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Avio
Earnings Release • Sep 8, 2023
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 1771-37-2023 |
Data/Ora Inizio Diffusione 08 Settembre 2023 19:30:34 |
Euronext Star Milan | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | AVIO SPA | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 180924 | ||
| Nome utilizzatore | : | AVIONSS01 - Agosti | ||
| Tipologia | : | 1.2 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 08 Settembre 2023 19:30:32 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione |
: | 08 Settembre 2023 19:30:34 | ||
| Oggetto | : | RISULTATI PRIMO SEMESTRE 2023 | ||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
RISULTATI PRIMO SEMESTRE 2023 ______________________________________________________________
RECORD DEL PORTAFOGLIO ORDINI E CASSA MIGLIORATI RICAVI E PROFITTI
Highlights
- Firmati contratti per il PNRR che rafforzano la visibilità sulla roadmap di prodotto
- Significativo aumento del portafoglio ordini per le attività relative alla propulsione tattica
- Vega E: completata la Preliminary Design Review; M10 new model DM2 testato a banco con successo
- Leadership in Europa sui sistemi innovativi di propulsione
- Ariane 5 completata con successo l'ultima missione
- Ariane 6 volo inaugurale atteso nel 2024, come comunicato dall'ESA
- Investimento minoritario in T4i arricchisce le competenze nei sistemi propulsivi chimici green "storable", elettrici e dei thruster
- Prossimo volo Vega previsto per il 4 ottobre, il successivo nella primavera del 2024
- In attesa dei risultati della Commissione d'inchiesta indipendente per pianificare il ritorno al volo di Vega C
Risultati economici e finanziari
- Portafoglio Ordini: 1.372,6 milioni di euro (+35,4% rispetto al 31 dicembre 2022)
- Ricavi: 157,7 milioni di euro (+17,7% rispetto al primo semestre 2022)
- EBITDA Reported: 5,2 milioni di euro (+2,0 milioni rispetto al primo semestre 2022)
- EBITDA Adjusted: 10,5 milioni di euro (+4,8 milioni rispetto al primo semestre 2022)
- EBIT Reported: -3,9 milioni di euro (+2,3 milioni rispetto al primo semestre 2022)
- EBIT Adjusted: +1,4 milioni di euro (+5,1 milioni rispetto al primo semestre 2022)
- Risultato di periodo: -3,9 milioni di euro (+3,8 milioni rispetto al primo semestre 2022)
- Posizione di cassa netta: 102,2 milioni di euro (+37,3% rispetto a dicembre 2022 e +150% rispetto al primo semestre 2022)
Guidance 2023 confermata
- Portafoglio ordini: 1.150-1.250 milioni di Euro
- Ricavi: 330-350 milioni di Euro
- EBITDA Reported: 19-25 milioni di Euro
- Utile netto: 2-6 milioni di Euro
Roma, 8 settembre 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di Avio S.p.A., Società leader nel settore aerospaziale quotata al segmento STAR di Borsa Italiana, ha esaminato e approvato in data odierna i risultati del primo semestre 2023.
Nel primo semestre 2023 sono stati firmati e avviati i contratti di sviluppo nell'ambito delle iniziative per l'industria spaziale per l'implementazione del "NextGenerationEU", con l'obiettivo di potenziare le capacità tecnologiche dell'industria italiana per l'accesso allo spazio per un valore complessivo di oltre 285 milioni di euro.
Si è inoltre rafforzato il già solido portafoglio ordini per le attività relative alla propulsione tattica, confermandone le opportunità con prospettive di business più che raddoppiate in termini di volumi e cadenze di produzione rispetto alle stime originarie.
Successivamente alla prima campagna di test (DM1), completata con successo lo scorso anno, (con 24 accensioni per un totale di 1300 secondi e 200 secondi come durata massima della singola accensione), è ora in corso la seconda campagna di test di sviluppo (DM2) per il motore M10 iniziata in agosto 2023 con 5 test già eseguiti con successo provando condizioni di rapporto di miscelazione e pressione elevati per il motore.
In data 6 luglio 2023, il lanciatore Ariane 5 ha effettuato la sua ultima missione collocando con successo in orbita i satelliti Heinrich-Hertz e Syracuse 4B. Avio ha contribuito al successo del programma Ariane 5 attraverso i due booster a razzo solido P230, che forniscono il 90% della spinta del razzo al momento del decollo, e le turbopompe ad ossigeno del motore dello stadio centrale Vulcain 2. Avio fa parte del programma Ariane 5 fin dall'inizio e i motori P230 hanno avuto un'ottima performance in tutti i 117 voli degli ultimi 27 anni, dimostrando un andamento costante e stabile. In futuro, Avio continuerà su questa strada, fornendo i booster a razzo solido P120C per il nuovo lanciatore europeo Ariane 6 il cui volo inaugurale è atteso nel 2024.
In data 4 settembre 2023, Avio ha raggiunto un accordo con la società Technology For Propulsion and Innovation S.p.A. ("T4i"), spin-off dell'Università di Padova, specializzata in sistemi propulsivi innovativi per applicazioni aerospaziali, che prevede un investimento strategico di minoranza qualificata pari al 17% del capitale di T4i a fronte di un investimento di circa 2,5 milioni di euro.
Tale operazione è un passaggio fondamentale per l'arricchimento delle competenze di Avio nell'ambito dei sistemi propulsivi chimici green "storable", dei sistemi propulsivi elettrici e dei thruster per il controllo di assetto. L'accordo contribuirà inoltre a migliorare l'efficacia e il time-to-market per l'introduzione di nuovi sistemi propulsivi funzionali al piano strategico, grazie alla agilità e alle competenze di T4i e alle sinergie con le infrastrutture e la visione di sistema di Avio.
La data del prossimo lancio di Vega è prevista per il 4 ottobre 2023, con un secondo volo pianificato per la primavera del 2024, mentre il ritorno al volo di Vega C è attualmente in fase di valutazione, in attesa dei risultati della Commissione di Inchiesta Indipendente per l'analisi delle cause dell'anomalia della prova statica di accensione del motore Zefiro 40 (secondo stadio del lanciatore Vega C).
Confermata la Guidance per il 2023 annunciata nel mese di marzo 2023.
Relativamente ai risultati economici e finanziari, il portafoglio ordini pari a euro 1.372,6 milioni in forte aumento rispetto al dato di fine 2022 con il risultato più alto della storia di Avio per il secondo trimestre consecutivo, riflette la contrattualizzazione relativa a:
- lo sviluppo di un dimostratore in volo di nuove tecnologie e progetti specifici per un lanciatore per carichi leggeri a due stadi con propulsione a ossigeno liquido e metano, a ridotto impatto ambientale;
- lo sviluppo di un nuovo motore a ossigeno liquido e metano con tecnologia ad elevata prestazione, ridotto impatto ambientale e alta spinta, con la sua progettazione di dettaglio e la realizzazione di dimostratori di complessità crescente;
- lo sviluppo del Multi-Purpose Green Engine per le future applicazioni di In-Orbit Servicing e di Space Logistics;
- le attività della propulsione tattica, per la fornitura di booster per i missili Aster-30 per MBDA.
Sono inoltre rafforzate le prospettive di business a medio e lungo termine grazie a missioni già contrattualizzate da parte di Arianespace fino al 2027, missioni istituzionali per la Commissione Europea, di posizionamento in orbita bassa dei satelliti della costellazione per l'osservazione della Terra Copernicus e per il Governo italiano tramite l'Agenzia Spaziale Europea.
I ricavi nel primo semestre 2023 sono pari a euro 157,7 milioni, in crescita del 17,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. L'incremento è principalmente attribuibile alle maggiori attività di sviluppo nell'ambito del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR) e alle attività di produzione nel settore della propulsione tattica.
L'EBITDA Reported è pari a euro 5,2 milioni, in forte crescita rispetto al primo semestre del 2022 principalmente per l'effetto positivo dei progetti di sviluppo e della riduzione dei costi energetici.
L'EBITDA Adjusted di euro 10,5 milioni è anch'esso in forte crescita rispetto al primo semestre 2022.
L'EBIT Reported e Adjusted riflettono le medesime dinamiche di miglioramento dell'EBITDA.
La posizione di cassa netta è di euro +102,2 milioni (74,4 milioni di euro a dicembre 2022 e 40,9 milioni di euro a giugno 2022) grazie principalmente agli anticipi incassati relativamente ai progetti di sviluppo in ambito PNRR.
La presentazione che riassume i dati fondamentali del primo semestre 2023 sarà messa a disposizione sul sito www.avio.com nella sezione Investors, a supporto della call con gli analisti finanziari ed investitori programmata per lunedì 11 settembre 2023 alle ore 10:00.
Giulio Ranzo, Amministratore Delegato di Avio, ha commentato: "I dati del primo semestre 2023 mostrano un sostanziale aumento del portafoglio ordini e della cassa netta, sia per il business spazio che per la difesa, e forniscono una migliore visibilità sul futuro. I profitti sono migliorati rispetto al primo semestre 2022 grazie ad un minor impatto dei costi energetici sulle operazioni industriali.
Il lancio di Vega è previsto per inizio ottobre, il successivo nella primavera 2024, mentre per il ritorno al volo di Vega C si è in attesa dei risultati della Commissione di Inchiesta Indipendente relativa all'anomalia della prova statica del motore Zefiro 40 attesi entro settembre."
***
Per ulteriori informazioni
Contatti investor relations: [email protected]
Contatti relazioni con i media: [email protected] [email protected]
Avio in breve
Avio è un gruppo internazionale leader nella realizzazione e nello sviluppo di lanciatori spaziali e sistemi di propulsione solida e liquida per il trasporto spaziale. L'esperienza e il know-how acquisiti nel corso degli oltre 50 anni di attività consentono ad Avio di primeggiare nel campo dei lanciatori spaziali, della propulsione spaziale a solido, a liquido e criogenica, nonché nella propulsione tattica. Avio è presente in Italia, Francia e Guyana Francese con 5 stabilimenti ed impiega circa 1.200 persone altamente qualificate, di cui il 30% circa impegnate in attività di ricerca e sviluppo. Avio opera in qualità di prime contractor per il programma Vega e di subcontractor per il programma Ariane, entrambi finanziati dalla European Space Agency (ESA), permettendo all'Italia di essere presente nel ristretto numero di paesi al mondo in grado di produrre un vettore spaziale completo.
Allegato – Informativa economico finanziaria
PROSPETTI GESTIONALI RISULTATI ECONOMICI E DELLA SITUAZIONE FINANZIARIA E PATRIMONIALE DEL GRUPPO
Risultati economici operativi
Nella tabella che segue è rappresentato in modo comparabile l'andamento economico del Gruppo per il primo semestre 2023 e per il primo semestre 2022 (importi in migliaia di Euro):
| I° semestre 2023 |
I° semestre 2022 |
Variazione | |
|---|---|---|---|
| Ricavi | 157.721 | 133.516 | 24.205 |
| di cui: Ricavi pass-through | - | (473) | 473 |
| Ricavi al netto del pass-through | 157.721 | 133.989 | 23.732 |
| Altri ricavi operativi e variazioni rimanenze prodotti finiti, in corso di lavorazione e semilavorati |
8.855 | 11.152 | (2.297) |
| Costi per beni e servizi, per il personale, altri costi operativi, al netto di costi capitalizzati e pass-through |
(160.604) | (140.096) | (20.508) |
| Effetto valutazione partecipazioni con il metodo del patrimonio netto – proventi/(oneri) operativi |
(817) | (1.888) | 1.071 |
| Risultato operativo prima degli ammortamenti (EBITDA) | 5.155 | 3.158 | 1.997 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (9.051) | (9.375) | 325 |
| Risultato operativo (EBIT) | (3.896) | (6.218) | 2.322 |
| Interessi e altri proventi (oneri) finanziari | 210 | (298) | 508 |
| Risultato gestione finanziaria | 210 | (298) | 508 |
| Proventi (oneri) da partecipazioni | - | - | - |
| Risultato prima delle imposte | (3.686) | (6.516) | 2.830 |
| Imposte correnti e differite | (172) | (1.115) | 943 |
| Utile/(Perdita) di periodo | (3.858) | (7.631) | 3.773 |
Struttura Patrimoniale
L'analisi della struttura patrimoniale del Gruppo è esposta nella tavola seguente (importi in migliaia di Euro):
| 30 giugno 2023 | 31 dicembre 2022 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali e investimenti immobiliari | 144.516 | 141.053 | 3.463 |
| Diritti d'uso | 8.306 | 8.535 | (228) |
| Avviamento | 62.829 | 64.149 | (1.320) |
| Attività immateriali a vita definita | 122.553 | 119.814 | 2.739 |
| Partecipazioni | 14.788 | 15.605 | (817) |
| Totale immobilizzazioni | 352.992 | 349.156 | 3.837 |
| Capitale di esercizio netto | (174.914) | (131.920) | (42.994) |
| Altre attività non correnti | 68.105 | 67.470 | 636 |
| Altre passività non correnti | (76.394) | (76.471) | 77 |
| Imposte differite attive nette | 80.878 | 81.471 | (593) |
| Fondi per rischi ed oneri | (46.379) | (53.379) | 7.001 |
| Fondi per benefici a dipendenti | (8.872) | (9.524) | 653 |
| Capitale investito netto | 195.418 | 226.801 | (31.383) |
| Attività finanziarie non correnti | 2.010 | 2.010 | - |
| Capitale investito netto e attività finanziarie non correnti | 197.428 | 228.811 | (31.383) |
| Posizione finanziaria netta | 102.214 | 74.450 | 27.764 |
| Patrimonio netto | (299.642) | (303.261) | 3.619 |
| Fonti di finanziamento | (197.428) | (228.811) | 31.383 |
Posizione di cassa netta
Si riporta di seguito il prospetto della posizione finanziaria del Gruppo Avio predisposto secondo gli Orientamenti ESMA del 4 marzo 2021 ed il successivo richiamo di attenzione n.5/21 emesso da CONSOB nell'aprile 2021 (dati in Euro/000):
| 30 giugno 2023 | 31 dicembre 2022 |
Variazione | ||
|---|---|---|---|---|
| A Disponibilità liquide | (126.607) | (131.403) | 4.796 | |
| B | Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | - |
| C | Altre attività finanziarie correnti | - | - | - |
| D Liquidità (A+B+C) | (126.607) | (131.403) | 4.796 | |
| E | Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente) |
1.861 | 29.907 | (28.046) |
| F | Parte corrente del debito finanziario non corrente | 10.026 | 10.033 | (8) |
| G Indebitamento finanziario corrente (E+F) | 11.886 | 39.940 | (28.054) | |
| H Indebitamento finanziario corrente netto (G-D) | (114.721) | (91.463) | (23.258) | |
| I | Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito) |
12.507 | 17.013 | (4.506) |
| J | Strumenti di debito | - | - | - |
| K | Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | - | - |
| L | Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) | 12.507 | 17.013 | (4.506) |
| M | Totale indebitamento finanziario (H + L) | (102.214) | (74.450) | (27.764) |
BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE
| SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA | Nota | 30 giugno 2023 | 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|---|
| ------------------------------------------------- | ------ | ---------------- | ------------------ |
(importi in Euro)
ATTIVITA'
Attività non correnti
| Immobilizzazioni materiali | 3.1 | 141.058.663 | 137.573.354 |
|---|---|---|---|
| Diritti d'uso | 8.306.362 | 8.534.535 | |
| - di cui verso parti correlate | 3.2 | 907.272 | 975.889 |
| Investimenti immobiliari | 3.3 | 3.457.331 | 3.479.277 |
| Attività immateriali a vita definita | 3.4 | 122.552.565 | 119.813.995 |
| Avviamento | 3.5 | 62.829.038 | 64.149.492 |
| Partecipazioni | 3.6 | 14.788.290 | 15.604.979 |
| Attività finanziarie non correnti | 2.010.172 | 2.010.172 | |
| - di cui verso parti correlate | 3.7 | 2.010.172 | 2.010.172 |
| Imposte differite attive | 3.8 | 80.878.359 | 81.471.150 |
| Altre attività non correnti | 3.9 | 68.105.287 | 67.469.542 |
| Totale attività non correnti | 503.986.067 | 500.106.495 |
Attività correnti
| TOTALE ATTIVITA' | 1.340.109.180 | 1.285.356.429 | |
|---|---|---|---|
| Totale attività correnti | 836.123.114 | 785.249.933 | |
| - di cui verso parti correlate | 3.15 | 16.552 | 2.208 |
| Altre attività correnti | 11.140.572 | 8.357.546 | |
| Attività correnti per crediti tributari e d'imposta | 3.14 | 12.658.472 | 13.009.300 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 3.13 | 126.607.408 | 131.403.014 |
| - di cui verso parti correlate | 2.049.323 | 2.119.624 | |
| Crediti commerciali | 3.12 | 2.889.693 | 3.725.455 |
| - di cui verso parti correlate | 3.11 | 108.159.597 | 99.185.251 |
| Lavori in corso su ordinazione | 468.362.143 | 426.181.595 | |
| - di cui verso parti correlate | 3.10 | 41.732.841 | 49.828.384 |
| Rimanenze e Acconti a fornitori | 214.464.826 | 202.573.023 | |
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA Nota 30 giugno 2023 31 dicembre 2022 (importi in Euro) PATRIMONIO NETTO Capitale sociale 3.16 90.964.212 90.964.212 Riserva sovrapprezzo azioni 3.17 130.686.924 130.686.924 Altre riserve 3.18 14.415.294 14.196.872 Utili/(Perdite) a nuovo 57.834.429 58.249.080 Utile/(Perdita) di periodo del Gruppo (3.679.628) (434.767) Totale Patrimonio netto di Gruppo 290.221.232 293.662.323 Patrimonio netto dei terzi 3.19 9.421.195 9.598.904 TOTALE PATRIMONIO NETTO 299.642.427 303.261.227 PASSIVITA' Passività non correnti Passività finanziarie non correnti 3.20 7.051.250 12.076.229 Passività finanziarie non correnti per leasing 3.21 5.455.722 4.937.099 - di cui verso parti correlate 842.354 836.508 Fondi per benefici ai dipendenti 3.22 8.871.716 9.524.486 Fondi per rischi ed oneri 3.23 19.467.058 29.921.216 Altre passività non correnti 3.24 76.393.694 76.471.119 Totale passività non correnti 117.239.440 132.930.149 Passività correnti Passività finanziarie correnti 3.25 54.901 28.028.069 - di cui verso parti correlate - 27.768.866 Passività finanziarie correnti per leasing 3.26 1.805.717 1.878.679 - di cui verso parti correlate 83.204 152.433 Quota corrente dei debiti finanziari non correnti 3.27 10.025.500 10.033.000 Fondi per rischi ed oneri 3.23 26.911.629 23.458.025 Debiti commerciali 3.28 89.528.586 89.825.718 - di cui verso parti correlate 5.793.493 17.586.964 Acconti da clienti per lavori in corso su ordinazione 3.11 766.204.818 667.442.685 - di cui verso parti correlate 154.920.722 146.219.587 Passività correnti per debiti tributari e d'imposta 3.29 2.862.321 4.227.922 Altre passività correnti 3.30 25.833.841 24.270.954 - di cui verso parti correlate 336.387 318.264 Totale passività correnti 923.227.314 849.165.053 TOTALE PASSIVITA' 1.040.466.753 982.095.202
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 1.340.109.180 1.285.356.429
| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO | Nota | 1° semestre 2023 |
1° semestre 2022 |
|
|---|---|---|---|---|
| (importi in Euro) | ||||
| Ricavi | 3.31 | 157.720.909 | 133.516.251 | |
| - di cui verso parti correlate | 17.331.097 | 10.892.401 | ||
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti, in corso | ||||
| di lavorazione e semilavorati | 3.439.388 | 4.290.754 | ||
| Altri ricavi operativi | 3.32 | 5.415.221 | 6.861.350 | |
| - di cui verso parti correlate | 197.929 | |||
| Consumi di materie prime | 3.33 | (54.453.977) | (39.718.094) | |
| Costi per servizi | 3.34 | (61.423.069) | (60.766.834) | |
| - di cui verso parti correlate | (14.098.043) | (10.613.762) | ||
| Costi per il personale | 3.35 | (46.931.285) | (40.663.756) | |
| Ammortamenti | 3.36 | (9.050.608) | (9.375.274) | |
| Altri costi operativi | 3.37 | (2.705.875) | (1.973.403) | |
| Effetto valutazione partecipazioni con il metodo del patrimonio netto – proventi/(oneri) operativi |
3.38 | (816.689) | (1.887.561) | |
| Costi capitalizzati per attività realizzate internamente | 3.39 | 4.910.211 | 3.499.026 | |
| RISULTATO OPERATIVO | (3.895.774) | (6.217.540) | ||
| Proventi finanziari | 3.40 | 896.714 | 252.955 | |
| - di cui verso parti correlate | - | 80.000 | ||
| Oneri finanziari | 3.41 | (686.816) | (551.012) | |
| - di cui verso parti correlate | (303.312) | (6.668) | ||
| PROVENTI/(ONERI) FINANZIARI NETTI | 209.898 | (298.058) | ||
| Altri proventi/(oneri) da partecipazioni | ||||
| PROVENTI/(ONERI) DA PARTECIPAZIONI | - | - | ||
| UTILE/(PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE | (3.685.876) | (6.515.598) | ||
| Imposte sul reddito | 3.42 | (171.989) | (1.115.136) | |
| UTILE/(PERDITA) DI PERIODO | (3.857.865) | (7.630.733) | ||
| -- di cui: Soci della controllante | (3.679.628) | (9.453.889) | ||
| Interessenze di pertinenza di terzi | (178.238) | 1.823.156 | ||
| Utile/(Perdita) base per azione | 3.43 | (0,15) | (0,37) | |
| Utile/(Perdita) diluito per azione | 3.43 | (0,14) | (0,36) |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
(Importi in migliaia di Euro)
| 1° | 1° | ||
|---|---|---|---|
| semestre 2023 |
semestre 2022 |
||
| ATTIVITA' OPERATIVA | |||
| Utile/(Perdita) di periodo | (3.858) | (7.631) | |
| Rettifiche per: | - | ||
| - Imposte sul reddito | 172 | 1.115 | |
| - (Proventi)/oneri da valutazione ad equity | 817 | 1.888 | |
| - Ammortamenti | 9.051 | 9.375 | |
| Variazione netta fondi per rischi e oneri | (7.001) | (3.990) | |
| Variazione netta fondi per benefici ai dipendenti | (632) | (547) | |
| Variazioni di: | |||
| - Rimanenze ed anticipi a fornitori | (11.892) | (26.948) | |
| - di cui verso parti correlate | 8.096 | (15.293) | |
| - Lavori in corso su ordinazione e acconti da clienti | 56.582 | 43.444 | |
| - di cui verso parti correlate | (273) | 27.956 | |
| - Crediti commerciali | 836 | 1.359 | |
| - di cui verso parti correlate | 70 | (3.132) | |
| - Debiti commerciali | (297) | (18.801) | |
| - di cui verso parti correlate | (11.793) | (1.066) | |
| - Altre attività correnti e non correnti | (2.475) | 5.017 | |
| - di cui verso parti correlate | (14) | (14) | |
| - Altre passività correnti e non correnti | (340) | (939) | |
| - di cui verso parti correlate | 18 | 3.149 | |
| Imposte sul reddito corrisposte | - | - | |
| Interessi corrisposti | (66) | (96) | |
| Disponibilità liquide nette generate/(impiegate) nell'attività operativa | (A) | 40.896 | 3.247 |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | |||
| Investimenti in: | |||
| - Immobilizzazioni materiali e investimenti immobiliari | (6.799) | (6.147) | |
| - Attività immateriali a vita definita | (5.516) | (4.247) | |
| Prezzo di realizzo immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie | - | - | |
| Disponibilità liquide generate/(impiegate) nell'attività di investimento | (B) | (12.315) | (10.394) |
| ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | |||
| Finanziamento BEI | (5.000) | (5.000) | |
| Effetto tesoreria accentrata con società a controllo congiunto Europropulsion S.A. |
(27.769) | (5.000) | |
| - di cui verso parti correlate | (27.769) | (5.000) | |
| Dividendi pagati dalla capogruppo Avio S.p.A. | - | (4.493) | |
| Acquisto azioni proprie | - | (4.592) | |
| Altre variazioni di attività e passività finanziarie | (608) | (1.298) | |
| - di cui verso parti correlate | 5 | (59) | |
| Disponibilità liquide generate/(impiegate) nell'attività di finanziamento | (C) | (33.377) | (20.383) |
| INCREM/(DECREM) DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE E DEI MEZZI | (A)+(B)+(C) | (4.796) | (27.529) |
| EQUIVALENTI DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE E MEZZI EQUIVALENTI – INIZIO PERIODO |
131.403 | 104.614 | |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE E MEZZI EQUIVALENTI – FINE PERIODO | 126.607 | 77.085 | |
