AXA — Capital/Financing Update 2011

Oct 20, 2011

20 octobre 2011

AXA Global P&C annonce avoir placé avec succès 180 millions d'euros d'obligations catastrophes

AXA Global P&C (anciennement AXA Cessions) annonce avoir placé avec succès, auprès d'investisseurs institutionnels, une émission de 180 millions d'euros d'obligations catastrophes à échéance janvier 2015 (les « Obligations »).

Il s'agit de la deuxième émission réalisée par l'intermédiaire de Calypso Capital Limited, un special purpose vehicle de droit irlandais, dans le cadre d'un programme mis en place par AXA Global P&C en 2010 permettant l'émission d'obligations catastrophes dans la limite de 1,5 milliard d'euros.

La première émission, effectuée en octobre 2010 avec une échéance en janvier 2014, avait permis à AXA Global P&C de disposer d'une protection de 275 millions d'euros contre le risque de tempêtes dans neuf pays européens.

Cette nouvelle émission procure à AXA Global P&C une protection de 180 millions d'euros, pluriannuelle et entièrement collatéralisée, contre le risque de tempêtes en Europe. La couverture porte sur les pays et territoires suivants : Allemagne, Belgique, Danemark, France (hors DOM-TOM), Irlande, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Suède, Royaume-Uni et Suisse. Le spread d'émission pendant la période à risque s'élève à 4,10% par an au dessus du rendement que procure la structure de collatéral.

« Cette émission confirme la stratégie du Groupe AXA qui vise à diversifier ses sources de protection contre les catastrophes naturelles en s'appuyant à la fois sur la réassurance traditionnelle et des protections alternatives telles que les obligations catastrophes. Les obligations émises dans le cadre de ce programme s'inscrivent au sein de la stratégie de couverture du Groupe AXA et permettent de réduire le risque de contrepartie», a déclaré Philippe Derieux, Chief Operating Officer d'AXA Global P&C et Directeur de la Réassurance du Groupe AXA.

Les Obligations utilisent comme fait déclencheur un indice PERILS fondé sur les pertes assurantielles rapportées par PERILS à la suite d'une tempête européenne.

* * *

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat des titres mentionnés dans les présentes dans une juridiction où une telle offre ou sollicitation est illégale. Les titres mentionnés dans les présentes n'ont pas été et ne seront pas enregistrés au sens du Securities Act de 1933, tel qu'amendé (le « Securities Act »), et ne pourront être offerts aux Etats-Unis d'Amérique autrement que le cadre d'une transaction bénéficiant d'une exemption d'enregistrement prévue par le Securities Act.

Le présent communiqué est uniquement diffusé et est uniquement destiné aux personnes (I) qui ne se trouvent pas au Royaume-Uni ou (II) qui sont des « investment professionals » répondant aux disposition de l'article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (tel qu'amendé) (l'« Ordonnance ») ou (III) qui sont des « high net worth entities » ou d'autres personnes, auxquelles la présente communication peut être légalement distribuée, au sens de l'article 49(2) (a) à (d) de l'Ordonnance (toutes ces personnes étant conjointement dénommées les « Personnes Habilitées »). Toute personne autre qu'une Personne Habilitée ne peut agir ou se fonder sur ce communiqué ou son contenu. Tout investissement ou toute activité d'investissement en relation avec l'offre et/ou les titres sont réservés aux Personnes Habilitées et ne peuvent être réalisés qu'avec des Personnes Habilitées.

A propos d'AXA Global P&C

AXA Global P&C (anciennement AXA Cessions) est une entité transverse du Groupe AXA, en charge de la définition et de la coordination de la stratégie et des plans d'actions des activités d'assurance dommages d'AXA à travers le monde. Cette mission inclut la gestion des opérations de réassurance et des programmes de protection pour les activités dommages du Groupe.

A propos du Groupe AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 214.000 collaborateurs au service de 95 millions de clients. En 2010, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 91 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 3,9 milliards d'euros. Au 31 décembre 2010, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 104 milliards d'euros.

L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, les American Depositary Shares (ADS) d'AXA sont négociées sur la plateforme OTC QX sous le symbole AXAHY. Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.

A propos de PERILS

PERILS est une initiative de l'industrie de l'assurance visant à améliorer la disponibilité des données de marché sur les événements catastrophes. Les données PERILS s'appuient sur les informations reçues des compagnies d'assurance souscrivant des activités dans les régions couvertes par PERILS (http://www.perils.org/).

Ce communiqué de presse est disponible sur le site internet du groupe AXA : www.axa.com

Relations investisseurs AXA :		Relations presse AXA :
Mattieu Rouot :	+33.1.40.75.46.85	Guillaume Borie :	+33.1.40.75.49.98
Gilbert Chahine :	+33.1.40.75.56.07	Hélène Caillet :	+33.1.40.75.55.51
Yael Beer-Gabel :	+33.1.40.75.47.93
Thomas Hude :	+33.1.40.75.97.24
Solange Brossollet :	+33.1.40.75.73.60
Florian Bezault :	+33.1.40.75.59.17

Actionnaires individuels AXA : +33.1.40.75.48.43

AVERTISSEMENT

Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des risques et des incertitudes, identifiés ou non, et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes invités à vous référer à la section « Avertissements » figurant en page 2 du Document de référence du Groupe pour l'exercice clos au 31 décembre 2010 afin d'obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants, susceptibles d'influer sur les activités d'AXA. AXA ne s'engage d'aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre circonstance.

Page 3/3