Annual Report • Apr 30, 2015
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Austevoll Seafood ASA (AUSS) er et sjømatkonsern med virksomhet innenfor pelagisk fiskeri, produksjon av fiske mel og -olje, bearbeidede pelagiske produkter for konsum, samt virksomhet innenfor atlantisk laks og ørret fra avl, smolt, matfisk, slakting og foredling til salg og distri busjon. Konsernet har salgsvirksomhet i Norge, Europa, Asia, USA og Sør-Amerika.
Selskapets hovedkontor er lokalisert på Storebø i Auste voll kommune.
-
Nedenfor følger en oppsummering over vesentlige hen delser i året som har gått:
-
• I august 2013 inngikk AUSS avtale med et selskap kontrollert av Kverva AS, om sammenslåing av partene sine interesser innenfor fiskemel og -olje og konsum i Europa. Etter klarering fra alle relevante konkurranse myndigheter ble transaksjonen gjennomført 21. januar 2014, og Pelagia Holding AS ble etablert. Pelagia Holding AS (Pelagia) er definert som felles kontrollert virksomhet og er fra 2014 behandlet etter egenkapitalmetoden i AUSS sitt konsernregnskap.
• Villa Organic AS (Villa) ble fisjonert i juli 2014. Lerøy Seafood Group ASA (LSG) sin andel av Villa gikk fra å være tilknyttet selskap behandlet etter egenkapitalmetoden til å bli konsolidert fra 1. juli 2014. Som følge av fisjonen av Villa har Lerøy Aurora nå tilgang på åtte konsesjoner som gir rom for betydelig volum vekst i
2015 og 2016.
• AUSS har fra 2014 implementert IFRS 10 Konsernregnskap. Dette har medført at Br Birkeland AS fra 2014 går fra å være håndtert etter egenkapitalmetoden til full konsolidering. Det foreligger ikke stemmeovervekt for AUSS i selskapet, men tolking av konseptet «de facto makt» i IFRS 10 medfører endringen.
• Austral Group S.A.A (Austral) avviklet fiskemelfabrikkene i Huarmey og Chicama fra 01.01.2014 og fabrikken i Paita (konsum og fiskemel og -olje) ble solgt i januar 2014. Det er med dette etablert en god struktur tilpasset fremtidige behov.
Med bakgrunn i senere års endringer i konsernets struk tur besluttet styret at konsernets segmentrapportering en dres med virkning fra fjerde kvartal 2014. Konsernets virksomhet er nå delt inn i virksomhetsområdene; Lerøy Seafood Group (Europa), Austral Group (Peru), Foodcorp (Chile), Br Birkeland (Norge), og det felleskontrollerte sel skapet Pelagia (Europa). Sammenligningstall for tidligere perioder er omarbeidet tilsvarende.
Styret er med gjeldende rammebetingelser for våre virk somheter, i det alt vesentlige tilfreds med konsernets re sultat for 2014. Styret vil benytte anledningen til å takke de ansatte for en god innsats også i 2014.
Lerøy Seafood Group ASA (LSG) er et helintegrert sjømatkonsern med global aktivitet. Selskapet kan spore sine aktiviteter til slutten av 1800-tallet, og har siden start en vært en pionerbedrift innenfor en rekke områder i norsk fiskerinæring. Hovedfokus har hele tiden lagt på utvikling av markeder for sjømat.
LSG har siden 1999 investert betydelige midler i ulike nas jonale og internasjonale virksomheter. Gjennom organisk vekst og en rekke oppkjøp er LSG i dag verdens nest største produsent av laks og ørret, og har 141 konsesjoner
| Årsberetning | 5 | |
|---|---|---|
| Resultatregnskap konsern | 16 | |
| Resultatregnskap morselskap | 88 | |
| Erklæring fra styret | 111 | |
| Revisors beretning | 112 | |
| Adresser | 114 |
fordelt i regionene Troms, Midt-Norge og på Vestlandet. I tillegg eier LSG, gjennom sitt 50% eierskap i Norskott Havbruk AS, i det Skotske oppdrettsselskapet Scottish Sea Farm Ltd. Scottish Sea Farm Ltd. slaktet 27.600 tonn laks i 2014. LSG sine investeringer i nedstrøms aktiviteter i samme periode har gjort konsernet til en nasjonal og internasjonal distributør av fersk fisk.
LSG har i 2014 høstet 178.100 tonn atlantisk laks og ørret, hvorav 158.300 tonn er fra regionene Troms, Midt-Norge, Vestlandet, 6.000 tonn fra Villa Organic AS i perioden som tilknyttet selskap og 13.800 som utgjør LSG sin 50% andel i Scottish Sea Farm Ltd.
LSG konsernet har i 2014 hatt en omsetning på NOK 12.697 millioner (2013: NOK 10.819 millioner), en EBIT-DA på NOK 2.160 millioner (2013: NOK 1.938 millioner), og en EBIT før biomassejustering på NOK 1.789 millioner (2013: NOK 1.626 millioner).
Austral Group S.A.A (Austral) sin virksomhet består av fangst, produksjon av fiskemel og -olje og produkter til direkte konsum. Austral har 6,87% av kvoten etter anchoveta i senter/nord av Peru, og i underkant av 4% i sør. I tillegg har selskapet fiskerirettigheter etter hestmakrell og makrell.
Anchoveta benyttes til produksjon av fiskemel og -olje og hestmakrell/makrell benyttes til konsumproduksjon. Hovedsesongene etter anchoveta i senter/nord foregår i perioden april til juli og november til januar. I 2014 var den totale kvoten for senter/nord i første sesong satt til i overkant av 2,5 millioner tonn. Sesongen var utfordrende og av den totale peruanske kvoten ble det fisket 68% innen sesongslutt 10. august. Austral fisket 77,5% av sin tildelte kvote for første sesong. IMARPE sitt forskningstokt som ble gjennomført på høsten viste lave biomassetall og forskerne anbefalte at myndighetene ikke åpnet for fiskeri i andre sesong 2014 (november-januar), kvoten ble satt til null.
Ekstraordinært lave tilgjengelige råstoffvolum har påvirket Austral sin operasjonelle virksomhet i 2014, og derav resultatoppnåelsen for året. År 2014 er derfor året med lavest resultatoppnåelse for Austral i AUSS sin eiertid som strekker seg tilbake til 2006. Selskapets fabrikkstruktur ble endret i 2013. Fra og med 2014 produserer selskapet fiskemel og -olje ved fire fabrikker, henholdsvis i Coishco, Chancay, Pisco og Ilo. Selskapets konsumproduksjon skjer fra to fabrikker og disse er samlokalisert med fiskemel og -oljefabrikkene i Coishco og Pisco. Ved fiskemelfabrikken i Coishco har man i 2014 økt produksjonskapasiteten fra 80 tonn/time til totalt 160 tonn/time. Ved samme lokasjon er kapasiteten for frosne produkter i 2014 økt fra 175 tonn/dag til 475 tonn/dag.
Konsernet Austral har i 2014 hatt en omsetning på NOK 1.067 millioner (2013: NOK 1.290 millioner), en EBITDA på NOK 180 millioner (2013: NOK 262 millioner), og en EBIT på NOK 39 millioner (2013: NOK 28,6 millioner). Som følge av restruktureringen (salg og nedlegging) ble det i 2013 tatt nedskrivninger med totalt NOK 84 millioner, i 2014 ble det foretatt nedskrivninger med NOK 3 millioner. Det flerårige arbeidet med å tilpasse fabrikkstrukturen til det nye kvotesystemet, herunder kapasiteter er nå avsluttet.
Foodcorp Chile S.A (FC) sin virksomhet består av fangst, produksjon til direkte konsum, og produksjon av fiskemel og -olje. FC har egen kvote på 9,1% av hestmakrellen i region sør, i tillegg til kvote på sardine/anchoveta. FC har all sin landbaserte virksomhet samlokalisert i Coronel.
Hovedsesongen for fiske etter hestmakrell er fra desember til juli. Hovedsesongen for fisket etter sardine/anchoveta er todelt. Første sesong starter i mars og varer til juli/august, og har oppstart igjen i oktober/november.
Som følge av dette fangstmønsteret skaper selskapet det meste av sin inntjening i første halvår.
I Chile opplevde man fra 2008/2009 en nedgang i fiskeriet etter hestmakrell. Fra 2012 ble det innført felles overnasjonal forvaltning av bestanden, og forvaltningen ivaretas av South Pacific Regional Fisheries Management. For å bygge opp biomassen ble det fra 2012 innført en totalkvote for bestanden for aktørene som tidligere hadde beskattet bestanden. Den totale kvoten har i årene etter dette hatt en svak økning. Dagens konservative forvaltning gir, etter vår vurdering, grunnlag for en bærekraftig biomasse på sikt, og som følge av dette økt aktivitet for vår virksomhet i Chile.
Selskapet har i 2014 hatt en omsetning på NOK 501 millioner (2013: NOK 322 millioner), en EBITDA på NOK 79,5 millioner (2013: NOK 20,8 millioner), og en EBIT på NOK 1,2 millioner (2013: NOK -34,6 millioner). Som følge av optimalisering av selskapets operasjon, herunder opplag av fartøy, er det i 2014 tatt nedskrivninger med totalt NOK 25,1 millioner, i 2013 ble det foretatt nedskrivninger med NOK 3,3 millioner. Det er tilfredsstillende å se at selskapets arbeide for å tilpasse kostnadsnivået, herunder etableringen av et «joint operation» som driver operasjonen gir svært god effekt. Resultatutviklingen er tilfredsstillende.
Br Birkeland AS (Norge)
Br Birkeland AS (BRBI) eier to kombinerte pelagiske ringnot/trål fartøy som hver har 650 basistonn for ringnot og 1,425 trålkvote for kolmule. I tillegg eier BRBI syv konsesjoner for oppdrett av atlantisk laks/ørret i Hordaland. Ringnotfartøyene hadde ved utgangen av 2014 fisket alle sine tildelte kvoter. Havbruksdelen av selskapet slaktet 7.522 tonn med atlantisk laks og ørret. Selskapet gjennomførte i 2014 et prøvefiske etter snøkrabbe med et av selskapet sine ringnotfartøy. Erfaringene fra dette prøvefiske medførte at selskapet investerte i et fartøy egnet for dette fiskeriet. Fartøyet har fabrikk ombord for ferdigproduksjon av snøkrabbe. Fartøyet var klart for oppstart i november 2014 og har etter dette vært i kontinuerlig drift.
Resultatet i BRBI er naturlig nok påvirket negativt av oppstartskostnadene knyttet til dette nye virksomhetsområdet. Selskapet har i 2014 hatt en omsetning på NOK 429 millioner (2013: NOK 430 millioner), en EBITDA på NOK 91,5 millioner (2013: NOK 154 millioner), og en EBIT før biomassejustering på NOK 39,1 millioner (2013: NOK 104,3 millioner). Som følge av oppstart av snøkrabbeprosjektet inngår det oppstartskostnader i selskapets regnskap
med MNOK 25 i 2014.
I august 2013 inngikk AUSS avtale med et selskap kontrollert av Kverva AS, om sammenslåing av partene sine interesser innenfor fiskemel og -olje og konsum i Europa. Dette omfattet selskapene Norway Pelagic Holding AS, Welcon Invest AS og Egersund Fisk AS. Etter klarering fra alle relevante konkurransemyndigheter ble transaksjonen gjennomført 21. januar 2014, og Pelagia AS ble etablert. Pelagia AS er definert som felleskontrollert virksomhet og er fra 2014 behandlet etter egenkapitalmetoden i AUSS sitt konsernregnskap.
Selskapets virksomhet består av mottak av råstoff for produksjon av fiskemel og -olje, og frosne produkter til konsum. Selskapet har produksjonsfasiliteter i Norge, UK og Irland. I tillegg eier selskapet 50% i Hordafor AS som kjøper råstoff fra havbruksindustrien, hvitfiskindustrien og pelagisk fiskeri for produksjon av proteinkonsentrat og olje. Selskapet, inkludert proteinkonsentrat virksomheten, tok imot ca 1,3 millioner tonn råstoff i 2014, tilsvarende råstoffmottak i 2013(P) var på ca. 1,2 millioner tonn.
Selskapet har i 2014 hatt en omsetning på NOK 5.646 millioner (2013P: NOK 5.944 millioner), en EBITDA på NOK 589 millioner (2013P: NOK 520 millioner), og en EBIT på NOK 420 millioner (2013P: NOK 348 millioner).
AUSS hadde pr 31.12.2014 4.089 aksjonærer. Aksjekursen var kr. 46,50 ved utgangen av desember 2014 mot tilsvarende kroner 35,50 per 31.12.13. Aksjekapitalen var pr 31.12.14 NOK 101.358.687,- fordelt på 202.717.374 aksjer pålydende NOK 0,50.
Styret har frem til ordinær generalforsamling i 2015 fullmakt til å beslutte forhøyelse av aksjekapitalen ved utstedelse av 20.271.737 aksjer. Videre har styret frem til ordinær generalforsamling i 2015 fullmakt til kjøp av inntil 20.271.737 AUSS- aksjer til pris i intervallet NOK 20,- til NOK 150,-. Etablerte fullmakter vil bli foreslått fornyet ved selskapets ordinære generalforsamling våren 2015. Pr. årsskiftet eide AUSS ikke egne aksjer. AUSS eier indirekte egne aksjer gjennom sitt 49,99% eierskap i Br Birkeland AS. Br Birkeland AS eier 1.722.223 aksjer i AUSS.
Det er et mål for AUSS å maksimere verdiskapingen til det beste for aksjonærene gjennom gode resultater. Over tid er det en målsetning å utbetale i størrelsesorden 20 % til 40 % av konsernets nettoresultat (eksklusiv verdijustering av biologiske eiendeler) som utbytte. Styret vil foreslå til den ordinære generalforsamlingen i 2015 at det vedtas et utbytte på kroner 2,00 pr aksje mot tilsvarende kroner 1,60 per aksje foregående år. Samlet utbytte til utbetaling utgjør kroner 405.434.748,- om det blir vedtatt, og utgjør 32% av konsernets nettoresultat i 2014 Tilsvarende ble det utbetalt kroner 324.347.798,- etter vedtak i ordinær generalforsamling 2014 som utgjorde 32% av konsernets nettoresultat i
2013.
Styret forholder seg til Norsk Anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Styret mener at AUSS er hensiktsmessig organisert og at dets virksomhet utføres i henhold til relevante lover og forskrifter og i samsvar med selskapets formål og vedtekter. Det vises i denne sammenheng til eget kapittel i årsrapporten vedrørende Eierstyring og selskapsledelse.
Det er ikke mulig, og i noen grad heller ikke ønskelig, å eliminere alle risikoer relatert til konsernets aktiviteter. Styret har imidlertid fokus på at det systematisk jobbes med å identifisere risikoområder, og at definerte risikoer overvåkes systematisk innenfor konsernets selskaper. Styret ser på risikostyring som del av den langsiktige verdiskapingen for selskapets aksjonærer, ansatte og omgivelsene. Vekstmuligheter for konsernet må alltid ses i sammenheng med konsernets totale risikobilde.
Identifiserte risikoer overvåkes regelmessig for å påse at konsernets risikoeksponering er akseptabel. Målet er å sikre at konsernet, herunder det enkelte selskap som inngår i konsernet, over tid øker sin kompetanse og bevissthet rundt risikoidentifisering og iverksetter gode rutiner for risikostyring, for derigjennom å bidra til at konsernet oppnår sine overordnede mål. Det er ulik grad av systematisk risikoidentifisering og risikostyring innen konsernets selskaper.
Konsernets diversifiserte selskapsstruktur og produktspekter, herunder også geografisk spredning, vil normalt avgrense risiko vedrørende spesifikk produktvolatilitet og konjunkturer. Konsernets internkontroll og risikostyring knyttet til regnskapsrapporterings-prosessen beskrives under Eierstyring og selskapsledelse kapittel 10.
Totalt antall årsverk i konsernet i 2014 utgjør 4.155, hvorav 1.935 var årsverk i Sør-Amerika. Tilsvarende tall for 2013 (ikke inkludert virksomhet holdt for salg) var 4.564 årsverk, hvorav 2.484 var årsverk i Sør-Amerika. Konsernets fangstvirksomhet har en underrepresentasjon av kvinnelige ansatte, mens det er en overrepresentasjon av kvinner ansatt innenfor foredling. Det er tre kvinner i selskapets styre av totalt sju medlemmer. Selskapet oppfyller kravet om 40 prosent kvinnerepresentasjon blant selskapets aksjonærvalgte styremedlemmer.
Sykefraværet i 2014 utgjorde 5,79% av landbasert arbeidstid i den europeiske delen av konsernet. Sammenlignbare tall for 2013 var 5,42 %. Konsernet arbeider aktivt med tiltak for, om mulig, å redusere sykefraværet.
Konsernets virksomhet i Norge er tilknyttet den lokale bedriftshelsetjenesten. Det er registrert personskader med sykefravær i konsernet i 2014. For å forebygge skader arbeides det kontinuerlig med å registrere uønskede hendelser samt tilløp til uønskede hendelser. Fokus på rapportering og behandling av uønskede hendelser vil bidra til en tryggere arbeidsplass.
Konsernet søker til enhver tid å sikre like muligheter og rettigheter for alle ansatte, samt å hindre diskrimine¬ring på grunn av nasjonal opprinnelse, etnisk tilhørighet, hudfarge, språk, religion og livssyn. Konsernet har også som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne.
Konsernet legger stor vekt på å ivareta og videreutvikle forhold som kan bidra til å høyne kompetansen og bevisstheten om helse, miljø og sikkerhet. Det anvendes økonomiske og tekniske ressurser for å sikre at konsernets virksomhet drives etter retningslinjer som er til beste for selskapet og omgivelsene. Gjennom planlegging og implementering av nye tekniske konsepter gjøres fartøy og industri på sjø og land mer effektiv, enklere å operere og mer miljørettet. Slik bedres også helse- og sikkerhetsrisikoen for de ansatte.
Foredlingsindustrien i Norge har implementert kvalitetssikringssystem i henhold til regelverk fra Fiskeridirektoratet. Konsernets produksjon av fiskemel og -olje i Norge er konsesjonspliktig og underlagt Klima- og forurensningsdirektoratet (Klif), sitt regelverk. Samtlige av konsernets peruanske fabrikker, eid av Austral Group S.A.A, har ISO 14001 sertifisering.
AUSS er opptatt av bærekraftig forvaltning av fiskeressursene og har en aktiv oppfølging av at ansatte og ledelse etterlever gjeldende reguleringer og kvotebestemmelser for herunder å bidra til at ressursene bevares for fremtidige generasjoner.
Austral Group S.A.A har "Friends of the Sea"-sertifisering. "Friends of the Sea"- sertifiseringen er gjennomført av et uavhengig sertifiseringsorgan med inngående kjennskap til fiskerivirksomhet og med fokus på anchoveta. Sertifiseringen gis til produkter som bygger på anchoveta, og kan kun tildeles etter en omfattende sertifiseringsprosess. Sertifiseringen gitt til Austral Group S.A.A dekker fiskemel og -oljer, hermetikk og frysevarer med peruansk anchoveta som grunnlag. Sertifiseringen fastslår at fiskebestanden beskattes i henhold til kriterier for bærekraftig beskatning, og at bestanden ikke overfiskes (www.friendofthesea.com).
De norske fiskeriene på norsk vårgytende sild og nordsjøsild ble MSC-sertifiserte 30. april 2009. MSC (Marine Stewardship Council) er en uavhengig, «non-profit»-organisasjon som skal fremme ansvarlig fiske for å sikre bærekraftige fiskebestander. MSC har utviklet en miljøstandard for bærekraftige og godt kontrollerte fiskerier. Standarden er basert på tre hovedprinsipper; bærekraftig bestand, minimal innvirkning av fiskeriet på økosystemet som bestanden er en del av og effektiv styring.
Konsernets oppdrettsvirksomhet er nært knyttet til de naturgitte forhold i norske og internasjonale havområder. Basert på et langsiktig og bærekraftig perspektiv søker konsernet å beskytte og ivareta miljøet i de områder oppdrettsvirksomheten er. Miljøaspektet er en del av kvalitetspolitikken og en integrert del av internkontrollsystemet i konsernets oppdrettsselskaper. Dette gjelder for hele verdikjeden fra avl via smolt, matfisk, slakting, foredling og distribusjon.
Konsernets fartøyer antas ikke å medføre noen forurensing av det ytre miljø utover allment akseptert og/eller lovregulert nivå. Konsernets anlegg på land har renseanlegg tilknyttet produksjonsprosessen og virksomheten er regulert innenfor de krav som stilles til denne type virksomhet. Konsernet fokuserer på reduksjon av energi- og vannforbruk og det er styrets oppfatning at konsernets foredlingsvirksomhet ikke forårsaker vesentlige utslipp til det ytre miljø. Konsernet arbeider kontinuerlig med å minimere energibehov per kilo produsert sjømat i konsernets foredlingsanlegg.
Med virkning for regnskapsåret 2013 ble det gjennom regnskapsloven § 3-3c vedtatt at store foretak skal redegjøre for hva foretakene gjør for å integrere hensynet til menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold, det ytre miljø, og bekjempelse av korrupsjon i
sine forretningsstrategier. I AUSS har vi i en årrekke jobbet aktivt med å følge opp vårt samfunnsansvar som en del av den løpende virksomheten. Vi har derfor sett det naturlig å ta inn vår redegjørelse for dette arbeidet i årsrapporten. I tillegg må denne delen av årsrapporten ses i sammenheng med øvrige deler av årsrapporten.
Styret har fokus på vårt samfunnsansvar og arbeider for at konsernets ansatte i alle ledd bevisstgjøres på å utøve samfunnsansvar i sin daglige gjerning, herunder at konsernets samfunnsansvar må komme til uttrykk i de lokalsamfunnene hvor konsernet er lokalisert. For AUSS handler samfunnsansvar om å oppnå forretningsmessig lønnsomhet uten at dette går på bekostning av grunnleggende etiske verdier samt krav om miljømessig bærekraftige driftsprinsipper.
Datterselskapene Foodcorp Chile S.A, Chile og Austral Group S.A.A, Peru er tilsluttet FN initiativet «Global Compact Program» og støtter opp om «Global Compacts» ti prinsipper. Austral Group S.A.A rapporterer nå også i henhold til GRI (Global Reporting Initiative). Datterselskapet Lerøy Seafood Group ASA har siden 2013 rapportert i henhold til GRI og har utarbeidet en egen miljørapport som er tilgjengelig i sin helhet på selskapet hjemmeside www.leroy.no.
AUSS implementerte i 2009 ett sett med etiske retningslinjer for de ansattes adferd. Disse har i 2014 vært under revisjon med sikte på tilpasning mot de nye bestem-
melsene i regnskapsloven. Alle virksomhetsområder rapporterer kvartalsvis til konsernledelsen på områder som omfatter helse, miljø og sikkerhet, etisk regelverk og varsling. Innrapporterte avvik og/eller mistanke om avvik blir fulgt opp av ledelsen.
arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold AUSS er representert en rekke steder rundt om i verden. Det er styrets oppfatning at vår virksomhet har en betydelig positiv effekt i de samfunnene vi opererer. Virksomheten genererer skatter og avgifter lokalt og bidrar til arbeidsplasser og sosiale aktiviteter. Konsernet har også i 2014 støttet aktivt opp om lokale og frivillige organisasjoner i de nærmiljøene virksomhetene er etablert, dette spesielt rettet mot barne- og ungdomsaktiviteter. Som eksempel på dette har vi i Peru hatt aktiviteter innenfor utdanning/ opplæring, ernæring og helse og miljøarbeid.
AUSS har nulltoleranse for brudd på grunnleggende menneskerettigheter og sosial dumping. Ledelsen følger aktivt opp at det i alle deler av vår virksomhet tilbys betingelser for de ansatte som tilfredsstiller lokale minstekrav. Det arbeides også aktivt med dette overfor våre forretningsforbindelser. AUSS aksepterer ikke samarbeid med tredjeparter som bryter grunnleggende rettigheter for arbeidstakere.
Som en ledende produsent av atlantisk laks og ørret, og produkter fra pelagisk fisk, gir AUSS et positivt bidrag til folkehelsen, både lokalt og globalt, ved å produsere produkter som er rike på proteiner og omega-3. Begge deler er viktige faktorer i et balansert kosthold for verdens befolkning. Konsernet har, innenfor atlantisk laks og ørret, gjennom mange år jobbet systematisk med produktutvikling som gjør produktene lett tilgjengelig og enkle å tilberede for forbrukerne.
Det henvises til egen omtale i årsrapporten vedrørende virksomhetens påvirkning på det ytre miljø, herunder vårt arbeid for å redusere eventuelle skadevirkninger.
I de etiske retningslinjene som er omtalt ovenfor framkommer det at det er forbudt for enhver ansatt, direkte eller via mellommenn, å tilby, betale, invitere til eller motta ytelser som strider mot norsk eller internasjonal lov. Våre retningslinjer krever også at det skal foretas en vurdering av de samarbeidspartnere i inn- og utland som AUSS inngår avtaler med. Alle ansatte er pålagt å rapportere ethvert brudd på de etiske retningslinjene til nærmeste overordnet. Hvis saken gjelder en overordnet, eller vedkommende ikke når frem overfor overordnede, skal varsling skje til daglig leder eller styrets leder i det aktuelle selskap. AUSS er opptatt av at slik rapportering ikke skal medføre negative konsekvenser for varsleren. Varsleren skal beskyttes slik at saken blir så godt belyst som mulig. Eventuelle innkomne varsler om korrupsjon vil følges opp av konsernledelsen, som iverksetter nærmere undersøkelser. Ethvert mottatt varsel vil rutinemessig bli rapportert til styret som en del av den kvartalsvise «compliance» rapporteringen.
AUSS har nulltoleranse for korrupsjon og vil fortsette å arbeide aktivt overfor våre ansatte og samarbeidspartnere for å bekjempe korrupsjon. Styret forventer at det fokuset som er rettet mot bekjempelse av korrupsjon gjennom de etiske retningslinjene, samt den løpende oppfølgingen av de respektive virksomhetsområdene, vil ha positive konsekvenser gjennom forebygging av korrupsjon.
Konsernets regnskap er utarbeidet i henhold til IFRS som er vedtatt av EU.
Konsernets inntekter utgjorde NOK 14.344 millioner i 2014 mot NOK 12.658 millioner i 2013. Tilsvarende utgjorde driftsresultat før avskrivninger og biomassejustering NOK 2.516 millioner i 2014, mot NOK 2.380 millioner for 2013.
Økning i omsetning kommer fra virksomheten innenfor atlantisk laks og ørret, og det er i 2014 omsatt et høyere volum atlantisk laks og ørret sammenlignet med 2013. Med bakgrunn i betydelig lavere tilgang på råstoff i Peru, som følge av at det ikke ble anbefalt fiskeri i andre sesong 2014, er det er realisert lavere volum av produkter basert på pelagisk fisk i 2014 sammenlignet med 2013. Driftsresultat (EBIT) før biomassejustering utgjorde NOK 1.856 millioner i 2014 og NOK 1.711 millioner for 2013. Det er i 2014 bokført netto inntekter i forbindelse med salg av eiendeler, totalt NOK 116 millioner, i 2013 var det bokført netto inntekter i forbindelse med salg av eiendeler for NOK 115 millioner. Det er i 2014 foretatt nedskrivninger, totalt NOK 30 millioner relatert til optimalisering i konsernets operasjon, herunder opplag av fartøy. I 2013 ble det foretatt nedskrivninger i forbindelse med endring i fabrikkstruktur i Peru med totalt NOK 90 millioner. Driftsresultat etter biomassejustering utgjorde NOK 1.476 millioner i 2014 mot NOK 2.540 millioner for 2013.
I 2014 utgjorde resultat fra tilknyttede selskaper NOK 217 millioner mot NOK 194 millioner i 2013. Økning i resultat skyldes i det alt vesentlige at Pelagia AS er kommet inn som tilknyttet selskap fra 2014.
Netto finanskostnader utgjør NOK -347 millioner i 2014, av dette utgjør NOK 121 millioner urealisert disagio, netto finanskostnader i 2013 var NOK - 270 millioner, av dette utgjorde urealisert disagio NOK 37 millioner. Årets resultat etter skatt og virksomhet holdt for salg ble i 2014 NOK 1.001 millioner. I 2013 utgjorde årets resultat etter skatt og virksomhet holdt for salg NOK 1.603 millioner.
Konsernets netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var på NOK 1.795 millioner i 2014 sammenlignet med NOK 1.493 millioner i 2013. Det er betalt NOK 439 millioner i skatt i 2014 mot tilsvarende NOK 189 millioner i 2013. Arbeidskapitalen er redusert sammenlignet med
2013 som følge av betydelig lavere aktivitet i Peru i 2014 sammenlignet med 2013.
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var positiv og utgjorde NOK 241 millioner i 2014. Dette kommer som en følge av at AUSS ved etableringen av Pelagia i januar 2014 solgte aksjer og fikk tilført NOK en milliard i kontanter. Utover dette inngår det i kontantstrømmen fra investering normale vedlikeholds investeringer og investeringer i økt kapasitet innenfor fiskemel og -olje og frossenproduksjon i Peru. I 2013 hadde konsernet en netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter på NOK - 1.846 millioner som i tillegg til vedlikeholds investeringer bestod av kjøp av aksjer i Villa, Norway Pelagic Holding AS og Welcon Invest AS.
Årets netto kontantstrøm fra finans var på NOK - 1.452 millioner, som i tillegg til betaling av ordinære avdrag inkluderer nedregulering av AUSS sin langsiktige trekkramme med NOK 740 millioner. I 2013 hadde konsernet en netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter på NOK - 396 millioner. I tillegg til betaling av ordinære avdrag tilbakebetalte AUSS obligasjonslån med forfall i oktober 2013, totalt NOK 350 millioner. Det er betalt ut utbytte fra konsernet på samlet NOK 592 millioner i 2014, tilsvarende i 2013 ble det betalt ut utbytte fra konsernet med NOK 427 millioner.
Konsernet har ved utgangen av 2014 en totalbalanse på NOK 23.344 millioner. Ved utgangen av 2013 var totalbalansen NOK 22.684 millioner. Konsernet er solid med en egenkapital per 31.12.2014 på NOK 12.360 millioner med tilhørende egenkapitalandel i størrelsesorden 53 %. Egenkapitalen per 31.12.2013 var NOK 11.464 millioner som tilsvarer en egenkapitalprosent på 51 %. Konsernet hadde ved utgangen av år 2014 en netto rentebærende gjeld på NOK 3.960 millioner. Ved utgangen av 2013 var konsernets netto rentebærende gjeld NOK 5.103 millioner. Ved inngangen til år 2014 hadde konsernet en kontantbeholdning på NOK 1.443 millioner og ved utgangen av året
var konsernets kontantbeholdning NOK 2.198 millioner. Konsernet har en god bank-finansiering, herunder betydelige trekkrettigheter, i tillegg til at selskapet gjennom flere år har opparbeidet tillit i markedet for obligasjonslån. Selskapet skal være et godt alternativ også for investorer som foretrekker å være investert i rentepapirer.
Konsernet er eksponert for risiko knyttet til verdien av investeringene i datterselskaper og tilknyttede selskaper ved prisendring i råvare- og ferdigvaremarkedet, i den grad disse forandringene medfører endringer i selskapenes konkurransekraft og inntjeningspotensial over tid. Videre er operasjonelle forhold samt utviklingen i prisen på konsernets innsatsfaktorer sentrale parametere.
Konsernets aktiviteter er for det alt vesentlige globale aktiviteter som mer eller mindre alltid vil bli påvirket av utviklingen i verdensøkonomien. Basert på de siste års uro i finansmarkedene, så er oppfatningen at usikkerheten i makrobildet fortsatt er større enn det man kan regne som normalt. Selv om usikkerheten kan medføre negative realøkonomiske effekter i de fleste markeder er vår vurdering at AUSS sine kjernevirksomheter er tuftet på langsiktige miljø- og økonomisk bærekraftige verdier i interessante sjømatnæringer.
I 2014 ble det innført importkvoter i Nigeria, ett av hovedmarkedene for frosne produkter fra hestmakrell produsert i Sør-Amerika. Videre ble det den 7. august innført importforbud mot norske sjømatprodukter til Russland. Denne type restriksjoner representerer på kort sikt utfordringer for aktørene i sjømatnæringen.
Endringer i fangstmønster og kvotereguleringer medfører svingninger i fangstvolum fra kvartal til kvartal, og også mellom det enkelte år, og dertil variabel utnyttelse av konsernets produksjonsfasiliteter. De sesongmessige svingningene i fangstvolum skaper tilsvarende svingninger i de periodiske nøkkeltallene. Konsernets produksjon av atlantisk laks og ørret vil alltid være eksponert for biologisk risiko.
Eksponering for risiko som følge av endringer i rentenivået identifiseres og vurderes løpende da hoveddelen av konsernets gjeld har flytende rente. Konsernet har, gjennom datterselskaper, avtale om fastrente for deler av den rentebærende gjelden til konsernet. Fastrenteavtalene utgjorde per 31.12.14 18% av konsernets rentebærende gjeld.
Storebø, 9. april 2015 Styret i Austevoll Seafood ASA
Konsernet har alltid lagt vekt på et langsiktig samarbeid med finansielle partnere. Konsernet har derfor en tilfredsstillende finansiering og vi mener at finansielle covenants er tilpasset konsernets virksomhet.
Konsernet er eksponert mot endringer i valutakurser, særlig Euro, USD, Chilenske Pesos og Peruanske Soles. Denne risikoen blir forsøkt redusert ved inngåelse av terminkontrakter og ved at konsernet benytter seg av flervalutakreditter. Videre blir deler av den langsiktige gjelden tilpasset i forhold til inntjening i samme valuta.
Risiko for at motparter ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser er en risiko som blir forsøkt redusert ved at konsernet inngår avtaler om kredittforsikring der det er mulig. Videre benyttes garantier og "letter of credit" som i all vesentlighet sikrer oppfyllelse av kunders forpliktelser. Konsernet har historisk sett hatt lite tap på fordringer. Kredittrisiko varierer over tid og mellom ulike virksomhetsområder. Kredittrisiko henger nøye sammen med utviklingen i den internasjonale økonomien og har etter styrets vurdering økt de senere år.
Styret i AUSS vurderer likviditeten i selskapet som tilfredsstillende. Forfallstidspunkt for kundefordringer opprettholdes i det alt vesentlige og andre langsiktige fordringer er ikke vurdert reforhandlet eller innløst.
Konsernet, herunder morselskapet har en tilfredsstillende økonomisk og finansiell stilling som gir grunnlag for fortsatt drift og videreutvikling av selskapet. Konsernets regnskap er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
TIL AUSTEVOLL SEAFOOD ASA Austevoll Seafood ASA er holdingselskapet i konsernet. Ved utgangen av 2014 var det tre ansatte i selskapet og det var ikke sykefravær i 2014 og heller ikke i 2013. Selskapets aktivitet består i hovedsak av å eie aksjer i underliggende selskap, utføre strategiprosesser, styrearbeid, samt tekniske driftstjenester til underliggende datterselskaper.
Morselskapets regnskap er utarbeidet i henhold til forenklet IFRS.
Morselskapets inntekter utgjorde NOK 2,2 millioner i 2014 mot tilsvarende NOK 4,4 millioner i 2013.
Tilsvarende utgjorde driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) NOK - 29,4 millioner i 2014, mot NOK - 27,7 millioner for 2013.
Netto finansposter er positive og utgjør NOK 400 millioner i 2014. Netto finanskostnader i 2013 var positiv med NOK 472 millioner. De positive netto finanskostnadene inkluderer inntektsført utbytte fra datterselskap både i 2014 og 2013. Årets resultat i 2014 ble NOK 363 millioner, mot tilsvarende på NOK 154 millioner i 2013. I 2013 skrev morselskapet ned verdien på aksjene i Norway Pelagic med NOK 303 millioner.
Morselskapets netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var på NOK - 186 millioner i 2014 sammenlignet med NOK 138 millioner i 2013. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var i 2014 positive og utgjorde NOK 1.571 millioner. Ved gjennomføring av transaksjonen mellom AUSS og Kvefi solgte AUSS aksjer og fikk tilført i overkant av NOK en milliard i kontanter. I 2013 hadde morselskapet en netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter på NOK - 677 millioner som i tillegg til mottatt utbytte og endring i langsiktige fordringer også bestod av kjøp av aksjer i Welcon Invest AS og Norway Pelagic Holding AS.
I 2014 hadde morselskapet en netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter på NOK - 1.204 millioner, som består av utbetalt utbytte med NOK 324 millioner, ordinære avdrag, og nedregulering av langsiktig trekkramme med NOK 740 millioner. Selskapet vil med bakgrunn i sin finansielle strategi jevnlig etablere nye obligasjonslån. I 2013 hadde morselskapet en netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter på NOK -51,7 millioner som bestod av utbetaling av utbytte med NOK 243 millioner, ordinære avdrag, tilbakebetaling av obligasjonslån NOK 350 millioner med forfall i oktober 2013. I tillegg ble det foretatt opptrekk på langsiktig ramme i forbindelse med kjøp av aksjer i Welcon Invest AS.
Ved inngangen til år 2014 hadde morselskapet en kontantbeholdning på NOK 532 millioner og ved utgangen av 2014 var kontantbeholdningen NOK 713 millioner.
Morselskapet har en totalbalanse på NOK 6.125 millioner. Egenkapitalen er på NOK 4.248 millioner med en egenkapitalprosent som utgjør 69%. Selskapet har netto rentebærende gjeld på NOK 640 millioner ved utgangen av året. Dette inkluderer ikke rentebærende fordringer og gjeld på datterselskap. Morselskapets årsregnskap er oppgjort med et overskudd på NOK 363 millioner. Styret foreslår at NOK 405 millioner avsettes til utbytte og at NOK 42 millioner overføres fra annen fri egenkapital.
Morselskapet har en tilfredsstillende økonomisk og finansiell stilling som gir grunnlag for fortsatt drift og videreutvikling av selskapet. Morselskapets regnskap er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
UTSIKTENE FREMOVER
På bakgrunn av at det ikke ble åpnet for fiske etter anchoveta i Peru i andre halvår 2014 har fiskemel og -olje prisene vært høye gjennom fjerde kvartal. Prisene har vært stabilt høye også ved inngangen til 2015, men dette på svært lave omsetningsvolum fra Peru. I Nord Atlanteren har vi sett en priskorreksjon ned for fiskemel etter at sesongen startet i 2015, og dette spesielt som følge av et godt loddefiskeri ved Island. Den fremtidige prisutviklingen for fiskemel er i stor grad påvirket av fangstvolumene av anchoveta i Peru.
Konsernets konsumproduksjon foregår i Europa og Sør-Amerika. Konsernet har som normalt hatt en av sine hovedsesonger i fjerde kvartal, mens Sør-Amerika som normalt har vært inne i lav sesong. Importforbudet til Russland og innføring av importkvoter i Nigeria i 2014 har medført utfordringer for konsernets virksomheter innenfor konsum. Det har imidlertid vært gjort et godt arbeid med å finne alternative markeder for de produk-
tene som tradisjonelt har hatt Russland og Nigeria som sine hovedmarkeder. Det er i fjerde kvartal gjennomført en god makrellsesong og storparten av volumet er solgt i kvartalet. Svekkelsen av den norske kronen har i hovedsak vært med å styrke norske sjømatprodukters konkurranse kraft globalt. Vi ser imidlertid at lokal valuta i noen av våre tradisjonelle sildemarkeder (blant annet Ukraina) svekkes mot dollar og derav økte priser for konsumentene i dette markedet. Vi tror imidlertid at konsernets produkter i disse markedene vil stå seg godt i konkurranse med alternative proteiner.
Importforbudet til Russland representerer på kort sikt en betydelig utfordring for norsk sjømatnæring og tilsvarende for aktørene i Russland. Virksomhetsområdet arbeider aktivt med å øke salg på alternative markeder, men det var ikke til å unngå at importrestriksjonene påvirket konsernets prisoppnåelse, spesielt på ørret, negativt i fjerde kvartal og at det vil vedvare også i månedene som kommer. Det forventes i dag, selv om det har tatt lenger tid enn først antatt, at markedssituasjonen gradvis normaliseres som følge av underliggende sterk vekst i etterspørselen, godt markedsarbeid, men også ved at de globale handelsstrømmene av laks og ørret endres. Etterspørselen etter høykvalitets sjømat er svært god, og det er en tydelig trend som underbygger økt etterspørsel etter ferske produkter. Med bakgrunn i markedsutsiktene og virksomhetsområdets betydelige potensiale til kostnadsreduksjoner, er framtidsutsiktene positive.
Konsernet er solid, har vist en god utvikling og er i dag godt posisjonert i flere deler av verdens sjømatnæring. Konsernet skal over tid vokse og utvikle seg videre innenfor de områdene hvor konsernet er etablert.
Konsernets gode posisjon i verdens sjømatnæring danner grunnlag for en positiv holdning til konsernets utvikling fremover.
Helge Singelstad Styrets leder
Helge Møgster Oddvar Skjegstad Styrets nestleder
Inga Lise Lien Moldestad
Leif Teksum Lill Maren Møgster Siren M. Grønhaug Arne Møgster
Konsernleder
14 Austevoll Seafood ASA Årsrapport 2014 Årsrapport 2014 Austevoll Seafood ASA 15
KONSERN Austevoll Seafood Group
KONSERN
16 Austevoll Seafood ASA Årsrapport 2014 Årsrapport 2014 Austevoll Seafood ASA 17
| omarbeidet | |||
|---|---|---|---|
| Beløp i NOK 1 000 | Note | 2014 | 2013 |
| Salgsinntekter Andre gevinster og tap |
10, 32 10, 11 |
14 228 426 115 751 |
12 542 713 115 170 |
| Varekostnad | -8 529 316 | -7 478 855 | |
| Lønnskostnader | 12, 27 | -1 607 412 | -1 477 965 |
| Andre driftskostnader | 12, 30, 32 | -1 691 260 | -1 320 972 |
| Driftsresultat før avskrivninger, nedskrivninger | |||
| og verdijustering biologiske eiendeler | 2 516 189 | 2 380 091 | |
| Avskrivning av varige driftsmidler | 16 | -611 003 | -566 165 |
| Avskrivning av immaterielle eiendeler | 15 | -19 304 | -12 991 |
| Nedskrivninger/reversering av nedskrivninger | 15, 16 | -30 114 | -89 541 |
| Driftsresultat før verdijustering biologiske eiendeler | 1 855 768 | 1 711 394 | |
| Verdijustering biologiske eiendeler | 21 | -379 758 | 828 834 |
| Driftsresultat | 10 | 1 476 010 | 2 540 228 |
| Inntekter fra selskaper regnskapsført etter egenkapitalmetoden | 17 | 217 381 | 194 328 |
| Finansinntekter | 13 | 63 255 | 53 120 |
| Finanskostnader | 13 | -410 173 | -323 240 |
| Resultat før skatt | 1 346 473 | 2 464 436 | |
| Skattekostnad | 26 | -345 802 | -622 671 |
| Årsresultat fra videreført virksomhet | 1 000 671 | 1 841 765 | |
| Netto resultat fra eiendeler holdt for salg | 6 | 0 | -238 699 |
| Årsresultat | 1 000 671 | 1 603 066 | |
| Ikke-kontrollerende interesser sin andel | 10 | 445 561 | 904 278 |
| Aksjonærene i Austevoll Seafood ASA sin andel av videreført virksomhet | 7 | 555 110 | 937 487 |
| Aksjonærene i Austevoll Seafood ASA sin andel fra eiendeler holdt for salg | 0 | -238 699 | |
| Aksjonærene i Austevoll Seafood ASA sin totale andel | 555 110 | 698 788 | |
| Gjennomsnittlig antall aksjer (tusen) | 14 | 202 717 | 202 717 |
| Gjennomsnittlig antall aksjer (tusen) med fradrag for egne aksjer | 14 | 200 995 | 200 995 |
| Resultat pr. aksje fra videreført virksdomhet (NOK) | 14 | 2.76 | 4.66 |
| Resultat pr. aksje fra eiendeler holdt for salg (NOK) | 14 | 0.00 | -1.19 |
| Resultat pr. aksje totalt Resultat pr. aksje - utvannet (NOK) |
7, 14 7, 14 |
2.76 2.76 |
3.48 3.48 |
| Foreslått utbytte pr. aksje | 7, 14 | 2.00 | 1.60 |
| omarbeidet | |||
|---|---|---|---|
| Beløp i NOK 1 000 | Note | 2014 | 2013 |
| Årets resultat | 1 000 671 | 1 603 066 | |
| Resirkulerbare poster i utvidet regnskap | |||
| Verdiendring finansielle instrument (kontantstrømsikring) | 22 | -72 200 | 8 785 |
| Verdiregulering finansielle eiendeler tilgjengelig for salg | 18 | 0 | -487 |
| Omregningsdifferanser | 596 304 | 168 686 | |
| Skatteeffekt på resirkulerbare poster i utvidet regnskap | -28 445 | -13 001 | |
| Ikke resirkulerbare poster i utvidet regnskap | |||
| Aktuarmessige tap på ytelsespensjonsordninger | 12 | -6 468 | 1 571 |
| Verdiendringer fra tilknyttede selskaper | -16 | -75 | |
| Skatteeffekt på ikke resirkulerbare poster i utvidet regnskap | 746 | 248 | |
| Sum utvidet resultat etter skatt | 489 921 | 165 727 | |
| Årets totalresultat | 1 490 592 | 1 768 793 | |
| Tilordnes | |||
| Ikke-kontrollerende interesser | 501 732 | 956 687 | |
| Aksjonærer i Austevoll Seafood ASA | 988 860 | 812 106 | |
| Årets totalresultat | 1 490 592 | 1 768 793 |
| Beløp i NOK 1 000 | Note | 31.12.2014 | omarbeidet 31.12.2013 |
omarbeidet 01.01.2013 |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 15 | 1 722 644 | 1 593 739 | 1 567 003 |
| Utsatt skattefordel | 26 | 169 379 | 204 428 | 174 084 |
| Konsesjoner | 15 | 5 538 545 | 5 208 866 | 5 165 005 |
| Merkenavn | 15 | 50 000 | 50 000 | 50 000 |
| Skip | 16 | 699 923 | 679 520 | 676 534 |
| Tomter, bygninger og andre driftsmidler | 16 | 4 249 364 | 3 773 146 | 3 496 385 |
| Investeringer i tilknyttede selskaper | 17 | 1 563 187 | 777 873 | 371 806 |
| Investeringer i andre selskaper | 3, 18 | 33 836 | 31 343 | 44 052 |
| Andre langsiktige fordringer | 19 | 66 712 | 52 848 | 40 730 |
| Sum anleggsmidler | 14 093 590 | 12 371 763 | 11 585 598 | |
| Varebeholdning | 20 | 839 410 | 745 360 | 608 874 |
| Biologiske eiendeler | 21 | 3 882 579 | 3 962 091 | 2 883 975 |
| Kundefordringer | 3, 19, 32 | 1 637 571 | 1 744 953 | 1 154 154 |
| Andre fordringer | 19, 22 | 692 700 | 623 634 | 546 434 |
| Eiendeler klassifisert som holdt for salg | 6 | 0 | 1 793 241 | 1 071 111 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 3, 24, 29 | 2 198 148 | 1 443 314 | 2 168 684 |
| Sum omløpsmidler | 9 250 408 | 10 312 593 | 8 433 232 | |
| Sum eiendeler | 23 343 998 | 22 684 356 | 20 018 830 | |
| Egenkapital og gjeld | ||||
| Aksjekapital | 25 | 101 359 | 101 359 | 101 359 |
| Egne aksjer | -35 306 | -35 306 | -35 306 | |
| Overkursfond | 3 713 549 | 3 713 549 | 3 713 549 | |
| Opptjent egenkapital | 4 541 467 | 3 876 954 | 3 294 507 | |
| Ikke-kontrollerende eierinteresser | 8, 10 | 4 039 037 | 3 807 640 | 3 045 685 |
| Sum egenkapital | 12 360 106 | 11 464 196 | 10 119 794 | |
| Utsatt skatt | 26 | 2 407 445 | 2 381 823 | 2 142 874 |
| Pensjonsforpliktelser og andre forpliktelser | 22, 12 | 169 447 | 64 344 | 80 984 |
| Lån | 3, 29 | 4 811 026 | 5 259 327 | 4 620 442 |
| Sum langsiktig gjeld | 7 387 918 | 7 705 494 | 6 844 300 | |
| Lån | 3, 29 | 1 363 092 | 1 297 696 | 1 541 105 |
| Leverandørgjeld | 3, 32 | 1 172 683 | 1 191 136 | 921 403 |
| Betalbar skatt | 26 | 384 014 | 379 705 | 105 731 |
| Annen kortsiktig gjeld | 22, 31 | 676 185 | 646 129 | 486 497 |
| Sum kortsiktig gjeld | 3 595 974 | 3 514 666 | 3 054 736 | |
| Sum gjeld | 10 983 892 | 11 220 160 | 9 899 036 | |
| Sum egenkapital og gjeld | 23 343 998 | 22 684 356 | 20 018 830 |
Helge Singelstad Styrets leder
Helge Møgster Oddvar Skjegstad Styrets nestleder
Inga Lise Lien Moldestad
Leif Teksum Lill Maren Møgster Siren M. Grønhaug Arne Møgster
Konsernleder
| Beløp i NOK 1 000 | Aksje kapital Note |
Overkurs fond |
Valuta kurs endringer |
Kontant strøm sikring |
Egne aksjer |
Opptjent egenka pital |
Ikke kontrollerende eierinteresser |
Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.13 | 101 359 3 713 549 | -75 792 -45 436 -35 306 3 415 735 3 045 685 10 119 794 | ||||||
| Årsresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 698 789 | 904 278 1 603 067 | ||
| Årets utvidede resultat | 0 | 0 | 168 686 | 8 785 | 0 | -64 153 | 52 409 | 165 727 |
| Årets totalresultat | 0 | 0 | 168 686 | 8 785 | 0 634 636 | 956 687 1 768 794 | ||
| Transaksjoner med aksjonærene |
||||||||
| Utbytte | 7 | -243 260 | -183 262 -426 522 | |||||
| Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser |
8 | 1 044 | -4 553 | -3 509 | ||||
| Annet | 12 557 | -6 917 | 5 640 | |||||
| Sum transaksjoner med aksjonærer i perioden |
0 | 0 | 0 | 0 | -229 659 | -194 732 -424 391 | ||
| Sum periodens endring i egenkapital |
0 | 0 | 168 686 | 8 785 | 0 404 977 | 761 955 1 344 403 | ||
| Egenkapital 31.12.13 | 101 359 3 713 549 | 92 894 -36 651 -35 306 3 820 712 3 807 640 11 464 196 | ||||||
| Årsresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 555 110 | 445 560 1 000 670 | ||
| Poster i utvidet resultat | 0 | 0 | 596 304 -72 200 | -90 355 | 56 171 | 489 920 | ||
| Poster i utvidet resultat | 0 | 0 | 596 304 -72 200 | 464 755 | 501 732 1 490 591 | |||
| Transaksjoner med aksjonærene |
||||||||
| Utbytte | 7 | -324 348 | -269 251 -593 600 | |||||
| Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser |
8 | -1 083 | -1 083 | |||||
| Sum transaksjoner med aksjonærer i perioden |
0 | 0 | 0 | 0 | -324 348 | -270 334 -594 683 | ||
| Sum periodens endring i egenkapital |
0 | 0 | 596 304 -72 200 | 140 407 | 231 398 | 895 909 | ||
| Egenkapital 31.12.14 | 101 359 3 713 549 | 689 198 -108 851 -35 306 3 961 120 4 039 037 12 360 106 |
* Konsernets egne aksjer refererer seg til Br Birkeland AS sine aksjer i Austevoll Seafood ASA. Se også note 25.
Storebø, 9. april 2015, Styret i Austevoll Seafood ASA
KONSERN
| Beløp i NOK 1 000 | Note | 2014 | (omarbeidet) 2013 |
|---|---|---|---|
| Resultat før skattekostnad | 1 346 473 | 2 464 436 | |
| Betalte skatter | -438 602 | -188 952 | |
| Avskrivninger og nedskrivninger | 15, 16 | 630 307 | 579 157 |
| Reversering av nedskrivninger | 15, 16 | 30 114 | 89 541 |
| Gevinst/tap ved salg av tomter, bygninger og annen fast eiendom | 16 879 | -113 678 | |
| Gevinst/tap på investeringer | -112 888 | 22 000 | |
| Urealisert agio/disagio | 29 863 | 9 147 | |
| Andel av resultat fra tilknyttede selskaper | 17 | -217 381 | -194 328 |
| Betalte renter | 13 | 244 673 | 258 384 |
| Mottatte renter | 13 | -47 599 | -46 808 |
| Verdijustering biologiske eiendeler | 21 | 379 758 | -828 834 |
| Endring i varelager | -316 082 | -385 768 | |
| Endring i kundefordringer og andre fordringer | 63 834 | -662 868 | |
| Endringer i leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld | 10 168 | 269 679 | |
| Endringer i andre tidsavgrensningsposter | 6 124 | 0 | |
| Endringer i netto pensjonsforpliktelser | 19 037 | 179 739 | |
| Valutadifferanser | 150 060 | 42 083 | |
| Netto kontantstrøm fra drift | 1 794 738 | 1 492 930 | |
| Innbetalinger fra salg av varige driftsmidler | 94 120 | 155 324 | |
| Innbetalinger fra salg av aksjer og andre egenkapitalinstrumenter | 1 096 915 | 13 945 | |
| Kjøp av immaterielle eiendeler og varige driftsmidler | 15,16 | -994 489 | -941 791 |
| Kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper | -64 418 | -1 139 493 | |
| Kontanter ved første gangs konsolidering | 6 | 133 656 | 0 |
| Mottatt utbytte (inkludert utbytte fra tilknyttede selskaper) | 17 | 36 250 | 25 970 |
| Renteinntekt | 47 599 | 46 808 | |
| Endring i andre langsiktige fordringer | -6 397 | -17 432 | |
| Valutadifferanser på investert kapital | 31 366 | 11 107 | |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | 374 603 | -1 845 561 | |
| Opptak av ny langsiktig rentebærende gjeld | 881 174 | 1 867 509 | |
| Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld | -1 394 642 | -1 638 772 | |
| Endring i kortsiktig rentebærende gjeld | -105 343 | 65 730 | |
| Betalte renter | -238 067 | -260 856 | |
| Betalt utbytte | -593 600 | -426 523 | |
| Kontantinnskudd fra minoritetsinteresser | 8 | -1 082 | -3 509 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | -1 451 560 | -396 421 | |
| Endring i kontanter og kontantekvivalenter | 717 781 | -749 052 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter 01.01. | 1 443 314 | 2 168 685 | |
| Valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 01.01. | 37 053 | 23 681 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter 31.12. | 2 198 148 | 1 443 314 | |
| Netto kontantstrøm fra drift på eiendeler holdt for salg | 0 | 232 170 | |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter på eiendeler holdt for salg | 0 | -87 303 | |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter på eiendeler holdt for salg | 0 | -22 957 | |
| Netto kontantstrøm fra eiendeler holdt for salg | 0 | 121 910 |
Generelt 20 Regnskapsprinsipper 20 Finansielle Instrumenter 35 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger 42 Selskaper i konsernet 43 Kjøp/salg av selskap 45 Utbytte pr. aksje 47 Transaksjoner med selskap uten eierkontroll 47 Hendelser etter rapporteringsperiode 48 Segmentinformasjon 50 Andre gevinster og tap 53 Lønnskostnader, antall ansatte, forpliktelser og andre godtgjørelser 54 Finansinntekter og -kostnader 55 Resultat pr. aksje og utbytte pr. aksje 55 Immaterielle eiendeler 56 Varige driftsmidler 60 Tilknyttede selskaper og investering i felleskontrollert virksomhet 62 Investeringer i andre aksjer 66 Kundefordringer og andre fordringer 67 Varelager 68 Biologiske eiendeler 69 Finansielle instrumenter 70 Sikkerhetsstillelser 71 Bundne bankinnskudd 71 Aksjekapital og aksjonærinformasjon 71 26 Skatt 73 Godtgjørelse til ledende ansatte, styre og revisor 76 Betingede forpliktelser 77
KONSERN
Austevoll Seafood ASA er et børsnotert selskap hjemmehørende i Norge. Selskapets hovedkontor er på Storebø i Austevoll kommune. Laco AS er selskapets største aksjonær og morselskap (se note 25).
Selskapet er notert på Oslo Børs.
Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som fastsatt av EU, og ble vedtatt av selskapets styre 9. april 2015.
I det videre vil "Konsernet" bli brukt for å omtale informasjon relatert til Austevoll Seafood ASA konsernet, mens "Selskapet" blir brukt for å omtale morselskapet.
Alle beløp er angitt i tusen NOK, med mindre annet er spesifisert. Alle beløp for 2013 er omarbeidet som en konsekvens av konsolideringen av Br Birkeland AS.
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Disse prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
Konsernregnskapet til Austevoll Seafood ASA er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som fastsatt av EU.
Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med følgende modifikasjoner: biologiske eiendeler, finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder finansielle derivater) vurdert til virkelig verdi over resultatet.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 4.
Konsernet implementerte IFRS 10 med virkning fra og med 1 januar 2014. Som konsekvens av implementeringen er Br Birkeland AS fullt konsolidert i konsernregnskapet til Austevoll Seafood ASA, og tallene for 2013 er omarbeidet tilsvarende. Se Note 9 for nærmere informasjon om omarbeidelsen.
(a) Nye og endrede standarder implementert i 2014 Selskapet har implementert følgende nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger med virkning fra 1. Januar 2014:
IFRS 10, Konsernregnskap, er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme om et selskap skal inkluderes i morselskapets konsernregnskap. Standarden gir utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll er til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. Se note 9 for ytterligere informasjon om virkningen anvendelsen av standarden har på konsernregnskapet.
IFRS 11 Felleskontrollert virksomhet fokuserer på rettighetene og forpliktelsene til partene i virksomheten mer enn den juridiske strukturen. Fellesordningene deles i to ulike slag: Felleskontrollerte driftsordninger og Felleskontrollerte virksomheter. Felles drift oppstår når investorene har rettigheter over eiendelene og er ansvarlig for forpliktelsene til ordningen. En deltaker i felles drift regnskapsfører sin andel av eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Felles virksomhet oppstår når deltakerne har rettigheter knyttet til netto eiendeler i ordningen. Slike ordninger regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Proporsjonal konsolidering er ikke lenger tillatt. Fra 1. januar 2014 har konsernet to større felleskontrollerte ordninger. Marfood S.A. er klassifisert som en felleskontrollert driftsordning og vil derfor fortsatt bli innregnet som tilsvarende den andel foretaket har i driften. Pelagia AS er en ny felleskontrollert ordning fra januar 2014. Investeringen er klassifisert som en felleskontrollert virksomhet og vil følgelig bli innregnet i henhold til egenkapitalmetoden.
IFRS 12 Noteopplysninger om investeringer i andre enheter inneholder opplysningskravene for økonomiske interesser i datterselskaper, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper, selskaper for særskilte formål "SPE" og andre ikke-balanseførte selskaper.
Endring i IAS 32 Finansielle instrumenter som klargjør når nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser kan foretas. Retten til motregning kan ikke være betinget av en framtidig hendelse. Motregningen må også være juridisk håndhevbar i alle situasjoner (ordinær drift, mislighold,
insolvens eller konkurs) som selskapet og motparter kan komme i. Endringen vurderer også oppgjørsmekanismer. Endringen fikk ikke vesentlig effekt på konsernregnskapet.
Endringer i IAS 36 Verdifall på eiendeler som fjernet opplysningskrav om gjenvinnbart beløp for enkelte kontantgenererende enheter som ved en inkurie hadde blitt inkludert i IAS 36 ved implementeringen av IFRS 13.
Endring i IAS 39 Finansielle instrumenter - innregning og måling om motpartendring for derivater og videreføring av sikringsbokføring. Endringen behandler lovendringer som innfører krav om oppgjørssentraler for bilaterale avtaler. I henhold til IAS 39 ville motpartsendring til en oppgjørssentral føre til opphør av sikringsbokføringen. Endringen fører til at sikringsbokføring ikke opphører når motpartsendring av et sikringsinstrument oppfyller spesifikke kriterier. Endringen fikk ikke vesentlig effekt på konsernregnskapet.
IFRIC 21 Avgifter fastsetter regnskapsføringen av en plikt til å betale en avgift som faller innenfor virkeområdet til IAS 37 Avsetninger. Fortolkningen omhandler hva den utløsende hendelsen er, som medfører at avgiften skal innregnes som en forpliktelse. Fortolkningen medførte ingen vesentlige endringer i tidspunkt for innregning av avgifter for konsernet.
Andre standarder, endringer og fortolkninger som trådte i kraft for regnskapsåret 2014 var ikke vesentlige for konsernet.
Flere nye standarder og endringer i standarder og tolkinger er i kraft for regnskapsperioden som begynner den 1. januar 2014, og er ikke anvendt i utarbeidelsen av dette konsernregnskapet. Det forventes ikke at noen av disse endringene vil ha innvirkning på konsernets konsoliderte regnskap, med unntak av dem som er angitt nedenfor.
IFRS 9 Finansielle instrumenter omhandler klassifikasjon, måling og innregning av finansielle eiendeler og forpliktelser samt sikringsbokføring. Den komplette versjonen av IFRS 9 ble utgitt i juli 2014. Den erstatter de deler av IAS 39 som omhandler tilsvarende problemstillinger. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre kategorier: virkelig verdi over utvidet resultat, virkelig verdi over resultatet og amortisert kost. Målekategori bestemmes ved førstegangsregnskapsføring
av eiendelen. Klassifiseringen avhenger av enhetens forretningsmodell for styring av sine finansielle instrumenter og karakteristikken av kontantstrømmene til det enkelte instrumentet. Egenkapitalinstrumenter skal i utgangspunktet måles til virkelig verdi over resultatet. Foretaket kan velge å presentere verdiendringene over utvidet resultat, men valget er bindende, og ved senere salg kan ikke gevinst/tap reklassifiseres over resultatet. Verdifall som skyldes kredittrisiko skal nå innregnes basert på forventet tap i stedet for dagens modell der tap må være pådratt. For finansielle forpliktelser viderefører standarden stort sett kravene i IAS 39. Den største endringen er at i tilfeller der virkelig verdi-opsjonen er tatt i bruk for en finansiell forpliktelse, skal endringer i virkelig verdi som skyldes endring i egen kredittrisiko innregnes i utvidet resultat. IFRS 9 forenkler kravene til sikringsbokføring ved at sikringseffektiviteten knyttes nærmere ledelsens risikostyring og gir større rom for vurdering. Samtidig sikringsdokumentasjon kreves fortsatt. Standarden trer i kraft for regnskapsåret 2018, men tidliganvendelse er tillatt. Konsernet har fortsatt ikke fullt ut vurdert virkningen av IFRS 9.
IFRS 15 Inntekter fra kundekontrakter omhandler inntektsføring. Standarden fordrer en inndeling av kundekontrakten i de enkelte ytelsesplikter. En ytelsesplikt kan være en vare eller en tjeneste. Inntekt regnskapsføres når en kunde oppnår kontroll over en vare eller tjeneste, og dermed har muligheten til å bestemme bruken av og kan motta fordelene fra varen eller tjenesten. Standarden erstatter IAS 18 Driftsinntekter og IAS 11. Anleggskontrakter og tilhørende tolkninger. Standarden trer i kraft for regnskapsåret 2017, men tidliganvendelse er tillatt. Konsernet vurderer for tiden virkningen av IFRS 15.
Det er ingen andre standarder eller fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å gi en vesentlig påvirkning på konsernets regnskap.
Datterselskaper er alle enheter (inkludert strukturerte enheter) som konsernet har kontroll over. Kontroll over en enhet oppstår når konsernet er utsatt for variabilitet i avkastningen fra enheten og har evnen til å påvirke denne avkastningen gjennom sin makt over enheten. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet, og blir utelatt fra konsolideringen når kontroll opphører.
Ved oppkjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som følge av avtale om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler.
Utgifter knyttet til oppkjøp kostnadsføres når de påløper.
Når virksomhet erverves i flere trinn skal eierandel fra tidligere kjøp verdsettes på nytt til virkelig verdi på kontrolltidspunktet med resultatføring av verdiendringen.
Betinget vederlag måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Etterfølgende endringer i virkelig verdi av det betingede vederlaget skal i henhold til IAS 39 resultatføres eller føres som en endring i det utvidete resultatregnskapet dersom det betingede vederlaget klassifiseres som en eiendel eller gjeld. Det foretas ikke ny verdimåling av betingede vederlag klassifisert som egenkapital, og etterfølgende oppgjør føres mot egenkapitalen.
Dersom vederlaget (inkludert eventuelle ikkekontrollerende interesser og virkelig verdi av tidligere eierandeler) overstiger virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og gjeld i oppkjøpet regnskapsføres dette som goodwill. Dersom vederlaget (inkludert eventuelle ikke-kontrollerende interesser og virkelig verdi av tidligere eierandeler) utgjør mindre enn virkelig verdi av netto eiendeler i datterselskapet som følge av et kjøp på gunstige vilkår, føres differansen som gevinst direkte i resultatregnskapet.
Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter og kostnader elimineres. Regnskapene til datterselskapene omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskaper som ikke medfører tap av kontroll behandles som egenkapitaltransaksjoner. Ved ytterligere kjøp føres forskjellen mellom vederlaget og aksjenes forholdsmessige andel av balanseført verdi av nettoeiendeler i datterselskapet
mot egenkapitalen til morselskapets eiere. Gevinst eller tap ved salg til ikke-kontrollerende eiere føres tilsvarende mot egenkapitalen.
Ved tap av kontroll måles eventuell gjenværende eierinteresse til virkelig verdi med endring over resultatet. Virkelig verdi utgjør deretter anskaffelseskost for den videre regnskapsføring, enten som investering i tilknyttet selskap, felleskontrollert virksomhet eller finansiell eiendel. Beløp som tidligere er ført i utvidet resultat relatert til dette selskapet behandles som om konsernet hadde avhendet underliggende eiendeler og gjeld. Dette vil kunne innebære at beløp som tidligere er ført i utvidet resultat omklassifiseres til resultatet.
Tilknyttede selskaper er selskaper der konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger normalt der konsernet har mellom 20 og 50 % av stemmerettene. Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. På kjøpstidspunktet regnskapsføres investering i tilknyttede selskaper til anskaffelseskost, og konsernets andel av resultat i etterfølgende perioder inntektsføres eller kostnadsføres. Balanseført beløp inkluderer eventuell implisitt goodwill identifisert på kjøpstidspunktet.
Ved reduksjon av eierandel i tilknyttet selskap hvor konsernet opprettholder betydelig innflytelse, omklassifiseres kun en forholdsmessig andel av beløp som tidligere er ført i utvidet resultat til resultatet.
Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringen. Konsernets andel av utvidet resultat i det tilknyttede selskapet føres i utvidet resultat i konsernet og tillegges også balanseført beløp for investeringene. Konsernet resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører at balanseført verdi av investeringen blir negativ (inklusive usikrede fordringer på enheten), med mindre konsernet har påtatt seg forpliktelser eller foretatt betalinger på vegne av det tilknyttede selskapet.
Konsernet avgjør ved slutten av hver regnskapsperiode hvorvidt det foreligger nedskrivningsbehov på investeringen i det tilknyttede selskapet. I så fall beregnes nedskrivningsbeløpet som forskjellen mellom gjenvinnbart beløp av investeringen og dens bokførte verdi, og resultatfører differansen på egen linje sammen med regnskapslinjen "Andel resultat i tilknyttede selskaper".
Dersom det oppstår gevinst eller tap på transaksjoner mellom konsernet og dets tilknyttede selskaper regnskapsføres kun den forholdsmessige andelen som knytter seg til aksjonærer utenfor konsernet. Urealiserte tap elimineres med mindre det foreligger et nedskrivningsbehov på eiendelen som var gjenstand for transaksjonen. Der det har vært nødvendig er regnskapene i de tilknyttede selskapene omarbeidet for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Gevinster og tap ved utvanning av eierandeler i tilknyttede selskaper er resultatført.
Konsernet har tatt i bruk IFRS 11 for alle felleskontrollerte ordninger slik at fra 1. januar 2014 er sammenligningstallene omarbeiet. Etter IFRS 11 skal investeringer i felleskontrollerte ordninger klassifiseres enten som felleskontrollerte driftsordninger eller felleskontrollerte virksomheter avhengig av de avtalemessige rettighetene og forpliktelsene til hver enkelt investor. Austevoll Seafood ASA har vurdert sine felleskontrollerte ordninger og kommet til at investeringen i Marfood S.A regnes som felleskontrollert driftsordning. Investeringene i Pelagia AS og JV Cormar regnes som felleskontrollerte virksomheter. Felleskontrollerte virksomheter regnskapsføres ved bruk av egenkapitalmetoden, mens felleskontrollerte ordninger konsolideres med selskapets forholdsmessige andel av virksomheten.
Ved bruk av egenkapitalmetoden regnskapsføres felleskontrollerte virksomheter opprinnelig til anskaffelseskost. Deretter reguleres det balanseførte beløpet for å innregne andelen av resultater etter kjøpet, samt andel av utvidet resultat. Når konsernets andel av tap i en felleskontrollert virksomhet overstiger balanseført beløp (inkludert andre langsiktige investeringer som i realiteten er en del av konsernets nettoinvestering i virksomheten) innregnes ikke ytterligere tap, med mindre det er pådratt forpliktelser eller det er gjennomført utbetalinger på vegne av de felleskontrollerte virksomhetene.
Urealisert gevinst på transaksjoner mellom konsernet og dets felleskontrollerte virksomheter elimineres i henhold til eierandelen i virksomheten. Urealiserte tap elimineres også med mindre transaksjonen gir bevis for et verdifall på den overførte eiendelen. Beløp rapportert fra felleskontrollerte virksomheter omarbeides om nødvendig for å sikre sammenfall med regnskapsprinsippene til konsernet.
Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som selskapets styre.
Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske område der enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet er presentert i NOK som er både den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskapet.
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen e ller vurdering hvor poster er endret. Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner og fra omregning etter valutakursene ved årets slutt på monetære eiendeler og forpliktelser lydende på fremmed valuta, føres over resultatet, bortsett fra når de faller under andre innregnede inntekter og kostnader som kvalifiserte kontantstrømsikringer og netto kvalifiserte investeringssikringer. Gevinst og tap på fremmed valuta som er relatert til innlån, kontanter og kontantekvivalenter, føres i resultatregnskapet under Finansinntekter og finanskostnader. Alle andre valutagevinster og -tap føres i resultatregnskapet under Andre (tap)/gevinster.
Resultatregnskap og balanse for konsernenheter (ingen med hyperinflasjon) med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte:
(i) balansen er regnet om til sluttkursen på balansedagen
(ii) resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs for perioden (dersom gjennomsnitt ikke gir et rimelig estimat på de akkumulerte virkninger av å bruke transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen)
(iii) omregningsdifferanser føres over utvidet resultat og spesifiseres separat i egenkapitalen.
Ved salg av deler av utenlandsk virksomhet føres den tilhørende omregningsdifferansen som ble regnskapsført direkte i egenkapitalen, over resultatet som en del av gevinsten eller tapet ved salget.
Goodwill og virkelig verdi justeringer av eiendeler og gjeld ved oppkjøp av en utenlandsk enhet behandles som eiendeler og forpliktelser i den oppkjøpte enheten og omregnes til balansedagens kurs.
Tomter, bygninger og utstyr regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivinger og nedskrivinger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av eiendelen. Anskaffelseskost kan også omfatte gevinster eller tap overført fra egenkapital, som skyldes sikring av kontantstrøm i utenlandsk valuta ved kjøp av tomter, bygninger eller utstyr.
Påfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat, når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet påkostningen vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras.
Tomter avskrives ikke. Bygninger består hovedsakelig av fabrikker og kontorer. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid, som er:
| Avskrivings | ||
|---|---|---|
| Beskrivelse | Sektor | periode |
| Transportmidler | Pelagisk og laks |
3-10 år |
| Inventar og annet utstyr | Pelagisk og laks |
3-25 år |
| Bygninger | Pelagisk og laks |
10-50 år |
| Fiskebåter og utstyr knyttet til fiskebåter |
Pelagisk | 8-25 år |
| Maskiner og utstyr knyttet til fiskemelfabrikker |
Pelagisk | 10-50 år |
| Maskiner og utstyr knyttet til konsumfabrikker |
Pelagisk | 7-30 år |
| Annet produksjonsutstyr | Pelagisk | 3-30 år |
| Fôringsflåter knyttet til oppdrettsproduksjon |
Laks | 10-15 år |
| Båter i oppdrettsproduksjon | Laks | 10-15 år |
| Tekn. installasjoner | Laks | 5-10 år | ||
|---|---|---|---|---|
| (komponenter) på fôringsflåter/båter |
||||
| Annet produksjonsutstyr i sjø - oppdrett |
Laks | 5-15 år | ||
| Produksjonsutstyr (på land) - oppdrett |
Laks | 5-15 år | ||
| Komponenter knyttet til produksjonsutsyr på land |
Laks | 10 år | ||
| Merverdi AUSS PPA ikke allokert |
Pelagisk | 15 år | ||
| Driftsmidlenes utnyttbare levetid, restverdi og avskrivningsmetoder, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. |
Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Gevinst og tap ved avgang utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. Disse vises i resultatet som andre gevinster og tap.
Immaterielle eiendeler som oppstår internt i konsernet balanseføres ikke.
Goodwill oppstår ved kjøp av virksomhet og utgjør summen av vederlag, beløp som innregnes for ikkekontrollerende eierinteresser samt virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet av tidligere eierandel i det oppkjøpte selskapet, som overstiger virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler. Ved kjøp på gunstige vilkår, der summen av vederlaget, beløp som innregnes for ikke-kontrollerende eierinteresse og virkelig verdi av tidligere eierandel er lavere enn virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler, inntektsføres differansen.
For etterfølgende nedskrivingstesting tilordnes goodwill de kontantgenererende enheter eller grupper av kontantgenererende enheter som forventes å få fordeler av oppkjøpet. Goodwill allokeres ned til enheter, eller grupper av enheter, som representerer det laveste nivået i foretaket hvor goodwill følges opp for interne ledelsesformål. Goodwill følges opp for hvert driftssegment.
Nedskrivning vurderes årlig, eller oftere om det forekommer hendelser eller endrede omstendigheter som indikerer et mulig verdifall. Balanseført verdi av den kontantgenererende enheten som inneholder
goodwill sammenlignes med gjenvinnbart beløp, som er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. En eventuell nedskrivning blir ikke reversert i senere perioder.
Det gis her en nærmere redegjørelse for konsernets vurderinger der hvor konsernet har fastsatt at eiendelen har en ubestemt utnyttbar levetid, jf. IAS 38.122. Immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid avskrives ikke, men testes for verdifall minst en gang i året. For nedskrivingstest vises det til note for immaterielle eiendeler. Konsernets lisenser/konsesjoner tildeles av de respektive lands myndigheter og er underlagt de respektive lands til enhver tid gjeldende fiskerilovgivning.
Konsesjonsregimet for produksjon av laks og ørret i Norge er innført av Stortinget og vedtatt i lov om Akvakultur (akvakulturloven). Det er Nærings- og Fiskeridepartementet (NFD) som tildeler tillatelse for akvakultur (konsesjon). All akvakulturvirksomhet er konsesjonspliktig og ingen kan drive oppdrett av laks/ ørret uten tillatelse fra myndighetene, jf. akvakulturloven § 4.
Produksjonsbegrensningen i akvakulturtillatelser for laks og ørret har siden januar 2005 vært regulert etter et regime kalt Maksimal tillatt biomasse (MTB). Dette angir den maksimale biomassen rettighetshaver av en konsesjon til enhver tid kan ha i sjøen.
For de ulike typene konsesjoner som konsernet besitter gjelder følgende regler om produksjonsbegrensninger: Matfisk-konsesjoner er begrenset i antall, det vil si at aktørene ikke tildeles nye konsesjoner (mer produksjonsvolum) uten at dette skjer gjennom politisk besluttede tildelingsrunder. Maksimal tillatt biomasse er per i dag 780 tonn laks eller ørret pr. konsesjon. For fylkene Troms og Finnmark (region Nord-Norge) er imidlertid maksimal tillatt biomasse (MTB) satt til 945 tonn laks eller ørret pr. konsesjon. Det finnes også noen få konsesjoner som av historiske årsaker har annen MTB-begrensning enn 780. Konsernet ved sine datterselskaper disponerer tilstrekkelig med lokaliteter (lokalitets-MTB) i de enkelte regioner til å ha en tilfredsstillende utnyttelse av konsernet sin samlede MTB. Samtlige kommersielle konsesjoner er i drift.
Visnings-konsesjoner er konsesjoner definert til særlige formål. Visningstillatelser blir tildelt for å spre kunnskap om havbruksnæringen. Disse drives ofte i samarbeid med en ikke-kommersiell aktør. Slaktemerd-konsesjoner disponeres til merdsetting av levende fisk for slakting. Disse konsesjonene er knyttet til en spesifikk lokalisering, ved konsernets slakteri for laks og ørret.
Stamfisk-konsesjoner er også konsesjoner definert til særlige formål. Stamfiskkonsesjoner blir tildelt for å kunne produsere lakserogn som brukes til settefiskproduksjon.
Settefisk-konsesjoner er tillatelser til settefiskproduksjon av laks og ørret i ferskvann som samlet gir rettighetshaver mulighet til å produsere et visst antall settefisk av laks og ørret. Det er visse begrensninger på hvor stor settefisk som kan produseres i den enkelte tillatelse. Hvis det ikke foreligger dispensasjon fra forskriftene er største tillatte snittvekt 250 gram på individnivå. Konsesjonene er gitt med utgangspunkt i en utslippstillatelse for et gitt antall fisk / biomasse med et maksimalt tillatt fôrforbruk pr. år. I de tilfeller hvor vannkilden eies av tredjepart foreligger det også avtale om rettighet til bruk av vann.
Det er ingen tidsbegrensning angitt i konsernet sine vilkår for matfisk- og settefiskkonsesjoner, og de anses derfor som tidsubestemte produksjonsrettigheter etter dagens regelverk.
Ettersom konsesjonene ikke er knyttet til en tidsbegrenset periode er det følgelig heller ikke behov for å søke om fornyelse av disse. Konsesjonene anses gyldige etter akvakulturloven med mindre disse trekkes tilbake etter denne lov.
Konsesjonene for stamfisk gis for 15 år av gangen og fornyes ved søknad, dog forutsatt at rettighetshaver driver produksjon av stamfisk for laks eller ørret. Konsernet er av den oppfatning at stamfiskkonsesjoner er av ubestemt utnyttbar levetid. Konsesjonene for slaktemerd gis for 10 år av gangen. Slike konsesjoner fornyes ved søknad forutsatt at de er tilknyttet et godkjent slakteri og kun benyttes til oppbevaring av slakteklar fisk i umiddelbar nærhet til slakteri. Konsernets visningskonsesjoner er gitt med 10 års varighet. Disse fornyes ved søknad forutsatt at vilkårene for konsesjonen er oppfylt i henhold til akvakulturloven.
Både stamfisk- og visningsaktivitet er en form for aktivitet uten noen klar tidsmessig begrensning. I hovedsak vil de samme betraktninger som for stamfiskkonsesjoner her gjøre seg gjeldende.
Konsesjonsregimet for fiskerettigheter i Norge er innført av Stortinget og vedtatt i lov 1999-03-26 nr. 15: Lov om retten til å delta i fiske og fangst (deltakerloven). Det er Nærings- og Fiskeridepartementet (NFD) som tildeler tillatelse for deltakelse innenfor norsk fiskeri. Paragraf 2 i loven beskriver virkeområde; «Loven regulerer adgangen til å drive ervervsmessig fiske og fangst og annen høsting av viltlevende marine ressurser med fartøy som er norsk etter reglene i sjøloven §1 til 4 og fartøy som eies av utlending bosatt i Norge når fartøyets største lengde er mindre enn 15 meter. Fartøy som er norsk etter sjøloven § 1 tredje ledd, er likevel ikke omfattet av loven her, med mindre fartøyet eies av person bosatt i Norge og fartøyets største lengde er mindre enn 15 meter. Som norsk fartøy regnes i loven her fartøy som er omfattet av første og annet punktum.»
• Ett fartøy kan ikke nyttes til ervervsmessig fiske eller fangst uten at det er gitt ervervstillatelse av departementet.
• En ervervstillatelse gir bare rett til å utøve fiske eller fangst i samsvar med de bestemmelser som til enhver tid er fastsatt i eller i medhold av lov om forvaltning av viltlevende marine ressurser eller deltakerloven).
En ervervstillatelse faller bort når eieren taper eiendomsretten til fartøyet, herunder ved tvangssalg, kondemnering og forlis.
Ved skifte av fartøy må det søkes om ervervstillatelse for å overføre fiskeritillatelsene til det nye fartøyet. Dette innvilges normalt dersom kravene i deltakerloven oppfylles.
En ervervstillatelse skal tilbakekalles når fartøyeieren:
a. ikke lenger oppfyller kravene i § 5 i deltakerloven,
b. ikke har drevet ervervsmessig fiske eller fangst i minst tre av de siste fem år på eller med norsk fartøy og heller ikke er knyttet til fiske- og fangstyrket (aktivitetskravet).
a. fartøyet ikke har vært benyttet i ervervsmessig fiske eller fangst en nærmere bestemt tid fastsatt av departementet i forskrift eller i ervervstillatelsen,
b. fartøyet eller fartøyeieren ikke lenger fyller vilkår som er fastsatt i eller i medhold av deltakerloven
c. forutsetningene som tillatelsen bygger på er vesentlig endret,
d. fartøyeieren mot bedre vitende har gitt uriktige opplysninger eller fortiet forhold av vesentlig betydning for vedtaket om å gi slik tillatelse,
e. fartøyeieren eller andre som har drevet fartøyet, grovt eller gjentatte ganger har overtrådt bestemmelser gitt i eller i medhold av deltakerloven eller annen fiskerilovgivning, eller
f. adgang til tilbakekall følger av alminnelige forvaltningsrettslige regler.
I mindre alvorlige tilfeller kan departementet bestemme at en ervervstillatelse skal tilbakekalles for et bestemt tidsrom. Kongen kan gi utfyllende regler for tilbakekall av tillatelser.
Det er ingen tidsbegrensning angitt i konsernet sine vilkår for fiskeritillatelser som gjelder basiskvote, og de anses derfor som tidsubestemte rettigheter etter dagens regelverk.
Ettersom fiskerirettigheter ikke er knyttet til en tidsbegrenset periode er det følgelig heller ikke behov for å søke om fornyelse av disse. Fiskerirettighetene anses gyldige etter deltakerloven med mindre disse bortfaller eller trekkes tilbake etter deltakerloven.
Konsernet innehar også fiskerirettigheter som er tidsbegrenset, såkalte strukturkvoter, disse avskrives over levetiden til de enkelte strukturkvoter.
Fangstkvoter tildeles av Produksjonsdepartementet (Ministerio de la Producción) for fangster av hydrobiologiske ressurser, og er underlagt fiskeforskriftene som fastsettes av Generell fiskerilov (Decreto Ley N° 25977) og denne lovens forskrifter (Decreto Supremo N° 01-94-PE).
I Artikkel 44 av Generell fiskerilov
(Decreto Ley N° 25977) heter det: "Artikkel 44: Konsesjoner, godkjennelser og kvoter gjelder spesifikke rettigheter som Produksjonsdepartementet tildeler for en fastsatt periode for gjennomføring av fiskeaktiviteter, i henhold til bestemmelsene i denne loven og i samsvar med vilkårene som fastsettes av lovens forskrifter"
I tillegg fastsetter Artikkel 33 i forskriftene til Generell fiskerilov (Decreto Supremo N° 01-94-PE) følgende:
"Artikkel 33: Fiskekvotenes varighet 33.1 I henhold til Artikkel 44 i Lov om Fiskerier gjelder den fastsatte varighet av fiskekvoter for store fiskefartøyer som fører nasjonalt flagg fra det tidspunktet da disse kvotene ble tildelt og frem til utløp i samsvar med denne forskriften.
33.2 For å overholde gjeldende fiskekvotenes vilkår og innhold, må eierne av fiskefartøyene kunne godtgjøre for Det generelle direktorat for fiskeri og fiskeforedling at de ikke har økt sin lagringskapa sitet som er godkjent under fiskekvoten som er tildelt for fartøyets aktiviteter; og vil dessuten være forpliktet til å ha gjennomført fiskeaktiviteter i løpet av foregående år og betalt for tilsvarende fiskekvoter.
Dette betyr at fiskekvoten kun utløper dersom den juridiske eier unnlater å overholde kravene som er fastsatt i den ovennevnte Artikkel 33 i forskriften til den generelle loven om fiskerier. Ellers forblir fiskekvoten i kraft på ubestemt tid.
Overordnet lov nr. 019-2011, Forskrift om inspeksjon og sanksjoner relatert til fiske og havbruk (Regulations of Inspections and Sanctions for Fishing and Aquaculture), fastsetter begrensningene som fiskeflåten må overholde under gjennomføring av fiskeoperasjonene.
Angitt nedenfor er de viktigste restriksjonene som omfatter fiskeindustrien:
• Fangst eller foredling av hydrobiologiske ressurser uten kvoter eller tildelt prosentandel, driftsrettighet eller uten angivelse av maksimal grense for fangst for hvert fartøy. (Cod. 1.1.)
• Fangst begrenset til godkjente fiskesesonger som er bekjentgjort av Produksjonsdepartementet (Cod. 2.5.) Fangst, foredling eller salg av hydrobiologiske ressurser av størrelser som er mindre enn fastsatt. (anchoveta 12 cm, makrell 31 cm, jurel (Chilensk jack mackerel) 31
cm) (Cod. 6.5)
• Fiske av hydrobiologiske ressurser i større volum enn lastekapasiteten som er godkjent i kvotetildelingen (Cod. 75)
• Gjennomføring av flere enn én fisketokt i en periode på 24 timer (Cod. 82). Fangster foretatt utenfor sesongen som gjelder den tildelte kvoten (Cod. 84)
• Overskridelse av den maksimale grensen for hvert fartøy (Cod. 96)
• Bifangst er begrenset til 5 %
Fiskekvotenes ubegrensede varighet er avhengig av at ingen strenge straffesanksjoner er avsagt (maksimalt er to tillatt i en to-års periode).
Fiske og havbruksaktiviteter er underlagt "Generell lov om fiske og havbruk Nº 18.892 av 1989" ("Ley General de Pesca y Acuicultura" eller LGPA), som har vært gjenstand for flere endringer etter den ble vedtatt, og den siste ved Lov nr. 20.657 av 9. februar, 2013. Denne lovendringen forårsaket vesentlige endringer i fiskerisystemet i Chile, og endringens hovedformål var å sikre en bærekraftig fiskebestand, å introdusere en økosystemisk tilnærming til havmiljøet og å forbedre fiskeforvaltningen, så som å innføre overførbarhet av det eksisterende kvotesystemet for industriflåter og å opprette et pålagt vitenskapelig basert system for kvoteforvaltning.
Fiskeriforvaltningen ivaretas av Statssekretær i Fiskeridepartementet ("Subsecretaria de Pesca"), en underavdeling som rapporterer til Finansministeren (Minister of Economics).
Kontrollen med samtlige fiskeaktiviteter (industrielle, profesjonelle eller sportsrelaterte) er underlagt Den nasjonale fiskeritjenesten ("Servicio Nacional de Pesca" ¨eller Sernapesca), som i enkeltsaker kan delegere denne myndigheten til private, uavhengige foretak, slik tilfellet er for kontroll av ilandføring av fisk.
Inntil innføringen av endringen i fiskeriloven i 2013 var fangstkvoter tilknyttet et fiskefartøy og kunne ikke deles eller overføres individuelt. Denne type fangstkvoter ("Permiso de Pesca") eksisterer fortsatt for de artene som ikke omfattes av de nye bestemmelsene over overførbare fangstkvoter ("Licencia Transable de Pesca" eller LTP), som kjempeblekksprut og makrell.
Imidlertid faller alle de viktigste kommersielle artene som fiskes av industrielle og store kystflåter under LTP-systemet,
som ble tildelt ved å anvende samme individuelle kvote som var fastsatt av den tidligere endringen som var nedfelt i lov nr. 19.713 av 2001 (som det ble bestemt i 2013 skulle endres etter 12 år). Denne var basert på en 50/50 tildeling av historiske fangster mellom 1997 og 2000 og av fartøyenes lastekapasitet.
Disse LTP-ene er inndelt etter fiskearter og makroregioner (landets grupper av geografisk-administrative områder - regioner).
LTP-ene er overførbare, enten permanent eller midlertidig, og kan dessuten brukes som garantier for finansielle institusjoner, noe som ikke var mulig under de tidligere forskriftene.
Fangstkvoter for artene som ikke faller under LTP, men er tilknyttet et fysisk fiskefartøy, er permanente. Fangstkvoter for LTP-ene utstedes for 20 år, men forlenges automatisk for en tilsvarende periode, dersom rettighetshaver har overholdt forskriftene som gjelder arbeids- og miljørelaterte forhold. Dette har vært ansett som et permanent kvotesystem, med en revisjon av loven hvert 20. år.
Fangstkvoter kan tapes eller reduseres (delvis tap), dersom et foretak:
relatert til ansatte om bord på fartøyer. Dette utgjør et delvis tap, tilsvarende 10 % av hoved-fiskearten som fartøyet fisket på tidspunktet for overtredelsen.
Varemerker som er ervervet separat eller som et ledd i en foretaksintegrasjon aktiveres som et varemerke dersom det oppfyller definisjonen som en immateriell eiendel og regnskapsføringskriteriene er oppfylt. Varemerker ervervet som en del av en foretaksintegrasjon verdsettes til virkelig verdi basert på en vurdering foretatt av eksterne vurderingseksperter. Varemerker som vurderes å ha ubegrenset økonomisk levetid avskrives ikke, men testes årlig eller oftere for verdifall dersom hendelser eller endringer i omstendighetene tilsier at bokførte beløp kan være redusert.
Kjøpte varemerker, separat, eller ved kjøp av virksomhet regnskapsføres når varemerket tilfredsstiller definisjonen på immaterielle eiendeler, og når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet varemerket vil tilflyte konsernet, og anskaffelseskost kan måles pålitelig. Varemerke anskaffet ved kjøp av virksomhet regnskapsføres til virkelig verdi basert på verdsettelse foretatt av eksterne verdsettelses eksperter. Varemerker vurdert til å ha evig levetid testes årlig for verdifall.
Eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid avskrives ikke og vurderes årlig for verdifall. Eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare eiendelens balanseførte verdi. En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantstrømgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler (unntatt goodwill).
Konsernet klassifiserer finansielle eiendeler i følgende kategorier: Til virkelig verdi over resultatet, lån og fordringer og eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Ledelsen klassifiserer finansielle eiendeler ved anskaffelse.
(a) Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler holdt for handelsformål. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Derivater klassifiseres som holdt for handelsformål, med mindre de er en del av en sikring (se "Derivater og sikring" under). Eiendeler i denne kategorien er klassifisert som omløpsmidler dersom de skal omsettes innen 12 måneder, hvis ikke er de klassifisert som anleggsmidler.
Utlån og fordringer er finansielle eiendeler som ikke er derivater og som har faste eller bestembare betalinger, og som ikke omsettes i et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen. Utlån og fordringer består av kundefordringer og andre fordringer, samt kontanter og kontantekvivalenter i balansen (note 19).
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler som ikke er derivater og som man velger å plassere i denne kategorien eller som ikke tilhører noen annen kategori. De klassifiseres som anleggsmidler så sant ikke investeringen forfaller eller ledelsen ikke har til hensikt å selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen.
Vanlige kjøp og salg av investeringer innregnes på avtaletidspunktet, som er den dagen konsernet forplikter seg til å kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som ikke føres til virkelig verdi over resultatet, balanseføres første gang til virkelig verdi med tillegg av transaksjonsutgifter. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Finansielle eiendeler fraregnes balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og konsernet har overført det aller vesentligste av risiko- og gevinstpotensialet.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles i etterfølgende perioder til virkelig verdi. Utlån og fordringer måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente.
Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi av eiendeler klassifisert som "finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet", inkludert renteinntekt og utbytte, medtas i resultatregnskapet under "andre (tap)/gevinster - netto" i
den perioden de oppstår. Utbytte fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert i andre inntekter konsernet har juridisk krav på utbytte.
Endringer i virkelig verdi på pengepostverdipapirer i utenlandsk valuta som er klassifisert som tilgjengelig for salg splittes i omregningsdifferanse, eventuelle endringer i amortisert kost på verdipapirene og annen endring i regnskapsført verdi av verdipapirene. Omregningsdifferanser knyttet til pengepostverdipapirer resultatføres, mens endringer i andre verdipapirer føres direkte i egenkapitalen. Annen endring i regnskapsført verdi av pengepostverdipapirer og verdiendringer på egenkapitalinstrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg føres som utvidet resultat.
Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller nedskrives, føres samlet verdiregulering som er ført i egenkapitalen over resultatet som gevinst eller tap fra investeringer i verdipapirer.
Effektiv rente på rentebærende instrumenter kalkulert ved effektiv rente-metoden resultatføres under finansinntekter. Utbytte på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg føres over resultatet, under andre inntekter, når konsernets rett til utbyttet er fastslått.
Finansielle eiendeler og forpliktelser presenteres netto i balansen når det foreligger en motregningsrett som kan håndheves juridisk og en har til hensikt å gjøre opp netto eller realisere eiendelen og gjøre opp forpliktelsen samtidig. Retten til motregning kan ikke være betinget av en framtidig hendelse, og må være juridisk håndhevbar i alle situasjoner (ordinær drift, mislighold, insolvens eller konkurs) som selskapet eller motparten kan komme i.
Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kjøpskurs. Hvis markedet for verdipapiret ikke er aktivt (eller hvis det gjelder et verdipapir som ikke er børsnotert), bruker konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette den virkelige verdien. Disse omfatter nylig gjennomførte transaksjoner til markedsvilkår, henvisning til andre instrumenter som i vesentlig grad er like, bruk av diskontert kontantstrømsanalyse og opsjonsmodeller. Teknikkene vektlegger markedsinformasjon i størst mulig grad og i minst mulig grad selskapsspesifikk informasjon.
På hver balansedag vurderer konsernet om det finnes objektive indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler eller grupper av finansielle eiendeler.
Dersom det foreligger indikasjoner på verdifall for et gjeldsinstrument, og verdireduksjoner tidligere har vært ført over utvidet resultat, skal beløp som tidligere er innregnet i utvidet resultat omklassifiseres og føres over resultatregnskapet som nedskrivning. Beløpet måles som differansen mellom anskaffelseskost og dagens virkelige verdi, med fradrag for nedskrivninger som tidligere er resultatført. Dersom den virkelige verdien av et gjeldsinstrument klassifisert som tilgjengelig for salg i en etterfølgende periode øker, og økningen objektivt kan knyttes til en hendelse som skjedde etter at nedskrivningen ble resultatført, skal verdifallet reverseres i resultatregnskapet.
For egenkapitalinstrumenter er en vesentlig eller langvarig reduksjon i virkelig verdi på instrumentet under anskaffelseskost, også en indikasjon på at eiendelen er utsatt for verdifall. Dersom det foreligger indikasjoner på verdifall, og verdireduksjoner tidligere har vært ført over utvidet resultat, skal det akkumulerte tapet som er innregnet i utvidet resultat omklassifiseres og nedskrivningen resultatføres. Beløpet måles som differansen mellom anskaffelseskost og dagens virkelige verdi, med fradrag for verdifall som tidligere er nedskrevet over resultatet. Slike nedskrivninger skal ikke reverseres over resultatregnskapet.
Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Regnskapsføringen av tilhørende gevinster og tap avhenger av hvorvidt derivatet er utpekt som et sikringsinstrument, og hvis dette er tilfelle, typen av sikring. Konsernet klassifiserer derivater som inngår i en sikring av virkelig verdi av en balanseført eiendel, forpliktelse eller ikke regnskapsført bindende tilsagn (virkelig verdi sikring) som virkelig verdi sikring, eller b) sikring av variabilitet i kontantstrømmer knyttet til en særskilt risiko i en balanseført eiendel, forpliktelse eller svært sannsynlig planlagt transaksjon (kontantstrømsikring).
Ved inngåelse av sikringsforholdet dokumenterer konsernet sammenhengen mellom sikringsinstrumentene og sikringsobjektene, i tillegg til formålet med risikostyringen og strategien bak de forskjellige sikringstransaksjonene. Konsernet dokumenterer også sin vurdering av hvorvidt derivatene som benyttes er svært effektive i å utligne endringene i virkelig verdi eller kontantstrøm knyttet til sikringsobjektene. Slike vurderinger dokumenteres både ved inngåelse av sikringsforholdet og løpende i sikringsperioden.
Virkelig verdisikring av derivater er vist i note 22. Virkelig verdi av et sikringsinstrument blir klassifisert som anleggsmiddel eller langsiktig forpliktelse, dersom sikringsinstrumentet har forfall om mer enn 12 måneder, og som kortsiktig dersom forfall er om mindre enn 12 måneder.
Endringer i virkelig verdi på derivater som øremerkes og kvalifiserer for sikring av virkelig verdi og som er effektive, resultatføres sammen med endringen i virkelig verdi knyttet til den sikrede risikoen på den tilhørende sikrede eiendel eller forpliktelse. Sikring av virkelig verdi benyttes kun til sikring av fastrentelån. Gevinsten eller tapet knyttet til den effektive del av rentebytteavtaler som sikrer fastrentelån resultatføres som "Finanskostnader". Gevinst eller tap knyttet til den ineffektive del resultatføres som "Netto andre (tap) gevinster". Endringer i virkelig verdi på det sikrede fastrentelånet som kan henføres til sikret renterisiko resultatføres som "Finanskostnader".
Dersom sikringen ikke lenger oppfyller kriteriene for sikringsbokføring, skal regnskapsført effekt av sikringen for sikringsobjekter som føres til amortisert kost, amortiseres over perioden frem til instrumentets forfall.
Den effektive delen av endring i virkelig verdi på derivater som øremerkes og kvalifiserer som sikringsinstrument i en kontantstrømsikring, regnskapsføres over utvidet resultat. Gevinst og tap på den ineffektive delen resultatføres som "Netto andre (tap) gevinster".
Sikringsgevinster eller -tap som er ført over utvidet resultat og akkumulert i egenkapitalen omklassifiseres til resultatregnskapet i den perioden sikringsobjektet påvirker resultatet (for eksempel når det planlagte sikrede salget finner sted). Gevinster eller tap som knytter seg til den effektive del av rentebytteavtaler som sikrer lån med flytende rente resultatføres under "Finanskostnader". Gevinsten eller tapet som knytter seg til den ineffektive delen resultatføres som "Netto andre (tap) gevinster ". Når den planlagte transaksjonen som sikres fører til balanseføring av en ikke-finansiell eiendel (for eksempel varer eller varige driftsmidler), omklassifiseres gevinst og tap som tidligere er ført over utvidet resultat som justering av anskaffelseskost for eiendelen. Til slutt blir beløpet resultatført i form av varekostnad eller som avskrivning av varige driftsmidler.
Når et sikringsinstrument utløper eller selges, eller når en sikring ikke lenger tilfredsstiller kriteriene
for sikringsbokføring, forblir samlet gevinst eller tap ført over utvidet resultat i egenkapitalen og blir omklassifisert til resultatet samtidig med at den sikrede transaksjonen blir resultatført. Hvis en sikret transaksjon ikke lenger forventes å bli gjennomført omklassifiseres balanseført beløp i egenkapitalen umiddelbart til resultatregnskapet på linjen "Netto andre (tap) gevinster".
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-inn, først-ut metoden (FIFO). For ferdig tilvirkede varer og varer under tilvirkning består anskaffelseskost av utgifter til materialforbruk, direkte lønnskostnader, andre direkte kostnader og indirekte produksjonskostnader (basert på normal kapasitet). Lånekostnader medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg.
Regnskapsføring av levende fisk i børsnoterte oppdrettsselskaper er regulert av IAS 41 Landbruk. Hovedregelen er at slike eiendeler, inkludert levende fisk, skal måles til virkelig verdi fratrukket estimerte omsetningsutgifter. Biologiske eiendeler (fisk i sjø) estimeres til virkelig verdi. Ved beregning av virkelig verdi justeres pris for kvalitetsforskjeller (superior, ordinær og produksjon), samt logistikkostnader. Volumet justeres for sløyesvinn. Virkelig verdi av fisk i sjø med en snittvekt under 4 kg justeres i forhold til hvor langt en har kommet i vekstsyklusen. Verdien justeres ikke lavere enn historisk kost med mindre en forventer et tap ved fremtidig salg.
Andre biologiske eiendeler (rogn, yngel, smolt) verdsettes til kostpris da det har skjedd liten biologisk transformasjon (IAS 41.24).
Bokført verdi av kundefordringene reduseres ved bruk av en avsetningskonto, endringer i avsetningen resultatføres som andre driftskostnader. Når en kundefordring er tapt, blir den ført mot avsetningskontoen for tap på fordringer. Eventuelle senere innbetalinger på tidligere tapsførte fordringer resultatføres under andre driftskostnader.
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid og trekk på kassekreditt. I balansen er kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig gjeld.
Kundefordringer måles ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden, fratrukket avsetninger for tap. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs eller gjennomgå økonomisk restrukturering og utsettelser og mangler ved betaling ansees som indikatorer på at kundefordringer må nedskrives. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende og gjenvinnbart beløp, som er nåverdien av forventede kontantstrømmer, diskontert med opprinnelig effektiv rente. lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid. Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato. BETALBAR OG UTSATT SKATT Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til
Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer eller opsjoner med fradrag av skatt, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen.
Dersom et konsernselskap kjøper aksjer i morselskapet, føres vederlaget for slike egne aksjer, inkludert eventuelle transaksjonskostnader - fratrukket skatt, til reduksjon i annen innbetalt egenkapital (tilordnet morselskapets aksjonærer) inntil aksjene blir annullert, eller solgt igjen. Dersom egne aksjer senere blir solgt føres vederlaget, fratrukket direkte marginale transaksjonskostnader og tilknyttede skattevirkninger som økning av annen innbetalt egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer.
Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden.
Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader)
poster som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen.
Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattelover og skatteregler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt på balansedagen i de land der selskapet og datterselskaper opererer og genererer skattepliktig inntekt.
Ledelsen vurderer løpende de standpunkter som er hevdet i selvangivelsene der gjeldende skattelover er gjenstand for fortolkning. Basert på ledelsens vurdering, foretas avsetninger til forventede skattebetalinger der dette anses nødvendig.
Det er beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld, ved bruk av gjeldsmetoden. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp.
Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes.
Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte ordninger, bortsett fra når konsernet har kontroll over tidspunktet for reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid. Konsernet er normalt sett ikke i stand til å kontrollere reversering av midlertidige forskjeller for tilknyttede selskaper. Dette vil kun være aktuelt dersom det foreligger en avtale som gir konsernet mulighet til å kontrollere reversering av den midlertidige forskjellen.
Utsatt skattefordel balanseføres på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper og fellesordninger kun i den grad det er sannsynlig den midlertidige forskjellen vil reverseres i fremtiden, og der det er tilstrekkelig skattepliktig overskudd som den midlertidige forskjellen kan utnyttes mot.
Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne eiendeler ved betalbar skatt mot forpliktelser ved betalbar skatt, og utsatt skattefordel og utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet for enten samme skattepliktige foretak eller forskjellige skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp forpliktelser og eiendeler ved betalbar skatt netto.
Utsatt skattefordel føres som fradragsberettigede midlertidige forskjeller som oppstår grunnet investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper og fellesordninger kun i den utstrekning det er sannsynlig at de midlertidige forskjellene vil reverseres senere, og det er tilstrekkelig skattbar fortjeneste til å kunne motregne den midlertidige forskjellen.
Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til forsikringsselskaper eller pensjonskasser, fastsatt basert på periodiske aktuarberegninger. Pensjonsplanene kan være enten innskuddsbasert eller ytelsesbasert.
En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor konsernet betaler faste bidrag til en separat juridisk enhet. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag hvis enheten ikke har nok midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder.
En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en innskuddsplan. Typisk er en ytelsesplan en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn.
Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesordningene er nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Bruttoforpliktelsen er beregnet av uavhengige aktuarer som anvender «påløpte ytelsers metode» ("projected unit credit method") ved beregningen. Bruttoforpliktelsen diskonteres til nåverdi ved bruk av renten på høykvalitets foretaksobligasjoner utstedt i den valuta som forpliktelsen skal utbetales, og med tilnærmet lik løpetid som utbetalingshorisonten av forpliktelsen.
Gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering av forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen
via utvidet resultat i perioden de oppstår.
Sluttvederlag blir betalt når ansettelsesforhold avsluttes av konsernet før det normale tidspunktet for pensjonering eller når en ansatt frivillig aksepterer å slutte mot et slikt vederlag. Konsernet regnskapsfører sluttvederlag når det beviselig er forpliktet til enten å avslutte arbeidsforholdet til dagens arbeidstakere i henhold til en formell, detaljert plan som konsernet ikke kan trekke tilbake, eller til å gi sluttvederlag som følge av et tilbud som er gitt for å oppfordre til frivillig avgang. Sluttvederlag som forfaller mer en 12 måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi.
Konsernet regnskapsfører en avsetning der det foreligger kontraktsmessige forpliktelser eller der det foreligger en tidligere praksis som skaper en selvpålagt forpliktelse.
Avsetninger (for f.eks. miljømessige utbedringer, restrukturering og rettslige krav) resultatføres når:
Avsetning for restruktureringskostnader omfatter termineringsgebyr på leiekontrakter og sluttvederlag til ansatte. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap.
I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme natur, fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved å vurdere gruppen under ett. Avsetning for gruppen regnskapsføres selv om sannsynligheten for oppgjør knyttet til gruppens enkeltelementer kan være lav.
Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk for forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som finanskostnad.
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget eller fordringen, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer, rabatter og avslag. Konserninternt salg elimineres.
Salg resultatføres når inntekten kan måles pålitelig, det er sannsynlig at de økonomiske fordelene knyttet til transaksjonen vil tilflyte konsernet og spesielle kriterier knyttet til de ulike formene for salg som er nevnt under er oppfylt. Salg vurderes ikke å kunne måles pålitelig før alle betingelser knyttet til salget er innfridd. Konsernet baserer estimatene for regnskapsføring på historikk, vurdering av type kunde og transaksjon samt eventuelle spesielle forhold knyttet til den enkelte transaksjonen.
Salg resultatføres når en enhet innenfor konsernet har levert sine produkter til kunden, kunden har akseptert leveransen og når risiko og avkastning knyttet til eierskap av varene er overført til kjøperen.
Renteinntekter resultatføres proporsjonalt over tid i samsvar med effektiv rente metoden. Ved nedskrivning av fordringer, reduseres fordringens balanseførte verdi til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er estimert fremtidig kontantstrøm diskontert med opprinnelig effektive rente. Etter nedskrivning resultatføres renteinntekter basert på amortisert kost og opprinnelig effektiv rentesats.
Utbytteinntekter resultatføres når rett til å motta betaling oppstår.
Leiekontrakter vedrørende varige driftsmidler der konsernet i hovedsak innehar all risiko og kontroll, klassifiseres som finansielle leieavtaler. Finansielle leieavtaler balanseføres ved leieperiodens begynnelse til det laveste av virkelig verdi på leide driftsmidler og nåverdien av den samlede minimumsleie.
Hver leiebetaling allokeres mellom et avdragselement og et renteelement på en slik måte at det oppnås en konstant rentekostnad på utestående balanseført leieforpliktelse. Rentekostnaden resultatføres som finanskostnad. Leieforpliktelsen, med fradrag for rentekostnadene, klassifiseres som annen langsiktig gjeld. Varige driftsmidler anskaffet gjennom en finansiell leieavtale avskrives over forventede brukstid, leieavtalens varighet tas i betraktning når brukstid fastsettes.
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres
som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler (med fradrag for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden.
Utbyttebetalinger til selskapets aksjonærer klassifiseres som gjeld fra og med det tidspunkt utbyttet er fastsatt av generalforsamlingen.
Låneutgifter som påløper under konstruksjon av driftsmidler balanseføres fram til eiendelen er klar til påtenkt bruk. Andre låneutgifter kostnadsføres.
Betingede forpliktelser er definert som (i) mulige forpliktelser som oppstår av tidligere hendelser, og dens eksistens er betinget av fremtidige hendelser (ii) forpliktelser som ikke er innregnet fordi det ikke er sannsynlig at de vil føre til strøm av ressurser fra foretaket (iii) forpliktelsen kan ikke måles på en pålitelig måte.
Betingede forpliktelser er ikke innregnet i årsregnskapet bortsett fra de betingede forpliktelser som oppstår gjennom overtakelse av en enhet. Betingede forpliktelser av betydning er opplyst om, med unntak av de betingede forpliktelser hvor det anses som svært usannsynlig at forpliktelsen vil finne sted.
Betingede forpliktelser som oppstår gjennom overtakelse av virksomhet verdsettes til virkelig verdi selv om forpliktelsen ikke er sannsynlig. Sannsynlighet og virkelig verdi vurderes løpende. Endringer i virkelig verdi blir inntektsført.
Betingede eiendeler innregnes ikke i regnskapet, men opplyses om dersom det er sannsynlig at fordelen vil tilfalle konsernet.
Konsernets kontantstrøm viser selskapets samlede kontantstrøm fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Oppstillingen viser de enkelte aktiviteters virkning på beholdning av betalingsmidler. Kontantstrøm som er knyttet til avhendelse av virksomhet er vist som kontantstrøm fra investeringsaktiviteter.
Ny informasjon etter balansedagen som vedrører konsernets finansielle posisjon på balansedagen blir tatt hensyn til i regnskapet. En hendelse etter balansedagen som ikke påvirker konsernets finansielle posisjon på balansedagen, men som vil påvirke konsernets fremtidige finansielle posisjon, blir opplyst om dersom hendelsen er av vesentlig betydning.
Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året.
Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer i omløp regulert for effekten av konvertering av alle potensielle aksjer som kan medføre utvanning.
Konsernets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko (inkludert valutarisiko, kontantstrøm- og virkelig verdi renterisiko og prisrisiko), kredittrisiko, likviditetsrisiko og kontantstrømrisiko knyttet til endring i markedsrenter. Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på konsernets finansielle resultater. Konsernet benytter finansielle derivater i noen grad for å sikre seg mot visse risikoer.
Konsernet opererer internasjonalt og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særlig relevant i forhold til USD, EUR, CLP and PEN. Valutarisiko oppstår fra fremtidige transaksjoner, balanseførte eiendeler og forpliktelser og nettoinvesteringer i utenlandsk virksomhet.
Valutarisiko oppstår når fremtidige transaksjoner, eller bokførte eiendeler eller gjeld er uttrykt i en valuta som ikke er foretakets funksjonelle valuta. For å håndtere valutarisikoen fra fremtidige transaksjoner og bokførte eiendeler og gjeld, har enhetene i konsernet valutaterminkontrakter i tillegg til uttak og innskudd på flervalutakonti for på best mulig måte å sikre valutarisikoene relatert til kundefordringer, inngåtte avtaler og pågående kontraktsforhandlinger.
Konsernet har investeringer i utenlandsk virksomhet der netto eiendeler er eksponert for valutarisiko ved omregning. På grunnlag av tilsvarende vesentlige, langsiktige fordringer fra denne utenlandske virksomheten uten fastsatt oppgjør, betrakter konsernet dette som en netto investering i foretakene i samsvar med IAS 21. I konsernregnskapet er valutaforskjellene på de langsiktige fordringene derfor ved første gangs innregning bokført i utvidet resultat, og vil i ettertid bli reklassifisert som egenkapital i resultatregnskapet i tilfelle avhending av nettoinvesteringen.
Enheter innen konsernet har ulike funksjonelle valutaer, eks. NOK, USD, CLP og PEN. Endringer i valutakurser som påvirker kundefordringer, andre fordringer, og gjeld i andre valutaer enn enhetenes funksjonelle valutaer vil ha en direkte påvirkning på konsernets resultatregnskap ved årsslutt.
Dersom NOK i forhold til USD var 10% sterkere/svakere pr. 31. desember 2014 og alle andre variabler var konstante ville det føre til et høyere/lavere resultat etter skatt på MNOK 33,1. Endringen er beregnet med utgangspunkt i konsernets valutaeksponering på kundefordringer, leverandørgjeld og valuta gevinster/tap i forbindelse med omregning av netto rentebærende gjeld i USD.
Dersom NOK i forhold til EUR var 10 % svakere/sterkere pr. 31. desember 2014 og alle andre variabler var konstante ville dette føre til et lavere/høyere resultat etter skatt på MNOK 38,9. Endringen er beregnet med utgangspunkt i konsernets valutaeksponering på kundefordringer, leverandørgjeld og valuta gevinster/tap i forbindelse med omregning av netto rentebærende gjeld i Euro.
Tilsvarende endringer i valutakurser ved årsslutt på andre valutaer er vurdert til ikke å ha vesentlig effekt på netto resultat i konsernet.
Via datterselskapet Lerøy Seafood Group ASA (LSG) er konsernet vesentlig eksponert for prisrisiko grunnet de fluktuerende verdensprisene på laks og ørret. For å redusere denne risikoen har LSG som målsetning å omsette visse deler av selskapets produkter til faste priser.
Konsernet er dessuten eksponert for endringer i pris på andre produkter som omsettes, i hovedsak fiskemel, fiskeolje og konsumprodukter. Før salg gjennomføres, vurderer den stedlige ledelsen om prisnivået er forenlig med fastsatte fortjenestemål. Konsernet er i tillegg eksponert for prisendringer relatert til innkjøp av pelagiske råvarer. Prisrisikoen som er angitt her er ikke sikret med avledede finansinstrumenter.
Konsernet er eksponert for prisrisikoen tilknyttet aksjer ettersom konsernets investeringer er klassifisert i konsernets balanse enten som omsettelige verdipapirer eller til virkelig verdi over resultatet.
| Økning/reduksjon | |||
|---|---|---|---|
| Beløp i NOK 1.000 | i rentepoeng | 2014 | 2013 |
| Påvirkning resultat før skatt | +/- 50 | -/+ 12 116 | -/+ 18 530 |
Konsernets renterisiko er knyttet til langsiktige lån. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. Fastrente utsetter konsernet for virkelig verdi renterisiko.
Konsernet håndterer renterisiko for konsernets kontantstrøm ved å benytte flytende-til-fast rente swap for deler av lånet. Slike renteswaper har den økonomiske effekten at man konverterer lån med flytende rente til fast rente. Vanligvis tar konsernet opp langsiktige lån med flytende rente og bytter disse i renteswapavtale med fast rente som er lavere enn den renten konsernet hadde fått ved låneopptak til fast rente direkte. Ved rentebytteavtalene inngår konsernet avtaler med andre om å bytte, ved gitte intervaller, forskjellen mellom faste kontraktsrater og flytende rente det tenkte beløp man har blitt enige om.
Via datterselskapet Lerøy Seafood Group ASA har konsernet inngått to rentebytteavtaler til en fast rente med DnB NOR, den første i november 2011 og den andre i januar 2012 i den hensikt å sikre underliggende langsiktige lån med flytende rente. Hver avtale har fast pålydende verdi av MNOK 500, med en fast rentesats på 3,55 % for den første avtalen og 3,29 % for den andre, over hele lånenes 10-årige løpetid. Markedsverdien er anvendt for å fastsette avtalenes virkelige verdi pr. 31. desember. Instrumentene er dokumentert som kontantstrømsikring, og endringer i dagsverdien er rapportert i utvidet resultat inntil innløsning på rentebytteavtalene.
Via datterselskapet Br Birkeland AS har konsernet inngått en rentebytteavtale med Nordea gjeldende fra oktober 2008, fast pålydende verdi er på MNOK 130, med en fast rentesats på 4,65%, og med forfall i 2018. Markedsverdien er anvendt for å fastsette avtalens virkelige verdi pr. 31 desember.
Pr. 31.12.2014, ble et samlet tap på NOK 72,8 millioner (etter skatt) inkludert i utvidet resultat. Se note 22 for ytterligere informasjon.
Dersom rentenivået hadde vært 0,5% høyere (lavere) gjennom året, alt annet likt, ville resultat før skatt blitt redusert (økt) med MNOK 12,1 i 2014 og MNOK 18,5 i 2013 som følge av flytende rente på lån og innskudd. Sensitivitetsanalysen er basert på netto rentebærende gjeld ved årsslutt i 2014 og 2013.
| Mindre enn | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 1-2 år | 3 - 5 år | Over 5 år |
Lånegjeld (eksl. finansiell leasinggjeld) 1 138 460 988 850 1 401 558 2 466 863 Finansiell leasinggjeld 148 035 232 181 196 667 186 296 Leverandørgjeld og annen gjeld (eks. lovpålagte forpliktelser) 1 483 532 271 543 44 908
| Mindre enn | |||
|---|---|---|---|
| 1 år | 1-2 år | 3 - 5 år | Over 5 år |
Lånegjeld (eksl. finansiell leasinggjeld) 1 400 416 1 684 037 1 795 799 2 127 288 Finansiell leasinggjeld 122 488 222 268 114 733 99 288 Leverandørgjeld og annen gjeld (eks. lovpålagte forpliktelser) 1 484 739 - - -
Konsernet har innført rutiner som sikrer at salg kun skjer til kunder med tilfredsstillende kredittverdighet. Som utgangspunkt selger konsernet kun til nye kunder når remburs er forelagt, eller kunden betaler på forskudd. Kredittforsikring anvendes ved behov. For kunder med god betalingshistorikk ovenfor konsernet vil salg inntil visse forhåndsavtalte størrelser gjennomføres uten sikkerhetsstillelse.
bransjens dynamiske natur, har konsernet som målsetting å opprettholde fleksibiliteten i finansieringen ved å ha innvilget kreditt tilgjengelig.
Forsiktig styring av likviditetsrisiko innebærer å vedlikeholde en tilstrekkelig beholdning av likvider og omsettelige verdipapirer, å ha finansieringsmuligheter i form av et tilstrekkelig antall sikre trekkrettigheter og evne til å lukke markedsposisjoner. Med henblikk på Tabellen nedenfor spesifiserer konsernets finansielle forpliktelser som ikke er derivater, klassifisert i henhold til forfallsstruktur. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige kontantstrømmer. For informasjon om nedbetalingsprofil på konsernets gjeld se note 29.
Ledelsen overvåker konsernets likviditetsreserve (bestående av lånefasilitet og kontantekvivalenter (note 29) gjennom rullerende prognoser basert på forventet kontantstrøm. Dette utføres lokalt i de operasjonelle selskaper i konsernet, og i samsvar med praksis og grenser fastsatt av konsernet.
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Totale lån (note 29) | 6 174 118 | 6 557 023 |
| Minus kontanter og kontantekvivalenter | 2 198 148 | 1 443 314 |
| Minus andre rentebærende eiendeler | 16 104 | 10 512 |
| Netto lån | 3 959 866 | 5 103 197 |
| Total egenkapital | 12 360 106 | 11 464 196 |
| Totalkapital | 16 319 972 | 16 567 393 |
| Gjeldsgrad | 24% | 31% |
Konsernets objektive mål med styring av kapitalen er å opprettholde konsernets evne til fortsatt drift for å kunne sikre avkastning for aksjonærene og fordeler for andre interesser, og for å optimalisere kapitalstrukturen for å redusere konsernets kapitalkostnader.
For å opprettholde eller justere kapitalstrukturen, må konsernet vurdere det beløpsmessige utbytte som utbetales til aksjonærene, tilbakebetaling av kapital til aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å redusere gjeld. Målet er, over tid, å betale ut 20% til 40% av konsernets nettofortjeneste som utbytte. For ytterligere informasjon om utbyttepolitikken se
kapittel 3 i Corporate Governance delen i engelsk versjon av årsrapporten.
Konsernet overvåker kapitalforvaltningen med utgangspunkt i nivået på gearingen. Gearingen beregnes ved at netto rentebærende gjeld deles på totalkapitalen. Netto gjeld er kalkulert ved å ta total rentebærende gjeld, og trekke fra rentebærende eiendeler og kontanter og kontantekvivalenter. Totalkapitalen er kalkulert ved å ta total egenkapital, som vist i balansen, pluss netto gjeld.
Gearing pr. 31.desember 2014 og 31.desember 2013 er vist under:
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder (slik som verdipapirer som er tilgjengelige for salg eller til virkelig verdi over resultatet) er basert på omsetningskurs på balansedagen. Omsetningskursen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs. Ingen av aksjene som kategoriseres som tilgjengelig for salg omsettes i et aktivt marked.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker. Konsernet bruker ulike metoder og gjør forutsetninger basert på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. Andre teknikker, slik som diskontert verdi på fremtidige kontantstrømmer benyttes også i enkelte tilfeller. Virkelig verdi på forwardkontrakter i utenlandsk valuta beregnes ved å benytte kursene i forwardmarkedet på balansedagen.
Pålydende minus nedskrivninger for inntrufne tap på kundefordringer og leverandørgjeld antas omtrent å tilsvare postenes virkelig verdi. Virkelig verdi på finansielle forpliktelser (som beregnes for noteformål) estimeres ved å diskontere fremtidige kontraktsfestede kontantstrømmer med konsernets alternative markedsrente for tilsvarende finansielle instrumenter.
Eiendeler
| Derivater | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31. desember 2014 Eiendeler |
Utlån og fordringer |
benyttet for sikringsformål |
Tilgjengelig for salg |
Sum |
| Investering i aksjer | 0 | 0 | 33 836 | 33 836 |
| Kundefordringer og andre fordringer eks. forskuddsbet.* | 2 206 431 | 0 | 0 | 2 206 431 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 2 198 148 | 0 | 0 | 2 198 148 |
| Sum | 4 404 579 | 0 | 33 836 | 4 438 415 |
| 31. desember 2013 | Utlån og | Derivater benyttet for |
Tilgjengelig | |
|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | fordringer sikringsformål |
for salg | Sum | |
| Investering i aksjer | 0 | 0 | 31 328 | 31 328 |
| Kundefordringer og andre fordringer eks. forskuddsbet.* | 2 211 180 | 8 713 | 0 | 2 219 893 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 1 396 279 | 0 | 0 | 1 396 279 |
| Sum | 3 607 459 | 8 713 | 31 328 | 3 647 500 |
| 31. desember 2014 Forpliktelser |
Forpliktelser til virkelig verdi over resultat |
Derivater benyttet for sikrings formål |
Andre finansielle forpliktelser |
Sum |
|---|---|---|---|---|
| Lån eksl finansiell leasing* | 0 | 0 | 5 475 603 | 5 475 603 |
| Finansiell leasing* | 0 | 0 | 698 514 | 698 514 |
| Derivater | 0 | 148 944 | 0 | 148 944 |
| Leverandørgjeld og annen gjeld, eks. lovpålagte forpliktelser* | 0 | 73 428 | 1 686 429 | 1 759 857 |
| Sum | 0 | 222 372 | 7 860 546 | 8 082 919 |
* Forskuddsbetalinger er utelatt fra fordringsposten i balansen ettersom dette er en analyse som kun kreves for finansielle instrumenter.
* Kategoriene i denne noten er fastsatt av IAS 39. Finansielle leieavtaler er stort sett utenfor virkeområdet til IAS 39, men de er innenfor virkeområdet til IFRS 7. Derfor vises de finansielle leieavtalene separat. Valutaterminkontrakter er presentert som annen kortsiktig gjeld. Lovpålagte forpliktelser er ekskludert fra "leverandørgjeld og annen gjeld" i balansen, da denne analysen kun kreves for finansielle instrumenter.
Forskuddsbetalinger er utelatt fra fordringsposten i balansen ettersom dette er en analyse som kun kreves for finansielle instrumenter.
| 31. desember 2013 | Forpliktelser til virkelig verdi over |
Derivater benyttet for sikrings |
Andre finansielle |
|
|---|---|---|---|---|
| Forpliktelser | resultat | formål | forpliktelser | Sum |
| Lån eks. finansiell leasing* | 0 | 0 | 5 760 025 | 5 760 025 |
| Finansiell leasing* | 0 | 0 | 464 480 | 464 480 |
| Leverandørgjeld og annen gjeld, eks. lovpålagte forpliktelser* | 0 | 32 587 | 1 641 560 | 1 674 147 |
| Sum | 0 | 32 587 | 7 866 065 | 7 898 652 |
* Kategoriene i denne noten er fastsatt av IAS 39. Finansielle leieavtaler er stort sett utenfor virkeområdet til IAS 39, men de er innenfor virkeområdet til IFRS 7. Derfor vises de finansielle leieavtalene separat. Lovpålagte forpliktelser er ekskludert fra "leverandørgjeld og annen gjeld" i balansen, da denne analysen kun kreves for finansielle instrumenter. Valutaterminkontrakter er presentert som annen kortsiktig gjeld i balansen.
FINANSIELLE INSTRUMENTER ETTER VERDSETTELSESMETODE
Tabellen under viser finansielle instrumenter etter verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er definert som følger;
Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse
Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert på pris (brukt i nivå 1) enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2)
Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke-observerbare forutsetninger) (nivå 3)
| Eiendeler vurdert til virkelig verdi gjennom resultatet | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
|---|---|---|---|
| Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg | |||
| – Investering i aksjer | 0 | 0 | 35 773 |
| Total | 0 | 0 | 35 773 |
| Gjeld vurdert til virkelig verdi gjennom resultatet | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Derivater benyttet til sikring | |||
| – Virkelig verdisikring | 0 | 73 428 | 0 |
| – Kontantstrøm sikring | 0 | 148 944 | 0 |
| Total | 0 | 222 372 | 0 |
Følgende tabell presenterer konsernets finaniselle eiendeler og gjeld som er vurdert til virkelig verdi 31.12.2013.
Det har ikke vært noen transaksjoner mellom nivå 1 og 2 gjennom året
| Eiendeler vurdert til virkelig verdi gjennom resultatet | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
|---|---|---|---|
| Eiendeler klassifisert som holdt for salg | |||
| – Investering i aksjer | 0 | 0 | 31 328 |
| Sum eiendeler | 0 | 0 | 31 328 |
| Gjeld vurdert til virkelig verdi gjennom resultatet | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Derivater benyttet til sikring | |||
| – Virkelig verdisikring | 0 | 8 712 | 0 |
| – Kontantstrøm sikring | 0 | 32 587 | 0 |
| Sum gjeld | 0 | 41 299 | 0 |
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på børsnoterte markedskurser på balansetidspunktet. Et marked anses som aktivt dersom børskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppe eller kontrollorgan, og disse kursene representerer kurser som faktisk og regelmessig forekommer i markedstransaksjoner på armlengdebasis. Markedskursene som anvendes for finansaktiva som innehas av konsernet er dagens kjøpskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter primært DAX, FTSE 100 og Dow Jones aksjeplasseringer klassifisert som verdipapirer for handelsformål eller tilgjengelig for salg.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare markedsdata der disse er tilgjengelig, og er minst mulig basert på konsernets egne estimater. Dersom alle data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2.
Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3.
Spesielle verdsettelsesmetoder som brukes til å verdsette finansielle instrumenter omfatter:
• Notert markedspris eller handlerpris for tilsvarende instrumenter
• Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve.
• Virkelig verdi av forwardkontrakter i fremmed valuta er bestemt ved å benytte terminkursen for valutaen på balansedagen, med resultatverdi diskontert tilbake til nåverdi.
• Andre teknikker, slik som analyser av diskonterte kontantstrømmer, er benyttet for å fastsette virkelig verdi av de resterende finansielle instrumentene.
Merk at alle resterende beregninger av virkelig verdi er inkludert på nivå 2, med unntak av visse forwardkontrakter i fremmed valuta som angitt nedenfor. Andre langsiktige fordringer, kundefordringer og andre
kortsiktige fordringer er målt i nivå 3.
| Prisreduksjon pr. kilo | NOK 1.00/kg | NOK 2.00/kg | NOK 5.00/kg |
|---|---|---|---|
| Redusert driftsresultat | -65 119 | -129 818 | -321 577 |
| Prisøkning pr. kilo | NOK 1.00/kg | NOK 2.00/kg | NOK 5.00/kg |
| Økt driftsresultat | 65 919 | 132 592 | 333 834 |
Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter.
Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/ forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil pr. definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor.
Konsernet gjennomfører årlig tester for å vurdere om goodwill og konsesjoner med ubestemt løpetid har vært utsatt for verdifall i samsvar med regnskapsprinsippene angitt i note 2. De gjenvinnbare beløpene på inntektsgenererende enheter er fastsatt på grunnlag av beregninger av bruksverdi. Disse beregningene krever anvendelse av estimater og er nærmere beskrevet i note 15.
Konsernet skattlegges for inntekt innenfor mange ulike jurisdiksjoner. Betydelig bruk av skjønn er påkrevet for å fastsette inntektsskatten for alle land under ett i konsernregnskapet. For mange transaksjoner og beregninger vil det være usikkerhet knyttet til den endelige skatteforpliktelsen. Konsernet regnskapsfører skatteforpliktelser knyttet til fremtidige avgjørelser i skatte-/ tvistesaker, basert på estimater på om ytterligere inntektsskatt vil påløpe. Hvis det endelige utfall av sakene
avviker fra opprinnelig avsatt beløp, vil avviket påvirke regnskapsført skattekostnad og avsetning for utsatt skatt i den perioden avviket fastslås. Anvendelse av bokførte skattefordeler avhenger av fremtidige skattefordeler innenfor ulike jurisdiksjoner, og kan ikke avregnes mellom ulike skatteregimer. Valuering av skattefordeler er derfor basert på estimater av fremtidige skattefordeler innenfor enkelte skatteregimer.
Ferdigvarer av fisk måles til laveste av produksjonskost og netto realiserbar verdi. Vesentlige fluktuasjoner i salgspriser vil påvirke slike varelager, og konsernets vurderinger kan derfor raskt utdateres.
Regnskapsføring av kundefordringer innebærer bruk av estimater for kvantifisering av avsetning for forventede tap. Avsetninger foretas når fordringer har forfalt, eller kundens finansielle situasjon forverres, gitt at tilbakebetaling av utestående anses usikker.
Verdijustering av biologiske eiendeler etter IAS 41 har medført at regnskapsmessig verdi av varelageret varierer mer enn det gjorde etter tidligere historisk kost verdsettelsesprinsipper. Variasjonene skyldes blant annet volatiliteten i prising av atlantisk laks og innsatsfaktorer, uforutsigbarhet i biologisk produksjon, men også endringer i varelagerets sammensetning (størrelsesfordeling).
En sensitivitetsanalyse på pris for atlantisk laks og ørret pr. 31.12.2014 gir følgende utslag på konsernets driftsresultat (NOK 1 000)
Konsernregnskapet omfatter Austevoll Seafood ASA og følgende selskaper:
| Selskap | Note | Land | Morselskap | Eierandel % |
|---|---|---|---|---|
| Lerøy Seafood Group ASA | Norge | Austevoll Seafood ASA | 62,56 % | |
| Lerøy Midt AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Vest AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Aurora AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Finnmark AS | 6 | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % |
| Sjøtroll Havbruk AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 50,71 % | |
| Lerøy Fossen AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy & Strudshavn AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Portugal Lda | Portugal | Lerøy Seafood Group ASA | 60,00 % | |
| Sandvikstomt 1 AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Sverige AB | Sverige | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Alfheim AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Delico AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Trondheim AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Sjømathuset AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Hallvard Lerøy AS | Norge | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Finland OY | Finland | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Rodè Beheer B.V. | Nederland | Lerøy Seafood Group ASA | 50,10 % | |
| Leroy Processing Spain SL | Spania | Lerøy Seafood Group ASA | 100,00 % | |
| Lerøy Quality Group AS | Norge | Hallvard Lerøy AS | 100,00 % | |
| Bulandet Fiskeindustri AS | Norge | Hallvard Lerøy AS | 76,04 % | |
| Lerøy Sjømatgruppen AS | Norge | Hallvard Lerøy AS | 100,00 % | |
| Lerøy USA Inc | USA | Hallvard Lerøy AS | 100,00 % | |
| Hallvard Lerøy SAS | Frankrike | Hallvard Lerøy AS | 100,00 % | |
| Fishcut SAS | Frankrike | Hallvard Lerøy SAS | 100,00 % | |
| Eurosalmon SAS | Frankrike | Hallvard Lerøy SAS | 100,00 % | |
| Lerøy Smögen Seafood AB | Sverige | Lerøy Sverige AB | 100,00 % | |
| Lerøy Alt i Fisk AB | Sverige | Lerøy Sverige AB | 100,00 % | |
| Lerøy Stockholm AB | Sverige | Lerøy Sverige AB | 100,00 % | |
| Lerøy Nordhav AB | Sverige | Lerøy Sverige AB | 100,00 % | |
| Laksefjord AS | Norge | Lerøy Aurora AS | 100,00 % | |
| Sirevaag AS | Norge | Lerøy Delico AS | 100,00 % | |
| Torjulvågen Settefisk AS | Norge | Lerøy Midt AS | 100,00 % | |
| Lerøy Aakvik Rogn og Stamfisk AS | Norge | Lerøy Midt AS | 100,00 % | |
| Hydral AS | Norge | Lerøy Midt AS | 100,00 % | |
| Rodè Vis International AS | Norge | Rodè Beheer B.V. | 100,00 % | |
| Rodè Vis B.V | Nederland | Rodè Beheer B.V. | 100,00 % | |
| Rodè Vastgoed B.V. | Nederland | Rodè Beheer B.V. | 100,00 % | |
| Rodè Frozen Seafood B.V. | Nederland | Rodè Beheer B.V. | 100,00 % | |
| Rodè Retail B.V. | Nederland | Rodè Beheer B.V. | 100,00 % | |
| Lerøy Culinar B.V. | Nederland | Rodè Retail B.V. | 50,00 % | |
| Lerøy Culinar B.V. | Nederland | Hallvard Lerøy AS | 50,00 % |
| Selskap | Note | Land | Morselskap | Eierandel % |
|---|---|---|---|---|
| AUSS Shared Service AS | Norge | Austevoll Seafood ASA | 100,00 % | |
| Austevoll Laksepakkeri AS | Norge | Austevoll Seafood ASA | 100,00 % | |
| AUSS Laks AS | Norge | Austevoll Laksepakkeri AS | 100,00 % | |
| Aumur AS | Norge | Austevoll Seafood ASA | 100,00 % | |
| Murman Fishing Company Ltd. | Kypros | Aumur AS | 100,00 % | |
| Austevoll Eiendom AS | Norge | Austevoll Seafood ASA | 100,00 % | |
| Austevoll Pacific AS | Norge | Austevoll Seafood ASA | 100,00 % | |
| Gateport Overseas Ltd | Panama | Austevoll Pacific AS | 100,00 % | |
| Andean Opportunities Funds Ltd. | Caymen Island | Gateport Overseas Ltd. | 100,00 % | |
| Dordogne Holdings Ltd. | Panama | Gateport Overseas Ltd. | 66,67 % | |
| Dordogne Holdings Ltd. | Panama | Andean Opportunities Funds Ltd. | 33,33 % | |
| Austral Group S.A.A | Peru | Dordogne Holdings Ltd. | 89,35 % | |
| Conserveras de las Americas S.A | Peru | Austral Group S.A.A | 100,00 % | |
| Inversiones Pacfish Ltda. | Chile | Austevoll Seafood ASA | 0,00 % | |
| A-Fish AS | Norge | Austevoll Seafood ASA | 100,00 % | |
| Aconcagua Ltd | Jersey | A-Fish AS | 100,00 % | |
| Consortium Enterprises (Jersey) Ltd. | Jersey | Aconcagua Ltd | 100,00 % | |
| Beechwood Ltd. | Panama Consortium Enterprises (Jersey) Ltd. | 100,00 % | ||
| Pesquera Nuevo Horizonte Ltd. | Chile | Beechwood Ltd. | 99,00 % | |
| Pesquera Nuevo Horizonte Ltd. | Chile | Foodcorp Chile S.A | 1,00 % | |
| Foodcorp Chile S.A | Chile Consortium Enterprises (Jersey) Ltd. | 73,61 % | ||
| Foodcorp Chile S.A | Chile | Austevoll Seafood ASA | 26,39 % | |
| Cultivos Pacfish S.A | Chile | Foodcorp Chile S.A | 100,00 % | |
| Br Birkeland AS | 9 | Norge | Austevoll Seafood ASA | 49,99 % |
| Br Birkeland Fiskebåtrederi AS | Norge | Br Birkeland AS | 100,00 % | |
| Talbor AS | Norge | Br Birkeland AS | 100,00 % | |
| Kobbevik og Furuholmen Oppdrett AS | Norge | Br Birkeland AS | 100,00 % | |
| Bjånesøy Eiendom AS | Norge | Br Birkeland AS | 100,00 % | |
| Opilio AS | Norge | Br Birkeland AS | 100,00 % |
Pr. 30. juni 2014 var Villa Organic AS et tilknyttet selskap i gruppen (eid 49,5% av datterselskapet Lerøy Seafood Group ASA). I juli 2014 ble Villa konsernet restrukturert. Som en del av restruktureringen ble Villa Arctic AS fusjonert med morselskapet Villa Organic AS. Villa Organic AS ble fisjonert, slik at eiendeler og gjeld ble delt mellom Lerøy Seafood Group ASA og SalMar ASA i henhold til avtale mellom partene, basert på deres respektive eierandeler i Villa Organic AS. Eiendeler og gjeld i Villa Organic AS tillagt Lerøy Seafood Group ASA ble plassert i Lerøy Finnmark AS, som var eid 99,94% av Lerøy Seafood Group ASA på fisjonstidspunktet.
Dette har hatt konsekvenser for konsernets regnskap fra Q3 2014. Fra Q3 var ikke Villa Organic AS lenger et
tilknyttet selskap bokført etter egenkapitalmetoden. Istedenfor er det heleide datterselskapet Lerøy Finnmark AS, som representerer Lerøy Seafood konsern sine aksjer i det fisjonerte Villa Organic AS, blitt konsolidert i konsernregnskapet. Dette har økt det totale antall konsesjoner for konsernet med 8.
I samsvar med regnskapsstandardene IFRS 3 og IFRS 10, gir endringen fra tilknyttet selskap til datterselskap en annen regnskapsmessig behandling i konsernet sin føring av eiendeler og gjeld relatert til verdiene i det nå fisjonerte Villa Organic AS. Denne endrede regnskapsmessige behandlingen har ført til en gevinst i resultatregnskapet på bortimot 75 mill. NOK etter skatt. Effekten er ytterligere beskrevet under i tabellen med fordeling kostpris, som er utformet i samsvar med IFRS 3.
| Fordeling kostpris | 100,00% | 50,46% | 49,54% |
|---|---|---|---|
| Identifisert egenkapital i Villa (etter fusjon) | 454 280 | 229 230 | 225 050 |
| Netto identifiserte merverdier i Villa (etter fusjon) | 280 880 | 141 732 | 139 148 |
| Identifiserte eiendeler i Villa (etter fusjon) | 735 160 | 370 962 | 364 198 |
| Gevinstberegning på forretningssammenslåing | 2014 | ||
| Virkelig verdi på realisasjonstidspunkt | 364 198 | ||
| Bokført verdi på oppkjøpstidspunktet | 289 234 | ||
Virkelig verdi på realisasjonstidspunkt 364 198 Bokført verdi på oppkjøpstidspunktet 289 234 Gevinst på realisasjon av aksjer i tilknyttet selskap 74 964
| Fusjonert | Fisjonert | Lerøy Finmark |
IFRS | Lerøy Finnmark |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Merverdi analyse | balanse | Merverdi | balanse | LSG (49,54%) | justeringer | AS(IFRS) |
| Konsesjoner | 22 315 | 330 101 | 352 416 | 176 208 | - | 176 208 |
| Goodwill | - | - | - | - | 62 870 | 62 870 |
| Anleggsmidler | 83 587 | -7 000 | 76 587 | 61 090 | - | 61 090 |
| Finansielle eiendeler | 48 476 | -32 000 | 16 476 | 8 238 | - | 8 238 |
| Varelager | 175 205 | - | 175 205 | 78 215 | - | 78 215 |
| Kortsiktige fordringer | 25 001 | -7 000 | 18 001 | 25 501 | - | 25 501 |
| Bankbeholdning | 250 335 | - | 250 335 | 133 372 | - | 133 372 |
| Identifiserte eiendeler i Villa (etter fusjon) |
604 920 | 284 101 | 889 021 | 482 623 | 62 870 | 545 493 |
| Egenkapital | 454 280 | 280 880 | 735 160 | 364 198 | 45 895 | 410 093 |
| Utsatt skatt | 31 986 | -3 780 | 28 207 | 7 922 | 16 975 | 24 897 |
| Annen langsiktig gjeld | 39 960 | - | 39 960 | 28 309 | - | 28 309 |
| Kortsiktig gjeld | 78 694 | 7 000 | 85 694 | 82 193 | - | 82 193 |
| Sum egenkapital og gjeld | 604 920 | 284 101 | 889 021 | 482 623 | 62 870 | 545 493 |
| KONSERN |
|---|
| Resultat for eiendeler holdt for salg | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Inntekter | - | 3 740 569 |
| Kostnader | - -3 601 728 | |
| Resultat før skatt på eiendeler holdt for salg | - | 138 841 |
| Skatt | - | -21 258 |
| Resultat etter skatt på eiendeler holdt for salg | - | 117 583 |
| - | ||
| Gevinst/tap fra eiendeler holdt for salg | - | -342 165 |
| Gevinst/tap etter skatt på eiendeler holdt for salg | - | -342 165 |
| Netto resultat fra eiendeler holdt for salg | - | -238 669 |
| Eiendeler klassifisert som holdt for salg | 31.12.14 | 31.12.13 |
|---|---|---|
| Åpningsbalanse 01.01. | 1 793 241 1 071 111 | |
| Oppkjøp | - | 960 829 |
| Resultat etter skatt på eiendeler holdt for salg | - | 103 466 |
| Urealsiert gevinst/tap (nedskrivning) | - | -342 165 |
| Solgte aksjer | -1 793 241 | - |
| Eiendeler klassifisert som holdt for salg 31.12. | - 1 793 241 |
Transaksjonen mellom Austevoll Seafood ASA (AUSS) og Kvefi AS (Kvefi) som medførte fusjonen av AUSS og Kvefi sine operasjoner i Europa innen pelagisk fiskeri for menneskeføde, fiskemel og fiskeolje ble gjennomført i januar 2014. Transaksjonen gjaldt AUSS sine selskap Norway Pelagic Holding AS (NPEL) og Welcon Invest AS (Welcon) på lik linje som Kvefi sin eierandel i Egersund
Fisk AS (Egersund). Som et resultat av denne avtalen, er NPEL og Welcon behandlet som eiendel holdt for salg i AUSS sitt konsoliderte regnskap for 2013. Resultat og balanse poster knyttet til NPEL og Welcon har blitt presentert på egen linje i det konsoliderte regnskapet som resultat holdt for salg. Verdien av eiendelene er presentert i balansen som eiendeler holdt for salg og er klassifisert som kortsiktige eiendeler.
*) Inkludert 1.722.223 egne aksjer eid gjennom Br Birkeland AS
Utdelt utbytte pr. aksje i 2014, basert på resultatet i 2013, var NOK 1,60 pr. aksje. Dette utgjorde tilsammen TNOK 324.348. Basert på resultatet for 2014 foreslås det et utbytte på NOK 2,00 pr. aksje, til utbetaling i 2015. Til sammen vil dette utgjøre TNOK 405.434. Endelig vedtak fattes på den ordinære generalforsamlingen 22. mai 2015.
| År | Andel resultat etter skatt til AUSS aksjo nærer |
Antall aksjer 31.12. (hele tusen) |
Gjen nom snittelig antall aksjer (hele tusen) *) |
Resultat pr. aksje *) |
Foreslått utbytte |
Foreslått utbytte pr. aksje |
Foreslått ubytte i % av netto resultat til AUSS aksjo nærer |
Utbetalt utbytte (fra fore gående år) |
Antall aksjer som utbyttet er for delt på |
Utbetalt utbytte pr. aksje |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 555 110 202 717 202 717 | 2,74 405 434 | 2,00 | 73% 324 347 202 717 | 1,60 | |||||
| 2013 | (omarbeidet) 698 788 202 717 202 717 | 3,45 324 347 | 1,60 | 46% 243 260 202 717 | 1,20 | |||||
| 2012 (omarbeidet) |
419 602 202 717 202 717 | 2,07 243 260 | 1,20 | 58% 202 717 202 717 | 1,00 | |||||
| 2011 | 369 384 202 717 202 717 | 1,82 202 717 | 1,00 | 55% 304 076 202 717 | 1,50 | |||||
| 2010 | 1 221 533 202 717 202 717 | 6,03 304 076 | 1,50 | 25% 243 260 202 717 | 1,20 | |||||
| 2009 | 723 346 202 717 188 917 | 3,83 243 260 | 1,20 | 34% | - 202 717 | 0,00 | ||||
| 2008 | 122 491 184 317 184 317 | 0,66 | - | 0,00 | 0% | 55 295 184 317 | 0,30 | |||
| 2007 | 498 982 184 317 183 302 | 2,72 | 55 295 | 0,30 | 11% | - 184 317 | 0,00 | |||
| 2006*) | 264 392 178 224 145 550 | 1,82 | - | 0,00 | 0% | - 178 224 | 0,00 | |||
| Total | 4 873 628 | 1 778 390 | 8,80 | 1 372 956 | 6,80 |
| Beløp i NOK 1 000 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Balanseført verdi av kjøpte ikke-kontrollerende eierinteresser | 1 083 | 4 553 |
| Vederlag for eierandelene | -1 083 | -3 509 |
| Overskytende belastes egenkapitalen til morselskapets aksjonærer | 0 | 1 044 |
Oppkjøp av ytterligere eierandeler i datterselskap I 2014 har konsernet kjøpt opp ytterligere 7,3% av aksjene i Bulandet Fiskeindustri AS, slik at konsernet nå eier 76,04% av aksjene i selskapet. Oppkjøpet i 2013 var relatert til aksjer i Torjulvågen Settefisk og Lerøy Finland OY(Jokisen Eväät OY gjennom datterselskapet Lerøy Seafood Group ASA). Virkningen av transaksjonene kan oppsummeres slik:
Fra 1. januar 2014 implementerte Austevoll Seafood ASA (AUSS)IFRS 10 Konsernregnskap
AUSS er den største aksjonæren i Br Birkeland AS, med en eierandel på 49,99%. Det er ingen aksjonæravtaler som sier at AUSS kontrollerer andre stemmerettigheter enn sine egne, eller at de skal ha prioriterte posisjoner i styret. Administrasjonen i AUSS har konsekvent vurdert at AUSS ikke har stemmerettigheter som tilsier at de har makt til direkte å påvirke selskapets aktiviteter, derfor har Br Birkeland AS konsekvent blitt behandlet som et tilknyttet selskap under IAS 28.
Som en konsekvens av implementering av IFRS 10 fra 2014 har Finanstilsynet (FSAN) vedtatt at AUSS har «defacto makt» over Br Birkeland AS, hovedgrunnen for vedtaket er at de mener AUSS har majoriteten av styremedlemmene,
og at styremedlem i AUSS, Helge Møgster er daglig leder i Br Birkeland AS fra 2013.
Som en konsekvens av vedtaket til FSAN er selskapet fullt konsolidert inn i konsernregnskapet. August 2011 er dato for kontroll ihht IFRS 10. Fra dette tidspunkt ble AUSS eier av 49,99% av aksjene i Br Birkeland AS gjennom kjøp av ytterligere 9,7999% av selskapet. Tidligere var Br Birkeland AS klassifisert som et tilknyttet selskap og bokført etter egenkapitalmetoden.
Tabellen under viser omarbeidede tall for resultat og balanse pr. 31. desember 2013, sammenlignet med rapporterte tall i årsrapporten for 2013.
| NOK i hele tusen | AUSS 2013 | Konsolidering av Br Birkeland AS |
Omarbeidet AUSS 2013 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 12 409 756 | 248 128 | 12 657 884 |
| Driftskostnader | -10 183 648 | -94 145 | -10 277 793 |
| EBITDA | 2 226 108 | 153 983 | 2 380 091 |
| Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler | -529 474 | -49 682 | -579 156 |
| Nedskrivninger/reversering av nedskrivninger | -89 541 | 0 | -89 541 |
| Verdijustering biologiske eiendeler | 764 229 | 64 605 | 828 834 |
| Driftsresultat | 2 371 322 | 168 906 | 2 540 228 |
| Inntekter fra tilknyttede selskap | 248 350 | -54 022 | 194 328 |
| Netto finansposter | -239 449 | -30 672 | -270 121 |
| Resultat før skatt | 2 380 223 | 84 212 | 2 464 435 |
| Skattekostnad | -580 768 | -41 902 | -622 670 |
| Årsresultat fra videreført virksomhet | 1 799 455 | 42 310 | 1 841 765 |
| Netto resultat til aksjonærene i Austevoll Seafood ASA fra eiendeler | |||
| holdt for salg | -238 699 | -238 699 | |
| Årsresultat fra videreført virksomhet og eiendeler holdt for salg | 1 560 756 | 42 310 | 1 603 066 |
| Netto resultat til ikke-kontrollerende eiere | 855 411 | 48 867 | 904 278 |
| Netto resultat til aksjonærene i Austevoll Seafood ASA | 705 345 | -6 557 | 698 788 |
| NOK i hele tusen | AUSS 2013 | Konsolidering av Br Birkeland AS |
Omarbeidet AUSS 2013 |
|---|---|---|---|
| Immaterielle eiendeler | 6 035 665 | 1 021 368 | 7 057 033 |
| Anleggsmidler | 4 095 855 | 356 811 | 4 452 666 |
| Finansielle eiendeler | 1 145 026 | -282 962 | 862 064 |
| Varelager | 4 467 682 | 239 769 | 4 707 451 |
| Fordringer | 2 290 511 | 78 076 | 2 368 587 |
| Eiendeler klassifisert som holdt for salg | 1 793 241 | 0 | 1 793 241 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 1 396 279 | 47 035 | 1 443 314 |
| Sum eiendeler | 21 224 259 | 1 460 097 | 22 684 356 |
| Egenkapital kontrollerende eierinteresser | 7 321 834 | 334 722 | 7 656 556 |
| Egenkapital ikke-kontrollerende eierinteresser | 3 377 484 | 430 156 | 3 807 640 |
| Sum egenkapital | 10 699 318 | 764 878 | 11 464 196 |
| Pensjonsforpliktelser og andre forpliktelser | 45 370 | 18 974 | 64 344 |
| Annen langsiktig gjeld | 7 051 634 | 589 516 | 7 641 150 |
| Kortsiktig gjeld | 3 427 937 | 86 729 | 3 514 666 |
| Sum gjeld | 10 524 941 | 695 219 | 11 220 160 |
| Sum egenkapital og gjeld | 21 224 259 | 1 460 097 | 22 684 356 |
| NOK i hele tusen | AUSS 01.01.13 |
Konsolidering av Br Birkeland AS |
Omarbeidet 01.01.13 |
|---|---|---|---|
| Immaterielle eiendeler | 5 948 259 | 1 007 832 | 6 956 091 |
| Anleggsmidler | 3 812 963 | 359 956 | 4 172 919 |
| Finansielle eiendeler | 695 760 | -239 172 | 456 588 |
| Varelager | 3 330 335 | 162 515 | 3 492 850 |
| Fordringer | 1 628 914 | 71 674 | 1 700 588 |
| Eiendeler klassifisert som holdt for salg | 1 071 111 | 0 | 1 071 111 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 2 162 261 | 6 423 | 2 168 684 |
| Sum eiendeler | 18 649 603 | 1 369 228 | 20 018 831 |
| Egenkapital kontrollerende eierinteresser | 6 750 464 | 323 645 | 7 074 109 |
| Egenkapital ikke-kontrollerende eierinteresser | 2 649 345 | 396 340 | 3 045 685 |
| Sum egenkapital | 9 399 809 | 719 985 | 10 119 794 |
| Pensjonsforpliktelser og andre forpliktelser | 58 047 | 5 737 | 63 784 |
| Annen langsiktig gjeld | 6 252 579 | 527 937 | 6 780 516 |
| Kortsiktig gjeld | 2 939 168 | 115 569 | 3 054 737 |
| Sum gjeld | 9 249 794 | 649 243 | 9 899 037 |
| Sum egenkapital og gjeld | 18 649 603 | 1 369 228 | 20 018 831 |
| Food | Pelagia | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sum konsern |
||||||
| 0 | ||||||
| 115 751 | ||||||
| -289 725 2 516 189 | ||||||
| -630 308 | ||||||
| -1 949 | 0 | 0 | -30 114 | |||
| -379 758 | ||||||
| 1 461 262 | 38 977 | -222 188 1 476 010 | ||||
| 91 939 | 0 | 0 | 297 | 18 293 | 106 852 | 217 381 |
| 21 006 | 1 207 | 562 | 4 988 | 4 093 | 15 743 | 47 599 |
| -124 229 | -17 970 | -57 688 | -19 656 | -244 674 | ||
| -16 567 | -35 396 | -193 | -3 694 | -8 303 | -85 691 | -149 844 |
| 1 433 410 | -204 940 1 346 473 | |||||
| -328 939 | -15 632 | -5 280 | 5 768 | -39 303 | 37 584 | -345 802 |
| 1 104 471 | -167 356 1 000 671 | |||||
| 462 071 | -3 305 | 2 289 | -2 289 | 445 561 | ||
| 642 400 | -165 067 | 555 110 | ||||
| LSG ASA 177 523 117 409 2 160 137 1 788 675 -327 414 |
Austral Group 0 -1 900 38 977 0 |
corp Chile 0 180 137 79 483 -3 068 -25 097 1 244 |
Br Birke land AS 0 214 201 152 -369 513 -138 092 -53 142 -52 406 0 -52 344 -4 593 -20 538 0 -13 205 |
AS 50 % 91 523 294 634 -84 692 39 117 209 942 0 1 244 -13 227 209 942 -13 182 -2 980 -32 174 166 337 -28 814 -8 260 -26 406 127 034 -25 509 -8 260 -13 201 124 745 |
Annet elim. 12 401 942 1 069 199 500 696 214 837 2 822 806 -2 781 053 14 228 427 -391 724 90 12 696 874 1 067 299 500 696 429 190 2 822 806 -3 172 687 14 344 178 -10 536 737 -887 162 -421 213 -337 667 -2 528 172 2 882 962 -11 827 989 67 537 -222 188 1 855 768 0 |
Styret er konsernets overordnede beslutningstaker over forretningsstrategi. Administrasjonen har besluttet forretningssegment basert på informasjonen som er godkjent av styret. Styret mener virksomhetene skal ses på i det enkelte selskaps perspektiv. Flere av de største selskapene som er kontrollert av AUSS er egne børsnoterte selskap, og på det viset naturlig å betrakte som egne segment i konsernet.
Lerøy Seafood Group ASA (LSG) er et Norsk børsnotert selskap notert på Oslo Børs. LSG driver fiskeoppdrett (laks og ørret), samt salg og distribusjon av ulike fiskearter og videreforedling av fiskeprodukter.
Austral Group S.A.A (Austral) ) er et Peruansk selskap notert på børsen i Lima, Peru. Austral driver med produksjon av fiskemel, fiskeolje, fiskehermetikk og frossen fisk. Produksjonen foregår i 4 fiskemel/-olje fabrikker, to hermetikk fabrikker og et fryseri. Austral er et helintegrert selskap.
Foodcorp Chile S.A (FC) er et Chilensk privateid selskap i den pelagiske sektoren. Selskapet er lokalisert i Coronel og er et helintegrert selskap. FC driver med produksjon av frossen fisk, hermetikk, fiskemel og fiskeolje. Selskapet eier en flåte på 5 moderne snurpe trålere.
Det norske Br Birkeland AS konsernet eier pelagiske fiskerikonsesjoner som er fordelt på 2 moderne snurpe trålere . Br Birkeland AS konsernet eier også 7 lakseoppdrettskonsesjoner på vestkysten av Norge. Selv om Br Birkeland AS segmentet ikke svarer til det kvantitative rapporteringskravet i henhold til IFRS 8 for rapporterende segment, har administrasjonen konkludert med at dette segmentet skal rapporteres, slik at det kan bli tett fulgt opp av styret.
Pelagia AS er en stor produsent av pelagisk fiskemel, fiskeolje og menneskeføde i Norge, UK og Irland. I Januar 2014 ble selskapene Welcon Invest AS, Norway Pelagic Holding AS (tidl. Norway Pelagic ASA - NPEL) og Egersund Fisk AS overført til Pelagia AS. Selskapet er eid i fellesskap med Kvefi AS og bokført som et felleseid selskap etter egenkapitalmetoden.
Austevoll Seafood ASA (morselskap), Austevoll Eiendom AS og Austevoll Laksepakkeri AS, AUSS Shared Service AS og AUSS Laks AS er ikke inkludert i forretningssegmentene. Urealiserte gevinster ved salg mellom forretningssegmenter er eliminert i det konsoliderte resultatregnskapet og er presentert under Annet/elimineringer. Segment rapportering er endret i 2014. Tilsvarende segmentinformasjon fra tidligere perioder er omarbeidet.
*) For ytterligere informasjon vedrørende nedskrivninger, se note 15 og 16
| Food | Pelagia | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Austral | corp | Br Birke | AS | Annet | Sum | ||
| 2013 | LSG ASA | Group | Chile | land AS | IA | elim. | konsern |
| Eksterne driftsinntekter | 10 684 029 1 229 357 321 795 248 128 | IA | 59 405 12 542 714 | ||||
| Internt salg | 80 686 | 0 | 181 983 | -262 669 | 0 | ||
| Andre gevinster og tap | 53 805 | 61 077 | 0 | 0 | 288 | 115 170 | |
| Sum segment inntekter | 10 818 520 1 290 434 321 795 430 111 | -202 976 12 657 884 | |||||
| Driftskostnader | -8 880 045 -1 028 265 -300 954 -276 128 | -207 599 -10 277 793 | |||||
| Driftsresultat før avskrivninger, | |||||||
| nedskrivninger og verdijustering | |||||||
| biologiske eiendeler | 1 938 475 | 262 169 20 841 153 983 | 4 623 2 380 091 | ||||
| Avskrivninger | -307 175 -149 509 -55 442 -49 682 | -17 349 | -579 156 | ||||
| Nedskrivninger/reversering av nedskrivninger *) |
-5 500 | -84 041 | 0 | 0 | 0 | -89 541 | |
| Driftsresultat før verdijustering | |||||||
| biologiske eiendeler | 1 625 800 | 28 619 -34 601 104 301 | -12 724 1 711 394 | ||||
| Verdijustering biologiske eiendeler | 764 229 | 0 | 0 | 64 605 | 0 | 828 834 | |
| Driftsresultat | 2 390 029 | 28 619 -34 601 168 906 | -12 724 2 540 228 | ||||
| Inntekter fra tilknyttet selskap | 192 188 | 0 | 0 | 1 381 | 759 | 194 328 | |
| Renteinntekter | 17 952 | 2 339 | 761 | 5 103 | IA | 27 498 | 53 653 |
| Rentekostnader | -120 258 | -37 955 -28 965 -21 577 | -57 165 | -265 920 | |||
| Netto andre finansposter | 465 | -35 873 | -2 225 -14 197 | -6 024 | -57 854 | ||
| Resultat før skatt | 2 480 376 | -42 870 -65 030 139 616 | -47 656 2 464 436 | ||||
| Skattekostnad | -593 981 | -4 498 | 8 716 -41 902 | 8 995 | -622 671 | ||
| Årsresultat fra videreført virksomhet | 1 886 395 | -47 368 -56 314 | 97 714 | -38 661 1 841 765 | |||
| Resultat fra eiendeler holdt for salg | 0 | 0 | 0 | 103 496 | 103 496 | ||
| Gevinst/tap fra eiendeler holdt for salg | 0 | 0 | 0 | -342 196 | -342 196 | ||
| Årsresultat | 1 886 395 | -47 368 -56 314 | 97 714 | -277 361 1 603 066 | |||
| Ikke-kontrollerende interesser | |||||||
| sin andel av resultat | 859 309 | -3 898 | 0 | 48 866 | 0 | 904 277 | |
| Aksjonærene i Austevoll Seafood ASA | |||||||
| sin andel av videreført virksomhet | 1 027 086 | -43 470 -56 314 | 48 848 | IA | -38 661 | 937 490 | |
| Aksjonærene i Austevoll Seafood ASA | |||||||
| sin andel fra eiendeler holdt for salg | 0 | 0 | 0 | 0 | -238 700 | -238 700 | |
| Andel resultat til aksjonærene i Austevoll Seafood ASA |
1 027 086 | -43 470 -56 314 | 48 848 | -277 361 | 698 788 |
| Sum eiendeler |
Sum investering i anleggsmidler |
Tilknyttede selskap |
Sum gjeld |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 |
| LSG ASA | 12 579 196 11 732 202 | 606 082 | 611 346 | 597 965 | 766 072 7 211 377 | 6 787 393 | ||
| Pelagia AS | IA | IA | IA | IA | 898 091 | IA | IA | IA |
| Br Birkeland AS | 1 339 643 1 571 768 | 73 668 | 37 923 | 59 576 | 4 764 | 570 035 | 541 602 | |
| Other | 5 974 222 6 191 201 | 39 350 | 14 804 | 5 939 | 5 623 1 521 226 | 2 147 181 | ||
| Sum Norge | 19 893 061 19 495 171 | 719 100 | 664 073 | 1 561 571 | 776 459 9 302 638 | 9 476 176 | ||
| Austral - Peru | 2 580 532 2 400 677 | 281 649 | 278 735 | 1 616 | 1 414 1 405 432 | 1 284 844 | ||
| Foodcorp - Chile | 870 405 | 788 508 | 32 438 | 11 413 | 0 | 0 | 275 822 | 305 523 |
| Sum | 23 343 998 22 684 356 1 033 187 | 954 221 | 1 563 187 | 777 873 10 983 892 11 066 543 |
| Inntekter fordelt på geografiske områder | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Norge | 2 206 565 | 2 227 886 |
| EU | 6 987 424 | 5 730 703 |
| Øst Europa | 1 132 087 | 1 416 498 |
| Afrika | 155 923 | 92 068 |
| Nord Amerika | 963 567 | 738 438 |
| Asia/Pacific | 2 081 234 | 1 871 362 |
| Sør Amerika | 650 127 | 459 495 |
| Sentral Amerika | 51 499 | 6 265 |
| Sum | 14 228 426 12 542 714 |
Omsetning er fordelt basert på kundens land/destinasjon av salgets utskipning.
| NOK i hele tusen | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Gevinst ved salg av tomter, bygninger og andre driftsmidler | 4 516 | 114 880 |
| Skadeerstatning | 37 929 | 290 |
| Gevinst på omdanning av forretningsvirksomhet (Lerøy Finnmark AS) | 74 964 | 0 |
| Andre gevinster og tap | -1 658 | 0 |
| Sum andre gevinster og tap | 115 751 | 115 170 |
| NOK i hele tusen | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Lønn og feriepenger | 1 212 534 | 1 087 970 |
| Innleid arbeidskraft | 87 859 | 58 238 |
| Andre godtgjørelser | 42 507 | 56 884 |
| Arbeidsgiveravgift | 149 581 | 139 042 |
| Pensjonskostnader (inkl. arbeidsgiveravgift) | 49 791 | 48 424 |
| Godtgjørelse til medlemmer av styret | 1 243 | 1 170 |
| Andre ytelser | 63 897 | 86 237 |
| Sum lønnskostnader | 1 607 412 | 1 477 965 |
| Antall årsverk | 4 155 | 4 564 |
Alle selskapene i konsernet tilfredsstiller lovpålagte krav til obligatorisk tjenestepensjons forsikring.
Pensjonsordningene er i hovedsak innskuddsbasert pensjon med eksterne livsforsikringsselskaper.
Noen av selskapene har kontraktsfestet avtalefestet pensjon (AFP) for sine ansatte. Den nye AFP-ordningen, som gjelder fra og med 01.01.2011 er å anse som en ytelsesbasert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at konsernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Det er imidlertid balanseført en avsetning
for å dekke opp en forventet utbetaling knyttet til en underdekning i den tidligere AFP-ordningen.
Videre har en del av konsernts selskaper en begrenset ytelsesbasert pensjonsordning i livsforsikringsselskaper, der livselskapet har plassert pensjonsmidlene i en portefølje av investeringer. Forsikringsselskapene administrerer alle transaksjoner knyttet til pensjonsordningene. Forventet avkastning av pensjonsmidler er basert på markedspriser på balansedagen og forventet utvikling i perioden hvor pensjonsordningene er gyldig. Beregning av pensjonsforpliktelse er basert på forutsetninger i tråd med anbefalingene i NRS pr. 31.12.2014. Aktuarielle gevinster og tap kostnadsføres løpende.
| Pensjonskostnad | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Pensjonskostnader innskuddsbasert ordning | 39 625 | 37 599 |
| Arbeidsgiveravgift innskuddsbasert ordning | 5 642 | 6 074 |
| Netto pensjonskostnader innskuddsbasert pensjonsordning | 45 267 | 43 673 |
| Netto pensjonskostnader ytelsesbasert pensjonsordning | 4 524 | 4 751 |
| Totale pensjonskostnader | 49 791 | 48 424 |
| Pensjonsforpliktelser og andre forpliktelser | 2014 | 2013 |
| Pensjonsforpliktelser | 19 567 | 13 444 |
| Virkelig verdi av rentebytte avtaler (ref. note 22) | 148 944 | 46 788 |
| Andre forpliktelser | 936 | 4 113 |
| Sum | 169 447 | 64 344 |
| Grunnlag for beregning av resultat pr. aksje | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Aksjonærene i Austevoll Seafood ASA sin andel av videreført virksomhet | 555 110 | 937 487 |
| Aksjonærene i Austevoll Seafood ASA sin andel fra eiendeler holdt for salg | 0 | -238 699 |
| Aksjonærene i Austevoll Seafood ASA sin andel av resultatet | 555 110 | 698 788 |
| Antall aksjer pr. 31.12. (i tusen) | 202 717 | 202 717 |
| Gjennomsnittlig antall aksjer (i tusen) | 202 717 | 202 717 |
| Gjennomsnittelig antall aksjer (tusen) minus egne aksjer | 200 995 | 200 995 |
| Resultat pr. aksje fra videreført virksdomhet(NOK) | 2.76 | 4.66 |
| Resultat pr. aksje fra eiendeler holdt for salg(NOK) | 0.00 | -1.19 |
| Resultat pr. aksje totalt | 2.76 | 3.48 |
| Resultat pr. aksje - utvannet | 2.76 | 3.48 |
| Foreslått utbytte pr. aksje | 2.00 | 1.60 |
| NOK i hele tusen | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Andre renteinntekter | 47 599 | 50 104 |
| Valutagevinster (realiserte og urealiserte) | 0 | 5 |
| Andre finansinntekter | 15 656 | 3 011 |
| Sum finansinntekter | 63 255 | 53 120 |
| Andre rentekostnader | 244 674 | 262 369 |
| Valutatap (realiserte og urealiserte) | 120 908 | 31 707 |
| Nedskrivning finansielle eiendeler | 26 000 | 0 |
| Provisjoner | 0 | 9 160 |
| Andre finanskostnader | 18 592 | 20 004 |
| Sum finanskostnader | 410 174 | 323 240 |
| Netto finanskostnader | -346 918 | -270 120 |
| IOK i hele tusen |
|---|
| ndre renteinntekter |
| 'alutagevinster (realiserte og urealiserte) |
| ndre finansinntekter |
| lum finansinntekter |
| ndre rentekostnader |
| 'alutatap (realiserte og urealiserte) |
| ledskrivning finansielle eiendeler |
| 'rovisjoner |
| ndre finanskostnader |
| lum finanskostnader |
Utbyttet som ble utbetalt i 2014 og 2013 var henholdsvis NOK 1,60 og NOK 1,20 pr. aksje. Det vil bli foreslått et utbytte på NOK 2,00 pr. aksje i generalforsamlingen 22. mai 2015. Utbyttet er ikke reflektert som betalbart utbytte i balansen.
Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året.
| 2013 | Goodwill | Konsesjoner fiskeoppdrett Norge |
Konsesjoner pelagisk fiskeri Norge |
Konsesjoner pelagisk fiske Sør-Amerika Merkenavn |
Sum | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pr. 01.01. | ||||||
| Anskaffelseskost | 1 584 145 3 654 425 | 726 858 | 871 828 | 50 000 6 887 258 | ||
| Akkumulerte avskrivninger | 0 | -8 359 | -43 398 | -3 310 | 0 | -55 066 |
| Akkumulerte nedskrivninger | -17 142 | -18 300 | 0 | -14 742 | 0 | -50 185 |
| Bokført verdi 01.01. | 1 567 003 3 627 767 | 683 460 | 853 776 | 50 000 6 782 007 | ||
| Pr. 01.01. | 1 567 003 3 627 767 | 683 460 | 853 776 | 50 000 6 782 007 | ||
| Valutadifferanser | 27 662 | 1 791 | 0 | 38 675 | 0 | 68 128 |
| Årets tilgang | 0 | 20 081 | 0 | 31 038 | 0 | 51 119 |
| Årets avgang | -926 | 0 | 0 | -20 197 | 0 | -21 123 |
| Avskrivninger | 0 | -1 943 | -12 790 | -958 | 0 | -15 691 |
| Nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | -11 833 | 0 | -11 833 |
| Bokført verdi 31.12. | 1 593 739 3 647 696 | 670 670 | 890 501 | 50 000 6 852 606 | ||
| Pr. 31.12. | ||||||
| Anskaffelseskost | 1 610 881 3 676 297 | 726 858 | 921 344 | 50 000 6 985 381 | ||
| Akkumulerte avskrivninger | 0 | -10 302 | -56 188 | -4 267 | 0 | -70 757 |
| Akkumulerte nedskrivninger | -17 142 | -18 300 | 0 | -26 576 | 0 | -62 018 |
| Bokført verdi 31.12. | 1 593 739 3 647 696 | 670 670 | 890 501 | 50 000 6 852 606 | ||
| - hvorav eiendeler med ubestemt levetid |
1 593 739 3 603 834 | 487 314 | 890 501 | 50 000 6 625 388 | ||
| - hvorav eiendeler med begrenset levetid |
0 | 43 862 | 183 357 | 0 | 0 | 227 219 |
| - levetid til eiendeler med begrenset levetid (år) |
10-12 år | 14 år |
| 2014 | Goodwill | Konsesjoner fiskeoppdrett Norge |
Konsesjoner pelagisk fiskeri Norge |
Konsesjoner pelagisk fiske Sør-Amerika Merkenavn |
Sum | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bokført verdi 01.01. | 1 593 739 3 647 696 | 670 670 | 890 501 | 50 000 6 852 606 | ||
| Valutadifferanser | 65 135 | 100 | 163 545 | 0 | 228 780 | |
| Reklassifisering | 900 | -900 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Virksomhetssammenslutning | 62 870 | 176 208 | 0 | 0 | 0 | 239 078 |
| Årets tilgang | 0 | 2 615 | 8 967 | 0 | 11 582 | |
| Avskrivninger | 0 | -4 994 | -12 790 | -1 520 | 0 | -19 304 |
| Nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | -1 553 | 0 | -1 553 |
| Bokført verdi 31.12. | 1 722 644 3 820 725 | 657 880 | 1 059 940 | 50 000 7 311 190 | ||
| 0 | ||||||
| Pr. 31.12. | ||||||
| Anskaffelseskost | 1 746 527 3 854 346 | 726 858 | 1 098 505 | 50 000 7 476 237 | ||
| Akkumulerte avskrivninger | 0 | -15 321 | -68 978 | -8 024 | 0 | -92 323 |
| Akkumulerte nedskrivninger | -23 882 | -18 300 | 0 | -30 541 | 0 | -72 724 |
| Bokført verdi 31.12. | 1 722 644 3 820 726 | 657 880 | 1 059 939 | 50 000 7 311 190 | ||
| - hvorav eiendeler med ubestemt levetid |
1 722 644 3 781 858 | 487 314 | 1 059 939 | 50 000 7 101 755 | ||
| - hvorav eiendeler med begrenset levetid |
0 | 38 868 | 170 567 | 0 | 0 | 209 435 |
| - levetid til eiendeler med begrenset levetid (år) |
10-12 år | 13 år |
Inkludert i oppdrettskonsesjonene over ligger retten til å utnytte vannfall. Denne retten er tidsbegrenset.
Hvert enkelt underkonsern av AUSS-konsernet anses å utgjøre en gruppe av KGE-er for det formål å fordele goodwill for nedskrivningstesting. Goodwill og immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid avskrives ikke, men testes for verdifall minst én gang i året, og ellers når det foreligger indikasjoner på verdifall, og skrives ned dersom verdien ikke lenger kan forsvares. Bruksverdi benyttes som hovedregel i forbindelse med fastsetting av gjenvinnbart beløp. Bruksverdi estimeres som nåverdi av fremtidige kontantstrømmer. Nåverdien
blir sammenlignet med bokført verdi pr. KGE eller gruppe av KGEer. Nåverdiberegningen bygger på budsjett for kommende år, samt estimerte resultater for de påfølgende fire neste årene. For perioden etter dette er det beregnet en terminalverdi. Terminalverdien er beregnet ved Gordons formel.
Goodwill og immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid (som ikke avskrives) er fordelt på de ulike underkonsern som følger:
| Bokført verdi immaterielle eiendeler pr. KGE | Goodwill Konsesjoner Varemerke | Sum | ||
|---|---|---|---|---|
| Lerøy Seafood Group ASA | 1 362 297 | 3 646 725 | 50 000 5 059 022 | |
| Br Birkeland AS | - | 832 431 | - | 832 431 |
| Austral Group S.A.A | 261 143 | 754 103 | - 1 015 246 | |
| Foodcorp Chile S.A | 99 203 | 305 286 | - | 404 489 |
| Sum | 1 722 644 | 5 538 545 | 50 000 7 311 189 |
LSG er et helintegrert sjømatselskap, og har hele verdikjeden fra rogn, yngel, smolt, oppdrett av atlantisk laks og ørret, videreforedling, samt salg og distribusjon. LSG har 26 konsesjoner i Troms, 55 konsesjoner i Midt-Norge og 60 konsesjoner på Vestlandet. Ved testing av mulig verdifall er det benyttet en diskonteringsrente (WACC) før skatt på 7,7 %,WACC etter skatt på 5,6%, nominell vekstrate på 2,5 % og forventet inflasjon på 2,5 %. Test av verdifall for LSG ga ikke grunnlag for nedskrivning av goodwill eller immaterielle eiendeler med ubestemt levetid verken i 2014 eller 2013. Ledelsens beregninger er robust mot rimelige endringer i forutsetninger i fremtiden. Historisk har det vært en betydelig produksjonsvekst pr. lisens i Norge. Modellen antar tilnærmet null vekst i volum, som er en svært konservativ forutsetning. Det er sannsynlig at en slik lav vekst ville ført til en marginekspansjon, som modellen i svært liten grad forutsetter. Kritisk verdi for avkastningskravet før skatt på bokført verdi er 12,06%. Videre kreves det en EBIT i terminalleddet på kr 3,98 pr. kg (alt inkludert). Dette er med god margin langt innenfor hva som historisk sett er oppnådd. Til sammenligning så var EBIT pr. kilo (alt inkludert) i 2014 kr. 11,3, og i 2013 kr. 11,2. Ledelsen har også utført sensitivitetstester i forhold til pris, kost og volum. Ved benyttet WACC og beste estimat for terminalleddet, viser testene at verdien er intakt også for rimelige endringer i disse parameterne.
BRBI har tre fiskefartøy, hvorav to fartøy er pelagiske ringnot/trålfartøy som hver har 650 basistonn ringnotkonsesjon og 1,425 trålkonsesjon. Ett fartøy fisker snøkrabbe og har fabrikk om bord for ferdigstillelse av produktet. Videre har BRBI sju konsesjoner for oppdrett av atlantisk laks og ørret på Vestlandet. For konsesjoner knyttet til pelagisk fiskeri er siste kjente omsetningsverdier lagt til grunn for testing av verdifall, og det viser god margin i forhold til bokførte verdier.
Ved testing av mulig verdifall på konsesjoner knyttet til havbruk er det benyttet en diskonteringsrente (WACC) før skatt på 7,7 %, WACC etter skatt på 5,6%, nominell vekstrate på 2,5 % og forventet inflasjon på 2,5 %. Test av verdifall for BRBI ga ikke grunnlag for nedskrivning av goodwill eller immaterielle eiendeler med ubestemt levetid verken i 2014 eller 2013. Ledelsens beregninger for konsesjoner innen havbruk er robust mot rimelige endringer i forutsetninger i fremtiden. Historisk har det vært en betydelig produksjonsvekst
pr. lisens i Norge. Modellen antar tilnærmet null vekst i volum, som er en svært konservativ forutsetning. Det er sannsynlig at en slik lav vekst ville ført til en marginekspansjon, som modellen i svært liten grad forutsetter. Kritisk verdi for avkastningskravet før skatt på bokført verdi er 10,6 %. Videre kreves det en EBIT i terminalleddet på kr. 3,3 pr. kg. Dette er med god margin innenfor hva som historisk sett er oppnådd. Til sammenligning så var EBIT pr. kilo i 2014 kr. 8,0, og i 2013 kr. 10,4. Ledelsen har også utført sensitivitetstester i forhold til pris, kost og volum. Ved benyttet WACC og beste estimat for terminalleddet, viser testene at verdien er intakt også for rimelige endringer i disse parametrene.
Austral er et helintegrert fiskeriselskap innen fangst, videreforedling og salg. Austral har fiskerettigheter for anchoveta og hestmakrell/makrell i Peru. Selskapet har kvoter på anchoveta som utgjør 6,87 % av den peruanske totaltkvoten i senter/nord, og i underkant av 4% i sør Peru. Austral sine produkter er fiskemel og -olje, samt hermetikk og frosne produkter for direkte konsum. Australs virksomhet er basert på villfanget fisk, og bærekraftig forvaltning av ressursene er grunnpilaren for å bevare varige verdier knyttet til konsesjonene. Videre vil naturlige værfenomener påvirke forholdene i havet og kunne gi en kortperiodisk påvirkning av biomassen og kvotestørrelsene fra år til år. Det er to hovedsesonger for anchoveta, første sesong i perioden april-juli og andre sesong i perioden november – januar. Forvaltningen av ressursen ivaretas av Instituto del Mar de Peru (IMARPE). IMARPE foretar tokt i forkant av hver fiskerisesong og med bakgrunn i disse biomassemålingene blir det gitt anbefaling om kvotestørrelse. Ved testing av mulig verdifall er det benyttet kontantstrømmer etter skatt og tilsvarende en diskonteringsrente (WACC) etter skatt på 7,1 %, nominell vekstrate på 2,0% og forventet inflasjon på 2,0%. Modellen forutsetter prisforventninger for produktene basert på rapporten OECD-FAO Agricultural Outlook 2014-2023. Modellen benytter dagens kostnadsnivåer regulert for vekst. Modellen antar i terminalleddet en totalkvote for anchoveta i senter/nord på 4,5 millioner tonn, og 0,3 millioner tonn i sør, totalt 4,8 millioner tonn. Dette er i den nedre del av utfallsrommet i totalkvote de siste 15 år (se graf). Test av verdifall for Austral ga ikke grunnlag for nedskrivning av goodwill eller immaterielle eiendeler med ubestemt levetid hverken i 2014 eller 2013. Kritisk verdi for avkastningskravet etter skatt er 8,2 %. Ledelsen har også utført sensitivitetstester i forhold til råstoff-
volum, pris og kost. Kritisk totalkvote i terminalleddet er 4,276 millioner tonn, fordelt med 4 millioner i senter/ nord og 0,276 millioner i sør, alle andre faktorer uforandret. Kritisk pris i terminalleddet på fiskemel er USD 1.458, alle andre faktorer uforandret. Til sammenligning så var snittpris på fiskemel FOB Peru i 2014 USD 1.601 og i 2013 USD 1.559 (Kilde: SUNAT). Ved benyttet WACC og beste estimat for terminalleddet, viser testene at verdien er intakt også for rimelige endringer i disse parameterne.
FC er et helintegrert fiskeriselskap innen fangst, videreforedling og salg. FC har fiskerettigheter etter hestmakrell, makrell, blekksprut, sardin og anchoveta i Chile. Selskapet har 9,1 % av kvoten for hestmakrell, for flåtegruppen som selskapets fartøy tilhører, sør i Chile. FC leverer frosne produkter og hermetikk for direkte konsum, samt fiskemel og-olje. FC baserer virksomheten på villfanget fisk, og bærekraftig forvaltning av ressursene er grunnpilaren for å bevare varige verdier knyttet til konsesjonene. Videre vil naturlige værfenomener påvirke forholdene i havet og kunne gi kortperiodisk påvirkning av biomassen og derav størrelsen på kvotene fra år til år. Hestmakrellbestanden i det sørlige Stillehavet har vært hardt beskattet de siste 10 årene, og det lykkes ikke før i 2011 å få på plass en felles forvaltning av bestanden. Forvaltningen ivaretas av South Pacific Regional Fisheries Management Organisation (SPRFMO) som foretar målinger og estimere størrelsen på bestanden som igjen danner grunnlag for den totale kvotefastsettelsen for det enkelte år. Det ble i 2012 for første gang fastsatt totale kvoter (TAC), og dette på et svært lavt nivå historisk. Det har vært en gradvis økning i de totale kvotene i årene etter dette. Den forvaltningen som nå er på plass forventes å gi en gradvis økning i biomassen fremover. Ved testing av mulig verdifall
er det benyttet kontantstrømmer etter skatt og tilsvarende en diskonteringsrente (WACC) etter skatt på 8,1 %, nominell vekstrate på 2,0 % og forventet inflasjon på 2,0 %. Modellen forutsetter prisforventninger for produktene basert på rapporten OECD-FAO Agricultural Outlook 2014-2023. Modellen benytter dagens kostnadsnivå regulert for vekst. Modellen antar i terminalleddet en totalkvote for Chile på hestmakrell i størrelsesorden 544.000 tonn. Dette er lave volum i historisk sammenheng (se graf). Test av verdifall for FC ga ikke grunnlag for nedskrivning av goodwill eller immaterielle eiendeler med ubestemt levetid verken i 2014 eller 2013. Kritisk verdi for avkastningskravet på etter skatt er 10,3% %. Ledelsen har også utført sensitivitetstester i forhold råstoffvolum, pris og kost. Råstoffvolum som er lagt til grunn i modellen er konservativ og baserer seg på SPRFMO sine modeller med forventning om oppbygging til en «spawning stock biomass» på 5,5 millioner tonn i løpet av en femårsperiode. Kritisk totalkvote for Chile i terminalleddet er beregnet til 447.000 tonn, alle andre faktorer uforandret. Kritisk pris i terminalleddet på frossen hestmakrell er USD 1.284, alle andre faktorer uforandret. Til sammenligning så var oppnådd snittpris på frossen hestmakrell i 2014 USD 1.151 og i 2013 USD 1.236. Ved benyttet WACC og beste estimat for terminalleddet, viser testene at verdien er intakt også for rimelige endringer i disse parameterne.
| 2013 | Tomter | Prosjekter under arbeid |
Bygninger/ fast eiendom |
Maskiner og annlegg |
Skip | Sum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pr. 01.01. | ||||||
| Anskaffelseskost | 159 789 | 184 489 | 1 683 270 | 4 686 164 | 1 744 515 | 8 458 226 |
| Akkumulerte avskrivninger | -227 | 0 | -430 586 -2 692 251 -1 049 294 -4 172 358 | |||
| Akkumulerte nedskrivninger | -4 620 | 0 | -33 528 | -44 150 | -28 978 | -111 276 |
| Balanseført verdi 01.01. | 154 943 | 184 489 | 1 219 156 | 1 949 763 | 666 243 | 4 174 593 |
| Balanseført verdi 01.01. | 154 943 | 184 489 | 1 219 156 | 1 949 763 | 666 243 | 4 174 593 |
| Omregningsdifferanser | 3 668 | 3 189 | 24 743 | 12 748 | 15 997 | 60 345 |
| Reklassifisering | -227 | -172 331 | 46 345 | 87 578 | 35 277 | -3 358 |
| Overtakelse ved virksomhetssammen slutning |
0 | 0 | 0 | 61 | 0 | 61 |
| Tilgang | 31 900 | 208 016 | 151 866 | 449 529 | 61 792 | 903 102 |
| Avgang | -18 879 | -146 | -10 217 | -55 029 | -330 | -84 600 |
| Avskrivning | -136 | -39 | -65 614 | -396 359 | -101 298 | -563 447 |
| Avskrivning avhendet virksomhet | 0 | 0 | 4 969 | 38 157 | 312 | 43 438 |
| Reklassifisering avhendet virksomhet | 227 | -664 | 771 | -1 200 | 1 092 | 226 |
| Nedskrivning **) | -13 982 | 0 | -20 980 | -49 430 | 0 | -84 392 |
| Reversering av nedskrivning | 0 | 0 | 602 | 5 648 | 435 | 6 685 |
| Reversering av nedskrivning ved salg/fisjon |
0 | 0 | 0 | 16 | 0 | 16 |
| Bokført verdi 31.12. | 157 515 | 222 513 | 1 351 640 | 2 041 481 | 679 519 | 4 452 668 |
| Pr. 31.12. | ||||||
| Anskaffelseskost | 176 252 | 223 216 | 1 896 007 | 5 181 051 | 1 857 251 | 9 333 776 |
| Akkumulerte avskrivninger | -136 | -703 | -490 460 -3 051 654 -1 149 188 -4 692 141 | |||
| Akkumulerte nedskrivninger | -18 601 | 0 | -53 906 | -87 916 | -28 543 | -188 967 |
| Balanseført verdi 31.12. | 157 515 | 222 513 | 1 351 640 | 2 041 481 | 679 519 | 4 452 668 |
| Bokført verdi av finansielle leieavtaler som er inkludert ovenfor |
0 | 0 | 16 414 | 441 485 | 24 163 | 482 062 |
| Avskrivning på finansielle leieavtaler som er inkludert ovenfor |
0 | 0 | 1 288 | 80 800 | 8 103 | 90 191 |
Tilgang på anleggsmidler inkluderer kapitaliserte renter på MNOK 2 i 2014 og MNOK 7,9 i 2013.
| 222 513 1 351 640 30 028 81 017 -149 534 27 055 0 22 774 236 181 120 398 -11 635 -110 882 -57 -82 239 0 14 678 0 -136 0 -2 749 0 365 0 23 777 327 495 1 445 700 |
2 041 481 167 078 99 487 39 387 550 181 -578 719 -418 943 361 654 -21 185 -2 193 5 771 34 098 2 278 097 |
679 519 56 224 25 999 0 82 039 -9 519 -109 763 3 904 0 -28 963 484 0 699 923 |
4 452 668 348 811 3 098 63 624 1 021 604 -721 188 -611 003 380 236 -21 185 -35 454 6 620 61 456 4 949 290 |
|---|---|---|---|
| 328 256 2 070 421 |
5 610 783 | 2 208 969 10 434 978 | |
| -760 | -592 118 -3 281 599 -1 445 088 -5 319 565 | ||
| 0 -32 603 |
-51 086 | -63 957 | -166 125 |
| 699 923 | 4 949 290 | ||
| 697 582 | |||
| 106 702 | |||
| 327 495 0 0 |
1 445 700 16 491 1 330 |
2 278 097 677 062 4 029 93 738 11 634 **) Nedskrivning i 2013 er relatert til restrukturering i Peru, der fabrikker i Huarmey og Chicama (FMO Segment) ble nedlagt i januar 2014, |
| De registrerte beløpene i balansen fordeler seg som følger: | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Tilknyttede selskap | 665 096 | 777 873 |
| Felleskontrollert virksomhet | 898 091 | - |
| Pr. 31 desember | 1 563 187 | 777 873 |
| De registrerte beløpene i resultatregnskapet fordeler seg som følger: | 2014 | 2013 |
| Tilknyttede selskap | 92 637 | 194 328 |
| Felleskontrollert virksomhet | 124 744 | - |
| Pr. 31 desember | 217 381 | 194 328 |
| Navn | Sted | Stemmeandel | Bokførings metode |
|---|---|---|---|
| 2013 og 2014 | |||
| Norskott Havbruk AS | Norge | 50,00 % | Egenkapital metoden |
| Villa Organic AS* | Norge | 49,43 % | Egenkapital metoden |
| Name | Sted | Stemme- og eierandel i begynnelsen av året |
Stemme- og eierandel i slutten av året |
Bokført verdi av investering |
|---|---|---|---|---|
| Lerøy Schlie | Danmark | 0,00 % | 50,00 % | 3 860 |
| SalmoBreed AS | Norge | 27,50 % | 0,00 % | - |
| Alfarm Alarko Leroy | Tyrkia | 50,00 % | 50,00 % | 27 721 |
I tillegg har konsernet andeler i følgende selskaper oppført i regnskapet som tilknyttede selskaper;
I tabellene under vises den summerte finansielle informasjonen over de mest vesentligste tilknyttede selskapene i konsernet, samt sum av alle tilknyttede selskap.
| Navn | Norskott Havbruk AS | Villa Organic AS * | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Årsslutt | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| Summert totalinntekt | |||||
| Inntekter | 1 384 613 1 189 140 | 680 785 | |||
| Resultat før skatt | 239 431 267 227 | IA 283 190 | |||
| Resultat etter skatt | 191 079 202 149 | 202 210 | |||
| Summert balanse | |||||
| Sum kortsiktige eiendeler | 991 365 818 352 | 697 448 | |||
| Sum kortsiktig gjeld | 227 043 222 975 | IA -179 911 | |||
| Sum anleggsmidler | -693 437 -594 641 | 347 767 | |||
| Sum langsiktig gjeld | -416 519 -385 149 | -270 677 | |||
| Netto eiendeler | 108 452 | 61 537 | 594 627 | ||
| Valutadifferanser | |||||
| Renter i tilknyttet selskap | |||||
| Bokført verdi | 551 619 433 434 | - 294 261 |
| Norskott Havbruk | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Navn | AS | Villa Organic AS | Andre | Sum | ||||
| Tilknyttede selskaper | 2014 | 2013 | 2014* | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 |
| Pr. 01.01. | 433 434 324 481 294 261 | - 50 178 47 325 777 873 371 806 | ||||||
| Tilgang | - | - | 202 264 56 469 | - | 56 469 202 264 | |||
| Avgang | - | - -288 843 | - | -390 | - -289 233 | - | ||
| Andel av overskudd/(tap) | 95 540 101 075 | -5 418 91 997 | 2 515 | 1 253 | 92 637 194 325 | |||
| Valutadifferanser | 58 911 33 953 | - | - | 561 -2 061 | 59 472 31 892 | |||
| Utbytter | -36 250 -26 000 | - | - | - | - -36 250 -26 000 | |||
| Andre egenkapitalendringer | -16 | -75 | - | - | 4 143 | 3 661 | 4 127 | 3 586 |
| Pr. 31.12. | 551 619 433 434 | - 294 261 113 476 50 178 665 095 777 873 |
Informasjonen over reflekterer beløp presentert i regnskapet til de tilknyttede selskapene (ikke Austevoll Seafood ASA sin andel) justert for forskjeller i regnskapsprinsipper mellom konsernet og de tilknyttede selskapene.
Avstemming av den finasielle informasjonen.
| Investering i felleskontrollert selskap | Sted | Virksomhet | Stemmeandel Bokførings metode |
|---|---|---|---|
| Pelagia AS | Norge | Pelagisk | 50 %Egenkapital metoden |
Pelagia AS er et privat selskap, og det er ikke noen markedspriser tilgjengelige på aksjene.
Under vises de tilknyttede selskapene som er av vesentlig betydning for konsernet pr. 31.12.14.
* Villa Organic AS ble fisjonert i juli 2014. LSG sin andel av Villa gikk fra å være tilknyttet selskap behandlet etter egenkapitalmetoden til å bli konsolidert fra 1. juli 2014.
| Pelagia AS | ||
|---|---|---|
| Eiendeler | 2014 | 2013 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 421 026 | |
| Andre omløpsmidler | 1 893 083 | IA |
| Sum kortsiktige eiendeler | 2 314 109 | |
| Finansiell gjeld (foruten leverandørgjeld) | -1 091 538 | |
| Annen kortsiktig gjeld (inkludert leverandørgjeld) | -587 346 | |
| Sum kortsiktige gjeld | -1 678 884 | |
| Anleggsmidler | 2 725 194 | |
| Langsiktig finansiell gjeld | -1 147 232 | IA |
| Annnen langsiktig gjeld | -303 150 | |
| Netto langsiktig gjeld | 1 274 812 | |
| Minoritetsinteresser | ||
| Eiendeler | 1 910 037 | |
| Inntekter | 5 645 612 | |
| Av- og nedskrivning | -169 385 | IA |
| Driftskostnader | -5 056 343 | |
| Renteinntekter | 8 186 | |
| Rentekostnader | -115 375 | |
| Andre finanskostnader | 19 980 | |
| Resultat før skatt | 332 675 | |
| Skattekostnad | -78 607 | |
| Resultat etter skatt | 254 068 | |
| Annen totalinntekt | 87 047 | |
| Totalinntekt | 341 115 |
| Pelagia AS | ||
|---|---|---|
| Avstemming av summert finansiell informasjon 50% andel | 2014 | 2013 |
| Pr. 01.01. | - | |
| Tilgang | 748 715 | |
| Andel av overskudd/(tap) | 124 744 | IA |
| Annen totalinntekt | 3 185 | |
| Andre egenkapitalendringer | 21 447 | |
| Bokført verdi pr. 31.12. | 898 091 | - |
Tabellen under viser 100% andelen av eiendeler og gjeld, inntekter og resultat som er ført etter egenkapitalmetoden. Investering i felleskontrol-
| Naturlig | Bokførings | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| lert forretningsvirksomhet | Sted | Virksomhet | Stemmeandel | tilknytning | metode |
| Marfood S.A. | Chile Fiskeolje/fiskemel | 46 % | 1) Forholdsmessig |
1) Hensikten med etableringen av Marfood S.A. var å følge opp samarbeidet med den felleskontrollert forretningsvirksomhet av produksjon og markedsføre/selge fiskemel/olje produkt med Alimar S.A. Samarbeidet er etablert under forutsetning av at Foodcorp Chile S.A skal eie sine egne anleggsmidler.
Følgende beløp representerer konsernets regnskapsførte andel av eiendeler og gjeld, inntekter og resultat i den felleskontrollerte forretningsvirksomheten.
| Marfood S.A. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | 2014 | 2013 | |||
| Kontanter og kontantekvivalenter | 9 886 | 51 967 | |||
| Andre omløpsmidler | 124 960 | 65 102 | |||
| Anleggsmidler | 5 738 | 2 081 | |||
| Sum kortsiktige eiendeler | 140 584 | 119 149 | |||
| Langsiktig finansiell gjeld | 50 984 | 54 747 | |||
| Annen langsiktig gjeld | 68 385 | 56 457 | |||
| Sum gjeld | 119 370 | 111 204 | |||
| Minoritetsinteresser | |||||
| Sum egenkapital | 21 214 | 7 945 | |||
| Sum egenkapital og gjeld | 140 584 | 119 149 | |||
| Inntekter | 368 843 | 245 200 | |||
| Driftskostnader | -353 889 | -239 558 | |||
| Av- og nedskrivning | -290 | -147 | |||
| Renteinntekter | 176 | 0 | |||
| Rentekostnader | -1 928 | -1 740 | |||
| Andre finanskostnader | -542 | -118 | |||
| Resultat før skatt | 12 371 | 3 638 | |||
| Skattekostnad | -2 609 | -705 | |||
| Resultat etter skatt | 9 762 | 2 933 | |||
| Annen utvidet inntekt | 1 762 | 363 | |||
| Totalinntekt | 11 524 | 3 296 |
| Marfood S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | 2014 | 2013 | ||
| Kontanter og kontantekvivalenter | 9 886 | 51 967 | ||
| Andre omløpsmidler | 124 960 | 65 102 | ||
| Anleggsmidler | 5 738 | 2 081 | ||
| Sum kortsiktige eiendeler | 140 584 | 119 149 | ||
| Langsiktig finansiell gjeld | 50 984 | 54 747 | ||
| Annen langsiktig gjeld | 68 385 | 56 457 | ||
| Sum gjeld | 119 370 | 111 204 | ||
| Minoritetsinteresser | ||||
| Sum egenkapital | 21 214 | 7 945 | ||
| Sum egenkapital og gjeld | 140 584 | 119 149 | ||
| Inntekter | 368 843 | 245 200 | ||
| Driftskostnader | -353 889 | -239 558 | ||
| Av- og nedskrivning | -290 | -147 | ||
| Renteinntekter | 176 | 0 | ||
| Rentekostnader | -1 928 | -1 740 | ||
| Andre finanskostnader | -542 | -118 | ||
| Resultat før skatt | 12 371 | 3 638 | ||
| Skattekostnad | -2 609 | -705 | ||
| Resultat etter skatt | 9 762 | 2 933 | ||
| Annen utvidet inntekt | 1 762 | 363 | ||
| Totalinntekt | 11 524 | 3 296 |
| Eierandel/ | Anskaffelses | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 Selskap | Forretningssted | stemmeandel | kost Virkelig verdi | |
| Euro-Terminal AS | Bergen, Norge | 16,70 % | 22 202 | 25 750 |
| Bulandet Eiendom AS | Bulandet, Norge | ubetydelig | 625 | 625 |
| DNB - Private Equity fund | Norge | ubetydelig | 6 403 | 6 403 |
| Andre aksjer | ubetydelig | 1 078 | 1 058 | |
| Sum anleggsmidler | 30 308 | 33 836 |
| Eierandel/ | Anskaffelses | |||
|---|---|---|---|---|
| 2013 Selskap | Forretningssted | stemmeandel | kost Virkelig verdi | |
| Euro-Terminal AS | Bergen, Norge | 16,70 % | 22 202 | 25 750 |
| Bulandet Eiendom AS | Bulandet, Norge | 2,52 % | 625 | 625 |
| DNB - Private Equity fund | Norge | ubetydelig | 4 365 | 4 365 |
| Andre aksjer | ubetydelig | 588 | 603 | |
| Sum anleggsmidler | 27 780 | 31 343 |
| Avstemming av bokført verdi av investering i andre aksjer | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Pr. 01.01. | 31 343 | 44 067 |
| Tilgang ved virksomhetssammenslutninger | 0 | 0 |
| Tilgang | 2 493 | -12 724 |
| Netto gevinster og tap | 0 | 0 |
| Pr. 31.12. | 33 836 | 31 343 |
| Fratrekk: andel anleggsmidler | -33 836 | -31 343 |
| Andel omløpsmidler | 0 | 0 |
Det er ingen nedskrivninger på investering i andre aksjer i 2014 og 2013.
| Investering i andre aksjer pr. valuta | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| NOK | 33 836 | 31 343 |
| Sum | 33 836 | 31 343 |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Kundefordringer | 1 672 095 | 1 776 676 |
| Fratrekk: avsetning for tap på kundefordringer | -34 524 | -31 723 |
| Kundefordringer - netto | 1 637 571 | 1 744 953 |
| Andre kortsiktige fordringer | ||
| Forskuddsbetalinger | 50 952 | 69 702 |
| Kortsiktige utlån | 19 012 | 21 231 |
| Offentlige avgifter og skatter til gode | 257 611 | 307 800 |
| Valutaterminkontrakter og balanseført eiendel som følge av virkelig verdisikring | 72 888 | 9 629 |
| Til gode forsikringserstatninger | 6 363 | 18 129 |
| Kortsiktige lån | 67 902 | 85 682 |
| Fordringer ved salg av anleggsmidler | 5 426 | 11 729 |
| Andre kortsiktige fordringer | 198 587 | 99 730 |
| Sum andre kortsiktige fordringer | 692 700 | 623 634 |
| Sum kortsiktige fordringer | 2 330 271 | 2 368 587 |
| Andre langsiktige fordringer | ||
| Lån til nærstående parter | 16 422 | 17 173 |
| Lån til tredjeparter | 19 903 | 15 292 |
| Refusjonsrettigheter på sperret konto | 30 387 | 20 383 |
| Sum andre langsiktige fordringer | 66 712 | 52 848 |
| Aldersfordelingen av kundefordringer som er forfalt, men ikke nedskrevet: | ||
| 0 to 3 måneder | 392 078 | 505 348 |
| 3 to 6 måneder | 45 153 | 36 188 |
| Over 6 måneder | 25 105 | 4 021 |
| Sum | 462 336 | 545 558 |
| Aldersfordelingen av kundefordringer som er forfalt, og nedskrevet: | ||
| 0 to 3 måneder | 1 626 | 3 852 |
| 2 370 | ||
| 3 to 6 måneder | 9 965 | |
| Over 6 måneder | 12 907 | 16 615 |
Konsernets kundefordringer på NOK 1.637.571 er delvis dekket av kredittforsikring eller andre sikringsformer. Nominelt beløp for kundefordringer pr. 31.12 var 1.672.095, mens avsetninger for forventede tap var NOK 34.524. gjelder datterselskapet Lerøy Seafood Group ASA (LSG) med NOK 287.434 av det forfalte beløpet. Pr. utgangen av februar 2015 er mer enn 95% av kundefordringene relatert til LSG innbetalt.
Kundefordringer som er forfalt, men ikke nedskrevet var NOK 462.336 pr. 31.12. Største delen av kundefordringer som er forfalt, men ikke nedskrevet,
| Valuta | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| USD | 438 325 | 472 675 |
| GBP | 38 277 | 49 684 |
| EUR | 625 764 | 611 018 |
| NOK | 770 634 | 867 989 |
| CLP | 35 776 | 47 836 |
| PEN | 172 071 | 112 451 |
| SEK | 207 213 | 166 974 |
| Andre | 42 211 | 39 960 |
| Sum | 2 330 272 | 2 368 587 |
| Endringen i delkrederavsetning for kundefordringer er som følger: | ||
| Pr. 01.01. | -31 723 | -24 876 |
| Årets avsetning for tap på fordringer | -1 498 | -2 319 |
| Realiserte tap gjennom året | 0 | -6 136 |
| Valutadifferanser | -1 303 | 1 602 |
| Reverserte avsetning for tap på fordringer | - | 6 |
| Pr. 31.12. | -34 524 | -31 723 |
| NOK i hele tusen | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Råvarer | 309 708 | 282 328 |
| Varer i arbeid | 13 618 | 12 605 |
| Ferdigvarer | 528 587 | 467 363 |
| Nedskrivninger som følge av verdifall og ukurans | -12 502 | -16 936 |
| Sum | 839 410 | 745 360 |
| Kostnadsført nedskrivning av varelager | 11 611 | 692 |
| NOK i hele tusen | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Biologiske eiendeler pr. 01.01. | 3 962 091 | 2 883 685 |
| Økning som følge av produksjon | 5 061 788 | 4 579 386 |
| Økning/reduksjon som følge av virksomhetssammenslutninger | 72 553 | 0 |
| Reduksjon som følge av salg | -4 835 552 | -4 328 897 |
| Endring verdijustering biologiske eiendeler (resultateffekt) | -378 301 | 827 917 |
| Biologiske eiendeler pr. 31.12. | 3 882 579 | 3 962 091 |
| Resultateffekt av verdijusteringer biologiske eiendeler | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Endring verdijustering biologiske eiendeler (resultateffekt) | -378 301 | 827 917 |
| (Gevinst) på Fish Pool kontrakter | -1 457 | 917 |
| Resultatførte verdijusteringer av biologiske eiendeler | -379 758 | 828 834 |
| Totalt fisk i sjø (LWT) | 113 398 | 110 286 |
| Slakteklar fisk (> 4kg LWT) | 39 360 | 41 529 |
| Verdijustering slakteklar fisk (> 4kg) | 458 664 | 458 006 |
| Verdijustering ikke slakteklar fisk (< 4kg) | 349 004 | 727 963 |
| Sum verdijustering biologiske eiendeler | 807 668 | 1 185 969 |
| Kostpris biologiske eiendeler | 3 074 911 | 2 776 122 |
| Balanseført verdi biologiske eiendeler | 3 882 579 | 3 962 091 |
| Verdijustering biologiske eiendeler | ||
| Verdijustering pr. 01.01. | 1 185 969 | 358 052 |
| Årets resultateffekt av verdijustering | -378 301 | 827 917 |
| Verdijustering pr. 31.12. | 807 668 | 1 185 969 |
Konsernets beregninger av virkelig verdi på biologiske eiendeler (fisk i sjø) er basert på markedsverdi for slaktet Atlantisk laks og ørret på balansedagen. Ved beregning av virkelig verdi justeres pris for kvalitetsforskjeller (superior, ordinær og produksjon), samt logistikkostnader. Volumet justeres for sløyesvinn. Virkelig verdi av fisk i sjø med en snittvekt under 4 kg justeres i forhold hvor langt en har kommet i vekstsyklusen. Verdien justeres ikke lavere enn historisk kost med mindre en forventer et tap ved fremtidig salg. Tabellen nedenfor viser totalvolum for fisk i sjø samt volum for slakteklar laks og ørret (> 4 kg).
Noen enheter i konsernet benytter virkelig verdi sikring for valutarisiko knyttet til inngåtte salgsavtaler/ leveringskontrakter (sikret objekt). Valutarisikoen knyttet til leveringskontraktene blir sikret ved hjelp av valutaterminkontrakter og flervaluta kassakreditt (sikringsinstrument). Akkumulert endring i virkelig verdi på leveringskontraktene som følge av endringer i valutakurser blir regnskapsført som en eiendel eller forpliktelse, med resultatføring av gevinst eller tap på samme linje som gevinst eller tap knyttet til sikringsinstrumentet. Akkumulerte endringer i virkeligverdi for leverte kontrakter er regnskapsført som andre fordringer i balansen, Se også note 19.
Noen enheter i konsernet har inngått rentebytteavtaler. To av disse er med DnB NOR til en fast rente, den første ble inngått i november 2011 og den andre i januar 2012. Hver avtale har en fast pålydende verdi på MNOK 500, den første med en fastrentesats på 3,55 % og den andre med 3,29 % over hele den 10-årige løpetiden. Konsernet har også inngått en renteswap avtale i oktober 2008 med Nordea Bank Norge, med en nominell verdi på MNOK 130 med en fastrentesats på 4,65% og en løpetid frem til 2018. Det er anvendt markedsverdier for å fastsette virkelig verdi av rentebytteavtalene pr. 31. desember. Et samlet urealisert tap på MNOK 108,9 var inkludert i egenkapitalen pr. 31.12.2014.
| Valuta | Valutabeløp terminkontrakt |
Termin kurs valuta |
Termin beløp NOK |
Valutakurs 31.12.2014 |
Beregnet virkelig verdi terminkontrakter |
|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 89 390 | 8,656 | 773 719 | 9,031 | -33 535 |
| USD | 34 592 | 6,650 | 230 019 | 7,430 | -26 996 |
| SEK | 260 500 | 0,937 | 244 101 | 0,959 | -5 719 |
| JPY | 3 940 000 | 0,061 | 239 266 | 0,062 | -5 436 |
| GBP | 10 130 | 11,719 | 118 716 | 11,560 | 1 614 |
| AUD | 3 480 | 5,915 | 20 583 | 6,083 | -586 |
| DKK | 58 800 | 118,530 | 69 695 | 121,280 | -1 617 |
| CHF | 1 430 | 7,080 | 10 124 | 7,508 | -613 |
| Sum | -72 888 | ||||
| 2014 | 2013 | ||||
| Balanseført eiendel (+) / gjeld (-) som følge av virkelig verdi sikring | -72 888 | -8 713 |
| Nominelt | Rentesats/ | Brutto balanseført | Tilhørende | Egenkapital | |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentebytte avtaler | beløp | grensesnittsrente | forpliktelse | utsatt skatt | effekt |
| Virkelig verdi 31. desember 2013 | 1 130 000 | 3,56% | 50 040 | 13 511 | -36 651 |
| Virkelig verdi 31. desember 2014 | 1 130 000 | 3,56% | 98 904 | 26 704 | -72 200 |
| 31. desember 2014 | 148 944 | 40 215 | -108 851 |
Rentebytteavtalenes virkelige verdi (brutto gjeld) er bokført som "annen langsiktig gjeld". Den effektive andelen av justeringen for virkelig verdi er ført som andre innregnede kostnader og inntekter
(kontantstrømsikring). Effekt av utsatt skatt er også ført i andre innregnede kostnader og inntekter, og er derfor ikke del av betalbar skatt i resultatregnskapet.
Tabellen under viser konsernets valutaterminkontrakter pr. 31.12.2014. Kontraktene gjelder kjøp (-) /salg (+) av valuta mot norske kroner.
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Garanti Nordea ovenfor felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskap | 9 000 | 9 000 |
| Garanti stilt for annet selskap | 0 | 11 686 |
| Sum | 9 000 | 20 686 |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Bundet til dekning av skattetrekk | 53 025 | 49 789 |
| Andre bundne midler | 9 641 | 6 131 |
| Sum | 62 666 | 55 920 |
| um | |
|---|---|
| ndre bundne midler | |
| undet til dekning av skattetrekk |
| Antall | ||||
|---|---|---|---|---|
| Registreringsdato | Type endring | Pålydende (NOK) |
Sum aksjekapital |
ordinære aksjer |
| 01.01.2008 / 31.09.2009 | Kapitaløkning | 0,50 | 101 358 687 | 202 717 374 |
| 2010-2014 | Ingen endringer | |||
| 31.12.14 | 0,50 | 101 358 687 | 202 717 374 |
Pr. 31. desember 2014 var selskapets aksjekapital på 202.717.374 aksjer til pålydende NOK 0,50. *) 1.722.223 av aksjene er eid av Br Birkeland AS som er et selskap i konsernet.
| 2014 | 2013 | |||
|---|---|---|---|---|
| Oversikt over aksjonærer pr. 31.12. | Antall aksjer | Eierandel Antall aksjer | Eierandel | |
| Laco AS | 112 605 876 | 55.55% | 112 605 876 | 55,55 % |
| Pareto Aksje Norge | 7 162 004 | 3.53% | 8 224 852 | 4,06 % |
| State Street Bank and Trust Co A/C Client fund number, USA | 3 898 663 | 1.92% | 0 | 0,00 % |
| Pareto Aktiv | 3 018 016 | 1.49% | 3 459 919 | 1,71 % |
| State Street Bank and Trust Co A/C Client Omnibus, USA | 2 159 825 | 1.07% | 0 | 0,00 % |
| Folketrygdfondet | 1 938 691 | 0.96% | 2 138 691 | 1,06 % |
| Mitsui and Co Ltd Japan | 1 782 236 | 0.88% | 1 782 236 | 0,88 % |
| Br Birkeland AS *) | 1 722 223 | 0.85% | 1 722 223 | 0,85 % |
| Pactum AS | 1 700 000 | 0.84% | 1 100 000 | 0,54 % |
| Pareto Verdi VPF | 1 462 831 | 0.72% | 1 655 937 | 0,82 % |
| Danske Invest Norske c/o Danske Capital A | 1 312 882 | 0.65% | 1 271 182 | 0,63 % |
| Holberg Norden | 1 205 000 | 0.59% | 0 | 0,00 % |
| MP Pensjon PK | 1 182 000 | 0.58% | 1 182 000 | 0,58 % |
| The bank of New York BNYM SA/NV - BNY BRU verdipapirfond | 1 162 666 | 0.57% | 1 084 619 | 0,54 % |
| Citibank N.A | 1 055 380 | 0.52% | 0 | 0,00 % |
| J.P Morgan Chase Bank N.A. London | 1 054 927 | 0.52% | 0 | 0,00 % |
| Forsvarets Personellservice | 896 346 | 0.44% | 981 646 | 0,48 % |
| Holberg Norge | 878 948 | 0.43% | 1 100 000 | 0,54 % |
| Verdipapirfondet Eika Norge | 809 897 | 0.40% | 0 | 0,00 % |
| Verdipapirfondet DNB | 800 000 | 0.39% | 1 100 000 | 0,54 % |
| Odin Norden | 0 | 0.00% | 4 276 670 | 2,11 % |
| Skagen Vekst | 0 | 0.00% | 1 718 200 | 0,85 % |
| Verdipapirfond Odin Norge | 0 | 0.00% | 1 496 655 | 0,74 % |
| Verdipapirfondet WAR | 0 | 0.00% | 1 296 466 | 0,64 % |
| Kontrari AS | 0 | 0.00% | 1 143 316 | 0,56 % |
| Varma Mutual Pension Company | 0 | 0.00% | 1 000 000 | 0,49 % |
| Sum 20 største aksjonærer | 147 808 411 | 72.91% | 150 340 488 | 74,16 % |
| Øvrige aksjonærer | 54 908 963 | 27.09% | 52 376 886 | 25,84 % |
| Sum alle aksjonærer | 202 717 374 | 100.00% | 202 717 374 | 100,00 % |
| Årets skattekostnad fremkommer som følger: |
|---|
| Avstemming av skatt |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Årets skattekostnad fremkommer som følger: | ||
| Betalbar skatt (eks. skatteeffekt av konsernbidrag) | 359 583 | 417 356 |
| Endring i utsatt skatt/skattefordel | -9 593 | 197 696 |
| Endring i utsatt skatt som følge av korrigeringer av tidligere år | -4 188 | 7 618 |
| Skattekostnad | 345 802 | 622 670 |
| Avstemming av skatt | ||
| Resultat før skatt | 1 346 471 | 2 464 436 |
| Skatt beregnet med nominell skattesats * | 374 026 | 696 500 |
| Endring i skattesats** | 29 177 | -47 735 |
| Inntekt fra tilknyttede selskaper | -58 693 | -54 200 |
| Valutatap knyttet til oppkjøpsfinansiering | 260 | 1 598 |
| Endring i skatteverdier anleggsmidler og leasinggjeld | 0 | 4 919 |
| Andre forskjeller | -18 149 | 31 093 |
| Skattefri gevinst ved salg av aksjer | -3 138 | -9 506 |
| Utsatt skattefordel som ikke er ført i balansen | 22 318 | 0 |
| Skattekostnad | 345 802 | 622 670 |
| Vektet gjennomsnittlig skattesats | 25.68% | 25.27% |
| Endring i bokført utsatt skatt | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Bokført verdi 01.01. | 2 177 395 | 1 968 790 |
| Resultatført i perioden | -9 593 | 205 314 |
| Føringer i utvidet resultat i perioden | -27 152 | -175 |
| Valutadifferanser | 42 465 | 11 198 |
| Effekt av virksomhetssammenslutninger | 54 952 | -24 |
| Netto balanseverdi 31.12. | 2 238 066 | 2 177 395 |
| Balanseverdi på utsatt skattefordel | -169 379 | -204 428 |
| Balanseverdi på utsatt skatt | 2 407 445 | 2 381 823 |
Pr. 31.12.14 fant det sted en endring i skatteregimet i Peru, som påvirker selskapsskatten for fremtidige år. Effekten av denne endringen i skatteregimet på utsatt skatte posisjoner er bokført i resultatregnskapet i 2014, med tanke på en kortsiktig endring fra 30% til et skattenivå på 26% i 2019. Som en del av endring i skatteregimet, blir skatt på utbytte og andre former for resultatknyttede utdelinger som er avtalt fra alle lovlige enheter i Peru til utenlandske personer og andre juridiske personer bli gradvis økt fra et nivå på 4,1% til 9,3% fra 2019. Utdeling av opptjente midler inntil 31. desember 2014 vil fortsatt bli skattlagt med 4,1% selv om utdelingen skjer i 2015. Skattesatsen i Norge er redusert fra 28% til 27 % fra 1. januar 2014. For de norske selskapene i konsernet er utsatt skatt og utsatt skattefordel beregnet med den reduserte skattesatsen fra 31. desember 2013.
Styrets leder Helge Singelstad, og styremedlemmer Helge Møgster, Inga Lise L. Moldestad, Lill Maren Møgster og Oddvar Skjegstad eier aksjer i Austevoll Seafood ASA. Helge Møgster og Lill Maren Møgster sin eierandel er indirekte gjennom deres eierskap i morselskapet Laco AS.
Adm.direktør Arne Møgster og finansdirektør Britt Kathrine Drivenes eier aksjer i Austevoll Seafood ASA. Arne Møgster sin andel er indirekte eid gjennom hans eierskap i morselskapet Laco AS.
* Nominell skattesats for konsernet varierer mellom 20 % og 30 %.
** I 2014 har det vært en endring i det Chilenske skatteregimet som påvirker selskapsskatten for fremtidige år. Effekten av endringen i skatteregimet er bokført i resultatregnskapet for 2014, med tanke på en kortsiktig økning fra 22% til et skattenivå på 27% i 2018. Endring i skatteregimet vil også påvirke skattleggingen av aksjonærene.
| Immaterielle | Anleggs | Biologiske | ||
|---|---|---|---|---|
| Utsatt skatt | eiendeler | midler | eiendeler | Sum |
| 2013 | ||||
| Bokført verdi 01.01. | 1 127 120 | 264 627 | 801 687 | 2 193 434 |
| Resultatført i perioden | 11 452 | -42 342 | 291 705 | 260 815 |
| Valutadifferanser | 1 666 | 3 763 | 0 | 5 429 |
| 31.12. | 1 140 237 | 226 048 | 1 093 392 | 2 459 678 |
| Endring i skattesats | -16 391 | -3 704 | -39 039 | -59 135 |
| 31.12. | 1 123 846 | 222 344 | 1 054 353 | 2 400 543 |
| 2014 | ||||
| Resultatført i perioden | -5 307 | -36 396 | -31 166 | -72 869 |
| Valutadifferanser | 40 535 | 23 999 | 0 | 64 534 |
| Effekt av virksomhetssammenslutninger | 62 870 | -24 517 | 19 589 | 57 942 |
| 31.12. | 1 221 944 | 185 431 | 1 042 776 | 2 450 151 |
| Endring i skattesats | 5 639 | 21 613 | 0 | 27 252 |
| 31.12. | 1 227 583 | 207 044 | 1 042 776 | 2 477 403 |
| Frem førbart |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Utsatt skattefordel | Varelager PensjonerFordringer Gjeld | Gevinst og tapskonto |
under skudd |
Andre | Sum | |||
| 2013 | ||||||||
| Bokført verdi 01.01. | 5 623 | -1 771 | -4 057 -17 054 -15 197 -188 767 | -3 736 -224 959 | ||||
| Resultatført i perioden | -2 337 | 305 | 9 938 | 4 189 | -442 -14 043 | -1 001 | -3 392 | |
| Ført i utvidet resultat i perioden | 0 | -175 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -175 |
| Valutadifferanser | -848 | 0 | -51 | -164 | -25 | -381 | -777 | -2 246 |
| Effekt av virksomhetssammenslutninger |
0 | 0 | 0 | -24 | 0 | 0 | 0 | -24 |
| 31.12. | 2 438 | -1 642 | 5 830 -13 053 -15 663 -203 191 | -5 515 -230 796 | ||||
| Endring i skattesats | 187 | 80 | -153 | -37 | -4 | 7 737 | -164 | 7 646 |
| 31.12. | 2 625 | -1 561 | 5 677 -13 090 -15 667 -195 454 | -5 679 -223 149 | ||||
| 2014 | ||||||||
| Resultatført i perioden | 4 529 | -1 416 | 14 326 | -2 307 | 945 | 13 949 | 4 072 | 34 098 |
| Ført i utvidet resultat i perioden | 0 | 746 | 0 | 0 | 0 | 0 -27 898 -27 152 | ||
| Valutadifferanser Effekt av virksomhets |
-7 115 | 0 | -3 776 | -929 | -2 233 | -6 158 | -1 858 -22 068 | |
| sammenslutninger | 0 | 0 | 1 113 | 0 | 91 -15 352 | 11 156 | -2 991 | |
| 31.12. | 40 | -2 231 | 17 340 -16 325 -16 863 -203 015 -20 208 -241 262 | |||||
| Endring i skattesats | 1 063 | 0 | 186 | 676 | 0 | 0 | 0 | 1 925 |
| 31.12. | 1 103 | -2 231 | 17 526 -15 649 -16 863 -203 015 -20 208 -239 337 |
Endring i utsatt skatt/skattefordel gjennom året:
| Utsatt skattefordel | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Utsatt skattefordel som reverseres om mer enn 12 måneder | -222 109 | -212 683 |
| Utsatt skattefordel som reverseres innen 12 måneder | -17 228 | -10 466 |
| Sum | -239 337 | -223 149 |
| Utsatt skatt | 2014 | 2013 |
| Utsatt skatt som reverseres om mer enn 12 måneder | 1 434 627 | 1 346 191 |
| Utsatt skatt som reverseres innen 12 måneder | 1 042 776 | 1 054 353 |
| Sum | 2 477 403 | 2 400 543 |
| Netto utsatt skatt | 2 238 066 | 2 177 394 |
Det er ikke balanseført utsatt skatt på totalt TNOK 27.797 pr. 31.12.2014.
Utsatt skattefordel og utsatt skatt som er fra samme lovlige skatteregime er presentert netto i balansen.
Hovedprinsippene for konsernets belønningspolitikk til ledende ansatte er basert på målsetningen om at konsernledelsen skal ha en konkurransedyktig avlønning, som inkluderer lønn, bonuser, pensjoner og andre ytelser. Austevoll Seafood ASA skal tilby en total godtgjørelse til konsernledelsen som er på nivå med det andre sammenlignbare selskaper tilbyr. Konsernets behov for velkvalifisert personell vil imidlertid alltid bli vurdert.
Konsernledelsen kan være berettiget til bonusutbetaling i tillegg til grunnlønn. En eventuell bonus til administrerende direktør fastsettes av styrets leder etter avklaring med revisjonsutvalgets leder. Bonus til andre medlemmer i konsernledelsen fastsettes av administrerende direktør i samråd med styrets leder.
Konsernledelsen er medlem i de standard pensjons- og forsikringsordninger som gjelder for resten av konsernets ansatte. Konsernet benytter standard ansettelseskontrakter og oppsigelsesbetingelser for ledelsen. Selskapet tilbyr ikke aksjeopsjonsprogrammer til ansatte.
Lønn, pensjonskostnader og andre ytelser til CEO, andre ledende ansatte og medlemmer i morselskapets styre var:
| Konsern | Finans | Styrets | Andre styre | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 - Ytelser til ledende ansatte | leder | direktør | leder* | medlemmer | Sum |
| Lønn | 3 412 | 2 572 | 0 | 0 | 5 984 |
| Bonusutbetaling basert på resultat for året 2013 | 1 500 | 750 | 0 | 0 | 2 250 |
| Pensjonskostnader | 77 | 263 | 340 | ||
| Andre godtgjørelser | 179 | 144 | 0 | 0 | 323 |
| Styrehonorar | 0 | 0 | 2 047 | 1 123 | 3 170 |
| Sum | 5 168 | 3 729 | 2 047 | 1 123 12 066 |
| 2013 - Ytelser til ledende ansatte | Konsern leder |
Finans direktør |
Styrets leder* |
Andre styre medlemmer |
Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Lønn | 3 373 | 2 537 | 0 | 0 | 5 910 |
| Bonusutbetaling basert på resultat for året 2012 | 1 000 | 500 | 0 | 0 | 1 500 |
| Pensjonskostnader | 62 | 263 | 325 | ||
| Andre godtgjørelser | 165 | 403 | 0 | 0 | 568 |
| Styrehonorar | 0 | 0 | 2 288 | 1 050 | 3 338 |
| Sum | 4 600 | 3 703 | 2 288 | 1 050 11 641 |
Konsernets ledelse er en del av konsernets kollektive pensjonsordninger.
Det er i 2014 eller 2013 ikke ytet lån eller stillet
sikkerhet for lån for administrerende direktør, ledende ansatte, andre ansatte, styremedlemmer eller andre nærstående parter.
CEO har 3 måneders oppsigelse. CEO har ingen rett til
ekstra kompensasjon ved fratredelse. Pensjonsalderen er 67, og CEO er del av den innskuddsbaserte pensjonsordningen.
Opsjoner
Det finnes ingen pågående opsjonsprogram i konsernet i 2014.
Konsernet har bokført en usikker forpliktelse relatert til oppkjøpet av Cormar i 2007. Konsernet vil ha refusjonsrettigheter for en del av forpliktelsene dersom de skulle bli gjort gjeldende. En avsetning på 20,1 MNOK er bokført for disse usikre forpliktelsene, se note 31.
Datterselskapet Austral Group S.A.A (Peru) har enkelte verserende, uavklarte søksmål mot seg som
pr. 31.12.2014 beløp seg til NOK 219 millioner, hovedsakelig relatert til selskapets forretningsvirksomhet. Ledelsen og selskapets juridiske rådgiver anser det som lite sannsynlig at søksmålene vil føre til vesentlige forpliktelser. Følgelig har den stedlige ledelsen ikke funnet det nødvendig å foreta høyere avsetninger enn de bokførte NOK 50 millioner for disse usikre forpliktelsene (se note 31).
| Revisjonshonorar | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Lovpålagt revisjon | 6 839 | 6 745 |
| Revisjonshonorar til andre revisorer | 815 | 676 |
| Andre attestasjonstjenester | 119 | 154 |
| Andre attestasjonstjenester utført av andre revisorer | 259 | 270 |
| Skatterådgivning | 576 | 271 |
| Skatterådgivning utført av andre revisorer | 31 | 67 |
| Andre tjenester utenfor revisjonen | 2 500 | 1 126 |
| Sum | 11 139 | 9 309 |
* Det utbetales ikke godtgjørelse til styrets leder i form av innberetningspliktig honorar. Austevoll Seafood ASA blir fakturert for denne tjenesten samt konsulenthonorar fra konsernspissen Laco AS, hvor styrets leder er ansatt.
| Langsiktig gjeld | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Pantelån | 3 319 693 | 3 916 015 |
| Obligasjonslån | 906 092 | 924 707 |
| Andre lån | 16 104 | 18 604 |
| Finansielle leieavtaler | 569 138 | 400 001 |
| Sum langsiktig gjeld | 4 811 026 | 5 259 327 |
| Kortsiktig gjeld | ||
| Kassekreditt | 622 083 | 659 665 |
| Obligasjonslån | 24 098 | 2 671 |
| Pantelån | 587 534 | 528 363 |
| Finansielle leieavtaler | 129 377 | 106 998 |
| Sum kortsiktig gjeld | 1 363 092 | 1 297 696 |
| Sum langsiktig og kortsiktig gjeld | 6 174 118 | 6 557 023 |
| Netto rentebærende gjeld | ||
| Kontanter og kontantekvivalenter | 2 198 148 | 1 443 314 |
| Andre rentebærende eiendeler - langsiktig | 16 104 | 10 512 |
| Sum netto rentebærende gjeld | 3 959 866 | 5 103 197 |
| Avdragsprofil på | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| rentebærende gjeld | 2015* | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | Deretter | Sum* |
| Pantelån | 587 532 | 827 661 | 335 209 415 460 604 031 1 024 332 3 794 225 | ||||
| Kassekreditt | 622 083 | 113 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 735 083 |
| Obligasjonslån | 24 098 | 0 | 400 000 | 500 000 | 0 | 6 092 | 930 191 |
| Finansielle leieavtaler | 129 377 | 219 040 | 97 936 | 81 868 | 57 800 | 112 495 | 698 516 |
| Annen langsiktig gjeld | 0 | 268 | 268 | 268 | 268 | 15 033 | 16 103 |
| Sum | 1 363 090 1 159 968 | 833 412 | 997 595 | 662 099 1 157 953 6 174 118 |
* Første års avdrag på gjeld er klassifisert som kortsiktig gjeld i balansen.
Vilkårene for langsiktig lån foruten obligasjonslånene, medfører at virkelig verdi er estimert til å være lik bokført verdi pr. 31.12.2014, justert for virkelig verdi av renteswapavtaler (nivå 2).
Obligasjonslånene er på Oslo børs sin liste, og virkelig verdi er beregnet ved å bruke den siste handelen i 2014 for obligasjonslånene. Bokført beløp på kortsiktige gjeld
| 2013 | 2014 | |
|---|---|---|
| 737 267 | 1 015 704 | |
| 3 742 445 | 3911179 | |
| 4 4 7 9 7 1 2 | 4 926 883 | |
| 4 674 752 | 4 777 926 | |
| 190 040 | 290 482 | |
| 3 175 298 | 3 023 890 | |
| 554 586 | 520 620 | |
| 476814 | 674 032 | |
| 9 071 490 | 9 286 950 |
er til virkelig verdi. Det er ikke forfall på obligasjonslån i 2015. Det første forfallet på obligasjonslån er i 2017. Det er grunnen til at virkelig verdi av kortsiktig obligasjonslån er estimert til NOK 0.
AUSS har dessuten stilt aksjene i Lerøy Seafood Group ASA (LSG) og Br Birkeland AS (BRBI) som sikkerhet for banklånene på NOK 538 millioner som AUSS har tatt opp. De pantsatte LSG aksjene har en verdigrense på NOK 2.000 millioner. Bokført verdi på LSG-aksjene i AUSS er NOK 3.027 millioner og NOK 354 millioner på BRBI-aksjene. Eiendeler som innehas av LSG og BRBI er også stilt som sikkerhet for deres separate og individuelle lån, og er medregnet i tallene som er presentert ovenfor.
| Gjeld sikret ved pant | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld | 1 015 704 | 737 267 |
| Langsiktig gjeld | 3 911 179 | 3 742 445 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner, inkl. finansielle leieavtaler | 4 926 883 | 4 479 712 |
| Eiendeler stillet som sikkerhet | ||
| Driftsmidler | 4 777 926 | 4 674 752 |
| Varelager | 290 482 | 190 040 |
| Biologiske eiendeler | 3 023 890 | 3 175 298 |
| Aksjer | 520 620 | 554 586 |
| Kundefordringer | 674 032 | 476 814 |
| Sum eiendeler stillet som sikkerhet | 9 286 950 | 9 071 490 |
| Bokført verdi og virkelig verdi på langsiktige lån | Bokført verdi | Virkelig verdi | ||
|---|---|---|---|---|
| er som følger: | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 |
| Pantelån | 3 319 693 | 3 920 095 | 3 468 637 | 3 920 095 |
| Obligasjonslån | 906 092 | 924 707 | 930 322 | 956 647 |
| Finansielle leieavtaler | 569 138 | 400 001 | 569 138 | 400 001 |
| Annen langsiktig gjeld | 16 104 | 18 604 | 16 104 | 18 604 |
| Sum | 4 811 026 | 5 263 407 | 4 984 200 | 5 295 347 |
| følgende reprisingsstruktur: | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| 6 måneder eller mindre | 4 249 917 | 5 109 618 |
| 6-12 måneder | 73 879 | 50 209 |
| 1-5 år | 536 700 | 397 196 |
| Over 5 år | 1 000 000 | 1 000 000 |
| Sum | 5 860 496 | 6 557 023 |
| Bokført verdi av Konsernets lån i ulike valutaer er som følger: | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| NOK | 4 905 553 | 5 433 292 |
| USD | 1 062 190 | 945 407 |
| EUR | 84 838 | 74 507 |
| SEK | 121 540 | 103 818 |
| Sum | 6 174 120 | 6 557 023 |
Det er flere forskjellige finansielle Covenants for selskapene i konsernet.
Konsernet har ikke brutt noen covenants gjennom regnskapsåret 2014 og er ikke i brudd pr. 31.12.2014.
| Innen | ||||
|---|---|---|---|---|
| Leiebetalinger (operasjonelle leieavtaler) | ett år | 1-5 år | Senere | Sum |
| Minimum leiebeløp | 13 895 | 30 681 | 0 | 44 577 |
| Nåverdi av framtidig minimumsleie (diskonteringsrente 5%) | 13 576 | 28 036 | 0 | 41 611 |
| Leiebetalinger (finansielle leieavtaler) | ||||
| Minimum leiebeløp | 145 193 | 504 147 | 123 721 | 773 060 |
| Renter | 17 587 | 41 040 | 11 978 | 70 604 |
| Nåverdi av framtidig minimumsleie | 129 377 | 457 354 | 111 783 | 698 514 |
| Kassekreditt | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Kassekreditt | 622 083 | 659 665 |
| Ubrukt kassekreditt | 1 215 282 | 1 223 776 |
| Limit kassekreditt | 1 837 365 | 1 883 441 |
Leide eiendeler bokført som finansielle leieavtaler er spesifisert i note 16, mens forfall og saldo til finansielle leieavtaler er spesifisert i note 29.
| Spesifikasjon av annen kortsiktig gjeld | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Lønn og andre personalkostnader | 202 897 | 216 107 |
| Skyldige offentlige avgifter | 89 011 | 127 707 |
| Påløpte kostnader | 209 937 | 162 436 |
| Valutaterminkontrakter / regnskapsført forpliktelse som følge av virkelig verdi sikring | 73 428 | 8 712 |
| Betingede forpliktelser fra tilgang Cormar (ref note 28) | 20 189 | 17 661 |
| Betingede forpliktelser vedrørende pågående rettstvister i Austral (ref note 28) | 49 869 | 47 460 |
| Annen kortsiktig gjeld | 30 854 | 66 046 |
| Sum annen kortsiktig gjeld | 676 186 | 646 129 |
| Salg av varer: | |
|---|---|
| ---------------- | -- |
| a) Salg av varer og tjenester | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Salg av varer: | ||
| - tilknyttede selskaper | 181 134 | 155 718 |
| Salg av tjenester | ||
| - tilknyttede selskaper | 19 749 | 2 573 |
| - øverste morselskap med datterselskaper (administrative tjenester) | 6 991 | 6 510 |
| - nære familiemedlemmer av kontrollerende eier | 279 | 0 |
| Sum | 208 153 | 164 801 |
| Konsernet er kontrollert av Laco AS som eier 55,55 % av |
|---|
| selskapets aksjer. De resterende 44,45 % av aksjene er |
| eid av mange aksjonærer. Øverste morselskap i |
| konsernet er Laco AS. |
| Majoriteten av transaksjoner med nærstående parter er ført gjennom: |
I tillegg har konsernet transaksjoner med nærstående parter som de tilknyttede selskapene Br Birkeland AS og Marin IT AS (eierandel direkte i morselskapet).
Følgende transaksjoner er gjennomført med nærstående parter:
| alg av varer og tjenester | |
|---|---|
| -- | --------------------------- |
KONSERN
| d) Lån til nærstående parter | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Sum lån til nærstående parter: | ||
| - tilknyttede selskaper | 5 530 | 58 210 |
| - minoritetsinteresser/andre | 12 932 | 18 823 |
| Renteinntekt | 629 | 619 |
| c) Balanseposter som følge av kjøp og salg av varer og tjenester | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Fordringer på nærstående parter | ||
| - øverste morselskap med datterselskaper (administrative tjenester) | 74 | 0 |
| - tilknyttede selskaper | 30 419 | 31 308 |
| - nære familiemedlemmer av kontrollerende eier | 6 | 0 |
| Gjeld til nærstående parter | ||
| - øverste morselskap med datterselskaper (administrative tjenester) | 8 354 | 1 |
| - tilknyttede selskaper | 11 858 | 946 |
Fordringer på nærstående parter kommer hovedsakelig fra salg av varer og tjenester, og forfaller til betaling en måned etter salgstidspunktet. Fordringene er usikrede og ikke rentebærende.
Gjeld til nærstående parter kommer hovedsakelig fra kjøp av varer og tjenester, og forfaller til betaling en måned etter kjøpstidspunktet. Gjelden er ikke rentebærende.
| b) Kjøp av varer og tjenester | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Kjøp av varer: | ||
| - tilknyttede selskaper | 369 962 | 277 756 |
| Kjøp av tjenester | ||
| - tilknyttede selskaper | 4 936 | 2 922 |
| - øverste morselskap med datterselskaper (administrative tjenester) | 12 753 | 6 661 |
| Total | 387 651 | 287 339 |
Konsernselskaper har solgt tjenester som slakting, pakking og lagring av laks til tilknyttede selskaper, samt produkter som laksefilet til tilknyttede selskaper. Konsernet har også solgt administrative tjenester til tilknyttede selskaper.
Alle varer og tjenester er kjøpt basert på markedspris og vilkår som er tilgjengelig for tredje parter. Konsernet har kjøpt fisk og fiskeprodukter fra tilknyttede selskaper. Konsernet har kjøpt
administrative tjenester som IT, resepsjon, kantine, regnskap og sekretær- og økonomitjenester fra tilknyttede selskaper.
| Beløp i NOK 1 000 | Note | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 4,19 | 2 171 | 4 404 |
| Sum inntekter | 2 171 | 4 404 | |
| Lønnskostnader | 5,16 | -15 627 | -14 747 |
| Andre driftskostnader | 5,19 | -13 819 | -12 946 |
| Driftskostnader | -29 445 | -27 693 | |
| Avskrivninger | 7 | -156 | -111 |
| Driftsresultat | -27 431 | -23 400 | |
| Finansinntekter | 6 | 486 605 | 579 009 |
| Finanskostnader | 6 | -86 163 | -106 590 |
| Resultat før skatter | 373 011 | 449 019 | |
| Skattekostnad | 15 | -10 000 | 9 062 |
| Ordinært resultat fra videreført virksomhet | 363 011 | 458 081 | |
| Gevinst/tap fra virksomhet holdt for salg | 0 | -303 932 | |
| Årets resultat | 363 011 | 154 149 | |
| Estimatavvik pensjonsordninger | -474 | -73 | |
| Skattekostnad på poster i utvidet resultat | - | 21 | |
| Årets totalresultat | 362 537 | 154 097 |
| Eiendeler |
|---|
| Eiendeler og gjeld |
| Beløp i NOK 1 000 | Note | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||
| Utsatt skattefordel | 15 | 21 818 | 31 818 |
| Eiendom, anlegg og utstyr | 7 | 252 | 408 |
| Aksjer i datterselskaper | 8 | 3 986 831 | 3 448 994 |
| Investeringer i tilknyttede selskaper | 9 | 811 427 | 4 003 |
| Investeringer i andre selskaper | 10 | 25 750 | 25 750 |
| Langsiktige fordringer på konsernselskaper | 11,17,20 | 53 829 | 639 638 |
| Sum anleggsmidler | 4 899 908 | 4 150 611 | |
| Kundefordringer | 12 | 1 975 | 5 062 |
| Kortsiktige fordringer på konsernselskaper | 20 | 505 688 | 571 922 |
| Aksjer holdt for salg | 9 | 0 | 1 793 240 |
| Andre fordringer | 11 | 4 164 | 6 389 |
| Kontanter og bankinnskudd | 14, 17 | 713 235 | 531 579 |
| Sum omløpsmidler | 1 225 061 | 2 908 192 | |
| Sum eiendeler | 6 124 969 | 7 058 804 | |
| Eiendeler og gjeld | |||
| Aksjekapital | 25 CFS* | 101 359 | 101 359 |
| Overkursfond | 3 713 549 | 3 713 549 | |
| Opptjent egenkapital | 433 220 | 478 118 | |
| Sum egenkapital | 4 248 128 | 4 293 026 | |
| Pensjonforpliktelser | 16 | 1 896 | 1 461 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 17 | 1 152 987 | 2 084 907 |
| Sum langsiktig gjeld | 1 154 883 | 2 086 367 | |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 17 | 295 160 | 165 473 |
| Leverandørgjeld | 2 825 | 4 597 | |
| Skyldig lønn og offentlige avgifter | 3 025 | 4 034 | |
| Kortsiktig gjeld til konsernselskaper | 20 | 2 012 | 123 802 |
| Avsatt utbytte | 21 | 405 435 | 324 348 |
| Annen kortsiktig gjeld | 18 | 13 502 | 57 156 |
| Sum kortsiktig gjeld | 721 959 | 679 410 | |
| Sum gjeld | 1 876 842 | 2 765 778 | |
| Sum egenkapital og gjeld | 6 124 969 | 7 058 804 |
* Dersom notehenvisningen inneholder bokstavene CFS, viser henvisningen til note i konsernregnskapet.
Storebø, 9. april 2015 Styret i Austevoll Seafood ASA
Helge Singelstad Styrets leder
Helge Møgster Oddvar Skjegstad
Inga Lise Lien Moldestad
Styrets nestleder Leif Teksum Lill Maren Møgster Siren M. Grønhaug Arne Møgster
Konsernleder
| Beløp i NOK 1 000 | Note | Aksje kapital |
Overkurs fond |
Opptjent egenkapital |
Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.13 | 101 359 | 3 713 549 | 648 740 | 4 463 649 | |
| Årets resultat | 0 | 0 | 154 149 | 154 149 | |
| Verdiøkning aksjer holdt for salg | 0 | 0 | -53 | -53 | |
| Gevinster og tap ført direkte mot egenkapital | 0 | 0 | -370 | -370 | |
| Sum andre gevinster og tap ført direkte mot egenkapital | 0 | 0 | -423 | -423 | |
| Årets totalresultat | 0 | 0 | 153 726 | 153 726 | |
| Avsatt utbytte | 0 | 0 | -324 348 | -324 348 | |
| Sum egenkapital til/fra aksjonærene i perioden | 0 | 0 | -324 348 | -324 348 | |
| Sum endring i egenkapitalen | 0 | 0 | -170 622 | -170 623 | |
| Egenkapital 31.12.13 | 101 359 | 3 713 549 | 478 118 | 4 293 027 | |
| Årets resultat | 0 | 0 | 363 011 | 363 011 | |
| Sum utvidet resultat | 0 | 0 | -474 | -474 | |
| Årets totalresultat | 0 | 0 | 362 537 | 362 537 | |
| Avsatt utbytte | 0 | 0 | -405 435 | -405 435 | |
| Konsernbidrag | 0 | 0 | -2 000 | -2 000 | |
| Sum egenkapital til/fra aksjonærene i perioden | 0 | 0 | -407 435 | -407 435 | |
| Sum endring i egenkapitalen | 0 | 0 | -44 897 | -44 897 |
Egenkapital 31.12.14 101 359 3 713 549 433 221 4 248 129
| Beløp i NOK 1 000 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Resultat før skattekostnad | 373 011 | 449 019 |
| Avskrivninger og nedskrivninger | 156 | 8 711 |
| Mottatt utbytte | -22 528 | -15 019 |
| Endring i kundefordringer og andre fordringer | -421 405 | -527 702 |
| Endringer i leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld | -127 901 | 114 948 |
| Endringer i andre tidsavgrensningsposter | -43 654 | 30 523 |
| Urealiserte agio gevinster og tap | -295 | -109 |
| Netto renter | 57 061 | 77 886 |
| Netto kontantstrøm fra drift | -185 555 | 138 257 |
| Kjøp av varige driftsmidler | 0 | -418 |
| Kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper | 1 052 024 | -1 647 635 |
| Endring i langsiktige fordringer | -13 896 | 691 946 |
| Mottatt utbytte og konsernbidrag | 512 724 | 254 029 |
| Mottatte renter | 20 027 | 25 454 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | 1 570 880 | -676 624 |
| Netto endring i langsiktig rentebærende gjeld | -811 921 | 654 159 |
| Netto endring i kortsiktig rentebærende gjeld | 9 686 | -359 269 |
| Betalte renter | -77 088 | -103 340 |
| Utbetalt utbytte | -324 348 | -243 260 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | -1 203 671 | -51 710 |
| Endring i kontanter og kontantekvivalenter | 181 654 | -590 076 |
| Kontanter og kontantekvivalenter 01.01. | 531 581 | 1 121 657 |
| Kontanter og kontantekvivalenter 31.12. | 713 235 | 531 581 |
| 1 Generelt | 91 |
|---|---|
| 2 Regnskapsprinsipper | 91 |
| 3 Finansielle instrumenter | 95 |
| 4 Driftsinntekter | 97 |
| 5 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.v. | 97 |
| 6 Finansinntekter og finanskostnader | 98 |
| 7 Varige driftsmidler | 99 |
| 8 Aksjer i datterselskaper | 100 |
| 9 Aksjer i tilknyttede selskaper | 101 |
| 10 Investeringer i andre aksjer | 101 |
| 11 Andre fordringer | 101 |
| 12 Kundefordringer | 102 |
| 13 Sikkerhetsstillelser/kausjonsansvar | 102 |
| 14 Bundne bankinnskudd | 102 |
| 15 Skatter | 103 |
| 16 Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser/-midler | 105 |
| 17 Gjeld til kredittinstitusjoner | 106 |
| 18 Annen kortsiktig gjeld | 107 |
| 19 Nærstående parter | 107 |
| 20 Konsernmellomværende | 107 |
| 21 Resultat pr. aksje | 108 |
Separat årsregnskap for Austevoll Seafood ASA (morselskapet) er utarbeidet i samsvar med forenklet anvendelse av International Reporting Standards (forIFRS). Utarbeidelse av separate regnskap er lovpålagt.
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av regnskapet. Disse prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
Selskapsregnskapet for Austevoll Seafood ASA (morselskapet) er utarbeidet i samsvar med Forskrift 21. januar 2008 om forenklet anvendelse av International Financial Reporting Standards (forIFRS) som er fastsatt av Finansdepartementet, og ble vedtatt av selskapets styre 9. april 2015. Utarbeidelse av selskapsregnskap er lovpålagt.
Selskapsregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med følgende modifikasjoner: finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder finansielle derivater) vurdert til virkelig verdi over resultatet.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med forIFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 4 i det konsoliderte årsregnskapet.
For en beskrivelse av nye standarder, fortolkninger av eksisterende standarder og endringer i eksisterende standarder henvises det til note 2 i det konsoliderte årsregnskapet.
Investeringer i datterselskap, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskap er ført etter kostmetoden.
Verdiene av selskapets investeringer i datterselskaper, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper vil kunne variere over tid og verdiene blir derfor vurdert for eventuelle verdifall. Vurdering av virkelig verdi vil være påvirket av mange forhold som eksempelvis
forventninger til fremtidig inntjening, spesifikke bransjeforhold, eierandeler, aksjonærstrukturer, men også makro-forhold som ikke er direkte knyttet til det enkelte selskap. For børsnoterte investeringer, blir børskurs vurdert som et av flere objektive kriterier i vurderingen av virkelig verdi. Dersom nedskrivningstester viser at virkelig verdi er vesentlig lavere enn regnskapsmessig verdi og dette forholdet forventes å vedvare vil investeringen skrives ned til virkelig verdi (gjenvinnbart beløp). En eventuell nedskrivning kan reverseres på et senere tidspunkt.
Selskapsregnskapet er presentert i NOK som er både den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til Austevoll Seafood ASA.
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner resultatføres. Det samme gjelder ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen.
Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivinger og nedskrivinger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av eiendelen.
Påfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat, når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet påkostningen vil tilflyte selskapet, og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras.
Varige driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid.
Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp.
Gevinst og tap ved avgang resultatføres, under andre (tap)/gevinster, netto og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi.
Selskapet klassifiserer finansielle eiendeler i følgende kategorier: Til virkelig verdi over resultatet, lån og fordringer og eiendeler tilgjengelig for salg. Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Ledelsen klassifiserer finansielle eiendeler ved anskaffelse.
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler holdt for handelsformål. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Derivater klassifiseres som holdt for handelsformål, med mindre de er en del av en sikring. Eiendeler i denne kategorien er klassifisert som omløpsmidler
Lån og fordringer er ikke-derivate finansielle eiendeler med faste eller bestembare betalinger som ikke omsettes i et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen. I så fall klassifiseres de som anleggsmidler. Lån og fordringer klassifiseres som "kundefordringer og andre fordringer" i balansen (note 11).
Lån og fordringer regnskapsføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metoden.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivate finansielle eiendeler som man velger å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. De inkluderes i anleggsmidlene så sant ledelsen ikke har til hensikt å selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er vurdert til virkelig verdi.
Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller nedskrives, føres samlet verdiregulering som er ført i egenkapitalen over resultatet som gevinst eller tap fra investering i verdipapirer. Renter på tilgjengelig for salg verdipapirer beregnet etter effektiv rente metoden føres over resultatet.
Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kjøpskurs. Hvis markedet for verdipapiret ikke er aktivt (eller hvis det gjelder et verdipapir som ikke er børsnotert), bruker konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette den virkelige verdien.
Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på transaksjonstidspunktet, som er den dagen selskapet forplikter seg til å kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet balanseføres første gang til virkelig verdi pluss transaksjonskostnader. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg vurderes til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring.
Investeringer fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og selskapet i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet.
Selskapet anvender ikke sikringsbokføring etter IAS 39. Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunktet derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi på derivater resultatføres netto under finansinntekter/ kostnader.
Kundefordringer måles ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden, fratrukket avsetning for inntruffet tap. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at selskapet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs eller gjennomgå økonomisk restrukturering og utsettelser og mangler ved betalinger ansees som indikatorer på at kundefordringer må nedskrives. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende og gjenvinnbart beløp, som er nåverdien av forventede kontantstrømmer, diskontert med opprinnelig effektiv rente. Bokført verdi av kundefordringene reduseres ved bruk av en avsetningskonto, endringer i avsetningen resultatføres som salgs- og markedsføringskostnader. Når en kundefordring er tapt, blir den ført mot avsetningskontoen for tap på fordringer. Eventuelle
senere innbetalinger på tidligere tapsførte fordringer resultatføres som andre driftskostnader.
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid og trekk på kassekreditt. I balansen er kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig gjeld.
Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer eller opsjoner med fradrag av skatt, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen.
Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden.
Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid.
Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato.
Skattekostnaden er beregnet i samsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt av skattemyndighetene på balansedagen.
Det er beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld, ved bruk av gjeldsmetoden. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp.
Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er
sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge, og at de midlertidige forskjellene kan fratrekkes i denne inntekten.
Selskapet har både ytelsespensjon og innskuddsbasert pensjon. Den ytelsesbaserte ordningen er lukket og finansiert gjennom innbetalinger til forsikringsselskaper, fastsatt basert på periodiske aktuarberegninger.
En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en innskuddsplan. Typisk er en ytelsesplan en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn.
Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjonsmidlene, justert for ikke resultatførte estimatavvik. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten på statsobligasjoner i den samme valuta som ytelsene vil bli betalt og med en løpetid som er tilnærmet den samme som løpetiden for den relaterte pensjonsforpliktelsen.
Aktuarmessige gevinster og tap i forbindelse med justeringer for kjente tall og endringer i aktuarens estimat på pensjon er kostnadsført eller lagt til egenkapitalen via utvidet resultat i perioden de oppstår.
Endringer i pensjonsplanens ytelser kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet med mindre rettighetene etter den nye pensjonsplanen er betinget av at arbeidstakeren blir værende i tjeneste i en spesifisert tidsperiode (opptjeningsperioden). I dette tilfellet amortiseres kostnaden knyttet til endret ytelse lineært over opptjeningsperioden.
Avsetninger (for f.eks. miljømessige utbedringer, restrukturering og rettslige krav) resultatføres når: - det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser;
I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme natur, fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved å vurdere gruppen under ett. Avsetning for gruppen regnskapsføres selv om sannsynligheten for oppgjør knyttet til gruppens enkeltelementer kan være lav.
Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk for forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som finanskostnad.
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget eller fordringen, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer, rabatter og avslag.
Salg resultatføres når inntekten kan måles pålitelig, det er sannsynlig at de økonomiske fordelene knyttet til transaksjonen vil tilflyte selskapet og spesielle kriterier knyttet til de ulike formene for salg som er nevnt under er oppfylt. Salg vurderes ikke å kunne måles pålitelig før alle betingelser knyttet til salget er innfridd. Selskapet baserer estimatene for regnskapsføring på historikk, vurdering av type kunde og transaksjon samt eventuelle spesielle forhold knyttet til den enkelte transaksjonen.
Selskapet selger administrative tjenester til andre selskaper. Disse tjenestene ytes basert på medgått arbeid.
Renteinntekter resultatføres proporsjonalt over tid i samsvar med effektiv rente metoden. Ved nedskrivning av fordringer, reduseres fordringens balanseførte verdi til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er estimert fremtidig kontantstrøm diskontert med opprinnelig effektive rente. Etter nedskrivning resultatføres renteinntekter basert på amortisert kost.
Selskapet benytter seg av adgangen til å fravike bestemmelsen i IAS 10 nr. 12 og 13 i forIFRS.
Bestemmelsen sier at utbytte kan regnskapsføres i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. Utbytteinntekter fra datterselskap resultatføres i den perioden utbyttet vedrører. Utbytte fra andre selskaper inntektsføres når det oppstår en ubetinget rett til å motta utbytte.
Operasjonelle leieavtaler
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler (med fradrag for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden.
Låneutgifter som påløper under konstruksjon av driftsmidler balanseføres fram til eiendelen er klar til påtenkt bruk. Andre låneutgifter kostnadsføres.
(i) mulige forpliktelser som oppstår av tidligere hendelser, og dens eksistens er betinget av fremtidige hendelser (ii) forpliktelser som ikke er innregnet fordi det ikke er sannsynlig at de vil føre til strøm av ressurser fra
foretaket (iii) forpliktelsen kan ikke måles på en pålitelig måte.
Betingede forpliktelser er ikke innregnet i årsregnskapet bortsett fra de betingede forpliktelser som oppstår gjennom overtakelse av en enhet. Betingede forpliktelser av betydning er opplyst om, med unntak av de betingede forpliktelser hvor det anses som svært usannsynlig at forpliktelsen vil finne sted.
Betingede forpliktelser som oppstår gjennom overtakelse av virksomhet verdsettes til virkelig verdi selv om forpliktelsen ikke er sannsynlig. Sannsynlighet og virkelig verdi vurderes løpende. Endringer i virkelig verdi blir inntektsført.
Betingede eiendeler innregnes ikke i regnskapet, men opplyses om dersom det er sannsynlig at fordelen vil tilfalle selskapet.
Selskapet må følge IAS 7 selv om regnskapet avlegges etter forIFRS. Selskapets kontantstrøm viser selskapets samlede kontantstrøm fordelt på drifts-, investerings- og
finansieringsaktiviteter. Oppstillingen viser de enkelte aktiviteters virkning på beholdning av betalingsmidler.
Ny informasjon etter balansedagen som vedrører selskapets finansielle posisjon på balansedagen blir tatt hensyn til i regnskapet. En hendelse etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle posisjon på balansedagen, men som vil påvirke selskapets fremtidige finansielle posisjon, blir opplyst om dersom hendelsen er av vesentlig betydning.
Selskapet må følge IAS 33 selv om regnskapet avlegges etter forIFRS. Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året.
Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer i omløp regulert for effekten av konvertering av alle potensielle aksjer som kan medføre utvanning.
Selskapets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko (inkludert valutarisiko, prisrisiko og kontantstrøm- og virkelig verdi renterisiko), kredittrisiko, likviditetsrisiko og kontantstrømrisiko knyttet til endring i markedsrenter. Selskapets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på selskapets finansielle resultater. Selskapet benytter finansielle derivater i noen grad for å sikre seg mot visse risikoer.
For å styre valutarisikoen fra fremtidige handelstransaksjoner og balanseførte eiendeler og forpliktelser, bruker selskapet i noen grad valutaterminkontrakter. Valutarisikoen oppstår når fremtidige handelstransaksjoner eller balanseførte eiendeler eller forpliktelser er nominert i en valuta som ikke er enhetens funksjonelle valuta.
Selskapet bruker ikke finansielle instrumenter til å styre sin finansielle risiko når det gjelder langsiktig finansiering.
Selskapet har både kortsiktig og langsiktig renterisiko som følge av flytende rente på gjelden.
Selskapet er utsatt for prisrisiko i forhold til aksjepriser på investeringer klassifisert i balansen enten som tilgjengelig for salg eller som til virkelig verdi over resultatet.
Selskapets renterisiko er hovedsakelig knyttet til langsiktige lån. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for selskapets kontantstrøm.
Selskapet opererer internasjonalt og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særlig relevant i forhold til USD og EUR. Valutarisiko oppstår fra fremtidige handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler og forpliktelser og nettoinvesteringer i utenlandsk virksomhet. For å opprettholde eller justere kapitalstrukturen, må Selskapet vurdere det beløpsmessige utbytte som utbetales til aksjonærene, tilbakebetaling av kapital til aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å redusere gjeld.
Forsiktig styring av likviditetsrisiko innebærer å vedlikeholde en tilstrekkelig beholdning av likvider og omsettelige verdipapirer, å ha finansieringsmuligheter i form av et tilstrekkelig antall sikre trekkrettigheter og evne til å lukke markedsposisjoner. Selskapet opprettholder fleksibiliteten i finansieringen ved å sørge for å ha sikre trekkrettigheter tilgjengelige.
Ledelsen overvåker selskapets likviditetsreserve (bestående av lånefasilitet (note 17) og kontantekvivalenter gjennom rullerende prognoser basert på forventet kontantstrøm.
For informasjon om selskapets gjeld se note 17.
Selskapets objektive mål med styring av kapitalen er å opprettholde Selskapets evne som igangværende konsern for å kunne sikre avkastning for aksjonærene og fordeler for andre interesser, og for å optimalisere kapitalstrukturen for å redusere finansieringskostnadene.
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Totale lån (note 17) | 1 454 032 | 2 258 473 |
| Minus kontanter og kontantekvivalenter | 852 224 | 1 246 691 |
| Netto lån | 601 808 | 1 011 782 |
| Total egenkapital | 4 248 128 | 4 293 026 |
| Sysselsatt kapital | 4 849 938 | 5 304 808 |
| Gearing | 12 % | 19 % |
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder (slik som verdipapirer som er tilgjengelige for salg eller til virkelig verdi over resultatet) er basert på omsetningskurs på balansedagen. Omsetningskursen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker. Selskapet bruker ulike metoder og gjør forutsetninger basert på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. Andre teknikker, slik som diskontert verdi på fremtidige
kontantstrømmer benyttes for å fastsette virkelig verdi på øvrige finansielle instrumenter. Virkelig verdi på forwardkontrakter i utenlandsk valuta beregnes ved å benytte kursene i forwardmarkedet på balansedagen.
Pålydende minus nedskrivninger for inntrufne tap på kundefordringer og leverandørgjeld antas omtrent å tilsvare postenes virkelig verdi. Virkelig verdi på finansielle forpliktelser (som beregnes for noteformål) estimeres ved å diskontere fremtidige kontraktsfestede kontantstrømmer med selskapets alternative markedsrente for tilsvarende finansielle instrumenter.
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Levering av administrative tjenester | 2 171 | 4 404 |
| Sum driftsinntekter | 2 171 | 4 404 |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Lønn | 11 211 | 10 083 |
| Innleid personell | 2 047 | 2 288 |
| Arbeidsgiveravgift | 1 731 | 1 574 |
| Pensjonskostnader (note 16) | 591 | 580 |
| Andre ytelser | 47 | 223 |
| Sum lønnskostnader | 15 626 | 14 747 |
| Gjennomsnittlig antall årsverk *) | 3 | 3 |
| Spesifikasjon av honorar til revisor eks. mva | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Lovpålagt revisjon | 1 819 | 1 530 |
| Annen bistand | 9 | 29 |
| Skatterådgivning | 67 | 57 |
| Sum | 1 895 | 1 616 |
Pensjonskostnader er beskrevet ytterligere i note 16.
Lønnskostnader, pensjonskostnader og andre ytelser til CEO, andre ledende ansatte og medlemmer av morselskapets styre var:
Det utbetales ikke godtgjørelse til styrets leder i form av innberetningspliktig honorar. Austevoll Seafood ASA blir fakturert for denne tjenesten samt konsulenthonorar fra konsernspissen Laco AS, hvor styrets leder er ansatt.
Selskapets ledende ansatte er en del av selskapets kollektive pensjonsordninger.
Det har i 2014 og 2013 ikke vært ytet lån til eller stillet sikkerhet for lån for administrerende direktør, ledende
ansatte, andre ansatte, styremedlemmer eller andre nærstående parter.
Administrerende direktør har en oppsigelsestid på tre måneder, og har ikke rett på noen ekstra kompensasjon i forbindelse med avslutning av sitt arbeidsforhold.
Pensjonsalderen er 67 år, og CEO er med i en generell innskuddsbasert pensjonsordning.
Se note 27 i konsernnotene for retningslinjer og informasjon på ytelser til ledende ansatte.
| Maskiner og anlegg |
Sum |
|---|---|
| 2013 | og anlegg | Sum |
|---|---|---|
| Pr. 01.01. | ||
| Anskaffelseskost | 1 853 | 1 853 |
| Akkumulerte avskrivninger | -1 752 | -1 752 |
| Balanseført verdi 01.01. | 101 | 101 |
| Balanseført verdi 01.01. | 101 | 101 |
| Tilgang/avgang | 418 | 418 |
| Avskrivninger | -111 | -111 |
| Balanseført verdi 31.12. | 408 | 408 |
| Pr. 31.12. | ||
| Anskaffelseskost | 2 271 | 2 271 |
| Akkumulerte avskrivninger | -1 863 | -1 863 |
| Balanseført verdi 31.12. | 408 | 408 |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Renteinntekter fra konsernselskaper | 22 295 | 36 849 |
| Andre renteinntekter | 20 027 | 25 454 |
| Mottatt utbytte og konsernbidrag | 443 179 | 511 582 |
| Valutagevinster | 1 105 | 5 117 |
| Andre finansinntekter | 0 | 8 |
| Sum finansinntekter | 486 605 | 579 009 |
| Rentekostnader fra konsernselskaper | 3 247 | 3 234 |
| Andre rentekostnader | 70 660 | 83 379 |
| Valutatap | 294 | 1 415 |
| Nedskrivning finansielle anleggsmidler | 3 330 | 8 600 |
| Andre finanskostnader | 8 632 | 9 960 |
| Sum finanskostnader | 86 163 | 106 589 |
| Netto finansposter | 400 442 | 472 420 |
| Maskiner | ||
|---|---|---|
| 2014 | og anlegg | Sum |
| Balanseført verdi 01.01. | 408 | 408 |
| Avskrivninger | -156 | -156 |
| Balanseført verdi 31.12. | 251 | 251 |
| Pr. 31.12. | ||
| Anskaffelseskost | 2 271 | 2 271 |
| Akkumulerte avskrivninger | -2 019 | -2 019 |
| Balanseført verdi 31.12. | 251 | 251 |
| Bruttoverdier (100%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 - Datterselskaper Selskap |
Årsresultat Egenkapital | Aksjekapital Bokført verdi Stemme andel | |||
| Austevoll Eiendom AS | 3 582 | 11 701 | 9 370 | 55 627 | 100,00 % |
| AUSS Shared Service AS | 115 | 1 046 | 1 000 | 1 010 | 100,00 % |
| Lerøy Seafood Group ASA, konsernverdier | 1 104 473 | 8 079 597 | 54 577 | 3 027 159 | 62,56 % |
| A-Fish AS | -20 293 | 580 818 | 2 200 | 660 100 | 100,00 % |
| Austevoll Pacific AS | 76 908 | 501 114 | 20 000 | 25 336 | 100,00 % |
| Aumur AS | (20) | 85 | 100 | 0 | 100,00 % |
| Austevoll Laksepakkeri AS, konsernverdier | 2 145 | 18 060 | 100 | 100 | 100,00 % |
| Br Birkeland AS | 46 252 | 317 835 | 9 224 | 217 500 | 49,99 % |
| Sum | 3 986 831 |
| 2013 - Datterselskaper | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Selskap | Årsresultat Egenkapital | Aksjekapital Bokført verdi Stemme andel | |||
| Austevoll Eiendom AS | 2 292 | 12 322 | 9 370 | 55 627 | 100,00 % |
| AUSS Shared Service AS | 1 019 | 1 258 | 1 000 | 1 010 | 100,00 % |
| Lerøy Seafood Group ASA, konsernverdier | 1 886 395 | 7 548 949 | 54 577 | 3 027 159 | 62,56 % |
| A-Fish AS | (17 161) | 1 111 | 1 100 | 60 100 | 100,00 % |
| Inv. Pacfish Ltd. | (6 332) | 138 408 | 41 824 | 58 709 | 100,00 % |
| Austevoll Pacific AS | 452 629 | 424 206 | 20 000 | 25 336 | 100,00 % |
| Aumur AS | (21) | 26 | 100 | 3 330 | 100,00 % |
| Austevoll Laksepakkeri AS | 964 | 17 757 | 100 | 100 | 100,00 % |
| Pelagia AS | 6 | 109 | 101 | 122 | 100,00 % |
| Br Birkeland AS, konsernverdier | 100 604 | 295 520 | 9 224 | 217 500 | 49,99 % |
| Sum | 3 448 993 |
Alle datterselskaper følger samme regnskapsår som Austevoll Seafood ASA.
Som følge av implementeringav IFRS 10 fra 1. januar 2014, har AUSS konsolidert investeringen i Br Birkeland AS som et datterselskap. Investeringen var tidligere ført
som et tilknyttet selskap. Som følge av endringen er 2013 tallene omarbeidet ved å reklassifisere investeringen fra aksjer i tilknyttet selskap til aksjer i datterselskap. Prinsippendringen i regnskapsføringen har ingen andre effekter i regnskapet til morselskapet.
| 2014 Selskap |
Bruttoverdier (100%) | Årsresultat Egenkapital | Aksje kapital |
Bokført verdi |
Stemme andel |
|---|---|---|---|---|---|
| Marin IT AS | 1 606 | 23 671 | 16 000 | 4 003 | 25,00 % |
| Pelagia AS | 254 067 | 1 910 037 | 1 497 451 | 748 715 | 50,00 % |
| Foodcorp Chile S.A* | 32 610 | 717 133 | 280 730 | 58 709 | 26,39 % |
| Sum | 811 427 |
| 2013 | Aksje | Bokført | Stemme | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Selskap | Årsresultat Egenkapital | kapital | verdi | andel | |
| Marin IT AS | 3 034 | 22 496 | 16 000 | 4 003 | 25,00 % |
| Total | 4 003 |
Aksjer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter kostmetoden i morselskapet. I konsernet vurderes aksjeposten etter egenkapitalmetoden.
* AUSS overtok aksjer i Foodcorp Chile S.A som følge av fusjonen mellom det heleide datterselskapet Inversiones Pacfish Ltd med Foodcorp Chile S.A. De resterende eierandelen på 73,61% i Foodcorp Chile S.A er eid av datterselskapet A-Fish AS. I konsernregnskapet er Foodcorp Chile S.A konsolidert som et heleid datterselskap.
| Langsiktige fordringer | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Langsiktige fordringer konsernselskaper | 53 829 | 639 638 |
| Sum langsiktige fordringer pr. 31.12. | 53 829 | 639 638 |
| Andre kortsiktige fordringer | 2014 | 2013 |
| Forskuddsbetalinger | 4 164 | 6 390 |
| Sum kortsiktige fordringer pr. 31.12. | 4 164 | 6 390 |
| Langsiktige fordringer |
|---|
| Langsiktige fordringer konsernselskaper |
| Sum langsiktige fordringer pr. 31-12. |
| 2014 Selskapsnavn |
Kontor- kommune |
Antall aksjer |
Eierandel/ stemmeandel |
Virkelig verdi |
|---|---|---|---|---|
| Euro-Terminal AS | Bergen | 4 897 290 | 16, 7 % | 25 711 |
| Andre aksjer | 39 | |||
| Sum | 25 750 | |||
| 2013 Selskapsnavn |
Kontor- kommune |
Antall aksjer |
Eierandel/ stemmeandel |
Virkelig verdi |
| Euro-Terminal AS | Bergen | 4 897 290 | 16, 7 % | 25 711 |
| Andre aksjer | 39 | |||
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Kundefordringer til pålydende | 1 975 | 5 062 |
| Sum | 1 975 | 5 062 |
| Aldersfordeling på kundefordringerer er som følger: | ||
| 0-3 måneder | 1 975 | 5 025 |
| Over 6 måneder | 0 | 37 |
| Sum | 1 975 | 5 062 |
| Bokført verdi av selskapets kundefordringer er som følger: | ||
| Valuta | ||
| NOK | 1 975 | 5 062 |
| Sum | 1 975 | 5 062 |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Garanti SG Finans | 7 500 | 7 500 |
| Garanti Euro-Terminal | 0 | 11 686 |
| Innovasjon Norge | 1 500 | 1 500 |
| Sum | 9 000 | 20 686 |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Bundet til dekning av skattetrekk | 989 | 1 344 |
| Sum | 989 | 1 344 |
| Årets skattekostnad fremkommer som; |
|---|
| Avstemming av skatt |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Årets skattekostnad fremkommer som; | ||
| Endring i utsatt skatt/skattefordel | -457 | -9 082 |
| Utsatt skattefordel ikke ført i balansen | 457 | 0 |
| Endring i utsatt skattefordel for tidligere år | 10 000 | 0 |
| Skattekostnad | 10 000 | -9 082 |
| Avstemming av skatt | ||
| Resultat før skatt | 373 011 | 449 019 |
| Skatt beregnet med nominell skattesats | 100 713 | 125 725 |
| Andre forskjeller - inkludert utbytter | -112 903 | -135 966 |
| Effekt av endret skattesats fra 28% til 27% | 0 | 1 179 |
| Skatt OCI poster | -128 | -21 |
| Endring utsatt skattefordel som ikke er balanseført | 12 318 | 0 |
| Endring i utsatt skattefordel for tidligere år | 10 000 | 0 |
| Skattekostnad | 10 000 | -9 082 |
| Effektiv skattesats | 3% | -2% |
| Endring utsatt skatt | ||
| Bokført verdi 01.01. | -31 816 | -22 735 |
| Årets endring | -457 | -10 260 |
| Andre endringer | 0 | 1 178 |
| Tilbakeført årets endring | 457 | 0 |
| Endring i utsatt skattefordel for tidligere år | 10 000 | 0 |
| Bokført verdi 31.12. | -21 816 | -31 816 |
| Endring utsatt skatt | |
|---|---|
| Utsatt skatt | Varige driftsmidler |
Aksjer og andeler |
Gevinst- og tapskonto |
Langsiktig gjeld |
Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | |||||
| Bokført verdi 01.01. | -171 | 26 249 | 2 546 | 0 | 28 624 |
| Årets resultatførte endring | 54 | 0 | -509 | 31 | -425 |
| 31.12. (28% skattesats) | -117 | 26 249 | 2 037 | 31 | 28 199 |
| Effekt av endret skattesats med 1% | 4 | -937 | -73 | -1 | -1 007 |
| 31.12. (27% skattesats) | -113 | 25 312 | 1 964 | 29 | 27 192 |
| 2014 | |||||
| Årets resultatførte endring | 17 | 0 | -393 | 80 | -296 |
| 31.12. (27% skattesats) | -96 | 25 312 | 1 571 | 109 | 26 896 |
| Utsatt skattefordel | Fremførbart underskudd |
Kortsiktig gjeld |
Pensjoner | Andre forskjeller |
Sum |
| 2013 | |||||
| Bokført verdi 01.01. | -56 525 | 2 008 | -273 | 3 430 | -51 360 |
| Årets resultatførte endring | -9 396 | 860 | -136 | -1 165 | -9 837 |
| 31.12. (28% skattesats) | -65 921 | 2 868 | -409 | 2 265 | -61 197 |
| Effekt av endret skattesats med 1% | 2 354 | -102 | 15 | -80 | 2 187 |
| 31.12. (27% skattesats) | -63 567 | 2 766 | -394 | 2 185 | -59 010 |
| 2014 | |||||
| Årets resultatførte endring | -11 308 | 596 | -118 | -639 | -11 469 |
| 31.12. (27% skattesats) | -74 874 | 3 362 | -512 | 1 546 | -70 478 |
| Ikke balanseført utsatt skattefordel | 21 764 | ||||
| Sum utsatt skattefordel | -48 715 | ||||
| Balanseført netto utsatt skattefordel | -21 818 | ||||
| 2014 | 2013 | ||||
| Kortsiktig | 3 362 | 2 868 | |||
| Langsiktig | -25 178 | -34 684 | |||
| Sum | -21 816 | -31 816 |
| Selskapet har en lukket kollektiv ytelsesbasert pensjonsordning og en kollektiv innskuddsbasert |
medlemmer. Ordningen omfatter alderspensjon fra fylte 67 år som løper livsvarig. Selskapets juridiske |
||
|---|---|---|---|
| pensjonsordning i DNB Livsforsikring ASA. I 2014 | forpliktelser er ikke påvirket av den regnskapsmessige | ||
| omfatter den ytelsesbaserte ordningen 2 aktive behandlingen av pensjonsforpliktelsene. |
|||
| Netto pensjonskostnad: | 2014 | 2013 | |
| Nåverdi av pensjoner opptjent i perioden | 243 | 234 | |
| Kapitalkostnad av tidligere opptjente pensjoner | 52 | 46 | |
| Administrasjonskostnader | 50 | 70 | |
| Arbeidsgiveravgift | 49 | 49 | |
| Årets netto pensjonskostnad ytelsesbasert ordning inkl. arbeidsgiveravgift | 394 | 399 | |
| Pensjonskostnader innskuddsbasert pensjonsordning | 172 | 158 | |
| Arbeidsgiveravgift innskuddsbasert pensjonsordning | 24 | 22 | |
| Netto pensjonskostnader | 591 | 580 | |
| Aktuarens endring i ytelsesbasert pensjonsordning ført over utvidet resultat | 474 | 73 | |
| Beregnede pensjonsforpliktelser: | 2014 | 2013 | |
| Estimerte pensjonsforpliktelser | 5 240 | 4 240 | |
| Estimerte pensjonsmidler | -3 578 | -2 960 | |
| Periodisert arbeidsgiveravgift | 234 | 180 | |
| Netto pensjonsforpliktelser 31.12. | 1 896 | 1 461 | |
| Økonomiske forutsetninger: | 2014 | 2015 | 2013 |
| Diskonteringsrente | 2,30 % | 2,30 % | 4,10 % |
| Forventet avkastning på pensjonsmidler | 3,20 % | 3,20 % | 4,40 % |
| Lønnsregulering | 2,75 % | 2,75 % | 3,75 % |
| Pensjonsregulering | 0,00 % | 0,00 % | 0,60 % |
| G-regulering | 2,50 % | 2,50 % | 3,50 % |
| Turnover | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % |
| Arbeidsgiveravgift | 14,10 % | 14,10 % | 14,10 % |
| Avstemming IB - UB: | |||
| Balanseført netto pensjonsforpl. 01.01. inkl. aga. | 1 460 | ||
| Estimatavvik mot EK | 474 | ||
| Årets netto pensjonskostnad inkl aga. | 394 | ||
| Investering i pensjonsmidler mv. inkl aga. | -433 | ||
| Balanseført netto pensjonsforpl. 31.12. inkl. aga | 1 896 |
Det er solidaransvar for finansieringen innenfor de ulike låneavtalene for Austevoll Seafood ASA og Austevoll Eiendom AS.
Covenants for Austevoll Seafood ASA (morselskapet) blir målt ut fra konsolidert regnskap for Konsernet,
og krever minimum egenkapitalandel på 30 % og en gjeldsbetjeningsevne på minimum 1,05.
| Netto rentebærende gjeld | 2014 | 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner | 243 000 | 1 193 000 | |||||
| Obligasjonslån - langsiktig gjeld | 900 000 | 900 000 | |||||
| Annen rentebærende kortsiktig gjeld | 15 872 | 0 | |||||
| Annen rentebærende langsiktig gjeld | 210 00 | 90 000 | |||||
| Kassekreditt | 85 160 | 75 473 | |||||
| Sum rentebærende gjeld | 1 454 032 | 2 258 473 | |||||
| Kontanter og bankinnskudd | 713 235 | 531 579 | |||||
| Andre rentebærende eiendeler - langsiktige | 138 989 | 715 111 | |||||
| Netto rentebærende eiendeler/gjeld (-) | -601 808 | -1 011 783 | |||||
| Avdragsprofil på langsiktig | |||||||
| rentebærende gjeld | 2015* | 2016 | 2017 | 2018 2019 | Senere | Sum* | |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 210 000 243 000 | 0 | 0 | 0 | 453 000 | ||
| Obligasjonslån | 0 | 0 400 000 500 000 | 0 | 0 | 900 000 | ||
| Gjeld til selskap i konsernet | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15 872 | 15 872 |
| Sum | 210 000 243 000 400 000 500 000 | 0 | 15 872 | 1 368 872 |
| Gjeld sikret med pant | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld | 295 160 | 165 473 |
| Langsiktig gjeld | 243 000 | 1 193 000 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner, inkl. leasinggjeld | 538 160 | 1 358 473 |
| Eiendeler stillet som sikkerhet | ||
| Aksjer | 3 202 403 | 3 425 158 |
| Kundefordringer | 1 975 | 5 062 |
| Sum eiendeler stillet som sikkerhet | 3 204 378 | 3 430 220 |
Basert på inngåtte lånevilkår estimeres virkelig verdi av langsiktig gjeld (eks. obligasjonslånet) til å være
tilnærmet lik bokført verdi. pr. 31.12.2014. For informasjon om obligasjonslånet, se note 29 i konsernregnskapet.
* Første års avdrag på gjeld er klassifisert som kortsiktig gjeld i balansen.
| Spesifikasjon av annen kortsiktig gjeld | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Lønn og andre personalkostnader | 838 | 792 |
| Skyldige renter | 12 581 | 15 762 |
| Annen kortsiktig gjeld | 82 | 40 602 |
| Sum annen kortsiktig gjeld | 13 502 | 57 156 |
| 2014 | Driftsinntekter | Driftskostnader | Mellomværende |
|---|---|---|---|
| Møgster Management AS | 1 523 | -45 | |
| Marin IT AS | 1 229 | -131 | |
| Laco AS | 0 | 2 047 | -1 514 |
| Pelagia AS | 507 | 0 | 0 |
| Austral Group S.A.A | 1 643 | 0 | 0 |
| Total | 2 150 | 4 798 | -1 690 |
| 2013 | Driftsinntekter | Driftskostnader | Mellomværende |
| Møgster Management AS | - | 1 312 | 0 |
| Marin IT AS | 1 084 | 0 | |
| Laco AS | 2 288 | -3 071 | |
| Welcon AS | 2 927 | 3 539 | |
| Norway Pelagic AS | 103 | 2 | |
| Austral Group S.A.A | 1400 | ||
| Sum | 4 430 | 4 684 | 470 |
| 2014 | 2013 | |||
|---|---|---|---|---|
| Spesifikasjon av konsernmellomværende | Kortsiktig | Langsiktig | Kortsiktig | Langsiktig |
| Fordring relatert til foreslått utbetalt utbytte fra LSG ASA | 409 732 | - | 490 196 | 0 |
| Fordring relatert til konsernbidrag | 10 924 | - | 6 337 | 0 |
| Fordring relatert til konsernkontosystem i bank | 85 033 | - | 75 389 | 0 |
| Lån til konsernselskap | - | 53 829 | 0 | 639 638 |
| Sum fordringer på konsernselskaper | 505 688 | 53 829 | 571 922 | 639 638 |
| Annen gjeld til konsernselskaper | 2 012 | 15 872 | 123 802 | 0 |
| Sum gjeld til konsernselskaper | 2 012 | 15 872 | 123 802 | 0 |
| Netto konsernmellomværende | 503 676 | 37 957 | 448 120 | 639 638 |
| Spesifikasion av konsernmellomværende | ||
|---|---|---|
| Fordring relatert til foreslått utbetalt utbytte fra LSG ASA | ||
| Fordring relatert til konsernbidrag | ||
| Fordring relatert til konsernkontosystem i bank | ||
| Lån til konsernselskap | ||
| Sum fordringer på konsernselskaper | ||
| Annen gjeld til konsernselskaper |
Selskapet har i 2014 betalt TNOK 4 751 (2013: TNOK 4.904) til datterselskap for husleie og administrative tjenester.
Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året.
| Grunnlag for beregning av resultat pr. aksje | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Årets resultat | 362 537 | 154 097 |
| Antall aksjer pr. 31.12. (i tusen) | 202 717 | 202 717 |
| Gjennomsnittlig antall aksjer (i tusen) | 202 717 | 202 717 |
| Resultat pr. aksje | 1,79 | 0,76 |
| Resultat pr. aksje - utvannet | 1,79 | 0,76 |
| Foreslått utbytte pr. aksje | 2,00 | 1,60 |
NOTE 21 RESULTAT PR. AKSJE Vi erklærer etter beste overbevisning at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2014 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til selskapet og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer selskapet og konsernet står overfor.
Helge Singelstad Styrets leder
Helge Møgster Oddvar Skjegstad Styrets nestleder
Inga Lise Lien Moldestad
Leif Teksum Lill Maren Møgster Siren M. Grønhaug Arne Møgster
Konsernleder
Storebø, 9. april 2015 Styret i Austevoll Seafood ASA
Alfabygget 5392 Storebø NORWAY Tlf: +47 56 18 10 00 Fax: +47 56 18 10 03 Email: [email protected] Web: www.auss.no
AUSTEVOLL LAKSEPAKKERI AS Alfabygget 5392 Storebø NORWAY Tlf: +47 56 18 10 00 Email: [email protected]
Av. Victor Andres Belaúnde Nº 147 Torre Real 7 Centro Empresarial San Isidro, Lima, PERU Tlf: +51 (1) 710-7000 Fax: +51 (1) 442-1660 Email: [email protected] Web: austral.com.pe
Av. Pedro Aguirre Cerda 995 Coronel, CHILE Tlf: +56 (41) 292 2480 Fax: +56 (41) 292 2401
LERØY SEAFOOD GROUP ASA PO Box 7600 5020 Bergen Kontor adresse: Bontelabo 2
5003 Bergen NORWAY Tlf: +47 55 21 36 50 Fax: +47 55 21 36 32 Email: [email protected] Web: www.leroy.no
BR. BIRKELAND AS Alfabygget 5392 Storebø NORWAY Tlf: +47 56 18 11 10 Fax: +47 56 18 11 11 Email: [email protected] Web: www.br-birkeland.no
TILKNYTTEDE SELSKAP:
PELAGIA AS Postboks 444 Sentrum 5805 Bergen Kontor adresse: Bradbenken 1 5003 Bergen NORWAY Tlf: +47 57 84 44 00 Email: [email protected] Web: www.pelagia.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.