AWEA — Investor Presentation 2016

Aug 24, 2016

==> picture [279 x 72] intentionally omitted <==

==> picture [183 x 59] intentionally omitted <==

亞崴機電股份有限公司 公司簡介

報告人 ： 許宏賓 職 稱： 發言人 日 期： 2016/08/24

==> picture [171 x 59] intentionally omitted <==

1

簡報大綱

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

 工具機產業簡介

 公司簡介  產品簡介  財務資訊

 近期產業概況及競爭力分析

2

工具機產業簡介

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

 工具機又稱 工作母機，是製造生產設備的機器，技術性 極高，直接反映一個國家的工業能力，如：日本、德國、 美國等先進國家。

 大部分設備的零件及生產塑膠 / 玻璃 / 電子元件的模具， 均需以工具機來加工 ( 切削或成型 ) ，市場大，被替代性極 低。

主要應用  汽機車模具業 30%  精密零件加工 30%  航太產業 10%~20%  電腦 3C 產業 10%  其他 10%

==> picture [197 x 169] intentionally omitted <==

==> picture [227 x 170] intentionally omitted <==

3

工具機的重要類型

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

	加工中心機與車床
	為工具機中最重要 與最大宗的種類										80%								工具機								20%
											切削																	成型
	40%																				25%
		加		放		拉		銑		鑽			磨			鉋		搪			線		車				塑			沖				折
		工 中 心 機		電 加 工		床		床		床			床			床		床			切 割	床 程泰					膠 成 形			床				床
	亞崴
	益全																																		4

工具機的重要性

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

曲柄軸 車銑複合機

==> picture [150 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [150 x 100] intentionally omitted <==

汽缸 綜合加工機

==> picture [302 x 199] intentionally omitted <==

==> picture [149 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [149 x 100] intentionally omitted <==

鋁輪圈 車銑複合機

保險桿模具 龍門型加工機 碟煞盤 立式車銑複 ~~合機~~

==> picture [150 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [150 x 100] intentionally omitted <==

輪胎模具 立式車銑複 ~~合機~~

==> picture [12 x 10] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

5
----- End of picture text -----

工具機的重要性

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [150 x 147] intentionally omitted <==

==> picture [156 x 147] intentionally omitted <==

==> picture [191 x 147] intentionally omitted <==

葉片輪轂 精密零件 渦輪葉片 臥式搪銑加工機 車銑複合機 五軸車銑複合機

==> picture [150 x 143] intentionally omitted <==

==> picture [191 x 143] intentionally omitted <==

==> picture [191 x 143] intentionally omitted <==

6

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

公司簡介

7

集團組織

==> picture [154 x 58] intentionally omitted <==

==> picture [168 x 45] intentionally omitted <==

==> picture [202 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [134 x 27] intentionally omitted <==

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

程 泰 機 械 ( 台灣 & 大陸 ) CNC 車銑複合機專業製造 / 1975 年創立 亞 崴 機 電 ( 台灣 & 大陸 )

CNC 綜合加工機專業製造 / 1986 年創立

YAMA SEIKI USA., INC.( 美國 )

龍門機及立式加工機銷售 / 2000 年創立

益 全 機 械

CNC 綜合加工機專業製造 / 1972 年創立

8

營運中心 ─ 台灣

==> picture [192 x 89] intentionally omitted <==

==> picture [158 x 257] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

台北
新竹
台中
嘉
義
----- End of picture text -----

程泰台中總公司 / 18,600m²

==> picture [193 x 90] intentionally omitted <==

程泰中科分公司 / 26,600 m²

==> picture [192 x 90] intentionally omitted <==

益全台中總公司 / 10,400 m²

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [193 x 90] intentionally omitted <==

亞崴新竹總公司 / 26,000 m²

==> picture [193 x 89] intentionally omitted <==

亞崴中科分公司 / 26,600 m²

==> picture [192 x 91] intentionally omitted <==

集團大埔美分公司 / 100,000 m²

9

營運中心 ─ 中國大陸

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

上海 吳江 東莞

==> picture [292 x 201] intentionally omitted <==

程泰集團 ( 吳江 ) / 66,800 m²

==> picture [193 x 90] intentionally omitted <==

程泰集團 ( 東莞 )/500 m²

==> picture [193 x 90] intentionally omitted <==

竹崴機電 ( 上海 )/8,600m²

10

全球行銷網絡

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

瑞 丹麥 典 德國 波蘭 芬蘭 俄羅 斯 瑞士 英 羅馬 國荷蘭 尼亞匈牙 法國 利烏克蘭 南韓 加拿 西班 捷克 大 牙葡萄 保加 日本 YAMA SEIKI USA, INC. 牙 土耳利亞 以色其 克羅埃 列 巴基 義大 西亞 斯坦 泰國 利 斯洛伐 埃及 印 尼亞 越南 度 馬來 西亞 新加 坡 印 尼

YAMA SEIKI / 24,020 m² 程泰集團 100 % 子公司 負責美洲區銷售及服務業 務

南非

阿根 廷 行銷網絡遍及全球 43 個國 家或地區

紐西蘭

超過 60 個專業代理商之規 模

11

公司簡介

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

• 1986 年成立於新竹湖口，資本額新台幣 440 萬。

 1989 年搬遷至新竹縣新埔鎮現址。  1998 年 OTC 掛牌上櫃， 2000 年轉上市。

• 截至 2016 年 7 月止

• 資本額 : 新台幣 9.20 億 ( 美金約 29 佰萬 )

• 員工人數 486 人。 ( 新竹 :216 人、台中 :257 人、外派 13 人 )

• 研發部門人數 68 人。

• 主要產品為 C 型與龍門型綜合加工中心機。 、

• 主要轉投資 : 上海竹崴機電 (100%) 蘇州達崴機電 (100%) 、亞崴 。

• ( 蘇州 ) 機電 (100%) 、益全機械 (60%)

 通過的認證

 ISO 9001  ISO 14001

 CE 安全認證

12

轉投資事業圖

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

持股100% 持股100% 持股100% 持股100% 亞崴機電股 份有限公司 B-Way (Cayman)Co., Ltd. Billion-Way (Cayman) Co., Ltd. 上海竹崴機 電有限公司 亞崴機電(蘇 州)有限公司 持股100% 達崴機電(蘇 州)有限公司 YAMA SEIKI USA, INC. 持股28.58% 益全機械工業 股份有限公司 持股60% .AXTRON INT’L INVESTMEN T CO.,LTD AXTRON INT’L INVESTMEN T LIMITED 嘉興億銓 有限公司 持股100% 持股100% 持股100%	持股100% 持股100% 持股100% 持股100% 亞崴機電股 份有限公司 B-Way (Cayman)Co., Ltd. Billion-Way (Cayman) Co., Ltd. 上海竹崴機 電有限公司 亞崴機電(蘇 州)有限公司 持股100% 達崴機電(蘇 州)有限公司 YAMA SEIKI USA, INC. 持股28.58% 益全機械工業 股份有限公司 持股60% .AXTRON INT’L INVESTMEN T CO.,LTD AXTRON INT’L INVESTMEN T LIMITED 嘉興億銓 有限公司 持股100% 持股100% 持股100%
持股100% 持股100% 持股100% 亞崴機電股 份有限公司 B-Way (Cayman)Co., Ltd. Billion-Way (Cayman) Co., Ltd. 上海竹崴機 電有限公司 亞崴機電(蘇 州)有限公司 持股100% 達崴機電(蘇 州)有限公司 YAMA SEIKI USA, INC. 持股28.58% 益全機械工業 股份有限公司 持股60% .AXTRON INT’L INVESTMEN T CO.,LTD AXTRON INT’L INVESTMEN T LIMITED 嘉興億銓 有限公司 持股100%	嘉興億銓 有限公司
	亞崴機電(蘇 州)有限公司

13

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

產品介紹

14

產品定位

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

Machine tool makers

Controller Marker FANUC Heidenhain Mitsubishi High class Germany, Japan SIEMENS Machines Swiss PC BASE (Price more than USD300,000.00) Medium Class machines Taiwan Korea (Price between USD100,000.00 [ AWEA ] AWEA and USD300,000.00) Mainland China Low cost machines (Price less than USD100,000.00)

15

亞崴主要產品線

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

 五軸機系列

 五面機系列

 龍門型加工機系列

 臥式搪孔機系列  立式綜合加工機系列

近期產品

MB-APC Series

High Precision Boring Mills w/ Auto Pallet Changers

==> picture [152 x 116] intentionally omitted <==

BM/AF-APC Series

VMC w/ High Efficiency Auto Pallet Changers

LG-20070 Series X-axis Travel : 20,000 mm Y-axis Travel : 7,000 mm

==> picture [92 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [168 x 132] intentionally omitted <==

AH Series

Ultra Performance Horizontal Machining Centers

MVP Series

Movin Cross-Rail g Multi-storage AHC

近期產品

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [117 x 145] intentionally omitted <==

FV-960

FCV-620

Ultra Performance 5-Axis Machining Center

FCV-800

Gantry Type 5-Axis Machining Center

MEGA5 Series A / C axes milling head

5 axes Simultaneous Machinin g

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

財務資訊

19

經營成果

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

Revenue cost net income and EPS , ,

Unit:NT/Thousand

==> picture [626 x 310] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

4,500,000
4,000,000
3,500,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(H1)
Revenue 2,952,011 3,434,628 3,670,290 2,992,668 3,913,307 3,806,785 1,710,729
Cost 2,162,261 2,639,695 2,804,424 2,338,565 3,059,319 3,023,515 1,342,232
Net income 231,760 247,352 266,208 235,978 279,778 275,440 66,436
EPS 2.62 2.78 2.89 2.56 2.96 2.97 0.72
----- End of picture text -----

20

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

— 經營實績 歷年配股配息情形

年度	2011	2012	2013	2014	2015
配股	-	-	-	-	0.5
配息	1.5	1.5	2.0	2.2	0.5
合計	1.5	1.5	2.0	2.2	1.0

21

市場分佈

美洲

2014/2015/2016(H1)

10%/12%/7%

亞洲 2014/2015/2016(H1) 9%/4%/7%

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

歐洲 ( 含中東 ) 2014/2015/2016(H1)

中國

2014/2015/2016(H1) 26%/32%/35%

24%/26%/22%

台灣

2014/2015/2016(H1) 其他 31%/25%/28% 0%/1%/1%

22

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

近期產業概況及競爭力分析

23

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

近期工具機市場概況

 匯率波動迅速，增加產業復甦的亂流。

 汽機車需求持續維持。  全球持續量化寬鬆，各市場均有回溫跡象。

 航太零件國產化發酵。

 政策推展智能化機械及國艦自製。

。  原物料維持低價

24

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

營運風險

• 集團規模已大，與國際大廠的競爭，勢不可 免。

• 政府政策助益有限。缺乏國際租稅協議，與 他國的競爭者，競爭地位不平等。

• 匯率波動幅度大，新台幣升值，不利出口。

• 同業習於殺價競爭，不利產業長期發展。

25

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

競爭優勢

• 產品系列完整。

• 全球化行銷布局。

• -

• 兩岸互補生產。 ( 台灣 群聚效應：大陸 市 場大，有地區性租稅協議與出口補貼 )

• 持續性的研發投入與新產品開發。

• 集團資源的挹注。

• 各區生產基地備置，預約未來發展契機。

26

==> picture [143 x 39] intentionally omitted <==

Thank you & Q & A

27