Quarterly Report • May 19, 2016
Quarterly Report
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| 2. Quartal | 6 Monate | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 2015/16 | 2014/15 | Verände- rung |
2015/16 | 2014/15 | Verände- rung |
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| Umsatz | Mio. € | 2.327 | 2.884 | -19 % | 4.725 | 5.519 | -14 % |
| Rohergebnis | Mio. € | 284 | 352 | -19 % | 458 | 590 | -22 % |
| Rohergebnis operativ | Mio. € | 285 | 350 | -19 % | 526 | 592 | -11 % |
| Personalaufwand | Mio. € | 113 | 113 | 0 % | 223 | 218 | 2 % |
| Abschreibungen | Mio. € | 33 | 33 | 0 % | 65 | 68 | -4 % |
| Abschreibungen operativ | Mio. € | 32 | 32 | 0 % | 62 | 65 | -5 % |
| EBITDA | Mio. € | 112 | 180 | -38 % | 116 | 258 | -55 % |
| EBITDA operativ | Mio. € | 113 | 178 | -37 % | 184 | 260 | -29 % |
| EBIT | Mio. € | 79 | 147 | -46 % | 51 | 190 | -73 % |
| EBIT operativ | Mio. € | 81 | 146 | -45 % | 122 | 195 | -37 % |
| EBT | Mio. € | 74 | 143 | -48 % | 40 | 176 | -77 % |
| EBT operativ* | Mio. € | 77 | 142 | -46 % | 113 | 181 | -38 % |
| Konzernergebnis | Mio. € | 55 | 106 | -48 % | 30 | 131 | -77 % |
| Konzernergebnis operativ | Mio. € | 57 | 106 | -46 % | 83 | 135 | -39 % |
| Ergebnis je Aktie | € | 1,20 | 2,35 | -49 % | 0,64 | 2,89 | -78 % |
| Ergebnis je Aktie operativ | € | 1,25 | 2,36 | -47 % | 1,83 | 3,00 | -39 % |
| Netto-Cashflow | Mio. € | -135 | 7 | < -100 % | -158 | 109 | < -100 % |
| Investitionen (ohne Finanzanlagen) | Mio. € | 32 | 26 | 23 % | 66 | 47 | 40 % |
| ROCE operativ* | % | - | - | - | 12,7 | 15,8 | - |
| Kupferpreis (Durchschnitt) | US\$/t | 4.672 | 5.818 | -20 % | 4.784 | 6.224 | -23 % |
| Kupferpreis (Stichtag) | US\$/t | - | - | - | 4.855 | 6.051 | -20 % |
| Belegschaft (Durchschnitt) | 6.316 | 6.313 | 0 % | 6.316 | 6.324 | 0 % |
* Konzernsteuerungskennzahlen
Vorjahreswerte teilweise angepasst.
Im vorliegenden Bericht können sich aufgrund von Rundungen geringfügige Abweichungen bei Summenangaben ergeben.
| 2. Quartal | 6 Monate | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produktion/Durchsatz | 2015/16 | 2014/15 | Verände- rung |
2015/16 | 2014/15 | Verände- rung |
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| BU Primärkupfererzeugung | |||||||
| Konzentratdurchsatz | 1.000 t | 598 | 582 | 2,7 % | 1.199 | 1.158 | 3,5 % |
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 31 | 29 | 6,9 % | 60 | 62 | -3,2 % |
| Schwefelsäureproduktion | 1.000 t | 578 | 560 | 3,2 % | 1.154 | 1.111 | 3,9 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 153 | 151 | 1,3 % | 303 | 304 | -0,3 % |
| BU Kupferprodukte | |||||||
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 83 | 81 | 2,5 % | 150 | 160 | -6,3 % |
| KRS-Durchsatz | 1.000 t | 61 | 74 | -17,6 % | 131 | 144 | -9,0 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 124 | 131 | -5,3 % | 254 | 263 | -3,4 % |
| Gießwalzdrahtproduktion | 1.000 t | 204 | 200 | 2,0 % | 382 | 363 | 5,2 % |
| Stranggussproduktion | 1.000 t | 48 | 44 | 9,1 % | 86 | 82 | 4,9 % |
| Flachwalzprodukte und Spezial drahtproduktion |
1.000 t | 55 | 58 | -5,2 % | 105 | 106 | -0,9 % |
Vorjahreswerte aufgrund geänderter Segmentierung teilweise angepasst.
Cover: "Aurubis – 150 Jahre Zukunft" Das sind 150 Jahre erfolgreicher Unternehmensgeschichte, auf die die Aurubis AG 2016 zurückblicken kann. Aus kleinen Anfängen im Jahr 1866 hat sich das Unternehmen bis heute durch internes und externes Wachstum zu einem der führenden integrierten Kupferkonzerne mit Weltgeltung entwickelt. Aurubis ist international aufgestellt, mit Kernaktivitäten in Europa. Heute arbeiten rund 6.300 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter daran, dem Konzern auch weiterhin eine Zukunft zu geben.
Der Aurubis-Konzern erzielte im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2015/16 ein operatives Ergebnis vor Steuern (EBT) von 113 Mio. € (Vj. 181 Mio. €). Der operative Return on Capital Employed (ROCE) betrug 12,7 % (Vj. 15,8 %).
Das IFRS-Ergebnis vor Steuern (EBT) betrug im ersten Halbjahr 40 Mio. € (Vj. 176 Mio. €).
Der Umsatz des Aurubis-Konzerns (Aurubis) erreichte in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/16 4.725 Mio. € (Vj. 5.519 Mio. €). Die Verringerung der Umsatzerlöse ist im Wesentlichen auf einen niedrigeren Kupferpreis zurückzuführen. Das operative EBT betrug 113 Mio. € (Vj. 181 Mio. €). In dem Vorjahresergebnis waren positive Sondereffekte von rund 50 Mio € enthalten, die sich im Wesentlichen aus stichtagsbezogen niedrigen Edelmetallbeständen ergaben.
Das Halbjahresergebnis war beeinflusst durch
Der operative ROCE (EBIT rollierend 4 Quartale) liegt bei 12,7 % (Vj. 15,8 %). Auf Basis IFRS wurde ein EBT von 40 Mio. € (Vj. 176 Mio. €) erzielt. Der Netto-Cashflow lag bei -158 Mio. € gegenüber 109 Mio. € im Vorjahr. Der Rückgang des Netto-Cashflows ist vor allem bedingt durch den Aufbau von Vorratsvermögen, unter anderem in Zusammenhang mit dem Großstillstand in Bulgarien, sowie das rückläufige Ergebnis.
Die Business Unit (BU) Primärkupfererzeugung erzielte im ersten Halbjahr 2015/16 ein Ergebnis von 89 Mio. € (Vj. 154 Mio. €, darin enthalten positive Sondereffekte in Höhe von 41 Mio. €). Der Ergebnisrückgang beruht auf einem geringeren Metallmehrausbringen bei gesunkenen Metallpreisen. Dies konnte durch unsere verbesserten Konzentratschmelzlöhne nicht kompensiert werden. Die Schwefelsäureerlöse lagen marktbedingt deutlich unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Die Edelmetallproduktion lag aufgrund geringerer Edelmetallinhalte in den Einsatzmaterialien unter Vorjahr.
Das operative EBT der Business Unit Kupferprodukte lag mit 40 Mio. € unter dem Vorjahresniveau von 47 Mio. € (darin enthalten positive Sondereffekte in Höhe von 9 Mio. €). Das Ergebnis wurde getragen durch ein gutes Ergebnis der Business Line Rod & Shapes.
Der Kupferpreis notierte zu Beginn des Berichtshalbjahres mit 5.178 US\$/t (LME-Settlement), gab jedoch bis Mitte Januar auf ein Tief von 4.311 US\$/t nach. Bis Mitte März erholte sich der Kupferpreis zeitweilig über 5.000 US\$/t, entwickelte sich dann aber bis zum 31.03.2016 wieder rückläufig auf einen Stand von 4.855 US\$/t (Vj. 6.051 US\$/t). Im Durchschnitt des 2. Quartals erreichte Kupfer einen Wert von 4.672 US\$/t (Vj. 5.818 US\$/t), auch in Euro ist der Preis im Durchschnitt auf 4.239 €/t (Vj. 5.172 €/t) gesunken.
Der internationale Markt für Kupferkonzentrate zeichnete sich im ersten Halbjahr durch eine sehr gute Verfügbarkeit aus. Die Schmelz- und Raffinierlöhne lagen weiterhin auf gutem Niveau. Die Versorgungslage unserer Betriebe mit Kupferkonzentraten war jederzeit sehr gut. Die Verfügbarkeit von Altkupfer war im ersten Halbjahr aufgrund niedriger Metallpreisnotierungen und der daraus resultierenden geringen Abgabebereitschaft des Handels für Schrotte schwach. Unsere Anlagen konnten trotz der schlechten Marktlage versorgt werden. Die Marktkonditionen für Schwefelsäure haben sich im Halbjahr weiter verschlechtert. Durch saisonale Einflüsse und das am Markt herrschende Überangebot setzte sich der negative Preistrend fort. Die Kathodenmärkte verzeichneten teilweise geringere Spot-Prämien. Wir waren davon wenig betroffen, da die wesentlichen Mengen unter Jahresverträgen abgesetzt wurden.
"Am 14. April 2016 begann unser bereits angekündigter Großstillstand in Pirdop (Bulgarien). Dieser wird sich maßgeblich auf unser Ergebnis des 3. Quartals 2015/16 auswirken. Wir bestätigen unsere Prognose für das Gesamtjahr: Wir werden im Geschäftsjahr 2015/16 ein im Vergleich zum Rekordergebnis des Vorjahres deutlich niedrigeres, aber gutes Ergebnis erzielen."
Um den operativen Erfolg des Aurubis-Konzerns unabhängig von Bewertungseinflüssen – aus der Anwendung der Durchschnittsmethode bei der Vorratsbewertung nach IAS 2, aus kupferpreisbedingten Bewertungseffekten auf Vorratsbestände sowie aus Effekten der Kaufpreisallokationen im Wesentlichen auf Sachanlagevermögen ab dem Geschäftsjahr 2010/11 – zur internen Steuerung abbilden zu können, erfolgt über die Darstellung der Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage hinaus die Erläuterung der Ertrags- und Vermögenslage auch auf Basis operativer Werte.
Die Tabelle auf der nachfolgenden Seite gibt die Ermittlung des operativen Ergebnisses der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2015/16 und das operative Ergebnis im Vorjahresvergleichszeitraum wieder.
Der Aurubis-Konzern erwirtschaftete in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/16 ein operatives Konzernergebnis in Höhe von 83 Mio. € (Vj. 135 Mio. €). Das IFRS-Ergebnis vor Steuern in Höhe von 40 Mio. € (Vj. 176 Mio. €) wurde um Bewertungseffekte im Vorratsvermögen in Höhe von 70 Mio. € (Vj. 2 Mio. €) sowie um Effekte aus der Kaufpreisallokation der Luvata RPD (Rolled Products Division) in Höhe von 3 Mio. € (Vj. 3 Mio. €) bereinigt, um zum operativen Ergebnis vor Steuern von 113 Mio. € (Vj. 181 Mio. €) zu gelangen.
Die Umsatzerlöse im Konzern verringerten sich im Berichtszeitraum um 794 Mio. € auf 4.725 Mio. € (Vj. 5.519 Mio. €). Diese Entwicklung war im Wesentlichen auf einen niedrigeren Kupferpreis zurückzuführen.
Die Bestandsveränderung in Höhe von 274 Mio. € (Vj. 118 Mio. €) stand auch in Zusammenhang mit dem Stillstand in Pirdop und war insbesondere auf den Aufbau von Kupfer- und Edelmetallerzeugnissen zurückzuführen.
Der Materialaufwand verminderte sich korrespondierend zu den Umsatzerlösen um 573 Mio. €, von 5.077 Mio. € im Vorjahr auf 4.504 Mio. €.
Nach Einbeziehung der aktivierten Eigenleistungen und der sonstigen betrieblichen Erträge ergab sich ein Rohergebnis in Höhe von 526 Mio. € (Vj. 592 Mio. €).
Der Personalaufwand stieg um 5 Mio. € auf 223 Mio. € (Vj. 218 Mio. €). Ursächlich hierfür waren insbesondere Tarifsteigerungen und in Euro gestiegene Personalkosten am Standort Buffalo, USA.
Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen betrugen 62 Mio. € und lagen um 3 Mio. € unter dem Niveau des Vorjahres (65 Mio. €). Dies resultiert aus im Vorjahr erfolgten Wertminderungen bei Aurubis Switzerland.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen von 114 Mio. € im Vorjahr auf 119 Mio. € in der aktuellen Berichtsperiode. Der Anstieg war vor allem bedingt durch gestiegene Transportkosten und Kosten im Zusammenhang mit Optimierungs- und Entwicklungsprojekten.
Somit ergab sich insgesamt ein operatives Ergebnis vor
| 6 Monate 2015/16 |
6 Monate 2015/16 |
6 Monate 2015/16 |
6 Monate 2014/15 |
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|---|---|---|---|---|
| IFRS | Bereinigung* | Operativ | Operativ | |
| Umsatzerlöse | 4.725 | 0 | 4.725 | 5.519 |
| Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeug nissen |
228 | 46 | 274 | 118 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 4 | 0 | 4 | 3 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 27 | 0 | 27 | 29 |
| Materialaufwand | - 4.526 | 22 | - 4.504 | - 5.077 |
| Rohergebnis | 458 | 68 | 526 | 592 |
| Personalaufwand | - 223 | 0 | - 223 | - 218 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachan lagen |
- 65 | 3 | - 62 | - 65 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | - 119 | 0 | - 119 | - 114 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 51 | 71 | 122 | 195 |
| Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | 1 | 2 | 3 | 3 |
| Zinserträge | 2 | 0 | 2 | 2 |
| Zinsaufwendungen | - 14 | 0 | - 14 | - 16 |
| Übrige finanzielle Aufwendungen | 0 | 0 | 0 | - 3 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 40 | 73 | 113 | 181 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 10 | - 20 | - 30 | - 46 |
| Konzernergebnis | 30 | 53 | 83 | 135 |
* Bereinigung um Bewertungsergebnisse aus der Anwendung der Durchschnittsmethode nach IAS 2, um kupferpreisbedingte Bewertungseffekte auf Vorratsbestände sowie Effekte aus Kaufpreisallokationen i.W. auf Sachanlagevermögen ab dem Geschäftsjahr 2010/11. Vorjahreswerte teilweise angepasst.
Zinsen und Steuern (EBIT) in Höhe von 122 Mio. € (Vj. 195 Mio. €).
Die Nettozinsaufwendungen lagen mit 12 Mio. € leicht unter Vorjahresniveau (14 Mio. €). Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus niedrigeren Zinsen durch die Refinanzierung des Schuldscheins.
Nach Einbeziehung des Finanzergebnisses betrug das operative Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) 113 Mio. € (Vj. 181 Mio. €, darin enthalten positive Sondereffekte in Höhe von 50 Mio. €, die seinerzeit im Wesentlichen durch niedrige Edelmetallbestände entstanden waren). Ausschlaggebend für die Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr waren neben den Sondereffekten folgende wesentliche Faktoren:
Unter Berücksichtigung von Ertragsteuern verblieb ein operatives Konzernergebnis in Höhe von 83 Mio. € (Vj. 135 Mio. €). Das operative Ergebnis je Aktie lag bei 1,83 € (Vj. 3,00 €).
Der Aurubis-Konzern erzielte in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/16 ein Konzernergebnis in Höhe von 30 Mio. € (Vj. 131 Mio. €).
Die Umsatzerlöse im Konzern verringerten sich im Berichtszeitraum um 794 Mio. € auf 4.725 Mio. € (Vj. 5.519 Mio. €). Diese Entwicklung war im Wesentlichen auf einen niedrigeren Kupferpreis zurückzuführen.
Die Bestandsveränderung in Höhe von 228 Mio. € (Vj. 159 Mio. €) stand auch in Zusammenhang mit dem Stillstand in Pirdop und war insbesondere auf den Aufbau von Kupfer- und Edelmetallerzeugnissen zurückzuführen.
Der Materialaufwand verminderte sich korrespondierend zu den Umsatzerlösen um 594 Mio. €, von 5.120 Mio. € im Vorjahr auf 4.526 Mio. €.
Nach Einbeziehung der aktivierten Eigenleistungen und der sonstigen betrieblichen Erträge verblieb ein Rohergebnis in Höhe von 458 Mio. € (Vj. 590 Mio. €).
Die Veränderung des Rohergebnisses war, neben den bereits in der Erläuterung zur operativen Ertragslage beschriebenen Ergebniseffekten, auch durch die Metallpreisentwicklung begründet. Die Anwendung der Durchschnittsmethode führt zu Metallpreisbewertungen, die nah an den Marktpreisen liegen. Metallpreisvolatilitäten haben daher direkte Auswirkungen auf Bestandsveränderungen/Materialaufwendungen und damit auf das IFRS-Rohergebnis. Dies ist unabhängig von der operativen Performance und nicht Cashflow-relevant.
Der Personalaufwand stieg um 5 Mio. € auf 223 Mio. € (Vj. 218 Mio. €). Ursächlich hierfür waren insbesondere Tarifsteigerungen und in Euro gestiegene Personalkosten am Standort Buffalo, USA.
Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen betrugen 65 Mio. € und lagen um 3 Mio. € unter dem Niveau des Vorjahres (68 Mio. €). Dies resultiert aus im Vorjahr erfolgten Wertminderungen bei der Aurubis Switzerland.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen von 114 Mio. € im Vorjahr auf 119 Mio. € in der aktuellen Berichtsperiode. Der Anstieg war vor allem bedingt durch gestiegene Transportkosten und Kosten im
Zusammenhang mit Optimierungs- und Entwicklungsprojekten.
Somit ergab sich insgesamt ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 51 Mio. € (Vj. 190 Mio. €).
Die Nettozinsaufwendungen lagen mit 12 Mio. € leicht unter Vorjahresniveau (14 Mio. €). Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus niedrigeren Zinsen durch die Refinanzierung des Schuldscheins.
Nach Einbeziehung des Finanzergebnisses betrug das Ergebnis vor Ertragsteuern 40 Mio. € (Vj. 176 Mio. €). Unter Berücksichtigung von Ertragsteuern verblieb ein Konzernergebnis in Höhe von 30 Mio. € (Vj. 131 Mio. €). Das Ergebnis je Aktie lag bei 0,64 € (Vj. 2,89 €).
Die nachfolgende Tabelle gibt die Ermittlung der operativen Bilanz zum 31.03.2016 und die operative Bilanz zum 30.09.2015 wieder.
Die Bilanzsumme verminderte sich leicht von 3.733 Mio. € zum 30.09.2015 auf 3.705 Mio. € zum 31.03.2016.
Das Eigenkapital des Konzerns lag zum 31.03.2016 wie zum Ende des letzten Geschäftsjahres bei 1.765 Mio. €. Positiv auf das Eigenkapital hat sich das operative Konzernergebnis von 83 Mio. € ausgewirkt. Gegenläufig wirkten sich die Dividendenzahlung in Höhe von 62 Mio. € sowie erfolgsneutral zu berücksichtigende Effekte, insbesondere aus der Neubewertung von Pensionsverpflichtungen, aus. Insgesamt lag die Eigenkapital-
| 31.03.2016 | 31.03.2016 | 31.03.2016 | 30.09.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| IFRS | Bereinigung* | Operativ | Operativ | |
| Aktiva | ||||
| Anlagevermögen | 1.439 | - 48 | 1.391 | 1.387 |
| Latente Steuern | 8 | - 6 | 2 | 3 |
| Langfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 26 | 0 | 26 | 15 |
| Vorräte | 1.813 | - 185 | 1.628 | 1.374 |
| Kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 483 | 0 | 483 | 495 |
| Flüssige Mittel | 175 | 0 | 175 | 453 |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | 6 |
| Summe Aktiva | 3.944 | - 239 | 3.705 | 3.733 |
| Passiva | ||||
| Eigenkapital | 1.916 | - 151 | 1.765 | 1.765 |
| Latente Steuern | 158 | - 88 | 70 | 76 |
| Langfristige Rückstellungen | 341 | 0 | 341 | 281 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 505 | 0 | 505 | 509 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 24 | 0 | 24 | 35 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 1.000 | 0 | 1.000 | 1.067 |
| Summe Passiva | 3.944 | - 239 | 3.705 | 3.733 |
* Bereinigung um Bewertungsergebnisse aus der Anwendung der Durchschnittsmethode nach IAS 2, um kupferpreisbedingte Bewertungseffekte auf Vorratsbestände sowie Effekte aus Kaufpreisallokationen i.W. auf Sachanlagevermögen ab dem Geschäftsjahr 2010/11.
quote bei 47,6 % gegenüber 47,3 % zum Ende des letzten Geschäftsjahres.
Die Finanzverbindlichkeiten lagen zum 31.03.2016 mit 510 Mio. € auf dem Niveau zum Ende des letzten Geschäftsjahres (506 Mio. €). Dabei betrugen die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten 32 Mio. € (Vj. 25 Mio. €) und die langfristigen Finanzverbindlichkeiten 478 Mio. € (Vj. 481 Mio. €).
Der Return on Capital Employed (ROCE) stellt die Verzinsung des im operativen Geschäft oder für eine Investition eingesetzten Kapitals dar.
Der operative ROCE (EBIT rollierend letzte vier Quartale) lag bei 12,7 % (Vj. 15,8 %).
Die Bilanzsumme verminderte sich von 4.044 Mio. € zum Ende des vergangenen Geschäftsjahres auf 3.944 Mio. € zum 31.03.2016.
Das Eigenkapital des Konzerns sank um 53 Mio. € von 1.969 Mio. € zum Ende des letzten Geschäftsjahres auf 1.916 Mio. € zum 31.03.2016. Positiv auf das Eigenkapital hat sich das Konzernergebnis von 30 Mio. € ausgewirkt. Gegenläufig wirkten sich die Dividendenzahlung in Höhe von 62 Mio. € sowie erfolgsneutral zu berücksichtigende Effekte, insbesondere aus der Neubewertung von Pensionsverpflichtungen, aus. Insgesamt lag die Eigenkapitalquote bei 48,6 % gegenüber 48,7 % zum Ende des letzten Geschäftsjahres.
Die Finanzverbindlichkeiten lagen zum 31.03.2016 mit 510 Mio. € auf dem Niveau zum Ende des letzten Geschäftsjahres (506 Mio. €). Dabei betrugen die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten 32 Mio. € (Vj. 25 Mio. €) und die langfristigen Finanzverbindlichkeiten 478 Mio. € (Vj. 481 Mio. €).
Die Steuerung des Konzerns basiert auf dem operativen Ergebnis. Der operative ROCE wird im Abschnitt "Kapitalrendite (operativ)" dargestellt.
Der Netto-Cashflow lag bei -158 Mio. € gegenüber 109 Mio. € im Vorjahr. Der Rückgang des Netto-Cashflows ist vor allem bedingt durch den Aufbau von Vorratsvermögen, unter anderem in Zusammenhang mit dem Großstillstand in Bulgarien, und das rückläufige Ergebnis.
Die Investitionen in das Anlagevermögen (inkl. Finanzanlagen) betrugen im Berichtszeitraum 66 Mio. € (Vj. 47 Mio. €). Die größte Einzelinvestition wurde im Zusammenhang mit dem Stillstand in Pirdop, Bulgarien, getätigt.
Nach Abzug der Investitionen in das Anlagevermögen vom Netto-Cashflow ergibt sich ein Free Cashflow von -224 Mio. € (im Vj. 62 Mio. €).
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit belief sich insgesamt auf 52 Mio. € (Vj. 39 Mio. €).
Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit lag bei 67 Mio. € gegenüber einem Mittelzufluss von 38 Mio. € im Vorjahr. Der Mittelzufluss des Vorjahres war im Wesentlichen bedingt durch die Aufnahme neuer Schuldscheindarlehen in Höhe von 300 Mio. €, vermindert um die fälligkeitsbedingte Rückführung von Schuldscheindarlehen in Höhe von 210 Mio. €.
Zum 31.03.2016 standen dem Konzern flüssige Mittel in Höhe von 175 Mio. € (zum 30.09.2015 in Höhe von 453 Mio. €) zur Verfügung.
Die Business Unit (BU) Primärkupfer produziert hochreines Kupfer sowie Edelmetalle aus Rohstoffen wie Kupferkonzentrat, Kupferschrotten und Blisterkupfer. Daneben werden auch verschiedenste Recyclingmaterialien und Zwischenprodukte anderer Hütten verarbeitet. Das wichtigste Produkt sind Kupferkathoden, die an den Standorten Hamburg (Deutschland) und Pirdop (Bulgarien) produziert werden. Als wichtigstes Nebenprodukt wird hochreine Schwefelsäure hergestellt.
Der Gesamtumsatz der BU betrug in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/16 2.645 Mio. € (Vj. 3.119 Mio. €). Der Umsatzrückgang in Höhe von 474 Mio. € war hauptsächlich durch niedrigere Kupferpreise bedingt.
Im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2015/16 erzielte die BU Primärkupfer ein operatives Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) in Höhe von 89 Mio. € (Vj. 154 Mio. €). Das Vorjahr enthielt positive Sondereffekte in Höhe von 41 Mio. € , die im Wesentlichen durch temporär niedrige Edelmetallbestände entstanden waren. Die verbleibende Ergebnisdifferenz von 24 Mio. € war bedingt durch geringere Schwefelsäureerlöse und ein geringeres Metallmehrausbringen. Die höheren Konzentratdurchsätze und unsere besseren Schmelz-und Raffinierlöhne konnten diesen Rückgang nicht kompensieren.
Der Rückgang des operativen ROCE (EBIT rollierend 4 Quartale) auf 18,8 % (Vj. 31,8 %) resultiert aus einer Erhöhung des Capital Employed durch temporär höhere Metallbestände und dem im Verleich zum sehr guten Vorjahr niedrigen Ergebnisbeitrag des ersten Halbjahres.
Die Schmelz-und Raffinierlöhne im Markt für Kupferkonzentrate lagen im abgelaufenen Halbjahr auf einem hohen Niveau. Die Produktionsmengen der Minen waren nach wie vor hoch und Aurubis war sehr gut mit Kupferkonzentraten versorgt.
Der Altkupfermarkt war im ersten Halbjahr volatil und gleichzeitig von rückläufigen Metallpreisen geprägt. Damit einhergehend verminderte sich das Angebot, erholte sich jedoch am Ende des ersten Halbjahres kurzzeitig aufgrund des gestiegenen Kupferpreises.
Die Nachfrage nach Schwefelsäure war im abgelaufenen Halbjahr saisonal bedingt in der Düngemittelindustrie leicht rückläufig, jedoch insgesamt auf einem stabilen Niveau.
Die Preise für Schwefelsäure gerieten aufgrund von Überkapazitäten in Süd-und Mittelamerika unter Druck, was sich insbesondere auf den Spotmarkt ausgewirkt hat.
Der Konzentratdurchsatz lag leicht über dem des Vorjahres. Der Rückgang im Altkupfereinsatz konnte weitgehend durch den Einsatz von Blister kompensiert werden. Die Anlagen konnten voll versorgt werden. Die Produktion von Edelmetallen betrug 20 t Gold (Vj. 23 t) und 457 t Silber (Vj. 516 t) und lag vorlaufbedingt unter den Vorjahreswerten.
In der BU Primärkupfererzeugung wurden Investitionen in Höhe von 35 Mio. € (Vj. 21 Mio. €) getätigt, von denen der wesentliche Anteil auf den Stillstand in Pirdop entfällt.
| 2. Quartal | 6 Monate | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BU Primärkupfererzeugung | 2015/16 | 2014/15 | Veränderung | 2015/16 | 2014/15 | Veränderung | |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 1.280 | 1.510 | -15 % | 2.645 | 3.119 | -15 % |
| EBIT operativ | Mio. € | 65 | 120 | -46 % | 95 | 162 | -41 % |
| EBT operativ | Mio. € | 61 | 116 | -47 % | 89 | 154 | -42 % |
| ROCE operativ (EBIT rollierend letzte 4 Quartale) |
% | - | - | - | 18,8 | 31,8 | - |
| Konzentratdurchsatz | 1.000 t | 598 | 582 | 3 % | 1.199 | 1.158 | 4 % |
| Hamburg | 1.000 t | 295 | 274 | 8 % | 589 | 556 | 6 % |
| Pirdop | 1.000 t | 303 | 308 | -2 % | 610 | 602 | 1 % |
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 31 | 29 | 7 % | 60 | 62 | -3% |
| Schwefelsäureproduktion | 1.000 t | 578 | 560 | 3 % | 1.154 | 1.111 | 4 % |
| Hamburg | 1.000 t | 271 | 242 | 12 % | 538 | 488 | 10 % |
| Pirdop | 1.000 t | 307 | 318 | -4 % | 616 | 623 | -1 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 153 | 151 | 1 % | 303 | 304 | 0 % |
| Hamburg | 1.000 t | 96 | 94 | 2 % | 189 | 188 | 1 % |
| Pirdop | 1.000 t | 57 | 57 | 0 % | 114 | 116 | -2 % |
| Gold | t | 10 | 11 | -9 % | 20 | 23 | -13 % |
| Silber | t | 239 | 248 | -4 % | 457 | 516 | -11 % |
| Gold (Durchschnitt) | USD/kg | 37.984 | 39.192 | -3 % | 36.780 | 38.913 | -6 % |
| €/kg | 34.458 | 34.818 | -1 % | 33.465 | 32.867 | 2 % | |
| Silber (Durchschnitt) | USD/kg | 477 | 537 | -11 % | 476 | 534 | -11 % |
| €/kg | 433 | 477 | -9 % | 433 | 451 | -4 % |
Konzentratdurchsatz Aurubis-Konzern (in 1.000 t)
Kathodenproduktion Aurubis-Konzern (in 1.000 t)
In der BU Kupferprodukte werden vorrangig eigene Kupferkathoden zu Gießwalzdraht, Stranggussformaten, Walzprodukten sowie Spezialprodukten verarbeitet. Die wichtigsten Produktionsstandorte hierfür sind Hamburg (Deutschland), Olen (Belgien), Avellino (Italien), Emmerich, Stolberg (beide Deutschland), Pori (Finnland), Zutphen (Niederlande) und Buffalo (USA). Außerdem ist der BU Kupferprodukte das Werk in Lünen zugeordnet, in dem Altkupfer zu hochwertigen Kupferkathoden recycelt wird.
Die BU Kupferprodukte erzielte im ersten Halbjahr des-Geschäftsjahres Umsatzerlöse von 3.854 Mio. € (Vj. 4.352 Mio. €). Der Umsatzrückgang ist bedingt durch niedrigere Kupferpreise. Das operative Ergebnis vor Steuern (EBT) betrug 40 Mio. € (Vj. 47 Mio. €). Das Vorjahr enthielt positive Sondereffekte in Höhe von 9 Mio. €, die sich unter anderem durch temporär niedrige Edelmetallbestände ergaben. Das Ergebnis wurde getragen durch ein gutes Ergebnis der Business Line Rod & Shapes.
Der operative ROCE (EBIT rollierend 4 Quartale) betrug 11,1 % (Vj. 7,6 %).
Die Nachfrage nach Kupfergießwalzdraht zeigte im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2015/16 eine gute Entwicklung. Dieser Trend wurde von der Kabel-, Automobil- und Lackdrahtindustrie gleichermaßen getragen, regional insbesondere durch Deutschland, Italien und Nordafrika.
Analog zeigte sich auch das Geschäft mit Stranggussformaten solide. Vor allem die Nachfrage nach hochwertigen Spezialprodukten entwickelte sich erfreulich.
Für unser nordamerikanisches Flachwalzproduktgeschäft wirkten sich niedrige Investitionen in Fracking und andere Infrastrukturbereiche belastend auf die Nachfrage nach Kühlerband aus. Die europäische Nachfrage nach Flachwalzprodukten ist stabil mit leichtem Wachstum im Bereich Steckverbinder für die Automobilbranche.
Der Altkupfermarkt war im ersten Halbjahr volatil und gleichzeitig von rückläufigen Metallpreisen geprägt. Damit einhergehend verminderte sich das Angebot, erholte sich jedoch Ende des ersten Halbjahres kurzzeitig aufgrund des gestiegenen Kupferpreises. Der Rückgang im Altkupfereinsatz konnte weitgehend durch den Einsatz von Blister kompensiert werden. Die Anlagen waren voll versorgt.
Die Verfügbarkeit komplexer Recyclingmaterialien wie industrieller Rückstände sowie Elektro- und Elektronikschrotte war ausreichend gegeben. Die Margen waren allerdings auch hier unter Druck.
Der KRS-Durchsatz lag einsatzmaterialbedingt unter Vorjahr. Die Kathodenproduktion in Lünen lag wegen eines geplanten Stillstandes unter Vorjahr.
Die Gießwalzdraht- und Strangussproduktion konnte jeweils um 5 % gesteigert werden.
In der BU Kupferprodukte wurden Investitionen in Höhe von 16 Mio. € (Vj. 18 Mio. €) getätigt.
| 2. Quartal | 6 Monate | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BU Kupferprodukte | 2015/16 | 2014/15 | Veränderung | 2015/16 | 2014/15 | Veränderung | |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 1.885 | 2.234 | -16 % | 3.854 | 4.352 | -11 % |
| EBIT operativ | Mio. € | 26 | 36 | -28 % | 43 | 51 | -16 % |
| EBT operativ | Mio. € | 24 | 35 | -31 % | 40 | 47 | -15 % |
| ROCE operativ (EBIT rollierend letzte 4 Quartale) |
% | - | - | - | 11,1 | 7,6 | - |
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 83 | 81 | 3 % | 150 | 160 | -6 % |
| KRS-Durchsatz | 1.000 t | 61 | 74 | -18 % | 131 | 144 | -9 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 124 | 131 | -5 % | 254 | 263 | -3% |
| Lünen | 1.000 t | 41 | 48 | -15 % | 86 | 95 | -10 % |
| Olen | 1.000 t | 83 | 83 | 0 % | 168 | 168 | 0 % |
| Rod (Gießwalzdraht) | 1.000 t | 204 | 200 | 2 % | 382 | 363 | 5 % |
| Shapes (Strangussformate) | 1.000 t | 48 | 44 | 9 % | 86 | 82 | 5 % |
| Flachwalzprodukte und Spezialdrahtproduktion |
1.000 t | 55 | 58 | -5 % | 105 | 106 | -1 % |
Gießwalzdrahtproduktion (in 1.000 t)
Stranggussproduktion (in 1.000 t)
Folgende Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates haben nach Veröffentlichung des Ergebnisses zum 1. Quartal im Rahmen der ad hoc-Meldung am 27.01.2016 folgende Aktiengeschäfte getätigt:
Die Hauptversammlung der Aurubis AG hat am 21. Februar 2016 der vom Vorstand und dem Aufsichtsrat vorgeschlagenen Dividende von 1,35 € je Aktie für das Geschäftsjahr 2014/15 zugestimmt.
Die Rohstoffversorgung des Aurubis-Konzerns war im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2015/16 insgesamt gut. Die Versorgung mit Kupferkonzentraten lag auf sehr gutem Niveau. Die Marktlage bei Altkupfer war weiterhin angespannt. Die Versorgung unserer Aggregate konnten wir im gesamten Quartal sicherstellen. Wir erwarten keine Veränderung auf den Kupferkonzentratmärkten und gehen davon aus, dass sich die Marktlage bei Altkupfer im laufenden Quartal fortsetzt.
Der internationale Markt für Schwefelsäure verharrte im zweiten Quartal auf niedrigem Niveau. Für das dritte Quartal erwarten wir eine Fortsetzung dieser Marktlage. Bei den Kupferprodukten entwickelte sich im zweiten Quartal der Absatz von Draht und Strangguss erfreulich.
Der Kupferkonzentratdurchsatz und die Auslastung der Produktionskapazitäten der Kupfererzeugung lagen insgesamt auf Vorjahresniveau.
Die Energiepreise waren weitestgehend unverändert. Grundsätzlich ist das Risiko schwankender Preise für die wesentlichen deutschen Standorte durch einen langfristigen Stromliefervertrag abgemildert. Die Belastungen, die sich aus dem Beihilfeprüfverfahren zur Stromnetzentgeltverordnung ergeben könnten, lassen sich aufgrund der noch anhaltenden politischen Diskussionen nicht verlässlich einschätzen.
Die Versorgung mit Liquidität war sichergestellt. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wir weitestgehend durch Warenkreditversicherungen abgesichert. Im Berichtszeitraum wurden keine wesentlichen Forderungsausfälle verzeichnet.
Risiken aus dem schwankenden Wechselkurs des Euro gegenüber dem US-Dollar haben wir durch entsprechende Kurssicherungsgeschäfte eingeschränkt. Den Einflüssen schwankender Metallpreise sind wir durch geeignetes Metallpreis-Hedging begegnet. Die mit der europäischen Schuldenkrise verbundenen Risiken sowie die politische Diskussion zu Steuerthemen, wie z.B. der Finanztransaktionssteuer, sowie deren mögliche Auswirkungen, werden durch uns eng verfolgt.
Gegen Aurubis läuft zurzeit in Bulgarien ein Kartellverfahren. Die Vorwürfe hält der Aurubis-Konzern der Sache nach für unbegründet.
Es wird weiterhin von einem guten Angebot an Kupferkonzentraten mit entsprechenden Schmelz- und Raffinierlöhnen ausgegangen.
Zu Beginn des neuen Quartals hat sich weiterhin ein knappes Angebot an Altkupfer gezeigt. Die erwartete Entspannung am Altkupfermarkt ist noch nicht eingetreten. Unsere Erwartungen für eine positive Marktentwicklung sind entsprechend verhaltener.
Für die nächsten Monate gehen wir von einer stabilen bis leicht rückläufigen Nachfrage nach Kupfergießwalzdraht und Stranggussformaten in Europa aus.
Für die Bandproduktion der europäischen Werke erwarten wir für die nächsten Monate eine stabile Nachfrage. In Nordamerika gehen wir wegen des starken US-Dollars für unsere lokale Bandproduktion nach wie vor von einem hohen Wettbewerbsdruck durch Importe aus. Zusätzlich wirken die niedrigen Ölpreise negativ auf unser Kühlerbandgeschäft.
Es ist davon auszugehen, dass sich die aktuelle Marktsituation im zweiten Halbjahr fortsetzen wird, da kurzfristig keine positiven Entwicklungen zu erwarten sind. Grundsätzlich sind die Schwefelsäuremärkte jedoch schwer prognostizierbar.
Wir erwarten für das Geschäftsjahr eine unter dem Vorjahr liegende Verarbeitungsmenge für Kupferkonzentrate. Die wesentliche Ursache hierfür liegt in dem im April und Mai 2016 in Pirdop stattfindenden Großstillstand unserer Konzentratverarbeitung.
Unter Berücksichtigung des Stillstandes erwarten wir eine leicht unter Vorjahresniveau liegende Kathodenproduktion.
Wir gehen weiterhin für Aurubis bis zum Ende des Geschäftsjahres von Schmelz- und Raffinierlöhnen auf einem guten Niveau aus.
Der Schwefelsäuremarkt wird aus heutiger Sicht auch bis zum Jahresende von einem Überangebot gekennzeichnet sein. Wir erwarten deshalb keine Erholung der Preise.
Eine nachhaltige Erholung der Altkupfermärkte sehen wir zum aktuellen Zeitpunkt nicht. Weiter steigende Kupferpreise könnten hier positiv wirken.
Für das Kalenderjahr 2016 hat Aurubis die Kathodenprämie um 18 US\$/t auf 92 US\$/t gesenkt. Wir erwarten, diese Prämie trotz des aktuellen Preisdrucks auf den internationalen Spotmärkten über unsere Hauptprodukte größtenteils durchsetzen zu können.
Für Gießwalzdraht- und Strangussprodukte erwarten wir eine Stabilisierung des Geschäftes auf leicht niedrigerem Niveau. Auf den Märkten für Bandprodukte rechnen wir mit einer stabilen Nachfrage auf niedrigem Niveau in den wichtigen Marktsegmenten.
Da wesentliche Einnahmen US-Dollar basiert sind, erwarten wir durch den starken US\$, auch unter Berücksichtigung unserer Hedging-Strategie, weiterhin positive Ergebnisbeiträge im Vergleich zum Vorjahr.
Der Großstillstand in Pirdop (Bulgarien) ist am 14. April gestartet. Aktuell laufen alle Arbeiten planmäßig und wir rechnen mit dem Wiederanfahren der Anlagen Anfang Juni. Die deutliche Ergebnisbelastung wird entsprechend im 3. Quartal wirksam werden.
Die von uns aufgesetzten Verbesserungsprojekte liefern im laufenden Geschäftsjahr Ergebnisbeiträge, werden allerdings erst in zukünftigen Geschäftsjahren die Ergebnisentwicklung deutlich positiv beeinflussen.
Insgesamt bestätigen wir unsere Prognose für das Geschäftsjahr 2015/16 und erwarten ein gegenüber dem Vorjahr deutlich geringeres operatives EBT und einen ebenfalls deutlich geringeren ROCE.
(IFRS, in T€)
| 6 Monate 2015/16 |
6 Monate 2014/15 |
|
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 4.724.899 | 5.518.922 |
| Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 227.697 | 158.585 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 4.214 | 3.314 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 27.421 | 29.420 |
| Materialaufwand | -4.526.508 | -5.120.512 |
| Rohergebnis | 457.723 | 589.729 |
| Personalaufwand | -223.103 | -218.137 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -65.077 | -67.686 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -118.920 | -113.672 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 50.623 | 190.234 |
| Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | 1.554 | 2.201 |
| Zinserträge | 1.503 | 1.775 |
| Zinsaufwendungen | -13.825 | -15.739 |
| Übrige finanzielle Erträge | 75 | 5 |
| Übrige finanzielle Aufwendungen | 0 | -2.680 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 39.930 | 175.796 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -10.386 | -45.148 |
| Konzernergebnis | 29.544 | 130.648 |
| Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzernergebnis | 28.880 | 130.149 |
| Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzernergebnis | 664 | 499 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 0,64 | 2,89 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 0,64 | 2,89 |
Vorjahreswerte teilweise angepasst.
(IFRS, in T€)
| 6 Monate 2015/16 |
6 Monate 2014/15 |
|
|---|---|---|
| Konzernergebnis | 29.544 | 130.648 |
| Positionen, die zukünftig in den Gewinn/Verlust umgegliedert werden | ||
| Marktbewertung von Cashflow-Sicherungen | 21.347 | -52.472 |
| Marktbewertung von Finanzinvestitionen | 1.971 | 2.439 |
| Veränderungen aus der Währungsumrechnung | -369 | 5.607 |
| Ertragsteuern | -4.985 | 10.541 |
| Positionen, die nicht in den Gewinn/Verlust umgegliedert werden | ||
| Neubewertung der Nettoschuld von leistungsorientierten Verpflichtungen | -57.211 | -88.047 |
| Ertragsteuern | 18.479 | 28.638 |
| Sonstiges Ergebnis | -20.768 | -93.294 |
| Konzerngesamtergebnis | 8.776 | 37.354 |
| Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzerngesamtergebnis | 8.112 | 36.855 |
| Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzerngesamtergebnis | 664 | 499 |
(IFRS, in T€)
| AKTIVA | 31.03.2016 | 30.09.2015 |
|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 85.756 | 83.898 |
| Sachanlagen | 1.286.376 | 1.287.082 |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 5.947 | 0 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 1.418 | 1.418 |
| Beteiligungen | 745 | 744 |
| Übrige Finanzanlagen | 18.258 | 24.410 |
| Finanzanlagen | 20.421 | 26.572 |
| At Equity bewertete Anteile | 40.832 | 42.877 |
| Anlagevermögen | 1.439.332 | 1.440.429 |
| Latente Steuern | 8.251 | 8.080 |
| Langfristige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte | 23.271 | 14.227 |
| Sonstige langfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 2.501 | 1.176 |
| Langfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 25.772 | 15.403 |
| Langfristige Vermögenswerte | 1.473.355 | 1.463.912 |
| Vorräte | 1.813.010 | 1.626.440 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 338.012 | 306.905 |
| Forderungen aus Ertragsteuern | 4.657 | 3.303 |
| Übrige kurzfristige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte | 97.087 | 138.898 |
| Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 42.855 | 46.201 |
| Kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 482.611 | 495.307 |
| Flüssige Mittel | 175.288 | 452.971 |
| 2.470.909 | 2.574.718 | |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0 | 5.955 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 2.470.909 | 2.580.673 |
| Summe Aktiva | 3.944.264 | 4.044.585 |
| PASSIVA | 31.03.2016 | 30.09.2015 |
|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | 115.089 | 115.089 |
| Kapitalrücklage | 343.032 | 343.032 |
| Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital | 1.452.900 | 1.523.444 |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 2.200 | -15.764 |
| Eigenkapital der Aktionäre der Aurubis AG | 1.913.221 | 1.965.801 |
| Nicht beherrschende Anteile | 2.493 | 2.778 |
| Eigenkapital | 1.915.714 | 1.968.579 |
| Latente Steuern | 158.858 | 182.986 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 281.277 | 221.772 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 59.903 | 59.751 |
| Langfristige Rückstellungen | 341.180 | 281.523 |
| Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 503.561 | 508.294 |
| Übrige langfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 1.110 | 1.179 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 504.671 | 509.473 |
| Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 1.004.709 | 973.982 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 24.070 | 34.749 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 32.113 | 25.421 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 798.696 | 761.409 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 15.887 | 53.926 |
| Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 113.796 | 187.024 |
| Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 39.279 | 39.495 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 999.771 | 1.067.275 |
| Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 1.023.841 | 1.102.024 |
| Fremdkapital | 2.028.550 | 2.076.006 |
| Summe Passiva | 3.944.264 | 4.044.585 |
(IFRS, in T€)
| 6 Monate 2015/16 |
6 Monate 2014/15 |
|
|---|---|---|
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 39.930 | 175.796 |
| Abschreibungen auf Vermögenswerte des Anlagevermögens | 65.077 | 70.366 |
| Veränderung der Wertberichtigungen auf Forderungen und sonstige Vermögens werte |
1.294 | 260 |
| Veränderung langfristiger Rückstellungen | 234 | -135 |
| Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen | 377 | 520 |
| Bewertung von Derivaten | -56.035 | -52.626 |
| Finanzergebnis | 9.303 | 11.758 |
| Ein-/Auszahlungen für Ertragsteuern | -60.783 | -19.452 |
| Veränderung der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte | 3.215 | -25.426 |
| Veränderung der Vorräte (inkl. Bewertungseffekte) | -188.344 | -79.364 |
| Veränderung kurzfristiger Rückstellungen | -10.672 | -3.526 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten (ohne Finanzschulden) | 38.331 | 31.265 |
| Mittelabfluss (im Vorjahr Mittelzufluss) aus betrieblicher Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) |
-158.073 | 109.436 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen | -65.892 | -47.188 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Anlagevermögen | 8.471 | 2.565 |
| Zinseinzahlungen | 1.503 | 1.775 |
| Erhaltene Dividenden | 3.675 | 3.955 |
| Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit | -52.243 | -38.893 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten | 30.151 | 477.230 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und Finanzverbindlichkeiten | -26.127 | -380.802 |
| Zinsauszahlungen | -9.684 | -12.253 |
| Dividendenzahlungen | -61.641 | -46.210 |
| Mittelabfluss (im Vorjahr Mittelzufluss) aus Finanzierungstätigkeit | -67.301 | 37.965 |
| Veränderung der Zahlungsmittel | -277.617 | 108.508 |
| Veränderungen aus Wechselkursänderungen | -66 | 573 |
| Flüssige Mittel am Anfang der Periode | 452.971 | 187.282 |
| Flüssige Mittel am Ende der Periode | 175.288 | 296.363 |
Vorjahreswerte teilweise angepasst.
| Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (IFRS, in T€) |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | ||||||||||
| Gezeichne- tes Kapital |
Kapitalrück- lage |
zerneigenka- Erwirtschaf- tetes Kon- pital |
Marktbewer- Sicherungen Cashflow tung von |
Marktbewer- Finanzinves- tung von titionen |
änderungen Währungs- |
Ertragsteu- ern |
der Aurubis Anteile der Aktionäre AG |
schende beherr- Anteile Nicht |
Eigenkapital Summe |
|
| Stand am 30.09.2014 | 115.089 | 343.032 | 1.424.185 | -21.805 | 1.585 | 7.910 | 4.781 | 1.874.777 | 3.069 | 1.877.846 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | -44.966 | 0 | 0 | 0 | 0 | -44.966 | -1.244 | -46.210 |
| Konzerngesamtergebnis | 0 | 0 | 70.739 | -52.471 | 2.439 | 5.606 | 10.542 | 36.855 | 499 | 37.354 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 130.149 | 0 | 0 | 0 | 0 | 130.149 | 499 | 130.648 |
| davon sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | -59.410 | -52.471 | 2.439 | 5.606 | 10.542 | -93.294 | 0 | -93.294 |
| Stand am 31.03.2015 | 115.089 | 343.032 | 1.449.958 | -74.276 | 4.024 | 13.516 | 15.323 | 1.866.666 | 2.324 | 1.868.990 |
| Stand am 30.09.2015 | 115.089 | 343.032 | 1.523.444 | -33.994 | 0 | 11.688 | 6.542 | 1.965.801 | 2.778 | 1.968.579 |
| Stand am 30.09.2015 | 115.089 | 343.032 | 1.523.444 | -33.994 | 0 | 11.688 | 6.542 | 1.965.801 | 2.778 | 1.968.579 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | -60.692 | 0 | 0 | 0 | 0 | -60.692 | -949 | -61.641 |
| Konzerngesamtergebnis | 0 | 0 | -9.852 | 21.347 | 1.971 | -369 | -4.985 | 8.112 | 664 | 8.776 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 28.880 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.880 | 664 | 29.544 |
| davon sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | -38.732 | 21.347 | 1.971 | -369 | -4.985 | -20.768 | 0 | -20.768 |
| Stand am 31.03.2016 | 115.089 | 343.032 | 1.452.900 | -12.647 | 1.971 | 11.319 | 1.557 | 1.913.221 | 2.493 | 1.915.714 |
Werte zum 30.09.2014 und 31.03.2015 teilweise angepasst.
Der vorliegende Konzernzwischenbericht der Aurubis AG umfasst nach den Vorschriften des Wertpapierhandelsgesetzes einen Konzern-Zwischenabschluss sowie einen Konzern-Zwischenlagebericht. Der Konzern-Zwischenabschluss wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) für die Zwischenberichterstattung wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze des Jahresabschlusses zum 30.09.2015 wurden unverändert fortgeführt.
Eine prüferische Durchsicht des Konzern-Zwischenabschlusses und des Konzern-Zwischenlageberichts der ersten sechs Monate 2015/16 ist nicht erfolgt.
Die von der Europäischen Union im Dezember 2014 in europäisches Recht übernommenen und für am oder nach dem 01.02.2015 bzw. 01.01.2015 beginnende Geschäftsjahre anzuwendenden Jährlichen Verbesserungen an den IFRS – Zyklus 2010 - 2012 und Zyklus 2011 - 2013 behandeln eine Reihe von kleinen Änderungen und Klarstellungen an den IFRS. Diese haben im Aurubis Konzern keine Auswirkungen.
Der von der Europäischen Union im Dezember 2014 in europäisches Recht übernommene und für am oder nach dem 01.02.2015 beginnende Geschäftsjahre anzuwendende IAS 19 "Änderungen: Mitarbeiterbeiträge im Rahmen leistungsorientierter Pensionszusagen" beinhaltet i.W. eine Klarstellung zur Zuordnung von Beiträgen in leistungsorientierte Pläne. Die Änderung hat keine Auswirkungen im Aurubis-Konzern.
Der Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2014/15 der Aurubis AG in Höhe von 115.570.864,51 € wurde in Höhe von 60.691.576,05 € zur Zahlung einer Dividende von 1,35 € verwendet. Ein Betrag von 54.879.288,46 € wurde auf neue Rechnung vorgetragen.
Am 25. Februar 2016 hat die Aurubis AG den bestehenden revolvierenden Kreditvertrag über 350 Mio. € verlängert. Die Fazilität hat nunmehr eine Laufzeit von 5 Jahren mit zwei Optionen zur Verlängerung von je einem weiteren Jahr.
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| Konzern-Segmentberichterstattung (in T€) |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Primärkupfererzeugung Segment |
Kupferprodukte Segment |
Sonstige | Summe | Konsolidierung Überleitung/ |
Konzern gesamt | |||||||
| 6 Monate 2015/16 operativ |
6 Monate 2014/15 operativ |
6 Monate 2015/16 operativ |
6 Monate 2014/15 operativ |
6 Monate 2015/16 operativ |
6 Monate 2014/15 operativ |
6 Monate 2015/16 operativ |
6 Monate 2014/15 operativ |
6 Monate 2015/16 IFRS |
6 Monate 2014/15 IFRS |
6 Monate 2015/16 IFRS |
6 Monate 2014/15 IFRS |
|
| Umsatzerlöse | ||||||||||||
| gesamt | 2.645.431 | 3.118.545 | 3.853.635 | 4.351.581 | 5.937 | 6.308 | 0 | 0 | ||||
| - davon mit Segmenten anderen |
1.481.177 | 1.710.033 | 297.938 | 245.831 | 989 | 1.648 | 0 | 0 | ||||
| Konzern mit Dritten |
1.164.254 | 1.408.512 | 3.555.697 | 4.105.750 | 4.948 | 4.660 | 4.724.899 | 5.518.922 | 0 | 0 | 4.724.899 | 5.518.922 |
| EBIT | 95.274 | 162.317 | 43.488 | 50.931 | -16.936 | -17.597 | 121.826 | 195.651 | -71.203 | -5.417 | 50.623 | 190.234 |
| EBT | 89.140 | 154.242 | 40.237 | 46.919 | -16.793 | -20.349 | 112.584 | 180.812 | -72.654 | -5.016 | 39.930 | 175.796 |
| ROCE (%) | 18,8 | 31,8 | 11,1 | 7,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2,4 | 16,3 | ||
Die Segmentierung erfolgt entsprechend der Definition der Business Units im Konzern. Vorjahreswerte teilweise angepasst.
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzern-Zwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, der Konzern-Zwischenlagebericht den Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage des Konzerns so darstellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, und dass die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Hamburg, 10. Mai 2016
Aurubis AG
Der Vorstand
Erwin Faust Dr. Stefan Boel
Rechtlicher Hinweis:
Diese Information enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf unseren gegenwärtigen Annahmen und Prognosen beruhen. Bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und Einflüsse können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage oder die Entwicklung von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren.
Quartalsmitteilung 9 Monate 2015/16 10. August 2016 Bericht zum Geschäftsjahr 2015/16 14. Dezember 2016 Hauptversammlung 2017 2. März 2017
Angela Seidler Ulf Bauer Tel +49 40 7883-3178 Tel +49 40 7883-2387
Dieter Birkholz Michaela Hessling Tel +49 40 7883-3969 Tel +49 40 7883-3053
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