Quarterly Report • Sep 19, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Zawartość | ||
|---|---|---|
| 1. | Podstawowe informacje o Grupie 3 | |
| Podmioty zależne Emitenta 4 | ||
| 2. | Zasady Sporządzania półrocznego skróconego sprawozdania finansowego, opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi sześcioma miesiącami roku obrotowego 5 |
|
| 3. | Najważniejsze zdarzenia dotyczące Emitenta w I półroczu 2017 roku 6 | |
| 4. | Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową 7 | |
| 5. | Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników 7 |
|
| 6. | Określenie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5%ogólnej liczby głosów na WZA na dzień publikacji sprawozdania 7 |
|
| 7. | Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej akcji Emitenta i udziałów podmiotach zależnych, będących posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących w Spółce na dzień publikacji niniejszego raportu 9 |
|
| 8. | Informacja o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 9 |
|
| Obecnie nie toczą się żadne postępowania w zakresie: 9 | ||
| 9. | Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 10 |
|
| 10. | Poręczenia i gwarancje (otrzymane i udzielone) ze szczególnym uwzględnieniem jednostek powiązanych 10 |
|
| 11. | Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej i Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez grupę 10 |
|
| 11.1. | Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach 10 | |
| 11.2. | Charakterystyka geograficznych rynków Grupy 12 | |
| 11.3. | Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej 12 | |
| 11.4. | Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa 13 | |
| Wskaźniki finansowe 16 | ||
| 11.5. | Zatrudnienie 18 | |
| 12. | Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Emitenta i Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie kolejnego kwaratłu 19 |
Grupa kapitałowa prowadzi działalność pod nazwą Auto Partner (dalej "Grupa"). Spółką dominującą jest spółka Auto Partner SA z siedzibą w Bieruniu (dalej zwana: "Emitent", "Spółka"). Poniżej przedstawiono podstawowe informacje dotyczące spółki dominującej:
| Siedziba: | Bieruń |
|---|---|
| Forma prawna: | spółka akcyjna |
| Kraj siedziby: | Polska |
| Adres: | ul. Ekonomiczna 20, |
| 43-150 Bieruń | |
| Telefon/Fax: | +48 32 325 15 00 / +48 32 325 15 20 |
| E-mail: | [email protected] |
| Adres strony internetowej: | www.auto-partner.pl |
W skład Grupy, poza spółką dominującą, wchodzą spółki zależne: Maxgear Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Tychach, w której spółka dominująca posiada 100% udziałów, Maxgear Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Tychach (spółka dominująca jest komandytariuszem uprawnionym do 99 % zysków) oraz AP Auto Partner Latvia SIA z siedzibą w Rydze, Łotwa, w której spółka dominująca posiada 100% udziałów oraz AP Auto Partner CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze, Czechy, w której spółka dominująca posiada 100% udziałów. Grupa dokonuje pełnej konsolidacji sprawozdań finansowych.
Obok prowadzonej działalności gospodarczej w zakresie sprzedaży części i akcesoriów do pojazdów samochodowych Emitent, jako jednostka dominująca pełni w Grupie Kapitałowej rolę spółki holdingowej, koordynującej funkcjonowanie spółek zależnych oraz kreowanie jednolitej polityki handlowej, marketingowej, inwestycyjnej i kredytowej Grupy.
Poniższy schemat przedstawia strukturę grupy kapitałowej Emitenta na dzień bilansowy, z uwzględnieniem wszystkich podmiotów zależnych Emitenta.
Poniżej przedstawiono wykaz spółek zależnych, wchodzących w skład Grupy Emitenta, wraz z podstawowymi informacjami na ich temat.
Maxgear sp. z o.o. z siedzibą w Tychach, ul. Bałuckiego 4, 43-100 Tychy, zarejestrowana jest w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000279190. Kapitał zakładowy spółki wynosi 50 000 zł i dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej równej 500 zł każdy. Jedynym wspólnikiem spółki posiadającym 100% jej udziałów jest Emitent, który uprawniony jest jednocześnie do wykonywania wszystkich 100 głosów na zgromadzeniu wspólników.
Maxgear sp. z o.o. jest komplementariuszem spółki Maxgear sp. z o.o. sp.k., którą reprezentuje i której bieżącą działalnością zarządza. Maxgear sp. z o.o. nie prowadzi działalności operacyjnej. Elementem strategii Grupy jest dalsze budowanie wartości marek własnych. W modelu tym Maxgear sp. z o.o. ma być podmiotem, który tak jak w chwili obecnej reprezentuje i zarządza bieżącą działalnością spółki Maxgear sp. z o.o. sp.k.
Maxgear sp. z o.o. sp.k. z siedzibą w Bieruniu, ul. Ekonomiczna 20, 43-150 Bieruń, zarejestrowana jest w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000332893. Komplementariuszem spółki jest Maxgear sp. z o.o. Emitent jest komandytariuszem spółki, którego suma komandytowa wynosi 20 000 zł i którego udział w zyskach spółki wynosi 99%. Pozostały udział w zyskach spółki w wysokości 1% przypada spółce Maxgear sp. z o.o.
Grupa prowadzi działalność w zakresie zakupu towarów sprzedawanych przez Grupę pod marką Maxgear. Towary te w przeważającej części sprowadzane są przez spółkę z Azji, a następnie sprzedawane Emitentowi w celu ich dalszej dystrybucji.
AP Auto Partner Latvia SIA z siedzibą na Łotwie, spółka utworzona pod prawem Łotwy, odpowiada za działalność Grupy Emitenta na rynku łotewskim. Wszystkie udziały w AP Auto Partner Latvia SIA posiada Emitent, który jest jedynym wspólnikiem uprawnionym do wykonywania wszystkich głosów na zgromadzeniu wspólników. Aktualnie spółka AP Auto Partner Latvia SIA nie prowadzi działalności operacyjnej. Docelowo Grupa planuje uruchomienie, w oparciu o utworzoną spółkę, magazynów na terenie Łotwy. Ma to ułatwić realizację sprzedaży na tym rynku.
W pierwszej połowie 2017 roku powołana została spółka w Czechach, która odpowiada za działalność Grupy Emitenta na rynku czeskim -AP Auto Partner CZ s.r.o. z siedzibą w Czechach (spółka utworzona pod prawem Czeskim).. Wszystkie udziały w AP Auto Partner CZ s.r.o. posiada Emitent, który jest jedynym wspólnikiem uprawnionym do wykonywania wszystkich głosów na zgromadzeniu wspólników. Aktualnie spółka AP Auto Partner CZ s.r.o. jest przygotowywana do rozpoczęcia prowadzenia działalności operacyjnej. Docelowo Grupa planuje uruchomienie, w oparciu o utworzoną spółkę, magazynów na terenie Czech. Ma to ułatwić realizację sprzedaży na tym rynku.
Poza powołaniem spółki zależnej w Czechach, w pierwszej połowie 2017r. nie zaszły żadne istotne zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej Auto Partner.
Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "śródroczne sprawozdanie finansowe", "skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") Grupy Kapitałowej Auto Partner za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości (MSR 34) "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską oraz na podstawie innych obowiązujących przepisów.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku. Stosowane przez Grupę zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016. W prezentowanym okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku, patrz nota 1.3.
Zarząd identyfikuje następujące ryzyka:
Ryzyko związane z rozwojem podmiotów zależnych bądź filii własnych na rynkach zagranicznych
Ryzyko zakwestionowania warunków umów z podmiotami powiązanymi zawieranych w ramach Grupy
Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania Spółki i zarządza tym ryzykiem. Zarząd odpowiada za monitorowanie oraz identyfikację ponoszonego ryzyka. Proces zarządzania ryzykiem korporacyjnym sprawują zarządy poszczególnych spółek Grupy.
Wszystkie Osoby Uprawnione objęły nieodpłatnie zaoferowane Warranty Subskrypcyjne a następnie w ramach wykonania uprawnienia z Warrantów Subskrypcyjnych, objęły w dniu 7 kwietnia 2017 roku łącznie 900.000 akcji serii I Spółki, po cenie emisyjnej 1,98 zł za jedną akcję, za wniesione wkłady pieniężne o łącznej wartości 1.782.000 złotych.
• W dniu 9 czerwca 2017 r. Spółka zawarła z Panem Aleksandrem Góreckim umowę objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii J, na podstawie której Pan Aleksander Górecki przyjął skierowaną do niego ofertę objęcia 11 550 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii J po cenie emisyjnej 4,90 zł za jedna akcję. Łączna wartość emisji wynosi 56 595 000,00 zł. Złożenie Panu Aleksandrowi Góreckiemu oferty nastąpiło w ramach subskrypcji prywatnej na podstawie uchwały nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 17 maja 2017 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii J w ramach subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki.
W powołanej w dniu 9 maja 2017 r. spółce zależnej AP Auto Partner CZ s.r.o. do składu Zarządu weszli: Pan Aleksander Górecki oraz Pan Marek Hradzki. Poza powołaniem nowej spółki zależnej w I połowie 2017 roku nie wystąpiły żadne istotne zmiany w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Auto Partner S.A. ani Grupą Kapitałową Auto Partner S.A. oraz nie miały miejsca zmiany organizacji Grupy, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
Spółka nie publikuje prognoz.
W okresie od przekazania poprzedniego raportu tj. skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2017r., tj. od dnia 30 maja 2017 r. do momentu publikacji niniejszego raportu nastąpiły następujące zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji:
W dniu 29 czerwca 2017 r. Pan Aleksander Górecki przekazał zawiadomienie, iż w wyniku zarejestrowania w dniu 22 czerwca 2017 roku przez Sąd Rejonowy Katowice Wschód Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego AUTO PARTNER S.A. (Spółka) w drodze emisji akcji 11 550 000 akcji serii J, którą objął w całości, jego udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce zwiększył się do 32, 355%. Po rejestracji przez sąd podwyższenia kapitału zakładowego AUTO PARTNER S.A. Pan Aleksander Górecki posiada 41 883 577 akcji Spółki, co stanowi 32,355% udziału w jej kapitale zakładowym oraz 32,355% ogólnej liczby głosów. Spółka przekazała tę informację raportem bieżącym 29/2017.
• W dniu 29 czerwca 2017 r. Pani Katarzyna Górecka przekazała zawiadomienie, iż w wyniku zarejestrowania przez Sąd Rejonowy Katowice Wschód Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego AUTO PARTNER S.A. (Spółka), które miało miejsce w dniu 22 czerwca 2017 roku jej udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce zmniejszył się do 27,084%. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego AUTO PARTNER S.A. Pani Katarzyna Górecka posiada 35 060 681 akcji Spółki, co stanowi 27,084% udziału w jej kapitale zakładowym oraz 27,084% ogólnej liczby głosów. Spółka przekazała tę informację raportem bieżącym 29/2017.
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu są:
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Udział w ogólnej liczbie głosów (%) |
|---|---|---|---|
| Aleksander Górecki | 41 883 577 | 32,355% | 32,355% |
| Katarzyna Górecka | 35 060 681 | 27,084% | 27,084% |
| AEGON Otwarty Fundusz Emerytalny |
6 700 000 | pow. 5%* | pow. 5%* |
| Otwarty Fundusz Emerytalny "Złota Jesień" (OFE PZU) |
8 617 124 | pow. 5%** | pow. 5%** |
| Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA |
5 847 483*** | pow. 5%**** | pow. 5%**** |
* AEGON Otwarty Fundusz Emerytalny w ostatnim otrzymanym przez Emitenta zawiadomieniu z dnia 7 czerwca 2016 r. poinformował, że posiada 6 700 000 akcji Emitenta, które wg obliczeń Spółki po podwyższeniu kapitału zakładowego w dniu 22 czerwca 2017 roku stanowią obecnie 5,175% udziału w ogólnej liczbie głosów.
**Otwarty Fundusz Emerytalny "Złota Jesień" (OFE PZU) w ostatnim otrzymanym przez Emitenta zawiadomieniu z dnia 10 kwietnia 2017 r. poinformował, że posiada 8 617 124 akcji Emitenta, które wg obliczeń Spółki po podwyższeniu kapitału zakładowego w dniu 22 czerwca 2017 roku stanowią obecnie 6,656% udziału w ogólnej liczbie głosów.
***Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA w ostatnim otrzymanym przez Emitenta zawiadomieniu z dnia 8 czerwca 2016 r. poinformowało, że posiada 5 847 483 akcji Emitenta, które wg obliczeń Spółki, po podwyższeniu kapitału zakładowego w dniu 22 czerwca 2017 roku stanowią obecnie 4,517% udziału w ogólnej liczbie głosów.
****Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA w zawiadomieniu z dnia 8 czerwca 2016 r. poinformowało o przekroczeniu progu 5 % w kapitale zakładowym Spółki oraz ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się w dniu 17 maja 2017 r. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA posiadało 10 024 902 akcje, reprezentujących 10 024 902 głosy co stanowiło 8,568% udział w ówczesnym kapitale zakładowym i 8,568% udział w ogólnej liczbie głosów.
W okresie od przekazania poprzedniego raportu tj. skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2017r., tj. od dnia 30 maja 2017 r. do momentu publikacji niniejszego raportu nastąpiły następujące zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające:
Spółka przekazała powyższe informacje raportem bieżącym 26/2017.
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki stan posiadania akcji przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Udział w ogólnej liczbie głosów (%) |
Łączna wartość nominalna (zł) |
|---|---|---|---|---|
| Aleksander Górecki |
41 883 577 |
32,355% | 32,355% | 4 188 357,70 |
| Andrzej Manowski |
350 000 | 0,27% | 0,27% | 35 000,00 |
| Piotr Janta |
354 000 | 0,27% | 0,27% | 35 400,00 |
| Katarzyna Górecka |
35 060 681 |
27,084% | 27,084% | 3 506 068,10 |
| Jarosław Plisz |
20 | 0,000% | 0,000% | 2,00 |
Żadna z osób zarządzających i nadzorujących nie posiada udziałów w spółkach zależnych Emitenta.
Obecnie nie toczą się żadne postępowania w zakresie:
a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostki od niej zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki, z określeniem: przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Spółki,
b) dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem w tej sprawie oraz, w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności - ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczętego postępowania
Nie zostały zawarte transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zostały szczegółowo opisane w nocie nr 19 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
W badanym okresie obowiązywały następujące gwarancje udzielone przez Emitenta
W pierwszym półroczu 2017 roku Emitent ani żadna jego jednostka zależna nie udzieliła żadnego nowego poręczenia lub gwarancji innemu podmiotowi lub spółce zależnej.
Grupa pełni funkcję wyspecjalizowanego podmiotu logistycznego, którego podstawowym obszarem działalności jest organizacja dystrybucji części zamiennych do samochodów bezpośrednio od producentów do odbiorców końcowych. Grupa jest importerem i dystrybutorem części do samochodów osobowych i dostawczych w obszarze rynku części zamiennych klasyfikowanych zgodnie z regulacjami prawnymi i dyrektywami Unii Europejskiej GVO. Grupa stanowi platformę sprzedaży - głównie kanałami elektronicznymi, oraz logistyki dostaw części zamiennych w trybie just-in-time do rozproszonych klientów: warsztatów oraz sklepów.
Grupa oferuje szeroki zakres asortymentu części samochodowych. Podstawową kategorią produktową oferowaną przez Grupę są części zamienne do samochodów osobowych, zarówno europejskich, jak i japońskich i koreańskich.
| 1 HY 2017 | 1 HY 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| GRUPA PRODUKTOWA | sprzedaż [tys. PLN] |
udział % | sprzedaż [tys. PLN] |
udział % |
| ZAWIESZENIE | 78 782 | 17,93 | 62 163 | 18,69 |
| HAMULCE | 59 203 | 13,47 | 40 783 | 12,26 |
| SILNIK REMONTY | 34 014 | 7,74 | 23 069 | 6,94 |
| SILNIK EKSPLOATACJA | 54 688 | 12,45 | 44 514 | 13,39 |
| FILTRY | 30 155 | 6,86 | 24 141 | 7,26 |
| NAPĘD | 56 898 | 12,95 | 43 177 | 12,98 |
| HYDRAULIKA | 8 205 | 1,87 | 7 601 | 2,29 |
| ELEKTRYCZNE | 39 991 | 9,10 | 29 874 | 8,98 |
| EKSPLOATACJA/ AKCESORIA | 54 420 | 12,39 | 42 985 | 12,93 |
| INNE | 18 981 | 4,32 | 14 211 | 4,27 |
| WYPOSAŻENIE WARSZTATÓW | 4 033 | 0,92 | 0 | 0,00 |
| Suma końcowa | 439 370 | 100,00 | 332 522 | 100,00 |
Struktura sprzedaży Grupy według grup asortymentowych:
Wiodącą marką własną Grupy jest marka Maxgear. Są to produkty wysokomarżowe porównywalne do komponentów oferowanych przez znanych europejskich dostawców, takich jak: Hans Pries, Febi, Vaico. W ramach marki Maxgear Grupa oferuje produkty należące do wszystkich grup asortymentowych.
Grupa dąży do maksymalizacji jakości produktów firmowanych markami własnymi. Potwierdzeniem jest współczynnik reklamacji, który w obrębie wybranych grup asortymentowych niewiele różni się od liderów jakościowych, czego przykładem może być grupa asortymentowa związana z hamulcami. Grupa dąży do dalszego spadku wskaźnika reklamacji poprzez ciągłą weryfikację zakładów produkcyjnych oraz dobór właściwych dostawców komponentów.
W roku 2017 spółka prowadziła prace nad rozszerzeniem asortymentu towarów sygnowanych markami własnymi. Celem tych działań jest dotarcie do kolejnych grup odbiorców.
Dalsza dywersyfikacja produktów oraz rozwój marek własnych dają spółce możliwość stabilnego rozwoju oraz możliwość uzyskiwania wyższej rentowności sprzedaży niż ma to miejsce w przypadku marek dostępnych na szerokim rynku.
Udział marek własnych w całkowitej sprzedaży
Aktualnie podstawowym rynkiem zbytu Grupy jest rynek krajowy. Grupa realizuje dodatkowo sprzedaż eksportową, głównie poprzez dostawy bezpośrednio z magazynu centralnego. Grupa realizuje aktualnie dostawcy do klientów na terenie Czech, Słowacji, Austrii, Łotwy, Litwy, Ukrainy Austrii, Niemiec, Węgier i innych.
Struktura przychodów w podziale na sprzedaż krajową i eksportową:
| Okres zakończony 30/06/2017 |
Okres zakończony 30/06/2016 |
|
|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | |
| Sprzedaż towarów w kraju | 319 379 | 261 298 |
| Sprzedaż towarów poza kraj | 119 991 | 71 224 |
| 439 370 | 332 522 |
Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Auto Partner realizują wspólną i jednolitą strategię rozwoju. Strategią Grupy jest zapewnienie trwałego wzrostu wartości dla akcjonariuszy przez dalszy wzrost skali działalności, zwiększenie udziału w rynku i umacnianie jej pozycji rynkowej przy jednoczesnej koncentracji na efektywności procesów biznesowych w celu realizacji atrakcyjnych marż.
Zarząd określił trzy główne cele strategiczne Grupy:
Grupa zamierza realizować program rozbudowy sieci własnych oddziałów oraz prowadzić stałe działania optymalizujące jej efektywność ekonomiczną. Celem Grupy, jest zapewnienie odbiorcom na terenie kraju sieci dystrybucji umożliwiającej dostawę kilkukrotnie w ciągu dnia. Jednocześnie wraz z rozbudową sieci oddziałów tworzone są regionalne centra logistyczno-magazynowe, które w znaczący sposób usprawniają proces dystrybucji części na terenie kraju, jak również będą mogły zostać wykorzystane do sprawnego zaopatrywania wybranych rynków zagranicznych. Grupa dostrzega rosnącą potrzebę rynku w zakresie minimalizacji czasu dostawy części zamiennych na linii dystrybutor – warsztat.
Sposobem na przyspieszenie wzrostu skali działania będzie także ekspansja poza granice Polski. Dotychczas głównym rynkiem zbytu Grupy był rynek krajowy. Sprzedaż zagraniczna realizowana była do tej pory wyłącznie z magazynów krajowych. W najbliższym czasie planowane jest uruchomienie magazynu spółki zależnej w Czechach, które umożliwi usprawnienie obsługi klientów na terenie tego kraju jak i innych krajów sąsiadujących.
Grupa przeprowadza aktualnie analizy kolejnych rynków zagranicznych na których zamierza intensyfikować swoje działania.
Etapem dalszego rozwoju Grupy będzie ciągłe rozszerzanie asortymentu oferowanych przez Grupę części zamiennych. Dzięki dołączeniu w 2017 roku do międzynarodowej grupy zakupowej GlobalOne Automotive Grupa uzyskała dostęp do oferty kluczowych dostawców sektora części zamiennych których oferta wcześniej nie była dostępna na jej magazynach.
Elementem strategii dalszego wzrostu rentowności biznesu jest kontynuacja budowy wartości własnych marek produktowych na bazie doświadczeń zdobytych w trakcie rozwoju marki Maxgear. Grupa wprowadziła do oferty kolejne marki własne oraz marki na wyłączność.
Ponadto, wzrost rentowności biznesu będzie realizowany poprzez rosnącą skalę działania zapewniającą dalszą poprawę warunków współpracy z dostawcami części. Dodatkowym spektem wpływającym na poprawę rentowności jest bonus uzyskiwany za pośrednictwem grupy zakupowej Global One Automotovie który wyniesie w szacunkach Grupy do 3pp w obrębie dostawców uwzględnianych w obrotach GlobalOne (około połowa obrotów Grupy).
Jednocześnie Grupa zamierza kontynuować politykę efektywnej kontroli kosztów m.in. poprzez ulepszanie i rozbudowę rozwiązań IT.
Analiza sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy została dokonana w oparciu o Jednostkowe i Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za pierwsze półrocze 2017 rok, sporządzone zgodnie z MSSF.
W tabeli poniżej przedstawiono wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów we wskazanych okresach.
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
|---|---|---|
| (tys. PLN) | ||
| Przychody ze sprzedaży | 439 370 | 332 522 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 117 441 | 86 487 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 30 660 | 23 480 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 25 136 | 22 433 |
| Zysk (strata) netto | 19 949 | 17 754 |
| Przychody ze sprzedaży |
W strukturze przychodów ze sprzedaży dominujący udział stanowią przychody ze sprzedaży towarów, które w pierwszej połowie 2017 roku stanowiły 99,8%, co wynika z charakteru działalności prowadzonej przez Grupę. Przychody ze sprzedaży towarów obejmują sprzedaż m.in. elementów układów zawieszenia i kierowniczego, elementów układów hamulcowych, amortyzatorów i sprężyn, filtrów, elementów układów zasilania, uszczelek i części silnika, pasków napędowych i rolek, układów elektrycznych, elementów układów chłodzenia i klimatyzacji, linek, przewodów, opasek, olejów i chemii samochodowej, wycieraczek, układów wydechowych oraz akcesoriów. Natomiast przychody ze sprzedaży usług stanowiły m.in. przychody z tytułu sprzedaży usług szkoleń, usług transportu, kaucji i najmu.
Przychody ze sprzedaży Grupy w pierwszej połowie 2017r. wyniosły 439 370 tys. zł i były wyższe o 32,1% w porównaniu do przychodów w porównywalnym okresie 2016 roku.
Wzrost przychodów ze sprzedaży w analizowanym okresie był przede wszystkim następstwem zwiększania skali działalności Grupy w szczególności przez: (i) rozwój sieci dystrybucji zarówno pod względem liczby otwieranych nowych filii, jak i lepszym pokryciem geograficznym polskiego rynku, (ii) rozszerzaniem asortymentu, (iii) lepszym dopasowaniem asortymentu do potrzeb klientów z różnych segmentów cenowych, (iv) systematyczną optymalizację i poprawę obsługi klientów oraz (v) ogólnego wzrostu rynku.
Zysk brutto na sprzedaży Grupy w pierwszej połowie 2017 r. wyniósł 117 441 tys. zł i był wyższy o 35,8% w stosunku do porównywalnego okresu w 2016 roku.
Zysk na działalności operacyjnej Grupy w pierwszej połowie 2017 r. wyniósł 30 660 tys. zł i był wyższy od zysku w porównywalnym okresie 2016 roku o 30,6%.
Grupa odnotowała w pierwszej połowie 2017 r. zysk netto w wysokości 19 949 tys. zł, który był wyższy stosunku do porównywalnego okresu o 12,4%.
W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat aktywów Grupy oraz Emitenta na wskazane daty.
| Stan na: | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2017 31.12.2016 |
|||
| (tys. PLN) | |||
| Aktywa trwałe | 53 281 | 41 648 | |
| Aktywa obrotowe | 389 309 | 300 501 | |
| Zapasy | 306 541 | 248 931 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 60 204 | 40 533 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 22 024 | 10 976 | |
| Pozostałe | 540 | 61 | |
| Aktywa razem | 442 590 | 342 149 |
Suma aktywów Grupy na dzień 30 czerwca 2017r. wzrosła o 29,4% w stosunku do stanu na koniec 2016 r. na co wpływ miał przede wszystkim wzrost aktywów obrotowych w tym okresie o 29,6%. Na szczególną uwagę zasługują zapasy, które wzrosły o 23,1% w stosunku do 31 grudnia 2016 roku, co wynika ze wzrostu przychodów ze sprzedaży, poszerzenia asortymentu o nowe marki oraz uruchomienia nowego magazynu centralnego w Pruszkowie.
W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat pasywów Grupy na wskazane daty.
| Stan na: | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | ||
| (tys. PLN) | |||
| Kapitał własny | 239 359 | 160 708 | |
| Wyemitowany kapitał akcyjny | 12 945 | 11 700 | |
| Pozostałe kapitały | 206 465 | 114 519 | |
| Zyski zatrzymane | 19 949 | 34 489 | |
| Zobowiązania | 203 231 | 181 441 | |
| Pożyczki i kredyty bankowe | 104 877 | 105 298 | |
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 19 703 | 14 039 | |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania | 74 748 | 59 104 | |
| Pozostałe | 3 903 | 3 000 | |
| Kapitał własny i zobowiązania razem | 442 590 | 342 149 |
Udział kapitału własnego w strukturze pasywów Grupy na koniec grudnia 2016r. wyniósł 54,1% i wynosiła 239 359 tys. zł. Jego wartość wzrosła w analizowanym okresie o 48,9% na co wpływ miały: zysk netto w kwocie 19 949 tys. zł oraz nowa emisja akcji serii "I" i "J" o wartości 58 702 tys. zł.
Suma zobowiązań Grupy na koniec grudnia 2016r., stanowiła w pasywach ogółem 45,9% i wynosiła 203 231 tys. zł. Najbardziej istotnymi pozycjami zobowiązań Grupy na koniec czerwca 2017r. były: zobowiązania odsetkowe (pożyczki i kredyty bankowe oraz leasingi) stanowiące 61,3% sumy zobowiązań, oraz zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania stanowiące 36,8% sumy zobowiązań.
W roku pierwszej połowie 2017 roku głównym źródłem finansowania zewnętrznego dla Spółki oraz Grupy były: (i) linia kredytowa (kredyt obrotowy i odnawialne linie kredytowe), (ii) pożyczka udzielona przez akcjonariuszy Spółki, (iii) leasing finansowy. Ponadto w badanym okresie Spółka wyemitowała akcje serii I oraz J, z których uzyskała wpływy w kwocie 58 702 tys. zł.
Grupa przewiduje, że wskazane powyżej obecne źródła pozostaną jej głównymi źródłami finansowania zewnętrznego w najbliższej przyszłości. Ponadto, w uzasadnionych przypadkach, Grupa może rozważyć również pozyskanie finansowania w drodze emisji akcji oraz dłużnych papierów wartościowych (obligacji) skierowanych do szerszego grona inwestorów na rynkach kapitałowych.
za okres od 01-01-2017 do 30-06-2017
W tabeli poniżej przedstawiono wybrane dane ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2017r.
| Stan na dzień | ||
|---|---|---|
| 30.06.2017 (tys. PLN) |
30.06.2016 | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | -26 933 | -3 834 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -11 351 | -232 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 55 712 | 14 918 |
| Przepływy pieniężne netto razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu |
10 989 | 6 094 |
| sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w |
10 976 | 11 007 |
| walutach obcych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu |
59 | -37 |
| sprawozdawczego | 22 024 | 17 064 |
Poniższe wskaźniki rentowności zostały obliczone na bazie danych finansowych ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów za pierwsze półrocze 2017r.
W tabelach poniżej przedstawiono wskaźniki rentowności Grupy we wskazanych okresach.
| Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca |
||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| EBITDA (w tys. zł) 1 | 33 669 | 25 791 |
| Rentowność brutto ze sprzedaży (w %) 2 | 26,7 | 26,0 |
| Rentowność działalności operacyjnej (EBIT) (w %) 3 | 7,0 | 7,1 |
| Marża na EBITDA (w %) 4 | 7,7 | 7,8 |
| Rentowność zysku netto (w %) 5 | 4,5 | 5,3 |
| zysk na 1 akcję (PLN) | 0,17 | 0,15 |
(1) Grupa definiuje i oblicza EBITDA jako zysk (strata) na działalności operacyjnej powiększona o amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
(2) Rentowność brutto ze sprzedaży jest definiowana jako zysk (strata) brutto na sprzedaży za okres obrotowy do wartości przychodów ze sprzedaży we wskazanym okresie
(3) Rentowność działalności operacyjnej (EBIT) jest definiowana jako zysk (strata) na działalności operacyjnej za okres obrotowy do wartości przychodów ze sprzedaży we wskazanym okresie
Poniższe wskaźniki sprawności zarządzania Grupy zostały obliczone na bazie danych finansowych ze skonsolidowanych rachunków zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów za 6 miesięcy 2017 roku oraz na bazie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017r.
W tabeli poniżej przedstawiono wskaźniki sprawności zarządzania Spółki oraz Grupy we wskazanych okresach.
| Na dzień | ||
|---|---|---|
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
| 1 Okres rotacji zapasów (w dniach) |
156 | 143 |
| Okres inkasa należności (w dniach) 2 | 21 | 17 |
| Okres spłaty zobowiązań (w dniach) 3 | 38 | 35 |
Poniższe wskaźniki zadłużenia Grupy zostały obliczone na bazie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 r.
W tabeli poniżej przedstawiono wskaźniki zadłużenia Grupy.
| Na dzień | ||
|---|---|---|
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia (w %) 1 | 46 | 53 |
| Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem | ||
| własnym (w %) 2 | 118 | 89 |
Poniższe wskaźniki płynności Grupy zostały obliczone na bazie danych finansowych ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 r.
W tabeli poniżej przedstawiono wskaźniki płynności kapitału obrotowego Grupy.
| Na dzień | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | ||
| Wskaźnik bieżącej płynności | 4,09 | 2,95 | |
| Wskaźnik wysokiej płynności | 0,87 | 0,51 |
Stan zatrudnienia w Grupie na koniec czerwca 2017 roku wyniósł 1185 osób. Oznacza to wzrost zatrudnienia o 175 osób, czyli o 17,3% w stosunku do 1010 osób na koniec czerwca 2016 roku.
Poziom zatrudnienia w Grupie w podziale na formy zatrudnienia przedstawia poniższa tabela:
| Forma zatrudnienia | 30 czerwca 2017 | 30 czerwca 2016 |
|---|---|---|
| Umowa o pracę | 1.178 | 1.002 |
| Umowa zlecenia | 7 | 8 |
| Razem | 1185 | 1.010 |
| Średnia liczba zatrudnionych w I półroczu | 1.117,42 | 918,86 |
Poziom zatrudnienia w Grupie w podziale na obszary przedstawia poniższa tabela:
| Obszar | 30 czerwca 2017 | 30 czerwca 2016 |
|---|---|---|
| Zarząd i administracja | 146 | 146 |
| Sprzedaż i marketing | 478 | 396 |
| Logistyka i magazynowanie | 561 | 468 |
| Razem | 1.185 | 1.010 |
Bieruń, 19 września 2017r.
Aleksander Górecki, Prezes Zarządu Andrzej Manowski Wiceprezes Zarządu
Magdalena Zwolińska, Członek Zarządu Piotr Janta, Członek Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.