Auto Partner S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 19, 2017

Grupa Kapitałowa Auto Partner

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku

sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską

Spis treści

Strona

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów	4
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	5
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	7
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	8

	Indeks not objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	Strona
1	Informacje ogólne	8
2	Zasady sporządzania i prezentacji	10
3	Przychody	12
4	Segmenty operacyjne	12
5	Koszty według rodzaju	13
6	Pozostałe zyski/straty netto	13
7	Przychody finansowe	14
8	Koszty finansowe	14
9	Rzeczowe aktywa trwałe	15
10	Wartości niematerialne	17
11	Jednostki zależne oraz pozostałe jednostki	18
12	Zapasy	19
13	Należności handlowe i pozostałe należności	20
14	Kapitał akcyjny	22
15	Kredyty i pożyczki otrzymane	23
16	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	25
17	Kategorie instrumentów finansowych	26
18	Płatności realizowane na bazie akcji	27
19	Transakcje z jednostkami powiązanymi	29
20	Zobowiązania warunkowe, udzielone i otrzymane poręczenia oraz aktywa warunkowe	32
21	Zdarzenia po dniu bilansowym	32
22	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	33

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		za okres 6 miesięcy zakończony
		30/06/2017	30/06/2016*)
	Nota	PLN'000	PLN'000
		(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	3,4	439 370	332 522
Koszt własny sprzedaży	5	(321 929)	(246 170)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		117 441	86 352
Koszty sprzedaży i marketingu	5	(53 984)	(38 504)
Koszty magazynowania (logistyki)	5	(26 143)	(19 164)
Koszty zarządu	5	(6 293)	(3 897)
Pozostałe zyski/straty netto	6	(320)	(1 060)
Pozostałe przychody operacyjne		243	242
Pozostałe koszty operacyjne		(284)	(489)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		30 660	23 480
Przychody finansowe	7	560	2 267
Koszty finansowe	8	(6 084)	(3 314)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		25 136	22 433
Podatek dochodowy		(5 187)	(4 679)
Zysk (strata) netto		19 949	17 754
Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
ZYSK (STRATA) NETTO		19 949	17 754
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Składniki, które mogą zostać przeniesione		- -	- -
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Pozostałe całkowite dochody netto razem		-	-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		19 949	17 754
Zysk (strata) na akcję
(w zł na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		0,17	0,15
Rozwodniony		0,17	0,15
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		0,17	0,15
Rozwodniony		0,17	0,15

*) dane przekształcone w zakresie prezentacji kosztów w układzie kalkulacyjnym, szczegóły w nocie 5

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na	Stan na
		30/06/2017	31/12/2016
	Nota	PLN'000	PLN'000
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne	10	4 398	5 105
Rzeczowe aktywa trwałe	9	46 112	34 697
Inwestycje w jednostkach pozostałych	11	110	110
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		154	61
Pozostałe należności długoterminowe	13	1 600	1 675
Pozostałe aktywa długoterminowe		-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		907	-
Aktywa trwałe razem		53 281	41 648
Aktywa obrotowe
Zapasy	12	306 541	248 931
Należności handlowe oraz pozostałe należności	13	60 204	40 533
Pozostałe aktywa finansowe		358	46
Bieżące aktywa podatkowe		182	15
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		22 024	10 976
Aktywa obrotowe razem		389 309	300 501
Aktywa razem		442 590	342 149
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	14	12 945	11 700
Pozostałe kapitały		206 465	114 519
Zyski zatrzymane		19 949	34 489
Kapitał własny razem		239 359	160 708
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	15	93 700	68 059
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego		14 221	10 534
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych		172	133
Rezerwa na podatek odroczony		-	1 001
Zobowiązania długoterminowe razem		108 093	79 727
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	16	74 748	59 104
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	15	11 177	37 239
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego		5 482	3 505
Pozostałe zobowiązania finansowe		467	15
Bieżące zobowiązania podatkowe		841	5
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych		1 676	1 253
Rezerwy krótkoterminowe		747	593
Zobowiązania krótkoterminowe razem		95 138	101 714
Zobowiązania razem		203 231	181 441
Kapitał własny i zobowiązania razem		442 590	342 149

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Wyemitowany kapitał akcyjny	Kapitał z emisji warrantów	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Zyski zatrzymane - Kapitał z wyceny opcji	Zyski zatrzymane - pozostałe	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2016 roku	9 400	-	20	-	66 647	76 067
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	17 754	17 754
Pozostałe całkowite dochody w okresie (netto)	-	-	-	-		-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	17 754	17 754
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji zwykłych	2 300	-	47 104	-	-	49 404
Wycena kapitału z emisji warrantów	-	275	-	-	-	275
Stan na 30 czerwca 2016 roku (niebadane)	11 700	275	47 124	-	84 401	143 500
Stan na 1 stycznia 2017 roku	11 700	762	47 110	-	101 136	160 708
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	19 949	19 949
Pozostałe całkowite dochody w okresie (netto)	-	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	19 949	19 949
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji zwykłych	1 245	-	57 095	-	-	58 340
Wycena kapitału z emisji warrantów	-	362	-	-	-	362
Stan na 30 czerwca 2017 roku (niebadane)	12 945	1 124	104 205	-	121 085	239 359

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

30/06/2017 30/06/2016 Nota PLN'000 PLN'000 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 25 136 22 433 Korekty: (52 069) (26 267) Amortyzacja 3 009 2 311 (61) 37 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Zyski (straty) z tytułu działalności inwestycyjnej 2 379 (1 499) 3 372 2 383 Koszty finansowe ujęte w wyniku Inne korekty - wycena kapitału z emisji warrantów 362 275 (6) - Inne korekty Zwiększenie / zmniejszenie stanu zapasów (57 611) (54 295) (19 626) (12 393) Zwiększenie / zmniejszenie salda należności handlowych oraz pozostałych należności Zwiększenie / zmniejszenie salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 15 498 36 078 615 836 Zwiększenie / zmniejszenie zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych oraz rezerw Środki pieniężne z działalności operacyjnej (26 933) (3 834) Zapłacony podatek dochodowy (6 439) (4 758) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (33 372) (8 592) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (9 085) (1 947) Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 40 82 - - Nabycie aktywów finansowych Wpływy z udzielonego leasingu finansowego - - (2 236) (40) Udzielone pożyczki Spłata udzielonych pożyczek 1 822 34 19 1 Odsetki otrzymane Wpływy z tyt. kontraktów terminowych 193 1 993 (2 104) (355) Wydatki z tyt. kontraktów terminowych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (11 351) (232) Przepływy pieniężne z działalności finansowej 58 377 50 600 Wpływy z emisji akcji Wydatki dotyczące emisji akcji (37) (1 237) 2 238 Otrzymane kredyty i pożyczki Spłaty kredytów i pożyczek (3 607) (29 573) 3 547 - Inne wpływy finansowe Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (2 393) (1 603) (2 413) (3 269) Odsetki zapłacone Środki pieniężne netto z działalności finansowej 55 712 14 918 10 989 6 094 Przepływy pieniężne netto razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 10 976 11 007 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych 59 (37) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 22 024 17 064	za okres 6 miesięcy zakończony

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Jednostce Dominującej

Spółka Auto Partner S.A. została przekształcona ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością na podstawie uchwały z dnia 30 lipca 2007 roku w kancelarii notarialnej w Tychach przez notariusza Dariusza Celińskiego Repertorium A nr 12065/2007. Siedziba jednostki dominującej znajduje się w Polsce pod adresem: 43-150 Bieruń, ul. Ekonomiczna 20.

Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000291327.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:

Zarząd:
Aleksander Górecki	-	Prezes Zarządu
Andrzej Manowski	-	Wiceprezes Zarządu
Magdalena Zwolińska	-	Członek Zarządu
Piotr Janta	-	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Jarosław Plisz	-	Przewodniczący Rady
Katarzyna Górecka	-	Członek Rady
Bogumił Woźny	-	Członek Rady
Bogumił Kamiński	-	Członek Rady
Zygmunt Grajkowski	-	Członek Rady
Prokurenci:
Grzegorz Lenda	-	Prokurent (prokura łączna)
Biegły Rewident:
Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp.k.

al. Jana Pawła II 22

00-133 Warszawa

Według stanu na dzień 30 czerwca 2017 roku struktura akcjonariatu jednostki jest następująca:

Kapitał akcyjny składa się z:	ilość akcji	wartość nominalna	wartość kapitału akcyjnego
akcje na okaziciela serii A zwykłe	1 000	1szt akcji 0,10 zł	100,00 zł
akcje na okaziciela serii B zwykłe	111 110	0,10 zł	11 111,00 zł
akcje na okaziciela serii C zwykłe	160 386	0,10 zł	16 038,60 zł
akcje na okaziciela serii D zwykłe	48 319 769	0,10 zł	4 831 976,90 zł
akcje na okaziciela serii E zwykłe	39 964 295	0,10 zł	3 996 429,50 zł
akcje na okaziciela serii F zwykłe	4 444 440	0,10 zł	444 444,00 zł
akcje na okaziciela serii G zwykłe	999 000	0,10 zł	99 900,00 zł
akcje na okaziciela serii H zwykłe	23 000 000	0,10 zł	2 300 000,00 zł
akcje na okaziciela serii I zwykłe	900 000	0,10 zł	90 000,00 zł
akcje na okaziciela serii J zwykłe	11 550 000	0,10 zł	1 155 000,00 zł
Razem	129 450 000		12 945 000,00 zł

Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Podstawowym obszarem działalności Spółki jest organizacja dystrybucji części zamiennych do samochodów bezpośrednio od producentów do odbiorców końcowych. Spółka jest importerem i dystrybutorem części do samochodów osobowych i dostawczych w obszarze rynku części zamiennych klasyfikowanych zgodnie z regulacjami prawnymi i dyrektywami Unii Europejskiej GVO.

Akcje Auto Partner S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej Auto Partner wchodzą Auto Partner S.A. jako podmiot dominujący oraz 4 jednostki zależne. Dodatkowe informacje na temat jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały zamieszczone w nocie 11.

Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Rokiem obrotowym Spółki dominującej oraz Spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

Podstawowym obszarem działalności Grupy jest organizacja dystrybucji części zamiennych do samochodów bezpośrednio od producentów do odbiorców końcowych. Grupa jest importerem i dystrybutorem części do samochodów osobowych i dostawczych w obszarze rynku części zamiennych klasyfikowanych zgodnie z regulacjami prawnymi i dyrektywami Unii Europejskiej GVO.

1.3. Zmiany polityki rachunkowości

Zarząd Grupy w celu wiarygodnego i wiernego przedstawienia sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy, dokonał zmiany polityki rachunkowości, polegającej na zmianie metody kalkulacji narzutu otrzymanych bonusów obrotowych na zapas.

W roku zakończonym 31 grudnia 2016 roku Grupa stosowała uproszczoną kalkulację polegającą na oszacowaniu wartości narzutu poprzez wyliczenie udziału otrzymanych bonusów w całości zakupów w okresie oraz proporcjonalnego odniesienia otrzymanych bonusów na zapas.

W bieżącym roku Grupa dokonała bardziej szczegółowej kalkulacji wartości narzutu poprzez indywidualne odniesienie dla każdego kontrahenta wartości otrzymanych bonusów obrotowych do zrealizowanego w okresie obrotu oraz posiadanego zapasu od danego kontrahenta.

Z uwagi na to, że Grupa w okresach poprzednich nie posiadała, jak również aktualnie nie ma możliwości pozyskać za te okresy niezbędnych danych do kalkulacji narzutu bonusów obrotowych na zapas indywidualnie dla poszczególnych kontrahentów Grupa postanowiła o odstąpieniu od retrospektywnego ujęcia powyższej zmiany i zmiana została wprowadzona od 1 stycznia 2017 roku.

Wartość korekty dotyczącej bieżącego okresu wynikająca z powyższej zmiany polityki rachunkowości:

	30 czerwca 2017
Wartość narzutu bonusu obrotowego na zapas wg starej metody	-15 820
Wartość narzutu bonusu obrotowego na zapas wg nowej metody	-13 915
Różnica	-1 905
Wpływ na podatek odroczony	-362

Wpływ zmian polityki rachunkowości na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego:

	wartość pozycji wg starej polityki	zmiana	wartość pozycji wg nowej polityki
Zapas	298 633,13	1 904,87	300 538,00
Zyski zatrzymane	19 499,06	1 542,94	21 042,00
Rezerwa na podatek odroczony	537,07	361,93	899,00
Koszt własny sprzedaży	-330 510,87	1 904,87	-328 606,00
Podatek	-5 800,93	361,93	-5 439,00
Wynik finansowy netto	19 499,06	1 542,94	21 042,00

2. Zasady sporządzania i prezentacji

2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "śródroczne sprawozdanie finansowe", "skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") Grupy Kapitałowej Auto Partner za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości (MSR 34) "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską oraz na podstawie innych obowiązujących przepisów.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku. Stosowane przez Grupę zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016. W prezentowanym okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku, patrz nota 1.3.

2.2. Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2017 rok

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, oraz które miałyby wejść w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za rok 2017.

2.3. Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE:

· MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

· MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

· MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),

· Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

· Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Zarząd Grupy dokonał wstępnej, ogólnej analizy umów, które spełniają kryteria leasingu wg MSSF 16. Po zastosowaniu nowych regulacji, tj.: od 01.01.2019 roku, Zarząd spodziewa się istotnego zwiększenia wartości aktywów, tj. ok. 30mln zł. oraz zobowiązań z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i dotyczy to głównie nieruchomości jak również w rachunku zysków i strat przesunięcia części odsetkowej z działalności operacyjnej w działalność finansową.

W zakresie pozostałych w/w standardów, interpretacji i zmian, wg szacunków Zarządu Grupy nie miałyby one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

2.4 Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

· MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione zmiany do standardów i interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

2.5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

2.6. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Grupy użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany ocen lub wartości szacunkowych.

2.7. Sezonowość

Sprzedaż części zamiennych oraz akcesoriów do pojazdów samochodowych, stanowiąca podstawową działalność Grupy wykazuje wahania sezonowe w trakcie roku. Wyższa sprzedaż występuje w trakcie II i III kwartału roku, podczas gdy w trakcie IV oraz I kwartału sprzedaż ulega obniżeniu.

Wyższa sprzedaż powoduje większe zapotrzebowanie na zatowarowanie punktów sprzedaży co skutkuje sezonowym wzrostem zobowiązań w kwartale II i III.

2.8. Waluta funkcjonalna, waluta sprawozdawcza oraz zasady przeliczania danych finansowych

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

Dla celów konsolidacji sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zależnych przyjęte zostały następujące zasady przeliczenia danych finansowych:

• dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej przyjęto kurs średni walut obcych NBP na koniec okresu sprawozdawczego:

	kurs średni na dzień
	30.06.2017	31.12.2016
EUR	4,2265	4,4240
CZK	0,1611	0,1637

• dla pozycji rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów przyjęto średnią kursów walut obcych NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym:

		kurs średni w okresie sprawozdawczym
	01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
EUR	4,2474	4,3805
CZK	0,1586 0,1620

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe odnosi się na kapitale własnym z przeliczenia jednostek zależnych.

3. Przychody

	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN' 000	PLN' 000
Przychody ze sprzedaży towarów	438 362	331 753
Przychody ze świadczenia usług	1 008	769
	439 370	332 522

4. Segmenty operacyjne

4.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Zarząd dla celów zarządzania działalnością Grupy nie wydziela oddzielnych segmentów sprawozdawczych, gdyż cała działalność Grupy skupia się wokół sprzedaży części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych.

4.2 Informacje geograficzne

Informacje na temat geograficznej struktury sprzedaży:

	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Sprzedaż towarów w kraju	318 908	260 655
Sprzedaż towarów poza kraj	119 468	71 098
Sprzedaż usług w kraju	471	643
Sprzedaż usług poza kraj	523	126
	439 370	332 522

4.3 Informacje o wiodących klientach

Sprzedaż do żadnego z klientów Grupy nie przekracza 10% całości sprzedaży.

5. Koszty według rodzaju

	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN' 000	PLN' 000
Amortyzacja	(3 009)	(2 311)
Zużycie materiałów i energii	(3 605)	(2 341)
Usługi obce	(43 605)	(29 850)
Podatki i opłaty	(877)	(567)
Koszty świadczeń pracowniczych	(31 350)	(24 364)
Pozostałe koszty rodzajowe	(4 075)	(2 683)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(321 828)	(245 619)
Razem koszty wg rodzaju	(408 349)	(307 735)
Koszty sprzedaży i marketingu	(53 984)	(38 504)
Koszty magazynowania (logistyki)	(26 143)	(19 164)
Koszty zarządu	(6 293)	(3 897)
Koszt własny sprzedaży	(321 929)	(246 170)
Razem koszty w układzie kalkulacyjnym	(408 349)	(307 735)

Wartość kosztów, które zostały przesunięte między obszarami kosztów w układzie kalkulacyjnym:

	Okres zakończony 30/06/2016 (zgodne z zatwierdzonym SF)	korekta	Okres zakończony 30/06/2016 (dane przekształcone)
Koszty sprzedaży i marketingu	(37 523)	(981)	(38 504)
Koszty magazynowania (logistyki)	(17 343)	(1 821)	(19 164)
Koszty zarządu	(6 834)	2 937	(3 897)
Koszt własny sprzedaży	(246 035)	(135)	(246 170)
Wpływ na wynik finansowy	(307 735)	-	(307 735)

6. Pozostałe zyski/straty netto

	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej (netto)	20	(150)
Pozostałe	(340)	(910)
Razem pozostałe zyski/straty netto	(320)	(1 060)

7. Przychody finansowe

Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów:

	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Zyski z tyt. zrealizowanych walutowych kontraktów terminowych wycenianych WGPW	193	1 993
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań z tyt. walutowych kontraktów terminowych wycenianych w WGPW	271	41
Pozostałe przychody finansowe	96	233
Razem	560	2 267

8. Koszty finansowe

	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym	(1 382)	(1 107)
Odsetki od pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych	(668)	(693)
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(732)	(602)
Pozostałe koszty odsetkowe	(3)	(2)
Koszty odsetkowe razem	(2 785)	(2 404)
Pozostałe koszty finansowe:
Straty z tyt. zrealizowanych walutowych kontraktów terminowych wycenianych WGPW	(2 104)	(355)
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań z tyt. walutowych kontraktów terminowych wycenianych w WGPW	(732)	(125)
Pozostałe koszty finansowe	(463)	(430)
	(3 299)	(910)
	(6 084)	(3 314)

9. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Grunty własne	-	-
Budynki	1 684	1 496
Maszyny i urządzenia	15 901	9 691
Środki transportu	9 599	7 379
Pozostałe	18 646	13 360
Środki trwałe w budowie	282	2 771
Razem	46 112	34 697

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego:

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Maszyny i urządzenia	8 823	4 970
Środki transportu	6 304	4 937
Pozostałe	10 016	6 163
Środki trwałe w budowie (i)	180	2 279
Razem	25 323	18 349

(i) środki trwałe w leasingu nie oddane na dzień bilansowy do użytkowania.

Umowy leasingu finansowego dotyczą głównie leasingu samochodów, regałów magazynowych, magazynowego systemu transportu wewnętrznego, sprzętu komputerowego, wózków widłowych.

Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych

	Grunty własne	Budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Wartość brutto stan na 1 stycznia 2016 roku	-	1 731	13 127	8 179	14 667	178	37 882
Zwiększenia
Zakup	-	479	1 584	631	1 363	315	4 372
Leasing	-	-	725	2 483	1 490	2 278	6 976
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	(15)	(270)	-	-	(285)
Likwidacja	-	(74)	(6)	(37)	(12)	-	(129)
Wartość brutto stan na 31 grudnia 2016 roku	-	2 136	15 415	10 986	17 508	2 771	48 816
Zwiększenia
Zakup	-	300	2 931	1 373	3 690	(2 669)	5 625
Leasing	-	-	4 300	1 436	2 144	180	8 060
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	(5)	(157)	(1)	-	(163)
Likwidacja	-	(10)	-	-	-	-	(10)
Inne	-	-	-	(1)	(2)	-	(3)
Wartość brutto stan na 30 czerwca 2017 roku	-	2 426	22 641	13 637	23 339	282	62 325

	Grunty własne	Budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Umorzenie - stan na 1 stycznia 2016 roku	-	485	4 116	2 970	3 271	-	10 842
Amortyzacja za okres	-	182	1 614	789	886	-	3 471
Sprzedaż	-	-	(6)	(143)	-	-	(149)
Likwidacja	-	(27)	-	(9)	(9)	-	(45)
Umorzenie - stan na 31 grudnia 2016 roku	-	640	5 724	3 607	4 148	-	14 119
Amortyzacja za okres	-	111	1 020	543	545	-	2 219
Sprzedaż	-	-	(4)	(112)	-	-	(116)
Likwidacja	-	(9)	-	-	-	-	(9)
Przeklasyfikowanie w ramach poszczególnych grup	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie - stan na 30 czerwca 2017 roku	-	742	6 740	4 038	4 693	-	16 213
Wartość netto stan na 31.12.2016	-	1 496	9 691	7 379	13 360	2 771	34 697
Wartość netto stan na 30.06.2017	-	1 684	15 901	9 599	18 646	282	46 112

9.1 Rzeczowe aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Środki trwałe ujęte na podstawie umów leasingu zabezpieczone są prawami leasingodawców do składników objętych umową.

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Wartość netto środków trwałych w leasingu	25 323	18 349

10. Wartości niematerialne

Wartości bilansowe:	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Oprogramowanie komputerowe	4 398	5 105
Inne wartości niematerialne	-	-
Wartości niematerialne w budowie	-	-
Razem	4 398	5 105

Tabela ruchu wartości niematerialnych

	Oprogramowanie komputerów	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Wartość brutto stan na 1 stycznia 2016 roku	10 211	336	-	10 547
Zwiększenia
Zakup	857	-	-	857
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Wartość brutto stan na 31 grudnia 2016 roku	11 068	336	-	11 404
Zwiększenia
Zakup	78	-	-	78
Leasing	-	-	-	-
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Wartość brutto stan na 30 czerwca 2017 roku	11 146	336	-	11 482

	Oprogramowanie komputerów	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Umorzenie - stan na 1 stycznia 2016 roku	4 551	329	-	4 880
Amortyzacja za okres	1 411	7	-	1 418
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Inne	1			1
Umorzenie - stan na 31 grudnia 2016 roku	5 963	336	-	6 299
Amortyzacja za okres	785	-	-	785
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja		-	-	-
Umorzenie - stan na 30 czerwca 2017 roku	6 748	336	-	7 084
Wartość netto stan na 31.12.2016	5 105	-	-	5 105
Wartość netto stan na 30.06.2017	4 398	-	-	4 398

11. Jednostki zależne oraz pozostałe jednostki

11.1. Szczegółowe informacje dotyczące jednostek zależnych przedstawiają się następująco:

Nazwa jednostki	Podstawowa działalność	Siedziba	Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez Spółkę
		Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
konsolidowane metodą pełną
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Polska, Tychy	100%	100%
Maxgear Sp. z o.o.	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Polska, Tychy, woj. śląskie	100%	100%
AP Auto Partner Latvia, SIA	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Łotwa, Ryga	100%	100%
AP Auto Partner CZ, s.r.o.	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Czechy, Praga	100%	0%

11.2. Inwestycje w jednostkach pozostałych

	Stan na Stan na 30/06/2017 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
udziały i akcje w jednostkach pozostałych	110	110
wartość odpisów aktualizujących inwestycje	-	-
	110	110

12. Zapasy

Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
PLN'000	PLN'000
316 132	257 842
(9 591)	(8 911)
306 541	248 931

Zarząd Grupy w celu wiarygodnego i wiernego przedstawienia sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy, dokonał zmiany polityki rachunkowosci, polegającej na zmianie metody kalkulacji narzutu otrzymanych bonusów obrotowych na zapas, szczegóły przedstawiono w nocie 1.3.

Towary handlowe są zlokalizowane w magazynach centralnych oraz w magazynach filialnych. Są objęte ubezpieczeniem od kradzieży z włamaniem i rabunkiem oraz od ognia i innych żywiołów.

Wartość ujętego kosztu zapasów

Pozycja sprawozdania finansowego	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Koszt własny sprzedaży	(321 929)	(246 170)
Koszty magazynowania (logistyki)	-	-
Koszty sprzedaży	(218)	(315)
Koszty zarządu	-	-
	(322 147)	(246 485)

Jako koszt sprzedaży Grupa ujmuje koszt wymiany gwarancyjnej towarów.

Zmiana odpisów na zapasy

	Okres	Okres zakończony 30/06/2016
	zakończony
	30/06/2017
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu	8 911	7 993
Zmniejszenie	(23)	(533)
Zwiększenie	703	724
Stan na koniec okresu	9 591	8 184

Na koszt odpisu aktualizującego zapasy składa się odpis doprowadzający zapasy do ceny sprzedaży netto oraz odpis na towary niepełnowartościowe i uszkodzone.

Zabezpieczenia ustanowione na zapasach

	Stan na	Stan na
	30/06/2017	31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Grupa ustanowiła zastaw rejestrowy na zapasach jako zabezpieczenie kredytów bankowych.
Wartość zobowiązań zabezpieczonych zastawem na zapasach w poszczególnych okresach	76 174	77 263
wynosiła:

Nabycie towarów z zastrzeżonym przekazaniem prawa własności

Zgodnie z zawartymi z niektórymi dostawcami umowami zakupu towarów, otrzymywane dostawy towarów przeprowadzane są przy zastrzeżeniu przekazania prawa własności tych towarów w momencie całkowitej zapłaty za dostawę. W ocenie Zarządu Grupy przekazanie wszystkich istotnych ryzyk dotyczących nabywanych towarów następuje w momencie dostawy towaru i dlatego zakup zapasu ujmowany jest w momencie otrzymania dostawy, a zastrzeżenie przekazania własności stanowi rodzaj zabezpieczenia dotyczącego zobowiązań handlowych Grupy.

13. Należności handlowe i pozostałe należności

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Należności handlowe płatne do 12 miesięcy	54 029	38 932
Należności handlowe płatne powyżej 12 miesięcy	946	692
Odpisy aktualizujące należności handlowe	(3 661)	(3 319)
	51 314	36 305
Należności z tyt. udzielonego leasingu finansowego	587	587
Oczekiwane wpływy z udziału w grupie zakupowej Global One (i)	3 306	-
Pozostałe należności finansowe	6 878	5 140
Odpisy aktualizujące pozostałe należności finansowe	(4 047)	(3 186)
Razem należności finansowe	58 038	38 846
Zaliczki na dostawy	2 859	2 288
Należności z tyt. sprzedaży środków trwałych	-	2
Pozostałe należności niefinansowe	907	1 072
	61 804	42 208
Należności handlowe oraz pozostałe należności	60 204	40 533
Pozostałe należności długoterminowe	1 600	1 675
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności	61 804	42 208

(i) Oczekiwane wpływy to wartość dodatkowych rabatów w zakresie zrealizowanych zakupów

13.1 Należności handlowe

Grupa prowadzi przede wszystkim sprzedaż gotówkową. Należności handlowe stanowią należności wynikające z dostawy towaru w ramach programów lojalnościowych bądź dotyczących stałych klientów. Grupa utworzyła rezerwy w pełni pokrywające należności przeterminowane o ponad 180 dni, ponieważ z doświadczeń historycznych wynika, iż takie należności są w zasadzie nieściągalne. Ponadto Grupa tworzy odpisy na inne należności przeterminowane na podstawie analizy sytuacji finansowych poszczególnych kontrahentów.

Grupa dokonuje oceny kredytowej klientów uwzględniając następujące czynniki:

• potencjał zakupowy (obrotowy) klienta w oparciu o posiadaną wiedzę o skali jego działalności

• kondycję finansową ( raporty KRD, wiedza o ewentualnych zadłużeniach w firmach konkurencyjnych).

Ogólnie stosowaną polityką jest przyznawanie limitów kupieckich 5-10 tys., a następnie ich powiększanie w oparciu o rozwijającą się współpracę i brak powstających w okresie jej trwania problemów płatniczych.

Grupa stosuje umowy współpracy handlowej podpisywane z klientami. Większość umów o limicie powyżej 10 tys. zł zostaje zabezpieczona wekslem.

Powyżej przedstawione salda należności handlowych, zawierają należności (patrz poniższa analiza wiekowa), które są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego i na które Grupa nie utworzyła rezerw, ponieważ nie nastąpiła istotna zmiana jakości tego zadłużenia, w związku z czym nadal uznaje się je za ściągalne.

Analiza wiekowa należności przeterminowanych, ale nieobjętych odpisem z tytułu utraty wartości

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
0-90 dni	10 839	7 640
	517	-
	-	-
	11 356	7 640

Zmiany stanu odpisu na należności handlowe zagrożone

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2017	30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu	3 319	2 211
Zwiększenie	511	1 000
Zmniejszenie	(169)	(166)
Stan na koniec okresu	3 661	3 045

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
należności handlowe brutto	54 975	39 624
należności handlowe netto	51 314	36 305

Określając poziom ściągalności należności handlowych Grupa uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na duży zasięg bazy klientów i brak powiązań między nimi.

W kwocie rezerwy na należności wątpliwe uwzględniono poszczególne należności handlowe, które utraciły wartość. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności handlowych a bieżącą wartością spodziewanych wpływów. Grupa nie ma żadnego zabezpieczenia na powyższe kwoty.

Analiza wiekowa należności handlowych, które utraciły wartość

	Stan na	Stan na
	30/06/2017	31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Należności handlowe, które utraciły wartość
60-90 dni	-	-
91-120 dni		60
121-180 dni	-	428
ponad 180 dni	3 661	2 831
Razem	3 661	3 319

13.2 Odpisy aktualizujące udzielone pożyczki i pozostałe należności

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2017	30/06/2016 PLN'000
	PLN'000
Stan na początek okresu	3 186	2 537
Zwiększenie	1 454	695
Zmniejszenie	(593)	(637)
Stan na koniec okresu	4 047	2 595

13.3 Zabezpieczenia ustanowione na należnościach handlowych i pozostałych

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Grupa udzieliła kredytodawcom cesji należności z tyt. sprzedaży jako zabezpieczenie
otrzymanych kredytów co zostało szczegółowo opisane w nocie 15. Wartość zabezpieczenia ustanowionego na należnościach w poszczególnych okresach wynosiła:	51 314	36 305

Dodatkowo Grupa wpłaciła kaucje zabezpieczające w związku z zawartymi umowami najmu nieruchomości. Kaucje stanową zabezpieczenie zapłaty zobowiązań z tyt. najmu nieruchomości jak również ewentualnych kar umownych i odszkodowań. Poniżej przedstawiono wartości udzielonych kaucji:

Stan na	Stan na
30/06/2017	31/12/2016
PLN'000	PLN'000
1 205	1 153

14. Kapitał akcyjny

	Stan na 30/06/2017 PLN'000	Stan na 31/12/2016 PLN'000
W pełni opłacony kapitał podstawowy	12 945	11 700
	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
Kapitał akcyjny składa się z:	tys. sztuk	tys. sztuk
akcje zwykłe na okaziciela serii A	1	1
akcje zwykłe na okaziciela serii B	111	111
akcje zwykłe na okaziciela serii C	160	160
akcje zwykłe na okaziciela serii D	48 320	48 320
akcje zwykłe na okaziciela serii E	39 964	39 964
akcje zwykłe na okaziciela serii F	4 444	4 444
akcje zwykłe na okaziciela serii G	1 000	1 000
akcje zwykłe na okaziciela serii H	23 000	23 000
akcje zwykłe na okaziciela serii I (i)	900	-
akcje zwykłe na okaziciela serii J (ii)	11 550	-
Razem	129 450	117 000
Wartość nominalna 1 akcji	0,10	0,10
Razem wartość nominalna akcji	12 945	11 700

Akcje Auto Partner S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

(i)W dniu 7 kwietnia 2017 roku osoby uprawnione w ramach wykonania uprawnienia z warrantów subskrypcyjnych serii B objęły łącznie 900.000 akcji serii I Spółki po cenie 1,98 z jedna akcję. Zapłata ceny emisyjnej akcji serii I obejmowanych przez Osoby Uprawnione nastąpiła poprzez umowne potrącenie wierzytelności Spółki z tytułu opłacenia ceny emisyjnej akcji serii I z wierzytelnością Osoby Uprawnionej z tytułu udzielonej pożyczki. Pożyczka została udzielona na okres 3 miesięcy liczony od dnia dokonania przez Osoby Uprawnione zapisu na akcje serii I. Oprocentowanie pożyczki wynosi 5% w skali roku, brak jest zabezpieczeń udzielonej pożyczki. Pożyczki zostały w całości spłacone w dniu 12 i 13 czerwca 2017 roku wraz z należnymi Spółce odsetkami. Wartość objętych akcji serii I stanowi 90tys PLN kapitału w wartości nominalnej oraz 1mln692tys PLN nadwyżki, która pomniejszona została odpowiednio o koszty emisji kapitału w wysokości na dzień 30.06.2017 26,5tys PLN, nadwyżka została ujęta w kapitałach pozostałych.

(ii)W dniu 17 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 17/2017 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii J w ilości 11 550 000 o wartości nominalnej 0,10 zł, w ramach subskrypcji prywatnej z wyłączeniem poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki. W dniu 9 czerwca 2017 roku zakończono prywatną subskrypcję akcji zwykłych na okaziciela serii J, w ramach której objęto 11 550 000 akcji serii J po cenie 4,90 za jedną akcję. Wpływ na rachunek bankowy Spółki nastąpił w dniu 12 czerwca 2017 roku w wysokości 56mln595tys PLN, co stanowi 1mln150tys kapitału w wartości nominalnej oraz 55mln445tys wartości nadwyżki, która pomniejszona została odpowiednio o koszty emisji kapitału w wysokości na dzień 30.06.2017 11tys, nadwyżka została ujęta w pozostałych kapitałach.

W dniu 29 maja 2017 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) na podstawie uchwały nr 522/2017 z dnia 26 maja 2017 roku postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 900 000 akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Zarząd GPW mocą tej samej uchwały postanowił wprowadzić z dniem 31 maja 2017 roku w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym w/w akcje pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 31 maja 2017 rejestracji tych akcji, przy czym warunek ten ziścił się w dniu 31 maja 2017 zgodnie z uchwałą nr 319/17 z dnia 17 maja 2017 Zarządu KDPW.

W dniu 22 czerwca 2017 roku Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy KRS dokonał rejestracji zmiany Statutu Spółki w tym podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 155 000,00zł. Podwyższenie kapitału zostało dokonane poprzez emisję 11 550 000 akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ponadto Sąd Rejonowy w Katowicach dokonał uaktualnienia wpisu kapitału zakładowego w związku z objęciem 900 000 akcji serii I w ramach wykonania uprawnień z warrantów subskrypcyjnych serii B emitowanych w związku z realizacją Programu Motywacyjnego w Spółce.

15. Kredyty i pożyczki otrzymane

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego Pożyczki od:
jednostek powiązanych	28 703	28 035
	28 703	28 035
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Kredyty w rachunku bieżącym	9 174	35 796
Kredyty bankowe	67 000	41 467
	76 174	77 263
	104 877	105 298
Zobowiązania krótkoterminowe	11 177	37 239
Zobowiązania długoterminowe	93 700	68 059
	104 877	105 298

15.1 Podsumowanie umów kredytowych oraz umów pożyczek

Zobowiązania Grupy z tytułu kredytów i pożyczek:

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym w ramach umowy wieloproduktowej/termin spłaty: 18.10.2018/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej (i)	9 174	28 204
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym w ramach umowy wieloproduktowej/termin spłaty: 18.10.2018/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej: 2.500.000,00 EUR (i)	-	7 090
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku kredytowym/ termin spłaty: 18.10.2018/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej (i)	67 000	34 377
Bank Zachodni WBK S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym/termin spłaty: 25.10.2019/przyznana kwota kredytu: 10.000.000,00 PLN(ii)	-	7 592
pożyczka udzielona przez akcjonariusza/ przyznana kwota pożyczki 30.000.000,00 PLN/ termin spłaty: 02.01.2024/ rodzaj zabezpieczenia: brak/ odsetki 5% w skali roku	28 703	28 035
	104 877	105 298

Warunki udzielonych kredytów z saldem na 30.06.2017 są zaprezentowane wg stanu na dzień 30.06.2017. Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów oraz pożyczek zaciągnięte zostały w walucie PLN oraz EUR.

(i) W dniu 19.10.2015 Spółka podpisała z ING Bank Śląski umowę wieloproduktową nr 882/2015/00000925/00, która zastąpiła dotychczasowe umowy kredytowe z ING Bank Śląski. W ramach umowy ING Bank Śląski stawia do dyspozycji Spółki odnawialny limit kredytowy w maksymalnej wysokości (zmiana od 01.12.2016 aneks nr 8) 77.785.000,00 PLN. Limit udzielany jest do dnia 18.10.2018. Kredyt oprocentowany jest wg zmiennej stopy procentowej w oparciu o WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych + marża. Zabezpieczenie: zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; zastaw rejestrowy na należnościach przysługującej klientowi ze sprzedaży; pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach Spółki prowadzonych przez BZ WBK S.A.; pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach Spółki prowadzonych przez Deutsche Bank Polska S.A.; oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Maxgear Sp. z o.o. Spółka komandytowa.

W dniu 12.01.2016 Spółka dominująca podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego jednostka zależna Maxgear Sp. z o.o. Sp.kom. przystąpiła do umowy w charakterze dłużnika solidarnego. Dłużnik solidarny zobowiązuje się do spłaty wszelkich zobowiązań wynikających z umowy. W ramach umowy, zgodnie z aneksem nr 8 z dnia 01.12.2016 Bank stawił do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 77mln785tys, w tym do wykorzystania przez jednostkę zależną w wysokości do 10mln zł, przy czym wysokość sublimitu kredytowego do wykorzystania przez Spółkę zależną uzależniona jest od kwoty wykorzystania kredytu przez Spółkę dominującą. Z tytułu odpowiedzialności każda ze Spółek będzie otrzymywała wynagrodzenie określone w zawartej między spółkami umowie z dnia 12.01.2016 o odpowiedzialności solidarnej z tytułu zawarcia umowy wieloproduktowej.

W dniu 23.03.2017 Spółka dominująca podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego bank udostępnia spółce w ramach limitu kredytowego kwotę w wysokości 127mln785tys.

(ii) W dniu 26.09.2016 Spółka dominująca podpisała z Bank Zachodni WBK S.A. umowę o multilinię nr K00922/16. Kredyt został udzielony w rachunku bieżącym do wysokości 1.000.000,00 PLN z terminem spłaty do 30.09.2017. W dniu 28.10.2016 Spółka podpisała z Bank Zachodni WBK S.A. aneks nr 001 do umowy o multilinię nr K00922/16 z dnia 26.09.2016. Kredyt został udzielony w rachunku bieżącym do wysokości 10.000.000,00 PLN. Zabezpieczeniem kredytu jest: zastaw rejestrowy na całości zapasów towarów handlowych, usytuowanych w budowanym magazynie w Pruszkowie lub alternatywnych lokalizacjach zaakceptowanych przez Bank, o wartości min.20.000.000,00PLN; przelew wierzytelności na rzecz Banku z tytułu ubezpieczenia w/w przedmiotu zastawu; podporządkowanie pożyczek spłacie wierzytelności wynikających z umowy udzielonych przez Panią Katarzynę Górecką i Pana Aleksandra Góreckiego w łącznej wysokości min. 26.000.000,00 PLN, weksel in blanco.

16. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania handlowe	63 930	50 063
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	7 251	6 094
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz WNiP	376	211
Inne zobowiązania	3 191	2 736
	74 748	59 104
Zobowiązania krótkoterminowe	74 748	59 104
Zobowiązania długoterminowe	-	-
	74 748	59 104

Struktura wiekowa zobowiązań handlowych

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Wymagalne do 12 miesięcy	63 930	50 063
Wymagalne powyżej 12 miesięcy	-	-
	63 930	50 063

Średni termin zapłaty za zakup towarów wynosi przeciętnie 60 dni. Grupa posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie.

Wzrost poziomu zobowiązań handlowych jest sezonowy, patrz nota 2.7

17. Kategorie instrumentów finansowych

	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	22 024	10 976
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik (WGPW)
Przeznaczone do obrotu	-	9
Sklasyfikowane do wyceny w WGPW	-	-
Inwestycje utrzymywane do daty wymagalności	-	-
Pożyczki i należności własne	57 451	38 357
- należności handlowe i pozostałe należności finansowe	56 939	38 259
- należności z tyt. dywidend	-	-
- udzielone pożyczki	512	98
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSR 39 - należności z tytułu leasingu finansowego	587	587
Zobowiązania finansowe
Wyceniane w WGPW
Przeznaczone do obrotu	467	15
Sklasyfikowane do wyceny w WGPW	-	-
Instrumenty pochodne pozostające w powiązaniach zabezpieczających	-	-
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	169 183	155 572
- zobowiązania handlowe	63 930	50 063
- zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz WNiP	376	211
- kredyty i pożyczki	104 877	105 298
Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSR 39 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	19 703	14 039

17.1 Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w WGPW

Grupa nie wyznaczyła pożyczki lub należności (ani grupy pożyczek lub należności) jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy stanowią pochodne instrumenty finansowe, dla których zmiany wartości godziwej wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów wymiany walut.

17.2 Wycena w wartości godziwej

17.2.1 Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych na bieżąco w wartości godziwej

Pewne aktywa i zobowiązania finansowe Grupy wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Poniższa tabela przedstawia dane dotyczące sposobu obliczania wartości godziwej tych aktywów i zobowiązań finansowych (w szczególności techniki wyceny i dane wsadowe).

	Wartość godziwa na dzień		Hierarchia
Aktywa/zobowiązania finansowe	30/06/2017	31/12/2016	wartości godziwej
1) Kontrakty forward w walucie obcej	Aktywa: 0 tys. PLN Zobowiązania: 467 tys. PLN	Aktywa: 9 tys. PLN Zobowiązania: 15 PLN	Poziom 2

Techniki wyceny i podstawowe dane wsadowe:

Wartość godziwa walutowych transakcji typu forward ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę pomiędzy ceną terminową a ceną transakcyjną. Przyszłe przepływy pieniężne wycenia się w oparciu o wyceny bankowe sporządzone na koniec okresu sprawozdawczego.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych zawartych w powyższych Poziomach 2 zostały określone zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych natomiast najbardziej znaczącymi danymi wsadowymi są kursy walut na dzień bilansowy.

Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2 w okresie sprawozdawczym.

17.2.2 Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej (ale wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych)

Zdaniem Zarządu, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej.

18. Płatności realizowane na bazie akcji

18.1 Plan pracowniczych opcji na akcje

18.1.1 Szczegółowy opis programu pracowniczych opcji na akcje

Dnia 17 marca 2016 roku NWZA podjęło uchwałę w sprawie utworzenia Programu Motywacyjnego dla kluczowej kadry kierowniczej Spółki. Program obowiązuje od momentu przyjęcia Regulaminu Programu przez Radę Nadzorczą tj. od 20 marca 2016 roku aż do 31 grudnia 2019r. Jednocześnie postanowiono o warunkowym podniesieniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 230 tys. PLN przez emisję nie więcej niż 2,3 mln akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 PLN.

W ramach programu umożliwiono osobom uczestniczącym w Programie, pod warunkiem spełnienia kryteriów określonych w Uchwale oraz Regulaminie Programu, uzyskanie prawa do nieodpłatnego objęcia warrantów w łącznej liczbie nie większej niż 2,3 mln., pozwalających na nabycie akcji serii I po cenie na poziomie 90% ceny emisyjnej akcji serii H Spółki w ofercie publicznej. Cena emisyjna akcji serii H została ustalona na poziomie 2,20 PLN

Określenie liczby warrantów przysługujących Osobom Uprawnionym będzie następowało w odniesieniu do poszczególnych okresów rozliczeniowych i będzie uzależnione od spełnienia kryteriów biznesowych zgodnych z planami strategicznymi Spółki, określonych szczegółowo w Regulaminie Programu.

Zgodnie z Regulaminem program składa się z 2 transz:

a) Transza Stała - przyznawana na mocy uchwały Rady Nadzorczej w oparciu o wzrost wskaźnika EBITDA wyliczonego na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Auto Partner S.A.

b) Transza Ruchoma - przyznawana przez Radę Nadzorczą według jej uznania,

Prawa do objęcia Akcji wynikające z Warrantów mogą zostać wykonane w okresie 30 dni od daty ich otrzymania.

18.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje

Wycena programu motywacyjnego została sporządzona przez Biuro Aktuarialne. Wycenę przeprowadzono przy pomocy modelu Blacka-Scholesa-Mertona dla opcji europejskich zmodyfikowanego o rozwodnienie ceny akcji. Wartość godziwa pojedynczego warrantu oraz wartość godziwa programu motywacyjnego Spółki przestawia się dla poszczególnych okresów następująco:

Wartość godziwa warrantów ustalona na datę przyznania:

	za pierwszy okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2017 (i)	za drugi okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2018 (i)	za trzeci okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2019 (i)
ilość warrantów do zrealizowania w ramach transzy stałej (w szt)	900 000,00	675 000,00	495 000,00
ilość warrantów do zrealizowania w ramach transzy ruchomej (w szt)	100 000,00	75 000,00	55 000,00
Razem	1 000 000,00	750 000,00	550 000,00
średnia ważona wartość warrantu (w zł)	0,76	0,97	1,23
Wartość godziwa na dzień przyznania (w tys. zł)	760,00	727,50	676,50

(i) pierwszy okres rozliczeniowy 01.01.2016-31.12.2016, drugi okres rozliczeniowy 01.01.2017-31.12.2017, trzeci okres rozliczeniowy 01.01.2018-31.12.2018

Dane wejściowe do modelu

	za pierwszy okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2017 (i)	za drugi okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2018 (i)	za trzeci okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2019 (i)
Cena akcji na dzień przyznania	3,2	3,2	3,2
Cena wykonania	2,88	2,88	2,88
Przewidywana zmienność	38,81%	40,83%	46,09%
Termin ważności opcji	1,5 roku	2,5 lat	3,5 lat
Dochód z dywidendy	0,00%	0,00%	0,00%
Stopa procentowa wolna od ryzyka	1,34%	1,47%	1,64%

18.1.3 Zestawienie zmian w wartości przyznanych warrantów

	Liczba warrantów (szt)	Średnia ważona cena wykonania (zł)
Stan na 01/01/2016
Warranty przyznane w bieżącym okresie	361 842	2,88
Warranty wykonane w bieżącym okresie	-	-
Warranty zaniechane w bieżącym okresie	-	-
Stan na 30/06/2016	361 842	2,88
Stan na 01/01/2017	1 000 000	2,88
Warranty przyznane w bieżącym okresie	372 918	2,88
Warranty wykonane w bieżącym okresie (i)	(900 000)	2,88
Warranty zaniechane w bieżącym okresie	(100 000)	2,88
Stan na 30/06/2017	372 918	2,88

(i) Na mocy uchwały nr 2 Rady Nadzorczej z dnia 5 kwietnia 2017 roku nastąpiło przyznanie osobom uprawnionym w ramach programu 900.000 Warrantów Subskrybcyjnych serii B. Uprawnienia z warantów zostały wykonane, patrz nota 14.

18.1.4 Wartość ujętego kosztu programu

	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
Pozycja sprawozdania finansowego	PLN'000	PLN'000
Koszty zarządu	(362)	(275)
Wpływ na wynik okresu	(362)	(275)

19. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje między Spółką dominującą a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki dominującej zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

19.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz transakcje z członkami Zarządu jednostek zależnych.

W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi niebędącymi członkami Grupy:

		Przychody ze sprzedaży towarów, usług, refaktura kosztów
	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
jednostki powiązane osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej	38	27
członkowie Zarządu jednostek zależnych	5	1
	43	28

		Zakupy towarów i usług
	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
jednostki powiązane osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej	794	75
członkowie Zarządu jednostek zależnych	118	80
	912	155

Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:

	Należności
	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Należności z tyt udzielonego leasingu finansowego (i)	587	587
Należności handlowe	219	203
w tym zapłacone zaliczki na usługi	192	192
	806	790

	Zobowiązania
	Stan na	Stan na
	30/06/2017	31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania handlowe	71	41
	71	41

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

(i) Z jednostką powiązaną osobowo z członkami Zarządu, Firmą Auto Partner Truck Marek Górecki Grupa zawarła dnia 17-07-2014 roku umowę leasingu finansowego na okres pięciu lat , przedmiotem leasingu jest nieruchomość o wartości 940 810,00zł netto (opłata wstępna 1 000,00zł, do spłaty kapitał 799 000 zł, odsetki 141 810,00zł).

19.2 Transakcje handlowe z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej.

		Przychody ze sprzedaży towarów i usług
	Okres Okres zakończony zakończony 30/06/2017 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Członkowie Zarządu	20	19
Członkowie Rady Nadzorczej	-	-
	20	19

	Zakupy towarów i usług
Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
PLN'000	PLN'000
-	137
-	-
-	137

Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:

		Należności
	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Członkowie Zarządu	47	7
Członkowie Rady Nadzorczej	-	-
	47	7

		Zobowiązania
	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Członkowie Zarządu Członkowie Rady Nadzorczej	-	12
	- -	- 12

19.3 Pożyczki udzielone Grupie kapitałowej przez Członków Zarządu, Rady Nadzorczej i akcjonariuszy.

	Pożyczki
	Stan na 30/06/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Pożyczka akcjonariusza będącego równocześnie Członkiem Zarządu lub Rady Nadzorczej jednostki dominującej	28 703	28 035
	28 703	28 035

Opis warunków zawartych umów pożyczek przedstawiono w nocie 15.

	Koszty finansowe
	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Koszt odsetkowy od otrzymanych pożyczek	(668)	(692)
	(668)	(692)

19.4 Pożyczki udzielone Członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i akcjonariuszy przez Grupę.

		Przychody finansowe
	Okres zakończony 30/06/2017	Okres zakończony 30/06/2016
	PLN'000	PLN'000
Ujęty przychód odsetkowy (i)	16	-
	16	-

(i) Odsetki od pożyczek udzielonych osobom uprawnionym w zakresie programu motywacyjnego będących Członkami Zarządu Spółki dominującej oraz Spółki zależnej.

19.5 Wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej przedstawiają się następująco:

	Wynagrodzenia
	Okres zakończony 30/06/2017 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2016
		PLN'000
Członkowie Zarządu	659	537
w tym świadczenia z tyt. Programu Motywacyjnego(i)	326	234
Rada Nadzorcza	40	40
	699	577

(i) Zarządowi przysługuje dodatkowo prawo do udziału w transzy ruchomej przyznawanej uznaniowo przez Radę Nadzorczą do 31 maja 2018 roku, wartość ujętego kosztu transzy ruchomej na dzień bilansowy wynosi 36tys.PLN.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku osoby uprawnione w ramach wykonania uprawnienia z warrantów subskrypcyjnych serii B objęły łącznie 900.000 akcji serii I Spółki po cenie 1,98 za jedna akcję. Szczegóły przedstawiono w nocie 14.

W dniu 17 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 17/2017 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii J w ilości 11 550 000 o wartości nominalnej 0,10 zł, w ramach subskrypcji prywatnej z wyłączeniem poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki. Szczegóły przedstawiono w nocie 14.

20. Zobowiązania warunkowe, udzielone i otrzymane poręczenia oraz aktywa warunkowe

20.1 Udzielone i otrzymane poręczenia

W dniu 12.01.2016 Spółka podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego jednostka zależna Maxgear Sp. z o.o. Sp.kom. przystąpiła do umowy w charakterze dłużnika solidarnego. Dłużnik solidarny zobowiązuje się do spłaty wszelkich zobowiązań wynikających z umowy. Na mocy aneksu nr 8 z dnia 01.12.2016 w ramach umowy bank stawił do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 77mln785tys, w tym do wykorzystania przez jednostkę zależną w wysokości do 10mln zł. W dniu 23.03.2017 został podpisany aneks do umowy, na mocy którego uległ zmianie limit kredytowy na 127mln785tys. Z tytułu odpowiedzialności każda ze spółek będzie otrzymywała wynagrodzenie określone w zawartej między spółkami umowie z dnia 12.01.2016 o odpowiedzialności solidarnej z tytułu zawarcia umowy wieloproduktowej. Na dzień 30.06.2017 Spółka zależna posiadała zadłużenie z tytułu umowy wieloproduktowej 3mln154tys.zł..

Gwarancje bankowe:

• gwarancja bankowa z dnia 18.08.2014 nr KLG18753IN13, dotycząca najmu nieruchomości w Bieruniu na kwotę 235 tys. EUR, ważna do 15.11.2017 roku.

• gwarancja bankowa z dnia 24.08.2016 nr KLG38682IN16, dotycząca najmu nieruchomości w Bieruniu (na dobudowaną część) na kwotę 193 tys. EUR, ważna do 15.11.2017 roku.

• gwarancja bankowa z dnia 24.08.2016 nr KLG38679IN16 dotycząca najmu nieruchomości w Pruszkowie na kwotę 171 tys. EUR. Gwarancja ważna jest do dnia 31.08.2020 roku

20.2 Aktywa warunkowe

Spółka posiada następujące aktywa warunkowe:

Spółka zawarła polisy ubezpieczeniowe od kradzieży z włamaniem i rabunkiem oraz od ognia i innych żywiołów posiadanych towarów, w związku z tym w przypadku ziszczenia się tych zdarzeń Spółka otrzyma stosowne odszkodowania od ubezpieczyciela.

20.3 Umowy najmu nieruchomości

Grupa zawarła umowy najmu:

• umowa najmu z dnia 28 czerwca 2013 roku, na okres od 28.06.2013 do 28.06.2023, dotycząca nieruchomości będącej siedzibą Spółki dominującej w Bieruniu,

• umowa najmu z dnia 14 lipca 2016 roku, na okres od 28.12.2016 (część magazynowa) 28.01.2017 (część socjalno-biurowa) do 28.01.2027, dotycząca nieruchomości, która preznaczona będzie na centrum logistyczno-magazynowe w Pruszkowie.

Na dzień bilansowy, szacunkowa roczna (okres 12 miesięcy od dnia bilansowego) wartość minimalnych opłat z tytułu zawartych powyższych umów najmu wynosi 5mln460tys PLN.

20.4 Zobowiązania podatkowe

Przepisy, które dotyczą podatku dochodowego od osób prawnych, podatku od towarów i usług, podlegają częstym zmianom, wskutek czego brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji, interpretacji w przepisach prawa podatkowego. Obowiązujące przepisy zawierają również wiele nieścisłości powodujących rozbieżności w opiniach, w interpretacjach tych przepisów przez organy skarbowe oraz sądy. Pojawiające się zjawiska dotyczące wyłudzeń podatku VAT również narażają Spółkę na ryzyko podatkowe. Rozliczenia podatkowe oraz inne rozliczenia, które Spółka jest w obowiązku dopełnić mogą być przedmiotem kontroli organów w okresie pięciu lat. Wynikiem kontroli może być nałożenie istotnych kar oraz zobowiązań na Spółkę mających wpływ na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności wskazujące na wystąpienie istotnych zobowiązań z tego tytułu.

21. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zarząd Spółki AUTO PARTNER S.A. ("Spółka") informuje, że Rada Nadzorcza Spółki działając na wniosek akcjonariusza Pana Aleksandra Góreckiego posiadającego akcje zwykłe na okaziciela serii J, na podstawie art. 334 § 2 kodeksu spółek handlowych oraz § 8 ust. 3 Statutu Spółki podjęła w dniu 26 lipca 2017 roku uchwałę o dokonaniu zamiany 2 150 000 (dwóch milionów stu pięćdziesięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii J o numerach od 0000001 do 2 150 000 o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda, na 2 150 000 akcji zwykłych imiennych serii J o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda.

W związku z dokonaną zamianą struktura kapitału zakładowego Spółki przedstawia się następująco:

kapitał zakładowy Spółki nie uległ zmianie i wynosi 12 945.000,00 zł (dwanaście milionów dziewięćset czterdzieści pięć tysięcy złotych) i dzieli się na:

1.000 (jeden tysiąc) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda;

111.110 (sto jedenaście tysięcy sto dziesięć) akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda;

160.386 (sto sześćdziesiąt tysięcy trzysta osiemdziesiąt sześć) akcji zwykłych na okaziciela serii C o numerach od C000001 do C160386, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda;

48.319.769 (czterdzieści osiem milionów trzysta dziewiętnaście tysięcy siedemset sześćdziesiąt dziewięć) akcji zwykłych na okaziciela serii D o numerach od D 00000001 do D 48319769, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda;

39.964.295 (trzydzieści dziewięć milionów dziewięćset sześćdziesiąt cztery tysiące dwieście dziewięćdziesiąt pięć) akcji zwykłych na okaziciela serii E o numerach od E00000001 do E39964295, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda;

4.444.440 (cztery miliony czterysta czterdzieści cztery tysiące czterysta czterdzieści) akcji zwykłych na okaziciela serii F o numerach od F0000001 do F4444440, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda;

999.000 (dziewięćset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G o numerach od G000001 do G999000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda;

23.000.000 (dwadzieścia trzy miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii H o numerach od H00000001 do H23000000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda.

900 000 (dziewięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I o numerach od I000001 do I900000

2 150 000 (dwa miliony sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych imiennych serii J o numerach od J0000001 do J2150000

9 400 000 (dziewięć milionów czterysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii J o numerach od J2151000 do J11550000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda.

Ogólna liczba głosów Spółki wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji pozostała bez zmian i wynosi: 129 450 000.

22. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało zatwierdzone przez Zarząd dnia 19 września 2017.

Bieruń, 19 września 2017

Aleksander Górecki - Prezes Zarządu Andrzej Manowski - Wiceprezes Zarządu

Magdalena Zwolińska - Członek Zarządu Piotr Janta - Członek Zarządu

Kamila Obłodecka-Pieńkosz - Główna Księgowa