Autogrill

Regulatory Filings • Apr 6, 2023

È VIETATA LA DIVULGAZIONE, PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE IN TUTTO O IN PARTE, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, NEGLI STATI UNITI D'AMERICA, IN AUSTRALIA, IN CANADA, IN GIAPPONE O IN QUALSIASI ALTRO PAESE IN CUI LA DISTRIBUZIONE O LA PUBBLICAZIONE NON SAREBBERO CONFORMI ALLA LEGGE (I "PAESI ESCLUSI").

COMUNICATO STAMPA

APPROVAZIONE DA PARTE DI CONSOB DEL DOCUMENTO DI OFFERTA E DEL DOCUMENTO DI ESENZIONE. PERIODO DI ADESIONE DAL 14 APRILE 2023 AL 15 MAGGIO 2023, SALVO EVENTUALI PROROGHE.

In relazione all'offerta pubblica di scambio obbligatoria con corrispettivo alternativo in denaro (l'"Offerta"), promossa da Dufry AG ("Dufry" o l'"Offerente") ai sensi dell'artt. 102 e 106 commi 1 e 2-bis, del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato ("TUF"), sulla totalità delle azioni ordinarie di Autogrill S.p.A. ("Autogrill") diverse da quelle già detenute dall'Offerente e dalle azioni proprie detenute da Autogrill, Dufry comunica che CONSOB ha approvato:

• − il documento di offerta (il "Documento di Offerta") ai sensi dell'art. 102 del TUF e dell'art. 38 del Regolamento CONSOB 11971/1999, come successivamente modificato e integrato (il "Regolamento Emittenti") e
• − il documento di esenzione, relativo all'offerta di azioni Dufry nel contesto dell'Offerta, ai sensi dell'art. 1, comma 4, lett. f), del Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 (il "Documento di Esenzione").

Periodo di adesione. Il periodo di adesione all'Offerta, concordato con Borsa Italiana S.p.A. ai sensi dell'art. 40, comma 2 del Regolamento Emittenti, corrispondente a 21 giorni di borsa aperta, avrà inizio alle ore 8:30 (ora italiana) del 14 aprile 2023 e avrà termine alle ore 17.30 (ora italiana) del 15 maggio 2023, estremi inclusi, salvo eventuali proroghe del periodo di adesione in conformità con la normativa vigente. Il 15 maggio 2023 rappresenterà, pertanto, salvo eventuali proroghe del periodo di adesione all'Offerta, la data di chiusura dell'Offerta.

Eventuale riapertura del periodo di adesione. Qualora siano soddisfatte le condizioni pertinenti, ai sensi dell'art. 40-bis, comma 1, lettera b), n.1) del Regolamento Emittenti, entro il giorno di borsa aperta successivo alla data di pagamento, il periodo di adesione dovrà essere riaperto per 5 giorni di borsa aperta e precisamente, salvo eventuali proroghe del periodo di adesione, per le sedute del 24, 25, 26, 29 e 30 maggio 2023.

Corrispettivo. Il corrispettivo offerto da Dufry agli azionisti di Autogrill per ciascuna azione Autogrill sarà costituito alternativamente da azioni Dufry o da un importo in denaro, la cui scelta è a discrezione di ciascun azionista Autogrill aderente all'Offerta, e cioè:

• a. 0,1583 azioni Dufry (il "Corrispettivo in Azioni"), oppure
• b. Euro 6,33, nel caso in cui l'azionista Autogrill aderente all'Offerta scelga di ricevere il corrispettivo alternativo in denaro (il "Corrispettivo Alternativo in Denaro").

Le azioni Dufry offerte come Corrispettivo in Azioni avranno diritto regolare al dividendo, apparterranno alla stessa categoria e avranno gli stessi diritti delle azioni dell'Offerente esistenti alla data della loro emissione. Tali azioni saranno quotate e negoziate sul Six Swiss Exchange.

Gli azionisti di Autogrill che portino in adesione all'Offerta le proprie azioni Autogrill potranno optare per ricevere il Corrispettivo Alternativo in Denaro in luogo del Corrispettivo in Azioni solo al momento dell'adesione all'Offerta e solo con riferimento a tutte le azioni Autogrill portate in adesione all'Offerta (e pertanto, non solo a parte delle stesse), restando inteso che, in caso di mancata scelta espressa da parte degli azionisti aderenti all'Offerta, sarà corrisposto il Corrispettivo in Azioni.

Il corrispettivo dell'Offerta, nella forma del Corrispettivo in Azioni o del Corrispettivo Alternativo in Denaro, sarà pagato alla data di pagamento, ossia il 23 maggio 2023, salvo proroghe del periodo di adesione all'Offerta ai sensi delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili.

Pubblicazione. Il Documento d'Offerta contenente una descrizione dettagliata dei termini e delle condizioni dell'Offerta e, tra l'altro, delle modalità di adesione all'Offerta, nonché il Documento di Esenzione saranno pubblicati in conformità alla normativa vigente sul sito internet di Autogrill (www.autogrill.com), sul sito internet di Dufry (www.dufry.com) e sul sito internet dedicato di Dufry (www.opa-autogrill.com). Inoltre, il Documento di Offerta ed il Documento di Esenzione saranno messi a disposizione del pubblico per la consultazione:

• (i) presso la sede legale dell'Offerente in Brunngässlein 12, 4052 Basilea (Svizzera);
• (ii) presso la sede legale di UniCredit Bank AG, in qualità di intermediario incaricato del coordinamento della raccolta delle adesioni, in Piazza Gae Aulenti 4 – Torre C, 20154 Milano (Italia);
• (iii) presso la sede legale degli intermediari incaricati della raccolta delle adesioni (UniCredit Bank AG, Milan Branch; BNP Paribas, Succursale Italia; Equita SIM S.p.A.; Crédit Agricole Italia S.p.A.; Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.);
• (iv) sul sito internet Morrow Sodali S.p.A., in qualità di global information agent, (www.morrowsodalitransactions.com).

Della messa a disposizione del Documento di Offerta e del Documento di Esenzione verrà data informativa al pubblico mediante comunicato stampa.

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Legal Disclaimer

L'offerta pubblica di scambio obbligatoria (l'"Offerta") è promossa esclusivamente in Italia ed è rivolta indistintamente e a parità di condizioni a tutti i titolari di azioni Autogrill, come indicato nella comunicazione pubblicata ai sensi dell'articolo 102 del Decreto Legislativo italiano 24 febbraio 1998, n. 58 (la "Comunicazione") e meglio descritto nel documento d'offerta (il "Documento d'Offerta") e nel documento di esenzione (il "Documento di Esenzione") che saranno pubblicati ai sensi della normativa applicabile.

L'Offerta non è stata e non sarà promossa negli Stati Uniti, in Canada, in Giappone, in Australia, nonché in qualsiasi altro paese in cui la promozione dell'Offerta o l'adesione alla stessa non sarebbero conformi alle leggi e ai regolamenti in materia di mercati finanziari o ad altre leggi e regolamenti locali o non sarebbero comunque consentite in assenza di preventiva registrazione, approvazione o deposito presso le rispettive autorità di vigilanza (tali paesi, inclusi Stati Uniti, Canada, Giappone e Australia, i "Paesi Esclusi"), né utilizzando strumenti di comunicazione o commercio nazionale o internazionale dei Paesi Esclusi (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, la rete postale, il fax, il telex, la posta elettronica, il telefono e

internet), né attraverso qualsivoglia struttura di alcun intermediario finanziario dei Paesi Esclusi, né in alcun altro modo. Non sono state intraprese né saranno intraprese azioni volte a permettere la promozione dell'Offerta in alcuno dei Paesi Esclusi.

Copia, parziale o integrale, della Comunicazione, del Documento di Offerta, nonché copia di qualsiasi documento relativo all'Offerta, incluso il Documento di Esenzione, non è e non dovrà essere inviata, né in qualsiasi modo trasmessa, o comunque distribuita, direttamente o indirettamente, nei Paesi Esclusi. Chiunque riceva i suddetti documenti non dovrà distribuirli, inviarli o spedirli (né a mezzo di posta né attraverso alcun altro mezzo o strumento di comunicazione o commercio internazionale) nei Paesi Esclusi. La Comunicazione, il Documento di Offerta, nonché ogni altro documento relativo all'Offerta, ivi incluso il Documento di Esenzione non costituiscono e non dovranno essere interpretati come un'offerta di strumenti finanziari rivolta a persone domiciliate e/o residenti nei Paesi Esclusi. Nessun titolo può essere offerto o venduto nei Paesi Esclusi in assenza di una specifica autorizzazione ai sensi delle applicabili disposizioni di legge locali dei Paesi Esclusi o di una rinuncia alla stessa.

Il presente documento e le informazioni in esso contenute non sono destinati alla distribuzione negli Stati Uniti (compresi i suoi territori e possedimenti, qualsiasi stato degli Stati Uniti e il Distretto di Columbia) (gli "Stati Uniti"). Questo documento non costituisce, né fa parte di alcuna offerta di vendita o scambio, né di alcuna sollecitazione di offerta per acquistare strumenti finanziari negli Stati Uniti. I titoli di Dufry AG non sono stati e non saranno registrati ai sensi dello U.S. Securities Act e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti in assenza di registrazione o di un'esenzione applicabile da, o in un'operazione non soggetta a, i requisiti di registrazione dello U.S. Securities Act. Non vi è intenzione di registrare gli strumenti finanziari qui menzionati negli Stati Uniti o di effettuare un'offerta pubblica di tali strumenti finanziari negli Stati Uniti.

Il presente documento non costituisce un'offerta per vendere o una sollecitazione di offerte di acquisto o di sottoscrizione di azioni. Il presente documento non è un prospetto ai sensi del Swiss Financial Services Act e non è un prospetto ai sensi di qualsiasi altra legge applicabile.

Questo comunicato stampa può contenere alcune dichiarazioni previsionali relative a Dufry e alla sua attività. Tali dichiarazioni comportano alcuni rischi, incertezze e altri fattori che potrebbero far sì che i risultati effettivi, le condizioni finanziarie, le prestazioni o i risultati di Dufry siano sensibilmente diversi da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni. I lettori non devono quindi fare eccessivo affidamento su queste dichiarazioni, in particolare in relazione a qualsiasi contratto o decisione di investimento. Dufry declina qualsiasi obbligo di aggiornare tali dichiarazioni previsionali.

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DR. KRISTIN KÖHLER

Global Head Investor Relations Telefono: +41 79 563 18 09 kristin.koehler@dufry.com

RENZO RADICE

Global Head Corporate Communications & Public Affairs Telefono : +41 61 266 44 19 renzo.radice@dufry.com

DUFRY GROUP – PLAYER GLOBALE LEADER NELLA TRAVEL EXPERIENCE

Dufry AG (SIX: DUFN), fondata nel 1865 e con sede a Basilea, in Svizzera, offre ai clienti a livello globale, un'esperienza di viaggio rivoluzionaria combinando retail food beverage e digitale. La nostra società si rivolge a 2,3 miliardi di passeggeri in più di 75 Paesi attraverso circa 5.500 punti vendita dislocati in circa 1.200 aeroporti, autostrade, compagnie di crociera, porti marittimi, stazioni ferroviarie e centri turistici in tutti i sei continenti. Ponendo al centro il viaggiatore creiamo valore per tutti gli stakeholder inclusi i partner nelle concessioni e nei brand i dipendenti, le comunità e, infine, i nostri azionisti.

La sostenibilità è un elemento intrinseco della strategia aziendale di Dufry, che mira a una crescita sostenibile e redditizia della società, promuovendo al contempo elevati standard di gestione ambientale e di equità sociale.

Per saperne di più su Dufry, si prega di visitare il sito www.dufry.com.

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL (THE "EXCLUDED COUNTRIES")

NEWS RELEASE

APPROVAL BY CONSOB OF THE OFFER DOCUMENT AND THE EXEMPTION DOCUMENT. TENDER PERIOD FROM APRIL 14, 2023 TO MAY 15, 2023, SUBJECT TO POSSIBLE EXTENSIONS.

With reference to the mandatory public exchange offer with alternative cash consideration (the "Offer") launched by Dufry AG ("Dufry" or the "Offeror") pursuant to Articles 102 and 106, Paragraphs 1 and 2-bis, of the Italian Legislative Decree no. 58 of February 24, 1998, as subsequently amended and supplemented (the "TUF"), for all the ordinary shares of Autogrill S.p.A. ("Autogrill") other than those already held by the Offeror and the treasury shares held by Autogrill, Dufry announces that CONSOB approved:

• − the Offer document (the "Offer Document") pursuant to Article 102 TUF and Article 38 of Consob Regulation 11971/1999, as subsequently amended and supplemented (the "Issuers' Regulation") and
• − the exemption document, relating to the offer of Dufry shares in the context of the Offer, pursuant to Article 1, Paragraph 4, letter (f) of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of June 14, 2017 (the "Exemption Document").

Tender period. The tender period of the Offer, agreed with Borsa Italiana S.p.A. pursuant to Article 40, Paragraph 2, of Issuers' Regulation, corresponding to 21 trading days, will start at 8:30 a.m. (Italian time) of April 14, 2023 and end at 5:30 p.m. (Italian time) of May 15, 2023 (first and last day included), subject to possible extensions in accordance with the applicable regulatory provisions. Accordingly, May 15, 2023, subject to possible extensions of the tender period, will be the closing date of the Offer.

Potential re-opening of the tender period. If the relevant conditions are met, pursuant to Article 40-bis, paragraph 1, letter b), no. 1) of the Issuers' Regulation, by the trading day following the payment date, the tender period must be reopened for 5 trading days and specifically, subject to possible extensions of the tender period, for the sessions of May 24, 25, 26, 29 and 30, 2023.

Consideration. The consideration offered by Dufry to the shareholders of Autogrill for each Autogrill share will consist of Dufry shares or of a cash amount, the choice of which is up to the discretion of each tendering Autogrill shareholder, and specifically:

• a. 0.1583 Dufry shares (the "Share Consideration"), or
• b. Euro 6.33, in the event that the tendering Autogrill shareholder elects to receive the alternative cash consideration (the "Cash Alternative Consideration").

The Dufry shares offered as Share Consideration will have regular dividend entitlement, will belong to the same category of and will have the same rights as the existing shares of the Offeror. Such shares will be listed and traded on the SIX Swiss Exchange.

Autogrill shareholders tendering their Autogrill shares in the Offer may opt to receive the Cash Alternative Consideration in lieu of the Share Consideration only at the time of acceptance of the Offer and only with reference to all (and, therefore, not only to part of) the Autogrill shares tendered, it being understood that, in case the tendering shareholders do not make an express choice, the Share Consideration will be paid.

The consideration of the Offer, in the form of either the Share Consideration or the Cash Alternative Consideration, will be paid on the payment date, i.e. May 23, 2023, unless the tender period is extended in accordance with applicable law and regulatory provisions.

Publication. The Offer Document containing a detailed description of the terms and conditions of the Offer and, among others, the procedures for tendering in the Offer, as well as the Exemption Document will be published in accordance with applicable law on the website of Autogrill (www.autogrill.com), on the website of Dufry (www.dufry.com) and on the dedicated website of Dufry (www.opa-autogrill.com). In addition, the Offer Document and the Exemption Document will be made available to the public for consultation:

• (i) at the registered office of the Offeror, at Brunngässlein 12, 4052 Basel (Switzerland);
• (ii) at the registered office of UniCredit Bank AG, in its capacity as intermediary responsible for coordinating the collection of tenders, at Piazza Gae Aulenti 4 – Tower C, 20154 Milan (Italy);
• (iii) at the registered office of the responsible intermediaries for the collection of tenders (UniCredit Bank AG, Milan Branch; BNP Paribas, Succursale Italia; Equita SIM S.p.A.; Crédit Agricole Italia S.p.A.; Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.);
• (iv) on the website of Morrow Sodali S.p.A., in its capacity as global information agent, (www.morrowsodali-transactions.com).

Notice to the public concerning the availability of the Offer Document and Exemption Document will be given by means of a press release.

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Legal Disclaimer

The mandatory public exchange offer (the "Offer") is launched exclusively in Italy and is made on a nondiscriminatory basis and on equal terms to all holders of Autogrill shares, as indicated in the notice published pursuant to article 102 of the Italian Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998 (the "Notice") and further described in the offer document (the "Offer Document") and the exemption document (the "Exemption Document") that will be published in accordance with the applicable regulation.

The Offer has not been and will not be made in the United States, Canada, Japan, Australia and any other jurisdictions where making the Offer or tendering therein would not be in compliance with the securities or other laws or regulations of such jurisdiction or would require any registration, approval or filing with any regulatory authority (such jurisdictions, including the United States, Canada, Japan and Australia, the "Excluded Countries"), by using national or international instruments of communication or commerce of the Excluded Countries (including, by way of illustration, the postal network, fax, telex, e-mail, telephone and internet), through any structure of any of the Excluded Countries' financial intermediaries or in any other way. No actions have been taken or will be taken to make the Offer possible in any of the Excluded Countries.

Copies of the Notice, the Offer Document, or portions thereof, as well as copies of any documents relating to the Offer, including the Exemption Document, are not and should not be sent, or in any way transmitted, or otherwise distributed, directly or indirectly, in the Excluded Countries. Any person receiving any such

documents shall not distribute, send or dispatch them (whether by post or by any other mean or device of communication or international commerce) in the Excluded Countries. The Notice, the Offer Document, as well as any other document relating to the Offer, including the Exemption Document, do not constitute and shall not be construed as an offer of financial instruments addressed to persons domiciled and/or resident in the Excluded Countries. No securities may be offered or sold in the Excluded Countries without specific authorization in accordance with the applicable provisions of the local law of the Excluded Countries or a waiver thereof.

This document and the information contained herein are not for distribution in or into the United States of America (including its territories and possessions, any state of the United States of America and the District of Columbia) (the "United States"). This document does not constitute, or form part of, an offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities in the United States. The securities of Dufry AG have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States.

This document is not an offer to sell or a solicitation of offers to purchase or subscribe for shares. This document is not a prospectus within the meaning of the Swiss Financial Services Act and not a prospectus under any other applicable laws.

This press release may contain certain forward-looking statements relating to Dufry and its business. Such statements involve certain risks, uncertainties and other factors which could cause the actual results, financial condition, performance or achievements of Dufry to be materially different from those expressed or implied by such statements. Readers should therefore not place undue reliance on these statements, particularly not in connection with any contract or investment decision. Dufry disclaims any obligation to update any such forward-looking statements.

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Global Head Investor Relations Phone: +41 79 563 18 09 kristin.koehler@dufry.com RENZO RADICE

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DUFRY GROUP – LEADING GLOBAL TRAVEL EXPERIENCE PLAYER

Dufry AG (SIX: DUFN), founded in 1865 and headquartered in Basel, Switzerland, delivers a revolutionary travel experience to consumers worldwide by uniquely combining retail, food & beverage and digital. Our company addresses 2.3 billion passengers in more than 75 countries in 5,500 outlets across 1,200 airports, motorways, cruise lines, seaports, railway stations and other locations across all six continents. With the traveler at our core, we are creating value for all our stakeholders including concession and brand partners, employees, communities, and finally, our shareholders.

Sustainability is an inherent element of Dufry's business strategy aiming for sustainable and profitable growth of the company while fostering high standards of environmental stewardship and social equity.

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