AUO — Interim / Quarterly Report 2016

Jul 27, 2016

AU Optronics Corp. Second Quarter 2016 Results Investor Conference 友達光電 2016 年第二季法人說明會

Jul. 27, 2016

Safe Harbor Notice

==> picture [65 x 24] intentionally omitted <==

• The statements included in this presentation that are not historical in nature are “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the United States Securities Act of 1933 and Section 21E of the United States Securities Exchange Act of 1934. These forward-looking statements, which may include statements regarding AU Optronics’ future results of operations, financial condition or business prospects, are subject to significant risks and uncertainties and are based on AU Optronics’ current expectations.

• Actual results may differ materially from those expressed or implied in these forward-looking statements for a variety of reasons, including, among other things: the cyclical nature of our industry; our dependence on introducing new products on a timely basis; our dependence on growth in the demand for our products; our ability to compete effectively; our ability to successfully expand our capacity; our dependence on key personnel; general economic and political conditions, including those related to the TFT-LCD industry; possible disruptions in commercial activities caused by natural and human-induced disasters, including terrorist activity and armed conflict; and fluctuations in foreign currency exchange rates.

• Beginning on January 1, 2013, we have adopted the International Financial Reporting Standards as issued by the International Accounting Standards Board (“IFRS”) to the extent endorsed by the ROC Financial Supervisory Commission (“FSC”) (“Taiwan IFRS”) for reporting our annual and interim consolidated financial statements in the ROC in accordance with the requirements of the FSC. All financial information contained herewithin is presented in conformity with Taiwan IFRS. Readers should be cautioned that Taiwan IFRS differs in many material respects from IFRS including to the extent that any new or amended standards or interpretations applicable under IFRS may not be timely endorsed by the FSC.

• Our release of financial forecasts and forward-looking statements at any particular time does not create any duty of disclosure beyond that which is imposed by law, and we expressly disclaim any obligation to publicly update or revise any forecasts or forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

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合併綜合損益表摘要

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單位 : 新台幣百萬元

銷貨淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利(損) 營業外收入及支出合計 稅前淨利(損) 本期淨利(損) 本期淨利(損)歸屬予: 母公司業主 非控制權益 本期淨利(損) 基本每股盈餘(NT$)(a)	80,091 100.0% (74,527) (93.1%) 5,564 6.9% (5,449) (6.8%) 116 0.1% (356) (0.4%) (240) (0.3%) (804) (1.0%) (572) (0.7%) (231) (0.3%) (804) (1.0%) (0.06) 105年第二季	71,135 100.0% (70,746) (99.5%) 390 0.5% (5,486) (7.7%) (5,097) (7.2%) (188) (0.3%) (5,285) (7.4%) (5,580) (7.8%) (5,477) (7.7%) (103) (0.1%) (5,580) (7.8%) (0.57) 105年第一季	季成長 % 12.6% 5.3% 1328.5% (0.7%) － 89.2% (95.5%) (85.6%) (89.5%) 124.2% (85.6%) (89.5%)
營業淨利+折舊攤銷	9,978 12.5%	4,814 6.8%	107.3% 18,686 20.2%
顯示器事業單位: 銷貨淨額 營業淨利(損) 營業淨利+折舊攤銷	73,956 100.0% (224) (0.3%) 9,173 12.4%	63,583 100.0% (5,245) (8.2%) 4,201 6.6%	16.3% 86,062 100.0% (95.7%) 6,856 8.0% 118.3% 18,484 21.5%
出貨量 (百萬片)(b) 大尺寸面板 中小尺寸面板	28.5 42.5	24.4 37.8	16.5% 24.9 12.6% 48.0

－ 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。

(a) 計算基本每股盈餘之加權平均流通在外股數，105年第二季及第一季皆為105年上半年度之加權平均流通在外股數(9,624百萬股)， 104年第二季為104年加權平均流通在外股數(9,624百萬股)。 (b) 大尺寸面板係指10吋(含)以上的面板。

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合併資產負債表摘要

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單位 : 新台幣百萬元

現金及短期投資(a) 存貨 短期借款(b) 長期借款 權益總額 資產總額	105.06.30 72,954 27,754 22,669 94,670 191,310 417,385	105.03.31 73,656 31,177 37,892 70,422 197,358 407,488		季成長 % (1.0%) (11.0%) (40.2%) 34.4% (3.1%) 2.4%
存貨週轉天數(c) 淨負債淨值比率(d)	36 23.2%	41 17.6%		43 19.9%

－ 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。

• (a) 現金及短期投資不含取得日起三個月以上到期之定存(105年第二季為新台幣0元、105年第一季為新台幣1,166百萬、 104年第二季為新台幣8,110百萬) 。

(b) 短期借款係指一年內到期之附息借款。

(c) 推算全年之營業成本除以當季平均存貨，再以365天除算而得。 (d) (短期借款+長期借款-現金及短期投資) / 權益總額。

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合併現金流量表摘要

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單位 : 新台幣百萬元

營業活動之現金流入(出) 稅前淨損 折舊及攤銷 營運資金變動 投資活動之現金流入(出) 資本支出 籌資活動之現金流入(出) 銀行借款淨變動 現金及約當現金增加(減少)數(a)	105年第二季 7,594 (240) 9,862 (638) (15,812) (15,970) 7,827 8,857 (701)	105年第一季 7,230 (5,285) 9,911 2,845 (10,638) (10,385) (1,392) (774) (5,225)	季成長 364 5,045 (49) (3,483) (5,174) (5,586) 9,219 9,631 4,524

－ 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。

(a) 現金及約當現金增加(減少)數包含營業活動、投資活動、籌資活動之現金流入(出) ，以及匯率影響數。

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顯示器營收－以產品應用別區分

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----- Start of picture text -----

100%
80%
44%
46%
48% 49% 49%
TV
60%
Monitor
16%
14% Mobile PC
14% 14% 14%
40%
Mobile Device
17% 17%
14% 14%
17% Commercial and
Others
20% 6% 5% 4%
9%
6%
17% 18% 19%
15% 14%
0%
2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16
----- End of picture text -----

• － 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。

• － Mobile PC : 包含筆記型電腦及平板電腦。

• － Mobile Device : 包含手機及相關產品。

• － Commercial and Others : 包含車用、工業電腦、自動櫃員機、銷售時點情報系統、大型遊戲機台等產品。

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顯示器營收－以產品尺寸別區分

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----- Start of picture text -----

100%
28%
30% 30% 30% 30%
80%
13%
14% 14% 15% 13% >=50"
60%
39"<=size<50"
16%
15%
16% 15%
15%
20"<=size<39"
40%
10"<=size<20"
26%
22% 24% 26%
25%
size<10"
20%
18% 17% 15% 17% 16%
0%
2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16
----- End of picture text -----

• － 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。

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合併出貨量及平均售價 以玻璃基板米平方單位換算 ( )

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----- Start of picture text -----

Shipments in square meter ASP per square meter
[[2]] )
(US$)
600
$484
500
$442
$385
400
6,492
$349
5,620 5,717 5,874 $340
5,343
300
0 200
2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16
----- End of picture text -----

(K m[[2]] )

7,000

3,500

• － 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。

• － 每米平方平均售價係根據財政部關務署每季公告之匯率轉換為美金數。

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中小尺寸面板之合併出貨量及其營收 出貨量以玻璃基板米平方單位換算 ( )

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----- Start of picture text -----

Shipments in square meter Revenues
(K m [[2]] ) (NT$ bn)
400
20.0
15.3
300 16.0
13.6
10.8 11.6
12.0 10.6
200
354.3 365.0 352.0
302.0 8.0
256.8
100
4.0
0 0.0
2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16
----- End of picture text -----

(K m[[2]] ) 400

• － 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。

• － 中小尺寸面板係指10吋以下的面板。

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www.auo.com ir@auo.com

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友達光電股份有限公司及其子公司 合併綜合損益表 民國一百零五年第二季、第一季及民國一百零四年第二季

(單位：百萬元新台幣(NTD) 及 百萬元美金(USD)， 每股盈餘及在外流通股數除外)

銷貨淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利(損) 營業外收入及支出合計 稅前淨利(損) 所得稅費用 本期淨利(損) 其他綜合損益 本期綜合損益總額 本期淨利(損)歸屬予: 母公司業主 非控制權益 本期淨利(損) 本期綜合損益總額歸屬予: 母公司業主 非控制權益 本期綜合損益總額 基本每股盈餘 基本每單位美國存託憑證(ADS)(3) 加權平均流動在外股數(百萬股)	與去年同期比較	與去年同期比較	與去年同期比較	年成長% (13.2) (7.4) (53.1) (1.1) (98.2) (10.9) － (62.8) － 32.1 － － 259.2 － － 246.2 －	與前期比較	與前期比較
	USD NTD 2,486 80,091 2,313 74,527 173 5,564 169 5,449 4 116 (11) (356) (7) (240) (17) (563) (25) (804) (46) (1,489) (71) (2,293) (18) (572) (7) (231) (25) (804) (44) (1,421) (27) (872) (71) (2,293) 0.00 (0.06) (0.02) (0.59) 9,624 105年第二季	% 100.0 93.1 6.9 6.8 0.1 (0.4) (0.3) (0.7) (1.0) (1.9) (2.9) (0.7) (0.3) (1.0) (1.8) (1.1) (2.9)	104年第二季 NTD 92,303 80,451 11,853 5,507 6,346 (400) 5,947 (1,516) 4,431 (1,128) 3,303 4,495 (64) 4,431 3,555 (252) 3,303 0.47 4.67 9,624		USD NTD 2,486 80,091 2,313 74,527 173 5,564 169 5,449 4 116 (11) (356) (7) (240) (17) (563) (25) (804) (46) (1,489) (71) (2,293) (18) (572) (7) (231) (25) (804) (44) (1,421) (27) (872) (71) (2,293) 0.00 (0.06) (0.02) (0.59) 9,624 105年第二季	% 100.0 93.1 6.9 6.8 0.1 (0.4) (0.3) (0.7) (1.0) (1.9) (2.9) (0.7) (0.3) (1.0) (1.8) (1.1) (2.9)	105年第一季 NTD 季成長% 71,135 12.6 70,746 5.3 390 1,328.5 5,486 (0.7) (5,097) － (188) 89.2 (5,285) (95.5) (295) 90.7 (5,580) (85.6) (1,554) (4.2) (7,134) (67.9) (5,477) (89.5) (103) 124.2 (5,580) (85.6) (6,600) (78.5) (535) 63.0 (7,134) (67.9) (0.57) (5.69) 9,624

註: (1) 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。

(2) 新台幣數係以民國一百零五年六月三十日匯率32.22 NTD/USD轉換為美金數。

(3) 1單位美國存託憑證(ADS)等於10股普通股。

友達光電股份有限公司及其子公司 合併資產負債表 民國一百零五年及一百零四年六月三十日

(單位：百萬元新台幣( NTD ) 及 百萬元美金( USD ))

資產 現金及約當現金 應收票據及帳款淨額 其他金融資產-流動 存貨淨額 其他流動資產 流動資產合計 長期投資 固定資產淨額 其他資產 資產總計 負債 短期借款 應付帳款 一年內到期之長期負債 一年內到期之應付公司債 金融負債-流動 應付費用及其他流動負債 應付設備及工程款 流動負債合計 長期借款 金融負債-非流動 其他長期負債 長期負債合計 負債總計 權益 股本 資本公積 保留盈餘 其他權益 非控制權益 權益總計 負債及權益總計		NTD % 72,954 17.5 37,424 9.0 1,991 0.5 27,754 6.6 5,300 1.3 145,423 34.8 14,528 3.5 214,059 51.3 43,375 10.4 417,385 100.0 1,576 0.4 57,109 13.7 21,093 5.1 0 0.0 113 0.0 31,277 7.5 11,224 2.7 122,392 29.3 94,670 22.7 8 0.0 9,005 2.2 103,683 24.8 226,075 54.2 96,242 23.1 60,428 14.5 10,988 2.6 3,114 0.7 20,536 4.9 191,310 45.8 417,385 100.0 105.06.30	NTD % NTD % 89,754 19.7 (16,800) (18.7) 49,484 10.9 (12,060) (24.4) 9,280 2.0 (7,290) (78.6) 37,445 8.2 (9,691) (25.9) 4,839 1.1 461 9.5 190,802 41.9 (45,379) (23.8) 13,988 3.1 541 3.9 214,250 47.0 (191) (0.1) 36,509 8.0 6,866 18.8 455,549 100.0 (38,164) (8.4) 0 0.0 1,576 － 62,836 13.8 (5,727) (9.1) 43,598 9.6 (22,504) (51.6) 11,644 2.6 (11,644) (100.0) 230 0.1 (117) (51.0) 43,048 9.4 (11,771) (27.3) 4,453 1.0 6,771 152.1 165,808 36.4 (43,416) (26.2) 74,891 16.4 19,778 26.4 7 0.0 1 14.8 11,783 2.6 (2,777) (23.6) 86,681 19.0 17,002 19.6 252,489 55.4 (26,414) (10.5) 96,242 21.1 0 0.0 60,115 13.2 313 0.5 25,352 5.6 (14,364) (56.7) 3,324 0.7 (210) (6.3) 18,026 4.0 2,511 13.9 203,060 44.6 (11,750) (5.8) 455,549 100.0 (38,164) (8.4) 104.06.30 年成長
	USD 2,264 1,162 62 861 164 4,513 451 6,644 1,346 12,954 49 1,772 655 0 3 971 348 3,799 2,938 0 279 3,218 7,017 2,987 1,875 341 97 637 5,938 12,954

註: (1) 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。 (2) 新台幣數係以民國一百零五年六月三十日匯率32.22 NTD/USD轉換為美金數。

(3) 現金及約當現金不含取得日起三個月以上到期之定存。

友達光電股份有限公司及其子公司 合併現金流量表 民國一百零五年及一百零四年一月一日至六月三十日

(單位：百萬元新台幣(NTD) 及 百萬元美金(USD))

營業活動之現金流量: 本期稅前淨利(損) 折舊及攤銷 權益法認列之投資損益 營運資金變動 其它變動 營業活動之淨現金流入(出) 投資活動之現金流量: 購置固定資產 處分固定資產價款 取得採權益法之投資，及以成本衡量之金融資產 處分採權益法之投資，及以成本衡量之金融資產 其他金融資產減少(增加) 無形資產減少(增加) 其他資產減少(增加) 投資活動之淨現金流入(出) 籌資活動之現金流量: 短期借款增加(減少) 長期借款及應付公司債增加(減少) 存入保證金增加(減少) 非控制權益變動及其他 籌資活動之淨現金流入(出) 匯率影響數 本期現金及約當現金增加(減少)數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額

104年度上半年 USD NTD NTD (171) (5,525) 11,720 614 19,774 25,726 (5) (160) (290) 68 2,207 (7,468) (46) (1,472) (1,032) 460 14,824 28,656 (818) (26,355) (10,178) 6 207 864 (2) (67) 0 0 0 97 (1) (29) 131 (6) (190) 0 (0) (16) (2) (821) (26,450) (9,088) (1) (18) (381) 251 8,100 (11,393) (1) (23) 38 (50) (1,625) (78) 200 6,435 (11,815) (23) (735) 35 (184) (5,926) 7,788 2,448 78,881 81,965 2,264 72,954 89,754 105年度上半年

USD (171) 614 (5) 68 (46) 460 (818) 6 (2) 0 (1) (6) (0) (821) (1) 251 (1) (50) 200 (23) (184) 2,448 2,264

註: (1) 係公司內部依中華民國國際財務報導準則(Taiwan IFRS)自行結算數，未經會計師查核。 (2) 新台幣數係以民國一百零五年六月三十日匯率32.22 NTD/USD轉換為美金數。