Audacia

Earnings Release • Apr 28, 2025

COMMUNIQUE DE PRESSE – LUNDI 28 AVRIL 2025, 17h45

RESULTATS ANNUELS 2024 : FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET LEVÉE DE 200 M€ DE FONDS EN DEEPTECH

PROGRESSION DE 18% DU CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE, à 13,5 M€ portée par le succès des Fonds Thématiques (revenus multipliés par 2,5 dans le Capital Innovation)

SUCCES DES LEVEES DE FONDS DANS LA DEEPTECH permettant de générer des commissions de structuration et d'établir une nouvelle forme de récurrence

INTENSIFICATION DE LA CROISSANCE DES AUMs¹ AU GLOBAL de 38% à 705 M€ ouvrant la voie vers l'objectif d'atteindre 1 Md€ d'actifs sous gestion d'ici fin 2025

DOUBLEMENT DES AUMs ¹ EN DEEPTECH à 405 M€

CROISSANCE DU NOMBRE DE PARTICIPATIONS DEEPTECH, 21 nouvelles sociétés pour atteindre un total de 65 lignes

FORTE HAUSSE DU RESULTAT NET à 0,9 M€ (x6 vs. 2023)

ACTIF NET REEVALUE : 24,7 M€ soit 4,97 € par action² , en croissance de 8,5% par action

« Le réveil géopolitique de l'Europe vers davantage d'autonomie stratégique conforte nos thèses d'investissement. Notre responsabilité, chez Audacia, est d'être un catalyseur des grandes mutations scientifiques et technologiques, pour permettre à nos startups de renforcer la souveraineté énergétique et sécuritaire du continent. Avec l'ambition de gérer un milliard d'euros d'ici fin 2025, nous serons en mesure de soutenir encore davantage ces entreprises .»

Charles Beigbeder, Président du Conseil d'Administration

« Nous nous réjouissons des performances de l'exercice 2024 qui valident la pertinence de notre plan stratégique présenté à l'occasion de notre introduction en bourse. Nous engrangeons les fruits des paris audacieux que nous avons pris avec nos nouveaux Fonds Thématiques, qui représentent désormais plus de 50% de notre chiffre d'affaires. Nous finançons aujourd'hui les entreprises innovantes, qui concourront à la souveraineté de la France.

Avec ce parti pris particulièrement novateur, nous préparons notre nouveau plan à moyen terme qui commencera en 2026. » Olivier de Panafieu, Directeur Général

¹ AUM : Encours sous gestion et montants engagés

www.audacia.fr

² Actif Net Réévalué d'Audacia SA sur la base de 4 976 134 actions composant le capital et en tenant compte de la trésorerie nette

Le Conseil d'Administration d'Audacia SA, réuni le 22 avril 2025, a arrêté les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024, qui seront soumis à la prochaine assemblée générale des actionnaires, le 5 juin prochain.

Résultats financiers (M€) Données en cours d'audit3	2024	2023	Variation
Chiffre d'affaires	13,5	11,5	+18%
Résultat d'exploitation Taux de marge opérationnelle	0,4 3,1%	0,7 5,9%	-39%
Résultat net	0,9	0,2	X6
Taux de marge nette	6,7%	1,3%

AUM (M€) Données au 31 décembre	2024	2023	Variation
Capital Développement	98,2	106,1	-7%
Capital Immobilier	54,6	53,7	+2%
Capital Innovation	405,2	202,4	+100%
S/Total Fonds Thématiques	558,0	362,2	+54%
Fonds ISF	147,0	147,7	-0%
Total	705,0	509,8	+38%

³ Les rapports de certification seront émis au plus tard le 30 avril 2025

Poursuite de la trajectoire de croissance en 2024

Le chiffre d'affaires 2024 s'établit à 13,5 M€, soit une hausse de 18% par rapport à 2023. Cette progression s'inscrit dans la continuité des exercices précédents. Depuis l'introduction en bourse fin 2021, le revenu a augmenté de 67% en 3 ans, soit une progression moyenne de 18,5%.

Cette performance témoigne de la pertinence des thématiques d'investissement promues par Audacia, avec en particulier le Capital Innovation, dont le chiffre d'affaires à 5,7 M€ a été multiplié par 2,5 en 2024. Les fonds de Capital Innovation accompagnés par le groupe Audacia franchissent le seuil des 400 M€ d'AUM, lesquels sont investis à date dans 65 participations très prometteuses. Au cours de l'exercice écoulé, les fonds gérés par Audacia ont investi dans 21 sociétés nouvelles et réalisé 61 opérations d'investissement (nouveaux investissements et réinvestissements) sur les fonds venture deeptech.

Elle illustre également la gestion active et le maintien des fonds ISF pour lesquels les opérations de sortie se réalisent très progressivement, permettant de limiter la dégressivité de leur contribution au revenu global (6,3 M€ en 2024 vs. 6,8 M€ en 2023).

Afin d'accompagner la montée en puissance des Fonds Thématiques, le Groupe Audacia a renforcé son capital humain en intégrant des profils spécialisés dans les domaines d'expertise transverses. Le poste charges de personnel (7,5 M€) enregistre une hausse de 18% sur l'exercice. Le résultat d'exploitation affiche 0,4 M€, en baisse de 0,3 M€.

Le résultat financier s'établit à 0,6 M€ et inclut notamment 0,5 M€ de produits financiers issus de cessions des participations.

Après prise en compte d'un résultat exceptionnel de -0,2 M€ et d'un produit d'impôt sur les bénéfices de 0,2 M€, le résultat net ressort à 0,9 M€, soit une multiplication par 6 par rapport à l'exercice précédent. La marge nette atteint 6,7%, en augmentation de 5,4 points.

Renforcement de la structure financière

Au 31 décembre 2024, les capitaux propres du Groupe Audacia s'élèvent à 13,5 M€, en progression de 0,6 M€. La trésorerie disponible affiche 3,8 M€. Déduction faite des dettes financières (0,4 M€), la trésorerie nette du Groupe Audacia ressort à 3,4 M€ contre 3,0 M€ au 31 décembre 2023.

À fin 2024, l'Actif Net Réévalué incluant la trésorerie nette d'Audacia SA s'établit à 24,7 M€. L'ANR est calculé sur la base des capitaux propres et de la valeur nette comptable du portefeuille titre réévaluée sur la base des dernières augmentations de capital. L'ANR par action s'établit à 4,97€ par action soit une hausse de 8,5%.

Perspectives 2025

S'appuyant sur un socle solide d'encours sous gestion (705 M€) qui a fortement progressé en 2024 (+38%), Audacia va accélérer en 2025 son développement dans ses verticales d'investissement afin d'atteindre son objectif d'1 Md€ d'AUM d'ici la fin de l'année.

Pour y parvenir, le groupe prévoit de mener à bien les opérations suivantes :

• Dans le Capital Innovation :
  • o Finalisation des levées Quantonation 2 et Expansion visant 200 M€ pour chacun ;
  • o Accélération de la démarche de décarbonation technologique avec le développement simultané de deux thématiques d'investissement : Exergon focalisé sur le renouveau nucléaire et le stockage électrique et lancement d'une nouvelle thématique d'investissement Calderion autour des carburants de nouvelle génération tels que l'hydrogène décarboné et les carburants propres de synthèse ;
  • o Accroissement du nombre de participations du véhicule d'amorçage de Sorbonne Venture avec un objectif de 6 sociétés à fin 2025 ;
  • o Projet d'un Fonds fiscal accessible au grand public autour des thématiques d'investissement du Capital Innovation.

- Dans le Capital Développement :

• o Lancement du 4 ème fonds holding éligible au 150-0 B ter Constellation 4 dédié à l'investissement dans des PME familiales ;
• o Etude de nouvelles opportunités de fonds de club deal et de fonds obligataires ciblés ;
• o Projet de création d'un Fonds de partage investissant dans des PME du dealflow des Fonds Constellation.

- Dans le Capital Immobilier :

• o Relance de la dynamique de croissance de l'immobilier partagé ;
• o Etude de nouvelles opportunités dans les segments du coliving, du coworking, de l'habitat intergénérationnel, …

Le Groupe Audacia travaille également cette année sur la formalisation de son nouveau plan à moyen terme qui sera présenté à la communauté financière en 2026.

Prochaine publication : Chiffre d'affaires du 1er semestre 2025 : lundi 28 juillet 2025 (après Bourse).

A propos d'AUDACIA, « Le meilleur investissement, c'est l'audace »

Fondé en 2006 par Charles Beigbeder, Audacia est un acteur innovant du capital investissement. Audacia attire les meilleurs experts sectoriels autour de trois métiers à forte valeur ajoutée : 

• Le Capital Développement, qui vise à accompagner les PME familiales dans leur développement ;
  • Le Capital Immobilier, centré sur le coliving, nouveau mode d'habitat partagé ;
• Le Capital Innovation, dédié aux innovations de rupture et plus spécifiquement aux technologies quantiques, aux applications pour l'aéronautique, le spatial et la défense, les solutions innovantes répondant aux défis de la transition énergétique et la médecine du futur.

Depuis sa création, Audacia a investi plus d'un milliard d'euros dans plus de 400 entreprises. 

Euronext Growth Paris : code ISIN : FR00140059B5 / code mnémonique : ALAUD  Eligible PEA PME et PEA  

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