AUGA group

Quarterly Report • Dec 8, 2023

2023 m. 9 mėnesių finansinių rezultatų pristatymas

Pristato

Kęstutis Juščius

AUGA group, AB valdybos pirmininkas

Turinys

• 1. 2023 m. 9 mėn. finansinių rezultatų pristatymas ir segmentų apžvalga
• 1. Žvilgsnis į 2024 m.
• 1. Strategijos įgyvendinimas ir technologiniai projektai

2023 m. 9 mėnesių rezultatai

Mln. Eur	2023 m. 9 mėn.	2022 m. 9 mėn.	Pokytis	2021 m. 9 mėn.
Pajamos	59,93	57,71	+4%	54,90
Bendrasis pelnas (nuostolis)	(1,87)	13,14	-114%	1,70
Grynasis pelnas (nuostolis)	(12,15)	(0,62)	+1 860%	(10,43)
EBITDA	(1,22)	16,78	-107%	5,45

2023 m. 9 mėn. pajamos praktiškai išliko tame pačiame lygyje kaip ir 2022 m.

Sumažėjęs ekologiško maisto vartojimas sumažino ekologiškų produktų kainas ir turėjo didelės įtakos mūsų finansiniams rezultatams.

Grupė jau priėmė strateginius sprendimus, kaip spręsti susidariusią situaciją ir diversifikuoti dalį verslo – trečdalis žemės bus dirbama regeneracinės konvencinės žemdirbystės būdu.

Rezultatai pagal segmentus: augalininkystė

Pagrindinių kultūrų apžvalga

Pardavimui skirtos kviečių ir ankštinės kultūros sudaro 2/3 žemės ploto.

Reikšmingą ankštinių kultūrų derlingumo sumažėjimą 2023 m. lėmė pavasarį vyravusi sausra.

Vasarinės ankštinės kultūros visada buvo jautresnės nepalankioms oro sąlygoms. Dėl "AUGA" sprendimo pereiti prie regeneracinės konvencinės žėmdirbystės, žieminių kultūrų plotas padidėjo nuo 14 iki 19 tūkst. ha (36 proc.).

Sąnaudos išaugo dėl didesnių trąšų, sėklų kainų bei vidutinio darbo užmokesčio. Tikimasi, kad 2024 m. bendrosios sąnaudos sumažės.

Kviečiai	2022/2023	2021/2022	Pokytis
Žemės plotas, ha	11 345	11 693	- 3 %
Derlingumas, t/ha	3,58	3,41	+5 %
Kaina, Eur/t	260	403	-35%
Sąnaudos, Eur/ha	1 142	1 033	+1 1 %
Pelnas, Eur/ha	(213)	341	n/a

Ankštinės kultūros	2022/2023	2021/2022	Pokytis
Žemės plotas, ha	8 077	6 785	+19%
Derlingumas, t/ha	1,42	2,32	-39%
Kaina, Eur/t	467	576	-19%
Sąnaudos, Eur/ha	940	926	+ 2 %
Pelnas, Eur/ha	(278)	458	n/a

Žaliavų kainų tendencijos

2023 m. ekologiškų prekių rinka yra sulėtėjusi, o momentinės pardavimo kainos yra žymiai mažesnės už statistinį vidurkį.

Dabartinė "AUGA" apskaičiuota derliaus kaina yra artima konvencinei – 260 Eur.

Lapkričio mėn. pabaigoje 70 proc. "AUGA" 2023 m. derliaus buvo kontraktuota.

Ekologinių ir konvencinių kviečių kaina Vokietijoje*, Eur/t

*Vokietija, didžiausia ES rinka, yra pagrindinė daugelio ekologiškų produktų kainų

Biologinio turto vertinimas

3 ketv. vertė daugiausia sumažėjo dėl mažesnio ankštinių kultūrų derliaus (-3,95 mln. Eur) ir didesnių nei planuota gamybos sąnaudų.

Preliminarus 4 ketv. vertinimas pagrįstas 2023 m. 4 ketv. derliaus rezultatais, 2024 m. derliaus verte ir esamomis rinkos kainomis, kurios bus koreguojamos metų pabaigoje.

Numatoma 4 ketv. vertinimo suma yra 1,5 mln. Eur.

Pelnas (nuostolis) dėl pirminio biologinio turto pripažinimo tikrąja verte, tūkst. Eur

Finansiniai rezultatai

Nukritusios žaliavų kainos turėjo pagrindinę neigiamą įtaką.

2022 m. 3 ketv. kainomis bendras 2023 m. 3 ketv. perkainojimo pelnas būtų buvęs 9,1 mln. Eur.

Dėl žemesnėmis nei anksčiau apskaitytomis kainomis parduotų pasėlių pardavimo rezultatas sumažėjo 2 mln. Eur.

Grupė gavo 2,6 mln. Eur mažiau subsidijų, konvertavusi trečdalį ekologinių žemių į konvencines, kaip vienkartinę sankciją 2023 m. Tai buvo kompensuota gavus didesnes subsidijas už ha, pagal naują programą.

	2023 m. 9 mėn.	2022 m. 9 mėn.	Pokytis	2021 m. 9 mėn.
Dirbamos žemės plotas, ha	38 190	38 525	-1%	39 139
Mln. Eur	2023 m. 9 mėn.	2022 m. 9 mėn.	Pokytis	2021 m. 9 mėn.
Bendras pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto (pasėlių) perkainojimo	(4,16)	8,20	n/a	(1,35)
Pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto (pasėlių) perkainojimo, apskaitytas praėjusiame laikotarpyje	1,97	2,33	-15%	2,02
Pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto (pasėlių) perkainojimo, apskaitytas ataskaitiniame laikotarpyje	(6,13)	5,86	n/a	(3,37)
Pardavimo pajamos	20,53	18,71	+10%	18,41
Pardavimo sąnaudos	(22,49)	(17,73)	+27%	(20,13)
Neįprastinės pajamos (atsargų nurašymai)	(0,13)	(0,95)	-86%	(2,38)
Vidinių sandorių rezultatas	(2,10)	(1,00)	+110%	-
Žemės ūkio produkcijos pardavimo rezultatas	(4,20)	(0,96)	+338%	(4,10)
Subsidijos	6,76	7,06	-4%	6,98
Bendrasis pelnas	(3,57)	11,96	n/a	(0,50)

Rezultatai pagal segmentus: pienininkystė

Pienininkystė

Primilžio ir kainos tendencijos

Per devynis 2023 m. mėnesius fiksuotas 4 proc. didesnis primilžis nei tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais.

Stebime teigiamą pieno kainų tendenciją po to, kai jos pasiekė žemiausią tašką 2023 m. vasarą.

Pienininkystė

Finansiniai rezultatai

Pagaminto pieno kiekis per metus išaugo 2 proc. Pardavimų apimtys buvo 1 proc. mažesnės, nes dalis pieno buvo panaudota "AUGA" pieno produktų gamybai, kurie atsispindi FMCG segmento rezultate.

Kritusios žaliavinio pieno supirkimo kainos lėmė bendrąjį nuostolį. Su 2022 m. kainomis 2023 m. 9 mėn. rezultatas būtų 1,7 mln. Eur didesnis.

* Neįskaitant pieno, sunaudoto "AUGA" FMCG produktų gamybai

	2023 m. 9 mėn.	2022 m. 9 mėn.	Pokytis	2021 m. 9 mėn.
Parduotas produkcijos kiekis*, t	20 077	20 249	-1%	20 168
Pienas, t	18 528	19 305	-4%	19 112
Pieno produktai, t	885	332	+167%	502
Galvijai, t	664	612	+8%	554
Mln. Eur	2023 m. 9 mėn.	2022 m. 9 mėn.	Pokytis	2021 m. 9 mėn.
Pajamos	11,26	12,32	-9%	10,16
Pienas	7,86	10,01	-21%	7,89
Pieno produktai	2,45	1,26	+94%	1,62
Galvijai	0,95	1,04	-9%	0,65
Sąnaudos	(11,71)	(11,02)	+6%	(9,87)
Pienas	(8,37)	(8,76)	-4%	(7,72)
Pieno produktai	(2,39)	(1,22)	+96%	(1,50)
Galvijai	(0,95)	(1,04)	-9%	(0,65)
Biologinio turto perkainojimas	(2,24)	(1,77)	+27%	(2,48)
Subsidijos	2,10	2,14	-2%	2,36
Bendrasis pelnas	(0,60)	1,67	n/a	0,17

12

Rezultatai pagal segmentus: grybų auginimas

Grybų auginimas

Kainų ir gamybos apimčių tendencijos

Grybų kaina, nevertinant transporto ir pakavimo, per metus išaugo 17% ir stabilizavosi.

Gamybos apimtys yra stabilios ir 3 ketv. buvo mažiau paveiktos sezoniškumo, palyginus su ankstesnių metų 3 ketv.

Grybų pardavimo kaina (neįskaitant transporto ir pakavimo), Eur/t

Priskinta grybų, t

Grybų auginimas

Finansiniai rezultatai

Didesnės pardavimo kainos, suvaldytos gamybos sąnaudos ir mažesnės energijos kainos lėmė finansinių rezultatų gerėjimą.

	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Parduotas kiekis, t	8 640	8 834	-2%	9 072
Vidutinė kaina (Eur/t)	2 605	2 359	+10%	2 326
Mln. Eur	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Bendrosios pajamos	22,86	21,17	+8%	21,46
Grybų pardavimo pajamos	22,51	20,84	+8%	21,10
Komposto pardavimo pajamos	0,35	0,33	+6%	0,36
Bendrosios sąnaudos	(21,74)	(22,68)	-4%	(20,90)
Grybų pardavimo savikaina	(21,39)	(22,35)	-4%	(20,71)
Komposto pardavimo savikaina	(0,35)	(0,33)	+6%	(0,20)
Bendrasis pelnas	1,12	(1,51)	n/a	0,56

Rezultatai pagal segmentus: FMCG

FMCG

Pasikeitimai pajamų struktūroje

2023 m. liepos mėn. "AUGA group" pardavė dukterinę įmonę "Grybai LT", kuri gamino galutiniam vartojimui paruoštas sriubas bei konservuotus produktus, ir nutraukė jos veiklą atitinkamoje FMCG subkategorijoje.

Naujoji FMCG produktų linija buvo pristatyta balandžio mėn. ir 3 ketv. jau sudarė 41 proc. segmento pajamų.

Naujos kategorijos pristatymas į rinką buvo prioritetas, kylantis iš "AUGA" 2025 m. strategijos.

Mln. Eur	2023 m. 9 mėn.	2022 m. 9 mėn.	Pokytis	2021 m. 9 mėn.
Bendrosios pajamos	5,28	5,50	-4%	4,88
Bendrosios sąnaudos	(4,11)	(4,49)	-8%	(3,41)
Bendrasis pelnas	1,17	1,01	+16%	1,47

Pajamų struktūra iš FMCG pardavimo, tūkst. Eur

Kiaušiniai

• Grūdiniai produktai
• Konservuoti pievagrybiai, daržovės ir sriubos

FMCG

Nauja produktų linija vartotojams

2023 m. pavasarį "AUGA" pristatė naują produktų liniją "misija be kainos gamtai" kurią sudarė: pienas, kefyras, varškė, grietinė, avižiniai dribsniai ir kiaušiniai.

3 ketv. produktų liniją papildė daržovės, sviestas, UAT pienas ir UAT pienas be laktozės.

Pagrindiniai pardavimo kanalai ir toliau išlieka mažmeninės prekybos tinklai, plečiamasi į Horeca.

mission misija be kainos gamtai no cost to nature

Žvilgsnis į 2024 m.

Žvilgsnis į 2024 m.

Pagrindinės 2024 m. EBITDA prognozių prielaidos yra šios:

• Ekologiškų prekių kainos nustatytos pagal žemesnį šių metų derliaus kainų lygį, o ekologiško pieno – pagal 0,48 Eur/l lygį.
• Konvencinių žaliavų kainos nustatytos pagal 2024 m. MATIF – 236,25 Eur/t kviečiams (2024 m. rugsėjo mėn.) ir 442,75 Eur/t rapsams (2024 m. rugpjūčio mėn.)
• Konvencinė žemdirbystė dengs 15 500 ha, o ekologinė žemdirbystė bus vystoma 22 700 ha.
• Numatomas pagrindinių kultūrų derlius: konvenciniai žieminiai kviečiai – 6,7 t/ha, konvenciniai rapsai – 3,5 t/ha, ekologiniai žieminiai kviečiai – 4,2 t/ha, ekologinės ankštinės kultūros - 2 t/ha.
• Prognozuojama žemės ūkio subsidijų suma 13,4 mln. Eur.

Biometano bendrasis pelnas Nusidėvėjimas

OPEX

Strategijos įgyvendinimas ir technologiniai projektai

Žalioji infrastruktūra

Biometanas

3 biometano infrastruktūros įrenginiai jau veikia.

Biometano prijungimas prie tinklo yra sprendžiamas.

Technologijų vystymas

Tvariai varoma technika

2023 m. pirmosios gamybos partijos "AUGA M1 " traktoriai atliko bandymus laukuose. Gauti vertingi rezultatai leis "AUGA Tech" patobulinti technologiją ir užtikrinti jos patikimumą .

Perpus mažesnis už "M1", elektrinis daugiafunkcinis traktoriaus prototipas, galintis įgyvendinti likusius ūkio darbus, bus pristatytas 2024 m. 1 ketvirtyje.

Abu traktoriai – tai viena kitą papildančios technologijos, kurios patenkins visą traktorių poreikį ūkininkavimo darbams, tuo pačiu metu 100 proc. išsprendami iškastinio kuro emisijų problemą.

Abiejų traktorių derinys atveria kelią emisijas mažinančių technologijų komercializavimui .

Technologijų vystymas

Specializuota pašarų technologija

"AUGA Tech" pastaruosius 2 metus vykdė technologijos bandymus.

Neseniai žemiau esančius bandymų rezultatus vertino ir patvirtino Lietuvos sveikatos mokslų universiteto (LSMU) Veterinarijos akademijos mokslininkai :

• 1. 13 proc. didesnis primilžis be įtakos pieno kokybei.
• 2. 32 proc. mažesnės karvių virškinimo procesų sukuriamos metano emisijos per žaliavinio pieno litrą.

Technologijų vystymas

"AUGA" technologijų portfelio planas

"AUGA" technologijos yra išvystytos iki tokio lygio, kuris leidžia teigti, kad technologijos funkciškai veikia, o svarbiausia – jos sprendžia taršos problemas.

Jos yra parengtos plėtrai, tačiau ne "AUGA group" kapitalo sąskaita.

Šios technologijos bus toliau plėtojamos pasitelkiant įvairias finansines priemones, kurias gali sudaryti: papildomo kapitalo pritraukimas, tvarumo dotacijų gavimas ir paraiškos teikimas dėl ES Žaliojo kurso pramonės plano 2024 m. I–II ketvirtyje.

Mes žinome, kaip pamaitinti pasaulį klimatui neutraliu būdu

Veiksmai, kurių reikia imtis iki 2050 m.:

• 60 proc. padidinti maisto tiekimą*
• 67 proc. sumažinti žemės ūkio sukuriamas emisijas**
• Išsaugoti derlių nuo neigiamo klimato poveikio

"AUGA" technologijų tikslas – išspręsti šias pasaulines problemas.

*(nuo 2010 m. bazės) siekiant įgyvendinti 2 C tikslus

**(nuo 2005/2007 m. bazės) iki 2050 m.

Informacija apie akcijų kainą

0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 2014.01 2015.01 2016.01 2017.01 2018.01 2019.01 2020.01 2021.01 2022.01 2023.01 AUGA group OMX_Baltic_Benchmark_GI Vertinimo tikslinė kaina, Eur

Nuo 2023 m. pradžios iki 2023 m. lapkričio 30 d. akcijos kaina nukrito 18 proc. (nuo 0,390 iki 0,319 Eur už akciją).

Vidutinė apyvarta per mėnesį buvo 0,20 mln. Eur. AUGA group, AB akcijų kaina Nasdaq Vilnius biržoje, Eur

Daugiau informacijos:

• Nasdaq Vilnius, kodas Baltijos oficialiajame sąraše: AUG1L
• Nasdaq Vilnius, žaliųjų obligacijų kodas: AUGB060024A
• Informacija investuotojams:https://auga.lt/investuotojams
• Analitikų ataskaitos, duomenys MS Excel formatu: https://auga.lt/investuotojams/ataskaitos-ir-prezentacijos
• Naujienų informacijos prenumerata: http://cutt.ly/auga
• Kontaktas investuotojams:

Arminas Kančiauskas, AUGA group, AB finansų skyriaus vadovas +370 620 873 24 a.kanciauskas@auga.lt

SVARBI INFORMACIJA

Šią prezentaciją AB AUGA group (toliau – "AUGA group") paruošė tik informaciniais tikslais. Šia prezentacija ar jos dalimi, negalima remtis, atskleisti ar viešinti jokiais kitais tikslais.

Negalima šia prezentacija remtis atliekant investicinius sprendimus ar jį naudoti vertinant AUGA group vertybinių popierių vertę. Ši prezentacija taip pat neturėtų būti laikoma rekomendacija pirkti, laikyti ar parduoti bet kokius vertybinius popierius ar kitą verslą ar turtą paminėtą šioje prezentacijoje.

Šioje prezentacijoje pateikta informacija nėra audituota ar peržiūrėta nepriklausomų trečiųjų šalių ir turėtų būti vertinama kaip preliminari ir galinti keistis.

Tam tikra šiame pristatyme pateikta informacija apima "į ateitį nukreiptą informaciją", įskaitant "į ateitį orientuotą finansinę informaciją", "prognozę" ir "finansinę perspektyvą" pagal taikomus vertybinių popierių įstatymus (toliau kartu šie teiginiai vadinami pareiškimai dėl ateities). Išskyrus istorinių faktų teiginius, čia pateikta informacija yra pareiškimai dėl ateities ir apima, bet tuo neapsiribojant, (i) numatomus Bendrovės finansinius rezultatus; (ii) numatomą Bendrovės verslo, projektų ir bendrų įmonių plėtra; (iii) Bendrovės vizijos ir augimo strategijos įgyvendinimą; (iv) trečiųjų šalių finansavimo Bendrovės projektams šaltinius ir prieinamumą; (v) Bendrovės projektų, kurie šiuo metu vykdomi, kuriami ar kitaip svarstomi, užbaigimą; (vi) Bendrovės esamų klientų, tiekėjų ir kitų esminių sutarčių atnaujinimą; ir vii) būsimą likvidumą, apyvartinį kapitalą ir kapitalo reikalavimų laikymąsi. Pareiškimai dėl ateities yra pateikiami, kad potencialūs investuotojai turėtų galimybę suprasti vadovybės įsitikinimus ir nuomones apie ateitį, kad tokius įsitikinimus ir nuomones galėtų panaudoti kaip vieną iš veiksnių vertindami investiciją.

Šie teiginiai nėra būsimos veiklos garantijos, todėl jais nereikėtų pilnai pasikliauti. Tokie į ateitį nukreipti teiginiai apima žinomą ir nežinomą riziką ir neapibrėžtumą, dėl kurių būsimų laikotarpių faktiniai rezultatai ir finansiniai rezultatai gali reikšmingai skirtis nuo bet kokių būsimų veiklos rezultatų ar rezultato prognozių, išreikštų ar numanomų tokiuose pareiškimuose dėl ateities.

Nors šiame pristatyme pateikti pareiškimai dėl ateities yra pagrįsti prielaidomis, kurias Bendrovės vadovybė laiko pagrįstomis, negali būti garantijų, kad pareiškimai dėl ateities bus tikslūs, nes faktiniai rezultatai ir būsimi įvykiai gali labai skirtis nuo numatytų tokiuose pareiškimuose. Bendrovė neįsipareigoja atnaujinti ateities teiginių, jei pasikeistų aplinkybės arba vadovybės vertinimai ar nuomonės, išskyrus atvejus, kai to reikalauja taikomi vertybinių popierių įstatymai. Skaitytojas įspėjamas pilnai nepasikliauti nurodytais pareiškimais dėl ateities.

Tam tikra finansinė ir statistinė informacija pateikta šioje prezentacijoje gali būti apvalinta. Atitinkamai, bet kokie neatitikimai tarp šiame pranešime išdėstytos bendros informacijos ir sumos gali būti suapvalinimo priežastis.

Dalis šioje prezentacijoje pateiktų informacijos ir veiklos duomenų, susijusių su AUGA group, nebuvo audituoti ir, tam tikrais atvejais, nustatyti naudojantis vadovybės informacija ir sąmatomis, todėl gali keistis. Prezentacijoje pateikiama dalis veiklos rodiklių, kurie nėra apibrėžti TFAS standartais bei neatitinka TFAS reikalavimų, nes jų finansinis auditas nebuvo kada nors atliktas.

AUGA group, jos partneriai, vadovai, darbuotojai ar atstovai neprisiima jokios atsakomybės ar įsipareigojimų už bet kokius nuostolius ar žalą, atsiradusius dėl prognozių pateiktų šiame dokumente naudojimo. Išskyrus tuos atvejus, kai to reikalauja įstatymas, AUGA group neprivalo ir nėra įpareigota atnaujinti ar pataisyti bet kokią šioje prezentacijoje pateiktą prognozę dėl atsiradusios naujos informacijos, ateities įvykių ar pan.