Austevoll Seafood ASA — M&A Activity 2011

Feb 1, 2011

AUSTEVOLL SEAFOOD ASA (AUSS) HAR I DAG INNGÅTT AVTALE MED NORWAY PELAGIC ASA (NPEL) OM MULIG FUSJON MELLOM AUSS SITT HELEIDE DATTERSELSKAP AUSTEVOLL FISK AS OG NPEL SITT HELEIDE DATTERSELSKAP NORWAY PELAGIC AS

AUSS har i dag inngått avtale med NPEL om mulig

fusjon mellom AUSS sitt heleide datterselskap

Austevoll Fisk AS og NPEL sitt heleide datterselskap

Norway Pelagic AS. Dersom fusjonen gjennomføres vil

AUSS motta aksjer i NPEL som vederlag i

transaksjonen.

Austevoll Fisk AS sin virksomhet er basert på

pelagisk fiskeri i det nordlige Atlanterhav og består

av innkjøp, produksjon og eksport av pelagisk fisk.

Austevoll Fisk AS eier i dag 60 % i Sir Fish AS

lokalisert i Sirevåg, 100 % av Austevoll

Fiskeindustri AS lokalisert i Austevoll, 66 % av

Modolv Sjøset AS lokalisert på Træna, 50 % av North

Capelin Honningsvåg AS lokalisert i Honningsvåg og

25 % av Shetland Catch Ltd. lokalisert på Shetland.

Forretningsområdet slakting og videreforedling av

laks som ligger i Austevoll Fiskeindustri AS er ikke

omfattet av avtalen.

Sammenslåingen vil legge til rette for et

konkurransedyktig konsern med betydelige muligheter

for utnyttelse av stordriftsfordeler innen

produksjon/ videreforedling, salg og distribusjon og

med kapasitet til videre vekst.

AUSS er tilfreds med at selskapet ved gjennomføring

av denne fusjonen kan videreføre det viktige arbeidet

med å skape en fremtidsrettet og sterk aktør innenfor

denne delen av sjømatindustrien. AUSS får på denne

måten også samlet sine økonomiske interesser innenfor

denne sektoren i Europa i et konkurransedyktig

selskap. AUSS ser frem til den videre utvikling av

Norway Pelagic ASA.

Partene har en foreløpig enighet om at det vil bli

utstedt 2 768 954 nye aksjer i NPEL som

fusjonsvederlag til AUSS, hvilket i tilfelle vil

innebære at AUSS vil øke sin eierandel i NPEL fra

33 % til 43 %. Avtalen er gjort med forbehold,

herunder bl.a. due diligence av selskapene,

nødvendige offentlige godkjennelser, enighet om

endelig bytteforhold, at styrene kommer til enighet

om endelig fusjonsplan, samt godkjennelse av

fusjonsplanen i generalforsamling i NPEL og de

fusjonerende selskaper.

Det er forventet at due diligence prosessen vil bli

påbegynt i februar 2011.

Denne redegjørelsen er informasjonspliktig etter

verdipapirhandelloven § 5-12.

Kontaktpersoner:

Arne Møgster, CEO Tlf.: 916 61 049

Helge Singelstad, Styrets leder Tlf.: 916 61 001