Autogrill

AGM Information • Feb 25, 2021

L'ASSEMBLEA STRAORDINARIA APPROVA LA DELEGA AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE PER L'AUMENTO DEL CAPITALE SOCIALE PER MASSIMI 600 MILIONI DI EURO

Milano, 25 febbraio 2021 – L'Assemblea Straordinaria di Autogrill S.p.A. (Milano AGL IM), riunitasi in data odierna in unica convocazione, ha approvato la proposta di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell'art. 2443 del codice civile, una delega quinquennale ad aumentare in via scindibile, a pagamento, il capitale sociale per un importo massimo complessivo di Euro 600 milioni, comprensivo di eventuale sovrapprezzo, mediante emissione di azioni ordinarie, da offrire in opzione agli aventi diritto ai sensi dell'art. 2441, comma 1, del codice civile.

Si ricorda che l'aumento di capitale per il quale è richiesta la delega è funzionale al perseguimento degli obiettivi strategici e in particolare al consolidamento della posizione di leadership internazionale del Gruppo Autogrill. In tale prospettiva il rafforzamento della struttura patrimoniale è essenziale in quanto consentirà di disporre di maggiori risorse per far fronte agli investimenti futuri, per proseguire il percorso di crescita e innovazione del Gruppo e per cogliere, con la massima tempestività, le eventuali opportunità offerte dal mercato.

La delega attribuisce al Consiglio di Amministrazione la facoltà di stabilire, in prossimità dall'avvio dell'offerta e nel rispetto dei limiti deliberati dall'Assemblea Straordinaria, modalità, termini e condizioni dell'aumento di capitale in opzione, ivi compresi l'esatto numero di azioni da emettersi, il rapporto di assegnazione in opzione e il prezzo di emissione.

Allo stato si prevede che, qualora le condizioni dei mercati lo permettano, e subordinatamente alla pubblicazione di un prospetto informativo e al rilascio delle necessarie autorizzazioni da parte delle autorità competenti, l'aumento di capitale possa essere completato entro il primo semestre 2021.

Per ulteriori informazioni si rinvia al verbale dell'Assemblea che sarà pubblicato nei termini e secondo le modalità previste dalle applicabili disposizioni normative e regolamentari. Il rendiconto sintetico delle votazioni e lo Statuto sociale aggiornato con le modifiche di cui sopra saranno parimenti messi a disposizione del pubblico con le modalità e tempistiche previste dalla vigente normativa.

*** *** ***

La presente comunicazione non costituisce un'offerta o un invito a sottoscrivere o acquistare titoli. I titoli non sono stati e non saranno registrati negli Stati Uniti ai sensi del United States Securities Act of 1933 (come successivamente modificato) (il "Securities Act"), o in Australia, Canada o Giappone nonché in qualsiasi altro Paese in cui tale offerta o sollecitazione sia soggetta all'autorizzazione da parte di autorità locali o comunque vietata ai sensi di legge. I titoli ivi indicati non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti o a U.S. persons salvo che siano registrati ai sensi del Securities Act o in presenza di un'esenzione alla registrazione applicabile ai sensi del Securities Act.

Per ulteriori informazioni: Simona Gelpi Head of Group Corporate Communication T: +39 02 4826 3209 simona.gelpi@autogrill.net

Lorenza Rivabene Group Corporate Development, M&A and Investor Relations Director T: +39 02 4826 3525 lorenza.rivabene@autogrill.net

THE EXTRAORDINARY SHAREHOLDERS' MEETING APPROVES THE MANDATE TO THE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL BY A MAXIMUM OF €600 MILLION

Milan, 25 February 2021 - The Extraordinary Shareholders' Meeting of Autogrill S.p.A. (Milano AGL IM) met today in a single call and approved the proposal to grant the Board of Directors, pursuant to Article 2443 of the Italian Civil Code, a five-year mandate to increase the share capital of Autogrill S.p.A. in one or more tranches, for a consideration, up to a maximum amount of €600 million, including any share premium, by issuing ordinary shares on an pre-emptive right basis to the persons entitled to the option rights pursuant to Article 2441, paragraph 1 of the Italian Civil Code.

The capital increase relating to the required mandate aims at achieving the strategic goals and, in particular, at consolidating the Autogrill Group's international leadership position. The strengthening of the financial structure of the Group is essential to this purpose, since it will provide additional resources to finance future investments, to continue the Group's innovation and growth path and to be ready to take advantage of potential market opportunities.

The mandate gives the Board of Directors the power to establish, close to the launch of the offer and subject to the limitations resolved upon by the Extraordinary Shareholders' Meeting, the terms, conditions and procedures of the capital increase, including the exact number of shares to be issued, the pre-emptive allocation ratio and the issue price.

Subject to market conditions, to the publication of an informative document and to the issuance of the necessary authorisations by the competent authorities, it is currently expected that the capital increase may be completed by the end of the first half of 2021.

For further information, please refer to the minutes of the Shareholders' Meeting, which will be published according to the terms and procedures provided for by applicable laws and regulations. The summary report of the voting and the amended Articles of Association will also be made available to the public pursuant to applicable regulations.

*** *** ***

This communication does not constitute an offer or an invitation to subscribe for or purchase any securities. The securities referred to herein have not been registered and will not be registered in the United States under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), or in Australia, Canada or Japan or any other jurisdiction where such an offer or solicitation would require the approval of local authorities or otherwise be unlawful. The securities may not be offered or sold in the United States or to U.S. persons unless such securities are registered under the Securities Act, or an exemption from the registration requirements of the Securities Act is available.

For further information: Simona Gelpi Head of Group Corporate Communication T: +39 02 4826 3209 simona.gelpi@autogrill.net

Lorenza Rivabene Group Corporate Development, M&A and Investor Relations Director T: +39 02 4826 3525 lorenza.rivabene@autogrill.net