Audax Renovables S.A. — AGM Information 2020

Jul 9, 2020

Junta General Ordinaria9 de julio de 2020

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Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero ^o la oferta de cualquier clase de producto ^o servicios financieros. Audax Renovables, S.A. declina toda responsabilidad en el supuesto que algún elemento de esta presentación sea tenido en cuenta para fundamentar una decisión de inversión. Audax Renovables, S.A. advierte que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros; debe tenerse en cuenta que esa proyección no es en ningún caso una garantía de resultados futuros, sino las opiniones subjetivas de Audax Renovables, S.A. en relación con la evolución del negocio, por lo que pueden existir diferentes criterios y riesgos, incertidumbres y muchos otros factores relevantes que pueden causar que la evolución real difiera sustancialmente. En todo caso, los datos que hacen referencia ^a evoluciones ^o rentabilidades pasadas no garantizan que la evolución ^o rentabilidades futuras se correspondan con las de periodos anteriores.

Se advierte además que este documento no ha sido presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación ^o registro. En todo caso, se encuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su creación, y no se dirige ^a ninguna persona física ^o jurídica localizables en otras jurisdicciones; razón por la cual puede ^o no adecuarse ^a las normas imperativas ^{o a} los requisitos legales de observación obligada en otras jurisdicciones extranjeras.

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Determinada información financiera y estadística contenida en este documento ha sido objeto de ajustes por redondeo. Por tanto, cualquier discrepancia entre los importes totales y la suma de las cantidades ^a que hacen referencia dichos importes ^o valor total se debe al redondeo. Adicionalmente, este documento puede contener cifras que no han sido objeto de auditoría, por lo que deben considerarse cifras pro forma.

Magnitudes financieras 2019 Magnitudes operativas 2019 Coyuntura COVID-19

Crecimiento exponencial en nuestros primeros 10 años

Principales hitos 2019:

2

3

Firma nuevos PPA's:1PPA Morningchapter – Ourika 46 MWp

• PPA WElink Group - Solara4 218,8 MWp
• PPA Trina Solar Systems - 300 MWp
• PPA Statkraft – 525 GWh / año
• PPA Innogy SE – 100 GWh / año

Rating de Audax Renovables, S.A. en "BBB-" con perspectiva estable (renovado en abril 2020)

Rotación de activos con la venta de 94,6 MW y la incorporación de 320 MW

Ampliación programa pagarés en 75M€ y ampliación de los bonos en 35M€⁴

Revalorización de la cotización de la acción en un 66,5%*

5

Coyuntura por la COVID-19

3

4

5

2

1

6

Principales hitos 2020:

• Inicio construcción Cañamares de 5MWp y firma del contrato EPC de Carolinas I y II de 10MWp
• Inclusión en el índice IBEX Small Caps

Emisión de un programa de pagarés de hasta 200M€

Registro de un programa de pagarés "Euro Commercial Paper Programme" de hasta 300M€

Entrada del grupo en Hungría

400M€

Estrategia de crecimiento basada en 3 pilares fundamentales

Líneas de actuación

Objetivos para 2022

Junta General Ordinaria9 de julio de 2020

Grupo Audax Magnitudes financieras 2019 Magnitudes operativas 2019 Coyuntura COVID-19

	2 0 1 9	2 0 1 8	V a r.
I n g r e s o s	1 0 4 4 mil lon d e € es	9 8 7 mi llo s d e € ne	6 + %
E B I T D A	3 7 mil lon d e € es	3 5 mi llo s d e € ne	8 3 + %
l d R t t e s a o n e o u	2 5 mil lon d e € es	8 mi llo s d e € ne	2 0 2 + %
d i i D F N t e a n a n c e r a e a u	1 8 2 mil lon d e € es	3 0 7 mi llo s d e € ne	4 1 - %
í d l T e s o r e r a e g r u p o	1 1 5 mil lon d e € es	9 8 mi llo s d e € ne	4 5 + %
d i i P t t u n o s e s u m n s r o	3 3 8 mil de PS es	3 0 6 mi les d e PS	1 0 + %

Magnitudes financieras 2019

é d i d i l i d d P G C r a s a n a n c a s o n s o a a y	2 0 1 9	2 0 1 8	( ) V % a r.
d l i I n g r e s o s e a s o p e r a c o n e s	1. 0 4 3. 8 9 7	9 8 6 9 4 7	8 5 ,
b M t a r g e n r u o	1 2 6 1 5 7	1 0 3. 0 1 7	2 2 1 ,
E B I T D A	3. 2 0 7 5	3. 3 9 5 5	3 2 7 ,
E B I T	4 0 2 2 7	2 8 3 1 6	6 6 1 ,
l d R N t t e s u a o e o	2 4 1 5 7	8 4 1 2	2 0 2 2 ,

Miles de Euros

Audax Renovables cierra el ejercicio de 2019 con un beneficio de 25,4 M€, incrementando su EBITDA un 37,2%.

Magnitudes financieras 2019

Aprobación resultados: Audax Renovables, S.A.

é d i d i P G r a s y a n a n c a s	2 0 1 9	2 0 1 8	( ) V % a r.
d l i I n g r e s o s e a s o p e r a c o n e s	4 1 8 1 6 8	4 8 1 1 7 7	1 4 3 - ,
b M t a r g e n r u o	3 9 0 1 5	3 8 9 8 5	1, 4
E B I T D A	1 2 2 9 5	1 6 1 4 7	2 0 5 - ,
E B I T	1 7 6 8 1	2 3. 3 4 3	2 4 3 - ,
l d d l j i i R t e s a o e e e r c c o u	1 6 8 1 3	1 9 9 7 5	1 5 8 - ,

Miles de Euros

é d i d i P G r a s a n a n c a s y	2 0 1 9
j i i l d d l R t e s u a o e e e r c c o	1 6 8 1 2 7 4 8
é d i d A c o m p e n s a r p r a s	1 6 8 1 2 7 4 8
Eu ro s

Magnitudes financieras 2019

División por segmentos:

2 0 1 9	ó i l i i C m a a o e r c z c n	ó i G a e n e r c n	T O T A L
d l I i n g r e s o s e a s o p e r a c o n e s	1. 0 1 1. 0 9 0	3 2. 6 9 9	1. 0 4 3. 8 9 7
A i i i t t p r o v s o n a m e n o s y o r o s	9 1 7 2 1 8 -	0	9 1 7 2 1 8 -
b M t a r g e n r u o	9 3. 8 7 2	3 2. 6 9 9	1 2 6 7 1 5
A E B I T D	4 2. 6 7 8	3 0 5 7 2	7 3. 2 5 0

Miles de Euros

2 0 1 8	ó i i i C l o m e r c a a c n z	ó i G e n e r a c n	O A T T L
d l i I n g r e s o s e a s o p e r a c o n e s	9 5 0 8 5 7	3 6 0 9 0	9 8 6 9 4 7
i i i A t t p r o v s o n a m e n o s y o r o s	8 8 3. 2 4 6 -	0	8 8 3. 2 4 6 -
b M t a r g e n r u o	6 7. 6 1 1	3 6 0 9 0	1 0 3. 7 0 1
E B I T D A	1 9 7 3 2	3 3. 6 6 3	5 3. 3 9 5

Miles de Euros

Grupo Audax Magnitudes financieras 2019 Magnitudes operativas 2019 Coyuntura COVID-19

División de comercialización:

Puntos de suministro por energía

División de comercialización:

Energía suministrada (GWh)

División de generación:

ACTIVOS	POTENCIA INSTALADA
ANDALUCÍA	66 MW
CASTILLA LA MANCHA	36 MW
MURCIA	99 MW
TOTAL INVERSIÓN	320 MW

ACTIVOS	POTENCIA INSTALADA	DEUDA PF CANCELADA
PE MUDEFER	57,6 MW	54,6 M€
PE HINOJAL	36 MW	20,3 M€
PF GESTORA	1 MW	$2,2$ ME
PUNTOS DE CONEXIÓN	n/a	n/a
TOTAL DESINVERSIÓN	94,6 MW	77,1 M€

División de generación:

División de generación:

Grupo Audax Magnitudes financieras 2019 Magnitudes operativas 2019 Coyuntura COVID-19

Coyuntura COVID-19

Registro de forma anticipada de provisiones para hacer frente a posibles consecuencias derivadas de la COVID-19

Modificación propuesta aplicación de resultados anunciada

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