le 14 juillet 2022) ;
- Finalisation le 3 octobre 2022 du programme de rachat d'actions d'AXA de 1 milliard d'euros (annoncéele 3 août 2022) ;
- Finalisation le 26 septembre 2022 d'une offre publique de rachat en numéraire (annoncée le 29 août 2022) portant sur deux souches d'obligations subordonnées pour un montant de 616 millions de dollarsaméricains ;
- Finalisation de la cession des activités d'assurance6 d'AXA en Malaisie pour environ 0,1 milliard d'euros (annoncéele 30 août 2022);
- Placement avec succès d'une émission de dette senior de 850 millions d'euros à échéance 2030 (annoncéele 6 octobre 2022) ;
- Annonce de l'entamede négociations exclusives pour acquérir Groupe Assurances du Crédit Mutuel España (le 18 octobre 2022).
Dommages
Le chiffre d'affaires augmente de 3% pour s'établir à 40,7milliards d'euros.
- En assurance entreprise hors AXA XL Réassurance, le chiffre d'affaires croît de 6% pour atteindre 24,4 milliards d'euros, tiré par (i) l'Europe (+7%) etla France (+8%), reflétant une hausse des volumes ainsi que des effets prix positifs, (ii) AXA Assistance (+33%), principalement grâce à une forte hausse des volumes en assurance voyage et (iii) AXA XL Assurance (+1%)reflétant des effets prix positifs, partiellement compensés par une réduction de l'exposition conformément à la politique disciplinée de souscription.
- Le chiffre d'affairesd'AXA XL Réassurance reculede 20% pour s'établir à 2,9milliardsd'euros, reflétant la forte réduction de l'exposition aux catastrophes naturelles, en ligne avec notre stratégie. Ceci est partiellement compensé par des effets prix positifs.
- En assurance des particuliers, le chiffre d'affaires s'accroît de 4% à 13,3milliards d'euros tiré par la hausse du chiffre d'affaires en assurance hors automobile (+4%), en raison d'effets prix positifs notamment en Europe, reflétant la bonne dynamique tarifaire en Belgique, au Royaume-Uni & Irlande et en Espagne, ainsi qu'en assurance automobile (+3%), dans toutes les zones géographiques, tirée principalement par l'amélioration de l'environnement tarifaire en Turquie et en Europe.
L'ouragan Ian a touché les Etats-Unis le 28 septembre 2022, impactant d'abord l'état de Floride puis plusieurs états du sud-est des Etats-Unis. Il devrait être l'un des ouragans les plus coûteux à avoir touché les Etats-Unis ces dernières années. Le management estime que le montant préliminaire des sinistres liés à l'ouragan Ian devrait s'élever à environ 0,4 milliard d'euros, avant impôt etnet de réassurance. Cela est équivalent à une part de marché d'environ 0,7%7 sur la base d'une estimation actuelle des sinistres assurés par l'ensemble du secteur d'environ 60 milliards de dollars7 .
Vie, épargne, retraite
Le chiffre d'affaires baisse de 6% à 23,2 milliards d'euros :
- En prévoyance, le chiffre d'affaires progresse de 3% à 11,7 milliards d'euros, porté par l'Asie (+6%), notamment en conséquence de la hausse des ventes de produits de prévoyance avec une composante en unitésde compte au Japon, et par l'Europe (+2%), principalement en raison de la hausse des ventes de produits semi-autonomes en assurance collective en Suisse.
- En unités de compte, le chiffre d'affaires baisse de 12% pour s'établir à 4,8 milliards d'euros, en raison de (i) la France (-12%) à la suite de la non-récurrence d'un contrat significatif au premier semestre 2021, et (ii) l'Asie (-50%), principalement à Hong Kong, en raison de la baisse des ventes liée à la mise en place de restrictions à la mobilité.
- En produits en fonds général, le chiffre d'affaires recule de 13% à 6,5 milliards d'euros, principalement (i) en France (-13%), en raison de la baisse des ventes de produits en fonds général traditionnel et la non récurrence d'un contrat significatif au troisième trimestre 2021 en épargne collective, partiellement compensées par le succès continu du produit Eurocroissance, (ii) l'Europe (-12%), particulièrement en Italie, en raison d'une baisse des ventes par l'intermédiaire du réseau de distribution bancaire, dans un environnement de marchédemeurant dégradé, et(iii) l'Asie (-25%), principalement au Japon, en raison d'un niveau élevé de ventes d'un produit de vie entière à prime unique en fonds général – épargne peu consommateur de capital8 en 2021.
La collecte nette9 s'établit à +2,9 milliards d'euros, portée par (i) la santé9 (+3,6 milliards d'euros), avec une collecte positive dans les toutes des zones géographiques, (ii) la prévoyance (+3,0 milliards d'euros), essentiellement en Asie et en France, et (iii) les unités de compte (+1,6 milliard d'euros), principalement en France. Cette hausse est en partie compensée par (iv) les produits en fonds général – épargne (-5,2 milliards d'euros), en raison d'une forte décollecte en épargne traditionnelledans l'ensemble des pays (-5,3 milliardsd'euros), conformément à notre stratégie.
La valeur des affaires nouvelles9,10 reste stable à 1,9 milliard d'euros, et le volume des affaires nouvelles (APE)9,10 progresse de 3% à 4,6 milliardsd'euros, principalement porté unehausse des ventes en Suisse, notamment de produits semi-autonomes en assurance collective et par AXA France en lien avec l'expansion internationale en assurance santé collective. La marge sur affaires nouvelles9,10 s'établit à 41,3%, en baisse de 1,4 points, notamment en raison de la part croissante des activités assurance santé collective.
Santé
Le chiffre d'affaires progressede 14% à 13,1milliards d'euros, en croissance dans les toutesdes zones géographiques.
- Le chiffre d'affaires en santé collective est en hausse de 24% à 6,6 milliards d'euros, en raison d'une croissance marquée (i) en France (+29%), principalement liée à la hausse des volumes à l'international venant de partenariats, (ii) en Europe (+15%), essentiellement au Royaume-Uni & Irlande reflétant une hausse des volumes et des effets prix positifs, et (iii) au Mexique (+12%), principalement grâce à des effets prix positifs.
- Le chiffre d'affaires en santé individuelle augmente de 5% à 6,4 milliards d'euros, principalement (i) en Europe (+4%), dans l'ensemble des pays, notamment en Allemagne en raison d'effets prix positifs, (ii) à l'International (+19%), reflétant principalement des effets prix positifs au Mexique et de la hausse des primes moyennes en Turquie, et (iii) la France (+11%)portée par la hausse des volumes et des effets prix positifs.
Gestion d'actifs
Depuis le 1 janvier 2022, le périmètre du segment gestion d'actifs comprend également Architas.
Le chiffre d'affaires de la gestion d'actifs est en hausse de 2% à 1,2 milliard d'euros11 , en raison de la hausse des commissions de transactions, compenséeen partie par une baisse des commissions de performance etdegestion.
La collecte nette en gestion d'actifss'établit à +18milliards d'euros, reflétant la poursuite de la forte collecteauprès de clients tiers, au sein de AXA IM Alts (+5 milliards d'euros) etAXA IM Core (+5 milliards d'euros), ainsi que par les coentreprises asiatiques (+8 milliards d'euros).
Les actifs moyens sous gestion12 s'établissent à 760 milliards d'euros, en baisse de 4%, la forte collecte nette étant plus que compensée par des effets de marché défavorables au cours de la périodedes neufs derniers mois.
Définitions
France : inclut les activités d'assurance, banque et holdings en France.
Europe : inclut la Suisse (assurance), l'Allemagne (assurance et holdings), la Belgique (assurance et holdings), le Royaume-Uni et l'Irlande (assurance et holdings), l'Espagne (assurance) et l'Italie (assurance).
AXA XL : inclut les activités d'assurance et de réassurance, et holdings.
Asie : inclut les activités d'assurance au Japon (incluant l'activité d'assurance dommages reportée précédemment sous « Asie – Direct ») et holdings, à Hong Kong, l'Asie Forts Potentiels, dont (i) la Thaïlande dommages, l'Indonésie vie, épargne, retraite (hors activités de bancassurance) et la Chine dommages qui sont consolidés en intégration globale, et (ii) la Chine vie, épargne, retraite, la Thaïlande vie, épargne, retraite, les Philippines vie, épargne, retraite, et les activités vie, épargne, retraite de bancassurance en Indonésie qui sont comptabilisées par mise en équivalence et contribuent uniquement au résultat opérationnel13 et au résultat net, et Corée du Sud - Direct, et Holdings Asie.
International : consiste en (i) AXA Mediterranean Holdings, (ii) EME-LATAM, qui inclut Mexique (assurance), Colombie (assurance), Turquie (assurance et holdings), la région du Golfe (assurance jusqu'à fin juin 2021 compte tenu de la cession le 7 septembre 2021), AXA Banque Belgique (activités bancaire jusqu'à fin décembre 2021 compte tenu de la cession le 31 décembre 2021), le Luxembourg (assurance et holdings), le Brésil (assurance et holdings), et la Grèce (activités d'assurance jusqu'à fin mars 2021 compte tenu de la cession le 31 mai 2021) qui sont consolidés en intégration globale, ainsi que la Russie (Reso) (assurance) qui est consolidée par mise en équivalence et contribue uniquement au résultat opérationnel et au résultat net, et (iii) Afrique & Asie, qui incluent Singapour (activités d'assurance jusqu'à fin décembre 2021 compte tenu de la cession le 11 février 2022), Maroc (assurance et holding), Nigeria (assurance et holdings), et l'activité dommages en Malaisie (activités d'assurance jusqu'à fin juin 2022 compte tenu de la cession le 30 août 2022) qui sont consolidés en intégration globale, ainsi que l'Inde (activité d'assurance dommages jusqu'à fin juin 2021 compte tenu de la cession le 8 septembre 2021, activité vie, épargne, retraite et holdings) qui sont consolidés par mise en équivalence et contribuent uniquement au résultat opérationnel et au résultat net.
Entités transversales et holdings centrales : incluent AXA Investment Managers, AXA Assistance, AXA Liabilities Managers, AXA Life Europe, Architas (reporté précédemment sous « France ») et AXA S.A. (incluant AXA S.A. Réassurance, reporté précédemment sous « AXA Global Re ») et autres Holdings centrales.
GIE_AXA_Confidential
| Pour 1 euro | Taux de clôture | Taux moyen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 9M 2022 | 9M 2021 | 9M 2022 | ||||
| Dollar US | 1,14 | 0,98 | 1,20 | 1,06 | |||
| Franc Suisse | 1,04 | 0,96 | 1,09 | 1,01 | |||
| Livre sterling | 0,84 | 0,88 | 0,86 | 0,85 | |||
| Yen Japonais | 1,31 | 1,42 | 1,30 | 1,36 | |||
| Dollar HK | 8,87 | 7,69 | 9,29 | 8,33 |
TAUX DE CHANGE
Notes
1 La variation du chiffre d'affaires est présentées en base comparable (taux de change, méthodologie et périmètre constants).
2 La branche assurance en dommages entreprises correspond à l'assurance dommages entreprise excluant AXA XL Réassurance
3 Le ratio de solvabilité II est estimé selon le modèle interne d'AXA, calibré sur la base d'un choc bicentenaire. Le ratio inc lut un montant théorique de dividende provisionné à la fin des neufs premiers mois en 2022, calculé sur la base du dividende d'un montant de 1,54 euro par action versé en 2022 au titre de l'exercice 2021. La proposition de dividende est arrêtée par le Conseil d'Administration suivant un certain nombre de facteurs présentés dans le Document d'enregistrement universel 2021 d'AXA, avant d'être soumise à l'Assemblée Générale d'AXA. Cette estimation ne peut ê tre considérée comme une indication du dividende à verser, le cas échéant, au titre de l'exercice 2022. Pour plus d'informations concernant le modèle interne et les publications liées à Solvabilité II, vous êtes invités à vous référer au rapport sur la solvabilité et la situation financière (SFCR) du Groupe AXA au 31 décembre 2021, disponible sur le site d'AXA (www.axa.com).
4 Depuis le 1er janvier 2022, le périmètre du segment gestion d'actifs comprend également Architas.
5 Montant soumis à ajustement contractuel potentiel. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris la réception des autorisations règlementaires, et devrait être finalisée au quatrième trimestre de 2023.
6 Les activités en Malaisie relatives à AXA XL et AXA Partners ne font pas partie du périmètre de la transaction.
7 Sur la base de l'estimation du montant total de sinistres couverts par l'ensemble du secteur en lien avec l'ouragan Ian d'env iron 60 milliards de dollars, montant compris au sein d'un large éventail d'estimations pour cet ouragan. Les estimations réalisées par d'autres sociétés peuvent varier. La part de marché est basée sur un montant avant impôt et net de réassurance.
8 Produits du fonds général – épargne qui, à leur création, créent davantage de fonds propres éligibles en solvabilité II que de capital requis.
9 La collecte nette, le volume des affaires nouvelles (APE), la marge sur affaires nouvelles et la valeur des affaires nouvelle s incluent l'activité vie, épargne, retraite ainsi que l'activité santé liée au segment vie, épargne, retraite.
10 Le volume des affaires nouvelles (APE), la marge sur affaires nouvelles (marge VAN/APE) et la valeur des affaires nouvelles ( VAN) sont des soldes intermédiaires de gestion financiers (non-GAAP financial measures). L'APE, la marge VAN/APE et la VAN ainsi que les autres soldes intermédiaires de gestion financiers sont définis dans le glossaire figurant aux pages 60 à 68 du Rapport Financier Semestriel 2022 d'AXA.
11 Inclut la contribution d'Architas (87 millions d'euros).
12 Inclut la contribution d'Architas. Exclut la contribution des co-entreprises d'Asie, qui sont consolidées par mise en équivalence.
13 Le résultat opérationnel est un solde intermédiaire de gestion financier (non-GAAP financial measure), ou indicateur alternatif de performance («IAP»). Le rapprochement de IAP résultat opérationnel avec le poste des états financiers de la période correspondante, ou de son sous-total ou du total le plus proche, est présenté dans les tableaux figurant aux page 16 du Rapport Financier Semestriel 2022 d'AXA. Les soldes intermédiaires de gestion financiers utilisés dans le présent communiqué de presse, y compris ceux mentionnés ci-dessus sont définis dans le glossaire figurant aux pages 60 à 68 du Rapport Financier Semestriel 2022 d'AXA.
Tous les commentaires et variations sont à base comparable (change, périmètre et méthode constants) pour les indicateurs d'ac tivité. Les principaux changements de périmètres sont mentionnés ci-dessous :
(i) Les variations en comparable du chiffre d'affaires, du volume des affaires nouvelles (APE) et de la valeur des affaires nouvelles (VAN) excluent la contribution de la Grèce, de la région du Golfe et de de Singapore pour les neuf premiersmois de 2021.
(ii) Les variations en comparable du chiffre d'affaires excluent la contribution d'AXA Banque Belgique et de la Malaisie pour les neufs premiers mois de 2021.
(iii) Depuis le 1er janvier 2022, Architas est reporté sous le segment « Gestion d'actif » (auparavant reporté sous le segment « Vie, épargne, retraite »).
Les hypothèses actuarielles et financières ne sont pas mises à jour trimestriellement dans le calcul de la marge sur affaires nouvelles. Les hypothèses actuarielles et autres hypothèses financières seront mises à jour à la fin de l'exercice 2022.
Veuillez noter que les chiffres et les informations publiés au titre de la performance des neuf premiers mois du Groupe ne sont pas soumis à la finalisation de l'audit ni à un examen limité des commissaires aux comptes d'AXA.
À PROPOS DU GROUPE AXA
Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 149 000 collaborateurs au service de 95 millions de clients dans 50 pays. En 2021, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 99,9 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 6,8 milliards d'euros. Au 31 décembre 2021, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 051 milliards d'euros, incluant les actifs gérés pour le compte de tiers.
L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le mnémonique CS (ISIN FR0000120628 –Bloomberg : CS FP –Reuters : AXAF.PA). Aux États-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré OTCQX sous le mnémonique AXAHY.
Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.
Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).
Ce communiqué de presse ainsi que l'information réglementée publiée par AXA en application des dispositions de l'article L.451-1-2 du Code monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF) sont disponibles sur le site Internet du Groupe AXA (axa.com).
CE COMMUNIQUÉ DE PRESSE EST DISPONIBLE SUR axa.com
POUR PLUS D'INFORMATION :
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Stratégie de Responsabilité d'entreprise du Groupe AXA : axa.com/fr/a-propos-d-axa/strategie-engagements
Notations sociétales du Groupe AXA :
axa.com/fr/investisseurs/notations-sociales-indices-ethiques
INFORMATIONS IMPORTANTES ET AVERTISSEMENT RELATIF AUX DECLARATIONS PROSPECTIVES ET A L'UTILISATION DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION FINANCIERS (NON-GAAP FINANCIAL MEASURES)
Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué de presse peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, des projets, des attentes ou des objectifs. Il convient de ne pas accorder une importance excessive à ces déclarations, car elles comportent, par nature, des risques et des incertitudes, identifiés ou non, et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre, d'une part, les résultats réels d'AXA et, d'autre part, les résultats indiqués dans, ou induits par, ces déclarations prospectives. Une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants susceptibles d'influer sur les activités et/ou les résultats du Groupe AXA, figure en Partie 5 - « Facteurs de risque et gestion des risques » du Document d'Enregistrement Universel du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 et « Évènements significatifs – Facteurs de risque » dans le Rapport Financier Semestriel du Groupe pour l'exercice clos le 30 juin 2022 (« le Rapport Financier Semestriel ») (page 9).
En outre, le présent communiqué de presse fait référence à des soldes intermédiaires de gestion financiers (non -GAAP financial measures), ou indicateurs alternatifs de performance (« IAPs »), utilisés par la Direction pour analyser les tendances opérationn elles, la performance financière et la situation financière d'AXA et fournir aux investisseurs des informations complémentaires que la Direction juge utiles et pertinentes en ce qui con cerne les résultats d'AXA. De manière générale, ces indicateurs ne renvoient pas à des définitions standardisées et ne peuvent par conséquent être comparés à des indicateurs ayant une dénomination similaire utilisés par d'autres sociétés. En conséquence, aucun de ces indicateurs ne doit être pris en compte isolément ou en remplacement des comptes consolidés du Groupe et des notes y afférentes établis conformément aux normes IFRS. Le résultat opérationnel est de IAP au regard des orientations de l'ESMA et de la position de l'AMF publiées en 2015. Le rapprochement de IAP résultat opérationnel avec le poste des états financiers de la période correspondante, ou de son sous-total ou du total le plus proche, est présenté dans les tableaux figurant aux page 16 du Rapport Financier Semestriel. Pour plus d'information sur les soldes intermédiaires de gestion financiers utilisés dans le présent rapport, y compris ceux mentionnés ci-dessus, veuillezvous reporter au glossaire figurant aux pages 60 à 68 du Rapport Financier Semestriel.
ANNEXE 1 : CHIFFRE D'AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE ET PAR ACTIVITÉ
| Chiffre d'affaires | Totali | Dont dommages |
Dont santé |
Dont vie, épargne, retraite |
Dont gestion d'actifs |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | 9M 2021 | 9M 2022 | Variation en publié Variation en base | comparable | 9M 2022 | Variation en base comparable |
9M 2022 | Variation en base comparable |
9M 2022 | Variation en base comparable |
9M 2022 | Variation en base comparable |
| France | 21 084 | 21 786 | +3% | +2% | 6 194 | +6% | 5 162 | +27% | 10 185 | -9% | - | - |
| Europe Suisse |
25 471 4 526 |
26 275 4 992 |
+3% +10% |
+1% +3% |
14 377 3 429 |
+3% +2% |
4 876 6 4 |
+6% +26% |
7 022 1 499 |
-5% +6% |
- - |
- - |
| Allemagne | 8 764 | 8 941 | +2% | +2% | 3 778 | +4% | 2 801 | +5% | 2 362 | -3% | - | - |
| Belgique | 2 584 | 2 706 | +5% | +4% | 1 759 | +4% | 115 | +9% | 832 | +1% | - | - |
| Royaume-Uni et Irlande | 4 140 | 4 431 | +7% | +5% | 2 835 | +3% | 1 596 | +9% | - | - | - | - |
| Espagne | 1 996 | 1 985 | -1% | -1% | 1 240 | +2% | 210 | +5% | 535 | -7% | - | - |
| Italie | 3 460 | 3 220 | -7% | -7% | 1 336 | +5% | 9 0 |
+10% | 1 794 | -15% | - | - |
| AXA XL | 14 349 | 15 116 | +5% | -4% | 14 988 | -4% | - | - | 128 | -15% | - | - |
| Assurance | 10 443 | 12 070 | +16% | +1% | 12 070 | +1% | - | - | - | - | - | - |
| Réassurance | 3 773 | 2 918 | -23% | -20% | 2 918 | -20% | - | - | - | - | - | - |
| Asie | 8 345 | 8 605 | +3% | +1% | 1 668 | +4% | 1 765 | +4% | 5 172 | -1% | - | - |
| Japon | 4 267 | 4 146 | -3% | +2% | 325 | +2% | 1 046 | +1% | 2 774 | +2% | - | - |
| Hong Kong | 2 932 | 3 200 | +9% | -2% | 229 | +7% | 605 | +11% | 2 366 | -6% | - | - |
| Asie Forts Potentiels | 656 | 766 | +17% | +7% | 619 | +8% | 114 | +1% | 3 2 |
+1% | - | - |
| Corée du Sud - Direct | 489 | 494 | +1% | 0 % |
494 | 0 % |
- | - | - | - | - | - |
| International | 4 350 | 3 826 | -12% | +24% | 2 246 | +31% | 1 083 | +16% | 497 | +9% | - | - |
| Dont EME-LATAM | 3 277 | 3 101 | -5% | +27% | 1 786 | +38% | 1 006 | +17% | 308 | +1% | - | - |
| Dont Afrique & Asie | 1 074 | 725 | -32% | +10% | 459 | +7% | 7 7 |
+2% | 188 | +24% | - | - |
| Entités transversales | 2 369 | 2 758 | +16% | +12% | 1 233 | +27% | 165 | +7% | 174 | -1% | 1 185 | +2% |
| Total | 75 969 | 78 365 | +3% | +2% | 40 706 | +3% | 13 052 | +14% | 23 178 | -6% | 1 185 | +2% |
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i Dont activités bancaires (245 millions d'euros en 9M 2022 et 401 millions d'euros en 9M 2021).
ANNEXE 2 : DOMMAGES – RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES, CONTRIBUTION ET CROISSANCE PAR ACTIVITÉ
| Particuliers | Entreprises | Total dommages | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | Automobile | Var. | Hors automobile |
Var. | Total Particuliers |
Var. | Automobile | Var. | Hors automobile |
Var. | Total Entreprises |
Var. | 9M 2022 | Var. |
| France | 1 575 | +3% | 1 593 | +3% | 3 168 | +3% | 672 | +9% | 2 354 | +8% | 3 026 | +8% | 6 194 | +6% |
| Europe | 4 947 | 0% | 3 114 | +2% | 8 061 | +1% | 1 133 | +2% | 5 183 | +8% | 6 316 | +7% | 14 377 | +3% |
| Suisse | 1 118 | -2% | 600 | +1% | 1 718 | -1% | 111 | 0 % |
1 600 | +5% | 1 711 | +5% | 3 429 | +2% |
| Allemagne | 957 | -2% | 1 205 | +4% | 2 162 | +1% | 133 | +1% | 1 483 | +8% | 1 616 | +7% | 3 778 | +4% |
| Belgique | 483 | -1% | 416 | +6% | 899 | +2% | 217 | +4% | 642 | +8% | 859 | +7% | 1 759 | +4% |
| Royaume-Uni et Irlande | 1 098 | +5% | 395 | -9% | 1 492 | +1% | 457 | 0 % |
886 | +10% | 1 343 | +6% | 2 835 | +3% |
| Espagne | 622 | -3% | 250 | +2% | 872 | -1% | 4 9 |
+11% | 319 | +9% | 368 | +9% | 1 240 | +2% |
| Italie | 669 | +3% | 248 | +2% | 917 | +3% | 166 | +4% | 253 | +12% | 419 | +8% | 1 336 | +5% |
| AXA XL | - | - | - | - | - | - | 235 | -5% | 14 753 | -4% | 14 988 | -4% | 14 988 | -4% |
| Assurance | - | - | - | - | - | - | 235 | -5% | 11 834 | +1% | 12 070 | +1% | 12 070 | +1% |
| Réassurance | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 918 | -20% | 2 918 | -20% | 2 918 | -20% |
| Asie | 1 093 | +1% | 271 | +15% | 1 363 | +3% | 110 | 0% | 195 | +17% | 305 | +10% | 1 668 | +4% |
| Japon | 309 | +3% | 1 7 |
-1% | 325 | +2% | - | - | - | - | - | - | 325 | +2% |
| Hong Kong | 3 5 |
+2% | 6 2 |
+9% | 9 7 |
+6% | 1 9 |
+39% | 114 | +4% | 133 | +8% | 229 | +7% |
| Asie Forts Potentiels | 371 | +1% | 7 7 |
+46% | 447 | +7% | 9 1 |
-5% | 8 1 |
+41% | 172 | +12% | 619 | +8% |
| Corée du Sud - Direct | 378 | -1% | 115 | +7% | 494 | 0 % |
- | - | - | - | - | - | 494 | 0 % |
| International | 558 | +42% | 199 | +51% | 757 | +44% | 386 | +37% | 1 103 | +21% | 1 489 | +25% | 2 246 | +31% |
| Dont EME-LATAM | 367 | +67% | 181 | +55% | 548 | +63% | 354 | +40% | 884 | +24% | 1 238 | +29% | 1 786 | +38% |
| Dont Afrique & Asie | 190 | +3% | 1 8 |
+21% | 208 | +4% | 3 2 |
+5% | 219 | +9% | 251 | +8% | 459 | +7% |
| Entités transversales | - | - | - | - | - | - | 417 | +15% | 742 | +45% | 1 160 | +33% | 1 233 | +27% |
| Total | 8 172 | +3% | 5 177 | +4% | 13 348 | +4% | 2 954 | +9% | 24 330 | +2% | 27 284 | +3% | 40 706 | +3% |
| dont assurance entreprise hors AXA XL Re | 2 954 | +9% | 21 411 | +6% | 24 366 | +6% | 24 366 | +6% |
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Le nombre net de nouveaux contrats sur le segment des particuliers s'établit à +601 000, porté par (ii) l'International (+316 000), notamment en lien avec la forte hausse des ventes de produits d'assurance automobile en Turquie reflétant une amélioration de la part de marché, (ii) l'Europe (+222 000) principalement à la suite de fortes ventes de produits d'assurance automobile grâce à un partenariat en Italie, et (iii) la France (+68 000) reflétant le succès de campagnes commerciales.
ANNEXE 3 : DOMMAGE – ÉVOLUTIONS TARIFAIRES
| Dommages : Evolutions tarifaires par pays et par ligne de métier | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9M 2022 (en %) | Particuliers | Entreprisesi +4,8% |
||||
| France | +0,5% | |||||
| Europe | +2,5% | +3,0% | ||||
| Suisse | -0,4% | +0,4% | ||||
| Allemagne | +3,8% | +3,6% | ||||
| Belgique | +4,4% | +4,3% | ||||
| Royaume-Uni et Irlande | +3,1% | +3,7% | ||||
| Espagne | +3,8% | +5,6% | ||||
| Italie | +1,0% | +2,8% | ||||
| AXA XLii | +6,3% | |||||
| Assurance | - | +6,6% +5,1% |
||||
| Réassurance | - | |||||
| Asie | -0,8% | -0,4% | ||||
| Japon | +0,3% | - | ||||
| Hong Kong | +0,1% | -2,0% | ||||
| Asie Forts Potentiels | -5,7% | +0,9% | ||||
| Corée du Sud - Direct | +2,0% | - | ||||
| International | +27,1% | +12,1% | ||||
| Entités transversales | - | 0,0% | ||||
| Total | +2,9% | +5,4% |
i Renouvellement uniquement, évolutions tarifaires calculées en pourcentage du total des primes acquises brutes de l'année précédente.
ii Hausses tarifaires sur renouvellements de +7.9% en assurance et +7.6% en réassurance. Evolutions tarifaires calculées en pourcentage du total des primes renouvelées.
ANNEXE 4 : VIE, ÉPARGNE, RETRAITE - RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES, CONTRIBUTION ET CROISSANCE PAR ACTIVITÉ
| Chiffre d'affaires | Totali | Dont prévoyance | Dont fonds général épargne | Dont unités de compte | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | 9M 2022 | Variation en base comparable |
9M 2022 | Variation en base comparable |
9M 2022 | Variation en base comparable |
9M 2022 | Variation en base comparable |
|
| France | 10 185 | -9% | 3 475 | -1% | 3 404 | -13% | 3 305 | -12% | |
| Europe | 7 022 | -5% | 3 413 | +2% | 2 274 | -12% | 1 125 | -7% | |
| Asie | 5 172 | -1% | 4 450 | +6% | 559 | -25% | 163 | -50% | |
| AXA XL | 128 | -15% | 68 | -17% | 60 | -13% | - | - | |
| International | 497 | +9% | 259 | +5% | 208 | +12% | 28 | +18% | |
| Entités transversales | 174 | -1% | - | - | - | - | 174 | -1% | |
| Total | 23 178 | -6% | 11 665 | +3% | 6 505 | -13% | 4 796 | -12% |
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i. Dont OPCVM et autres (212 millions d'euros).
ANNEXE 5 : AFFAIRES NOUVELLES – VOLUME (APE), VALEUR (VAN) ET MARGE (VAN/APE) PAR PRODUIT
| APE 9M 2022 par produit | Total APE | VAN | Marge VAN/APE | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | Prévoyance | Var.i | Fonds général |
Var.i | Unités de Compte |
i Var. |
Santéi i |
Var.i | OPCVM et autres |
Var.i | 9M 2021 | 9M 2022 | Var.i | 9M 2021 9M 2022 | Var.i | 9M 2021 | 9M 2022 | Var.i | |
| France | 263 | -25% | 327 | -22% | 374 | -5% | 968 | +34% | - | - | 1 783 | 1 931 | +2% | 520 | 464 | -14% | 29% | 24% | -4 pts |
| Europe | 784 | +32% | 197 | -10% | 161 | -23% | 95 | -2% | 17 | -18% | 1 096 | 1 254 | +10% | 515 | 592 | +11% | 47% | 47% | +1 pt |
| Suisse | 664 | +43% | 0 | -35% | 0 | -98% | 1 | -6% | - | - | 434 | 665 | +42% | 196 | 295 | +39% | 45% | 44% | -1 pt |
| Allemagne | 5 0 |
-7% | 9 6 |
-6% | 2 6 |
+44% | 9 4 |
-2% | 1 1 |
-15% | 284 | 278 | -2% | 171 | 167 | -2% | 60% | 60% | 0 pt |
| Belgique | 1 8 |
-2% | 1 8 |
-7% | 8 | +71% | - | - | - | - | 3 8 |
4 3 |
+4% | 2 8 |
3 0 |
+5% | 75% | 68% | +1 pt |
| Espagne | 3 2 |
+8% | 6 | -9% | 3 0 |
-26% | - | - | 5 | -22% | 8 4 |
7 4 |
-12% | 4 3 |
3 6 |
-16% | 51% | 49% | -2 pts |
| Italie | 2 0 |
-13% | 7 6 |
-15% | 9 7 |
-32% | - | - | - | - | 257 | 193 | -25% | 7 7 |
6 4 |
-16% | 30% | 33% | +3 pts |
| Asie | 786 | -4% | 315 | +4% | 18 | -53% | 182 | +2% | - | - | 1 287 | 1 300 | -3% | 818 | 817 | +1% | 64% | 63% | +2 pts |
| Japon | 383 | +7% | 1 5 |
-54% | - | - | 9 1 |
+7% | - | - | 498 | 489 | +3% | 600 | 619 | +8% | 121% | 127% | +6 pts |
| Hong Kong | 237 | -16% | 3 | -57% | 1 2 |
-59% | 4 3 |
+27% | - | - | 315 | 295 | -16% | 116 | 110 | -14% | 37% | 37% | +1 pt |
| Asie Forts Potentiels | 166 | -11% | 297 | +14% | 6 | -34% | 4 7 |
-19% | - | - | 474 | 516 | 0 % |
102 | 8 8 |
-23% | 22% | 17% | -5 pts |
| International | 61 | +8% | 6 | +75% | 11 | +57% | - | - | - | - | 117 | 78 | +19% | 42 | 14 | +27% | 36% | 18% | +1 pt |
| Dont EME-LATAM | 2 2 |
-17% | 2 | -21% | 8 | +97% | - | - | - | - | 3 4 |
3 2 |
+5% | 7 | 8 | +10% | 21% | 24% | +1 pt |
| Dont Afrique & Asie | 3 9 |
+30% | 4 | +317% | 3 | -20% | - | - | - | - | 8 3 |
4 6 |
+34% | 3 5 |
7 | +59% | 42% | 14% | +2 pts |
| Total | 1 894 | +4% | 844 | -11% | 564 | -12% | 1 244 | +25% | 1 7 |
-20% | 4 283 | 4 563 | +3% | 1 896 | 1 887 | 0 % |
44% | 41% | -1 pt |
GIE_AXA_Confidential
i Les variations sont à base comparable (change, méthode et périmètre constants). ii Inclut uniquement l'activité Santé liée au segment vie, épargne, retraite
| Collecte nettei par pays / région | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliards d'euros | 9M 2021 | 9M 2022 | ||||||
| France | +2,1 | +1,1 | ||||||
| Europe | -0,3 | -1,1 | ||||||
| AXA XL | -0,2 | -0,2 | ||||||
| Asie | +2,6 | +2,9 | ||||||
| International | +0,2 | +0,1 | ||||||
| Entités transversales | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Total collecte nette vie, épargne, retraite | +4,5 | +2,9 |
| Collecte nettei par activité |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliards d'euros | 9M 2021 | 9M 2022 | ||||||
| Prévoyance | +2,9 | +3,0 | ||||||
| Santé | +2,4 | +3,6 | ||||||
| Fonds général - épargne | -2,7 | -5,2 | ||||||
| ii dont produits peu consommateurs en capital |
+1,4 | +0,1 | ||||||
| dont produits consommateurs en capital | -4,1 | -5,3 | ||||||
| Unités de compte | +1,9 | +1,6 | ||||||
| OPCVM et autres | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Total collecte nette vie, épargne, retraite | +4,5 | +2,9 |
GIE_AXA_Confidential
i La collecte nette en vie, épargne, retraite inclut l'activité santé liée au segment vie, épargne, retraite.
ii Produits du fonds général – épargne qui, à leur création, créent plus de fond propres éligibles à solvabilité II qu'ils n'en consomment
| Evolution des actifs sous gestion | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| en millards d'euros | Asset Management | AXA IM | AXA IM - Consolidé par intégration globale |
AXA IM - Co-entreprises en Asie |
Architas | Eliminations internes |
| Actifs sous gestion au 31 décembre 2021 | 910 | 887 | 779 | 108 | 32 | -9 |
| Collecte nette | 18 | 17 | 9 | 8 | 1 | |
| Effet marché | -101 | -97 | -93 | -4 | -6 | 2 |
| Périmètre et autre | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | |
| Change | 12 | 12 | 9 | 2 | 0 | |
| Actifs sous gestion au 30 septembre 2022 | 838 | 817 | 703 | 114 | 28 | -8 |
| Actifs moyens sous gestion pendant la périodei,ii | 760 | 738 | 30 | -9 | ||
| Variation des actifs moyens sous gestion en publié vs. 9M 2021 | -3% | -3% | ||||
| Variation des actifs moyens sous gestion en comparable vs. 9M 2021 | -4% | -4% |
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i Les actifs moyens sous gestions d'AXA IM sont calculés en excluant la contribution des co-entreprises d'Asie. ii Inclut la contribution d'Architas.
Changements de périmètre :
- ‒ 31/05/2021 AXA a finalisé la cession de ses activités d'assurance en Grèce
- ‒ 07/09/2021 AXA a finalisé la cession de ses activités d'assurance dans la région du Golfe
- ‒ 08/09/2021 AXA et Bharti ont finalisé le regroupement de leurs activités dommages en Inde au sein d'ICICI Lombard
- ‒ 31/12/2021 AXA a finalisé la cession d'AXA Banque Belgique
- ‒ 11/02/2022 AXA a finalisé la cession de ses activités d'assurance à Singapour
- ‒ 30/08/2022 AXA a finalisé la cession de ses activités d'assurance en Malaisie
Principaux communiqués de presse du T3 2022
Merci de vous référer à l'adresse suivante pour plus de détails : https://www.axa.com/fr/newsroom/communiques-de-presse
- ‒ 01/07/2022 Finalisation de la transformation d'AXA S.A. en réassureur interne du Groupe à l'issue de sa fusion avec AXA Global Re
- ‒ 14/07/2022 AXA Allemagne annonce la cession d'un portefeuille d'assurances vie et retraite en run-off
- ‒ 19/07/2022 Alexander Vollert est nommé membre du Comité de direction d'AXA
- ‒ 03/08/2022 Résultats semestriels 2022
- ‒ 04/08/2022 Conclusion d'une convention de rachat d'actions dans le cadre du programme de rachat d'actions d'AXA d'un montant maximal de 1 milliard d'euros annoncé le 3 août 2022
- ‒ 22/08/2022 Lancement de l'opération d'actionnariat salarié 2022 (Shareplan 2022)
- ‒ 14/09/2022 AXA renforce son soutien aux écosystèmes forestiers en lançant le programme AXA Forests for Good
Publiés postérieurement à la clôture au 30 septembre 2022 :
- ‒ 11/10/2022 AXA annonce les Prix de Souscription des actions à émettre dans le cadre de son opération d'actionnariat salarié 2022 (Shareplan 2022)
- ‒ 18/10/2022 AXA entame des négociations exclusives pour acquérir Groupe Assurances du Crédit Mutuel España et renforcer ainsi sa présence en assurance dommage et santé en Espagne
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Opérations sur fonds propres et dette d'AXA du T3 2022 et postérieurement à la clôture au 30 septembre 2022 :
Capitaux propres : Pas d'opération significative
Dette :
- ‒ 29/08/2022 AXA annonce une offre publique de rachat en numéraire portant sur deux souches d'obligations subordonnées
- ‒ 06/10/2022 AXA a placé avec succès une émission de dette senior de 850 millions d'euros à échéance 2030
Prochains événements investisseurs principaux
- ‒ 23/02/2023 –Publication des résultats de l'année 2022
- ‒ 09/05/2023 –Publication des indicateurs d'activités pour le premier trimestre 2023