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AXA — Earnings Release 2017
May 10, 2017
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Earnings Release
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AXA COMMUNIQUÉ DE PRESSE
PARIS, LE 10 MAI 2017
Indicateurs d'activité T1 2017 Croissance dans nos segments cibles
- Chiffre d'affaires de l'activité d'assurance des entreprises en dommages en hausse de 3% à 7,1 milliards d'euros
- Chiffre d'affaires de l'activité santé en hausse de 7% à 3,4 milliards d'euros
- Volume des affaires nouvelles (APE) en unités de compte en hausse de 5% à 0,4 milliard d'euros
- Valeur des affaires nouvelles en vie, épargne, retraite en hausse de 4% à 0,7 milliard d'euros
- Valeur des affaires nouvelles en Asie du Sud-Est, Inde et Chine en hausse de 63%
« Au premier trimestre 2017, AXA a poursuivi sa croissance profitable dans les segments cibles identifiés dans son plan Ambition 2020 », a déclaré Thomas Buberl, Directeur général d'AXA. « Je souhaite remercier nos clients pour leur confiance, ainsi que nos équipes et distributeurs pour leur engagement. »
« En vie, épargne, retraite, la valeur des affaires nouvelles a enregistré une forte croissance, soutenue par une hausse des volumes ainsi qu'un mix d'activités plus rentable. L'activité santé a été particulièrement dynamique, avec une croissance des ventes de 7%. En dommages, la dynamique de croissance de l'activité d'assurance des entreprises s'est poursuivie, avec une progression de 3%, en ligne avec notre stratégie. En gestion d'actifs, la collecte nette a été positive durant le trimestre avec une forte croissance du chiffre d'affaires. »
« La solidité du bilan d'AXA est encore une fois confirmée par un ratio de solvabilité II à 196%, bien positionné dans notre fourchette cible. »
« En avril, AXA a été reconnu comme premier assureur en matière de gestion des risques climatiques*. C'est le reflet de la conviction du Groupe quant au rôle majeur que l'assurance peut jouer au sein de la société, ainsi qu'une pièce maîtresse de notre vision consistant à donner à nos clients les moyens de vivre une vie meilleure. »
| Indicateurs d'activité : Chiffres clés | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliards d'euros | T1 2016 retraité1 |
T1 2017 | Var. en publié | Var. en comparable |
|||||
| Vie, épargne, retraite – chiffre d'affaires | 17,4 | 17,1 | -1,4% | -2,5% | |||||
| Collecte nette | +3,1 | +2,6 | |||||||
| APE2 | 1,7 | 1,8 | +3,7% | +1,3% | |||||
| VAN3 | 0,7 | 0,7 | +5,8% | +4,0% | |||||
| Marge VAN/APE (%) | 38% | 39% | +0,8 pt | +1,0 pt | |||||
| Dommages – chiffre d'affaires | 13,3 | 13,4 | +1,2% | +2,1% | |||||
| Gestion d'actifs – chiffre d'affaires Collecte nette |
0,9 +10,2 |
1,0 +3,1 |
+8,6% | +6,6% | |||||
| Chiffre d'affaires total | 31,7 | 31,6 | -0,1% | -0,3% | |||||
| Chiffre d'affaires économique4 | 32,2 | 32,4 | +0,5% | +0,4% | |||||
| 2016 | T1 2017 | ||||||||
| Ratio de solvabilité II5 (%) |
197% | 196% | -1 pt |
* AODP Global Climate 500 Asset Owners Index Toutes les notes se trouvent en page 8.
Chiffres clés T1 2017
Le chiffre d'affaires6 reste stable, la croissance des activités dommages et gestion d'actifs étant compensée par l'activité vie, épargne, retraite :
- Le chiffre d'affaires de l'activité vie, épargne, retraite diminue de 3% ; la croissance en unités de compte7 et en prévoyance et santé7 étant plus que compensée principalement par de plus faibles ventes de produits à prime unique en fonds général – épargne8 ;
- Le chiffre d'affaires de l'activité dommages progresse de 2%, bénéficiant principalement de la croissance de l'activité d'assurance des entreprises, en lien avec notre stratégie ;
- Le chiffre d'affaires de l'activité gestion d'actifs augmente de 7%, reflétant principalement la hausse des actifs moyens sous gestion ainsi que la hausse des commissions moyennes de gestion.
Le chiffre d'affaires économique4 augmente de 0,4%, reflétant le chiffre d'affaires en part du Groupe. Le différentiel avec la croissance du chiffre d'affaires provient principalement de la Chine et de l'Italie.
Le chiffre d'affaires de l'activité santé9(comptabilisé ci-dessus en assurance vie, épargne, retraite ou en assurance dommages) augmente de 7% à 3,4 milliards d'euros, principalement soutenu par la France, l'Allemagne et le Royaume-Uni et l'Irlande.
Le volume des affaires nouvelles (APE) en vie, épargne, retraite augmente de 1%, soutenu par la croissance en OPCVM et autres, en prévoyance et santé et en unités de compte, partiellement compensée par le fonds général – épargne principalement en Italie, à Hong Kong et au Japon.
La marge sur affaires nouvelles en vie, épargne, retraite s'établit à 39%, en hausse de 1,0 point, principalement grâce à l'amélioration significative du mix d'activités en Chine ainsi qu'à la hausse des volumes en prévoyance et santé à Hong Kong et au Japon, en partie compensées par la non-récurrence de la vente d'un contrat significatif et profitable de prévoyance collective en Suisse.
La collecte nette en vie épargne, retraite atteint +2,6 milliards d'euros, principalement soutenue par la prévoyance et santé à +3,2 milliards d'euros, les produits en fonds général – épargne peu consommateurs de capital10 à +0,4 milliard d'euros ainsi que par les unités de compte11 à +0,2 milliard d'euros, partiellement compensés par les produits en fonds général – épargne traditionnel à -1,1 milliard d'euros, en ligne avec notre stratégie.
La collecte nette en gestion d'actifs s'élève à 3 milliards d'euros, soutenue par AXA IM.
SOLVABILITE
Le ratio de solvabilité II au 31 mars 2017 est estimé à 196%, en baisse de 1 point par rapport au 31 décembre 2016 ; l'impact de la réduction nette de la dette subordonnée au premier trimestre étant plus que compensé par la contribution positive du rendement opérationnel net du provisionnement estimé du dividende12 .
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- Le 27 octobre 2016, S&P Global Ratings a relevé la note long-terme de stabilité financière des principales entités opérationnelles du Groupe AXA de « A+ » avec une perspective positive à « AA- » avec une perspective stable.
- Le 9 septembre 2016, Moody's Investor Service a confirmé la note de stabilité financière « Aa3 » des principales filiales opérationnelles du Groupe AXA et a maintenu sa perspective à « stable ».
- Le 28 juin 2016, Fitch a maintenu la note de stabilité financière « AA- » pour toutes les entités du Groupe et a maintenu sa perspective à « stable ».
Principales transactions depuis le 1er janvier 2017 :
- Finalisation de la cession de Bluefin, courtier en assurance dommages pour les entreprises au Royaume-Uni, à Marsh, annoncée le 2 janvier 2017 ;
- Placement avec succès de l'émission de dette subordonnée de 1 milliard de dollars américains à échéance 2047, annoncé le 11 janvier 2017 ;
- Finalisation de la cession des activités d'assurance vie, épargne, retraite en Roumanie à Vienna Insurance Group, annoncée le 28 avril 2017 ;
- Annonce le 10 mai 2017 du programme de rachat d'actions AXA et d'élimination de l'effet dilutif de certains plans de rémunération en actions ;
- Intention d'AXA d'introduire en bourse ses activités américaines, annoncée le 10 mai 2017
NOTATION
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| Chiffres clés | Volume des affaires nouvelles (APE) |
Valeur des affaires nouvelles (VAN) |
Marge sur affaires nouvelles | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | T1 2016 1 retraité |
T1 2017 | %var | T1 2016 1 retraité |
T1 2017 | %var | T1 2016 1 retraité |
T1 2017 | %var |
| Prévoyance et Santé | 783 | 848 | +3% | 465 | 491 | +2% | 59% | 58% | 0 pt |
| Fonds Général – Epargne | 389 | 358 | -12% | 52 | 56 | -2% | 13% | 16% | +2 pts |
| dont produits peu consommateurs en capital | 178 | 177 | -10% | 45 | 39 | -25% | 25% | 22% | -4 pts |
| Unités de Compte | 414 | 411 | +5% | 130 | 135 | +11% | 31% | 33% | +2 pts |
| OPCVM et autres | 136 | 167 | +20% | 10 | 13 | +25% | 7% | 7% | 0 pt |
| Total | 1 722 | 1 785 | +1% | 656 | 694 | +4% | 38% | 39% | +1 pt |
| dont marchés matures | 1 328 | 1 379 | +1% | 536 | 542 | -0% | 40% | 39% | -1 pt |
| dont marchés émergents | 394 | 406 | +2% | 120 | 152 | +24% | 31% | 38% | +7 pts |
Vie, Epargne, Retraite
Le volume des affaires nouvelles (APE) augmente de 1% ; la croissance en OPCVM et autres, en prévoyance et santé et en unités de compte, étant partiellement compensée par le fonds général – épargne.
Les APE des marchés émergents augmentent de 2%, principalement en Asie du Sud-Est, Inde et Chine, partiellement compensés par Hong Kong. Les APE des marchés matures augmentent de 1%, reflétant essentiellement la forte croissance aux Etats-Unis et en France, partiellement compensée par une baisse des ventes d'affaires nouvelles en Suisse, en Italie et en Belgique.
- Les APE de la prévoyance et santé (48% du total) augmentent de 3%, principalement en raison de la forte croissance des ventes d'affaires nouvelles à Hong Kong, en France et au Japon, partiellement compensés par la non-récurrence de la vente d'un contrat significatif de prévoyance collective en Suisse et d'un contrat significatif en assurance santé collective à Hong Kong.
- Les APE des unités de compte (23% du total) augmentent de 5%, principalement aux Etats-Unis en raison de la forte hausse des ventes de produits « Variable Annuities non-GMxB » partiellement compensée par la baisse des ventes de produits « Variable Annuities GMxB », ainsi qu'en France en raison de la hausse des ventes d'affaires nouvelles.
- Les APE en fonds général – épargne (20% du total) diminuent de 12%, principalement en Italie en raison de plus faibles ventes chez AXA MPS, à Hong Kong à la suite du retrait du marché d'un produit fonds général – épargne traditionnel et au Japon essentiellement en raison de plus faibles ventes d'un produit peu consommateur en capital à la suite de changements réglementaires au T4 2016.
- Les APE des OPCVM et autres (9% du total) augmentent de 20%, en raison de ventes de gestion sous mandat plus élevées aux Etats-Unnis reflétant des conditions de marchés plus favorables.
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La marge sur affaires nouvelles en vie, épargne, retraite s'établit à 39%, en hausse de 1,0 point, principalement grâce à l'amélioration significative du mix d'activités en Chine ainsi qu'à de plus importants volumes en prévoyance et santé à Hong Kong et au Japon, en partie compensés par la nonrécurrence de la vente d'un contrat significatif et profitable de prévoyance collective en Suisse.
En conséquence, la valeur des affaires nouvelles augmente de 4% à 0,7 milliard d'euros. En Asie du Sud-Est, Inde et Chine, la valeur des affaires nouvelles est en hausse de 63%.
La collecte nette en vie, épargne, retraite atteint +2,6 milliards d'euros, principalement soutenue par :
- La prévoyance et santé à +3,2 milliards d'euros reflétant principalement une forte collecte nette en Suisse, ainsi qu'à travers le Groupe, notamment en France et au Japon ;
- Les unités de compte à +0,2 milliard d'euros principalement grâce à la France, les Etats-Unis où la collecte nette de produits « Variable Annuities non-GMxB » est supérieure à la décollecte nette de produits « Variable Annuities GMxB », partiellement compensés par une décollecte nette en Italie et au Japon.
Ceci est partiellement compensé par :
Le fonds général – épargne à -0,7 milliard d'euros ; la collecte nette de produits peu consommateurs en capital (+0,4 milliard d'euros), principalement en Italie et au Japon étant plus que compensée par une décollecte nette généralisée de produits consommateurs en capital (-1,1 milliard d'euros), en ligne avec notre stratégie.
Dommages
| Chiffres clés | Chiffre d'affaires | Effet tarifaire T1 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| En milliards d'euros | 1 T1 2016 retraité |
T1 2017 | % var. | % var. |
| Particuliers | 6,3 | 6,3 | +1% | +2,5% |
| Entreprises | 7,0 | 7,1 | +3% | 13 +1,8% |
| Autres | 0,0 | 0,0 | - | |
| Total | 13,3 | 13,4 | +2% | +2,1% |
| dont marchés matures | 11,1 | 11,2 | +3% | +1,6% |
| dont marchés émergents | 1,5 | 1,5 | -1% | +3,5% |
| dont Direct | 0,7 | 0,7 | +2% | +6,3% |
Le chiffre d'affaires de l'activité dommages progresse de 2%, bénéficiant principalement de la croissance de l'activité d'assurance des entreprises, en ligne avec notre stratégie.
- Le chiffre d'affaires des marchés matures augmente de 3%, reflétant principalement des hausses tarifaires (2%) et une croissance des volumes (1%), dans la plupart des pays, en particulier au Royaume-Uni et Irlande, en Allemagne et en Suisse.
- Le chiffre d'affaires des marchés émergents diminue de 1%, principalement en raison d'une baisse des volumes en Turquie à la suite des actions mises en place à partir de 2015 afin de rétablir la profitabilité. En excluant la Turquie, le chiffre d'affaires progresse de 6%, reflétant une croissance des volumes en assurance des entreprises dans la région du Golfe ainsi que des hausses tarifaires en assurance santé au Mexique.
- Le chiffre d'affaires du Direct augmente de 2%, reflétant principalement une forte croissance en Pologne, et en France, partiellement compensée par le Japon et le Royaume-Uni.
Le chiffre d'affaires de l'activité d'assurance des entreprises est en hausse de 3%, reflétant à la fois une hausse des volumes et des tarifs, principalement soutenu par le Royaume-Uni et l'Irlande à la suite d'une hausse des volumes en assurance santé et automobile, l'Allemagne en raison d'une hausse de nouvelles affaires auprès des PME, ainsi que par la région du Golfe soutenu par la croissance en assurance autombile, AXA Corporate Solutions et la Suisse.
Le chiffre d'affaires de l'activité d'assurance des particuliers augmente de 1%, principalement soutenu par le Royaume-Uni et l'Irlande grâce à une croissance en assurance santé et automobile, le Mexique grâce à une hausse tarifaire en assurance santé, l'Allemagne à la suite de hausses tarifaires en assurance automobile et habitation, l'Italie en raison de volumes plus élevés et l'activité Direct reflétant des hausses tarifaires, partiellement compensés par la baisse du chiffre d'affaires en Turquie à la suite des mesures mentionnées ci-dessus.
Le nombre net de nouveaux contrats sur le segment des particuliers s'élève à -228 000 unités, essentiellement en raison des actions de souscription sélective mentionnées ci-dessus en Turquie (-142 000 contrats) et des baisses de volumes en Allemagne et en France dans un contexte de concurrence accrue. Ceci est partiellement compensé par une expérience favorable en Italie et en Espagne.
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Gestion d'actifs
| Chiffres clés | Chiffre d'affaires (en millions d'euros) |
Actifs sous gestion moyens (en milliards d'euros) |
Collecte nette (en milliards d'euros) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliards d'euros | T1 2016 | T1 2017 | % var. | T1 2016 | T1 2017 | % var. | T1 2016 | T1 2017 |
| AXA IM | 273 | 299 | +11% | 586 | 621 | +6% | + 8 |
+ 3 |
| A B |
610 | 660 | +5% | 449 | 480 | +3% | + 2 |
0 |
| Total | 883 | 959 | +7% | 1 035 | 1 101 | +5% | +10 | + 3 |
La collecte nette en gestion d'actifs s'élève à 3 milliards d'euros, la collecte nette en gestion privée pour le compte de clients tiers chez AXA IM et AB ayant compensé la décollecte nette auprès de la clientèle institutionnelle, principalement liée à la perte d'un mandat significatif chez AB. La collecte nette provenant des co-entreprises en Asie chez AXA IM n'est pas significative pour le trimestre.
Les actifs sous gestion s'établissent à 1 220 milliards d'euros au 31 mars 2017, en hausse par rapport au 31 décembre 2016, essentiellement en raison des effets de marchés favorables et de la collecte nette, partiellement compensés par un effet de change défavorable chez AB reflétant l'appréciation de l'euro par rapport au dollar américain.
Les actifs moyens sous gestion augmentent de 5% à 1 101 milliards d'euros par rapport au T1 2016, reflétant principalement des effets de marchés favorables et une collecte nette positive.
Le chiffre d'affaires de la gestion d'actifs augmente de 7%, essentiellement en raison d'une hausse des actifs sous gestion moyens et d'une hausse des commissions moyennes de gestion chez AXA IM et AB, reflétant principalement un mix plus favorable provenant des marges plus élevées de la gestion privée.
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Notes
-
- Les chiffres du T1 2016 ont été retraités pour prendre en compte la cession des activités vie, épargne et retraite au Royaume-Uni et au Portugal, ainsi que le reclassement des entités du segment Assurance Internationale.
-
- Les APE (Annual Premium Equivalent) sont la somme de 100% des primes périodiques sur affaires nouvelles et de 10% des primes uniques sur affaires nouvelles. Les APE sont en part du Groupe.
-
- La Valeur des Affaires Nouvelles est exprimée en part du Groupe.
-
- Le chiffre d'affaires économique est exprimé en part du Groupe. En Italie, AXA MPS est consolidé à 100% dans le chiffre d'affaires IFRS. Le chiffre d'affaires économique reflète la participation de 50% du Groupe dans AXA MPS. En Chine, ICBC-AXA n'est pas consolidé dans le chiffre d'affaire IFRS. Le chiffre d'affaires économique reflète la participation de 27,5% du Groupe dans ICBC-AXA.
-
- Le ratio de solvabilité II est estimé selon le modèle interne d'AXA, calibré sur la base d'un choc bicentenaire et tenant compte de l'équivalence pour les activités aux Etats-Unis. Le modèle interne d'AXA a été approuvé par l'ACPR le 18 novembre 2015. Solvabilité II a été introduit le 1er janvier 2016.
-
- Y compris le chiffre d'affaires de l'activité Banques, s'élevant à 131 millions d'euros au T1 2017, en baisse de 6% par rapport au T1 2016 (à 145 millions d'euros).
-
- Dans le segment vie, épargne, retraite, certains produits de prévoyance ayant une composante en unités de compte et précédemment classés dans la ligne de métier Unités de compte sont désormais classés dans la ligne de métier prévoyance et santé.
-
- Fonds Général.
-
- La santé est reportée en Vie, Epargne, Retraite (France, Etats-Unis, Japon, Allemagne, Grèce, Hong Kong, Singapour et Indonésie) ou en Dommages (Royaume-Uni, Belgique, Suisse, région EMEA-LATAM : Luxembourg, Espagne, Hong Kong, Italie, Malaisie, Singapour, Thaïlande, AXA Assistance et Direct) en ligne avec les conventions d'informations financières. L'ajout d'un reporting sur l'activité santé reflète la nouvelle stratégie et organisation dédiée à ce segment d'activité.
-
- Produits du Fond Général Épargne qui, à leur création, créent plus de valeur économique qu'ils n'en consomment.
-
- Les chiffres 2016 ont été retraités pour tenir compte de la reclassification au premier semestre 2016 des produits "Variable Annuities non-GMxB" (« Structured Capital Strategies ») aux Etats-Unis, de fonds général – épargne à unités de compte, en ligne avec leur classification en APE et VAN.
-
- L'estimation du ratio de solvabilité II inclut un montant théorique de dividende provisionné à la fin du premier trimestre 2017, calculé sur la base d'un quart du dividende versé en 2017 au titre de l'année 2016. La proposition de dividende est arrêtée par le Conseil d'Administration suivant un certain nombre de facteurs tels qu'annoncés dans le rapport annuel 2016 d'AXA, et ensuite soumise à l'Assemblée Générale des actionnaires d'AXA. Cette estimation ne peut être considérée comme une indication du dividende à verser, le cas échéant, au titre de l'année 2017.
-
- Seulement les renouvellements.
Tous les commentaires sont à base comparable (change, méthodologie et périmètre constants).
Les hypothèses actuarielles et financières ne sont pas mises à jour sur une base trimestrielle pour le calcul de la VAN, à l'exception des taux d'intérêt qui sont couverts lors de la vente de produits de type « Variable Annuity ». Ces hypothèses seront mises à jour à fin 2017.
Les montants mentionnés ne sont pas audités. Les APE et la VAN sont en ligne avec la publication de l'EEV du Groupe et ne sont pas des mesures définies par la réglementation comptable. La direction d'AXA utilise ces mesures de performance pour l'évaluation de l'activité vie, épargne, retraite d'AXA ; elle estime que la présentation de ces mesures donne des informations utiles et importantes aux actionnaires et investisseurs.
Définitions
Les marchés émergents en vie, épargne, retraite : APE et VAN : Chine, Hong Kong, Inde, Indonésie, Maroc, Mexique, Philippines, Pologne, République Tchèque, Singapour, Thaïlande et Turquie. Chiffre d'affaires : Colombie, Hong Kong, Indonésie (hors bancassurance), Maroc, Mexique, Pologne, République Tchèque, Singapour, Slovaquie et Turquie.
Les marchés émergents en dommages : Chiffre d'affaires : Brésil, Colombie, Hong Kong, Malaisie, Maroc, Mexique, Pologne, Singapour, Thaïlande, Turquie et la région du Golfe.
Asie du Sud-Est, Inde et Chine (vie, épargne, retraite) : APE et VAN : Chine, Inde, Indonésie, Philippines, Singapour et Thaïlande. Chiffre d'affaires : Singapour et les filiales hors bancassurance en Indonésie. Les opérations en Chine, en Inde, aux Philippines et les opérations de bancassurance en Indonésie et en Thaïlande ne sont pas incluses dans le chiffre d'affaires en raison de la consolidation par mise en équivalence. Les opérations en Malaisie ne sont pas consolidées.
Asie (dommages) : Hong Kong, Malaisie, Singapour et Thaïlande. Les opérations en Chine et en Inde ne sont pas incluses dans le chiffre d'affaires en raison de la consolidation par mise en équivalence. Les opérations en Indonésie ne sont pas consolidées.
Région EMEA-LATAM (Europe, Moyen Orient, Afrique et Amérique Latine). Dans le segment Vie, Epargne, Retraite : (i) le Mexique, la Colombie, la République Tchèque, la Pologne, le Maroc, la Grèce, la Slovaquie, le Luxembourg et la Turquie sont consolidés en intégration globale ; (ii) le Portugal a été cédé le 1er avril 2016 ; (iii) le Nigeria est consolidé par mise en équivalence et contribue uniquement au résultat opérationnel, au résultat courant et au résultat net. Pour le segment Dommages : (i) le Mexique, la Turquie, la Région du Golfe, la Colombie, le Maroc, le Luxembourg, la Grèce et le Brésil sont consolidés en intégration globale, la Pologne, consolidée en intégration globale depuis le 1er janvier 2017 ; (ii) la Russie, le Nigeria et le Liban sont consolidés par mise en équivalence et contribuent uniquement au résultat opérationnel, au résultat courant et au résultat net ; (ii) le Portugal a été cédé le 1er avril 2016.
Direct (Dommages) : AXA Global Direct (Belgique, Corée du Sud, Espagne, France, Italie, Japon et Pologne) et opérations Direct au Royaume-Uni. En France, Natio n'est pas inclus dans le chiffre d'affaires en raison de la consolidation par mise en équivalence.
Les marchés émergents incluent les entités suivantes : région EMEA-LATAM (Mexique, Colombie, Brésil, Maroc, Turquie, la région du Golfe, Liban, Pologne, République Tchèque, Slovaquie et Russie), Hong Kong, la région Asie du Sud-Est (Singapour, Indonésie, Thaïlande, Malaisie et Philippines), Inde et China, en excluant les opérations liées au Direct.
Les marchés matures incluent les entités suivantes : AXA Assistance, AXA Corporate Solutions Assurance, l'Allemagne, la Belgique, l'Espagne, les Etats-Unis, la France, la Grèce, l'Italie, l'Irlande, le Japon, Luxembourg, le Royaume-Uni et la Suisse.
A PROPOS DU GROUPE AXA
Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 165 000 collaborateurs au service de 107 millions de clients dans 64 pays. En 2016, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 100,2 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 5,7 milliards d'euros. Au 31 décembre 2016, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 429 milliards d'euros.
L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le mnémonique CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré OTCQX sous le mnémonique AXAHY.
Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.
Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).
Ce communiqué de presse ainsi que l'information réglementée publiée par AXA en application des dispositions de l'article L.451-1-2 du Code monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF) sont disponibles sur le site Internet du Groupe AXA (www.axa.com).
CE COMMUNIQUE DE PRESSE AINSI QUE LES TROIS AUTRES COMMUNIQUES DE PRESSE AXA PUBLIES CE JOUR SONT DISPONIBLES SUR
| Relations investisseurs : +33.1.40.75.48.42 Andrew Wallace-Barnett : +33.1.40.75.46.85 François Boissin : Aurore Chaussec : Mathias Schvallinger : |
+33.1.40.75.39.82 +33.1.40.75.96.20 +33.1.40.75.39.20 |
Relations actionnaires individuels : +33.1.40.75.48.43 |
Relations presse : Julien Parot : Jean-Baptiste Mounier : Nicolas Feltrin : |
+33.1.40.75.46.74 +33.1.40.75.59.80 +33.1.40.75.46.68 +33.1.40.75.56.48 |
|---|---|---|---|---|
AVERTISSEMENT
Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des risques et des incertitudes, identifiés ou non, et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes invités à vous référer à la Partie 4 « Facteurs de risque et gestion des risques » du Document de référence du Groupe pour l'exercice clos au 31 décembre 2016 afin d'obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants, susceptibles d'influer sur les activités d'AXA. AXA ne s'engage d'aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre circonstance.
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ANNEXE 1 : CHIFFRE D'AFFAIRES IFRS DU GROUPE AXA /
AXA – COMMUNIQUÉ DE PRESSE
| Chiffre d'affaires IFRS du Groupe AXA – Contribution et croissance par activité et pays/région | ||||
|---|---|---|---|---|
| En million d'Euros | T1 2016 retraité |
T1 2017 | Variation du chiffre d'affaires IFRS |
|
| Publié | Comparable | |||
| Etats-Unis | IFRS 3 454 |
IFRS 3 817 |
+11% | +7% |
| France | 4 023 | 4 022 | 0% | +3% |
| Allemagne | 1 657 | 1 704 | +3% | +3% |
| Suisse | 4 098 | 4 000 | -2% | -5% |
| Belgique | 331 | 309 | -7% | -7% |
| Italie | 1 146 | 747 | -35% | -35% |
| Espagne | 220 | 159 | -28% | -28% |
| EMEA-LATAM | 278 | 289 | +4% | +3% |
| Asie dont Japon | 2 073 | 2 053 | -1% | -5% |
| dont Japon | 1 290 | 1 218 | -6% | -10% |
| dont Hong Kong | 643 | 666 | +4% | 0% |
| dont Asie du Sud-Est, Inde et Chine | 140 | 169 | +21% | +18% |
| Autresi | 85 | 31 | -64% | -56% |
| Vie, éparge retraite | 17 365 | 17 130 | -1% | -3% |
| dont marchés matures | 16 357 | 16 059 | -2% | -3% |
| dont marchés émergents | 1 008 | 1 071 | +6% | +3% |
| France | 2 361 | 2 265 | -4% | -1% |
| Royaume-Uni et Irlande | 1 224 | 1 205 | -2% | +8% |
| Allemagne | 1 844 | 1 903 | +3% | +3% |
| Suisse | 2 522 | 2 617 | +4% | +1% |
| Belgique | 622 | 638 | +3% | +3% |
| Italie | 371 | 392 | +6% | +6% |
| Espagne | 462 | 474 | +3% | +3% |
| EMEA-LATAM | 1 236 | 1 220 | -1% | -1% |
| Asie | 322 | 323 | 0% | -1% |
| Direct | 717 | 748 | +4% | +2% |
| AXA Corporate Solutions Assurance | 1 196 | 1 234 | +3% | +3% |
| AXA Assistance | 310 | 312 | +1% | +1% |
| Autresii | 78 | 89 | +14% | +17% |
| Dommages | 13 264 | 13 420 | +1% | +2% |
| dont marchés matures | 11 065 | 11 207 | +1% | +3% |
| dont marchés émergents | 1 483 | 1 466 | -1% | -1% |
| dont Direct | 717 | 748 | +4% | +2% |
| A B |
610 | 660 | +8% | +5% |
| AXA Investment Managers | 273 | 299 | +10% | +11% |
| Gestion d'actifs | 883 | 959 | +9% | +7% |
| Activités bancaires | 145 | 131 | -10% | -6% |
| TOTAL | 31 657 | 31 639 | 0% | 0% |
i Architas, AXA Life Invest (hors Allemagne et Japon), AXA Global Life et AXA Corporate Solutions Life Reinsurance Company
ii AXA Liabilities Managers et AXA Global P&C
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AXA – COMMUNIQUÉ DE PRESSE
| (En millions de devises locales, Japon en milliards) | T1 2016 | T2 2016 | T3 2016 | T4 2016 | T1 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vie, épargne, retraite | |||||
| France | 4 023 | 3 723 | 3 588 | 5 675 | 4 022 |
| Etats-Unis | 3 809 | 3 917 | 3 905 | 4 177 | 4 068 |
| Japon | 164 | 159 | 157 | 145 | 148 |
| Allemagne | 1 657 | 1 668 | 1 614 | 1 723 | 1 704 |
| Suisse | 4 490 | 1 120 | 928 | 1 136 | 4 279 |
| Belgique | 331 | 283 | 245 | 351 | 309 |
| Italie | 1 146 | 879 | 628 | 758 | 747 |
| Espagne | 220 | 277 | 152 | 144 | 159 |
| EMEA-LATAMi | 278 | 258 | 273 | 283 | 289 |
| Hong Kong | 5 514 | 5 283 | 5 951 | 6 761 | 5 512 |
| Asie du Sud-Est, Inde & Chinei | 140 | 150 | 147 | 169 | 169 |
| Dommages | |||||
| France | 2 361 | 1 345 | 1 693 | 1 343 | 2 265 |
| Royaume-Uni et Irlandei i |
943 | 1 056 | 939 | 878 | 1 037 |
| Allemagne | 1 844 | 672 | 793 | 706 | 1 903 |
| Suisse | 2 763 | 294 | 149 | 158 | 2 800 |
| Belgique | 622 | 480 | 471 | 508 | 638 |
| Italie | 371 | 399 | 325 | 463 | 392 |
| Espagne | 462 | 378 | 330 | 398 | 474 |
| EMEA-LATAMi | 1 236 | 1 036 | 939 | 1 021 | 1 220 |
| Directi | 717 | 734 | 708 | 705 | 748 |
| Asiei | 322 | 268 | 261 | 252 | 323 |
| AXA Corporate Solutions Assurancei | 1 196 | 350 | 401 | 372 | 1 234 |
| AXA Assistancei | 310 | 340 | 330 | 300 | 312 |
| Gestion d'actifs | |||||
| AB | 673 | 685 | 696 | 743 | 703 |
| AXA Investment Managers | 273 | 310 | 304 | 294 | 299 |
| Activités bancairesi | 145 | 152 | 166 | 133 | 131 |
i En millions d'euros en raison de multiples devises locales
ii Le chiffre d'affaires de l'Irlande est présenté en livres sterling
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| En millions d'euros | T1 2017 APE par produit | Total APE | VAN | Marge VAN/APE | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prévoyance e t Santé |
Fonds Général Epargne |
Unités de Compte |
OPCVM et Autres |
T1 2016 retraité |
T1 2017 | Var. en comparable |
T1 2016 retraité |
T1 2017 | Var. en comparable |
T1 2016 retraité |
T1 2017 | Var. en comparable |
|
| Etats-Unis | 4 9 |
2 2 |
251 | 155 | 412 | 478 | +12% | 9 2 |
106 | +12% | 22% | 22% | 0 pt |
| France | 231 | 114 | 9 7 |
0 | 411 | 442 | +5% | 129 | 137 | +5% | 31% | 31% | 0 pt |
| Europe (excl. France) | 211 | 7 3 |
4 1 |
7 | 381 | 333 | -14% | 202 | 173 | -13% | 53% | 52% | 0 pt |
| Allemagne | 6 1 |
3 1 |
7 | 5 | 107 | 104 | -2% | 5 1 |
5 2 |
+1% | 48% | 50% | +2 pts |
| Suisse | 132 | 0 | 2 | 0 | 153 | 135 | -14% | 9 3 |
7 8 |
-18% | 61% | 58% | -3 pts |
| Belgique | 3 | 3 | 1 | 0 | 1 2 |
7 | -41% | 6 | 4 | -28% | 52% | 63% | +11 pts |
| Italie | 9 | 3 5 |
2 5 |
0 | 8 7 |
6 8 |
-21% | 3 5 |
2 4 |
-23% | 40% | 36% | -1 pt |
| Espagne | 6 | 3 | 7 | 2 | 2 2 |
1 8 |
-17% | 1 7 |
1 4 |
-7% | 76% | 80% | +9 pts |
| Asie (incl. Japon) | 339 | 148 | 1 5 |
0 | 481 | 501 | +2% | 225 | 269 | +15% | 47% | 54% | +6 pts |
| Japon | 113 | 1 3 |
0 | 0 | 119 | 126 | +1% | 113 | 125 | +6% | 95% | 99% | +4 pts |
| Hong Kong | 111 | 5 | 2 | 0 | 120 | 118 | -5% | 7 3 |
7 9 |
+4% | 61% | 67% | +6 pts |
| Asie du Sud-Est, Inde et Chine | 114 | 130 | 1 3 |
0 | 243 | 257 | +5% | 3 9 |
6 5 |
+63% | 16% | 25% | +9 pts |
| EMEA-LATAM | 1 8 |
1 | 8 | 5 | 3 3 |
3 1 |
0 % |
8 | 9 | +9% | 25% | 28% | +2 pts |
| Autresi | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 0 | n/a | 0 | - | n/a | 9 % |
- | n/a |
| Total | 848 | 358 | 411 | 167 | 1 722 | 1 785 | +1% | 656 | 694 | +4% | 38% | 39% | +1 pt |
| dont marchés matures | 605 | 222 | 389 | 162 | 1 328 | 1 379 | +1% | 536 | 542 | 0 % |
40% | 39% | -1 pt |
| dont marchés émergents | 243 | 136 | 2 2 |
5 | 394 | 406 | +2% | 120 | 152 | +24% | 31% | 38% | +7 pts |
| i Architas, AXA Life Invest | (hors Allemagne et Japon), AXA Global Life, et AXA Corporate Solutions Life Reinsurance Company. |
| Collecte nette par pays / région | ||
|---|---|---|
| En milliards d'euros | T1 2016 retraité | T1 2017 |
| Etats-Unis | -0,3 | -0,2 |
| France | +0,6 | +0,3 |
| Europe (excl. France) | +1,8 | +1,7 |
| Asie (incl. Japon)i | +0,9 | +0,8 |
| EMEA-LATAM et autres | +0,1 | 0,0 |
| Total collecte nette Vie, Epargne, Retraite | +3,1 | +2,6 |
| dont marchés matures | +2,5 | +2,1 |
| dont marchés émergents | +0,6 | +0,5 |
iAsie Pacifique : Hong Kong, Japon, Asie du Sud-Est, Inde et Chine.
Les opérations en Inde et en Chine ne sont pas incluses en raison de la consolidation par mise en équivalence
| Collecte nette par activité | ||
|---|---|---|
| En milliards d'euros | T1 2016 retraité | T1 2017 |
| Prévoyance et Santé | +3,1 | +3,2 |
| Fonds Général - Epargnei | -0,3 | -0,7 |
| i i Dont produits peu consommateurs en capital |
+0,5 | +0,4 |
| Dont produits consommateurs en capital | -0,8 | -1,1 |
| Unités de Comptei | +0,3 | +0,2 |
| OPCVM et Autres | +0,0 | -0,1 |
| Total collecte nette vie, Epargne, Retraite | +3,1 | +2,6 |
iLes chiffres du T1 2016 ont été retraités pour tenir compte de la reclassification au S1 2016 de produits "Variable Annuities non-GMxB" (« Structured Capital Strategies ») aux Etats-Unis, de fonds général – épargne à unités de compte, afin d'aligner avec leur classification en APE et VAN.
ii Produits du Fond Général – Épargne qui, à leur création, créent plus de valeur économique qu'ils n'en consomment.
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Chiffre d'affaires dommages – Contributions et croissance par ligne d'activité – T1 2017
| Particuliers automobile | Particuliers hors automobile | Entreprises automobile | Entreprises hors automobile | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | Chiffre d'affaires | Variation en comparable |
Chiffre d'affaires | Variation en comparable |
Chiffre d'affaires | Variation en comparable |
Chiffre d'affaires | Variation en comparable |
| France | 442 | -1% | 613 | +1% | 222 | -4% | 989 | 0 % |
| Royaume Uni et Irlande | 178 | +11% | 355 | +2% | 166 | +16% | 540 | +9% |
| Allemagne | 746 | +1% | 365 | +3% | 108 | +2% | 598 | +7% |
| Suisse | 1 146 | 0 % |
260 | +1% | 126 | +2% | 1 105 | +2% |
| Belgique | 148 | +2% | 118 | +2% | 96 | +12% | 289 | +4% |
| Italie | 222 | +4% | 94 | +6% | 13 | +4% | 61 | +11% |
| Espagne | 179 | +4% | 158 | +3% | 23 | -10% | 117 | +3% |
| EMEA-LATAM | 198 | -19% | 197 | +18% | 288 | +9% | 557 | 0 % |
| dont Turquie | 81 | -37% | 17 | +13% | 43 | -28% | 66 | -3% |
| dont Mexique | 38 | +6% | 96 | +24% | 70 | -27% | 158 | +20% |
| i dont Autres |
80 | +5% | 83 | +13% | 176 | +77% | 333 | -9% |
| Asie | 74 | -4% | 78 | +6% | 19 | -9% | 159 | -2% |
| Direct | 653 | +1% | 102 | +6% | - | - | - | - |
| AXA Corporate Solutions | - | - | - | - | 164 | +4% | 1 070 | +2% |
| AXA Assistance | - | - | - | - | 154 | +1% | 203 | +6% |
| Total | 3 987 | 0 % |
2 340 | +3% | 1 380 | +4% | 5 688 | +3% |
| dont marchés matures | 3 078 | +1% | 1 982 | +2% | 1 085 | +3% | 5 001 | +3% |
| dont marchés émergents | 256 | -16% | 256 | +15% | 294 | +8% | 687 | -1% |
iBrésil, Colombie, Grèce, Luxembourg, Maroc, Pologne et région du Golfe
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| Dommages: Evolutions tarifaires par pays et par ligne de business | ||
|---|---|---|
| T1 2017 (en %) | Particuliers | Entreprisesi |
| France | +2,0% | +2,5% |
| Allemagne | +2,6% | +0,8% |
| Royaume-Uni et Irlande | +6,3% | +2,8% |
| Suisse | -0,5% | +1,5% |
| Belgique | +2,2% | +2,1% |
| EMEA-LATAM | +6,1% | +3,7% |
| Asie | -0,7% | -1,8% |
| Direct | +6,3% | - |
| Total | +2,5% | +1,8% |
i Renouvellements uniquement
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| Evolution des actifs sous gestion | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliards d'euros | AB | AXA IM | AXA IM - périmètre complètement consolidé |
AXA IM - co entreprises en Asie |
Total | |||
| Actifs sous gestion à fin 2016 | 486 | 717 | 607 | 110 | 1 203 | |||
| Collecte nette | 0 | 3 | 4 | 0 | +3 | |||
| Effet marché | 1 6 |
3 | 3 | 0 | +19 | |||
| Périmètre et autres | -22 | 2 2 |
2 2 |
0 | 0 | |||
| Change | -7 | 2 | 1 | 1 | -5 | |||
| Actifs sous gestion à fin T1 2017 | 473 | 747 | 636 | 112 | 1 220 | |||
| Actifs moyens sous gestion pendant la périodei | 480 | - | 621 | - | 1 101 | |||
| Variation des actifs moyens sous gestion en publié vs. T1 2016 | +7% | - | +6% | - | +6% | |||
| Variation des actifs moyens sous gestion en comparable vs. T1 2016 | +3% | - | +6% | - | +5% |
i Les actifs moyens sous gestions d'AXA IM sont calculés en excluant la contribution des co-entreprises
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Changements de périmètre :
- 01/04/2016 AXA a finalisé la cession de ses activités portugaises
- 21/10/2016 AXA a finalisé la cession de ses activités britanniques de gestion de patrimoine internationale situées sur l'Île de Man à Life Company Consolidation Group
- 01/11/2016 AXA a finalisé la cession de ses activités vie, épargne, retraite au Royaume-Uni
Principaux communiqués de presse du T1 2017
Merci de vous référer à l'adresse suivante pour plus de détails :https://www.axa.com/fr/newsroom/communiques-de-presse
- 02/01/2017 AXA a finalisé la cession de Bluefin, son courtier en assurance dommages pour les entreprises au Royaume-Uni, à Marsh
- 12/01/2017 Véronique Weill quitte le Groupe AXA
- 23/02/2017 Résultats annuels 2016 Bon départ vers les objectifs d'Ambition 2020
- 24/02/2017 Résolutions présentées à l'Assemblée Générale annuelle d'AXA du 26 avril 2017
- 09/03/2017 AXA lance Global Parametrics
Publiés postérieurement à la clôture au 31 mars 2017
- 13/04/2017 Informations relatives à l'Assemblée Générale Mixte du 26 avril 2017
- 26/04/2017 Résultats de l'Assemblée générale d'AXA AXA publie son Rapport Intégré pour l'année 2016
- 28/04/2017 AXA a finalisé la cession de ses activités en Roumanie à Vienna Insurance Group
- 10/05/2017 Rachat d'actions AXA et élimination de l'effet dilutif de certains plans de rémunération en actions
- 10/05/2017 AXA annonce son intention d'introduire en bourse ses activités américaines
- 10/05/2017 Joyce Phillips rejoint le Comité de Direction du Groupe AXA et devient Directrice générale d'une nouvelle business unit dédiée à l'innovation client et aux nouveaux business models
Operations sur fonds propres et dette d'AXA au T1 2017
Capitaux propres : Pas d'opération significative Dette :
11/01/2017 – AXA a placé avec succès une émission de dette subordonnée de 1 milliard de dollars américains à échéance 2047
Prochains événements investisseurs principaux
- 03/08/2017 Publication des résultats du 1er semestre 2017
- 02/11/2017 Indicateurs d'activité 9 premiers mois 2017
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