Auriginal Mining Corp. — Interim / Quarterly Report 2024

Nov 29, 2024

KINTAVAR

EXPLORATION INC

Exploration Kintavar inc.

États financiers consolidés intermédiaires résumés non audités

Trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2024

Les états financiers ci-joints ont été dressés par la direction d'Exploration Kintavar inc. et n'ont pas été examinés par les auditeurs

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Exploration Kintavar inc.

États consolidés de la situation financière

(En dollars canadiens)

	Note	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
		Non audités	Audités
		$	$
Actif
Actif courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie	5	495 787	1 405 854
Montants à recevoir	8	942 957	820 740
Inventaire		68 806	70 861
Placements	6	716 000	310 000
Placements dans des sociétés cotées en bourse	7	47 650	51 625
Frais payés d'avance et autres		44 976	55 888
Travaux en cours		12 295	-
Actif courant		2 328 471	2 714 968
Actif non-courant
Placements – non courants	6	210 369	200 000
Actifs d'exploration et d'évaluation	8	2 104 779	2 201 212
Immobilisations corporelles	9	3 582 757	3 912 735
Actif non-courant		5 897 905	6 313 947
Total de l'actif		8 226 376	9 028 915
Passif
Passif courant
Créditeurs et frais courus		254 142	338 633
Revenus reportés		45 752	14 988
Subventions reportées		3 789	-
Dette à long-terme, portion court-terme	12	91 698	87 523
Passif courant		395 381	441 144
Passif non-courant
Passif d'impôts différés		212 233	212 233
Dette à long-terme	12	462 094	531 043
Passif non-courant		674 327	743 276
Total du passif		1 069 708	1 184 420
Capitaux propres
Capital-actions		21 860 175	21 860 175
Bons de souscription	13	32 475	32 475
Options de courtiers	14	879	879
Options d'achat d'actions	15	335 030	439 730
Surplus d'apport		2 997 849	2 865 212
Déficit		(18 069 740)	(17 353 976)
Total des capitaux propres		7 156 688	7 844 495
Total du passif et des capitaux propres		8 226 376	9 028 915

Les notes en annexes font partie intégrante des présents états financiers intermédiaires résumés.

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Exploration Kintavar inc.

États consolidés des résultats et du résultat global

(non audités, en dollars canadiens)

| | Note | Trois mois terminés
le 30 septembre | | Neuf mois terminés
le 30 septembre | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| | | $ | $ | $ | $ |
| Chiffre d'affaires | | 320 778 | 787 344 | 1 097 033 | 2 663 817 |
| Services d'exploration | | 496 346 | 492 563 | 612 276 | 831 353 |
| Produits | | 817 124 | 1 279 907 | 1 709 309 | 3 495 170 |
| Charges opérationnelles | | | | | |
| Exploration et évaluation, net des crédits d'impôt | 16 | 48 164 | 104 118 | 140 618 | 465 691 |
| Coûts des produits vendus | | 73 434 | 316 778 | 389 574 | 1 141 200 |
| Coûts des services | | 316 616 | 285 010 | 412 118 | 505 100 |
| Salaires et charges sociales | | 240 894 | 278 323 | 755 658 | 916 025 |
| Rémunération à base d'actions | | 26 130 | 6 038 | 27 937 | 35 316 |
| Honoraires professionnels | | 600 | 525 | 51 130 | 63 860 |
| Publicité, marketing et relation avec les investisseurs | | 4 598 | 2 828 | 24 170 | 43 850 |
| Frais généraux et d'entretien | | 64 321 | 68 659 | 182 822 | 291 760 |
| Administration | | 23 904 | 32 853 | 74 279 | 103 686 |
| Frais fiduciaires | | 7 942 | 5 690 | 24 639 | 20 720 |
| Loyer | | 2 775 | 2 775 | 8 325 | 8 325 |
| Assurances et taxes | | 16 954 | 10 867 | 51 052 | 36 270 |
| Amortissement des immobilisations corporelles | | 102 531 | 100 623 | 309 245 | 288 827 |
| Perte opérationnelle | | (111 838) | 64 820 | (742 357) | (425 460) |
| Autres gains (pertes) | | | | | |
| Revenus d'intérêts | | 21 071 | 18 079 | 71 128 | 60 446 |
| Charges financières | | (20 257) | (17 603) | (53 974) | (56 756) |
| Gain sur la cession d'actifs d'exploration et d'évaluation | | - | 2 250 | - | 2 250 |
| Perte de valeur non réalisé des placements dans des entreprises cotées | | (4 050) | (9 400) | (3 975) | (9 800) |
| Gain (perte) sur disposition d'immobilisations corporelles | | 8 414 | (2 532) | 13 414 | (15 214) |
| | | 5 178 | (9 206) | 26 593 | (19 074) |
| Perte nette avant impôt sur les bénéfices | | (106 660) | 55 614 | (715 764) | (444 534) |
| Recouvrement d'impôt différé | | - | (11 462) | - | (171 610) |
| Perte nette et globale | | (106 660) | 67 076 | (715 764) | (272 924) |
| Perte de base et diluée par action | | (0,001) | (0,001) | (0,006) | (0,003) |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation de base et dilué | | 128 557 128 | 128 557 128 | 128 557 128 | 128 557 128 |

Les notes en annexes font partie intégrante des présents états financiers intermédiaires résumés.

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Exploration Kintavar inc.

États consolidés des variations des capitaux propres

(non audités, en dollars canadiens)

	Note	Nombre d'actions en circulation	Capital-actions	Bons de souscription	Options de courtiers	Options d'achat d'actions	Surplus d'apport	Déficit	Total des capitaux propres
			$	$	$	$	$	$	$
Solde au 1er janvier 2024		128 557 128	21 860 175	32 475	879	439 730	2 865 212	(17 353 976)	7 844 495
Perte nette et globale de la période		-	-	-	-	-	-	(715 764)	(715 764)
Rémunération à base d'actions		-	-	-	-	27 937	-	-	27 937
Options expirés		-	-	-	-	(132 637)	132 637	-	-
Solde au 30 septembre 2024		128 557 128	21 860 175	32 475	879	335 030	2 997 849	(18 069 740)	7 156 668
	Note	Nombre d'actions en circulation	Capital-actions	Bons de souscription	Options de courtiers	Options d'achat d'actions	Surplus d'apport	Déficit	Total des capitaux propres
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
			$	$	$	$	$	$	$
Solde au 1er janvier 2023		128 557 128	21 860 175	32 475	49 761	1 844 441	1 370 834	(16 704 731)	8 452 954
Perte nette et globale de la période		-	-	-	-	-	-	(272 924)	(272 924)
Rémunération à base d'actions		-	-	-	-	35 316	-	-	35 316
Options expirées		-	-	-	-	(1 431 739)	1 431 739	-	-
Solde au 30 septembre 2023		128 557 128	21 860 175	32 475	49 761	448 018	2 802 573	(16 977 655)	8 215 347

Les notes en annexes font partie intégrante des présents états financiers intermédiaires résumés.

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Exploration Kintavar inc.
États consolidés des flux de trésorerie
(non audités, en dollars canadiens)

	Note	Neuf mois terminés le 30 septembre
		2024	2023
		$	$
Activités d'exploitation
Perte nette pour la période		(715 764)	(272 924)
Ajustements pour :
Rémunération à base d'actions		27 937	35 316
Intérêts courus sur les placements		(34 412)	(35 896)
Amortissement des immobilisations corporelles		309 245	288 827
(Gain) perte sur disposition d'immobilisations corporelles		(13 414)	15 214
Perte de valeur non réalisée des placements dans des entreprises cotées en bourse		3 975	9 800
(Gain) perte sur disposition d'immobilisations corporelles		-	2 250
Recouvrement d'impôt différé		-	(171 610)
Désactualisation de la dette à long-terme		-	3 928
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement	17	(137 071)	(656 390)
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles		(559 504)	(785 985)
Activités d'investissement
Variation des placements		(416 369)	(8 789)
Additions aux actifs d'exploration et d'évaluation		(23 567)	(17 713)
Paiement d'option reçu sur les actifs d'exploration et d'évaluation		120 000	100 000
Acquisition d'immobilisations corporelles		(12 881)	(272 053)
Subventions reçues pour l'acquisition d'immobilisations corporelles		29 528	-
Produit de cession d'immobilisations corporelles		17 500	6 000
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement		(285 789)	(192 555)
Activités de financement
Remboursement de la dette à long-terme		(64 774)	(200 430)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement		(64 774)	(200 430)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		(910 067)	(1 178 970)
Trésorerie et équivalents de trésorerie - au début		1 405 854	1 555 039
Trésorerie et équivalents de trésorerie - à la fin		495 787	376 069

Les notes en annexes font partie intégrante des présents états financiers intermédiaires résumés.

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Exploration Kintavar inc.

Notes afférentes aux états financiers

(non audités, en dollars canadiens)

1. NATURE DES ACTIVITÉS

Exploration Kintavar inc. (la « Société ») a été constituée le 24 mars 2017, à la suite de l'émission d'un certificat de fusion, en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Québec) et est engagée dans l'acquisition, l'exploration et l'évaluation de propriétés minières au Canada. Les actions ordinaires classe A (« Actions ») de la Société sont inscrites à la Bourse de croissance TSX (la « Bourse ») sous le symbole KTR. Le siège social et sa principale place d'affaires sont le 75, boulevard de Mortagne, Boucherville (Québec) J4B 6Y4, Canada. Ces états financiers consolidés résumés non audités (les « États Financiers ») ont été approuvés par le conseil d'administration de la Société le 28 novembre 2024.

La Société n'a pas encore déterminé si les propriétés minières renferment des réserves de minerai pouvant être exploitées économiquement. La récupération du coût des propriétés minières dépend de la capacité de la Société à obtenir du financement nécessaire pour poursuivre l'exploration et l'évaluation de ses propriétés minières.

Les présents états financiers intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément aux principes comptables valables dans un contexte de continuité d'exploitation qui prévoit que la Société sera en mesure de réaliser ses actifs et d'acquitter ses dettes dans le cours normal de ses activités. Au 30 septembre 2024, la Société a enregistré une perte nette de 715 764 $ (272 924 $ au 30 septembre 2023) et a accumulé un déficit de 18 069 740 $ à cette date (17 353 976 $ au 31 décembre 2023). Au 30 septembre 2024, la Société disposait d'un fonds de roulement de 1 933 090 $ (2 273 824 $ au 31 décembre 2023).

La direction est d'avis que la Société dispose de fonds suffisants pour payer ses dépenses générales et administratives courantes, pour engager les dépenses d'exploration et d'évaluation prévues, pour opérer la pourvoirie et pour honorer ses passifs, obligations et engagements existants dans les douze (12) mois à venir lorsqu'ils seront exigibles. Bien que la direction ait déjà réussi à obtenir du financement par le passé, rien ne garantit qu'elle y parviendra à l'avenir ni que ces sources de financement ou ces mesures seront offertes à la Société ou qu'elles seront disponibles à des conditions acceptables pour cette dernière.

2. MODE DE PRÉSENTATION

Les États Financiers ont été établis conformément aux Normes internationales d'information financière (« International Financial Reporting Standards » ou les « IFRS ») telles qu'elles sont publiées par le Bureau international des normes comptables (l'International Accounting Standards Board ou « IASB ») et qui sont applicables pour l'établissement des états financiers intermédiaires, notamment la Norme comptable internationale 34 (« IAS 34 »), Information financière intermédiaire. Les États financiers devraient être lus en parallèle avec les états financiers annuels pour l'exercice terminé le 31 décembre 2023, lesquels ont été préparés conformément aux IFRS. Les conventions comptables, les méthodes de calcul et de présentation appliquées dans les présents États financiers sont conformes aux conventions et aux méthodes utilisées dans l'exercice financier précédent, excepté pour les suivantes :

2.1 Chiffres comparatifs

Certains chiffres comparatifs ont été reclassés conformément à la présentation de la période en cours. Les modifications suivantes ont été apportées à la période correspondante des états financiers au 30 septembre 2023.

La Société a déterminé que les services d'exploration devraient être divisés en deux catégories :

Les honoraires de gestion de projets, qui sont gagnés sur les projets dans lesquels la Société détient une participation et dont les revenus sont comptabilisés déduction faite des coûts engagés.

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Exploration Kintavar inc.

Notes afférentes aux états financiers

(non audités, en dollars canadiens)

2. MODE DE PRÉSENTATION (SUITE)

Les services d'exploration, qui sont gagnés sur des projets dans lesquels la Société ne détient aucune participation et dont les dépenses sont comptabilisées comme coûts des services.

Les ajustements apportés aux États Financiers pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2023 sont les suivants :

	Tel que présentés	Ajustements	Reclassés
États consolidés des pertes et des pertes globales	$	$	$
Trois mois terminés le 30 septembre 2023
Honoraires de gestion de projet (produits)	207 553	(207 553)	-
Services d'exploration (produits)	-	492 563	492 563
Coûts de services (charges opérationnelles)	-	285 010	285 010
Neuf mois terminés le 30 septembre 2023
Honoraires de gestion de projet (produits)	326 253	(326 253)	-
Services d'exploration (produits)	-	831 353	831 353
Coûts de services (charges opérationnelles)	-	505 100	505 100

2.2 Constatation des produits

Les produits se composent des honoraires de gestion de projets, des services d'exploration, de revenu d'intérêts ainsi que des revenus générés par la filiale et provenant de la vente de forfaits de pourvoirie dont les forfaits de villégiature et d'hébergement de travailleurs, ainsi que d'autres revenus de pourvoirie connexes tels que la vente de matériels promotionnels, essence, permis de chasse et pêche, nourriture et boisson, etc.

i) Honoraires de gestion de projet

Lorsque la Société agit à titre d'opérateur sur une propriété qu'elle a optionnée, les dépenses encourues pour les travaux exécutés sur la propriété sont à la charge du partenaire qui a optionné la propriété. Des frais de gestion sont appliqués sur les frais refacturés. Ces frais de gestion sont comptabilisés au fur et à mesure que les coûts sont encourus pour réaliser les travaux.

Ces honoraires de gestion sont comptabilisés en produits dans l'état des pertes nettes et globales. Les coûts encourus sont comptabilisés dans les revenus contre les honoraires de gestion de projet.

Les revenus sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir. Tout paiement reçu des clients avant l'exécution des travaux est comptabilisé en revenus différés à l'état de la situation financière tandis que les coûts engagés, mais non facturés sont comptabilisés en travaux en cours.

ii) Services d'exploration

Lorsque la Société agit à titre d'exploitant d'une propriété sur lequel elle ne détient aucun intérêt, tous les honoraires facturés sont comptabilisés comme services d'exploration.

Les services d'explorations sont comptabilisés en produits dans l'état des pertes nettes et globales. Les coûts encourus afin de compléter les travaux sont comptabilisés aux charges opérationnelles dans le coût des services.

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Exploration Kintavar inc.

Notes afférentes aux états financiers

(non audités, en dollars canadiens)

2. MODE DE PRÉSENTATION (SUITE)

Ces honoraires de gestion sont comptabilisés en produits dans l'état des pertes nettes et globales.

Les revenus sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir. Tout paiement reçu des clients avant l'exécution des travaux est comptabilisé en revenus différés à l'état de la situation financière tandis que les coûts engagés, mais non facturés sont comptabilisés en travaux en cours.

iii) Ventes de forfaits de pourvoirie

Les revenus provenant de la vente de forfaits sont comptabilisés comme chiffre d'affaires au fur et à mesure des prestations rendues (c'est-à-dire par nuit consommée pour les loisirs et les forfaits d'hébergement de travailleurs). Les revenus provenant de la vente de biens sont comptabilisés lorsque le contrôle est transféré au client, ce qui est réalisé lors de la livraison du produit.

Les produits sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir.

iv) Revenus d'intérêts

Les revenus d'intérêts provenant d'un actif financier sont comptabilisés lorsqu'il est probable que les avantages économiques iront à la Société et que le montant du revenu peut être mesuré de manière fiable. Les revenus d'intérêts sont comptabilisés au fil du temps en fonction du capital du taux d'intérêt effectif applicable.

3. INFORMATIONS SECTORIELLES

La Société exerce actuellement ses activités dans deux secteurs, soit l'acquisition, l'exploration et l'évaluation de propriétés d'exploration et l'exploitation d'une pourvoirie de chasse et pêche et de plein air. Toutes les activités de la Société sont menées au Canada. Les informations sectorielles pour les périodes reportés sont les suivantes :

	Exploration et évaluation	Pourvoirie (hébergement, chasse et pêche)	Total
	$	$	$
Au 30 septembre, 2024
Revenus – T3	496 346	320 778	817 124
Revenus - AAD	612 276	1 097 033	1 709 309
Total actifs	4 193 222	4 033 154	8 226 376
Total passifs	65 174	1 004 534	1 069 708
Au 30 septembre, 2023
Revenus – T3	492 563	787 344	1 279 907
Revenus - AAD	831 353	2 663 817	3 495 170
Total actifs	4 954 344	4 606 682	9 561 026
Total passifs	171 185	1 174 494	1 345 679

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Exploration Kintavar inc.

Notes afférentes aux états financiers

(non audités, en dollars canadiens)

4. ESTIMATIONS ET JUGEMENTS COMPTABLES CRITIQUES

La préparation des États financiers conformément aux IFRS exige de la Société qu'elle procède à des estimations et qu'elle formule des hypothèses ayant une incidence sur les montants présentés à titre d'actif et de passif, sur la présentation des actifs et des passifs éventuels à la date des États financiers ainsi que sur les montants présentés à titre de produits et de charges au cours de la période de présentation de l'information. La Société procède aussi à des estimations et à des hypothèses pour l'avenir. La détermination d'estimations nécessite l'exercice du jugement basé sur diverses hypothèses ainsi que d'autres facteurs tels que l'expérience historique et les conditions économiques actuelles et prévues. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations.

Les estimations et les hypothèses sont continuellement évaluées et sont fondées sur l'expérience historique ainsi que d'autres facteurs, y compris des attentes à propos d'événements futurs, qui sont jugés être raisonnable dans les circonstances.

Lors de la préparation des États financiers, les principaux jugements posés par la direction dans l'application des conventions comptables de la Société et les principales sources d'incertitude liées aux estimations étaient les mêmes que celles qui s'appliquaient aux états financiers du 31 décembre 2023.

5. TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent la trésorerie disponible, les soldes bancaires et les placements liquides à court terme avec une échéance initiale de 3 mois maximum ou remboursables à tout moment sans pénalité.

Les placements à court terme détenus au 30 septembre 2024 et classés comme équivalents de trésorerie comprennent des investissements de 320 995 $ (1 155 570 $ au 31 décembre 2023) dans des certificats de placement garanti au taux de 4,5 % et venant à échéance entre novembre 2024 et avril 2025. L'intérêt et le capital sont encaissables en tout temps sans pénalités. Ils comprennent également un placement dans un fonds commun de placement du marché monétaire canadien d'une valeur de 25 301 $ (24 465 $ au 31 décembre 2023).

La Société dispose de la facilité de crédit suivante :

Marge de crédit d'exploitation, qui prévoit des avances pouvant aller jusqu'à 50 000 $ (50 000 $ au 31 décembre 2023), portant intérêt au taux préférentiel de l'institution financière majoré de 2,35 % (taux effectif de 8,80 % au 30 septembre 2024). Au 30 septembre 2024, le montant impayé au terme de cette facilité de crédit était 25 625 $ (néant au 31 décembre 2023).

6. PLACEMENTS

Courants

Les placements courants au 30 septembre 2024 consistent en trois certificats de placements garantis non encaissables avant l'échéance. Les trois certificats totalisent 716 000 $ en valeur nominale, portent intérêts à des taux de 5,30 % à 5,70 % et viennent à échéance entre novembre 2024 et janvier 2025.

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Exploration Kintavar inc.

Notes afférentes aux états financiers

(non audités, en dollars canadiens)

6. PLACEMENTS (SUITE)

Non-courants

Les placements non courants au 30 septembre 2024 consistent en un certificat de placement garanti non encaissable de 210 369 $ portant intérêt à un taux de 5,70 % et venant à échéance le 3 novembre 2025.

7. PLACEMENTS DANS DES SOCIÉTÉS COTÉES EN BOURSE

La Société détient des titres négociables. Ces placements sont évalués à la juste valeur en fonction des cours du marché.

Les actions sont cotées à la Bourse. Le montant total de l'investissement peut être résumé comme suit :

	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
	$	$
Gitennes Exploration Inc. – 75 000¹ actions ordinaires (75 0001 au 31 décembre 2023)	6 000	11 250
Northern Superior Ressources Inc. – 85 000 actions ordinaires (85 000 au 31 décembre 2023)	41 650	40 375
Placements dans des sociétés cotées en bourse	47 650	51 625

1. Le 25 juillet 2024, Gitennes Exploration Inc. a consolidé ses actions ordinaires à raison d'une (1) nouvelle action ordinaire post-consolidation pour dix (10) actions ordinaires pré-consolidation. Le nombre d'actions présenté est sur une base post-consolidation.

8. MONTANTS À RECEVOIR

	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
	$	$
Comptes clients	806 290	640 630
Crédits d'impôt et droits miniers à recevoir	47 812	96 681
Subventions à recevoir	38 824	69 516
Autres	50 031	13 913
Montants à recevoir	942 957	820 740

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Exploration Kintavar inc.
Notes afférentes aux états financiers
(non audités, en dollars canadiens)

1. ACTIFS D'EXPLORATION ET D'ÉVALUATION

Coûts d'acquisition des propriétés d'exploration minières	Au 1er jan. 2024	Additions	Dépréciation	Paiements sur options et autres	Au 30 septembre 2024
	$	$	$	$	$
Mitchi	849 192	13 779	-	(20 000)	842 971
Anik¹⁾	1 205 736	-	-	(100 000)	1 105 736
Rivière à l'aigle	99 114	-	-	-	99 114
Cousineau	6 545	-	-	-	6 545
New Mosher¹⁾	-	-	-	-	-
Wabash	36 740	2 114	-	-	38 854
Baie Johann Beetz	2 347	-	-	-	2 347
Veronik	-	770	-	-	770
Cazelet	-	2 275	-	-	2 275
Garemand	-	1 232	-	-	1 232
Autres - Abitibi	-	1 448	-	-	1 448
Autres - Gaspésie	-	1 444	-	-	1 444
Autres - Grenville	-	308	-	-	308
Genex	1 538	197	-	-	1 735
	2 201 212	23 567	-	(120 000)	2 104 779

¹⁾ Des ententes d'option sont en vigueur sur ces propriétés.

Coûts d'acquisition des propriétés d'exploration minières	Au 1er jan. 2023	Additions	Dépréciation	Paiements sur options et autres	Au 31 décembre 2023
	$	$	$	$	$
Mitchi	939 478	21 837	(112 123)²⁾	-	849 192
Anik¹⁾	1 305 736	-	-	(100 000)	1 205 736
Rivière à l'aigle	99 114	-	-	-	99 114
Cousineau	5 535	1 010	-	-	6 545
New Mosher¹⁾	-	-	-	-	-
Wabash	36 740	-	-	-	36 740
Baie Johann Beetz	-	2 347	-	-	2 347
Genex	-	1 538	-	-	1 538
	2 386 603	26 732	(112 123)	(100 000)	2 201 212

¹⁾ Des ententes d'option sont en vigueur sur ces propriétés.
²⁾ La Société a abandonné certains claims et elle a procédé à une dépréciation partielle.

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(non audités, en dollars canadiens)

1. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

	Valeur nette comptable au 1er janvier 2024	Additions	Dispositions	Amortissement	Valeur nette comptable au 30 septembre 2024
	$	$	$	$	$
Matériel roulant	302 375	-	(4 086)	(86 217)	212 072
Sentiers de pourvoirie	60 020	-	-	(2 888)	57 132
Ligne électrique	252 956	-	-	(11 430)	241 526
Frayères	60 020	-	-	(2 888)	57 132
Équipements	447 723	(16 647) 1	-	(49 318)	381 758
Immeubles	2 789 641	-	-	(156 504)	2 633 137
	3 912 735	(16 647)	(4 086)	(309 245)	3 582 757

1. La Société a obtenu une subvention pour un équipement acheté au cours de l'exercice financier précédent. Cette subvention est imputée au coût de l'équipement.

	Valeur nette comptable au 1er janvier 2023	Additions	Dispositions	Amortissement	Valeur nette comptable au 31 décembre 2023
	$	$	$	$	$
Matériel roulant	212 642	218 030	(29 564)	(98 733)	302 375
Sentiers de pourvoirie	63 871	-	-	(3 851)	60 020
Ligne électrique	268 193	-	-	(15 237)	252 956
Frayères	63 871	-	-	(3 851)	60 020
Équipements	416 259	93 337	-	(61 873)	447 723
Immeubles	2 998 315	-	-	(208 674)	2 789 641
	4 023 151	311 367	(29 564)	(392 219)	3 912 735
	Au 30 septembre 2024			Au 31 décembre 2023
---	---	---	---	---
	Coût	Amortissement cumulé	Valeur nette comptable	Valeur nette comptable
	$	$	$	$
Matériel roulant	566 259	(354 187)	212 072	302 376
Sentiers de pourvoirie	77 032	(19 900)	57 132	60 021
Ligne électrique	304 741	(63 215)	241 526	252 954
Frayères	77 032	(19 900)	57 132	60 021
Équipements	661 698	(279 940)	381 758	447 723
Immeubles	3 499 701	(866 564)	2 633 137	2 789 640
	5 186 463	(1 603 706)	3 582 757	3 912 735

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Notes afférentes aux états financiers

(non audités, en dollars canadiens)

11. CRÉDITEURS ET FRAIS COURUS

	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
	$	$
Comptes fournisseurs et frais courus	179 615	188 522
Dû à Ressources Géoméga Inc.	(69 254)	38 420
Salaires à payer	75 785	37 727
Vacances à payer	40 605	26 572
Sommes à remettre à l'État	27 391	47 392
Créditeurs et frais courus	254 142	338 633

12. DETTE À LONG-TERME

	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
	$	$
Emprunt à terme garanti par une hypothèque de premier rang sur les biens meubles actuels et futurs de la Société, sur les biens immeubles actuels et sur l'universalité des créances ainsi que par une garantie solidaire de la Société et sa filiale. Le prêt porte intérêt au taux de 0,8% (7,25 % au 30 septembre 2024). Les intérêts et le capital sont payables mensuellement, échéant en septembre 2030.	197 357	222 361
Emprunt à terme garanti par une hypothèque de premier rang sur les biens meubles actuels et futurs de la Société, sur les biens immeubles actuels et sur l'universalité des créances ainsi que par une garantie solidaire de la Société et sa filiale. Le prêt porte intérêt au taux préférentiel plus 0,5% (9,05% au 30 septembre 2024). Le capital et les intérêts sont payables mensuellement jusqu'en octobre 2033.	338 022	356 681
Emprunt à terme garanti par une hypothèque de premier rang sur un équipement, au taux de 7,49% et remboursable par versements de 1 079 $ jusqu'en novembre 2024.	2 136	11 437
Emprunts à termes servant à financer du matériel roulant. Ces emprunts portent des taux d'intérêts de 3,75% et sont remboursables par versements totalisant 1 384 $ et échéant en septembre 2025.	16 277	28 087
Partie courante	(91 698)	(87 523)
Dette à long-terme – partie non courante	462 094	531 043

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(non audités, en dollars canadiens)

1. BONS DE SOUSCRIPTION

Les changements aux bons de souscription de la Société se détaillent comme suit :

| | Neuf mois terminés le
30 septembre 2024 | | Exercice 2023 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | Nombre de bons
de souscription | Prix d'exercice
moyen pondéré | Nombre de bons
de souscription | Prix d'exercice
moyen pondéré |
| | | $ | | $ |
| Solde au début | 7 855 000 | 0,12 | 10 968 149 | 0,15 |
| Expirés | - | - | (3 113 149) | 0,23 |
| Solde à la fin | 7 855 000 | 0,12 | 7 855 000 | 0,12 |

Les bons de souscription en circulation au 30 septembre 2024 sont les suivants :

Nombre de bons de souscription	Prix de levée	Date d'expiration
	$
5 148 750	0,10	29 décembre 2024
2 706 250	0,15	11 décembre 2025
7 855 000

1. OPTIONS DE COURTIERS

Les opérations sur les options de courtiers se détaillent comme suit:

| | Neuf mois terminés le
30 septembre 2024 | | Exercice 2023 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | Nombre d'options
de courtiers | Prix d'exercice
moyen pondéré | Nombre d'options
de courtiers | Prix d'exercice
moyen pondéré |
| | | $ | | $ |
| Solde au début | 109 900 | 0,10 | 713 385 | 0,21 |
| Expirés | - | - | (603 485) | 0,23 |
| Solde à la fin | 109 900 | 0,10 | 109 900 | 0,10 |

Les options de courtiers en circulation au 30 septembre 2024 sont les suivantes:

Nombre d'options de courtiers	Prix de levée	Date d'expiration
	$
109 900	0,10	29 décembre 2024
109 900

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(non audités, en dollars canadiens)

1. OPTIONS D'ACHAT D'ACTIONS

Les opérations sur les options d'achat d'actions se détaillent comme suit:

	Neuf mois terminés le 30 septembre 2024		Exercice 2023
	Nombre d'options	Prix d'exercice moyen pondéré	Nombre d'options	Prix d'exercice moyen pondéré
		$		$
Solde au début	5 805 000	0,13	11 330 000	0,28
Émises	2 875 000	0,05	-	-
Renoncées	(150 000)	0,10	(18 750)	0,10
Expirées	(1 332 500)	0,15	(5 506 250)	0,38
Solde à la fin	7 197 500	0,08	5 805 000	0,13
Solde à la fin, exerçable	4 322 500	0,12	5 273 750	0,13

Les options d'achat d'actions en circulation au 30 septembre 2024 sont les suivantes:

Nombre d'options en circulation	Nombre d'options exerçables	Prix de levée	Date d'expiration
		$
1 207 500	1 207 500	0,10	29 juin 2025
100 000	100 000	0,09	15 décembre 2025
1 202 500	1 202 500	0,17	10 juin 2026
1 812 500	1 812 500	0,10	9 juin 2027
2 875 000	-	0,05	26 juin 2029
7 197 500	4 322 500

Le 26 juin 2024, un nouveau régime d'intéressement en actions omnibus a été instauré en remplacement de l'ancien régime d'options d'achat d'actions qui avait été reconduit pour la dernière fois le 16 juin 2023. Le régime omnibus offre une gamme plus large de primes incitatives, notamment des options d'achat d'actions, des unités d'actions restreintes, des unités d'actions au rendement et des unités d'actions différées. Les options émises dans le cadre de l'ancien régime sont toujours valides.

Le 26 juin 2024, la Société a octroyé 2 875 000 options d'achat d'actions à des employés, des dirigeants et à des administrateurs, au prix de 0,05 $. La juste valeur des options octroyées a été estimée à l'aide du modèle de Black-Scholes sur la base des hypothèses suivantes : taux d'intérêt sans risque de 3,513 %, volatilité attendue de 98,10 %, aucun dividende par action et durée prévue des options de 3,75 ans.

Toutes les options accordées sont assorties des mêmes conditions. À compter de la date d'octroi, les options sont acquises par tranches de 25 % tous les 6 mois, sont valables pendant 5 ans et ont été accordées à une valeur égale ou supérieure à celle du marché à la clôture la journée précédant l'octroi en prenant compte d'un prix planché de 0,05 $.

La durée prévue des options d'achat d'actions a été estimée en considérant des situations comparables pour des sociétés similaires à la Société. La volatilité attendue est déterminée en calculant la volatilité historique du cours des actions ordinaires de la Société avant la date d'émission et pour une période correspondant à la durée de vie prévue des options.

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Notes afférentes aux états financiers
(non audités, en dollars canadiens)

1. DÉPENSES D'EXPLORATION ET D'ÉVALUATION

	Trois mois terminés le 30 septembre		Neuf mois terminés le 30 septembre
	2024	2023	2024	2023
	$	$	$	$
Salaires et charges sociales	40 356	68 340	162 563	273 612
Estimation des ressources	-	30 893	-	57 056
Évaluation économique préliminaire	-	21 245	-	21 245
Forages	29 424	750	29 751	4 281
Analyses	1 262	17 127	10 205	47 039
Géophysique	-	2 500	-	2 500
Géochimie	-	-	-	841
Métallurgie	-	-	(1 522)	16 976
Hébergement et déplacement	(102)	2 148	4 320	7 723
Fournitures	5 320	(7 685)	22 779	58 022
Taxes, permis et assurances	-	566	488	9 876
Dépenses d'exploration et d'évaluation avant les crédits d'impôt	76 260	135 883	228 584	499 171
Crédits d'impôt	(28 096)	(31 765)	(97 966)	(33 480)
Dépenses d'exploration et d'évaluation	48 164	104 118	140 618	465 691

1. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES RELATIVES AU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement

	Neuf mois terminés le 30 septembre
	2024	2023
	$	$
Montants à recevoir	(87 805)	(528 247)
Inventaire	2 055	(2 350)
Frais payés d'avance et autres	10 912	(61 761)
Travaux en cours	(12 295)	-
Créditeurs et frais courus	(84 491)	21 768
Revenus reportés	3 789	(83 128)
Subvention reportées	30 764	(2 672)
	(137 071)	(656 390)

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Notes afférentes aux états financiers

(non audités, en dollars canadiens)

18. INSTRUMENTS ET RISQUES FINANCIERS

Juste valeur

Certaines des méthodes comptables et des obligations d'information de la Société nécessitent l'établissement de la juste valeur. La juste valeur est le montant auquel un instrument financier pourrait être échangé entre des parties consentantes en fonction des conditions du marché applicables à des instruments comportant des risques, un capital et une durée à l'échéance identiques. Les estimations de la juste valeur sont basées sur les cours du marché et d'autres méthodes d'évaluation. Les justes valeurs ont été déterminées aux fins de la comptabilisation ou des informations à fournir selon la hiérarchie des justes valeurs figurant dans les méthodes comptables relatives aux instruments financiers de la Société. Lorsqu'il y a lieu, des informations complémentaires sur les hypothèses retenues pour évaluer la juste valeur sont présentées dans les notes se rapportant à l'actif ou au passif concerné. Les instruments financiers qui sont évalués à la juste valeur après la comptabilisation initiale sont regroupés dans une hiérarchie basée sur le degré auquel la juste valeur est observable comme suit :

• Niveau 1 – Les évaluations à la juste valeur sont des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;
• Niveau 2 – Les évaluations de la juste valeur sont celles dérivées de données autres que les prix cotés inclus dans le niveau 1 qui sont observables pour l'actif ou le passif soit directement (c'est-à-dire sous forme de prix) soit indirectement (c'est-à-dire dérivées des prix) ; et
• Niveau 3 – Les évaluations à la juste valeur sont celles dérivées de techniques d'évaluation qui incluent des données pour l'actif ou le passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (données non observables).

Les placements dans des sociétés cotées en bourse évalué à la juste valeur dans l'état de la situation financière sont classés dans le niveau 1. Les certificats de placements garantis comptabilisés dans les placements sont classés au niveau 2, car les évaluations à la juste valeur sont celles qui sont dérivées de données autres que les prix cotés inclus dans le niveau 1 qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement (c'est-à-dire sous forme de prix) ou indirectement (c'est-à-dire dérivées de des prix). Pour tous les autres actifs et passifs financiers, leur valeur comptable nette est une approximation raisonnable de la juste valeur compte tenu de leurs échéances relativement courtes.

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