AUO — Interim / Quarterly Report 2016

Feb 14, 2017

AU Optronics Corp. Fourth Quarter 2016 Results Investor Conference 友達光電 2016 年第四季法人說明會

Feb. 14, 2017

Safe Harbor Notice

==> picture [65 x 24] intentionally omitted <==

• The statements included in this presentation that are not historical in nature are “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the United States Securities Act of 1933 and Section 21E of the United States Securities Exchange Act of 1934. These forward-looking statements, which may include statements regarding AU Optronics’ future results of operations, financial condition or business prospects, are subject to significant risks and uncertainties and are based on AU Optronics’ current expectations.

• Actual results may differ materially from those expressed or implied in these forward-looking statements for a variety of reasons, including, among other things: the cyclical nature of our industry; our dependence on introducing new products on a timely basis; our dependence on growth in the demand for our products; our ability to compete effectively; our ability to successfully expand our capacity; our dependence on key personnel; general economic and political conditions, including those related to the TFT-LCD industry; possible disruptions in commercial activities caused by natural and human-induced disasters, including terrorist activity and armed conflict; and fluctuations in foreign currency exchange rates.

• Beginning on January 1, 2013, we have adopted the International Financial Reporting Standards as issued by the International Accounting Standards Board (“IFRS”) to the extent endorsed by the ROC Financial Supervisory Commission (“FSC”) (“Taiwan IFRS”) for reporting our annual and interim consolidated financial statements in the ROC in accordance with the requirements of the FSC. All financial information contained herewithin is presented in conformity with Taiwan IFRS. Readers should be cautioned that Taiwan IFRS differs in many material respects from IFRS including to the extent that any new or amended standards or interpretations applicable under IFRS may not be timely endorsed by the FSC.

• Our release of financial forecasts and forward-looking statements at any particular time does not create any duty of disclosure beyond that which is imposed by law, and we expressly disclaim any obligation to publicly update or revise any forecasts or forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

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合併綜合損益表摘要

單位 : 新台幣百萬元

銷貨淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利(損) 營業外收入及支出合計 稅前淨利(損) 本期淨利(損) 本期淨利(損)歸屬於: 母公司業主 非控制權益 本期淨利(損) 基本每股盈餘(NT$)(a)	91,846 100.0% (74,616) (81.2%) 17,229 18.8% (5,669) (6.2%) 11,560 12.6% (269) (0.3%) 11,291 12.3% 8,375 9.1% 8,971 9.8% (596) (0.6%) 8,375 9.1% 0.93 105年第四季	86,017 100.0% (74,709) (86.9%) 11,308 13.1% (5,549) (6.5%) 5,759 6.7% (340) (0.4%) 5,420 6.3% 4,616 5.4% 4,898 5.7% (282) (0.3%) 4,616 5.4% 0.51 105年第三季	季成長 % 6.8% (0.1%) 52.4% 2.2% 100.7% (20.8%) 108.3% 81.5% 83.1% 110.9% 81.5% 82.4%
營業淨利+折舊攤銷	21,839 23.8%	15,400 17.9%	41.8% 9,371 11.2%
顯示器事業單位: 銷貨淨額 營業淨利(損) 營業淨利+折舊攤銷	86,673 100.0% 12,235 14.1% 22,070 25.5%	80,614 100.0% 5,937 7.4% 15,120 18.8%	7.5% 76,129 100.0% 106.1% (735) (1.0%) 46.0% 9,019 11.8%
出貨量 (百萬片)(b) 大尺寸面板 中小尺寸面板	28.3 35.7	29.3 38.0	(3.2%) 27.6 (5.9%) 33.4

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(a) 計算基本每股盈餘之加權平均流通在外股數，105年第四季及第三季皆為105年度之加權平均流通在外股數(9,624百萬股)， 104年第四季為之104年度加權平均流通在外股數(9,624百萬股)。 (b) 大尺寸面板係指10吋(含)以上的面板。

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合併綜合損益表摘要

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單位 : 新台幣百萬元

銷貨淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利 營業外收入及支出合計 稅前淨利 本期淨利 本期淨利歸屬於: 母公司業主 非控制權益 本期淨利 基本每股盈餘(NT$)(a)	329,089 100.0% (294,598) (89.5%) 34,491 10.5% (22,153) (6.7%) 12,338 3.7% (1,153) (0.4%) 11,186 3.4% 6,607 2.0% 7,819 2.4% (1,212) (0.4%) 6,607 2.0% 0.81 105年度	360,346 100.0% (320,509) (88.9%) 39,837 11.1% (22,316) (6.2%) 17,521 4.9% (9,922) (2.8%) 7,599 2.1% 4,843 1.3% 4,932 1.4% (89) (0.0%) 4,843 1.3% 0.51 104年度	年成長% (8.7%) (8.1%) (13.4%) (0.7%) (29.6%) (88.4%) 47.2% 36.4% 58.5% 1260.9% 36.4% 58.8%
營業淨利+折舊攤銷 股東權益報酬率(b)	52,032 15.8% 4.3%	65,267 18.1% 2.7%	(20.3%) 58.4%
顯示器事業單位: 銷貨淨額 營業淨利 營業淨利+折舊攤銷	304,827 100.0% 12,704 4.2% 50,564 16.6%	333,392 100.0% 19,226 5.8% 64,016 19.2%	(8.6%) (33.9%) (21.0%)
出貨量 (百萬片)(c) 大尺寸面板 中小尺寸面板	110.5 154.0	105.7 172.8	4.6% (10.9%)

(a) 計算基本每股盈餘之加權平均流通在外股數，105年及104年為當年度全年之加權平均流通在外股數(9,624百萬股)。 (b) 股東權益報酬率係以母公司之股東權益計算。

(c) 大尺寸面板係指10吋(含)以上的面板。

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合併資產負債表摘要

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單位 : 新台幣百萬元

現金及短期投資(a) 存貨 短期借款(b) 長期借款 權益總額 資產總額	105.12.31 80,191 27,679 18,601 106,188 199,635 429,769	105.09.30 74,053 27,013 26,135 101,218 192,309 419,650	季成長 % 8.3% 2.5% (28.8%) 4.9% 3.8% 2.4%
存貨週轉天數(c) 淨負債淨值比率(d)	33 22.3%	33 27.7%	40 14.8%

• (a) 現金及短期投資不含取得日起三個月以上到期之定存(105年第四季為新台幣0元、105年第三季為新台幣0元、 104年第四季為新台幣9,998百萬元) 。

• (b) 短期借款係指一年內到期之附息借款。

• (c) 推算全年之營業成本除以當季平均存貨，再以365天除算而得。 (d) (短期借款+長期借款-現金及短期投資) / 權益總額。

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合併現金流量表摘要

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單位 : 新台幣百萬元

105年第四季 營業活動之現金流入(出) 17,910 稅前淨利 11,291 折舊及攤銷 10,278 營運資金變動 (1,957) 投資活動之現金流入(出) (8,178) 資本支出 (8,337) 籌資活動之現金流入(出) (1,384) 銀行借款淨變動 (3,107) 現金及約當現金增加(減少)數(a) 6,138	105年第三季 3,962 5,420 9,641 (10,965) (7,640) (11,528) 5,670 10,108 1,099	季成長 13,948 5,872 637 9,008 (538) 3,190 (7,054) (13,215) 5,039

(a) 現金及約當現金增加(減少)數包含營業活動、投資活動、籌資活動之現金流入(出) ，以及匯率影響數。

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顯示器營收－以產品應用別區分

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----- Start of picture text -----

100%
80%
44%
49% 46% 46% 48%
TV
60% Monitor
Mobile PC
16%
14% 15%
15%
14%
40%
Mobile Device
17% 17%
17%
17% 17% Commercial
and Others
20% 5% 4% 5%
6% 5%
14% 18% 19% 17% 15%
0%
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
----- End of picture text -----

• － Mobile PC : 包含筆記型電腦及平板電腦。

• － Mobile Device : 包含手機及相關產品。

• － Commercial and Others : 包含車用、工業電腦、自動櫃員機、銷售時點情報系統、大型遊戲機台等產品。

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顯示器營收－以產品尺寸別區分

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----- Start of picture text -----

100%
28% 28% 27%
30% 30%
80%
>=50"
13%
15% 17%
13%
15%
60% 39"<=size<50"
16% 20"<=size<39"
15% 15%
15% 16%
10"<=size<20"
40%
size<10"
26%
26% 26%
25% 25%
20%
15% 17% 16% 16% 15%
0%
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
----- End of picture text -----

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合併出貨量及平均售價 以玻璃基板米平方單位換算 ( )

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----- Start of picture text -----

Shipments in square meter ASP per square meter
(K m [2] ) (US$)
7,000 600
500
$413
$385
3,500 6,492 6,617 6,458 400 $372
$349
5,874 $340
5,343
300
0 200
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
----- End of picture text -----

－ 每米平方平均售價係根據財政部關務署每季公告之匯率轉換為美金數。

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中小尺寸面板之合併出貨量及其營收 出貨量以玻璃基板米平方單位換算 ( )

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----- Start of picture text -----

Revenues
Shipments in square meter (NT$ bn)
(K m [2] )
400
20.0
16.0
300
12.6 12.6
11.6
10.8
12.0 10.6
200
352.0
334.4
302.0 307.1 8.0
256.8
100
4.0
0 0.0
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
----- End of picture text -----

－ 中小尺寸面板係指10吋以下的面板。

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www.auo.com ir@auo.com

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友達光電股份有限公司及其子公司 合併綜合損益表 民國一百零五年第四季、第三季及民國一百零四年第四季

(單位：百萬元新台幣(NTD) 及 百萬元美金(USD)，每股盈餘及在外流通股數除外)

銷貨淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利(損) 營業外收入及支出合計 稅前淨利(損) 所得稅費用 本期淨利(損) 其他綜合損益 本期綜合損益總額 本期淨利(損)歸屬於: 母公司業主 非控制權益 本期淨利(損) 本期綜合損益總額歸屬於: 母公司業主 非控制權益 本期綜合損益總額 基本每股盈餘 基本每單位美國存託憑證(ADS)(2) 加權平均流動在外股數(百萬股)	與去年同期比較	與去年同期比較	年成長% 10.1 (5.5) 283.8 0.2 － (96.1) － 1,295.4 － (21.2) － － 934.2 － － 52.2 －	與前期比較	與前期比較
	USD NTD 2,835 91,846 2,303 74,616 532 17,229 175 5,669 357 11,560 (8) (269) 349 11,291 (90) (2,916) 258 8,375 (33) (1,066) 226 7,310 277 8,971 (18) (596) 258 8,375 251 8,141 (26) (831) 226 7,310 0.03 0.93 0.29 9.32 9,624 105年第四季	104年第四季 % NTD 100.0 83,442 81.2 78,954 18.8 4,489 6.2 5,659 12.6 (1,171) (0.3) (6,859) 12.3 (8,030) (3.2) (209) 9.1 (8,239) (1.2) (1,353) 8.0 (9,592) 9.8 (8,182) (0.6) (58) 9.1 (8,239) 8.9 (9,046) (0.9) (546) 8.0 (9,592) (0.85) (8.50) 9,624		USD NTD 2,835 91,846 2,303 74,616 532 17,229 175 5,669 357 11,560 (8) (269) 349 11,291 (90) (2,916) 258 8,375 (33) (1,066) 226 7,310 277 8,971 (18) (596) 258 8,375 251 8,141 (26) (831) 226 7,310 0.03 0.93 0.29 9.32 9,624 105年第四季	105年第三季 % NTD 季成長% 100.0 86,017 6.8 81.2 74,709 (0.1) 18.8 11,308 52.4 6.2 5,549 2.2 12.6 5,759 100.7 (0.3) (340) (20.8) 12.3 5,420 108.3 (3.2) (804) 262.7 9.1 4,616 81.5 (1.2) (2,251) (52.7) 8.0 2,365 209.1 9.8 4,898 83.1 (0.6) (282) 110.9 9.1 4,616 81.5 8.9 3,207 153.9 (0.9) (842) (1.3) 8.0 2,365 209.1 0.51 5.09 9,624

註: (1) 新台幣數係以民國一百零五年十二月三十一日匯率32.40 NTD/USD轉換為美金數。 (2) 1單位美國存託憑證(ADS)等於10股普通股。

友達光電股份有限公司及其子公司 合併綜合損益表 民國一百零五年及一百零四年一月一日至十二月三十一日

(單位：百萬元新台幣( NTD ) 及 百萬元美金( USD )，每股盈餘及在外流通股數除外)

銷貨淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利(損) 營業外收入及支出合計 稅前淨利(損) 所得稅費用 本期淨利(損) 其他綜合損益 本期綜合損益總額 本期淨利(損)歸屬於: 母公司業主 非控制權益 本期淨利(損) 本期綜合損益總額歸屬於: 母公司業主 非控制權益 本期綜合損益總額 基本每股盈餘 基本每單位美國存託憑證(ADS)(2) 加權平均流動在外股數(百萬股)		年度比較	年度比較
	USD 10,157 9,093 1,065 684 381 (36) 345 (141) 204 (196) 8 241 (37) 204 103 (95) 8 0.03 0.25	NTD 329,089 294,598 34,491 22,153 12,338 (1,153) 11,186 (4,579) 6,607 (6,360) 247 7,819 (1,212) 6,607 3,327 (3,079) 247 0.81 8.12 9,624 105年度	% 100.0 89.5 10.5 6.7 3.7 (0.4) 3.4 (1.4) 2.0 (1.9) 0.1 2.4 (0.4) 2.0 1.0 (0.9) 0.1	104年度 NTD 年成長% 360,346 (8.7) 320,509 (8.1) 39,837 (13.4) 22,316 (0.7) 17,521 (29.6) (9,922) (88.4) 7,599 47.2 (2,756) 66.2 4,843 36.4 (768) 727.8 4,075 (93.9) 4,932 58.5 (89) 1,260.9 4,843 36.4 4,839 (31.3) (764) 302.9 4,075 (93.9) 0.51 5.12 9,624

註: (1) 新台幣數係以民國一百零五年十二月三十一日匯率32.40 NTD/USD轉換為美金數。 (2) 1單位美國存託憑證(ADS)等於10股普通股。

友達光電股份有限公司及其子公司 合併資產負債表 民國一百零五年及一百零四年十二月三十一日

(單位：百萬元新台幣( NTD ) 及 百萬元美金( USD ))

資產 現金及約當現金 應收票據及帳款淨額 其他金融資產-流動 存貨淨額 其他流動資產 流動資產合計 長期投資 固定資產淨額 其他非流動資產 非流動資產合計 資產總計 負債 短期借款 應付帳款 一年內到期之長期負債 金融負債-流動 應付費用及其他流動負債 應付設備及工程款 流動負債合計 長期借款 金融負債-非流動 其他非流動負債 非流動負債合計 負債總計 權益 股本 資本公積 保留盈餘 其他權益 非控制權益 權益總計 負債及權益總計		NTD % 80,191 18.7 48,278 11.2 626 0.1 27,679 6.4 6,572 1.5 163,346 38.0 8,209 1.9 222,742 51.8 35,473 8.3 266,423 62.0 429,769 100.0 527 0.1 59,998 14.0 18,075 4.2 901 0.2 25,119 5.8 12,647 2.9 117,266 27.3 106,188 24.7 0 0.0 6,680 1.6 112,868 26.3 230,134 53.5 96,242 22.4 59,980 14.0 24,243 5.6 779 0.2 18,390 4.3 199,635 46.5 429,769 100.0 105.12.31	NTD % NTD % 78,881 18.5 1,311 1.7 34,840 8.2 13,437 38.6 11,948 2.8 (11,323) (94.8) 31,796 7.5 (4,116) (12.9) 4,527 1.1 2,045 45.2 161,992 38.1 1,354 0.8 14,550 3.4 (6,341) (43.6) 208,786 49.1 13,956 6.7 40,227 9.5 (4,754) (11.8) 263,562 61.9 2,861 1.1 425,554 100.0 4,215 1.0 1,594 0.4 (1,067) (66.9) 61,443 14.4 (1,444) (2.4) 39,108 9.2 (21,033) (53.8) 554 0.1 347 62.7 31,029 7.3 (5,911) (19.0) 7,622 1.8 5,025 65.9 141,349 33.2 (24,083) (17.0) 68,537 16.1 37,651 54.9 11 0.0 (11) (100.0) 11,020 2.6 (4,340) (39.4) 79,568 18.7 33,299 41.9 － 220,918 51.9 9,216 4.2 96,242 22.6 0 0.0 60,250 14.2 (270) (0.4) 20,407 4.8 3,836 18.8 5,086 1.2 (4,306) (84.7) 22,651 5.3 (4,261) (18.8) 204,636 48.1 (5,001) (2.4) 425,554 100.0 4,215 1.0 104.12.31 年成長
	USD 2,475 1,490 19 854 203 5,042 253 6,875 1,095 8,223 13,264 16 1,852 558 28 775 390 3,619 3,277 0 206 3,484 7,103 2,970 1,851 748 24 568 6,162 13,264

(2) 現金及約當現金不含取得日起三個月以上到期之定存。

註: (1) 新台幣數係以民國一百零五年十二月三十一日匯率32.40 NTD/USD轉換為美金數。

友達光電股份有限公司及其子公司 合併現金流量表 民國一百零五年及一百零四年一月一日至十二月三十一日

(單位：百萬元新台幣(NTD) 及 百萬元美金(USD))

營業活動之現金流量: 本期稅前淨利(損) 折舊及攤銷 權益法認列之投資損益 營運資金變動 其它變動 營業活動之淨現金流入(出) 投資活動之現金流量: 處分備供出售金融資產價款 購置固定資產 處分固定資產價款 取得採權益法之投資，及以成本衡量之金融資產 處分採權益法之投資，及以成本衡量之金融資產 其他金融資產減少(增加) 無形資產減少(增加) 其他資產減少(增加) 合併個體變動之淨現金流入 投資活動之淨現金流入(出) 籌資活動之現金流量: 短期借款增加(減少) 長期借款及應付公司債增加(減少) 存入保證金增加(減少) 發放現金股利 非控制權益變動及其他 籌資活動之淨現金流入(出) 匯率影響數 本期現金及約當現金增加(減少)數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額

104年度 USD NTD NTD 345 11,186 7,599 1,225 39,693 47,746 (3) (101) (449) (331) (10,715) 320 (104) (3,367) 6,788 1,133 36,696 62,003 0 10 0 (1,427) (46,220) (33,440) 24 790 1,762 (9) (307) (85) 109 3,523 100 (1) (37) 227 (6) (187) (303) (1) (17) 5 6 179 0 (1,305) (42,267) (31,735) (33) (1,066) 1,212 498 16,149 (35,580) (1) (31) 157 (104) (3,368) (4,812) (30) (962) 4,745 331 10,721 (34,277) (118) (3,839) 924 40 1,311 (3,085) 2,435 78,881 81,965 2,475 80,191 78,881 105年度

USD 345 1,225 (3) (331) (104) 1,133 0 (1,427) 24 (9) 109 (1) (6) (1) 6 (1,305) (33) 498 (1) (104) (30) 331 (118) 40 2,435 2,475

註: (1) 新台幣數係以民國一百零五年十二月三十一日匯率32.40 NTD/USD轉換為美金數。