Annual Report • Jul 30, 2010
Annual Report
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| Konzernabschluss zum 31. März 2010 | 1 |
|---|---|
| Konzernlagebericht 2009/10 | 68 |
| Bestätigungsvermerk zum Konzernabschluss | 82 |
| Jahresabschluss zum 31. März 2010 | 84 |
| Lagebericht zum Jahresabschluss 2009/10 | 120 |
| Bestätigungsvermerk zum Jahresabschluss | 134 |
| Erklärung aller gesetzlichen Vertreter | 136 |
| Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung | 1 |
|---|---|
| Konzern-Gesamtergebnisrechnung | 1 |
| Konzernbilanz | 2 |
| Konzern-Geldflussrechnung | 3 |
| Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung | 4 |
| Anhang zum Konzernabschluss | 5 |
| Geschäftsjahr endend zum 31. März | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | Erläuterung | 2010 | 2009 |
| Umsatzerlöse | 1 | 372.184 | 449.881 |
| Herstellungskosten | 2 | (327.301) | (383.528) |
| Bruttogewinn | 44.883 | 66.353 | |
| Vertriebskosten | 2 | (18.819) | (22.427) |
| Allgemeine Verwaltungskosten | 2 | (17.739) | (21.236) |
| Sonstiges betriebliches Ergebnis | 4 | 2.646 | 3.892 |
| Nicht wiederkehrende Posten | 5 | (36.533) | (27.642) |
| Betriebsergebnis | (25.562) | (1.060) | |
| Finanzierungserträge | 6 | 2.956 | 15.795 |
| Finanzierungsaufwendungen | 6 | (11.313) | (14.530) |
| Finanzergebnis | (8.357) | 1.265 | |
| Ergebnis vor Steuern | (33.919) | 205 | |
| Ertragsteuern | 7 | (3.698) | (5.992) |
| Konzernjahresergebnis | (37.617) | (5.787) | |
| davon den Gesellschaftern des Mutterunternehmens | |||
| zuzurechnen | (37.271) | (5.376) | |
| davon den Minderheitenanteilen zuzurechnen | (346) | (411) | |
| Ergebnis je Aktie, das den Aktionären des Mutterunter nehmens zusteht (in EUR je Aktie): |
25 | ||
| - unverwässert | (1,60) | (0,23) | |
| - verwässert | (1,59) | (0,23) |
| Geschäftsjahr endend zum 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Konzernjahresergebnis | (37.617) | (5.787) |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | (1.841) | 40.292 |
| Gewinne/(Verluste) aus der Bewertung zum beizule | ||
| genden Zeitwert von zur Veräußerung verfügbaren | ||
| finanziellen Vermögenswerten, nach Steuern | 19 | (17) |
| Gewinne/(Verluste) aus der Bewertung von Sicherungs | ||
| instrumenten aus der Absicherung von Zahlungsströ | ||
| men, nach Steuern | (299) | -- |
| Sonstiges Ergebnis | (2.121) | 40.275 |
| Gesamtkonzernergebnis | (39.738) | 34.488 |
| davon den Gesellschaftern des Mutterunternehmens | ||
| zuzurechnen | (39.392) | 34.891 |
| davon den Minderheitenanteilen zuzurechnen | (346) | (403) |
| 31. März | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | Erläuterung | 2010 | 2009 |
| VERMÖGENSWERTE | |||
| Langfristige Vermögenswerte | |||
| Sachanlagen | 8 | 308.527 | 349.853 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 9 | 2.037 | 2.238 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 13 | 99 | 122 |
| Übergedeckte Pensionsansprüche | 18 | 620 | 46 |
| Aktive latente Steuern | 7 | 11.124 | 9.962 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 10 | 3.622 | 3.066 |
| 326.029 | 365.287 | ||
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| Vorräte | 11 | 38.700 | 46.998 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | |||
| und sonstige Forderungen | 12 | 90.976 | 101.013 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 13 | 14.214 | 14.013 |
| Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte | 14 | -- | 2.151 |
| Laufende Ertragsteuerforderungen | 117 | 322 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 15 | 13.354 | 7.031 |
| 157.361 | 171.528 | ||
| Summe Vermögenswerte | 483.390 | 536.815 | |
| EIGENKAPITAL | |||
| Gezeichnetes Kapital | 23 | 45.680 | 45.680 |
| Sonstige Rücklagen | 24 | (1.560) | 561 |
| Gewinnrücklagen | 164.184 | 205.999 | |
| Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens | |||
| zurechenbares Eigenkapital | 208.304 | 252.240 | |
| Minderheitenanteile | 489 | 494 | |
| Summe Eigenkapital | 208.793 | 252.734 | |
| SCHULDEN | |||
| Langfristige Schulden | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 17 | 105.197 | 97.060 |
| Rückstellungen für Personalaufwand | 18 | 11.369 | 9.751 |
| Sonstige Rückstellungen | 19 | 12.769 | 7.322 |
| Passive latente Steuern | 7 | 4.664 | 9.845 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 16 | 1.618 | 2.172 |
| 135.617 | 126.150 | ||
| Kurzfristige Schulden | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | |||
| und sonstige Verbindlichkeiten | 16 | 60.436 | 53.022 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 17 | 70.455 | 98.485 |
| Laufende Ertragsteuerschulden | 2.611 | 3.449 | |
| Sonstige Rückstellungen | 19 | 5.478 | 2.975 |
| 138.980 | 157.931 | ||
| Summe Schulden | 274.597 | 284.081 | |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 483.390 | 536.815 |
| Geschäftsjahr endend zum 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit | ||
| Konzernergebnis | (37.617) | (5.787) |
| Überleitungspositionen zum Nettogeldfluss aus laufender Geschäfts | ||
| tätigkeit: | ||
| Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen von Anlage | ||
| vermögen und von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | 60.042 | 53.436 |
| Veränderung langfristiger Rückstellungen | 5.447 | 6.528 |
| Ertragsteuern | 3.698 | 5.992 |
| Finanzierungsaufwendungen/(-erträge) | 8.357 | (1.265) |
| (Gewinne)/Verluste aus dem Verkauf von Anlagevermögen | 391 | 88 |
| Auflösung von Investitionszuschüssen | (1.695) | (1.105) |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/(Erträge), saldiert | (1.012) | 1.303 |
| Veränderungen des Working Capital: | ||
| - Vorräte | 8.361 | 8.210 |
| - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 10.149 | (4.357) |
| - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige | ||
| Verbindlichkeiten | 5.652 | (18.459) |
| - Sonstige Rückstellungen | 2.255 | 1.251 |
| Aus der laufenden Geschäftstätigkeit generierte Zahlungsmittel | ||
| 64.028 | 45.835 | |
| gezahlte Zinsen | (7.453) | (5.243) |
| erhaltene Zinsen und Dividendenerträge | 728 | 966 |
| gezahlte Ertragsteuern | (10.300) | (2.825) |
| Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit | 47.003 | 38.733 |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | ||
| Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen | ||
| Vermögenswerten | (19.742) | (59.058) |
| Einzahlungen aus der Veräußerung von Sachanlagen und immateriellen | ||
| Vermögenswerten | 237 | 256 |
| Einzahlungen aus der Veräußerung von Tochtergesellschaften, | ||
| abzüglich dabei veräußerter liquider Mittel | 174 | -- |
| Auszahlungen für den Erwerb von finanziellen Vermögenswerten | (2.329) | (3) |
| Einzahlungen aus der Veräußerung von finanziellen Vermögenswerten | 3.406 | 3.085 |
| Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit | (18.254) | (55.720) |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | ||
| Einzahlungen aus der Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten | 44.183 | 118.546 |
| Auszahlungen für die Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten | (63.675) | (97.888) |
| Einzahlungen aus Investitionszuschüssen | 899 | 1.645 |
| Dividendenzahlungen | (4.198) | (7.930) |
| Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus Finanzierungstätigkeit | (22.791) | 14.373 |
| Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel | ||
| äquivalenten | 5.958 | (2.614) |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Jahresanfang | 7.031 | 9.364 |
| Währungsgewinne/(-verluste) aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel | ||
| äquivalenten | 365 | 281 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Jahresende | 13.354 | 7.031 |
| Den Gesellschaftern des Mutter unternehmens |
Summe | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | Gezeichne tes Kapital |
Sonstige Rücklagen |
Gewinn rücklagen |
zurechenbares Eigenkapital |
Minderheiten anteile |
Eigen kapital |
| Stand zum 31. März 2008 | 45.658 | (39.714) | 219.817 | 225.761 | 530 | 226.291 |
| Gesamtkonzernergebnis in 2008/09 Aktienoptionsprogramme: |
-- | 40.275 | (5.376) | 34.899 | (403) | 34.496 |
| - Wert der erbrachten Leistungen | 22 | -- | -- | 22 | -- | 22 |
| Dividendenzahlung für 2007/08 | -- | -- | (7.930) | (7.930) | -- | (7.930) |
| Minderheitenanteile durch Unternehmenserwerbe und Umgliederung von auf Min derheitenanteile entfallenden |
||||||
| Verlusten | -- | -- | (512) | (512) | 367 | (145) |
| Stand zum 31. März 2009 | 45.680 | 561 | 205.999 | 252.240 | 494 | 252.734 |
| Gesamtkonzernergebnis in 2009/10 | -- | (2.121) | (37.271) | (39.392) | (346) | (39.738) |
| Dividendenzahlung für 2008/09 | -- | -- | (4.198) | (4.198) | -- | (4.198) |
| Umgliederung von auf Minderheiten anteile entfallenden Verlusten |
-- | -- | (346) | (346) | 346 | -- |
| Veränderung Konsolidierungskreis | -- | -- | -- | -- | (5) | (5) |
| Stand zum 31. März 2010 | 45.680 | (1.560) | 164.184 | 208.304 | 489 | 208.793 |
AT&S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft (im Folgenden kurz "die Gesellschaft" und mit ihren Tochtergesellschaften "der Konzern" genannt) wurde in Österreich gegründet. Der Sitz der Gesellschaft ist in Österreich, Fabriksgasse 13, A-8700 Leoben-Hinterberg.
Unternehmensgegenstand sind die Fertigung und der Vertrieb von Leiterplatten und die Durchführung von damit verbundenen Dienstleistungen primär für die Telekommunikations-, Automobil- und Industrieelektronik. Die Produkte werden im europäischen und asiatischen Raum sowohl direkt bei den Erstausrüstern (OEM – Original Equipment Manufacturer) als auch bei Auftragsfertigern (CEM – Contract Electronic Manufacturer) abgesetzt.
Die Gesellschaft notiert seit 20. Mai 2008 an der Wiener Börse, Österreich, im Börsesegment Prime Market und wird seit 15. September 2008, nach einer Phase des Doppellisting auf dem bisherigen Börseplatz Frankfurt am Main, ausschließlich an der Wiener Börse gehandelt. Vor dem Wechsel des Börseplatzes notierte die Gesellschaft seit 16. Juli 1999 an der Frankfurter Börse, Deutschland, im Segment Prime Standard.
Der Konzernabschluss wurde gemäß § 245a UGB in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) formulierten Standards (IFRS und IAS) und Interpretationen (IFRIC und SIC), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt.
Die bei der Erstellung des Konzernabschlusses herangezogenen Bewertungsgrundlagen basieren auf historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten – mit Ausnahme der Wertpapiere und der derivativen Finanzinstrumente, die mit dem beizulegenden Zeitwert bzw. zu Marktwerten bewertet werden.
Abschlussstichtag für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. März 2010 mit folgender Ausnahme: Aufgrund der gesetzlichen Lage in China entspricht das Geschäftsjahr der AT&S (China) Company Limited dem Kalenderjahr (31. Dezember 2009), sodass die Einbeziehung auf Basis eines Zwischenabschlusses zum 31. März 2010 erfolgte.
Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand am 10. Mai 2010 zur Veröffentlichung freigegeben. Der Einzelabschluss der Gesellschaft, der nach Überleitung auf die anzuwendenden Rechnungslegungsstandards auch in den Konzernabschluss einbezogen ist, wird am 8. Juni 2010 dem Aufsichtsrat zur Prüfung und Feststellung vorgelegt. Der Aufsichtsrat und, im Falle einer Vorlage an die Hauptversammlung, die Gesellschafter können diesen Einzelabschluss in einer Weise ändern, die auch die Präsentation des Konzernabschlusses beeinflusst.
In den Konzernabschluss sind – neben der Gesellschaft – folgende Tochterunternehmen ab dem Zeitpunkt einbezogen und vollkonsolidiert, ab dem die Gesellschaft die Möglichkeit hat, die Finanzund Geschäftspolitik des Tochterunternehmens zu bestimmen, regelmäßig begleitet von einem Stimmrechtsanteil von mehr als 50 %:
Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten des Erwerbs entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt zuzüglich der dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang der Minderheitsanteile. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbs über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Firmenwert angesetzt. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Die AT&S ECAD Technologies Private Limited, Indien und deren Tochtergesellschaft AT&S ECAD Technologies Inc., USA wurden per Anfang Juni 2009 endkonsolidiert.
Alle wesentlichen Konzernsalden und -transaktionen wurden eliminiert, damit der Konzernabschluss die Rechnungslegungsinformationen über den Konzern so darstellt, als würde es sich bei dem Konzern um ein einziges Unternehmen handeln.
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach den Bestimmungen des IAS 27 "Konzern- und separate Einzelabschlüsse" (Consolidated and Separate Financial Statements). Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendungen und Erträge werden eliminiert. Zwischenergebnisse im Anlage- und Vorratsvermögen werden eliminiert, sofern sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind. Im Übrigen werden für alle einbezogenen Tochterunternehmen einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet.
Der Konzern betrachtet Transaktionen mit Minderheiten als Transaktionen mit Eigenkapitalgebern des Konzerns. Bei Käufen von Minderheitenanteilen wird die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem zuordenbaren erworbenen Anteil am Nettoreinvermögen des Tochterunternehmens vom Eigenkapital abgezogen. Gewinne oder Verluste aus Veräußerungen an Minderheiten werden ebenfalls im Eigenkapital erfasst. Bei Verkäufen an Minderheiten wird die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem zuordenbaren veräußerten Anteil am Nettoreinvermögen des Tochterunternehmens auch im Eigenkapital erfasst.
Als Geschäftssegment wird ein Unternehmensbestandteil, der Geschäftstätigkeiten betreibt und dessen Betriebsergebnisse regelmäßig von der verantwortlichen Unternehmensinstanz überprüft werden, bezeichnet. Mit den Geschäftstätigkeiten werden Umsatzerlöse erwirtschaftet und es fallen Aufwendungen an, wobei diese auch im Zusammenhang mit Geschäftsvorfällen mit anderen Geschäftssegmenten des Unternehmens stehen können. Für die einzelnen Geschäftssegmente liegen separate Finanzinformationen vor.
Gemäß der internen Berichterstattung nach regionalen Produktionsstandorten ist zwischen den beiden Geschäftssegmenten Europa und Asien zu unterscheiden. Das Geschäftssegment Europa umfasst die Aktivitäten der Produktionsstandorte in Österreich und das Geschäftssegment Asien die Aktivitäten der Produktionsstandorte in China, Indien und Südkorea. Die Geschäftssegmente inkludieren jeweils auch die den betroffenen Produktionsstandorten zuzurechnenden Vertriebsaktivitäten.
Die Konzerndarstellungswährung ist der Euro (EUR). Die funktionale Währung ausländischer Tochterunternehmen ist die jeweilige Landeswährung.
Die Umrechnung der Bilanzen der AT&S Indien, AT&S China, AT&S Asia Pacific, AT&S Japan K.K., AT&S Korea und AT&S Americas erfolgt mit Ausnahme der Eigenkapitalpositionen (historischer Kurs) mit dem Stichtagskurs zum Bilanzstichtag. Die Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungen erfolgt mit dem Durchschnittskurs des Geschäftsjahres. Die Auswirkungen von Wechselkursveränderungen werden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
In den Einzelabschlüssen werden Fremdwährungsposten zum Umrechnungskurs des Entstehungstages bewertet. Monetäre Posten werden zum Bilanzstichtag mit dem Kurs des Abschlussstichtages umgerechnet; nicht monetäre Posten, die nach dem Anschaffungskostenprinzip bilanziert worden sind, werden unverändert mit dem Kurs der Erstbuchung ausgewiesen. Die Währungsdifferenzen aus der Umrechnung monetärer Posten - mit Ausnahme jener aus "Jederzeit verkaufbare Wertpapiere" werden erfolgswirksam erfasst. Die Währungsdifferenzen aus "Jederzeit verkaufbare Wertpapiere" werden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
Die Umsatzerlöse werden abzüglich Umsatzsteuer und Erlösschmälerungen entsprechend den Incoterms zum Zeitpunkt der Eigentumsübertragung an den Kunden realisiert. Transportkosten im Zusammenhang mit den Umsatzerlösen sind in den Vertriebskosten ausgewiesen.
Die Zinserträge werden zeitproportional unter Berücksichtigung der Effektivverzinsung des Vermögenswertes erfasst.
Die Ertragsteuerbelastung basiert auf dem Jahresgewinn und berücksichtigt latente Steuern.
Aktive und passive Steuerabgrenzungen werden im Konzern unter Anwendung der bilanzorientierten Methode angesetzt. Dabei wird der erwartete Steuereffekt aus Differenzen zwischen den Buchwerten im Konzernabschluss und den steuerlichen Buchwerten, die sich in den Folgejahren wieder ausgleichen, durch Bildung von aktiven und passiven latenten Steuerpositionen berücksichtigt. Bei der Berechnung des Steuereffekts wurde der derzeit jeweils gültige oder verbindlich verlautbarte Steuersatz unterstellt.
Steuerabgrenzungen ergeben sich aus der Bewertung bestimmter Positionen der Vermögenswerte und Schulden sowie steuerlichen Verlustvorträgen und Firmenwertabschreibungen.
Latente Steuern auf die – erfolgsneutral im Eigenkapital erfassten – noch nicht realisierten Gewinne/ Verluste von jederzeit verkaufbaren Wertpapieren sowie auf noch nicht realisierte Gewinne/Verluste aus Sicherungsinstrumenten zur Absicherung von Zahlungsströmen werden ebenso erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
Aktive latente Steuerabgrenzungen auf Verlustvorträge sind nach IFRS zu bilden, wenn angenommen werden kann, dass diese durch zukünftige steuerliche Gewinne genutzt werden können.
Latente Steuern, die durch temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen entstehen, werden angesetzt, es sei denn, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht umkehren werden.
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Anschaffungsnebenkosten und Erweiterungsinvestitionen werden aktiviert, hingegen werden Instandhaltungsaufwendungen in jener Periode aufwandswirksam erfasst, in der sie angefallen sind.
Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierten Vermögenswertes zugeordnet werden können, werden als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten dieses Vermögenswertes aktiviert. Im vorliegenden Konzernabschluss wurden keine diesbezüglichen Fremdkapitalkosten aktiviert.
Die Vermögenswerte werden ab dem Zeitpunkt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer der jeweiligen Anlagen abgeschrieben, ab dem sie sich im betriebsbereiten Zustand befinden. Die Abschreibung erfolgt pro rata temporis. Grundstücke werden nicht abgeschrieben.
Der Bemessung der planmäßigen Abschreibung liegen konzerneinheitlich folgende Nutzungsdauern zugrunde:
| Gebäude und Bauten | 15 - 50 Jahre |
|---|---|
| Maschinen und technische Anlagen | 5 - 15 Jahre |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 3 - 10 Jahre |
Abschreibungsdauer und Abschreibungsmethode werden jährlich zum Ende des Geschäftsjahres überprüft.
Erwartete Abbruch- und Entsorgungskosten am Ende der Nutzungsdauer werden als Teil der Anschaffungskosten aktiviert und in eine Rückstellung eingestellt. Voraussetzung dafür ist eine rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten und dass eine Schätzung zuverlässig durchgeführt werden kann.
Gemietete Sachanlagen, bei denen der Konzern im Wesentlichen alle Risiken und Chancen innehat und die wirtschaftlich als Anlagenkäufe mit langfristiger Finanzierung anzusehen sind, werden entsprechend IAS 17 "Leasingverhältnisse" (Leases) mit dem Zeitwert oder dem niedrigeren Barwert aktiviert. Die Abschreibungen erfolgen planmäßig über die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Anlagegegenstandes. Ist zu Beginn des Leasingverhältnisses nicht hinreichend sichergestellt, dass das Eigentum auf den Leasingnehmer übergehen wird, so wird der Vermögenswert über den kürzeren der beiden Zeiträume, Laufzeit des Leasingverhältnisses oder Nutzungsdauer, abgeschrieben. Die aus den künftigen Leasingraten resultierenden Zahlungsverpflichtungen sind abgezinst passiviert. Die laufenden Zahlungen der Leasingraten werden in Tilgungsanteil und Finanzierungskosten aufgeteilt.
Die überlassenen Gegenstände aller anderen Leasing- und Pachtverträge werden als operatives Leasing behandelt und dem Vermieter oder Verpächter zugerechnet. Die Mietzahlungen werden als Aufwand erfasst.
Die aus der Stilllegung oder aus dem Abgang von Vermögenswerten des Anlagevermögens resultierenden Gewinne oder Verluste, die sich aus der Differenz zwischen Nettoveräußerungswert und Buchwert ergeben, werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Ausgaben für erworbene Patente, Markenrechte und Lizenzen werden mit den Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten aktiviert und linear über ihre gewöhnliche Nutzungsdauer von 4 bis 10 Jahren abgeschrieben. Abschreibungsdauer und Abschreibungsmethode werden jährlich zum Ende des Geschäftsjahres überprüft.
Der Geschäfts- oder Firmenwert, der den Überschuss der Anschaffungskosten zum Zeitpunkt des Unternehmenszusammenschlusses über den Anteil des Erwerbers an dem beizulegenden Nettozeitwert der identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden des erworbenen Unternehmens darstellt, wird zum Erwerbszeitpunkt als immaterieller Vermögenswert angesetzt.
Forschungskosten werden ergebniswirksam im Jahr ihres Entstehens in den Herstellungskosten erfasst. Entwicklungskosten stellen ebenfalls Periodenaufwand dar. Eine Aktivierung erfolgt nur dann, wenn die folgenden Nachweise kumulativ erbracht werden können:
Im vorliegenden Konzernabschluss wurden keine Entwicklungskosten aktiviert.
Die Werthaltigkeit der Sachanlagen und der immateriellen Vermögenswerte wird regelmäßig daraufhin überprüft, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Liegt der erzielbare Betrag des jeweiligen Anlagegegenstandes unter dem Buchwert, erfolgt eine Abschreibung für Wertverluste (Impairment) in Höhe des Unterschiedsbetrages. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswertes ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und Nutzungswert. Der Nutzungswert ist der Barwert der geschätzten künftigen Cashflows, die aus der fortgesetzten Nutzung eines Vermögenswertes und seinem Abgang am Ende seiner Nutzungsdauer erwartet werden.
Es wird jährlich untersucht, ob eine Wertminderung (Impairment) des Geschäfts- oder Firmenwertes vorliegt. Falls unterjährig Ereignisse oder veränderte Umstände darauf hinweisen, dass eine Wertminderung stattgefunden haben könnte, erfolgt eine sofortige Überprüfung. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird zum Zweck des Werthaltigkeitstests auf zahlungsmittelgenerierende Einheiten (Cash Generating Units) verteilt.
Langfristige Vermögenswerte werden als zur Veräußerung gehalten klassifiziert und zum niedrigeren Wert aus Buchwert oder beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet, wenn ihr Buchwert im Wesentlichen durch einen Verkauf erlöst werden wird statt durch fortgesetzte betriebliche Nutzung.
Fällt die Ursache für eine in der Vergangenheit erfolgte Abschreibung für Wertverluste weg, wird, mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwertes, eine Zuschreibung für Wertaufholung auf die fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten vorgenommen.
Vorräte werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder mit dem niedrigeren Nettoveräußerungswert bewertet. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsverlauf erzielbare Verkaufserlös abzüglich der notwendigen variablen Veräußerungskosten. Anschaffungskosten werden durch die FIFO-Methode (first-in, first-out) ermittelt. Bei der Ermittlung der Herstellkosten für unfertige und fertige Erzeugnisse werden Fertigungsmaterial, Fertigungslöhne und andere direkt zurechenbare Kosten sowie angemessene Teile der Fertigungsgemeinkosten einbezogen. Zinsen werden nicht angesetzt.
Die Forderungen werden zum Nennwert, abzüglich Wertberichtigungen für mögliche Ausfälle, bilanziert. Fremdwährungsforderungen werden zum Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Die Risikovorsorgen decken alle erkennbaren Bonitäts- und Länderrisiken ab.
Ansatz und Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten erfolgen nach dem Erfüllungsdatum. Die in der Bilanz angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen in der Regel den Marktpreisen der finanziellen Vermögenswerte. Der Erstansatz erfolgt, außer bei den "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten" finanziellen Vermögenswerten, zuzüglich der Transaktionskosten.
Finanzielle Vermögenswerte werden in nachfolgend erläuterte Kategorien unterteilt. Die Klassifizierung hängt von dem jeweiligen Zweck der finanziellen Vermögenswerte ab und wird jährlich überprüft.
Finanzinstrumente, die hauptsächlich mit der Absicht erworben wurden, einen Gewinn aus kurzfristigen Schwankungen des Preises oder der Händlermarge zu erzielen, sind als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte klassifiziert. Die Bewertung erfolgt zum Zugangszeitpunkt zu Zeitwerten exklusive Transaktionskosten, in späteren Perioden zum jeweils aktuellen Marktwert. Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste werden in der Gewinnund Verlustrechnung im Finanzergebnis erfasst. Dies betrifft im Wesentlichen zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere. Derivative Finanzinstrumente gehören ebenfalls dieser Kategorie an, sofern nicht das "Hedge Accounting" zur Anwendung gelangt (siehe l. Derivative Finanzinstrumente).
Die bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapiere werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bilanziert. Gegebenenfalls erforderliche Wertminderungen werden erfolgswirksam vorgenommen.
Ausleihungen und Forderungen sind nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit fixen bzw. bestimmbaren Zahlungen, die nicht an einem aktiven Markt notiert sind. In der Bilanz werden diesbezügliche Vermögenswerte unter der Position "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen" ausgewiesen.
Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte betreffen jederzeit verkaufbare Wertpapiere (Securities Available-for-Sale). Es handelt sich dabei um Wertpapiere, die nach Meinung des Managements als Reaktion auf einen – oder wegen eines – erwarteten Liquiditätsbedarf/s oder aufgrund erwarteter Änderungen von Zinssätzen, Wechselkursen oder Aktienkursen verkauft werden können, wobei die Einteilung in lang- und kurzfristige Aktiva in Übereinstimmung mit der voraussichtlichen Behaltedauer erfolgt.
Die Bewertung erfolgt zum Zugangszeitpunkt zu Anschaffungskosten zuzüglich Transaktionskosten, in späteren Perioden zum jeweils aktuellen Marktwert. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden abzüglich entsprechender Ertragsteuern erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst, bis diese Wertpapiere verkauft oder als wertgemindert eingestuft werden.
Zins- und Dividendenerträge aus jederzeit verkaufbaren Wertpapieren werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis erfasst.
Bei der Veräußerung von jederzeit verkaufbaren Wertpapieren wird der kumulierte und bis dahin im Eigenkapital erfasste nicht realisierte Gewinn oder Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung der Berichtsperiode im Finanzergebnis erfasst.
Sobald ein jederzeit verkaufbares Wertpapier als wertgemindert eingestuft wird, wird der bis dahin im Eigenkapital erfasste, kumulierte nicht realisierte Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis erfasst. Eine Wertminderung ist dann gegeben, wenn Hinweise darauf bestehen, dass der beizulegende Zeitwert unter den Buchwert gesunken ist. Dies ist insbesondere dann gegeben, wenn der Rückgang des Marktpreises ein solches Ausmaß annimmt, dass eine Wertaufholung auf den Anschaffungswert innerhalb eines vorhersehbaren Zeitraums vernünftigerweise nicht erwartet werden kann. Eine Werthaltigkeitsprüfung erfolgt zu jedem Bilanzstichtag.
Weiters werden unter den zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten jene finanziellen Vermögenswerte ausgewiesen, die keiner der anderen der dargestellten Kategorien zugeordnet wurden. Wenn sich für nicht börsenotierte Eigenkapitalinstrumente der Zeitwert nicht hinreichend verlässlich bestimmen lässt, werden diese finanziellen Vermögenswerte mit den Anschaffungskosten bewertet. Gegebenenfalls erforderliche Wertminderungen werden erfolgswirksam vorgenommen, wobei diesbezügliche Wertminderungen nicht rückgängig gemacht werden.
Der Konzern schließt derivative Finanzgeschäfte ab, um sich gegen Währungsschwankungen bei Transaktionen in Fremdwährung – in erster Linie in US-Dollar – abzusichern. Diese Instrumente betreffen hauptsächlich Devisentermingeschäfte, Währungsoptionen sowie Währungsswaps und werden abgeschlossen, um den Konzern gegen Wechselkursschwankungen – durch Fixierung von zukünftigen Wechselkursen für Fremdwährungsaktiva und -passiva – zu schützen.
Der Konzern schließt weiters Zinsswaps ab, um sich gegen Zinssatzschwankungen abzusichern.
Wertschwankungen der gesicherten Position werden durch korrespondierende Wertschwankungen des Termingeschäfts ausgeglichen. Der Konzern setzt keine Finanzinstrumente für spekulative Zwecke ein.
Die erstmalige Erfassung bei Vertragsabschluss und die Folgebewertung von derivativen Finanzinstrumenten erfolgt mit deren Marktwerten. Das "Hedge Accounting" gemäß IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" (Financial Instruments: Recognition and Measurement), wonach Veränderungen der Marktwerte von Sicherungsinstrumenten erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst werden, kommt dann zur Anwendung, wenn eine wirksame Sicherungsbeziehung gemäß IAS 39 für Sicherungsinstrumente aus der Absicherung von Zahlungsströmen vorliegt. Sofern kein erfolgsneutrales "Hedge Accounting" anzuwenden ist, werden unrealisierte Gewinne und Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis erfasst.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Kassenbestände, Termingelder, täglich fällige Bankguthaben sowie kurzfristige, hoch liquide Veranlagungen mit einer Gesamtlaufzeit von bis zu drei Monaten (Commercial Papers und Geldmarktfonds).
Die Minderheitenanteile stellen sich wie folgt dar:
Die auf Minderheitenanteile entfallenden Verluste können den auf diese Anteile entfallenden Anteil am Eigenkapital dieser Gesellschaften übersteigen. Der übersteigende Betrag und jeder weitere auf Minderheitenanteile entfallende Verlust wird gegen die Mehrheitsbeteiligung am Konzerneigenkapital verrechnet, mit Ausnahme des Betrages, für den die Minderheiten eine verbindliche Verpflichtung besitzen und in der Lage sind, die Verluste auszugleichen.
Rückstellungen werden bilanziert, wenn der Konzern eine rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten hat, die auf vorangegangenen Ereignissen beruht, und es wahrscheinlich ist, dass Ressourcen notwendig sein werden, um dieser Verpflichtung nachkommen zu können, und der Betrag verlässlich geschätzt werden kann. Die Rückstellungen werden zu jedem Bilanzstichtag überprüft und der jeweiligen Neueinschätzung angepasst.
Langfristige Rückstellungen werden, sofern der aus der Diskontierung resultierende Zinseffekt wesentlich ist, mit ihrem auf den Bilanzstichtag abgezinsten Erfüllungsbetrag bilanziert.
Im Konzern bestehen für die betriebliche Altersvorsorge verschiedene beitrags- und leistungsorientierte Versorgungssysteme.
Bei beitragsorientierten Pensionszusagen (Defined Contribution) werden die Zusagen durch fixierte Beträge an zweckgebundene Versorgungseinrichtungen geleistet. Diese Beiträge werden im Personalaufwand ausgewiesen. Eine Rückstellung ist nicht zu bilden, da über die festgelegten Beträge hinaus keine weiteren Verpflichtungen gegeben sind.
Für Vorstände und bestimmte leitende Angestellte bestehen leistungsorientierte Pensionszusagen (Defined Benefit), die zu jedem Bilanzstichtag durch qualifizierte und unabhängige Versicherungsmathematiker bewertet werden. Die Verpflichtung des Konzerns besteht darin, die zugesagten Leistungen an aktive und ausgeschiedene Vorstände und leitende Angestellte sowie deren Angehörige zu erfüllen. Die sich nach der Methode laufender Einmalprämien des Anwartschaftsansammlungsverfahrens (Projected Unit Credit Method) ergebende Pensionsverpflichtung wird bei einem fondsfinanzierten Versorgungssystem in Höhe des Vermögens des Fonds gekürzt. Der Barwert der Anwartschaft wird aufgrund der geleisteten Dienstjahre, der erwarteten Gehaltsentwicklung und der Rentenanpassungen berechnet.
Soweit das Fondsvermögen die Verpflichtung nicht deckt, wird die Nettoverpflichtung unter den Pensionsrückstellungen passiviert. Übersteigt das Fondsvermögen die Pensionsverpflichtung, wird der übersteigende Wert unter den überdeckten Pensionsansprüchen ausgewiesen.
Der im jeweiligen Geschäftsjahr erfasste Personalaufwand basiert auf Erwartungswerten und beinhaltet die erworbenen Ansprüche, den Zinsaufwand, die versicherungstechnischen Ergebnisse unter Anwendung der Korridormethode sowie die Veranlagungsergebnisse der zur Deckung vorgesehenen Vermögenswerte.
Zu jedem Bilanzstichtag ergeben sich aufgrund der Änderung von versicherungsmathematischen Schätzannahmen (Fluktuationsrate, aktueller Marktzinssatz erstrangiger festverzinslicher Industrieanleihen, Gehaltsniveau sowie die tatsächlichen Erträge aus dem zweckgebundenen Vermögen des Pensionsfonds) wertmäßige Auswirkungen, die als versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste bezeichnet werden. Diese versicherungstechnischen Ergebnisse werden unter Anwendung der Korridormethode gemäß IAS 19 "Leistungen an Arbeitnehmer" (Employee Benefits) bilanziert. Die Verteilung von versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten außerhalb des Korridors (10 % des Barwertes der Verpflichtung oder des dem Planvermögen beizulegenden Zeitwerts) erfolgt über die durchschnittliche Restlebensarbeitszeit der vom Plan erfassten Arbeitnehmer, jene innerhalb des Korridors werden nicht angesetzt.
Abfertigungen sind aufgrund arbeitsrechtlicher Bestimmungen im Wesentlichen bei Kündigungen durch den Dienstgeber sowie bei Pensionsantritt zu bezahlen. Die Bewertung der Verpflichtungen erfolgt zu jedem Bilanzstichtag durch qualifizierte und unabhängige Versicherungsmathematiker.
Für bis einschließlich 2002 eingetretene Mitarbeiter der österreichischen Gesellschaften bestehen direkte Verpflichtungen, welche den wesentlichen Teil der Abfertigungsverpflichtungen des Konzerns darstellen. Diese Verpflichtungen werden, unter Anwendung des IAS 19, nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren unter Berücksichtigung der Korridormethode bewertet und stellen ungedeckte Abfertigungsansprüche dar. Die Verteilung von versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten außerhalb des Korridors erfolgt über die durchschnittliche Restlebensarbeitszeit der vom Plan erfassten Arbeitnehmer. Für seit dem 1. Jänner 2003 eingetretene Mitarbeiter wird der Abfertigungsanspruch durch laufende Beiträge in eine Mitarbeitervorsorgekasse (MVK) abgegolten. Diese laufenden Beiträge werden im Personalaufwand ausgewiesen. Eine darüber hinausgehende Verpflichtung des Unternehmens besteht nicht.
Für Mitarbeiter der Gesellschaften in Indien sind die Abfertigungsansprüche durch Lebensversicherungen gedeckt. Weiters bestehen bei den Mitarbeitern in Südkorea Abfertigungsansprüche.
Der im jeweiligen Geschäftsjahr erfasste Personalaufwand basiert auf Erwartungswerten und beinhaltet die erworbenen Ansprüche, den Zinsaufwand sowie die versicherungstechnischen Ergebnisse unter Anwendung der Korridormethode.
Die Personalrückstellungen für sonstige Dienstnehmeransprüche beinhalten Rückstellungen für Jubiläumsgelder und betreffen die Mitarbeiter in Österreich und China.
Jubiläumsgelder sind kollektivvertraglich festgelegte, einmalige, vom Entgelt und der Betriebszugehörigkeit abhängige Sonderzahlungen. Das Erreichen einer Anzahl von Dienstjahren, die ununterbrochen sein müssen, ist Voraussetzung. Die Bewertung erfolgt nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren unter Zugrundelegung derselben Parameter wie bei den Abfertigungen, jedoch ohne Berücksichtigung der Korridormethode. Der im jeweiligen Geschäftsjahr erfasste Personalaufwand beinhaltet die erworbenen Ansprüche, den Zinsaufwand und die versicherungstechnischen Ergebnisse. Zu jedem Bilanzstichtag erfolgt durch qualifizierte und unabhängige Versicherungsmathematiker die Bewertung der Verpflichtung.
Der Konzern hat sowohl einen aktienbasierten Vergütungsplan, der durch die Ausgabe eigener Anteile bedient wird, als auch einen aktienbasierten Vergütungsplan, mit wahlweisem Barausgleich oder Ausgleich durch eigene Anteile, aufgelegt. Diese aktienorientierten Mitarbeitervergütungen (Stock-Option-Pläne) werden gemäß IFRS 2 "Aktienbasierte Vergütung" (Share-based Payment) bilanziert.
Der beizulegende Zeitwert der von den Mitarbeitern als Gegenleistung für die Gewährung der Aktienoptionen erbrachten Arbeitsleistung wird als Aufwand erfasst. Der Konzern berücksichtigt eine entsprechende Zunahme im Eigenkapital, wenn ein Ausgleich für die erbrachten Arbeitsleistungen durch Ausgabe eigener Anteile erfolgt. Es wird auf Punkt 23 "Gezeichnetes Kapital" verwiesen. Der Konzern berücksichtigt eine Zunahme als Verbindlichkeit, wenn wahlweise ein Barausgleich oder Ausgleich durch Ausgabe eigener Anteile erfolgt. Es wird auf Punkt 16 "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten" verwiesen.
Verbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Transaktionskosten angesetzt und in Folgeperioden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem Devisenmittelkurs des Bilanzstichtages bewertet.
Zuwendungen der öffentlichen Hand werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert erfasst, wenn mit großer Sicherheit davon auszugehen ist, dass die Zuwendung erfolgen wird und der Konzern die notwendigen Bedingungen für den Erhalt der Zuwendungen erfüllt.
Öffentliche Zuwendungen für Aufwendungen werden über den Zeitraum erfasst, in dem die entsprechenden Aufwendungen, für deren Kompensation sie gewährt werden, anfallen. Öffentliche Zuwendungen für Investitionen werden als Abgrenzungsposten innerhalb der Verbindlichkeiten ausgewiesen. Sie werden auf linearer Basis über die erwartete Nutzungsdauer der betreffenden Vermögenswerte erfolgswirksam aufgelöst. Die erfolgswirksame Erfassung der öffentlichen Zuwendungen für Aufwendungen und Investitionen wird im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.
Eventualschulden werden in der Bilanz nicht berücksichtigt, aber im Anhang erläutert. Sie werden dann nicht offengelegt, wenn der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen unwahrscheinlich ist.
Eine Eventualforderung wird im Konzernabschluss nicht berücksichtigt, aber offen gelegt, wenn der Zufluss eines wirtschaftlichen Nutzens wahrscheinlich ist.
Im Konzernabschluss werden die am Bilanzstichtag bereits verpflichtend in Kraft getretenen IFRS angewendet. Der IASB hatte zum vergangenen Bilanzstichtag bereits Änderungen bei bestehenden Standards verabschiedet sowie neue Standards und Interpretationen herausgegeben, die ab 2009/10 verpflichtend anzuwenden sind. Diese Regelungen sind auch in der EU anzuwenden und betreffen folgende Standards:
Weiters wurden im Rahmen des jährlichen Verbesserungsprojekts des IASB im Mai 2008 insgesamt 20 Standards geändert, welche ebenfalls von der EU bereits übernommen wurden und im Geschäftsjahr 2008/09 noch nicht verpflichtend anzuwenden waren. Im Einzelnen handelt es sich um folgende Änderungen:
Die Änderungen sind für Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Jänner 2009 beginnen, mit Ausnahme der Änderung des IFRS 5 und IFRS 1 (anzuwenden für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen). Der Konzern wendet daher diese Neuregelungen ab dem Geschäftsjahr 2009/10 an bzw. werden die Änderungen von IFRS 5 und IFRS 1 ab dem folgenden Geschäftsjahr 2010/11 anwendet werden.
Folgende Standardänderungen im Rahmen des jährlichen Verbesserungsprojekts des IASB vom Mai 2008 betreffen Formulierungsänderungen oder redaktionelle Änderungen, die keine oder nur minimale Auswirkungen auf die Bilanzierung haben. Diese Änderungen und Neuregelungen werden im Konzern ab dem Geschäftsjahr 2009/10 angewendet:
Die ab dem Geschäftsjahr 2009/10 anzuwendenden Änderungen der angeführten Regelungen hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.
Von den Änderungen ist insbesondere die Abschlussdarstellung betroffen, die gemäß den geänderten Regelungen des IAS 1 "Darstellung des Abschlusses" und IFRS 8 "Geschäftssegmente" angepasst wurde. Im Wesentlichen werden dementsprechend die Bestandteile des sonstigen Ergebnisses, die bisher in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung aufgegliedert wurden, nunmehr in der zusätzlichen Konzern-Gesamtergebnisrechnung dargestellt. Weiters ergeben sich aus den geänderten Regelungen des IAS 1 die gesonderte Angabe der Ertragsteuern und der in das Konzernergebnis erfolgten Umgliederungen in Bezug auf jede Komponente des sonstigen Ergebnisses.
Die erstmalige Anwendung des IFRS 8 "Geschäftssegmente" führte zu keiner Veränderung im Bereich der Segmente, weil sich das bisherige primäre Segmentberichtsformat bereits an der internen Berichterstattung orientierte.
Aufgrund der Änderungen des IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben" ergeben sich zusätzliche Angaben zu den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten gemäß Bewertungshierarchien, weiters zusätzliche Angaben zum Liquiditätsrisiko und zu den Nettoergebnissen je Finanzinstrumentkategorie. Von der Befreiung zur Angabe von Vorjahresvergleichsangaben wird Gebrauch gemacht.
Alle anderen neu anzuwendenden Regelungen, die im Geschäftsjahr 2009/10 erstmals anzuwenden waren, hatten keine oder keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
Der IASB hat weitere Standards bzw. Änderungen von Standards und Interpretationen verabschiedet, die im Geschäftsjahr 2009/10 noch nicht verpflichtend anzuwenden sind. Die folgenden Standards und Interpretationen wurden bis zum Erstellungszeitpunkt des Konzernabschlusses von der EU übernommen und im offiziellen Journal veröffentlicht:
Die Änderungen sind für Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen. Der Konzern wird daher diese Neuregelungen ab dem Geschäftsjahr 2010/11 anwenden.
Von der Europäischen Union wurden eine Reihe von weiteren Änderungen von Standards sowie neue und geänderte Interpretationen publiziert und übernommen. Die Auswirkungen dieser Regelungen auf den Konzernabschluss sind nicht wesentlich und werden daher im Detail nicht dargestellt.
Zusätzlich wurden Änderungen von Standards, neue Standards sowie neue und geänderte Interpretationen bereits publiziert, aber bis zum Erstellungszeitpunkt des Konzernabschlusses von der Europäischen Union noch nicht übernommen. Die Auswirkungen dieser Regelungen auf den Konzernabschluss der Gesellschaft sind nicht wesentlich und werden daher ebenfalls im Detail nicht dargestellt.
Der Konzern trifft Schätzungen und Annahmen zur Festlegung des Wertes der angegebenen Aktiva, Passiva, Umsatzerlöse und Aufwendungen sowie sonstiger finanzieller Verpflichtungen und Eventualforderungen und -schulden. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet und basieren auf historischen Erfahrungen und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen vernünftig erscheinen. Die tatsächlichen Ergebnisse können in Zukunft von diesen Schätzungen abweichen. Die Geschäftsleitung geht davon aus, dass die Annahmen angemessen sind.
Der Barwert der langfristigen Personalverpflichtungen hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, die auf versicherungsmathematischen Annahmen beruhen (siehe I.B.p. "Rückstellungen für Personalaufwand"). Eine Reduktion des Zinssatzes (versicherungsmathematischer Parameter) für die österreichischen Gesellschaften um 0,5 % von 5,0 % auf 4,5 % hätte folgende Auswirkungen auf den Anwartschaftsbarwert der Pensions- und Abfertigungsansprüche zum 31. März 2010:
| (in TEUR) | Pensionsansprüche | Abfertigungsansprüche |
|---|---|---|
| Erhöhung Barwert der Verpflichtung | 777 | 636 |
Eine Erhöhung des Zinssatzes (versicherungsmathematischer Parameter) für die österreichischen Gesellschaften um 0,5 % von 5,0 % auf 5,5 % hätte folgende Auswirkungen auf den Anwartschaftsbarwert der Pensions- und Abfertigungsansprüche zum 31. März 2010:
| (in TEUR) | Pensionsansprüche | Abfertigungsansprüche |
|---|---|---|
| Reduktion Barwert der Verpflichtung | 690 | 578 |
Es wird auf Punkt 18 "Rückstellungen für Personalaufwand" verwiesen.
Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt unter Anwendung der Steuersätze (und Steuervorschriften), die am Bilanzstichtag gelten oder im Wesentlichen gesetzlich verabschiedet sind und deren Geltung zum Zeitpunkt der Realisierung der latenten Steuerforderung bzw. der Begleichung der latenten Steuerverbindlichkeit erwartet wird. Eine künftige Änderung der Steuersätze hätte auch Auswirkungen auf die zum aktuellen Bilanzstichtag aktivierten latenten Steuern. Weiters können Abweichungen hinsichtlich der Interpretation von Steuervorschriften seitens der Finanzverwaltung zu einer Änderung von Ertragsteuerschulden führen.
Für ertragsteuerliche Verlustvorträge im Konzern wurden aktive latente Steuern in Höhe von EUR 39,0 Mio. nicht gebildet. Der Großteil dieser nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträge ist unbegrenzt vortragsfähig. Falls in weiterer Folge von einer Realisierbarkeit ausgegangen werden sollte, wären diese aktiven Steuerlatenzen anzusetzen und ein entsprechender Steuerertrag auszuweisen. Es wird auf Punkt 7 "Ertragsteuern" verwiesen.
Weiters erfolgen Schätzungen, die Wertminderungen (Impairment) des Anlagevermögens, die Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten, die Restrukturierung des Standortes Leoben-Hinterberg, Forderungswertberichtigungen und Vorratsbewertungen betreffen. Es wird insbesondere auf Punkt 4 "Sonstiges betriebliches Ergebnis", Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten", Punkt 8 "Sachanlagen" und Punkt 19 "Sonstige Rückstellungen" verwiesen.
Das Risikomanagement der Finanzrisiken erfolgt durch das zentrale Treasury entsprechend den vom Vorstand verabschiedeten Richtlinien. Diese internen Richtlinien regeln Zuständigkeiten, Handlungsparameter und Limite. Das zentrale Treasury identifiziert, bewertet und sichert finanzielle Risiken in enger Zusammenarbeit mit den operativen Einheiten des Konzerns. Der Vorstand gibt sowohl für das bereichsübergreifende Risikomanagement als auch für bestimmte Bereiche, wie z. B. den Umgang mit dem Fremdwährungsrisiko, dem Zins- und Kreditrisiko, dem Einsatz derivativer und nicht-derivativer Finanzinstrumente sowie der Investition von Liquiditätsüberschüssen, Richtlinien vor.
Das Risikomanagement der Finanzrisiken ist in das unternehmensweite Risikomanagement des Konzerns integriert und somit Bestandteil der zeitnahen Risikoberichterstattung an Führungskräfte, Vorstand und Aufsichtsrat.
Der Konzern verfügt zum Bilanzstichtag über Liquiditätsreserven in Höhe von EUR 87,3 Mio. Davon entfallen EUR 27,5 Mio. auf Zahlungsmittel(äquivalente) sowie zu Handelszwecken gehaltene und jederzeit verkaufbare Wertpapiere und EUR 59,8 Mio. auf bestehende, nicht ausgenützte Finanzierungsrahmen. Die Liquiditätsreserven haben sich somit gegenüber dem letzten Bilanzstichtag um EUR 20,4 Mio. erhöht. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden insbesondere die gesicherten Kreditrahmen von EUR 143,0 Mio. auf EUR 167,7 Mio. ausgeweitet und so betragen die nicht ausgenützten gesicherten Kreditrahmen EUR 37,3 Mio.
Es besteht die Möglichkeit, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zu 11.300.000 neue Aktien aus genehmigtem Kapital zu emittieren sowie Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu TEUR 100.000 auszugeben, weiters die eigenen Anteile (zum Bilanzstichtag hält der Konzern 2.577.412 eigene Aktien) zu veräußern. Zur detaillierten Erläuterung der Möglichkeiten hinsichtlich Kapitalmaßnahmen wird auf Punkt 23 "Gezeichnetes Kapital" verwiesen.
Der Konzern verfügt über einen deutlich positiven operativen Cashflow. Der Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt für das Geschäftsjahr 2009/10 EUR 47,0 Mio. (2008/09: EUR 38,7 Mio.). Im abgelaufenen Geschäftsjahr zeigt auch der Free-Cashflow (Saldo Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit und Investitionstätigkeit) einen positiven Wert.
Zu den Liquiditätsrisiken wird weiters auf die detaillierten Angaben unter Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen.
Zu den Marktrisiken und derivativen Finanzinstrumenten finden sich detaillierte Angaben unter Punkt I.B.l. "Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze: Derivative Finanzinstrumente" und Punkt 20 "Derivative Finanzinstrumente". Derivative Finanzinstrumente, wie Devisentermingeschäfte, Optionen und Swaps, werden im Konzern ausschließlich zu Sicherungszwecken eingesetzt.
Aktivseitig bestehen geringe Zinsänderungsrisiken im Wertpapiervermögen. Sonstige Liquiditätsbestände werden überwiegend kurzfristig veranlagt, und der gesamte Wertpapierbestand ist jederzeit veräußerbar. Es wird auf Punkt 13 "Finanzielle Vermögenswerte" und Punkt 15 "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente" verwiesen.
Passivseitig sind zum Bilanzstichtag 79 % des Gesamtbetrages aus Anleihen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten unter Berücksichtigung der Zinssicherungsinstrumente fix verzinst. Die verbleibenden variabel verzinsten Kredite (21 %) weisen eine Laufzeit von unter einem Jahr auf. Es wird weiters auf Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen.
Zur Absicherung der Währungsrisiken wird eine laufende Überwachung aller Transaktions-, Umrechnungs- und ökonomischen Risiken durchgeführt. Innerhalb des Konzerns erfolgt die Kurssicherung von Transaktionsrisiken zunächst durch Schließen von Positionen (Netting), für offene Positionen werden zum Teil derivative Finanzinstrumente eingesetzt.
Durch die Tochterunternehmen in Asien bestehen Kursrisiken aus den lokalen Währungen. Sicherungsgeschäfte vor Ort sind aufgrund gesetzlicher Bestimmungen teilweise nur eingeschränkt möglich, außerdem ergeben sich Beschränkungen durch die Illiquidität der Währungen. Bei Bedarf wird das Risiko nach Europa transferiert und dort abgesichert.
Der Konzern setzt zur Quantifizierung der Zins- und Währungsrisiken das Value-at-Risk-Konzept (VAR) ein. VAR ist ein Maß für das Marktpreisrisiko und zeigt den höchstmöglichen Verlust, der über einen bestimmten Zeitraum eintreten kann. Dabei werden die Korrelationen der verschiedenen Risikoelemente zueinander berücksichtigt.
Zusätzlich wird in einer so genannten GAP-Analyse der mögliche Verlust durch eine 1%ige Preisänderung (Wechselkurs und Zinsen) bezogen auf die Fremdwährungs- bzw. Zinsnettoposition ermittelt. Dabei werden keine Korrelationen der verschiedenen Risikoelemente zueinander berücksichtigt.
Wären die Zinssätze zum Bilanzstichtag um 100 Basispunkte höher (bzw. niedriger) gewesen, wäre auf Basis der Finanzierungsstruktur zum Bilanzstichtag das Konzernjahresergebnis um EUR 0,3 Mio. (2008/09: EUR 0,5 Mio.) geringer (bzw. höher) ausgefallen, sofern alle anderen Variablen konstant geblieben wären. Dies wäre im Wesentlichen auf höhere (bzw. niedrigere) Zinsaufwendungen für variabel verzinste Finanzschulden zurückzuführen gewesen. Weitere Komponenten des Eigenkapitals wären nicht unmittelbar betroffen. Der Auswirkung dieser Zinssatz-Sensitivitätsanalyse liegt die Annahme zu Grunde, dass die Zinssätze jeweils während des gesamten Geschäftsjahres um 100 Basispunkte abweichen würden.
Hätte sich zum Bilanzstichtag der Kurs des Euro gegenüber sämtlichen Währungen um 1 % erhöht (bzw. reduziert), wäre das Konzernjahresergebnis um EUR 0,5 Mio. (2008/09: EUR 0,6 Mio.) geringer (bzw. höher) ausgefallen, sofern alle anderen Variablen konstant geblieben wären. Dies wäre im Wesentlichen auf die Bewertung von auf US-Dollar basierenden Forderungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und zum beizulegenden Zeitwert bewertete derivative Finanzinstrumente zurückzuführen gewesen. Weitere Komponenten des Eigenkapitals wären im Sinne dieser Währungskurs-Sensitivitätsanalyse nicht unmittelbar betroffen.
Hätte sich zum Bilanzstichtag der Kurs des US-Dollar gegenüber sämtlichen Währungen um 1 % erhöht (bzw. reduziert), wäre das Konzernjahresergebnis um EUR 2,0 Mio. (2008/09: EUR 1,7 Mio.) höher (bzw. geringer) ausgefallen, sofern alle anderen Variablen konstant geblieben wären. Dies wäre im Wesentlichen auf die Bewertung von auf US-Dollar basierenden Forderungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und zum beizulegenden Zeitwert bewertete derivative Finanzinstrumente zurückzuführen gewesen. Weitere Komponenten des Eigenkapitals wären im Sinne dieser Währungskurs-Sensitivitätsanalyse nicht unmittelbar betroffen.
Bei der Währungskurs-Sensitivitätsanalyse wird auf Basis der Fremdwährungsnettopositionen zum Bilanzstichtag und der budgetgemäß für die nächsten 12 Monate erwarteten Entwicklung der Nettogeldflüsse unter Berücksichtigung der derivativen Finanzinstrumente der entsprechende Ergebniseffekt berechnet. Die Angaben zu den Auswirkungen auf das Konzernjahresergebnis beinhalten daher auch die Ergebniseffekte der Nettogeldflüsse für die nächsten 12 Monate. Die Finanzierungen innerhalb des Konzerns zwischen den Konzerngesellschaften sowie wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung bleiben unberücksichtigt.
Im Rahmen des starken Wachstums der vergangenen Jahre hat der Konzern intensive und langfristige Partnerschaften mit Schlüsselkunden aufgebaut, die zu einer gewissen Konzentration auf Kundenseite geführt haben. Um diesem potenziellen Risiko entgegenzuwirken, forciert der Konzern die weitere Diversifikation im Kunden-, Branchen- und Produkt-Mix und konzentriert sich neben dem Bereich Mobile Devices zunehmend auch auf die Bereiche Industrial und Automotive. Um das bestehende Kundenportfolio weiter zu verbreitern, werden laufend verstärkt Akzente in der Neukundengewinnung gesetzt und die Vertriebsstruktur entsprechend den Markterfordernissen weiterentwickelt. Das erwartete und bereits eingetretene Ausscheiden von schwachen Marktteilnehmern der Leiterplattenproduktion in Europa bietet auch in der Krise für den Konzern Möglichkeiten, neben Marktanteilen auch Neukunden zu gewinnen. Mit Werken in Europa und Asien sowie einem Service- und Vertriebsnetzwerk, das sich über vier Kontinente erstreckt, kann rasch und flexibel auf Kundenanforderungen sowie auch auf aktuelle Entwicklungen der Kunden reagiert werden.
Ein wesentlicher Anteil der Umsatzerlöse im Konzern entfiel im Geschäftsjahr 2009/10 mittelbar auf zwei im Bereich Mobile Devices tätige multinationale Konzerne. Die Forderungen gegenüber diesen Kunden betreffen zum 31. März 2010 lediglich 2 % der gesamten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (31. März 2009: 35 %). Aufgrund der vorwiegenden Lieferung an Auftragsfertiger (CEM) der mittelbaren Kunden besteht bei den Forderungen eine vergleichweise breite Streuung. So beträgt der höchste Anteil von Forderungen eines direkten Vertragspartners 17 % der gesamten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Generell basiert die Kontrolle des Kreditrisikos auf einer laufenden Bonitätsprüfung und auf dem Abschluss von Kreditversicherungen für Kunden im Konzern.
Es wird weiters auf die detaillierten Angaben unter Punkt 12 "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen" verwiesen.
Der Konzern zählt im Hochtechnologiesegment der HDI-Microvia-Leiterplatten weltweit zu den führenden Anbietern und baut diese Position ständig aus. Um eine eventuelle Verdrängung von der Technologiespitze auszuschließen, räumt der Konzern der Innovationskraft und damit einer intensiven Forschungs- und Entwicklungsarbeit einen hohen Stellenwert ein. Der Konzern hat im abgelaufenen, wirtschaftlich schwierigen Geschäftsjahr sogar mehr Aufwendungen für Forschung und Entwicklung geleistet als in den vergangenen Jahren. Neben einer Reihe von Weiterentwicklungen im Hochtechnologiesegment der HDI-Leiterplatten werden eine Vielzahl von Projekten zur Entwicklung und Einführung neuer Produktionstechnologien verfolgt, um die Leiterplattenfertigung flexibler und effektiver zu gestalten. Darüber hinaus wurde auch in Richtung neuer Kundensegmente und neuer Produkte, etwa im Bereich Photovoltaik, geforscht. Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten des Konzerns erfolgen oft unter Einbeziehung zahlreicher externer Partner. Neben der Berücksichtigung von Kundenanforderungen und -ideen werden projektweise Kooperationen mit Forschungseinrichtungen, Lieferanten oder sonstigen Technologieunternehmen eingegangen. Hervorzuheben ist in diesem Zusammenhang das Forschungsprojekt Hermes im Bereich der Embedded Component Packaging
Technology. Durch die aktive Forschungs- und Entwicklungsarbeit ist der Konzern in der Lage, technologische Entwicklungen frühzeitig zu erkennen, mitzugestalten und Produkte rasch zur Marktreife zu bringen.
Die Ziele des Konzerns im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen zum einen in der Sicherstellung der Unternehmensfortführung, um den Anteilseignern weiterhin Erträge und den anderen Interessenten die ihnen zustehenden Leistungen bereitzustellen, zum anderen in der Aufrechterhaltung einer geeigneten Kapitalstruktur, um die Kapitalkosten zu optimieren. Dazu passt der Konzern je nach Erfordernis die Dividendenzahlungen an die Anteilseigner an, nimmt Kapitalrückzahlungen an Anteilseigner vor (Einziehung eigener Aktien), gibt neue Anteile heraus oder verändert den Bestand von Vermögenswerten.
Branchenüblich überwacht der Konzern sein Kapital auf Basis des Nettoverschuldungsgrads ("net gearing"), berechnet aus dem Verhältnis von Nettofinanzverbindlichkeiten zum Eigenkapital. Die Nettofinanzverbindlichkeiten errechnen sich aus den finanziellen Verbindlichkeiten abzüglich Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie finanziellen Vermögenswerten. Die einzelnen Werte zur Berechnung der Nettofinanzverbindlichkeiten sowie das Eigenkapital sind direkt der Konzernbilanz zu entnehmen.
Unverändert zum Vorjahr besteht die Strategie des Konzerns darin, grundsätzlich einen Verschuldungsgrad bis zu 80 % aufrecht zu erhalten, um sich weiterhin den Zugang zu Fremdmitteln zu vertretbaren Kosten zu sichern. Der Nettoverschuldungsgrad zum Bilanzstichtag 31. März 2010 beträgt 71 % (31. März 2009: 69 %).
Das unternehmensweite Risiko- und Chancenmanagement-System enthält in dem auf Konzernebene definierten Risikokatalog noch weitere Risikokategorien, die sich insbesondere auf strategische Risiken, Markt- und Beschaffungsrisiken, Umfeldrisiken und operative sowie Organisationsrisiken beziehen. Der Risikokatalog, der einen Orientierungsrahmen für die Unternehmensbereiche bei der Risikoidentifikation darstellt, wird dynamisch an die sich verändernde Unternehmenssituation angepasst. Wichtigste Zielsetzung des konzernweiten Risiko- und Chancenmanagement ist die Optimierung der Gesamtrisikoposition bei gleichzeitiger Nutzung der sich bietenden Chancen. Es erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung an die Führungs- und Aufsichtsgremien des Konzerns.
Die Segmentinformationen werden im Folgenden gemäß der internen Berichterstattung nach regionalen Produktionsstandorten in Europa und Asien dargestellt. Die Segmentberichterstattung entspricht somit dem bisherigen primären Segmentsberichtsformat der geografischen Segmentierung.
Übertragungen und Transaktionen zwischen den Segmenten erfolgen zu marktüblichen Bedingungen, wie sie mit Dritten zur Anwendung kämen.
| Nicht zugeord | ||||
|---|---|---|---|---|
| net und Konso | ||||
| (in TEUR) | Europa | Asien | lidierung | Konzern |
| Außenumsatz | 264.247 | 107.937 | -- | 372.184 |
| Innenumsatz | 20 | 141.895 | (141.915 ) | -- |
| Gesamterlöse | 264.267 | 249.832 | (141.915 ) | 372.184 |
| Nicht wiederkehrende Posten | (36.533) | -- | -- | (36.533) |
| Betriebsergebnis | (42.405) | 22.445 | (5.602) | (25.562) |
| Finanzergebnis | (8.357) | |||
| Ergebnis vor Steuern | (33.919) | |||
| Ertragsteuern | (3.698) | |||
| Konzernjahresergebnis | (37.617) | |||
| Vermögenswerte | 111.611 | 374.069 | (2.290) | 483.390 |
| Schulden | 69.758 | 46.265 | 158.574 | 274.597 |
| Investitionen | 2.255 | 19.050 | (559) | 20.746 |
| Abschreibungen der Sachanlagen und | ||||
| immateriellen Vermögenswerte | 22.069 | 36.638 | 1.335 | 60.042 |
Zu wesentlichen Effekten auf das Segmentergebnis wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" verwiesen.
| Nicht zugeord | ||||
|---|---|---|---|---|
| net und Konso | ||||
| (in TEUR) | Europa | Asien | lidierung | Konzern |
| Außenumsatz | 335.299 | 114.582 | -- | 449.881 |
| Innenumsatz | -- | 159.938 | (159.938) | -- |
| Gesamterlöse | 335.299 | 274.520 | (159.938) | 449.881 |
| Nicht wiederkehrende Posten | (21.996) | (5.646) | -- | (27.642) |
| Betriebsergebnis | (28.645) | 42.844 | (15.259) | (1.060) |
| Finanzergebnis | 1.265 | |||
| Ergebnis vor Steuern | 205 | |||
| Ertragsteuern | (5.992) | |||
| Konzernjahresergebnis | (5.787) | |||
| Vermögenswerte | 134.333 | 391.862 | 10.620 | 536.815 |
| Schulden | 60.253 | 34.199 | 189.629 | 284.081 |
| Investitionen | 9.191 | 39.375 | 725 | 49.291 |
| Abschreibungen der Sachanlagen und | ||||
| immateriellen Vermögenswerte | 13.563 | 38.747 | 1.126 | 53.436 |
Zu wesentlichen Effekten auf das Segmentergebnis wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" verwiesen.
Als Zusatzinformation zur Segmentberichterstattung wird im Folgenden dargestellt, welchen Branchen und welchen Abnehmerländern die Umsatzerlöse zugeordnet werden können.
Die Umsatzerlöse nach Branchen stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | ||
| Mobile Devices | 221.346 | 287.538 | ||
| Industrial | 105.153 | 107.001 | ||
| Automotive | 41.841 | 41.298 | ||
| Übrige | 3.844 | 14.044 | ||
| 372.184 | 449.881 |
Der übrige Bereich betrifft im Wesentlichen das Servicesegment (Design, Bestückung und Trading).
Die Umsatzerlöse nach Ländern stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 |
| Österreich | 17.983 | 20.038 |
| Deutschland | 88.315 | 92.169 |
| Ungarn | 39.752 | 52.149 |
| Sonstige EU | 29.917 | 34.113 |
| Asien | 125.432 | 175.060 |
| Kanada, USA | 64.809 | 70.476 |
| Übrige | 5.976 | 5.876 |
| 372.184 | 449.881 |
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Haupterlöse | 371.950 | 449.666 | |
| Nebenerlöse | 234 | 215 | |
| 372.184 | 449.881 |
Die Aufwandsarten der Herstellungskosten, Vertriebskosten und Allgemeinen Verwaltungskosten stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Materialaufwand | 144.594 | 172.571 | |
| Personalaufwand | 84.715 | 105.839 | |
| Abschreibungen | 43.011 | 44.192 | |
| Energie | 22.126 | 21.813 | |
| Bezogene Leistungen inkl. Leiharbeiter | 21.902 | 24.489 | |
| Instandhaltung (inkl. Ersatzteile) | 18.879 | 22.072 | |
| Frachtkosten | 6.891 | 7.689 | |
| Bestandsveränderung Vorräte | 5.094 | 7.395 | |
| Miet- und Leasingaufwendungen | 4.861 | 6.221 | |
| Sonstiges | 11.786 | 14.910 | |
| 363.859 | 427.191 |
Die Position "Sonstiges" betrifft in den Geschäftsjahren 2009/10 und 2008/09 vorwiegend Versicherungsaufwendungen, Rechts- und Beratungsaufwendungen, IT-Serviceleistungen sowie Reisekosten.
Dem Konzern sind für die Geschäftsjahre 2009/10 und 2008/09 Aufwendungen für Forschung und Entwicklung in Höhe von TEUR 20.681 bzw. TEUR 8.590 entstanden. Bei den angegebenen Beträgen handelt es sich nur um die direkt zuordenbaren Kosten, die ergebniswirksam in den Herstellungskosten erfasst werden. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr ist neben der Ausweitung diesbezüglicher Aktivitäten vor allem auf eine detailliertere und somit weitreichendere gesonderte Erfassung von Entwicklungstätigkeiten zurückzuführen.
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Erträge aus der Auflösung von Investitionszu | |||
| schüssen aus öffentlichen Mitteln | 758 | 843 | |
| Öffentliche Zuwendungen für Aufwendun | |||
| gen*) | 1.844 | 992 | |
| Aufwendungen/Erträge aus Wechselkursdiffe | |||
| renzen | (104) | 1.639 | |
| Verluste aus Anlagenabgängen | (391) | (89) | |
| Wertaufholungen/Wertminderungen von | |||
| Sachanlagen**) | (95) | 1 | |
| Anlaufverluste***) | (295) | (380) | |
| Übrige Erträge | 929 | 886 | |
| 2.646 | 3.892 |
*) Die öffentlichen Zuwendungen für Aufwendungen betreffen Exportvergütungen sowie Forschungs- und Entwicklungsprämien
**) Es wird auf Punkt 8 "Sachanlagen" verwiesen.
***) Die Anlaufverluste für die Geschäftsjahre 2009/10 und 2008/09 stehen in Verbindung mit der Errichtung des zweiten Werks in Indien.
Die Position "Übrige Erträge" betrifft in den Geschäftsjahren 2009/10 und 2008/09 im Wesentlichen nachträgliche Forderungseingänge sowie die Ausbuchung von weggefallenen sonstigen Verbindlichkeiten.
Die nicht wiederkehrenden Posten stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Wertminderungen Firmenwerte | -- | (5.426) | |
| Wertminderungen sonstige immaterielle | |||
| Vermögenswerte | (193) | (108) | |
| Wertminderungen Sachanlagen | (16.738) | (3.706) | |
| Verluste aus Anlagenabgängen | -- | (13) | |
| Personalaufwendungen | (11.852) | (8.866) | |
| Nettokosten aus sonstigen vertraglichen | |||
| Verpflichtungen | (7.750) | (9.605) | |
| Erträge aus der Auflösung von Restrukturie | |||
| rungsrückstellungen | -- | 82 | |
| (36.533) | (27.642) |
Die Wertminderungen der Firmenwerte im vergangenen Geschäftsjahr 2008/09 betrifft die Abwertung des Firmenwertes der AT&S Korea. Es wird auf Punkt 9 "Immaterielle Vermögenswerte" verwiesen.
Im Zusammenhang mit den Restrukturierungen des Produktionsstandortes Leoben-Hinterberg, Österreich, sind für die Geschäftsjahre 2009/10 und 2008/09 nicht wiederkehrende Aufwendungen in Höhe von TEUR 33.255 bzw. TEUR 20.971 entstanden. Diesbezügliche Aufwandsposten stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Wertminderungen Immaterielle Vermögenswerte | (193) | (12) | |
| Wertminderungen Sachanlagen | (16.738) | (3.582) | |
| Personalaufwendungen | (8.574) | (7.788) | |
| Nettokosten aus sonstigen vertraglichen Verpflich | |||
| tungen | (7.750) | (9.589) | |
| (33.255) | (20.971) |
Die Restrukturierung des Standortes Leoben-Hinterberg im Geschäftsjahr 2009/10 resultiert aus umfassenden Maßnahmen zur Effizienzsteigerung der österreichischen Werke, die gegen Ende des ersten Quartals des Geschäftsjahres beschlossen wurden. Die Volumensproduktion des Standortes Leoben-Hinterberg wurde nun zur Gänze nach Shanghai verlagert und die Produktionskapazitäten an die aktuelle und künftig erwartete Auslastung des Werks entsprechend angepasst. Insbesondere wurden nicht mehr benötigte Produktionsmaschinen abgewertet, wobei einige Maschinen in die asiatischen Produktionsstandorte verlagert wurden. Die Personalaufwendungen resultieren aus einem vereinbarten Sozialplan. Die Nettokosten aus sonstigen vertraglichen Verpflichtungen betreffen im Wesentlichen die für zusätzliche nicht genutzte Gebäudeflächen bereits angefallenen und vor allem künftigen Leerstehungskosten auf Basis der nicht kündbaren Immobilienleasingverpflichtungen, weiters sonstige aufwandsmäßig zu erfassende Vertragsverpflichtungen. Es wird ergänzend auf Punkt 8 "Sachanlagen", Punkt 9 "Immaterielle Vermögenswerte" und Punkt 19 "Sonstige Rückstellungen" verwiesen.
Die Restrukturierung des Standortes Leoben-Hinterberg im vergangenen Geschäftsjahr 2008/09 umfasste die Anpassung der Produktionskapazitäten an die erwartete Auslastung des Werks aus damaliger Sicht. Die Wertminderungen von Sachanlagen betrafen nicht mehr benötigte Produktionsmaschinen. Die Personalaufwendungen resultierten aus dem im Geschäftsjahr 2008/09 vereinbarten Sozialplan. Die Nettokosten aus sonstigen vertraglichen Verpflichtungen betrafen im Wesentlichen die Leerstehungskosten auf Basis der nicht kündbaren Immobilienleasingverpflichtungen, weiters sonstige aufwandsmäßig zu erfassende Vertragsverpflichtungen. Es wird ergänzend auf Punkt 8 "Sachanlagen", Punkt 9 "Immaterielle Vermögenswerte" und Punkt 19 "Sonstige Rückstellungen" verwiesen.
Die sonstigen nicht wiederkehrenden Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 3.278 bzw. TEUR 1.078 in den Geschäftsjahren 2009/10 bzw. 2008/09 sind auf konzernweit durchgeführte Kosteneinsparungsprogramme und den damit verbundenen Personalabbau insbesondere im Gemeinkostenbereich zurückzuführen. Von dem Kosteneinsparungsprogramm waren im vergangenen Geschäftsjahr 2008/09 auch Anlagevermögenswerte betroffen. Es wird auf Punkt 8 "Sachanlagen" und Punkt 9 "Immaterielle Vermögenswerte" verwiesen.
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Zinserträge aus zum beizulegenden Zeitwert bewerte | |||
| ten finanziellen Vermögenswerten und jederzeit | |||
| verkaufbaren Wertpapieren | 600 | 706 | |
| Sonstige Zinserträge | 128 | 260 | |
| Gewinne aus dem Verkauf von Zahlungsmittel | |||
| äquivalenten | 3 | 8 | |
| Realisierte Erträge aus derivativen Finanzinstrumen | |||
| ten, netto | 1.056 | -- | |
| Gewinne aus der Bewertung von derivativen | |||
| Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert, | |||
| netto | 1.111 | -- | |
| Fremdwährungsgewinne, netto | -- | 14.764 | |
| Sonstige finanzielle Erträge | 58 | 57 | |
| Finanzierungserträge | 2.956 | 15.795 | |
| Zinsaufwendungen aus Verbindlichkeiten gegenüber | |||
| Kreditinstituten | (7.960) | (8.764) | |
| Zinsaufwendungen aus Finanzierungsleasing | -- | (76) | |
| Realisierte Erträge aus derivativen Finanzinstrumen | |||
| ten, netto | -- | 2.755 | |
| Verluste aus der Bewertung von derivativen | |||
| Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert, | |||
| netto | -- | (8.029) | |
| Fremdwährungsverluste, netto | (3.243) | -- | |
| Sonstige finanzielle Aufwendungen | (110) | (416) | |
| Finanzierungsaufwendungen | (11.313) | (14.530) | |
| Finanzergebnis | (8.357) | 1.265 |
Der Ertragsteueraufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| 2008/09 | |
|---|---|
| 3.367 | |
| 2.625 | |
| 5.992 | |
Die Abweichung zwischen dem tatsächlichen Steueraufwand im Konzern und dem theoretischen Steueraufwand, der sich unter Anwendung des österreichischen Körperschaftsteuersatzes ergibt, erklärt sich wie folgt:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Steueraufwand/(-ertrag) bei österreichischem Steuer | |||
| satz | (5.064) | 51 | |
| Effekt aus abweichenden Steuersätzen im Ausland | (824) | (11.527) | |
| Nicht anrechenbare, ausländische Quellensteuern | 2.989 | 4.292 | |
| Effekt aus der Veränderung nicht berücksichtigter | |||
| steuerlicher Verluste und temporärer Unterschiede | 8.031 | 16.475 | |
| Effekt aus der Änderung von Steuersätzen | (1.107) | (1.268) | |
| Effekt aus permanenten Differenzen | (435) | (1.821) | |
| Effekt aus Steuern aus Vorperioden | 114 | (235) | |
| Sonstige Steuereffekte, saldiert | (6) | 25 | |
| Summe Steueraufwand | 3.698 | 5.992 |
Die aktiven und passiven latenten Steuern entfallen auf folgende Bilanzpositionen und Verlustvorträge:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Aktive latente Steuerabgrenzung | ||
| Ertragsteuerliche Verlustvorträge | ||
| inkl. steuerlicher Firmenwerte | 2.342 | 3.459 |
| Anlagevermögen | 6.565 | 5.625 |
| Vorräte | 1.168 | 1.264 |
| Forderungen aus Lieferungen | ||
| und Leistungen | 137 | 129 |
| Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen | ||
| und sonstige Dienstnehmeransprüche | 731 | 972 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 906 | 48 |
| Temporäre Differenzen aus Anteilen an Tochterun | ||
| ternehmen | -- | 1.705 |
| Noch nicht realisierte Verluste aus Sicherungsin | ||
| strumenten zur Absicherung von Zahlungsströmen, | ||
| erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst | 100 | -- |
| Übrige | 227 | 12 |
| Aktive latente Steuern | 12.176 | 13.214 |
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Passive latente Steuerabgrenzung | ||
| Anlagevermögen | (703) | (2.662) |
| Noch nicht realisierte Gewinne aus jederzeit ver | ||
| kaufbaren Wertpapieren, erfolgsneutral im Eigen | ||
| kapital erfasst | (19) | (8) |
| Rückstellungen für Abfertigungen | -- | (692) |
| Fremdwährungsbewertung | -- | (2.364) |
| Temporäre Differenzen aus Anteilen an Tochter | ||
| unternehmen | (4.490) | (4.589) |
| Sonstige steuerbare temporäre Differenzen | -- | (2.725) |
| Übrige | (504) | (57) |
| Passive latente Steuern | (5.716) | (13.097) |
| Aktive latente Steuern, saldiert | 6.460 | 117 |
Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden dann saldiert, wenn ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden gegeben ist, und wenn sie von der gleichen Steuerbehörde behoben werden. Nach Saldierung ergeben sich folgende Beträge:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Aktive latente Steuern: | ||
| - langfristig | 8.237 | 7.876 |
| - kurzfristig | 2.887 | 2.086 |
| 11.124 | 9.962 | |
| Passive latente Steuern: | ||
| - langfristig | (904) | (6.740) |
| - kurzfristig | (3.760) | (3.105) |
| (4.664) | (9.845) | |
| Aktive latente Steuern, saldiert | 6.460 | 117 |
Zum 31. März 2010 verfügt der Konzern über ertragsteuerliche Verlustvorträge und steuerliche Firmenwertabschreibungen in Höhe von insgesamt TEUR 168.645 (zum 31. März 2009 TEUR 135.308). Für darin enthaltene Verlustvorträge in Höhe von TEUR 159.080 (zum 31. März 2009 TEUR 120.673) wurden keine aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 39.019 (zum 31. März 2009 TEUR 29.588) gebildet, da von einer Realisierbarkeit in absehbarer Zeit nicht auszugehen ist. Davon entfallen latente Steuern in Höhe von TEUR 6.104 (zum 31. März 2009 TEUR 9.519) auf die Bewertung von eigenen Anteilen, wodurch eine diesbezügliche Aktivierung ergebnisneutral im Konzerneigenkapital auszuweisen wäre.
Die Veränderung der saldierten latenten Steuern stellt sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Buchwert am Beginn des Geschäftsjahres | 117 | 2.111 | |
| Währungsdifferenzen | 153 | 622 | |
| Ertrag/(Aufwand) in der Gewinn- und | |||
| Verlustrechnung | 6.100 | (2.625) | |
| Im Eigenkapital erfasste Ertragsteuern | 90 | 9 | |
| Buchwert am Ende des Geschäftsjahres | 6.460 | 117 |
Die Ertragsteuern in Zusammenhang mit den Bestandteilen des sonstigen Ergebnisses stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009/10 | 2008/09 | |||||
| Ertrag/ | Ertrag/ | Ertrag/ | Ertrag/ | |||
| (in TEUR) | (Aufwand) | Steuer | (Aufwand) | (Aufwand) | Steuer | (Aufwand) |
| vor | ertrag/ | nach | vor | ertrag/ | nach | |
| Steuern | (-aufwand) | Steuern | Steuern | (-aufwand) | Steuern | |
| Währungsumrechnungsdiffe | ||||||
| renzen | (1.841) | -- | (1.841) | 40.292 | -- | 40.292 |
| Gewinne/(Verluste) aus der | ||||||
| Bewertung zum beizulegenden | ||||||
| Zeitwert von zur Veräußerung | ||||||
| verfügbaren finanziellen | ||||||
| Vermögenswerten | 29 | (10) | 19 | (26) | 9 | (17) |
| Gewinne/(Verluste) aus der | ||||||
| Bewertung von Sicherungsin | ||||||
| strumenten aus der Absiche | ||||||
| rung von Zahlungsströmen | (399) | 100 | (299) | -- | -- | -- |
| Sonstiges Ergebnis | (2.211) | 90 | (2.121) | 40.266 | 9 | 40.275 |
| Andere Anlagen, | Geleistete | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grundstücke, | Maschinen und | Betriebs- und | Anzahlungen | ||
| Gebäude und | technische | Geschäftsaus | und Anlagen | ||
| (in TEUR) | Bauten | Anlagen | stattung | in Bau | Total |
| Buchwert 31. März 2009 | 51.651 | 276.910 | 5.708 | 15.584 | 349.853 |
| Änderungen des Konsoli | |||||
| dierungskreises | -- | -- | 6 | -- | 6 |
| Umrechnungsdifferenzen | (4) | (3.737) | 29 | (58) | (3.770) |
| Zugänge | 883 | 4.425 | 515 | 14.261 | 20.084 |
| Abgänge | 0 | (604) | (24) | 0 | (628) |
| Umbuchungen | 4.448 | 16.252 | 410 | (18.959) | 2.151 |
| Wertminderungen | (91) | (16.169) | (573) | -- | (16.833) |
| Abschreibungen, laufend | (2.834) | (37.734) | (1.768) | -- | (42.336) |
| Buchwert 31. März 2010 | 54.053 | 239.343 | 4.303 | 10.828 | 308.527 |
| Zum 31. März 2010 | |||||
| Bruttowert | 71.042 | 573.515 | 20.416 | 10.828 | 675.801 |
| Abschreibungen, kumu | |||||
| liert | (16.989) | (334.172) | (16.113) | -- | (367.274) |
| Buchwert | 54.053 | 239.343 | 4.303 | 10.828 | 308.527 |
| Andere Anlagen, | Geleistete | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grundstücke, | Maschinen und | Betriebs- und | Anzahlungen | ||
| Gebäude und | technische | Geschäftsaus | und Anlagen | ||
| (in TEUR) | Bauten | Anlagen | stattung | in Bau | Total |
| Buchwert 31. März 2008 | 45.002 | 225.630 | 5.685 | 21.433 | 297.750 |
| Umrechnungsdifferenzen | 8.097 | 38.970 | 320 | 3.552 | 50.939 |
| Zugänge | 1.247 | 13.184 | 2.233 | 32.011 | 48.675 |
| Abgänge | (3) | (238) | (93) | -- | (334) |
| Umbuchungen | -- | 41.355 | 57 | (41.412) | -- |
| Wertminderungen | -- | (3.264) | (442) | -- | (3.706) |
| Wertaufholungen | -- | 1 | -- | -- | 1 |
| Abschreibungen, laufend | (2.692) | (38.728) | (2.052) | -- | (43.472) |
| Buchwert 31. März 2009 | 51.651 | 276.910 | 5.708 | 15.584 | 349.853 |
| Zum 31. März 2009 | |||||
| Bruttowert | 61.261 | 591.115 | 21.607 | 15.584 | 689.567 |
| Abschreibungen, kumu | |||||
| liert | (9.610) | (314.205) | (15.899) | -- | (339.714) |
| Buchwert | 51.651 | 276.910 | 5.708 | 15.584 | 349.853 |
Der in Grundstücke, Gebäude und Bauten enthaltene Grundwert beträgt TEUR 1.513 (TEUR 1.280 zum 31. März 2009).
Die laufenden Abschreibungen des Geschäftsjahres sind in den Herstellungskosten, Vertriebskosten und den allgemeinen Verwaltungskosten ausgewiesen.
Der Saldo der Umbuchungen in Höhe von TEUR 2.151 im Geschäftsjahr 2009/10 betrifft die Umgliederung des zum 31. März 2009 als zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswertes. Es wird auf Punkt 14 "Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte" verwiesen.
Einige Sachanlagegegenstände, welche die Kriterien für eine Wertminderung erfüllten, wurden auf den erzielbaren Betrag abgewertet. Die Wertminderungen im Geschäftsjahr 2009/10 in Höhe von TEUR 16.833 und die Wertminderung im Geschäftsjahr 2008/09 in Höhe von TEUR 3.706 sind fast ausschließlich auf Restrukturierungs- und Kosteneinsparungsmaßnahmen zurückzuführen. Die Ermittlung dieser Werte beruht auf verfügbaren Einschätzungen für die Veräußerung dieser Anlagen aufgrund von markt- und fremdüblichen Bedingungen. Es wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" und Punkt 4 "Sonstiges betriebliches Ergebnis" verwiesen.
Im Zusammenhang mit der Besicherung diverser Finanzierungsverträge sind Sachanlagen in Höhe von TEUR 0 (TEUR 1.772 zum 31. März 2009) belastet.
| Gewerbliche Schutz | ||||
|---|---|---|---|---|
| rechte und ähnliche | Sonstiges | |||
| Rechte und Vorteile | immaterielles | |||
| sowie daraus abgelei | Anlage | |||
| (in TEUR) | tete Lizenzen | Firmenwerte | vermögen | Total |
| Buchwert 31. März 2009 | 2.136 | -- | 102 | 2.238 |
| Änderungen des Konsolidie | ||||
| rungskreises | 4 | -- | -- | 4 |
| Umrechnungsdifferenzen | 5 | -- | -- | 5 |
| Zugänge | 663 | -- | -- | 663 |
| Abgänge | -- | -- | -- | -- |
| Umgliederung | 102 | -- | (102) | -- |
| Wertminderungen | (193) | -- | -- | (193) |
| Abschreibungen, laufend | (680) | -- | -- | (680) |
| Buchwert 31. März 2010 | 2.037 | -- | -- | 2.037 |
| Zum 31. März 2010 | ||||
| Bruttowert | 13.180 | 6.046 | -- | 19.226 |
| Abschreibungen, kumuliert | (11.143) | (6.046) | -- | (17.189) |
| Buchwert | 2.037 | -- | -- | 2.037 |
| Gewerbliche Schutz | ||||
| rechte und ähnliche | Sonstiges | |||
| Rechte und Vorteile | immaterielles | |||
| sowie daraus abgelei | Anlage | |||
| (in TEUR) | tete Lizenzen | Firmenwerte | vermögen | Total |
| Buchwert 31. März 2008 | 2.331 | 5.910 | 106 | 8.347 |
| Umrechnungsdifferenzen | 29 | (484) | -- | (455) |
| Zugänge | 617 | -- | -- | 617 |
| Abgänge | (11) | -- | -- | (11) |
| Wertminderungen | (108) | (5.426) | -- | (5.534) |
| Abschreibungen, laufend | (722) | -- | (4) | (726) |
| Buchwert 31. März 2009 | 2.136 | -- | 102 | 2.238 |
| Zum 31. März 2009 | ||||
| Bruttowert | 12.786 | 5.052 | 131 | 17.969 |
| Abschreibungen, kumuliert | (10.650) | (5.052) | (29) | (15.731) |
| Buchwert | 2.136 | -- | 102 | 2.238 |
Die laufenden Abschreibungen des Geschäftsjahres sind in den Herstellungskosten, Vertriebskosten und allgemeinen Verwaltungskosten ausgewiesen.
Die Wertminderungen im Geschäftsjahr 2009/10 in Höhe von TEUR 193 sind ausschließlich auf Restrukturierungs- und Kosteneinsparungsmaßnahmen zurückzuführen. Die Ermittlung der immateriellen Vermögenswerte beruht auf verfügbaren Einschätzungen für die Veräußerung dieser Vermögenswerte aufgrund von markt- und fremdüblichen Bedingungen. Es wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" verwiesen.
Im vergangenen Geschäftsjahr 2008/09 führte der Werthaltigkeitstest der AT&S Korea zur Wertminderung des gesamten Firmenwertes in Höhe von TEUR 5.426. Der Firmenwert war zum Zweck des Werthaltigkeitstests der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (Cash Generating Unit) AT&S Korea und dem Segment Asien zuzurechnen. Der Nutzwert (Value-in-Use) wurde aus zukünftigen Cashflows, die auf einer vom Management verabschiedeten detaillierten Planungsrechnung basieren, abgeleitet. Zur Bestimmung des Nutzwertes der AT&S Korea wurde ein detaillierter Planungszeitraum von sieben Jahren herangezogen.
Die sonstigen Wertminderungen im Geschäftsjahr 2008/09 in Höhe von TEUR 108 waren ausschließlich auf Restrukturierungs- und Kosteneinsparungsmaßnahmen zurückzuführen.
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Vorauszahlungen | 1.805 | 1.887 |
| Gegebene Kautionen | 1.817 | 1.128 |
| Sonstige langfristige Forderungen | -- | 51 |
| Buchwert | 3.622 | 3.066 |
Die Vorauszahlungen betreffen langfristige Mietvorauszahlungen für das Betriebsgrundstück in China.
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 15.915 | 18.207 |
| Unfertige Erzeugnisse | 10.064 | 8.963 |
| Fertige Erzeugnisse | 12.721 | 19.828 |
| Buchwert | 38.700 | 46.998 |
Der Stand der als Aufwand erfassten Wertberichtigungen von Vorräten beträgt zum 31. März 2010 TEUR 6.521 (TEUR 8.979 zum 31. März 2009).
Im Zusammenhang mit diversen Finanzierungsverträgen dienen Vorräte in Höhe von TEUR 87 (TEUR 0 zum 31. März 2009) als Besicherung. Es wird auf Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen.
Die Buchwerte der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen stellen sich wie folgt dar:
| 31. März | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 70.703 | 86.001 | |
| Umsatzsteuerforderungen | 12.013 | 6.803 | |
| Energieabgabenrückvergütungen | 4.407 | 3.511 | |
| Vorauszahlungen | 2.398 | 2.327 | |
| Sonstige Forderungen gegenüber Behörden | 1.277 | 138 | |
| Kautionen | 423 | 1.014 | |
| Versicherungsvergütungen | 44 | 1.573 | |
| Übrige Forderungen | 714 | 625 | |
| Wertberichtigungen | (1.003) | (979) | |
| 90.976 | 101.013 |
Die übrigen Forderungen beinhalten im Wesentlichen Abgrenzungspositionen.
Im Zusammenhang mit diversen Finanzierungsverträgen dienen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 36.000 (TEUR 36.000 zum 31. März 2009) als Besicherung. Es wird auf Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen.
Die Buchwerte der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen entsprechen annähernd den jeweils beizulegenden Zeitwerten.
Sämtliche Forderungen zum 31. März 2010 und zum 31. März 2009 weisen eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr auf.
Zum Bilanzstichtag 31. März 2010 waren Forderungen in Höhe von TEUR 7.511 (TEUR 6.072 zum 31. März 2009) im Rahmen eines echten Factoring an eine Bank übertragen und ausgebucht.
| Buch wert |
davon: nicht wertgemin dert und |
davon: nicht wertgemindert und nicht versichert und in den folgenden Zeitbändern überfällig |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | nicht überfällig bzw. ver sichert |
weniger als 3 Monate |
zwischen 3 und 6 Monaten |
zwischen 6 und 12 Monaten |
mehr als 12 Monate |
|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen |
90.976 | 86.353 | 4.300 | 169 | 32 | 122 |
| Zum 31. März 2009: | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Buch | davon: nicht | |||||
| wert | wertgemin | davon: nicht wertgemindert und nicht versichert | ||||
| dert und | und in den folgenden Zeitbändern überfällig | |||||
| nicht | ||||||
| überfällig | zwischen | zwischen | ||||
| bzw. ver | weniger als | 3 und 6 | 6 und 12 | mehr als 12 | ||
| (in TEUR) | sichert | 3 Monate | Monaten | Monaten | Monate | |
| Forderungen aus Lieferungen | ||||||
| und Leistungen und sonstige | ||||||
| Forderungen | 101.013 | 92.555 | 7.868 | 263 | 240 | 87 |
Bei den nicht wertgeminderten überfälligen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen bestehen zum Bilanzstichtag keine Anzeichen, dass den Zahlungsverpflichtungen nicht nachgekommen wird.
Die Wertberichtigungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen entwickelten sich wie folgt:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 |
| Wertberichtigungen am Beginn des Geschäftsjahres | 979 | 908 |
| Verwendung | (159) | (81) |
| Auflösung | (10) | (141) |
| Zuführung | 101 | 358 |
| Umrechnungsdifferenzen | 92 | (65) |
| Wertberichtigungen am Ende des Geschäftsjahres | 1.003 | 979 |
Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:
| (in TEUR) | 31. März 2010 |
davon langfristig |
davon kurzfristig |
|---|---|---|---|
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Zur Veräußerung verfügbare finanzielle |
14.153 | -- | 14.153 |
| Vermögenswerte | 160 | 99 | 61 |
| 14.313 | 99 | 14.214 | |
| (in TEUR) | 31. März 2009 |
davon langfristig |
davon kurzfristig |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte |
13.987 | -- | 13.987 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
148 | 122 | 26 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Die Marktwerte der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte entsprechen den Buchwerten und stellen sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Anleihen | 13.986 | 13.448 |
| Derivative Finanzinstrumente*) | 167 | 539 |
| 14.153 | 13.987 |
*) Es wird auf Punkt 20 "Derivative Finanzinstrumente" verwiesen.
Sämtliche Anleihen werden in der Nominalwährung Euro gehalten.
Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Anschaffungskosten | 1.000 | 1.000 |
| Wertberichtigung | (1.000) | (1.000) |
| Buchwert | -- | -- |
Die bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapiere betreffen Wandelanleihen der Adcon Telemetry AG, Klosterneuburg. Aufgrund des laufenden Konkursverfahrens der Adcon Telemetry AG sind diese Wandelanleihen zur Gänze abgewertet. Die bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapiere werden in der Nominalwährung Euro gehalten.
| 31. März | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 | |
| Jederzeit verkaufbare Wertpapiere, zu | |||
| Marktwerten | 157 | 123 | |
| Sonstige zur Veräußerung verfügbare | |||
| finanzielle Vermögenswerte | 3 | 25 | |
| Buchwert | 160 | 148 |
Die jederzeit verkaufbaren Wertpapiere, zu Marktwerten, entwickelten sich wie folgt:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 |
| Buchwert am Beginn des | ||
| Geschäftsjahres | 123 | 171 |
| Abgänge | (1) | (19) |
| Noch nicht realisierte Gewinne/(Verluste) | ||
| aus der laufenden Periode im Eigenkapital | ||
| erfasst | 29 | (26) |
| Umrechnungsdifferenzen | 6 | (3) |
| Buchwert am Ende des | ||
| Geschäftsjahres | 157 | 123 |
Sämtliche jederzeit verkaufbare Wertpapiere werden in der Nominalwährung Euro gehalten.
Die sonstigen zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte betreffen Beteiligungen und sind mit den Anschaffungskosten bewertet.
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Buchwert am Beginn des | |||
| Geschäftsjahres | -- | 2.151 | |
| Wertminderungen | -- | -- | |
| Buchwert am Ende des | |||
| Geschäftsjahres | -- | 2.151 |
Ein langfristiger Vermögenswert wird als zur Veräußerung gehalten eingestuft, wenn der zugehörige Buchwert überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird. Die Veräußerung muss höchstwahrscheinlich sein und erwartungsgemäß innerhalb von einem Jahr erfolgen.
Die zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte betrafen im Geschäftsjahr 2008/09 das Grundstück und Betriebsgebäude der AT&S Verwaltungs GmbH & Co KG, Deutschland. Letztlich haben die Verkaufsverhandlungen im Geschäftsjahr 2009/10 zu keinem konkreten Ergebnis geführt, und es ist aufgrund der allgemeinen wirtschaftlichen Situation nicht davon auszugehen, dass die Veräußerung innerhalb eines Jahres erfolgen wird. Im Geschäftsjahr 2009/10 erfolgte daher eine Umgliederung zu den Sachanlagen als langfristiger Vermögenswert. Es wird auf Punkt 8 "Sachanlagen" verwiesen.
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Guthaben bei Kreditinstituten und Kassen | ||
| bestand | 12.574 | 4.250 |
| Termingelder | 771 | 2.304 |
| Gebundene Barmittel | 9 | 477 |
| Buchwert | 13.354 | 7.031 |
Die gebundenen Barmittel ("Restricted Cash") betreffen zum 31. März 2010 AT&S Indien (zum 31. März 2009 AT&S Indien und AT&S China).
Die ausgewiesenen Buchwerte entsprechen den jeweils beizulegenden Zeitwerten.
| Restlaufzeit | ||||
|---|---|---|---|---|
| von mehr als | ||||
| einem | ||||
| 31. März | bis zu einem | Jahr und bis | von mehr als | |
| (in TEUR) | 2010 | Jahr | fünf Jahre | fünf Jahren |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leis | ||||
| tungen | 41.896 | 41.896 | -- | -- |
| Zuschüsse der öffentlichen | ||||
| Hand | 787 | 146 | 641 | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Finanzämtern | ||||
| und sonstigen öffentlichen Abgabestellen | 1.862 | 1.862 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Sozial | ||||
| versicherungsträgern | 1.505 | 1.505 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten aus nicht konsumierten | ||||
| Urlauben | 3.394 | 3.394 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Dienst | ||||
| nehmern | 8.708 | 8.520 | 188 | -- |
| Übrige Verbindlichkeiten | 3.902 | 3.113 | 789 | -- |
| Buchwert | 62.054 | 60.436 | 1.618 | -- |
| Restlaufzeit | ||||
|---|---|---|---|---|
| von mehr als | ||||
| einem | ||||
| 31. März | bis zu einem | Jahr und bis | von mehr als | |
| (in TEUR) | 2009 | Jahr | fünf Jahre | fünf Jahren |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leis | ||||
| tungen | 32.826 | 32.826 | -- | -- |
| Zuschüsse der öffentlichen | ||||
| Hand | 1.582 | 197 | 1.239 | 146 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Finanzämtern | ||||
| und sonstigen öffentlichen Abgabestellen | 2.610 | 2.610 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Sozial | ||||
| versicherungsträgern | 1.789 | 1.789 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten aus nicht konsumierten | ||||
| Urlauben | 4.117 | 4.117 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Dienst | ||||
| nehmern | 7.987 | 7.987 | -- | -- |
| Übrige Verbindlichkeiten | 4.283 | 3.496 | 787 | -- |
| Buchwert | 55.194 | 53.022 | 2.026 | 146 |
Die Buchwerte der ausgewiesenen Verbindlichkeiten entsprechen annähernd den jeweils beizulegenden Zeitwerten.
Die Zuschüsse der öffentlichen Hand betreffen großteils Zuschüsse für Sachanlagevermögen und werden entsprechend der Nutzungsdauer der zugehörigen Sachanlagen ertragswirksam aufgelöst. Die ursprünglich zu erfüllenden Bedingungen sind bereits zum letzten Bilanzstichtag abgelaufen.
Weiters hat der Konzern für mehrere Forschungsprojekte Zuschüsse für Projektkosten erhalten, die entsprechend den angefallenen Kosten und der Förderquote anteilig ertragsmäßig erfasst werden bzw. ist der Abgrenzungsbetrag in den Verbindlichkeiten enthalten.
In der Aufsichtsratssitzung vom 8. November 2004 wurde ein Stock-Option-Plan (2005–2008) zur Gewährung von Aktienoptionen mit wahlweisem Barausgleich oder Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer und leitende Angestellte genehmigt.
Jede dieser Optionen berechtigt entweder
Die Zuteilung von Aktienoptionen kann im Zeitraum zwischen 1. April 2005 und 1. April 2008 erfolgen.
Der Ausübungspreis wird jeweils am Tag der Zuteilung bestimmt und errechnet sich aus dem Durchschnittspreis der AT&S-Aktie über einen Zeitraum von sechs Kalendermonaten vor dem Tag der jeweiligen Zuteilung. Auf diesen Durchschnittspreis wird ein Aufschlag von 10 % hinzugerechnet. Der Ausübungspreis entspricht jedoch zumindest dem auf eine Aktie der Gesellschaft entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals.
Die Ausübbarkeit der zugeteilten Aktienoptionen erfolgt gestaffelt, wobei 20 % der zugeteilten Aktienoptionen nach zwei Jahren, 30 % nach drei Jahren und 50 % nach vier Jahren ausübbar sind. Nicht ausgeübte Aktienoptionen können nach Ablauf der nächstfolgenden Wartefrist ausgeübt werden. Zugeteilte Aktienoptionen, die nicht spätestens bis zum Ablauf von fünf Jahren nach dem Zuteilungstag ausgeübt werden, verfallen ersatzlos und endgültig.
In der 1. Sitzung des Nominierungs- und Vergütungsausschusses des Aufsichtsrats vom 17. März 2009 wurde ein weiterer Stock-Option-Plan beschlossen, nachdem dieser in der 55. Aufsichtsratssitzung vom 16. Dezember 2008 zur Begutachtung vorgelegt wurde. Dieser Stock-Option-Plan 2009– 2012 zur Gewährung von Aktienoptionen mit wahlweisem Barausgleich oder Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer und leitende Angestellte entspricht dem Stock-Option-Plan 2005–2008.
Jede dieser Optionen berechtigt entweder zum Erwerb von Aktien oder es kann ein Barausgleich verlangt werden, auf den sechsmonatigen Durchschnittspreis wird ein Aufschlag von 10 % hinzugerechnet, und die Ausübbarkeit der zugeteilten Aktienoptionen erfolgt gestaffelt, wobei 20 % der zugeteilten Aktienoptionen nach zwei Jahren, 30 % nach drei Jahren und 50 % nach vier Jahren ausübbar sind. Nicht ausgeübte Aktienoptionen können nach Ablauf der nächstfolgenden Wartefrist ausgeübt werden.
Die Zuteilung von Aktienoptionen kann im Zeitraum zwischen 1. April 2009 und 1. April 2012 erfolgen.
Die Aktienoptionen können jeweils nach Ablauf der Wartefrist, jedoch nicht während einer Sperrfrist, zur Gänze oder auch nur teilweise ausgeübt werden.
Die nachfolgende Tabelle zeigt Informationen bezüglich aller bis zum 31. März 2010 zugeteilten Aktienoptionen.
| Zuteilungstag | Zuteilungstag | Zuteilungstag | Zuteilungstag | |
|---|---|---|---|---|
| 1. April | 1. April | 1. April | 1. April | |
| 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | |
| Ausübungspreis (in EUR) | 3,86 | 15,67 | 22,57 | 17,99 |
| 31. März 2008 | -- | -- | 129.000 | 128.000 |
| Gewährte Aktienoptionen | -- | 137.000 | -- | -- |
| Verwirkte Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| Ausgeübte Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| Verfallene Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| 31. März 2009 | -- | 137.000 | 129.000 | 128.000 |
| Gewährte Aktienoptionen | 138.000 | -- | -- | -- |
| Verwirkte Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| Ausgeübte Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| Verfallene Aktienoptionen | 3.000 | 5.000 | 5.000 | 4.000 |
| 31. März 2010 | 135.000 | 132.000 | 124.000 | 124.000 |
| Restliche Vertragslaufzeiten | ||||
| der gewährten Aktienoptionen | 4 Jahre | 3 Jahre | 2 Jahre | 1 Jahr |
| Beizulegender Zeitwert der | ||||
| gewährten Aktienoptionen zum | ||||
| Bilanzstichtag (in TEUR) | ||||
| 31. März 2009 | -- | -- | -- | -- |
| 31. März 2010 | 638 | 61 | 8 | 4 |
Abweichend von den angegebenen Vertragslaufzeiten werden die Aktienoptionen von Herrn Dr. Harald Sommerer mit Austrittsdatum am 31. Jänner 2010 fällig und sind bis spätestens 31. Jänner 2011 ausübbar.
Weiters wird auf Punkt 29 "Geschäftsvorfälle mit nahe stehenden Personen und Unternehmen" verwiesen.
Die Bewertung der Aktienoptionen erfolgt zum beizulegenden Wert zum jeweiligen Bilanzstichtag unter Anwendung des Monte-Carlo-Verfahrens, basierend auf Modellannahmen und den nachfolgend angeführten Bewertungsparametern. Diese können von später am Markt realisierten Werten für sämtliche zum 1. April 2006, zum 1. April 2007, zum 1. April 2008 und zum 1. April 2009 zugeteilten Aktienoptionen abweichen:
| Risikofreier Zinssatz | 1,03 - 2,24 % |
|---|---|
| Volatilität | 49,91 - 51,28 % |
| Dividende je Aktie | 0,0 |
| Gewichtete durchschnittliche | |
| Laufzeiten der gewährten | |
| Aktienoptionen | 3,6 Jahre |
Die Berechnung der Volatilität erfolgt auf Basis der täglichen Aktienkurse ab 1. Oktober 2006 bzw. ab 1. April 2009 bis zum Bilanzstichtag.
Der beizulegende Zeitwert der eingeräumten Aktienoptionen wird über deren Laufzeit verteilt aufwandsmäßig erfasst. Die entsprechende Abgrenzungsposition ist in den Verbindlichkeiten gegenüber Dienstnehmern enthalten.
Bei den übrigen Verbindlichkeiten handelt es sich vor allem um abgegrenzte Rechts-, Prüfungs- und Beratungsaufwendungen, kreditorische Debitoren, Pensionsverbindlichkeiten und sonstige Abgrenzungen sowie einbehaltene Kautionen.
| Restlaufzeit | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| von mehr als | |||||
| einem Jahr | von mehr | ||||
| 31. März | bis zu einem | und bis fünf | als | Zinssatz | |
| (in TEUR) | 2010 | Jahr | Jahre | fünf Jahren | in % |
| Anleihen | 83.418 | 3.713 | 79.705 | -- | 5,5 |
| Exportkredite | 36.000 | 36.000 | -- | -- | 1,3 |
| Kredite der öffentlichen Hand: | -- | ||||
| - Öffentliche Stellen | 430 | 177 | 253 | -- | 2,0-2,5 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | |||||
| gegenüber Kreditinstituten | 54.019 | 29.179 | 24.840 | -- | 1,2-6,0 |
| Derivative Finanzinstrumente*) | 1.785 | 1.386 | 399 | -- | |
| Buchwert | 175.652 | 70.455 | 105.197 | -- |
| Restlaufzeit | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| von mehr als | ||||||
| einem Jahr | von mehr | |||||
| 31. März | bis zu einem | und bis fünf | als | Zinssatz | ||
| (in TEUR) | 2009 | Jahr | Jahre | fünf Jahren | in % | |
| Anleihen | 83.374 | 3.764 | 79.610 | -- | 5,5 | |
| Exportkredite | 36.000 | 36.000 | -- | -- | 3,0 | |
| Kredite der öffentlichen Hand: | ||||||
| - European Recovery Program | 128 | 128 | -- | -- | 1,5 | |
| - Öffentliche Stellen | 340 | 29 | 311 | -- | 2,0-2,5 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||
| gegenüber Kreditinstituten | 72.834 | 55.695 | 17.139 | -- | 1,2-3,85 | |
| Derivative Finanzinstrumente*) | 2.869 | 2.869 | -- | -- | ||
| Buchwert | 195.545 | 98.485 | 97.060 | -- |
*) Es wird auf Punkt 20 "Derivative Finanzinstrumente" verwiesen.
Die Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von EUR 80 Mio. wurden am 27. Mai 2008 mit einer Laufzeit von fünf Jahren am Dritten Markt der Wiener Börse von der Gesellschaft platziert. Die Anleihe in einer Stückelung von EUR 50.000,– ist gemäß § 3 Abs. 1 Z 9 KMG von der Prospektpflicht befreit. Die jährliche Fixverzinsung in Höhe von 5,50 % vom Nennwert ist nachträglich am 27. Mai eines jeden Jahres zahlbar. Es besteht kein ordentliches Kündigungsrecht der Anleihegläubiger. Ein außerordentliches Kündigungsrecht ist im Wesentlichen bei folgenden Ereignissen bei der Gesellschaft oder einer ihrer wesentlichen Tochtergesellschaften vereinbart:
Die sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betreffen neben dem laufenden Liquiditätsbedarf zu einem großen Teil langfristige Finanzierungen der Werke in China, Südkorea und Indien. Für das Werk in Südkorea und den Ausbau in Indien wurde im Geschäftsjahr 2009/10 eine langfristige Finanzierung aufgenommen, die in Halbjahresraten bis 31. März 2014 zurückzuführen ist. Die variable Verzinsung wurde zur Gänze durch einen Zinsswap abgesichert. Die wesentlichen Vertragsbedingungen stellen sich folgendermaßen dar:
Insbesondere für den Ausbau des Werks in China besteht ein Finanzierungspaket (auf Basis einer Garantie G4 der Republik Österreich), welches in Halbjahresraten bis 31. März 2011 rückzuführen ist. Die Zinsen auf die Restlaufzeit sind großteils fixiert und teilweise variabel. Die wesentlichen Vertragsbedingungen stellen sich folgendermaßen dar:
Die vertraglich vereinbarten (undiskontierten) Zins- und Tilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten zum 31. März 2010 stellen sich in den nächsten Geschäftsjahren wie folgt dar:
| Sonstige | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kredite | Verbindlichkei | Derivative | |||
| öffentlicher | ten gegenüber | Finanz | |||
| (in TEUR) | Anleihen | Exportkredite | Hand | Kreditinstituten | instrumente |
| 2010/11 | |||||
| Tilgung | -- | 36.000 | 177 | 29.179 | 1.386 |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 9 | 564 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | 849 | -- |
| 2011/12 | |||||
| Tilgung | -- | -- | 162 | 9.340 | -- |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 3 | 650 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2012/13 | |||||
| Tilgung | -- | -- | 91 | 6.200 | -- |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 2 | 423 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2013/14 | |||||
| Tilgung | 80.000 | -- | -- | 9.300 | -- |
| Zinsen fix | 697 | -- | -- | 212 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
Es werden keine wesentlichen Abweichungen von den vereinbarten Zins- und Tilgungszahlungen hinsichtlich Zeitraum oder Betrag erwartet.
Zum Vorjahresstichtag 31. März 2009 stellten sich die vertraglich vereinbarten (undiskontierten) Zinsund Tilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten in den nächsten Geschäftsjahren wie folgt dar:
| Sonstige | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kredite | Verbindlichkei | Derivative | |||
| öffentlicher | ten gegenüber | Finanz | |||
| (in TEUR) | Anleihen | Exportkredite | Hand | Kreditinstituten | instrumente |
| 2009/10 | |||||
| Tilgung | -- | 36.000 | 157 | 55.695 | 2.869 |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 8 | 1.065 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | 157 | -- |
| 2010/11 | |||||
| Tilgung | -- | -- | 177 | 14.000 | -- |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 6 | 479 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2011/12 | |||||
| Tilgung | -- | -- | 94 | 3.139 | -- |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 2 | 13 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2012/13 | |||||
| Tilgung | -- | -- | 40 | -- | -- |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 1 | -- | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2013/14 | |||||
| Tilgung | 80.000 | -- | -- | -- | -- |
| Zinsen fix | 697 | -- | -- | -- | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
Die Anleihen, Exportkredite, Kredite der öffentlichen Hand und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten weisen teilweise eine nicht marktübliche Verzinsung auf. Aus diesem Grund kann es zu Abweichungen zwischen deren beizulegenden Zeitwerten und Buchwerten kommen.
| Buchwerte | Geschätzte Marktwerte | |||
|---|---|---|---|---|
| 31. März | 31. März | |||
| (in TEUR) | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 |
| Anleihen | 83.418 | 83.374 | 89.029 | 77.932 |
| Exportkredite | 36.000 | 36.000 | 36.000 | 36.000 |
| Kredite der öffentlichen Hand | 430 | 468 | 433 | 469 |
| Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber | ||||
| Kreditinstituten | 54.019 | 72.834 | 55.789 | 71.138 |
| Derivative Finanzinstrumente | 1.785 | 2.869 | 1.785 | 2.869 |
| 175.652 | 195.545 | 183.036 | 188.408 |
Die Berechnung der beizulegenden Zeitwerte basiert auf der derzeitigen Effektivverzinsung von Krediten und Anleihen mit ähnlicher Laufzeit, die dem Konzern zur Verfügung stehen würden.
Die Buchwerte der finanziellen Verbindlichkeiten nach Währungen stellen sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Euro | 174.473 | 193.712 |
| Koreanische Won | -- | 1.474 |
| US-Dollar | 399 | 27 |
| Japanische Yen | -- | 271 |
| Chinesische Renminbi Yuan | 366 | -- |
| Indische Rupien | 414 | 61 |
| 175.652 | 195.545 |
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind wie folgt besichert:
Die Kreditrahmen der Finanzierungsverbindlichkeiten zum 31. März 2010 stellen sich wie folgt dar:
| (in TEUR) | Kreditrahmen | Ausgenützt |
|---|---|---|
| Exportkreditrahmen – gesichert | 36.000 | 36.000 |
| Sonstige Kreditrahmen – gesichert | 167.693 | 130.366 |
| Kreditrahmen – ungesichert | 30.000 | 7.500 |
| 233.693 | 173.866 |
Die Summe der künftigen Mindestleasingzahlungen aus unkündbaren operativen Leasing- und Mietverhältnissen stellt sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 |
| Bis zu einem Jahr | 3.078 | 3.541 |
| Von einem Jahr bis fünf Jahre | 7.796 | 10.090 |
| Mehr als fünf Jahre | 11.236 | 16.510 |
| Summe der | ||
| Mindestzahlungen | 22.110 | 30.141 |
Im Konzern bestehen mehrere operative Leasingverträge für die Anmietung von Büroräumen, Grundstücken und Produktionshallen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung und technische Anlagen.
Die Verpflichtungen aus operativen Leasingverhältnissen betreffen zum Großteil ein im Geschäftsjahr 2006/07 durchgeführtes Sale-and-Lease-back für Betriebsgrundstücke und -gebäude in Leoben-Hinterberg und Fehring, Österreich, mit einer unkündbaren Leasingdauer bis Dezember 2021. Die angeführten Beträge beinhalten mit TEUR 10.016 auch die auf die nicht mehr genutzten Gebäudeflächen in Leoben-Hinterberg entfallenden Mindestzahlungen aus dem operativen Leasingverhältnis, die bereits in der Bilanz als sonstige Rückstellungen enthalten sind. Es wird auf Punkt 19 "Sonstige Rückstellungen" verwiesen.
Die als Aufwand erfassten Zahlungen für unkündbare Leasing- und Mietaufwendungen stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 |
| Leasing- und Mietaufwand | 3.359 | 4.023 |
Die Rückstellungen für Personalaufwand betreffen Pensionszusagen, Abfertigungsansprüche und sonstige Dienstnehmeransprüche.
Für einen Großteil der Beschäftigten in Österreich und einen Teil der Mitarbeiter in Indien bestehen beitragsorientierte Pensionspläne, die an eine Pensionskasse ausgelagert sind. Für die Beschäftigten in Österreich wurden im Geschäftsjahr 2008/09 die Pensionspläne durch eine Er- und Ablebensversicherung ergänzt. Die Arbeitgeberbeiträge bemessen sich nach einem bestimmten Prozentsatz der laufenden Bezüge und am erzielten Jahresüberschuss der Gesellschaft. Die Beitragszahlungen betrugen TEUR 147 im Geschäftsjahr 2009/10 und TEUR 450 im Geschäftsjahr 2008/09.
Für Mitglieder des Vorstands und für leitende Angestellte bestehen leistungsorientierte Pensionszusagen ohne das Erfordernis von eigenen Mitarbeiterbeiträgen. Pensionszusagen an Mitglieder des Vorstands und an andere Führungskräfte sind teilweise durch Vermögensmittel in Pensionskassen fondsfinanziert ("funded"), teilweise nicht fondsfinanziert ("unfunded").
Die Pensionsansprüche des Vorstands und der Führungskräfte sind von deren Bezügen und Dienstzeiten abhängig.
Den Mitarbeitern in Indien steht im Falle der Pensionierung sowie bei vorzeitigem Austritt unter bestimmten Umständen eine Abfertigung zu, deren Höhe von der Dauer des Arbeitsverhältnisses und der Höhe des Arbeitsentgeltes abhängt. Die Abfertigungen bewegen sich zwischen einem halben Monatsentgelt pro Dienstjahr und einem fixierten Höchstbetrag. Die Abfertigungsansprüche sind durch eine Lebensversicherung gedeckt.
Den Mitarbeitern in Österreich, Korea und China steht im Falle der Pensionierung generell sowie bei Beendigung des Dienstverhältnisses unter bestimmten Umständen eine Abfertigung zu, deren Höhe von der Dauer des Arbeitsverhältnisses und der Höhe des Arbeitsentgeltes abhängt. Die Abfertigung beträgt in Österreich je nach Dienstzeit 2 bis 12 Zwölftel des Jahresgehaltes, in Korea und China einen ebenfalls je nach Dienstzeit fixierten entgeltabhängigen Betrag.
Für seit dem 1. Jänner 2003 in Österreich eintretende Mitarbeiter wird dieser Anspruch durch laufende Beiträge in eine Mitarbeitervorsorgekasse ohne weitere Verpflichtungen für den Konzern abgegolten. Die Beitragszahlungen im Geschäftsjahr 2009/10 betrugen TEUR 239 und für 2008/09 TEUR 358.
Den Mitarbeitern der Gesellschaften in Österreich und China gebühren bei langjähriger Betriebszugehörigkeit Jubiläumsgelder, wobei Anspruchsberechtigung und Höhe kollektivvertraglich geregelt sind.
Die Bewertung erfolgt im Wesentlichen analog dem Verfahren für Abfertigungen unter Zugrundelegung derselben Parameter, jedoch ohne Berücksichtigung der Korridormethode.
Die Aufwendungen für (leistungsorientierte) Pensionszusagen, Abfertigungsansprüche und sonstige Dienstnehmeransprüche setzen sich folgendermaßen zusammen:
| Abfertigungs | Sonstige | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pensionsansprüche | ansprüche | Dienstnehmeransprüche | ||||
| Geschäftsjahr | Geschäftsjahr | Geschäftsjahr | ||||
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | 2009/10 | 2008/09 | 2009/10 | 2008/09 |
| Laufender Dienstzeitaufwand | 191 | 188 | 1.115 | 1.267 | 706 | 259 |
| Zinsaufwand | 466 | 433 | 555 | 626 | 113 | 96 |
| Nachzuverrechnender | ||||||
| Dienstzeitaufwand | -- | 195 | -- | -- | -- | -- |
| Abfindungen | -- | -- | 3.069 | -- | -- | -- |
| Erwartetes Veranlagungser | ||||||
| gebnis der zur Deckung | ||||||
| vorgesehenen Vermögens | ||||||
| werte | (291) | (395) | (13) | (13) | -- | -- |
| Versicherungsmathematische | ||||||
| Verluste/(Gewinne) | 101 | 32 | 182 | 159 | (23) | (129) |
| Summe Aufwendungen | 467 | 453 | 4.908 | 2.039 | 796 | 226 |
Die Aufwendungen für Pensionszusagen, Abfertigungsansprüche und sonstige Dienstnehmeransprüche werden in den Herstellungskosten, Vertriebskosten und allgemeinen Verwaltungskosten ausgewiesen. Die Abfindungen im Geschäftsjahr 2009/10 sind in den nicht wiederkehrenden Posten enthalten.
In der Bilanz sind folgende Ansprüche abgegrenzt:
| 31. März | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 | ||
| (Übergedeckte) Pensionsansprüche | (620) | (46) | ||
| Untergedeckte Pensionsansprüche | 1.021 | 953 | ||
| Untergedeckte Abfertigungsansprüche | 8.233 | 6.554 | ||
| Sonstige Dienstnehmeransprüche | 2.115 | 2.244 | ||
| Rückstellungen für Personalaufwand | 11.369 | 9.751 | ||
| Abgrenzung für Pensionen, Abfertigungen und | ||||
| sonstige Dienstnehmeransprüche, saldiert | 10.749 | 9.705 |
Die Pensionsansprüche und Abfertigungsansprüche stellen sich wie folgt dar:
| Pensionsansprüche | Abfertigungsansprüche | |||
|---|---|---|---|---|
| 31. März | 31. März | |||
| (in TEUR) | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 |
| Barwert der fondsfinanzierten Verpflichtungen | 8.662 | 8.381 | 437 | 392 |
| Beizulegender Zeitwert des Planvermögens | (8.480) | (6.769) | (194) | (184) |
| Deckungsstatus fondsfinanzierte | ||||
| Verpflichtungen | 182 | 1.612 | 243 | 208 |
| Barwert der nicht fondsfinanzierten Verpflichtun | ||||
| gen | 968 | 900 | 9.085 | 10.653 |
| Nicht realisierte versicherungsmathematische | ||||
| Gewinne/(Verluste) | (749) | (1.605) | (1.095) | (4.307) |
| Bilanzierte Rückstellungen/(Forderungen), netto | 401 | 907 | 8.233 | 6.554 |
| davon Forderungen (übergedeckte Ansprüche) | (620) | (46) | -- | -- |
| davon Rückstellungen (untergedeckte Ansprüche) | 1.021 | 953 | 8.233 | 6.554 |
Der Barwert der erwarteten Pensionsansprüche, die Entwicklung des zur Deckung vorgesehenen Planvermögens und der Deckungsstatus stellen sich folgendermaßen dar:
| Fondsfinanzierte Pensions ansprüche Geschäftsjahr |
Nicht fondsfinanzierte Pensions ansprüche Geschäftsjahr |
|||
|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | 2009/10 | 2008/09 |
| Barwert der Pensionsverpflich | ||||
| tung | ||||
| Barwert am Beginn des Ge | ||||
| schäftsjahres | 8.381 | 7.811 | 900 | 825 |
| Laufender Dienstzeitaufwand | 191 | 188 | -- | -- |
| Zinsaufwand | 419 | 390 | 47 | 43 |
| Versicherungsmathematische | ||||
| Verluste/(Gewinne) | (174) | 142 | 21 | 32 |
| Auszahlungen | (155) | (150) | -- | -- |
| Barwert am Ende des Geschäfts | ||||
| jahres | 8.662 | 8.381 | 968 | 900 |
| Beizulegender Zeitwert des | ||||
| Planvermögens | ||||
| Zeitwert am Beginn des Ge | 6.769 | 8.042 | ||
| schäftsjahres | ||||
| Einzahlungen | 973 | -- | ||
| Erwartetes Veranlagungsergebnis | 291 | 395 | ||
| Versicherungsmathematische | ||||
| Gewinne/(Verluste) | 602 | (1.518) | ||
| Auszahlungen | (155) | (150) | ||
| Zeitwert am Ende des Geschäfts | ||||
| jahres | 8.480 | 6.769 | ||
| Deckungsstatus fondsfinanzierte | ||||
| Pensionspläne | 182 | 1.612 |
Das zur Deckung vorgesehene Planvermögen ist in Pensionskassen ausgegliedert. Die Streuung der Vermögenswerte stellt sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in %) | 2010 | 2009 |
| Anleihen | 31 % | 47 % |
| Aktien | 38 % | 24 % |
| Immobilien | 7 % | 4 % |
| Liquide Mittel | 24 % | 25 % |
| 100 % | 100 % |
Die Gesamtentwicklung der fondsfinanzierten und nicht fondsfinanzierten Abfertigungsansprüche stellt sich wie folgt dar:
| Fondsfinanzierte Abfertigungsan | Nicht fondsfinanzierte Abferti | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| sprüche Geschäftsjahr |
gungsansprüche | ||||
| Geschäftsjahr | |||||
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | 2009/10 | 2008/09 | |
| Barwert der Abfertigungsver | |||||
| pflichtung | |||||
| Barwert am Beginn des Ge | |||||
| schäftsjahres | 392 | 383 | 10.653 | 11.948 | |
| Änderungen des Konsolidie | |||||
| rungskreises | (22) | -- | -- | -- | |
| Umrechnungsdifferenzen | 41 | (25) | 81 | (64) | |
| Dienstzeitaufwand | 30 | 37 | 1.085 | 1.230 | |
| Zinsaufwand | 29 | 29 | 526 | 598 | |
| Versicherungsmathematische | |||||
| Verluste/(Gewinne) | (11) | (18) | (3.019) | 298 | |
| Abfindungen | -- | -- | 3.069 | -- | |
| Auszahlungen | (22) | (14) | (3.310) | (3.357) | |
| Barwert am Ende des Geschäfts | |||||
| jahres | 437 | 392 | 9.085 | 10.653 | |
| Beizulegender Zeitwert des | |||||
| Planvermögens | |||||
| Zeitwert am Beginn des Ge | 184 | 160 | |||
| schäftsjahres | |||||
| Änderungen des Konsolidie | |||||
| rungskreises | (15) | -- | |||
| Umrechnungsdifferenzen | 18 | (11) | |||
| Einzahlungen | 16 | 34 | |||
| Erwartetes Veranlagungsergebnis | 13 | 13 | |||
| Versicherungsmathematische | |||||
| Gewinne/(Verluste) | -- | 2 | |||
| Auszahlungen | (22) | (14) | |||
| Zeitwert am Ende des Geschäfts | |||||
| jahres | 194 | 184 | |||
| Deckungsstatus fondsfinanzierte | |||||
| Abfertigungsansprüche | 243 | 208 |
Die Gesamtentwicklung der sonstigen Dienstnehmeransprüche (Jubiläumsgelder) stellt sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| Barwert am Beginn des Geschäftsjahres | 2.244 | 1.969 | |
| Umrechnungsdifferenzen | (24) | 174 | |
| Dienstzeitaufwand | 706 | 259 | |
| Zinsaufwand | 113 | 96 | |
| Versicherungsmathematische | |||
| Verluste/(Gewinne) | (23) | (129) | |
| Auszahlungen | (901) | (125) | |
| Barwert am Ende des Geschäftsjahres | 2.115 | 2.244 |
Es wurden für die Bewertung zum Bilanzstichtag folgende versicherungsmathematische Parameter angewendet:
| Sonstige Dienstnehmer ansprüche |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pensionsansprüche | Abfertigungsansprüche | (Jubiläumsgelder) | ||||
| 31. März | 31. März | 31. März | ||||
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Zinssatz | 5 % | 5,25 % | 5-8,25% | 5,25-8 % | 2-5 % | 4-5,25% |
| Erwartete Rendite | ||||||
| auf Planvermögen | 5,55 % | 4,44 % | 8 % | 8 % | -- | -- |
| Erwartete Gehalts | ||||||
| steigerung | 2,25 % | 2,5 % | 3-7 % | 3,25-10 % | 3-10 % | 3,25-10 % |
| Künftige Pensionser | ||||||
| höhung | 2 % | 2,25 % | -- | -- | -- | -- |
| Pensionsalter | Individuell | Individuell | ||||
| (Frauen/Männer) | 58-65 | 58-65 | gemäß Pensions reform 2003 |
gemäß Pensions reform 2003 |
-- | -- |
| (in TEUR) | Summe | Gewähr leistung |
Stilllegung Augsburg |
Restrukturierung Leoben |
Übrige |
|---|---|---|---|---|---|
| Buchwert 31. März 2009 | 10.297 | 1.265 | 39 | 8.533 | 460 |
| Verwendung | (2.048) | (535) | (39) | (1.015) | (459) |
| Auflösung | (79) | (78) | -- | -- | (1) |
| Zuführung | 9.762 | 248 | -- | 6.072 | 3.442 |
| Zinseffekt | 67 | -- | -- | 67 | -- |
| Umrechnungsdifferenzen | 248 | 1 | -- | -- | 247 |
| Buchwert 31. März 2010 | 18.247 | 901 | -- | 13.657 | 3.689 |
| 31. März | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2010 | 2009 | |
| davon langfristig | 12.769 | 7.322 | |
| davon kurzfristig | 5.478 | 2.975 | |
| Buchwert | 18.247 | 10.297 |
Die Rückstellung für Gewährleistung betrifft die Kosten der bereits entstandenen und zu erwartenden Reklamationen für die noch im Gewährleistungszeitraum befindlichen Produkte. Der rückgestellte Betrag ist eine auf Basis von Erfahrungswerten und konkreten Sachverhalten durchgeführte bestmögliche Schätzung dieser erwarteten Kosten, welche aufgrund der Unsicherheit hinsichtlich der Höhe oder des Zeitpunkts nicht bereits als Schulden ausgewiesen werden.
Diese Rückstellung für Kosten aus vertraglichen Verpflichtungen betrifft die künftigen Leerstehungskosten für die nicht mehr genutzten Gebäudeflächen auf Basis der nicht kündbaren Immobilienleasingverpflichtungen. Die Rückstellung wurde in Höhe des Barwertes der überwiegend langfristig erwarteten Ausgaben angesetzt. Zur Gesamtdarstellung der Restrukturierungen des Standortes Leoben-Hinterberg wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" verwiesen.
Bei den übrigen sonstigen Rückstellungen handelt es sich um Rückstellungen für sonstige belastende Verträge mit kurzfristiger Restlaufzeit.
Die derivativen Finanzinstrumente betreffen vor allem Devisentermingeschäfte, Währungsswaps und Zinsswaps. Gesichert werden hauptsächlich Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Zahlungen im Zusammenhang mit Krediten.
Der Buchwert der derivativen Finanzinstrumente des Konzerns entspricht dem Marktwert. Der Marktwert entspricht jenem Betrag, der bei einer Abrechnung der Transaktion zum Bilanzstichtag aufzuwenden wäre bzw. erlöst werden würde.
Die Marktwerte der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar:
| 31. März 2010 | 31. März 2009 | |||
|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | Aktiva | Passiva | Aktiva | Passiva |
| Devisentermingeschäfte zu Marktwerten |
-- | 254 | 131 | -- |
| Währungsswaps zu Marktwerten |
167 | 1.132 | 372 | 2.869 |
| Währungsoptionen zu Marktwerten Zinsswaps |
-- | -- | 3 | -- |
| zu Marktwerten | -- | 399 | 33 | -- |
| Summe Marktwerte | 167 | 1.785 | 539 | 2.869 |
| abzüglich kurzfristiger Anteil: |
||||
| Devisentermingeschäfte zu Marktwerten |
-- | 254 | 131 | -- |
| Währungsswaps zu Marktwerten Währungsoptionen |
167 | 1.132 | 372 | 2.869 |
| zu Marktwerten Zinsswaps |
-- | -- | 3 | -- |
| zu Marktwerten | -- | -- | 33 | -- |
| Kurzfristiger Anteil | 167 | 1.386 | 539 | 2.869 |
| Langfristiger Anteil | -- | 399 | -- | -- |
Die Nominalbeträge und die Marktwerte der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente im Zusammenhang mit der Absicherung von Wechselkursschwankungen stellen sich nach Währungen wie folgt dar:
| 31. März 2010 | 31. März 2009 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nominalbetrag | Nominalbetrag | |||
| (in 1.000 Landeswäh | Marktwert | (in 1.000 Landeswäh | Marktwert | |
| Währung | rung) | (in TEUR) | rung) | (in TEUR) |
| US-Dollar | 35.301 | (1.219) | 67.158 | (2.363) |
Die Nominalbeträge und die Marktwerte der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente im Zusammenhang mit der Absicherung von Zinssatzschwankungen stellen sich nach Währungen wie folgt dar:
| 31. März 2010 | 31. März 2009 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominalbetrag | Nominalbetrag | ||||
| (in 1.000 Landeswäh | Marktwert | (in 1.000 Landeswäh | Marktwert | ||
| Währung | rung) | (in TEUR) | rung) | (in TEUR) | |
| Euro | 23.600 | (399) | 10.000 | 33 |
Die Restlaufzeiten der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in Monaten) | 2010 | 2009 |
| Devisentermingeschäfte | 4 | 10 |
| Währungsswaps | 7 | 10 |
| Währungsoptionen | -- | 3 |
| Zinsswaps | 48 | 15 |
Zum 31. März 2010 ist der feste Zinssatz der Zinsswaps 2,34 %, der variable Zinssatz basiert auf dem 6-Monats-EURIBOR.
Die Zusammenfassung der Buchwerte und Wertansätze der in den einzelnen Bilanzpositionen enthaltenen Finanzinstrumente nach Bewertungskategorien stellt sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:
| Fortgeführte | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | Zeitwerte | Zeitwerte | Anschaffungs | |
| 31. März 2010 | erfolgswirksam | erfolgsneutral | kosten | Buchwerte |
| Vermögenswerte | ||||
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte | -- | 97 | 2 | 99 |
| Kurzfristige Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige |
||||
| Forderungen | -- | -- | 70.845 | 70.845 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 14.153 | 61 | -- | 14.214 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
-- | -- | 13.354 | 13.354 |
| Schulden | ||||
| Langfristige Schulden | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | -- | -- | 105.197 | 105.197 |
| Kurzfristige Schulden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
||||
| und sonstige Verbindlichkeiten | -- | -- | 50.235 | 50.235 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 1.785 | -- | 68.670 | 70.455 |
| (in TEUR) 31. März 2009 |
Zeitwerte erfolgswirksam |
Zeitwerte erfolgsneutral |
Fortgeführte Anschaffungs kosten |
Buchwerte |
|---|---|---|---|---|
| Vermögenswerte | ||||
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte | -- | 97 | 25 | 122 |
| Kurzfristige Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige |
||||
| Forderungen | -- | -- | 87.358 | 87.358 |
| Finanzielle Vermögenswerte Zahlungsmittel und |
13.987 | 26 | -- | 14.013 |
| Zahlungsmitteläquivalente | -- | -- | 7.031 | 7.031 |
| Schulden | ||||
| Langfristige Schulden | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | -- | -- | 97.060 | 97.060 |
| Kurzfristige Schulden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
||||
| und sonstige Verbindlichkeiten | -- | -- | 40.813 | 40.813 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 2.869 | -- | 95.616 | 98.485 |
Bewertungshierarchien der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente
Bei der Bewertung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente ist zwischen drei Bewertungshierarchien zu unterscheiden.
Die Zuordnung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente zu den drei Bewertungshierarchien stellt sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:
| (in TEUR) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31. März 2010 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Summe |
| Finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Erfolgswirksam zum beizulegenden | ||||
| Zeitwert bewertete finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | ||||
| Anleihen | 13.986 | -- | -- | 13.986 |
| Derivative Finanzinstrumente | -- | 167 | -- | 167 |
| Zur Veräußerung verfügbare finan | ||||
| zielle Vermögenswerte | 157 | -- | 3 | 160 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||
| Derivative Finanzinstrumente | -- | 1.785 | -- | 1.785 |
Nettoergebnisse in Bezug auf Finanzinstrumente nach Bewertungskategorien Die Nettogewinne oder Nettoverluste in Bezug auf finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten nach Bewertungskategorien stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | ||
| Ausleihungen und Forderungen | (538) | 869 | ||
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| bewertete finanzielle Vermögenswerte | 3.305 | (4.515) | ||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | 1 | 4 | ||
| Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu fortge | ||||
| führten Anschaffungskosten bewertet werden | (11.203) | 5.925 | ||
| (8.435) | 2.283 |
Die Nettoergebnisse in Bezug auf Finanzinstrumente beinhalten Dividendenerträge, Zinserträge und -aufwendungen, Fremdwährungsgewinne und -verluste, realisierte Erträge und Verluste aus dem Abgang bzw. Verkauf sowie ergebniswirksame Erträge und Aufwendungen aus der Bewertung der Finanzinstrumente.
Das gesamte Nettoergebnis (Nettoaufwand) aus Finanzinstrumenten ist in Höhe von TEUR -7.766 (2008/09: TEUR 1.682 Nettoertrag) im Finanzergebnis und in Höhe von TEUR -669 (2008/09: TEUR 601 Nettoertrag) im Betriebsergebnis enthalten.
In Bezug auf unkündbare Leasing- und Mietverträge wird auf Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen. Zum 31. März 2010 bestehen im Konzern sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 25.774 (TEUR 6.264 zum 31. März 2009) im Zusammenhang mit verbindlich kontrahierten Investitionsvorhaben. Weiters bestehen zum Bilanzstichtag Haftungsverhältnisse gegenüber der Zollbehörde sowie aus Bankgarantien in Höhe von TEUR 9 (TEUR 2 zum 31. März 2009). Andere Garantien bzw. sonstige Haftungszusagen aus dem laufenden Geschäftsbetrieb sind zum Bilanzstichtag nicht gegeben.
| Im Umlauf | Eigene | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| befindliche | Grund | Kapital | Stock | Aktien (nach | Gezeichne | |
| Aktien | kapital | rücklage | Options | Steuern) | tes Kapital | |
| (in 1.000 | ||||||
| Stück) | (in TEUR) | (in TEUR) | (in TEUR) | (in TEUR) | (in TEUR) | |
| 31. März 2008 | 23.323 | 28.490 | 63.294 | 226 | (46.352) | 45.658 |
| Aktienoptionspro | ||||||
| gramme: | ||||||
| Wert der erbrachten | ||||||
| Leistungen | -- | -- | -- | 22 | -- | 22 |
| Veränderung | ||||||
| Aktienoptionen | -- | -- | 248 | (248) | -- | -- |
| 31. März 2009 | 23.323 | 28.490 | 63.542 | -- | (46.352) | 45.680 |
| Aktienoptionspro | ||||||
| gramme: | ||||||
| Wert der erbrachten | ||||||
| Leistungen | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Veränderung | ||||||
| Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 31. März 2010 | 23.323 | 28.490 | 63.542 | -- | (46.352) | 45.680 |
Das Grundkapital zum 31. März 2010 in Höhe von TEUR 28.490 besteht aus 25.900.000 Stückaktien mit einem rechnerischen Wert von je EUR 1,1.
Die Anzahl der ausgegebenen Aktien beträgt 25.900.000 Stück. Zum Stichtag 31. März 2010 hält der Konzern 2.577.412 eigene Aktien, 23.322.588 Aktien befanden sich im Umlauf.
Der Vorstand wurde mit Beschluss der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 ermächtigt, bis zum 4. Juli 2010 das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu TEUR 12.430, allenfalls in mehreren Tranchen, mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 auf den Inhaber lautenden nennbetragslosen Stückaktien gegen Bareinzahlung oder Sacheinlage, auch unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechtes der Aktionäre, zu erhöhen und die näheren Ausgabebedingungen mit Zustimmung des Aufsichtsrats festzulegen. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe von Aktien aus dem genehmigten Kapital ergeben, zu beschließen.
In der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 wurde der Vorstand ermächtigt, gemäß § 174 Abs. 2 AktG bis 4. Juli 2010 mit Zustimmung des Aufsichtsrats Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu TEUR 100.000, auch in mehreren Tranchen, auszugeben, alle Bedingungen, die Ausgabe und das Umtauschverfahren der Wandelschuldverschreibungen festzusetzen sowie das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen.
In der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 erfolgte die Beschlussfassung über die bedingte Erhöhung des Grundkapitals um bis zu TEUR 12.430 durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 Stück neuen, auf Inhaber lautenden Stammaktien zur Gewährung von Bezugs- oder Umtauschrechten an die Gläubiger der Wandelschuldverschreibungen und Feststellung der Erfordernisse gemäß § 160 Abs. 2 AktG über die Ermächtigung des Vorstands, die weiteren Einzelheiten der bedingten Kapitalerhöhung und ihrer Durchführung festzusetzen und über die Ermächtigung des Aufsichtsrats, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe der Aktien aus dem bedingten Kapital ergeben, zu beschließen. Die neu ausgegebenen Aktien der bedingten Kapitalerhöhung haben die volle Dividendenberechtigung für das laufende Geschäftsjahr, in dem sie begeben werden.
Zuletzt in der 14. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2008 wurde der Vorstand erneut ermächtigt, gemäß § 65 Abs. 1 Z. 8 AktG binnen 30 Monaten ab Beschlussfassung eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals der Gesellschaft zu erwerben, wobei der Erwerbskurs je zu erwerbender Stückaktie EUR 1,10 nicht unterschreiten und EUR 110 nicht überschreiten darf, sowie die erworbenen eigenen Aktien ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen oder zur Durchführung des Mitarbeiterbeteiligungs- bzw. Stock-Option-Plans der Gesellschaft zu verwenden. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe von Aktien aus dem genehmigten Kapital ergeben, zu beschließen.
Der Konzern hat seit 15. Mai 2006 insgesamt 2.632.432 eigene Aktien zum jeweiligen Börsekurswert im Gesamtwert von TEUR 47.484 gekauft. Im Geschäftsjahr 2009/10 wurden Aktien weder gekauft noch zur Bedienung des Stock-Option-Plans der Gesellschaft verwendet. Zum 31. März 2010 hält der Konzern unverändert zum letzten Bilanzstichtag 2.577.412 eigene Aktien (9,95% des Grundkapitals) mit einem Gesamtkaufpreis von TEUR 46.577.
In der 14. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2008 wurde der Vorstand erneut gemäß § 65 Abs. 1b AktG ermächtigt, für die Dauer von fünf Jahren ab Beschlussfassung, sohin bis einschließlich 3. Juli 2013, mit Zustimmung des Aufsichtsrats und ohne weiteren Beschluss der Hauptversammlung die erworbenen eigenen Anteile auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu veräußern, insbesondere zur Bedienung von Wandelschuldverschreibungen als Gegenleistung für den Erwerb von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Beteiligungen, und hierbei – soweit erforderlich – das Bezugsrecht der Aktionäre gemäß §§ 169 bis 179 AktG auszuschließen, wobei die Ermächtigung ganz oder in Teilen ausgeübt werden kann.
Im Geschäftsjahr 2009/10 wurden pro Aktie EUR 0,18 (im Geschäftsjahr 2008/09 EUR 0,34) an Dividenden ausgeschüttet.
In der Aufsichtsratssitzung vom 15. Juni 2000 wurde der Stock-Option-Plan 2000–2004 zur Gewährung von Aktienoptionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer und leitende Angestellte genehmigt. Die Zuteilung von Aktienoptionen erfolgte über den Zeitraum zwischen 1. August 2000 und 1. April 2004. Die Ausübbarkeit der zugeteilten Aktienoptionen war gestaffelt, wobei 20 % der zugeteilten Aktienoptionen nach zwei Jahren, 30 % nach drei Jahren und 50 % nach vier Jahren ausübbar waren, wobei die Aktienoptionen nur innerhalb eines Ausübungsfensters von drei Monaten, beginnend mit 1. Juli des jeweiligen Geschäftsjahres, ausgeübt werden konnten. Die letzte Ausübungsfrist des Stock-Option-Planes 2000–2004 endete daher bereits im vergangenen Geschäftsjahr 2008/09.
Die im Konzernergebnis realisierten Umgliederungsbeträge des sonstigen Ergebnisses und die Entwicklung der sonstigen Rücklagen stellen sich wie folgt dar:
| Zur Veräußerung verfügbare finan |
Sicherungs instrumente aus der |
|||
|---|---|---|---|---|
| Währungsumrech | zielle Vermögens | Absicherung von | Sonstige | |
| (in TEUR) | nungsdifferenzen | werte | Zahlungsströmen | Rücklagen |
| Buchwert zum 31. März | ||||
| 2008 | (39.755) | 41 | -- | (39.714) |
| Saldo unrealisierter Verän | ||||
| derungen vor Umgliede | ||||
| rung, nach Steuern | 40.292 | (17) | -- | 40.275 |
| Buchwert zum 31. März | ||||
| 2009 | 537 | 24 | -- | 561 |
| Saldo unrealisierter Verän | ||||
| derungen vor Umgliede | ||||
| rung, nach Steuern | (2.060) | 19 | (299) | (2.340) |
| Umgliederung realisierter, | ||||
| im Konzernergebnis erfass | ||||
| ter Änderungen, nach Steu | ||||
| ern | 219 | -- | -- | 219 |
| Buchwert zum 31. März | ||||
| 2010 | (1.304) | 43 | (299) | (1.560) |
Zur Darstellung der Ertragsteuern, die auf die einzelnen Bestandteile des sonstigen Ergebnisses einschließlich der Umgliederungsbeträge entfallen, wird auf Punkt 7 "Ertragsteuern" verwiesen.
Der Gewinn je Aktie ist gemäß IAS 33 "Ergebnis je Aktie" (Earnings per Share) berechnet.
Die Anzahl der ausgegebenen Aktien beträgt 25.900.000 Stück. Zum Stichtag 31. März 2010 wurden 2.577.412 eigene Aktien gehalten, die für die Berechnung des Ergebnisses je Aktie in Abzug gebracht werden.
Der gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien zur Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie betrug 23,3 Mio. Stück im Geschäftsjahr 2009/10 bzw. 23,3 Mio. Stück im Geschäftsjahr 2008/09.
Der gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien zur Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie betrug 23,4 Mio. Stück im Geschäftsjahr 2009/10 bzw. 23,3 Mio. Stück im Geschäftsjahr 2008/09.
Die folgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung des verwässerten gewichteten Durchschnitts der im Umlauf befindlichen Aktien für die angegebenen Perioden:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in 1.000 Stück) | 2009/10 | 2008/09 |
| Gewichteter Durchschnitt der im | ||
| Umlauf befindlichen Aktien – | ||
| Basisberechnung | 23.323 | 23.323 |
| Verwässernde Auswirkung der | ||
| Optionen | 71 | -- |
| Gewichteter Durchschnitt der im | ||
| Umlauf befindlichen Aktien – | ||
| verwässerter Wert | 23.394 | 23.323 |
Die Basisberechnung des Ergebnisses pro Aktie wird ermittelt, indem man das Konzernergebnis der jeweiligen Periode, das den Aktionären der Gesellschaft zuzurechnen ist, durch den gewogenen Mittelwert der im Umlauf befindlichen Stammaktien der jeweiligen Periode dividiert.
| Geschäftsjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2009/10 | 2008/09 | |||
| Konzernergebnis (in TEUR) | (37.271) | (5.376) | ||
| Gewichteter Durchschnitt der im | ||||
| Umlauf befindlichen Aktien – | ||||
| Basisberechnung (in 1.000 Stück) | 23.323 | 23.323 | ||
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR) | (1,60) | (0,23) |
Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird ermittelt, indem man das Konzernergebnis der jeweiligen Periode, das den Aktionären der Gesellschaft zuzurechnen ist, durch den gewogenen Mittelwert der Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien zuzüglich der Anzahl der möglichen ausständigen Stammaktien der jeweiligen Periode dividiert. Die möglichen ausständigen Stammaktien setzen sich aus den zusätzlich auszugebenden Aktien für ausübbare Optionen zusammen und sind im verwässerten Ergebnis pro Aktie unter der Annahme, dass diese Aktien verwässert sind, enthalten.
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| 2009/10 | 2008/09 | ||
| Konzernergebnis (in TEUR) | (37.271) | (5.376) | |
| Gewichteter Durchschnitt der im | |||
| Umlauf befindlichen Aktien – | |||
| verwässerter Wert (in 1.000 Stück) | 23.394 | 23.323 | |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR) | (1,59) | (0,23) |
Die eigenen Aktien, die zur Bedienung des Stock-Option-Plans reserviert sind, führen nach IAS 33 zu keiner Verwässerung der ausgegebenen Aktien.
Gemäß den Bestimmungen des Aktiengesetzes bildet der nach österreichischem Unternehmensrecht aufgestellte Einzelabschluss der AT&S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft zum 31. März 2010 die Grundlage für die Dividendenausschüttung. Dieser Jahresabschluss weist zum 31. März 2010 einbehaltene Gewinne von TEUR 14.144 (TEUR 45.615 zum 31. März 2009) aus.
Die Ausschüttung unterliegt der Zustimmung der Hauptversammlung. Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, aus den einbehaltenen Gewinnen von TEUR 14.144 eine Dividende je ausstehender Aktie in Höhe von EUR 0,10 auszuschütten und den Restbetrag auf neue Rechnung vorzutragen.
Mit Kaufvertrag vom 20. April 2009 wurden die AT&S ECAD Technologies Private Limited, Indien und deren Tochtergesellschaft AT&S ECAD Technologies Inc., USA veräußert und mit Übergang der Beherrschung auf den Erwerber per Anfang Juni 2009 endkonsolidiert. Der Verkauf und die Konsolidierungskreisänderung haben nur unwesentliche Auswirkungen auf den Konzern.
Anfang Mai 2010 hat der Vorstand beschlossen, nach den bisher bereits konzernweit durchgeführten Kosteneinsparungsprogrammen und dem damit verbundenen Personalabbau weitere Anpassungen in der Verwaltungsstruktur vorzunehmen. Es sollen internationale und regionale Strukturen teilweise zusammengelegt und damit Synergien erschlossen werden. Zu diesem Zweck wurde die Entscheidung getroffen, den Standort Wien, an welchem bisher wesentliche Konzernfunktionen im Sinne eines Headquarters wahrgenommen wurden, mit Kalenderjahresende 2010 zu schließen und einzelne Funktionen an andere Standorte des Unternehmens zu verlagern. Die Rolle des Headquarters wird seit diesem Vorstandsbeschluss dem Sitz der Gesellschaft und Produktionsstandort Leoben-Hinterberg zugeordnet.
Im Zusammenhang mit diversen Projekten hat der Konzern Leistungen von Beratungsfirmen, die im Besitz des Vorsitzenden des Aufsichtsrats (AIC Androsch International Management Consulting GmbH, Wien) bzw. eines Aufsichtsratsmitglieds (Dörflinger Management & Beteiligungs GmbH, Wien) stehen, erhalten. Die dabei angefallenen Honorare stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | |
| AIC Androsch International Management | |||
| Consulting GmbH | 365 | 366 | |
| Dörflinger Management & Beteiligungs GmbH | 10 | 9 | |
| 375 | 375 |
Weiters sind bestimmte Fertigungsprozesse der AT&S Korea ausgelagert. Ein Teil dieser Fremdfertigungsleistungen wurde von Minderheitsgesellschaftern nahe stehenden Personen durchgeführt und beläuft sich für das Geschäftsjahr 2009/10 auf TEUR 7 (2008/09: TEUR 432). Die ausstehenden Verpflichtungen zum 31. März 2010 betrugen TEUR 0 (31. März 2009: TEUR 25).
Im Geschäftsjahr 2009/10 und bis zur Veröffentlichung des Konzernabschlusses waren folgende Personen als Vorstand tätig:
Im Geschäftsjahr 2009/10 waren folgende Personen als Aufsichtsratsmitglieder bestellt:
Vom Betriebsrat waren delegiert:
Die Anzahl der zugeteilten Aktienoptionen und der Personalaufwand aus zugeteilten Aktienoptionen stellen sich wie folgt dar:
| Anzahl der zugeteilten | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktienoptionen | Personalaufwand | ||||
| 31. März | Geschäftsjahr | ||||
| (in Stück) | (in TEUR) | ||||
| 2010 | 2009 | 2009/10 | 2008/09 | ||
| Dr. Harald Sommerer | 160.000 | 160.000 | 178 | 10 | |
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 120.000 | 120.000 | 61 | 8 | |
| Ing. Heinz Moitzi | 120.000 | 120.000 | 61 | 16 | |
| Vorstandsmitglieder gesamt | 400.000 | 400.000 | 300 | 34 | |
| Andere Führungskräfte gesamt | 115.000 | 112.500 | 69 | 7 | |
| 515.000 | 512.500 | 369 | 41 |
Es wird auf Punkt 16 "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten" verwiesen.
Die Aktienoptionen von Herrn Dr. Harald Sommerer waren mit Austrittsdatum am 31. Jänner 2010 fällig und sind bis spätestens 31. Jänner 2011 ausübbar.
Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstands und der leitenden Angestellten:
| Geschäftsjahr 2009/10 | Geschäftsjahr 2008/09 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | Fix | Variabel*) | Summe | Fix | Variabel | Summe | |
| DI (FH) Andreas Gerstenmayer | 58 | -- | 58 | -- | -- | -- | |
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 365 | -- | 365 | 366 | -- | 366 | |
| Ing. Heinz Moitzi | 314 | -- | 314 | 316 | -- | 316 | |
| Dr. Harald Sommerer | 457 | 423 | 880 | 457 | -- | 457 | |
| Leitende Angestellte | 2.917 | -- | 2.917 | 2.907 | -- | 2.907 | |
| 4.534 | 4.046 |
*) Die variablen Bezüge des Vorstands betreffen die vertraglichen Abfertigungszahlungen und Abfindungen sonstiger Ansprüche im Zusammenhang mit der vorzeitigen Beendigung des Vorstandsvertrages.
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen der Mitglieder des Vorstands und der leitenden Angestellten:
| Abfertigungen | Pensionen | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geschäftsjahr | Geschäftsjahr | ||||
| (in TEUR) | 2009/10 | 2008/09 | 2009/10 | 2008/09 | |
| Vorstandsmitglieder und | |||||
| leitende Angestellte | 423 | 109 | 473 | 476 |
Gesamtvergütung für persönlich erbrachte Leistungen der Mitglieder des Aufsichtsrats:
| Geschäftsjahr 2009/10 | Geschäftsjahr 2008/09 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in TEUR) | Fix | Variabel | Summe | Fix | Variabel | Summe |
| Dkfm. Dr. Hannes Androsch | 16 | -- | 16 | 18 | -- | 18 |
| Ing. Willibald Dörflinger | 9 | -- | 9 | 9 | -- | 9 |
| Dr. Erich Schwarzbichler | 2 | -- | 2 | 11 | -- | 11 |
| Dr. Georg Riedl | 11 | -- | 11 | 11 | -- | 11 |
| DI Albert Hochleitner | 11 | -- | 11 | 10 | -- | 10 |
| Dkfm. Karl Fink | 10 | -- | 10 | 11 | -- | 11 |
| Mag. Gerhard Pichler | 9 | -- | 9 | -- | -- | -- |
| 68 | -- | 68 | 70 | -- | 70 |
Aktienbesitz der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats zum 31. März 2010:
| Summe Aktien | ||||
|---|---|---|---|---|
| Aktien | Optionen | und Optionen | % Kapital | |
| Vorstandsmitglieder | 3.672 | 240.000 | 243.672 | 0,95 |
| Aufsichtsratsmitglieder: | ||||
| Dkfm. Dr. Hannes Androsch | 445.853 | -- | 445.853 | 1,72 |
| Übrige Aufsichtsratsmitglieder | 28.912 | -- | 28.912 | 0,11 |
| Summe Aufsichtsratsmitglieder | 474.765 | -- | 474.765 | 1,83 |
| Privatstiftungen: | ||||
| Dörflinger Privatstiftung | 4.574.688 | -- | 4.574.688 | 17,66 |
| Androsch Privatstiftung | 5.570.666 | -- | 5.570.666 | 21,51 |
| Summe Privatstiftungen | 10.145.354 | -- | 10.145.354 | 39,17 |
| 10.623.791 | 240.000 | 10.863.791 | 41,95 |
Die auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen für den Konzernabschlussprüfer stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |
|---|---|
| (in TEUR) | 2009/10 |
| Konzern- und Jahresabschlussprüfung | 133 |
| Andere Bestätigungsleistungen | 13 |
| Steuerberatungsleistungen | 12 |
| Sonstige Leistungen | 14 |
| 172 |
Darin sind die Aufwendungen für andere Netzwerkmitglieder des Konzernabschlussprüfers zur Abschlussprüfung der Tochterunternehmen nicht enthalten.
Die Durchschnittszahl der im Geschäftsjahr beschäftigten Mitarbeiter betrug:
| Geschäftsjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2009/10 | 2008/09 | |||
| Arbeiter | 4.345 | 4.931 | ||
| Angestellte | 1.271 | 1.388 | ||
| 5.616 | 6.319 |
Die Ermittlung des Personalstandes beinhaltet Leihpersonal im Bereich der Arbeiter für das Geschäftsjahr 2009/10 in durchschnittlicher Höhe von 2.486 und für das Geschäftsjahr 2008/09 in durchschnittlicher Höhe von 2.734.
Leoben-Hinterberg, am 10. Mai 2010
Der Vorstand
DI (FH) Andreas Gerstenmayer e.h. Dkfm. Steen Ejlskov Hansen e.h. Ing. Heinz Moitzi e.h.
AT&S zählt weltweit zu den führenden Unternehmen der Branche und ist in Europa und Indien bereits der mit Abstand größte Leiterplattenproduzent. Neben einfachen Leiterplatten bietet AT&S vor allem hochkomplexe elektronische Verbindungselemente, die auf Grund des kundenseitig wachsenden Miniaturisierungsbedarfs im Produktportfolio der AT&S einen hohen Anteil ausmachen. Dabei steht insbesondere die HDI-Microvia-Technologie im Zentrum, die vor allem in mobilen Endgeräten wie Mobiltelefonen oder PDAs zum Einsatz kommt.
Im Laufe der Zeit haben sich Mobiltelefone zu Multimediageräten mit GPS, Kamera, Fernsehen und sonstigen Zusatzfunktionen entwickelt. Die Branche Mobile Devices umfasst daher neben Mobiltelefonen auch Digitalkameras, Musik-, Videoplayer usw. Zunehmende Nachfrage nach technologisch komplexen Bauteilen ist auch im Bereich Industrial, der insbesondere Industrieelektronik, Mess- und Regeltechnik, Medizintechnik sowie Luftfahrt umfasst, zu verzeichnen. In der Regel sind in diesem Bereich viele kleine Aufträge verschiedener Technologien und Spezifikationen zu fertigen. Auch im Automotive-Bereich steigt die Komplexität der Leiterplatten aufgrund der immer leistungsfähigeren in Automobilen verbauten Elektronik, getrieben durch die Bauteilhersteller und die erhöhte Anzahl der benötigten Input/Output-Kanäle. Neben Standardleiterplatten kommt daher vermehrt die HDI-Technologie zur Anwendung.
Aus Produktionsstätten in Europa und Asien sowie einem Vertriebsnetzwerk, das vier Kontinente umspannt, beliefert AT&S weltweit agierende Konzerne. Gleichzeitig bedient AT&S auch die Nachfrage von kleineren Unternehmen und fertigt Prototypen und Kleinserien. Mit ihren gegenwärtigen Produktionskapazitäten ist AT&S in der Lage, sowohl die in Asien bestehende Volumensproduktion als auch das europäische Nischengeschäft zu bedienen.
AT&S ist auch technologisch einer der führenden Leiterplattenhersteller. Die hervorragenden Leistungen im Bereich Forschung und Entwicklung stellen eine dafür wesentliche Voraussetzung dar. AT&S arbeitet in Netzwerken aus Kunden, Lieferanten und Forschungseinrichtungen an immer neuen innovativen Techniken. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen profunde langjährige Erfahrung im Bereich der industriellen Großserienfertigung. Die laufende Optimierung der Geschäftsprozesse ist eines der wesentlichen Kernelemente der Unternehmensstrategie.
AT&S fertigt eine breite Palette an Leiterplatten: einseitige, doppelseitige, mehrlagige, HDI (High Density Interconnection, eine mehrlagige Leiterplatte mit extrem feinen Strukturen), flexible, starrflexible und semiflexible. Das Leistungsspektrum umfasst unterschiedlichste Techniken der Behandlung von Leiterplatten unter Einsatz verschiedener Basismaterialien.
Neben der Entwicklung und Herstellung von Leiterplatten für Groß-, Kleinserien und Prototypen bietet die AT&S ihren Kunden als Gesamtlösungsanbieter insbesondere Designleistungen an. Bis zum abgelaufenen Geschäftsjahr wurde das Angebot auch durch den Bereich Bestückungsleistungen und bis zum vorangegangenen Geschäftsjahr 2008/09 durch den Bereich Trading (Leiterplattenhandel von Drittherstellern) ergänzt, wobei diesbezügliche Aktivitäten aufgrund zu geringer Ertragsaussichten in Relation mit den damit verbundenen Risiken beendet wurden.
Das Geschäftsjahr 2009/10 des AT&S Konzerns war deutlich von den Auswirkungen der Wirtschaftskrise geprägt. Die weltweite Leiterplattenproduktion ist im Vergleich zum Vorjahr um 15,8 % auf USD 40,6 Mrd. gesunken. Das Gesamtgeschäft des AT&S-Konzerns unterliegt aufgrund des hohen Umsatzanteils des Bereiches Mobile Devices einer Saisonalität, wodurch in der Regel das erste und vierte Quartal durch eine niedrige Auslastung und das zweite und dritte Quartal des Geschäftsjahres durch eine sehr gute Auslastung gekennzeichnet sind.
Im ersten Quartal des abgelaufenen Geschäftsjahres 2009/10 war zunächst ein Umsatzrückgang gegenüber dem Vergleichszeitraum des vergangenen Geschäftsjahres von EUR 32,0 Mio. bzw. 27,7 % und auch im Verhältnis zum bereits sehr umsatzschwachen vierten Quartal des vergangenen Geschäftsjahres von EUR 15,3 Mio. bzw. 15,5 % zu verzeichnen. Die verschärfte Wirtschaftslage und der neuerlich verstärkte Preisdruck führten Anfang Juni zu der Entscheidung, die Volumensproduktion des Standortes Leoben-Hinterberg komplett nach Asien zu verlagern, um nachhaltig Erträge zu sichern. Im Werk Leoben-Hinterberg werden in Zukunft – wie bereits in den beiden anderen österreichischen Standorten Fehring und Klagenfurt – ausschließlich Kleinserien und kurzfristige Spezialaufträge gefertigt. Im zweiten Quartal konnte dann trotz des schwierigen Marktumfelds der Quartalsumsatz um 6 % und im dritten Quartal um weitere 15 % gesteigert werden. Der Umsatz im vierten Quartal liegt nur um knapp 2 % unter dem starken dritten Quartal und bereits über dem Vergleichszeitraum des vergangenen Geschäftsjahres. Insofern ist bei der unterjährigen Umsatzentwicklung ein deutlicher Aufwärtstrend zu verzeichnen.
Für das gesamte Geschäftsjahr 2009/10 war entsprechend der gesamtwirtschaftlichen Situation und den weltweiten Entwicklungen am Leiterplattenmarkt gegenüber dem Vorjahr ein deutlicher Rückgang der Umsatzerlöse des AT&S-Konzerns gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen. Die Reduktion der Umsatzerlöse von EUR 449,9 Mio. um EUR 77,7 Mio. auf EUR 372,2 Mio. entspricht einer Abweichung von -17,3 %.
In geografischer Hinsicht bzw. Segmentbetrachtung zeigt sich der Produktionsrückgang im Vorjahresvergleich besonders deutlich in Europa. Entsprechend dem generellen Preisdruck und dem Industrietrend wurden während der letzten Jahre die Produktionskapazitäten der AT&S in Asien ausgebaut und vermehrt Volumensaufträge im Bereich Mobile Devices nach China verlagert. Diese Entwicklung ist notwendig, um weiterhin auf den internationalen Märkten konkurrenzfähig in höchster Qualität produzieren zu können. Von den Gesamterlösen wurden daher im Geschäftsjahr 2009/10 bereits 67 % (im Vorjahr 61 %) in Asien produziert.
Mobile Devices ist mit EUR 221,3 Mio. Verkaufserlösen bzw. einem Umsatzanteil von 59 % (Vorjahr 64 %) weiterhin die mit Abstand größte Absatzbranche des AT&S-Konzerns. Erwartungsgemäß haben sich entsprechend der Strategie der AT&S, sich auf das unter anderem ertragreichere High-End-Segment zu konzentrieren, speziell bei Kunden mit Fokus auf das Low-Cost-Segment Umsatzrückgänge ergeben. Trotz bereits zu verzeichnenden Marktanteilsgewinnen im Hochtechnologiebereich ist der Umsatzanteil von Mobile Devices im Vergleich zum Vorjahr gesunken.
Der Bereich Industrial gewinnt mit einem Umsatzanteil von annähernd 30 % zunehmend an Bedeutung. Es konnte mit EUR 105,2 Mio. annähernd der Vorjahresumsatz erreicht werden. Im drittgrößten Geschäftsbereich Automotive zeigte sich bereits im Vorjahr die weltweite Automobilkrise, und so konnte im Geschäftsjahr 2009/10 der Vorjahresumsatz sogar übertroffen werden. Die projektabhängigen Umsätze im Servicegeschäft sind aufgrund der Beendigung einiger Aktivitäten in diesem Bereich stark zurückgegangen.
Hinsichtlich der Umsatzverteilung nach Ländern ist zwar langfristig der Trend der Industrieverlagerung nach Asien erkennbar. Durch Änderungen in der Kundenstruktur haben aber im Laufe des Geschäftsjahres vor allem Umsatzerlöse an Produzenten in Kanada und den USA weiter an Bedeutung gewonnen. Durch die vor zwei Jahren gegründete Vertriebsgesellschaft AT&S Americas kann dieser Markt nun kundennah betreut werden. Innerhalb Europas waren ebenfalls Verschiebungen zu verzeichnen, wobei sich der Umsatzanteil an Kunden in Mitteleuropa wieder erhöhte.
Die Ausrichtung der österreichischen Produktionsstandorte auf das europäische Nischengeschäft von Kleinserien und kurzfristigen Spezialaufträgen hat am Standort Leoben-Hinterberg nach den Maßnahmen im vorangegangenen Geschäftsjahr ein weiteres Restrukturierungsprogramm erforderlich gemacht. Es wurde die gesamte Volumensproduktion von HDI-Leiterplattenmodellen nach China verlagert. Neben den damit verbundenen nicht wiederkehrenden Aufwendungen haben sich die Umstellungsmaßnahmen auch auf das laufende Produktionsergebnis negativ ausgewirkt.
Die Bruttogewinnmarge hat sich insbesondere durch die geringere Auslastung der Produktionskapazitäten im AT&S-Konzern und die damit verbundene hohe anteilige Fixkostenbelastung gegenüber dem Vorjahr von 14,7 % auf 12,1 % bzw. der Bruttogewinn von EUR 66,4 Mio. auf EUR 44,9 Mio. reduziert. Der Rückgang der Bruttogewinnmarge ist insbesondere auf die geringe Auslastung in den Werken, sowohl in Österreich als auch in Asien, im ersten Quartal zurückzuführen. Durch die Restrukturierungsmaßnahmen konnte die Kapazitätsauslastung verbessert werden, und so liegt die Bruttogewinnmarge im dritten und vierten Quartal jeweils über den Vergleichswerten des Vorjahres.
Das Betriebsergebnis ist ausgehend von dem geringeren Bruttoergebnis weiters durch nicht wiederkehrende Aufwendungen in Höhe von EUR 36,5 Mio. aus der Restrukturierung des Standortes Leoben-Hinterberg sowie konzernweite Maßnahmen zur Effizienzsteigerung und Kostensenkung belastet und zeigt einen deutlich negativen Wert. Das um die nicht wiederkehrenden Posten bereinigte Betriebsergebnis ergibt im Geschäftsjahr 2009/10 einen positiven Wert von EUR 11,0 Mio. gegenüber einem bereinigten Vorjahreswert von EUR 26,6 Mio. Die bereinigte EBIT-Marge beträgt demgemäß 2,9 % und hat sich daher um 3 Prozentpunkte gegenüber dem analog berechneten Vorjahreswert reduziert.
Bei Betrachtung der Segmentergebnisse zeigt sich im Vorjahresvergleich sowohl in Europa als auch insbesondere in Asien ein deutlicher Rückgang, wobei das Segment Europa in beiden Jahren insbesondere durch Restrukturierungsaufwendungen und das Segment Asien im Vorjahr durch eine Firmenwertabschreibung belastet war. Das zur Bemessung der Performance relevante bereinigte Segment-EBIT (Betriebsergebnis vor nicht wiederkehrenden Posten) reduzierte sich für Asien um EUR 26,1 Mio. auf EUR 22,4 Mio. und steigerte sich geringfügig für Europa um EUR 0,8 Mio. auf EUR -5,9 Mio.
Das Konzerneigenkapital zum Bilanzstichtag 31. März 2010 beträgt EUR 208,8 Mio. und reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 43,9 Mio. gemäß dem negativen Konzernjahresergebnis und den Dividendenzahlungen. Unterjährig war zum Halbjahr ein Konzerneigenkapital von EUR 173,5 Mio. ausgewiesen, nachdem bis dahin auch ein deutlich negatives bereinigtes operatives Ergebnis zu verzeichnen war und die direkt im Eigenkapital erfassten Währungsaufwertungen das Eigenkapital mit EUR 25,1 Mio. belasteten. Die Eigenmittelquote zum Bilanzstichtag von 43,2 % bedeutet eine Reduktion von rund 3,8 Prozentpunkten gegenüber dem vorgehenden Bilanzstichtag und zeigt eine weiterhin starke Eigenkapitalausstattung.
Die Nettoverschuldung des AT&S-Konzerns reduzierte sich im Geschäftjahr 2009/10 um EUR 26,4 Mio. auf EUR 148,0 Mio. Im Wesentlichen konnte ein deutlich positiver operativer Cashflow erzielt werden und auch der Free-Cashflow zeigt aufgrund des hohen operativen Cashflows und der vergleichweise geringen Investitionen einen deutlich positiven Wert. Damit beträgt der Verschuldungsgrad trotz des geringeren Eigenkapitals 70,9 % und entspricht im Wesentlichen dem Vorjahreswert von 69,1 %. Hinsichtlich der Finanzierungsstruktur erfolgte im Geschäftsjahr 2009/10 eine weitere Ausweitung der langfristigen Finanzierungen. Zur Berechnungsmethode der Kennzahlen bzw. zu weiterführenden Erläuterungen wird auf den Anhang zum Konzernabschluss, Punkt "II. Risikobericht" verwiesen.
Im Rahmen der Investitionstätigkeit der AT&S erfolgten im Geschäftsjahr 2009/10 insgesamt EUR 20,7 Mio. Zugänge zu Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten. Vorwiegend betreffen die Investitionen den Ausbau in China und die Errichtung eines zweiten Werks in Indien, aber auch Anlagen für neue Technologien und Innovationsprojekte in den österreichischen Werken.
Im Jahresdurchschnitt waren im Geschäftsjahr 2009/10 in der AT&S 5.616 Mitarbeiter und damit um 703 Personen weniger als im Vorjahresdurchschnitt (2008/09: 6.319) tätig. Durch die Wirtschaftskrise war im abgelaufenen Geschäftsjahr der gesamte Konzern und somit jedes Werk gefordert, auch im Personalbereich entsprechende Kapazitätsanpassungen vorzunehmen. Während in China und Indien die natürliche Fluktuation zur Anpassung des Personalstandes an das zurückgegangene Auslastungsniveau im Wesentlichen ausreichte bzw. in China großteils Leiharbeiter in der Produktion eingesetzt werden, wurde für den Standort Leoben-Hinterberg ein Sozialplan vereinbart bzw. jener des Vorjahres verlängert, der neben Abfertigungs- und Härteausgleichszahlungen die Einrichtung einer Arbeitsstiftung zur Finanzierung von Weiterbildungsprogrammen der ausgetretenen Mitarbeiter umfasste. Der Standort Leoben-Hinterberg war durch die Verlagerung der Volumensproduktion nach Asien besonders stark betroffen.
Um im internationalen Wettbewerb bestehen zu können, stellen gut ausgebildete, motivierte Mitarbeiter einen wesentlichen Baustein dar. AT&S legt daher besonderen Wert auf internationale Aus- und Weiterbildungsprogramme, die neben den fachlichen Kompetenzen auch die interkulturellen Fähigkeiten weiterentwickeln. Auch in der Krise war die gezielte Weiterbildung für ausgewählte Mitarbeitergruppen ein wichtiger Erfolgsfaktor. Zur Nachwuchsförderung werden in Österreich Lehrlinge in sechs verschiedenen Berufsgruppen ausgebildet und, in Indien beteiligt sich AT&S umfassend an einem Qualifizierungsprogramm für Industriearbeiter.
Das unternehmerische Denken und Handeln der Mitarbeiter fördert ein transparentes und leistungsorientiertes Vergütungssystem. Das Bonussystem basiert bis einschließlich Geschäftsjahr 2009/10 auf den Kenngrößen Economic Value Added und ROCE. Derzeit befindet sich eine Adaptierung des Bonussystems an geänderte Kriterien in Umsetzung.
Nachhaltiges Wirtschaften und der schonende Umgang mit den zur Verfügung stehenden Ressourcen haben für AT&S höchste Priorität. AT&S kombiniert die drei Faktoren Qualität – Umwelt – Mensch in einem integrierten Managementsystem. Dieses einheitliche Regelwerk basiert auf den internationalen Qualitätsnormen ISO 9001, ISO/TS 16949 (Qualitätsmanagement der Automobilindustrie), der Umweltnorm ISO 14001 sowie auf dem Standard OHSAS 18001 für den Bereich Sicherheit und Gesundheit. Regelmäßige interne Audits und Überprüfungen durch unabhängige Dritte bestätigten für das Geschäftsjahr 2009/10 die Einhaltung des Managementsystems. Auch das Werk in Korea wurde bereits integriert und nach OHSAS 18001 und ISO/TS 16949 geprüft, wonach nun alle AT&S-Standorte weltweit zertifiziert sind.
Besondere Anliegen sind Sicherheit, Gesundheit und Leistungsfähigkeit der AT&S Mitarbeiter. Diesbezügliche weltweit durchgeführte Aktivitäten folgen dem Sicherheits- und Gesundheitsmanagement-Konzept der OHSAS 18001. Der Erfolg der zahlreichen Programme zeigt sich anhand der Reduktion der Betriebsausfallstage um 66 % gegenüber dem Vorjahr.
Zum Umweltschutz ist hervorzuheben, dass die AT&S bereits im Geschäftsjahr 1996/97 als einer der ersten Leiterplattenhersteller das Umweltmanagement nach ISO 14001 eingeführt hat. Da AT&S weit über die gesetzlichen Mindestanforderungen hinaus umweltschützende Maßnahmen setzt, wird die AT&S von Zertifizierungsstellen sogar als Vorreiter in Umweltfragen gesehen. So wurde etwa an AT&S China vom Shanghai Environmental Protection Bureau die Auszeichnung "Long-term Partnership Enterprise in Promoting Environmental Protection" verliehen und AT&S India mit dem Preis von Elcina-Dun&Bradstreet in der Kategorie "Environment Management Systems" ausgezeichnet.
Die Reduktion bzw. Optimierung der eingesetzten Ressourcen und Materialien ist Teil der AT&S-Managementpolitik. Aktuelle Projekte betreffen die Reduzierung des Energiebedarfs bei Ätzanlagen, Verbesserungen bei der Abwasseraufbereitung sowie Recycling von Ätzlösungen und von Leiterplattenabfällen. Als wesentliche Rohstoffmaterialien wurden im Geschäftsjahr 2009/10 ca. 880 kg Gold, 1.600 Tonnen Kupfer und 23 Mio. Stück Laminate verbraucht. Der gesamte Energiebedarf unter Einbezug von Öl- und Gasverbrauch belief sich im Geschäftsjahr 2009/10 auf rund 332 Mio. kWh.
Hinsichtlich bedeutender Ereignisse nach dem Bilanzstichtag wird auf die Erläuterungen im Anhang zum Konzernabschluss, Punkt VI.28. "Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag" verwiesen.
• Bei der AT&S Indien befindet sich die Errichtung einer zweiten Produktionsstätte in Umsetzung. Zu Beginn des Geschäftsjahres 2009/10 wurden zunächst das Gebäude mit Infrastruktur sowie einzelne Produktionseinheiten zur Verbesserung der Performance des bestehenden Werks fertiggestellt. Aufgrund der verstärkten Nachfrage erfolgt seit Ende des Geschäftsjahres der Komplettausbau des zweiten Werks, wobei bereits im Herbst 2010 die Produktion anlaufen und bis Geschäftsjahresende 2010/11 Vollbetrieb erreicht sein soll.
Zum Bilanzstichtag per 31. März 2010 beträgt das gezeichnete Kapital der Gesellschaft EUR 28.490.000 und besteht aus 25.900.000 Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert von je EUR 1,1 pro Aktie. Das Stimmrecht in der Hauptversammlung wird nach Stückaktien ausgeübt, wobei je eine Stückaktie das Recht auf eine Stimme gewährt. Sämtliche Aktien lauten auf Inhaber.
Die maßgeblichen Beteiligungen an der Konzernmuttergesellschaft AT&S AG zum Bilanzstichtag stellen sich wie folgt dar:
| Aktien % Kapital | % Stimmrechte | |||
|---|---|---|---|---|
| Dörflinger Privatstiftung: Franz-Josefs-Kai 5 A-1010 Wien |
4.574.688 | 17,66 % | 19,61 % | |
| Androsch Privatstiftung: Franz-Josefs-Kai 5 A-1010 Wien |
5.570.666 | 21,51 % | 23,89 % |
Zum Bilanzstichtag werden 2.577.412 Stück eigene Aktien gehalten. Die zuletzt am 3. Juli 2008 beschlossene Ermächtigung des Vorstands, bis zu 10 % des Grundkapitals der AT&S AG am Markt binnen 30 Monaten zurückzukaufen, läuft somit bis 2. Jänner 2011. Die eigenen Aktien können zur Bedienung des Stock-Option-Plans der Gesellschaft verwendet oder auch veräußert werden.
Bis zum 4. Juli 2010 ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 nennbetragslosen Inhaberstückaktien unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechtes zu erhöhen.
Mit Zustimmung des Aufsichtsrats kann der Vorstand auch bis zum 4. Juli 2010 bei Bedarf unter Ausschluss des Bezugsrechtes Wandelschuldverschreibungen von bis zu EUR 100.000.000 ausgeben. Zur Gewährung von Bezugs- oder Umtauschrechten an die Gläubiger der Wandelschuldverschreibung ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch die Ausgabe von bis zu 11.300.000 neuen Inhaberaktien zu erhöhen.
Weiterführend wird auf die Erläuterungen im Anhang zum Konzernabschluss, Punkt V.23. "Gezeichnetes Kapital" verwiesen.
Innerhalb der AT&S ist der Bereich Forschung & Entwicklung (F&E) die treibende Kraft bei der Identifizierung neuer technologischer Verbindungslösungen. Einerseits umfasst dies die Optimierung aktueller Verfahren und Materialien bis hin zu deren Einführung in die Produktion, andererseits werden auch innovative Technologien zur Revolutionierung der Herstellung von Leiterplatten identifiziert und selbst entwickelt.
AT&S verfügt über einen zweistufigen Innovationsprozess. In den Forschungseinrichtungen des auch technologischen Headquarters Leoben-Hinterberg werden die Entwicklungen in den Bereichen Materialien, Prozesse und Applikationen bis zu dem Punkt durchgeführt, an dem die prinzipielle Machbarkeit der Technologie erreicht ist. Dieser Tätigkeitsbereich umfasst somit die angewandte Forschung und Technologieevaluierung. Anschließend ist es Aufgabe der lokalen Abteilung für Technologieentwicklung und Implementierung in den Werken, die Prozesse und Produkte mittels experimenteller Entwicklung weiterzuentwickeln und neue Prozesse in den bestehenden Produktionsablauf zu integrieren, sodass mit einer massenproduktionstauglichen Ausbeute produziert werden kann.
Um auch künftig technologisch an der Weltspitze zu bleiben, arbeitet die AT&S mit zahlreichen externen Partnern zusammen. Einerseits werden kundenseitig Anforderungen und Ideen für zukünftige Produkte mitgeteilt, andererseits leitet AT&S aus zukünftigen Applikationen neue Techniken ab, wie etwa die Embedding Component Packaging Technologie (ECP® Technologie). Je nach Bedarf werden zusätzlich zu den eigenen Ressourcen auch Kooperationen mit Forschungseinrichtungen oder Lieferanten eingegangen.
Die Forschungsaktivitäten im Geschäftsjahr 2009/10 können in vier Projektpakete zusammengefasst werden:
Im Bereich "High-End-HDI" verfolgt AT&S eine Reihe von Weiterentwicklungsprojekten, wie feinere Leiterzugsgeometrien zur weiteren Miniaturisierung oder die Entwicklung neuer Produktionsprozesse zur Herstellung neuer Produkte sowie um bestehende Prozesse durch preisgünstigere Alternativen zu ersetzen.
"Made in Austria" betrifft eine Vielzahl von Projekten, um die Leiterplattenfertigung flexibler und effektiver zu gestalten und somit unter anderem in den österreichischen Werken kleinere Volumina und komplexere Produkte wettbewerbsfähig produzieren zu können. Beispielsweise können durch die 2.5DTM-Technologie massive Prozessvereinfachungen erreicht werden. Das Forschungsprojekt Thermal Management hat zum Ziel, thermische Energien aus der Leiterplatte auch über die Leiterplatte abzuführen, um Performance und Lebensdauer der Leiterplatte selbst sowie der Bauteile zu verlängern. Weiters wird an den Möglichkeiten zum Einsatz von Ink-Jet-Druck im Unterschied zum derzeit standardmäßig verwendeten Siebdruck geforscht.
Die "Embedded Component Packaging Technology" soll ermöglichen, aktive und passive elektronische Bauteile in das Innere einer Leiterplatte einzubetten. Unter anderem wird in dem von der AT&S geleiteten und von der EU geförderten Hermes-Forschungsprojekt mit zehn weiteren prominenten Unternehmen aus verschiedensten Stufen der Wertschöpfungskette an einem Industriestandard für serientaugliche Einbettung von Chips in das Leiterplatteninnere gearbeitet.
In dem Projektpaket "Photovoltaik" werden Synergien der Prozesse zur Herstellung von Leiterplatten und der Herstellung von Photovoltaikpanelen genutzt, um ein technologisch neues Produkt herzustellen. AT&S fokussiert dabei auf die Entwicklung und Produktion von energieeffizienteren, rückseitenkontaktierten Photovoltaikpanelen.
Die Gesamtaufwendungen für Forschung & Entwicklung beliefen sich im Geschäftsjahr 2009/10 auf EUR 20,7 Mio.
Die Risiken, Ungewissheiten und Chancen von AT&S sind grundsätzlich von den weltweiten Entwicklungen am Leiterplattenmarkt geprägt. Die wesentlichen Risiken und Unsicherheiten, denen spezifisch der AT&S-Konzern ausgesetzt ist, sind im Konzernanhang unter "II. Risikobericht" erläutert.
Markt- und technologieseitig ist zu beobachten, dass der für AT&S bedeutende Markt für Mobiltelefone zunehmend in ein Low-Cost-Segment und ein hochtechnologisches High-End-Segment (z.B. für Smartphones) unterteilt werden muss. In dem gesamten Geschäftsfeld Mobile Devices wird sich AT&S konsequent auf das High-End-Segment konzentrieren und sich für diese Kunden als Leiterplatten-Universalanbieter positionieren. Das Marktsegment der Smartphones konnte selbst in dem vergangenen Krisenjahr ein Wachstum verzeichnen. Der Bereich Mobile Devices umfasst neben Mobiltelefonen auch einen steigenden Markt weiterer Anwendungen wie etwa Spielkonsolen, Digitalkameras und tragbare Music Player. Im gesamten Bereich Mobile Devices rechnen Analysten nach dem Krisenjahr 2009 für das Folgejahr wieder mit einem Wachstum von mehr als 7 %.
Auch am Industrial-Markt wird nach dem Einbruch im abgelaufenen Jahr im folgenden Geschäftsjahr ein kräftiges Wachstum von rund 11 % erwartet. Der Umsatzrückgang der AT&S ist in diesem Bereich im abgelaufenen Geschäftsjahr u.a. durch die starke Positionierung in Europa relativ gering ausgefallen. Durch die Marktbereinigung der Leiterplattenproduzenten ist die AT&S in Europa deutlich größter Leiterplattenlieferant. Weiters werden zusätzliche Möglichkeiten im Industriecomputer-Geschäft und Medical-Bereich gesehen.
Im Geschäftsfeld Automotive soll zusätzliches Wachstum in Europa durch intensivere Vertriebsaktivitäten generiert werden. Weiters besteht die Herausforderung und Chance, das heute primär europäische Geschäft auf globales Niveau zu heben.
Als Vorteil gegenüber dem Mitbewerb werden die starke Kapitalausstattung, die technologische Spitzenposition und die Positionierung von AT&S durch die Kombination der Standorte in Österreich und Asien gesehen. Der europäische Markt kann durch schnelle Produktion und Lieferzeiten der österreichischen Werke sowie kostenvorteilhafte Produktionskapazitäten in Asien bedient werden. Für den globalen Markt besteht langjährige Erfahrung in der HDI-Technologie und das Werk in Shanghai ist nicht nur das größte Werk der AT&S-Gruppe, sondern überhaupt das größte auf HDI-Technologie spezialisierte Werk Chinas.
Hinsichtlich der Verwendung von Finanzinstrumenten und der Erläuterung des Finanzrisikomanagements wird ebenfalls auf den Risikobericht im Konzernhang verwiesen. Bei den Währungsrisiken haben sich die Auswirkungen auf das operative Ergebnis der AT&S dadurch reduziert, dass neben der Abhängigkeit des Umsatzes vom US-Dollar nun auch die Produktionskapazitäten großteils im erweiterten US-Dollar-Raum etabliert sind. Neben den Auswirkungen auf das Finanzergebnis zeigen sich Wechselkursveränderungen der funktionalen Währungen im Konzern gegenüber der Berichtswährung Euro daher vor allem ergebnisneutral im Eigenkapital. Aufgrund der geplanten Investitionen wird im folgenden Geschäftsjahr 2010/11 der Nettoverschuldungsgrad voraussichtlich den angestrebten Maximalwert von 80 % vorübergehend überschreiten, wobei bis Geschäftsjahresende aufgrund des erwarteten erhöhten Nettomittelzuflusses aus laufender Geschäftstätigkeit die Zielgröße von 80 % wieder erreichbar sein sollte.
Die AT&S hat sich einen Ethik- und Verhaltenskodex auferlegt, der beschreibt, wie AT&S ihre Geschäfte auf ethische und sozialverantwortliche Weise führt. Diese Richtlinien gelten für alle Aktivitäten weltweit, wobei jeder Mitarbeiter verantwortlich ist, sich bei der Ausübung seines Berufes und der täglichen Arbeit ausnahmslos an diesen Kodex zu halten. Für bestimmte Regionen, Länder oder Funktionen können auch strengere und detailliertere Regelungen gelten.
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem und Risikomanagement ist integrierter Bestandteil des konzernweiten Risikomanagementsystems. In Anlehnung an das Rahmenkonzept von COSO (The Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission) werden unter dem Begriff des unternehmensweiten Risikomanagements das eigentliche Risikomanagement sowie das interne Kontrollsystem (IKS) subsumiert. Die wesentlichen Merkmale des Risikomanagements, des internen Kontrollsystems sowie der internen Revision im AT&S-Konzern sind in einem unternehmensweiten Risikomanagement- und Revisionshandbuch festgehalten. Es wird unter anderem auf die Erläuterungen im Konzernanhang unter "II. Risikobericht" verwiesen.
In organisatorischer Hinsicht ist direkt beim Vorstand eine Stabstelle eingerichtet, die sowohl die konzernweite Koordination des Risikomanagements und internen Kontrollsystems als auch die Tätigkeiten der internen Revision wahrnimmt bzw. leitet. Gemäß Geschäftsordnung für den Vorstand ist die Stabstelle dem Finanzvorstand (CFO) unterstellt. Die Überwachung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, der internen Revision und des Risikomanagementsystems sowie die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses sind unter anderem besondere Aufgabenbereiche des Prüfungsausschusses des Aufsichtrats. Neben der Einbindung des Prüfungsausschusses in den Rechnungslegungsprozess bei der Quartalsberichterstattung erfolgt daher eine regelmäßige Berichterstattung über Risikomanagement und Tätigkeiten der internen Revision an den Prüfungsausschuss (Risiko- und Revisionsbericht). Der Prüfungsausschuss berichtet wiederum an die übrigen Mitglieder des Aufsichtsrats.
Die Führungskräfte der AT&S sind als Risikoverantwortliche für die Identifikation, Analyse, Steuerung und Überwachung der Risiken in ihrem jeweiligen Bereich zuständig. Die lokale Geschäftsleitung der Werke ist darüber hinaus für die Umsetzung des Risikomanagementprozesses in ihren Zuständigkeitsbereichen verantwortlich. Risikomanagment-Koordinatoren in den Konzerngesellschaften unterstützen bei der Erfassung und Weiterleitung der Risikoinformationen die Konzernfunktion. Im Sinne einer effizienten Ausgestaltung entsprechend der Unternehmensgröße ist die organisatorische Betreuung des internen Kontrollsystems analog ausgestaltet.
Auf Basis der im Management Manual dokumentierten Geschäftsprozesse werden von den Prozessverantwortlichen für jeden Haupt- bzw. Teilprozess die jeweiligen Risiken beschrieben und bewertet. Bei der Risikoeinschätzung sind grundsätzlich alle potenziell negativen Faktoren, die die Zielerreichung einer Organisation bzw. eines Prozesses gefährden, vom Prozesseigentümer zu dokumentieren. Die Kontrollziele für die Finanzberichterstattung werden von den bestehenden Risiken abgeleitet und den Kategorien Existenz (nur tatsächlich vorhandene und genehmigte Geschäftsvorfälle werden verarbeitet), Eintritt/Periodenabgrenzung (Abbildung der Geschäftsvorfälle in richtiger Periode oder zeitnahe Verarbeitung), Vollständigkeit (Geschäftsvorfälle, Vermögen und Schulden werden vollständig erfasst), Bewertung (Geschäftsvorfälle wurden mit angemessenen Bewertungsmethoden oder richtig berechnet), Rechte & Pflichten (das Unternehmen hat das wirtschaftliche Eigentum über die Vermögenswerte, und Schulden sind tatsächlich Verpflichtungen des Unternehmens), Darstellung & Offenlegung (Ausweis im Jahresabschluss und anderen Berichten), Richtigkeit der Geschäftsvorfälle/Daten und Zugangsbeschränkung (Zugang zu IT-Systemen ist auf die Prozessverantwortlichen beschränkt) zugeordnet.
Die Dokumentation der internen Kontrollen (Geschäftsprozesse, Risiken, Kontrollmaßnahmen und Verantwortliche) erfolgt grundsätzlich in Form von Kontrollmatrizen, die in einer zentralen Management-Datenbank archiviert werden. Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem beinhaltet dabei die Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Ordnungsmäßigkeit der Konzernrechnungslegung im Sinne der beschriebenen Kontrollziele für die Finanzberichterstattung.
Die Prozesse der Rechnungslegung und der Konzernrechnungslegung sind in gesonderten Verfahrensanweisungen dokumentiert. Grundlage für die Konzernberichterstattung bilden jeweils die lokalen Rechnungsabschlüsse, die in konzernweit einheitliche Berichterstattungen transformiert werden. Die einzelnen vorgelagerten Rechnungslegungsprozesse sind nach Möglichkeit konzernweit einheitlich ausgestaltet und werden in einem standardisierten Dokumentationsformat abgebildet. Neben den Erfordernissen der Konzernberichterstattung sind unterschiedliche lokale Regelungen entsprechend zu berücksichtigen, woraus zusätzliche Anforderungen an die Rechnungslegungsprozesse resultieren.
Die Grundlagen der Konzernrechnungslegung und -berichterstattung sind im konzernweiten "Group Accounting Manual" (Konzernbilanzierungshandbuch) festgelegt. Darin werden die wesentlichen Bilanzierungs- und Berichterstattungserfordernisse konzernweit einheitlich geregelt. Neben grundlegenden Darstellungen zur Bilanzierung von einzelnen Geschäftsfällen und Bewertungsvorgaben auf Basis der IFRS wird insbesondere auf konzernweit einheitlich wahrgenommene Wahlrechte eingegangen. Zur zeitlichen Organisation wird jährlich ein Terminplan für die gesamte interne und externe Berichterstattung erstellt, der neben den Berichtsterminvorgaben auch die geplanten Termine der Sitzungen des Aufsichtsrats und Prüfungsausschusses sowie der Pressekonferenzen enthält.
Die Steuerung der Prozesse zu Konzernrechnungslegung und Konzernlageberichterstellung erfolgen bei der AT&S durch den Bereich Group Accounting/Group Finance, der dem Finanzvorstand unterstellt ist. Gesetze, Rechnungslegungsstandards und andere Verlautbarungen werden fortlaufend bezüglich der Relevanz und Auswirkungen auf den Konzernabschluss und sonstiger Berichtserfordernisse analysiert.
Die Erfassung, laufende Verbuchung und Bilanzierung der Geschäftsfälle erfolgt in den Produktions-Konzerngesellschaften im Wesentlichen mit einer einheitlichen und zentralen Softwarelösung von SAP. Die einzelnen Geschäftsfälle und Bewertungen können jeweils sowohl gemäß den konzerneinheitlichen IFRS als auch gemäß den lokalen Rechnungslegungsvorschriften verbucht werden, um diesen unterschiedlichen Anforderungen zu entsprechen. Bei einzelnen Tochtergesellschaften kommen insbesondere aufgrund der Größe andere Softwarelösungen zum Einsatz, die ebenfalls den Konzernberichtserfordernissen und lokalen Vorschriften entsprechen. Zur Konsolidierung und Konzernberichterstattung wird die zentrale Reportingsoftware Oracle-Enterprise Performance Management System eingesetzt. Für die Überleitung der Buchhaltungsdaten vom Primärsystem in die Konzernberichtssoftware sind automatische Schnittstellen eingerichtet.
Die interne Finanzberichterstattung erfolgt monatlich, wobei die Finanzinformationen der Tochtergesellschaften auf Konzernebene durch die Organisationseinheit Group Accounting überprüft und analysiert werden. Die monatliche Soll-Ist-Abweichung mit entsprechender Kommentierung der Werksergebnisse sowie des Konzernergebnisses wird intern an die Führungskräfte des Konzerns und an die Mitglieder des Aufsichtsrats berichtet. Zum Quartal werden umfassende Berichtspakete (Reporting Packages) mit allen relevanten Buchhaltungsdaten zu Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Geldflussrechnung sowie den Anhangsdarstellungen übermittelt. Diese Berichtspakete bilden die Basis für die externe quartalsweise Zwischenberichterstattung sowie Jahresberichterstattung des AT&S-Konzerns nach den IFRS.
Die jährliche Budgeterstellung erfolgt durch den Bereich Group Controlling, der ebenfalls dem Finanzvorstand unterstellt ist. Auf Basis der Quartalsergebnisse und aktuellen Planungsinformationen werden unterjährig quartalsweise Vorschaurechnungen (Forecasts) für das verbleibende Geschäftsjahr erstellt. Die Vorschaurechnungen mit Kommentierung zum Budgetvergleich und Darstellungen zur Auswirkung von Chancen und Risiken bis Geschäftsjahresende werden an den Aufsichtsrat berichtet. Neben der regelmäßigen Berichterstattung werden Mehrjahresplanungen, projektbezogene Finanzinformationen oder Berechnungen über Investitionsvorhaben aufbereitet und an den Aufsichtsrat übermittelt.
Die Überwachung des gesamten internen Kontrollsystems und somit auch im Hinblick auf das Rechnungswesen und die Finanzberichterstattung erfolgt durch die prozessunabhängige Stabstelle Interne Revision, die dem Finanzvorstand unterstellt ist. Der Wirkungsbereich der internen Revision umfasst alle Funktionsbereiche und Gesellschaften des AT&S-Konzerns. Die Erteilung von Prüfungsaufträgen und die Behandlung der Prüfungsergebnisse obliegen dem Gesamtvorstand. Die Prüfungsaufträge werden durch Genehmigung des zumindest jährlich erstellten Revisionsplanes oder als Sonderauftrag durch den Vorstand erteilt. Der Revisionsplan sowie die Ergebnisse aus den internen Prüfungen werden unternehmensseitig an den Prüfungsausschuss berichtet.
Analysen gehen davon aus, dass die weltweiten Umsätze der Leiterplattenindustrie im Jahr 2010 in US-Dollar gemessen um rund 9 % steigen werden. Dabei wird der Markt in Asien sowohl produktionsseitig als auch nachfrageseitig voraussichtlich am stärksten wachsen, und das Geschäft in Europa sollte stabil bleiben. Für die Verkaufszahlen der Telefone im High-End-Segment werden gemäß Analystenmeinungen in den nächsten Jahren sogar durchschnittliche jährliche Wachstumsraten von 20 % erwartet. Auch für die Nachfrage nach hochkomplexen Leiterplatten für sonstige Produkte im Bereich Mobile Devices sowie in den Bereichen Industrial und Automotive wird eine starke Steigerung erwartet.
Um das erwartete Wachstum in den Geschäftsfeldern der AT&S ausreichend bedienen zu können, werden die Produktionskapazitäten im AT&S-Konzern ausgebaut, und so sind für das folgende Geschäftsjahr 2010/11 Investitionen von rund EUR 80 Mio. vorgesehen. In China werden rund EUR 55 Mio. zur Erweiterung der Kapazitäten für die Volumensproduktion von HDI-Leiterplatten investiert. In Indien betragen die geplanten noch erforderlichen Investitionen zur Fertigstellung des zweiten Werks bis Herbst 2010 rund EUR 10. Mio. Zur Stärkung des Standortes Leoben-Hinterberg als Technologiezentrum der AT&S und für Innovationen an den österreichischen Standorten sind ebenfalls rund EUR 10 Mio. vorgesehen.
Mit den zusätzlichen Kapazitäten erwartet das Management für das Geschäftsjahr 2010/11 einen Umsatz von rund EUR 435 Mio. und somit eine Steigerung von rund 17 % gegenüber dem abgelaufenen Geschäftsjahr. Die Profitabilität wird im ersten Halbjahr noch durch das Hochfahren der zusätzlichen Kapazitäten belastet sein. Weiters werden aufgrund der großen Nachfrage einige für das Werk in Indien vorgesehene Aufträge bis zur Fertigstellung des Werks vorübergehend noch in Leoben-Hinterberg gefertigt. Für das gesamte Geschäftsjahr 2010/11 wird eine EBIT-Marge von über 7 % erwartet.
Leoben-Hinterberg, am 10. Mai 2010
Der Vorstand
DI (FH) Andreas Gerstenmayer e.h. Dkfm. Steen Ejlskov Hansen e.h. Ing. Heinz Moitzi e.h.
Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft, Leoben-Hinterberg, für das Geschäftsjahr vom 1. April 2009 bis 31. März 2010 geprüft. Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. März 2010, die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, die Konzerngesamtergebnisrechnung, die Konzerngeldflussrechnung und die Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für das am 31. März 2010 endende Geschäftsjahr sowie den Konzernanhang.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Aufstellung eines Konzernabschlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, vermittelt und den in Österreich ergänzend anzuwendenden gesetzlichen Vorschriften entspricht. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung sowie der vom International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) der International Federation of Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Konzernabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. März 2010 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. April 2009 bis zum 31. März 2010 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind.
Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.
Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Konzernabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend.
Wien, den 10. Mai 2010
gez.:
Eine von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Offenlegung, Veröffentlichung und Vervielfältigung im Sinne des § 281 Abs. 2 UGB in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form unter Beifügung unseres Bestätigungsvermerks ist nicht zulässig. Im Fall des bloßen Hinweises auf unsere Prüfung bedarf dies unserer vorherigen schriftlichen Zustimmung.
| Seite | |
|---|---|
| Bilanz | 85 |
| Gewinn- und Verlustrechnung | 86 |
| Anhang zum Jahresabschluss | 87 |
| A K T I V A |
31. Mä rz 2 010 EU R |
31. Mä rz 2 009 EU R |
P A S S I V A |
31. Mä rz 2 010 EU R |
31. M 200 9 ärz EU R |
|---|---|---|---|---|---|
| ÖG A. AN LA GE VE RM EN |
A. EIG EN KA PIT AL |
||||
| I. Imm iell e V öge nstä nde ater erm nsg ege 1. g rbli che Sc hut cht nd ähn lich ech e R te ewe zre e u |
I. Gru ndk ital ap |
28. 490 .00 0,0 0 |
28. 490 .00 0,0 0 |
||
| und rtei le s ie d bge leit Liz Vo ete ow ara us a enz en |
1.75 8.9 89, 25 |
1.8 63. 090 ,15 |
ital kla II. Kap rüc gen |
||
| 2. g elei e A hlu stet nza nge n |
0,0 0 |
101 .58 4,7 2 |
bun den ge e |
93. 340 .70 2,5 0 |
93. 340 .70 2,5 0 |
| 1.75 8.9 89, 25 |
1.9 64. 674 ,87 |
||||
| II. Sac han lag en |
III. Ge win ckl nrü age n |
||||
| 1. Gru nds ke und Ba uf f dem Gr und tüc ute n a rem |
235 .84 7,2 3 |
353 .31 5,9 1 |
1. g tzli che Rü ckl ese age |
2.8 49. 000 ,00 |
2.8 49. 000 ,00 |
| 2. t ech nis che An lag nd Ma sch ine en u n |
13. 052 .52 0,9 7 |
28. 307 .52 2,2 5 |
2. Rü ckl für eig An teil age ene e |
21. 263 .64 9,5 5 |
7.6 03. 365 ,55 |
| 3. a nde re A nla , Be trie bs- d G häf tsau ssta ttun gen un esc g |
1.55 6.3 71, 50 |
2.5 08. 914 ,15 |
|||
| 4. g elei e A hlu stet nza nge n |
160 .64 4,9 0 |
292 .73 4,8 3 |
IV. Bil inn anz gew |
14. 143 .88 9,4 7 |
45. 614 .59 6,8 6 |
| 15. 005 .38 4,6 0 |
31. 462 .48 7,1 4 |
dav Gew inn trag on vor |
41. 416 .53 1,0 2 |
96. 728 ,42 5.5 |
|
| III. Fin anl anz age n |
160 .08 7.2 41, 52 |
177 .89 7.6 64, 91 |
|||
| 1. An teil erb und hm n U nte e a n v ene rne en |
230 .95 02, 28 7.6 |
232 .53 7.3 37, 28 |
|||
| 2. Au slei hun rbu nde ehm Un tern gen an ve ne en |
49. 306 .44 6,0 5 |
52. 311 .20 2,3 1 |
HÜ S Ö SC SSE AU LIC B. ZU FFE NT HE N M ITT EL N |
787 .22 9,8 2 |
1.5 24. 991 ,99 |
| 3. Bet eili gun gen |
2.3 80, 00 |
24. 880 ,00 |
|||
| 4. We iere de s A nla öge rtpa p gev erm ns |
92. 003 ,81 |
92. 003 ,81 |
|||
| 5. s tige Au slei hun ons gen |
1.3 86. 737 ,35 |
885 .30 7,1 4 |
RÜ C. CK STE LL UN GE N |
||
| 281 .74 5.1 69, 49 |
285 .85 0.7 30, 54 |
||||
| 298 .50 9.5 43, 34 |
319 .27 7.8 92, 55 |
1. Rü cks tell für Ab fert igu ung en nge n |
7.4 74. 919 ,13 |
5.8 38. 456 ,01 |
|
| ÖG B. UM LA UF VE RM EN |
2. Rü cks tell für Pen sion ung en en |
968 .02 7,9 2 |
899 .91 7,0 0 |
||
| 3. Ste rüc kst ellu uer nge n |
363 .52 1,0 2 |
641 .87 1,4 9 |
|||
| I. Vo rrät e |
4. stig ück stel lun e R son gen |
26. 563 .91 0,9 8 |
26. 104 .20 1,3 2 |
||
| 1. Roh ilfs d B etri ebs stof fe -, H - un |
3.9 07. 928 ,07 |
5.2 43. 232 ,38 |
35. 370 .37 9,0 5 |
33. 484 .44 5,8 2 |
|
| 2. u nfe rtig isse e E rze ugn |
2.7 60. 919 ,31 |
3.1 08. 262 ,05 |
|||
| 3. fert ige Er isse d W zeu gn un are n |
8.3 42. 756 ,61 |
11.3 22. 978 ,16 |
D. VE RB IND LIC HK EIT EN |
||
| 15. 011 .60 3,9 9 |
19.6 74. 472 ,59 |
||||
| II. For der nd e V änd |
1. An leih en 2. Ve rbin dlic hke iten übe r K red itin stitu |
80. 000 .00 0,0 0 89. 092 .73 4 |
80. 000 .00 0,0 0 106 .91 3.7 99 |
||
| stig öge nst ung en u son erm nsg ege e For der Lie feru nd Lei stun |
46. 285 .14 8,1 1 |
57. 364 .93 1,3 6 |
ten ge gen 3. Ve rbin dlic hke iten s L iefe d L eist |
4,0 7.7 48. 230 ,96 |
78, 7.6 98. 410 ,04 |
| 1. ung en aus nge n u gen For der ber rbu nde Un ehm enü tern en ve nen en |
14. 549 .38 0,7 6 |
25. 172 .19 8,4 5 |
au run gen un ung en 4. Ve rbin dlic hke iten übe rbu nde Un ehm tern r ve nen en |
43. 236 .86 1,0 5 |
34. 846 .30 9,0 5 |
| 2. ung geg rde d V änd Fo nst |
27. 232 ,57 7.9 |
8.6 72. 789 ,54 |
ge gen 5. erb ind lich kei e V ten |
9.4 62. 054 ,81 |
10. 500 .64 2,4 |
| 3. s tige öge ons run gen un erm nsg ege e |
68. 761 1,44 .76 |
91. 209 .91 9,3 5 |
stig son dav Ste on aus uer n |
1.3 24. 532 ,26 |
9 1.3 33. 244 |
| iere d A ile III. We nte un |
dav im Rah n d ozi ale n S iche rhe it on me er s |
1.0 63. 071 ,14 |
,86 1.3 77. 393 |
||
| rtpa p 1. s tige iere d A ile W ertp nte ons un |
13. 248 .56 9,0 7 |
13.2 85. 069 ,07 |
229 .53 9.8 80, 86 |
,25 239 .95 9.1 40, |
|
| ap 2. e ige An teil ne e |
21. 263 .64 9,5 5 |
03. 365 ,55 7.6 |
57 | ||
| 34. 512 .21 8,6 2 |
20. 888 .43 4,6 2 |
||||
| IV. Kas bes d, G uth abe n b ei K red itin stitu tan ten sen |
8.1 19. 343 ,56 |
765 .78 9,2 5 |
|||
| 126 .40 4.9 27, 61 |
132 .53 8.6 15, 81 |
||||
| C. RE CH NU NG SA BG RE NZ UN GS PO STE N |
870 .26 0,3 0 |
1.0 49. 734 ,93 |
|||
| SU MM E A KT IVA |
425 .78 4.7 31, 25 |
452 .86 6.2 43, 29 |
SU MM E P AS SIV A |
425 .78 4.7 31, 25 |
452 .86 6.2 43, 29 |
HAFTUNGSVERHÄLTNISSE
9.127.646,63 1.861.147,10
| 2009/10 EUR |
2008/09 EUR |
||
|---|---|---|---|
| 1. | Umsatzerlöse | 267.112.022,69 | 339.556.133,39 |
| 2. | Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | -2.979.698,62 | -2.220.112,95 |
| 3. 4. |
andere aktivierte Eigenleistungen sonstige betriebliche Erträge |
0,00 | 36.722,70 |
| a) Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen | 1.532.639,03 | 261.376,18 | |
| b) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | 5.436.114,95 | 164.757,33 | |
| c) übrige | 24.901.877,01 | 25.468.862,02 | |
| 5. | Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen | ||
| a) Materialaufwand | -194.833.754,33 | -249.137.186,78 | |
| b) Aufwendungen für bezogene Leistungen | -9.814.345,94 | -15.411.548,18 | |
| 6. Personalaufwand | |||
| a) Löhne | -17.984.649,32 | -28.113.406,33 | |
| b) Gehälter | -22.805.075,11 | -27.533.064,23 | |
| c) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeiter | |||
| vorsorgekassen | -1.865.067,58 | -1.919.107,45 | |
| d) Aufwendungen für Altersversorgung e) Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt |
-1.151.203,02 | -469.636,92 | |
| abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge | -11.743.334,42 | -15.468.480,39 | |
| f) sonstige Sozialaufwendungen | -186.373,56 | -219.668,29 | |
| 7. | Abschreibungen | ||
| a) auf immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen | -5.908.528,44 | -9.432.757,75 | |
| b) abzüglich Amortisation von Investitionszuschüssen aus öffentlichen Mitteln | 146.064,00 | 112.371,35 | |
| 8. | sonstige betriebliche Aufwendungen | ||
| a) Steuern, soweit sie nicht unter Z 20 fallen | -143.739,50 | -166.527,87 | |
| b) übrige | -29.194.043,22 | -40.402.499,60 | |
| 9. | Zwischensumme aus Z 1 bis 8 (Betriebsergebnis) | 518.904,62 | -24.893.773,77 |
| 10. Erträge aus Beteiligungen | 11.961.271,27 | 110.228.531,06 | |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 11.961.271,27 | 110.228.531,06 | |
| 11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens | 2.527.347,64 | 2.336.118,34 | |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 2.527.347,64 | 2.332.953,34 | |
| 12. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 607.470,72 | 847.740,45 | |
| 13. Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen und | |||
| Wertpapieren des Umlaufvermögens | 17.047.550,09 | 6.069.752,36 | |
| 14. Aufwendungen aus Finanzanlagen und aus Wertpapieren des Umlaufvermögens | |||
| davon | -1.982.334,04 | -31.753.854,25 | |
| a) Abschreibungen | -36.500,00 | -18.959.004,00 | |
| b) Aufwendungen aus verbundenen Unternehmen | -1.945.834,04 | -12.794.850,25 | |
| davon aus Abschreibungen | -1.579.735,00 | -12.569.862,65 | |
| 15. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | |||
| a) Zinsen und ähnliche Aufwendungen davon aus verbundenen Unternehmen |
-9.441.761,68 0,00 |
-14.763.361,00 -22.516,67 |
|
| 16. Zwischensumme aus Z 10 bis 15 (Finanzergebnis) | 20.719.544,00 | 72.964.926,96 | |
| 17. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 21.238.448,62 | 48.071.153,19 | |
| 18. außerordentliche Aufwendungen | -33.262.558,98 | -26.443.326,98 | |
| 19. außerordentliches Ergebnis | -33.262.558,98 | -26.443.326,98 | |
| 20. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -1.588.247,19 | -528.161,77 | |
| 21. Jahresfehlbetrag/-überschuss | -13.612.357,55 | 21.099.664,44 | |
| 22. Anpassung Rücklage für eigene Anteile | -13.660.284,00 | 18.918.204,00 | |
| 23. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr | 41.416.531,02 | 5.596.728,42 | |
| 24. Bilanzgewinn | 14.143.889,47 | 45.614.596,86 |
| Seite | ||
|---|---|---|
| 1. | ALLGEMEINE ANGABEN | 89 |
| 2. | KONZERNVERHÄLTNISSE UND | |
| UMSTRUKTURIERUNGSVORGÄNGE | 90 | |
| 3. | BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN | 91 |
| 3.1. Anlagevermögen |
91 | |
| 3.2. Umlaufvermögen |
92 | |
| 3.3. Rückstellungen |
93 | |
| 3.4. Verbindlichkeiten |
94 | |
| 4. | AUFGLIEDERUNGEN UND ERLÄUTERUNGEN ZU POSTEN DER | |
| BILANZ | 95 | |
| 4.1. Anlagevermögen |
95 | |
| 4.2. Zusatzangaben gemäß § 238 Z 2 UGB |
97 | |
| 4.3. Ausleihungen gemäß § 227 UGB |
98 | |
| 4.4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände |
98 | |
| 4.5. Eigenkapital |
99 | |
| 4.6. Rückstellungen |
102 | |
| 4.7. Verbindlichkeiten |
108 | |
| 4.8. Dingliche Sicherheiten |
109 | |
| 4.9. Haftungsverhältnisse gemäß § 199 UGB |
110 | |
| 4.10. Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen |
||
| Sachanlagen | 111 | |
| 4.11. Sonstige finanzielle Verpflichtungen |
112 | |
| 4.12. Derivative Finanzinstrumente und außerbilanzielle Geschäfte gemäß § 237 Z 8a |
||
| UGB | 112 | |
| 5. | AUFGLIEDERUNGEN ZU POSTEN DER GEWINN- UND | |
| VERLUSTRECHNUNG | 113 |
| 6. | ZUSATZANGABEN GEMÄSS UGB | 115 |
|---|---|---|
| 6.1. Aktivierbare latente Steuern |
115 | |
| 6.2. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag |
115 | |
| 6.3. Organe, Arbeitnehmer |
116 |
Der Jahresabschluss der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft (im Folgenden kurz AT&S genannt) zum 31. März 2010 wurde gemäß den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches (UGB) in der geltenden Fassung erstellt. Die Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie die Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln, wurden beachtet.
Insbesondere wurde bei der Bewertung von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen sowie der Grundsatz der Einzelbewertung von Vermögensgegenständen und Schulden beachtet. Dem Vorsichtsprinzip wurde durch Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken und drohenden Verluste Rechnung getragen. Nur die am Abschlussstichtag realisierten Gewinne wurden ausgewiesen. Die bisher angewandten Bewertungsmethoden wurden beibehalten.
Fallen Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten unter mehrere Posten der Bilanz, erfolgt die Angabe bei den entsprechenden Posten.
Seit dem 31. März 1999 übt die AT&S die Funktion eines Mutterunternehmens im Sinne des § 244 UGB aus.
Unter Anwendung der Bestimmungen des § 245a UGB werden ein Konzernabschluss nach international anerkannten Rechnungslegungsstandards (International Accounting Standards (IAS) und International Financial Reporting Standards (IFRS)), ergänzt um die unternehmensrechtlich verpflichtend vorgeschriebenen Erläuterungen und Anmerkungen, und ein Konzernlagebericht aufgestellt.
Die AT&S stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf.
Die Erleichterungsbestimmungen gemäß § 241 Abs. 3 UGB werden in Anspruch genommen.
Im Folgenden wird die gesellschaftsrechtliche Umstrukturierungsmaßnahme des Geschäftsjahres dargestellt:
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen ausgewiesen.
Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.
| Nutzungsdauer | |
|---|---|
| immaterielle Vermögensgegenstände | 4 - 10 Jahre |
| Bauten auf fremdem Grund | 12 - 50 Jahre |
| technische Anlagen und Maschinen | 5 - 15 Jahre |
| andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 3 - 10 Jahre |
Für Zugänge während der ersten Hälfte des Geschäftsjahres wurde eine volle Jahresabschreibung, für Zugänge während der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres eine halbe Jahresabschreibung angesetzt. Die Abschreibung für Zugänge erfolgt nach Maßgabe des Zeitpunktes ihrer Inbetriebnahme.
Die Möglichkeit der Sofortabschreibung von geringwertigen Vermögensgegenständen gemäß § 226 Abs. 3 UGB wurde in Anspruch genommen.
Die Bewertung der Finanzanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. entsprechend dem Niederstwertprinzip zum niedrigeren Marktwert (Kurswert) zum Bilanzstichtag.
Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips. Der im vorjährigen Bilanzposten "Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe" enthaltene Festwert für die Ersatzteile in Höhe von EUR 1.525.187,44 wurde im Geschäftsjahr 2009/10 aufgelöst. Die Ersatzteile werden nunmehr zu Anschaffungskosten abzüglich prozentueller Gruppenabschläge bewertet. Erhaltene Skonti, Boni sowie Frachtkosten und Zölle wurden berücksichtigt.
Die Bewertung der unfertigen und fertigen Erzeugnisse erfolgte zu Herstellungskosten.
Die Ermittlung der Herstellungskosten der unfertigen und fertigen Erzeugnisse zum 31. März 2010 erfolgt auf Basis der Vollkosten, wie es § 203 Abs. 3 UGB als Wahlrecht vorsieht.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten angesetzt. Für erkennbare Ausfallrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.
Fremdwährungsforderungen werden mit dem Entstehungskurs oder mit dem niedrigeren Devisengeldkurs zum Bilanzstichtag angesetzt.
Die Bewertung der Wertpapiere des Umlaufvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren Kurswerten zum Bilanzstichtag. Im Zusammenhang mit Wertpapieren des Umlaufvermögens wurden Zuschreibungen in Höhe von EUR 737.440,32 (Vorjahr: EUR 163.150,51) aus steuerrechtlichen Gründen unterlassen.
Die Bewertung der eigenen Anteile erfolgt zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Kurswert zum Bilanzstichtag. In diesem Zusammenhang wurde eine Zuschreibung in Höhe von EUR 13.660.284 verbucht.
Die Berechnung der Rückstellungen für Abfertigungen erfolgt nach den Bewertungsvorschriften der IFRS (IAS 19) unter Anwendung der Korridormethode auf Basis eines Rechnungszinssatzes in Höhe von 5 % (Vorjahr: 5,25 %) und eines Pensionseintrittsalters gemäß den Bestimmungen der Pensionsreform 2003 sowie unter Berücksichtigung der betriebsindividuellen Fluktuation durch entsprechende Abschläge. Die Berechnung erfolgt unter Beachtung der Bestimmungen des Fachgutachtens KFS/RL 2 und 3 vom 5. Mai 2004 des Institutes für Betriebswirtschaft, Steuerrecht und Organisation der Kammer der Wirtschaftstreuhänder. Die Defined Benefit Obligation (DBO) beträgt zum Bilanzstichtag EUR 8.569.983.
Die Berechnung der Rückstellungen für Pensionen erfolgt nach den Bewertungsvorschriften der IFRS (IAS 19) unter Anwendung der Korridormethode auf Basis eines Rechnungszinssatzes in Höhe von 5 % (Vorjahr: 5,25 %) unter Zugrundelegung der Sterbetafeln AVÖ 2008-P. Das Pensionseintrittsalter wurde gemäß den Bestimmungen der Pensionsreform 2003 ermittelt. Mit Stichtag 31. Dezember 1996, 31. Dezember 2001, 31. März 2003, 31. März 2005, 31. März 2007 sowie 31. März 2008 wurden Pensionsverpflichtungen teilweise an die APK Pensionskasse Aktiengesellschaft, Wien, übertragen. Die Defined Benefit Obligation (DBO) beträgt zum Bilanzstichtag EUR 968.027.
Die Berechnung der Rückstellung für Jubiläumsgelder erfolgt nach den Bewertungsvorschriften der IFRS (IAS 19) auf Grund der kollektivvertraglichen Ansprüche bei Anwendung eines Rechnungszinssatzes von 5 % (Vorjahr: 5,25 %) sowie unter Berücksichtigung der betriebsindividuellen Fluktuation durch entsprechende Abschläge.
Bei der Berechnung der sonstigen Rückstellungen ist entsprechend den gesetzlichen Erfordernissen allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten ausreichend Rechnung getragen worden.
Verbindlichkeiten sind mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit ihrem Entstehungskurs oder mit dem höheren Devisenbriefkurs zum Bilanzstichtag bewertet.
Zur Entwicklung der Posten des Anlagevermögens siehe Seite 96. Der in den Grundstücken und Bauten enthaltene Grundwert beträgt EUR 14.293,44 (Vorjahr: EUR 14.293,44).
Die Beteiligung an der AT&S Deutschland GmbH wurde um EUR 1.108.000,00 wertberichtigt. Der Buchwert in Höhe von EUR 1.053.000,00 entspricht nun dem Nutzwert (Value-in-use) der Gesellschaft, welcher aus zukünftigen Cashflows abgeleitet wurde.
Die Beteiligung an der AT&S Klagenfurt Leiterplatten GmbH wurde zu 100 % in Höhe von EUR 300.000,00 wertberichtigt.
Die Beteiligung an der DCC - Development Circuits & Components GmbH wurde um EUR 171.735,00 ausschüttungsbedingt teilwertberichtigt.
Anlagenspiegel zum 31. März 2010
| Ans chaf fung s-/H |
ellu ngsk erst oste n |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ans cha ffun erte gsw 1. A pril 200 9 EUR |
Zug äng e EU R |
Ab gän ge EU R |
buc hun Um gen EU R |
Stan d am 31. rz 2 010 Mä EU R |
Ab schr eibu nge n kum ulie rt EU R |
chw Bu ert 31. rz 2 010 Mä EU R |
chw Bu ert 31. rz 2 009 Mä EU R |
Abs chre ibun g im Ge schä ftsja hr EU R |
|
| I. I ielle Ve änd ater rmö enst mm gen sgeg e |
|||||||||
| 1. g rbli che Sch ech nd utzr te u ewe |
|||||||||
| hnli che Re chte und Vo rtei le so wie dar ä aus |
|||||||||
| bge leite te L izen a zen |
11.3 92.6 70,3 8 |
442 .491 ,97 |
55. 909 ,50 |
173 .332 ,55 |
11. 952 .585 ,40 |
10. 193 .596 ,15 |
1.7 58.9 89,2 5 |
1.8 63.0 90,1 5 |
719 .925 ,41 |
| 2. g elei e A hlu stet nza nge n |
101 .584 ,72 |
-10 1.58 4,72 |
0,0 0 |
0,00 | 101 .584 ,72 |
||||
| Zwi sche nsu mm e |
11.4 94.2 55,1 0 |
442 .491 ,97 |
55. 909 ,50 |
71. 747 ,83 |
11. 952 .585 ,40 |
10. 193 .596 ,15 |
1.7 58.9 89,2 5 |
1.9 64.6 74,8 7 |
1) 719 .925 ,41 |
| II. S ach anla gen |
|||||||||
| 1. G dstü cke und Ba uten auf fre mde m G d run run |
475 .869 ,74 |
924 ,17 |
0,0 0 |
0,0 0 |
476 .793 ,91 |
240 .946 ,68 |
235 .847 ,23 |
353 .315 ,91 |
118 .392 ,85 |
| 2. te chn isch e A nlag nd M asch inen en u |
225 .197 .304 ,35 |
3.4 25.6 69,8 3 |
35. 042 .577 ,50 |
154 .842 ,10 |
193 .735 .238 ,78 |
180 .682 .717 ,81 |
13. 052 .520 ,97 |
28. 307 .522 ,25 |
17. 435 .662 ,85 |
| 3. a nde re A nlag Bet rieb nd en, s- u |
|||||||||
| nd G äfts esch stat tun u aus g |
14.4 85.5 27,9 8 |
374 .709 ,53 |
1.3 73.8 02,0 3 |
0,0 0 |
13. 486 .435 ,48 |
11. 930 .063 ,98 |
1.5 56.3 71,5 0 |
2.5 08.9 14,1 5 |
1.3 40.7 43,5 9 |
| d ring tige Ver mög stän de avo n ge wer ensg egen |
36,9 70.8 1 |
836 70. ,91 |
36,9 70.8 1 |
||||||
| 4. g elei e A stet hlu nza nge n |
292 .734 ,83 |
94. 500 ,00 |
0,0 0 |
-22 6.58 9,93 |
160 .644 ,90 |
0,0 0 |
160 .644 ,90 |
292 .734 ,83 |
0,0 0 |
| Zwi sche nsu mm e |
240 .451 .436 ,90 |
3.8 95.8 03,5 3 |
36. 416 .379 ,53 |
-71 .747 ,83 |
207 .859 .113 ,07 |
192 .853 .728 ,47 |
15. 005 .384 ,60 |
31. 462 .487 ,14 |
2) 18. 894 .799 ,29 |
| III. Fin anla anz gen |
|||||||||
| 1. A ntei le a rbu nde Un ehm tern n ve nen en |
322 .902 .489 ,97 |
350 .000 ,00 |
2.3 08.9 22,0 2 |
0,0 0 |
320 .943 .567 ,95 |
89. 985 .965 ,67 |
230 .957 .602 ,28 |
232 .537 .337 ,28 |
1.5 79.7 35,0 0 |
| 2. A usle ihu bun den e U neh nter nge n an ver men |
52.3 11.2 02,3 1 |
7.0 60.4 26,2 1 |
10. 065 .182 ,47 |
0,0 0 |
49. 306 .446 ,05 |
0,0 0 |
49. 306 .446 ,05 |
52. 311 .202 ,31 |
0,0 0 |
| 3. B etei ligu nge n |
24.8 80,0 0 |
0,0 0 |
22. 500 ,00 |
0,0 0 |
2.3 80,0 0 |
0,0 0 |
2.3 80,0 0 |
24. 880 ,00 |
0,0 0 |
| 4. W ertp apie re d es A nlag rmö eve gen s |
92.0 03,8 1 |
0,0 0 |
0,0 0 |
0,0 0 |
92. 003 ,81 |
0,0 0 |
92. 003 ,81 |
92. 003 ,81 |
0,0 0 |
| 5. S tige Au slei hun ons gen |
885 .307 ,14 |
501 .430 ,21 |
0,0 0 |
0,0 0 |
1.3 86.7 37,3 5 |
0,0 0 |
1.3 86.7 37,3 5 |
885 .307 ,14 |
0,0 0 |
| Zwi sche nsu mm e |
376 .215 .883 ,23 |
7.9 11.8 56,4 2 |
12. 396 .604 ,49 |
0,0 0 |
371 .731 .135 ,16 |
89. 985 .965 ,67 |
281 .745 .169 ,49 |
285 .850 .730 ,54 |
1.5 79.7 35,0 0 |
| S u m m e |
628 .161 .575 ,23 |
12. 250 .151 ,92 |
48. 868 .893 ,52 |
0,0 0 |
591 .542 .833 ,63 |
293 .033 .290 ,29 |
298 .509 .543 ,34 |
319 .277 .892 ,55 |
21. 194 .459 ,70 |
ad 1) EUR174.999,75 davon im außerordentlichen Aufwand erfasst
ad 2) EUR13.531.196,51 davon im außerordentlichen Aufwand erfasst
EUR 13.706.196,26
| Buchwert 31. März 2010 EUR |
Höhe des Anteils % |
Höhe des Eigenkapitals EUR |
Ergebnis des letzten Geschäftsjahres EUR |
Buchwert 31. März 2009 EUR |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Anteile an verbundenen Unternehmen | |||||
| AT&S Verwaltungs GmbH & Co KG, Augsburg, Deutschland |
1.955.236,99 | 100 | 668.548,00 | -153.196,00 1) | 1.955.236,99 |
| AT&S Deutschland GmbH, Nörvenich, Deutschland |
1.053.000,00 | 100 | 455.924,00 | -95.197,00 1) | 2.161.000,00 |
| AT&S India Private Limited, Nanjangud, Indien |
10.898.516,89 | 100 | 12.556.921,00 | -1.281.266,00 1) | 10.898.516,89 |
| AT&S (China) Company Limited, Shanghai, China |
111.893.000,00 | 100 | 192.429.192,00 | 8.516.932,00 1) | 111.893.000,00 |
| AT & S Klagenfurt Leiterplatten GmbH, Klagenfurt |
0,00 | 77,32 | 628.986,10 | -1.484.825,17 2) | 300.000,00 |
| DCC - Development Circuits & Components GmbH, Wien |
38.000,00 | 100 | 338.851,72 | 197.991,36 2) | 209.735,00 |
| AT&S Asia Pacific Limited, Hongkong, China |
77.875.865,92 | 100 | 80.294.909,00 | 2.850.217,00 1) | 77.875.865,92 |
| AT&S ECAD Technologies Private Limited, Bangalore, Indien |
0,00 | - | 3) | 3) | 0,00 |
| AT&S Korea Co., Ltd., Ansan-City, Südkorea |
27.237.538,14 | 98,76 | 9.239.406,00 | -1.193.915,00 1) | 27.237.538,14 |
| AT&S Americas, LLC, San Jose, USA | 6.444,34 | 100 | 51.932,00 | 40.204,00 1) | 6.444,34 |
| Summe | 230.957.602,28 | 232.537.337,28 | |||
| Beteiligungen | |||||
| IS Industrie-Service Dienstleistungs GmbH in Liqu., Fohnsdorf |
0,00 | - | 4) | 4) | 22.500,00 |
| CEST Kompetenzzentrum für elektronische Oberflächentechnologie GmbH, |
|||||
| Wiener Neustadt | 2.380,00 | 6,80 | 5) | 5) | 2.380,00 |
| Summe | 2.380,00 | 24.880,00 |
1) Jahresabschluss zum 31. März 2010 nach internationalen Rechnungslegungsvorschriften (IFRS)
2) Jahresabschluss zum 31. März 2010 nach UGB
3) Mit Share-Sale-Agreement vom 20. April 2009 verkauft.
4) in Liquidation
5) keine Angabe
Unter dem Posten "Ausleihungen an verbundene Unternehmen" ist ein Betrag in Höhe von EUR 10.506.446,05 (Vorjahr: TEUR 83) innerhalb eines Jahres fällig.
| Bilanzwert am 31. März 2010 EUR |
davon Restlauf zeit mehr als ein Jahr EUR |
|---|---|
| 46.285.148,11 | 0,00 |
| 14.549.380,76 | 0,00 |
| 7.927.232,57 | 0,00 |
| 68.761.761,44 | 0,00 |
| Bilanzwert am |
davon Restlauf zeit mehr als |
| 31. März 2009 EUR |
ein Jahr EUR |
| 57.364.931,36 | 0,00 |
| 25.172.198,45 | 0,00 |
| 8.672.789,54 | 0,00 |
Die Forderungen der Gesellschaft gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 3.785.999,60 (Vorjahr: EUR 2.190.556,95), aus sonstigen Forderungen in Höhe von EUR 10.756.267,98 (Vorjahr: EUR 22.978.028,32) und aus Forderungen aus Steuerumlagen in Höhe von EUR 7.113,18 (Vorjahr: EUR 3.613,18).
In den sonstigen Forderungen und Vermögensgegenständen sind folgende wesentliche Erträge enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden:
| 31. März 2010 EUR |
31. März 2009 EUR |
|
|---|---|---|
| Energieabgabenrückvergütung | 4.256.612,87 | 3.326.760,79 |
| Forschungsleistungen | 141.000,00 | 50.081,30 |
| Zuschuss Altersteilzeit | 168.740,66 | 165.507,90 |
| Steuerfreie Prämien | 1.829.205,96 | 480.612,93 |
| Versicherungsvergütung | 0,00 | 1.557.128,26 |
| Summe | 6.395.559,49 | 5.580.091,18 |
Der Vorstand hat mit 20. April 2006 beschlossen, in Ausübung der Ermächtigung der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 sowie nach Zustimmung durch den Aufsichtsrat mittels Umlaufbeschluss vom 7. April 2006 gemäß § 192 Abs. 3 AktG 2.100.000 eigene Aktien der gemäß § 65 Abs. 1 Z 8 AktG rückerworbenen eigenen Aktien gegen Auflösung einer Rücklage gemäß § 225 Abs. 5 Satz 2 UGB einzuziehen und somit das Grundkapital herabzusetzen. Der Einzug von 2.100.000 eigenen Aktien ist am 3. Mai 2006 erfolgt. Das Grundkapital beträgt somit EUR 28.490.000 und besteht aus 25.900.000 Stückaktien mit einem rechnerischen Wert von je EUR 1,10.
Der Vorstand wurde mit Beschluss der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 ermächtigt, bis zum 4. Juli 2010 das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu EUR 12.430.000, allenfalls in mehreren Tranchen, mit Zustimmung des Aufsichtsrates durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 auf den Inhaber lautenden nennbetragslosen Stückaktien gegen Bareinzahlung oder Sacheinlage, auch unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechtes der Aktionäre, zu erhöhen und die näheren Ausgabebedingungen (insbesondere Ausgabekurs, Gegenstand der Sacheinlage, Inhalt der Aktienrechte, Ausschluss der Bezugsrechte etc.) mit Zustimmung des Aufsichtsrates festzulegen. Der Aufsichtsrat wurde ermächtigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe von Aktien aus dem genehmigten Kapital ergeben, zu beschließen.
Gemäß § 174 Abs. 2 AktG wurde der Vorstand in der 11. Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 ermächtigt, bis 4. Juli 2010 mit Zustimmung des Aufsichtsrates Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 100.000.000, auch in mehreren Tranchen, auszugeben, alle Bedingungen, die Ausgabe und das Umtauschverfahren der Wandelschuldverschreibungen festzusetzen sowie das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen.
In der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 neuen auf Inhaber lautenden Stammaktien zur Gewährung von Bezugs- oder Umtauschrechten an die Gläubiger der Wandelschuldverschreibungen und Feststellung der Erfordernisse gemäß § 160 Abs. 2 AktG durchzuführen sowie die weiteren Einzelheiten der bedingten Kapitalerhöhung und ihrer Durchführung festzusetzen und über die Ermächtigung des Aufsichtsrates Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe der Aktien aus dem bedingten Kapital ergeben, zu beschließen. Die neu ausgegebenen Aktien der bedingten Kapitalerhöhung haben die volle Dividendenberechtigung für das laufende Geschäftsjahr, in dem sie begeben werden.
In der 14. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2008 wurde der Vorstand neu ermächtigt, gemäß § 65 Abs. 1 Z 8 AktG binnen 30 Monaten ab Beschlussfassung eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals der Gesellschaft zu erwerben, wobei der Erwerbskurs je zu erwerbender Stückaktie EUR 1,10 nicht unterschreiten und EUR 110 nicht überschreiten darf, und die erworbenen eigenen Aktien ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen oder zur Durchführung des Mitarbeiterbeteiligungs- bzw. Stock-Option-Programmes der Gesellschaft zu verwenden.
Weiters wurde der Vorstand in der 14. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2008 ermächtigt, gemäß § 65 Abs. 1b AktG für die Dauer von fünf Jahren ab Beschlussfassung, sohin bis einschließlich 3. Juli 2013 (dritten Juli Zweitausenddreizehn), mit Zustimmung des Aufsichtsrates und ohne weiteren Beschluss der Hauptversammlung die erworbenen eigenen Aktien der Gesellschaft auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu veräußern, insbesondere zur Bedienung von Wandelschuldverschreibungen oder als Gegenleistung für den Erwerb von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder sonstigen Vermögenswerten oder von Beteiligungen an Gesellschaften, Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder sonstigen Vermögenswerten und hierbei - sofern erforderlich das Bezugsrecht der Aktionäre gemäß § 65 Abs. 1b i.V.m. §§ 169 bis 171 AktG auszuschließen. Die Ermächtigung kann ganz oder in Teilen ausgeübt werden und ersetzt die in der letzten Hauptversammlung vom 3. Juli 2007 beschlossene Ermächtigung über die Veräußerung eigener Aktien.
Die AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft hält zum Bilanzstichtag 2.577.412 Stück eigene Anteile.
| Entwicklung des Postens eigene Anteile |
Stück | Bilanzwert EUR |
Anteil am Grundkapital in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Anfangsbestand 1.4.2009 | 2.577.412 | 7.603.365,55 | 9,95 | |
| Zuschreibung eigene Anteile zum 31.3.2010 | 13.660.284,00 | |||
| Endbestand 31.3.2010 | 2.577.412 | 21.263.649,55 | 9,95 | 1) |
1) Der Anteil am Grundkapital wurde berechnet mit der Anzahl der Stückaktien (25.900.000 Stück).
Zusammensetzung:
| 31. März 2010 EUR |
31. März 2009 EUR |
|
|---|---|---|
| nicht konsumierte Urlaube | 2.625.935,54 | 3.072.673,68 |
| sonstiger Personalaufwand | 31.097,68 | 303.717,41 |
| Urlaubszuschuss/Weihnachtsremuneration | 1.749.024,00 | 2.092.106,01 |
| ungewisse Verbindlichkeiten | 1.067.856,00 | 6.152.994,00 |
| Jubiläumsgelder | 1.085.493,00 | 1.123.993,00 |
| Drohverluste derivative Finanzinstrumente | 1.785.759,06 | 2.869.488,14 |
| Zeitausgleich | 547.409,13 | 234.359,77 |
| Drohverluste aus schwebenden Geschäften | 807.920,20 | 291.397,20 |
| Gewährleistung und Schadensfälle | 708.266,42 | 804.112,84 |
| Rechts- und Beratungsaufwand | 185.392,87 | 223.011,39 |
| Skonto Debitoren | 224.527,94 | 220.378,01 |
| Aktienoptionen | 369.070,00 | 0,00 |
| Restrukturierung Werk Leoben-Hinterberg | 15.028.422,62 | 8.532.787,87 |
| sonstige Rückstellungen < EUR 125.000 | 347.736,52 | 183.182,00 |
| Summe | 26.563.910,98 | 26.104.201,32 |
Der Posten "ungewisse Verbindlichkeiten" beinhaltet eine Rückstellung für Forschungs- und Entwicklungsrisiken sowie sonstige ungewisse Verpflichtungen. Im Geschäftsjahr 2009/10 ist ein Großteil der Entwicklungsrisiken weggefallen, daher wurde die Rückstellung entsprechend angepasst.
Unter dem Posten "Restrukturierung Werk Leoben-Hinterberg" sind im Wesentlichen Kosten im Zusammenhang mit zukünftigen Leasingzahlungen für ungenutzte Produktionsflächen enthalten.
Auf Grund des Auslaufens des Stock-Option-Plans (2000 bis 2004) wurde in der Aufsichtsratssitzung vom 8. November 2004 der Stock-Option-Plan (SOP 2005 von 2005 bis 2008) genehmigt. Die Zuteilung von Aktienoptionen kann im Zeitraum zwischen 1. April 2005 und 1. April 2008 erfolgen.
Jede dieser Optionen berechtigt
Im Rahmen des "SOP 2005" wurden am 1. April 2005 187.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 15,46, am 1. April 2006 148.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 17,99, am 1. April 2007 149.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 22,57 und am 1. April 2008 137.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 15,67 zugeteilt. Der Stock-Option-Plan war befristet, der letzte Zuteilungstag war der 1. April 2008. Ausübungspreis:
Der Ausübungspreis der Aktienoptionen wird jeweils am Tag der Zuteilung bestimmt und entspricht dem durchschnittlichen Schlusskurs der Aktien der AT&S an der Frankfurter Wertpapierbörse bzw. an
der Börse der Hauptnotierung der Aktien der AT&S während der letzten sechs Kalendermonate, die dem Tag der jeweiligen Zuteilung vorausgehen, zuzüglich eines auf Basis dieses Durchschnitts berechneten Aufschlags in Höhe von 10 %. Als Kurs gilt der Schlusskurs im Xetra-Handel oder einem vergleichbaren Nachfolgesystem. Der Ausübungspreis entspricht jedoch zumindest dem auf eine Aktie der AT&S entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals.
Die Ausübung der zugeteilten Aktienoptionen ist wie folgt gestaffelt:
Die Aktienoptionen können innerhalb einer Black-out-Periode nicht ausgeübt werden.
Die Optionen können nur von Optionsberechtigten ausgeübt werden, die zum Zeitpunkt der Ausübung im aufrechten Anstellungs-/Dienstverhältnis mit einer Gesellschaft der AT&S-Gruppe stehen. Unter bestimmten Voraussetzungen können Optionen noch innerhalb eines Jahres ab Beendigung des Anstellungs-/Dienstverhältnisses ausgeübt werden. Die Optionen sind nicht übertragbar und nicht verpfändbar.
| Anzahl und Aufteilung der | Ing. Willibald | Dr. Harald | Dkfm. Steen | Ing. Heinz | leitende | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| eingeräumten Optionen | Dörflinger | Sommerer | E. Hansen | Moitzi | Angestellte | gesamt |
| Stück | Stück | Stück | Stück | Stück | Stück | |
| 1. April 2005 | 40.000 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 47.000 | 187.000 |
| davon ausgelaufen | -40.000 | -40.000 | -30.000 | -30.000 | -45.000 | -185.000 |
| davon ausgeübt | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.000 | -2.000 |
| 1. April 2006 | 0 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 48.000 | 148.000 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| davon ausgelaufen | 0 | 0 | 0 | 0 | -24.000 | -24.000 |
| 1. April 2007 | 0 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 49.000 | 149.000 |
| davon ausgelaufen | 0 | 0 | 0 | 0 | -25.000 | -25.000 |
| 1. April 2008 | 0 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 37.000 | 137.000 |
| davon ausgelaufen | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.000 | -5.000 |
| Summe | 0 | 120.000 | 90.000 | 90.000 | 80.000 | 380.000 |
Die Bewertung dieser Aktienoptionen erfolgt zum beizulegenden Wert zum jeweiligen Bilanzstichtag unter Anwendung des Monte-Carlo-Verfahrens. Der beizulegende Wert der eingeräumten Aktienoptionen wird über deren Laufzeit verteilt bilanziell erfasst.
Beizulegender Wert der eingeräumten Aktienoptionen:
| Zuteilung am: | 1.4.2006 | 1.4.2007 | 1.4.2008 |
|---|---|---|---|
| Beizulegender Wert zum 31. März 2010 | EUR 3.616 | EUR 7.800 | EUR 61.264 |
Auf Grund des Auslaufens des Stock-Option-Plans (2005 bis 2008) wurde in der 1. Sitzung des Nominierungs- und Vergütungsausschusses des Aufsichtsrates vom 17. März 2009 der Stock-Option-Plan (SOP 2009 von 2009 bis 2012) beschlossen, nachdem dieser in der 55. Aufsichtsratssitzung vom 16. Dezember 2008 zur Begutachtung vorgelegt wurde. Die Zuteilung von Aktienoptionen kann im Zeitraum zwischen 1. April 2009 und 1. April 2012 erfolgen.
Jede dieser Optionen berechtigt
Im Rahmen des "SOP 2009" wurden am 1. April 2009 138.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 3,86 zugeteilt.
Der Ausübungspreis der Aktienoptionen wird jeweils am Tag der Zuteilung bestimmt und entspricht dem durchschnittlichen Schlusskurs der Aktien der AT&S an der Wiener Börse bzw. an der Börse der Hauptnotierung der Aktien der AT&S während der letzten sechs Kalendermonate, die dem Tag der jeweiligen Zuteilung vorausgehen, zuzüglich eines auf Basis dieses Durchschnitts berechneten Aufschlags in Höhe von 10 %. Als Kurs gilt der Schlusskurs im Xetra-Handel oder einem vergleichbaren Nachfolgesystem. Der Ausübungspreis entspricht jedoch zumindest dem auf eine Aktie der AT&S entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals.
Die Ausübung der zugeteilten Aktienoptionen ist wie folgt gestaffelt:
Die Aktienoptionen können innerhalb einer Black-out-Periode nicht ausgeübt werden.
Die Optionen können nur von Optionsberechtigten ausgeübt werden, die zum Zeitpunkt der Ausübung im aufrechten Anstellungs-/Dienstverhältnis mit einer Gesellschaft der AT&S-Gruppe stehen. Unter bestimmten Voraussetzungen können Optionen noch innerhalb eines Jahres ab Beendigung des Anstellungs-/Dienstverhältnisses ausgeübt werden. Die Optionen sind nicht übertragbar und nicht verpfändbar.
| Anzahl und Aufteilung der | Dr. Harald | Dkfm. Steen | Ing. Heinz | leitende | |
|---|---|---|---|---|---|
| eingeräumten Optionen | Sommerer | E. Hansen | Moitzi | Angestellte | gesamt |
| Stück | Stück | Stück | Stück | Stück | |
| 1. April 2009 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 38.000 | 138.000 |
| davon ausgelaufen | 0 | 0 | 0 | -3.000 | -3.000 |
| Summe | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 35.000 | 135.000 |
Die Bewertung dieser Aktienoptionen erfolgt zum beizulegenden Wert zum jeweiligen Bilanzstichtag unter Anwendung des Monte-Carlo-Verfahrens. Der beizulegende Wert der eingeräumten Aktienoptionen wird über deren Laufzeit verteilt bilanziell erfasst.
Beizulegender Wert der eingeräumten Aktienoptionen:
| Zuteilung am: | 1.4.2009 |
|---|---|
| Beizulegender Wert zum 31. März 2010 | EUR 637.680 |
| Restlaufzeit | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bezeichnung: | Bilanzwert am 31. März 2010 EUR |
von bis zu einem Jahr EUR |
von mehr als einem Jahr und bis zu fünf Jahren EUR |
von mehr als fünf Jahren EUR |
|
| Anleihen | 80.000.000,00 | 0,00 | 80.000.000,00 | 0,00 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
89.092.734,04 | 64.253.339,74 | 24.839.394,30 | 0,00 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
7.748.230,96 | 7.748.230,96 | 0,00 | 0,00 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
43.236.861,05 | 43.236.861,05 | 0,00 | 0,00 | |
| sonstige Verbindlichkeiten | 9.462.054,81 | 9.208.704,81 | 253.350,00 | 0,00 | |
| Summe | 229.539.880,86 | 124.447.136,56 | 105.092.744,30 | 0,00 |
| Restlaufzeit | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bezeichnung: | Bilanzwert am 31. März 2009 EUR |
von bis zu einem Jahr EUR |
von mehr als einem Jahr und bis zu fünf Jahren EUR |
von mehr als fünf Jahren EUR |
|
| Anleihen | 80.000.000,00 | 0,00 | 80.000.000,00 | 0,00 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
106.913.778,99 | 89.774.384,99 | 17.139.394,00 | 0,00 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
7.698.410,04 | 7.698.410,04 | 0,00 | 0,00 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
34.846.309,05 | 34.846.309,05 | 0,00 | 0,00 | |
| sonstige Verbindlichkeiten | 10.500.642,49 | 10.189.742,49 | 310.900,00 | 0,00 | |
| Summe | 239.959.140,57 | 142.508.846,57 | 97.450.294,00 | 0,00 | |
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen setzen sich zusammen aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 22.894.195,87 (Vorjahr: EUR 21.832.336,56) und aus Verbindlichkeiten aus Finanzierung in Höhe von EUR 20.342.665,18 (Vorjahr: EUR 13.013.972,49).
Unter den "sonstigen Verbindlichkeiten" sind folgende wesentliche Aufwendungen enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden:
| 31. März 2010 EUR |
31. März 2009 EUR |
|
|---|---|---|
| Zinsen Anleihe | 3.712.876,71 | 3.764.444,44 |
| Gebietskrankenkasse | 1.063.071,14 | 1.377.393,25 |
| Provisionsansprüche | 61.057,27 | 99.921,73 |
| Finanzamt | 574.159,10 | 942.697,83 |
| Löhne und Gehälter | 1.286.125,61 | 1.874.848,80 |
| Gemeinden | 86.282,62 | 75.545,80 |
| Summe | 6.783.572,45 | 8.134.851,85 |
| Bilanzwert am 31. März 2010 EUR |
davon dinglich besichert EUR |
|
|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 89.092.734,04 | 53.139.394,00 |
| Vorjahr: | 106.913.778,99 | 74.639.394,00 |
Als dingliche Sicherheiten gegenüber Kreditinstituten dienen einerseits die Exportforderungen sowie andererseits die Abtretung der Ansprüche und Rechte aus den Gesellschafterdarlehen an die AT&S (China) Company Limited, Shanghai, China, und die AT&S Korea Co., Ltd., Ansan-City, Südkorea.
| Stand 31.3.2010 EUR |
davon gegenüber verbundenen Unternehmen EUR |
|
|---|---|---|
| aus Garantien | 9.127.646,63 | 9.127.646,63 |
| Vorjahr: | 1.861.147,10 | 1.861.147,10 |
Im Geschäftsjahr 2002/03 wurde ein Garantieübereinkommen zwischen der Deutschen Bank AG, Bangalore, Indien, und der AT&S geschlossen:
Im Geschäftsjahr 2003/2004 wurde ein Garantieübereinkommen zwischen der Royal Bank of Scotland, Bangalore, Indien (vormals ABN AMRO) und der AT&S geschlossen:
Zwischen der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft, Linz, und der AT&S wurde ein Bürgschaftsübereinkommen geschlossen, in dem die AT&S die Haftung für einen ERP-Kredit in Höhe von EUR 700.000 übernommen hat. Der zum Bilanzstichtag aushaftende Kreditbetrag beläuft sich auf EUR 0 (Vorjahr: EUR 128.000).
Im Geschäftsjahr 2006/07 wurde ein Garantieübereinkommen zwischen der China Construction Bank, Shanghai, China, und der AT&S geschlossen:
Im Geschäftsjahr 2009/10 wurde zusätzlich ein Garantieübereinkommen zwischen der China Construction Bank, Shanghai, China, und der AT&S geschlossen:
| des folgenden Geschäftsjahres EUR |
der folgenden fünf Geschäftsjahre EUR |
|
|---|---|---|
| Verpflichtungen aus Sale-and-Lease-back-Transaktion | 1.651.514,00 | 8.257.570,00 |
| Vorjahr: | 2.120.831,00 | 10.604.155,00 |
| Verpflichtungen aus Mietverträgen | 609.655,00 | 903.502,00 |
| Vorjahr: | 627.629,00 | 933.458,00 |
| Summe | 2.261.169,00 | 9.161.072,00 |
| Vorjahr: | 2.748.460,00 | 11.537.613,00 |
Zum Bilanzstichtag waren für Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen Bestellungen in Höhe von EUR 1,6 Mio. (Vorjahr: EUR 1,5 Mio.) offen.
In der AT&S werden derivative Finanzinstrumente zum Schutz gegen mögliche Zinssatz- und Wechselkursschwankungen und zur partiellen Abdeckung sowohl bestehender als auch erwarteter, aber noch nicht fixierter Fremdwährungsverpflichtungen bzw. Fremdwährungsforderungen abgeschlossen. Die zum 31. März 2010 offenen währungsabhängigen Produkte sind innerhalb eines Jahres fällig. Der beizulegende Zeitwert entspricht dem Marktwert und beträgt EUR -1.618.338,08.
| Nominalwert | Marktwert in EUR |
Buchwert in EUR |
|
|---|---|---|---|
| 31. März 2010 | 31. März 2010 | 31. März 2010 | |
| Währungsabhängige Produkte | |||
| Devisentermingeschäft | USD 7.083.000,00 | -254.401,96 | -254.401,96 |
| Swaps | USD 28.218.337,50 | -964.651,41 | -1.132.072,39 |
| Zinsabhängige Produkte | |||
| Swaps | EUR 23.600.000,00 | -399.284,71 | -399.284,71 |
| Summe | -1.618.338,08 | -1.785.759,06 |
| Nominalwert | Marktwert in EUR |
Buchwert in EUR |
||
|---|---|---|---|---|
| 31. März 2009 | 31. März 2009 | 31. März 2009 | ||
| Währungsabhängige Produkte | ||||
| Devisentermingeschäft | USD 8.000.000,00 | 131.686,98 | 0,00 | |
| Swaps | USD 51.157.750,00 | -2.497.910,57 | -2.869.488,14 | |
| Options | USD 10.500.000,00 | 3.286,13 | 0,00 | |
| Zinsabhängige Produkte | ||||
| Swaps | EUR 10.000.000,00 | 32.524,09 | 0,00 | |
| Summe | -2.330.413,37 | -2.869.488,14 |
| 2009/10 EUR |
2008/09 EUR |
||
|---|---|---|---|
| 1. | Umsatzerlöse | ||
| Ausland | 247.006.874,68 | 316.387.372,44 | |
| Inland | 20.105.148,01 | 23.168.760,95 | |
| 267.112.022,69 | 339.556.133,39 | ||
| 2009/10 EUR |
2008/09 EUR |
||
| 2. | Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen | ||
| gegenüber verbundenen Unternehmen | 1.442.598,03 | 159.692,43 | |
| gegenüber Dritten | 90.041,00 | 101.683,75 | |
| 1.532.639,03 | 261.376,18 |
Die Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren vorwiegend aus der Expansionen der asiatischen Tochtergesellschaften.
| 2009/10 EUR |
2008/09 EUR |
||
|---|---|---|---|
| 3. | Personalaufwand | ||
| a) | Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen |
||
| Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte | 420.347,45 | 100.236,89 | |
| übrige Arbeitnehmer | 1.444.720,13 | 1.818.870,56 | |
| 1.865.067,58 | 1.919.107,45 | ||
In den Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind Aufwendungen für Abfertigungen in Höhe von EUR 1.683.296,26 (Vorjahr: EUR 1.681.837,32) enthalten.
| 2009/10 EUR |
2008/09 EUR |
||
|---|---|---|---|
| b) | Aufwendungen für Altersversorgung | ||
| Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte | 516.368,56 | 17.938,03 | |
| übrige Arbeitnehmer | 634.834,46 | 451.698,89 | |
| 1.151.203,02 | 469.636,92 | ||
| 2009/10 EUR |
2008/09 EUR |
||
| 3. | Außerordentliche Aufwendungen | ||
| Ungenutzte Produktionsflächen | 7.249.612,16 | 8.804.301,97 | |
| Abschreibungen Maschinen | 13.706.196,26 | 2.423.909,35 | |
| Sozialplan Mitarbeiter inkl. Stiftung | 12.306.750,56 | 9.410.115,66 | |
| Wertberichtigung AT&S Deutschland GmbH, Nörvenich, Deutschland |
0,00 | 5.805.000,00 | |
| 33.262.558,98 | 26.443.326,98 |
Der Posten betrifft sämtliche Aufwendungen im Zusammenhang mit den zweiten vorgenommenen Restrukturierungsmaßnahmen am Standort Leoben-Hinterberg.
Vom Wahlrecht, latente Gewinnsteuern auf temporäre Differenzen zwischen dem unternehmensrechtlichen und dem steuerlichen Ergebnis zu aktivieren, wurde nicht Gebrauch gemacht. Der gemäß § 198 Abs. 10 UGB aktivierbare Betrag beträgt EUR 3.139.423 (Vorjahr: EUR 3.465.305).
Gemäß dem Steuerreformgesetz 2005, BGBl. I 2004/57, beträgt der Körperschaftsteuersatz seit 1. Jänner 2005 25 %.
Gemäß § 9 Abs. 8 KStG 1988 hat die AT&S als Gruppenträger mit folgenden Töchtern (Gruppenmitgliedern) eine Unternehmensgruppe gebildet:
Zum Zwecke des Ausgleichs der steuerlichen Wirkungen, die sich aus der Zurechnung der steuerlichen Ergebnisse ergeben, verpflichten sich die Vertragsparteien zur Entrichtung einer Steuerumlage. Die Steuerumlage wird im Wege einer fiktiven Veranlagung der einzelnen Gesellschaften ermittelt.
Da keine latenten Gewinnsteuern aktiviert werden, hat die Unternehmensgruppe keine Ergebnisauswirkung auf den Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag. Die AT&S hat als Gruppenträger an die österreichischen Gruppenmitglieder Körperschaftsteuer in Höhe von EUR 3.500 verrechnet.
| 2009/10 | 2008/09 | ||
|---|---|---|---|
| Arbeiter | 711 | 1.081 | |
| Angestellte | 439 | 530 | |
| Gesamt | 1.150 | 1.611 |
Im Geschäftsjahr waren folgende Personen als Vorstand tätig:
Im Geschäftsjahr waren folgende Personen als Aufsichtsratsmitglieder bestellt:
| 2009/10 | 2008/09 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| fix | variabel*) | Summe | fix | variabel*) | Summe | |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| DI (FH) Andreas Gerstenmayer |
58 | -- | 58 | -- | -- | -- |
| Dr. Harald Sommerer | 457 | 423 | 880 | 457 | -- | 457 |
| Dkfm. Steen E. Hansen | 365 | -- | 365 | 366 | -- | 366 |
| Ing. Heinz Moitzi | 314 | -- | 314 | 316 | -- | 316 |
| Gesamt | 1.194 | 423 | 1.617 | 1.139 | -- | 1.139 |
*) Die variablen Bezüge des Vorstands betreffen die vertraglichen Abfertigungszahlungen und Abfindungen sonstiger Ansprüche im Zusammenhang mit der vorzeitigen Beendigung des Vorstandsvertrages.
Anzahl der zum Bilanzstichtag gesamt gewährten Aktienoptionen nach Abzug der nicht ausgeübten ("expired") Aktienoptionen der Mitglieder des Vorstandes:
| 31. März | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | |||
| Dr. Harald Sommerer | 160.000 | 160.000 | ||
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 120.000 | 120.000 | ||
| Ing. Heinz Moitzi | 120.000 | 120.000 | ||
| Summe | 400.000 | 400.000 |
Die Aktienoptionen von Herrn Dr. Harald Sommerer waren mit Austrittsdatum am 31. Jänner 2010 fällig und sind bis spätestens 31. Jänner 2011 ausübbar.
Zum 31. März 2010 liegt der Ausübungspreis der Zuteilungen für den Vorstand vom 1. April 2006 in Höhe von EUR 17,99 (100.000 Stück), vom 1. April 2007 in Höhe von EUR 22,57 (100.000 Stück) und vom 1. April 2008 in Höhe von EUR 15,67 (100.000 Stück) über dem Tageskurs zum Bilanzstichtag (EUR 8,25).
Die Zuteilung vom 1. April 2009 in Höhe von EUR 3,86 (100.000 Stück) liegt unter dem Tageskurs zum Bilanzstichtag (EUR 8,25).
Für die Aufsichtsratsmitglieder sind Vergütungen in Höhe von EUR 68.300 (Vorjahr: EUR 70.200) angefallen.
| Aktien | ||||
|---|---|---|---|---|
| Stand 31.3.2010 |
Stand 31.3.2009 |
Veränderung | ||
| Vorstand | ||||
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 2.000 | 2.000 | 0 | |
| Ing. Heinz Moitzi | 1.672 | 1.672 | 0 | |
| Aufsichtsrat | ||||
| Dkfm. Dr. Hannes Androsch | 445.853 | 445.853 | 0 | |
| Androsch Privatstiftung | 5.570.666 | 5.570.666 | 0 | |
| Dörflinger Privatstiftung | 4.574.688 | 4.574.688 | 0 | |
| Mag. Gerhard Pichler | 19.118 | 1) | 19.118 | |
| Dr. Georg Riedl | 9.290 | 9.290 | 0 | |
| Johann Fuchs | 504 | 4 | 500 |
1) per 31. März 2009 noch kein Aufsichtsrat
Leoben-Hinterberg, am 10. Mai 2010
Dkfm. Steen Ejlskov HANSEN e.h. Ing. Heinz MOITZI e.h.
Die AT&S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft (im Folgenden kurz "AT&S" genannt) zählt mit deren Tochtergesellschaften weltweit zu den führenden Unternehmen der Branche und ist in Europa und Indien mit Abstand der größte Leiterplattenproduzent. Neben einfachen Leiterplatten bietet AT&S vor allem hochkomplexe elektronische Verbindungselemente, die auf Grund des kundenseitig wachsenden Miniaturisierungsbedarfs im Produktportfolio der AT&S einen hohen Anteil ausmachen. Dabei steht insbesondere die HDI-Microvia-Technologie im Zentrum, die vor allem in mobilen Endgeräten wie Mobiltelefonen oder PDAs zum Einsatz kommt.
Mit einer globalen Präsenz über Tochtergesellschaften in Asien, Europa und den USA beliefert AT&S weltweit agierende Konzerne. Gleichzeitig bedient AT&S auch die Nachfrage von kleineren Unternehmen und fertigt Prototypen und Kleinserien. Die beiden Produktionsstandorte der AT&S befinden sich in Leoben-Hinterberg und in Fehring, die Produktionsstandorte der Tochtergesellschaften in Klagenfurt, Indien, China und Südkorea. Mit diesen Produktionskapazitäten ist AT&S in der Lage, sowohl die in Asien bestehende Volumensproduktion als auch das europäische Nischengeschäft zu bedienen.
AT&S ist auch technologisch einer der führenden Leiterplattenhersteller. Die hervorragenden Leistungen im Bereich Forschung und Entwicklung stellen eine dafür wesentliche Voraussetzung dar. AT&S arbeitet in Netzwerken aus Kunden, Lieferanten und Forschungseinrichtungen an immer neuen innovativen Techniken. Die laufende Optimierung der Geschäftsprozesse ist eines der wesentlichen Kernelemente der Unternehmensstrategie.
AT&S fertigt eine breite Palette an Leiterplatten: einseitige, doppelseitige, mehrlagige, HDI (High Density Interconnection, eine mehrlagige Leiterplatte mit extrem feinen Strukturen), flexible, starrflexible und semiflexible. Das Leistungsspektrum umfasst unterschiedlichste Techniken der Behandlung von Leiterplatten unter Einsatz verschiedener Basismaterialien.
Neben der Entwicklung und Herstellung von Leiterplatten für Groß-, Kleinserien und Prototypen bietet die AT&S ihren Kunden als Gesamtlösungsanbieter insbesondere Designleistungen an. Bis zum abgelaufenen Geschäftsjahr wurde das Angebot auch durch den Bereich Bestückungsleistungen und bis zum vorangegangenen Geschäftsjahr 2008/09 durch den Bereich Trading (Leiterplattenhandel von Drittherstellern) ergänzt, wobei diesbezügliche Aktivitäten aufgrund zu geringer Ertragsaussichten in Relation mit den damit verbundenen Risiken beendet wurden.
Das Geschäftsjahr 2009/10 der AT&S war deutlich von den Auswirkungen der Wirtschaftskrise geprägt. Die weltweite Leiterplattenproduktion ist im Vergleich zum Vorjahr um 15,8 % auf USD 40,6 Mrd. gesunken. Die verschärfte Wirtschaftslage und der neuerlich verstärkte Preisdruck führten Anfang Juni 2009 zu der Entscheidung, die Volumensproduktion des Standortes Leoben-Hinterberg komplett nach Asien zu verlagern, um nachhaltig ertragreich produzieren zu können. Im Werk Leoben-Hinterberg werden nunmehr – wie bereits an den beiden anderen österreichischen Standorten im AT&S-Konzern in Fehring und in Klagenfurt – ausschließlich Kleinserien und kurzfristige Spezialaufträge gefertigt.
Die Restrukturierung umfasst weitreichende Maßnahmen zur Effizienzsteigerung der österreichischen Standorte und dabei insbesondere die Anpassung der Produktionskapazitäten im Werk Leoben-Hinterberg an die aktuelle und künftig erwartete Auslastung. In bilanzieller Hinsicht wurden vor allem nicht mehr benötigte Produktionsmaschinen abgewertet und für die Leerstehungskosten von zusätzlichen nicht mehr genutzten Gebäudeflächen auf Basis der unkündbaren Immobilienleasingverpflichtungen Rückstellungen gebildet. Für den notwendigen Personalabbau wurde ein Sozialplan vereinbart. Die Gesamtaufwendungen der Restrukturierungsmaßnahmen sind in den außerordentlichen Aufwendungen ausgewiesen.
Die Umsatzerlöse der AT&S im abgelaufenen Geschäftsjahr 2009/10 in Höhe von EUR 267,1 Mio. bedeuten im Vorjahresvergleich einen Rückgang von EUR 72,4 Mio. bzw. 21 %. Besonders deutlich hat sich mit einer Abweichung von ca. 37 % der Umsatzanteil aus den in Leoben-Hinterberg produzierten Mengen reduziert. Weiters sind die projektabhängigen Umsätze im Servicegeschäft aufgrund der Beendigung einiger Aktivitäten in diesem Bereich stark zurückgegangen. Die Umsätze aus den in Fehring produzierten Mengen waren in Relation nur leicht rückläufig. Die in den asiatischen Tochtergesellschaften gefertigten Leiterplatten gewinnen durch die Verlagerung der Volumensproduktion nach Asien für die Umsatzerzielung der Konzernmuttergesellschaft AT&S immer mehr an Bedeutung.
Die geringe Auslastung der Produktionskapazitäten und die damit verbundene hohe anteilige Fixkostenbelastung wirkten sich insbesondere in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2009/10 negativ auf den Betriebserfolg aus. Weiters hat das Restrukturierungsprogramm am Standort Leoben-Hinterberg neben den damit verbundenen außerordentlichen Aufwendungen auch das laufende operative Ergebnis belastet. Letztlich konnte durch die umfassenden Restrukturierungsmaßnahmen des abgelaufenen und vorangegangenen Geschäftsjahres die Kapazitätsauslastung signifikant verbessert werden, wodurch der deutlich negative Betriebserfolg des ersten Halbjahres in der zweiten Geschäftsjahreshälfte ausgeglichen werden konnte. Gegenüber dem letzten Geschäftsjahr, das durch den Beginn der Wirtschaftskrise und eine schlechte Auslastung gekennzeichnet war, konnte der Betriebserfolg um EUR 25,4 Mio. verbessert werden und zeigt einen knapp positiven Wert.
Im Finanzergebnis führen im Geschäftsjahr 2009/10 Ausschüttungen der Tochterunternehmen, insbesondere der AT&S (China) Company Limited, sowie die Zuschreibung der eigenen
Anteile auf Basis des angestiegenen Börsekurswertes zu entsprechenden Erträgen. Das Nettoergebnis aus den derivativen Finanzinstrumenten war im abgelaufenen Geschäftsjahr positiv. Letztlich zeigt der Finanzerfolg einen Nettoertrag in Höhe von EUR 20,7 Mio.
Auch in der Vermögensstruktur wird die steigende Bedeutung der Produktionsstandorte der asiatischen Tochtergesellschaften verdeutlicht. Die Finanzanlagen an verbundenen Unternehmen in Form von Beteiligungen und Ausleihungen betragen zum 31. März 2010 bereits über 65 % der Bilanzsumme.
Das Eigenkapital zum Bilanzstichtag 31. März 2010 beträgt EUR 160,1 Mio. und reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 17,8 Mio. gemäß dem Jahresfehlbetrag und der im Geschäftsjahr 2009/10 vorgenommenen Gewinnausschüttung. Die Eigenkapitalquote zum Bilanzstichtag von 37,6 % bedeutet eine leichte Reduktion gegenüber dem Vorjahreswert (39,3 %) und zeigt eine sehr gute Eigenkapitalausstattung.
Im Geschäftsjahr 2009/10 konnte die Nettoverschuldung der AT&S um EUR 25,1 Mio. auf EUR 147,7 Mio. reduziert werden. Die Nettoverschuldung errechnet sich aus der Anleihe und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten abzüglich Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sowie sonstigen Wertpapieren und Anteilen des Umlaufvermögens (ohne eigene Anteile). Der Nettoverschuldungsgrad, berechnet aus dem Verhältnis der Nettoverschuldung zu Eigenkapital, hat sich somit von 97 % im Vorjahr auf 92 % reduziert. Die Reduktion der Nettoverschuldung resultiert im Wesentlichen aus der Reduktion der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die durch den positiven operativen Cashflow ermöglicht wurde.
Die Teilergebnisse der Geldflussrechnung zeigen im mehrjährigen Vergleich folgende Werte (berechnet gemäß Fachgutachten KFS/BW2 der österreichischen Kammer der Wirtschaftstreuhänder):
| 2009/10 | 2008/09 | 2007/08 | |
|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | TEUR | |
| Netto-Geldfluss aus laufender | |||
| Geschäftstätigkeit | 29.050 | 25.826 | 7.944 |
| Netto-Geldfluss aus der Investitions | |||
| tätigkeit | 1.024 | -37.361 | -58.850 |
| Netto-Geldfluss aus der Finanzie | |||
| rungstätigkeit | -22.757 | 10.865 | 50.749 |
Der im Geschäftsjahr 2009/10 weiter gesteigerte positive Netto-Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit ist im Wesentlichen auf die operative betriebliche Tätigkeit zurückzuführen, während im vergangenen Geschäftsjahr vorwiegend Dividendenzahlungen der Tochtergesellschaften zu dem positiven Wert führten.
Im Rahmen der Investitionstätigkeit der AT&S wurden im Geschäftsjahr 2009/10 insgesamt EUR 4,3 Mio. in immaterielle Vermögensgegenstände und in das Sachanlagevermögen investiert, weiters wurden Ausleihungen an Tochterunternehmen in Höhe von EUR 7,1 Mio. gewährt. Die Rückführungen von Ausleihungen und Einzahlungen aus Sachanlagenabgängen
übersteigen die Auszahlungen und resultieren in einem positiven Netto-Geldfluss aus der Investitionstätigkeit.
Durch die Netto-Geldzuflüsse aus laufender Geschäftstätigkeit und Investitionstätigkeit konnten die im Geschäftsjahr 2009/10 vorgenommene Ausschüttung bedient und die Bankverbindlichkeiten reduziert werden.
Im Jahresdurchschnitt waren im Geschäftsjahr 2009/10 in der AT&S 1.150 Mitarbeiter und damit um 461 Personen weniger als im Vorjahresdurchschnitt (2008/09: 1.611) tätig. Die Reduktion ist insbesondere auf die Kapazitätsanpassung am Standort Leoben-Hinterberg zurückzuführen. Es wurde ein Sozialplan vereinbart, der neben Abfertigungs- und Härteausgleichszahlungen die Einrichtung einer Arbeitsstiftung zur Finanzierung von Weiterbildungsprogrammen der ausgetretenen Mitarbeiter umfasste.
Um im internationalen Wettbewerb bestehen zu können, stellen gut ausgebildete, motivierte Mitarbeiter einen wesentlichen Baustein dar. AT&S legt daher besonderen Wert auf internationale Aus- und Weiterbildungsprogramme. Auch in der Krise war die gezielte Weiterbildung für ausgewählte Mitarbeitergruppen ein wichtiger Erfolgsfaktor. Zur Nachwuchsförderung werden in Österreich Lehrlinge in sechs verschiedenen Berufsgruppen ausgebildet.
Das unternehmerische Denken und Handeln der Mitarbeiter fördert ein transparentes und leistungsorientiertes Vergütungssystem. Das Bonussystem basiert bis einschließlich Geschäftsjahr 2009/10 auf den Kenngrößen Economic Value Added und ROCE. Derzeit befindet sich eine Adaptierung des Bonussystems an geänderte Kriterien in Umsetzung.
Nachhaltiges Wirtschaften und der schonende Umgang mit den zur Verfügung stehenden Ressourcen haben für die AT&S höchste Priorität. AT&S kombiniert die drei Faktoren Qualität – Umwelt – Mensch in einem integrierten Managementsystem. Dieses einheitliche Regelwerk basiert auf den internationalen Qualitätsnormen ISO 9001, ISO/TS 16949 (Qualitätsmanagement der Automobilindustrie), der Umweltnorm ISO 14001 sowie auf dem Standard OHSAS 18001 für den Bereich Sicherheit und Gesundheit. Regelmäßige interne Audits und Überprüfungen durch unabhängige Dritte bestätigten für das Geschäftsjahr 2009/10 die Einhaltung des Managementsystems.
Besonderes Anliegen sind Sicherheit, Gesundheit und Leistungsfähigkeit der AT&S Mitarbeiter. Diesbezüglich durchgeführte Aktivitäten folgen dem Sicherheits- und Gesundheitsmanagement-Konzept der OHSAS 18001.
Zum Umweltschutz ist hervorzuheben, dass AT&S bereits im Geschäftsjahr 1996/97 als einer der ersten Leiterplattenhersteller das Umweltmanagement nach ISO 14001 eingeführt hat. Da AT&S weit über die gesetzlichen Mindestanforderungen hinaus umweltschützende Maßnahmen setzt, wird das Unternehmen von Zertifizierungsstellen sogar als Vorreiter in Umweltfragen gesehen.
Die Reduktion bzw. Optimierung der eingesetzten Ressourcen und Materialien ist Teil der AT&S-Managementpolitik. Aktuelle Projekte betreffen die Reduzierung des Energiebedarfs
bei Ätzanlagen sowie Recycling von Ätzlösungen und von Leiterplattenabfällen. Als wesentliche Rohstoffmaterialien wurden im Geschäftsjahr 2009/10 ca. 260 kg Gold, 385 Tonnen Kupfer und 3,5 Mio. Stück Laminate in den beiden Produktionsstandorten verbraucht. Der Energiebedarf unter Einbezug von Öl- und Gasverbrauch belief sich im Geschäftsjahr 2009/10 auf rund 75 Mio. kWh.
Anfang Mai 2010 hat der Vorstand beschlossen, nach den bisher bereits durchgeführten Kosteneinsparungsprogrammen und dem damit verbundenen Personalabbau weitere Anpassungen in der Verwaltungsstruktur vorzunehmen. Es sollen internationale und regionale Strukturen teilweise zusammengelegt und damit Synergien erschlossen werden. Zu diesem Zweck wurde die Entscheidung getroffen, den Standort Wien, an welchem bisher wesentliche Konzernfunktionen im Sinne eines Headquarters wahrgenommen wurden, mit Kalenderjahresende 2010 zu schließen und einzelne Funktionen an andere Standorte der AT&S bzw. deren Tochtergesellschaften zu verlagern. Die Rolle des Headquarters für den AT&S-Konzern wird seit diesem Vorstandsbeschluss dem Sitz der Gesellschaft und Produktionsstandort Leoben-Hinterberg zugeordnet.
Herbst 2010 die Produktion anlaufen und bis Geschäftsjahresende 2010/11 Vollbetrieb erreicht sein soll.
Zum Bilanzstichtag per 31. März 2010 beträgt das gezeichnete Kapital der Gesellschaft EUR 28.490.000 und besteht aus 25.900.000 Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert von je EUR 1,1 pro Aktie. Das Stimmrecht in der Hauptversammlung wird nach Stückaktien ausgeübt, wobei je eine Stückaktie das Recht auf eine Stimme gewährt. Sämtliche Aktien lauten auf Inhaber.
Die maßgeblichen Beteiligungen an der AT&S zum Bilanzstichtag stellen sich wie folgt dar:
| Aktien | % Kapital | % Stimmrechte | |
|---|---|---|---|
| Dörflinger Privatstiftung: Franz-Josefs-Kai 5 A-1010 Wien |
4.574.688 | 17,66 % | 19,61 % |
| Androsch Privatstiftung: Franz-Josefs-Kai 5 A-1010 Wien |
5.570.666 | 21,51 % | 23,89 % |
Zum Bilanzstichtag werden 2.577.412 Stück eigene Aktien gehalten. Die zuletzt am 3. Juli 2008 beschlossene Ermächtigung des Vorstands, bis zu 10 % des Grundkapitals der AT&S AG am Markt binnen 30 Monaten zurückzukaufen, läuft somit bis 2. Jänner 2011. Die eigenen Aktien können zur Bedienung des Stock-Option-Plans der Gesellschaft verwendet oder auch veräußert werden.
Bis zum 4. Juli 2010 ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 nennbetragslosen Inhaberstückaktien unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechtes zu erhöhen.
Mit Zustimmung des Aufsichtsrats kann der Vorstand auch bis zum 4. Juli 2010 bei Bedarf unter Ausschluss des Bezugsrechtes Wandelschuldverschreibungen von bis zu EUR 100.000.000 ausgeben. Zur Gewährung von Bezugs- oder Umtauschrechten an die Gläubiger der Wandelschuldverschreibung ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch die Ausgabe von bis zu 11.300.000 neuen Inhaberaktien zu erhöhen.
Weiterführend wird auf die Erläuterungen unter Punkt 4.5. "Eigenkapital" im Anhang zum Jahresabschluss verwiesen.
Innerhalb der AT&S ist der Bereich Forschung & Entwicklung (F&E) die treibende Kraft bei der Identifizierung neuer technologischer Verbindungslösungen. Einerseits umfasst dies die Optimierung aktueller Verfahren und Materialien bis hin zu deren Einführung in die Produktion, andererseits werden auch innovative Technologien zur Revolutionierung der Herstellung von Leiterplatten identifiziert und selbst entwickelt.
AT&S verfügt über einen zweistufigen Innovationsprozess. In den Forschungseinrichtungen des auch technologischen Headquarters Leoben-Hinterberg werden die Entwicklungen in den Bereichen Materialien, Prozesse und Applikationen bis zu dem Punkt durchgeführt, an dem die prinzipielle Machbarkeit der Technologie erreicht ist. Dieser Tätigkeitsbereich umfasst somit die Angewandte Forschung und Technologieevaluierung. Anschließend ist es Aufgabe der lokalen Abteilung für Technologieentwicklung und Implementierung in den Werken, die Prozesse und Produkte mittels experimenteller Entwicklung weiterzuentwickeln und neue Prozesse in den bestehenden Produktionsablauf zu integrieren, sodass mit einer massenproduktionstauglichen Ausbeute produziert werden kann.
Um auch künftig technologisch an der Weltspitze zu bleiben, arbeitet die AT&S mit zahlreichen externen Partnern zusammen. Einerseits werden kundenseitig Anforderungen und Ideen für zukünftige Produkte mitgeteilt, andererseits leitet AT&S aus zukünftigen Applikationen neue Techniken ab, wie etwa die Embedding Component Packaging Technologie (ECP® Technologie). Je nach Bedarf werden zusätzlich zu den eigenen Ressourcen auch Kooperationen mit Forschungseinrichtungen oder Lieferanten eingegangen.
Die Forschungsaktivitäten im Geschäftsjahr 2009/10 können in vier Projektpakete zusammengefasst werden:
Im Bereich "High-End-HDI" verfolgt AT&S eine Reihe von Weiterentwicklungsprojekten, wie feinere Leiterzugsgeometrien zur weiteren Miniaturisierung oder die Entwicklung neuer Produktionsprozesse zur Herstellung neuer Produkte sowie, um bestehende Prozesse durch preisgünstigere Alternativen zu ersetzen.
"Made in Austria" betrifft eine Vielzahl von Projekten, um die Leiterplattenfertigung flexibler und effektiver zu gestalten und somit unter anderem in den österreichischen Werken kleinere Volumina und komplexere Produkte wettbewerbsfähig produzieren zu können. Beispielsweise können durch die 2.5DTM Technologie massive Prozessvereinfachungen erreicht werden. Das Forschungsprojekt Thermal Management hat zum Ziel, thermische Energien aus der Leiterplatte auch über die Leiterplatte abzuführen, um Performance und Lebensdauer der Leiterplatte selbst sowie der Bauteile zu verlängern. Weiters wird an den Möglichkeiten zum Einsatz von Ink-Jet-Druck im Unterschied zum derzeit standardmäßig verwendeten Siebdruck geforscht.
Die "Embedded Component Packaging Technology" soll ermöglichen, aktive und passive elektronische Bauteile in das Innere einer Leiterplatte einzubetten. Unter anderem wird in dem von der AT&S geleiteten und von der EU geförderten Hermes-Forschungsprojekt mit zehn weiteren prominenten Unternehmen aus verschiedensten Stufen der Wertschöpfungskette an
einem Industriestandard für serientaugliche Einbettung von Chips in das Leiterplatteninnere gearbeitet.
In dem Projektpaket "Photovoltaik" werden Synergien der Prozesse zur Herstellung von Leiterplatten und der Herstellung von Photovoltaikpanelen genutzt, um ein technologisch neues Produkt herzustellen. AT&S fokussiert dabei auf die Entwicklung und Produktion von energieeffizienteren, rückseitenkontaktierten Photovoltaikpanelen.
Die Gesamtaufwendungen für Forschung & Entwicklung beliefen sich im Geschäftsjahr 2009/10 auf rund EUR 14 Mio.
Die Risiken, Ungewissheiten und Chancen von AT&S sind grundsätzlich von den weltweiten Entwicklungen am Leiterplattenmarkt geprägt.
Markt- und technologieseitig ist zu beobachten, dass der für AT&S bedeutende Bereich Mobile Devices zunehmend in ein Low-Cost-Segment und ein hochtechnologisches High-End-Segment (z.B. für Smartphones) unterteilt werden muss. In dem gesamten Geschäftsfeld Mobile Devices wird sich AT&S unter expansiver Nutzung der Produktionskapazitäten in den Tochtergesellschaften verstärkt auf das High-End-Segment konzentrieren und sich für diese Kunden als Leiterplatten-Universalanbieter positionieren.
Auch am Industrial-Markt wird nach dem Einbruch im abgelaufenen Jahr im folgenden Geschäftsjahr ein kräftiges Wachstum erwartet. Durch die starke Positionierung in Europa ist der Umsatzrückgang der AT&S in diesem Bereich im abgelaufenen Geschäftsjahr relativ gering ausgefallen. Durch die Marktbereinigung der Leiterplattenproduzenten ist die AT&S nunmehr deutlich größter Leiterplattenlieferant in Europa und es werden zusätzliche Möglichkeiten im Industriecomputer-Geschäft und Medical-Bereich gesehen.
Im Geschäftsfeld Automotive soll zusätzliches Wachstum in Europa durch intensivere Vertriebsaktivitäten generiert werden. Weiters besteht die Herausforderung und Chance, das heute primär europäische Geschäft gemeinsam mit den Tochtergesellschaften auf globales Niveau zu heben.
Als Vorteil gegenüber dem Mitbewerb werden die starke Kapitalausstattung, die technologische Spitzenposition und die Positionierung von AT&S durch die Kombination der im Konzern verfügbaren Standorte in Österreich und in Asien gesehen. Der europäische Markt kann durch schnelle Produktion und Lieferzeiten der österreichischen Werke sowie kostenvorteilhafte Produktionskapazitäten in Asien bedient werden. Für den globalen Markt besteht langjährige Erfahrung in der HDI-Technologie und das Werk in Shanghai ist nicht nur das größte Werk der AT&S-Gruppe, sondern überhaupt das größte auf HDI-Technologie spezialisierte Werk Chinas.
Das Risikomanagement erfolgt durch das zentrale Treasury entsprechend den vom Vorstand verabschiedeten Richtlinien. Diese detaillierten, internen Richtlinien regeln die Zuständigkeiten, Handlungsparameter und Limite. Das Treasury identifiziert, bewertet und sichert finanzielle Risiken in enger Zusammenarbeit mit den operativen Einheiten der AT&S. Der Vorstand gibt sowohl für das bereichsübergreifende Risikomanagement als auch für bestimmte Bereiche, wie z.B. den Umgang mit dem Fremdwährungsrisiko, das Zins- und Kreditrisiko, den Einsatz derivativer und nicht derivativer Finanzinstrumente sowie die Investition von Liquiditätsüberschüssen, Richtlinien vor. Das Risikomanagement der Finanzrisiken ist in das konzernweite Risikomanagementsystem integriert und somit Bestandteil der zeitnahen Berichterstattung an Führungskräfte, Vorstand und Aufsichtsrat.
Derivative Finanzinstrumente wie Devisentermingeschäfte, Optionen und Swaps werden ausschließlich zu Sicherungszwecken eingesetzt. Es wird auf die detaillierten Angaben unter Punkt 4.12. "Derivative Finanzinstrumente" im Anhang zum Jahresabschluss verwiesen.
Die AT&S verfügt über Liquiditätsreserven in Höhe von EUR 85,4 Mio. Davon entfallen auf liquide Mittel (Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten) und sonstige Wertpapiere und Anteile EUR 21,4 Mio. sowie EUR 64,0 Mio. auf bestehende, nicht ausgenützte Finanzierungsrahmen.
Es besteht die Möglichkeit, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zu 11.300.000 neue Aktien aus genehmigtem Kapital zu emittieren sowie Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu TEUR 100.000 auszugeben, weiters die eigenen Anteile (zum Bilanzstichtag hält die AT&S 2.577.412 eigene Aktien) zu veräußern.
Die AT&S verfügt über einen deutlich positiven Netto-Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit. Neben den Nettozuflüssen aus der operativen betrieblichen Tätigkeit besteht die Möglichkeit, jährlich Ausschüttungen insbesondere aus der ertragreichen Tochtergesellschaft AT&S (China) Company Limited vorzunehmen.
Aktivseitig bestehen geringe Zinsänderungsrisiken im Wertpapiervermögen. Sonstige Liquiditätsbestände werden überwiegend kurzfristig veranlagt, und der gesamte Wertpapierbestand ist jederzeit veräußerbar.
Passivseitig sind zum Bilanzstichtag 78 % des Gesamtbetrages aus Anleihen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten unter Berücksichtigung der Zinssicherungsinstrumente fix
verzinst. Die verbleibenden variabel verzinsten Kredite (22 %) weisen großteils eine Laufzeit von unter einem Jahr auf.
Zur Absicherung der Währungsrisiken wird eine laufende Überwachung aller währungsrelevanten Risiken durchgeführt. Innerhalb der AT&S erfolgt die Kurssicherung von Transaktionsrisiken zunächst durch Schließen von Positionen (Netting), für offene Positionen werden bei Bedarf derivative Finanzinstrumente eingesetzt.
Die AT&S setzt zur Quantifizierung der Zins- und Währungsrisiken das Value-at-Risk-Konzept (VAR) ein. VAR ist ein Maß für das Marktpreisrisiko und zeigt den höchstmöglichen Verlust, der über einen bestimmten Zeitraum eintreten kann. Dabei werden die Korrelationen der verschiedenen Risikoelemente zueinander berücksichtigt.
Zusätzlich wird in einer so genannten GAP-Analyse der mögliche Verlust durch eine 1 %ige Preisänderung (Wechselkurs und Zinsen), bezogen auf die Fremdwährungs- bzw. Zinsnettoposition, ermittelt. Dabei werden keine Korrelationen der verschiedenen Risikoelemente zueinander berücksichtigt.
Im Rahmen des starken Wachstums der vergangenen Jahre hat die AT&S intensive und langfristige Partnerschaften mit Schlüsselkunden aufgebaut, die zu einer gewissen Konzentration auf Kundenseite geführt haben. Um diesem potenziellen Risiko entgegenzuwirken, forciert AT&S die weitere Diversifikation im Kunden-, Branchen- und Produkt-Mix und konzentriert sich neben dem Bereich Telekommunikation zunehmend auch auf die Bereiche Automobil und Industrie. Um das bestehende Kundenportfolio weiter zu verbreitern, werden verstärkt Akzente in der Neukundengewinnung gesetzt und die Vertriebsstruktur entsprechend den Markterfordernissen weiterentwickelt.
Ein wesentlicher Anteil der Umsatzerlöse der AT&S entfiel im Geschäftsjahr 2009/10 mittelbar auf zwei im Bereich Mobile Devices tätige multinationale Konzerne. Die Forderungen gegenüber diesen Kunden betreffen zum 31. März 2010 lediglich 3 % der gesamten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (31. März 2009: 24 %). Aufgrund der vorwiegenden Lieferung an Auftragsfertiger (CEM – Contract Electronic Manufacturer) der mittelbaren Kunden besteht bei den Forderungen eine vergleichweise breite Streuung. So beträgt der höchste Anteil von Forderungen eines direkten Vertragspartners 25 % der gesamten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Generell basiert die Kontrolle des Kreditrisikos auf einer laufenden Bonitätsprüfung und auf dem Abschluss von Kreditversicherungen für die einzelnen Kunden.
Die AT&S hat sich einen Ethik- und Verhaltenskodex auferlegt, der beschreibt, wie AT&S ihre Geschäfte auf ethische und sozialverantwortliche Weise führt. Diese Richtlinien gelten für alle Aktivitäten der AT&S-Gruppe weltweit, wobei jeder Mitarbeiter verantwortlich ist, sich bei der Ausübung seines Berufes und der täglichen Arbeit ausnahmslos an diesen Kodex zu halten.
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem und Risikomanagement ist integrierter Bestandteil des konzernweiten Risikomanagementsystems. In Anlehnung an das Rahmenkonzept von COSO (The Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission) werden unter dem Begriff des unternehmensweiten Risikomanagements das eigentliche Risikomanagement sowie das interne Kontrollsystem (IKS) subsumiert. Die wesentlichen Merkmale des Risikomanagements, des internen Kontrollsystems sowie der internen Revision in der AT&S sind in einem konzernweiten Risikomanagement- und Revisionshandbuch festgehalten.
Das Risiko- und Chancenmanagement-System enthält in dem auf Konzernebene definierten Risikokatalog neben den Finanzrisiken weitere Risikokategorien, die sich insbesondere auf strategische Risiken, Markt- und Beschaffungsrisiken, Umfeldrisiken und operative sowie Organisationsrisiken beziehen. Der Risikokatalog, der einen Orientierungsrahmen für die Unternehmensbereiche bei der Risikoidentifikation darstellt, wird dynamisch an die sich verändernde Unternehmenssituation angepasst. Wichtigste Zielsetzung des konzernweiten Risiko- und Chancenmanagements ist die Optimierung der Gesamtrisikoposition bei gleichzeitiger Nutzung der sich bietenden Chancen. Es erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung an die Führungs- und Aufsichtsgremien.
In organisatorischer Hinsicht ist direkt beim Vorstand eine Stabstelle eingerichtet, die sowohl die konzernweite Koordination des Risikomanagements und internen Kontrollsystems als auch die Tätigkeiten der internen Revision wahrnimmt bzw. leitet. Gemäß Geschäftsordnung für den Vorstand ist die Stabstelle dem Finanzvorstand (CFO) unterstellt. Die Überwachung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, der internen Revision und des Risikomanagementsystems sowie die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses sind unter anderem besondere Aufgabenbereiche des Prüfungsausschusses des Aufsichtrats. Neben der Einbindung des Prüfungsausschusses in den Rechnungslegungsprozess bei der Quartalsberichterstattung erfolgt daher eine regelmäßige Berichterstattung über Risikomanagement und Tätigkeiten der internen Revision an den Prüfungsausschuss (Risiko- und Revisionsbericht). Der Prüfungsausschuss berichtet wiederum an die übrigen Mitglieder des Aufsichtsrats.
Die Führungskräfte der AT&S sind als Risikoverantwortliche für die Identifikation, Analyse, Steuerung und Überwachung der Risiken in ihrem jeweiligen Bereich zuständig. Die lokale Werksleitung ist darüber hinaus für die Umsetzung des Risikomanagementprozesses in ihren Zuständigkeitsbereichen verantwortlich. Risikomanagment-Koordinatoren in der AT&S und deren Tochtergesellschaften unterstützen bei der Erfassung und Weiterleitung der Risikoinformationen. Im Sinne einer effizienten Ausgestaltung entsprechend der Unternehmensgröße ist die organisatorische Betreuung des internen Kontrollsystems analog ausgestaltet.
Auf Basis der im Management Manual dokumentierten Geschäftsprozesse werden von den Prozessverantwortlichen für jeden Haupt- bzw. Teilprozess die jeweiligen Risiken beschrieben und bewertet. Bei der Risikoeinschätzung sind grundsätzlich alle potenziell negativen Faktoren, die die Zielerreichung einer Organisation bzw. eines Prozesses gefährden, vom Prozesseigentümer zu dokumentieren. Die Kontrollziele für die Finanzberichterstattung werden von den bestehenden Risiken abgeleitet und den Kategorien Existenz (nur tatsächlich vorhandene und genehmigte Geschäftsvorfälle werden verarbeitet), Eintritt/Periodenabgrenzung (Abbildung der Geschäftsvorfälle in richtiger Periode oder zeitnahe Verarbeitung), Vollständigkeit (Geschäftsvorfälle, Vermögen und Schulden werden vollständig erfasst), Bewertung (Geschäftsvorfälle wurden mit angemessenen Bewertungsmethoden oder richtig berechnet), Rechte & Pflichten (Das Unternehmen hat das wirtschaftliche Eigentum über die Vermögenswerte und Schulden sind tatsächlich Verpflichtungen des Unternehmens), Darstellung & Offenlegung (Ausweis im Jahresabschluss und anderen Berichten), Richtigkeit der Geschäftsvorfälle/Daten und Zugangsbeschränkung (Zugang zu IT-Systemen ist auf die Prozessverantwortlichen beschränkt) zugeordnet.
Die Dokumentation der internen Kontrollen (Geschäftsprozesse, Risiken, Kontrollmaßnahmen und Verantwortliche) erfolgt grundsätzlich in Form von Kontrollmatrizen, die in einer zentralen Management-Datenbank archiviert werden. Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem beinhaltet dabei die Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung im Sinne der beschriebenen Kontrollziele für die Finanzberichterstattung.
Die Prozesse der Rechnungslegung sind in gesonderten Verfahrensanweisungen dokumentiert. Nach Möglichkeit sind diese konzernweit einheitlich ausgestaltet und werden in einem standardisierten Dokumentationsformat abgebildet. Aus den spezifischen österreichischen Regelungen resultieren zusätzlich Anforderungen an die Rechnungslegungsprozesse. Die Grundlagen der Rechnungslegung und Berichterstattung sind in den Prozessbeschreibungen und weiters in ausführlichen Verfahrensanweisungen dokumentiert, die auch in einem zentralen Management Manual archiviert sind. Darüber hinaus werden Arbeitsbehelfe zu Bewertungsläufen, Bilanzierungsvorgängen und organisatorischen Erfordernissen im Zusammenhang mit den Rechnungslegungs- und Jahresabschlussprozessen erstellt und laufend aktualisiert. Die Terminplanungen erfolgen im Einklang mit den Konzernerfordernissen.
Die Steuerung der Prozesse zu Rechnungslegung und Lageberichterstellung erfolgen bei der AT&S durch den Bereich Accounting Austria/Group Finance, der dem Finanzvorstand unterstellt ist. Aufgrund der gesellschaftsrechtlichen Struktur, wonach die AT&S sowohl über produzierende Werke als auch wesentliche Beteiligungen verfügt und somit Holding- bzw. Gruppenfunktionen wahrnimmt, resultiert eine integrierte organisatorische Ausgestaltung im Finanz- und Rechnungswesenbereich. Gesetze, Rechnungslegungsstandards und andere Verlautbarungen werden fortlaufend bezüglich der Relevanz und Auswirkungen auf den Jahresabschluss und sonstiger Berichtserfordernisse analysiert.
Die Erfassung, laufende Verbuchung und Bilanzierung der Geschäftsfälle erfolgt mit einer einheitlichen und zentralen Softwarelösung von SAP. Die einzelnen Geschäftsfälle und Bewertungen können jeweils sowohl gemäß den konzerneinheitlichen IFRS als auch gemäß den
lokalen Rechnungslegungsvorschriften verbucht werden, um diesen unterschiedlichen Anforderungen zu entsprechen.
Die interne Finanzberichterstattung erfolgt monatlich als Bestandteil der Konzernberichterstattung, wobei die Finanzinformationen durch die Organisationseinheit Group Accounting (ebenfalls Teilbereich von Group Finance) überprüft und analysiert werden. Die monatliche Soll-Ist-Abweichung mit entsprechender Kommentierung der Werksergebnisse sowie des Gesellschaftsergebnisses wird intern an die Führungskräfte und an die Mitglieder des Aufsichtsrats berichtet.
Die jährliche Budgeterstellung erfolgt durch die Organisationseinheit Controlling Austria in Zusammenarbeit mit Group Controlling, wobei dieser Bereich ebenfalls dem Finanzvorstand unterstellt ist. Auf Basis der Quartalsergebnisse und aktuellen Planungsinformationen werden unterjährig quartalsweise Vorschaurechnungen (Forecasts) für das verbleibende Geschäftsjahr erstellt. Die Vorschaurechnungen mit Kommentierung zum Budgetvergleich und Darstellungen zur Auswirkung von Chancen und Risiken bis Geschäftsjahresende werden an den Aufsichtsrat berichtet. Neben der regelmäßigen Berichterstattung werden Mehrjahresplanungen, projektbezogene Finanzinformationen oder Berechnungen über Investitionsvorhaben aufbereitet und an den Aufsichtsrat übermittelt.
Die Überwachung des gesamten internen Kontrollsystems und somit auch im Hinblick auf das Rechnungswesen und die Finanzberichterstattung erfolgt durch die prozessunabhängige Stabstelle Interne Revision, die dem Finanzvorstand unterstellt ist. Der Wirkungsbereich der internen Revision umfasst alle Funktionsbereiche und Gesellschaften des AT&S-Konzerns, somit neben der AT&S auch deren Tochtergesellschaften. Die Erteilung von Prüfungsaufträgen und die Behandlung der Prüfungsergebnisse obliegen dem Gesamtvorstand. Die Prüfungsaufträge werden durch Genehmigung des zumindest jährlich erstellten Revisionsplanes oder als Sonderauftrag durch den Vorstand erteilt. Der Revisionsplan sowie die Ergebnisse aus den internen Prüfungen werden unternehmensseitig an den Prüfungsausschuss berichtet.
Analysen gehen davon aus, dass die weltweiten Umsätze der Leiterplattenindustrie im Jahr 2010 in US-Dollar gemessen um rund 9 % steigen werden. Dabei wird der Markt in Asien sowohl produktionsseitig als auch nachfrageseitig voraussichtlich am stärksten wachsen und das Geschäft in Europa sollte stabil bleiben. Für die Verkaufszahlen der Telefone im High-End-Segment werden gemäß Analystenmeinungen in den nächsten Jahren sogar durchschnittliche jährliche Wachstumsraten von 20 % erwartet. Auch für die Nachfrage nach hochkomplexen Leiterplatten für sonstige Produkte im Bereich Mobile Devices sowie in den Bereichen Industrial und Automotive wird eine starke Steigerung erwartet.
Um das erwartete Wachstum in den Geschäftsfeldern der AT&S ausreichend bedienen zu können, werden die Produktionskapazitäten vor allem in den Tochtergesellschaften der AT&S ausgebaut. Für das folgende Geschäftsjahr 2010/11 sind Investitionen in der AT&S (China) Company Limited von rund EUR 55 Mio. zur Erweiterung der Kapazitäten für die Volu-
mensproduktion von HDI-Leiterplatten und in der AT&S India Private Limited von rund EUR 10 Mio. zur Fertigstellung des zweiten Werks vorgesehen. Zur Stärkung des Standortes Leoben-Hinterberg als Technologiezentrum der AT&S und für Innovationen an den österreichischen Standorten der AT&S sowie deren Tochtergesellschaft AT&S Klagenfurt Leiterplatten GmbH sind ebenfalls rund EUR 10 Mio. vorgesehen.
Mit den zusätzlichen Kapazitäten erwartet das Management für das Geschäftsjahr 2010/11 einen Umsatz von rund EUR 330 Mio. und somit eine Steigerung von rund 24 % gegenüber dem abgelaufenen Geschäftsjahr. Der Anteil der in den Tochtergesellschaften produzierten Leiterplatten wird sich erwartungsgemäß überproportional entwickeln, da der prognostizierte Umsatzanstieg vor allem auf die in Asien produzierten Mengen zurückzuführen ist. Die Profitabilität wird im ersten Halbjahr noch durch einige für das Werk in Indien vorgesehene und bis zur Fertigstellung des Werks vorübergehend noch in Leoben-Hinterberg gefertigte Aufträge belastet sein. Für das gesamte Geschäftsjahr 2010/11 wird ein im Wesentlichen ausgeglichener Betriebserfolg und auf Basis möglicher Ausschüttungen aus den Tochtergesellschaften ein positiver Jahresüberschuss erwartet.
Leoben-Hinterberg, am 10. Mai 2010
Der Vorstand
DI (FH) Andreas Gerstenmayer e.h.
Dkfm. Steen Ejlskov Hansen e.h.
Ing. Heinz Moitzi e.h.
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft, Leoben-Hinterberg, für das Geschäftsjahr vom 1. April 2009 bis 31. März 2010 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die Bilanz zum 31. März 2010, die Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. März 2010 endende Geschäftsjahr sowie den Anhang.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Buchführung sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Jahresabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. März 2010 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. April 2009 bis zum 31. März 2010 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.
Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.
Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend.
Wien, den 10. Mai 2010
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
gez.:
Mag. Dr. Aslan Milla Wirtschaftsprüfer
Eine von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Offenlegung, Veröffentlichung und Vervielfältigung im Sinne des § 281 Abs. 2 UGB in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form unter Beifügung unseres Bestätigungsvermerks ist nicht zulässig. Im Fall des bloßen Hinweises auf unsere Prüfung bedarf dies unserer vorherigen schriftlichen Zustimmung.
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
Leoben-Hinterberg, am 10. Mai 2010
Der Vorstand
DI (FH) Andreas Gerstenmayer e.h. Vorstandsvorsitzender
Dkfm. Steen Ejlskov Hansen e.h. Finanzvorstand
Ing. Heinz Moitzi e.h. Technikvorstand
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