Quarterly Report • Oct 27, 2014
Quarterly Report
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| KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG | Einheit | H1 2014/15 | H1 2013/14 |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | Tsd. € | 302.077 | 299.933 |
| davon in Asien produziert | % | 76 % | 75 % |
| davon in Europa produziert | % | 24 % | 25 % |
| EBITDA | Tsd. € | 72.297 | 65.412 |
| EBITDA-Marge | % | 23,9 % | 21,8 % |
| EBIT (Betriebsergebnis) | Tsd. € | 39.928 | 30.567 |
| EBIT-Marge | % | 13,2 % | 10,2 % |
| Konzernergebnis | Tsd. € | 28.445 | 21.957 |
| Konzernergebnis der Eigentümer des Mutterunternehmens | Tsd. € | 28.416 | 21.940 |
| Cash Earnings | Tsd. € | 60.785 | 56.785 |
| KONZERNBILANZ | 30.09.2014 | 31.03.2014 | |
| Bilanzsumme | Tsd. € | 1.057.190 | 916.059 |
| Eigenkapital | Tsd. € | 465.141 | 390.680 |
| Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens | Tsd. € | 465.101 | 390.682 |
| Nettoverschuldung | Tsd. € | 179.989 | 110.874 |
| Verschuldungsgrad | % | 38,7 % | 28,4 % |
| Nettoumlaufvermögen | Tsd. € | 126.226 | 91.722 |
| Nettoumlaufvermögen/Umsatzerlöse | % | 20,9 % | 15,6 % |
| Eigenmittelquote | % | 44,0 % | 42,7 % |
| KONZERN-GELDFLUSSRECHNUNG | H1 2014/15 | H1 2013/14 | |
| Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit (OCF) | Tsd. € | 33.650 | 40.327 |
| Netto-Investitionen (Net CAPEX) | Tsd. € | 88.699 | 39.992 |
| ALLGEMEINE INFORMATIONEN | 30.09.2014 | 31.03.2014 | |
| Mitarbeiterstand (inkl. Leiharbeiter), Ultimo | – | 7.618 | 7.129 |
| Mitarbeiterstand (inkl. Leiharbeiter), Durchschnitt | – | 7.385 | 7.027 |
| AKTIENKENNZAHLEN | H1 2014/15 | H1 2013/14 | |
| Anzahl der Aktien im Umlauf, Ultimo | – | 38.850.000 | 26.690.059 |
| Anzahl der Aktien, gewichteter Durchschnitt | – | 38.850.000 | 23.432.997 |
| Gewinn/Aktienanzahl zum Ultimo | € | 0,73 | 0,82 |
| Gewinn/gewichteter Durchschnitt der Aktienanzahl 1) | € | 0,73 | 0,94 |
| Cash Earnings/gewichteter Durchschnitt der Aktienanzahl 1) | € | 1,56 | 2,42 |
| Marktkapitalisierung, Ultimo | Tsd. € | 355.478 | 183.895 |
| Marktkapitalisierung/Eigenkapital 2) | % | 76,4 % | 58,1 % |
| FINANZKENNZAHLEN | H1 2014/15 | H1 2013/14 | |
| ROE (Eigenkapitalrendite) 3) | % | 13,3 % | 15,1 % |
| ROCE (Gesamtkapitalrendite) 3) | % | 10,7 % | 11,4 % |
| ROS (Umsatzrendite) | % | 9,4 % | 7,3 % |
1) 2014/15: Geringeres Ergebnis resultiert wesentlich aus der Ausgabe neuer Aktien. 2) Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbares Eigenkapital. 3) Die Berechnung basiert auf durchschnittlichen Werten.
Sehr geehrte Damen und Herren, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
dank der hohen Nachfrage in beiden Business Units Mobile Devices & Substrates und Industrial & Automotive (inkl. Medical) und der damit einhergehenden hohen Kapazitätsauslastung konnten wir mit Umsatzerlösen in Höhe von 302,1 Mio. € das sehr hohe Umsatzniveau des 1. Halbjahr 2013/14 von 299,9 Mio. € halten.
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg aufgrund des Wegfalls nicht wiederkehrender Posten und Einmalerträgen, des verbesserten Produktmixes, der hohen Auslastung der Kapazitäten und der Effizienzsteigerungsmaßnahmen um 10,5 % auf 72,3 Mio. €.
Die EBITDA-Marge erreichte 23,9 % - einen der höchsten Werte bisher. Das Konzernergebnis lag bei 28,4 Mio. €, das bedeutet eine Steigerung von 29,5 % gegenüber dem 1. Halbjahr 2013/14.
Der Nettomittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit lag im 1. Halbjahr mit 33,6 Mio. € um 6,7 Mio. € unter dem Niveau des Vorjahres – wesentlicher Grund dafür ist der Anstieg beim Nettoumlaufvermögen. Der Cashflow für Investitionstätigkeit stieg geplanter Weise im 1. Halbjahr 2014/15 auf -88,7 Mio. € aufgrund der Investitionen in technologische Upgrades in bestehende Werke und in das in Bau befindliche Werk in Chongqing.
Das Konzerneigenkapital lag per 30. September 2014 bei 465,1 Mio. €. Zur Steigerung um 74,5 Mio. € seit 31. März 2014 trugen neben dem positiven Konzernergebnis auch positive Währungsdifferenzen in Höhe von 55,8 Mio. € bei. Die Eigenmittelquote erreicht damit einen Wert von 44,0 %.
Die Nettoverschuldung lag zum Stichtag bei 180,0 Mio. €. (31. März 2014: 110,9 Mio. €). Der Netto-Verschuldungsgrad zum 30. September 2014 betrug 38,7 %.
Die wesentlichen Kennzahlen für die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2014/15 stellen sich wie folgt dar:
FINANZIERUNGSLAGE Die Fristigkeiten der Brutto-Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 402,1 Mio. € weisen folgende Struktur auf:
| < 1 Jahr: | 49,5 Mio. € |
|---|---|
| 1–5 Jahre: | 302,4 Mio. € |
| >5 Jahre: | 50,2 Mio. € |
BUSINESS UNIT MOBILE DEVICES & SUBSTRATES AUF ATTRAKTIVEM NIVEAU Die Business Unit Mobile Devices & Substrates verzeichnete Umsätze in Höhe von 156,7 Mio. € und damit nahezu das Vorjahresniveau. Die Schwankung von -4,8 % gegenüber dem 1. Halbjahr 2013/14 ist vor allem auf den höheren Kapazitätsverbrauch durch einen höherwertigeren Produktmix zurückzuführen, wobei die zur Verfügung stehenden Kapazitäten vollständig ausgelastet wurden. Zur weiterhin erfolgreichen Geschäftsentwicklung in der BU Mobile Devices & Substrates trugen unter anderem die Anwendungen im Bereich der Mobilkommunikation bei. Damit bestätigen wir unsere gute Position im Markt für hochwertige, mobile Endgeräte.
BUSINESS UNIT INDUSTRIAL & AUTOMOTIVE (INKL. MEDICAL) WEITER AUF WACHSTUMSKURS Die konsequente und strategische Weiterentwicklung des Kunden- und Produktportfolios der Business Unit Industrial & Automotive (inkl. Medical) resultierte in einer Umsatzsteigerung gegenüber der selben Periode im Vorjahr von 8,8 % auf 144,3 Mio. € im 1. Halbjahr 2014/15. Ausschlaggebend dafür waren der zunehmende Einsatz von innovativer Elektronik im Auto (z.B. Fahrerassistenzsysteme, Sicherheitsfunktionen und Energieeffizienz) aber auch industrielle Anwendungen im Bereich der Machine-to-Machine Kommunikation und Industrieautomation sowie LED. In der Medizintechnik führten vor allem Zuwachsraten bei Therapieanwendungen zu einer Umsatzsteigerung.
CHONGQING Das für die zukünftige Produktion von IC-Substraten ausgelegte, im Bau befindliche Werk in Chongqing liegt weiterhin im Plan: die erste Linie wurde installiert, der Probe- und Qualifikationsbetrieb ist angelaufen. Bis zum Stichtag 30. September 2014 wurden 163,1 Mio. € in Sachanlagen investiert. Der "Start of Production" soll wie geplant im Kalenderjahr 2016 erfolgen. Dank des positiven Cash Flows aus laufender Geschäftstätigkeit und der getätigten Maßnahmen auf der Eigenkapital- und Finanzierungsseite (Secondary Public Offering, Unternehmensanleihe und Schuldscheindarlehen) ist das Projekt ausfinanziert.
AUSBLICK BESTÄTIGT Aufgrund der starken Nachfrage insbesondere bei mobilen Endgeräten im zweiten Kalenderhalbjahr 2014 und der geringen Visibilität des ersten Kalenderquartals 2015 gehen wir – unter der Voraussetzung eines makroökonomisch stabilen Umfeldes und unter Einbeziehung derzeitiger Wechselkurse – von einer weiterhin positiven Geschäftsentwicklung aus. Für das gesamte Geschäftsjahr 2014/15 gehen wir von einer stabilen Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr und einer EBITDA-Marge am oberen Ende unseres Zielkorridors von 18-20 % aus.
Wir danken allen Aktionärinnen und Aktionären für ihr Vertrauen und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz in den letzten sechs Monaten.
DI (FH) Andreas Gerstenmayer Vorstandsvorsitzender
Mit freundlichen Grüßen
Dr. Karl Asamer Finanzvorstand
Ing. Heinz Moitzi Technikvorstand
VORSTANDSVERGÜTUNG Nach umfassender Vorbereitung wurde mit Beschluss des Aufsichtsrates vom 3. Juli 2014 als Ersatz des mit letzter Zuteilung am 1. April 2012 ausgelaufenen Stock-Options-Programmes für den Vorstand sowie Schlüsselkräfte der Gesellschaft ein langfristiges Vergütungsmodell ("Long Term Incentive Programm - LTI") auf Basis von Stock Appreciation Rights ("SAR") implementiert. SAR sind Wertsteigerungsrechte auf der Grundlage der Aktienkursentwicklung über einen definierten Zeitraum. Somit erfolgt für die Begünstigten, wie auch bei Aktienoptionen, ohne dass aber tatsächlich Aktien übertragen oder Optionen auf eine solche Übertragung eingeräumt werden, nur bei positiver Aktienkursentwicklung eine finanzielle Vergütung. Als Voraussetzung sind insbesondere langfristige und mehrjährige Leistungskriterien, eine Mindestwartefrist von drei Jahren (mit einem darauf folgenden Ausübungszeitraum von maximal zwei Jahren), ein Mindest-Eigeninvestment sowie eine Höchstgrenze des möglichen finanziellen Vorteils vorgesehen:
Die Kennzahl "Earnings per Share" (EPS) determiniert, wie viele der zugeteilten SAR nach Ablauf der Wartefrist tatsächlich ausgeübt werden können. Als Zielwert gilt der gemäß dem Midtermplan für den Bilanzstichtag des dritten Jahres nach Zuteilung festgelegte EPS-Wert. Wird dieser EPS-Wert nach Ablauf der Wartefrist zu unter 50 % erreicht, verfallen die zugeteilten SAR. Wird der EPS Wert zu 100% erreicht oder übertroffen, so können die zugeteilten SAR zur Gänze ausgeübt werden. Liegt die Erreichung zwischen 50 % und 100 %, so können die zugeteilten SAR anteilig ausgeübt werden (linearer Verlauf).
Ein Eigeninvestment als Voraussetzung für eine Ausübung ist verpflichtend. Das Eigeninvest entspricht einmalig 20 % der Zuteilungssumme (in SAR) eines Jahres als Aktien (z.B. bei 5.000 zugeteilten SAR beträgt das Eigeninvestment 1.000 Aktien). Wurde das Eigeninvestment bis zum Ende der Wartefrist (nach Ablauf von drei Jahren) nicht zur Gänze aufgebaut, so verfallen die SAR der entsprechenden Zuteilung zur Gänze. Das Eigeninvestment muss über die gesamte Dauer der Teilnahme am LTI-Programm gehalten werden.
Der Ausübungspreis wird am Zuteilungstag bestimmt und entspricht dem durchschnittlichen Schlusskurs der AT&S-Aktien an der Wiener Börse während der sechs Kalendermonate, die dem jeweiligen Zuteilungstag vorausgehen.
Die Entwicklung des Aktienkurses determiniert die Höhe des LTI für die Berechtigten: Die Differenz zwischen Ausübungspreis der entsprechenden virtuellen Zuteilung und dem Schlusskurs der AT&S-Aktie an der Wiener Börse am Ausübungstag wird mit der Anzahl der SAR multipliziert. Der Ausübungspreis wird mit keinem Aufschlag versehen. Eine allfällige Auszahlung erfolgt in bar. Für den Fall außerordentlich positiver Entwicklungen ist der Auszahlungsbetrag je SAR der Höhe nach bei 200 % des jeweils festgelegten Ausübungspreises begrenzt (Beispiel: Ausübungspreis 8 €, der maximale Wert je SAR liegt somit bei 16 €, ein Schlusskurs über 24 € führt damit nicht mehr weiter zu einem höheren Wert je SAR).
Es sind im Rahmen dieses LTI-Programmes 2014–2016 drei Zuteilungstranchen über diese drei Wirtschaftsjahre vorgesehen (2014/15, 2015/16 und 2016/17). Für das Wirtschaftsjahr 2014/15 wurden den Vorstandsmitgliedern folgende Stückzahlen an SAR zugeteilt:
DIRECTORS' DEALINGS Die Androsch Privatstiftung hat am 30. September 2014 110.742 Aktien der Gesellschaft zu einem Preis von 9,03 € je Stück von der AIC Androsch International Management Consulting GmbH erworben. Hingewiesen wurde dabei darauf, dass es durch den Erwerb der Aktien durch die Androsch Privatstiftung lediglich zu einer Verschiebung von deren 100 % Tochter AIC Androsch International Management Consulting GmbH zur Androsch Privatstiftung gekommen ist; der der Androsch Privatstiftung zuzurechnende gesamte Anteil am Kapital der Gesellschaft von rund 16,32 % hat sich somit nicht verändert.
Dr. Karl Asamer, Mitglied des Vorstands (CFO) der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft, hat (nach Ablauf des Berichtszeitraumes) am 1. Oktober 2014 4.000 Aktien der Gesellschaft zu einem Kurs von 9,01 € gekauft. Dr. Karl Asamer hält daher seit diesem Tag insgesamt 4.000 Aktien der Gesellschaft, was in Bezug auf 38.850.000 ausgegebene Aktien einem Anteil am Kapital von rund 0,01 % entspricht.
Directors' Dealings-Meldungen und Details dazu sind jeweils auch der Directors' Dealings-Datenbank der FMA zu entnehmen, abrufbar unter www.fma.gv.at/de/unternehmen/emittenten/directorsdealings/directors-dealings-datenbank.html.
ANSPRECHPERSON DER GESELLSCHAFT FÜR INVES-TOR RELATIONS Frau Elke Koch ist seit 15. September 2014 Director IR & PR und damit Ansprechperson der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft für Investor Relations. Sie ist unter
gerne für Fragen erreichbar. Ihre Kontaktdaten sind stets auch unter http://www.ats.net/de/investoren/kontakt/ abrufbar.
AKTIENKURSENTWICKLUNG IN DEN ERSTEN SECHS
MONATEN Die Entwicklung der internationalen Finanzmärkte war im Berichtszeitraum nach wie vor von den unsicheren allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und damit einhergehender hoher Volatilität geprägt. Beeinflusst wurde das Geschehen vor allem durch die niedrigeren Wachstumsprognosen für die Eurozone, die Zuspitzung der politischen Situation in der Ukraine, dem daraus erfolgten Verfall des Euro-Wechselkurses gegenüber den meisten Weltwährungen sowie die Zinsanpassungen und die Ankündigung der Europäischen Zentralbank (EZB) von verstärkten Ankäufen von Krisen-Staatsanleihen. Ab Sommer startete die Eintrübung an den europäischen Börsen und auch der Wiener Leitindex, der ATX, verzeichnete von seinem Höhepunkt im Juni 2014 bei 2.585 Zählern einen deutlichen Rückgang und schloss am 30. September bei 2.202 Zählern.
Die Entwicklung der AT&S-Aktie war in diesem Börsenklima ebenfalls von Volatilität geprägt: bis Mitte Juli 2014 zeigte die Aktie eine kontinuierliche Aufwärtsentwicklung bis zu einem Höchststand von 10,44 € am 23. Juli 2014 und schloss zum Stichtag 30. September 2014 bei einem Wert von 9,15 €. Der durchschnittliche Tagesumsatz am Börseplatz Wien belief sich auf 58.600 Stück Aktien (Einmalzählung).
Das Management der AT&S hat in diesem Umfeld seine Kapitalmarktkommunikation durch zahlreiche Roadshows und Einzelgespräche mit Investoren und Analysten intensiviert, um ein der operativen Performance der AT&S entsprechendes freundlicheres Sentiment zu gestalten. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2014/15 wurden mit internationalen institutionellen Anlegern und Finanzanalysten Gespräche in München, Düsseldorf, Zürs, Warschau, Shanghai und New York geführt. Darüber hinaus informierte AT&S Privatanleger im Rahmen des Privatanlegertages der Wiener Börse im Mai am Standort in Leoben. Die AT&S-Aktie wird derzeit von acht Analysten beobachtet, mit sieben "Buy"-Empfehlungen und einer "Hold"-Empfehlung.
| 30. September 2014 | 30. September 2013 | |
|---|---|---|
| Gewinn/Aktie | 0,73 | 0,94 |
| Höchstkurs | 10,44 | 8,40 |
| Tiefstkurs | 8,01 | 6,21 |
| Ultimokurs | 9,15 | 6,89 |
| Wiener Börse | |
|---|---|
| WP-Kennnummer | 969985 |
| ISIN-Code | AT0000969985 |
| Kürzel | ATS |
| Reuters RIC | ATSV.VI |
| Bloomberg | ATS AV |
| Indizes | ATX Prime, WBI SME |
| 27. 01. 2015 | Veröffentlichung Ergebnis 3. Quartal 2014/15 |
|---|---|
| 07. 05. 2015 | Veröffentlichung Jahresergebnis 2014/15 |
| 02. 07. 2015 | 21. Hauptversammlung |
Tel.: +43 (0) 3842 200 5925 [email protected]
| 01. Juli bis 30. September | 01. April bis 30. September | |||
|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 |
| Umsatzerlöse | 160.767 | 157.392 | 302.077 | 299.933 |
| Umsatzkosten | (123.090) | (123.693) | (235.856) | (239.474) |
| Bruttogewinn | 37.677 | 33.699 | 66.221 | 60.459 |
| Vertriebskosten | (7.631) | (7.647) | (14.768) | (15.037) |
| Allgemeine Verwaltungskosten | (6.633) | (5.964) | (13.495) | (11.119) |
| Sonstiges betriebliches Ergebnis | 3.192 | 39 | 1.970 | (732) |
| Nicht wiederkehrende Posten | – | – | – | (3.004) |
| Betriebsergebnis | 26.605 | 20.127 | 39.928 | 30.567 |
| Finanzierungserträge | 3.476 | 96 | 3.810 | 114 |
| Finanzierungsaufwendungen | (3.174) | (3.002) | (6.173) | (6.361) |
| Finanzergebnis | 302 | (2.906) | (2.363) | (6.247) |
| Ergebnis vor Steuern | 26.907 | 17.221 | 37.565 | 24.320 |
| Ertragsteuern | (6.041) | (1.876) | (9.120) | (2.363) |
| Konzernergebnis | 20.866 | 15.345 | 28.445 | 21.957 |
| davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen | 20.847 | 15.334 | 28.416 | 21.940 |
| davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen | 19 | 11 | 29 | 17 |
| Ergebnis je Aktie, das den Aktionären des Mutterunternehmens zusteht (in € je Aktie): |
||||
| - unverwässert | 0,54 | 0,65 | 0,73 | 0,94 |
| - verwässert | 0,54 | 0,60 | 0,73 | 0,90 |
| Gewichteter Durchschnitt der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien - unverwässerter Wert (in Tsd. Stück) |
38.850 | 23.542 | 38.850 | 23.433 |
| Gewichteter Durchschnitt der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien - verwässerter Wert (in Tsd. Stück) |
38.850 | 25.517 | 38.850 | 24.426 |
| 01. Juli bis 30. September | 01. April bis 30. September | |||
|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 |
| Konzernergebnis | 20.866 | 15.345 | 28.445 | 21.957 |
| Zu reklassifizierende Ergebnisse: | ||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 50.103 | (21.834) | 55.753 | (26.596) |
| Gewinne/(Verluste) aus der Bewertung von Sicherungsinstrumenten aus | ||||
| der Absicherung von Zahlungsströmen, nach Steuern | (667) | 23 | (1.967) | 56 |
| Sonstiges Ergebnis | 49.436 | (21.811) | 53.786 | (26.540) |
| Konzerngesamtergebnis | 70.302 | (6.466) | 82.231 | (4.583) |
| davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen | 70.277 | (6.478) | 82.189 | (4.599) |
| davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen | 25 | 12 | 42 | 16 |
| 30. September | 31. März | |
|---|---|---|
| in Tsd. € | 2014 | 2014 |
| VERMÖGENSWERTE | ||
| Langfristige Vermögenswerte | ||
| Sachanlagen | 532.100 | 435.103 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 19.723 | 9.145 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 96 | 96 |
| Aktive latente Steuern | 28.873 | 25.538 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 22.757 | 13.976 |
| 603.549 | 483.858 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||
| Vorräte | 78.970 | 59.434 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 151.807 | 110.999 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 822 | 836 |
| Laufende Ertragsteuerforderungen | 854 | 799 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 221.188 | 260.133 |
| 453.641 | 432.201 | |
| Summe Vermögenswerte | 1.057.190 | 916.059 |
| EIGENKAPITAL | ||
| Gezeichnetes Kapital | 141.846 | 141.846 |
| Sonstige Rücklagen | 52.476 | (1.297) |
| Gewinnrücklagen | 270.779 | 250.133 |
| Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbares Eigenkapital | 465.101 | 390.682 |
| Nicht beherrschende Anteile | 40 | (2) |
| Summe Eigenkapital | 465.141 | 390.680 |
| SCHULDEN | ||
| Langfristige Schulden | ||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 352.555 | 325.863 |
| Rückstellungen für Personalaufwand | 25.958 | 24.755 |
| Sonstige Rückstellungen | 9.371 | 9.736 |
| Passive latente Steuern | 7.439 | 6.738 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 3.378 | 3.244 |
| 398.701 | 370.336 | |
| Kurzfristige Schulden | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 133.767 | 101.908 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 49.540 | 46.076 |
| Laufende Ertragsteuerschulden | 6.145 | 3.986 |
| Sonstige Rückstellungen | 3.896 | 3.073 |
| 193.348 | 155.043 | |
| Summe Schulden | 592.049 | 525.379 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 1.057.190 | 916.059 |
| 01. April bis 30. September | |||
|---|---|---|---|
| in Tsd. € | 2014 | 2013 | |
| Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit | |||
| Konzernergebnis | 28.445 | 21.957 | |
| Überleitungspositionen zum Nettogeldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit: | |||
| Abschreibungen und Wertminderungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 32.369 | 34.844 | |
| Veränderung langfristiger Rückstellungen | 567 | 571 | |
| Ertragsteuern | 9.120 | 2.363 | |
| Finanzierungsaufwendungen/-erträge | 2.363 | 6.247 | |
| Gewinne/Verluste aus dem Verkauf von Anlagevermögen | 67 | 18 | |
| Auflösung von Investitionszuschüssen | (610) | (756) | |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/(Erträge), saldiert | 4.573 | 425 | |
| Veränderungen des Working Capital: | |||
| - Vorräte | (14.776) | (8.565) | |
| - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | (39.786) | (23.730) | |
| - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 18.770 | 12.400 | |
| - Sonstige Rückstellungen | 685 | 3.928 | |
| Aus der laufenden Geschäftstätigkeit generierte Zahlungsmittel | 41.787 | 49.702 | |
| Gezahlte Zinsen | (2.941) | (6.500) | |
| Erhaltene Zinsen und Dividendenerträge | 1.396 | 107 | |
| Gezahlte Ertragsteuern | (6.592) | (2.982) | |
| Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit | 33.650 | 40.327 | |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | |||
| Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | (88.859) | (40.143) | |
| Einzahlungen aus der Veräußerung von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 160 | 151 | |
| Auszahlungen für den Erwerb/Veräußerung von finanziellen Vermögenswerten | – | (114) | |
| Einzahlungen aus der Veräußerung von finanziellen Vermögenswerten | – | 27 | |
| Nettomittelabfluss aus laufender Investitionstätigkeit | (88.699) | (40.079) | |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | |||
| Veränderung übriger finanzieller Verbindlichkeiten | 20.061 | 7.341 | |
| Einzahlungen aus Investitionszuschüssen | 327 | 737 | |
| Dividendenzahlungen | (7.770) | (4.665) | |
| Einzahlungen aus der Kapitalerhöhung | – | 20.833 | |
| Nettomittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit | 12.618 | 24.246 | |
| Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten | (42.431) | 24.494 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Jahresanfang | 260.133 | 80.226 | |
| Währungsgewinne/(-verluste) aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten | 3.486 | (2.789) | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende | 221.188 | 101.931 | |
| Den Eigen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tümern des | ||||||
| Mutterunter | Nicht | |||||
| nehmens zu | beherr | |||||
| Gezeichnetes | Sonstige | Gewinn | rechenbares | schende | Summe | |
| in Tsd. € | Kapital | Rücklagen | rücklagen | Eigenkapital | Anteile | Eigenkapital |
| Stand zum 31.03.2013 1) | 45.914 | 42.351 | 216.630 | 304.895 | (51) | 304.844 |
| Konzernergebnis | – | – | 21.940 | 21.940 | 17 | 21.957 |
| Sonstiges Ergebnis | – | (26.539) | – | (26.539) | (1) | (26.540) |
| davon Währungsumrechnungsdifferenzen | – | (26.595) | – | (26.595) | (1) | (26.596) |
| davon Veränderung von Sicherungsinstumenten aus | ||||||
| der Absicherung von Zahlungsströmen, nach Steuern | – | 56 | – | 56 | – | 56 |
| Konzerngesamtergebnis | – | (26.539) | 21.940 | (4.599) | 16 | (4.583) |
| Dividendenzahlung für 2012/13 | – | – | (4.665) | (4.665) | – | (4.665) |
| Kapitalerhöhung | 20.833 | – | – | 20.833 | – | 20.833 |
| Stand zum 30.09.2013 | 66.747 | 15.812 | 233.905 | 316.464 | (35) | 316.429 |
| Stand zum 31.03.2014 | 141.846 | (1.297) | 250.133 | 390.682 | (2) | 390.680 |
| Konzernergebnis | – | – | 28.416 | 28.416 | 29 | 28.445 |
| Sonstiges Ergebnis | – | 53.773 | – | 53.773 | 13 | 53.786 |
| davon Währungsumrechnungsdifferenzen | – | 55.740 | – | 55.740 | 13 | 55.753 |
| davon Veränderung von Sicherungsinstumenten aus | ||||||
| der Absicherung von Zahlungsströmen, nach Steuern | – | (1.967) | – | (1.967) | – | (1.967) |
| Konzerngesamtergebnis | – | 53.773 | 28.416 | 82.189 | 42 | 82.231 |
| Dividendenzahlung für 2013/14 | – | – | (7.770) | (7.770) | – | (7.770) |
| Stand zum 30.09.2014 | 141.846 | 52.476 | 270.779 | 465.101 | 40 | 465.141 |
1) Angepasst unter Anwendung von IAS 19 revised
| Mobile Devices & | Industrial & | Eliminierung / | |||
|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | Substrates | Automotive | Sonstige | Konsolidierung | Konzern |
| Segmentumsatzerlöse | 194.836 | 151.902 | 3.885 | (48.546) | 302.077 |
| Intersegmentäre Umsatzerlöse | (38.134) | (7.601) | (2.811) | 48.546 | – |
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 156.702 | 144.301 | 1.074 | – | 302.077 |
| Betriebsergebnis | 24.316 | 13.685 | 1.883 | 44 | 39.928 |
| Finanzergebnis | (2.363) | ||||
| Ergebnis vor Steuern | 37.565 | ||||
| Ertragssteuern | (9.120) | ||||
| Konzernergebnis | 28.445 | ||||
| Sachanlagen und | |||||
| immaterielle Vermögenswerte | 480.416 | 60.447 | 10.960 | – | 551.823 |
| Investitionen | 77.384 | 15.004 | 1.562 | – | 93.950 |
| Abschreibungen | 27.648 | 4.078 | 643 | – | 32.369 |
| Nicht wiederkehrende Posten | – | – | – | – | – |
| Mobile Devices & | Industrial & | Eliminierung / | |||
|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | Substrates | Automotive | Sonstige | Konsolidierung | Konzern |
| Segmentumsatzerlöse | 190.689 | 135.493 | 3.396 | (29.645) | 299.933 |
| Intersegmentäre Umsatzerlöse | (26.122) | (2.870) | (653) | 29.645 | – |
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 164.567 | 132.623 | 2.743 | – | 299.933 |
| Betriebsergebnis | 27.309 | 4.204 | (965) | 19 | 30.567 |
| Finanzergebnis | (6.247) | ||||
| Ergebnis vor Steuern | 24.320 | ||||
| Ertragssteuern | (2.363) | ||||
| Konzernergebnis | 21.957 | ||||
| Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte *) |
386.319 | 47.888 | 10.041 | – | 444.248 |
| Investitionen | 41.934 | 2.696 | 8.062 | – | 52.692 |
| Abschreibungen | 30.036 | 4.155 | 653 | – | 34.844 |
| Nicht wiederkehrende Posten | – | 3.004 | – | – | 3.004 |
*) Der Wert ist stichtagsbezogen auf den 31.03.2014
Umsatzerlöse nach Kundenregionen, nach dem Verbringungsort der Leistung:
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte nach dem Sitz der jeweiligen Gesellschaft:
| 01. April bis 30. September | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | 2014 | 2013 | |||
| Österreich | 11.859 | 10.049 | |||
| Deutschland | 68.628 | 64.630 | |||
| Sonstiges Europa | 41.672 | 36.106 | |||
| Asien | 166.690 | 143.528 | |||
| Amerika | 13.228 | 45.620 | |||
| 302.077 | 299.933 |
| in Tsd. € | 30.09.2014 | 31.03.2014 |
|---|---|---|
| Österreich | 45.495 | 33.473 |
| China | 480.377 | 386.279 |
| Übrige | 25.951 | 24.496 |
| 551.823 | 444.248 |
Zwischenbericht zum 30. September 2014 wurde in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) formulierten Standards (IFRS und IAS), unter Berücksichtigung des IAS 34, und Interpretationen (IFRIC und SIC), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt.
Der Konzernzwischenabschluss beinhaltet nicht alle im Jahreskonzernabschluss enthaltenen Informationen und sollte gemeinsam mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2014 gelesen werden.
Aufgrund des Einstiegs in das für die AT&S neue Geschäft mit IC-Substraten und der Zuordnung dieses Geschäftsfeldes in die Business Unit Mobile Devices wurde diese Business Unit in Mobile Devices & Substrates umbenannt. Sowohl für den Bereich Mobile Applications, als auch Substrates gibt es nun eine entsprechende Organisationsstruktur, wogegen das Managementreporting weiterhin einheitlich unter dem Segment Mobile Devices & Substrates erfolgt.
Der Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2014 ist ungeprüft, und es wurde auch keine externe prüferische Durchsicht durchgeführt.
UMSATZERLÖSE Der Konzernumsatz lag im ersten Halbjahr dieses Geschäftsjahres mit 302,1 Mio. € über dem Wert des Vergleichszeitraumes von 299,9 Mio. €.
Die Business Unit Mobile Devices & Substrates konnte mit einem Umsatz mit externen Kunden von 156,7 Mio. € nahezu das Vorjahresniveau erreichen. Die Schwankung von -4,8 % gegenüber dem ersten Halbjahr 2013/14 ist vor allem auf den höheren Kapazitätsverbrauch durch einen höherwertigeren Produktmix zurückzuführen, wobei die zur Verfügung stehenden Kapazitäten vollständig ausgelastet wurden. Zur weiterhin erfolgreichen Geschäftsentwicklung in der BU Mobile Devices & Substrates trugen unter anderem die Anwendungen im Bereich der Mobilkommunikation bei. Damit bestätigen wir unsere gute Position im Markt für hochwertige, mobile Endgeräte. Die Business Unit Industrial & Automotive konnte mit einem Umsatz mit externen Kunden in Höhe von 144,3 Mio. € eine Umsatzsteigerung von 8,8 % erzielen. Der zunehmende Einsatz von innovativer Elektronik im Auto führte auch in diesem Quartal zu einer gesteigerten Nachfrage in diesem Segment. Auch die industriellen Anwendungen, insbesondere die innovativen Applikationen im Bereich der Machine-to-Machine Kommunikation, der Industrieautomation sowie LED resultieren in einer stetigen Nachfrage nach AT&S Leiterplatten. In der Medizintechnik führten vor allem Zuwachsraten bei Therapieanwendungen zu einer Steigerung des Umsatzes.
Die Betrachtung des Umsatzes nach Kundenregionen zeigt weiterhin steigende Lieferungen unserer Leiterplatten sowohl in den asiatischen als auch den europäischen Raum. Demgegenüber waren die Verbringungen in den amerikanischen Raum rückläufig.
Die Verteilung der Produktionsmengen zwischen Europa und Asien zeigt mit 76 % in Asien zu 24 % in Europa eine weitere Verschiebung der Produktion in Richtung Asien (im ersten Halbjahr des vergangenen Geschäftsjahres wurden noch 75 % der Leiterplatten in Asien und 25 % in Europa produziert).
BRUTTOGEWINN Der aktuelle Bruttogewinn liegt mit 66,2 Mio. € deutlich über dem Wert des Vergleichszeitraums von 60,5 Mio. €. Diese positive Entwicklung ist auf die gute Auslastung und die weiterhin konsequente Umsetzung von Effizienzsteigerungsmaßnahmen zurückzuführen.
Auf Segmentebene erreichte die Business Unit Industrial & Automotive eine Steigerung der Bruttogewinn-Marge von 16 % auf 18 % und die Business Unit Mobile Devices & Substrates eine Bruttogewinn-Marge in Höhe des Vorjahres von 20 %.
BETRIEBSERGEBNIS Ausgehend vom verbesserten Bruttogewinn, dem Wegfall nicht wiederkehrender Posten und Einmalerträge aus einer Ausgleichszahlung, konnte mit 39,9 Mio. € bzw. 13,2 % der Umsatzerlöse auch das Konzernbetriebsergebnis deutlich gesteigert werden.
FINANZERGEBNIS Die Finanzierungsaufwendungen lagen mit 6,2 Mio. € auf Vorjahresniveau. Die Veranlagung liquider Mittel und Fremdwährungserträge führten zu Finanzierungserträgen von 3,8 Mio. €, sodass sich insgesamt mit -2,4 Mio. € ein um 3,8 Mio. € besseres Finanzergebnis als im Vorjahr ergab.
ERTRAGSTEUERN Die Veränderung des effektiven Steuersatzes auf Basis des Konzernergebnisses im Vergleich zum Vorjahreszeitraum resultiert sowohl aus dem erwarteten Wegfall des reduzierten Steuersatzes bei der AT&S (China) Company Limited (an einer Rückkehr in das letztjährige Steuerschema wird weiterhin gearbeitet) als auch aus den sich ändernden Anteilen der einzelnen Gesellschaften mit unterschiedlichen Steuersätzen am Konzernergebnis.
Des Weiteren sind die ausgewiesenen Ertragsteuern wesentlich durch die Bewertung der latenten Steuern beeinflusst. Für einen Großteil der entstandenen ertragsteuerlichen Verlustvorträge werden keine aktiven latenten Steuern gebildet, da von einer Realisierbarkeit in absehbarer Zeit nicht auszugehen ist.
WÄHRUNGSUMRECHNUNGSDIFFERENZEN Die positive Veränderung der Rücklage aus Währungsumrechnungsdifferenzen im aktuellen Geschäftsjahr (55,8 Mio. €) ist auf die Wechselkursveränderungen der funktionalen Währungen Chinesischer Renminbi, Hongkong Dollar, US-Dollar, Indische Rupie und Südkoreanischer Won gegenüber der Konzerndarstellungswährung Euro zurückzuführen.
VERMÖGENS- UND FINANZLAGE Die Nettoverschuldung lag mit 180,0 Mio. € über dem Wert des letzten Bilanzstichtages von 110,9 Mio. € und wurde vor allem durch Investitionen in das neue Werk in Chongqing und die Erhöhung im Nettoumlaufvermögen getrieben. Das Nettoumlaufvermögen stieg von 91,7 Mio. € zum 31. März 2014 auf 126,2 Mio. €, hauptsächlich wegen der gestiegenen Geschäftstätigkeit. Der Nettoverschuldungsgrad liegt mit 38,7 % über dem Wert des letzten Bilanzstichtages von 28,4 %.
Bewertung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente ist zwischen drei Bewertungshierarchien zu unterscheiden.
Die Zuordnung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente zu den drei Bewertungshierarchien stellt sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:
| 30. September 2014 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Summe |
|---|---|---|---|---|
| Finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Erfolgswirksam zum beizulegenden | ||||
| Zeitwert bewertete finanzielle Vermö | ||||
| genswerte: | ||||
| - Anleihen | 822 | – | – | 822 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | – | 96 | – | 96 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||
| Derivative Finanzinstrumente | – | 3.043 | – | 3.043 |
| in Tsd. € | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31. März 2014 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Summe |
| Finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Erfolgswirksam zum beizulegenden | ||||
| Zeitwert bewertete finanzielle Vermö | ||||
| genswerte: | ||||
| - Anleihen | 836 | – | – | 836 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | – | 96 | – | 96 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||
| Derivative Finanzinstrumente | – | 420 | – | 420 |
Anleihen, Exportkredite, Kredite der öffentlichen Hand und sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von insgesamt 399,1 Mio. € (31. März 2014: 371,5 Mio €) sind zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Der beizulegende Zeitwert dieser Verbindlichkeiten beträgt 400,3 Mio. € (31. März 2014: 377,6 Mio. €).
SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN Zum 30. September 2014 bestanden im Konzern sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von 40,7 Mio. € im Zusammenhang mit verbindlich kontrahierten Investitionsvorhaben. Der größte Teil davon betrifft den Ausbau des neuen Standortes in Chongqing sowie Investitionen in den Werken Shanghai und Leoben. Zum 31. März 2014 betrugen die sonstigen finanziellen Verpflichtungen 59,5 Mio. €.
EIGENKAPITAL Das Konzerneigenkapital stieg von 390,7 Mio. € zum letzten Bilanzstichtag auf 465,1 Mio. €. Dazu trugen bei das positive Konzernergebnis von 28,4 Mio. € sowie positive Währungsdifferenzen, sodass sich ein Konzerngesamtergebnis mit einem Wert von 82,2 Mio. € ergab.
Der Vorstand wurde durch die 20. Hauptversammlung am 3. Juli 2014 ermächtigt, bis zum 2. Juli 2019 das Grundkapital der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrates um bis zu 21.367.500,- € durch Ausgabe von bis zu 19.425.000 neuen, auf den Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien gegen Bareinlage oder Sacheinlage, einmal oder in mehreren Tranchen, auch im Wege eines mittelbaren Bezugsangebots nach Übernahme durch ein oder mehrere Kreditinstitute gemäß § 153 Abs. 6 AktG, zu erhöhen. Der Vorstand wurde ermächtigt, hierbei mit Zustimmung des Aufsichtsrats die näheren Ausgabebedingungen (insbesondere Ausgabebetrag, Gegenstand der Sacheinlage, Inhalt der Aktienrechte, Ausschluss der Bezugsrechte etc.) festzulegen (genehmigtes Kapital). Der Aufsichtsrat wurde ermächtigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe von Aktien aus dem genehmigten Kapital ergeben, zu beschließen. Die Hauptversammlung hat auch beschlossen, die Satzung entsprechend dieses Beschlusses in § 4 (Grundkapital) zu ändern.
Darüber hinaus wurde in der 20. Hauptversammlung am 3. Juli 2014 die in der Hauptversammlung vom 7. Juli 2010 beschlossene Ermächtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen widerrufen und gleichzeitig der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 2. Juli 2019 einmalig oder mehrmals auf den Inhaber lautende Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu 150.000.000,- € auszugeben und den Inhabern von Wandelschuldverschreibungen Bezugs- und/oder Umtauschrechte auf bis zu 19.425.000 Stück neue auf Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien der Gesellschaft nach Maßgabe der vom Vorstand festzulegenden Wandelschuldverschreibungsbedingungen zu gewähren. Außerdem wurde in diesem Zusammenhang das Grundkapital der Gesellschaft gemäß § 159 Abs 2 Z 1 AktG um bis zu 21.367.500,- € durch Ausgabe von bis zu 19.425.000 Stück neuer, auf Inhaber lautende Stückaktien bedingt erhöht. Diese bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, als Inhaber von auf Grundlage des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 3. Juli 2014 ausgegebenen Wandelschuldverschreibungen von dem ihnen gewährten Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen. Der Vorstand wurde weiters ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen (insbesondere Ausgabetrag, Inhalt der Aktienrechte).
In Bezug auf die Erhöhung des Genehmigten Kapitals bzw. die bedingte Kapitalerhöhung ist folgende betragsmäßige Determinierung, entsprechend den Beschlüssen der 20. Hauptversammlung vom 3. Juli 2014, zu beachten: Die Summe aus (i) der Anzahl der nach den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen jeweils aus bedingtem Kapital aktuell ausgegebenen oder potentiell auszugebenden Aktien und (ii) der Anzahl der aus dem genehmigten Kapital ausgegeben Aktien darf die Zahl von insgesamt 19.425.000 nicht überschreiten (betragsmäßige Determinierung der Ermächtigungen).
EIGENE AKTIEN In der 19. ordentlichen Hauptversammlung vom 4. Juli 2013 wurde der Vorstand erneut ermächtigt, binnen 30 Monaten ab Beschlussfassung eigene Aktien im Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals zu erwerben sowie einzuziehen. Weiters wurde der Vorstand für die Dauer von fünf Jahren, sohin bis einschließlich 3. Juli 2018 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene Anteile auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu veräußern, insbesondere zur Bedienung von Mitarbeiteraktienoptionen, Wandelschuldverschreibungen oder als Gegenleistung für den Erwerb von Unternehmen bzw. sonstigen Vermögenswerten und zu jedem sonstigen gesetzlich zulässigen Zweck zu verwenden.
Zum 30. September 2014 hält der Konzern keine eigenen Aktien.
ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG Der Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit betrug 33,6 Mio. €. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres lag dieser Wert bei 40,3 Mio. €. Die Reduzierung ist hauptsächlich auf die Erhöhung des Nettoumlaufvermögens zurückzuführen.
Der Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit beträgt 88,7 Mio. € und liegt damit deutlich über dem Niveau des Vergleichszeitraumes von 40,1 Mio. €. Die Investitionen des aktuellen Geschäftsjahres betreffen überwiegend Investitionen in das neue Werk in Chongqing sowie in Technologieupgrades in den anderen Werken.
Der Geldzufluss aus Finanzierungstätigkeit beträgt 12,6 Mio. €.
BESCHLOSSENE DIVIDENDE Im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres wurde in der Hauptversammlung am 3. Juli 2014 eine Dividende von 0,20 € pro Aktie aus dem Bilanzgewinn zum 31. März 2014 beschlossen. Die Ausschüttung der insgesamt 7,8 Mio. € erfolgte am 24. Juli 2014.
GESCHÄFTSVORFÄLLE MIT NAHE STEHENDEN PERSONEN UND UNTERNEHMEN Im Zusammenhang mit diversen Projekten sind im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres Honorare für Beratungsleistungen der AIC Androsch International Management Consulting GmbH in Höhe von 189 Tsd. €, der Dörflinger Management & Beteiligungs GmbH von 5 Tsd. €, sowie der Frotz Riedl Rechtsanwälte von 3 Tsd. €, angefallen.
Leoben-Hinterberg, am 27. Oktober 2014
Der Vorstand
DI (FH) Andreas Gerstenmayer e.h. Dr. Karl Asamer e.h. Ing. Heinz Moitzi e.h.
GESCHÄFTSVERLAUF UND LAGE Wie bereits im letzten Geschäftsjahr konnten wir auch heuer das erste Halbjahr sehr erfolgreich abschließen. Die Bereiche Automotive, Industrial und Medizintechnik konnten Steigerungen verzeichnen, der Bereich Mobile Devices konnte den starken Nachfragerückgang eines Kunden im Wesentlichen kompensieren.
Die Auslastung war im ersten Halbjahr des aktuellen Geschäftsjahres auf sehr hohem Niveau.
WESENTLICHE EREIGNISSE NACH ENDE DER ZWI-SCHENBERICHTSPERIODE Nach Ablauf der aktuellen Berichtsperiode sind keine wesentlichen Ereignisse eingetreten.
WESENTLICHE RISIKEN, UNGEWISSHEITEN UND CHANCEN Im Verlauf des ersten Halbjahres des aktuellen Geschäftsjahres 2014/15 sind grundsätzlich keine nennenswerten Änderungen zu den im Konzernabschluss 2013/14 ausführlich im Lagebericht unter Pkt. 5 "Chancen- und Risiokomanagement" beschriebenen Risikokategorien aufgetreten.
Die Liquiditätssituation der AT&S ist sehr gut. Durch die Emission der Anleihe im Ausmaß von 100 Mio. € für 5 Jahre im November 2011, sowie die Zuteilung eines langfristigen Finanzierungskredites durch die Oesterreichische Kontrollbank im April 2012, sowie der Begebung eines Schuldscheindarlehens im Jänner 2014 in Höhe von 158 Mio. € stehen uns ausreichend langfristige Finanzierungsmittel zur Verfügung. Weiters bestehen ausreichend kurzfristige Kreditrahmen um das Working Capital abzudecken. Darüber hinaus hat der Vorstand die Möglichkeit, aufgrund der Ermächtigung durch die Hauptversammlung am 3. Juli 2014 mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zu 19.425.000 neue Aktien aus genehmigtem Kapital zu emittieren, Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu 150 Mio. € auszugeben. Möglichkeiten zur Optimierung der Finanzierung unseres Investments in Chongqing werden laufend geprüft.
Im ersten Halbjahr des aktuellen Geschäftsjahres konnte ein deutlich positiver Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit erwirtschaftet werden. Auf Basis der weiterhin erwarteten positiven Geschäftsentwicklung und der umfassenden Finanzierungsmöglichkeiten steht ausreichend Liquidität zur Verfügung, um die geplanten Investitionsvorhaben zu realisieren.
Hinsichtlich der Verwendung von Finanzinstrumenten wird auf Erläuterung 20 in den "Erläuterungen zur Konzernbilanz" im Anhang des Konzernabschlusses 2013/14 verwiesen. Wechselkursänderungen der funktionalen Währungen gegenüber der Berichtswährung Euro zeigen sich vor allem ergebnisneutral im Eigenkapital.
Der Nettoverschuldungsgrad war zum 30. September 2014 mit 38,7 % auf einem höheren Niveau als zu Ende des Geschäftsjahres 2013/14. Positive Währungsumrechnungsdifferenzen aus dem schwächeren Euro gegenüber dem Chinesischen Renminbi, dem Hongkong Dollar, dem US-Dollar, der Indischen Rupie und dem Südkoreanischen Won hatten einen positiven Einfluss auf die Höhe des Eigenkapitals.
Hinsichtlich der Chancen und Risiken aus der Entwicklung von externen Rahmenbedingungen für das gesamte Geschäftsjahr 2014/15 wird weiterhin von einem weltweiten Umsatzanstieg in der Leiterplattenindustrie ausgegangen.
AUSBLICK Aufgrund der starken Nachfrage insbesondere bei mobilen Endgeräten im zweiten Kalenderhalbjahr 2014 und der geringen Visibilität des ersten Kalenderquartals 2015 gehen wir – unter der Voraussetzung eines makroökonomisch stabilen Umfeldes und unter Einbeziehung derzeitiger Wechselkurse – von einer weiterhin positiven Geschäftsentwicklung aus. Für das gesamte Geschäftsjahr 2014/15 gehen wir von einer stabilen Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr und einer EBITDA-Marge am oberen Ende unseres Zielkorridors von 18-20 % aus.
Leoben-Hinterberg, am 27. Oktober2014
Der Vorstand
DI (FH) Andreas Gerstenmayer e.h. Dr. Karl Asamer e.h. Ing. Heinz Moitzi e.h.
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernzwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Halbjahreslagebericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offenzulegenden wesentlichen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vermittelt.
Leoben-Hinterberg, am 27. Oktober 2014
DI (FH) Andreas Gerstenmayer Vorstandsvorsitzender
Der Vorstand:
Dr. Karl Asamer Finanzvorstand
Ing. Heinz Moitzi Technikvorstand
AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft Fabriksgasse 13 8700 Leoben Österreich Tel.: +43 (0) 3842 200-0 www.ats.net
Elke Koch Tel.: +43 (0) 3842 200-5925 [email protected]
AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft Fabriksgasse 13 8700 Leoben Österreich www.ats.net
Helmut Jokesch, Fotostudio Jokesch, Graz Werbeagentur DMP, Maria Enzersdorf
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