Earnings Release • Feb 14, 2019
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 Förändring (%) | Jan-dec 2018 | Jan-dec 2017 Förändring (%) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 818 | 2 457 | 15 | 10 987 | 8 977 | 22 |
| Rörelseresultat (EBITA) | 98 | 188 | -48 | 711 | 890 | -20 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 3,5 | 7,7 | - | 6,5 | 9,9 | - |
| Periodens resultat | 18 | 98 | -82 | 321 | 542 | -41 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | 0,11 | 0,61 | -82 | 2,00 | 3,38 | -41 |
| Operativt kassaflöde2 | 155 | 252 | -39 | 709 | 763 | -7 |
| Medelantal årsanställda | 15 789 | 15 076 | 5 | 16 745 | 14 341 | 17 |
1) Notera att samtliga resultatposter som redovisas i rapporten avseende 2017 samt 2018 avser kvarvarande verksamhet (exklusive sjukvårdsverksamheten i Finland som är avyttrad) om inte annan information lämnas.
2) Avser den totala verksamheten.
Attendo uppvisade en fortsatt hög tillväxt under fjärde kvartalet och under helåret 2018 som ett resultat av rekordmånga nyöppnade boenden i egen regi samt förvärv. Samtidigt är resultatet för kvartalet och helåret otillfredsställande. Vi har haft stor påverkan av den höga öppningstakten i kombination med höga kostnader för avveckling av verksamhet.
Genom förvärv och öppningar av nya boenden under de senaste kvartalen fortsätter vi att öka nettoomsättningen inom kontraktsmodellen Egen regi. Under det fjärde kvartalet öppnade vi 11 boenden, omfattande 396 platser och totalt öppnades 2 409 platser under helåret 2018. Vi påbörjade även byggnation av 10 nya boenden och vid årsskiftet hade Attendo 2 462 platser under uppförande. Attendos organiska tillväxt uppgick till 4,5 procent i fjärde kvartalet och 3,6 procent för helåret 2018.
Inom Entreprenad var nettoomsättningen lägre jämfört med fjärde kvartalet 2017 som en konsekvens av avslutade kontrakt under senare delen av 2018. Marknaden för entreprenad bedöms generellt som stabil men utmanande och totalt sett har vi, mätt i kontraktsvolym, vunnit lika mycket som vi förlorat under 2018.
Det underliggande rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2018 var lägre i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. Resultat från enheter som var under uppstart i jämförelseperioden, förbättringar i hemtjänstverksamheten och förvärv har haft en positiv resultatpåverkan. Dessa poster har dock inte kunnat kompensera för uppstartskostnader, ovanligt höga projekt- och fastighetskostnader samt minskat resultat från entreprenadverksamheten. Vi har därutöver under fjärde kvartalet 2018 ökat avsättningarna med 60 miljoner kronor relaterat till några enskilda verksamheter som vi avvecklar samt verksamheter som bedöms gå med underskott kommande perioder.
Rörelseresultatet och rörelsemarginalen för helåret 2018 var väsentligt lägre än under 2017, främst en konsekvens av kostnader för enheter under uppstart samt kostnader av engångskaraktär.
Bokslutskommuniké 2018 3 (28) Den höga öppningstakten fortsätter under hela 2019 och 2020. Takten är dock lägre än den högsta nivå som inträffade under tolvmånadersperioden juli 2017 tom juni 2018 då vi öppnade cirka 2 900 platser. Våra mogna enheter i egen regi fortsätter att utvecklas stabilt avseende både beläggning och lönsamhet och vi räknar med en god vinsttillväxt kommande år. Men, givet den pågående expansionstakten och förväntat lägre bidrag från entreprenadverksamheten, bedömer vi möjligheterna till att öka marginalen från nuvarande nivå som begränsade under denna period.
De senaste årens ökade expansionstakt har medfört längre uppstartstider och därmed högre kostnader än historiskt. Vi gör noggranna avvägningar mellan tillväxtmöjligheter och den ökade exponering som expansionen innebär och kommer att sänka risktagandet framåt i samband med nyetablering. Nyetableringar innebär dock långa ledtider och de enheter som vi i dagsläget öppnar upp baseras på beslut för flera år sedan.
Under 2019 kommer vi att uppdatera de finansiella målen utifrån Attendos strategiska planer och som reflekterar den nya redovisningsstandarden IFRS 16.
I Finland pågår en intensiv politisk och medial debatt om villkoren för omsorg med fokus på bemanningstäthet och kvalitet, där privata aktörer är i centrum. De senaste dagarna har bland annat Attendo fått kritik, avseende ett nystartat äldreboende, Attendo Pelimanni i Alavo. På denna enhet anvisades under några få veckor omkring 50 nya boende med stora omsorgsbehov. Enheten har temporärt fått indraget tillstånd av tillsynsmyndigheten i västra Finland. Vi tar situationen på stort allvar och vi har vidtagit erforderliga åtgärder.
Attendo bedriver en god och uppskattad omsorg i Finland i enlighet med Attendomodellen, vilket innebär kontinuerlig intern uppföljning av kvaliteten på varje enhet, en värderingsdriven kultur samt ett tydligt ansvar i varje chefsled. Attendo har omkring 400 omsorgsboenden i Finland och har historiskt sett haft färre anmärkningar i relation till vår storlek än omsorgssektorn som helhet.
Den nya leasingstandarden IFRS 16 införs från och med första kvartalet 2019 vilket kommer att få en väsentlig påverkan på Attendos resultat- och balansräkning. På sidan 22 i denna rapport samt i appendix finns en beskrivning av Attendos implementering av standarden samt proformaredovisning av Attendos resultat- och balansräkningar för 2018 i enlighet med den nya standarden.
Attendo ska fortsätta bidra till ökad tillgänglighet och utveckla kvalitetsarbetet inom omsorgen. Vår strategi bygger på tre övergripande mål – vi ska erbjuda individanpassad omsorg av hög kvalitet, vi ska fortsätta etablera nya moderna omsorgsboenden och därmed öka tillgängligheten och vi ska erbjuda kommunerna mer omsorg för varje spenderad krona. Når vi dessa mål är jag övertygad om att vi också fortsättningsvis kommer att vara den aktör som kommer att kunna etablera flest nya boenden och samtidigt ge våra aktieägare en god värdetillväxt.
Nettoomsättningen ökade med 14,7 procent till 2 818 Mkr (2 457) under det fjärde kvartalet. Justerat för valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 11,7 procent. Nettoomsättningen ökade på samtliga geografiska marknader.
Tillväxten förklaras av förvärv, nya boenden i egen regi, högre beläggning i de egna boenden som var under uppstart i jämförelsekvartalet samt kontraktsenliga prisökningar. Nettoomsättningen ökade med 21,1 procent i egen regiverksamheten och minskade med 7,4 procent i entreprenadverksamheten.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 98 Mkr (188) och rörelsemarginalen till 3,5 procent (7,7). Resultatet för det fjärde kvartalet är belastat med ickekassaflödespåverkande avsättningar för avslutade kontrakt samt förlustkontrakt på 60 Mkr, se följande sida för ytterligare kommentarer.
Rörelseresultatet, exklusive avsättningar, uppgick till 158 Mkr (188), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5,6 procent. Nya enheter i egen regi påverkade resultatet negativt då beläggningen till en början är låg. Attendo har sedan jämförelsekvartalet öppnat ett mycket högt antal boenden och har således betydligt fler platser i uppstartsfas än under samma period föregående år. Attendo planerar för fortsatt många öppningar under kommande kvartal vilket innebär att nya enheter inom egen regi kommer att ha fortsatt negativ effekt på resultatet även de kommande kvartalen.
Projekt- och fastighetsrelaterade kostnader belastade resultatet i kvartalet och påverkade även jämförelsen med samma kvartal föregående år.
Entreprenadverksamheten visade lägre resultat än i jämförelsekvartalet, huvudsakligen till följd av att resultatbortfall från avslutade enheter var större än resultat från nya enheter, men även något svagare utveckling i befintliga enheter. Kalendereffekter belastade resultatet negativt.
Resultatet påverkades positivt av högre beläggning i de boenden i egen regi som var under uppstart i jämförelsekvartalet, högre resultat i hemtjänstverksamheten, samt av resultat från förvärvade enheter. Avvecklingen av delar av individ- och familjeverksamheten som initierades under andra kvartalet fortlöper enligt plan. Förändringar av valutakurser hade en positiv effekt på rörelseresultatet på 2 Mkr jämfört med 2017.
EBIT uppgick till 62 Mkr (158). Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar var 6 Mkr högre än i jämförelsekvartalet 2017.
Vid utgången av det fjärde kvartalet uppgick Attendos totala antal enheter till 681 (636), varav 585 i egen regi. Antalet platser i boenden uppgick till 18 679 (16 658), varav 15 684 i egen regi. Antal boenden samt platser i egen regi under uppförande var 55 respektive 2 462 vid slutet av perioden.
Nettoomsättning per land, Kv4 2018
Nettoomsättning per kontraktsmodell, Kv4 2018
Antal platser i egen regi
Äldreomsorg, omsorg för personer med funktionsnedsättning samt individ- och familjeomsorg
Attendo gör enligt gällande redovisningsregler löpande avsättningar för framtida kostnader relaterat till avveckling av verksamheter samt befarade förluster i enskilda enheter i den mån det anses vara nödvändigt.
Avsättningarna under kvartalet på 60 Mkr är en ökning av befintliga avsättningar och relaterar till verksamheter som är under avveckling och till verksamheter som passerat uppstartsfas och där Attendo bedömer hög risk för fortsatta förluster under den närmaste tiden.
Ökningen av avsättningar i detta kvartal relaterar främst till kostnader för avveckling av ett gammalt äldreboende i södra Sverige samt två individ- och familjeenheter, till hemtjänstverksamhet i Danmark som är under avveckling, samt till ett äldreboende i Sverige där Attendo inte ser möjlighet att teckna avtal med kommunen på kort sikt.
Attendos bedömning är att det även framgent kan uppstå situationer som kan medföra ett behov för nya reserveringar men att nuvarande nivå på avsättningar inte kommer att behöva öka.
Finansnettot uppgick till -38 Mkr (-23) i kvartalet, varav räntenettot motsvarade -31 Mkr (-19). Förändringen i räntenettot är främst en följd av de nya lån som togs 2017 i samband med förvärvet av Mikeva.
Periodens skattekostnad uppgick till -6 Mkr (-37), vilket motsvarar en skattesats på 25,0 procent (27,4). Den höga skattesatsen förklaras framförallt av ej avdragsgilla förluster i hemtjänstverksamheten i Danmark.
Periodens resultat uppgick till 18 Mkr (98), vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning på 0,11 kr (0,61).
.
Nettoomsättningen för perioden ökade med 22,4 procent till 10 987 Mkr (8 977). Justerat för valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 19,0 procent. Nettoomsättningen ökade på samtliga geografiska marknader förutom Danmark.
Tillväxten förklaras främst av förvärv men också av nya boenden i egen regi, högre beläggning i de egna boenden som var under uppstart i jämförelseperioden, samt kontraktsenliga prisökningar.
Nettoomsättningen ökade i egen regi-verksamheten med 29,5 procent och i entreprenadverksamheten med 0,7 procent.
Rörelseresultatet (EBITA) minskade till 711 Mkr (890) och rörelsemarginalen minskade till 6,5 procent (9,9). Resultatet för helåret är belastat med ökade avsättningar samt kostnader av engångskaraktär uppgående till 133 Mkr.
Rörelseresultatet, exklusive avsättningar samt kostnader av engångskaraktär, uppgick till 844 Mkr, motsvarande en rörelsemarginal på 7,7 procent. Attendo är i en expansionsfas med betydligt fler nyöppnade platser än historiskt, vilket innebär en initial belastning på resultatet men som möjliggör framtida resultattillväxt. Det stora antalet öppningar och längre uppstartstider än historiskt innebär att den negativa effekten från nya enheter är större än resultatökningar från enheter som var under uppstart i jämförelseperioden. Resultatet har således påverkats negativt av många nya enheter i egen regi, men även av lägre resultat inom entreprenadverksamheten, främst till följd av större resultatbortfall från avslutade entreprenadkontrakt än resultatbidrag från nystartade entreprenadenheter. Individ- och familjeomsorgsverksamheten, inklusive avslutade integrationsverksamheter visade ett lägre resultat under 2018 jämfört med tidigare år. Kalendereffekter hade en negativ påverkan på helåret.
Resultat från förvärvade enheter, högre beläggning i enheter som var under uppstart i jämförelseperioden samt förbättrat resultat i hemtjänstverksamheten har bidragit positivt till resultatet.
Förändringar av valutakurser hade en sammantagen positiv effekt på rörelseresultatet på 19 Mkr jämfört med 2017.
EBIT minskade till 569 Mkr (780). Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar var 32 Mkr högre än under jämförelseperioden 2017.
Avsättningar och andra större poster av engångskaraktär under året Attendo har under året avvecklat ett antal verksamheter inom individ- och familjeomsorg, framförallt inom integration. Resultatet under det första halvåret har därmed belastats med 73 Mkr, vilket avsåg nedskrivningar av fastigheter samt avvecklingskostnader. Under fjärde kvartalet belastades resultatet av avsättningar på 60 Mkr vilket beskrivits under stycket "Fjärde kvartalet i sammandrag".
Nettoomsättning per land, januari-december 2018
Egen regi Entreprenad
Finansnettot uppgick till -146 Mkr (-77) i perioden varav räntenettot uppgick till -117 Mkr (-61). Förändringen förklaras i allt väsentligt av samma poster som beskrivits under stycket om fjärde kvartalet.
Periodens skattekostnad uppgick till -102 Mkr (-161), vilket motsvarar en skattesats på 24,1 procent (22,9). Förändringen förklaras i allt väsentligt av samma förklaring som beskrivits under stycket om fjärde kvartalet.
Resultatet för perioden uppgick till 321 Mkr (542), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning på 2,00 kr (3,39) och ett resultat per aktie efter utspädning på 2,00 kr (3,38).
Operativt kassaflöde uppgick till 155 Mkr (252) under det fjärde kvartalet varav förändringar i rörelsekapital uppgick till -4 Mkr (64).
Kassaflödet från nettoinvesteringar i anläggningstillgångar var -65 Mkr (-50) och kassaflödet från tillgångar och skulder som innehas till försäljning uppgick till 15 Mkr (-134). Förvärv av verksamheter belastade kassaflödet med -225 Mkr (-1 000). Försäljning av den finska sjukvårdsverksamheten påverkade kassaflödet med 2 235 Mkr (0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 9 Mkr (-1 077). Totalt kassaflöde i fjärde kvartalet uppgick till 2 150 Mkr (164).
För perioden januari-december uppgick det operativa kassaflödet till 709 Mkr (763) och totalt kassaflöde till 2 411 Mkr (-200).
Det egna kapitalet per 31 december 2018 uppgick till 6 211 Mkr (5 369), vilket motsvarar 38,71 kr (38,65) per aktie efter utspädning.
Nettoskulden uppgick till 2 496 Mkr (4 813).
| Mkr | Dec 31, 2018 | Dec 31, 2017 |
|---|---|---|
| Räntebärande skulder | 5 349 | 5 236 |
| Avsättningar för pensioner | 43 | 52 |
| Likvida medel | -2 896 | -475 |
| Nettoskuld | 2 496 | 4 813 |
Räntebärande skulder, exklusive avsättningar för pensionsåtaganden, uppgick till 5 349 Mkr (5 236) per 31 december 2018. Likvida medel per 31 december 2018 var 2 896 Mkr (475) till följd av erhållen köpeskilling för den avyttrade finska sjukvårdsverksamheten och Attendo hade 969 Mkr (1 004) i outnyttjade kreditfaciliteter. Efter bokslutsdagen har Attendo återbetalat externa lån motsvarande omkring 2 Mdkr.
Totalt antal aktier uppgår till 161 386 592. Attendos innehav av egna aktier uppgår till 519 400 aktier varför antalet utestående aktier den 31 december 2018 uppgick till 160 867 192.
Medelantal årsanställda under det fjärde kvartalet var 15 789 (15 076).
Bokslutskommuniké 2018 9 (28) 2. 2018 avser kvarvarande verksamhet (exklusive sjukvårdsverksamheten i Finland som är avyttrad). 2017 avser den totala verksamheten.
1 Avser den totala verksamheten (inklusive sjukvårdsverksamheten i Finland)
Nettoomsättningen i egen regi-verksamheten fortsatte att öka och uppgick i det fjärde kvartalet till 2 302 Mkr (1 901). Tillväxten var 21,1 procent, vilken förklaras av förvärv och nya boenden i egen regi.
Totalt öppnades 11 boenden under kvartalet med 396 platser; 10 boenden i Finland med 342 platser samt ett boende i Sverige med 54 platser. Vid periodens slut hade Attendo 15 684 platser i drift i egen regi, en ökning med 18 procent sedan samma kvartal 2017.
Under kvartalet började 10 boenden med totalt 379 platser att byggas; 248 platser i Finland och 131 platser i Sverige. Antalet platser under uppförande minskade något jämfört med föregående kvartal och uppgick vid kvartalets slut till 2 462 platser.
Attendo har stängt ett antal boenden under kvartalet. De flesta kunder har flyttats till andra Attendoboenden, men några verksamheter har avvecklats helt, främst individ- och familjeenheter. Attendo förvärvade tre hemtjänstverksamheter i syfte att förbättra kundtätheten och därmed lönsamheten i befintliga verksamheter. I linje med strategin har även ett antal hemtjänstverksamheter i Sverige som inte bedöms ha förutsättningar för långsiktig lönsamhet avslutats.
Under 2018 öppnade Attendo 76 boenden med 2 409 platser och påbörjade byggnation av 57 boenden med 2 135 platser.
| Egen regi | Totalt | Sverige | Finland | Norge | Danmark |
|---|---|---|---|---|---|
| Enheter i drift* | 585 | 203 | 372 | 2 | 8 |
| Platser i drift** | 15 684 | 3 772 | 11 693 | 159 | 60 |
| Platser under uppförande*** | 2 462 | 828 | 1 562 | - | 72 |
| Hemtjänstkunder | 10 500 | 8 830 | - | - | 1 670 |
* Samtliga enheter i egen regi - äldreboenden, övriga boenden, hemtjänstenheter och andra enheter.
** Äldreboenden och övriga boenden (för personer med funktionsnedsättning, socialpsykiatri samt individ- och familjeomsorg).
*** Äldreboenden och övriga boenden (för personer med funktionsnedsättning samt socialpsykiatri).
Verksamhet i egen regi
Nettoomsättningen från entreprenadverksamheten minskade med 7,2 procent till 516 Mkr (556) under kvartalet. Den lägre nettoomsättningen förklaras av avslutade kontrakt.
Totalt vann Attendo under kvartalet nya, ännu inte startade kontrakt, med beräknade årsintäkter på cirka 20 Mkr och förlorade kontrakt, ännu inte avslutade, med årsintäkter på cirka 70 Mkr.
Under 2018 vann Attendo nya kontrakt med beräknade årsintäkter på cirka 240 Mkr och förlorade kontrakt med årsintäkter på cirka 240 Mkr.
| Entreprenad | Total | Sverige | Finland | Norge | Danmark |
|---|---|---|---|---|---|
| Enheter i drift* | 96 | 81 | 10 | 4 | 1 |
| Platser i drift** | 2 995 | 2 328 | 304 | 335 | 28 |
| Hemtjänstkunder | 1 020 | 840 | 180 | - | - |
* Samtliga enheter på entreprenad - äldreboenden, övriga boenden, hemtjänstenheter och andra enheter.
** Äldreboenden och övriga boenden (för personer med funktionsnedsättning, socialpsykiatri samt individ- och familjeomsorg).
Samtlig bemanningsverksamhet ingår i avyttrad verksamhet och resultatet från denna verksamhet redovisas i resultaträkningen under rubriken "Periodens resultat från avyttrad verksamhet" samt sidan 21-22.
Attendos kvalitetsarbete bedrivs kontinuerligt i verksamheterna enligt en väl beprövad modell – kvalitetshjulet. Hjulet omfattar tio olika sorters insatser indelat i fyra delprocesser – planering, genomförande, uppföljning och utveckling. Kvittot på kvalitetsarbetet mäts därefter löpande i form av Attendos kvalitetsindex – kvalitetstermometern. En mängd faktorer påverkar utfallet, men kortfattat kan kvalitetstermometern sägas vara en värdemätare på hur verksamheterna lyckas med såväl teknisk som upplevd kvalitet.
Under 2018 noterade Attendos verksamheter ett genomsnittligt kvalitetsindex på 84 procent, vilket är en liten ökning från 2017 (exklusive den avyttrade finska sjukvårdsverksamheten).
Under fjärde kvartalet genomfördes den årliga medarbetarenkäten som en temperaturmätare på hur nöjda medarbetarna är med Attendo som arbetsgivare. Årets enkät visar stabila siffror – nöjdhet med jobbet och nöjdhet med närmaste chefen noteras till 3,9 vardera på en skala från 1-5. Motsvarande siffror för 2017 var 4,0 respektive 3,9.
I december hölls den sjätte årliga riksstämman för boende på Attendos gruppboenden (LSS-verksamheter). Riksstämman är en del av Attendos arbete med att skapa delaktighet och att anpassa omsorgen efter de boendes önskemål. Årets Riksstämma avhandlade flera angelägna ämnen på gruppbostäderna, till exempel hur man ska göra kring gemensamma aktiviteter eller semestrar, vad man kan få för stöd om man blir sjuk och vad man ska göra om man vill ha husdjur på gruppbostaden.
Under kvartalet invigdes det första nyöppnade boendet med Attendos nya boendekoncept AttendoHem på Attendo Regalskeppsvägen i Enköping. AttendoHem är en boendeform som riktar sig till personer som har hemtjänst och som vill ha ökad trygghet och mer av socialt umgänge i vardagen.
Attendo har under kvartalet inlett ett program som syftat till att lyfta matupplevelsen på äldreboenden i Skandinavien. Tanken är att övergå till mer lokalproducerad mat, och även öka andelen mat som lagas lokalt på enskilda boenden.
Attendos kvalitetsmodell vilar på tre grundpelare: nöjda kunder, systematiskt förbättringsarbete (trygghet och säkerhet) samt bästa tillgängliga kunskap. Fortlöpande utveckling och uppföljning av nödvändiga rutiner, processer och dokumentation är av stor vikt för kvaliteten i all vård och omsorg. Arbetet drivs av lokala kvalitets-samordnare med stöd av specialiserade kvalitets-funktioner. Återkommande kvalitetsrevisioner genomförs både av Attendo, samt av beställare och myndigheter.
Som ett av Nordens ledande vård- och omsorgsföretag är Attendo en trygg arbetsgivare med kollektivavtal, avtalsförsäkringar och goda utvecklingsmöjligheter. Attendo värdesätter utbildning och uppmuntrar vidareutbildning. Samtidigt spelar andra erfarenheter och att den sökande delar våra värderingar också stor roll vid rekrytering. För att fånga upp hur medarbetarna trivs med sitt arbete och sin chef genomförs regelbundna medarbetarundersökningar. Resultaten ger viktig information om vad som fungerar bra och vad som behöver förbättras.
Attendos kvalitetsbokslut finns på: www.attendo.se/omattendo/kvalitet
Efterfrågan på Attendos egen regi-erbjudanden var god med fortsatt stort intresse från svenska kommuner med behov av att utöka antalet platser, främst inom äldreomsorg. Upphandlade volymer på entreprenadmarknaden inom äldreomsorg var högre i fjärde kvartalet 2018 än föregående kvartal och motsvarande period 2017. Upphandlade volymer avseende omsorgsboenden för personer med funktionsnedsättning var något lägre i fjärde kvartalet.
Efter en lång regeringsbildningsprocess kunde Socialdemokraterna och Miljöpartiet under inledningen av första kvartalet 2019 bilda en mittenregering med stöd av Liberalerna och Centerpartiet. Som en del av överenskommelsen mellan dessa partier är frågan om vinstbegränsningar för privata aktörer borta från agendan. På lokal nivå ser vi att valresultatet har lett till att betydligt fler kommuner styrs av mittenkoalitioner eller högerkoalitioner, vilket långsiktigt kan innebära ökade möjligheter till fler entreprenadkontrakt eller öppna upp för egen regi.
Efterfrågan på Attendos egen regi-erbjudanden var fortsatt god i Finland, kopplat till behov att ersätta gammal kapacitet och en underliggande efterfrågan.
Förberedelser för den omfattande sjukvårds och omsorgsreformen ("SOTE" reformen) i Finland pågår. Besluten har fördröjts i flera omgångar och det råder osäkerhet om när reformen ska beslutas i parlamentet och när reformen kan komma att implementeras. Attendo ser fortsatt positivt på de möjligheter som reformen erbjuder för privata aktörer.
Den danska marknaden för hemtjänst är fortsatt mycket utmanande för privata aktörer. Attendo ser över sin verksamhet inom hemtjänst, och lägger fokus på att utveckla äldreboenden i egen regi.
Aktiviteten på den norska marknaden är fortsatt låg.
I Sverige ansvarar kommunerna (290 st) för socialtjänst och äldre-omsorg, och regioner och landsting (20 st) för hälso-, sjukvård och tandvård. Attendos beställare i Sverige är framförallt kommuner med ansvar för socialtjänst och äldreomsorg. Kommuner, regioner och landsting ansvarar även för vården och omsorgens finansiering.
I Finland är vårdsystemet decentraliserat där kommunerna (311 st) ansvarar för primärvård, socialtjänst och äldreomsorg, samt ett antal sjukhusdistrikt (20 st) som vart och ett erbjuder specialistvård till flera kommuner. Attendos beställare i Finland är framförallt kommuner som erbjuder sina invånare social omsorg I likhet med Sverige har de finska kommunerna ett långtgående ansvar för välfärdstjänsternas finansiering.
Den 1 oktober 2018 förvärvades GG-Hoiva Oy som bedriver äldreomsorg i Kaavi, Finland. Den 1 november 2018 förvärvades Athena Omsorg hemtjänstverksamhet i Umeå genom ett inkråmsförvärv.
Den 1 november 2018 förvärvades Splendida hemtjänst som bedriver hemtjänst i Stockholm genom ett inkråmsförvärv.
Den 6 december 2018 förvärvades FSB Finsk Omsorgs hemtjänstverksamhet i Stockholm genom ett inkråmsförvärv.
Som en konsekvens av omorganisationen i Attendo Skandinavien har tidigare affärsområdeschef Cecilia Addamshill lämnat Attendos koncernledning. Cecilia Addamshill kommer att fortsätta som vice VD för Attendo Skandinavien. I samband med att Attendo avyttrade den finska sjukvårdsverksamheten har även affärsområdeschef Matias Pälve lämnat koncernledningen.
Det totala antalet aktier i Attendo uppgår till 161 386 592 och har ökat med 453 494 aktier under fjärde kvartalet 2018 som en följd av utnyttjade av teckningsoptioner från Attendos teckningsoptionsserie 2015/2018, riktad till Attendos koncernledning.
Under kvartalet slutfördes Attendos avyttring av den finska sjukvårdsverksamheten. Resultatet av avyttringen finns beskrivet på sid 21 i denna rapport.
Attendo har tidigare haft transaktioner med två närstående som i allt väsentligt bestod av att Attendo hyrde fastigheter från bolag där dessa personer var delägare. Dessa transaktioner förekommer inte under hela innevarande år men redovisas som en del av jämförelseperioden nedan.
Transaktioner med närstående uppgår till ett värde av 1 Mkr (11) under året. Alla transaktioner med närstående sker på marknadsmässiga villkor. För ytterligare detaljer, se Attendos årsredovisning för 2017 sid 60.
Moderbolagets verksamhet består i att tillhandahålla tjänster till dotterbolagen samt att förvalta aktier i dotterbolag. Bolagets kostnader avser främst löner till koncernledning och arvoden till styrelsen samt externa konsultkostnader.
Periodens nettoomsättning uppgick till 11 Mkr (11) och försäljningen avsåg i sin helhet tillhandahållna tjänster till dotterbolagen. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -31 Mkr (-27). Kassa och bank uppgick vid kvartalets slut till 0 Mkr (0), aktier i dotterbolag uppgick till 6 494 Mkr (6 494) och fritt eget kapital uppgick till 6 074 Mkr (6 250).
Attendos lönsamhet påverkas bland annat av säsongsvariationer, helger och nationella helgdagar. Helger och nationella helgdagar påverkar Attendos lönsamhet negativt framförallt genom högre personalkostnader på grund av tillägg för obekväm arbetstid. Till exempel påverkas lönsamheten i årets första och andra kvartal av påsken, beroende på i vilket kvartal påskhelgen infaller, medan det fjärde kvartalet påverkas av jul- och nyårshelgen.
Den 1 januari 2019 förvärvades Telkän Hoiva Oy som bedriver hemtjänstverksamhet och fyra äldreboenden i Jyväskylä, Finland. Den 1 februari 2019 förvärvades Enckelinpuiston Palvelukeskus Oy som bedriver ett äldreboende i Kurikka, Finland.
Attendo bedriver vård och omsorgsverksamhet i Norden och är exponerat för en rad olika risker. Attendo delar in sina risker i omvärldsrisker, verksamhetsrisker och finansiella risker. Omvärldsrisker innefattar risker avseende framtida utbud och efterfrågan, politisk risk, legal risk och anseenderisk. Verksamhetsrisker avser risker som är direkt kopplad till Attendos operationella verksamhet såsom hanteringen av prissättning och förvärv. Finansiella risker är bland annat hänförliga till valuta, räntor och likviditet.
Riskhantering, det vill säga arbetet med att identifiera, hantera och övervaka risker är en viktig del av Attendos verksamhet och är väl integrerat i Attendos verksamhet. Riskerna samt hur Attendo arbetar för att hantera dessa finns beskrivet i Attendos årsredovisning för 2017, sid 20. Attendo bedömer att inga ytterligare risker har tillkommit.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (IFRS) och tolkningar från IFRIC, såsom de har antagits av den Europeiska Unionen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, tillhörande tolkningar utfärdade av Rådet för finansiell rapportering, samt den svenska årsredovisningslagen.
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen och ska läsas tillsammans med årsredovisningen för 2017. Från och med andra kvartalet 2018 redovisas den finska sjukvårdsverksamheten som verksamhet till försäljning respektive avyttrad verksamhet i enlighet med IFRS 5.
IFRS 15 "Intäkter från avtal med kunder" trädde i kraft den 1 januari 2018 och ersatte IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal samt därtill hörande SIC och IFRIC. Standarden har inte någon påverkan på de finansiella rapporterna utöver utökade upplysningskrav. IFRS 9 hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder och ersatte delar av IAS 39. Standarden började gälla från den 1 januari 2018 och har ingen väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter.
IFRS 16 leasing, trädde i kraft den 1 januari 2019 och ersätter IAS 17 samt tillhörande SIC och IFRIC. IFRS 16 kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal, med undantag för leasing på maximalt tolv månader samt leasing av mindre värde, ska redovisas som en skuld och tillgång i balansräkningen. Redovisning baseras på synsättet att leasetagaren har en rättighet att använda en tillgång under en specifik tidsperiod och samtidigt en skyldighet att betala för denna rättighet. Den nya leasingstandarden kommer att ha väsentlig påverkan på Attendos finansiella rapporter då koncernen har flera operationella leasingavtal främst avseende fastigheter och bilar. För ytterligare information om IFRS 16 påverkan på Attendos finansiella rapporter se sid. 22 samt appendix till denna rapport.
Delårsinformationen på sidorna 1-16 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Attendo lämnar ingen prognos.
Danderyd, den 14 februari 2019
Martin Tivéus
VD och koncernchef
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
Attendos finansiella rapporter finns tillgängliga på www.attendo.com
Notera att samtliga resultatposter som redovisas i rapporten avseende 2017 samt 2018 avser kvarvarande verksamhet (exklusive den finska sjukvårdsverksamheten som avyttrats) om inte annan information lämnas.
| Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 Jan-dec 2018 Jan-dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 818 | 2 457 | 10 987 | 8 977 |
| Övriga rörelseintäkter | 12 | 6 | 24 | 17 |
| Totala intäkter | 2 830 | 2 463 | 11 011 | 8 994 |
| Personalkostnader | -1 862 | -1 668 | -7 275 | -6 039 |
| Övriga externa kostnader | -821 | -567 | -2 818 | -1 931 |
| Avskrivningar på materiella och immateriella | ||||
| anläggningstillgångar | -49 | -40 | -207 | -134 |
| Rörelseresultat (EBITA) | 98 | 188 | 711 | 890 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 3,5 | 7,7 | 6,5 | 9,9 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -36 | -30 | -142 | -110 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 62 | 158 | 569 | 780 |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | 2,2 | 6,4 | 5,2 | 8,7 |
| Finansnetto | -38 | -23 | -146 | -77 |
| Resultat före skatt | 24 | 135 | 423 | 703 |
| Inkomstskatt | -6 | -37 | -102 | -161 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamhet | 18 | 98 | 321 | 542 |
| Vinstmarginal, % | 0,6 | 4,0 | 2,9 | 6,0 |
| Avyttrad verksamhet | ||||
| Periodens resultat från avyttrad verksamhet, sid 21 | 605 | 37 | 711 | 138 |
| Periodens resultat* | 623 | 135 | 1 032 | 680 |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets | ||||
| aktieägare* | 623 | 135 | 1 032 | 680 |
| Resultat per aktie före utspädning, kvarvarande verksamhet, kr | 0,11 | 0,61 | 2,00 | 3,39 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kvarvarande verksamhet kr | 0,11 | 0,61 | 2,00 | 3,38 |
| Resultat per aktie före utspädning, totala verksamhet, kr | 3,88 | 0,84 | 6,43 | 4,26 |
| Resultat per aktie efter utspädning, totala verksamhet kr | 3.88 | 0,84 | 6,42 | 4,24 |
| Resultat per aktie före utspädning, avyttrad verksamhet, kr | 3,77 | 0,23 | 4,43 | 0,87 |
| Resultat per aktie efter utspädning, avyttrad verksamhet kr | 3,76 | 0,23 | 4,42 | 0,86 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, | ||||
| tusental | 160 577 | 159 816 | 160 455 | 159 784 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, | ||||
| tusental | 160 736 | 160 477 | 160 702 | 160 544 |
*) Inklusive avyttrad verksamhet
| Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 Jan-dec 2018 Jan-dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 623 | 135 | 1 032 | 680 |
| Övrigt totalresultat för perioden | ||||
| Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen |
||||
| Omvärderingar av avsättningar för pensioner, netto efter skatt | 6 | 8 | 6 | 2 |
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen |
||||
| Valutakursdifferenser på omräkning av utländska | ||||
| verksamheter | -135 | 55 | -6 | 50 |
| Summa övrigt totalresultat för perioden | -129 | 63 | 0 | 52 |
| Totalresultat för perioden | 494 | 198 | 1 032 | 732 |
| Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 494 | 198 | 1 032 | 732 |
| Mkr | Dec 31, 2018 | Dec 31, 2017 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Goodwill | 7 339 | 8 541 |
| Övriga immateriella tillgångar | 673 | 717 |
| Materiella anläggningstillgångar | 677 | 559 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 137 | 109 |
| Summa anläggningstillgångar | 8 826 | 9 926 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kundfordringar | 1 050 | 1 204 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 544 | 411 |
| Kassa och bank | 2 896 | 475 |
| 4 490 | 2 090 | |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 446 | 786 |
| Tillgångar från avyttrad verksamhet | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 4 936 | 2 876 |
| Summa tillgångar | 13 762 | 12 802 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 6 211 | 5 369 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristig upplåning | 3 211 | 5 171 |
| Avsättningar för pensioner | 43 | 52 |
| Övriga avsättningar | 54 | 11 |
| Övriga långfristiga skulder | 162 | 131 |
| Summa långfristiga skulder | 3 470 | 5 365 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristig upplåning | 2 138 | 65 |
| Leverantörsskulder | 259 | 281 |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 657 | 1 648 |
| 4 054 | 1 994 | |
| Skulder som innehas för försäljning | 27 | 74 |
| Skulder från avyttrad verksamhet | - | - |
| Summa kortfristiga skulder | 4 081 | 2 068 |
| Summa eget kapital och skulder | 13 762 | 12 802 |
Avser den totala verksamheten, för verksamhet till försäljning se sidan 22.
| Operativt kassaflöde, Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 Jan-dec 2018 Jan-dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat (EBITA) | 137 | 240 | 899 | 1 084 |
| Avskrivningar | 53 | 45 | 224 | 154 |
| Förändringar i rörelsekapital | -4 | 64 | -39 | -73 |
| Betald inkomstskatt | -38 | -55 | -226 | -207 |
| Övriga ej kassapåverkande poster | 72 | 8 | 77 | 13 |
| Kassaflöde efter förändring av rörelsekapitalet | 220 | 302 | 935 | 971 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -93 | -80 | -284 | -267 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 28 | 30 | 58 | 59 |
| Operativt kassaflöde | 155 | 252 | 709 | 763 |
| Erhållna/betalda räntor | -38 | -31 | -116 | -72 |
| Fritt kassaflöde | 117 | 221 | 593 | 691 |
| Nettoförändring av tillgångar och skulder som innehas för | ||||
| försäljning | 15 | -134 | 322 | -647 |
| Förvärv av verksamheter | -225 | -1 000 | -499 | -1 262 |
| Försäljning av dotterbolag | 2 235 | - | 2 235 | - |
| Nyemission | 28 | 56 | 28 | 56 |
| Teckningsoptioner | - | - | -29 | -25 |
| Utdelning | - | - | -204 | -195 |
| Aktieåterköp | - | - | - | -33 |
| Förändring i checkräkningskredit | -30 | -42 | -22 | - |
| Återbetalning av lån | 11 | -595 | -213 | -618 |
| Nyupptagna lån | - | 1 658 | 200 | 1 833 |
| Totalt kassaflöde | 2 151 | 164 | 2 411 | -200 |
| Kassa och bank vid periodens början | 752 | 304 | 475 | 670 |
| Valutakursdifferenser i kassa och bank | -7 | 7 | 10 | 5 |
| Kassa och bank vid periodens slut | 2 896 | 475 | 2 896 | 475 |
| Kassaflöde, Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 Jan-dec 2018 Jan-dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 181 | 271 | 819 | 899 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 1 960 | -1 184 | 1 832 | -2 117 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 9 | 1 077 | -240 | 1 018 |
| Totalt kassaflöde | 2 150 | 164 | 2 411 | -200 |
| Mkr | Jan-dec 2018 Jan-dec 2017 | |
|---|---|---|
| Ingående balans | 5 369 | 4 825 |
| Totalresultat | 1 032 | 732 |
| Transaktioner med aktieägare | ||
| Nyemission | 28 | 56 |
| Teckningsoptioner | -15 | -20 |
| Återköp av egna aktier | 0 | -33 |
| Aktiesparprogram | 1 | 4 |
| Utdelning | -204 | -195 |
| Summa transaktioner med aktieägare | -190 | -188 |
| Utgående balans | 6 211 | 5 369 |
| Mkr | Sverige | Finland | Norge | Danmark | Koncernen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv4 | Kv4 | Kv4 | Kv4 | Kv4 | Kv4 | Kv4 | Kv4 | Kv4 | Kv4 | |
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| tjänsteområde | 1 396 | 1 437 | 1 255 | 878 | 112 | 105 | 55 | 37 | 2 818 | 2 457 |
| - Äldreomsorg | 1 041 | 1 053 | 954 | 663 | 93 | 85 | 55 | 37 | 2 143 | 1 838 |
| - Omsorg | 355 | 384 | 301 | 215 | 19 | 20 | - | - | 675 | 619 |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| kontraktsmodell | 1 396 | 1 437 | 1 255 | 878 | 112 | 105 | 55 | 37 | 2 818 | 2 457 |
| - Egen regi | 1 007 | 994 | 1 211 | 838 | 40 | 38 | 44 | 30 | 2 302 | 1 900 |
| - Entreprenad | 389 | 443 | 44 | 40 | 72 | 67 | 11 | 7 | 516 | 557 |
| Mkr | Sverige | Finland | Norge | Danmark | Koncernen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | |
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| tjänsteområde | 5 736 | 5 664 | 4 620 | 2 747 | 424 | 359 | 207 | 207 | 10 987 | 8 977 |
| - Äldreomsorg | 4 276 | 4 061 | 3 470 | 2 185 | 366 | 339 | 207 | 207 | 8 319 | 6 792 |
| - Omsorg | 1 460 | 1 603 | 1 150 | 562 | 58 | 20 | - | - | 2 668 | 2 185 |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| kontraktsmodell | 5 736 | 5 664 | 4 620 | 2 747 | 424 | 359 | 207 | 207 | 10 987 | 8 977 |
| - Egen regi | 3 998 | 3 868 | 4 444 | 2 601 | 145 | 110 | 172 | 185 | 8 759 | 6 764 |
| - Entreprenad | 1 738 | 1 796 | 176 | 146 | 279 | 249 | 35 | 22 | 2 228 | 2 213 |
| Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 | Jan-dec 2018 | Jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Investeringar | ||||
| Investeringar i immateriella tillgångar | 4 | 0 | 35 | 26 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | 75 | 79 | 229 | 224 |
| Avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar | -35 | -30 | -59 | -57 |
| Summa nettoinvesteringar | 44 | 49 | 205 | 193 |
| Immateriella tillgångar via rörelseförvärv | ||||
| Goodwill | 168 | 1 360 | 379 | 1 568 |
| Kundrelationer | 59 | 187 | 152 | 243 |
| Övrigt | 2 | 13 | 2 | 13 |
| Summa immateriella tillgångar via rörelseförvärv | 229 | 1 560 | 533 | 1 824 |
För information om förvärv under kvartalet se sid 14. Tabellen ovan innehåller inte investeringar inom den avyttrade finska sjukvårdsverksamheten.
| Mkr | Dec 31, 2018 | Dec 31, 2017 |
|---|---|---|
| Ställda säkerheter | 115 | 133 |
| Ansvarsförbindelser | 185 | - |
| Ansvarsförbindelser avser ett möjligt utflöde av resurser för att slutföra förvärv av fastigheter och verksamheter av ett fåtal kommuner i |
Finland.
| Mkr | Nivå | Dec 31, 2018 Dec 31, 2017* | |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Lånefordringar och kundfordringar | |||
| Kundfordringar | 1 050 | 1 204 | |
| Kassa och bank | 2 896 | 475 | |
| Summa finansiella tillgångar | 3 946 | 1 679 | |
| SKULDER | |||
| Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen | |||
| Tilläggsköpeskillingar | 3 | 95 | 132 |
| Övriga finansiella skulder | |||
| Banklån och finansiell leasing | 5 349 | 5 236 | |
| Leverantörsskulder | 259 | 281 | |
| Summa finansiella skulder | 5 703 | 5 649 | |
| * Inklusive verksamhet till försäljning |
Tabellen visar Attendos väsentliga finansiella tillgångar och skulder. Tillgångar och skulder redovisade som lånefordringar och kundfordringar samt övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Verkligt värde för samtliga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer med bokfört värde. För fullständig tabell samt vidare information se Attendos årsredovisning 2017, not K23.
Nivå 3: Verkligt värde för tilläggsköpeskillingar är baserat på bedömt utfall av avtalade klausuler i aktieöverlåtelseavtalen.
Den 17 maj 2018 offentliggjorde Attendo att ett bindande avtal tecknats med Terveystalo avseende försäljning av den finska sjukvårdsverksamheten. Försäljningen slutfördes den 28 december 2018 efter godkännande av den finska konkurrensmyndigheten. Avyttringen resulterade i en realisationsvinst under fjärde kvartalet om 579 Mkr efter transaktions- och separationskostnader. I realisationsvinsten ingår en återföring av valutakursdifferenser som tidigare redovisats i övrigt totalresultat om 117 Mkr. Återföringen av valutakursdifferenser får ingen effekt på totalt eget kapital. Den avyttrade verksamheten har sedan andra kvartalet 2018 redovisats som verksamhet under avveckling i resultaträkningen 2017 och 2018 samt balansräkningen från och med andra kvartalet 2018.
| Resultaträkning, Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 Jan-dec 2018 Jan-dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 581 | 554 | 2 316 | 2 180 |
| Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Totala intäkter | 581 | 554 | 2 317 | 2 180 |
| Personalkostnader | -273 | -246 | -1 077 | -971 |
| Övriga externa kostnader Avskrivningar på materiella och immateriella |
-265 | -251 | -1 035 | -995 |
| anläggningstillgångar | -4 | -5 | -17 | -20 |
| Rörelseresultat (EBITA) | 39 | 52 | 188 | 194 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -6 | -5 | -23 | -21 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 33 | 47 | 165 | 173 |
| Finansnetto | - | - | - | - |
| Resultat före skatt | 33 | 173 | ||
| Inkomstskatt | -7 | -10 | -33 | -35 |
| Periodens resultat från avyttrad verksamhet | 26 | 37 | 132 | 138 |
| Realisationsresultat | 579 | - | 579 | - |
| Periodens resultat från avyttrad verksamhet (total effekt) | 605 | 37 | 711 | 138 |
| Omräkningsdifferenser av utländska dotterföretag | -117 | - | -117 | - |
| Totalresultat från avyttrad verksamhet | 488 | 37 | 594 | 138 |
| Kassaflödesanalys, Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 Jan-dec 2018 Jan-dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -51 | 25 | 164 | 134 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -26 | -1 | -27 | -17 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt kassaflöde från avyttrad verksamhet | -77 | 24 | 137 | 117 |
IFRS 16 ska tillämpas från och med 1 januari 2019. Implementeringen av standarden innebär att i princip samtliga leasingkontrakt kommer att redovisas i balansräkningen då ingen åtskillnad längre görs mellan operationella och finansiella leasingavtal. IFRS 16 kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal, med undantag för leasing på maximalt tolv månader samt leasing av mindre värde, ska redovisas som tillgångar och skulder i balansräkningen. Redovisning baseras på synsättet att leasetagaren har en rättighet att använda en tillgång (nyttjanderätt) under en specifik tidsperiod och samtidigt en skyldighet att betala för denna rättighet (leasingskuld). Korttidsavtal och leasingavtal av mindre värde får undantas. Attendo har valt att tillämpa den retroaktiva metoden och har således räknat om samtliga jämförelsetal så som att standarden alltid skulle ha tillämpats.
Attendo erbjuder omsorgstjänster genom två kontraktsmodeller - egen regi och entreprenad. I kontraktsmodellen egen regi erbjuder Attendo omsorgstjänster i Attendos egna lokaler, dvs. lokaler som Attendo i de flesta fall hyr av externa fastighetsägare. Inom entreprenadverksamheten erbjuder Attendo omsorgstjänster i kommuners lokaler och således saknas hyreskontrakt. Ett leasingkontrakt enligt IFRS 16 är ett kontrakt som överför rätten att kontrollera utnyttjandet av en identifierbar tillgång under en tidsperiod mot ersättning. Attendos analys visar att majoriteten av de kontrakt som klassificeras som leasingkontrakt enligt IFRS 16 avser lokaler där Attendo bedriver egen regiverksamhet, bilar som används inom hemtjänst samt ett fåtal övriga tillgångar
Den 31 december 2018 hade Attendo omkring 600 hyresavtal relaterat till fastigheter som enligt IFRS 16 kommer att redovisas i balansräkningen. Dessa utgör majoriteten av de leasade tillgångarna och skulderna. Hyresavtalen relaterade till fastigheter löper vanligtvis på 10-15 år och bilar på 3 år. Hyreskontrakten för fastigheter innehåller normalt även en eller flera förlängningsoptioner. Då utnyttjande av en förlängningsoption kräver ett nytt investeringsbeslut omfattas IFRS 16 beräkningen av förlängningsoptionen först då beslut om fortsatt verksamhet fattats.
Rörliga kostnader såsom fastighetsskatt, moms och övriga rörliga fastighetskostnader som underhållskostnader, el, värme och vatten etc. exkluderas ur leasingskuldberäkningen i den mån kostnaderna går att separera från hyreskostnaden. För att beräkna leasingskulden (nuvärdet av framtida leasingavgifter) hänförlig till fastigheter används externa jämförelsetal för avkastning på samhällsfastigheter som diskonteringsränta. Avkastningskravet skiljer sig mellan olika geografiska områden varför Attendos hyreskontrakt har kategoriserats utifrån dess geografiska läge. För hyreskontrakt i Sverige används en ränta mellan 4,0 -5,75 procent under 2018, för Finland 4,1 -5,6 procent för Danmark 4,75 - 7 procent och för Norge 4,0 - 5,25 procent. Diskonteringsräntan för Attendos svenska leasingbilar utgår från räntan i respektive hyreskontrakt och i Danmark den implicita låneräntan vilken 2018 uppgick till 2.16 procent.
Majoriteten av Attendos hyreskontrakt innehåller någon form av indexuppräkning, vanligen konsumentprisindex. I Finland finns hyreskontrakt där uppräkning sker baserat på beläggning. Attendo har använts sig av lättnadsregeln att inte inkludera tillgångar av lågt värde, under 50 000 kronor och kontrakt kortare än 12 månader. Åtaganden enligt IFRS 16 innehåller endast leasingkontrakt som tagits i bruk vilket innebär en skillnad från dagens upplysningar om framtida leasingbetalningar, se not K7 i årsredovisningen 2017. IFRS 16 upplysningarna innehåller således inte leasingkontrakt av lågt värde eller som är kortare än 12 månader samt tecknade leasingkontrakt som kommer att tas i bruk under senare perioder.
Konsekvensen av att införa IFRS16 är att både tillgångar och skulder ökar väsentligt i enlighet med vad som beskrivits ovan. Samtidigt ökar resultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) signifikant, då de flesta hyresbetalningar ej längre redovisas som en övrig extern kostnad. Även rörelseresultatet (EBITA) ökar men ej i samma utsträckning då detta belastats av av- och nedskrivningar på nyttjanderätten. Periodens resultat påverkas dock negativt, vilket beror på åldersstrukturen i Attendos kontraktsportfölj. Attendo är i en tillväxtfas där flertalet hyreskontrakt befinner sig relativt tidigt i kontraktscykeln och därmed har en högre räntekostnad än hyreskontrakt under kontraktscykelns senare del. Sett över hela kontraktstiden innebär införandet av IFRS16 för ett enskilt hyreskontrakt varken en positiv eller negativ effekt på årets resultat. Attendos finansieringsavtal påverkas inte av införandet av IFRS 16 då dessa regleras enligt en princip om oförändrad redovisningsstandard.
Då Attendo valt den fullt retroaktiva metoden kommer övergången till IFRS 16 att inträffa den 1 januari 2018 och samtliga balans- och resultaträkningar per det datumet och därefter har omräknats. På nästa sida visas de resultat- och balansräkningsposter som påverkas av övergången till IFRS 16 vid implementeringen dvs. den ingående balansen 1 januari 2018 samt helåret 2018. På Attendos hemsida attendo.com finns ingående balansräkning samt fullständiga resultat- och balansräkningar för samtliga kvartal 2018 tillgängliga.
| Jan-dec 2018 | IFRS 16 | Jan-dec 2018 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | rapporterat | justering | omräknat |
| Nettoomsättning | 10 987 | 10 987 | |
| Övriga rörelseintäkter | 24 | 24 | |
| Totala intäkter | 11 011 | 11 011 | |
| Personalkostnader | -7 275 | -7 275 | |
| Övriga externa kostnader | -2 818 | 1 081 | -1 737 |
| Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) | 918 | 1 081 | 1 999 |
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar | -207 | -784 | -991 |
| Rörelseresultat (EBITA) | 711 | 297 | 1 008 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -142 | -142 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 569 | 297 | 866 |
| Finansnetto | -146 | -394 | -540 |
| Resultat före skatt | 423 | -97 | 326 |
| Skatt | -102 | 20 | -82 |
| Årets resultat från kvarvarande verksamhet | 321 | -77 | 244 |
| Avyttrad verksamhet | |||
| Årets resultat från avyttrad verksamhet | 711 | - | 711 |
| Årets resultat | 1 032 | -77 | 955 |
| Årets resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare | 1 032 | -77 | 955 |
| Ingående balans | Ingående balans | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan 01, 2018 | IFRS 16 | Jan 01, 2018 | Dec 31, 2018 | IFRS 16 | Dec 31, 2018 | |
| Mkr | justering | omräknat | rapporterat | justering | omräknat | |
| TILLGÅNGAR | ||||||
| Anläggningstillgångar | ||||||
| Materiella anläggningstillgångar | 559 | -82 | 477 | 677 | -71 | 606 |
| Nyttjanderätt | - | 5 664 | 5 664 | - | 7 533 | 7 533 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 109 | 84 | 193 | 137 | 105 | 242 |
| Summa anläggningstillgångar | 9 926 | 5 666 | 15 592 | 8 826 | 7 567 | 16 393 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 411 | -98 | 313 | 544 | -107 | 437 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 876 | -98 | 2 778 | 4 936 | -107 | 4 829 |
| Summa tillgångar | 12 802 | 5 568 | 18 370 | 13 762 | 7 460 | 21 222 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||
| Eget kapital | 5 369 | -328 | 5 041 | 6 211 | -410 | 5 801 |
| Långfristiga skulder | ||||||
| Långfristig upplåning | 5 171 | -63 | 5 108 | 3 211 | -53 | 3 158 |
| Långfristiga leasingskulder | - | 5 338 | 5 338 | - | 7 196 | 7 196 |
| Summa långfristiga skulder | 5 365 | 5 275 | 10 640 | 3 470 | 7 143 | 10 613 |
| Kortfristiga skulder | ||||||
| Kortfristig upplåning | 65 | -19 | 46 | 2 138 | -18 | 2 120 |
| Kortfristiga leasingskulder | - | 640 | 640 | - | 745 | 745 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 068 | 621 | 2 689 | 4 081 | 727 | 4 808 |
| Summa eget kapital och skulder | 12 802 | 5 568 | 18 370 | 13 762 | 7 460 | 21 222 |
| Kv4 2018 | Kv4 2017 | Jan-dec 2018 | Jan-dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | Mkr | 2 818 | 2 457 | 10 987 | 8 977 |
| Organisk tillväxt | % | 4,5 | -0,7 | 3,6 | 0,9 |
| Förvärvad tillväxt | % | 7,2 | 15,8 | 15,4 | 7,4 |
| Förändring i valutakurser | % | 3,0 | 0,0 | 3,4 | 0,6 |
| Rörelseresultat (EBITA) | Mkr | 98 | 188 | 711 | 890 |
| Rörelsemarginal (EBITA-marginal) | % | 3,5 | 7,7 | 6,5 | 9,9 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamhet | Mkr | 18 | 98 | 321 | 542 |
| Vinstmarginal | % | 0,6 | 4 | 2,9 | 6,0 |
| Rörelsekapital * | Mkr | -322 | -314 | -322 | -314 |
| Avkastning på sysselsatt kapital /* | % | 6,6 | 10,1 | 6,6 | 10,1 |
| Skuldsättningsgrad * | ggr | 0,4 | 0,9 | 0,4 | 0,9 |
| Soliditet * | % | 45 | 42 | 45 | 42 |
| Operativt kassaflöde * | Mkr | 155 | 252 | 709 | 763 |
| Nettoinvesteringar | Mkr | -44 | -49 | -205 | -193 |
| Medelantal årsanställda | 15 789 | 15 076 | 16 745 | 14 341 | |
| Antal aktier och nyckeltal per aktie | |||||
| Resultat per aktie före utspädning | kr | 0,11 | 0,61 | 2,00 | 3,39 |
| Resultat per aktie efter utspädning | kr | 0,11 | 0,61 | 2,00 | 3,38 |
| Eget kapital per aktie före utspädning | kr | - | - | 38,71 | 33,60 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning | kr | - | - | 38,65 | 33,44 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning | tusental | 160 577 | 159 816 | 160 455 | 159 784 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning | tusental | 160 736 | 160 477 | 160 702 | 160 544 |
| Antal aktier vid periodens utgång | tusental | 161 386 | 160 933 | 161 386 | 160 933 |
| Antal aktier i eget innehav vid periodens utgång | tusental | 519 | 521 | 519 | 521 |
| Antal utestående aktier vid periodens utgång | tusental | 160 867 | 160 412 | 160 867 | 160 412 |
* Inklusive avyttrad verksamhet i jämförelseperioden
** Innevarande period inkluderar avyttrad verksamhet i resultatmåtten
| Mkr | Kv1 2017 | Kv2 2017 | Kv3 2017 | Kv4 2017 | Kv1 2018 | Kv2 2018 | Kv3 2018 | Kv4 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total nettoomsättning | 2 111 | 2 189 | 2 220 | 2 457 | 2 624 | 2 743 | 2 802 | 2 818 |
| – Nettoomsättning, egen regi | 1 557 | 1 646 | 1 661 | 1 901 | 2 056 | 2 168 | 2 233 | 2 302 |
| – Nettoomsättning, entreprenad | 554 | 543 | 559 | 556 | 568 | 575 | 569 | 516 |
| – Nettoomsättning, bemanning | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Mkr | Kv1 2017 | Kv2 2017 | Kv3 2017 | Kv4 2017 | Kv1 2018 | Kv2 2018 | Kv3 2018 | Kv4 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total nettoomsättning | 2 111 | 2 189 | 2 220 | 2 457 | 2 624 | 2 743 | 2 802 | 2 818 |
| – Nettoomsättning Sverige | 1 376 | 1 419 | 1 432 | 1 437 | 1 448 | 1 452 | 1 441 | 1 396 |
| – Nettoomsättning Finland | 595 | 628 | 646 | 878 | 1 030 | 1 133 | 1 201 | 1 255 |
| – Nettoomsättning Norge | 85 | 84 | 85 | 105 | 97 | 106 | 109 | 112 |
| – Nettoomsättning Danmark | 55 | 58 | 57 | 37 | 49 | 52 | 51 | 55 |
| Rörelseresultat (EBITA) | 239 | 186 | 277 | 188 | 188 | 128 | 297 | 98 |
| Rörelsemarginal (EBITA-marginal), % | 11,3 | 8,5 | 12,5 | 7,7 | 7,2 | 4,7 | 10,6 | 3,5 |
| Periodens resultat | 154 | 111 | 179 | 98 | 92 | 40 | 171 | 18 |
| Vinstmarginal, % | 7,3 | 5,1 | 8,1 | 4,0 | 3,5 | 1,5 | 6,1 | 0,6 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | 0,96 | 0,69 | 1,12 | 0,61 | 0,57 | 0,25 | 1,07 | 0,11 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | 0,96 | 0,69 | 1,11 | 0,61 | 0,57 | 0,25 | 1,06 | 0,11 |
| Medelantal årsanställda | 13 600 | 13 674 | 15 015 | 15 076 | 15 545 | 16 967 | 17 087 | 15 789 |
| Mkr | Kv4 2018 | Kv4 2017 Jan-dec 2018 Jan-dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 | 2 | 11 | 11 |
| Personalkostnader | -8 | -5 | -22 | -24 |
| Övriga externa kostnader | -2 | -2 | -11 | -10 |
| Rörelseresultat | -7 | -5 | -22 | -23 |
| Finansnetto | -3 | -1 | -9 | -4 |
| Resultat efter finansiella poster | -10 | -6 | -31 | -27 |
| Erhållna koncernbidrag | 31 | 25 | 31 | 25 |
| Resultat före skatt | 21 | 19 | 0 | -2 |
| Skatt på periodens resultat | 0 | - | 0 | - |
| Periodens resultat | 21 | 19 | 0 | -2 |
Periodens resultat överensstämmer med totalresultatet
| Mkr | Dec 31, 2018 | Dec 31, 2017 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Aktier i dotterbolag | 6 494 | 6 494 |
| Summa anläggningstillgångar | 6 494 | 6 494 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar hos koncernföretag | 35 | 28 |
| Övriga fordringar | 9 | 1 |
| Kassa och bank | 0 | 0 |
| Summa omsättningstillgångar | 44 | 29 |
| Summa tillgångar | 6 538 | 6 523 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 6 075 | 6 251 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till koncernföretag | 450 | 256 |
| Övriga kortfristiga skulder | 13 | 16 |
| Summa kortfristiga skulder | 463 | 272 |
| Summa eget kapital och skulder | 6 538 | 6 523 |
| Årsstämma | 11 april 2019 |
|---|---|
| Delårsrapport januari-mars 2019 |
3 maj 2019 |
| Delårsrapport januari -juni 2019 | 19 juli 2019 |
| Delårsrapport januari-september | 24 oktober 2019 |
En telefonkonferens hålls den 14 februari 2019 kl 10.00 (CET) med VD och koncernchef Martin Tivéus och Ekonomi- och finansdirektör Fredrik Lagercrantz. För deltagande vänligen ring in på:
SE: +46 8 566 42 705 FI: +358 981 710 522 UK: +44 3 333 009 262
Länk till webbsändning: https://tv.streamfabriken.com/attendo-q4-2018
Fredrik Lagercrantz Ekonomi- och finansdirektör Tel. +46 8 586 252 00
Andreas Koch Kommunikations och IR-direktör Tel. +46 70 509 77 61
Informationen i denna rapport är sådan som Attendo ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Denna rapport innehåller framåtriktad information som avspeglar företagsledningens nuvarande bedömningar med avseende på vissa framtida förhållanden och möjliga resultat. Denna typ av framåtriktad information innefattar risker och osäkerheter som på ett väsentligt sätt kan påverka framtida resultat. Informationen baseras på vissa antaganden inklusive sådana som hänför sig till ekonomiska förhållanden i allmänhet på bolagets marknader och efterfrågenivån på bolagets tjänster.
Attendo AB (publ)
Vendevägen 85B 182 91 Danderyd
Tel +46 8 586 251 00 Fax +46 8 586 250 01 www.attendo.com
Organisationsnummer: 559026-7885
Attendo är det ledande företaget inom omsorg i Norden. Företaget bedriver verksamhet i Sverige, Finland, Norge och Danmark. Attendo är det största privata företaget inom omsorg i Sverige och Finland. Attendo är lokalt förankrat och har omkring 700 verksamheter belägna i fler än 200 kommuner. Företaget har cirka 24 000 medarbetare. Med visionen att stärka individen bedriver Attendo verksamhet inom äldreomsorg, omsorg till personer med funktionsnedsättning, socialpsykiatri samt individ- och familjeomsorg.
Attendo tillhandahåller omsorg och vård under två kontraktsmodeller:
Attendos beställare för de flesta typer av tjänster är oftast en lokal offentlig beställare (ofta en kommun), men kontraktsform och kontraktslängd varierar beroende på kontraktsmodell och tjänsteerbjudande. Verksamheten i egen regi baseras normalt sett på ramavtal och entreprenadverksamheten på upphandlade entreprenadavtal. Avtalen löper vanligtvis över en tidsperiod om 2-5 år.
| Avkastning på sysselsatt kapital (Alternativt nyckeltal) |
Attendo har valt att redovisa avkastning på sysselsatt kapital då det visar vinsten i relation till det kapital som använts i rörelsen. Definitionen för avkastning på sysselsatt kapital är rörelseresultat (EBIT) de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Se not K31 i årsredovisningen 2017 för avstämning av nyckeltalet på helårsbasis. |
|---|---|
| Eget kapital per aktie | Eget kapital dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. |
| Förvärvad tillväxt | Ökning av bolagets nettoomsättning från bolag och verksamheter förvärvade de senaste 12 månaderna. |
| Likvida medel | Kassa och bank, kortfristiga placeringar samt derivatinstrument med positivt verkligt värde. |
| Nettoinvesteringar | Nettot av investeringar och avyttringar av materiella och immateriella tillgångar exklusive förvärvsrelaterade investeringar och exklusive investeringar och avyttringar av tillgångar som innehas för försäljning. |
| Nettoskuld (Alternativt Nyckeltal) | Nettoskulden är ett sätt att beskriva koncernens skuldsättning och dess förmåga att återbetala sina skulder med likvida medel om samtliga skulder förföll idag. Nettoskulden definieras som Räntebärande skulder minus likvida medel. Se avsnittet "Finansiell ställning" i denna rapport för en avstämning av nettoskulden. |
| Operativt kassaflöde (Alternativt Nyckeltal) |
Operativt kassaflöde är ett mått på de likvida medel som koncernen genererar i den löpande verksamheten. Nyckeltalet definieras som kassaflöde från löpande verksamhet justerat för investeringar och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar samt erhållna och betalda räntor. Se not K31 i årsredovisningen 2017 för avstämning av nyckeltalet på helårsbasis. |
| Organisk tillväxt (Alternativt Nyckeltal) För att visa den underliggande utvecklingen av försäljningen rensat för förvärv och valutakurseffekter väljer Attendo att redovisa organisk tillväxt som ett nyckeltal. Nyckeltalet beräknas som omsättningstillväxt exklusive förvärv samt förändringar i valutakurser. Se not K31 i årsredovisningen 2017 för avstämning av nyckeltalet på helårsbasis. |
|
| Periodens resultat | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. |
| Resultat per aktie | Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. |
| Rörelsekapital (Alternativt Nyckeltal) | Rörelsekapitalet är ett viktigt nyckeltal för att optimera kassagenerering. Nyckeltalet definieras som omsättningstillgångar exklusive likvida medel och kortfristiga räntebärande tillgångar minus kortfristiga icke räntebärande skulder och avsättningar. Tillgångar och skulder som innehas för försäljning ingår inte i rörelsekapitalet. Se not K31 i årsredovisningen 2017 för avstämning av nyckeltalet på helårsbasis. |
| Rörelsemarginal (EBIT-marginal) | Rörelseresultat (EBIT) dividerat med nettoomsättning. |
| Rörelsemarginal (EBITA-marginal) | Rörelseresultat (EBITA) dividerat med nettoomsättning. |
| Rörelseresultat (EBIT) (Alternativt Nyckeltal) |
|
| Attendo har valt att redovisa rörelseresultat (EBIT) som ett nyckeltal då det visar utvecklingen av den löpande verksamheten oberoende av finansieringen. Rörelseresultat (EBIT) avser resultat före finansiella poster och skatt. Se koncernens resultaträkning för avstämning av EBIT. |
|
| Rörelseresultat (EBITA) (Alternativt Nyckeltal) |
Rörelseresultat (EBITA) används som ett nyckeltal då det visar utvecklingen av den löpande verksamheten utan påverkan från av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar från förvärvade bolag samt oberoende av finansieringen. Rörelseresultat (EBITA) avser resultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, finansiella poster och skatt. Se koncernens resultaträkning för avstämning av EBITA. |
| Skuldsättningsgrad | Nettoskuld dividerat med eget kapital. |
| Soliditet | Eget kapital dividerat med totala tillgångar. |
| Sysselsatt kapital | Eget kapital plus räntebärande skulder. |
| Ny enhet | Verksamhet som varit i drift mindre än 12 månader. |
|---|---|
| Befintlig enhet | Verksamhet som varit i drift mer än 12 månader. |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.