Annual Report • Mar 3, 2025
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
FAALİYET RAPORU 2024
| KISACA AVRUPAKENT GYO | 4 |
|---|---|
| BAŞLICA OPERASYONEL VE FİNANSAL GÖSTERGELER | 6 |
| YÖNETİM KURULU BAŞKANI'NIN MESAJI | 8 |
| VİZYON, MİSYON VE YATIRIM STRATEJİLERİMİZ | 10 |
| SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI | 12 |
| İMTİYAZLI PAYLAR VE İMTİYAZLARA İLİŞKİN | |
| AÇIKLAMALAR | 13 |
| KİLOMETRE TAŞLARI | 14 |
| NEDEN AVRUPAKENT GYO? | 16 |
| ARTAŞ HOLDİNG HAKKINDA | 18 |
| 2024 YILINDA… | |
| EKONOMİK GÖRÜNÜM | 22 |
| SEKTÖREL GELİŞMELER | 24 |
| PORTFÖY BİLGİLERİ | 34 |
| 2024 YILI GELİŞMELERİ | 70 |
| HİZMET ALINAN KURUMLAR | 76 |
|---|---|
| YATIRIMCI İLİŞKİLERİ | 77 |
| YÖNETİM KURULU'NUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA | |
| İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU | 80 |
| ORGANİZASYON ŞEMASI | 82 |
|---|---|
| YÖNETİM KURULU | 83 |
| BAĞIMSIZ YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN BEYANLARI | 91 |
| KOMİTELER | 92 |
| ÜST YÖNETİM | 93 |
| ÖZET YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU | 94 |
| KÂR DAĞITIM POLİTİKASI | 95 |
| İÇ DENETİM, İÇ KONTROL VE RİSK YÖNETİMİNE İLİŞKİN | |
| DEĞERLENDİRME | 96 |
| KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ'NE UYUM BEYANI | 97 |
| KURUMSAL YÖNETİM UYUM RAPORU | 98 |
| KURUMSAL YÖNETİM BİLGİ FORMU | 105 |
| SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK İLKELERİ'NE UYUM BEYANI | 112 |
| SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK UYUM RAPORU | 113 |
| MEVZUAT GEREĞİ YAPILAN EK AÇIKLAMALAR | 118 |
1 OCAK - 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 122
Ticaret Ünvanı: Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Kuruluş Tarihi: 06.07.2010
GYO Dönüşüm Tarihi: 30.10.2023
Kayıtlı Sermaye Tavanı: 1.675.000.000 TL
Çıkarılmış Sermaye: 400.000.000 TL
Ticaret Sicil Memurluğu ve Numarası: İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü-740979-0
Vergi Dairesi ve Numarası: İstanbul Bakırköy Vergi Dairesi-1050571029
Merkez Adres: Ataköy 7-8-9-10. Kısım Mah. Çobançeşme E-5 Yan Yol Cad. Avrupa Residence-Office No: 8/2/7 Bakırköy/İstanbul
Elektronik Posta Adresi: info@ avrupakentgyo.com
İnternet Adresi: www.avrupakentgyo. com
Telefon: 0850 833 64 26 Faks: 0850 393 84 63
BİST Endeksleri: BIST KATILIM TUM / BIST HALKA ARZ / BIST TÜM-100 / BIST KATILIM 50 / BIST TÜM / BIST KATILIM 100 / BIST KATILIM 30 / BIST 500 / BIST GAYRİMENKUL YAT. ORT. / BIST MALİ / BIST YILDIZ
KEP: avrupakentgayrimenkul@hs01. kep.tr
Mersis: 0105-0571-0290-0011
2024 yıl sonu itibarıyla Forum Trabzon AVM, ArmoniPark Outlet Center ve ArenaPark AVM alışveriş merkezleri; Swissôtel Resort Bodrum Beach, Mövenpick Living Çamlıvadi, Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul turizm tesisleri ve diğer ticari gayrimenkulleri, tamamlanmış Demir Life, Avrupa Konutları Çamlıvadi ve Feza Park Villaları projeleri ve devam eden Avrupa Konutları Şişli projesi ile ülkemizin en değerli portföylerinden birine sahibiz.
DİNAMİZMİMİZDEN ALIYORUZ
DİNAMİK YAPIMIZ VE YÜKSEK TECRÜBEMİZLE POTANSİYELİMİZİ EN VERİMLİ ŞEKİLDE KULLANMAYA ÇALIŞIYORUZ.
AVRUPAKENT GYO, YÜKSEK BÜYÜME POTANSİYELİ, GÜÇLÜ FİNANSAL YAPISI VE DENEYİMLİ EKİBİ İLE TÜRKİYE'NİN GELİŞEN GAYRİMENKUL SEKTÖRÜNDE ÖNCÜ BİR ROL OYNAMAYI HEDEFLEMEKTEDİR.
Avrupakent GYO, Artaş Holding liderliğinde, gayrimenkul sektöründe büyüme hedefiyle 2010 yılında yola çıkmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun onayıyla 2023 yılında gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşen Şirket, 21 Aralık 2023 tarihinden itibaren AVPGY kodu ile BIST Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.
Şirket'in esas faaliyet konusu gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmektir. Fiili olarak gayrimenkul satış ve kiralama (AVM, turizm tesisi, bağımsız ticari üniteler) konusunda faaliyet göstermektedir.
Şirket, 2024 yıl sonu itibarıyla Forum Trabzon AVM, ArmoniPark Outlet Center ve ArenaPark AVM alışveriş merkezleri; Swissôtel Resort Bodrum Beach, Mövenpick Living Çamlıvadi, Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul turizm tesisleri ve diğer ticari gayrimenkulleri, tamamlanmış Demir Life, Avrupa Konutları Çamlıvadi ve Feza Park Villaları projeleri ve devam eden Avrupa Konutları Şişli projesi ile ülkemizin en değerli portföylerinden birine sahip bulunmaktadır.
Şirket yüksek büyüme potansiyeli, güçlü finansal yapısı ve deneyimli ekibi ile Türkiye'nin büyüyen gayrimenkul sektöründe öncü bir rol oynamayı hedeflemektedir.
DEĞERLİ PORTFÖY
AVRUPAKENT GYO, SAHİBİ OLDUĞU BİRBİRİNDEN KIYMETLİ VE PRESTİJLİ MÜLKLERDE %100'E YAKIN DOLULUK ORANI, GÜÇLÜ MALİ YAPISI VE SÜREKLİ BÜYÜTTÜĞÜ PORTFÖYÜ İLE ÖNE ÇIKMAKTADIR.
GÜÇLÜ FİNANSAL YAPISIYLA GERÇEKLEŞTİRDİĞİ DOĞRU YATIRIMLAR, AVRUPAKENT GYO'YU REKABETTE ÖNDE TUTAN EN ÖNEMLİ ETKENLERİN BAŞINDA GELMEKTEDİR.
| BİLANÇO KALEMLERİ | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 7.355.362.232 | 8.930.333.637 |
| Duran Varlıklar | 22.930.989.334 | 30.493.455.308 |
| Aktif Toplamı | 30.286.351.566 | 39.423.788.945 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 669.977.009 | 901.248.934 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 8.576.172 | 7.385.839.216 |
| Özkaynaklar | 29.607.798.385 | 31.136.700.795 |
| Pasif Toplamı | 30.286.351.566 | 39.423.788.945 |
| FİNANSAL GÖSTERGELER | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Hasılat | 4.451.047.681 | 7.452.978.176 |
| Satışların Maliyeti | (1.762.138.006) | (1.263.937.386) |
| Brüt Kâr | 2.688.909.675 | 6.189.040.790 |
| Net Dönem Kârı | 4.708.456.661 | 7.380.600.157 |
| Aktif Kârlılığı | %15.55 | %18,72 |
| Özkaynak Kârlılığı | %15.90 | %23,70 |
| MALİ YAPI | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Toplam Yükümlülükler | 678.553.181 | 8.287.088.150 |
| Özkaynaklar | 29.607.798.385 | 31.136.700.795 |
| Özkaynaklar/Aktif Toplamı | %97,76 | %78,98 |
| Finansal Kaldıraç Oranı | %2,24 | %21,02 |
2024 YILINDA, AVRUPAKENT GYO OLARAK BELİRLEDİĞİMİZ STRATEJİLER DOĞRULTUSUNDA ÖNEMLİ ADIMLAR ATTIK. KONUTUN MARKASI HALİNE GELEN "AVRUPA KONUTLARI" İLE, DEĞERİ YÜKSEK LOKASYONDA PROJE GELİŞTİRDİK.
2024 yılı, dünya genelinde çok sayıda gelişmenin yaşandığı bir yıl oldu. Küresel makroekonomik görünüme bakıldığında yaşanan bu gelişmeler, ülkelerin politikalarında önemli bir yer tuttu. Özellikle son yıllarda küresel çapta enflasyon oranlarının yükselmesi, ülkelerin para politikalarında yeni dinamikler oluşmasına neden oldu. Ülkeler arasında yaşanan gerilimler, enerji sektöründe yaşanan sorunlar, tedarik zincirinde devam eden sıkıntılar enflasyonist ortamın büyümesine sebep olurken, özellikle gelişmekte olan ülkelerin ekonomisini olumsuz etkiledi ve gelişmiş ekonomilerde resesyon tehlikesini ortaya çıkardı. Türkiye, bu süreçte yaşanan gelişmelerden etkilense de ekonomik anlamda belirlenen stratejiler doğrultusunda atılan adımlarla önemli sonuçların elde edilmesini sağladı. Merkez Bankası'nın para politikasında attığı adımlar, ülkemizdeki enflasyonist ortamın yavaşlamasını sağladı. Türkiye'nin ekonomik politikalarının belirlenmesi ve ekonomik anlamda reformların hızlandırılabilmesi için istikrar ve sürdürülebilirlik büyük önem taşıyor. Ülkemizin iç dinamiklerinin ve küresel çapta yaşanan gelişmelerin, makroekonomik görünümde önemli bir rol oynadığını ifade etmek mümkün. Önümüzdeki dönem, stratejik bir jeopolitik konuma sahip ülkemiz için yeni yatırım alanları, işgücü ve istihdamı artıracak potansiyeller açısından değerlendirdiğimizde önemli fırsatlar barındırıyor.
Gayrimenkul sektörü, Türkiye ekonomisi için büyük öneme sahip sektörlerin başında geliyor. İstihdam verileri, 260'tan fazla alt sektöre ekonomik
destek sağlaması, üretim gibi noktalar incelendiğinde önemli bir ekonomik pozisyonda konumlanan gayrimenkul sektörü son dönemde yaşanan gelişmeler ışığında 2024'ü durgun geçirdi diyebiliriz. Global ölçekte yaşanan gelişmeler neticesinde ortaya çıkan enflasyonist ortam ülkemizi de etkiledi ve bunun bazı sonuçları oldu. Gayrimenkul sektöründe giderlerin temelini oluşturan işçilik, inşaat malzemesi ve arsa gibi ana unsurlarda yaşanan fiyat artışları, konut fiyatlarında yukarı yönlü hızlı bir değişim yaşanmasını sağladı. Tüm bunlara ek olarak konut kredisinde maliyetlerin yüksek seviyelerde seyretmesi, konuta ulaşımı daha da zorlaştırdı. Temel tüketim kalemlerinin başında gelen konut için iç talebe yanıt verilmesi ve yabancı yatırımcı dengesinin yeniden oluşturulması, sektörün geleceği açısından pozitif bir adım olacaktır. Özellikle, deprem kuşağında yer alan ülkemizin sağlam, dayanıklı, güvenli ve nitelikli yapı stokuna ihtiyacı var. Bu noktada kentsel dönüşümle birlikte yeni konut arzlarının oluşmasını sağlayacak alanların açılması, ülkemizin bugünü ve geleceği açısından çok büyük önem taşıyor.
1977'de kurulan ve konut, perakende, turizm, sanayi, enerji ve GSYF sektörlerinde çalışmalarını sürdüren Artaş Holding çatısı altında faaliyet gösteren Avrupakent GYO için 2024 yılı, büyüme ve sürdürülebilirlik açısından önemli bir yıl oldu. Türkiye'de gayrimenkul sektörü, konuta ulaşımın zorlaşmasıyla daralsa da Avrupakent GYO olarak belirlediğimiz stratejiler doğrultusunda önemli adımlar attık. Konutun markası haline gelen Avrupa Konutları ile, değeri yüksek lokasyonda proje geliştirdik. Marka değeri ve rekabet gücünü göz önünde bulundurarak attığımız bu adım ile
konut satışımızı sürdürdük. Öte yandan nitelikli kiracı karması ve yüksek doluluk oranlarına sahip değerli ticari gayrimenkullerimize yılın başında bir yenisini ekledik ve Swissôtel Resort Bodrum Beach'i portföyümüze kattık. Ayrıca değerli lokasyon ve projelerde kira getirisi yüksek bağımsız ticari üniteleri de bünyemize katarak portföyümüzü büyütmeyi sürdürdük. Güçlü finansal yapımızla gerçekleştirdiğimiz doğru yatırımlar bizi rekabette önde tutan en önemli etkenlerin başında geliyor.
Gayrimenkul sektöründe 2025 yılının 2024'ten daha iyi olacağını düşünüyor ve sektörün 2026'da daha verimli bir süreç yaşayacağını düşünüyorum. Ekonomik açıdan izlenen politikalar doğrultusunda 2025 ve 2026 yılında enflasyonun kademeli olarak düşeceği öngörülüyor. Finansal ölçekte atılan adımlarla birlikte özellikle bankaların konut kredisi özelinde önemli fırsatlar sunacağını düşünüyoruz. Tüm bu veriler ışığında önümüzdeki dönem gayrimenkul sektörü için pozitif bir perspektif çiziyor. Avrupakent GYO olarak belirlediğimiz stratejiler doğrultusunda 2025 yılında mevcut projelerimizde çalışmalarımıza devam ederken yeni yatırımlar için planlamalarımızı sürdürüyoruz. Önümüzdeki dönemde yenilikçi ve sürdürülebilir büyüme yaklaşımımızla hali hazırda üst seviyede olan müşteri memnuniyetini daha da artırarak yaşama değer katan projeler üretmeye devam edeceğiz.
Geleceğin kentlerini inşa ederken bizimle birlikte olan tüm paydaşlarımıza teşekkürlerimi sunuyorum.
Saygılarımla,
Süleyman Çetinsaya Yönetim Kurulu Başkanı
ÖNÜMÜZDEKİ DÖNEMDE YENİLİKÇİ VE SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME YAKLAŞIMIMIZLA HALİHAZIRDA ÜST SEVİYEDE OLAN MÜŞTERİ MEMNUNİYETİNİ DAHA DA ARTIRARAK YAŞAMA DEĞER KATAN PROJELER ÜRETMEYE DEVAM EDECEĞİZ.
DÜZENLİ GELİR ÜRETEN ÇEŞİTLENDİRİLMİŞ BİR PORTFÖYÜ, PAYDAŞLARI İÇİN EN YÜKSEK DEĞERİ ÜRETECEK ŞEKİLDE YÖNETMEK VE BÜYÜTMEK MİSYONUYLA FAALİYETLERİMİZİ SÜRDÜRÜYORUZ.
Türkiye'nin paydaş memnuniyeti daima en yüksek gayrimenkul yatırım ortaklığı olmak.
Düzenli gelir üreten çeşitlendirilmiş bir portföyü, paydaşları için en yüksek değeri üretecek şekilde yönetmek ve büyütmek.
AVRUPAKENT GYO, YÜKSEK DOLULUK ORANLARINA SAHİP KIYMETLİ TİCARİ GAYRİMENKUL PORTFÖYÜNE, SWİSSÔTEL RESORT BODRUM BEACH'İ DE EKLEDİ.
SERMAYENİN 22.570.369 TL'LİK KISMI A GRUBU İMTİYAZLI, 1.422.014 TL'LİK KISMI B GRUBU İMTİYAZLI PAYLARDAN, KALAN 376.007.617 TL'LİK KISMI İSE C GRUBU PAYLARDAN OLUŞMAKTADIR.
| ARTAŞ İNŞAAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. * SÜLEYMAN ÇETİNSAYA |
197.900.472 | 49,48 | 49,48 |
|---|---|---|---|
| 111.770.357 | 27,94 | 27,94 | |
| DİĞER | 90.329.171 | 22,58 | 22,58 |
| TOPLAM | 400.000.000 | 100,00 | 100,00 |
Sermayenin 22.570.369 TL'lik kısmı A Grubu imtiyazlı, 1.422.014 TL'lik kısmı B Grubu imtiyazlı paylardan, kalan 376.007.617 TL'lik kısmı ise C Grubu paylardan oluşmaktadır.
Esas Sözleşme'nin "Yönetim Kurulu ve Görev Süresi" başlıklı 15. maddesi uyarınca; A ve B grubu payların, Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim Kurulu'nun beş üyeden oluşması durumunda iki Yönetim Kurulu Üyesi, altı üyeden oluşması halinde üç Yönetim Kurulu Üyesi, yedi üyeden oluşması durumunda üç Yönetim Kurulu Üyesi, sekiz üyeden oluşması durumunda dört Yönetim Kurulu Üyesi, dokuz üyeden oluşması durumunda beş Yönetim Kurulu Üyesi A Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından, her durumda bir Yönetim Kurulu Üyesi ise B grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından, bağımsız adaylar da dâhil olmak üzere diğer adaylar ise A, B ve C Grubu pay sahiplerinin aday gösterdikleri arasından olmak üzere, Genel Kurul tarafından seçilir.
| Grubu | Nama/ Hamiline Olduğu |
İmtiyazların türü* (Kimin sahip olduğu) |
Bir Payın Nominal Değeri (TL) |
Toplam (TL) |
Sermayeye Oranı (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| A | Nama | Yönetim Kurulu üye seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. A grubu paylara Süleyman Çetinsaya sahiptir. |
1 | 22.570.369 | 6,737 |
| B | Nama | Yönetim Kurulu üye seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. B grubu paylara Gökhan Çetinsaya, Serhan Çetinsaya ve Nurcan Çetinsaya sahiptir. |
1 | 1.422.014 | 0,424 |
AVRUPAKENT GYO, 21.12.2023 TARİHİNDEN İTİBAREN BORSA İSTANBUL'DA YILDIZ PAZAR'DA "AVPGY" KODU VE SÜREKLİ İŞLEM YÖNTEMİYLE İŞLEM GÖRMEYE BAŞLAMIŞTIR.
Avrupakent Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. ünvanı ile 06.07.2010 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in kuruluş sermayesi 4 milyon TL olup, 07.10.2010 tarihinde 46 milyon TL artırılarak 50 milyon TL'ye çıkartılmıştır. Artaş İnşaat, Radisson Residences Avrupa Tem İstanbul'u Şirket'in sermaye artışında ayni sermaye olarak koymuş ve Şirket'te %84'lük bir oran ile pay sahibi durumuna geçmiştir.
ArmoniPark Outlet Center Şirket'in portföyüne eklenmiştir.
Şirket'in sahibi olduğu İstanbul ili, Büyükçekmece ilçesinde bulunan arsalarında proje (Demir Life Projesi) geliştirmek için Demir Grup Yapı İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzalanmıştır.
Aksoylar Adi Ortaklığı" hâline
gelmiştir.
Forum Trabzon AVM ve Mövenpick Living Çamlıvadi Şirket'in portföyüne eklenmiştir.
İstanbul ili, Şişli ilçesinde bulunan, mülkiyeti Profilo İnşaat Yatırım A.Ş.'ye ait olan arsalar satın alınarak Şirket'in portföyüne eklenmiştir. Mayıs 2023 tarihinde mülkiyeti kendisine ait olan bu arsalar için Artaş İnşaat ile yapı müteahhitliği sözleşmesi imzalanmıştır.
Şirket Borsa İstanbul 1. Grup şirketleri arasına girmiştir.
3.781.188.500 TL'lik Yatırım Amaçlı Gayrimenkul satın alınmıştır.
Arsa sahibi olunan Demir Life Projesi'nin iskanı alınmış ve Şirket'e ait 287 konutun satışına, bir tanesi %50 hisseli olmak üzere toplam 20 ticari alanın kiralanmasına başlanmıştır.
Forum Trabzon AVM'nin kiralanabilir alanı 10.191 m² genişletilmiş ve söz konusu ilave alan kiralanmak üzere değerlendirilmiştir.
Avrupa Konutları Şişli Projesi'nde konut satışına başlanmıştır.
2021 2023
Şirket, İstanbul ili, Büyükçekmece ilçesinde bulunan arsalarında proje (Feza Park Villaları) geliştirmek için Damga Konut Yapı İnşaat Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş. ile kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzalanmıştır.
Şirket'in gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşümü kapsamında yeni ve mevcut payların halka arz edilmesi işlemine yönelik yaptığı dönüşüm başvurusu 16.10.2023 tarihinde SPK tarafından, 17.10.2023 tarihinde ise Ticaret Bakanlığı tarafından onaylanmıştır. Dönüşüm sonrası Şirket'in ünvanı da Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
2022 2024
21.12.2023 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da Yıldız Pazar'da "AVPGY" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlamıştır.
Alışveriş merkezleri, turizm tesisleri, yaşam alanları ve ticari gayrimenkuller gibi farklı sektörlerde geniş bir portföye sahip olması, riskleri dağıtmasına ve gelir kaynaklarını çeşitlendirmesine olanak tanımaktadır.
Türkiye'nin büyüyen gayrimenkul sektöründe, portföy genişletme çalışmaları ve yeni projelerle Şirket kârlılığını sürdürülebilir bir şekilde artırma potansiyeli yüksektir.
Hem bağlı olduğu Artaş Holding çatısı altında hem de Şirket bünyesinde sektörde uzun yıllar deneyim kazanmış bir yönetim ekibi bulunmaktadır. Bu deneyim, doğru yatırım kararları alınmasını ve risklerin minimize edilmesini sağlamaktadır.
ARTAŞ HOLDİNG'İN İLK ŞİRKETİ ARTAŞ İNŞAAT, GAYRİMENKUL SEKTÖRÜNDE "KONUTUN MARKASI" OLARAK BİLİNEN "AVRUPA KONUTLARI" MARKASIYLA ÖNE ÇIKMAKTADIR.
1977 yılında Süleyman Çetinsaya tarafından kurulan Artaş İnşaat; faaliyet alanlarına perakende, turizm, enerji, sanayi ve girişim sermayesi sektörlerinin de eklenmesiyle günümüzde çalışmalarını Artaş Holding olarak sürdürmektedir. Yarım asra yaklaşan tecrübesi ve 10.000'den fazla çalışanı ile sağlam, dayanıklı ve çağdaş yaşam alanları geliştirmeyi sürdürmektedir.
Holding, ilk şirketi Artaş İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş ile konutlar, alışveriş merkezleri, oteller ve ticaret/ sanayi alanında yapılar üretmiştir. Gayrimenkul sektöründe "Konutun Markası" olarak bilinen "Avrupa Konutları" markasıyla öne çıkmaktadır. İstanbul'un sembol mega projeleri Tema İstanbul ve Vadistanbul'un da yüklenici firmalarındandır. Bugüne dek 40 binden fazla konut üretip sahiplerine teslim eden firma, yüzbinlerce insanın hayatına dokunmuştur. İnşa ettiği konut projelerinde, erken teslim, teslim sonrası destek, başarılı site yönetimi ve kazançlı yatırım sağlayarak müşteri memnuniyetini üst düzeyde tutmuştur.
11 milyon m2 yaşam alanına imza atmış olan Artaş Holding, sadece 2024 yılında 821.000 m2 'lik inşaata sahip 6 konut projesini tamamlamış ve teslimini gerçekleştirmiştir.
Holding, inşasını gerçekleştirdiği alışveriş merkezleri ve otellerin yönetimi ile işletmeciliğini de üstlenerek, perakende ve turizm sektörlerinde de faaliyet göstermektedir. Radisson, Mövenpick, Marriott gibi uluslararası konaklama markaları ile işbirliği yaparak Türk turizmine uzun yıllardır katkı sağlamaktadır.
Artaş Holding, sanayi sektörüne 2022 yılı sonunda; Borsa İstanbul' da işlem gören Türkiye'nin ilk çelik halat ve tel fabrikası Çelik Halat'ı satın alarak adım atmıştır.
2023 yılında tamamen öz kaynaklar ile temiz enerji yatırımlarına başlayan holdingin ilk hedefi tüm ticari varlıklarının öz tüketim enerji giderini karşılamaktır. 100 MW güç üretecek güneş enerjisi santrali yatırımına başlamıştır.
Getirisi ve değeri yüksek Artaş Holding projelerini de portföyünde bulunduran ve holding iştiraki olan Avrupakent 2023 yılında gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüştürülmüş ve halka açılmıştır. Avrupakent GYO sahibi olduğu birbirinden kıymetli ve prestijli mülklerde %100'e yakın doluluk oranı, güçlü mali yapısı ve her geçen gün büyüttüğü portföyü ile öne çıkmaktadır. Net aktif değeri ile en büyükler arasında yerini alan Şirket, önümüzdeki yıllarda da nitelikli projeler üretmeye devam edecektir.
Artaş Holding son 30 yılda, 20'den fazla şirket ile Türkiye vergi rekortmenleri arasında yer alan bir topluluk haline dönüşmüştür. Faaliyet gösterdiği tüm alanlarda "Kalite, Güven, Memnuniyet" ilkesi ile hareket ederek, dokunduğu insanların yaşam kalitesini, standartlarını yükseltmek, değer üretmek için çalışmaktadır.
Faaliyet gösterdiği alanlar dışında toplum ve insan hayatına fayda değer katmak için yaptığı sosyal sorumluluk çalışmalarını Hacı Ömer Çetinsaya Vakfı altında toplamıştır. Bireysel ve toplumsal ihtiyaçlara cevap verebilmek için eğitim, sağlık, ibadet gibi hizmetlerin verildiği alanların yapımında etkin bir bağışçı kurum olarak çalışmalarını sürdürmektedir.
Artaş Holding'in deneyimli liderliği, sektördeki tanınırlığı, itibarı ve güçlü finansal yapısı, Avrupakent GYO'nun sektördeki konumunu önemli ölçüde destekleyen temel unsurlardır.
BİLGİMİZDEN VE VİZYONUMUZDAN ALIYORUZ
ARTAŞ HOLDİNG VE ARTAŞ İNŞAAT'IN DENEYİMİ VE SEKTÖR HAKİMİYETİ İLE PEKİŞEN BİLGİ BİRİKİMİMİZİ VE İSABETLİ ÖNGÖRÜLERİMİZİ BİRLEŞTİRİYOR, GERÇEKLEŞTİRİLEBİLİR HEDEFLERLE İLERLİYORUZ.
2024 YILINDA KÜRESEL PİYASALARIN SEYRİNDE MERKEZ BANKALARININ KARARLARI, JEOPOLİTİK GELİŞMELER VE ABD BAŞKANLIK SEÇİMLERİ ÖNEMLİ ROL OYNAMIŞTIR.
TCMB'NİN SIKI PARASAL DURUŞU VE GÜÇLÜ REZERV POLİTİKASI, YATIRIMCI GÜVENİNİ SAĞLAYARAK FON GİRİŞLERİNİ ARTIRMIŞTIR.
2024 yılı, küresel ekonomi açısından zorluk ve belirsizliklerin arttığı bir yıl olmuştur. Gelişmiş ülkeler başta olmak üzere merkez bankalarının sıkı para politikalarının, küresel ekonomik aktivite üzerinde baskısı azalsa da hissedilmeye devam etmiştir. Bu durum, özellikle Euro Bölgesi ve Çin'de zayıf ekonomik performansın sürmesine neden olurken, ABD ekonomisi nispeten daha dirençli bir görünüm sergilemiştir. Ancak ABD'nin de potansiyelinin altında büyüdüğü gözlemlenmiştir. Uluslararası Para Fonu (IMF), 2023 yılında %3,3 olan küresel büyüme oranının 2024 yılında %3,2'ye gerilediğini tahmin etmektedir. Bu da "ekonomik aktivitede yumuşak iniş" beklentisini doğrulamaktadır.
Pandemi döneminde yaşanan tedarik zinciri sorunları, parasal genişleme ve Rusya-Ukrayna savaşının enerji fiyatları üzerinde yarattığı artış, küresel enflasyonu önemli ölçüde yükseltmişti. Ancak 2024 yılında, önde gelen merkez bankalarının sıkı para politikaları sayesinde enflasyon büyük ölçüde kontrol altına alınmıştır. Küresel ekonomide arz kaynaklı maliyet baskılarının hafiflemesi ve parasal sıkılaştırma adımları neticesinde zayıflayan talep, enflasyonun ılımlı bir düşüş eğiliminde olmasını sağlayan ana faktörler olarak öne çıkmaktadır. Durağan emtia fiyatlarına bağlı olarak maliyetler üzerinde arz kaynaklı riskler azalsa da jeopolitik risklerin artması ve belirsizliklerin devam etmesi ile başta petrol olmak üzere emtia fiyatlarındaki olası artışlar, global tedarik zincirindeki dalgalanmalar ve küresel gıda fiyatlarında son aylarda yaşanan
artışlar global enflasyon için yukarı yönlü riskleri canlı tutmaktadır.
Gelişmiş ülkelerde dezenflasyon sürecinin başlaması, bu ülkelerde faiz indirimleri için uygun bir ortam yaratmıştır. Euro Bölgesi'nde Haziran ayında, ABD'de ise Eylül ayında başlayan faiz indirimlerinin 2025 yılında da kademeli olarak devam etmesi ve merkez bankalarının faiz indirim patikasında temkinli ilerlemeleri beklenmektedir.
2024 yılında küresel piyasaların seyrinde merkez bankalarının kararları, jeopolitik gelişmeler ve ABD başkanlık seçimleri önemli rol oynamıştır. Özellikle ABD başkanlık seçimini Donald Trump'ın kazanması, küresel ekonomi açısından yeni riskleri gündeme getirmiştir. Trump'ın dış ticarette korumacı politikaları yeniden uygulamaya koyması, küresel ticaret ve ekonomik aktivite üzerinde baskı oluşturabilecek, enflasyonun artışına ve küresel ekonominin büyümesinde sınırlamalara neden olabilecektir.
Türkiye ekonomisi, 2023 yılının ikinci yarısından itibaren sürdürülen sıkılaştırıcı para politikasının gecikmeli etkileri ile 2024'ün ikinci çeyreğinden itibaren büyüme hızında ivme kaybederek, yılın ilk dokuz aylık döneminde %3,2 oranında büyüme kaydetmiştir. Tüketim ve yatırım harcamalarının büyümeye katkısı belirgin şekilde gerilerken, net ihracatın birinci çeyrekte başlayan pozitif katkısının devam ettiği izlenmiştir. Üretim göstergelerindeki yükseliş de ikinci çeyrek itibarıyla yavaşlamıştır.
2024 yılında ekonomi yönetimi sıkı para politikasını makro ihtiyati tedbirlerle desteklemiştir. Mart 2024'te politika faizini %45'ten %50'ye yükselten TCMB, yılın son toplantısına kadar faiz oranını bu seviyede tutmuştur. Hem Türk lirası hem de yabancı para kredi büyümesine getirilen limitler ve zorunlu karşılık oranlarındaki düzenlemeler, enflasyonu dizginlemede temel araçlar olmuştur. Yıl boyunca yüksek seyreden TÜFE Mayıs ayında %75,5 ile zirveyi gördükten sonra, yılın ikinci yarısında baz etkisiyle gerilemeye başlamış ve %44,4 seviyesinde yılı tamamlamıştır.
Enflasyonda izlenen düşme eğilimi TCMB'yi Aralık 2024 itibarıyla 250 baz puanla başlayan bir faiz indirim sürecine yöneltirken, faiz kararlarında veri bazlı hareket edileceğine özellikle vurgu yapılması, indirimlerin temkinli şekilde süreceği beklentisini güçlendirmektedir.
TCMB'nin sıkı parasal duruşu ve güçlü rezerv politikası, yatırımcı güvenini sağlayarak fon girişlerini artırmıştır. Türkiye'nin kredi notunda yükseliş olurken, 5 yıllık CDS risk primi gerilemeye başlamış, 12 Aralık 2024'te 245 baz puan düzeyine kadar düşmüştür.
Dış ticaret açığı, altın ithalatındaki belirgin azalma ve küresel enerji fiyatlarında yaşanan normalleşme ile azalmaya devam ederken, güçlü turizm gelirlerinin desteğiyle cari işlemler açığında da iyileşme sağlanmıştır. 2024 yılsonu itibarıyla cari açığın GSYH'ye oranı %1'in altına düşmüştür.
Kaynak: TCMB, TÜİK, OVP, IMF
İNŞAAT SEKTÖRÜ, SIKILAŞTIRICI PARA POLİTİKALARI VE DARALAN YURT İÇİ TALEBE RAĞMEN SEKİZ ÇEYREK DÖNEMDİR EKONOMİK BÜYÜMEYİ AŞAN BİR BÜYÜME HIZI SERGİLEMEKTEDİR.
GAYRİMENKUL SEKTÖRÜNDE, GÖRECE SINIRLI BİR BÜYÜME İLE YILIN İLK ÜÇ ÇEYREĞİNDE SIRASIYLA %2,5, %3,7 VE %2,5 BÜYÜME GERÇEKLEŞMİŞTİR.
2024 yılına oldukça yavaş bir seyirle başlayan inşaat ve gayrimenkul piyasalarının hareketliliği yılın ikinci yarısından itibaren artmıştır. Bu hareketlilik özelikle konut satışları tarafında Temmuz 2024'ten itibaren hız kazanmıştır.
BÜYÜME
İnşaat sektörü, sıkılaştırıcı para politikaları ve daralan yurt içi talebe rağmen sekiz çeyrek dönemdir ekonomik büyümeyi aşan bir büyüme hızı sergilemektedir. Sektör, deprem bölgesinin yeniden imarı, yerel yönetimlerin yatırımları ve kentsel
dönüşüm faaliyetlerinin etkisiyle yıllık bazda sırasıyla %10,9, %6,9 ve %9,2 oranlarında büyüme gerçekleştirirken GSYH'den aldığı pay 2024 3. çeyrek dönem itibarıyla %5,8 olmuştur.
Gayrimenkul sektöründe, görece sınırlı bir büyüme ile yılın ilk üç çeyreğinde sırasıyla %2,5, %3,7 ve %2,5 büyüme gerçekleşmiştir.
Faiz artışları ve kredi sınırlamaları sonucu finansman maliyetlerindeki yükseliş ve finansmana erişimdeki zorluklar, ayrıca inşaat, işçilik,
hammadde ve enerji maliyetlerindeki yüksek seviyeler inşaat işlerini yavaşlatmayı 2024 yılında da sürdürmüştür.
İnşaat maliyet endeksi, 2024 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre %0,04, bir önceki yılın aynı ayına göre %35,93 artmıştır. Bir önceki aya göre malzeme endeksinde %0,18 artış görülürken, işçilik endeksi %0,25 azalmıştır. Yıllık bazda malzeme endeksinde %28,25, işçilik endeksinde ise %54,93 artış izlenmiştir.
(%), KASIM 2024
Aralık ayında mevcut inşaat işleri seviyesi 1,8 puan azalmıştır. Kasım ayındaki artışın ardından, kış aylarına girilmesi ve yüksek sezonun sona ermesiyle Aralık ayında yeniden düşüşe geçmiştir. Mevcut işler seviyesini mevsimsellik ve beklentilerin yanı sıra ekonomik konjonktür ile deprem bölgesi ve kentsel dönüşüm faaliyetleri belirlemeye devam edecektir.
Alınan yeni iş siparişleri yaz aylarında genel olarak durağan kalmış, Kasım ayındaki artışın ardından Aralık ayında yeniden 0,9 puan gerilemiştir. Yeni alınan iş siparişlerinde öncelikle
ekonomi politikası uygulamaları ve etkileri belirleyici olurken yüksek sezonun bitmiş olması ile de yeni alınan iş siparişleri zayıflamaktadır.
2024 yılı 3. çeyreğinde, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre, belediyeler tarafından yapı ruhsatı verilen bina sayısı %18,8, daire sayısı %17,0 ve yüzölçüm %18,9 azalmıştır.
2024 yılı 3. çeyreğinde, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre belediyeler tarafından yapı kullanma izin belgesi verilen bina sayısı %2,9 artarken, daire sayısı %3,1 ve yüzölçüm %5,3 azalmıştır.
İnşaat sektörü güven endeksi, yıl boyunca yatay bir seyir izlemiş ve Aralık ayında 85,6 değerini almıştır. Ekonomide uygulanan sıkılaşma politikaları ile inşaat sektörü üzerindeki baskı sürerken, başlayan faiz indirimi ile sıkılaşma önlemlerinin önümüzdeki süreçte gevşeme olasılığı, güven endeksindeki toparlanma beklentisinin temel nedenlerindendir.
Türkiye'de konut satışları 2024 yılında bir önceki yıla göre %20,6 oranında artarak 1.478.025 adet olarak gerçekleşmiştir. Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %53,4 oranında artışla 212.637 adet konut satılmıştır.
Konut satış fiyatları artışının enflasyon artışı gerisinde kalması, faiz indirim sürecine girileceği ve konut fiyatlarında artış eğilimi beklentisi, mevduat faizi getirisiyle oluşan servet etkisi ile gayrimenkule yönelim, yılın son aylarında konut satışlarında yukarı yönlü hareketlenmeyi desteklemiştir.
(ADET)
Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %285,3 oranında artarak 23.277 adet olurken, yıl bazında gerçekleşen ipotekli konut satışları ise bir önceki yıla göre %10,8 oranında azalarak 158.486 adet olmuştur. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı Aralık ayında %10,9, 2024 yılında %10,7 olarak gerçekleşmiştir.
Özellikle yılın son dört ayında bankaların daha uygun faiz oranlarına sahip konut kredisi olanakları konut satışlarını desteklemiştir. 2024 yılı 3. çeyrek döneminde kullandırılan konut kredisi miktarı 37 milyar TL'ye ulaşmıştır. 2024 Aralık ayı itibarıyla konut kredilerinde aylık faiz oranı
%2,91, yıllık bileşik faiz ise %36,93 seviyesinde gerçekleşmiştir.
2024 yılında gerçekleşen diğer konut satışları bir önceki yıla göre %25,9 oranında artarak 1.319.539 adet olmuştur.
İlk el konut satışları 2024 yılında bir önceki yıla göre %27,6 oranında artarak 484.461 olarak gerçekleşmiştir. İkinci el konut satışları ise 2024 yılında bir önceki yıla göre %17,4 oranında artarak 993.564 adet olmuştur. Toplam konut satışları içinde ilk el konut satışlarının payı 2024 yılında %32,8'e çıkarken ikinci el konut satışlarının payı %67,2 olmuştur.
Yabancılara yapılan konut satışları 2024 yılında bir önceki yıla göre
%32,1 oranında azalarak 23.781 adet gerçekleşirken, toplam konut satışları içindeki payı %1,6 olmuştur.
TCMB Konut Fiyat Endeksi'ne göre Aralık ayında konut fiyatları, bir önceki aya göre %1,98 artış gösterirken, yıllık bazda fiyatlar %29,4 oranında yükselmiş, endeks değeri 158,5 seviyesine çıkmıştır.
Reel olarak değerlendirildiğinde, konut fiyatları %10,4 oranında azalış kaydetmiştir. Böylece konut fiyatlarındaki aylık artış oranı, son 3 ayın en düşük seviyesine gerilemiştir.
TCMB Yeni Konutlar Fiyat Endeksi Aralık 2024 endeks değeri ise yıllık bazda %28,57 artışla 159,54 seviyesine çıkmıştır.
TRB (Bingöl, Elazığ, Malatya, Tunceli, Van Bitlis, Hakkari, Muş)
Endeksa verilerine göre, Türkiye genelinde ortalama konut metrekare satış fiyatı 29.724 TL, ortalama konut fiyatı ise 3,8 milyon TL'ye yükselmiştir.
Konut Satış Adetleri (sol eksen) Türkiye Ortalama Birim Metrekare Konut Fiyatı (TL) (sağ eksen)
İstanbul ofis pazarında yeni ofis arzı düşük seyretmekte olup 2024 yılının üçüncü çeyreğinde toplam arz 7,11 milyon m² olmuştur.
Enflasyondaki ve döviz kurundaki artış hızının yavaşlamasına rağmen, sınırlı arz birincil kiraların hem TL hem de USD bazında yükselmeye devam etmesine neden olmuş; 3. çeyrekteki artış dolar bazında %21,6 olarak kaydedilmiştir. Ayrıca birincil kiraların rekor seviyelere ulaşması ve kısıtlı nitelikli ofis arzı nedeniyle şirketler, bütçelerine uygun ve ideal özelliklere sahip alan bulmakta zorlanırken,
özellikle son dönemde mevcut alanlarında küçülmeye gitme veya yer değişiminde daha küçük ofisleri tercih etme eğilimi göstermeye başlamıştır.
Bu çeyrekteki 34.985 m² kiralama işlemi ile 2024 yılı içerisinde gerçekleşen toplam kiralama işlemi bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 artışla 166.082 m²'ye ulaşmıştır.
Son dönemde A sınıfı ofislere artan talep nedeniyle Merkezi İş Alanı (MİA) bölgesinde boşluk oranı, 2024 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla %8,7 seviyesine düşmüştür. Levent bölgesindeyse, boşluk oranı yıllık bazda %7,49'dan %5,39'a gerilemiş, ancak 2024 yılının ikinci çeyreğine kıyasla stabil kalmıştır. Yeni arzın az olması ve birincil kira seviyelerindeki artışın devam etmesiyle birlikte, MİA bölgesinde talebin kısa ve orta vadede yavaşlaması ve kira artışındaki yukarı yönlü baskının azalması beklenmektedir.
| Ç1'24 | Ç3'24 | Ç2'24 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Birincil | Birincil | Birincil | |||||||
| Boşluk | Kira | Boşluk | Kira | Boşluk | Kira | ||||
| Stok | Oranı | (USD/ | Stok | Oranı | (USD/ | Stok | Oranı | (USD/ | |
| (bin m2) | (%) | m2/ay) | (bin m2) | (%) | m2/ay) | (bin m2) | (%) | m2/ay) | |
| Avrupa Yakası | |||||||||
| Levent-Etiler | 886 | 6.23 | 38 | 886 | 5.32 | 42 | 886 | 5.39 | 45 |
| Maslak | 927 | 14.56 | 26 | 927 | 13.67 | 30 | 920 | 13.85 | 32 |
| Zincirlikuyu-Şişli Hattı | 529 | 7.60 | 28 | 529 | 8.31 | 32 | 529 | 8.00 | 32 |
| Taksim ve Çevresi | 256 | 13.66 | 18 | 256 | 14.06 | 20 | 248 | 11.95 | 20 |
| Kağıthane | 309 | 17.49 | 16 | 309 | 17.58 | 19 | 309 | 17.58 | 20 |
| Beşiktaş | 105 | 23.67 | 30 | 105 | 16.99 | 30 | 105 | 23.82 | 35 |
| Batı İstanbul | 838 | 5.47 | 10 | 838 | 5.16 | 12 | 838 | 4.78 | 12 |
| Cendere-Seyrantepe | 363 | 20.57 | 18 | 363 | 18.58 | 21 | 363 | 16.72 | 23 |
| Anadolu Yakası | |||||||||
| Kavacık | 93 | 6.32 | 12 | 93 | 6.32 | 15 | 93 | 7.36 | 18 |
| Ümraniye | 745 | 8.28 | 17 | 745 | 8.09 | 20 | 745 | 8.07 | 25 |
| Altunizade | 135 | 23.94 | 18 | 135 | 23.24 | 20 | 135 | 23.59 | 24 |
| Kozyatağı | 758 | 13.19 | 23 | 758 | 12.61 | 25 | 758 | 12.55 | 28 |
| Doğu İstanbul | 635 | 17.39 | 16 | 635 | 16.26 | 15 | 635 | 16.70 | 15 |
| Finans Merkezi | 538 | - | 35 | 538 | - | 35 | 538 | - | 35 |
Türkiye Ticari Gayrimenkul Endeksi 2024 Aralık sonu itibarıyla 1001,92 puan seviyesinde gerçekleşmiştir. Endeks, geçen senenin aynı ayına oranla 178,18 puan artış gösterirken, aylık 7,76 puan artış göstermiştir. 2024 yılına 843,93 puan seviyesinde başlayan endekste, 12 aylık dönemde 157,99 puanlık bir artış yaşanmıştır.
2024 4. çeyrek dönem itibarıyla, Türkiye genelinde toplam AVM sayısı 446, toplam kiralanabilir alan stoku ise 14.129 bin m²'ye ulaşmıştır. 2024 yılında ülke genelinde toplam 232 bin m² kiralanabilir alana sahip 10 alışveriş merkezi açılarak perakende pazarı stokuna eklenmiştir.
Toplam kiralanabilir alan stokunun yaklaşık %38,5'i İstanbul'da yer almaktadır. Türkiye genelinde, ortalama 1.000 kişi başına düşen kiralanabilir alan 166 m²'dir. İstanbul 342 m² ile ülke ortalamasının yaklaşık iki katı perakende yoğunluğuna sahip konumdadır.
2025 yılında 162 bin m² kiralanabilir alana sahip 5 adet alışveriş merkezinin açılması planlanmaktadır. 2025 yılı sonu itibarıyla Türkiye genelinde toplam arzın yaklaşık 14,3 milyon m² seviyesine ulaşması beklenmektedir.
Alışveriş Merkezleri ve Yatırımcıları Derneği (AYD) ile Akademetre Research iş birliğiyle hazırlanan AVM Endeksi'nin Aralık 2024 sonuçlarına göre, metrekare verimlilik endeksi, Aralık 2024 döneminde bir önceki yılın aynı ayına kıyasla nominal olarak %43,8 artarak 4.095 puana ulaşmıştır.
Dördüncü çeyrek bazında değerlendirildiğinde, metrekare başına düşen cirolar %49,7 artışla 14.763 TL olmuştur. Türkiye genelinde Aralık ayında metrekare başına ciro 15.610 TL olarak gerçekleşirken, İstanbul'da bu rakam 19.183 TL, Anadolu'da ise 13.228 TL olarak kaydedilmiştir.
Ziyaretçi sayısı endeksi, Aralık 2024'te bir önceki yılın aynı ayına göre %2 düşüş, Kasım 2024'e göre %4 artış göstermiştir.
Kültür ve Turizm Bakanlığı verilerine göre 2024 yılında Türkiye'ye gelen toplam yabancı ziyaretçi sayısı 52,6 milyon olurken %7'lik bir artış
gözlemlenmiştir. 2024 yılında Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçilerin %35,3'ü İstanbul'a, %30,2'si Antalya'ya, %9,2'si ise Edirne'ye gelmiştir. Bu illerimizi %7 ve %3,3 ile Muğla ve İzmir izlemiştir.
2024 yılında turizm geliri 61,1 milyar doları bulurken, yabancı ziyaretçilerin yapmış olduğu harcamalar kişi başı ortalama 972 dolar, geceleme
yapanların gecelik ortalama harcaması 97 dolar olarak belirlenmiştir.
Türkiye'de 887.158 odaya sahip 21.502 faal konaklama tesisi ve 75.981 odalı 716 yatırım belgeli tesis bulunmaktadır. İstanbul, 3.194 tesis ve 136.433 oda ile ilk sırada iken, Antalya ve Muğla ilk üçte yer alan diğer şehirlerdir.
| İşletme ve Yatırım Belgeli Tesis Sayısı | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| İşletme Belgeli | Yatırım Belgeli | ||||
| Tesis Sayısı | Oda Sayısı | Tesis Sayısı | Oda Sayısı | ||
| Antalya | 2,636 | 291,688 | 85 | 16,366 | |
| Muğla | 2,814 | 109,456 | 68 | 7,288 | |
| İstanbul | 3,088 | 125,317 | 106 | 11,116 | |
| İzmir | 1,847 | 42,376 | 61 | 5,950 | |
| Ankara | 1,573 | 35,788 | 12 | 1,365 | |
| Diğer | 9,544 | 282,533 | 384 | 33,896 | |
| Türkiye | 21,502 | 887,158 | 716 | 75,981 | |
2024 yılı doluluk oranları (Ocak-Kasım) bir önceki yıla göre %4,5 artış göstermiş olup, Türkiye genelinde %62,3'tür. Oda fiyatları ise yine 2023 yılana kıyasla %1,7 azalma göstererek, 2024 yılında Türkiye genelinde ortalama 128.2 Euro'dur. 2024 yılı (Ocak-Kasım) İstanbul otel doluluk oranları bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %5,4 artarak %68,8 olarak hesaplanmıştır. Aynı dönem için İstanbul'da gerçekleşen oda fiyatı ortalaması 2023'e kıyasla %7,3 azalarak 133,4 Euro olmuştur.
(EURO) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 İstanbul Türkiye 133,4 142,2 136,3 91,8 78,15 76,33 90,51 128,2 129,8 118,5 82,05 70,13 76,7 70,44 66,81 77,95
Kaynaklar: TÜİK, TCMB, TMB, İMSAD, AYD, GYODER, T.C KÜLTÜR VE TURİZM BAKANLIĞI, ENDEKSA
SÜRDÜRÜLEBİLİR EKONOMİK BAŞARIMIZDAN ALIYORUZ
ETKİN FİNANSAL YÖNETİMİMİZİ VE SAĞLAM MALİ TEMELLERİMİZİ İTİCİ GÜÇLERİMİZDEN BİRİ KABUL EDİYOR, VERİMLİ VE KÂRLI BÜYÜME ROTASINDA EMİN ADIMLARLA İLERİLİYORUZ.
31.12.2024 TARİHİ İTİBARIYLA AVRUPAKENT GYO'NUN TOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ (KDV HARİÇ) 38.486.030.000 TL'DİR.
Forum Trabzon AVM
İstanbul ArenaPark AVM
İstanbul ArmoniPark Outlet Center
İstanbul Mövenpick Living Çamlıvadi
İstanbul Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul
Muğla Swissôtel Resort Bodrum Beach
29,3 MİLYAR TL
AVM
İstanbul Avrupa Residence & Office Ataköy
İstanbul Avrupa Konutları TEM
İstanbul Avrupa Konutları Yamanevler 2. Etap
İstanbul Avrupa Konutları Ispartakule 1
İstanbul Avrupa Konutları Atakent 3
İstanbul Eclipse Maslak
İstanbul Avrupa Konutları TEM 2
İstanbul Avrupa Konutları Başakşehir
İstanbul Avrupa Residence Yamanevler
İstanbul Avrupa Konutları Esentepe
İstanbul Kemerburgaz Arium
İstanbul Tema İstanbul
İstanbul Artaş Ticaret ve Sanayi Merkezi
İstanbul Tema Çarşı
İstanbul Arenapark 2
İstanbul Avrupa Konutları Çamlıvadi
İstanbul Demir Life
İstanbul Feza Park Villaları
Tamamlanan Projeler
İstanbul Avrupa Konutları Şişli Projesi
İstanbul İnşa Halinde Bina
37
Portföyün 31.12.2024 tarihi itibarıyla ekspertiz değerlerine ilişkin tabloya aşağıda yer verilmektedir.
| Gayrimenkul | Lokasyon | Gayrimenkul Türü |
31.12.2024 Ekspertiz Değeri (TL - KDV hariç) |
|---|---|---|---|
| TİCARİ GAYRİMENKULLER | 29.261.510.000 | ||
| AVM | 20.394.000.000 | ||
| Forum Trabzon AVM | Ortahisar/Trabzon | AVM | 12.276.000.000 |
| ArenaPark AVM | Küçükçekmece/İstanbul | AVM | 4.192.000.000 |
| ArmoniPark Outlet Center | Küçükçekmece/İstanbul | AVM | 3.926.000.000 |
| TURİZM | 4.129.100.000 | ||
| Mövenpick Living Çamlıvadi | Kağıthane/İstanbul | Rezidans | 1.814.000.000 |
| Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul | Gaziosmanpaşa/İstanbul | Rezidans | 1.291.400.000 |
| Swissôtel Resort Bodrum Beach | Bodrum/Muğla | Otel | 1.023.700.000 |
| DİĞER TİCARİ GAYRİMENKULLER | 4.738.410.000 | ||
| Avrupa Residence & Office Ataköy | Bakırköy/İstanbul | 9 Adet Dükkan, 8 Adet Büro |
753.070.000 |
| Avrupa Konutları Yamanevler 2. Etap | Ümraniye/İstanbul | 4 Adet Dükkan | 202.720.000 |
| Avrupa Konutları Atakent 3 | Küçükçekmece/İstanbul | 3 Adet Dükkan | 110.980.000 |
| Avrupa Konutları TEM | Gaziosmanpaşa/İstanbul | Kreş | 88.730.000 |
| Avrupa Konutları Ispartakule 1 | Avcılar/İstanbul | 5 Adet Dükkan | 50.245.000 |
| Eclipse Maslak | Sarıyer/İstanbul | 6 Adet Dükkan, 8 Adet Büro |
831.330.000 |
| Avrupa Konutları TEM 2 | Gaziosmanpaşa/İstanbul | 1 Adet Dükkan | 32.000.000 |
| Avrupa Konutları Başakşehir | Başakşehir/İstanbul | 1 Adet Dükkan | 27.000.000 |
| Avrupa Residence Yamanevler | Ümraniye/İstanbul | 16 Adet Dükkan, 7 Adet Ofis |
602.380.000 |
| Avrupa Konutları Esentepe | Kartal/İstanbul | 14 Adet Dükkan, 2 Adet Ofis |
384.935.000 |
| Tema İstanbul | Küçükçekmece/İstanbul | 6 Adet Dükkan | 168.420.000 |
| Tema Çarşı | Küçükçekmece/İstanbul | Bina | 430.865.000 |
| Kemerburgaz Arium | Eyüpsultan/İstanbul | 1 Adet Dükkan | 60.000.000 |
| Artaş Ticaret ve Sanayi Merkezi | Avcılar/İstanbul | 21 Adet Dükkan | 441.565.000 |
| Arenapark 2 | Küçükçekmece/İstanbul | 14 Adet Dükkan | 554.170.000 |
| Gayrimenkul | Lokasyon | Gayrimenkul Türü |
31.12.2024 Ekspertiz Değeri (TL - KDV hariç) |
|---|---|---|---|
| TAMAMLANAN PROJELER | 5.602.345.000 | ||
| Avrupa Konutları Çamlıvadi ** | Kağıthane/İstanbul | 112 Adet Konut | 2.364.365.000 |
| Demir Life ** | Büyükçekmece/İstanbul | 257 Adet Konut ve 20 Adet İş Yeri |
2.894.050.000 |
| Damga Yapı Feza Park Villaları | Büyükçekmece/İstanbul | 8 Adet Villa | 343.930.000 |
| DEVAM EDEN PROJELER | 3.622.175.000 | ||
| Avrupa Konutları Şişli Projesi* | Şişli/İstanbul | 127 Konut, 17 Dükkan |
3.574.750.000 |
| İnşa Halinde Bina (Demir Life Projesi yanı)*** | Büyükçekmece/İstanbul | - | 47.425.000 |
| Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri (TL- KDV hariç) 38.486.030.000 |
|||
*Tamamlanması durumunda takdir edilen değer verilmiştir.
**Proje içinde Avrupakent GYO A.Ş. payının değeri verilmektedir.
***Projenin tamamlanması durumunda Şirket'e ait olacak hissenin (%35) Pazar değeri
| Rapor No: | 2024/2643 |
|---|---|
| Konum: | Ortahisar/Trabzon |
| Niteliği: | AVM |
| Kiralanabilir Alan: | 60.500 m² |
| Doluluk Oranı: | %99 |
| Yıllık Ziyaretçi Sayısı: | 9.810.579 |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 12.276.000.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2644 |
|---|---|
| Konum: | Küçükçekmece/İstanbul |
| Niteliği: | AVM |
| Kiralanabilir Alan: | 44.000 m² |
| Doluluk Oranı: | %99 |
| Yıllık Ziyaretçi Sayısı: | 7.476.412 |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 4.192.000.000 TL |
| 2024/2645 |
|---|
| Küçükçekmece/İstanbul |
| AVM |
| 25.376 m² |
| %99 |
| 12.474.683 |
| 3.926.000.000 TL |
| ż $\overline{\nu}$ |
|---|
| Rapor No: | 2024/2648 |
|---|---|
| Konum: | Bodrum/Muğla |
| Niteliği: | Otel |
| İşletmeci Şirket: | Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. |
| Oda Sayısı: | 74 |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 1.023.700.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2646 |
|---|---|
| Konum: | Kâğıthane/İstanbul |
| Niteliği: | Rezidans |
| İşletmeci Şirket: | Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. |
| Oda Sayısı: | 65 |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 1.814.000.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2646 |
|---|---|
| Konum: | Gaziosmanpaşa/İstanbul |
| Niteliği: | Rezidans |
| İşletmeci Şirket: | Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. |
| Oda Sayısı: | 150 |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 1.291.400.000 TL |
46 2024 YILINDA...
| Rapor No: | 2024/2660 |
|---|---|
| Konum: | Küçükçekmece/İstanbul |
| Niteliği: | 6 adet Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 1.462,34 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 168.420.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2661 |
|---|---|
| Konum: | Küçükçekmece/İstanbul |
| Niteliği: | Bina |
| Kullanım Alanı: | 5.782 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 430.865.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2662 |
|---|---|
| Konum: | Eyüpsultan/İstanbul |
| Niteliği: | 1 Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 650 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 60.000.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2654 |
|---|---|
| Konum: | Sarıyer/İstanbul |
| Niteliği: | 6 Dükkân ve 8 Büro |
| Kullanım Alanı: | 7.723 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 831.330.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2657 |
|---|---|
| Konum: | Ümraniye/İstanbul |
| Niteliği: | 16 Dükkân ve 7 Ofis |
| Kullanım Alanı: | 4.987 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 602.380.000 TL |
| ï $\overline{\nu}$ |
|---|
| Rapor No: | 2024/2649 |
|---|---|
| Konum: | Bakırköy/İstanbul |
| Niteliği: | 9 Dükkân ve 8 Ofis |
| Kullanım Alanı: | 5.311 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 753.070.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2650 |
|---|---|
| Konum: | Ümraniye/İstanbul |
| Niteliği: | 4 Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 1.937 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 202.720.000 TL |
|--|
| Rapor No: | 2024/2652 |
|---|---|
| Konum: | Gaziosmanpaşa/İstanbul |
| Niteliği: | Kreş |
| Kullanım Alanı: | 1.760 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 88.730.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2655 |
|---|---|
| Konum: | Gaziosmanpaşa/İstanbul |
| Niteliği: | Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 445 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 32.000.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2653 |
|---|---|
| Konum: | Avcılar/İstanbul |
| Niteliği: | 5 Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 630 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 50.245.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2659 |
|---|---|
| Konum: | Kartal/İstanbul |
| Niteliği: | 14 Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 2.773 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 371.280.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2658 |
|---|---|
| Konum: | Kartal/İstanbul |
| Niteliği: | 2 Ofis |
| Kullanım Alanı: | 169 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 13.655.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2656 |
|---|---|
| Konum: | Başakşehir/İstanbul |
| Niteliği: | 1 Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 400 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 27.000.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2651 |
|---|---|
| Konum: | Küçükçekmece/İstanbul |
| Niteliği: | 3 Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 1.847 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 110.980.000 TL |
| $\sqrt{2}$ | |
|---|---|
| Rapor No: | 2024/2664 |
|---|---|
| Konum: | Küçükçekmece/İstanbul |
| Niteliği: | 14 Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 4.341,21 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 554.170.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2663 |
|---|---|
| Konum: | Avcılar/İstanbul |
| Niteliği: | 21 Dükkân |
| Kullanım Alanı: | 3.203 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 441.565.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2665 |
|---|---|
| Konum: | Kâğıthane/İstanbul |
| Niteliği: | 112 Adet Daire |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç)*: | 2.364.365.000 TL |
| Avrupakent GYO A.Ş. Payı: | % 60 (Hasılat Paylaşımı) |
* Avrupakent GYO payı karşılığı
| Rapor No: | 2024/2666 |
|---|---|
| Konum: | Büyükçekmece/İstanbul |
| Niteliği: | 257 Adet Daire ve 19 Adet İş Yeri ile 1 Adet Ortak Dükkân |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 2.894.050.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2668 |
|---|---|
| Konum: | Büyükçekmece/İstanbul |
| Niteliği: | 8 adet Villa |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç): | 343.930.000 TL |
| Rapor No: | 2024/2667 |
|---|---|
| Konum: | Şişli/İstanbul |
| Niteliği: | 17 Dükkân ve 127 Daire |
| Satılabilir Toplam Alan (Dükkan/Daire): | 2.756 m² / 16.662 m² |
| Ekspertiz Değeri (KDV hariç*): | 3.574.750.000 TL |
| Tamamlanma Oranı: | % 46,65 |
* Projenin tamamlanması halinde
| Rapor No: | 2024/2669 |
|---|---|
| Konum: | Büyükçekmece/İstanbul |
| Niteliği: | Parsel ve Üzerindeki İnşai Yatırımlar |
| Ekspertiz Değeri (KDV Hariç*): | 47.425.000 TL |
* Projenin tamamlanması halinde Avrupakent GYO Payı
PAYDAŞ DEĞERİ YARATMA KABİLİYETİMİZDEN ALIYORUZ
NİTELİKLİ GAYRİMENKULLERDEN OLUŞAN PORTFÖYÜMÜZÜ İYİ YÖNETİYOR, YATIRIMCILARIMIZA DAHA FAZLA DEĞER YARATMAK İÇİN ÇALIŞIYORUZ.
AVRUPAKENT GYO'NUN 2024 YILI HASILAT KOMPOZİSYONUNUN 1,7 MİLYAR TL'SİNİ KİRA GELİRLERİ, 1,5 MİLYAR TL'SİNİ İSE KONUT VE OFİS SATIŞ GELİRLERİ OLUŞTURMAKTADIR.
31.12.2024 TARİHİ İTİBARIYLA HALKA ARZ İLE ELDE EDİLEN FON AMACINA GÖRE KULLANILMIŞTIR.
| Hasılat Kompozisyonu | ||
|---|---|---|
| 1 Ocak-31 Aralık 2024 | 1 Ocak-31 Aralık 2023 | |
| Takasa konu edilen varlıkların gerçeğe uygun değer kazancı (*) | 4.086.717.760 | - |
| Kira gelirleri | 1.710.107.416 | 1.362.569.126 |
| Konut ve ofis satış gelirleri | 1.491.421.488 | 2.651.052.366 |
| Ortak alan gelirleri | 147.007.217 | 332.116.342 |
| Otel gelirleri | - | 92.497.349 |
| Diğer | 17.724.295 | 12.812.498 |
| Satış gelirleri | 7.452.978.176 | 4.451.047.681 |
|---|---|---|
(*) Demir Life ve Feza Park Villaları kat karşılığı projelerinin bitmesi sonucunda takasa konu edilen arsaların çıkışı ile finansallara eklenen dairelerin gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilmesinden oluşan kazançlar ve maliyetlerdir.
01.01.2024 – 31.12.2024 tarihleri arasında Demir Life Projesi'nde yer alan 30 konutun, Avrupa Konutları Çamlıvadi Projesi'nde yer alan 64 konutun satışı gerçekleşmiştir.
31.12.2024 tarihi itibarıyla halka arz ile elde edilen fonun amacına göre kullanılan ve kalan tutarları aşağıdaki tabloda verilmektedir.1
| FON KULLANIM YERLERİ DAĞILIMI | TOPLAM TUTAR (TL) | KULLANILAN TUTAR (TL - KDV dâhil) |
KALAN TUTAR (TL) |
|---|---|---|---|
| Yatırım Finansmanı (%80) | 2.762.591.571,2 | 2.909.386.000* | - |
| Şişli Projesi Finansmanı (%20) | 690.647.892,8 | 653.068.712,49 | 37.579.180,31 |
| Halka Arz Maliyeti | 126.960.536 | - | - |
* Yatırım finansmanı için halka arzdan ayrılan fonun tamamı ve Şirket'in nakdi varlıkları ilave olarak kullanılmıştır.
1 06.02.2025 tarihinde KAP'ta yapılan açıklamada Denetimden Sorumlu Komite'nin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 07.12.2023 tarihi itibarıyla onaylanan halka arza ilişkin İzahname'de belirtildiği üzere, halka arzdan elde edilen net gelirin tamamının fonun kullanım yerlerine ilişkin Şirket yönetiminin taahhüt ettiği şekilde kullanıldığının tespit edildiği bilgisine yer verilmiştir.
| Konum: | Şişli, İstanbul |
|---|---|
| Satılabilir Alan: | 19.418 m² |
| Arsa Sahibi: | Avrupakent GYO |
| Bağımsız Bölüm Sayısı: | 17 Dükkân ve 127 Daire |
| Ekspertiz Değeri* (KDV hariç): | 3.574.750.000 TL |
| İnşaat İlerleme Seviyesi: | %46,65 |
| Mülkiyet: | %100 Avrupakent GYO |
| Müteahhit Firma: | Artaş İnşaat San. ve Tic. A.Ş. |
* Projenin tamamlanması halinde bugünkü değerini göstermektedir.
Ayrıca, 11.07.2024 tarihinde kamuya açıklandığı üzere, Şirket portföyünde yer alan İstanbul ili Büyükçekmece ilçesi Çakmaklı Mahallesi 154 ada 3 parselde yer alan 2.500 m² arsa üzerine Demir Grup Yapı İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Demir Grup) ile 07.12.2020 tarihinde imzalanan kat karşılığı inşaat sözleşmesi kapsamında toplamda 1.398 m² alana sahip 3 adet ticari
alan yapımına karar verilmiştir. Proje kapsamında arsa sahibi olan Şirket pay oranı %35 iken, yüklenici olan Demir Grup'un pay oranı %65'tir.
hariç) kira bedeli takdir edilen Muğla ili, Bodrum ilçesi, Turgutreis Mahallesi, 186 ada 1 parsel üzerinde kayıtlı bulunan Swissôtel Resort Bodrum Beach'in 01.02.2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 1 yıl süreyle işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile 01.02.2024 tarihinde işletme ve kira sözleşmesi imzalanmasına, kira bedelinin; "garanti edilen aylık asgari kira (3.500.000,00 TL (KDV hariç)) olarak adlandırılan sabit bir tutar veya ciro kirasının (aylık dönemde mecurun işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/ işletme giderleri düşüldükten sonra kalan net satış hasılat ile %80'in çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o" olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.
mülkiyetinde bulunan ve İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 25.01.2024 tarihli değerleme raporu ile toplam piyasa değeri 703.125.000 TL (KDV hariç) olarak takdir edilen İstanbul ili, Sarıyer ilçesi, 1 ada, 157 no'lu parsel üzerinde kayıtlı bulunan 1A Blok 276, 1C Blok 1-7-8-35, 1D Blok 9-12-14- 19, 1E Blok 3-5-6, 1A Blok 276, 1E Blok 5-6 no'lu bağımsız bölümler 700.000.000 TL (KDV hariç) bedel üzerinden satın alınmıştır.
İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 22.04.2024 tarihli değerleme raporu ile toplam piyasa değeri 78.070.000 TL (KDV hariç) olarak takdir edilen İstanbul ili, Avcılar ilçesi, 0 ada, 13656 no'lu parsel üzerinde kayıtlı bulunan Artaş Ticaret Merkezi'ndeki 125-126- 172-173 no'lu bağımsız bölümlerin Şirket'in mevcut yatırım stratejisi kapsamında düzenli kira geliri elde etmek amacıyla 78.070.000 TL (KDV hariç) bedel üzerinden satın alınmasına ve bedelin peşin olarak ödenmesine karar verilmiştir.
• Yönetim Kurulu'nun 30.04.2024 tarihinde yapılan toplantısında Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. mülkiyetinde bulunan ve İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 26.04.2024 tarihli değerleme raporu ile toplam piyasa değeri 287.175.000,00 TL (KDV hariç) olarak takdir edilen İstanbul ili, Avcılar ilçesi, 0 ada, 13656 no'lu parsel üzerinde kayıtlı bulunan Artaş Ticaret ve Sanayi Merkezi'ndeki 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 82, 83, 174, 175, 176 no'lu toplam 17 bağımsız bölüm Şirket'in mevcut yatırım stratejisi kapsamında düzenli kira geliri elde etmek amacıyla toplu olarak %15 iskonto uygulanması suretiyle ile 244.098.750 TL (KDV hariç) bedel üzerinden satın alınmasına ve bedelin peşin olarak ödenmesine
karar verilmiştir.
imzalanan kira sözleşmesi tadil edilmiştir. Buna göre 01.08.2024 - 31.12.2024 tarihleri arası garanti edilen aylık asgari kira "3.300.000 TL (KDV hariç) (05.07.2024 tarihli değerleme raporunda yıllık kira değeri için minimum 39.600.000 TL (KDV hariç) değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya ciro kirasının (aylık dönemde mecurun işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/işletme giderleri düşüldükten sonra kalan net satış hasılat ile %90'in çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o" olacak şekilde belirleme yapılmıştır. 2025 yılı sabit asgari kira bedelinin ise 2024 yılı sonunda yapılacak değerleme raporuna istinaden belirlenmesine karar verilmiştir.
• Mövenpick Living Çamlıvadi'nin 01.08.2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 31.12.2024 tarihine kadar işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile 31.07.2024 tarihinde mevcut 02.08.2023 tarihinde taraflarca imzalanan kira sözleşmesi tadil edilmiştir. Buna göre, 01.08.2024 - 31.12.2024 tarihleri arası garanti edilen aylık asgari kira "2.340.000 TL (KDV hariç) (05.07.2024 tarihli değerleme raporunda yıllık kira değeri için minimum 28.000.000 TL (KDV hariç) değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya ciro kirasının (aylık dönemde mecurun işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan
operasyon/ işletme giderleri düşüldükten sonra kalan net satış hasılatı ile %90'ın çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o" olacak şekilde belirleme yapılmıştır. 2025 yılı sabit asgari kira bedelinin ise 2024 yılı sonunda yapılacak değerleme raporuna istinaden belirlenmesine karar verilmiştir.
projesindeki 6, 7 ve 8. blokta yer alan toplam 14 adet dükkanın Şirket'in mevcut yatırım stratejisi kapsamında düzenli kira geliri elde etmek amacıyla toplu olarak yaklaşık %19 iskonto uygulanması suretiyle ile 450.000.000 TL (KDV hariç) bedel üzerinden satın alınmasına ve bedelin peşin olarak ödenmesine karar verilmiştir.
Şirket ile Etkin Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. arasında vergi danışmanlığı sözleşmesi imzalanmıştır.
Şirket ile PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. arasında bağımsız denetim hizmeti sözleşmesi imzalanmıştır.
Şirket ile İnvest Gayrimenkul Değerleme ve DanışmanlıkA.Ş. arasında bağımsız denetim hizmeti sözleşmesi imzalanmıştır.
Şirket ile Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında Avrupa Konutları Şişli Projesi kapsamında yapı müteahhitliği sözleşmesi imzalanmıştır.
Şirket bünyesinde bulunan Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul, Swissotel Resort Bodrum Beach ve Mövenpick Living Çamlıvadi için Şirket ile Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. arasında işletme ve kira sözleşmesi imzalanmıştır.
Şirket'in bünyesinde bulunan ArenaPark AVM, Forum Trabzon AVM, ArmoniPark Outlet Center, Tema Çarşı ve Arenapark 2 için Mallsystem Tesis Yönetim Hizmetleri A.Ş. ile Şirket arasında AVM yönetim hizmet sözleşmesi imzalanmıştır.
Yatırımcı ilişkileri, Şirket'in mevcut ve potansiyel yatırımcılar ile açık ve şeffaf bir iletişim kanalı kurarak Şirket'in değerini ve performansını aktarmayı sağlayan kritik bir iş alanıdır. Bu iletişim, yatırımcıların Şirket'i daha iyi anlamasına ve bilinçli yatırım kararları vermesine yardımcı olmaktadır.
Hisse Senedi Performansı 2024 yılında Şirketimiz (AVPGY) pay performansı incelendiğinde yıllık %46,03'lük bir artış olduğu gözlenmiş; aynı dönemde Şirket'in dâhil olduğu BİST Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları endeksi %46,49, BİST Mali %49,07, BİST Yıldız %33,38 ve BİST 100 endeksi %31,60 değer kazanmıştır. Yıl sonu itibarıyla Şirket değeri 21.600.000.000 TL (612.239.692 ABD doları) olarak gerçekleşmiştir. Yıldız Pazar'da işlem gören Şirket paylarının 2024 yılı günlük ortalama işlem hacmi yaklaşık 278 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
| Hisse Senedi Performansı | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Piyasa Değeri (TL) | 14.792.000.000 | 21.600.000.000 |
| Pay Başına Kâr (TL) | 13,61 | 18,48 |
| F/K | 3,14 | 2,92 |
AVPGY Kapanış Fiyatı İşlem Hacmi
Yatırımcı İlişkileri Bölümü tarafından mevzuatta tanımlanan görevlerin yanı sıra, pay sahipleri ve Şirket yönetimi arasındaki ilişkinin çift taraflı olarak sağlıklı şekilde işlemesini teminen 3'er aylık ve yıllık finansal raporların Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda ilanını takiben Bütçe ve Raporlama bölümü ile birlikte "Yatırımcı Sunumları" hazırlanmıştır. Ayrıca, Şirketimiz ile ilgili olarak 2024 yılında kurumsal yatırımcılarla telefonla ve yüz yüze yapılan görüşmelerin yanında Mayıs ve Kasım aylarında 2 adet yatırımcı/analist toplantısı gerçekleştirilmiştir.
2023 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısı, 4 Nisan 2024 Perşembe günü saat 14.00'de Radisson Collection Hotel, Vadistanbul Ayazağa Mah. Azerbaycan Cad. 1A Apt. No: 3A Sarıyer-İstanbul adresinde gerçekleştirilmiştir. Toplantıda, 400.000.000 TL sermayeye tekabül eden 400.000.000 adet
hisseden; 112.770.981 TL/adet hisse asaleten, 202.811.472 TL/adet hisse ise vekaleten temsil edilmiş ve toplantıda kararlar oy birliği veya oy çokluğu ile alınmıştır.
2023 yılı Genel Kurul sonucunda özetle aşağıdaki kararlar alınmıştır:
2023 yılına ilişkin faaliyet raporu onaylanmış,
2023 yılına ait finansal tablolar onaylanmış,
Yönetim Kurulu Üyeleri 2023 yılı çalışmalarından dolayı ibra edilmiş,
2023 yılı kârının dağıtımına ilişkin Yönetim Kurulu kâr payı dağıtım önerisi aynen kabul edilmiş,
Ücretlendirme politikası hakkında bilgi verilmiş,
Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri belirlenmiş,
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. 2024 yılı için denetçi olarak seçilmiş,
2023 yılı içinde yapılan bağışlar hakkında pay sahiplerine bilgi verilmiş ve 2024 yılında yapılacak bağışlara ilişkin sınır belirlenmiş,
Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-48.1 "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin" 37. maddesi uyarınca 2023 yılında yapılan ilgili alım, satım ve kiralama işlemleri bulunmadığı hususunda pay sahiplerine bilgi verilmiş,
Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim Tebliği uyarınca, üçüncü kişiler lehine verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletler ile elde edilen gelir veya menfaatler bulunmadığı hususunda Genel Kurul'a bilgi verilmiş,
Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim Tebliği uyarınca, üçüncü kişiler lehine verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletler ile elde edilen gelir veya menfaatler hakkında Genel Kurul'a bilgi verilmesi.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin 1.3.6. sayılı ilkesi çerçevesinde gerçekleştirilen işlem bulunmadığı hususunda pay sahiplerine bilgi verilmiş,
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri hakkında Sermaye Piyasası Kurulu görüşü hakkında Genel Kurul'a bilgi verilmiş,
Halen yürürlükte bulunan ve 03.04.2013 tarihinde tescil edilerek 09.04.2013 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayımlanan Şirket'in "Genel Kurul Çalışma Esas ve Usulleri Hakkında İç Yönerge" sinin Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili diğer yasal mevzuat hükümlerine uyumunun sağlanabilmesi amacıyla tadil edilmesi hususunun Genel Kurul'un onayına sunulmuş ve 15. Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında halka arz aşamasında fiyat istikrarı uygulanması uyarınca geri alınan şirket payları hakkında bilgi verilmiştir.
Olağan Genel Kurul toplantısı, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 15.04.2024 tarihinde tescil edilmiş ve aynı tarihli 11062 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket; Sermaye Piyasası Mevzuatı, Türk Ticaret Kanunu, Vergi Mevzuatı ve ilgili diğer mevzuat ile Esas Sözleşme hükümleri çerçevesinde kâr payı dağıtımı yapmaktadır.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetlenen, 1 Ocak 2023 – 31 Aralık 2023 hesap dönemine ilişkin, TMS/TFRS esasına göre hazırlanan finansal tablolar ile yasal kayıtlara göre oluşan finansal tabloların incelenmesi sonucunda;
• TMS/TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolara göre 2.913.291.058 TL tutarında "Net Dönem Kârı" oluştuğu; bu tutardan TTK'nin 519. maddesi uyarınca hesaplanan 13.000.000 TL tutarında "Genel Kanuni Yedek Akçe" ayrıldıktan ve 2023 yılında yapılan 614.000 TL tutarında "Bağışlar" ilave edildikten sonra, 01.01.2023- 31.12.2023 hesap dönemine ilişkin olarak 2.900.905.058 TL tutarında "Net Dağıtılabilir Dönem Kârı" hesaplandığı,
• Yasal Kayıtlara göre tutulan ve enflasyona göre düzeltilmemiş 01.01.2023 – 31.12.2023 hesap dönemine ait "Dönem Vergi Gideri" ayrıldıktan sonra 1.062.151.452,94 TL tutarında "Net Dönem Kârı" oluştuğu, bu tutardan TTK'nin 519. maddesi uyarınca hesaplanan 13.000.000 TL tutarında "Genel Kanuni Yedek Akçe" ayrıldıktan sonra, 1.049.151.452,94 TL tutarında "Net Dağıtılabilir Dönem Kârı" oluştuğu,
ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 07/03/2024 tarih ve 14/382 sayılı İlke Kararı uyarınca yapılacak değerlendirmeye esas olmak üzere enflasyon düzeltmesi sonucunda yasal kayıtlarda 1.061.608.982,46 TL tutarında Dönem Net Kârı bulunduğu anlaşıldığından;
alınacak bir Yönetim Kurulu kararı ile belirlenerek Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda yapılacak özel durum açıklaması ile kamuya duyurulması,
hususlarına ilişkin Yönetim Kurulu kâr dağıtım önerisi 4.04.2024 tarihinde yapılan Şirket Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda onaylanmıştır.
Genel Kurul'un 04.04.2024 tarihli toplantısında 2023 yılı temettü ödemesinin ilk taksitinin 17.04.2024 tarihinde 280.000.000 TL olarak ödenmesine, 2. ve 3. taksit tutar ve ödeme zamanlarının daha sonra belirlenerek kamuya duyurulmasına karar verilmiştir.
2023 yılı temettü ödemesinin 280.000.000 TL tutarındaki ikinci taksiti 13.05.2024 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile 29.05.2024 tarihinde ödenmiştir.
2023 yılı temettü ödemesinin 280.000.000 TL tutarındaki üçüncü ve son taksiti 01.07.2024 tarihli yönetim kurulu kararı ile 22.07.2024 tarihinde ödenmiştir.
Yatırımcı İlişkileri Direktörü: Dr. Hale Oruç
Muhasebe Şefi: Hasan Ali Yaktı
Telefon: 0850 833 64 26
E-posta: yatirimciiliskileri@ avrupakentgyo.com
Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Kurulu'na
Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") 1 Ocak - 31 Aralık 2024 tarihli hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, Yönetim Kurulu'nun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu'nun Şirket'in durumu hakkında denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemeler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen tam set finansal tablolarla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ve Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta bağımsız denetimle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ilişkin tam set finansal tabloları hakkında 27 Şubat 2025 tarihli denetçi raporumuzda olumlu görüş bildirmiş bulunuyoruz.
Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 514. ve 516. Maddelerine ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine göre yıllık faaliyet raporuyla ilgili olarak aşağıdakilerden sorumludur:
a) Yıllık faaliyet raporunu bilanço gününü izleyen ilk üç ay içinde hazırlar ve Genel Kurul'a sunar.
b) Yıllık faaliyet raporunu; Şirket'in o yıla ait faaliyetlerinin akışı ile her yönüyle finansal durumunu doğru, eksiksiz, dolambaçsız, gerçeğe uygun ve dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde hazırlar.
Bu raporda finansal durum, finansal tablolara göre değerlendirilir. Raporda ayrıca, Şirket'in gelişmesine ve karşılaşması muhtemel risklere de açıkça işaret olunur. Bu konulara ilişkin yönetim Kurulu'nun değerlendirmesi de raporda yer alır.
c) Faaliyet raporu ayrıca aşağıdaki hususları da içerir:
Yönetim Kurulu, faaliyet raporunu hazırlarken Ticaret Bakanlığı'nın ve ilgili kurumların yaptığı ikincil mevzuat düzenlemelerini de dikkate alır.
Amacımız, TTK ve Tebliğ hükümleri çerçevesinde yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu'nun denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin, Şirket'in denetlenen finansal tablolarıyla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermek ve bu görüşümüzü içeren bir rapor düzenlemektir.
Yaptığımız bağımsız denetim, BDS'lere uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanması ile bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler ve Yönetim Kurulu'nun denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin finansal tablolarla ve denetim sırasında elde edilen bilgilerle tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirir.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Burak Özpoyraz, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 3 Mart 2025
Şirket faaliyetleri, 7 kişiden oluşan Yönetim Kurulu ve 24 kişiden oluşan personel tarafından yürütülmektedir. Şirket'in organizasyon şeması aşağıdaki gibidir.
Şirket'in 20.10.2023 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında 3 yıl süre ile seçilen Yönetim Kurulu üyeleri aşağıdaki gibidir:
| Adı -Soyadı | Mevcut Görevi |
|---|---|
| Süleyman Çetinsaya | Yönetim Kurulu Başkanı |
| Gökhan Çetinsaya | Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı |
| Muhsin Erkoç | Yönetim Kurulu Üyesi |
| Fatih Rüştü Kaplan | Yönetim Kurulu Üyesi |
| Ferda Besli | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
| Dr. Vahdettin Ertaş | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
| Şebnem Ergün | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
Süleyman Çetinsaya 1954 yılında Kayseri'de doğmuştur. 1971 yılında Kayseri Ticaret Lisesi'nden mezun olmuştur. İstanbul'da gayrimenkul sektörüne adım atarak ticaret hayatına başlayan Çetinsaya, 1977 yılında Artaş İnşaat'ı kurmuştur. 80'li yıllarda pek çok apartman ve iş merkezinin yanı sıra otel inşaatı da gerçekleştiren Çetinsaya, 90'lı yılların başında AVM inşaatlarına da başlamıştır. Ortağı olduğu 21 şirkette yönetim kurulu üyeliği devam etmektedir. Şirketlerin faaliyet alanları inşaat, gayrimenkul, perakende, turizm ve enerji sektörleridir. 2006 yılında Avrupa Konutları markalı konut projeleri üretmeye başlamasıyla Artaş'ı gayrimenkul sektörünün ve ülkenin önde gelen kurumlarından biri haline getiren Çetinsaya, ortakları ile beraber Vadistanbul ve Tema İstanbul gibi İstanbul'un sembol projelerine de imza atmıştır. Sosyal sorumluluk kapsamında eğitim, sağlık ve ibadet için pek çok yapı inşa eden Süleyman Çetinsaya, TBMM Üstün Hizmet Ödülü sahibidir.
Gökhan Çetinsaya, 1984 yılında İstanbul'da doğmuştur. Çetinsaya, Bahçeşehir Üniversitesi İletişim Fakültesi Görsel İletişim Bölümü'nden mezun olmuştur. Gökhan Çetinsaya, 10 yılı aşkın süredir aile şirketi Artaş Grubu'nun Avrupa Konutları markalı konut projelerinin hem inşaat hem de teslim sonrası yönetimlerinde yöneticilik yapmaktadır. İnşaat, gayrimenkul, turizm, perakende ve sanayi alanlarında faaliyet gösteren Artaş Grubu'nun yönetim kurulu başkan vekilliği görevini sürdüren Gökhan Çetinsaya, GYODER, KONUTDER, KENTSEV gibi ülkenin önde gelen gayrimenkul dernek ve vakıflarında yönetimde bulunmuştur. Platform Office markasıyla hazır ve sanal ofis kiralama alanında da yatırımları bulunmaktadır.
Muhsin Erkoç, 2000 yılında Marmara Üniversitesi'nde Endüstri Mühendisliği bölümünden mezun olmuştur. Devamında 2003 yılında Amerika Birleşik Devletleri'nde Clemson Üniversitesi'nde hem Endüstri Mühendisliği hem de Elektronik Ticaret bölümlerinde yüksek lisans eğitimlerini tamamlamıştır. Muhsin Erkoç, gayrimenkul ve çeşitli sektörlerde yönetici olarak 21 yıllık tecrübeye sahip olup, bu tecrübeyi iki lisansüstü eğitim diploması ile desteklemektedir. Yüksek iş hacimli uluslararası ve ulusal firmalarda yöneticilik pozisyonlarında görev almıştır. Yüksek rekabet ortamları, iş geliştirme, yüksek performanslı takımlar oluşturma ve yönetme, tedarikçi yönetimi gibi konularda yüksek tecrübeye sahiptir. Şirket'te 2017- 2024 yılları arasında Genel Müdür olarak görev yapmıştır.
Fatih Rüştü Kaplan, ilk, orta ve lise eğitimini İstanbul'da tamamlamıştır. 2001 yılında Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye Bölümü'nden mezun olan Fatih Rüştü Kaplan, Marmara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Mali İktisat - Makro Ekonomi ve Mali Hukuk - Vergi Hukuku Bölümlerinden çift dal yaparak yüksek lisans derecelerine sahip olmuştur. 2002 yılında bankacılık kariyerine başlayan Fatih Rüştü Kaplan, sırasıyla QNB Finansbank A.Ş., Koçbank A.Ş. ve Akbank T.A.Ş.'de çalışmıştır. Bankacılık ve finans sektöründe mali tahlil, şube ticari bankacılık, kredi tahsis ekiplerinde görev aldıktan sonra, 2011 yılında Akbank'ta Karma Ticari Şube Müdürlüğü yapmıştır. Takip eden yıllarda önce bölge, ardından da Genel Müdürlük Ticari Bankacılık Satış Pazarlama Müdürlüğü görevlerinde bulunmuştur. Ağırlıklı olarak kurumsal, ticari, yatırım bankacılığı ve proje finansmanı konularında çalışmaları bulunmaktadır. 2019 yılında Akbank Bahçekapı Ticari Şube Müdürü olan Kaplan, 2022 yılında 20 yıllık bankacılık kariyerini sonlandırarak Artaş Grubu'na Finans Grubu Başkanı CFO olarak katılmıştır. Aynı zamanda Çelik Halat ve Tel Sanayi A.Ş.'de Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini yürütmekte olup Serbest Muhasebeci Mali Müşavir'dir.
Kurumsal Finansman, proje finansmanı, kredi ve banka ilişki yönetimi, stratejik pazarlama konularında 30 seneden fazla deneyime sahip olan Besli, Besfin'in kurucusu ve CEO'sudur. İş hayatına 1987 yılında Akbank T.A.Ş'de başladı. Bankacılıkta Teftiş Kurulu ve Şube Müdürü, ardından Kurumsal Bankacılıktan Sorumlu Departman Müdürü, Ticari ve KOBİ Bankacılığı'ndan Sorumlu Başkan görevlerinde bulunmuştur. Besli, 2006 – 2011 yılları arasında Akbank'ta Ticari Bankacılık, KOBİ, Proje Finansmanı ve Nakit Yönetimi Bölümlerinden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak çalışmış ve 2011 yılında emekli olmuş ve aynı yıl Besfin'i kurmuştur. Türkiye Sermaye Piyasaları Kurulu Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı ve Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisanslarına sahiptir. İstanbul Üniversitesi İktisat Bölümü Mezunu olan Besli Akbank'ta görev yaptığı süre boyunca dünyanın önde gelen finans kuruluşu Deutsche Bank'ta staj yapmış, satış ve pazarlama konularında çok sayıda yurtiçi ve yurtdışı eğitimlere katılmıştır. Son olarak London Business School'da "Müşteri Odaklı Pazarlama Stratejisi" eğitimine katılmıştır. Avrupa Politika Araştırmaları Merkezi (CEPS) ve Akdeniz Avrupa Enstitüsü (IEMED) tarafından ortaklaşa kurulan üst düzey bir çalışma grubunun üyesi olan Besli, küçük ve orta büyüklükteki işletmelerin (KOBİ'ler) bölgedeki finansmana erişimini artırmak için pratik yolların incelendiği Barselona ve Brüksel'deki toplantılara aktif olarak katılmıştır. Türkiye'de TUSİAD (Türk Sanayicileri ve İşadamları Derneği ), Amerika'da WFS (Dünya Futuristler Derneği), İngiltere'de İngiliz düşünce kuruluşu Chatham House ve çeşitli sosyal kuruluşlarda üye olarak çalışmıştır.
1986 yılında Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi'nden mezun olmuştur. Avukatlık stajını tamamladıktan sonra mesleki yaşantısına Sermaye Piyasası Kurulunda Uzman Hukukçu Yardımcısı olarak 1988 yılında başlamış, sırasıyla Uzman Hukukçu, Başuzman Hukukçu ünvanlarını almış, ayrıca bu süreçte Ortaklıklar Finansmanı Dairesinde Daire Başkan Yardımcısı olarak üç yıl görev yapmıştır. 2008 yılında Sermaye Piyasası Kurulundan emekli olduktan sonra, uzmanlık alanı olan Sermaye Piyasası Hukuku, Şirketler Hukuku, Birleşme ve Devralmalar, Ortaklıklar Finansmanı, şirketlerin kuruluş ve faaliyet bakımından hukuki durumu ile payların hukuki durumunun tâbi oldukları mevzuata uygun olup olmadığı hususunda bağımsız hukuk raporu hazırlanması konularında halka açık şirketlere/holdinglere, halka açılma arzusunda olan şirketlere, sermaye piyasası Kurum ve Kuruluşlarına, bireysel ve kurumsal yatırımcılara Hukuk Danışmanı / Avukat olarak hizmet vermektedir. 2017 yılında Adalet Bakanlığı Arabulucular Siciline kayıt olmuştur. Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı, Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı, Gayrimenkul Değerleme Lisansı, Türev Araçlar Lisansı ve Kredi Derecelendirme Lisansına sahiptir. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği'nde iki dönem Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmıştır. İstanbul Tahkim Merkezinin kuruluş döneminde Danışma Kurulu üyesi olarak görev almıştır. Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'de 7 yıl süre ile Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmıştır. Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.'de 6 yıl süre ile Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmıştır. Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'de Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.
Vahdettin Ertaş, 1987 yılında Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi'nden mezun olmuştur. 1991 yılında Hacettepe Üniversitesi İşletme Bölümü'nde Master programını tamamlayan Ertaş, 1996 yılında İngiltere'de Lancaster Üniversitesi'nden MBA derecesi, 2012 yılında da Hacettepe Üniversitesi İşletme Bölümü'nden Doktora derecesi almıştır. Siyasal Bilgiler Fakültesi'nden mezuniyetini takiben, aynı yıl SPK'nın açmış olduğu uzman yardımcılığı sınavını kazanmış olan Ertaş, 1991 yılında uzman, 1997 yılında yatırım fonları ve ortaklıkları, gayrimenkul yatırım fon ve ortaklıkları, girişim sermayesi fon ve ortaklıkları ve bireysel emeklilik fonları hakkında düzenleme yapan ve bu kurumların iş ve işlemlerini yürüten Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı'na atanmıştır. Vahdettin Ertaş, 2002-2005 Nisan döneminde halka açılmalar, şirketlerin tahvil ve benzeri sermaye piyasası aracı ihraçları, birleşme, bölünme ve çağrı gibi halka açık şirketlerin faaliyetlerini ve işlemlerini düzenleyen ve yürüten Ortaklıklar Finansman Dairesi Başkanlığı'nı yürütmüştür. 2005-2006 yıllarında Altın Borsası Başkanlığı yapmıştır 2006 Aralık ayında SPK'ya kurul üyesi olarak atanan Ertaş, altı yıllık kurul üyeliği görevini tamamlamasını müteakip 2012 Aralık ayında Kurul başkanlığına görevine gelmiştir. Beş yıllık başkanlık süresini Aralık 2017 yılında tamamlamış olan Ertaş, görev süresi içinde vergi konseyi üyeliği, DASK yönetim kurulu üyeliği, Yatırımcı Tazmin Fonu yönetim kurulu başkanlığı, İslam ülkeleri sermaye piyasası düzenleyici otoritelerini bünyesinde toplayan formun beş yıl boyunca başkanlığını yürütmüştür.
Üniversitede yüksek lisans dersleri vermiştir. Vahdettin Ertaş, Türkiye Ürün İhtisas Borsası'nda yönetim kurulu üyesi, Nuh Çimento A.Ş.'de bağımsız yönetim kurulu üyesi, Panora Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'de bağımsız yönetim kurulu üyesi ve Çelik Halat ve Tel Sanayi A.Ş.'de bağımsız yönetim kurulu üyeliği görevlerini halen yürütmektedir.
Esas sözleşmenin "Yönetim Kurulu ve Görev Süresi" başlıklı 15'inci maddesi uyarınca; Şirket'in idaresi, üçüncü kişilere karşı temsil ve ilzamı, TTK ve sermaye piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde genel kurul tarafından en çok üç yıl için seçilen, TTK ve sermaye piyasası mevzuatında belirtilen şartları haiz en az beş, en fazla dokuz üyeden oluşan bir yönetim kuruluna aittir.
Yine Esas sözleşmenin "Yönetim Kurulu Toplantıları" başlıklı 16'ncı maddesi uyarınca, yönetim kurulu üye tam sayısının çoğunluğu ile toplanır ve kararlarını toplantıda hazır bulunan üyelerin çoğunluğu ile alır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim kurulu üyeleri birbirlerini temsilen oy veremeyecekleri gibi, toplantılara vekil aracılığıyla da katılamazlar. Oylar eşit olduğu takdirde o konu gelecek toplantıya bırakılır. İkinci toplantıda da eşitlik olursa söz konusu öneri reddedilmiş sayılır. Kararların geçerliliği yazılıp imza edilmiş olmalarına bağlıdır. Yönetim kurulunda oylar kabul veya red olarak kullanılır. Red oyu veren, kararın altına red gerekçesini yazarak imzalar.
Esas Sözleşme'nin "Yöneticilere İlişkin Yasaklar" başlıklı 21. maddesi uyarınca Yönetim kurulu üyeleri, yönetim kurulunun alacağı kararlarda taraf olan kimselerden SPK tarafından belirlenen kriterlere göre bağımsız olmaması durumunda, bu hususu gerekçeleri ile birlikte yönetim kuruluna bildirmek ve her hâlükârda toplantı tutanağına işletmekle yükümlüdür. Bu hususta TTK'nın 393'üncü maddesi hükmü saklıdır. Yöneticilere ilişkin yasakların belirlenmesinde ve uygulanmasında SPK'nın Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin uygulanması zorunlu ilkelerine ve TTK'nın ilgili hükümlerine uygun hareket edilir.
Şirket'in mevcut yönetim kurulu üyelerinin görev süresi 22.08.2026'ya kadardır.
| Adı-Soyadı | Tüzel Kişi Üye Adına Hareket Eden Kişi |
Cinsiyeti | Görevi | Mesleği | Yönetim Kuruluna İlk Seçilme Tarihi |
İcrada Görevli Olup Olmadığı |
Son 5 Yılda Ortaklıkta Üstlendiği Görevler |
Son Durum itibariyle Ortaklık Dışında Aldığı Görevler |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SÜLEYMAN ÇETİNSAYA |
Erkek | Yönetim Kurulu Başkanı |
İş Adamı / İş Kadını |
20.10.2023 | İcrada Görevli |
Yönetim Kurulu Başkanı |
Grup Şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkanı |
|
| GÖKHAN ÇETİNSAYA |
Erkek | Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı |
İş Adamı / İş Kadını |
20.10.2023 | İcrada Görevli |
Yönetim Kurulu Üyesi |
Grup Şirketlerinde Yönetim Kurulu Üyesi |
|
| MUHSİN ERKOÇ |
Erkek | Yönetim Kurulu Üyesi |
Üst Düzey Yönetici |
20.10.2023 | İcrada Görevli |
Genel Müdür | ||
| FATİH RÜŞTÜ KAPLAN |
Erkek | Yönetim Kurulu Üyesi |
Üst Düzey Yönetici |
20.10.2023 | İcrada Görevli Değil |
Grup Şirketinde Yönetim Kurulu Üyesi |
||
| FERDA BESLİ |
Erkek | Yönetim Kurulu Üyesi |
Bankacı | 20.10.2023 | İcrada Görevli Değil |
Yönetim Kurulu Üyesi |
||
| VAHDETTİN ERTAŞ |
Erkek | Yönetim Kurulu Üyesi |
Finans Sektörü Profesyoneli |
20.10.2023 | İcrada Görevli Değil |
Yönetim Kurulu Üyesi |
||
| ŞEBNEM ERGÜN |
Kadın | Yönetim Kurulu Üyesi |
Avukat | 20.10.2023 | İcrada Görevli Değil |
Yönetim Kurulu Üyesi |
| Denetim, Muhasebe ve/veya Finans Alanında En Az 5 Yıllık Deneyime Sahip Olup Olmadığı |
Sermayedeki Payı (%) |
Temsil Ettiği Pay Grubu |
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Olup Olmadığı |
Bağımsızlık Beyanının Yer Aldığı KAP Duyurusunun Bağlantısı |
Bağımsız Üyenin Aday Gösterme Komitesi Tarafından Değerlendirilip Değerlendirilmediği |
Bağımsızlığını Kaybeden Üye Olup Olmadığı |
Yer Aldığı Komiteler ve Görevi |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Evet | 27.94 | A VE C GRUBU |
Bağımsız Üye Değil |
|||||
| Evet | 0.23 | B VE C GRUBU |
Bağımsız Üye Değil |
|||||
| Evet | Bağımsız Üye Değil |
|||||||
| Evet | Bağımsız Üye Değil |
Kurumsal Yönetim Komitesi(üye) Riskin Erken Saptanması Komitesi(üye) |
||||||
| Evet | Bağımsız Üye |
Riskin Erken Saptanması Komitesi(Başkan) Denetimden Sorumlu Komite(üye) |
||||||
| Evet | Bağımsız Üye |
Denetimden Sorumlu Komite(başkan) Kurumsal Yönetim Komitesi(başkan) Riskin Erken Saptanması Komitesi(üye) |
||||||
| Hayır | Bağımsız Üye |
Kurumsal Yönetim Komitesi(Üye) |
Yönetim Kurulu, 1 Ocak-31 Aralık 2024 tarihlerini kapsayan hesap dönemi içinde toplam 39 kez toplanmış, bu toplantılarda 39 adet karar almıştır. Yönetim Kurulu toplantılarına katılımlarda mutlak çoğunluk sağlanmış, bir karar hariç olmak üzere kararlar katılanların oy birliği ile alınmıştır. Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinden biri toplantıların biri hariç tamamına, diğer bağımsız üyeler ise
tamamına katılmış olup, önemli nitelikte işlemler kapsamında gerçekleştirilen bir işlem bulunmamaktadır.
Yönetim Kurulu üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgi (varsa)
4.4.2024 tarihinde yapılan 2023 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında, Türk Ticaret Kanunu'nun 395 ve 396. maddelerinde belirtilen iş ve işlemleri yapmak üzere Yönetim Kurulu üyelerine izin verilmiştir.
Şirket'in Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleriyle, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 8.395.632 TL'dir.
Sermaye Piyasası Kurulu II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliğ Eki madde 4.3.6 kapsamında Avrupakent Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. Yönetim Kurulu'nda, mevzuat, esas sözleşme ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetim Tebliği'nde belirlenen kriterler kapsamında "bağımsız üye" olarak görev yapmaya aday olduğumu, bu kapsamda;
a) Şirket, Şirket'in yönetim kontrolü ya da önemli derecede etki sahibi olduğu ortaklıklar ile Şirket'in yönetim kontrolünü elinde bulunduran veya Şirkette önemli derecede etki sahibi olan ortaklar ve bu ortakların yönetim kontrolüne sahip olduğu tüzel kişiler ile kendim, eşim ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri hısımlarım arasında; son beş yıl içinde önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda istihdam ilişkisinin bulunmadığını, sermaye veya oy haklarının veya imtiyazlı payların %5 inden fazlasına birlikte veya tek başına sahip olunmadığını ya da önemli nitelikte ticari ilişkinin kurulmadığını,
b) Son beş yıl içerisinde, başta Şirket'in denetimi (vergi denetimi, kanuni denetim, iç denetim de dâhil), derecelendirilmesi ve danışmanlığı olmak üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde Şirket'in önemli ölçüde hizmet veya ürün satın aldığı veya sattığı şirketlerde, hizmet veya ürün satın alındığı veya satıldığı dönemlerde, ortak (%5 ve üzeri), önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda çalışan veya yönetim kurulu üyesi olmadığımı,
c) Bağımsız yönetim kurulu üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu,
ç) Mevzuata uygun olarak, üniversite öğretim üyeliği hariç, üye olarak seçildikten sonra kamu kurum ve kuruluşlarında tam zamanlı çalışmayacağımı,
d) 31/12/1960 tarihli ve 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu (G.V.K.)'na göre Türkiye'de yerleşmiş sayıldığımı,
e) Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, Şirket ile pay sahipleri arasındaki çıkar çatışmalarında tarafsızlığını koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu,
f) Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde Şirket işlerine zaman ayırabileceğimi,
g) Şirket'in yönetim kurulunda son on yıl içerisinde altı yıldan fazla yönetim kurulu üyeliği yapmadığımı,
ğ) Şirket'in veya Şirket'in yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların yönetim kontrolüne sahip olduğu şirketlerin üçten fazlasında ve toplamda borsada işlem gören şirketlerin beşten fazlasında bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak görev almıyor olduğumu ve
h) Yönetim Kurulu üyesi olarak seçilen tüzel kişi adına tescil ve ilan edilmemiş olduğumu
Yukarıda belirtmiş olduğum hususlar doğrultusunda TTK ve SPK mevzuatında belirtilmiş olan bağımsız üye şartlarını taşıdığımı beyan ederim.
Ferda Besli Dr. Vahdettin Ertaş Şebnem Ergün
Şirket tarafından Denetimden Sorumlu Komite, Riskin Erken Saptanması Komitesi Ve Kurumsal Yönetim Komitesi 30.10.2023 tarih ve 2023/32 sayılı Yönetim Kurulu kararı ve 10.11.2023 tarihli ve 2023/36 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile kurulmuştur. Ayrı bir Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi'nin oluşturulmasına gerek bulunmadığından, Şirket, Kurumsal Yönetim Komitesi'nin Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi görevlerini de yerine getirmesine karar verilmiştir.
Komite üyeleri aşağıdaki gibidir:
| Komite Adı | Başkan | Üye | Üye | Üye |
|---|---|---|---|---|
| Denetimden Sorumlu Komite | Vahdettin ERTAŞ | Ferda BESLİ | ||
| Kurumsal Yönetim Komitesi | Vahdettin ERTAŞ | Fatih Rüştü KAPLAN | Şebnem ERGÜN | Hale ORUÇ |
| Riskin Erken Saptanması Komitesi |
Ferda BESLİ | Fatih Rüştü KAPLAN | Vahdettin ERTAŞ |
Anılan komitelerin bünyesinde yer alması gereken bağımsız Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin olarak, Esas Sözleşme'nin "Yönetim Kurulu ve Görev Süresi" başlıklı 15. maddesi uyarınca, en az 5 (beş) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'na SPK'nın kurumsal yönetim ilkelerinde belirtilen Yönetim Kurulu üyelerinin bağımsızlığına ilişkin esaslar çerçevesinde yeterli sayıda bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Genel Kurul tarafından seçilir. Bağımsız üyelerin SPK'nın kurumsal yönetimine ilişkin düzenlemelerinde yer alan şartları taşıması şarttır. Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin görev süreleri ile ilgili olarak SPK'nın kurumsal yönetimine ilişkin düzenlemelerine uyulur.
01.01.2024-31.12.2024 hesap döneminde;
| Adı Soyadı | Ünvanı |
|---|---|
| Erdem Güler* | Genel Müdür |
| Emre Erdem | Mali ve İdari İşler Müdürü |
| Samet Karaalioğlu | Proje Geliştirme ve Uygulama Direktörü |
| Serdar Soyluoğlu | Alışveriş Merkezlerinden Sorumlu Operasyon Direktörü |
| Zeynep Başak | Kiralama Direktörü |
| Dr. Hale Oruç | Yatırımcı İlişkileri Direktörü |
*Şirket Yönetim Kurulu üyesi ve genel müdürü Muhsin Erkoç 01.10.2024 tarihi itibarıyla genel müdürlük görevinden ayrılmıştır. Yönetim Kurulu'nun 01.10.2024 tarihli toplantısında Sn. Erkoç'un ayrılması ile boşalan genel müdürlük görevine, Erdem Güler'in atanmasına karar verilmiştir.
2024 yılı, dünya genelinde çok sayıda gelişmenin yaşandığı bir yıl olmuştur. Özellikle son yıllarda küresel çapta enflasyon oranlarının yükselmesi, ülkelerin para politikalarında yeni dinamikler oluşmasına neden olmuştur. Ülkeler arasında yaşanan gerilimler, enerji sektöründe yaşanan sorunlar, tedarik zincirinde devam eden sıkıntılar enflasyonist ortamın büyümesine sebep olurken, özellikle gelişmekte olan ülkelerin ekonomisini olumsuz etkiledi ve gelişmiş ekonomilerde resesyon tehlikesini ortaya çıkarmıştır.
Türkiye ekonomisi, 2023 yılının ikinci yarısından itibaren sürdürülen sıkılaştırıcı para politikasının gecikmeli etkileri ile 2024'ün ikinci çeyreğinden itibaren büyüme hızında ivme kaybederek, yılın ilk dokuz aylık döneminde %3,2 oranında büyüme kaydetmiştir. Merkez Bankası'nın para politikasında attığı adımlar, ülkemizdeki enflasyonist ortamın yavaşlamasını sağlamıştır. Yıl boyunca yüksek seyreden TÜFE Mayıs ayında %75,5 ile zirveyi gördükten sonra, yılın ikinci yarısında baz etkisiyle gerilemeye başlamış ve %44,4 seviyesinde yılı tamamlamıştır. Türkiye'nin ekonomik politikalarının belirlenmesi ve ekonomik anlamda reformların hızlandırılabilmesi için istikrar ve sürdürülebilirlik büyük önem taşımaktadır.
İnşaat sektörü, sıkılaştırıcı para politikaları ve daralan yurt içi talebe rağmen sekiz çeyrek dönemdir ekonomik büyümeyi aşan bir büyüme hızı sergilemektedir. Sektör, deprem bölgesinin yeniden imarı, yerel yönetimlerin yatırımları ve kentsel dönüşüm faaliyetlerinin etkisiyle yıllık bazda sırasıyla %10,9, %6,9 ve %9,2 oranlarında büyüme gerçekleştirirken GSYH'den aldığı pay 2024 3. çeyrek dönem itibarıyla %5,8 olmuştur.
İstihdam verileri, 260'tan fazla alt sektöre ekonomik destek sağlaması, üretim gibi noktalar incelendiğinde önemli bir ekonomik pozisyonda konumlanan gayrimenkul sektörü son dönemde yaşanan gelişmeler ışığında 2024'ü durgun geçirmiştir. Gayrimenkul sektöründe, görece sınırlı bir büyüme ile yılın ilk üç çeyreğinde sırasıyla %2,5, %3,7 ve %2,5 büyüme gerçekleşmiştir.
Avrupakent GYO için 2024 yılı, büyüme ve sürdürülebilirlik açısından önemli bir yıl olmuştur. Konutun markası haline gelen Avrupa Konutları'yla, değeri yüksek lokasyonda proje geliştirilmiştir. Ticari gayrimenkul portföyüne Swissôtel Resort Bodrum Beach eklenmiştir. Ayrıca değerli lokasyon ve projelerde kira getirisi yüksek bağımsız ticari üniteler de bünyeye katılarak portföyün büyümesi sürdürülmüştür.
31.12.2024 itibarıyla,
Saygılarımızla,
Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Yönetim Kurulu
Şirket, Esas Sözleşmenin "Kârın Dağıtımı ve Yedek Akçeler" başlıklı 32. maddesi, TTK, SPK'nın, Kâr Payı Tebliği (II-19.1) ve vergi düzenlemeleri uyarınca hesaplanan dağıtılabilir net dönem kârının, genel kurul tarafından onaylanması ve ilgili mevzuat gereğince kâr dağıtımının kısıtlanmaması şartıyla, her yıl yıllık net dağıtılabilir kârın en az %50'sini pay sahiplerine en fazla üç taksitte nakden dağıtacaktır. Payları Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin herhangi bir pay dağıtım kararı alma zorunluluğu bulunmamakla birlikte Şirket, süregelen kâr payı dağıtımı geleneği oluşturma hedefindedir. Bu politikanın uygulaması ve dağıtılacak olan kâr payının oranı, Şirket'in yatırım ve finansman stratejileri ile ihtiyaçları, ilgili mevzuatta gerçekleşen değişimler ve gelişmeler, piyasa beklentileri, Şirket'in orta ve uzun vadeli stratejileri, Şirket'in ve/veya iştirakler ile bağlı ortaklıkların sermaye ve yatırım gereksinimleri, kârlılık, finansal durum, borçluluk ve nakit durumu ve ulusal ve küresel ekonomik şartlar da dâhil olmak ve bunlarla sınırlı olmamak üzere bir takım unsurlara bağlıdır. Bu şartlar doğrultusunda ilgili yılda dağıtılabilir kâr oluşması durumunda, dağıtılabilir kârın oranı yıllık net dağıtılabilir kârın %50'sinden az olmamak kaydıyla, her yıl Yönetim Kurulu'nun önerisi ve genel kurulun onayıyla belirlenecektir.
Kâr payları, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tamamına, bunların ihraç ve iktisap tarihlerine bakılmaksızın eşit olarak, yasal süreler içerisinde genel kurul onayını takiben genel kurulun tespit ettiği tarihte pay sahiplerine dağıtılacaktır.
Şirket'in faaliyet dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden, Şirket'in genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi Şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen dönem kârı, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur:
a) %5'i kanuni yedek akçeye ayrılır.
b) Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, TTK ve sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak birinci temettü ayrılır.
c) Yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra, Genel Kurul, kâr payının, Yönetim Kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçlarla kurulmuş vakıflara ve benzer nitelikteki kişi ve kurumlara dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir.
d) Net dönem kârından, (a), (b) ve (c) bentlerinde belirtilen meblağlar düştükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul, kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya veya TTK'nın 521 inci maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.
e) Pay sahipleriyle kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan, ödenmiş sermayenin %5'i oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri, TTK'nın 519'uncu maddesinin ikinci fıkrası uyarınca genel kanuni yedek akçeye eklenir.
Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça, esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına, Yönetim Kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kâr payı dağıtılmasına karar verilemez.
Bu esaslar çerçevesinde ve Şirket paylarının halka arz edilmesinden ve borsada işlem görmeye başlamasından sonra Şirket her yıl yıllık net dağıtılabilir kârın en az %50'sini pay sahiplerine en fazla üç taksitte nakden dağıtacaktır. Kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
Yıllık kârın hak sahiplerine hangi tarihte ne şekilde verileceği, SPK'nın konuya ilişkin düzenlemeleri dikkate alınarak Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır. Esas sözleşme hükümlerine uygun olarak dağıtılan kârlar geri alınmaz. Genel Kurul, SPK düzenlemeleri ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde pay sahiplerine kâr payı avansı dağıtılmasına karar verebilir. Kâr payı avansı tutarının hesaplanmasında ve dağıtımında ilgili mevzuat hükümlerine uyulur.
Yönetim Kurulu, iç kontrol sistemlerini, ilgili Yönetim Kurulu komitelerinin görüşünü de dikkate alarak oluşturmaktadır. Bu kapsamda sistematik ve disiplinli bir yaklaşımla kurumsal yönetim, risk yönetimi ve iç kontrol süreçlerinin değerlendirilmesi ve gerekli durumlarda iyileştirme yapılabilmesini teminen Şirket tarafından 30.10.2023 tarih ve 2023/32 sayılı; 10.11.2023 tarih ve 2023/36 sayılı Yönetim Kurulu Kararları ile Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komiteleri oluşturulmuş ve çalışma esasları belirlenmiştir. Komitelerin çalışma esasları ve komite üyeleri hakkında bilgiye www. avrupakentgyo.com adresinden ulaşılması mümkündür.
Riskin Erken Saptanması Komitesi tarafından dönem içinde sistematik riskler; sistematik olmayan faaliyet riski ve finansal riskler (kredi, likidite ve sermaye yönetimi riskleri) ile operasyonel riskler (uyum ve yasal riskler, sigorta, bilgi teknolojileri, itibar ve marka imajı kapsamında) değerlendirilmiştir.
Şirket'in faaliyetlerine ilişkin maruz kaldığı temel risk türleri ve yönetimine ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır.
Şirket yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf etmektedir. Konut projelerinin inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu projelerdeki finansman yükünün hafiflemesi amacıyla Şirket, müşterileriyle satış vaadi sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit avans almaktadır.
İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda banka teminatları ve alacak senetleri Şirket için önem arz etmektedir.
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.
Şirket'in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Şirket'in bilanço dışı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
Şirket tarafından para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası'na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.
Şirket sermayesini, portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye
yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket, ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
Şirket'in portföyü; turizm (otel, residence), ticari gayrimenkul (AVM, Ticari Ünite) ve konut projelerinden oluşmaktadır. Çeşitlendirilmiş portföy sayesinde farklı gayrimenkul türlerinden gelir elde etme fırsatı sağlamakta ve segmentte meydana gelebilecek daralma riskini minimize etmektedir.
Şirket, cirosunun önemli bir bölümünü oluşturan kira gelirlerini sürdürülebilir bir yapıda artırabilmek adına, kiracılarının finansal performanslarının takibinin yanında, doğru marka karması ile doluluk oranını dengeli bir biçimde korumaya çalışmaktadır. Bu kapsamda, sahip olunan ticari mülklerde %100'e yakın olan doluluk oranını ziyaretçilerine en uygun markalarla sağlamaktadır. Kira tahsilatlarının sağlanması adına da titizlikle hazırlanan sözleşmeler sistematik bir düzende takip edilmektedir.
Geniş bir portföy çeşitliliğine sahip olan Şirket, gayrimenkullerde oluşabilecek riskleri minimize etmek amacıyla Şirket portföyündeki gayrimenkulleri her türlü hasara karşı sigortalatmıştır. Endüstriyel paket sigorta poliçesi kapsamında AVM'ler; Bina/Makine/ Demirbaş/Kasa Yangın Yıldırım İnfilak, Sel ve Su Baskını, Terör, Hırsızlık gibi sigorta konuları ile teminat altına alınmıştır.
Şirketimiz, uygulanması zorunlu Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum sağlamaktadır. İlgili mevzuat ile uyulması zorunlu tutulmayan gönüllü ilkelere uyuma ise azami özen gösterilmektedir. Zorunlu olmayan söz konusu ilkelerin büyük çoğunluğuna uyum sağlanmış olup, henüz tam olarak uyum sağlanamayan gönüllü ilkeler ile ilgili olarak kurumsal yönetim uygulamalarımızı geliştirmeye yönelik çalışmalarımız devam etmektedir. Tam uyum sağlanamayan ilkeler açısından Şirketimiz ve menfaat sahipleri arasında herhangi bir çıkar çatışması yaşanmamıştır. Şirketimizin kurumsal yönetim ilkelerine ilişkin uyum durumu KAP üzerinden, Kurumsal Yönetim Uyum Raporu (URF) ve Kurumsal Yönetim Bilgi Formu (KYBF) şablonları kullanılarak raporlanmaktadır. İlgili raporlara KAP'tan ve Kurumsal İnternet Sitemizden ulaşılabilir.
| Uyum Durumu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Evet | Kısmen | Hayır | Muaf | İlgisiz | Açıklama | |
| 1.1. PAY SAHİPLİĞİ HAKLARININ KULLANIMININ KOLAYLAŞTIRILMASI |
||||||
| 1.1.2 - Pay sahipliği haklarının kullanımını etkileyebilecek nitelikteki bilgi ve açıklamalar güncel olarak ortaklığın kurumsal internet sitesinde yatırımcıların kullanımına sunulmaktadır. |
X | |||||
| 1.2. BİLGİ ALMA VE İNCELEME HAKKI | ||||||
| 1.2.1- Şirket yönetimi özel denetim yapılmasını zorlaştırıcı işlem yapmaktan kaçınmıştır. |
X | Özel denetçi tayinine ilişkin dönem içerisinde herhangi bir talep olmamıştır. |
||||
| 1.3. GENEL KURUL | ||||||
| 1.3.2 - Şirket, Genel Kurul gündeminin açık şekilde ifade edilmesini ve her teklifin ayrı bir başlık altında verilmiş olmasını temin etmiştir. |
X | |||||
| 1.3.7 - İmtiyazlı bir şekilde ortaklık bilgilerine ulaşma imkânı olan kimseler, kendileri adına ortaklığın faaliyet konusu kapsamında yaptıkları işlemler hakkında genel kurulda bilgi verilmesini teminen gündeme eklenmek üzere yönetim kurulunu bilgilendirmiştir. |
X | Bu şekilde bir işlem bildirimi söz konusu olmamıştır. |
||||
| 1.3.8 - Gündemde özellik arz eden konularla ilgili yönetim kurulu üyeleri, ilgili diğer kişiler, finansal tabloların hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetçiler, genel kurul toplantısında hazır bulunmuştur. |
X | |||||
| 1.3.10-Genel kurul gündeminde, tüm bağışların ve yardımların tutarları ve bunlardan yararlananlara ayrı bir maddede yer verilmiştir. |
X | |||||
| 1.3.11 - Genel Kurul toplantısı söz hakkı olmaksızın menfaat sahipleri ve medya dahil kamuya açık olarak yapılmıştır. |
X | |||||
| 1.4. OY HAKKI | ||||||
| 1.4.1 - Pay sahiplerinin oy haklarını kullanmalarını zorlaştırıcı herhangi bir kısıtlama ve uygulama bulunmamaktadır. |
X | |||||
| 1.4.2-Şirket'in imtiyazlı oy hakkına sahip payı bulunmamaktadır. |
X | |||||
| 1.4.3 - Şirket, beraberinde hakimiyet ilişkisini de getiren karşılıklı iştirak ilişkisi içerisinde bulunduğu herhangi bir ortaklığın Genel Kurulu'nda oy haklarını kullanmamıştır. |
X | Şirket'in beraberinde hakimiyet ilişkisini de getiren karşılıklı iştirak ilişkisi bulunmamaktadır. |
||||
| 1.5. AZLIK HAKLARI | ||||||
| 1.5.1- Şirket azlık haklarının kullandırılmasına azami özen göstermiştir. |
X | |||||
| 1.5.2-Azlık hakları esas sözleşme ile sermayenin yirmide birinden daha düşük bir orana sahip olanlara da tanınmış ve azlık haklarının kapsamı esas sözleşmede düzenlenerek genişletilmiştir. |
X | Esas Sözleşme'de azlık haklarının kapsamı genişletilmemiş olup ilgili mevzuat hükümleri uygulanmaktadır. Bu konuda Esas Sözleşme değişikliği planlanmamaktadır. |
||||
| 1.6. KAR PAYI HAKKI | ||||||
| 1.6.1 - Genel kurul tarafından onaylanan kar dağıtım politikası ortaklığın kurumsal internet sitesinde kamuya açıklanmıştır. |
X |
| Uyum Durumu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Evet | Kısmen | Hayır | Muaf | İlgisiz | Açıklama | |
| 1.6.2 - Kar dağıtım politikası, pay sahiplerinin ortaklığın gelecek dönemlerde elde edeceği karın dağıtım usul ve esaslarını öngörebilmesine imkan verecek açıklıkta asgari bilgileri içermektedir. |
X | |||||
| 1.6.3 - Kâr dağıtmama nedenleri ve dağıtılmayan kârın kullanım şekli ilgili gündem maddesinde belirtilmiştir. |
X | Kâr dağıtımı yapılmıştır. | ||||
| 1.6.4 - Yönetim kurulu, kâr dağıtım politikasında pay sahiplerinin menfaatleri ile ortaklık menfaati arasında denge sağlanıp sağlanmadığını gözden geçirmiştir. |
X | |||||
| 1.7. PAYLARIN DEVRİ | ||||||
| 1.7.1 - Payların devredilmesini zorlaştırıcı herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. |
X | Halka arz edilen ve Borsa İstanbul'da işlem gören paylar üzerinde payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya pay sahibinin haklarını kullanmasına engel olacak herhangi bir kayıt bulunmamaktadır. İmtiyazlı A ve B grubu payların devrinde önalım hakkı Esas Sözleşmenin 9'uncu maddesinde düzenlenmektedir. |
||||
| 2.1. KURUMSAL İNTERNET SİTESİ | ||||||
| 2.1.1 - Şirket'in kurumsal internet sitesi, 2.1.1 numaralı kurumsal yönetim ilkesinde yer alan tüm öğeleri içermektedir. |
X | |||||
| 2.1.2-Pay sahipliği yapısı (çıkarılmış sermayenin %5'inden fazlasına sahip gerçek kişi pay sahiplerinin adları, imtiyazları, pay adedi ve oranı) kurumsal internet sitesinde en az 6 ayda bir güncellenmektedir. |
X | Özel Durumlar Tebliği'nin 12. maddesi çerçevesinde Borsa'daki işlemler sonucu gerçekleşen pay sahipliği değişiklikleri MKK tarafından takip edilmekte ve güncellenmektedir. Şirket'in kurumsal internet sitesinde KAP'ta yer alan ortaklık yapısına bağlantı verilmiştir. |
||||
| 2.1.4 - Şirket'in kurumsal internet sitesindeki bilgiler Türkçe ile tamamen aynı içerikte olacak şekilde ihtiyaca göre seçilen yabancı dillerde de |
X | |||||
| hazırlanmıştır. | ||||||
| 2.2. FAALİYET RAPORU | ||||||
| 2.2.1 - Yönetim kurulu, yıllık faaliyet raporunun şirket faaliyetlerini tam ve doğru şekilde yansıtmasını temin etmektedir. |
X | |||||
| 2.2.2 - Yıllık faaliyet raporu, 2.2.2 numaralı ilkede yer alan tüm unsurları içermektedir. |
X | |||||
| 3.1. MENFAAT SAHİPLERİNE İLİŞKİN ŞİRKET POLİTİKASI |
||||||
| 3.1.1- Menfaat sahiplerinin hakları ilgili düzenlemeler, sözleşmeler ve iyi niyet kuralları çerçevesinde korunmaktadır. |
X |
| Uyum Durumu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Evet | Kısmen | Hayır | Muaf | İlgisiz | Açıklama | |
| 3.1.3 - Menfaat sahiplerinin haklarıyla ilgili politika ve prosedürler Şirket'in kurumsal internet sitesinde yayımlanmaktadır. |
X | Menfaat sahiplerinin hakları mevzuat ve sözleşme ile düzenlenmekte olup, aksi durumda iyi niyet kuralları çerçevesinde korunmaktadır. Konuya ilişkin politika esasları belirlenerek bu yıl içinde yayımlanacaktır. |
||||
| 3.1.4 - Menfaat sahiplerinin, mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan işlemleri bildirmesi için gerekli mekanizmalar oluşturulmuştur. |
X | |||||
| 3.1.5 - Şirket, menfaat sahipleri arasındaki çıkar çatışmalarını dengeli bir şekilde ele almaktadır. |
X | |||||
| 3.2. MENFAAT SAHİPLERİNİN ŞİRKET YÖNETİMİNE KATILIMININ DESTEKLENMESİ |
||||||
| 3.2.1 - Çalışanların yönetime katılımı, esas sözleşme veya şirket içi yönetmeliklerle düzenlenmiştir. |
X | Esas sözleşmede hüküm bulunmamakla birlikte, şirket iç uygulamalarıyla çalışanların yönetime katılması desteklenmektedir. |
||||
| 3.2.2 - Menfaat sahipleri bakımından sonuç doğuran önemli kararlarda menfaat sahiplerinin görüşlerini almak üzere anket / konsültasyon gibi yöntemler uygulanmıştır. |
X | Karar verme sürecinde anket/ konsültasyon yöntemine başvurulmamaktadır. Ancak tüm menfaat sahipleri için iletişim kanalları açık tutulmaktadır. |
||||
| 3.3. ŞİRKETİN İNSAN KAYNAKLARI POLİTİKASI | ||||||
| 3.3.1 - Şirket fırsat eşitliği sağlayan bir istihdam politikası ve tüm kilit yönetici pozisyonları için bir halefiyet planlaması benimsemiştir. |
X | Şirket işe alım politikaları oluştururken ve kariyer planlamaları yaparken, eşit koşullardaki kişilere eşit fırsat sağlanması ilkesini benimsemektedir. Kilit yöneticiler için bir halefiyet planlaması bulunmamaktadır. |
||||
| 3.3.2 - Personel alımına ilişkin ölçütler yazılı olarak belirlenmiştir. |
X | Şirketimizin büyüme ve gelişme hedefleri doğrultusunda, insan kaynakları süreçlerimizi sürekli olarak iyileştirmekteyiz. Mevcut durumda daha esnek ve dinamik bir yaklaşım benimsenmektedir. Yazılı ölçütlerin belirlenmesi konusunda çalışmalarımız devam etmektedir. |
||||
| 3.3.3 - Şirket'in bir İnsan Kaynakları Gelişim Politikası bulunmaktadır ve bu kapsamda çalışanlar için eğitimler düzenlemektedir. |
X | Şirketimizin bir insan kaynakları gelişim politikası bulunmamaktadır ve bu kapsamda çalışanlar için bir eğitim düzenlenmemektedir. |
||||
| 3.3.4 - Şirket'in finansal durumu, ücretlendirme, kariyer planlaması, eğitim ve sağlık gibi konularda çalışanların bilgilendirilmesine yönelik toplantılar düzenlenmiştir. |
X | Dönem dönem ilgili konularda çalışanların bilgilendirilmesine yönelik toplantılar yapılmaktadır. |
||||
| 3.3.5 - Çalışanları etkileyebilecek kararlar kendilerine ve çalışan temsilcilerine bildirilmiştir. Bu konularda ilgili sendikaların da görüşü alınmıştır. |
X | Çalışanları etkileyebilecek kararlar, karşılıklı görüşmeler yapılarak kendilerine bildirilmektedir. Sendikalı çalışan bulunmamaktadır. |
| Uyum Durumu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Evet | Kısmen | Hayır | Muaf | İlgisiz | Açıklama | |
| 3.3.6 - Görev tanımları ve performans kriterleri tüm çalışanlar için ayrıntılı olarak hazırlanarak çalışanlara duyurulmuş ve ücretlendirme kararlarında kullanılmıştır. |
X | Mevcut durumda her çalışan için ayrıntılı bir görev tanımı oluşturmak yerine, genel sorumluluk alanları ve beklentiler belirlenerek, çalışanların daha esnek ve işbirlikçi bir şekilde çalışması teşvik edilmektedir. Ancak, bu durumun dezavantajları dikkate alınarak süreçler gözden geçirilmekte ve esasların belirlenmesine yönelik çalışma yapılmaktadır. |
||||
| 3.3.7 - Çalışanlar arasında ayrımcılık yapılmasını önlemek ve çalışanları şirket içi fiziksel, ruhsal ve duygusal açıdan kötü muamelelere karşı korumaya yönelik prosedürler, eğitimler, farkındalığı artırma, hedefler, izleme, şikâyet mekanizmaları gibi önlemler alınmıştır. |
X | Yasal düzenlemelere uyum sağlamanın yanında, çalışan memnuniyeti, sağlığı ve güvenliği için mevcut uygulamalarımızı geliştirmek ve ilkeye tam olarak uyum sağlamak için çalışmalarımızı sürdürüyoruz. |
||||
| 3.3.8 - Şirket, dernek kurma özgürlüğünü ve toplu iş sözleşmesi hakkının etkin bir biçimde tanınmasını desteklemektedir. |
X | Toplu iş sözleşmesi bulunmamaktadır. |
||||
| 3.3.9 - Çalışanlar için güvenli bir çalışma ortamı sağlanmaktadır. |
X | |||||
| 3.4. MÜŞTERİLER VE TEDARİKÇİLERLE İLİŞKİLER | ||||||
| 3.4.1-Şirket, müşteri memnuniyetini ölçmüştür ve koşulsuz müşteri memnuniyeti anlayışıyla faaliyet göstermiştir. |
X | 31 Aralık 2024 itibarıyla müşteri memnuniyetini ölçmeye dönük bir çalışma yapılmamıştır. |
||||
| 3.4.2 - Müşterinin satın aldığı mal ve hizmete ilişkin taleplerinin işleme konulmasında gecikme olduğunda bu durum müşterilere bildirilmektedir. |
X | |||||
| 3.4.3 - Şirket mal ve hizmetlerle ilgili kalite standartlarına bağlıdır. |
X | |||||
| 3.4.4 - Şirket, müşteri ve tedarikçilerin ticari sır kapsamındaki hassas bilgilerinin gizliliğini korumaya yönelik kontrollere sahiptir. |
X | |||||
| 3.5. ETİK KURALLAR VE SOSYAL SORUMLULUK | ||||||
| 3.5.1 - Yönetim kurulu Etik Davranış Kuralları'nı belirleyerek Şirket'in kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. |
X | Yönetim Kurulu Etik Davranış Kuralları'nın belirlenerek yayımlanması sürecinin bu yıl içinde tamamlanması hedeflenmektedir. |
||||
| 3.5.2- Ortaklık, sosyal sorumluluk konusunda duyarlıdır. Yolsuzluk ve rüşvetin önlenmesine yönelik tedbirler almıştır. |
X | |||||
| 4.1. YÖNETİM KURULUNUN İŞLEVİ | ||||||
| 4.1.1-Yönetim kurulu, strateji ve risklerin Şirket'in uzun vadeli çıkarlarını tehdit etmemesini ve etkin bir risk yönetimi uygulanmasını sağlamaktadır. |
X | |||||
| 4.1.2-Toplantı gündem ve tutanakları, yönetim kurulunun Şirket'in stratejik hedeflerini tartışarak onayladığını, ihtiyaç duyulan kaynakları belirlediğini ve yönetimin performansının denetlendiğini ortaya koymaktadır. |
X |
| Uyum Durumu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Evet | Kısmen | Hayır | Muaf | İlgisiz | Açıklama | |
| 4.2. YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI | ||||||
| 4.2.1-Yönetim kurulu faaliyetlerini belgelendirmiş ve pay sahiplerinin bilgisine sunmuştur. |
X | |||||
| 4.2.2-Yönetim kurulu üyelerinin görev ve yetkileri yıllık faaliyet raporunda açıklanmıştır. |
X | |||||
| 4.2.3 - Yönetim kurulu, Şirket'in ölçeğine ve faaliyetlerinin karmaşıklığına uygun bir iç kontrol sistemi oluşturmuştur. |
X | Şirketimizin çalışma prensipleri içerisinde iç kontrolü tesis eden uygulamalar bulunmaktadır. İlerleyen dönemlerde, ayrı bir iç kontrol birimi oluşturulması değerlendirilecektir. |
||||
| 4.2.4-İç kontrol sisteminin işleyişi ve etkinliğine dair bilgiler yıllık faaliyet raporunda verilmiştir. |
X | |||||
| 4.2.5 - Yönetim kurulu başkanı ve icra başkanı (genel müdür) görevleri birbirinden ayrılmış ve tanımlanmıştır. |
X | |||||
| 4.2.7-Yönetim kurulu, yatırımcı ilişkileri bölümü ve kurumsal yönetim komitesinin etkili bir şekilde çalışmasını sağlamakta ve şirket ile pay sahipleri arasındaki anlaşmazlıkların giderilmesinde ve pay sahipleriyle iletişimde yatırımcı ilişkileri bölümü ve kurumsal yönetim komitesiyle yakın işbirliği içinde çalışmıştır. |
X | |||||
| 4.2.8 - Yönetim kurulu üyelerinin görevleri esnasındaki kusurları ile şirkette sebep olacakları zarara ilişkin olarak Şirket, sermayenin %25'ini aşan bir bedelle yönetici sorumluluk sigortası yaptırmıştır. |
X | Yönetici sorumluluk sigortası bulunmamaktadır. |
||||
| 4.3. YÖNETİM KURULUNUN YAPISI | ||||||
| 4.3.9- Şirket yönetim kurulunda, kadın üye oranı için asgari %25'lik bir hedef belirleyerek bu amaca ulaşmak için politika oluşturmuştur. Yönetim kurulu yapısı yıllık olarak gözden geçirilmekte ve aday belirleme süreci bu politikaya uygun şekilde gerçekleştirilmektedir. |
X | Yönetim Kurulunda kadın üye oranı için %25'ten az olmamak kaydıyla bir hedef zaman belirlenmemiş, bu hedeflere ulaşmak için henüz bir politika oluşturulmamıştır. Yönetim Kurulu'nda kadın üye oranı %14.2 dir. |
||||
| 4.3.10 - Denetimden sorumlu komitenin üyelerinden en az birinin denetim/muhasebe ve finans konusunda 5 yıllık tecrübesi vardır. |
X | |||||
| 4.4. YÖNETİM KURULU TOPLANTILARININ ŞEKLİ | ||||||
| 4.4.1 - Bütün yönetim kurulu üyelerinin, yönetim kurulu toplantılarının çoğuna fiziksel veya elektronik katılım sağlamıştır. |
X | Yönetim Kurulu Kararları çoğunlukla TTK'nın 390/4.maddesi uyarınca elden dolaştırma yöntemiyle alınsa da Yönetim Kurulu düzenli aralıklarla ve ihtiyaç halinde fiziksel toplantı yapmaktadır. |
||||
| 4.4.2 - Yönetim kurulu, gündemde yer alan konularla ilgili bilgi ve belgelerin toplantıdan önce tüm üyelere gönderilmesi için asgari bir süre tanımlamıştır. |
X | Asgari bir süre bulunmamakla beraber, yeterli sürede bilgi ve belgeler tüm üyelere gönderilmektedir. |
| Uyum Durumu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Evet | Kısmen | Hayır | Muaf | İlgisiz | Açıklama | |
| 4.4.3 - Toplantıya katılamayan ancak görüşlerini yazılı olarak yönetim kuruluna bildiren üyenin görüşleri diğer üyelerin bilgisine sunulmuştur. |
X | Görüş bildirme imkanı bulunmakla birlikte toplantıya katılamayan yönetim kurulu üyelerinden bu yönde bir bildirim alınmamıştır. |
||||
| 4.4.4 - Yönetim kurulunda her üyenin bir oy hakkı vardır. |
X | |||||
| 4.4.5 - Yönetim kurulu toplantılarının ne şekilde yapılacağı şirket içi düzenlemeler ile yazılı hale getirilmiştir. |
X | Şirket ihtiyaç ve koşullara uygun şekilde toplantıları düzenlemektedir. |
||||
| 4.4.6 -Yönetim kurulu toplantı zaptı gündemdeki tüm maddelerin görüşüldüğünü ortaya koymakta ve karar zaptı muhalif görüşleri de içerecek şekilde hazırlanmaktadır. |
X | |||||
| 4.4.7 - Yönetim kurulu üyelerinin şirket dışında başka görevler alması sınırlandırılmıştır. Yönetim kurulu üyelerinin şirket dışında aldığı görevler genel kurul toplantısında pay sahiplerinin bilgisine sunulmuştur. |
X | Yönetim kurulu üyelerinin iş deneyimlerinin yönetim kuruluna katkısı dikkate alınarak Şirket dışında başka görev alması sınırlandırılmamıştır. Faaliyet raporumuzda yönetim kurulu üyelerimizin özgeçmişlerine yer verilmiştir. Yönetim kurulunun etkin çalışmaları dikkate alınarak, kurumsal yönetim açısından herhangi bir olumsuz durum oluşturmadığı değerlendirilen mevcut uygulamada kısa vadede bir değişiklik öngörülmemektedir. |
||||
| 4.5. YÖNETİM KURULU BÜNYESİNDE OLUŞTURULAN KOMİTELER |
||||||
| 4.5.5 - Her bir yönetim kurulu üyesi sadece bir komitede görev almaktadır. |
X | Şirketimizde 3 adet bağımsız yönetim kurulu üyesi mevcuttur. Sermaye Piyasası Kurulu'nun II 17.1 sayılı tebliği gereği bağımsız yönetim kurulu üyelerinin her komitede bulunma zorunluluğu sebebiyle bir yönetim kurulu üyesinin birden fazla komitede görev alması durumu ortaya çıkmaktadır. |
||||
| 4.5.6-Komiteler, görüşlerini almak için gerekli gördüğü kişileri toplantılara davet etmiştir ve görüşlerini almıştır. |
X | Bu yönde bir ihtiyaç oluşmamıştır. | ||||
| 4.5.7 - Komitenin danışmanlık hizmeti aldığı kişi/ kuruluşun bağımsızlığı hakkında bilgiye yıllık faaliyet raporunda yer verilmiştir. |
X | Danışmanlık hizmeti alınmamıştır. | ||||
| 4.5.8 - Komite toplantılarının sonuçları hakkında rapor düzenlenerek yönetim kurulu üyelerine sunulmuştur. |
X |
| Uyum Durumu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Evet | Kısmen | Hayır | Muaf | İlgisiz | Açıklama | |
| 4.6. YÖNETİM KURULU ÜYELERİNE VE İDARİ SORUMLULUĞU BULUNAN YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR |
||||||
| 4.6.1 - Yönetim kurulu, sorumluluklarını etkili bir şekilde yerine getirip getirmediğini değerlendirmek üzere yönetim kurulu performans değerlendirmesi gerçekleştirmiştir. |
X | Yönetim Kurulu performans değerlendirmesi gerçekleştirilmemiş olup bu konudaki en iyi uygulamalar araştırılarak ilerleyen dönemlerde performans değerlendirilmesi yapılması planlanmaktadır. |
||||
| 4.6.4 - Şirket, yönetim kurulu üyelerinden herhangi birisine veya idari sorumluluğu bulunan yöneticilerine kredi kullandırmamış, borç vermemiş veya ödünç verilen borcun süresini uzatmamış, şartları iyileştirmemiş, üçüncü şahıslar aracılığıyla kişisel bir kredi başlığı altında kredi kullandırmamış veya bunlar lehine kefalet gibi teminatlar vermemiştir. |
X | |||||
| 4.6.5 - Yönetim kurulu üyeleri ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilere verilen ücretler yıllık faaliyet raporunda kişi bazında açıklanmıştır. |
X | Kişisel bilgilerin gizliliği açısından önem taşıyan bir konu olan yönetim kurulu üyelerine ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilere yapılan ödemeler genel uygulamalara paralel şekilde olağan genel kurul ve finansal tablo dipnotlarında toplu olarak kamuya açıklanmaktadır. |
| 1.1. Pay Sahipliği Haklarının Kullanımının Kolaylaştırılması | |
|---|---|
| Yıl boyunca şirketin düzenlediği yatırımcı konferans ve | 8 online konferansa katılınmış, 2 yatırımcı/analist toplantısı |
| toplantılarının sayısı | düzenlenmiştir. |
| 1.2. Bilgi Alma ve İnceleme Hakkı | |
| Özel denetçi talebi sayısı | Yoktur. |
| Genel kurul toplantısında kabul edilen özel denetçi talebi | |
| sayısı | Yoktur. |
| 1.3. Genel Kurul | |
| İlke 1.3.1 (a-d) kapsamında talep edilen bilgilerin duyurulduğu | |
| KAP duyurusunun bağlantısı | https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1258247 |
| Genel kurul toplantısıyla ilgili belgelerin Türkçe ile eş anlı | |
| olarak İngilizce olarak da sunulup sunulmadığı | Yoktur. |
| İlke 1.3.9 kapsamında, bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayı | |
| veya katılanların oybirliği bulunmayan işlemlerle ilgili KAP | Yoktur. |
| duyurularının bağlantıları | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1233529 | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1235020 | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1240556 | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1242096 | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1243122 | |
| Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) madde 9 kapsamında | https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1246574 |
| gerçekleştirilen ilişkili taraf işlemleriyle ilgili KAP duyurularının | https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1254037 |
| bağlantıları | https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1276633 |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1279597 | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1289928 | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1318777 | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1318925 | |
| https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1360289 | |
| Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) madde 10 kapsamında | |
| gerçekleştirilen yaygın ve süreklilik arz eden işlemlerle ilgili | https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1347377 |
| KAP duyurularının bağlantıları | |
| Şirketin kurumsal internet sitesinde, bağış ve yardımlara | https://www.avrupakentgyo.com/tr/yatirimci-iliskileri/ |
| ilişkin politikanın yer aldığı bölümün adı | kurumsal-yonetim/politikalar/ |
| Bağış ve yardımlara ilişkin politikanın kabul edildiği genel | https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1233879 |
| kurul tutanağının yer aldığı KAP duyurusunun bağlantısı | |
| Esas sözleşmede menfaat sahiplerinin genel kurula katılımını | Yoktur. |
| düzenleyen madde numarası | |
| Genel kurula katılan menfaat sahipleri hakkında bilgi | Yoktur. |
| 1.4. Oy Hakları | |
| Oy hakkında imtiyaz bulunup bulunmadığı | Hayır (No) |
| Oyda imtiyaz bulunuyorsa, imtiyazlı pay sahipleri ve oy | Hayır |
| oranları | |
| En büyük pay sahibinin ortaklık oranı | %49,48 |
| 1.5. Azlık Hakları | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Azlık haklarının, şirketin esas sözleşmesinde (içerik veya oran | Hayır (No) | ||||||||||
| bakımından) genişletilip genişletilmediği | |||||||||||
| Azlık hakları içerik ve oran bakımından genişletildi ise ilgili | Yoktur. | ||||||||||
| esas sözleşme maddesinin numarasını belirtiniz. | |||||||||||
| 1.6. Kar Payı Hakkı | |||||||||||
| Kurumsal internet sitesinde kar dağıtım politikasının yer | https://www.avrupakentgyo.com/tr/yatirimci-iliskileri/ | ||||||||||
| aldığı bölümün adı | kurumsal-yonetim/politikalar/ | ||||||||||
| Yönetim kurulunun genel kurula karın dağıtılmamasını teklif | |||||||||||
| etmesi halinde bunun nedenleri ve dağıtılmayan karın kullanım | Yoktur. | ||||||||||
| şeklini belirten genel kurul gündem maddesine ilişkin tutanak | |||||||||||
| metni | |||||||||||
| Yönetim kurulunun genel kurula karın dağıtılmamasını teklif | |||||||||||
| etmesi halinde ilgili genel kurul tutanağının yer aldığı KAP | Yoktur. | ||||||||||
| duyurusunun bağlantısı | |||||||||||
| Genel Kurul Toplantıları | |||||||||||
| Şirket'in kurumsal | Kurumsal internet |
||||||||||
| internet sitesinde her gündem |
sitesinde genel kurul |
Yönetim kuruluna | |||||||||
| Genel kurul gündemiyle |
maddesiyle ilgili olumlu ve olumsuz |
toplantısında yöneltilen tüm |
Genel kurul toplantı |
bildirimde bulunan imtiyazlı bir şekilde |
|||||||
| ilgili olarak | Doğrudan | Vekaleten | oyları da gösterir | soru ve bunlara | tutanağının | ortaklık bilgilerine | |||||
| şirkete iletilen ek |
Pay sahiplerinin |
temsil edilen |
temsil edilen |
şekilde genel kurul toplantı |
sağlanan yanıtların yer |
ilişkili taraflarla ilgili madde |
ulaşma imkanı bulunan kişi sayısı |
||||
| Genel Kurul Tarihi |
açıklama talebi sayısı |
genel kurula katılım oranı |
payların oranı |
payların oranı |
tutanaklarının yer aldığı bölümün adı |
aldığı bölümün adı |
veya paragraf numarası |
(İçeriden öğrenenler listesi) |
KAP'ta yayınlanan genel kurul bildiriminin bağlantısı |
||
| 04.04.2024 | - | 0,79 | 0,28 | 0,51 | Ana Sayfa>Yatırımcı İlişkileri>Kurumsal Yönetim>Genel Kurul |
- | - | 25 | https://www.kap.org.tr/tr/ Bildirim/1267838 |
||
| >Genel Kurul Toplantı Tutanağı |
|||||||||||
| KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK | |||||||||||
| 2.1. Kurumsal İnternet Sitesi | |||||||||||
| Kurumsal internet sitesinde 2.1.1. numaralı kurumsal yönetim | Yatırımcı İlişkileri/ Şirket Bilgileri/ Kurumsal Yönetim/ | ||||||||||
| ilkesinde talep edilen bilgilerin yer aldığı bölümlerin adları | Raporlar ve Sunumlar/ Özel Durum Açıklamaları | ||||||||||
| Kurumsal internet sitesinde doğrudan veya dolaylı bir şekilde | https://www.avrupakentgyo.com/tr/yatirimci-iliskileri/ | ||||||||||
| payların %5'inden fazlasına sahip olan gerçek kişi pay | sirket-bilgileri/ortaklik-yapisi-ve-pay-gruplari-hakkinda | ||||||||||
| sahiplerinin listesinin yer aldığı bölüm | bilgi/ | ||||||||||
| Kurumsal internet sitesinin hazırlandığı diller | Türkçe, İngilizce | ||||||||||
| 2.2. Faaliyet Raporu | |||||||||||
| 2.2.2. numaralı kurumsal yönetim ilkesinde belirtilen bilgilerin | |||||||||||
| faaliyet raporunda yer aldığı sayfa numaraları veya bölüm | |||||||||||
| adları | |||||||||||
| a) Yönetim kurulu üyeleri ve yöneticilerin şirket dışında | |||||||||||
| yürüttükleri görevler ve üyelerin bağımsızlık beyanlarının yer | Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları | ||||||||||
| aldığı sayfa numarası veya bölüm adı | |||||||||||
| b) Yönetim Kurulu bünyesinde oluşturulan komitelere ilişkin | Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları | ||||||||||
| bilginin sayfa numarası veya bölüm adı | |||||||||||
| c) Yönetim kurulunun yıl içerisindeki toplantı sayısı ve üyelerin | |||||||||||
| toplantılara katılım durumu bilgisinin sayfa numarası veya | Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları | ||||||||||
| bölüm adı |
| ç) Şirket faaliyetlerini önemli derecede etkileyebilecek mevzuat değişiklikleri hakkında bilginin sayfa numarası veya bölüm adı |
Mevzuat Gereği Yapılan Ek Açıklamalar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| d) Şirket aleyhine açılan önemli davalar ve olası sonuçları | |||||
| hakkında bilginin sayfa numarası veya bölüm adı | Mevzuat Gereği Yapılan Ek Açıklamalar | ||||
| e) Şirketin yatırım danışmanlığı ve derecelendirme gibi hizmet | |||||
| aldığı kurumlarla arasındaki çıkar çatışmaları ve bunları | |||||
| önlemek için alınan tedbirlere ilişkin bilginin sayfa numarası | Mevzuat Gereği Yapılan Ek Açıklamalar | ||||
| veya bölüm adı | |||||
| f) Sermayeye doğrudan katılım oranının %5'i aştığı karşılıklı | |||||
| iştiraklere ilişkin bilginin sayfa numarası veya bölüm adı | Yoktur. | ||||
| g) Çalışanların sosyal hakları, mesleki eğitimi ile diğer | |||||
| toplumsal ve çevresel sonuç doğuran şirket faaliyetlerine ilişkin | |||||
| kurumsal sosyal sorumluluk faaliyetleri hakkında bilginin sayfa | Yoktur. | ||||
| numarası veya bölüm adı | |||||
| MENFAAT SAHİPLERİ | |||||
| 3.1. Menfaat Sahiplerine İlişkin Şirket Politikası | |||||
| Kurumsal internet sitesinde tazminat politikasının yer aldığı | |||||
| bölümün adı | Tazminat Politikası Bulunmamaktadır. | ||||
| Çalışan haklarının ihlali nedeniyle şirket aleyhine kesinleşen | |||||
| yargı kararlarının sayısı | Yoktur. | ||||
| İhbar mekanizmasıyla ilgili yetkilinin unvanı | Kurumsal Yönetim Komitesi ve Denetimden Sorumlu Komite | ||||
| Şirketin ihbar mekanizmasına erişim bilgileri | [email protected] | ||||
| [email protected] | |||||
| 3.2. Menfaat Sahiplerinin Şirket Yönetimine Katılımının | |||||
| Desteklenmesi | |||||
| Kurumsal internet sitesinde, çalışanların yönetim organlarına | Yoktur. | ||||
| katılımına ilişkin olan iç düzenlemelerin yer aldığı bölümün adı | |||||
| Çalışanların temsil edildiği yönetim organları | Yoktur. | ||||
| 3.3. Şirketin İnsan Kaynakları Politikası | |||||
| Kilit yönetici pozisyonları için halefiyet planı geliştirilmesinde | Yoktur. | ||||
| yönetim kurulunun rolü | |||||
| Kurumsal internet sitesinde fırsat eşitliği ve personel alımı | |||||
| ölçütlerini içeren insan kaynakları politikasının yer aldığı | Yoktur. | ||||
| bölümün adı veya politikanın ilgili maddelerinin özeti | |||||
| Pay edindirme planı bulunup bulunmadığı | Pay edindirme planı bulunmuyor. | ||||
| Kurumsal internet sitesinde ayrımcılık ve kötü muameleyi | |||||
| önlemeye yönelik önlemleri içeren insan kaynakları | Yoktur. | ||||
| politikasının yer aldığı bölümün adı veya politikanın ilgili | |||||
| maddelerinin özeti | |||||
| İş kazalarıyla ilgili sorumluluk sebebiyle şirket aleyhine | Yoktur. | ||||
| kesinleşen yargı kararı sayısı | |||||
| 3.5. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk | |||||
| Kurumsal internet sitesinde etik kurallar politikasının yer aldığı | Yoktur. |
| Kurumsal internet sitesinde kurumsal sosyal sorumluluk raporunun yer aldığı bölümün adı. Kurumsal sosyal sorumluluk raporu yoksa, çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim konularında alınan önlemler |
Yoktur. |
|---|---|
| İrtikap ve rüşvet de dahil olmak üzere her türlü yolsuzlukla mücadele için alınan önlemler |
Yoktur. |
| YÖNETİM KURULU-I | |
| 4.2. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları | |
| En son yönetim kurulu performans değerlendirmesinin tarihi | Yoktur. |
| Yönetim kurulu performans değerlendirmesinde bağımsız uzmanlardan yararlanılıp yararlanılmadığı |
Yoktur. |
| Bütün yönetim kurulu üyelerinin ibra edilip edilmediği | Evet |
| Görev dağılımı ile kendisine yetki devredilen yönetim kurulu üyelerinin adları ve söz konusu yetkilerin içeriği |
SÜLEYMAN ÇETİNSAYA Yönetim Kurulu Başkanı GÖKHAN ÇETİNSAYA Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MUHSİN ERKOÇ Yönetim Kurulu Üyesi FATİH RÜŞTÜ KAPLAN Yönetim Kurulu Üyesi FERDA BESLİ Yönetim Kurulu Üyesi VAHDETTİN ERTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi ŞEBNEM ERGÜN Yönetim Kurulu Üyesi |
| İç kontrol birimi tarafından denetim kuruluna veya diğer ilgili komitelere sunulan rapor sayısı |
Yoktur. |
| Faaliyet raporunda iç kontrol sisteminin etkinliğine ilişkin değerlendirmenin yer aldığı bölümün adı veya sayfa numarası |
Yönetim ve Kurumsal Yönetim uygulamaları |
| Yönetim kurulu başkanının adı | Süleyman Çetinsaya |
| İcra başkanı / genel müdürün adı | Erdem Güler |
| Yönetim kurulu başkanı ve icra başkanı/genel müdürün aynı kişi olmasına ilişkin gerekçenin belirtildiği KAP duyurusunun bağlantısı |
Aynı kişi değildir. |
| Yönetim kurulu üyelerinin görevleri esnasındaki kusurları ile şirkette sebep olacakları zararın, şirket sermayesinin %25'ini aşan bir bedelle sigorta edildiğine ilişkin KAP duyurusunun bağlantısı |
Yoktur. |
| Kurumsal internet sitesinde kadın yönetim kurulu üyelerinin oranını artırmaya yönelik çeşitlilik politikası hakkında bilgi verilen bölümün adı |
Yoktur. |
| Kadın üyelerin sayısı ve oranı | Kadın Üye Sayısı 1, Kadın Üye Oranı %14 |
| Adı-Soyadı | İcrada Görevli Olup Olmadığı |
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Olup Olmadığı |
Yönetim Kuruluna İlk Seçilme Tarihi |
Bağımsızlık Beyanının Yer Aldığı KAP Duyurusunun Bağlantısı |
Bağımsız Üyenin Aday Gösterme Komitesi Tarafından Değerlendirilip Değerlendirilmediği |
Bağımsızlığını Kaybeden Üye Olup Olmadığı |
Denetim, Muhasebe ve/ veya Finans Alanında En Az 5 Yıllık Deneyime Sahip Olup Olmadığı |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SÜLEYMAN ÇETİNSAYA | İcrada Görevli | Bağımsız Üye Değil |
20.10.2023 | İlgisiz (Not applicable) | İlgisiz (Not applicable) | İlgisiz (Not applicable) |
Evet |
| GÖKHAN ÇETİNSAYA | İcrada Görevli | Bağımsız Üye Değil |
20.10.2023 | İlgisiz (Not applicable) | İlgisiz (Not applicable) | İlgisiz (Not applicable) |
Evet |
| MUHSİN ERKOÇ | İcrada Görevli | Bağımsız Üye Değil |
20.10.2023 | İlgisiz (Not applicable) | İlgisiz (Not applicable) | İlgisiz (Not applicable) |
Evet |
| FATİH RÜŞTÜ KAPLAN | İcrada Görevli Değil |
Bağımsız Üye Değil |
20.10.2023 | İlgisiz (Not applicable) | İlgisiz (Not applicable) | İlgisiz (Not applicable) |
Evet |
| FERDA BESLİ | İcrada Görevli Değil |
Bağımsız Üye 20.10.2023 | - | - | - | Evet | |
| VAHDETTİN ERTAŞ | İcrada Görevli Değil |
Bağımsız Üye 20.10.2023 | - | - | - | Evet | |
| ŞEBNEM ERGÜN | İcrada Görevli Değil |
Bağımsız Üye 20.10.2023 | - | - | - | Hayır |
| 4.4. Yönetim Kurulu Toplantılarının Şekli | |
|---|---|
| Raporlama döneminde fiziki veya elektronik olarak toplanmak | 39 |
| suretiyle yapılan yönetim kurulu toplantılarının sayısı | |
| Yönetim kurulu toplantılarına ortalama katılım oranı | %100 |
| Yönetim kurulunun çalışmalarını kolaylaştırmak için elektronik | Hayır |
| bir portal kullanılıp kullanılmadığı | |
| Yönetim kurulu çalışma esasları uyarınca, bilgi ve belgelerin | Belli bir süre tanımlanmamıştır. |
| toplantıdan kaç gün önce üyelere sunulduğu | |
| Kurumsal internet sitesinde yönetim kurulu toplantılarının | |
| ne şekilde yapılacağının belirlendiği şirket içi düzenlemeler | Yoktur. |
| hakkında bilginin yer aldığı bölümün adı | |
| Üyelerin şirket dışında başka görevler almasını sınırlandıran | Yoktur. |
| politikada belirlenen üst sınır | |
| 4.5. Yönetim Kurulu Bünyesinde Oluşturulan Komiteler | |
| Faaliyet raporunda yönetim kurulu komitelerine ilişkin bilgilerin | Yönetim ve Kurumsal Yönetim uygulamaları |
| yer aldığı sayfa numarası veya ilgili bölümün adı | |
| Komite çalışma esaslarının duyurulduğu KAP duyurusunun | Yoktur. |
| bağlantısı |
| Yönetim Kurulu Komitelerinin Belirtilen Komitenin Üyelerinin Adı Komite Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi Olup Adları Adı Soyadı Olup Olmadığı Olmadığı Denetimden Sorumlu Komite Yönetim kurulu üyesi (Board Vahdettin Ertaş Evet (Yes) (Audit Committee) member) Denetimden Sorumlu Komite Yönetim kurulu üyesi (Board Ferda Besli Hayır (No) (Audit Committee) member) Kurumsal Yönetim Komitesi Vahdettin Ertaş Yönetim kurulu üyesi (Board (Corporate Governance Evet (Yes) member) Committee) Kurumsal Yönetim Komitesi Fatih Rüştü Yönetim kurulu üyesi (Board (Corporate Governance Kaplan Hayır (No) member) Committee) Kurumsal Yönetim Komitesi Şebnem Ergün Yönetim kurulu üyesi (Board (Corporate Governance Hayır (No) member) Committee) Kurumsal Yönetim Komitesi Yönetim kurulu üyesi değil (Corporate Governance Hale Oruç Hayır (No) (Not board member) Committee) Riskin Erken Saptanması Yönetim kurulu üyesi (Board Komitesi (Committee of Early Ferda Besli Evet (Yes) member) Detection of Risk) Riskin Erken Saptanması Fatih Rüştü Yönetim kurulu üyesi (Board Komitesi (Committee of Early Hayır (No) Kaplan member) Detection of Risk) Riskin Erken Saptanması Yönetim kurulu üyesi (Board Komitesi (Committee of Early Vahdettin Ertaş Hayır (No) member) Detection of Risk) |
Birinci Sütunda "Diğer" Olarak |
Komite | |
|---|---|---|---|
| 4.5. Yönetim Kurulu Bünyesinde Oluşturulan Komiteler-II | |||
|---|---|---|---|
| Faaliyet raporu veya kurumsal internet sitesinin, denetim | |||
| komitesinin, faaliyetleri hakkında bilgi verilen bölümünü | https://www.avrupakentgyo.com/tr/yatirimci-iliskileri/ | ||
| belirtiniz (sayfa numarası veya bölümün adı) | kurumsal-yonetim/komiteler/ | ||
| Faaliyet raporu veya kurumsal internet sitesinin, kurumsal | |||
| yönetim komitesinin faaliyetleri hakkında bilgi verilen | https://www.avrupakentgyo.com/tr/yatirimci-iliskileri/ | ||
| bölümünü belirtiniz (sayfa numarası veya bölümün adı) | kurumsal-yonetim/komiteler/ | ||
| Faaliyet raporu veya kurumsal internet sitesinin, aday gösterme | |||
| komitesinin faaliyetleri hakkında bilgi verilen bölümünü | https://www.avrupakentgyo.com/tr/yatirimci-iliskileri/ kurumsal-yonetim/komiteler/ |
||
| belirtiniz (sayfa numarası veya bölümün adı) | |||
| Faaliyet raporu veya kurumsal internet sitesinin, riskin erken | |||
| saptanması komitesinin faaliyetleri hakkında bilgi verilen | https://www.avrupakentgyo.com/tr/yatirimci-iliskileri/ | ||
| bölümünü belirtiniz (sayfa numarası veya bölümün adı) | kurumsal-yonetim/komiteler/ | ||
| Faaliyet raporu veya kurumsal internet sitesinin, ücret | |||
| komitesinin faaliyetleri hakkında bilgi verilen bölümünü | https://www.avrupakentgyo.com/tr/yatirimci-iliskileri/ | ||
| belirtiniz (sayfa numarası veya bölümün adı) | kurumsal-yonetim/komiteler/ |
| 4.6. Yönetim Kurulu Üyelerine ve İdari Sorumluluğu Bulunan | |
|---|---|
| Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar | |
| Faaliyet raporunun, operasyonel ve finansal performans | |
| hedeflerine ve bunlara ulaşılıp ulaşılmadığına ilişkin bilginin | Yoktur. |
| verildiği sayfa numarası veya bölüm adı | |
| Kurumsal internet sitesinin, icrada görevli ve icrada görevli | |
| olmayan üyelere ilişkin ücretlendirme politikasının yer aldığı | Yoktur. |
| bölümünün adı | |
| Faaliyet raporunun, yönetim kurulu üyelerine ve idari | |
| sorumluluğu bulunan yöneticilere verilen ücretler ile sağlanan | Yönetim ve Kurumsal Yönetim uygulamaları |
| diğer tüm menfaatlerin belirtildiği sayfa numarası veya bölüm |
adı
| Yönetim Kurulu Komitelerinin Adları |
Birinci Sütunda "Diğer" Olarak Belirtilen Komitenin Adı |
İcrada Görevli Olmayan Yöneticilerin Oranı |
Komitede Bağımsız Üyelerin Oranı |
Komitenin Gerçekleştirdiği Fiziki Toplantı Sayısı |
Komitenin Faaliyetleri Hakkında Yönetim Kuruluna Sunduğu Rapor Sayısı |
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Komite yıl içinde 6 kez | ||||
| Sorumlu Komite | %100 | %100 | toplanmış olup, fiziki | - | |
| (Audit Committee) | toplantı yapılmamıştır. | ||||
| Riskin Erken | |||||
| Saptanması | Komite yıl içinde 7 kez | ||||
| Komitesi (Committee | %100 | %33,33 | toplanmış olup, fiziki | - | |
| of Early Detection of | toplantı yapılmamıştır. | ||||
| Risk) | |||||
| Kurumsal Yönetim | Komite yıl içinde 1 kez | ||||
| Komitesi (Corporate | |||||
| Governance | %100 | %50 | toplanmış olup, fiziki | - | |
| Committee) | toplantı yapılmamıştır. |
Şirketimiz Sürdürülebilirlik Raporu KAP Platformu üzerinden, 'Sürdürülebilirlik Raporu" şablonu kullanılarak yayımlanmaktadır. İlgili raporlara KAP'tan ve Kurumsal İnternet Sitemizden ulaşılabilir. Şirketimiz faaliyet ve uygulamalarını Sürdürülebilirlik Uyum Çerçevesine uyumlu hale getirmek için çalışmalarını sürdürmektedir.
| Uyum Durumu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK UYUM RAPORU | Evet | Kısmen | Hayır | İlgisiz | Açıklama | Bağlantı | |
| A. Genel İlkeler | |||||||
| A1. Strateji, Politika ve Hedefler | |||||||
| Ortaklık yönetim kurulu tarafından öncelikli çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim (ÇSY) konuları, riskleri ve fırsatları belirlenmiştir. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||||
| A1.1 | Ortaklık yönetim kurulu tarafından ÇSY politikaları (Örn: Çevre Politikası, Enerji Politikası, İnsan Hakları ve Çalışan Politikası vb.) oluşturulmuş ve kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| A1.2 | ÇSY politikaları kapsamında belirlenen kısa ve uzun vadeli hedefler kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| A2. Uygulama/İzleme | |||||||
| ÇSY politikalarının yürütülmesinden sorumlu komiteler ve/veya birimler ile ÇSY konularıyla ilgili ortaklıktaki en üst düzey sorumlular ve görevleri belirlenerek kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||||
| A2.1 | Sorumlu komite ve/veya birim tarafından, politikalar kapsamında gerçekleştirilen faaliyetler yıl içinde en az bir kez yönetim kuruluna raporlanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| A2.2 | ÇSY hedefleri doğrultusunda uygulama ve eylem planları oluşturulmuş ve kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| A2.3 | ÇSY Kilit Performans Göstergeleri (KPG) ile söz konusu göstergelere yıllar bazında ulaşma düzeyi kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| A2.4 | İş süreçlerine veya ürün ve hizmetlere yönelik sürdürülebilirlik performansını iyileştirici faaliyetler kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| A3. Raporlama | |||||||
| A3.1 | Faaliyet raporlarında ortaklığın sürdürülebilirlik performansına, hedeflerine ve eylemlerine ilişkin bilgi anlaşılabilir, doğru ve yeterli bir şekilde verilmiştir. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| A3.2 | Ortaklık tarafından, faaliyetlerinin Birleşmiş Milletler (BM) 2030 Sürdürülebilir Kalkınma Amaçlarından hangileri ile ilişkili olduğuna ilişkin bilgi kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| A3.3 | ÇSY konularında aleyhte açılan ve/veya sonuçlanan, ÇSY politikaları açısından önemli nitelikteki ve/veya faaliyetleri önemli ölçüde etkileyecek davalar kamuya açıklanmıştır. |
X | Dava bulunmamaktadır. | ||||
| A4. Doğrulama | |||||||
| A4.1 | Ortaklığın ÇSY Kilit Performans ölçümleri bağımsız üçüncü tarafça doğrulanmış ve kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B. Çevresel İlkeler | |||||||
| B1 | Ortaklık, çevre yönetimi alanındaki politika ve uygulamalarını, eylem planlarını, çevresel yönetim sistemlerini (ISO 14001 standardı ile bilinmektedir) ve programlarını kamuya açıklamıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| Uyum Durumu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK UYUM RAPORU | Evet | Kısmen | Hayır | İlgisiz | Açıklama | Bağlantı | |
| B2 | Çevre yönetimine ilişkin bilgilerin verilmesinde hazırlanan çevresel raporlara ilişkin olarak raporun kapsamı, raporlama dönemi, raporlama tarihi, raporlama koşulları ile ilgili kısıtlar kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B4 | Menfaat sahipleri (Yönetim kurulu üyeleri, yöneticiler ve çalışanlar gibi) bazında performans teşvik sistemleri kapsamında ödüllendirme kriterlerine dahil edilen çevresel hedefler kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B5 | Öncelikli olarak belirlenen çevresel sorunların iş hedeflerine ve stratejilerine nasıl entegre edildiği kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B7 | Operasyon süreci dahil ortaklık değer zinciri boyunca tedarikçi ve müşterileri de kapsayacak şekilde çevresel konuların nasıl yönetildiği, iş hedeflerine ve stratejilere nasıl entegre edildiği kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B8 | Çevre konusunda ilgili kuruluşlar ve sivil toplum kuruluşlarının politika oluşturma süreçlerine dahil olunup olunmadığı ve bu kurum ve kuruluşlarla yapılan iş birlikleri kamuya açıklanmıştır. |
X | Yıl içerisinde, çevre konusunda ilgili kuruluşlar ve sivil toplum kuruluşlarının politika oluşturma süreçlerine dâhil olunmamıştır. |
||||
| B9 | Çevresel göstergeler (Sera gazı emisyonları (Kapsam-1 (Doğrudan), Kapsam-2 (Enerji dolaylı), Kapsam-3 (Diğer dolaylı), hava kalitesi, enerji yönetimi, su ve atık su yönetimi, atık yönetimi, biyoçeşitlilik etkileri) ışığında çevresel etkileri ile ilgili bilgileri dönemsel olarak karşılaştırılabilir bir şekilde kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B10 | Verileri toplamak ve hesaplamak için kullanılan standart, protokol, metodoloji ve baz yıl ayrıntıları kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B11 | Önceki yıllarla karşılaştırmalı olarak rapor yılı için çevresel göstergelerinin artış veya azalışı kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B12 | Çevresel etkilerini azaltmak için kısa ve uzun vadeli hedefler belirlenmiş, bu hedefler ve geçmiş yıllarda belirlenen hedeflere göre ilerleme durumu kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B13 | İklim krizi ile mücadele stratejisi oluşturulmuş ve planlanan eylemler kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
| Uyum Durumu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK UYUM RAPORU | Evet | Kısmen | Hayır | İlgisiz | Açıklama | Bağlantı | |
| B14 | Ürünler ve/veya hizmetlerin çevreye potansiyel olumsuz etkisini önlemek veya bu etkileri minimuma indirmek amacıyla program ya da prosedürler oluşturulmuş ve kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| Üçüncü tarafların (örn. tedarikçi, alt yüklenici, bayi vb.) sera gazı emisyon miktarlarında azaltım sağlamaya yönelik aksiyonlar alınmış ve bu aksiyonlar kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||||
| B15 | Çevresel etkileri azaltmaya yönelik girişim ve projelerin sağladığı çevresel fayda/kazanç ve maliyet tasarrufları kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B16 | Enerji tüketimi (doğal gaz, motorin, benzin, LPG, kömür, elektrik, ısıtma, soğutma vb.) verileri Kapsam-1 ve Kapsam-2 olarak kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B17 | Raporlama yılında üretilen elektrik, ısı, buhar ve soğutma hakkında kamuya açıklama yapılmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B18 | Yenilenebilir enerji kullanımının artırılması, sıfır veya düşük karbonlu elektriğe geçiş konusunda çalışmalar yapılmış ve kamuya açıklanmıştır. |
X | Grup şirketlerimizin GES yatırımları için çalışmaları devam etmektedir. |
||||
| B19 | Yenilenebilir enerji üretim ve kullanım verileri kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B20 | Enerji verimliliği projeleri yapılmış ve enerji verimliliği projeleri sayesinde elde edilen enerji tüketim ve emisyon azaltım miktarı kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B21 | Su tüketimi, varsa yer altından veya yer üstünden çekilen, geri dönüştürülen ve deşarj edilen su miktarları, kaynakları ve prosedürleri kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B22 | Operasyonlar veya faaliyetlerinin herhangi bir karbon fiyatlandırma sistemine (Emisyon Ticaret Sistemi, Cap & Trade veya Karbon Vergisi) dâhil olup olmadığı kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| B23 | Raporlama döneminde biriken veya satın alınan karbon kredisi bilgisi kamuya açıklanmıştır. |
X | Satın alınan karbon kredisi bulunmamaktadır. |
||||
| B24 | Ortaklık içerisinde karbon fiyatlandırması uygulanıyor ise ayrıntıları kamuya açıklanmıştır. |
X | Uygulanmamaktadır. | ||||
| B25 | Ortaklığın çevresel bilgilerini açıkladığı platformlar kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
| Uyum Durumu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK UYUM RAPORU | Evet | Kısmen | Hayır | İlgisiz | Açıklama | Bağlantı | |
| C. Sosyal İlkeler | |||||||
| C1. İnsan Hakları ve Çalışan Hakları | |||||||
| C1.1 | İnsan Hakları Evrensel Beyannamesi, Türkiye'nin onayladığı ILO Sözleşmeleri ve diğer ilgili mevzuatı kapsayacak şekilde Kurumsal İnsan Hakları ve Çalışan Hakları Politikası oluşturulmuş, politikanın uygulanmasıyla ilgili sorumlular belirlenmiş ve politika ile sorumlular kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| C1.2 | Tedarik ve değer zinciri etkileri de gözetilerek adil iş gücü, çalışma standartlarının iyileştirilmesi, kadın istihdamı ve kapsayıcılık konularına (cinsiyet, ırk, din, dil, medeni durum, etnik kimlik, cinsel yönelim, cinsiyet kimliği, ailevi sorumluluklar, sendikal faaliyetler, siyasi görüş, engellilik, sosyal ve kültürel farklılıklar vb. konularda ayrım yapılmaması gibi) çalışan haklarına ilişkin politikasında yer verilmiştir. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| C1.3 | Belirli ekonomik, çevresel, toplumsal faktörlere duyarlı kesimlerin (düşük gelirli kesimler, kadınlar vb.) veya azınlık haklarının/ fırsat eşitliğinin gözetilmesi konusunda değer zinciri boyunca alınan önlemler kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| C1.4 | Ayrımcılığı, eşitsizliği, insan hakları ihlallerini, zorla çalıştırmayı ve çocuk işçi çalıştırılmasını önleyici ve düzeltici uygulamalara ilişkin gelişmeler kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| C1.5 | Çalışanlara yapılan yatırım (eğitim, gelişim politikaları), tazminat, tanınan yan haklar, sendikalaşma hakkı, iş/hayat dengesi çözümleri ve yetenek yönetim konularına çalışan haklarına ilişkin politikasında yer verilmiştir. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
||||
| Çalışan şikâyetleri ve anlaşmazlıkların çözümüne ilişkin mekanizmalar oluşturularak uyuşmazlık çözüm süreçleri belirlenmiştir. Çalışan memnuniyetinin sağlanmasına yönelik olarak raporlanan dönem içinde |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması |
|||||
| yapılan faaliyetler kamuya açıklanmıştır. | X | planlanmaktadır. | |||||
| C1.6 | İş sağlığı ve güvenliği politikaları oluşturulmuş ve kamuya açıklanmıştır. İş kazalarını önleme ve sağlığın korunması amacıyla alınan önlemler ve kaza istatistikleri |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması |
||||
| kamuya açıklanmıştır. | X | planlanmaktadır. | |||||
| C1.7 | Kişisel verilerin korunması ve veri güvenliği politikaları oluşturulmuş ve kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
| Uyum Durumu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK UYUM RAPORU | Evet | Kısmen | Hayır | İlgisiz Açıklama Bağlantı |
||
| C1.8 | Etik politikası oluşturulmuş ve kamuya açıklanmıştır |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| C1.9 | Toplumsal yatırım, sosyal sorumluluk, finansal kapsayıcılık ve finansmana erişim kapsamındaki çalışmalar açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| C1.10 | Çalışanlara ÇSY politikaları ve uygulamaları konusunda bilgilendirme toplantıları ve eğitim programları düzenlenmiştir. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| C2. Paydaşlar, Uluslararası Standartlar ve İnisiyatifler |
||||||
| C2.1 | Müşteri şikâyetlerinin yönetimi ve çözümüne ilişkin müşteri memnuniyeti politikası düzenlenmiş ve kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| C2.2 | Paydaşlarla yürütülen iletişim (hangi paydaş, konu ve sıklık) hakkında bilgiler kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| C2.3 | Raporlamalarda benimsenen uluslararası raporlama standartları açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| C2.4 | Sürdürülebilirlik ile ilgili benimsenen prensipler, imzacı veya üye olunan uluslararası kuruluş, komite ve ilkeler kamuya açıklanmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| C2.5 | Borsa İstanbul'un ve/veya uluslararası endeks sağlayıcıların sürdürülebilirlik endekslerinde yer almak için geliştirmelerde bulunulmuş, çalışmalar yürütülmüştür. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| D. Kurumsal Yönetim İlkeleri | ||||||
| D1 | Sürdürülebilirlik alanındaki tedbirler ve stratejilerin belirlenmesinde menfaat sahiplerinin görüşlerine başvurulmuştur. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
|||
| D2 | Sosyal sorumluluk projeleri, farkındalık etkinlikleri ve eğitimler ile sürdürülebilirlik konusu ve bunun önemi hakkında farkındalığın artırılması konusunda çalışmalar yapılmıştır. |
X | İlerleyen dönemlerde belirlenip kamuya açıklanması planlanmaktadır. |
Toplam personel sayısı 24 olup, Şirket'in 31.12.2024 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı yükümlülüğü bulunmamaktadır.
Avrupakent Aksoylar Adi Ortaklığı
Avrupakent Aksoylar Adi Ortaklığı, 18 Ocak 2012 tarihinde kurulmuştur. İkamet amaçlı bina inşaatı (müstakil konutlar, birden çok ailenin oturduğu binalar, gökdelenler vb.nin inşaatı) (ahşap binaların inşaatı hariç) yapmakta olup tek projesi Çamlıvadi Konutlarıdır.
Artaş İnvest Adi Ortaklığı, 18 Temmuz 2011 tarihinde kurulmuştur. Konut ofis ve residence projeleri yapmakta olup, en büyük projesi Maslak Ayazağa'da bulunan Vadistanbul'dur.
Şirket'in 25.03.2024 tarihli yönetim kurulu toplantısında; pay fiyatının istikrarlı ve gerçek değerine uygun oluşumuna katkı sağlamak amacıyla pay geri alımı yapılmasına, pay geri alım işlemlerinin Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-22.1 sayılı Geri Alınan Paylar Tebliği ile birlikte Sermaye Piyasası Kurulu'nun İ-SPK.22.7 (14.02.2023 tarih ve 9/177 s.k.) sayılı İlke Kararı'nda belirtilen hususlar çerçevesinde gerçekleştirilmesine, pay geri alımına konu edilebilecek azami pay sayısının Şirket sermayesinin %2,50'sine karşılık gelen 10.000.000 TL nominal değerli 10.000.000 adet pay olarak, payların geri alımı için ayrılacak fonun ise Şirket özkaynaklarından
karşılanmak üzere en fazla 500.000.000 TL olarak belirlenmesine ve pay geri alım programı süresinin 1 yıl olarak belirlenmesine karar verilmiştir. Pay Geri Alım Programı 04.12.2024 tarihi itibarıyla sonlandırılmış olup, geri alım programı kapsamında 1 TL nominal değerli pay başına ortalama 45,788 TL fiyat ile toplam 2.598.872 adet pay geri alınmış ve yapılan alımların toplam maliyeti 118.997.920,45 TL olarak gerçekleşmiştir.
Ayrıca, Şirketimiz ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. arasında paylarımızın likiditesine katkı sağlamak, günlük işlem hacmini ve yatırımcılar için derinliği arttırmak amacıyla 25.03.2024 tarihli yönetim kurulu kararımıza istinaden Şirket paylarında likidite sağlayıcılık faaliyetlerine başlanmasına yönelik likidite sağlayıcılık sözleşmesi imzalanmış olup, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin, Şirketimiz paylarında likidite sağlayıcılık faaliyetinde bulunma talebi Borsa İstanbul A.Ş. tarafından 26.03.2024 tarihinde uygun bulunmuştur. 05.09.2024 tarihi itibarıyla likidite sağlayıcılık sözleşmesi ve işlemleri sona ermiş olup, bu tarihe kadar likidite sağlayıcı işlemler kapsamında net 4.271.519 adet pay 197.321.149,54 TL maliyet ile geri alınmıştır.
Yoktur.
Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler
Yıl içerisinde, Şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında Şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte herhangi bir idari yahut adli yaptırım uygulanması söz konusu olmamıştır.
Yoktur.
Şirket, hizmet aldığı kuruluşları seçerken, sermaye piyasası ve ilgili diğer düzenlemelere riayet etmekte ve olası çıkar çatışmalarını önlemek için gerekli tedbirleri almaktadır. Şirket ve Şirket'in hizmet aldığı bahsi geçen kuruluşlar arasında, hizmet alma süresi boyunca veya sonrasında ortaya çıkan herhangi bir çıkar çatışması bulunmamaktadır.
Yoktur.
Şirket 31.12.2024 tarihi itibarıyla varlıklarının tamamını özkaynakları ile finanse etmiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akar Madencilik Sanayi ve Tic.Ltd.Şti. (*) | 112.704.435 | 154.081.729 |
| Aksoylar İst İnş.Mad.San.ve Dış Tic.Ltd.Şti. (*) | 47.591.005 | 64.989.745 |
| Aksoylar Maden Den. ve İnş.San.Tic.A.Ş. (*) | 47.591.005 | 64.989.745 |
| Aksoylar Mermer Sanayi ve Tic. A.Ş. (*) | 37.590.552 | 51.365.625 |
| Diğer | 1.726.430 | 8.283.841 |
| 247.203.427 | 343.710.685 |
(*) Haziran 2022 tarihi itibarıyla Akar Madencilik Sanayi ve Tic.Ltd.Şti., Aksoylar İst İnş.Mad.San.ve Dış Tic.Ltd.Şti., Aksoylar Maden Den. ve İnş.San.Tic.A.Ş., Aksoylar Mermer Sanayi ve Tic. A.Ş. ve Avrupakent şirketleri Çamlıvadi Projesi amacıyla bir araya gelmiştir. Bütün ortakların hissesinin olduğu arazinin üzerinde Çamlıvadi Projesi yapılmıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Aksoylar Adi Ortaklığı (*) | 244.990.913 | 333.606.811 |
| Mallsystem Tes. Yön. Hizm. A.Ş. (**) | 22.515.149 | 5.703.504 |
| Artaş İnşaat San. ve Tic. A.Ş. | 1.400.579 | 54.137.806 |
| İstanbul İplik İnşaat A.Ş. | 1.522.049 | 2.683.858 |
| Diğer | 361.447 | 1.004.133 |
| 270.790.137 | 397.136.112 |
(*) Aksoylar Adi Ortaklığı ve Artaş Invest Adi Ortaklığı finansal tablolara oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak eklenmiştir. Kalan tutarlar alacak ve borçlarda kalmaya devam etmektedir.
(**) Alışveriş merkezlerinin yönetim işlemlerini yapan şirkettir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara yapılan satışlar ve ödenen komisyon, hizmet giderleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Mallsystem Tes. Yön. Hizm. A.Ş. (**) | 292.008.327 | - |
| Pantur Otelcilik ve Turizm A.Ş. (*) | 110.485.948 | 116.306.784 |
| Artaş İnşaat San. ve Tic. A.Ş. | 7.302.843 | 23.084.761 |
| Artaş Holding A.Ş. | - | 164.775.458 |
| Diğer | 4.935.067 | 945.663 |
| 414.732.185 | 305.112.666 |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerde bulunan Swissotel Resort Bodrum Beach, Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul ve Mövenpick Living Çamlıvadi'nin işletmesini yapan şirkettir.
(**) Mallsystem Tesis Yönetim A.Ş., Şirket'in sahip olduğu AVM'lerin, Tema Çarşı'nın ve Arenapark 2'nin yönetim işlerini üstlenen, aynı zamandan Şirket'in ArenaPark Pınarbaşı Güneş Enerjisi Santrali'ni devrettiği şirkettir.
| İlişkili taraflardan yapılan alımları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Artaş İnşaat San.ve Tic.A.Ş. (*) | 3.625.292.924 | 49.796.552 |
| Mallsystem Tes. Yön. Hizm. A.Ş. (**) | 493.852.077 | 118.999.259 |
| Esentepe Adi Ortaklığı (***) | 405.925.848 | 39.568 |
| Doruk Ticari Yatırımlar ve İnş. A.Ş. (****) | 64.494.852 | 23.406.846 |
| Diğer | 265.254 | 3.084.133 |
| 4.589.830.955 | 195.326.358 |
(*) Artaş İnşaat San. ve Tic. A.Ş., Avrupakent'in bağlı olduğu şirkettir.
(**) Mallsystem Tesis Yönetim A.Ş., Şirket'in sahip olduğu AVM'lerin, Tema Çarşı'nın ve Arenapark 2'nin yönetim işlerini üstlenen, aynı zamandan Şirket'in ArenaPark Pınarbaşı Güneş Enerjisi Santrali'ni devrettiği şirkettir.
(***) Esentepe Adi Ortaklığı, Avrupa Konutları Esentepe Projesi'nin inşaası için kurulan adi ortaklık olup Şirket'in dönem içerisinde kiralanabilir gayrimenkul satın aldığı şirkettir.
(****) Doruk Ticari Yatırımlar ve İnşaat A.Ş., Şirket'in dönem içerisinde kiralanabilir gayrimenkul satın aldığı şirkettir.
Bunun yanında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'nin 10. Maddesi hükmü gereğince hazırlanan "AVRUPAKENT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. ile MALLSYSTEM TESİS YÖNETİM HİZMETLERİ A.Ş. arasında 2024 yılında gerçekleştirilen yaygın ve süreklilik arz eden ilişkili taraf işlemlerine ilişkin Yönetim Kurulu Raporu'nda "Avrupakent GYO A.Ş.'nin Mallsystem Tesis Yönetim Hizmetleri A.Ş. (Mallsystem) ile 2024 yılında gerçekleştirdiği yaygın ve süreklilik arz eden işlemlerin kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan satışların maliyetine olan oranının %10'dan fazla bir orana ulaşması nedeniyle düzenlenen işbu raporda, Mallsystem ile yapılan tüm
işlemlerin koşulları ve fiyat belirleme yöntemi açıklanarak, işlemlerin piyasa koşulları karşısındaki durumu hakkında bilgi sunulmuş ve işlemlerin piyasa koşullarına uygun olduğu değerlendirmesinde bulunulmuştur." sonucuna ulaşılmıştır.
Şirket'imizin çıkarılmış sermayesinin halka arz dolayısıyla 335.000.000,00.-TL'den 400.000.000 TL'ye artırılmış olması sebebiyle Şirket Yönetim Kurulu kararı ile Esas Sözleşmenin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8. maddesi tadil edilerek 31.01.2024 tarihinde Ticaret Sicil Müdürlüğü'nce tescil edilmiş olup aynı tarihte 11012 numaralı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile yayınlanmıştır.
31 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Mövenpick Living Çamlıvadi'nin 1 Ocak – 31 Aralık 2025 döneminde işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile mevcut 2 Ağustos 2023 tarihinde taraflarca imzalanan kira sözleşmesinin tadil edilerek, Garanti Edilen Aylık Asgari Kira bedelinin 3.500.000 TL (8 Ocak 2025 tarihli Değerleme Raporunda yıllık kira değeri için minimum 42.000.000 TL değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya Ciro Kirasının (Aylık dönemde Mecur'un işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/ işletme giderleri düşüldükten sonra
kalan Net Satış Hasılatı ile %90'in çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o olacak şekilde
belirlenmesine karar verilmiştir.
31 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul'un 1 Ocak – 31 Aralık 2025 döneminde işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile mevcut 2 Ağustos 2023 tarihinde taraflarca imzalanan Kira Sözleşmesinin tadil edilerek, Garanti Edilen Aylık Asgari Kira bedelinin 4.800.000 TL (8 Ocak 2025 tarihli Değerleme Raporunda yıllık kira değeri için minimum 56.500.000 TL değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya Ciro Kirasının (Aylık dönemde Mecur'un işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/işletme giderleri düşüldükten sonra kalan Net Satış Hasılatı ile %90'ının çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.
31 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Swissôtel Resort Bodrum Beach'in 1 Ocak – 31 Aralık 2025 döneminde işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile mevcut 01.02.2024 tarihinde taraflarca imzalanan Kira Sözleşmesinin tadil edilerek, Garanti Edilen Aylık Asgari Kira bedelinin 3.700.000 TL (8 Ocak 2025 tarihli Değerleme Raporunda yıllık kira değeri için 43.800.000 TL değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya Ciro Kirasının (Aylık dönemde Mecur'un işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/işletme giderleri
düşüldükten sonra kalan Net Satış Hasılatı ile %80'inin çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.
7 Şubat 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. mülkiyetinde bulunan ve İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 7 Şubat 2025 tarihli Değerleme Raporu ile KDV hariç toplam piyasa değeri 1.090.230.000TL olarak takdir edilen İstanbul İli, Bağcılar İlçesi, Kirazlı Mahallesi, 3282 ada 8 nolu parsel üzerinde kayıtlı bulunan Avrupa Konutları Yenimahalle projesindeki 26 adet dükkanın 980.000.000TL+KDV bedel üzerinden satın alınmasına ve bedelin peşin olarak ödenmesine karar verilmiştir.
Türk Ticaret Kanunu'nun 199. maddesi hükmü gereğince hazırlanarak Avrupakent GYO Yönetim Kurulu tarafından onaylanan Şirketler Topluluğu ile ilgili Bağlılık Raporu'nda "Şirket'in hakim ortağı ve hakim ortağın bağlı ortaklıkları ile 2024 yılı içinde yapmış olduğu tüm işlemlerde, işlemin yapıldığı veya önlemin alındığı veya alınmasından kaçınıldığı anda tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre, her bir işlemde uygun bir karşı edimin sağlandığı ve şirketi zarara uğratabilecek alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmadığı ve bu çerçevede denkleştirmeyi gerektirecek herhangi
bir işlem veya önlemin olmadığı" sonucuna ulaşılmıştır.
2.8.2024 tarihli Resmî Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kâr payı olarak dağıtılması şartına bağlanmış, Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır
AVRUPAKENT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Kurulu'na
Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı | |||
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin yapılan değerleme çalışmaları (Not 8) |
||||
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in toplam | Denetimimiz sırasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerin | |||
| varlıkları içerisinde önemli bir paya sahip olan, taşınan | gerçeğe uygun değerine ilişkin olarak aşağıdaki denetim | |||
| değeri 30.403.975.000 TL tutarındaki yatırım amaçlı | prosedürleri uygulanmıştır; | |||
| gayrimenkulleri; alışveriş merkezi, otel, ofis, arsa ve ticari | Şirket'in atamış olduğu bağımsız gayrimenkul değerleme | |||
| ünitelerden oluşmaktadır. | uzmanı tarafından hazırlanan değerleme raporu üzerinde | |||
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı | Şirket yönetiminin gerçekleştirdiği kontrollerin tasarımı | |||
| gayrimenkullerin bağımsız değerleme eksperi tarafından | anlaşılmıştır, | |||
| tespit edilen gerçeğe uygun değeri; Şirket yönetimi tarafından değerlendirilmiş olup, söz konusu değerler finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri olarak esas alınmıştır. |
Şirket'in atamış olduğu bağımsız gayrimenkul değerleme uzmanının ehliyeti, yetkinliği ve tarafsızlığı değerlendirilmiştir, |
|||
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin | Değerleme raporlarında yer alan değerleme metotlarının | |||
| tespitinde "pazar yaklaşımı", "gelir yaklaşımı" yöntemleri | ve kullanılan karşılaştırılabilir emsallerin uygunluğu | |||
| kullanılmıştır. | değerlendirilmiştir | |||
| Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değerlemesi, | Değerleme raporlarında kullanılan hesaplama tablolarının | |||
| önemli muhakeme alanlarını içerir ve öznel varsayımlarda | matematiksel doğruluğu test edilmiştir, | |||
| bulunulmasını gerektirir. Önemli muhakeme ve varsayımlar; | Değerleme raporlarında yer alan gelir modelleri ile | |||
| kapitalizasyon oranı, iskonto oranı, kiralanabilir alanların | ilgili olarak nakit girişleri ve nakit çıkışlarına ilişkin | |||
| doluluk oranları, kira gelirleri, metrekare başına emsal satış | tahminlerin tutarlılığı, Şirket'in gelecek yıllara ilişkin bütçe | |||
| fiyatları gibi faktörlerden doğrudan etkilenebilmektedir. | projeksiyonları ile karşılaştırılarak değerlendirilmiştir. | |||
| Söz konusu varlıkların gerçeğe uygun değerleri mesleki | Ayrıca, bir önceki yıla ait olan tahminler gerçekleşen | |||
| yeterliliğe sahip değerleme uzmanları tarafından belirlenen | sonuçlar ile karşılaştırılarak geriye dönük olarak kontrol | |||
| piyasa değeri kullanılarak belirlenmiştir. | edilmiştir, | |||
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin | Şirket'in atamış olduğu bağımsız gayrimenkul uzmanı | |||
| belirlenmesine ilişkin yapılan çalışma, yatırım amaçlı | tarafından değerleme raporlarında kullanılan önemli | |||
| gayrimenkullerin kayıtlı değerinin gerek Şirket'in toplam | muhakeme ve varsayımların makul olup olmadığı, bağımsız | |||
| varlıklarının önemli bir kısmını oluşturması, gerekse | denetçi olarak tarafımızca görevlendirilen bağımsız | |||
| değerlemelerin öznel niteliği, önemli varsayım ve | değerleme uzmanları ile birlikte aşağıdaki prosedürler | |||
| muhakemeler içermesi sebebiyle kilit denetim konusu | uygulanarak değerlendirilmiştir; | |||
| olarak belirlenmiştir. | Değerleme çalışmalarında kullanılan gelir yaklaşımı yönetimlerinin uygunluğu değerlendirilmiştir, |
|||
| Değerleme uzmanı tarafından takdir edilen değerlerin makul bir aralıkta olup olmadığı değerlendirilmiştir, |
||||
| Değerleme raporlarında gerçeğe uygun değerler, dipnotlar ile karşılaştırılmış, dipnotlarda ve finansal tablolarda yer alan tutarların değerleme raporları ile tutarlı olduğu ve dipnot açıklamalarının TFRS'ler açısından yeterli olup olmadığı değerlendirilmiştir. |
Şirket yönetimi; finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.
Finansal tabloların açıklamaları dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Burak Özpoyraz, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 27 Şubat 2025
| SAYFA | |
|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 128-129 |
| KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 130-131 |
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI | 132 |
| NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 134 |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 135-136 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Dipnot | (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2024 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 8.930.333.637 | 7.355.362.232 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 1.056.824.239 | 2.457.583.167 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | - | 2.936.304.647 |
| Ticari Alacaklar | 677.503.932 | 490.028.868 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6,24 | 247.203.427 | 343.710.685 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 430.300.505 | 146.318.183 |
| Diğer Alacaklar | 34.271.694 | 22.095.947 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 34.271.694 | 22.095.947 | |
| Stoklar | 9 | 6.644.872.795 | 1.198.342.610 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 7 | 20.036.760 | 46.790.821 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 11 | 496.824.217 | 204.216.172 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 30.493.455.308 | 22.930.989.334 | |
| Diğer Alacaklar | 990.264 | 821.865 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 990.264 | 821.865 | |
| Stoklar | 9 | - | 199.361.661 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 8 | 30.403.975.000 | 22.379.876.517 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 87.739.409 | 348.702.032 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 750.635 | 4.171 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 7 | - | 2.223.088 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 39.423.788.945 | 30.286.351.566 |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait finansal tablolar, denetimden sorumlu komite tarafından incelenmiş ve 27 Şubat 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Dipnot | (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2024 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 901.248.934 | 669.977.009 | |
| Ticari Borçlar | 287.203.570 | 525.166.277 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6,24 | 270.790.137 | 397.136.112 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 16.413.433 | 128.030.165 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 1.552.396 | 1.082.136 | |
| Diğer Borçlar | 214.251 | 465.767 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 214.251 | 465.767 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 7 | 538.332.284 | 81.058.823 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 25.484.348 | 29.474.654 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 12 | 536.660 | 1.794.147 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 12 | 24.947.688 | 27.680.507 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 11 | 48.462.085 | 32.729.352 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 7.385.839.216 | 8.576.172 | |
| Diğer Borçlar | 11.106.388 | 8.066.215 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 11.106.388 | 8.066.215 | |
| Ertelenmiş Gelirler | - | 509.957 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 22 | 7.374.732.828 | - |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 31.136.700.795 | 29.607.798.385 | |
| Ödenmiş Sermaye | 14 | 400.000.000 | 400.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 14 | 4.378.862.541 | 4.378.862.541 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | 14 | (375.266.757) | - |
| Paylara İlişkin Primleri | 14 | 5.075.202.573 | 5.075.202.573 |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya | |||
| İşletmeleri İçeren İşlemlerin Etkisi | 14 | (4.252.122.828) | (4.252.122.828) |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir |
1.344.792.058 | 1.926.120.136 | |
| - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları | 14 | 1.344.792.058 | 1.921.131.512 |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | - | 4.988.624 | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 1.126.083.953 | 491.246.383 | |
| Yasal yedekler | 14 | 1.126.083.953 | 491.246.383 |
| Geçmiş Yıllar Kârları | 16.058.549.098 | 16.880.032.919 | |
| Dönem Net Kârı | 7.380.600.157 | 4.708.456.661 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 39.423.788.945 | 30.286.351.566 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| (Bağımsız denetimden geçmiş) Cari Dönem |
(Bağımsız denetimden geçmiş) Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Hasılat | 15 | 7.452.978.176 | 4.451.047.681 |
| Satışların Maliyeti (-) | 15 | (1.263.937.386) | (1.762.138.006) |
| BRÜT KÂR | 6.189.040.790 | 2.688.909.675 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 16 | (121.929.879) | (184.801.254) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 16 | (38.895.598) | (69.987.305) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 18 | 4.958.599.320 | 1.603.472.460 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (18.962.784) | (293.075.342) | |
| ESAS FAALİYET KÂRI | 10.967.851.849 | 3.744.518.234 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 20 | - | 46.201.842 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 20 | (603.705) | (960.003.604) |
| Özkaynak Yönetimiyle Değerlenen Yatırımların Kârlarından | |||
| Paylar | - | 293.878.742 | |
| FİNANSMAN (GİDERİ)/GELİRİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI | 10.967.248.144 | 3.124.595.214 | |
| Finansman Gelirleri | 19 | 492.045.902 | 137.808.473 |
| Finansman Giderleri (-) | (1.102.691) | (7.762.904) | |
| Net Parasal Pozisyon Kayıpları | 21 | (1.197.307.931) | (231.482.682) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI | 10.260.883.424 | 3.023.158.101 | |
| Dönem Vergi Gideri | - | (502.282.825) | |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri | 22 | (2.880.283.267) | 2.187.581.385 |
| DÖNEM NET KÂRI | 7.380.600.157 | 4.708.456.661 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 23 | 18,48 | 13,61 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| (Bağımsız denetimden geçmiş) Cari Dönem 31 Aralık 2024 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) Geçmiş Dönem 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | ||
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | ||
| Tanımlanmış Fayda Planları | ||
| Yeniden Ölçüm (Kazançları)/Kayıpları, vergi sonrası | (4.988.624) | 30.537.083 |
| Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları, vergi sonrası | (576.339.454) | 1.921.131.512 |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | (581.328.078) | 1.951.668.595 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 6.799.272.079 | 6.660.125.256 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Sermaye | Geri | Hisse | Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
düzeltme farkları |
Alınmış Paylar |
Senetleri İhraç Primleri |
Ölçüm Kazançları |
İşlemlerin Etkisi |
||
| 1 Ocak 2023 | 335.000.000 | 4.195.431.065 | - | - | (25.548.459) | - | |
| Sermaye arttırımı | 65.000.000 | 183.431.476 | - | - | - | - | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | |
| Kâr payları | - | - | - | - | - | - | |
| Ortaklara dağıtım | - | - | - | - | - | (4.252.122.828) | |
| Bağlı ortaklık çıkışı | - | - | - | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | 5.075.202.573 | 30.537.083 | - | |
| Dönem net kârı | - | - | - | - | - | - | |
| 31 Aralık 2023 | 400.000.000 | 4.378.862.541 | - | 5.075.202.573 | 4.988.624 | (4.252.122.828) | |
| 1 Ocak 2024 | 400.000.000 | 4.378.862.541 | - | 5.075.202.573 | 4.988.624 | (4.252.122.828) | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | |
| Kâr payları | - | - | - | - | - | - | |
| Payların geri alım işlemleri nedeniyle meydana gelen (artış)/ |
|||||||
| azalış | - | - | (375.266.757) | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir Geçmiş dönemlere ait |
- | - | - | - | (4.988.624) | - | |
| ertelenmiş vergi etkisi | |||||||
| (Not 2.6) Dönem net kârı |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
31 Aralık 2024 400.000.000 4.378.862.541 (375.266.757) 5.075.202.573 - (4.252.122.828) 1.344.792.058 1.126.083.953 16.058.549.098 7.380.600.157 31.136.700.795 - 31.136.700.795
4 Nisan 2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda kâr dağıtımında 1 Ocak 2023- 31 Aralık 2023 hesap dönemine ait Yasal Kayıtların esas alınarak 840.000.000 TL kâr payı dağıtılmasına, kâr payının üç taksitte nakit olarak ödenmesine, 280.000.000 TL tutarındaki ilk taksitin 17 Nisan 2024 tarihinde nakden dağıtılmasına, kalan kâr payı taksitlerinin eşit tutarlarda belirlenmesine ve kâr payı dağıtım tarihlerinin kesinleştirilmesi konusunda Yönetim Kurulunun yetkilendirilmesine karar verilmiştir.
2023 yılı temettü ödemesinin ilk taksiti 17 Nisan 2024, ikinci taksiti 13 Mayıs 2024 tarihli yönetim kurulu kararı ile 29 Mayıs 2024, üçüncü taksit ise 1 Temmuz 2024 tarihli yönetim kurulu kararıyla 22 Temmuz 2024 tarihinde ödenmiştir.
| Maddi duran | ||
|---|---|---|
| Kontrol | Kârdan | Varlıklar |
| Ana Ortaklığa Gücü |
Ayrılan | Yeniden |
| Geçmiş Yıllar Dönem Ait Olmayan |
Kısıtlanmış | Değerleme |
| Kârları Net Kârı Özkaynaklar Paylar |
Yedekler | Artışları |
| 3.590.534.931 14.586.822.020 23.001.967.432 662.525.360 |
319.727.875 | - |
| - - - |
- | - |
| 14.415.303.512 (14.586.822.020) - |
171.518.508 | - |
| (1.125.805.524) - - |
- | - |
| - - - |
- | - |
| - - - (662.525.360) |
- | - |
| - - - |
- | 1.921.131.512 |
| - 4.708.456.661 - |
- | - |
| 16.880.032.919 4.708.456.661 29.607.798.385 |
491.246.383 | 1.921.131.512 |
| 16.880.032.919 4.708.456.661 29.607.798.385 |
491.246.383 | 1.921.131.512 |
| 4.448.885.848 (4.708.456.661) - |
259.570.813 | - |
| (976.992.805) - (976.992.805) |
- | - |
| (375.266.757) - (375.266.757) |
375.266.757 | - |
| - - (4.988.624) |
- | - |
| (3.918.110.107) - (4.494.449.561) |
- | (576.339.454) |
| - 7.380.600.157 7.380.600.157 |
- | - |
| 16.058.549.098 7.380.600.157 31.136.700.795 |
1.126.083.953 | 1.344.792.058 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Dipnot | 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 4.782.133.697 | (2.470.531.431) | |
| Dönem Kârı | 7.380.600.157 | 4.708.456.661 | |
| Dönem net kârı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (6.153.200.690) | (2.601.028.783) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 17 | 5.733.405 | 18.448.117 |
| Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 6 | 2.935.689 | 1.106.102 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar/(iptali) ile ilgili düzeltmeler | (1.257.487) | 275.831 | |
| Dava karşılıkları/(iptali) ile ilgili düzeltmeler | 12 | 6.192.202 | 10.996.454 |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeleri | 19 | (400.391.420) | (137.808.473) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeleri | 1.102.691 | 7.762.904 | |
| Takas işlemlerinden kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler | 15 | (3.741.719.938) | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | 8 | (4.818.250.396) | (1.573.825.910) |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kayıpları/(kazançları) ile ilgili düzeltmeler | - | 67.810.308 | |
| İştiraklerin dağıtılmamış kârları ile ilgili düzeltmeler | - | (293.878.742) | |
| Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler | 22 | 2.880.283.267 | (1.685.298.560) |
| Nakit dışı kalemlere ilişkin diğer düzeltmeler | 960.003.604 | ||
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar | 18 | (78.903.681) | (2.468.472) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler | - | 29.141.616 | |
| Parasal pozisyon kazanç ve kayıplarıyla ilgili düzeltmeler | (8.925.022) | (3.293.562) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 3.554.734.230 | (4.577.959.309) | |
| Finansal yatırımlardaki azalış/(artış) | 2.936.304.647 | (3.300.612.068) | |
| Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler | 6 | (214.735.336) | (693.217.699) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler | (12.344.146) | 21.459.148 | |
| Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 642.359.532 | 1.808.617.974 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) | 7 | 28.977.149 | 77.769.650 |
| Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | 6 | (237.962.707) | (671.951.200) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | 2.788.657 | (7.725.966) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/(azalış) İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler |
456.763.504 (256.706.360) |
(239.502.555) (1.069.605.319) |
|
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 15 | - | (908.449) |
| Vergi ödemeleri | - | (502.282.825) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (5.229.921.792) | (269.950.064) | |
| Bağlı ortaklıkların kontrolünün kaybı sonucunu doğuracak satışlara ilişkin nakit girişleri | - | 246.576.977 | |
| Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (3.697.555) | (485.033.344) | |
| Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 336.721.258 | 12.192.806 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 9 | (5.562.945.495) | (54.548.421) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satışından kaynaklanan nakit girişleri | 9 | - | 10.861.918 |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (952.970.833) | 5.097.921.017 | |
| Pay ihracından kaynaklanan nakit girişleri | - | 5.075.202.573 | |
| İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları | (375.266.757) | - | |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | - | (107.327.126) | |
| Ödenen temettüler | (976.992.805) | - | |
| Ödenen faiz | (1.102.691) | (7.762.903) | |
| Alınan faiz | 19 | 400.391.420 | 137.808.473 |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış | 4 | (1.783.985.498) | 2.080.722.990 |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 2.457.583.167 | 100.143.645 |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi | 383.226.570 | 276.716.532 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 1.056.824.239 | 2.457.583.167 |
Takip eden dipnotlar, finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Avrupakent Gayrimenkul" veya "Şirket") ve iş ortaklıkları Avrupakent Aksoylar Adi Ortaklığı ("Aksoylar") ve Artaş İnvest Adi Ortaklığı ("Artaş") ile birlikte bundan sonra "Şirket" olarak anılacaktır. Avrupakent Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. unvanıyla 2010 yılında İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. 30 Ekim 2023 tarihi itibarıyla Avrupakent Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. "Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş." unvanlı bir gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmüştür. Şirket Artaş İnşaat A.Ş. çatısı altında faaliyet göstermektedir. Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan ve sermaye piyasası mevzuatında izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen sermaye piyasası kurumu niteliğinde kayıtlı sermayeli halka açık anonim ortaklıktır.
Şirketin halka açıklık oranı %25'tir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla toplam personel sayısı 24'tür (31 Aralık 2023:15) ve nihai ana ortağı Süleyman Çetinsaya'dır.
Şirket, Türkiye'de İstanbul Ticaret Sicil Odası'na kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Ataköy 7-8-9-10. Kısım Mah. Çobançeşme E-5 Yanyol Cad. Avrupa Residence-Office No:8/2/7, Bakırköy İstanbul/Türkiye.
İş ortaklıklarının esas faaliyet alanları ve iştirak oranları aşağıdakif gibidir:
| Şirket | Faaliyet bulunduğu ülke |
Faaliyet alanı |
31 Aralık 2024 İştirak oranı (%) |
31 Aralık 2023 İştirak oranı (%) |
|---|---|---|---|---|
| Artaş İnvest Adi Ortaklığı | Türkiye | İnşaat | 72 | 72 |
| Avrupakent Aksoylar Adi Ortaklığı | Türkiye | İnşaat | 60 | 60 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda, Artaş İnvest Adi Ortaklığı ve Avrupakent Aksoylar Adi Ortaklığı oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilmiştir.
Avrupakent Aksoylar Adi Ortaklığı, 18 Ocak 2012 tarihinde kurulmuştur. İkamet amaçlı bina inşaatı (müstakil konutlar, birden çok ailenin oturduğu binalar, gökdelenler vb.nin inşaatı) (ahşap binaların inşaatı hariç) yapmakta olup, tek projesi Avrupa Konutları Çamlıvadi'dir.
Artaş İnvest Adi Ortaklığı, 18 Temmuz 2011 tarihinde kurulmuştur. Konut ofis ve residence projeleri yapan Adi Ortaklığın tek projesi Maslak Ayazağa'da bulunan Vadistanbul Projesi'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Finansal tablolar, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleriyle taşınması haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, Şirket Yönetim Kurulu tarafından 27 Şubat 2025 tarihinde onaylanmıştır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Şirket, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2024 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket, bu nedenle 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur. TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç Yıllık | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Bileşik Enflasyon Oranı |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,000 | %291 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,444 | %268 |
| 31 Aralık 2022 | 1.128,45 | 2,379 | %156 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, kâr veya zarar tablosunda net parasal pozisyon kazançları hesabına kaydedilmiştir.
Şirket'in finansal tablolarındaki her bir kalem, Şirket'in operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("fonksiyonel para birimi"). Şirket'in fonksiyonel para birimi Türk Lirası ("TL") olup, raporlama para birimi TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Şirket'in, müşterek kontrole sahip olduğu iş ortaklıkları, oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in iş ortaklığının detayı aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet | Faaliyet | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Şirket | bulunduğu ülke | alanı | İştirak oranı (%) | İştirak oranı (%) |
| Artaş İnvest Adi Ortaklığı | Türkiye | İnşaat | 72 | 72 |
| Avrupakent Aksoylar Adi Ortaklığı | Türkiye | İnşaat | 60 | 60 |
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler, aksi bir hüküm bulunmadıkça ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Sunulan dönemler itibarıyla muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS kodifikasyonu korunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
Şirket, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TFRS'leri esas alarak hazırlamıştır. Finansal tablolar ve notlar, KGK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır.
Söz konusu kişinin,
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
Finansal tablolar açısından ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri, Çetinsaya Ailesi ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancı veya zararları kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Şirket, bir işletme satın aldığında, edindiği finansal varlık ve borçların sınıflandırmalarını ve belirlemeleri birleşme tarihinde var olan sözleşme hükümleri, ekonomik koşullar ve konuya ilişkin diğer tüm koşulları esas alarak yapar.
Satın alma metodu, satın alma maliyetini satın alınan varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülüklerin satın alınılan gündeki rayiç değerlerine dağıtılmasını gerektirmektedir. Söz konusu satın alınan şirketlerin TFRS 3'e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren finansallara dahil edilmektedir.
Ortak kontrole tabi işletmelerin arasında yapılan işlemler, kontrolün işlemin öncesinde ve sonrasında değişmemiş olması sebebiyle özsermaye hesap grubu içerisinde muhasebeleştirilmektedir. Bununla beraber söz konusu işlemleri sermaye azaltım yöntemi ile bölünmeye konu olması durumunda verilen varlıklar özsermayede ortaklara dağıtım olarak sunulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Şirket finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Şirket'in finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direk olarak kâr veya zarara yansıtılır.
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar teslim tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa finansal tablolara almada Şirket, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir.
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Faiz geliri kâr veya zararda muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri - faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin (bakınız korunma muhasebesi politikası) bir parçası olmadıkları sürece, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
Şirket, finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Şirket, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir.
Şirket, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde geçmiş deneyimlerin ve geleceğe dair beklentilerin dikkate alındığı bir karşılık matrisi kullanmaktadır. İlgili matriste ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Raporlama tarihi itibariyle karşılık etkisi önemsizdir.
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Şirket'in sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Şirket'in tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Şirket yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kâr veya zararda yeniden sınıflandırılır. Şirket'in ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kâr veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş kârlara transfer edilir.
Konut projeleriyle ilgili yapılan satış vadesi sözleşmeleri dolayısıyla alınan avanslar, konutların muhtemel teslim tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Diğer operasyonel sebeplerle alınan avanslar, avansın alınma amacına ve süresine yönelik olarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Tedarikçi ve taşeronlara geliştirilmekte olan projeler kapsamında verilen yabancı para avanslar kur değerlemesine tabi tutulmaz. Konut ve ofis projelerine ilişkin tüzel ve gerçek kişilerden alınan yabancı para avanslar ise; avansın geri ödeme yükümlülüğünün konut veya ofisin teslimine kadar sona ermediği gerçek kişilerden alındığı durumlarda kur değerlemesine tabi tutulurken, tüzel kişilerden alındığı ve söz konusu avansın geri ödenmesine ilişkin herhangi bir yükümlülüğün bulunmadığı durumlarda kur değerlemesi yapılmaz.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur.
7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış kârlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar kârları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kâr veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
Karşılıklar; Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluşması beklenen faaliyet zararları için karşılık ayrılmaz.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları Şirket tarafından satış amaçlı konut ve ofis inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Arsa ve araziler için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır.
Binalar, Şirket'in turizm otelcilik ve ofis hizmetlerini yürüttükleri binalardan oluşmaktadır. Binalar dahil bütün maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Bütün maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kâr veya zarar tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen bir yatırım amaçlı gayrimenkule dönüşmesi durumunda, ilgili gayrimenkulün defter değeri maddi duran varlıklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilir. Gerçeğe uygun değerine ulaşan değerleme artışları ise TMS 40 kapsamında özkaynaklarda maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları olarak yer alır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Yıllar | |
|---|---|
| Motorlu taşıtlar | 5 |
| Demirbaşlar | 4-5 |
| Binalar | 50 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 5-15 |
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Şirket, maddi duran varlıkları da içeren her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler, binalar, otel ve kongre merkezleri, yurt ve AVM'ler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kâr veya zarar ile ilişkilendirilmektedir.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, ancak ve ancak, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış kârı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirilmelerinde maliyet bedelleri ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Şirket, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Gayrimenkule ilişkin "bakım ve onarım" harcamaları oluştukları dönemde gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Şirket, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, aktif piyasa fiyatı gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir. Bu bilginin olmadığı durumlarda, Şirket, indirgenmiş nakit akım yöntemi gibi alternatif değerleme yöntemlerine başvurmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, gayrimenkulün geliştirilmesi veya kıymetinin artırılmasına yönelik gelecekteki yatırım harcamalarını ve söz konusu harcamalardan gelecekte elde edilecek yararları yansıtmaz.
Şirket, proje ve inşaat halindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleriyle değerlemektedir. Bu tip gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde değerlendirilebilmesi için yönetim tarafından; inşaatın tamamlanma derecesi, inşaatı yapılan projenin piyasada karşılaştırılabilirliği, tamamlanmaya müteakip oluşacak nakit girişlerinin güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi, söz konusu gayrimenkule özgü riskler, aynı özelliklerdeki bir başka inşaata ilişkin geçmiş deneyimler, imar izinleri, tahmini m2 satış veya kiralama bedelleri ve doluluk oranları gibi faktörler dikkate alınır.
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak kullanımında bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Söz konusu kullanım değişikliği; geliştirme yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme faaliyetinin başlamasıdır. Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkulünü herhangi bir geliştirme yapmadan elden çıkarmaya karar verirse, gayrimenkulü bilançodan çıkarana kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaya devam eder. Benzer şekilde, Şirket'in mevcut bir yatırım amaçlı gayrimenkulünü, ileride de yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanmaya devam etmek amacıyla yeniden geliştirmeye başlaması durumunda, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kalır ve yeniden geliştirme sürecinde sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandırılma yapılmaz.
Şirket tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değeri üzerinden izlenen bir yatırım amaçlı gayrimenkule dönüşmesi durumunda işletme, kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar, sahip olunan gayrimenkul için TMS 16'yı uygular. İşletme, gayrimenkulün TMS 16'ya göre hesaplanmış olan defter değeri ile gerçeğe uygun değeri arasında bu tarihte oluşan herhangi bir farklılığı ise yine TMS 16'ya göre yapılmış bir yeniden değerleme gibi değerlendirir. Sonraki dönemlerde yatırım amaçlı gayrimenkulün elden çıkarılması durumunda, özkaynaklara dâhil edilmiş olan yeniden değerleme fazlası dağıtılmamış kârlara transfer edilebilir.
Stoklardan, gerçeğe uygun değer üzerinden izlenecek olan yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan bir transferde, gayrimenkulün transfer tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile daha önceki defter değeri arasındaki fark, kâr veya zarar olarak finansal tablolara yansıtılır.
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Yönetim kurulu, işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir (Not 3).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Şirket aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:
Şirket, aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir. Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uygun olarak) onaylamış ve kendi edimlerini yerine getirmeyi taahhüt etmiştir.
Şirket, bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilme kabiliyetini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır. Sözleşme başlangıcında Şirket müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü edim yükümlülüğü olarak tanımlamaktadır.
Sözleşme başlangıcında Şirket müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü edim yükümlülüğü olarak aşağıdaki şekilde tanımlar:
Bir seri birbirinden farklı mal veya hizmet, aşağıdaki şartların birlikte karşılanması durumunda aynı devir şekline tabidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Genel giderler yansıtma gelirleri (Ortak alan giderleri)
Şirket'in sahibi olduğu alışveriş merkezleri, Tema Çarşı ve Arenapark 2 ticari üniteleri ile ilgili Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı'na kesilen ortak alan gideri faturaları yapılan anlaşmalara istinaden, alışveriş merkezi işletmecilerine ve/veya kiracılara tahakkuk esasına göre yansıtılır.
Hasılat sözleşme uyarınca taahhüt edilen gayrimenkul (konut veya ofis) müşteriye devredilerek sözleşmede belirlenen edim yükümlülüğü yerine getirildiğinde finansal tablolara alınır. Gayrimenkulün kontrolü müşterinin eline geçtiğinde gayrimenkul devredilmiş olur.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Şirket'in ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır.
Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Şirket'in ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklık payına düşen net kârın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Grup'un veya iştiraklerin Borsa İstanbul'dan almış olduğu kendi hisse senetleri "geri alınmış paylar" olarak adlandırılır ve özkaynakların içerisinde alış bedeli üzerinden kaydedilir. Hazine hisselerinin alım/satımı kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilmez, doğrudan özkaynaklar üzerinde muhasebeleştirilir.
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, vadesi üç ayı geçmeyen nakit ve banka mevduatlarını içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem kârına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Şüpheli alacakların önemli bir kısmı, beklenmeyen bir şekilde ekonomik sıkıntıya düşen kiracılara aittir. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. TFRS 9 kapsamında basitleştirilmiş yaklaşımla hesaplanan beklenen kredi zararları tutarı finansal tablolar içerisinde önemlilik arz etmemektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, bağımsız bir değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre tespit edilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin gerçeğe uygun değer, indirgenmiş nakit akım veya emsal karşılaştırma yöntemlerine göre tespit edilmiştir. Gelir indirgeme veya emsal karşılaştırma yöntemine göre bulunan gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranı, kira artışları, nihai büyüme oranları, emsal karşılaştırmada kullanılan düzeltmeler vb.) kullanılarak belirlenmektedir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Şirket'in finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
Gelir indirgeme yöntemine göre bulunan temel varsayımları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket, 2024 ve 2023 yıllarında yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerlerinin tespitine yönelik değerleme çalışmalarını SPK lisanslı Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırmıştır.
Finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları olarak değerleme yöntemi, iskonto oranı, yıllık kira artış oranı, kapitalizasyon oranları ve emsal m² değerleri ilerideki sayfalarda sunulmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarda yer alan önemli tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| Ekspertiz | Değerleme | İskonto | Yıllık kira | Kapitalizasyon | Emsal m² | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | raporu tarihi | yöntemi | oranı | artış oranı | Oranı | TL değeri |
| Forum Trabzon Avm | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %28 | %53-15 | %8 | - |
| ArenaPark Avm | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %28 | %64-15 | %8 | - |
| ArmoniPark Outlet Avm | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %28 | %64-15 | %8 | - |
| Swissotel Resort Bodrum Beach | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %28 | %35-15 | %10 | - |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %28 | %50-15 | %10 | - |
| Radisson Residences Avrupa TEM | ||||||
| İstanbul Ticari Üniteler | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 100.529 |
| Avrupa Konutları Şişli | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 246.868 |
| Avrupa Residence & Office Ataköy | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 115.678 |
| Avrupa Konutları Atakent 3 | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 60.087 |
| Avrupa Konutları ATA | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 142.131 |
| Avrupa Konutları Ispartakule 1 | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 79.754 |
| Eclipse Maslak | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | - |
| Avrupa Konutları Tem | 8 Ocak 2025 | Maliyet yaklaşımı | - | - | - | |
| Avrupa Konutları Tem 2 Sitesi | ||||||
| Ticari Üniteler | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 71.910 |
| Avrupa Konutları Başakşehir | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 67.500 |
| Demir Life | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 148.042 |
| Avrupa Residence Yamanevler | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 133.565 |
| Avrupa Konutları Yamanevler | ||||||
| 2.Etap | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 179.876 |
| Avrupa Konutları Esentepe | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 121.715 |
| Tema İstanbul | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma - | - | - | 99.952 | |
| Tema Çarşı | 8 Ocak 2025 | Maliyet yaklaşımı | - | - | - | - |
| Kemerburgaz Arium | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 92.308 |
| Artaş Sanayi ve Ticaret Merkezi | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 137.860 |
| Demir Life (154 Pafta 3 Parsel) | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 18.800 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Ekspertiz | Değerleme | İskonto | Yıllık kira | Kapitalizasyon | Emsal m² | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | raporu tarihi | yöntemi | oranı | artış oranı | Oranı | TL değeri |
| Forum Trabzon Avm | 5 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %25 | %60-10 | %8 | - |
| ArenaPark Avm | 5 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %25 | %55-10 | %8 | - |
| ArmoniPark Outlet Avm | 5 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %25 | %55-10 | %8 | - |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | 5 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %28 | %75-15 | %10 | - |
| Radisson Residences Avrupa TEM | ||||||
| İstanbul Ticari Üniteler | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 102.841 |
| Avrupa Konutları Şişli | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 438.691 |
| Avrupa Residence & Office Ataköy | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 147.764 |
| Avrupa Konutları Atakent 3 | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 73.455 |
| Avrupa Konutları TEM | 5 Ocak 2024 | Maliyet yaklaşımı | - | - | - | 53.244 |
| Avrupa Konutları Ispartakule 1 | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 85.877 |
| Eclipse Maslak | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma - | - | - | 80.188 | |
| Avrupa Konutları Tem 2 Sitesi | ||||||
| Ticari Üniteler | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 79.914 |
| Avrupa Konutları Başakşehir | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 75.199 |
| Demir Life | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 34.888 |
| Avrupa Konutları Yamanevler | ||||||
| 2.Etap Ticari Üniteler | 5 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 214.697 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Rapor | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | Lokasyon | Gayrimenkul Türü | Numarası | Gerçeğe Uygun Değer |
| Forum Trabzon AVM | Ortahisar/Trabzon | AVM | 2024/2643 | 12.276.000.000 |
| ArenaPark AVM | Küçükçekmece/İstanbul | AVM | 2024/2644 | 4.192.000.000 |
| ArmoniPark Outlet Center AVM | Küçükçekmece/İstanbul | AVM | 2024/2645 | 3.926.000.000 |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | Kâğıthane/İstanbul | Rezidans | 2024/2646 | 1.814.000.000 |
| Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul | Gaziosmanpaşa/İstanbul | Rezidans & Ticari Ünite | 2024/2647 | 1.291.400.000 |
| Swiss Otel Resort Bodrum Beach | Bodrum/Muğla | Otel | 2024/2648 | 1.023.700.000 |
| Eclipse Maslak | Sarıyer/İstanbul | Ticari Ünite & Ofis | 2024/2654 | 831.330.000 |
| Avrupa Residence & Office | Bakırköy/İstanbul | Ticari Ünite & Ofis | 2024/2649 | 614.365.000 |
| Arenapark 2 | Küçükçekmece/İstanbul | Ticari Ünite & Ofis | 2024/2664 | 554.170.000 |
| Demir Life | Büyükçekmece/İstanbul | Konut & Ticari Ünite | 2024/2666 | 553.900.000 |
| Avrupa Konutları Şişli | Şişli/İstanbul | Konut & Ticari Ünite | 2024/2667 | 680.270.000 |
| Avrupa Residence Yamanevler | Ümraniye/İstanbul | Ticari Ünite & Ofis | 2024/2657 | 602.380.000 |
| Tema Çarşı | Küçükçekmece/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2661 | 430.865.000 |
| Artaş Ticaret ve Sanayi Merkezi | Avcılar/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2663 | 441.565.000 |
| Avrupa Konutları Esentepe | Kartal/İstanbul | Ticari Ünite & Ofis | 2024/2659/58 | 384.935.000 |
| Avrupa Konutları Yamanevler 2. Etap | Ümraniye/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2650 | 202.720.000 |
| Tema İstanbul | Küçükçekmece/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2660 | 168.420.000 |
| Avrupa Konutları Atakent 3 | Küçükçekmece/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2651 | 110.980.000 |
| Avrupa Konutları TEM | Gaziosmanpaşa/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2652 | 88.730.000 |
| Demir Life (154 Pafta 3 Parsel) | Büyükçekmece/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2669 | 47.000.000 |
| Kemerburgaz Arium | Eyüpsultan/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2662 | 60.000.000 |
| Avrupa Konutları Ispartakule 1 | Avcılar/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2653 | 50.245.000 |
| Avrupa Konutları TEM 2 | Gaziosmanpaşa/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2655 | 32.000.000 |
| Avrupa Konutları Başakşehir | Başakşehir/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/2656 | 27.000.000 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ", 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde 31269 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Avrupakent'in her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Şirket'in finansal tablolarında kullanılan TFRS ile aynıdır. Yönetim, Şirket'in faaliyetlerini aşağıdaki tabloda belirtilen faaliyet kolunda takip etmektedir. Yönetim, kâr veya zarar tablosunda finansman geliri/gideri öncesindeki faaliyet kârına kadar bölümlerinin performansını takip edip değerlendirmektedir. Şirket'in finansman faaliyetlerini oluşturan kredi ve mevduatların tamamı projeler ile eşlendirilemediği ve genellikle karma projeler ile ilgili oldukları için Yönetim finansman faaliyetlerini bölümlere göre dağıtarak bir değerlendirme yapmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 itibarıyla ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Toplam | Brüt | Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları |
Faaliyet kârı/ |
Yatırım faaliyetlerinden |
İştiraklerden elde edilen |
Finansman gelirleri/ |
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | bölüm geliri | kâr | /(azalışları) net (*) | (zararı) | gelir/(gider) | gelir/(gider) | (giderleri), net | kâr/(zarar) |
| Kiralık ofis ve alışveriş |
||||||||
| merkezleri | 1.874.838.928 | 1.491.126.618 | 4.818.250.396 | 6.309.377.014 | 6.309.377.014 | - | - | 6.309.377.014 |
| Turizm gelirleri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Konut ve ofis | ||||||||
| projeleri | 1.491.421.488 | 956.194.234 | - | 939.099.224 | 939.099.224 | - | - | 939.099.224 |
| Arsa satışları | 4.086.717.760 | 3.741.719.938 | - | 3.741.719.938 | 3.741.719.938 | - | - | 3.741.719.938 |
| Dağıtılamayan | - | - | - | (22.344.327) | (22.948.032) | - | (706.364.720) | (729.312.752) |
| Toplam | 7.452.978.176 | 6.189.040.790 | 4.818.250.396 10.967.851.849 10.967.248.144 | - | (706.364.720) 10.260.883.424 |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan değer artış/azalışlarını ifade etmektedir.
| 31 Aralık 2023 | Toplam bölüm geliri |
Brüt kâr |
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları /(azalışları) net (*) |
Faaliyet kârı/ (zararı) |
Yatırım faaliyetlerinden gelir/(gider) |
İştiraklerden elde edilen gelir/(gider) |
Finansman gelirleri/ (giderleri), net |
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kâr/(zarar) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kiralık ofis ve | ||||||||
| alışveriş | ||||||||
| merkezleri | 1.707.497.966 | 1.115.862.707 | 1.573.825.910 | 2.689.688.617 | 2.689.688.617 | - | - | 2.689.688.617 |
| Turizm gelirleri | 92.497.349 | 11.512.359 | - | 10.095.751 | 10.095.751 | - | - | 10.095.751 |
| Konut ve ofis | ||||||||
| projeleri | 2.651.052.366 | 1.561.534.609 | - | 1.533.237.413 | 1.533.237.413 | - | - | 1.533.237.413 |
| İştirakler | - | - | - | - | - | 293.878.742 | - | 293.878.742 |
| Dağıtılamayan | - | - | - | (488.503.547) | (1.402.305.309) | - | (101.437.113) | (1.503.742.422) |
| Toplam | 4.451.047.681 | 2.688.909.675 | 1.573.825.910 | 3.744.518.234 | 2.830.716.472 | 293.878.742 | (101.437.113) | 3.023.158.101 |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan değer artış/azalışlarını ifade etmektedir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | 116.886 | 28.558 |
| Banka | 1.056.542.928 | 2.457.554.609 |
| - Vadesiz mevduatlar | 55.147.111 | 35.720.430 |
| - Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar | 1.001.395.817 | 2.421.834.179 |
| Diğer hazır değerler (*) | 164.425 | - |
| 1.056.824.239 | 2.457.583.167 |
(*) Diğer hazır değerler pos bakiyelerinden oluşmaktadır.
Şirket, mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup herhangi bir kredi riski beklenmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla nakit akış tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri kalemler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.056.824.239 | 2.457.583.167 |
| Eksi: Vadeli mevduat faiz tahakkuku | - | - |
| Nakit akım tablosundaki hazır değerler | 1.056.824.239 | 2.457.583.167 |
| Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir: | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| 30 güne kadar | 1.001.395.817 | 2.421.834.179 |
| 1.001.395.817 | 2.421.834.179 |
Nakit ve nakit benzeri değerlerin yabancı para dağılımının TL cinsinden karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal Tutarı | TL Karşılığı | Orijinal Tutarı | TL Karşılığı | ||
| ABD Doları | 1.439.713 | 50.793.507 | 1.098.783 | 32.346.196 | |
| AVRO | 14.143 | 519.560 | 28.154 | 917.081 | |
| 51.313.067 | 33.263.277 | ||||
| Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları aşağıdaki gibidir: | |||||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
| (%) | (%) | ||||
| Türk Lirası | 44 | 36 | |||
| NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR | |||||
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
| Menkul kıymet fon alımı | - | 2.936.304.647 | |||
| - | 2.936.304.647 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 318.140.024 | 208.344.955 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 24) | 247.203.427 | 343.710.685 |
| Alacak senetleri | 173.130.006 | 20.331.647 |
| Eksi: beklenen kredi zarar karşılığı | (60.969.525) | (82.358.419) |
| 677.503.932 | 490.028.868 | |
| Beklenen kredi zararları karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Dönem başı | 82.358.419 | 48.708.920 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 6.225.989 | 11.850.292 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (3.290.300) | (10.744.190) |
| Parasal kayıp/kazanç | (24.324.583) | 32.543.397 |
| Dönem sonu | 60.969.525 | 82.358.419 |
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 24) | 270.790.137 | 397.136.112 |
| Ticari borçlar | 16.413.433 | 128.030.165 |
| 287.203.570 | 525.166.277 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 13.942.901 | 46.682.190 |
| Gelecek aylara ait giderler | 4.658.859 | 108.631 |
| Diğer | 1.435.000 | - |
| 20.036.760 | 46.790.821 | |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | ||
| Gelecek yıllara ait giderler | - | 2.223.088 |
| - | 2.223.088 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | ||
| Alınan avanslar (*) | 536.370.715 | 76.166.760 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 1.961.569 | 4.892.063 |
| 538.332.284 | 81.058.823 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla alınan avansların büyük çoğunluğu satışı yapılan, fakat henüz teslim edilmemiş olan Avrupa Konutları Şişli projesine ait konut satış taahhütlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yeniden | Gerçeğe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| değerleme | uygun değer | ||||||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler (*) | fonu | değişimi | 31 Aralık 2024 | |
| Forum Trabzon AVM (**) | 8.041.897.566 | 658.567.992 | - | - | - | 3.575.534.442 | 12.276.000.000 |
| ArenaPark AVM | 3.481.838.452 | 980.863 | - | - | - | 709.180.685 | 4.192.000.000 |
| ArmoniPark Outlet Center | 2.979.977.842 | 893.797 | - | - | - | 945.128.361 | 3.926.000.000 |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | 2.021.302.800 | 29.507.527 | - | - | - | (236.810.327) | 1.814.000.000 |
| Radisson Residences Avrupa | |||||||
| TEM İstanbul | 1.399.607.810 | 95.869.165 | - | - | - | (204.076.975) | 1.291.400.000 |
| Swiss Otel Resort Bodrum | |||||||
| Beach | - | 994.558.398 | - | - | - | 29.141.602 | 1.023.700.000 |
| Eclipse Maslak | 72.189.386 | 951.388.705 | - | - | - | (192.248.091) | 831.330.000 |
| Avrupa Konutları Şişli (*) | 2.894.794.367 | 101.496.331 | - | (2.503.747.803) | - | 187.727.105 | 680.270.000 |
| Avrupa Residence & Office | |||||||
| Ataköy | 720.385.099 | - | - | - | - | (106.020.099) | 614.365.000 |
| Avrupa Residence | |||||||
| Yamanevler | - | 572.761.371 | - | - | - | 29.618.629 | 602.380.000 |
| Arenapark 2 | - | 559.867.634 | - | - | - | (5.697.634) | 554.170.000 |
| Demir Life (***) | 127.498.373 | 35.018.841 | - | - | - | 391.382.786 | 553.900.000 |
| Artaş Ticaret ve Sanayi | |||||||
| Merkezi | - | 444.175.975 | - | - | - | (2.610.975) | 441.565.000 |
| Tema Çarşı | - | 468.167.811 | - | - | - | (37.302.811) | 430.865.000 |
| Avrupa Konutları Esentepe | - | 405.925.848 | - | - | - | (20.990.848) | 384.935.000 |
| Avrupa Konutları Yamanevler | |||||||
| 2.Etap | 257.932.675 | - | - | - | - | (55.212.675) | 202.720.000 |
| Tema İstanbul | - | 179.270.385 | - | - | - | (10.850.385) | 168.420.000 |
| Avrupa Konutları Atakent 3 | 147.771.673 | - | - | - | - | (36.791.673) | 110.980.000 |
| Avrupa Konutları TEM | 102.068.572 | - | - | - | - | (13.338.572) | 88.730.000 |
| Kemerburgaz Arium | - | 64.494.852 | - | - | - | (4.494.852) | 60.000.000 |
| Avrupa Konutları Ispartakule | 58.928.196 | - | - | - | - | (8.683.196) | 50.245.000 |
| Demir Life (154 Pafta 3 | |||||||
| Parsel) | - | - | - | 146.650.395 | - | (99.650.395) | 47.000.000 |
| Avrupa Konutları TEM 2 | 38.866.765 | - | - | - | - | (6.866.765) | 32.000.000 |
| Avrupa Konutları Başakşehir | 34.816.941 | - | - | - | - | (7.816.941) | 27.000.000 |
(*) Avrupa Konutları Şişli projesinde yer alan konutların, 2024 yılı içerisinde alınan yönetim kurulu kararıyla satılmasına karar verilmiş olup yatırım amaçlı gayrimenkullerden stoklara transferi gerçekleştirilmiştir. Kiralama amacı olan ticari üniteler yatırım amaçlı gayrimenkullerde izlenmektedir.
(**) 23 Şubat 2024 tarihinde genişleme alanının iskânı alınmış olup AVM renovasyon çalışmaları devam etmektedir.
(***) Demir Life projesi 2024 yılı içerisinde tamamlanmıştır. Toplam 821 adet bağımsız bölümden oluşan projenin 1 adet %50 hisseli olmak üzere toplam 20 adet iş yeri yatırım amaçlı gayrimenkullerde sınıflandırılmaktadır. 4 Ocak 2024 tarihinde proje için iskân alınmıştır.
Toplam 22.379.876.517 5.562.945.495 - (2.357.097.408) - 4.818.250.396 30.403.975.000
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Yeniden | Gerçeğe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| değerleme | uygun değer | ||||||
| 1 Ocak 2023 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler (*) | fonu | değişimi | 31 Aralık 2023 | |
| Forum Trabzon AVM | 6.584.992.157 | 43.765.282 | - | - | - | 1.413.140.127 | 8.041.897.566 |
| ArenaPark AVM | 3.616.036.156 | - | - | - | - | (134.197.704) | 3.481.838.452 |
| ArmoniPark Outlet | |||||||
| Center | 2.723.921.973 | - | - | - | - | 256.055.869 | 2.979.977.842 |
| Avrupa Konutları Şişli | 3.663.615.579 | 9.094.970 | (218.503.422) | - | - | (559.412.760) | 2.894.794.367 |
| Mövenpick Living | |||||||
| Çamlıvadi | - | - | (4.680.948) | 611.202.870 | 1.292.058.921 | 122.721.957 | 2.021.302.800 |
| Radisson Residances | |||||||
| Avrupa TEM İstanbul | 50.315.240 | - | - | 495.421.471 | 629.072.591 | 224.798.508 | 1.399.607.810 |
| Avrupa Residence & | |||||||
| Office Ataköy | 658.618.164 | - | - | - | - | 61.766.935 | 720.385.099 |
| Avrupa Konutları | |||||||
| Yamanevler 2.Etap | - | - | - | 102.952.352 | - | 154.980.323 | 257.932.675 |
| Avrupa Konutları | |||||||
| Atakent 3 | 183.894.470 | - | - | - | - | (36.122.797) | 147.771.673 |
| Demir Life | - | 1.688.168 | - | 5.037.143 | - | 120.773.062 | 127.498.373 |
| Avrupa Konutları TEM | 133.222.385 | - | - | - | - | (31.153.813) | 102.068.572 |
| Eclipse Maslak | 59.914.389 | - | - | - | - | 12.274.997 | 72.189.386 |
| Avrupa Konutları | |||||||
| Ispartakule | 72.546.725 | - | - | - | - | (13.618.529) | 58.928.196 |
| Avrupa Konutları | |||||||
| TEM 2 | 52.218.417 | - | - | - | - | (13.351.652) | 38.866.765 |
| Avrupa Konutları | |||||||
| Başakşehir | 39.645.554 | - | - | - | - | (4.828.613) | 34.816.941 |
| Avrupa Konutları | |||||||
| Atakent 4 | 58.522.690 | - | (58.522.690) | - | - | - | - |
| Toplam | 17.897.463.899 | 54.548.420 | (281.707.060) | 1.214.613.836 | 1.921.131.512 | 1.573.825.910 | 22.379.876.517 |
(*) Şirket, 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçmiş dönemde kendi işlettiği TEM Radisson Residence'ı ve Mövenpick Living Çamlıvadi'yi, ilişkili tarafı olan Pantur Otelcilik ve Turizm Hiz. A.Ş. şirketine kiralamıştır. Söz konusu otel ilgili dönemde yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırıldığı için maddi duran varlıklardan transferi gerçekleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Konutlar ve ofis projeleri (kısa vadeli) | ||
| - Demir Life Projesi (1) | 3.162.790.242 | 214.291.918 |
| - Avrupa Konutları Şişli Projesi (2) | 2.503.747.803 | - |
| - Avrupa Konutları Çamlıvadi Projesi (3) | 633.182.208 | 982.771.290 |
| - Feza Park Villaları (4) | 343.930.000 | - |
| 6.643.650.253 | 1.197.063.208 | |
| Diğer stoklar | ||
| - Diğer stoklar | 1.222.542 | 1.279.402 |
| 6.644.872.795 | 1.198.342.610 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Konutlar ve ofis projeleri (uzun vadeli) | ||
| - Demir Life Projesi (1) | - | 146.650.395 |
| - Feza Park Villaları (4) | - | 52.711.266 |
| - | 199.361.661 |
(1) Demir Life projesi 2024 yılı içerisinde tamamlanmıştır. Toplamda 821 bağımsız bölümden oluşan projede, 287 konut ve 19 iş yeri ile birlikte %50 hisseli 1 iş yeri olmak üzere toplamda 20 iş yeri Avrupakent'e aittir. 4 Ocak 2024 tarihinde proje için iskân alınmış olup, takasa konu edilen arsanın çıkışı yapılmış ve 287 konutun değeri, takas tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilmiştir. Proje kapsamında yer alan ve kiralama amacıyla elde tutulan 20 iş yeri, yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 30 konut satılmış olup satışa hazır 257 konut bulunmaktadır. 1 Ocak - 31 Aralık 2024 tarihleri arasında konut satışlarından toplamda 216.544.529 TL kesin satış geliri elde edilmiştir.
(2) Avrupa Konutları Şişli projesindeki konutların, 2024 yılı içerisinde alınan yönetim kurulu kararıyla satışına karar verilmiştir. Ticari üniteler, yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Konutlar ise, gerçeğe uygun değerinden stoklara transfer edilmiştir. 25 Eylül 2024 tarihinde onaylanan tadilat projesi kapsamında, toplamda 16.662 m² konut alanı ve 2.756 m² ticari üniteler yer almaktadır.
(3) Avrupa Konutları Çamlıvadi projesi, toplamda 919 bağımsız bölümden oluşmaktadır. 2020 yılında yapılan ön satışlara ait dairelerin teslimatları, 2022 yılı itibarıyla başlamıştır. 1 Ocak - 31 Aralık 2024 tarihleri arasında 64 konut satılmış ve geriye 112 bağımsız bölüm kalmıştır. Bu dönemde 1.251.786.854 TL kesin satış geliri elde edilmiştir. Projenin %60'ı Avrupakent'e aittir.
(4) Feza Park Villa Projesi, 29.847 metrekarelik arsa üzerinde inşa edilen 22 villa bulunan bir projedir. Projenin %40'ı Avrupakent'e aittir. 30 Aralık 2024 tarihinde takas işlemi gerçekleşmiştir. Takasa konu edilen arsanın çıkışı yapılmış ve villaların değeri, takas tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 1 villa satışı gerçekleştirilmiş olup satışa hazır 8 villa bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönem içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlar da gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transferler (*) | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | 92.299.732 | - | - | - | 92.299.732 |
| Tesis, makine ve cihazlar | - | - | (255.540.005) | 255.540.005 | - |
| Motorlu taşıtlar | 795.737 | - | (795.737) | - | - |
| Demirbaşlar | 19.232.092 | 2.446.880 | (3.084.609) | - | 18.594.363 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 255.540.005 | - | - | (255.540.005) | - |
| Maliyet Değeri | 367.867.566 | 2.446.880 | (259.420.351) | - | 110.894.095 |
| Binalar | (11.156.136) | (3.609.446) | - | - | (14.765.582) |
| Tesis, makine ve cihazlar | - | - | - | - | - |
| Taşıtlar | (649.042) | - | 649.042 | - | - |
| Demirbaşlar | (7.360.356) | (1.982.480) | 953.732 | - | (8.389.104) |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | (19.165.534) | (5.591.926) | 1.602.774 | - | (23.154.686) |
(*) Kayseri İli, Pınarbaşı İlçesinde yer alan ArenaPark Pınarbaşı Güneş Enerji Santrali Projesi'nin yapılmakta olan yatırımları 2024 yılı içerisinde aktifleştirilmiştir.
| 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | Transferler (*) | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | 1.102.284.769 | 9.814.273 | - | (1.019.799.310) | 92.299.732 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 2.258.007 | - | - | (2.258.007) | - |
| Motorlu taşıtlar | 3.423.457 | 485.540 | (3.113.260) | - | 795.737 |
| Demirbaşlar | 171.553.579 | 56.979.203 | (6.460.380) | (202.840.310) | 19.232.092 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 21.092.581 | 415.734.051 | - | (181.286.627) | 255.540.005 |
| Maliyet Değeri | 1.300.612.393 | 483.013.067 | (9.573.640) | (1.406.184.254) | 367.867.566 |
| Binalar | (128.266.492) | (11.275.165) | - | 128.385.521 | (11.156.136) |
| Tesis, makine ve cihazlar | (2.069.872) | - | - | 2.069.872 | - |
| Taşıtlar | (2.006.240) | (92.496) | 702.267 | 747.427 | (649.042) |
| Demirbaşlar | (64.961.517) | (7.011.351) | 4.244.914 | 60.367.598 | (7.360.356) |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | (197.304.121) | (18.379.012) | 4.947.181 | 191.570.418 | (19.165.534) |
| Net Defter Değeri | 1.103.308.272 | 348.702.032 |
İlgili amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine sınıflanmıştır.
(*) Şirket, 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçmiş dönemde kendi işlettiği TEM Radisson Residence'ı ve Mövenpick Living Çamlıvadi'yi, 1 Ağustos 2023 itibarıyla ise Mövenpick Living Çamlıvadi Otel'i ilişkili tarafı olan Pantur Otelcilik ve Turizm Hiz. A.Ş. şirketine kiralamıştır. Söz konusu oteller ilgili dönemde yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırıldığı için maddi duran varlıklardan transferi gerçekleştirilmiştir.
25.484.348 29.474.654
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Devreden katma değer vergisi | 472.927.556 | 204.162.573 |
| Gelir tahakkukları | 23.637.578 | - |
| Diğer | 259.083 | 53.599 |
| 496.824.217 | 204.216.172 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Ödenecek vergi ve harçlar | 26.048.167 | 28.718.498 |
| Gider tahakkukları | 16.841.872 | 3.573.789 |
| Ödenecek SSK primleri | 643.225 | 408.035 |
| Diğer | 4.928.821 | 29.030 |
| 48.462.085 | 32.729.352 | |
| NOT 12 - KARŞILIKLAR | ||
| Kısa vadeli karşılıklar | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Dava karşılıkları (*) | 24.947.688 | 27.680.507 |
| İzin karşılıkları | 536.660 | 1.794.147 |
(*) 31 Aralık 2024 itibarıyla 24.947.688 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2023: 27.680.507 TL). 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket aleyhine açılmış olan davaların 10.791.181 TL tutarı, Artaş İnvest Adi Ortaklığı aleyhine açılmış davalardır. Şirket avukatlarından alınan görüşlere göre, ayrılan karşılık tutarı dışında herhangi bir yükümlülük doğması beklenmemektedir.
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 27.680.508 | 34.602.535 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 6.225.989 | 12.198.993 |
| Dönem içinde ödenen | (33.787) | (1.202.539) |
| Parasal kayıp/kazanç | (8.925.022) | (17.918.481) |
| 31 Aralık | 24.947.688 | 27.680.508 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Koşullu varlık ve yükümlülükler
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan teminatlar | 472.519.061 | 293.811.415 |
| Alınan teminatlar ağırlıklı olarak Şirket'in sahip olduğu AVM'lerdeki kiracılardan alınan teminat mektuplarından oluşmaktadır. | ||
| Teminat, Rehin, İpotek ve Kefaletler ("TRİK") | ||
| Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek/kefalet pozisyonu aşağıdaki gibidir: | ||
| Sirket tarafından verilen | ||
| Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİK") | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Şirket Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
115.414.883 - - - - - - |
158.924.063 - - - - - - |
| 115.414.883 | 158.924.063 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Şirket'in hissedarları ve sermaye yapısı 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Hissedarlar (%) | 31 Aralık 2024 | Hissedarlar (%) | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Artaş İnşaat San. ve Tic. A.Ş. | 49,48 | 197.900.472 | 46,57 | 186.276.472 |
| Süleyman Çetinsaya | 27,94 | 111.770.357 | 27,94 | 111.770.357 |
| Diğer | 22,58 | 90.329.171 | 25,49 | 101.953.171 |
| Nominal sermaye | 100 | 400.000.000 | 100 | 400.000.000 |
| Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı | 4.378.862.541 | 4.378.862.541 | ||
| Toplam Sermaye | 4.778.862.541 | 4.778.862.541 |
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Özsermaye | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Kârları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.575.264.870 | 4.378.862.541 | 1.196.402.329 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 4.791.808.364 | 5.075.202.573 | (283.394.209) |
| Yasal Yedekler | 1.283.880.043 | 1.126.083.953 | 157.796.090 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net kârın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş
sermayenin %5'ini aşan dağıtılan kârın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun
dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in yasal yedekler toplamı 1.126.083.953 TL'dir (31 Aralık 2023: 491.246.383 TL).
| Toplam | (4.252.122.828) | (4.252.122.828) |
|---|---|---|
| Baymer Turizm ve Yatırım A.Ş. | (212.609.851) | (212.609.851) |
| Vadistanbul AVM Hizmetleri A.Ş. | (4.039.512.977) | (4.039.512.977) |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Paylara İlişkin Primler
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 5.075.202.573 | 5.075.202.573 |
| Toplam | 5.075.202.573 | 5.075.202.573 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlık değerleme fonu hareket tablosunu aşağıda bulabilirsiniz:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları | 1.344.792.058 | 1.921.131.512 |
| 31 Aralık 2024 | 1.344.792.058 | 1.921.131.512 |
1 Ocak 2023 tarihine kadar işletmeleri Şirket tarafından yapılan TEM Radisson Residence ve Mövenpick Living Çamlıvadi Otel gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen bir yatırım amaçlı gayrimenkule dönüştüğü için ilgili gayrimenkulün defter değeri maddi duran varlıklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir. Gerçeğe uygun değerine ulaşan değerleme artışları ise TMS 40 kapsamında özkaynaklarda maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları olarak yer almaktadır. 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü nedeniyle 576.339.454 TL ertelenmiş vergi yükümlülüğü oluşmuştur ve tutar net bir şekilde ifade edilmiştir.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 25 Mart 2024 tarihinde aldığı karara istinaden pay alım programı başlatılmıştır. Mevcut program kapsamında 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket sermayesinin %0,6497'sine denk gelen 2.598.872 adet payını 118.997.920 TL bedel ile geri alınmıştır. 4 Aralık 2024 tarihi itibarıyla geri alım işlemleri sona ermiştir.
Ayrıca 4.271.519 adet pay 197.321.150 TL maliyet ile likidite sağlayıcı işlemleri kapsamında geri alınmıştır. Likidite sağlayıcılık kapsamında 4 Eylül 2024 tarihinde yapılan işlem sonrası herhangi bir işlem yapılmamış olup likidite sağlayıcılık sözleşmesi ve işlemleri sona ermiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Takasa konu edilen varlıkların gerçeğe uygun değer kazancı (*) | 4.086.717.760 | - |
| Kira gelirleri | 1.710.107.416 | 1.362.569.126 |
| Konut ve ofis satış gelirleri | 1.491.421.488 | 2.651.052.366 |
| Ortak alan gelirleri | 147.007.217 | 332.116.342 |
| Otel gelirleri | - | 92.497.349 |
| Diğer | 17.724.295 | 12.812.498 |
| Satış gelirleri | 7.452.978.176 | 4.451.047.681 |
| Satılan konut ve ofis maliyetleri | (535.227.254) | (1.089.517.758) |
| Takasa konu edilen arsaların elden çıkarma maliyeti(*) | (344.997.822) | - |
| Ortak alan giderleri | (383.712.310) | (582.602.856) |
| Otel hizmet maliyetleri | - | (80.984.990) |
| Diğer | - | (90.017.392) |
| Satışların maliyeti | (1.263.937.386) | (1.762.138.006) |
| Brüt kâr | 6.189.040.790 | 2.688.909.675 |
(*) Demir Life ve Feza Park Villaları kat karşılığı projelerinin bitmesi sonucunda takasa konu edilen arsaların çıkışı ile finansallara eklenen dairelerin gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilmesinden oluşan kazançlar ve maliyetlerdir.
Operasyonel kiralama gelirleri ağırlıklı olarak alışveriş merkezlerinden elde edilen kira gelirlerinden oluşmaktadır. Şirket'in alışveriş merkezleri, Forum Trabzon AVM, ArmoniPark Outlet AVM ve ArenaPark AVM'dir. Forum Trabzon AVM Eylül 2008 tarihinde faaliyete geçmiş ve Mart 2022 tarihinde ise Avrupakent bünyesine katılmıştır. Armonipark Outlet Avm, Nisan 2008 tarihinde "Outlet Center" olarak hizmete açılmış ve Eylül 2014 tarihinde şirket bünyesine katılmıştır. ArenaPark AVM ise Ağustos 2011 tarihinde açılmış ve Kasım 2013 tarihinde şirket bünyesine katılmıştır. İlgili AVM'lerin işletmesi ilişkili şirketlerden Mallsystem Tesis Yönetim Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılmaktadır.
Otel gelirleri, oda kiralamalarından elde edilen kazançlar, yiyecek ve içecek satışlarından gelen kazançlar ve otel içi müşterilere sağlanan diğer hizmetlerden elde edilen geliri ifade etmektedir. Şirket, 2 Ocak 2023 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan ve kendi işlettiği Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul'u, 1 Ağustos 2023 tarihi itibarıyla ise Mövenpick Living Çamlıvadi'yi, Artaş İnşaat A.Ş. bünyesinde kurduğu Pantur Otelcilik ve Turizm Hiz. A.Ş. şirketine kiralamıştır.
Ortak alan giderleri, Şirket'in sahip olduğu alışveriş merkezlerinin elektrik, su, güvenlik, temizlik, reklam ve diğer ortak alan giderlerinden oluşmaktadır. Ortak alan gelirleri ise, ortak alan giderlerinin kiracılara yansıtılan kısmını ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Çalışan ücret ve giderleri | 39.158.013 | 38.353.536 |
| Vergi resim ve harç giderleri | 18.701.937 | 39.094.923 |
| Taşınmaz giderleri | 16.984.308 | 28.069.989 |
| Danışmanlık giderleri | 14.411.351 | 37.832.807 |
| Sigorta giderleri | 10.367.334 | 7.679.038 |
| Dava giderleri | 9.861.443 | 4.133.436 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 5.623.111 | 18.252.874 |
| Bakım onarım giderleri | 573.895 | 2.102.719 |
| Diğer | 6.248.487 | 9.281.932 |
| 121.929.879 | 184.801.254 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Pazarlama giderleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Reklam giderleri | 34.386.372 | 67.596.944 |
| Çalışan ücret ve giderleri | 4.069.612 | 208.177 |
| Diğer | 439.614 | 2.182.184 |
| 38.895.598 | 69.987.305 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Satılan konut ve ofis maliyetleri | 535.227.254 | 1.089.517.758 |
| Ortak alan giderleri | 383.712.310 | 582.602.856 |
| Takasa konu edilen arsaların elden çıkarma maliyeti | 344.997.822 | - |
| Çalışan ücret ve giderleri | 43.227.625 | 38.561.713 |
| Reklam giderleri | 34.386.372 | 67.596.944 |
| Vergi resim ve harç giderleri | 18.701.937 | 39.094.923 |
| Taşınmaz giderleri | 16.984.308 | 28.069.989 |
| Danışmanlık giderleri | 14.411.351 | 37.832.807 |
| Sigorta giderleri | 10.367.334 | 7.679.038 |
| Dava giderleri | 9.861.443 | 4.133.436 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 5.733.405 | 18.448.117 |
| Otel hizmet maliyetleri | - | 80.984.990 |
| Diğer | 7.151.702 | 22.403.994 |
| 1.424.762.863 | 2.016.926.565 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış azalış, net (Not 8) | 4.818.250.396 | 1.573.825.910 |
| Maddi duran varlık satış gelirleri | 78.903.681 | 2.468.472 |
| Diğer | 61.445.243 | 27.178.078 |
| 4.958.599.320 | 1.603.472.460 | |
| NOT 19 - FİNANSMAN GELİRLERİ | ||
| Finansman gelirleri | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 400.391.420 | 137.808.473 |
| Fon kârı | 91.654.482 | - |
| 492.045.902 | 137.808.473 | |
| NOT 20 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLERİ/GİDERLER | ||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İştirak (Baymer) satış kârı | - | 46.201.842 |
| - | 46.201.842 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Bağlı ortaklık (Mersay) satış zararı | - | (960.003.604) |
| Diğer | (603.705) | - |
| (603.705) | (960.003.604) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| Stoklar | (149.115.193) |
|---|---|
| Peşin ödenmiş giderler | (17.710.372) |
| Maddi duran varlıklar | (324.202.990) |
| Maddi olmayan duran varlıklar | (127.411) |
| Ertelenmiş gelirler | (138.881.980) |
| Ödenmiş sermaye | (1.008.284.849) |
| Hisse senetleri ihraç primleri | (1.560.002.573) |
| Yasal yedekler | (274.392.615) |
| Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları | (516.284.510) |
| Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi | 2.447.926.390 |
| Geçmiş yıllar kârları/zararları | (6.638.180.156) |
| (589.168.491) |
|---|
| 98.977.772 |
| 10.129.738 |
| 5.631.366 |
| 7.538.444.654 |
| 1.579.279 |
| (83.919.668) |
| 176.114 |
| 97.564 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Kurumlar Vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranıdır.
2024 yılında Sermaye Piyasası Şirketlerine Türkiye'de uygulunan kurumlar vergisi oranı %30'dur.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi gideri | - | (502.282.825) |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | (2.880.283.267) | 2.187.581.385 |
| Vergi gideri | (2.880.283.267) | 1.685.298.560 |
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Not 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 02/8/2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır.
Kâr dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2024 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2023: %0).
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 7.374.732.828 | - |
| Vergi varlığı/(yükümlülüğü) - net | 7.374.732.828 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Birikmiş geçici farklar |
Ertelenen gelir vergisi varlığı/yükümlülüğü |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 18.293.319.864 | - | (5.487.995.959) | - |
| Stoklar | 4.449.537.163 | - | (1.334.861.149) | - |
| Maddi duran varlıklar | 1.874.457.959 | - | (562.337.388) | - |
| Dava karşılıkları | (24.947.688) | - | 7.484.306 | - |
| Ertelenmiş gelirler | (9.924.540) | - | 2.977.362 | - |
| (yükümlülüğü) - net | (7.374.732.828) | - |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| 1 Ocak | - | (3.225.043.916) |
| Geçmiş yıllar kârları ile ilişkilendirilen | (3.918.110.107) | - |
| Kâr veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen | (2.880.283.267) | 3.225.043.916 |
| Diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilen | (576.339.454) | - |
| 31 Aralık | (7.374.732.828) | - |
Türkiye'de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kâr hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı | 399.427.467 | 345.833.333 |
| Ana şirket hissedarlarına ait net dönem kârı | 7.380.600.157 | 4.708.456.661 |
| Hisse başına kazanç (Tam 1 TL) | 18,48 | 13,61 |
270.790.137 397.136.112
414.732.185 305.112.666
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akar Madencilik Sanayi ve Tic.Ltd.Şti. (*) | 112.704.435 | 154.081.729 |
| Aksoylar İst İnş.Mad.San.ve Dış Tic.Ltd.Şti. (*) | 47.591.005 | 64.989.745 |
| Aksoylar Maden Den. ve İnş.San.Tic.A.Ş. (*) | 47.591.005 | 64.989.745 |
| Aksoylar Mermer Sanayi ve Tic. A.Ş. (*) | 37.590.552 | 51.365.625 |
| Diğer | 1.726.430 | 8.283.841 |
| 247.203.427 | 343.710.685 |
(*) Haziran 2022 tarihi itibarıyla Akar Madencilik Sanayi ve Tic.Ltd.Şti., Aksoylar İst İnş.Mad.San.ve Dış Tic.Ltd.Şti., Aksoylar Maden Den. ve İnş.San.Tic.A.Ş., Aksoylar Mermer Sanayi ve Tic. A.Ş. ve Avrupakent şirketleri Çamlıvadi Projesi amacıyla bir araya gelmiştir. Bütün ortakların hissesinin olduğu arazinin üzerinde Çamlıvadi Projesi yapılmıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Aksoylar Adi Ortaklığı (*) | 244.990.913 | 333.606.811 |
| Mallsystem Tes. Yön. Hizm. A.Ş. (**) | 22.515.149 | 5.703.504 |
| Artaş İnşaat San. ve Tic. A.Ş. | 1.400.579 | 54.137.806 |
| İstanbul İplik İnşaat A.Ş. | 1.522.049 | 2.683.858 |
| Diğer | 361.447 | 1.004.133 |
(*) Aksoylar Adi Ortaklığı ve Artaş Invest Adi Ortaklığı finansal tablolara oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak eklenmiştir. Kalan tutarlar alacak ve borçlarda kalmaya devam etmektedir.
(**) Alışveriş merkezlerinin yönetim işlemlerini yapan şirkettir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara yapılan satışlar ve ödenen komisyon, hizmet giderleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Mallsystem Tes. Yön. Hizm. A.Ş. (**) | 292.008.327 | - |
| Pantur Otelcilik ve Turizm A.Ş. (*) | 110.485.948 | 116.306.784 |
| Artaş İnşaat San. ve Tic. A.Ş. | 7.302.843 | 23.084.761 |
| Artaş Holding A.Ş. | - | 164.775.458 |
| Diğer | 4.935.067 | 945.663 |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerde bulunan Swissotel Resort Bodrum Beach, Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul ve Mövenpick Living Çamlıvadi'nin işletmesini yapan şirkettir.
(**) Mallsystem Tesis Yönetim A.Ş., Şirket'in sahip olduğu AVM'lerin, Tema Çarşı'nın ve Arenapark 2'nin yönetim işlerini üstlenen, aynı zamandan Şirket'in ArenaPark Pınarbaşı Güneş Enerjisi Santrali'ni devrettiği şirkettir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| İlişkili taraflardan yapılan alımları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Artaş İnşaat San.ve Tic.A.Ş. (*) | 3.625.292.924 | 49.796.552 |
| Mallsystem Tes. Yön. Hizm. A.Ş. (**) | 493.852.077 | 118.999.259 |
| Esentepe Adi Ortaklığı (***) | 405.925.848 | 39.568 |
| Doruk Ticari Yatırımlar ve İnş. A.Ş. (****) | 64.494.852 | 23.406.846 |
| Diğer | 265.254 | 3.084.133 |
| 4.589.830.955 | 195.326.358 |
(*) Artaş İnşaat San. ve Tic. A.Ş., Avrupakent'in bağlı olduğu şirkettir.
(**) Mallsystem Tesis Yönetim A.Ş., Şirket'in sahip olduğu AVM'lerin, Tema Çarşı'nın ve Arenapark 2'nin yönetim işlerini üstlenen, aynı zamandan Şirket'in ArenaPark Pınarbaşı Güneş Enerjisi Santrali'ni devrettiği şirkettir.
(***) Esentepe Adi Ortaklığı, Avrupa Konutları Esentepe Projesi'nin inşaası için kurulan adi ortaklık olup Şirket'in dönem içerisinde kiralanabilir gayrimenkul satın aldığı şirkettir.
(****) Doruk Ticari Yatırımlar ve İnşaat A.Ş., Şirket'in dönem içerisinde kiralanabilir gayrimenkul satın aldığı şirkettir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar | 8.395.632 | 2.526.353 |
| 8.395.632 | 2.526.353 |
Kısa vadeli olmaları nedeniyle kasa ve bankalardan alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Bilançoda gerçeğe uygun bedeli ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde ekspertiz değerleri esas alınır.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, alacakların kısa vadeli olması nedeniyle gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Gerçeğe uygun değeri gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi kullanılarak hesaplanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin iskonto oranlarında %1 oranında artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit kalması durumunda, sırasıyla kâr (1.164.965.000) TL az, 1.252.960.000 TL fazla olacaktı (31 Aralık 2023: (819.752.792) TL az, 881.638.931 TL fazla).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla gelir indirgeme yaklaşımı yöntemiyle hesaplanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun | Gerçeğe uygun | |||
|---|---|---|---|---|
| İskonto | Duyarlılık | değer üzerindeki | değer üzerindeki | |
| 31 Aralık 2024 | oranı | analizi | kâr etkisi | zarar etkisi |
| Forum Trabzon Avm | %28 | %1 | 655.000.000 | (610.000.000) |
| Arenapark Avm | %28 | %1 | 225.000.000 | (209.000.000) |
| Armonipark Avm | %28 | %1 | 211.000.000 | (196.000.000) |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | %28 | %1 | 105.160.000 | (97.365.000) |
| Swiss Otel Resort Bodrum Beach | %28 | %1 | 56.800.000 | (52.600.000) |
| Gerçeğe uygun | Gerçeğe uygun | |||
| Kapitalizasyon | Duyarlılık | değer üzerindeki | değer üzerindeki | |
| 31 Aralık 2024 | oranı | analizi | kâr etkisi | zarar etkisi |
| Forum Trabzon Avm | %8 | %1 | 768.000.000 | (598.000.000) |
|---|---|---|---|---|
| Arenapark Avm | %8 | %1 | 264.000.000 | (205.000.000) |
| Armonipark Avm | %8 | %1 | 248.000.000 | (192.000.000) |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | %10 | %1 | 76.195.000 | (62.340.000) |
| Swiss Otel Resort Bodrum Beach | %10 | %1 | 40.500.000 | (33.100.000) |
| Gerçeğe uygun | Gerçeğe uygun | |||
|---|---|---|---|---|
| Yıllık kira | Duyarlılık | değer üzerindeki | değer üzerindeki | |
| 31 Aralık 2024 | artış oranı (%) | analizi | kâr etkisi | zarar etkisi |
| Forum Trabzon Avm | 53-15 | %1 | 692.000.000 | (652.000.000) |
| Arenapark Avm | 64-15 | %1 | 333.000.000 | (237.000.000) |
| Armonipark Avm | 64-15 | %1 | 322.000.000 | (232.000.000) |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | 50-15 | %1 | 112.930.000 | (105.660.000) |
| Swiss Otel Resort Bodrum Beach | 35-15 | %1 | 64.300.000 | (60.000.000) |
| 31 Aralık 2023 | İskonto oranı |
Duyarlılık analizi |
Gerçeğe uygun değer üzerindeki kâr etkisi |
Gerçeğe uygun değer üzerindeki zarar etkisi |
|---|---|---|---|---|
| Forum Trabzon Avm | %25 | %1 | 425.917.376 | (395.597.834) |
| Arenapark Avm | %25 | %1 | 184.516.070 | (171.521.980) |
| Armonipark Avm | %25 | %1 | 157.372.861 | (147.266.347) |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | %25 | %1 | 113.832.624 | (105.366.631) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Gerçeğe uygun | Gerçeğe uygun | |||
|---|---|---|---|---|
| Kapitalizasyon | Duyarlılık | değer üzerindeki | değer üzerindeki | |
| 31 Aralık 2023 | oranı | analizi | kâr etkisi | zarar etkisi |
| Forum Trabzon Avm | %8 | %1 | 475.006.158 | (369.609.655) |
| Arenapark Avm | %8 | %1 | 205.450.992 | (159.827.300) |
| Armonipark Avm | %8 | %1 | 176.142.101 | (137.159.833) |
| Mövenpick Living Çamlıvadi | %10 | %1 | 76.844.017 | (62.872.378) |
| Gerçeğe uygun | Gerçeğe uygun | |||
| Yıllık kira | Duyarlılık | değer üzerindeki | değer üzerindeki | |
| 31 Aralık 2023 | artış oranı | |||
| analizi | kâr etkisi | zarar etkisi | ||
| Forum Trabzon Avm | %60-10 | %1 | 717.562.494 | (672.805.075) |
| Arenapark Avm | %55-10 | %1 | 321.098.388 | (301.607.253) |
| Armonipark Avm | %55-10 | %1 | 282.982.392 | (265.656.939) |
Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket'in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket'in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Şirket yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir. Şirket yönetimi ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımı için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek kira gelirlerinin nakit akışına göre düzenlemeye çalışmaktadır. Konut projelerinin inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu projelerdeki finansman yükünün hafiflemesi amacıyla; Şirket, müşterileriyle satış vaadi sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit avans almaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 itibarıyla Şirket'in yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:
| Kayıtlı | Sözleşme | 3 aydan | 3 - 12 ay | 1 yıl - | 5 yıl | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | değeri | uyarınca nakit akışı | kısa | arası | 5 yıl arası | ve üzeri |
| Kısa vadeli yükümlülükler | ||||||
| Ticari ve diğer borçlar | 287.417.821 | 287.417.821 | - | 287.417.821 | - | - |
| Diğer kısa vadeli | ||||||
| yükümlülükler | 48.462.085 | 48.462.085 | - | 48.462.085 | - | - |
| 335.879.906 | 335.879.906 | - | 335.879.906 | - | - | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | ||||||
| Ticari ve diğer borçlar | 11.106.388 | 11.106.388 | - | 11.106.388 | - | - |
| 11.106.388 | 11.106.388 | - | 11.106.388 | - | - | |
| Yükümlülükler, toplamı | 346.986.294 | 346.986.294 | - | 346.986.294 | - | - |
| Sözleşme | ||||||
| Kayıtlı | uyarınca | 3 aydan | 3 - 12 ay | 1 yıl - | 5 yıl | |
| 31 Aralık 2023 | değeri | nakit akışı | kısa | arası | 5 yıl arası | ve üzeri |
| Kısa vadeli yükümlülükler | ||||||
| Ticari ve diğer borçlar Diğer kısa vadeli |
525.632.044 | 525.632.044 | - | 525.632.044 | - | - |
| yükümlülükler | 32.729.352 | 32.729.352 | - | 32.729.352 | - | - |
| 558.361.396 | 558.361.396 | - | 558.361.396 | - | - | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | ||||||
| Ticari ve diğer borçlar | 8.066.215 | 8.066.215 | - | 8.066.215 | - | - |
| 8.066.215 | 8.066.215 | - | 8.066.215 | - | - | |
| Yükümlülükler, toplamı | 566.427.611 | 566.427.611 | - | 566.427.611 | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kredi riski detayları aşağıdaki gibidir:
| Ticari alacaklar | Diğer | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf | Diğer taraf | Alacaklar | Mevduat | ||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski |
247.203.427 | 430.300.505 | 34.271.694 | 1.056.542.928 | ||
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış | ||||||
| kısmı | - | 219.673.561 | - | - | ||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
247.203.427 | 430.300.505 | 34.271.694 | 1.056.542.928 | ||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | ||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | ||
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | 60.969.525 | - | - | ||
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (60.969.525) | - | - | ||
| - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) | - | - | - | - | ||
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | ||
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına | ||||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | ||
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren | ||||||
| unsurlar | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Ticari alacaklar | Diğer | Bankalardaki | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | İlişkili taraf | Diğer taraf | Alacaklar | Mevduat | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami | |||||
| kredi riski | 343.710.685 | 146.318.183 | 22.095.947 | 2.457.554.609 | |
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış | |||||
| kısmı | - | 293.811.415 | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne | |||||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 343.710.685 | 146.318.183 | 22.095.947 | 2.457.554.609 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net | |||||
| defter değeri | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | 82.358.419 | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (82.358.419) | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına | |||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren | |||||
| unsurlar | - | - | - | - |
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar değer düşüklüğü hesabında dikkate alınmamıştır. Şirket'in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Şirket'in bilanço dışı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
Döviz kuru riskinin yönetiminde ana prensip kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.
Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası'na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Şirket 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 yıllarında ihracat ve ithalat yapmamıştır.
Şirket'in döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 51.313.067 | 33.263.278 |
| Net bilanço pozisyonu | 51.313.067 | 33.263.278 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Aşağıdaki tablolar 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| Toplam | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | Avro | ABD Doları | |||
| 1. | Ticari alacaklar | - | - | - | ||
| 2.a | Parasal finansal varlıklar | 51.313.067 | 14.143 | 1.439.713 | ||
| 2.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | ||
| 3. | Diğer | - | - | - | ||
| 4. | Dönen varlıklar | 51.313.067 | 14.143 | 1.439.713 | ||
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | ||
| 6.a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | ||
| 6.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | ||
| 7. | Diğer | - | - | - | ||
| 8. | Duran varlıklar | - | - | - | ||
| 9. | Tüm varlıklar | 51.313.067 | 14.143 | 1.439.713 | ||
| 10. | Ticari borçlar | - | - | - | ||
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - | ||
| 12.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | ||
| 12.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | ||
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler | - | - | - | ||
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | ||
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - | ||
| 16.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | ||
| 16.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | ||
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler | - | - | - | ||
| 18. | Toplam yükümlülükler | - | - | - | ||
| 19. | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/yükümlülük | |||||
| pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | |||
| 19.a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | ||
| 19.b | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | ||
| 20. | Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | |||||
| (9-18+19) | 51.313.067 | 14.143 | 1.439.713 | |||
| 21. | Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | |||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 51.313.067 | 14.143 | 1.439.713 | |||
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | |||||
| değeri | - | - | - | |||
| 23. | Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | ||
| 24. | Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | ||
| 25. | İhracat | - | - | - | ||
| 26. | İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Toplam | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | TL karşılığı | Avro | ABD Doları | |
| 1. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2.a | Parasal finansal varlıklar | 33.263.278 | 28.154 | 1.098.783 |
| 2.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar | 33.263.278 | 28.154 | 1.098.783 |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6.a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar | - | - | - |
| 9. | Tüm varlıklar | 33.263.278 | 28.154 | 1.098.783 |
| 10. | Ticari borçlar | - | - | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 12.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 12.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler | - | - | - |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 16.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 16.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler | - | - | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler | - | - | - |
| 19. | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/yükümlülük | |||
| pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | |
| 19.a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 19.b | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | |||
| (9-18+19) | 33.263.278 | 28.154 | 1.098.783 | |
| 21. | Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | |||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 33.263.278 | 28.154 | 1.098.783 | |
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | |||
| değeri | - | - | - | |
| 23. | Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 24. | Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 25. | İhracat | - | - | - |
| 26. | İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları, Avro ve diğer kurlardaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kapsamlı gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:
| Kâr/Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| 31 Aralık 2024 | kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 5.079.351 | (5.079.351) | 5.079.351 | (5.079.351) | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | 5.079.351 | (5.079.351) | 5.079.351 | (5.079.351) | |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| Avro net varlık/yükümlülüğü | 51.966 | (51.966) | 51.966 | (51.966) | |
| Avro riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| Avro Net Etki | 51.966 | (51.966) | 51.966 | (51.966) | |
| Kâr/Zarar | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| 31 Aralık 2023 | kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 3.234.619 | (3.234.619) | 3.234.619 | (3.234.619) | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | 3.234.619 | (3.234.619) | 3.234.619 | (3.234.619) | |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| Avro net varlık/yükümlülüğü | 91.709 | (91.709) | 91.709 | (91.709) | |
| Avro riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| Avro Net Etki | 91.709 | (91.709) | 91.709 | (91.709) |
Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla net borç/özkaynaklar oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| - | - |
| (1.056.824.239) | (5.393.887.814) |
| (5.393.887.814) | |
| 29.607.798.385 | |
| 30.079.876.556 | 24.213.910.571 |
| (1.056.824.239) 31.136.700.795 |
31 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Mövenpick Living Çamlıvadi'nin 1 Ocak - 31 Aralık 2025 döneminde işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile mevcut 2 Ağustos 2023 tarihinde taraflarca imzalanan kira sözleşmesinin tadil edilerek, Garanti Edilen Aylık Asgari Kira bedelinin 3.500.000 TL (8 Ocak 2025 tarihli Değerleme Raporunda yıllık kira değeri için minimum 42.000.000 TL değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya Ciro Kirasının (Aylık dönemde Mecur'un işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/işletme giderleri düşüldükten sonra kalan Net Satış Hasılatı ile %90'in çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.
31 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul'un 1 Ocak - 31 Aralık 2025 döneminde işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile mevcut 2 Ağustos 2023 tarihinde taraflarca imzalanan Kira Sözleşmesinin tadil edilerek, Garanti Edilen Aylık Asgari Kira bedelinin 4.800.000 TL (8 Ocak 2025 tarihli Değerleme Raporunda yıllık kira değeri için minimum 56.500.000 TL değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya Ciro Kirasının (Aylık dönemde Mecur'un işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/işletme giderleri düşüldükten sonra kalan Net Satış Hasılatı ile %90'ının çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.
31 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Swissôtel Resort Bodrum Beach'in 1 Ocak - 31 Aralık 2025 döneminde işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile mevcut 01.02.2024 tarihinde taraflarca imzalanan Kira Sözleşmesinin tadil edilerek, Garanti Edilen Aylık Asgari Kira bedelinin 3.700.000 TL (8 Ocak 2025 tarihli Değerleme Raporunda yıllık kira değeri için 43.800.000 TL değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya Ciro Kirasının (Aylık dönemde Mecur'un işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/işletme giderleri düşüldükten sonra kalan Net Satış Hasılatı ile %80'inin çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.
7 Şubat 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. mülkiyetinde bulunan ve İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 7 Şubat 2025 tarihli Değerleme Raporu ile KDV hariç toplam piyasa değeri 1.090.230.000TL olarak takdir edilen İstanbul İli, Bağcılar İlçesi, Kirazlı Mahallesi, 3282 ada 8 nolu parsel üzerinde kayıtlı bulunan Avrupa Konutları Yenimahalle projesindeki 26 adet dükkanın 980.000.000TL+KDV bedel üzerinden satın alınmasına ve bedelin peşin olarak ödenmesine karar verilmiştir.
Şirket'in, KGK'nın 30 Mart 2022 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2022 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 8.467.272 | 6.136.098 | |
| Toplam | 8.467.272 | 6.136.098 |
Yukarıdaki ücretler tüm İş Ortaklıkları'nın bağımsız denetim ve ilgili diğer hizmet ücretleri dahil edilerek belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
Burada yer alan bilgiler, SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup; 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| A | Para ve sermaye piyasası araçları | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 1.056.824.239 | 5.393.887.814 |
| B | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(a) | ||
| projeler, gayrimenkule dayalı haklar | 37.048.847.795 | 23.777.580.788 | ||
| C | İştirakler | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | - | - |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | - | - | |
| Diğer varlıklar | 1.318.116.911 | 1.114.882.964 | ||
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.3/(p) | 39.423.788.945 | 30.286.351.566 |
| E | Finansal borçlar | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.31 | - | - |
| F | Diğer finansal yükümlülükler | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.31 | - | - |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.31 | - | - |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | - | - |
| I | Özkaynaklar | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.31 | 31.136.700.795 | 29.607.798.385 |
| Diğer kaynaklar | 8.287.088.150 | 678.553.181 | ||
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.3/(p) | 39.423.788.945 | 30.286.351.566 |
| Finansal Bilgiler | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A1 Para ve sermaye piyasası araçlarının | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | |||
| 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan | ||||
| kısmı | 1.056.824.239 | 2.457.583.167 | ||
| A2 Vadeli/vadesiz TL/döviz | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 1.056.824.239 | 2.457.583.167 | |
| A3 Yabancı sermaye piyasası araçları | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - | |
| B1 Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | |||
| dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar | - | - | ||
| B2 Atıl tutulan arsa ve araziler | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(c) | - | - | |
| C1 Yabancı iştirakler | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - | |
| C2 İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1a Sayılı Tebliğ,Md.28/1(a) | - | - | |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.31 | 107.675.336 | 158.924.063 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.28(e) | ||
| ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların | ||||
| ipotek bedelleri | - | - | ||
| L | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.22/(l) | ||
| araçları yatırımlarının toplamı | 532.635.177 | 2.605.041.310 | ||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü cinsinden TL olarak olarak belirtilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
Asgari/ Azami Oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri (K/D) |
III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.22/(e) | %0,00 | %0,00 | <%10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md. 24/ (a),(b) |
|||
| (B+A1)/D) | %96,66 | %86,62 | >%50 | ||
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | |||
| İştirakler(A+C-A1)/D) | %0,00 | %17,81 | <%50 | ||
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası |
III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | |||
| Araçları (A3+B1+C1/D) | %0,00 | %0,00 | <%49 | ||
| 5 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler (B2/D) | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(c) | %0,00 | %0,00 | <%20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak (C2/D) | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) | %0,00 | %0,00 | <%10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı (E+F+G+H+J)/I | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.31 | %0,35 | %0,54 | <%500 |
| 8 9 |
Vadeli/Vadesiz TL/Döviz (A2-A1)/D Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(b) III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.22/1(l) |
%0,00 | %0,00 | <%10 |
| (L/D) | %1,35 | %8,60 | <%10 |
Adres: Ataköy 7-8-9-10. Kısım Mah. Çobançeşme E-5 Yan Yol Cad. Avrupa Residence-Office No:8/2/7 Bakırköy/İstanbul
Telefon: 0 850 833 6426
E-posta: [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.