Auto Partner S.A.

Quarterly Report • Nov 29, 2018

Auto Partner S.A.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2018 roku

sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską

Spis treści	Strona
Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów	4
Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej	5
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	6
Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych	7
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego	8

Strona

Indeks not objaśniających do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

1	Informacje ogólne	8
2	Zasady sporządzania i prezentacji, nowe standardy i interpretacje	13
3	Przychody	15
4	Segmenty operacyjne	15
5	Koszty według rodzaju	16
6	Pozostałe zyski/straty netto	16
7	Przychody finansowe	17
8	Koszty finansowe	17
9	Rzeczowe aktywa trwałe	18
10	Wartości niematerialne	20
11	Inwestycje w jednostkach powiązanych oraz wyceniane wg metody praw własności	21
12	Zapasy	22
13	Należności handlowe i pozostałe należności	23
14	Kapitał akcyjny	25
15	Kredyty i pożyczki otrzymane	27
16	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	29
17	Kategorie instrumentów finansowych	30
18	Płatności realizowane na bazie akcji	31
19	Transakcje z jednostkami powiązanymi	33
20	Zobowiązania warunkowe, udzielone i otrzymane poręczenia oraz aktywa warunkowe	37
21	Zdarzenia po dniu bilansowym	37
22	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	38

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		za okres 3 miesięcy zakończony		za okres 9 miesięcy zakończony
		30/09/2018	30/09/2017 *)	30/09/2018	30/09/2017 *)
	Nota	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	3,4	304 357	235 671	861 624	674 793
Koszt własny sprzedaży	5	(226 481)	(176 271)	(646 298)	(504 322)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		77 876	59 400	215 326	170 471
Koszty sprzedaży i marketingu	5	(35 101)	(30 532)	(97 317)	(84 378)
Koszty magazynowania (logistyki)	5	(18 740)	(14 819)	(52 254)	(40 962)
Koszty zarządu	5	(3 607)	(2 656)	(10 286)	(7 917)
Pozostałe zyski/straty netto	6	(558)	(1 512)	(2 423)	(1 383)
Pozostałe przychody operacyjne		61	140	181	381
Pozostałe koszty operacyjne		(66)	(67)	(173)	(315)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		19 865	9 954	53 054	35 897
Przychody finansowe	7	2 530	6 249	11 285	13 252
Koszty finansowe	8	(1 512)	(2 231)	(5 852)	(8 141)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		20 883	13 972	58 487	41 008
Podatek dochodowy		(4 388)	(2 727)	(11 980)	(8 271)
Zysk (strata) netto		16 495	11 245	46 507	32 737
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO		16 495	11 245	46 507	32 737
Pozostałe całkowite dochody netto		-	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody netto razem		-	-	-	-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		16 495	11 245	46 507	32 737
Zysk (strata) na akcję
(w zł na jedną akcję)		0,13	0,09	0,36	0,27
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		0,13	0,09	0,36	0,27
Rozwodniony		0,13	0,09	0,36	0,27
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		0,13	0,09	0,36	0,27
Rozwodniony		0,13	0,09	0,36	0,27

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017 *)
	Nota	PLN'000	PLN'000
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne	10	4 991	5 361
Rzeczowe aktywa trwałe	9	58 949	50 600
Inwestycje w jednostkach powiązanych	11	30 513	30 513
Inwestycje wyceniane wg metody praw własności	11	110	110
Pozostałe należności długoterminowe	13	2 073	2 171
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		1 132	1 141
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		-	-
Aktywa trwałe razem		97 768	89 896
Aktywa obrotowe
Zapasy	12	397 171	340 138
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu towarów		5 796	3 731
Należności handlowe oraz pozostałe należności	13	105 899	78 234
Pozostałe aktywa finansowe		74	1
Bieżące aktywa podatkowe		-	135
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		14 077	14 898
Aktywa obrotowe razem		523 017	437 137
Aktywa razem		620 785	527 033
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	14	13 012	12 945
Pozostałe kapitały		253 175	212 620
Zyski zatrzymane rok bieżący		46 507	38 868
Kapitał własny razem		312 694	264 433
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	15	90 620	26 700
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego		18 974	16 039
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych		250	197
Rezerwa na podatek odroczony		3 339	3 912
Zobowiązania długoterminowe razem		113 183	46 848
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	16	112 136	75 545
Zobowiązania kontraktowe oraz z tytułu prawa do zwrotu towaru	16.1	8 199	5 383
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	15	62 525	126 325
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego		8 830	6 611
Pozostałe zobowiązania finansowe		-	217
Bieżące zobowiązania podatkowe		247	52
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych		1 225	1 135
Rezerwy krótkoterminowe		1 746	484
Zobowiązania krótkoterminowe razem		194 908	215 752
Zobowiązania razem		308 091	262 600
Kapitał własny i zobowiązania razem		620 785	527 033

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Wyemitowany kapitał akcyjny	Kapitał z emisji warrantów	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Zyski zatrzymane - Kapitał z wyceny opcji	Zyski zatrzymane - pozostałe	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2017 roku	11 700	762	47 110	-	106 951	166 523
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	32 737	32 737
Pozostałe całkowite dochody w okresie (netto)	-	-	-	-		-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	32 737	32 737
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji zwykłych	1 245	-	57 084	-	-	58 329
Wycena kapitału z emisji warrantów	-	546	-	-	-	546
Stan na 30 września 2017 roku *) (niebadane)	12 945	1 308	104 194	-	139 688	258 135
Stan na 31 grudnia 2017 roku *)	12 945	1 493	104 176		145 819	264 433
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	46 507	46 507
Pozostałe całkowite dochody w okresie (netto)	-	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	46 507	46 507
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji zwykłych	67	-	1 231	-	-	1 298
Wycena kapitału z emisji warrantów	-	456	-	-	-	456
Stan na 30 września 2018 roku (niebadane)	13 012	1 949	105 407	-	192 326	312 694

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

30/09/2018 30/09/2017 *) Nota PLN'000 PLN'000 (niebadane) (niebadane) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 58 487 Korekty: (32 286) (106 375) Amortyzacja 6 278 138 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Zyski (straty) z tytułu działalności inwestycyjnej 228 (11 757) 5 514 Koszty finansowe ujęte w wyniku Inne korekty - wycena kapitału z emisji warrantów 456 (9) (9) Inne korekty Zwiększenie / zmniejszenie stanu zapasów i aktywa z prawem do zwrotu (59 098) (110 526) (27 539) (29 577) Zwiększenie / zmniejszenie salda należności handlowych oraz pozostałych należności Zwiększenie / zmniejszenie salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 40 343 1 403 Zwiększenie / zmniejszenie zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych oraz rezerw Środki pieniężne z działalności operacyjnej 26 201 (65 367) Zapłacony podatek dochodowy (12 357) (8 478) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 13 844 (73 845) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (4 409) (11 190) Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 7 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - (365) Nabycie aktywów finansowych - Wpływy z udziału w zysku - (1 852) Udzielone pożyczki - Spłata udzielonych pożyczek 132 Wpływy z tytułu udzielonego leasingu finansowego 48 Odsetki otrzymane - Wpływy z tyt. kontraktów terminowych (350) (1 344) Wydatki z tyt. kontraktów terminowych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (4 572) (12 804) Przepływy pieniężne z działalności finansowej 1 336 Wpływy z emisji akcji (38) (48) Wydatki dotyczące emisji akcji 215 Otrzymane kredyty i pożyczki - (2 238) Spłaty kredytów i pożyczek (5 520) (3 914) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (5 505) (4 886) Odsetki zapłacone (581) (1 752) Inne wydatki finansowe - poręczenia korporacyjne - Inne wpływy finansowe Środki pieniężne netto z działalności finansowej (10 093) (821) Przepływy pieniężne netto razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 14 898 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 14 077	za okres 9 miesięcy zakończony
41 008 4 802 26 6 700 546 32 971 449 42 - 1 782 - 16 107 58 377 42 457 3 547 91 543 4 894 9 687 55 14 636

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Spółce

00-133 Warszawa

Spółka Auto Partner S.A. została przekształcona ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością na podstawie uchwały z dnia 30 lipca 2007 roku w kancelarii notarialnej w Tychach przez notariusza Dariusza Celińskiego Repertorium A nr 12065/2007. Siedziba jednostki dominującej znajduje się w Polsce pod adresem: 43-150 Bieruń, ul. Ekonomiczna 20.

Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000291327.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:

Zarząd:
Aleksander Górecki	-	Prezes Zarządu
Andrzej Manowski	-	Wiceprezes Zarządu
Piotr Janta	-	Członek Zarządu
Michał Breguła	-	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Jarosław Plisz	-	Przewodniczący Rady
Katarzyna Górecka	-	Członek Rady
Bogumił Woźny	-	Członek Rady
Bogumił Kamiński	-	Członek Rady
Zygmunt Grajkowski	-	Członek Rady
Prokurenci:
Grzegorz Lenda	-	Prokurent (prokura łączna)
Biegły Rewident:
Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp.k.
al. Jana Pawła II 22

Według stanu na dzień 30 września 2018 roku struktura akcjonariatu jednostki jest następująca:

Kapitał akcyjny składa się z:	ilość akcji	wartość nominalna 1szt akcji	wartość kapitału akcyjnego
akcje na okaziciela serii A zwykłe	1 000	0,10 zł	100,00 zł
akcje na okaziciela serii B zwykłe	111 110	0,10 zł	11 111,00 zł
akcje na okaziciela serii C zwykłe	160 386	0,10 zł	16 038,60 zł
akcje na okaziciela serii D zwykłe	48 319 769	0,10 zł	4 831 976,90 zł
akcje na okaziciela serii E zwykłe	39 964 295	0,10 zł	3 996 429,50 zł
akcje na okaziciela serii F zwykłe	4 444 440	0,10 zł	444 444,00 zł
akcje na okaziciela serii G zwykłe	999 000	0,10 zł	99 900,00 zł
akcje na okaziciela serii H zwykłe	23 000 000	0,10 zł	2 300 000,00 zł
akcje na okaziciela serii I zwykłe	1 575 000	0,10 zł	157 500,00 zł
akcje na okaziciela serii J zwykłe	9 400 000	0,10 zł	940 000,00 zł
akcje imienne serii J zwykłe	2 150 000	0,10 zł	215 000,00 zł
Razem	130 125 000		13 012 500,00 zł

Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Podstawowym obszarem działalności Spółki jest organizacja dystrybucji części zamiennych do samochodów bezpośrednio od producentów do odbiorców końcowych. Spółka jest importerem i dystrybutorem części do samochodów osobowych i dostawczych w obszarze rynku części zamiennych klasyfikowanych zgodnie z regulacjami prawnymi i dyrektywami Unii Europejskiej GVO.

Akcje Auto Partner S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

1.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

1.3. Zmiany polityki rachunkowości

1.3.1 MSSF 9 Instrumenty finansowe

Spółka wprowadziła wymogi standardu MSSF 9 z wykorzystaniem zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego ze skutkiem od 1 stycznia 2018 roku. Spółka zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością. Dane na dzień 31 grudnia 2017 oraz za okres od 1 stycznia 2017 do 30 września 2017 zostały zaprezentowane w oparciu o MSR 39. Poprzednie stosowane wybrane zasady rachunkowości w zakresie instrumentów finansowych zostały opisane w sprawozdaniu finansowym za rok 2017.

Z dniem 1 stycznia 2018, Spółka kwalifikuje:

• aktywa finansowe do jednej z kategorii:
• wyceniane w zamortyzowanym koszcie
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
• instrumenty finansowe zabezpieczające

Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje: należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Spółka jako aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń, dla których zmiany wartości godziwej wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów wymiany walut.

zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
• instrumenty finansowe zabezpieczające

Spółka jako zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty oraz pożyczki.

Spółka jako zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń, dla których zmiany wartości godziwej wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów wymiany walut.

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od poprzednio stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.

Spółka przeprowadzając proces pomiaru utraty wartości dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu – innych, niż należności z tytułu dostaw i usług, określa portfele pod kątem ryzyka kredytowego a następnie lokuje je do odpowiedniego koszyka ekspozycji, który określa ich ryzyko kredytowe. Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych koszyków wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości.

Kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług dokonywana jest w horyzoncie czasu do upływu terminu zapadalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzyskanych należności od kontrahentów. Matryca przewiduje podział należności na grupy: należności terminowe, należności przeterminowane 1-30dni, należności przeterminowane 31-90dni, należności przeterminowane 91-180dni oraz należności przeterminowane powyżej 180dni.

Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Poniżej prezentacja wpływu wdrożenia MSSF 9 na zmianę klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań finansowych Spółki na dzień 1 stycznia 2018 roku:

Rodzaje instrumentów finansowych	klasyfikacja wg MSR 39	klasyfikacja wg MSSF 9
Aktywa finansowe:
Pożyczki udzielone	Pożyczki i należności	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Pożyczki i należności	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Pożyczki i należności	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe:
Zobowiązania handlowe	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tyt. nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wnip	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tyt. opłat za poręczenia korporacyjne	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Kredyty i pożyczki	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

1.3.2 MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się od zastosowania poniższych zasad w stosunku do pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia).

Krok 1 identyfikacja umowy z klientem: umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

• umowa została zawarta w formie pisemnej, ustnej lub innej zgodnej ze zwyczajowymi praktykami handlowymi,

• umowa identyfikuje prawa i obowiązki każdej ze stron w zakresie towarów lub usług oraz warunków płatności,

• umowa została zaakceptowana przez strony,

• każda ze stron oczekuje wykonania swoich obowiązków wynikających z umowy oraz jest prawdopodobne, że za przekazane towary lub usługi zostanie otrzymane wynagrodzenie,

• umowa posiada treść ekonomiczną, czyli w rezultacie jej wykonania zmienia się ryzyko, czas oraz kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki.

Krok 2 identyfikacja odrębnych obowiązków świadczenia

Na moment podpisania każdej umowy Spółka ocenia dobra i usługi przyrzeczone w umowie i identyfikuje jako odrębne obowiązki świadczenia każdą obietnicę, która przenosi na klienta dobro lub usługę (albo pakiet dóbr lub usług) które są odrębne lub serię odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i które mają taki sam sposób przekazania do klienta. Te dobra i usługi, które występują w kontrakcie, a nie są odrębne, łączy się z innymi dobrami i usługami, aż do momentu, gdy wspólnie stanowią odrębny obowiązek świadczenia.

Do okoliczności, które wskazują, że dobra lub usługi nie są odrębne, należą m.in.

• świadczenie przez jednostkę istotnych usług integrujących polegających na łączeniu dóbr lub usług z innymi dobrami lub usługami w zintegrowany produkt,

• dobro lub usługa nie zmienia znacząco ani nie dostosowuje innych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie (np. usługa udostępnienia platformy zakupowej klientowi nie jest odrębną usługą od dostawy kupionych przez nią części), czy też

• dobro lub usługa są w istotnym stopniu zależne od innych dóbr lub usług – np. nie ma możliwości dokonania decyzji o niedokonaniu zakupu danego dobra lub usługi bez znaczącego wpływu na inne dobra lub usługi przyrzeczone w umowie.

Krok 3 ustalenie ceny transakcji

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.

Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia przysługująca Spółce (na podstawie jej oczekiwań) w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług. Przy ustalaniu ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia wynagrodzenie stałe, wynagrodzenie zmienne, niepieniężne, wynagrodzenie należne klientowi oraz istotny czynnik finansowania.

Najistotniejszym czynnikiem zmienny wynagrodzenia są zawierane z niektórymi klientami umowy wsparcia polegające na udzieleniu klientom określonego wsparcia po zrealizowaniu przez nich pewnego poziomu obrotu w danym okresie rozliczeniowym. Szczegóły ustalenia wartości upustów w ramach umów wsparcia zawarto w sprawozdaniu rocznym za 2017 rok. Sposób ten nie uległ zmianie w bieżącym okresie.

Krok 4 alokacja ceny do odrębnych obowiązków świadczenia

Spółka monitoruje kwestię konieczności alokacji ceny do odrębnych obowiązków świadczenia i w przypadku występowania więcej niż jednego odrębnego obowiązku świadczenia w ramach jednej umowy, Spółka lokuje cenę transakcyjną do poszczególnych obowiązków świadczenia na podstawie indywidualnej (jednostkowej) ceny sprzedaży, czyli ceny, po której Spółka dokonałaby sprzedaży danego dobra lub usługi osobno.

Krok 5 ujęcie przychodu

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia obowiązku świadczenia, tj. jeśli obowiązek świadczenia wypełniany jest w danym punkcie czasu przychód ujmuje w momencie przekazania kontroli nad produktem, towarem lub usługą (tzn. przekazania możliwości kierowania wykorzystaniem i uzyskiwania praktycznie wszystkich korzyści z tego produktu, towaru lub usługi).

Zgodnie z MSSF 15 przesłankami wskazującymi na przekazanie kontroli do klienta są:

• spółka posiada bieżące prawo do wynagrodzenia,

• klient posiada prawo własności do aktywa,

• klient posiada fizyczne władanie nad aktywem,
• klient przejął istotne ryzyka i korzyści związane z aktywem,
• klient zaakceptował rezultat obowiązku świadczenia.

Spółka przenosząc kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu weryfikuje czy:

• klient czerpie korzyści w miarę wykonywania świadczenia,

• jednostka tworzy lub ulepsza aktywo, które w trakcie powstawania lub ulepszania jest kontrolowane przez klienta,

• tworzone aktywo nie ma alternatywnego wykorzystania i jednocześnie jednostka ma prawo do zapłaty za pracę wykonanej do tej pory

Spełnieniem obowiązku świadczenia w przypadku większości transakcji sprzedaży towarów jest dostawa towaru. W zakresie świadczonych usług najczęściej obowiązek świadczenia spełniany jest w trakcie wykonywania usługi.

Kontrakty zawierane z klientami nie posiadają istotnych składników finansowania, a okres ich spłaty najczęściej nie przekracza 3 miesięcy.

Spółka udziela klientom prawa do zwrotu towarów co zostało uwzględnione w wysokości wynagrodzenia, które Spółka spodziewa się osiągnąć. Szczegóły sposobu kalkulacji szacunku wartości dokonanych zwrotów przez klientów zawarto w sprawozdaniu rocznym za 2017 rok. Sposób ten nie uległ zmianie w bieżącym okresie.

Spółka udziela klientom również gwarancji na sprzedawane towary, w ocenie Spółki gwarancja ta nie stanowi oddzielnego obowiązku świadczenia. Szczegóły sposobu kalkulacji oczekiwanych kosztów gwarancji zawarto w sprawozdaniu rocznym za 2017 rok. Sposób ten nie uległ zmianie w bieżącym okresie.

Wpływ wdrożenia nowych MSSF 15 na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie finansowe przedstawiono w tabeli nr 1.

1.3.3 Zmiana metody kalkulacji narzutu otrzymanych rabatów obrotowych na zapas

Zarząd Spółki w celu wiarygodnego i wiernego przedstawienia sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Spółki, dokonał zmiany polityki rachunkowości, polegającej na zmianie metody kalkulacji narzutu otrzymanych bonusów obrotowych na zapas.

W roku zakończonym 31 grudnia 2017 roku Spółka kalkulowała wartość narzutu poprzez indywidualne odniesienie dla każdego kontrahenta wartości otrzymanych bonusów obrotowych do zrealizowanego w okresie obrotu oraz posiadanego zapasu od danego kontrahenta.

W bieżącym roku Spółka dokonała bardziej szczegółowej kalkulacji wartości narzutu poprzez indywidualne odniesienie dla każdego kontrahenta wartości otrzymanych bonusów obrotowych do zrealizowanego w okresie obrotu oraz posiadanego zapasu od danego kontrahenta uwzględniając przy tym wiekowanie tego zapasu.

Zarząd dokonał analizy wpływu zmiany polityki rachunkowości na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego za rok 2017. Istotny wpływ Zarząd odnotował w stosunku do 1 kwartału 2017, natomiast na dzień 31.12.2017 zamiana polityki rachunkowości nie spowodowała istotnego wpływu, w związku z czym Zarząd odstąpił od retrospektywnego ujęcia powyższej zmiany i zmiana została wprowadzona od 1 stycznia 2018 roku.

Wpływ zmiany polityki rachunkowości na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie finansowe przedstawiono w tabeli nr 1.

Tabela nr 1: wpływ zmian zasad rachunkowości omówionych w nocie 1.3 na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie finansowe za okres:

	Okres zakończony 30/09/2017	nota 1.3.3 aktywo nota 1.3.2 MSSF15 nota 1.3.2 MSSF15 nota 1.3.2 MSSF15 Okres zakończony na zapas 30/09/2017							nota 1.3.3 aktywo na zapas	nota 1.3.2 MSSF15 nota 1.3.2 MSSF15 nota 1.3.2 MSSF15 Okres zakończony			31/12/2017
	zatwierdzone	korekta	korekta	korekta	korekta	przekształcone		zatwierdzone	korekta	korekta	korekta	korekta	przekształcone
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000		PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Przychody ze sprzedaży	675 145	-	(352)	-		-	674 793	919 238	-	(580)	-		- 918 658
Koszt własny sprzedaży	(505 100)	778		-		-	(504 322)	(691 574)	-		-		- (691 574)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	170 045	778	(352)	-		-	170 471	227 664	-	(580)	-		- 227 084
Koszty sprzedaży i marketingu	(84 730)	-	352	-		-	(84 378)	(113 753)	-	580	-		- (113 173)
Koszty magazynowania (logistyki)	(40 962)	-	-	-		-	(40 962)	(57 555)	-	-	-		- (57 555)
Koszty zarządu	(7 917)	-	-	-		-	(7 917)	(11 252)	-	-	-		- (11 252)
Pozostałe zyski/straty netto	(1 383)	-	-	-		-	(1 383)	(697)	-	-	-		- (697)
Pozostałe przychody operacyjne	381	-	-	-		-	381	324	-	-	-		- 324
Pozostałe koszty operacyjne	(315)	-	-	-		-	(315)	(505)	-	-	-		- (505)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	35 119	778	-	-		-	35 897	44 226	-	-	-		- 44 226
Przychody finansowe	13 252	-	-	-		-	13 252	13 576	-	-	-		- 13 576
Koszty finansowe	(8 141)	-	-	-		-	(8 141)	(8 778)	-	-	-		- (8 778)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	40 230	778	-	-		-	41 008	49 024	-	-	-		- 49 024
Podatek dochodowy	(8 123)	(148)	-	-		-	(8 271)	(10 156)	-	-	-		- (10 156)
Zysk (strata) netto	32 107	630	-	-		-	32 737	38 868	-	-	-		- 38 868

	Stan na 30/09/2017 nota 1.3.3 aktywo	na zapas		nota 1.3.2 MSSF15 nota 1.3.2 MSSF15 nota 1.3.2 MSSF15 Stan na 30/09/2017			Stan na 31/12/2017 nota 1.3.3 aktywo	na zapas		nota 1.3.2 MSSF15 nota 1.3.2 MSSF15 nota 1.3.2 MSSF15 Stan na 31/12/2017
	zatwierdzone	korekta	korekta	korekta	korekta	przekształcone	zatwierdzone	korekta	korekta	korekta	korekta	przekształcone
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne	5 017	-	-	-		- 5 017	5 361	-	-	-		- 5 361
Rzeczowe aktywa trwałe	47 485	-	-	-		- 47 485	50 600	-	-	-		- 50 600
Inwestycje w jednostkach powiązanych	42 869	-	-	-		- 42 869	30 513	-	-	-		- 30 513
Inwestycje wyceniane wg metody praw własności	110	-	-	-		- 110	110	-	-	-		- 110
Pozostałe należności długoterminowe	1 426	-	-	-		- 1 426	2 171	-	-	-		- 2 171
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	73	-	-	-		- 73	1 141	-	-	-		- 1 141
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-	-		- -	-	-	-	-		- -
Aktywa trwałe razem	96 980	-	-	-		- 96 980	89 896	-	-	-		- 89 896
Aktywa obrotowe
Zapasy	338 707	778	-	(289)		- 339 196	343 869	-	-	(3 731)		- 340 138
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu towarów	-	-	-	289		- 289	-	-	-	3 731		- 3 731
Należności handlowe oraz pozostałe należności	66 621	-	-	-		- 66 621	78 058	-	-	-	176	78 234
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	-	-		- -	1	-	-	-		- 1
Bieżące aktywa podatkowe	276	-	-	-		- 276	135	-	-	-		- 135
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 636	-	-	-		- 14 636	14 898	-	-	-		- 14 898
Aktywa obrotowe razem	420 240	778	-	-		- 421 018	436 961	-	-	-	176	437 137
Aktywa razem	517 220	778	-	-		- 517 998	526 857	-	-	-	176	527 033
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	12 945	-	-	-		- 12 945	12 945	-	-	-		- 12 945
Pozostałe kapitały	212 453	-	-	-		- 212 453	212 620	-	-	-		- 212 620
Zyski zatrzymane	32 107	630	-	-		- 32 737	38 868	-	-	-		- 38 868
Kapitał własny razem	257 505	630	-	-		- 258 135	264 433	-	-	-		- 264 433
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	90 509	-	-	-		- 90 509	26 700	-	-	-		- 26 700

Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	14 066	-	-	-	-	14 066	16 039	-	-	-	-	16 039
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	185	-	-	-	-	185	197	-	-	-	-	197
Rezerwa na podatek odroczony	2 397	148	-	-	-	2 545	3 912	-	-	-	-	3 912
Zobowiązania długoterminowe razem	107 157	148	-	-	-	107 305	46 848	-	-	-	-	46 848
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	93 546	-	-	(308)	(217)	93 021	80 752	-	-	(4 758)	(449)	75 545
Zobowiązania kontraktowe oraz z tytułu prawa do zwrotu towaru	-	-	-	308	217	525	-	-	-	4 758	625	5 383
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	50 893	-	-	-	-	50 893	126 325	-	-	-	-	126 325
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	5 821	-	-	-	-	5 821	6 611	-	-	-	-	6 611
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-	-	217	-	-	-	-	217
Bieżące zobowiązania podatkowe	54	-	-	-	-	54	52	-	-	-	-	52
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	1 200	-	-	-	-	1 200	1 135	-	-	-	-	1 135
Rezerwy krótkoterminowe	1 044	-	-	-	-	1 044	484	-	-	-	-	484
Zobowiązania krótkoterminowe razem	152 558	-	-	-	-	152 558	215 576	-	-	-	176	215 752
Zobowiązania razem	259 715	148	-	-	-	259 863	262 424	-	-	-	176	262 600
Kapitał własny i zobowiązania razem	517 220	778	-	-	-	517 998	526 857	-	-	-	176	527 033

2. Zasady sporządzania i prezentacji, nowe standardy i interpretacje

2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Prezentowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ("śródroczne sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") Spółki Auto Partner S.A. za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości (MSR 34) "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską oraz na podstawie innych obowiązujących przepisów. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być czytane łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku. Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2017. W niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym, zastosowane przez Spółkę zasady rachunkowości były takie same jak opisane w poszczególnych notach objaśniających do sprawozdania finansowego za rok 2017 za wyjątkiem zmian opisanych w nocie 1.3 niniejszego sprawozdania.

2.2. Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2018 rok

Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2018 rok:

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji - – zatwierdzone w UE w dniu 27 lutego 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" – zatwierdzone w UE w dniu 3 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),

Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – zatwierdzone w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych – zatwierdzone w UE w dniu 14 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 1 i MSR 28 w wyniku "Poprawki do MSSF (cykl 2014 - 2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 7 lutego 2018 roku (zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" zatwierdzona w UE w dniu 28 marca 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

Wyżej wymienione zmiany do standardów, nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za 2018 rok za wyjątkiem zmian, które dotyczą wdrożenia MSSF15 oraz MSSF9, opisanych w nocie 1.3.

2.3. Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 16 "Leasing" zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą - zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów.

Analiza Zarządu oraz ocena wpływu nowych lub zmienionych standardów na stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe obejmowała w szczególności wpływ nowego standardu MSSF 16, którego zastosowanie może wywołać zmiany w rachunkowości i sprawozdawczości Spółki.

MSSF 16 – Zarząd Spółki dokonał wstępnej, ogólnej analizy umów, które spełniają kryteria leasingu wg MSSF 16. Po zastosowaniu regulacji od 1 stycznia 2019 Zarząd spodziewa się istotnego zwiększenia wartości aktywów (szacowana wartość na dzień 30.09.2018 31mln397tys PLN) oraz zobowiązań z tytułu leasingu (szacowana wartość na 30.09.2018 31mln397tys PLN) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i dotyczy to głównie zawartych umów najmu nieruchomości jak również w rachunku zysków i strat przesunięcia części odsetkowej z działalności operacyjnej w działalność finansową. Zarząd jest nadal w trakcie dokonywania szczegółowej analizy zmian w tym zakresie.

Według szacunków Spółki, pozostałe wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

2.4 Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), Zmiany wymagają aby po zmianie planu zastosować zaktualizowane założenia do wyceny w celu ustalenia bieżących kosztów usług i odsetek netto za pozostałą część okresu sprawozdawczego.

Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

2.5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

2.6. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany ocen lub wartości szacunkowych za wyjątkiem zmiany szacunku odpisu aktualizującego należności wg MSSF9, patrz nota 1.3. oraz zmiany wartości szacowanych przychodów z umów lojalnościowych, patrz nota 2.6.1

2.6.1 Korekta przychodów ze sprzedaży

Zarząd Spółki informuje, że na wyniki finansowe za III kwartał 2018 r. ma wpływ korekta przychodów ze sprzedaży dokonana w związku z niedoszacowaniem przychodów z umów lojalnościowych w poprzednich miesiącach roku 2018, tj. od 01.01.2018 do 30.06.2018. W wyniku korekty wartość przychodów zwiększyła się o 3mln363tys.

2.7. Sezonowość

Sprzedaż części zamiennych oraz akcesoriów do pojazdów samochodowych, stanowiąca podstawową działalność Spółki wykazuje wahania sezonowe w trakcie roku. Wyższa sprzedaż występuje w trakcie II i III kwartału roku, podczas gdy w trakcie IV oraz I kwartału sprzedaż ulega obniżeniu.

Wyższa sprzedaż powoduje większe zapotrzebowanie na zatowarowanie punktów sprzedaży co skutkuje sezonowym wzrostem zobowiązań w kwartale II i III.

3. Przychody

	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN' 000	PLN' 000
Przychody ujmowane w momencie:
Przychody ze sprzedaży towarów	860 701	673 231
Przychody rozpoznawane w czasie:
Przychody ze świadczenia usług	923	1 562
	861 624	674 793

4. Segmenty operacyjne

4.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Zarząd dla celów zarządzania działalnością Spółki nie wydziela oddzielnych segmentów sprawozdawczych, gdyż cała działalność Spółki skupia się wokół sprzedaży części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych.

4.2 Informacje geograficzne

Informacje na temat geograficznej struktury sprzedaży:

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/09/2018	30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Sprzedaż towarów - kraj	580 313	490 449
Sprzedaż towarów - UE	261 223	161 149
Sprzedaż towarów - pozostały eksport	19 165	21 633
Sprzedaż usług - kraj	509	768
Sprzedaż usług - UE	414	794
Sprzedaż usług - pozostały eksport	-	-
	861 624	674 793

4.3 Informacje o wiodących klientach

Sprzedaż do żadnego z klientów Spółki nie przekracza 10% całości sprzedaży.

5. Koszty według rodzaju

	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN' 000	PLN' 000
Amortyzacja	(6 278)	(4 802)
Zużycie materiałów i energii	(6 397)	(5 451)
Usługi obce	(82 420)	(66 754)
Podatki i opłaty	(1 801)	(1 410)
Koszty świadczeń pracowniczych	(55 644)	(47 752)
Pozostałe koszty rodzajowe	(7 198)	(7 234)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(646 417)	(504 176)
Razem koszty wg rodzaju	(806 155)	(637 579)
Koszty sprzedaży i marketingu	(97 317)	(84 378)
Koszty magazynowania (logistyki)	(52 254)	(40 962)
Koszty zarządu	(10 286)	(7 917)
Koszt własny sprzedaży	(646 298)	(504 322)
Razem koszty w układzie kalkulacyjnym	(806 155)	(637 579)

6. Pozostałe zyski/straty netto

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/09/2018	30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej (netto)	(812)	(639)
Pozostałe	(1 611)	(744)
Razem pozostałe zyski/straty netto	(2 423)	(1 383)

7. Przychody finansowe

	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Zyski z tyt. zrealizowanych walutowych kontraktów terminowych wycenianych WGPW	-	107
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań z tyt. walutowych kontraktów terminowych wycenianych w WGPW	-	6
Zyski z tytułu udziału w wyniku finansowym w jednostkach powiązanych	11 093	12 852
Zyski z tytułu udzielonego poręczenia korporacyjnego (i)	23	180
Pozostałe przychody finansowe	169	107
Razem	11 285	13 252

8. Koszty finansowe

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/09/2018	30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym	(2 425)	(2 015)
Odsetki od pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych	(1 001)	(1 001)
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 420)	(1 194)
Pozostałe koszty odsetkowe	(14)	(5)
	(4 860)	(4 215)
Pozostałe koszty finansowe:
Straty z tyt. zrealizowanych walutowych kontraktów terminowych wycenianych WGPW	(133)	(1 344)
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań z tyt. walutowych kontraktów terminowych wycenianych w WGPW	-	(9)
Koszty z tytułu otrzymanego poręczenia korporacyjnego (i)	(265)	(1 820)
Pozostałe koszty finansowe	(594)	(753)
	(992)	(3 926)
Razem	(5 852)	(8 141)

(i) dotyczy noty nr 7 i 8. W dniu 12.01.2016 Spółka dominująca podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego jednostka zależna Maxgear Sp. z o.o. Sp.kom. przystąpiła do umowy w charakterze dłużnika solidarnego. Dłużnik solidarny zobowiązuje się do spłaty wszelkich zobowiązań wynikających z umowy. W ramach umowy, zgodnie z aneksem z dnia 23.03.2017 Bank stawił do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 127mln785tys, w tym do wykorzystania przez jednostkę zależną w wysokości do 10mln zł, przy czym wysokość do wykorzystania przez Spółkę zależną uzależniona jest od kwoty wykorzystania kredytu przez Spółkę dominującą. Z tytułu odpowiedzialności każda ze Spółek będzie otrzymywała wynagrodzenie określone w zawartej między spółkami umowie z dnia 12.01.2016 (wraz z aneksami) o odpowiedzialności solidarnej z tytułu zawarcia umowy wieloproduktowej.

9. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Grunty własne	-	-
Budynki i budowle	1 643	1 726
Maszyny i urządzenia	18 901	18 427
Środki transportu	9 959	9 187
Pozostałe	20 963	20 232
Środki trwałe w budowie	7 483	1 028
Razem	58 949	50 600

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego:

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Maszyny i urządzenia	12 001	11 042
Środki transportu	7 505	6 134
Pozostałe	13 983	11 345
Środki trwałe w budowie (i)	6 739	875
Razem	40 228	29 396

(i) środki trwałe w leasingu nie oddane na dzień bilansowy do użytkowania.

Umowy leasingu finansowego dotyczą głównie leasingu samochodów, regałów magazynowych, magazynowego systemu transportu wewnętrznego, sprzętu komputerowego, wózków widłowych.

Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych

	Grunty własne	Budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Wartość brutto stan na 1 stycznia 2017 roku	-	2 136	15 415	10 988	17 508	2 771	48 818
Zwiększenia
Zakup	-	411	3 597	1 133	4 044	(2 529)	6 656
Leasing	-	-	4 600	1 621	2 430	1 145	9 796
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	(16)	(157)	-	-	(173)
Likwidacja	-	(56)	-	(23)	(1)	-	(80)
Inne	-	-	-	(1)	(2)	-	(3)
Wartość brutto stan na 30 września 2017 roku	-	2 491	23 596	13 561	23 979	1 387	65 014
Wartość brutto stan na 1 stycznia 2018 roku	-	2 577	26 490	13 847	25 596	1 028	69 538
Zwiększenia
Zakup	-	112	837	405	838	701	2 893
Rozliczenie środków trwałych w budowie - zakup		18	20	-	72	(110)	-
Leasing	-	-	2 156	1 617	186	6 739	10 698
Rozliczenie środków trwałych w budowie - leasing		-	-	62	813	(875)	-
Zmniejszenia							-
Sprzedaż	-	-	(25)	(577)	(153)	-	(755)
Likwidacja	-	(39)	(16)	(68)	(11)	-	(134)
Inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto stan na 30 września 2018 roku	-	2 668	29 462	15 286	27 341	7 483	82 240

	Grunty własne	Budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Umorzenie - stan na 1 stycznia 2017 roku	-	640	5 724	3 593	4 148	-	14 105
Amortyzacja za okres	-	171	1 670	874	875	-	3 590
Sprzedaż	-	-	(10)	(129)	-	-	(139)
Likwidacja	-	(20)	(4)	(3)	-	-	(27)
Inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie - stan na 30 września 2017 roku	-	791	7 380	4 335	5 023	-	17 529
Umorzenie - stan na 1 stycznia 2018 roku	-	851	8 063	4 660	5 364	-	18 938
Amortyzacja za okres	-	193	2 526	1 165	1 123	-	5 007
Sprzedaż	-	-	(24)	(459)	(108)	-	(591)
Likwidacja	-	(19)	(4)	(30)	(1)	-	(54)
Inne	-	-	-	(9)		-	(9)
Umorzenie - stan na 30 września 2018 roku	-	1 025	10 561	5 327	6 378	-	23 291
Wartość netto stan na 30.09.2017	-	1 700	16 216	9 226	18 956	1 387	47 485
Wartość netto stan na 30.09.2018	-	1 643	18 901	9 959	20 963	7 483	58 949

9.1 Rzeczowe aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Środki trwałe ujęte na podstawie umów leasingu zabezpieczone są prawami leasingodawców do składników objętych umową.

	Stan na	Stan na
	30/09/2018	31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Wartość netto środków trwałych w leasingu	40 228	29 396

10. Wartości niematerialne

Wartości bilansowe:	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Oprogramowanie komputerowe	4 134	5 106
Inne wartości niematerialne	-	-
Wartości niematerialne w budowie	857	255
Razem	4 991	5 361

Tabela ruchu wartości niematerialnych

	Oprogr. komputerów	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Wartość brutto stan na 1 stycznia 2017 roku	11 068	343	-	11 411
Zwiększenia
Zakup	921	-	201	1 122
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Wartość brutto stan na 30 września 2017 roku	11 989	343	201	12 533
Wartość brutto stan na 1 stycznia 2018 roku	12 746	343	255	13 344
Zwiększenia
Zakup	269	-	632	901
Rozliczenie wartości niematerialnych w budowie - zakup	30		(30)	-
Leasing	-	-		-
Rozliczenie wartości niematerialnych w budowie - leasing	-	-	-	-
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Inne	(32)	-	-	(32)
Wartość brutto stan na 30 września 2018 roku	13 013	343	857	14 213

	Oprogr. komputerów	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Umorzenie - stan na 1 stycznia 2017 roku	5 963	343	-	6 306
Amortyzacja za okres	1 210	-	-	1 210
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Umorzenie - stan na 30 września 2017 roku	7 173	343	-	7 516
Umorzenie - stan na 1 stycznia 2018 roku	7 640	343	-	7 983
Amortyzacja za okres	1 271	-	-	1 271
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja		-	-	-
Inne	(32)	-	-	(32)
Umorzenie - stan na 30 września 2018 roku	8 879	343	-	9 222
Wartość netto stan na 30.09.2017	4 816	-	201	5 017
Wartość netto stan na 30.09.2018	4 134	-	857	4 991

11.1. Szczegółowe informacje dotyczące jednostek konsolidowanych metodą pełną oraz metodą praw własności przedstawiają się następująco:

Nazwa jednostki	Podstawowa działalność	Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez Spółkę Siedziba
			Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
konsolidowane metodą pełną
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Polska, Bieruń	100%	100%
Maxgear Sp. z o.o.	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Polska, Tychy	100%	100%
AP Auto Partner Latvia, SIA	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Łotwa, Ryga	100%	100%
AP Auto Partner CZ, s.r.o.	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Czechy, Praga	100%	100%
AP Auto Partner RO, s.r.l.	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Rumunia, Bukareszt	100%	100%
konsolidowane metodą praw własności
Global One Automotive GmbH	międzynarodowa grupa zakupowa	Niemcy, Frankfurt	20%	20%

11.2. Inwestycje w jednostkach powiązanych oraz wyceniane wg metody praw własności

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
udziały i akcje w jednostkach zależnych	996	996
wkłady w Spółce komandytowej	29 517	29 517
udziały i akcje wyceniane metodą praw własności	110	110
wartość odpisów aktualizujących inwestycje	-	-
	30 623	30 623

Tabela ruchu inwestycji

	Udziały i akcje	Wkłady w Spółce kom.	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Wartość na 01 stycznia 2017 roku	245	29 517	29 762
Zwiększenia
Utworzenie Spółki	861	-	861
Podział zysku w Spółce komandytowej	-	-	-
Zwiększenie kapitału	-	-	-
Nabycie udziałów	-	-	-
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	-
Wartość na 31 grudnia 2017 roku	1 106	29 517	30 623
Zwiększenia
Utworzenie Spółki	-	-	-
Podział zysku w Spółce komandytowej	-	-	-
Zwiększenie kapitału	-	-	-
Nabycie udziałów	-	-	-
Zmniejszenia			-
Sprzedaż	-	-	-
Wartość na 30 września 2018 roku	1 106	29 517	30 623

12. Zapasy

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Towary	406 498	350 989
Odpisy	(9 327)	(10 851)
	397 171	340 138

Zarząd Spółki w celu wiarygodnego i wiernego przedstawienia sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Spółki, dokonał zmiany polityki rachunkowości, polegającej na zmianie metody kalkulacji narzutu otrzymanych bonusów obrotowych na zapas, szczegóły przedstawiono w nocie 1.3.

Towary handlowe są zlokalizowane w magazynach centralnych oraz w magazynach filialnych. Są objęte ubezpieczeniem od kradzieży z włamaniem i rabunkiem oraz od ognia i innych żywiołów.

Wartość ujętego kosztu zapasów

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
Pozycja sprawozdania finansowego	30/09/2018	30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Koszt własny sprzedaży	(646 298)	(504 322)
Koszty magazynowania (logistyki)	-	-
Koszty sprzedaży	(833)	(352)
Koszty zarządu	-	-
	(647 131)	(504 674)

Jako koszt sprzedaży Spółka ujmuje koszt wymiany gwarancyjnej towarów.

Zmiana odpisów na zapasy

	Okres	Okres zakończony 30/09/2017
	zakończony
	30/09/2018
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu	10 851	8 911
Zmniejszenie	(2 325)	(27)
Zwiększenie	801	1 154
Stan na koniec okresu	9 327	10 038

Na koszt odpisu aktualizującego zapasy składa się odpis doprowadzający zapasy do ceny sprzedaży netto oraz odpis na towary niepełnowartościowe i uszkodzone.

Zabezpieczenia ustanowione na zapasach

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Spółka ustanowiła zastaw rejestrowy na zapasach jako zabezpieczenie kredytów bankowych. Wartość zobowiązań zabezpieczonych zastawem na zapasach w poszczególnych okresach wynosiła:	125 373	124 990

Nabycie towarów z zastrzeżonym przekazaniem prawa własności

Zgodnie z zawartymi z niektórymi dostawcami umowami zakupu towarów, otrzymywane dostawy towarów przeprowadzane są przy zastrzeżeniu przekazania prawa własności tych towarów w momencie całkowitej zapłaty za dostawę. W ocenie Zarządu Spółki przekazanie wszystkich istotnych ryzyk dotyczących nabywanych towarów następuje w momencie dostawy towaru i dlatego zakup zapasu ujmowany jest w momencie otrzymania dostawy, a zastrzeżenie przekazania własności stanowi rodzaj zabezpieczenia dotyczącego zobowiązań handlowych Spółki.

13. Należności handlowe i pozostałe należności

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Należności handlowe płatne do 12 miesięcy	78 288	56 320
Należności handlowe płatne powyżej 12 miesięcy	1 603	1 145
Odpisy aktualizujące należności handlowe	(4 319)	(3 236)
	75 572	54 229
Oczekiwane wpływy z udziału w grupie zakupowej Global One (i)	7 405	7 546
Należności z tyt. udzielonego leasingu finansowego	882	976
Należności z tyt. udziału w zysku w spółce zależnej	11 093	13 174
Należności z tyt. udzielonych poręczeń korporacyjnych	-	-
Pozostałe należności finansowe	17 470	8 739
Odpisy aktualizujące pozostałe należności finansowe	(9 073)	(6 282)
Razem należności finansowe	103 349	78 382
Zaliczki na dostawy	1 487	381
Należności z tyt. sprzedaży środków trwałych	26	-
Pozostałe należności niefinansowe	3 110	1 642
	107 972	80 405
Należności handlowe oraz pozostałe należności	105 899	78 234
Pozostałe należności długoterminowe	2 073	2 171
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności	107 972	80 405

(i) Oczekiwane wpływy to wartość dodatkowych rabatów w zakresie zrealizowanych zakupów.

13.1 Należności handlowe

Utworzony odpis aktualizujący w odniesieniu do wieku należności handlowych

	Stan na 30/09/2018	Stan na 30/09/2017 PLN'000
	PLN'000
terminowe	361	-
1-30 dni	56	-
31-90 dni	132	-
91-180 dni	445	-
ponad 180 dni	3 325	4 041
Razem	4 319	4 041

13.2 Odpisy aktualizujące pozostałe należności

	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu	6 282	3 186
Zwiększenie	3 300	2 277
Zmniejszenie	(509)	(761)
Stan na koniec okresu	9 073	4 702

13.3 Zabezpieczenia ustanowione na należnościach handlowych i pozostałych

	Stan na	Stan na
	30/09/2018	31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Spółka udzieliła kredytodawcom cesji należności z tyt. sprzedaży jako
zabezpieczenie otrzymanych kredytów. Wartość zabezpieczenia	75 572	54 229
ustanowionego na należnościach w poszczególnych okresach wynosiła:

Dodatkowo Spółka wpłaciła kaucje zabezpieczające w związku z zawartymi umowami najmu nieruchomości. Kaucje stanową zabezpieczenie zapłaty zobowiązań z tyt. najmu nieruchomości jak również ewentualnych kar umownych i odszkodowań. Poniżej przedstawiono wartości udzielonych kaucji:

13.4 Należności z tytułu leasingu finansowego, w którym Spółka występuje jako finansujący

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego	217	194
Długoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego	665	782
	882	976

13.4.1 Umowy leasingu

1) Umowa leasingu z dnia 27 listopada 2017 zawarta z AP Auto Partner CZ s.r.o. na okres 5 lat, przedmiot umowy: regały magazynowe, wartość części kapitałowej: 970tys, wartość części odsetkowej 172tys. Zabezpieczeniem umowy jest prawo do przedmiotu leasingu objętego umową.

2) Umowa leasingu z dnia 12 kwietnia 2018 zawarta z osobą fizyczną na okres 3 lat, przedmiot umowy: samochód osobowy, wartość części kapitałowej: 39tys, wartość części odsetkowej 2tys. Zabezpieczeniem umowy jest prawo do przedmiotu leasingu objętego umową.

13.4.2 Należności w leasingu finansowym

	Minimalne opłaty leasingowe		Wartość bieżąca minimalnych opłat
	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Do 1 roku	268	254	217	194
Od drugiego do piątego roku włącznie	737	889	665	782
	1 005	1 143	882	976
Minus nieuzyskany dochód finansowy	(123)	(167)	n/a	n/a
Wartość bieżąca minimalnych opłat	882	976	882	976
Rezerwa na nieodzyskiwalne opłaty leasingowe	-.	-.	-	-
	882	976	882	976

Stopy procentowe leasingu są stałe w całym okresie leasingu. Średnia stopa leasingu dla w/w umów wynosiła w 2017 i 2018 roku 5%.

Należności z tytułu leasingu nie są przeterminowane ani obarczone ryzykiem utraty wartości.

	Stan na 30/09/2018 PLN'000	Stan na 31/12/2017 PLN'000
W pełni opłacony kapitał podstawowy	13 012	12 945
	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
Kapitał akcyjny składa się z:	tys. sztuk	tys. sztuk
akcje zwykłe na okaziciela serii A	1	1
akcje zwykłe na okaziciela serii B	111	111
akcje zwykłe na okaziciela serii C	160	160
akcje zwykłe na okaziciela serii D	48 320	48 320
akcje zwykłe na okaziciela serii E	39 964	39 964
akcje zwykłe na okaziciela serii F	4 444	4 444
akcje zwykłe na okaziciela serii G	1 000	1 000
akcje zwykłe na okaziciela serii H	23 000	23 000
akcje zwykłe na okaziciela serii I (i)	1 570	900
akcje zwykłe na okaziciela serii J (ii)	9 400	9 400
akcje zwykłe imienne serii J (iii)	2 150	2 150
Razem	130 120	129 450
Wartość nominalna 1 akcji	0,10	0,10
Razem wartość nominalna akcji	13 012	12 945

Akcje Auto Partner S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

(i)W dniu 7 kwietnia 2017 roku osoby uprawnione w ramach wykonania uprawnienia z warrantów subskrypcyjnych serii B objęły łącznie 900.000 akcji serii I Spółki po cenie 1,98 za jedna akcję. Zapłata ceny emisyjnej akcji serii I obejmowanych przez Osoby Uprawnione nastąpiła poprzez umowne potrącenie wierzytelności Spółki z tytułu opłacenia ceny emisyjnej akcji serii I z wierzytelnością Osoby Uprawnionej z tytułu udzielonej pożyczki. Pożyczka została udzielona na okres 3 miesięcy liczony od dnia dokonania przez Osoby Uprawnione zapisu na akcje serii I. Oprocentowanie pożyczki wynosi 5% w skali roku, brak jest zabezpieczeń udzielonej pożyczki. Pożyczki zostały w całości spłacone w dniu 12 i 13 czerwca 2017 roku wraz z należnymi Spółce odsetkami. Wartość objętych akcji serii I stanowi 90tys PLN kapitału w wartości nominalnej oraz 1mln692tys PLN nadwyżki, która pomniejszona została odpowiednio o koszty emisji kapitału w wysokości 26,5tys PLN, nadwyżka została ujęta w kapitałach pozostałych.

W dniu 29 maja 2017 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) na podstawie uchwały nr 522/2017 z dnia 26 maja 2017 roku postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 900 000 akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Zarząd GPW mocą tej samej uchwały postanowił wprowadzić z dniem 31 maja 2017 roku w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym w/w akcje pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 31 maja 2017 rejestracji tych akcji, przy czym warunek ten ziścił się w dniu 31 maja 2017 zgodnie z uchwałą nr 319/17 z dnia 17 maja 2017 Zarządu KDPW.

W dniu 10 kwietnia 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki określiła łączną liczbę warrantów subskrypcyjnych w ilości 675 000 i zaoferowała je osobom uprawnionym w ramach transzy stałej za drugi okres rozliczeniowy tj. od 01.01.2017 do 31.12.2017, w sposób następujący:

• Andrzej Manowski 225 000 warrantów subskrypcyjnych serii B
• Piotr Janta 225 000 warrantów subskrypcyjnych serii B
• Magdalena Zwolińska 75 000 warrantów subskrypcyjnych serii B
• Arkadiusz Cieplak 37 500 warrantów subskrypcyjnych serii B

W ramach programu obejmowane warranty subskrypcyjne serii B uprawniają do objęcia akcji serii I Spółki, których cena emisyjna wynosi 1,98 PLN

W dniach 11-12 kwietnia 2018 roku osoby uprawnione w ramach wykonania uprawnienia z warrantów subskrypcyjnych serii B objęły łącznie 675.000 akcji serii I Spółki po cenie emisyjnej 1,98 za jedna akcję. Zapłata ceny emisyjnej akcji serii I obejmowanych przez Osoby Uprawnione nastąpiła w dniach 11-12 kwietnia 2018 na rachunek bankowy Spółki, o łącznej wartości 1.336.500,00 PLN.

W dniu 17 maja 2018 roku Spółka otrzymała komunikat z Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., w którym poinformowano, że zgodnie z decyzją nr 228/2018 z dnia 9 maja 2018 roku Zarządu KDPW, w dniu 21 maja 2018 w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych nastąpi rejestracja 675 000 akcji serii I Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oznaczonych kodem PLATPRT00018.

W dniu 17 maja 2018 roku Spółka powzięła informację iż Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na podstawie uchwały nr 479/2018 z dnia 17 maja 2018 roku postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 675 000 akcji zwykłych na okaziciela serii I. Zarząd GPW mocą tej samej uchwały postanowił wprowadzić z dniem 21 maja 2018 roku w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym w/w akcje Spółki pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 21 maja 2018 rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem PLATPRT00018.

(ii)W dniu 17 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 17/2017 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii J w ilości 11 550 000 o wartości nominalnej 0,10 zł, w ramach subskrypcji prywatnej z wyłączeniem poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki. W dniu 9 czerwca 2017 roku zakończono prywatną subskrypcję akcji zwykłych na okaziciela serii J, w ramach której objęto 11 550 000 akcji serii J po cenie 4,90 za jedną akcję. Wpływ na rachunek bankowy Spółki nastąpił w dniu 12 czerwca 2017 roku w wysokości 56mln595tys PLN, co stanowi 1mln150tys kapitału w wartości nominalnej oraz 55mln445tys wartości nadwyżki, która pomniejszona została odpowiednio o koszty emisji kapitału w wysokości 21,5tys PLN, nadwyżka została ujęta w pozostałych kapitałach.

(iii) W dniu 16 sierpnia 2017 roku, na mocy uchwały Zarządu Spółki na wniosek akcjonariusza Pana Aleksandra Góreckiego dokonano zamiany 2 150 000 akcji zwykłych serii J na okaziciela na 2 150 000 akcji imiennych serii J.

W dniu 22 czerwca 2017 roku Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy KRS dokonał rejestracji zmiany Statutu Spółki w tym podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 155 000,00zł. Podwyższenie kapitału zostało dokonane poprzez emisję 11 550 000 akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ponadto Sąd Rejonowy w Katowicach dokonał uaktualnienia wpisu kapitału zakładowego w związku z objęciem 900 000 akcji serii I w ramach wykonania uprawnień z warrantów subskrypcyjnych serii B emitowanych w związku z realizacją Programu Motywacyjnego w Spółce.

15. Kredyty i pożyczki otrzymane

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Pożyczki od:
jednostek powiązanych	27 701	28 035
	27 701	28 035
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Kredyty w rachunku bieżącym	61 524	61 240
Kredyty bankowe	63 920	63 750
	125 444	124 990
	153 145	153 025
Zobowiązania krótkoterminowe	90 620	126 325
Zobowiązania długoterminowe	62 525	26 700
	153 145	153 025

15.1 Podsumowanie umów kredytowych oraz umów pożyczek

Zobowiązania Spółki z tytułu kredytów i pożyczek:

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym w ramach umowy wieloproduktowej/termin spłaty: 16.10.2021/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej (i)	52 456	53 772
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym w ramach umowy wieloproduktowej/termin spłaty: 16.10.2021/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej: 2.500.000,00 EUR (i)	6 852	6 699
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku kredytowym/ termin spłaty: 16.10.2021/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej (i)	57 068	57 051
Santander Bank Polska S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym/termin spłaty: 25.10.2019/przyznana kwota kredytu: 10.000.000,00 PLN(ii)	8 997	7 468
Commerzbank/debet w rachunku bankowym/ waluta EUR/ spłacony 02.10.2018	71	-
Pożyczka udzielona przez akcjonariusza/ przyznana kwota pożyczki 30.000.000,00 PLN, aneksem z dnia 2 stycznia 2014 roku przyznana kwota pożyczki została zmieniona na 28.700.000 PLN/ termin spłaty: 02.01.2024/ rodzaj zabezpieczenia: brak/ odsetki 5% w skali roku	27 701	28 035
	153 145	153 025

Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów oraz pożyczek zaciągnięte zostały w walucie PLN oraz EUR.

(i) W dniu 19.10.2015 Spółka podpisała z ING Bank Śląski umowę wieloproduktową nr 882/2015/00000925/00, która zastąpiła dotychczasowe umowy kredytowe z ING Bank Śląski. W ramach umowy ING Bank Śląski stawia do dyspozycji Spółki odnawialny limit kredytowy w maksymalnej wysokości (zmiana od 01.12.2016 aneks nr 8) 77.785.000,00 PLN. Limit udzielany jest do dnia 18.10.2018. Kredyt oprocentowany jest wg zmiennej stopy procentowej w oparciu o WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych + marża. Zabezpieczenie: zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych będących własnością Spółki wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na należnościach, pełnomocnictwo dla banku w zakresie dysponowania środkami Spółki zgormadzonymi na rachunkach prowadzonych przez Bank Zachodni WBK S.A. oraz Deutsche Bank Polska S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji Spółki dotyczące obowiązku wydania przedmiotu zabezpieczenia (zapasy towarów handlowych), oświadczenie o poddaniu się egzekucji Spółki dotyczące obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 194mln970tys PLN, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Spółki zależnej Maxgear Sp. z o.o Sp.kom. dotyczące obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 194mln 970 tys. PLN.

W dniu 12.01.2016 Spółka dominująca podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego jednostka zależna Maxgear Sp. z o.o. Sp.kom. przystąpiła do umowy w charakterze dłużnika solidarnego. Dłużnik solidarny zobowiązuje się do spłaty wszelkich zobowiązań wynikających z umowy. W ramach umowy, zgodnie z aneksem nr 8 z dnia 01.12.2016 Bank stawił do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 77mln785tys, w tym do wykorzystania przez jednostkę zależną w wysokości do 10mln zł, przy czym wysokość sublimitu kredytowego do wykorzystania przez Spółkę zależną uzależniona jest od kwoty wykorzystania kredytu przez Spółkę dominującą. Z tytułu odpowiedzialności każda ze Spółek będzie otrzymywała wynagrodzenie określone w zawartej między spółkami umowie z dnia 12.01.2016 o odpowiedzialności solidarnej z tytułu zawarcia umowy wieloproduktowej.

W dniu 23.03.2017 Spółka podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego bank udostępnia spółce w ramach limitu kredytowego kwotę w wysokości 127mln785tys.

W dniu 16.10.2018 Spółka podpisała z ING Bank Śląski aneks nr 15 do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego wydłużony został termin spłaty do 16.10.2021 r. Zabezpieczenie: zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych będących własnością Spółki wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na należnościach, pełnomocnictwo dla banku w zakresie dysponowania środkami Spółki zgormadzonymi na rachunkach prowadzonych przez Santander Bank Polska S.A. oraz Deutsche Bank Polska S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji Spółki dotyczące obowiązku wydania przedmiotu zabezpieczenia (zapasy towarów handlowych), oświadczenie o poddaniu się egzekucji Spółki dotyczące obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 194mln970tys PLN, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Spółki zależnej Maxgear Sp. z o.o Sp.kom. dotyczące obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 194mln 970 tys. PLN. Wartość udzielonego limitu nie uległa zmianie.

(ii) W dniu 26.09.2016 Spółka podpisała z Bank Zachodni WBK S.A. umowę o multilinię nr K00922/16. Kredyt został udzielony w rachunku bieżącym do wysokości 1.000.000,00 PLN z terminem spłaty do 30.09.2017. W dniu 28.10.2016 Spółka podpisała z Bank Zachodni WBK S.A. aneks nr 001 do umowy o multilinię nr K00922/16 z dnia 26.09.2016. Kredyt został udzielony w rachunku bieżącym do wysokości 10.000.000,00 PLN z terminem spłaty do 25.10.2019. Zabezpieczeniem kredytu jest: zastaw rejestrowy na całości zapasów towarów handlowych, usytuowanych w budowanym magazynie w Pruszkowie lub alternatywnych lokalizacjach zaakceptowanych przez Bank, o wartości min.20.000.000,00PLN; przelew wierzytelności na rzecz Banku z tytułu ubezpieczenia w/w przedmiotu zastawu; podporządkowanie pożyczek spłacie wierzytelności wynikających z umowy udzielonych przez Panią Katarzynę Górecką i Pana Aleksandra Góreckiego w łącznej wysokości min. 26.000.000,00 PLN, weksel in blanco.

16. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na	Stan na
	30/09/2018 PLN'000	31/12/2017 PLN'000
Zobowiązania handlowe	103 148	66 747
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	4 882	4 367
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wnip	165	783
Zobowiązania z tyt. otrzymanych gwarancji korporacyjnych	-	316
Inne zobowiązania	3 941	3 332
	112 136	75 545
Zobowiązania krótkoterminowe	112 136	75 545
Zobowiązania długoterminowe	-	-
	112 136	75 545

Struktura wiekowa zobowiązań handlowych

	Stan na 30/09/2018 PLN'000	Stan na 31/12/2017 PLN'000
Wymagalne do 12 miesięcy	103 148	66 747
Wymagalne powyżej 12 miesięcy	- 103 148	- 66 747

Średni termin zapłaty za zakup towarów wynosi przeciętnie 60 dni. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie.

16.1 Zobowiązania kontraktowe oraz z tytułu prawa do zwrotu towaru

	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania kontraktowe	781	625
Zobowiązania z tytułu prawa do zwrotu towaru*)	7 418	4 758
	8 199	5 383

*) zmieniono sposób prezentacji danych w stosunku do śródrocznego sprawozdania z sytuacji finansowej za okres od 01.01.2018 do 31.03.2018, poprzednio dane zostały zagregowane w pozycji zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.

17. Kategorie instrumentów finansowych

	Stan na	Stan na
	30/09/2018 PLN'000	31/12/2017 PLN'000
Aktywa finansowe
Wyceniane do wartości godziwej przez wynik (WGPW):	-	-
Przeznaczone do obrotu	-	-
Sklasyfikowane do wyceny w WGPW	-	-
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie:	117 750	93 446
Środki pieniężne	14 077	14 898
Należności handlowe i pozostałe należności finansowe	91 374	64 232
Należności z tyt. udziału w zysku	11 093	13 174
Udzielone pożyczki	1 206	1 142
Wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	-
Należności finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 - należności z tytułu leasingu finansowego	882	976
Należności finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 - udziały i wkłady w jednostkach	30 623	30 623
Zobowiązania finansowe
Wyceniane do wartości godziwej przez wynik (WGPW):	-	217
Przeznaczone do obrotu	-	217
Sklasyfikowane do wyceny w WGPW	-	-
Instrumenty pochodne pozostające w powiązaniach zabezpieczających	-	-
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie:	264 657	226 254
Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania	111 347	72 130
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz WNiP	165	783
Zobowiązania z tyt. otrzymanych gwarancji korporacyjnych	-	316
Kredyty i pożyczki	153 145	153 025
Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	27 804	22 650

17.1 Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w WGPW

Spółka nie wyznaczyła pożyczki lub należności (ani grupy pożyczek lub należności) jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy stanowią pochodne instrumenty finansowe, dla których zmiany wartości godziwej wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów wymiany walut.

17.2 Wycena w wartości godziwej

17.2.1 Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych na bieżąco w wartości godziwej

Pewne aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Poniższa tabela przedstawia dane dotyczące sposobu obliczania wartości godziwej tych aktywów i zobowiązań finansowych (w szczególności techniki wyceny i dane wsadowe).

			Wartość godziwa na dzień
		30/09/2018	31/12/2017	Hierarchia
		PLN'000	PLN'000
1) Kontrakty w walucie obcej	Aktywa	-	-	Poziom 2
	Zobowiązania	-	217	Poziom 2

Techniki wyceny i podstawowe dane wsadowe:

Wartość godziwa walutowych kontraktów ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę pomiędzy ceną terminową a ceną transakcyjną. Przyszłe przepływy pieniężne wycenia się w oparciu o wyceny bankowe sporządzone na koniec okresu sprawozdawczego.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych zawartych w powyższych Poziomach 2 zostały określone zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych natomiast najbardziej znaczącymi danymi wsadowymi są kursy walut na dzień bilansowy.

Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2 w okresie sprawozdawczym.

17.2.2 Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej (ale wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych)

Zdaniem Zarządu, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej.

18. Płatności realizowane na bazie akcji

18.1 Plan pracowniczych opcji na akcje

18.1.1 Szczegółowy opis programu pracowniczych opcji na akcje

Dnia 17 marca 2016 roku NWZA podjęło uchwałę w sprawie utworzenia Programu Motywacyjnego dla kluczowej kadry kierowniczej Spółki. Program obowiązuje od momentu przyjęcia Regulaminu Programu przez Radę Nadzorczą tj. od 20 marca 2016 roku aż do 31 grudnia 2019r. Jednocześnie postanowiono o warunkowym podniesieniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 230 tys. PLN przez emisję nie więcej niż 2,3 mln akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 PLN.

W ramach programu umożliwiono osobom uczestniczącym w Programie, pod warunkiem spełnienia kryteriów określonych w Uchwale oraz Regulaminie Programu, uzyskanie prawa do nieodpłatnego objęcia warrantów w łącznej liczbie nie większej niż 2,3 mln., pozwalających na nabycie akcji serii I po cenie na poziomie 90% ceny emisyjnej akcji serii H Spółki w ofercie publicznej. Cena emisyjna akcji serii H została ustalona na poziomie 2,20 PLN

Określenie liczby warrantów przysługujących Osobom Uprawnionym będzie następowało w odniesieniu do poszczególnych okresów rozliczeniowych i będzie uzależnione od spełnienia kryteriów biznesowych zgodnych z planami strategicznymi Spółki, określonych szczegółowo w Regulaminie Programu.

Zgodnie z Regulaminem program składa się z 2 transz:

a) Transza Stała - przyznawana na mocy uchwały Rady Nadzorczej w oparciu o wzrost wskaźnika EBITDA wyliczonego na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Auto Partner S.A.

b) Transza Ruchoma - przyznawana przez Radę Nadzorczą według jej uznania,

Prawa do objęcia Akcji wynikające z Warrantów mogą zostać wykonane w okresie 30 dni od daty ich otrzymania.

18.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje

Wycena programu motywacyjnego została sporządzona przez Biuro Aktuarialne. Wycenę przeprowadzono przy pomocy modelu Blacka-Scholesa-Mertona dla opcji europejskich zmodyfikowanego o rozwodnienie ceny akcji. Wartość godziwa pojedynczego warrantu oraz wartość godziwa programu motywacyjnego Spółki przestawia się dla poszczególnych okresów następująco:

Wartość godziwa warrantów ustalona na datę przyznania:

	za pierwszy okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2017 (i)	za drugi okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2018 (i)	za trzeci okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2019 (i)
ilość warrantów do zrealizowania w ramach transzy stałej (w szt)	900 000,00	675 000,00	495 000,00
ilość warrantów do zrealizowania w ramach transzy ruchomej (w szt)	100 000,00	75 000,00	55 000,00
Razem	1 000 000,00	750 000,00	550 000,00
średnia ważona wartość warrantu (w zł)	0,76	0,97	1,23
Wartość godziwa na dzień przyznania (w tys. zł)	760,00	727,50	676,50

(i) pierwszy okres rozliczeniowy 01.01.2016-31.12.2016, drugi okres rozliczeniowy 01.01.2017-31.12.2017, trzeci okres rozliczeniowy 01.01.2018-31.12.2018

Dane wejściowe do modelu

	za pierwszy okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2017 (i)	za drugi okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2018 (i)	za trzeci okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2019 (i)
Cena akcji na dzień przyznania	3,2	3,2	3,2
Cena wykonania	2,88	2,88	2,88
Przewidywana zmienność	38,81%	40,83%	46,09%
Termin ważności opcji	1,5 roku	2,5 lat	3,5 lat
Dochód z dywidendy	0,00%	0,00%	0,00%
Stopa procentowa wolna od ryzyka	1,34%	1,47%	1,64%

18.1.3 Zestawienie zmian w wartości przyznanych warrantów

	Liczba warrantów (szt)	Średnia ważona cena wykonania (zł)
Stan na 01/01/2017	1 000 000	2,88
Warranty przyznane w bieżącym okresie	560 959	2,88
Warranty wykonane w bieżącym okresie	(900 000)	2,88
Warranty zaniechane w bieżącym okresie	(100 000)	2,88
Stan na 30/09/2017	560 959	2,88
Stan na 01/01/2018	750 000	2,88
Warranty przyznane w bieżącym okresie	411 370	2,88
Warranty wykonane w bieżącym okresie (ii)	(675 000)	2,88
Warranty zaniechane w bieżącym okresie (i)	(116 137)	2,88
Stan na 30/09/2018	370 233	2,88

(i) Warranty zaniechane w bieżącym okresie stanowią: 41 137 szt tytułem rozwiązanej umowy o pracę w dniu 11 kwietnia 2018 z osobą uprawnioną w ramach programu wobec czego prawo do objęcia warrantów Subskrypcyjnych serii B za rok 2018 nie zostanie zrealizowane oraz 75 000 szt tytułem transzy ruchomej, która nie została przyznana za drugi okres rozliczeniowy tj.: za rok 2017.

(ii) W dniu 10 kwietnia 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki określiła łączną liczbę warrantów subskrypcyjnych w ilości 675 000 i zaoferowała je osobom uprawnionym w ramach transzy stałej za drugi okres rozliczeniowy tj. od 01.01.2017 do 31.12.2017, szczegóły opisano w nocie 14.

18.1.4 Wartość ujętego kosztu programu

	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Koszty zarządu	(456)	(731)
Wpływ na wynik okresu	(456)	(731)

19. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych. Spółka dokonuje transakcji z podmiotami powiązanymi kapitałowo, z członkami Zarządu, z podmiotami, które są powiązane z członkami Rady Nadzorczej i Zarządu oraz członkami ich rodzin.

19.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo

		Przychody ze sprzedaży towarów, usług, refaktura kosztów
	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Maxgear Sp. z o.o.	-	-
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa	269	385
AP Auto Partner Latvia SIA	-	-
AP Auto Partner CZ s.r.o.	4 338	17
AP Auto Partner RO s.r.l.	-	-
Global One Automotive GmbH	-	-
	4 607	402

Przychody stanowią głównie przychody ze sprzedaży towarów handlowych oraz refaktur kosztów.

		Przychody finansowe
	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Maxgear Sp. z o.o.	-	-
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa (i)	11 116	13 032
AP Auto Partner Latvia SIA	-	-
AP Auto Partner CZ s.r.o. (ii)	88	-
AP Auto Partner RO s.r.l.	-	-
Global One Automotive GmbH	-	-
	11 204	13 032

(i)Przychody finansowe w okresie zakończonym 30.09.2018 stanowią przychody z tytułu udziału w zyskach Spółki zależnej (11mln093tys.) oraz z tytułu poręczenia korporacyjnego kredytów (23tys.)

(ii) Przychody finansowe w okresie zakończonym 30.09.2018 stanowią przychody z odsetek z tytułu udzielonych pożyczek (43tys) oraz z tytułu udzielonego leasingu finansowego (45tys.)

		Koszty finansowe
	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Maxgear Sp. z o.o.	-	-
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa (i)	265	1 820
AP Auto Partner Latvia SIA	-	-
AP Auto Partner CZ s.r.o.	-	-
Global One Automotive GmbH	-	-
	265	1 820

(i)Koszty finansowe stanowią opłatę za poręczenie korporacyjne kredytów.

	Zakup towarów oraz pozostałe zakupy
	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Maxgear Sp. z o.o.	-	-
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa (i)	122 881	123 880
AP Auto Partner Latvia SIA	-	-
AP Auto Partner CZ s.r.o.	-	-
Global One Automotive GmbH (ii)	219	171
	123 100	124 051

(i)Zakupy od jednostek zależnych stanowią przede wszystkim zakupu towaru handlowego.

(ii)Zakupy od Spółki Global One Automotive GmbH to partycypacja w kosztach utrzymania i zarządzania Spółką Global One Automotive GmbH.

		Koszt własny sprzedaży
	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
wartość dodatkowych rabatów od Global One Automotive GmbH	7 405	5 739
wartość dodatkowych rabatów od Global One Automotive GmbH aktywowana na zapas w okresie	(2 685)	(2 301)
wartość dodatkowych rabatów od Global One Automotive GmbH aktywowana na zapas na 31.12.2017	2 283	-
	7 003	3 438

		Należności
	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017 PLN'000
	PLN'000
Maxgear Sp. z o.o.	-	-
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa	-	-
w tym zaliczki na dostawy	-	-
AP Auto Partner Latvia SIA	-	-
AP Auto Partner CZ s.r.o.	8 386	4 900
w tym należności z tyt. udzielonego leasingu finansowego	845	976
Global One Automotive GmbH (i)	7 405	7 546
	15 791	12 446

(i) Należność od Spółki Global One Automotive GmbH stanowi oczekiwane wpływy tyt. dodatkowych rabatów w zakresie zrealizowanych zakupów.

	Zobowiązania
	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Maxgear Sp. z o.o.	-	-
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa	28 902	33 541
AP Auto Partner Latvia SIA	-	-
AP Auto Partner CZ s.r.o.	-	-
Global One Automotive GmbH (i)	-	-
	28 902	33 541
	Pożyczki udzielone
	Stan na	Stan na
	30/09/2018	31/12/2017
	PLN'000	PLN'000

1 206 1 142 1 206 1 142 Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym, zgodnie z MSSF9 ujęto koszt z tytułu odpisu na należności wynikające z transakcji ze stronami powiązanymi w wysokości 260tys.PLN.

19.2 Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo z członkami Zarządu, Rady Nadzorczej oraz transakcje z członkami Zarządu jednostek zależnych.

	Przychody ze sprzedaży towarów, usług, refaktura kosztów
	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
jednostki powiązane osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej	43	54
członkowie Zarządu jednostek zależnych	3	6
	46	60

	Zakupy towarów i usług
	Okres zakończony 30/09/2018	Okres zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
jednostki powiązane osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej	674	801
członkowie Zarządu jednostek zależnych	92	100
	766	901

		Należności
	Stan na	Stan na
	30/09/2018	31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
jednostki powiązane osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej	144	248
w tym zapłacone zaliczki na usługi	133	192
członkowie Zarządu jednostek zależnych	-	8
	144	256

		Zobowiązania
	Stan na	Stan na
	30/09/2018	31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
jednostki powiązane osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej	72	48
członkowie Zarządu jednostek zależnych	7	7
	79	55

19.3 Transakcje handlowe z Członkami Zarządu i Radą Nadzorczą oraz wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej.

Przychody ze sprzedaży towarów, usług, refaktura kosztów
Okres	Okres
zakończony 30/09/2018	zakończony 30/09/2017
PLN'000	PLN'000
24	23
1	-
25	23

Przychody ze sprzedaży stanowią głównie przychody z refaktury kosztów.

	Należności
Stan na	Stan na
30/09/2018	31/12/2017
PLN'000	PLN'000
83	41
-	-
83	41

	Zobowiązania
	Stan na	Stan na
	30/09/2018	31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Członkowie Zarządu	-	-
Rada Nadzorcza	-	-
	-	-

Wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej przedstawiają się następująco:

	Wynagrodzenia
	Okres	Okres
	zakończony	zakończony 30/09/2017
	30/09/2018
	PLN'000	PLN'000
Członkowie Zarządu	613	812
w tym świadczenia z tyt. Programu Motywacyjnego (i)	355	491
Rada Nadzorcza	60	60
	673	872

(i) Zarządowi przysługuje dodatkowo prawo do udziału w transzy ruchomej przyznawanej uznaniowo przez Radę Nadzorczą do 31 maja 2019 roku, wartość ujętego kosztu transzy ruchomej na dzień bilansowy wynosi 51tys.PLN.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku osoby uprawnione w ramach wykonania uprawnienia z warrantów subskrypcyjnych serii B objęły łącznie 900.000 akcji serii I Spółki po cenie 1,98 za jedna akcję. Szczegóły przedstawiono w nocie 14 i 18.

W dniu 17 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 17/2017 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii J w ilości 11 550 000 o wartości nominalnej 0,10 zł, w ramach subskrypcji prywatnej z wyłączeniem poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki. Szczegóły przedstawiono w nocie 14 i 18.

W dniach 11-12 kwietnia 2018 roku osoby uprawnione w ramach wykonania uprawnienia z warrantów subskrypcyjnych serii B objęły łącznie 675.000 akcji serii I Spółki po cenie emisyjnej 1,98 za jedna akcję. Zapłata ceny emisyjnej akcji serii I obejmowanych przez Osoby Uprawnione nastąpiła w dniach 11-12 kwietnia 2018 na rachunek bankowy Spółki, o łącznej wartości 1.336.500,00 PLN. Szczegóły przedstawiono w nocie 14 i 18.

19.4 Pożyczki udzielone Spółce przez Członków Zarządu, Rady Nadzorczej i akcjonariuszy.

	Pożyczki
	Stan na 30/09/2018	Stan na 31/12/2017
	PLN'000	PLN'000
Pożyczka od akcjonariusza będącego równocześnie Członkiem Zarządu (nota 15)	27 701	28 035
	27 701	28 035
	Koszty finansowe
	Okres	Okres
	zakończony 30/09/2018	zakończony 30/09/2017
	PLN'000	PLN'000
Ujęty koszt odsetkowy	(1 001)	(1 001)

(1 001) (1 001)

20. Zobowiązania warunkowe, udzielone i otrzymane poręczenia oraz aktywa warunkowe

20.1 Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

W dniu 12.01.2016 Spółka podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego jednostka zależna Maxgear Sp. z o.o. Sp.kom. przystąpiła do umowy w charakterze dłużnika solidarnego. Dłużnik solidarny zobowiązuje się do spłaty wszelkich zobowiązań wynikających z umowy. Na mocy aneksu nr 8 z dnia 01.12.2016 w ramach umowy bank stawił do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 77mln785tys PLN, w tym do wykorzystania przez jednostkę zależną w wysokości do 10mln zł. W dniu 23.03.2017 został podpisany aneks do umowy, na mocy którego uległ zmianie limit kredytowy na 127mln785tys. PLN Z tytułu odpowiedzialności każda ze spółek będzie otrzymywała wynagrodzenie określone w zawartej między spółkami umowie z dnia 12.01.2016 o odpowiedzialności solidarnej z tytułu zawarcia umowy wieloproduktowej. Na dzień 30.09.2018 Spółka zależna posiadała zadłużenie z tytułu umowy wieloproduktowej 4mln475tys. PLN.

Gwarancje bankowe:

• gwarancja bankowa z dnia 03.10.2017 nr KLG46849IN17, dotycząca umowy dystrybucji, na kwotę 2mln500tys PLN, ważna do 30.09.2018 roku, w dniu 03.09.2018 został podpisany aneks nr 1 wydłużający okres gwarancji do 30.09.2019.

• gwarancja bankowa z dnia 16.11.2017 nr KLG48048IN17, aneks nr 1 z dnia 13.06.2018, dotycząca najmu nieruchomości w Bieruniu na kwotę 597 tys. EUR, ważna do 31.08.2020 roku.

• gwarancja bankowa z dnia 24.08.2016 nr KLG38679IN16 dotycząca najmu nieruchomości w Pruszkowie na kwotę 171 tys. EUR. Gwarancja ważna jest do dnia 31.08.2020 roku

20.2 Aktywa warunkowe

Spółka posiada następujące aktywa warunkowe:

Spółka zawarła polisy ubezpieczeniowe od kradzieży z włamaniem i rabunkiem oraz od ognia i innych żywiołów posiadanych towarów, w związku z tym w przypadku ziszczenia się tych zdarzeń Spółka otrzyma stosowne odszkodowania od ubezpieczyciela.

20.3 Umowy najmu nieruchomości

Spółka zawarła umowy najmu:

• umowa najmu z dnia 28 czerwca 2013 roku (wraz z późniejszymi aneksami), nieruchomości będącej siedzibą Spółki w Bieruniu,

• umowa najmu z dnia 14 lipca 2016 roku, na okres od 28.12.2016 (część magazynowa) 28.01.2017 (część socjalno-biurowa) do 28.01.2027, dotycząca nieruchomości, która przeznaczona jest na centrum logistyczno-magazynowe w Pruszkowie.

Na dzień bilansowy, szacunkowa roczna (okres 12 miesięcy od dnia bilansowego) wartość minimalnych opłat z tytułu zawartych powyższych umów najmu wynosi 6mln917tys PLN.

20.4 Zobowiązania podatkowe

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty obciążeń podatkowych prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

21. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 16.10.2018 Spółka podpisała z ING Bank Śląski aneks nr 15 do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego wydłużony został termin spłaty do 16.10.2021 r.

22. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki zostało zatwierdzone przez Zarząd dnia 29 listopada 2018.

Bieruń, 29 listopad 2018

Aleksander Górecki - Prezes Zarządu Andrzej Manowski - Wiceprezes Zarządu

Piotr Janta - Członek Zarządu Michał Breguła - Członek Zarządu

Kamila Obłodecka-Pieńkosz - Główna Księgowa