Annual / Quarterly Financial Statement • Jul 30, 2009
Annual / Quarterly Financial Statement
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| Seite | |
|---|---|
| Konzernabschluss zum 31. März 2009 | 1 |
| Einzelabschluss zum 31. März 2009 | 78 |
| Erklärung aller gesetzlichen Vertreter | 114 |
| Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung | 2 |
|---|---|
| Konzernbilanz | 3 |
| Konzern-Geldflussrechnung | 4 |
| Entwicklung des Konzerneigenkapitals | 5 |
| Anhang zum Konzernabschluss | 6 |
| Lagebericht zum Konzernabschluss | 68 |
| Bestätigungsvermerk | 76 |
| Geschäftsjahr endend zum 31. März | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | Erläuterung | 2009 | 2008 |
| Umsatzerlöse | 1 | 449.881 | 485.744 |
| Herstellungskosten | 2 | (383.528) | (396.458) |
| Bruttogewinn | 66.353 | 89.286 | |
| Vertriebskosten | 2 | (22.427) | (23.097) |
| Allgemeine Verwaltungskosten | 2 | (21.236) | (21.734) |
| Sonstiges betriebliches Ergebnis | 4 | 3.892 | (1.227) |
| Nicht wiederkehrende Posten | 5 | (27.642) | (1.113) |
| Betriebsergebnis | (1.060) | 42.115 | |
| Finanzierungserträge Finanzierungsaufwendungen |
6 6 |
15.795 (14.530) |
11.377 (8.253) |
| Finanzergebnis | 1.265 | 3.124 | |
| Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern |
7 | 205 (5.992) |
45.239 (3.949) |
| Konzernjahresergebnis | (5.787) | 41.290 | |
| Davon den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zuzurechnen Davon Minderheiten zuzurechnen |
(5.376) (411) |
42.691 (1.401) |
|
| Ergebnis je Aktie, das den Aktionären des Mutterunter nehmens zusteht (in EUR je Aktie): - unverwässert |
24 | (0,23) | 1,83 |
| - verwässert | (0,23) | 1,83 |
| 31. März | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | Erläuterung | 2009 | 2008 |
| VERMÖGENSWERTE | |||
| Langfristige Vermögenswerte | |||
| Sachanlagen | 8 | 349.853 | 297.750 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 9 | 2.238 | 8.347 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 13 | 122 | 119 |
| Übergedeckte Pensionsansprüche | 18 | 46 | 424 |
| Aktive latente Steuern | 7 | 9.962 | 9.391 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 10 | 3.066 | 2.461 |
| 365.287 | 318.492 | ||
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| Vorräte | 11 | 46.998 | 51.714 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | |||
| und sonstige Forderungen | 12 | 101.013 | 93.751 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 13 | 14.013 | 20.044 |
| Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte | 14 | 2.151 | 2.151 |
| Laufende Ertragsteuerforderungen | 322 | 84 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 15 | 7.031 | 9.364 |
| 171.528 | 177.108 | ||
| Summe Vermögenswerte | 536.815 | 495.600 | |
| EIGENKAPITAL | |||
| Gezeichnetes Kapital | 23 | 45.680 | 45.658 |
| Sonstige Rücklagen | 561 | (39.714) | |
| Gewinnrücklagen | 205.999 | 219.817 | |
| Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens | |||
| zurechenbares Eigenkapital | 252.240 | 225.761 | |
| Minderheitenanteile | 494 | 530 | |
| Summe Eigenkapital | 252.734 | 226.291 | |
| SCHULDEN | |||
| Langfristige Schulden | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 17 | 97.060 | 39.301 |
| Rückstellungen für Personalaufwand | 18 | 9.751 | 10.830 |
| Sonstige Rückstellungen | 19 | 7.322 | -- |
| Passive latente Steuern | 7 | 9.845 | 7.280 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 16 | 2.172 | 1.852 |
| 126.150 | 59.263 | ||
| Kurzfristige Schulden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
|||
| und sonstige Verbindlichkeiten | 16 | 53.022 | 75.790 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten Laufende Ertragsteuerschulden |
17 | 98.485 3.449 |
130.126 2.418 |
| Sonstige Rückstellungen | 19 | 2.975 | 1.712 |
| 157.931 | 210.046 | ||
| Summe Schulden | 284.081 | 269.309 | |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 536.815 | 495.600 |
| Geschäftsjahr endend zum 31. März | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 | |
| Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit | |||
| Konzernergebnis | (5.787) | 41.290 | |
| Überleitungspositionen zum Nettogeldfluss aus laufender Geschäfts | |||
| tätigkeit: | |||
| Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen von Anlage | |||
| vermögen und von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | 53.436 | 37.695 | |
| Veränderung langfristiger Rückstellungen | 6.528 | 272 | |
| Ertragsteuern | 5.992 | 3.949 | |
| Finanzierungsaufwendungen/(-erträge) | (1.265) | (3.124) | |
| (Gewinne)/Verluste aus dem Verkauf von Anlagevermögen | 88 | 789 | |
| Auflösung von Investitionszuschüssen | (1.105) | (2.597) | |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/(Erträge), saldiert | 1.303 | (712) | |
| Veränderungen des Working Capital: | |||
| - Vorräte | 8.210 | (4.156) | |
| - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | (4.357) | (1.906) | |
| - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige | |||
| Verbindlichkeiten | (18.459) | 3.575 | |
| - Sonstige Rückstellungen | |||
| 1.251 | (869) | ||
| Aus der laufenden Geschäftstätigkeit generierte Zahlungsmittel | 45.835 | 74.206 | |
| gezahlte Zinsen | (5.243) | (7.737) | |
| erhaltene Zinsen und Dividendenerträge | 966 | 952 | |
| gezahlte Ertragsteuern | (2.825) | (5.593) | |
| Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit | 38.733 | 61.828 | |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | |||
| Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen | |||
| Vermögenswerten | (59.058) | (103.363) | |
| Einzahlungen aus der Veräußerung von Sachanlagen und immateriellen | |||
| Vermögenswerten | 256 | 481 | |
| Auszahlungen für den Erwerb von finanziellen Vermögenswerten | (3) | -- | |
| Einzahlungen aus der Veräußerung von finanziellen Vermögenswerten | 3.085 | 4.513 | |
| Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit | (55.720) | (98.369) | |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | |||
| Einzahlungen aus der Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten | 118.546 | 74.570 | |
| Auszahlungen für die Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten | (97.888) | (42.910) | |
| Einzahlungen aus Investitionszuschüssen | 1.645 | 2.477 | |
| Einzahlungen aus der Ausübung von Aktienoptionen | -- | 651 | |
| Auszahlungen für den Erwerb von eigenen Aktien | -- | (4.590) | |
| Dividendenzahlungen | (7.930) | (7.249) | |
| Nettomittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit | 14.373 | 22.949 | |
| Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten | (2.614) | (13.592) | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Jahresanfang | 9.364 | 24.597 | |
| Währungsgewinne/(-verluste) aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel | |||
| äquivalenten | 281 | (1.641) | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Jahresende | 7.031 | 9.364 |
| (in € 1.000) | Gezeichnetes Kapital |
Sonstige Rücklagen |
Gewinn rücklagen |
Den Gesellschaftern des Mutter unternehmens zurechenbares Eigenkapital |
Minderheiten anteile |
Summe Eigenkapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31. März 2007 | 49.529 | (14.924) | 185.617 | 220.222 | 545 | 220.767 |
| Gewinne/(Verluste) nach Steuern aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von zur Veräußerung verfügbaren |
||||||
| finanziellen Vermögenswerten | -- | 7 | -- | 7 | -- | 7 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -- | (24.797) | 156 | (24.641) | (12) | (24.653) |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge/(Aufwendungen) |
-- | (24.790) | 156 | (24.634) | (12) | (24.646) |
| Konzernjahresergebnis | -- | -- | 42.691 | 42.691 | (1.401) | 41.290 |
| Gesamtergebnis in 2007/08 | -- | (24.790) | 42.847 | 18.057 | (1.413) | 16.644 |
| Aktienoptionsprogramme: - Wert der erbrachten Leistungen |
66 | -- | -- | 66 | -- | 66 |
| - Veränderung Aktienoptionen | (182) | -- | -- | (182) | -- | (182) |
| Veränderung eigener Anteile nach Steuern | (3.755) | -- | -- | (3.755) | -- | (3.755) |
| Dividendenzahlung für 2006/07 | -- | -- | (7.249) | (7.249) | -- | (7.249) |
| Minderheitenanteile durch Unternehmens erwerbe und Umgliederung von auf Min |
||||||
| derheitenanteile entfallenden Verlusten | -- | -- | (1.398) | (1.398) | 1.398 | -- |
| 31. März 2008 | 45.658 | (39.714) | 219.817 | 225.761 | 530 | 226.291 |
| Gewinne/(Verluste) nach Steuern aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten |
-- | (17) | -- | -- | ||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -- | 40.292 | -- | (17) 40.292 |
8 | (17) 40.300 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge/(Aufwendungen) |
-- | 40.275 | -- | 40.275 | 8 | 40.283 |
| Konzernjahresergebnis | -- | -- | (5.376) | (5.376) | (411) | (5.787) |
| Gesamtergebnis in 2008/09 | -- | 40.275 | (5.376) | 34.899 | (403) | 34.496 |
| Aktienoptionsprogramme: | ||||||
| - Wert der erbrachten Leistungen | 22 | -- | -- | 22 | -- | 22 |
| Dividendenzahlung für 2007/08 | -- | -- | (7.930) | (7.930) | -- | (7.930) |
| Minderheitenanteile durch Unternehmens erwerbe und Umgliederung von auf Min |
||||||
| derheitenanteile entfallenden Verlusten | -- | -- | (512) | (512) | 367 | (145) |
| 31. März 2009 | 45.680 | 561 | 205.999 | 252.240 | 494 | 252.734 |
AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft (im Folgenden kurz "die Gesellschaft" und mit ihren Tochtergesellschaften "der Konzern" genannt) wurde in Österreich gegründet. Der Sitz der Gesellschaft ist in Österreich, Fabriksgasse 13, A-8700 Leoben-Hinterberg.
Unternehmensgegenstand ist die Fertigung und der Vertrieb von Leiterplatten und die Durchführung von damit verbundenen Dienstleistungen primär für die Telekommunikations-, Automobil- und Industrieelektronik. Die Produkte werden großteils im europäischen und asiatischen Raum direkt bei den Erstausrüstern (OEM - Original Equipment Manufacturer) und zu einem geringeren Teil bei Auftragsfertigern (CEM - Contract Electronic Manufacturer) abgesetzt.
Die Gesellschaft notiert seit 20. Mai 2008 an der Wiener Börse, Österreich, im Marktsegment Prime Market und wird seit 15. September 2008, nach einer Phase des Doppellisting auf dem bisherigen Börseplatz Frankfurt am Main, ausschließlich an der Wiener Börse gehandelt. Vor dem Wechsel des Börseplatzes notierte die Gesellschaft seit 16. Juli 1999 an der Frankfurter Börse, Deutschland, im Segment Prime Standard.
Der Konzernabschluss wurde gemäß § 245a UGB in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) formulierten Standards (IFRS und IAS) und Interpretationen (IFRIC und SIC), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt.
Die bei der Erstellung des Konzernabschlusses herangezogenen Bewertungsgrundlagen basieren auf historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten - mit Ausnahme der Wertpapiere und der derivativen Finanzinstrumente, die mit dem beizulegenden Zeitwert bzw. zu Marktwerten bewertet werden.
Abschlussstichtag für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. März 2009 mit folgender Ausnahme: Aufgrund der gesetzlichen Lage in China entspricht das Geschäftsjahr der AT&S (China) Company Limited dem Kalenderjahr (31. Dezember 2008), sodass die Einbeziehung auf Basis eines Zwischenabschlusses zum 31. März 2009 erfolgte.
Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand am 13. Mai 2009 zur Veröffentlichung freigegeben. Der Einzelabschluss der Gesellschaft, der nach Überleitung auf die anzuwendenden Rechnungslegungsstandards auch in den Konzernabschluss einbezogen ist, wird am 10. Juni 2009 dem Aufsichtsrat zur Prüfung und Feststellung vorgelegt. Der Aufsichtsrat und, im Falle einer Vorlage an die Hauptversammlung, die Gesellschafter können diesen Einzelabschluss in einer Weise ändern, die auch die Präsentation des Konzernabschlusses beeinflusst.
In den Konzernabschluss sind - neben der Gesellschaft - folgende Tochterunternehmen ab dem Zeitpunkt einbezogen und vollkonsolidiert, ab dem die Gesellschaft die Möglichkeit hat, die Finanzund Geschäftspolitik des Tochterunternehmens zu bestimmen, regelmäßig begleitet von einem Stimmrechtsanteil von mehr als 50 %:
Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten des Erwerbs entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt zuzüglich der dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses identifizierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang der Minderheitsanteile. Der Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbs über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Firmenwert angesetzt. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag direkt in der Gewinn- und Verlust-Rechnung erfasst.
Alle wesentlichen Konzernsalden und -transaktionen wurden eliminiert, damit der Konzernabschluss die Rechnungslegungsinformationen über den Konzern so darstellt, als würde es sich bei dem Konzern um ein einziges Unternehmen handeln.
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach den Bestimmungen des IAS 27 "Konzern- und separate Einzelabschlüsse" (Consolidated and Separate Financial Statements). Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendungen und Erträge werden eliminiert. Zwischenergebnisse im Anlage- und Vorratsvermögen werden eliminiert, sofern sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind. Im Übrigen werden für alle einbezogenen Tochterunternehmen einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet.
Der Konzern betrachtet Transaktionen mit Minderheiten als Transaktionen mit Eigenkapitalgebern des Konzerns. Bei Käufen von Minderheitenanteilen wird die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem zuordenbaren erworbenen Anteil am Nettoreinvermögen des Tochterunternehmens vom Eigenkapital abgezogen. Gewinne oder Verluste aus Veräußerungen an Minderheiten werden ebenfalls im Eigenkapital erfasst. Bei Verkäufen an Minderheiten wird die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem zuordenbaren veräußerten Anteil am Nettoreinvermögen des Tochterunternehmens auch im Eigenkapital erfasst.
Als geographisches Segment wird eine unterscheidbare Teilaktivität eines Unternehmens bezeichnet, die Produkte oder Dienstleistungen innerhalb eines spezifischen wirtschaftlichen Umfeldes anbietet oder erbringt und die Risiken und Erträgen ausgesetzt ist, die sich von Teilaktivitäten unterscheiden, die in anderen wirtschaftlichen Umfeldern ausgeführt werden.
Als Geschäftssegment wird eine unterscheidbare Teilaktivität eines Unternehmens bezeichnet, die ein individuelles Produkt oder eine Dienstleistung oder eine Gruppe ähnlicher Produkte oder Dienstleistungen erstellt oder erbringt und die Risiken und Erträgen ausgesetzt ist, die sich von denen anderer Geschäftssegmente unterscheiden.
Die Konzernwährung ist der Euro (EUR). Die funktionale Währung ausländischer Tochterunternehmen ist die jeweilige Landeswährung.
Die Umrechnung der Bilanzen der AT&S Indien, AT&S China, AT&S Asia Pacific, AT&S Japan K.K., AT&S ECAD, AT&S ECAD Technologies Inc., AT&S Korea und AT&S Americas erfolgt mit Ausnahme der Eigenkapitalpositionen (historischer Kurs) mit dem Stichtagskurs zum Bilanzstichtag. Die Umrechnung der Gewinn- und Verlust-Rechnungen erfolgt mit dem Durchschnittskurs des Geschäftsjahres. Die Auswirkungen von Wechselkursveränderungen werden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
In den Einzelabschlüssen werden Fremdwährungsposten zum Umrechnungskurs des Entstehungstages bewertet. Monetäre Posten werden zum Bilanzstichtag mit dem Kurs des Abschlussstichtages umgerechnet; nicht monetäre Posten, die nach dem Anschaffungskostenprinzip bilanziert worden sind, werden unverändert mit dem Kurs der Erstbuchung ausgewiesen. Die Währungsdifferenzen aus der Umrechnung monetärer Posten - mit Ausnahme jener aus "Jederzeit verkaufbare Wertpapiere" werden erfolgswirksam erfasst. Die Währungsdifferenzen aus "Jederzeit verkaufbare Wertpapiere" werden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
Die Umsatzerlöse werden abzüglich Umsatzsteuer und Erlösschmälerungen entsprechend den Incoterms zum Zeitpunkt der Eigentumsübertragung an den Kunden realisiert. Transportkosten im Zusammenhang mit den Umsatzerlösen sind in den Vertriebskosten ausgewiesen.
Die Zinserträge werden zeitproportional unter Berücksichtigung der Effektivverzinsung des Vermögenswertes erfasst.
Die Ertragsteuerbelastung basiert auf dem Jahresgewinn und berücksichtigt latente Steuern.
Aktive und passive Steuerabgrenzungen werden im Konzern unter Anwendung der bilanzorientierten Methode angesetzt. Dabei wird der erwartete Steuereffekt aus Differenzen zwischen den Buchwerten im Konzernabschluss und den steuerlichen Buchwerten, die sich in den Folgejahren wieder ausgleichen, durch Bildung von aktiven und passiven latenten Steuerpositionen berücksichtigt. Bei der Berechnung des Steuereffekts wurde der derzeit jeweils gültige oder verbindlich verlautbarte Steuersatz unterstellt.
Steuerabgrenzungen ergeben sich aus der Bewertung bestimmter Positionen der Vermögenswerte und Schulden sowie steuerlichen Verlustvorträgen und Firmenwertabschreibungen.
Latente Steuern auf die - erfolgsneutral im Eigenkapital erfassten - noch nicht realisierten Gewinne/Verluste von jederzeit verkaufbaren Wertpapieren werden ebenso erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
Aktive latente Steuerabgrenzungen auf Verlustvorträge sind nach IFRS zu bilden, wenn angenommen werden kann, dass diese durch zukünftige steuerliche Gewinne genutzt werden können.
Latente Steuern, die durch temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen entstehen, werden angesetzt, es sei denn, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht umkehren werden.
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Anschaffungsnebenkosten und Erweiterungsinvestitionen werden aktiviert, hingegen werden Instandhaltungsaufwendungen in jener Periode aufwandswirksam erfasst, in der sie angefallen sind. Fremdkapitalkosten, die direkt dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierten Vermögenswertes zugeordnet werden können, werden in jener Periode erfolgswirksam als Aufwand erfasst, in der sie angefallen sind.
Die Vermögenswerte werden ab dem Zeitpunkt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer der jeweiligen Anlagen abgeschrieben, ab dem sie sich im betriebsbereiten Zustand befinden. Die Abschreibung erfolgt pro rata temporis. Grundstücke werden nicht abgeschrieben.
Der Bemessung der planmäßigen Abschreibung liegen konzerneinheitlich folgende Nutzungsdauern zugrunde:
| Gebäude und Bauten | 15 - 50 Jahre |
|---|---|
| Maschinen und technische Anlagen | 5 - 15 Jahre |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5 - 10 Jahre |
Abschreibungsdauer und Abschreibungsmethode werden jährlich zum Ende des Geschäftsjahres überprüft.
Erwartete Abbruch- und Entsorgungskosten am Ende der Nutzungsdauer werden als Teil der Anschaffungskosten aktiviert und in eine Rückstellung eingestellt. Voraussetzung dafür ist eine rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten und dass eine Schätzung zuverlässig durchgeführt werden kann.
Gemietete Sachanlagen, bei denen der Konzern im Wesentlichen alle Risiken und Chancen innehat und die wirtschaftlich als Anlagenkäufe mit langfristiger Finanzierung anzusehen sind, werden entsprechend IAS 17 "Leasingverhältnisse" (Leases) mit dem Zeitwert oder dem niedrigeren Barwert aktiviert. Die Abschreibungen erfolgen planmäßig über die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Anlagegegenstandes. Ist zu Beginn des Leasingverhältnisses nicht hinreichend sichergestellt, dass das Eigentum auf den Leasingnehmer übergehen wird, so wird der Vermögenswert über den kürzeren der beiden Zeiträume, Laufzeit des Leasingverhältnisses oder Nutzungsdauer, abgeschrieben. Die aus den künftigen Leasingraten resultierenden Zahlungsverpflichtungen sind abgezinst passiviert. Die laufenden Zahlungen der Leasingraten werden in Tilgungsanteil und Finanzierungskosten aufgeteilt.
Die überlassenen Gegenstände aller anderen Leasing- und Pachtverträge werden als operatives Leasing behandelt und dem Vermieter oder Verpächter zugerechnet. Die Mietzahlungen werden als Aufwand erfasst.
Die aus der Stilllegung oder aus dem Abgang von Vermögenswerten des Anlagevermögens resultierenden Gewinne oder Verluste, die sich aus der Differenz zwischen Nettoveräußerungswert und Buchwert ergeben, werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlust-Rechnung erfasst.
Ausgaben für erworbene Patente, Markenrechte und Lizenzen werden mit den Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten aktiviert und linear über ihre gewöhnliche Nutzungsdauer von 4 bis 10 Jahren abgeschrieben. Abschreibungsdauer und Abschreibungsmethode werden jährlich zum Ende des Geschäftsjahres überprüft.
Der Geschäfts- oder Firmenwert, der den Überschuss der Anschaffungskosten zum Zeitpunkt des Unternehmenszusammenschlusses über den Anteil des Erwerbers an dem beizulegenden Nettozeitwert der identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden des erworbenen Unternehmens darstellt, wird zum Erwerbszeitpunkt als immaterieller Vermögenswert angesetzt.
Forschungskosten werden ergebniswirksam im Jahr ihres Entstehens in den Herstellungskosten erfasst. Entwicklungskosten stellen ebenfalls Periodenaufwand dar. Eine Aktivierung erfolgt nur dann, wenn die folgenden Nachweise kumulativ erbracht werden können:
Im vorliegenden Konzernabschluss wurden keine Entwicklungskosten aktiviert.
Die Werthaltigkeit der Sachanlagen und der immateriellen Vermögenswerte wird regelmäßig daraufhin überprüft, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Liegt der erzielbare Betrag des jeweiligen Anlagegegenstandes unter dem Buchwert, erfolgt eine Abschreibung für Wertverluste (Impairment) in Höhe des Unterschiedsbetrages. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswertes ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und Nutzungswert. Der Nutzungswert ist der Barwert der geschätzten künftigen Cashflows, die aus der fortgesetzten Nutzung eines Vermögenswertes und seinem Abgang am Ende seiner Nutzungsdauer erwartet werden.
Es wird jährlich untersucht, ob eine Wertminderung (Impairment) des Geschäfts- oder Firmenwertes vorliegt. Falls unterjährig Ereignisse oder veränderte Umstände darauf hinweisen, dass eine Wertminderung stattgefunden haben könnte, erfolgt eine sofortige Überprüfung. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird zum Zweck des Werthaltigkeitstests auf zahlungsmittelgenerierende Einheiten (Cash Generating Units) verteilt.
Langfristige Vermögenswerte werden als zur Veräußerung gehalten klassifiziert und zum niedrigeren Wert aus Buchwert oder beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet, wenn ihr Buchwert im Wesentlichen durch einen Verkauf erlöst werden wird statt durch fortgesetzte betriebliche Nutzung.
Fällt die Ursache für eine in der Vergangenheit erfolgte Abschreibung für Wertverluste weg, wird, mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwertes, eine Zuschreibung für Wertaufholung auf die fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten vorgenommen.
Vorräte werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder mit dem niedrigeren Nettoveräußerungswert bewertet. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsverlauf erzielbare Verkaufserlös abzüglich der notwendigen variablen Veräußerungskosten. Anschaffungskosten werden durch die FIFO-Methode (first-in, first-out) ermittelt. Bei der Ermittlung der Herstellkosten für unfertige und fertige Erzeugnisse werden Fertigungsmaterial, Fertigungslöhne und andere direkt zurechenbare Kosten sowie angemessene Teile der Fertigungsgemeinkosten einbezogen. Zinsen werden nicht angesetzt.
Die Forderungen werden zum Nennwert, abzüglich Wertberichtigungen für mögliche Ausfälle, bilanziert. Fremdwährungsforderungen werden zum Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Die Risikovorsorgen decken alle erkennbaren Bonitäts- und Länderrisiken ab.
Ansatz und Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten erfolgen nach dem Erfüllungsdatum. Die in der Bilanz angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen in der Regel den Marktpreisen der finanziellen Vermögenswerte. Der Erstansatz erfolgt, außer bei den "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten" finanziellen Vermögenswerten, zuzüglich der Transaktionskosten.
Finanzielle Vermögenswerte werden in nachfolgend erläuterte Kategorien unterteilt. Die Klassifizierung hängt von dem jeweiligen Zweck der finanziellen Vermögenswerte ab und wird jährlich überprüft.
Finanzinstrumente, die hauptsächlich mit der Absicht erworben wurden, einen Gewinn aus kurzfristigen Schwankungen des Preises oder der Händlermarge zu erzielen, sind als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte klassifiziert. Die Bewertung erfolgt zum Zugangszeitpunkt zu Zeitwerten exklusive Transaktionskosten, in späteren Perioden zum jeweils aktuellen Marktwert. Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste werden in der Gewinnund Verlust-Rechnung im Finanzergebnis erfasst. Dies betrifft im Wesentlichen zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere. Derivative Finanzinstrumente gehören ebenfalls dieser Kategorie an, sofern nicht das "Hedge Accounting" zur Anwendung gelangt (siehe l. Derivative Finanzinstrumente).
Die bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapiere werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bilanziert. Gegebenenfalls erforderliche Wertminderungen werden erfolgswirksam vorgenommen.
Ausleihungen und Forderungen sind nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit fixen bzw. bestimmbaren Zahlungen, die nicht an einem aktiven Markt notiert sind. In der Bilanz werden diesbezügliche Vermögenswerte unter der Position "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen" ausgewiesen.
Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte betreffen jederzeit verkaufbare Wertpapiere (Securities Available-for-Sale). Es handelt sich dabei um Wertpapiere, die nach Meinung des Managements als Reaktion auf einen - oder wegen eines - erwarteten Liquiditätsbedarf/s oder aufgrund erwarteter Änderungen von Zinssätzen, Wechselkursen oder Aktienkursen verkauft werden können, wobei die Einteilung in lang- und kurzfristige Aktiva in Übereinstimmung mit der voraussichtlichen Behaltedauer erfolgt.
Die Bewertung erfolgt zum Zugangszeitpunkt zu Anschaffungskosten zuzüglich Transaktionskosten, in späteren Perioden zum jeweils aktuellen Marktwert. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden abzüglich entsprechender Ertragsteuern erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst, bis diese Wertpapiere verkauft oder als wertgemindert eingestuft werden.
Zins- und Dividendenerträge aus jederzeit verkaufbaren Wertpapieren werden in der Gewinn- und Verlust-Rechnung im Finanzergebnis erfasst.
Bei der Veräußerung von jederzeit verkaufbaren Wertpapieren wird der kumulierte und bis dahin im Eigenkapital erfasste nicht realisierte Gewinn oder Verlust in der Gewinn- und Verlust-Rechnung der Berichtsperiode im Finanzergebnis erfasst.
Sobald ein jederzeit verkaufbares Wertpapier als wertgemindert eingestuft wird, wird der bis dahin im Eigenkapital erfasste, kumulierte nicht realisierte Verlust in der Gewinn- und Verlust-Rechnung im Finanzergebnis erfasst. Eine Wertminderung ist dann gegeben, wenn Hinweise darauf bestehen, dass der beizulegende Zeitwert unter den Buchwert gesunken ist. Dies ist insbesondere dann gegeben, wenn der Rückgang des Marktpreises ein solches Ausmaß annimmt, dass eine Wertaufholung auf den Anschaffungswert innerhalb eines vorhersehbaren Zeitraums vernünftigerweise nicht erwartet werden kann. Eine Werthaltigkeitsprüfung erfolgt zu jedem Bilanzstichtag.
Weiters werden unter den zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten jene finanziellen Vermögenswerte ausgewiesen, die keiner der anderen der dargestellten Kategorien zugeordnet wurden. Wenn sich für nicht börsenotierte Eigenkapitalinstrumente der Zeitwert nicht hinreichend verlässlich bestimmen lässt, werden diese finanziellen Vermögenswerte mit den Anschaffungskosten bewertet. Gegebenenfalls erforderliche Wertminderungen werden erfolgswirksam vorgenommen, wobei diesbezügliche Wertminderungen nicht rückgängig gemacht werden.
Der Konzern schließt derivative Finanzgeschäfte ab, um sich gegen Währungsschwankungen bei Transaktionen in Fremdwährung - in erster Linie in US-Dollar - abzusichern. Diese Instrumente betreffen hauptsächlich Devisentermingeschäfte, Währungsoptionen sowie Währungsswaps und werden abgeschlossen, um den Konzern gegen Wechselkursschwankungen - durch Fixierung von zukünftigen Wechselkursen für Fremdwährungsaktiva und -passiva - zu schützen.
Der Konzern schließt weiters Zinsswaps ab, um sich gegen Zinssatzschwankungen abzusichern.
Wertschwankungen der gesicherten Position werden durch korrespondierende Wertschwankungen des Termingeschäfts ausgeglichen. Der Konzern setzt keine Finanzinstrumente für spekulative Zwecke ein.
Die erstmalige Erfassung bei Vertragsabschluss und die Folgebewertung von derivativen Finanzinstrumenten erfolgt mit deren Marktwerten. Das "Hedge Accounting" gemäß IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" (Financial Instruments: Recognition and Measurement) kommt derzeit nicht zur Anwendung, sodass unrealisierte Gewinne und Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten in der Gewinn- und Verlust-Rechnung im Finanzergebnis erfasst werden.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Kassenbestände, Termingelder, täglich fällige Bankguthaben sowie kurzfristige, hoch liquide Veranlagungen mit einer Gesamtlaufzeit von bis zu drei Monaten (Commercial Papers und Geldmarktfonds).
Die Minderheitenanteile stellen sich wie folgt dar:
Die auf Minderheitenanteile entfallenden Verluste können den auf diese Anteile entfallenden Anteil am Eigenkapital dieser Gesellschaften übersteigen. Der übersteigende Betrag und jeder weitere auf Minderheitenanteile entfallende Verlust wird gegen die Mehrheitsbeteiligung am Konzerneigenkapital verrechnet, mit Ausnahme des Betrages, für den die Minderheiten eine verbindliche Verpflichtung besitzen und in der Lage sind, die Verluste auszugleichen.
Rückstellungen werden bilanziert, wenn der Konzern eine rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten hat, die auf vorangegangenen Ereignissen beruht, und es wahrscheinlich ist, dass Ressourcen notwendig sein werden, um dieser Verpflichtung nachkommen zu können, und der Betrag verlässlich geschätzt werden kann. Die Rückstellungen werden zu jedem Bilanzstichtag überprüft und der jeweiligen Neueinschätzung angepasst.
Langfristige Rückstellungen werden, sofern der aus der Diskontierung resultierende Zinseffekt wesentlich ist, mit ihrem auf den Bilanzstichtag abgezinsten Erfüllungsbetrag bilanziert.
Im Konzern bestehen für die betriebliche Altersvorsorge verschiedene beitrags- und leistungsorientierte Versorgungssysteme.
Bei beitragsorientierten Pensionszusagen (Defined Contribution) werden die Zusagen durch fixierte Beträge an zweckgebundene Versorgungseinrichtungen geleistet. Diese Beiträge werden im Personalaufwand ausgewiesen. Eine Rückstellung ist nicht zu bilden, da über die festgelegten Beträge hinaus keine weiteren Verpflichtungen gegeben sind.
Für Vorstände und bestimmte leitende Angestellte bestehen leistungsorientierte Pensionszusagen (Defined Benefit), die zu jedem Bilanzstichtag durch qualifizierte und unabhängige Versicherungsmathematiker bewertet werden. Die Verpflichtung des Konzerns besteht darin, die zugesagten Leistungen an aktive und ausgeschiedene Vorstände und leitende Angestellte sowie deren Angehörige zu erfüllen. Die sich nach der Methode laufender Einmalprämien des Anwartschaftsansammlungsverfahrens (Projected Unit Credit Method) ergebende Pensionsverpflichtung wird bei einem fondsfinanzierten Versorgungssystem in Höhe des Vermögens des Fonds gekürzt. Der Barwert der Anwartschaft wird aufgrund der geleisteten Dienstjahre, der erwarteten Gehaltsentwicklung und der Rentenanpassungen berechnet.
Soweit das Fondsvermögen die Verpflichtung nicht deckt, wird die Nettoverpflichtung unter den Pensionsrückstellungen passiviert. Übersteigt das Fondsvermögen die Pensionsverpflichtung, wird der übersteigende Wert unter den überdeckten Pensionsansprüchen ausgewiesen.
Der im jeweiligen Geschäftsjahr erfasste Personalaufwand basiert auf Erwartungswerten und beinhaltet die erworbenen Ansprüche, den Zinsaufwand, die versicherungstechnischen Ergebnisse unter Anwendung der Korridormethode sowie die Veranlagungsergebnisse der zur Deckung vorgesehenen Vermögenswerte.
Zu jedem Bilanzstichtag ergeben sich aufgrund der Änderung von versicherungsmathematischen Schätzannahmen (Fluktuationsrate, aktueller Marktzinssatz erstrangiger festverzinslicher Industrieanleihen, Gehaltsniveau sowie die tatsächlichen Erträge aus dem zweckgebundenen Vermögen des Pensionsfonds) wertmäßige Auswirkungen, die als versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste bezeichnet werden. Diese versicherungstechnischen Ergebnisse werden unter Anwendung der Korridormethode gemäß IAS 19 "Leistungen an Arbeitnehmer" (Employee Benefits) bilanziert. Die Verteilung von versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten außerhalb des Korridors (10 % des Barwertes der Verpflichtung oder des dem Planvermögen beizulegenden Zeitwerts) erfolgt über die durchschnittliche Restlebensarbeitszeit der vom Plan erfassten Arbeitnehmer, jene innerhalb des Korridors werden nicht angesetzt.
Abfertigungen sind aufgrund arbeitsrechtlicher Bestimmungen im Wesentlichen bei Kündigungen durch den Dienstgeber sowie bei Pensionsantritt zu bezahlen. Die Bewertung der Verpflichtungen erfolgt zu jedem Bilanzstichtag durch qualifizierte und unabhängige Versicherungsmathematiker.
Für bis einschließlich 2002 eingetretene Mitarbeiter der österreichischen Gesellschaften bestehen direkte Verpflichtungen, welche den wesentlichen Teil der Abfertigungsverpflichtungen des Konzerns darstellen. Diese Verpflichtungen werden, unter Anwendung des IAS 19, nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren unter Berücksichtigung der Korridormethode bewertet und stellen ungedeckte Abfertigungsansprüche dar. Die Verteilung von versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten außerhalb des Korridors erfolgt über die durchschnittliche Restlebensarbeitszeit der vom Plan erfassten Arbeitnehmer. Für seit dem 1. Jänner 2003 eingetretene Mitarbeiter wird der Abfertigungsanspruch durch laufende Beiträge in eine Mitarbeitervorsorgekasse (MVK) abgegolten. Diese laufenden Beiträge werden im Personalaufwand ausgewiesen. Eine darüber hinausgehende Verpflichtung des Unternehmens besteht nicht.
Für Mitarbeiter der Gesellschaften in Indien sind die Abfertigungsansprüche durch Lebensversicherungen gedeckt. Weiters bestehen bei den Mitarbeitern in Südkorea Abfertigungsansprüche.
Der im jeweiligen Geschäftsjahr erfasste Personalaufwand basiert auf Erwartungswerten und beinhaltet die erworbenen Ansprüche, den Zinsaufwand sowie die versicherungstechnischen Ergebnisse unter Anwendung der Korridormethode.
Die Personalrückstellungen für sonstige Dienstnehmeransprüche beinhalten Rückstellungen für Jubiläumsgelder und betreffen die Mitarbeiter in Österreich und China.
Jubiläumsgelder sind kollektivvertraglich festgelegte, einmalige, vom Entgelt und der Betriebszugehörigkeit abhängige Sonderzahlungen. Das Erreichen einer Anzahl von Dienstjahren, die ununterbrochen sein müssen, ist Voraussetzung. Die Bewertung erfolgt nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren unter Zugrundelegung derselben Parameter wie bei den Abfertigungen, jedoch ohne Berücksichtigung der Korridormethode. Der im jeweiligen Geschäftsjahr erfasste Personalaufwand beinhaltet die erworbenen Ansprüche, den Zinsaufwand und die versicherungstechnischen Ergebnisse. Zu jedem Bilanzstichtag erfolgt durch qualifizierte und unabhängige Versicherungsmathematiker die Bewertung der Verpflichtung.
Der Konzern hat sowohl einen aktienbasierten Vergütungsplan, der durch die Ausgabe eigener Anteile bedient wird, als auch einen aktienbasierten Vergütungsplan, mit wahlweisem Barausgleich oder Ausgleich durch eigene Anteile, aufgelegt. Diese aktienorientierten Mitarbeitervergütungen (Stock-Option-Pläne) werden gemäß IFRS 2 "Aktienbasierte Vergütung" (Share-based Payment) bilanziert.
Der beizulegende Zeitwert der von den Mitarbeitern als Gegenleistung für die Gewährung der Aktienoptionen erbrachten Arbeitsleistung wird als Aufwand erfasst. Der Konzern berücksichtigt eine entsprechende Zunahme im Eigenkapital, wenn ein Ausgleich für die erbrachten Arbeitsleistungen durch Ausgabe eigener Anteile erfolgt. Es wird auf Punkt 23 "Gezeichnetes Kapital" verwiesen. Der Konzern berücksichtigt eine Zunahme als Verbindlichkeit, wenn wahlweise ein Barausgleich oder Ausgleich durch Ausgabe eigener Anteile erfolgt. Es wird auf Punkt 16 "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten" verwiesen.
Verbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Transaktionskosten angesetzt und in Folgeperioden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem Devisenmittelkurs des Bilanzstichtages bewertet.
Zuwendungen der öffentlichen Hand werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert erfasst, wenn mit großer Sicherheit davon auszugehen ist, dass die Zuwendung erfolgen wird und der Konzern die notwendigen Bedingungen für den Erhalt der Zuwendungen erfüllt.
Öffentliche Zuwendungen für Kosten werden über den Zeitraum erfasst, in dem die entsprechenden Kosten, für deren Kompensation sie gewährt werden, anfallen. Öffentliche Zuwendungen für Investitionen werden als Abgrenzungsposten innerhalb der Verbindlichkeiten ausgewiesen. Sie werden auf linearer Basis über die erwartete Nutzungsdauer der betreffenden Vermögenswerte erfolgswirksam aufgelöst. Die erfolgswirksame Erfassung wird im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.
Eventualschulden werden in der Bilanz nicht berücksichtigt, aber im Anhang erläutert. Sie werden dann nicht offen gelegt, wenn der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen unwahrscheinlich ist.
Eine Eventualforderung wird im Konzernabschluss nicht berücksichtigt, aber offen gelegt, wenn der Zufluss eines wirtschaftlichen Nutzens wahrscheinlich ist.
Im Konzernabschluss werden die am Bilanzstichtag bereits verpflichtend in Kraft getretenen IFRS angewendet. Der IASB hat Änderungen bei bestehenden Standards verabschiedet sowie neue Standards und Interpretationen herausgegeben, die ab 2008/09 verpflichtend anzuwenden sind. Diese Regelungen sind auch in der EU anzuwenden und betreffen folgende Standards:
Die Änderung dieser Regelungen hatte keine Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.
Der IASB hat weitere Standards bzw. Änderungen von Standards und Interpretationen verabschiedet, die im Geschäftsjahr 2008/09 noch nicht verpflichtend anzuwenden sind. Die folgenden Standards und Interpretationen wurden bis zum Erstellungszeitpunkt des Konzernabschlusses von der EU übernommen und im offiziellen Journal veröffentlicht:
Die Änderungen sind für Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Jänner 2009 beginnen. Der Konzern wird daher diese Neuregelungen ab dem Geschäftsjahr 2009/10 anwenden. Aus derzeitiger Sicht sind keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zu erwarten, wobei keine abschließende Beurteilung vorgenommen werden kann. Auswirkungen ergeben sich jedenfalls auf Teile der Abschlussdarstellung.
Weiters wurden im Rahmen des jährlichen Verbesserungsprojekts des IASB im Mai 2008 insgesamt 20 Standards geändert, welche ebenfalls von der EU bereits übernommen wurden und im Geschäftsjahr 2008/09 noch nicht verpflichtend anzuwenden sind. Im Einzelnen handelt es sich um folgende Änderungen:
Die Änderungen sind für Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Jänner 2009 beginnen, mit Ausnahme der Änderung des IFRS 5 und IFRS 1 (anzuwenden für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen). Der Konzern wird daher diese Neuregelungen ab dem Geschäftsjahr 2009/10 (bzw. die Änderungen von IFRS 5 und IFRS 1 ab dem Geschäftsjahr 2010/11) anwenden. Aus derzeitiger Sicht sind keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanzund Ertragslage des Konzerns zu erwarten.
Folgende Standardänderungen im Rahmen des jährlichen Verbesserungsprojekts des IASB vom Mai 2008 betreffen Formulierungsänderungen oder redaktionelle Änderungen, die keine oder nur minimale Auswirkungen auf die Bilanzierung haben. Die Änderungen sind für Berichtsperioden anzuwenden, die am oder nach dem 1. Jänner 2009 beginnen. Der Konzern wird daher diese Neuregelungen ab dem Geschäftsjahr 2009/10 anwenden:
Die folgenden Standards bzw. Änderungen von Standards und Interpretationen wurden vom IASB bzw. IFRIC verabschiedet, aber bis zum Erstellungszeitpunkt des Konzernabschlusses noch nicht von der EU übernommen:
Im Rahmen des jährlichen Verbesserungsprojekts des IASB wurden im April 2009 insgesamt 10 Standards und 2 Interpretationen geändert. Im Einzelnen handelt es sich um folgende Änderungen, die ebenfalls bis zum Erstellungszeitpunkt des Konzernabschlusses noch nicht von der EU übernommen wurden:
Die Auswirkungen dieser Neuregelungen, die bis zum Erstellungszeitpunkt des Konzernabschlusses noch nicht von der EU übernommen wurden, können noch nicht verlässlich abgeschätzt werden.
Der Konzern trifft Schätzungen und Annahmen zur Festlegung des Wertes der angegebenen Aktiva, Passiva, Umsatzerlöse und Aufwendungen sowie sonstiger finanzieller Verpflichtungen und Eventualforderungen und -schulden. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet und basieren auf historischen Erfahrungen und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen vernünftig erscheinen. Die tatsächlichen Ergebnisse können in Zukunft von diesen Schätzungen abweichen. Die Geschäftsleitung geht davon aus, dass die Annahmen angemessen sind.
Der Barwert der langfristigen Personalverpflichtungen hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, die auf versicherungsmathematischen Annahmen beruhen (siehe I.B.p. "Rückstellungen für Personalaufwand"). Eine Reduktion des Zinssatzes (versicherungsmathematischer Parameter) von 5,25 % auf 4,75 % hätte zum 31. März 2009 folgende Auswirkungen auf den Anwartschaftsbarwert der Pensionsund Abfertigungsansprüche:
| (in € 1.000) | Pensionsansprüche | Abfertigungsansprüche |
|---|---|---|
| Erhöhung Barwert der Verpflichtung | 775 | 743 |
Eine Erhöhung des Zinssatzes (versicherungsmathematischer Parameter) von 5,25 % auf 5,75 % hätte zum 31. März 2009 folgende Auswirkungen auf den Anwartschaftsbarwert der Pensions- und Abfertigungsansprüche:
| (in € 1.000) | Pensionsansprüche | Abfertigungsansprüche |
|---|---|---|
| Reduktion Barwert der Verpflichtung | 687 | 675 |
Es wird auf Punkt 18 "Rückstellungen für Personalaufwand" verwiesen.
Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt unter Anwendung der Steuersätze (und Steuervorschriften), die am Bilanzstichtag gelten oder im Wesentlichen gesetzlich verabschiedet sind und deren Geltung zum Zeitpunkt der Realisierung der latenten Steuerforderung bzw. der Begleichung der latenten Steuerverbindlichkeit erwartet wird. Eine künftige Änderung der Steuersätze hätte auch Auswirkungen auf die zum aktuellen Bilanzstichtag aktivierten latenten Steuern. Weiters können Abweichungen hinsichtlich der Interpretation von Steuervorschriften seitens der Finanzverwaltung zu einer Änderung von Ertragsteuerschulden führen.
Für ertragsteuerliche Verlustvorträge im Konzern wurden aktive latente Steuern in Höhe von EUR 29,6 Mio. nicht gebildet. Der Großteil dieser nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträge ist unbegrenzt vortragsfähig. Falls in weiterer Folge von einer Realisierbarkeit ausgegangen werden sollte, wären diese aktiven Steuerlatenzen anzusetzen und ein entsprechender Steuerertrag auszuweisen. Es wird auf Punkt 7 "Ertragsteuern" verwiesen.
Weiters erfolgen Schätzungen, die Wertminderungen (Impairment) des Anlagevermögens, die Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten, die Restrukturierung des Standortes Leoben-Hinterberg, Forderungswertberichtigungen und Vorratsbewertungen betreffen. Es wird insbesondere auf Punkt 4 "Sonstiges betriebliches Ergebnis", Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" und Punkt 19 "Sonstige Rückstellungen" verwiesen.
Das Risikomanagement erfolgt durch das zentrale Treasury entsprechend den vom Vorstand verabschiedeten Richtlinien. Diese internen Richtlinien regeln Zuständigkeiten, Handlungsparameter und Limite. Das zentrale Treasury identifiziert, bewertet und sichert finanzielle Risiken in enger Zusammenarbeit mit den operativen Einheiten des Konzerns. Der Vorstand gibt sowohl für das bereichsübergreifende Risikomanagement als auch für bestimmte Bereiche, wie z. B. den Umgang mit dem Fremdwährungsrisiko, dem Zins- und Kreditrisiko, dem Einsatz derivativer und nicht-derivativer Finanzinstrumente sowie der Investition von Liquiditätsüberschüssen, Richtlinien vor.
Zu den Kreditrisiken und derivativen Finanzinstrumenten finden sich detaillierte Angaben unter Punkt I.B.l. "Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze: Derivative Finanzinstrumente" und Punkt 20 "Derivative Finanzinstrumente". Derivative Finanzinstrumente, wie Devisentermingeschäfte, Optionen und Swaps, werden im Konzern ausschließlich zu Sicherungszwecken eingesetzt.
Der Konzern verfügt zum Bilanzstichtag über Liquiditätsreserven in Höhe von TEUR 66.898. Davon entfallen TEUR 20.602 auf Zahlungsmittel(äquivalente) sowie zu Handelszwecken gehaltene und jederzeit verkaufbare Wertpapiere und TEUR 46.296 auf bestehende, nicht ausgenützte Finanzierungsrahmen.
Es besteht die Möglichkeit, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zu 11.300.000 neue Aktien aus genehmigtem Kapital zu emittieren sowie Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu TEUR 100.000 auszugeben, weiters die eigenen Anteile (zum Bilanzstichtag hält der Konzern 2.577.412 eigene Aktien) zu veräußern.
Der Konzern verfügt zudem über einen deutlich positiven operativen Cashflow. Der Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt TEUR 38.733 für das Geschäftsjahr 2008/09 (2007/08: TEUR 61.828).
Zu den Liquiditätsrisiken wird weiters auf die detaillierten Angaben unter Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen. Zusätzlich zu den am Bilanzstichtag zur Verfügung stehenden langfristigen Finanzierungen hat die Gesellschaft eine verbindliche Kreditzusage in Höhe von EUR 37 Mio. mit einer Laufzeit von fünf Jahren erhalten.
Aktivseitig bestehen geringe Zinsänderungsrisiken im Wertpapiervermögen. Sonstige Liquiditätsbestände werden überwiegend kurzfristig veranlagt, und der gesamte Wertpapierbestand ist jederzeit veräußerbar. Es wird auf Punkt 13 "Finanzielle Vermögenswerte" und Punkt 15 "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente" verwiesen.
Passivseitig sind zum Bilanzstichtag 78 % des Gesamtbetrages aus Anleihen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten fix verzinst. Die verbleibenden variabel verzinsten Kredite (22 %) weisen vorwiegend eine Laufzeit von unter einem Jahr auf. Es wird weiters auf Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen.
Zur Absicherung der Währungsrisiken wird eine laufende Überwachung aller Transaktions-, Umrechnungs- und ökonomischen Risiken durchgeführt. Innerhalb des Konzerns erfolgt die Kurssicherung von Transaktionsrisiken zunächst durch Schließen von Positionen (Netting), für offene Positionen werden zum Teil derivative Finanzinstrumente eingesetzt.
Durch die Tochterunternehmen in Asien bestehen Kursrisiken aus den lokalen Währungen. Sicherungsgeschäfte vor Ort sind aufgrund gesetzlicher Bestimmungen teilweise nur eingeschränkt möglich, außerdem ergeben sich Beschränkungen durch die Illiquidität der Währungen. Bei Bedarf wird das Risiko nach Europa transferiert und dort abgesichert.
Der Konzern setzt zur Quantifizierung der Zins- und Währungsrisiken das Value-at-Risk-Konzept (VAR) ein. VAR ist ein Maß für das Marktpreisrisiko und zeigt den höchstmöglichen Verlust, der über einen bestimmten Zeitraum eintreten kann. Dabei werden die Korrelationen der verschiedenen Risikoelemente zueinander berücksichtigt.
Zusätzlich wird in einer so genannten GAP-Analyse der mögliche Verlust durch eine 1%ige Preisänderung (Wechselkurs und Zinsen) bezogen auf die Fremdwährungs- bzw. Zinsnettoposition ermittelt. Dabei werden keine Korrelationen der verschiedenen Risikoelemente zueinander berücksichtigt.
Wären die Zinssätze zum Bilanzstichtag um 100 Basispunkte höher (bzw. niedriger) gewesen, wäre auf Basis der Finanzierungsstruktur zum Bilanzstichtag das Konzernjahresergebnis um EUR 0,5 Mio. (2007/08: EUR 1,2 Mio.) geringer (bzw. höher) ausgefallen, sofern alle anderen Variablen konstant geblieben wären. Dies wäre im Wesentlichen auf höhere (bzw. niedrigere) Zinsaufwendungen für variabel verzinste Finanzschulden zurückzuführen gewesen. Weitere Komponenten des Eigenkapitals wären nicht unmittelbar betroffen. Der Auswirkung dieser Zinssatz-Sensitivitätsanalyse liegt die Annahme zu Grunde, dass die Zinssätze jeweils während des gesamten Geschäftsjahres um 100 Basispunkte abweichen würden.
Hätte sich zum Bilanzstichtag der Kurs des Euro gegenüber sämtlichen Währungen um 1 % erhöht (bzw. reduziert), wäre das Konzernjahresergebnis um EUR 0,6 Mio. (2007/08: EUR 0,4 Mio.) geringer (bzw. höher) ausgefallen, sofern alle anderen Variablen konstant geblieben wären. Dies wäre im Wesentlichen auf die Bewertung von auf US-Dollar basierenden Forderungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und zum beizulegenden Zeitwert bewertete derivative Finanzinstrumente zurückzuführen gewesen. Weitere Komponenten des Eigenkapitals wären im Sinne dieser Währungskurs-Sensitivitätsanalyse nicht unmittelbar betroffen.
Hätte sich zum Bilanzstichtag der Kurs des US-Dollar gegenüber sämtlichen Währungen um 1 % erhöht (bzw. reduziert), wäre das Konzernjahresergebnis um EUR 1,7 Mio. (2007/08: EUR 0,9 Mio.) höher (bzw. geringer) ausgefallen, sofern alle anderen Variablen konstant geblieben wären. Dies wäre im Wesentlichen auf die Bewertung von auf US-Dollar basierenden Forderungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und zum beizulegenden Zeitwert bewertete derivative Finanzinstrumente zurückzuführen gewesen. Weitere Komponenten des Eigenkapitals wären im Sinne dieser Währungskurs-Sensitivitätsanalyse nicht unmittelbar betroffen.
Bei der Währungskurs-Sensitivitätsanalyse wird auf Basis der Fremdwährungsnettopositionen zum Bilanzstichtag und der budgetgemäß für die nächsten 12 Monate erwarteten Entwicklung der Nettogeldflüsse unter Berücksichtigung der derivativen Finanzinstrumente der entsprechende Ergebniseffekt berechnet. Die Angaben zu den Auswirkungen auf das Konzernjahresergebnis beinhalten daher auch die Ergebniseffekte der Nettogeldflüsse für die nächsten 12 Monate. Die Finanzierungen innerhalb des Konzerns zwischen den Konzerngesellschaften sowie wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung bleiben unberücksichtigt.
Im Rahmen des starken Wachstums der vergangenen Jahre hat der Konzern intensive und langfristige Partnerschaften mit Schlüsselkunden aufgebaut, die zu einer gewissen Konzentration auf Kundenseite geführt haben. Um diesem potenziellen Risiko entgegenzuwirken, forciert der Konzern die weitere Diversifikation im Kunden-, Branchen- und Produkt-Mix und konzentriert sich neben dem Bereich Mobile Devices zunehmend auch auf die Bereiche Industrial und Automotive. Um das bestehende Kundenportfolio weiter zu verbreitern, werden laufend verstärkt Akzente in der Neukundengewinnung gesetzt und die Vertriebsstruktur entsprechend den Markterfordernissen weiterentwickelt. Das erwartete und teilweise bereits eingetretene Ausscheiden von schwachen Marktteilnehmern in der Leiterplattenproduktion bietet auch in der Krise für den Konzern Möglichkeiten, neben Marktanteilen auch Neukunden zu gewinnen.
Ein wesentlicher Anteil der Umsatzerlöse im Konzern entfällt mittelbar auf zwei im Bereich Mobile Devices tätige multinationale Konzerne. Im Konzern bestehen wesentliche Forderungen gegenüber diesen Kunden, die zum 31. März 2009 35 % der gesamten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (31. März 2008: 33 %) betreffen. Die Bonität dieser Kunden wird überwacht.
Generell basiert die Kontrolle des Kreditrisikos auf einer laufenden Bonitätsprüfung und auf dem Abschluss von Kreditversicherungen für Kunden im Konzern.
Es wird auf die detaillierten Angaben unter Punkt 12 "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen" verwiesen.
Um eine eventuelle Verdrängung von der Technologiespitze auszuschließen, räumt der Konzern der Innovationskraft und damit einer intensiven Forschungs- und Entwicklungsarbeit einen hohen Stellenwert ein. Der Konzern hat daher auch im abgelaufenen Geschäftsjahr Aufwendungen für Forschung und Entwicklung auf hohem Niveau durchgeführt und sich schwerpunktmäßig für neue Prozesse, Produkte und Designlösungen eingesetzt. Darüber hinaus wurde auch in Richtung neuer Kundensegmente, etwa für den Bereich Photovoltaik, geforscht. Insbesondere hat der Konzern dabei nachhaltig das bestehende Technologie- und Forschungsnetzwerk intensiviert. Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten des Konzerns erfolgen oft unter Einbeziehung zahlreicher externer Partner. Neben der Berücksichtigung von Kundenanforderungen und –ideen werden projektweise Kooperationen mit Forschungseinrichtungen, Lieferanten oder sonstigen Technologieunternehmen eingegangen. Durch diese aktive Forschungs- und Entwicklungsarbeit ist der Konzern in der Lage, technologische Entwicklungen frühzeitig zu erkennen, mitzugestalten und Produkte rasch zur Marktreife zu bringen.
Die Ziele des Konzerns im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen zum einen in der Sicherstellung der Unternehmensfortführung, um den Anteilseignern weiterhin Erträge und den anderen Interessenten die ihnen zustehenden Leistungen bereitzustellen, zum anderen in der Aufrechterhaltung einer geeigneten Kapitalstruktur, um die Kapitalkosten zu optimieren. Dazu passt der Konzern je nach Erfordernis die Dividendenzahlungen an die Anteilseigner an, nimmt Kapitalrückzahlungen an Anteilseigner vor (Einziehung eigener Aktien), gibt neue Anteile heraus oder verändert den Bestand von Vermögenswerten.
Branchenüblich überwacht der Konzern sein Kapital auf Basis des Nettoverschuldungsgrads ("net gearing"), berechnet aus dem Verhältnis von Nettofinanzverbindlichkeiten zum Eigenkapital. Die Nettofinanzverbindlichkeiten errechnen sich aus den finanziellen Verbindlichkeiten abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie finanzielle Vermögenswerte. Die einzelnen Werte zur Berechnung der Nettofinanzverbindlichkeiten sowie das Eigenkapital sind direkt der Konzernbilanz zu entnehmen.
Unverändert zum Vorjahr besteht die Strategie des Konzerns darin, grundsätzlich einen Verschuldungsgrad bis zu 80 % aufrecht zu erhalten, um sich weiterhin den Zugang zu Fremdmitteln zu vertretbaren Kosten zu sichern. Der Nettoverschuldungsgrad zum 31. März 2009 beträgt 69 % (31. März 2008: 62 %). Die Berechnung wurde gegenüber der Darstellung im Konzernabschluss des vergangenen Geschäftsjahres vereinfacht bzw. werden die Rückstellungen für Personalaufwand entsprechend dem Ausweis der Zinskomponente im Personalaufwand nicht den Nettofinanzverbindlichkeiten zugezählt.
Die Segmentinformationen werden nach folgenden Kriterien dargestellt:
Die geographische Segmentierung bildet das primäre Berichtsformat und erfolgt nach den Standorten der Produktionsanlagen, die sich im Konzern in Europa und Asien befinden.
Geschäftsbereiche bilden das sekundäre Berichtsformat. Der Konzern betreibt den größten Teil seiner Geschäftsaktivitäten in den folgenden Bereichen:
Alle anderen kleineren Geschäftsfelder sind in "Übrige" zusammengefasst.
Übertragungen und Transaktionen zwischen den Segmenten erfolgen zu marktüblichen Bedingungen, wie sie mit Dritten zur Anwendung kämen.
| Nicht zugeord | ||||
|---|---|---|---|---|
| net und | ||||
| (in € 1.000) | Europa | Asien | Konsolidierung | Konzern |
| Außenumsatz | 335.299 | 114.582 | -- | 449.881 |
| Innenumsatz | -- | 159.938 | (159.938) | -- |
| Gesamterlöse | 335.299 | 274.520 | (159.938) | 449.881 |
| Segmentergebnis/Betriebsergebnis | (28.645) | 42.844 | (15.259) | (1.060) |
| Finanzergebnis | 1.265 | |||
| Ergebnis vor Steuern | 205 | |||
| Ertragsteuern | (5.992) | |||
| Konzernjahresergebnis | (5.787) | |||
| Vermögenswerte | 134.333 | 391.862 | 10.620 | 536.815 |
| Schulden | 60.253 | 34.199 | 189.629 | 284.081 |
| Investitionen | 9.191 | 39.375 | 725 | 49.291 |
| Abschreibungen der Sachanlagen und | ||||
| immateriellen Vermögenswerte | 13.563 | 38.747 | 1.126 | 53.436 |
Wesentliche Effekte auf das Segmentergebnis:
| Nicht zugeord | ||||
|---|---|---|---|---|
| net und | ||||
| (in € 1.000) | Europa | Asien | Konsolidierung | Konzern |
| Nicht wiederkehrende Posten | 21.996 | 5.646 | -- | 27.642 |
Es wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" verwiesen.
| Nicht zugeord | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| net und | |||||
| (in € 1.000) | Europa | Asien | Konsolidierung | Konzern | |
| Außenumsatz | 371.673 | 114.071 | -- | 485.744 | |
| Innenumsatz | -- | 142.562 | (142.562) | -- | |
| Gesamterlöse | 371.673 | 256.633 | (142.562) | 485.744 | |
| Segmentergebnis/Betriebsergebnis | 13.755 | 47.966 | (19.606) | 42.115 | |
| Finanzergebnis | 3.124 | ||||
| Ergebnis vor Steuern | 45.239 | ||||
| Ertragsteuern | (3.949) | ||||
| Konzernjahresergebnis | 41.290 | ||||
| Vermögenswerte | 164.566 | 343.968 | (12.934) | 495.600 | |
| Schulden | 65.918 | 65.226 | 138.165 | 269.309 | |
| Investitionen | 8.448 | 102.674 | 298 | 111.420 | |
| Abschreibungen der Sachanlagen und immate | |||||
| riellen Vermögenswerte | 10.151 | 24.436 | 1.394 | 35.981 |
Wesentliche Effekte auf das Segmentergebnis:
| Nicht zugeord net und |
||||
|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | Europa | Asien | Konsolidierung | Konzern |
| Wertminderungen | 1.714 | 137 | -- | 1.851 |
| Nicht wiederkehrende Posten | -- | 1.113 | -- | 1.113 |
| Wertaufholungen | -- | 272 | -- | 272 |
Es wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten", Punkt 8 "Sachanlagen" und Punkt 9 "Immaterielle Vermögenswerte" verwiesen.
Die Umsatzerlöse nach Branchen stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 2007/08 |
||
| Mobile Devices | 287.538 | 323.371 | |
| Industrial | 107.001 | 102.377 | |
| Automotive | 41.298 | 50.234 | |
| Übrige | 14.044 | 9.762 | |
| 449.881 | 485.744 |
Der übrige Bereich betrifft im Wesentlichen das Servicesegment (Design, Bestückung und Trading).
Das Gesamtvermögen wird von allen Geschäftsbereichen gemeinsam genutzt, sodass eine Branchenaufteilung und Zuordnung von Investitionen nicht dargestellt werden kann.
Die Umsatzerlöse nach Ländern stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 |
| Österreich | 20.038 | 22.022 |
| Deutschland | 92.169 | 120.033 |
| Ungarn | 52.149 | 44.626 |
| Sonstige EU | 34.113 | 31.862 |
| Asien | 175.060 | 203.237 |
| Kanada, USA | 70.476 | 57.977 |
| Übrige | 5.876 | 5.987 |
| 449.881 | 485.744 |
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | |
| Haupterlöse | 449.666 | 485.430 | |
| Nebenerlöse | 215 | 314 | |
| 449.881 | 485.744 |
Die Aufwandsarten der Herstellungskosten, Vertriebskosten und Allgemeinen Verwaltungskosten stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 |
| Materialaufwand | 172.571 | 191.711 |
| Personalaufwand | 105.839 | 115.592 |
| Abschreibungen | 44.192 | 35.003 |
| Bezogene Leistungen inkl. Leiharbeiter | 24.489 | 29.677 |
| Instandhaltung (inkl. Ersatzteile) | 22.072 | 21.279 |
| Energie | 21.813 | 21.288 |
| Frachtkosten | 7.689 | 8.519 |
| Bestandsveränderung Vorräte | 7.395 | (2.816) |
| Miet- und Leasingaufwendungen | 6.221 | 5.202 |
| Sonstiges | 14.910 | 15.834 |
| 427.191 | 441.289 |
Die Position "Sonstiges" betrifft in den Geschäftsjahren 2008/09 und 2007/08 vorwiegend Reisekosten, Rechts- und Beratungsaufwendungen sowie Versicherungsaufwendungen.
Dem Konzern sind für die Geschäftsjahre 2008/09 und 2007/08 Aufwendungen für Forschung und Entwicklung in Höhe von TEUR 8.590 bzw. TEUR 8.651 entstanden. Bei den angegebenen Beträgen handelt es sich nur um die direkt zuordenbaren Kosten, die ergebniswirksam in den Herstellungskosten erfasst werden.
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 |
| Erträge aus der Auflösung von Investitions | ||
| zuschüssen aus öffentlichen Mitteln | 843 | 2.064 |
| Aufwendungen/Erträge aus Wechselkursdif | ||
| ferenzen | 1.639 | (1.475) |
| Verluste aus Anlagenabgängen | (89) | (789) |
| Wertaufholungen/Wertminderungen von | ||
| Sachanlagen *) | 1 | 135 |
| Wertminderungen von zur Veräußerung | ||
| gehaltenen Vermögenswerten **) | -- | (1.714) |
| Anlaufverluste ***) | (380) | (2.058) |
| Versicherungsvergütungen | -- | 15 |
| Übrige Erträge | 1.878 | 2.595 |
| 3.892 | (1.227) |
*) Es wird auf Punkt 8 "Sachanlagen" verwiesen.
**) Es wird auf Punkt 14 "Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte" verwiesen.
***) Die Anlaufverluste in 2008/09 stehen in Verbindung mit der Errichtung des zweiten Werkes in Indien und die Anlaufverluste in 2007/08 mit der Errichtung des dritten Werkes in China.
Die Position "Übrige Erträge" betrifft in den Geschäftsjahren 2008/09 und 2007/08 im Wesentlichen Erträge aus Exportvergütungen in Asien.
Die nicht wiederkehrenden Posten stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 |
| Wertminderungen Firmenwerte | (5.426) | (1.113) |
| Wertminderungen sonstige immaterielle | ||
| Vermögenswerte | (108) | -- |
| Wertminderungen Sachanlagen | (3.706) | -- |
| Verluste aus Anlagenabgängen | (13) | -- |
| Personalaufwendungen | (8.866) | -- |
| Nettokosten aus sonstigen vertraglichen | ||
| Verpflichtungen | (9.605) | -- |
| Erträge aus der Auflösung von Restrukturie | ||
| rungsrückstellungen | 82 | -- |
| (27.642) | (1.113) |
Die Wertminderungen der Firmenwerte betreffen die Abwertung des Firmenwertes der AT&S Korea im Geschäftsjahr 2008/09 bzw. der AT&S ECAD im vergangenen Geschäftsjahr 2007/08. Es wird auf Punkt 9 "Immaterielle Vermögenswerte" verwiesen.
Im Zusammenhang mit der Restrukturierung des Produktionsstandortes Leoben-Hinterberg, Österreich, sind im Geschäftsjahr 2008/09 nicht wiederkehrende Aufwendungen in Höhe von TEUR 20.971 entstanden. Diesbezügliche Aufwandsposten stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |
|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 |
| Wertminderungen Sachanlagen | (3.582) |
| Wertminderungen Immaterielle Vermögens | |
| werte | (12) |
| Personalaufwendungen | (7.788) |
| Nettokosten aus sonstigen vertraglichen | |
| Verpflichtungen | (9.589) |
| (20.971) |
Die Restrukturierung des Standortes Leoben-Hinterberg umfasst die Anpassung der Produktionskapazitäten an die künftig erwartete Auslastung des Werkes. Nicht mehr benötigte Produktionsmaschinen wurden entsprechend abgewertet. Die Personalaufwendungen resultieren aus einem im dritten Quartal des abgelaufenen Geschäftsjahres vereinbarten Sozialplan. Die Nettokosten aus sonstigen vertraglichen Verpflichtungen betreffen im Wesentlichen die für die nicht genutzten Gebäudeflächen bereits angefallenen und künftigen Leerstehungskosten auf Basis der nicht kündbaren Immobilienleasingverpflichtungen, weiters sonstige aufwandsmäßig zu erfassende Vertragsverpflichtungen. Es wird ergänzend auf Punkt 8 "Sachanlagen", Punkt 9 "Immaterielle Vermögenswerte" und Punkt 19 "Sonstige Rückstellungen" verwiesen.
Die sonstigen nicht wiederkehrenden Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 1.078 sind auf ein im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2008/09 konzernweit durchgeführtes Kosteneinsparungsprogramm und den damit verbundenen Personalabbau insbesondere im Gemeinkostenbereich zurückzuführen. Von dem Kosteneinsparungsprogramm waren auch Anlagevermögenswerte betroffen. Es wird auf Punkt 8 "Sachanlagen" und Punkt 9 "Immaterielle Vermögenswerte" verwiesen.
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | |
| Zinserträge aus zum beizulegenden Zeitwert bewerte | |||
| ten finanziellen Vermögenswerten und jederzeit | |||
| verkaufbaren Wertpapieren | 706 | 660 | |
| Sonstige Zinserträge | 260 | 292 | |
| Gewinne aus dem Verkauf von Zahlungsmittel | |||
| äquivalenten | 8 | 881 | |
| Realisierte Erträge aus derivativen Finanzinstrumen | |||
| ten, netto | -- | 4.513 | |
| Gewinne aus der Bewertung von derivativen | |||
| Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert, | |||
| netto | -- | 4.169 | |
| Fremdwährungsgewinne, netto | 14.764 | 862 | |
| Sonstige finanzielle Erträge | 57 | -- | |
| Finanzierungserträge | 15.795 | 11.377 | |
| Zinsaufwendungen aus Verbindlichkeiten gegenüber | |||
| Kreditinstituten | (8.764) | (7.650) | |
| Zinsaufwendungen aus Finanzierungsleasing | (76) | (144) | |
| Realisierte Erträge aus derivativen Finanzinstrumen | |||
| ten, netto | 2.755 | -- | |
| Verluste aus der Bewertung von derivativen | |||
| Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert, | |||
| netto | (8.029) | -- | |
| Sonstige finanzielle Aufwendungen | (416) | (459) | |
| Finanzierungsaufwendungen | (14.530) | (8.253) | |
| Finanzergebnis | 1.265 | 3.124 |
Der Ertragsteueraufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | |
| Laufende Ertragsteuern | 3.367 | 7.059 | |
| Latente Steuern | 2.625 | (3.110) | |
| Summe Steueraufwand | 5.992 | 3.949 |
Die Abweichung zwischen dem tatsächlichen Steueraufwand im Konzern und dem theoretischen Steueraufwand, der sich unter Anwendung des österreichischen Körperschaftsteuersatzes ergibt, erklärt sich wie folgt:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 |
| Steueraufwand bei österreichischem Steuersatz | 51 | 11.310 |
| Effekt aus abweichenden Steuersätzen im Ausland | (11.527) | (10.080) |
| Nicht anrechenbare, ausländische Quellensteuern | 4.292 | 1.867 |
| Effekt aus der Veränderung nicht berücksichtigter | ||
| steuerlicher Verluste und temporärer Unterschiede | 16.475 | 3.268 |
| Effekt aus der Änderung von Steuersätzen | (1.268) | (1.744) |
| Effekt aus permanenten Differenzen | (1.821) | (1.007) |
| Effekt aus Steuern aus Vorperioden | (235) | 329 |
| Sonstige Steuereffekte, saldiert | 25 | 6 |
| Summe Steueraufwand | 5.992 | 3.949 |
Die aktiven und passiven latenten Steuern entfallen auf folgende Bilanzpositionen und Verlustvorträge:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Aktive latente Steuerabgrenzung | ||
| Ertragsteuerliche Verlustvorträge | ||
| inkl. steuerlicher Firmenwerte | 3.459 | 5.411 |
| Anlagevermögen | 5.625 | 3.163 |
| Vorräte | 1.264 | 1.155 |
| Forderungen aus Lieferungen | ||
| und Leistungen | 129 | 302 |
| Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen | ||
| und sonstige Dienstnehmeransprüche | 972 | 1.001 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 48 | 967 |
| Temporäre Differenzen aus Anteilen an Tochterun | ||
| ternehmen | 1.705 | 508 |
| Übrige | 12 | 174 |
| Aktive latente Steuern | 13.214 | 12.681 |
| Passive latente Steuerabgrenzung | ||
|---|---|---|
| Anlagevermögen | (2.662) | (3.407) |
| Noch nicht realisierte Gewinne aus jederzeit ver | ||
| kaufbaren Wertpapieren, erfolgsneutral im Eigenka | ||
| pital erfasst | (8) | (19) |
| Rückstellungen für Abfertigungen | (692) | (775) |
| Fremdwährungsbewertung | (2.364) | (1.621) |
| Temporäre Differenzen aus Anteilen an Tochterun | ||
| ternehmen | (4.589) | (1.152) |
| Sonstige steuerbare temporäre Differenzen | (2.725) | (3.573) |
| Übrige | (57) | (23) |
| Passive latente Steuern | (13.097) | (10.570) |
| Aktive latente Steuern, saldiert | 117 | 2.111 |
Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden dann saldiert, wenn ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden gegeben ist, und wenn sie von der gleichen Steuerbehörde behoben werden. Nach Saldierung ergeben sich folgende Beträge:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Aktive latente Steuern: | ||
| - langfristig | 7.876 | 6.761 |
| - kurzfristig | 2.086 | 2.630 |
| 9.962 | 9.391 | |
| Passive latente Steuern: | ||
| - langfristig | (6.740) | (5.123) |
| - kurzfristig | (3.105) | (2.157) |
| (9.845) | (7.280) | |
| Aktive latente Steuern, saldiert | 117 | 2.111 |
Zum 31. März 2009 verfügt der Konzern über ertragsteuerliche Verlustvorträge und steuerliche Firmenwertabschreibungen in Höhe von insgesamt TEUR 135.308 (zum 31. März 2008 TEUR 54.911). Für darin enthaltene Verlustvorträge in Höhe von TEUR 120.673 (zum 31. März 2008 TEUR 34.757) wurden keine aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 29.588 (zum 31. März 2008 TEUR 8.866) gebildet, da von einer Realisierbarkeit in absehbarer Zeit nicht auszugehen ist. Davon entfallen latente Steuern in Höhe von TEUR 9.519 (zum 31. März 2008 TEUR 4.789) auf die Bewertung von eigenen Anteilen, wodurch eine diesbezügliche Aktivierung ergebnisneutral im Konzerneigenkapital auszuweisen wäre.
Die Veränderung der saldierten latenten Steuern stellt sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 |
| Buchwert am Beginn des Geschäftsjahres | 2.111 | 217 |
| Währungsdifferenzen | 622 | (1.228) |
| Ertrag/(Aufwand) in der Gewinn- und | ||
| Verlustrechnung | (2.625) | 3.110 |
| Im Eigenkapital erfasste Ertragsteuern | 9 | 12 |
| Buchwert am Ende des Geschäftsjahres | 117 | 2.111 |
| Andere Anlagen, | Geleistete | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grundstücke, | Maschinen und | Betriebs- und | Anzahlungen | ||
| Gebäude und | technische | Geschäftsaus | und Anlagen | ||
| (in € 1.000) | Bauten | Anlagen | stattung | in Bau | Total |
| Buchwert 31. März 2008 | 45.002 | 225.630 | 5.685 | 21.433 | 297.750 |
| Umrechnungsdifferenzen | 8.097 | 38.970 | 320 | 3.552 | 50.939 |
| Zugänge | 1.247 | 13.184 | 2.233 | 32.011 | 48.675 |
| Abgänge | (3) | (238) | (93) | -- | (334) |
| Umbuchungen | -- | 41.355 | 57 | (41.412) | -- |
| Wertminderungen | -- | (3.264) | (442) | -- | (3.706) |
| Wertaufholungen | -- | 1 | -- | -- | 1 |
| Abschreibungen, laufend | (2.692) | (38.728) | (2.052) | -- | (43.472) |
| Buchwert 31. März 2009 | 51.651 | 276.910 | 5.708 | 15.584 | 349.853 |
| Zum 31. März 2009 | |||||
| Bruttowert | 61.261 | 591.115 | 21.607 | 15.584 | 689.567 |
| Abschreibungen, kumu | |||||
| liert | (9.610) | (314.205) | (15.899) | -- | (339.714) |
| Buchwert | 51.651 | 276.910 | 5.708 | 15.584 | 349.853 |
| Andere Anlagen, | Geleistete | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grundstücke, | Maschinen und | Betriebs- und | Anzahlungen | ||
| Gebäude und | technische | Geschäftsaus | und Anlagen | ||
| (in € 1.000) | Bauten | Anlagen | stattung | in Bau | Total |
| Buchwert 31. März 2007 | 33.574 | 180.135 | 6.140 | 20.419 | 240.268 |
| Umrechnungsdifferenzen | (3.603) | (12.978) | (243) | (1.589) | (18.413) |
| Zugänge | 17.056 | 88.192 | 2.251 | 3.379 | 110.878 |
| Abgänge | -- | (673) | (207) | -- | (880) |
| Umbuchungen | -- | 776 | -- | (776) | -- |
| Wertminderungen | -- | (137) | -- | -- | (137) |
| Wertaufholungen | -- | 272 | -- | -- | 272 |
| Abschreibungen, laufend | (2.025) | (29.957) | (2.256) | -- | (34.238) |
| Buchwert 31. März 2008 | 45.002 | 225.630 | 5.685 | 21.433 | 297.750 |
| Zum 31. März 2008 | |||||
| Bruttowert | 50.888 | 495.038 | 21.531 | 21.433 | 588.890 |
| Abschreibungen, kumu | |||||
| liert | (5.886) | (269.408) | (15.846) | -- | (291.140) |
| Buchwert | 45.002 | 225.630 | 5.685 | 21.433 | 297.750 |
Der in Grundstücke, Gebäude und Bauten enthaltene Grundwert beträgt TEUR 1.280 (TEUR 1.470 zum 31. März 2008).
Die laufenden Abschreibungen des Geschäftsjahres sind in den Herstellungskosten, Vertriebskosten und den allgemeinen Verwaltungskosten ausgewiesen.
Einige Sachanlagegegenstände, welche die Kriterien für eine Wertminderung erfüllten, wurden auf den erzielbaren Betrag abgewertet. Die Wertminderungen im Geschäftsjahr 2008/09 in Höhe von TEUR 3.706 sind ausschließlich auf Restrukturierungs- und Kosteneinsparungsmaßnahmen zurückzuführen. Die Ermittlung dieser Werte beruht auf verfügbaren Einschätzungen für die Veräußerung dieser Anlagen aufgrund von markt- und fremdüblichen Bedingungen. Es wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" verwiesen.
Eine im Geschäftsjahr 2006/07 für eine Maschine durchgeführte Wertminderung wurde im Geschäftsjahr 2007/08 in Höhe von TEUR 272 aufgehoben. Diese Wertaufholung basierte auf der Änderung der Grundlage des erzielbaren Betrages im Zusammenhang mit der Anschaffung einer Ersatzmaschine.
Im Sachanlagevermögen sind die folgenden Beträge für geleaste Anlagen aus Finanzierungsleasingverhältnissen enthalten:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Maschinen und technische Anlagen | -- | 9.636 |
| Kumulierte Abschreibungen | -- | (5.651) |
| Buchwert | -- | 3.985 |
| 31. März | ||
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Andere Anlagen, Betriebs- und | ||
| Geschäftsausstattung | -- | 29 |
| Kumulierte Abschreibungen | -- | (22) |
| Buchwert | -- | 7 |
Im Zusammenhang mit der Besicherung diverser Finanzierungsverträge sind Sachanlagen in Höhe von TEUR 1.772 (TEUR 2.680 zum 31. März 2008) belastet. Weiters wurden ursprünglich Teile der Sachanlagen über bereits abbezahltes Finanzierungsleasing erworben.
| Gewerbliche Schutz | ||||
|---|---|---|---|---|
| rechte und ähnliche | Sonstiges | |||
| Rechte und Vorteile | immaterielles | |||
| sowie daraus abgelei | Anlage | |||
| (in € 1.000) | tete Lizenzen | Firmenwerte | vermögen | Total |
| Buchwert 31. März 2008 | 2.331 | 5.910 | 106 | 8.347 |
| Umrechnungsdifferenzen | 29 | (484) | -- | (455) |
| Zugänge | 617 | -- | -- | 617 |
| Abgänge | (11) | -- | -- | (11) |
| Wertminderungen | (108) | (5.426) | -- | (5.534) |
| Abschreibungen, laufend | (722) | -- | (4) | (726) |
| Buchwert 31. März 2009 | 2.136 | -- | 102 | 2.238 |
| Zum 31. März 2009 | ||||
| Bruttowert | 12.786 | 5.052 | 131 | 17.969 |
| Abschreibungen, kumuliert | (10.650) | (5.052) | (29) | (15.731) |
| Buchwert | 2.136 | -- | 102 | 2.238 |
| Gewerbliche Schutz |
| rechte und ähnliche Rechte und Vorteile |
Sonstiges immaterielles |
|||
|---|---|---|---|---|
| sowie daraus abgelei | Anlage | |||
| (in € 1.000) | tete Lizenzen | Firmenwerte | vermögen | Total |
| Buchwert 31. März 2007 | 3.065 | 8.486 | 15 | 11.566 |
| Umrechnungsdifferenzen | (31) | (1.463) | -- | (1.494) |
| Zugänge | 440 | -- | 102 | 542 |
| Abgänge | (389) | -- | -- | (389) |
| Wertminderungen | -- | (1.113) | -- | (1.113) |
| Abschreibungen, laufend | (754) | -- | (11) | (765) |
| Buchwert 31. März 2008 | 2.331 | 5.910 | 106 | 8.347 |
| Zum 31. März 2008 | ||||
| Bruttowert | 13.051 | 5.910 | 134 | 19.095 |
| Abschreibungen, kumuliert | (10.720) | -- | (28) | (10.748) |
| Buchwert | 2.331 | 5.910 | 106 | 8.347 |
Die laufenden Abschreibungen des Geschäftsjahres sind in den Herstellungskosten, Vertriebskosten und allgemeinen Verwaltungskosten ausgewiesen.
Die Wertminderungen im Geschäftsjahr 2008/09 betreffen mit TEUR 5.426 vorwiegend die Abwertung des gesamten Firmenwertes der AT&S Korea auf Basis des nachfolgend erläuterten Wertminderungstests für Firmenwerte. Die sonstigen Wertminderungen im Geschäftsjahr 2008/09 in Höhe von TEUR 108 sind ausschließlich auf Restrukturierungs- und Kosteneinsparungsmaßnahmen zurückzuführen. Die Ermittlung dieser Werte beruht auf verfügbaren Einschätzungen für die Veräußerung dieser Anlagen aufgrund von markt- und fremdüblichen Bedingungen. Es wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" verwiesen.
Im vergangenen Geschäftsjahr 2007/08 führte der Werthaltigkeitstest der AT&S ECAD zur Wertminderung des gesamten Firmenwertes in Höhe von TEUR 1.113.
Der Firmenwert ist zum Zweck des Werthaltigkeitstests der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (Cash Generating Unit) AT&S Korea und dem Segment Asien zuzurechnen.
Aus Anlass der geänderten marktwirtschaftlichen Entwicklungen wurde der langfristige Geschäftsplan der AT&S Korea im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2008/09 überarbeitet und ein Wertminderungstest durchgeführt.
Der Nutzwert (Value-in-Use) wurde aus zukünftigen Cashflows, die auf einer vom Management verabschiedeten detaillierten Planungsrechnung basieren, abgeleitet. Zur Bestimmung des Nutzwertes der AT&S Korea wurde ein detaillierter Planungszeitraum von sieben Jahren herangezogen.
Die Cashflows nach dem Planungshorizont wurden auf Basis einer angenommenen Wachstumsrate hochgerechnet, die sich an der durchschnittlichen langfristigen Wachstumsrate innerhalb der Branche anlehnt, in der das Unternehmen tätig ist.
Annahmen für die Berechnung des Nutzwertes (Value-in-Use) der AT&S Korea:
| Bruttogewinn-Marge1 | 12,1 % |
|---|---|
| Wachstumsrate2 | 3,0 % |
| Diskontierungssatz3 | 15,9 % |
1 Budgetierte Bruttogewinn-Marge
2 Gewichtete, durchschnittliche Wachstumsrate für die Hochrechnung der Cashflows nach dem
7-Jahres-Planungshorizont
3 Diskontierungssatz vor Steuern
Das Management ermittelte die budgetierte Bruttogewinn-Marge unter Berücksichtigung der historischen Ergebnisse sowie der erwarteten zukünftigen Marktentwicklung. Die angewandte Wachstumsrate reflektiert die Branchenerwartung. Der Diskontierungssatz versteht sich vor Steuern und beinhaltet die spezifischen Branchenrisiken.
Das Ergebnis des Werthaltigkeitstests führte zur Wertminderung des gesamten Firmenwertes der AT&S Korea in Höhe von TEUR 5.426
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Vorauszahlungen | 1.887 | 1.577 |
| Gegebene Kautionen | 1.128 | 861 |
| Sonstige langfristige Forderungen | 51 | 23 |
| Buchwert | 3.066 | 2.461 |
Die Vorauszahlungen betreffen langfristige Mietvorauszahlungen für das Betriebsgrundstück in China.
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 18.207 | 17.974 |
| Unfertige Erzeugnisse | 8.963 | 13.334 |
| Fertige Erzeugnisse | 19.828 | 20.406 |
| Buchwert | 46.998 | 51.714 |
Der Stand der Wertberichtigungen von Vorräten beträgt zum 31. März 2009 TEUR 8.979 (TEUR 4.340 zum 31. März 2008).
Im Zusammenhang mit diversen Finanzierungsverträgen dienen Vorräte in Höhe von TEUR 0 (TEUR 750 zum 31. März 2008) als Besicherung. Es wird auf Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen.
Die Buchwerte der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen stellen sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 86.001 | 78.229 |
| Umsatzsteuerforderungen | 6.803 | 8.799 |
| Energieabgabenrückvergütungen | 3.511 | 2.264 |
| Vorauszahlungen | 2.327 | 633 |
| Versicherungsvergütungen | 1.573 | 1.010 |
| Kautionen | 1.014 | 244 |
| Zuschüsse öffentlicher Hand, noch nicht | ||
| erhalten | -- | 166 |
| Übrige Forderungen | 763 | 3.314 |
| Wertberichtigungen | (979) | (908) |
| 101.013 | 93.751 |
Die übrigen Forderungen beinhalten im Wesentlichen Abgrenzungspositionen.
Sämtliche Forderungen zum 31. März 2009 und 31. März 2008 weisen eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr auf.
Zum Bilanzstichtag 31. März 2009 waren Forderungen in Höhe von TEUR 6.072 (TEUR 11.059 zum 31. März 2008) im Rahmen eines echten Factoring an eine Bank übertragen.
Im Zusammenhang mit diversen Finanzierungsverträgen dienen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 36.000 (TEUR 43.200 zum 31. März 2008) als Besicherung. Es wird auf Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen.
Die Buchwerte der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen entsprechen annähernd den jeweils beizulegenden Zeitwerten.
| Buchwert | davon: nicht wertgemindert |
davon: nicht wertgemindert und nicht versichert und in den folgenden Zeitbändern überfällig |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | und nicht überfällig bzw. ver sichert |
weniger als 3 Monate |
zwischen 3 und 6 Monaten |
zwischen 6 und 12 Monaten |
mehr als 12 Monate |
|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige |
||||||
| Forderungen | 101.013 | 92.555 | 7.868 | 263 | 240 | 87 |
| Zum 31. März 2008: | Buchwert | davon: nicht wertgemindert |
davon: nicht wertgemindert und nicht versichert und in den folgenden Zeitbändern überfällig |
|||
| und nicht überfällig |
zwischen | zwischen | ||||
| bzw. ver | weniger als | 3 und 6 | 6 und 12 | mehr als 12 | ||
| (in € 1.000) | sichert | 3 Monate | Monaten | Monaten | Monate | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige |
||||||
| Forderungen | 93.751 | 91.855 | 1.425 | 110 | 40 | 321 |
Bei den nicht wertgeminderten überfälligen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen bestehen zum Bilanzstichtag keine Anzeichen, dass den Zahlungsverpflichtungen nicht nachgekommen wird.
Die Wertberichtigungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen entwickelten sich wie folgt:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 |
| Wertberichtigungen am Beginn des Geschäftsjahres | 908 | 888 |
| Verwendung | (81) | (434) |
| Auflösung | (141) | (119) |
| Zuführung | 358 | 590 |
| Umrechnungsdifferenzen | (65) | (17) |
| Wertberichtigungen am Ende des Geschäftsjahres | 979 | 908 |
Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:
| (in € 1.000) | 31. März 2009 | davon lang fristig |
davon kurz fristig |
|---|---|---|---|
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | |||
| bewertete finanzielle Vermögenswerte | 13.987 | -- | 13.987 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermö | |||
| genswerte | 148 | 122 | 26 |
| 14.135 | 122 | 14.013 | |
| davon lang | davon kurz | ||
| (in € 1.000) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert |
31. März 2008 | fristig | fristig |
| bewertete finanzielle Vermögenswerte | 19.969 | -- | 19.969 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermö | |||
| genswerte | 194 | 119 | 75 |
Die Marktwerte der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte entsprechen den Buchwerten und stellen sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Anleihen | 13.448 | 13.391 |
| Derivative Finanzinstrumente*) | 539 | 6.578 |
| 13.987 | 19.969 |
*) Es wird auf Punkt 20 "Derivative Finanzinstrumente" verwiesen.
Sämtliche Anleihen werden in der Nominalwährung Euro gehalten.
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Anschaffungskosten | 1.000 | 1.000 |
| Wertberichtigung | (1.000) | (1.000) |
| Buchwert | -- | -- |
Die bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapiere betreffen Wandelanleihen der Adcon Telemetry AG, Klosterneuburg. Aufgrund des laufenden Konkursverfahrens der Adcon Telemetry AG sind diese Wandelanleihen zur Gänze abgewertet.
Die bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapiere werden in der Nominalwährung Euro gehalten.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Jederzeit verkaufbare Wertpapiere, zu | ||
| Marktwerten | 123 | 171 |
| Sonstige zur Veräußerung verfügbare | ||
| finanzielle Vermögenswerte | 25 | 23 |
| Buchwert | 148 | 194 |
Die jederzeit verkaufbaren Wertpapiere, zu Marktwerten entwickelten sich wie folgt:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | |
| Buchwert am Beginn des | |||
| Geschäftsjahres | 171 | 157 | |
| Abgänge | (19) | -- | |
| Noch nicht realisierte Gewinne/(Verluste) | |||
| aus der laufenden Periode im Eigenkapital | |||
| erfasst | (26) | 21 | |
| Umrechnungsdifferenzen | (3) | (7) | |
| Buchwert am Ende des | |||
| Geschäftsjahres | 123 | 171 | |
Sämtliche jederzeit verkaufbare Wertpapiere werden in der Nominalwährung Euro gehalten.
Die sonstigen zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte betreffen eine Beteiligung und sind mit den Anschaffungskosten bewertet.
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | |
| Buchwert am Beginn des | |||
| Geschäftsjahres | 2.151 | 3.865 | |
| Wertminderungen | -- | (1.714) | |
| Buchwert am Ende des | |||
| Geschäftsjahres | 2.151 | 2.151 |
Die zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte betreffen das Grundstück und Betriebsgebäude der AT&S Verwaltungs GmbH & Co KG, Deutschland. Im Geschäftsjahr 2007/08 wurde bereits eine Abwertung vorgenommen, nachdem die Verkaufsverhandlungen noch zu keiner wirksamen Veräußerung geführt hatten.
Am 13. Mai 2008 wurde ein beiderseitig verbindliches Kaufvertragsangebot mit aufschiebender Bedingung betreffend das Grundstück und Betriebsgebäude abgeschlossen. Demgemäß ist der Erwerber verpflichtet, das Angebot bis spätestens 20. April 2009 anzunehmen, wenn diesem rechtlich bindende Miet- bzw. Pachtvertragsangebote in einem definierten Mindestausmaß vorliegen. Der Nettokaufpreis ist innerhalb einer Bandbreite festgelegt und orientiert sich an der Netto-Mietrendite. Vom potentiellen Erwerber wurde über die Einreichung einer Bauvoranfrage bei der Stadt Augsburg informiert, wobei bis zum 20. April 2009 keine ausreichenden rechtlich bindenden Miet- bzw. Pachtvertragsangebote vorgelegen sind. Eine kurzfristige Verlängerung des Kaufvertragsangebotes ist in Verhandlung.
Die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte betreffen das Segment Europa.
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Guthaben bei Kreditinstituten und Kassen | ||
| bestand | 4.250 | 7.848 |
| Termingelder | 2.304 | 794 |
| Gebundene Barmittel | 477 | 722 |
| Buchwert | 7.031 | 9.364 |
Die gebundenen Barmittel ("restricted cash") betreffen zum 31. März 2009 AT&S Indien und AT&S China (zum 31. März 2008 AT&S Korea, AT&S ECAD und AT&S Indien).
Die ausgewiesenen Buchwerte entsprechen den jeweils beizulegenden Zeitwerten.
| Restlaufzeit | ||||
|---|---|---|---|---|
| von mehr als | ||||
| einem | ||||
| 31. März | bis zu einem | Jahr und bis | von mehr als | |
| (in € 1.000) | 2009 | Jahr | fünf Jahre | fünf Jahren |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und | ||||
| Leistungen | 32.826 | 32.826 | -- | -- |
| Zuschüsse der öffentlichen | ||||
| Hand | 1.582 | 197 | 1.239 | 146 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Finanzämtern | ||||
| und sonstigen öffentlichen Abgabestellen | 2.610 | 2.610 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Sozial | ||||
| versicherungsträgern | 1.789 | 1.789 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten aus nicht konsumierten | ||||
| Urlauben | 4.117 | 4.117 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Dienst | ||||
| nehmern | 7.987 | 7.987 | -- | -- |
| Übrige Verbindlichkeiten | 4.283 | 3.496 | 787 | -- |
| Buchwert | 55.194 | 53.022 | 2.026 | 146 |
| Restlaufzeit | ||||
|---|---|---|---|---|
| von mehr als | ||||
| einem | ||||
| 31. März | bis zu einem | Jahr und bis | von mehr als | |
| (in € 1.000) | 2008 | Jahr | fünf Jahre | fünf Jahren |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und | ||||
| Leistungen | 47.165 | 47.165 | -- | -- |
| Zuschüsse der öffentlichen | ||||
| Hand | 1.207 | 215 | 700 | 292 |
| Verbindlichkeiten aus Aktienoptionen | 63 | -- | 63 | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Finanzämtern | ||||
| und sonstigen öffentlichen Abgabestellen | 3.385 | 3.385 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Sozial | ||||
| versicherungsträgern | 1.917 | 1.917 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten aus nicht konsumierten | ||||
| Urlauben | 5.121 | 5.121 | -- | -- |
| Verbindlichkeiten gegenüber Dienst | ||||
| nehmern | 10.595 | 10.595 | -- | -- |
| Übrige Verbindlichkeiten | 8.189 | 7.392 | 797 | -- |
| Buchwert | 77.642 | 75.790 | 1.560 | 292 |
Die Buchwerte der ausgewiesenen Verbindlichkeiten entsprechen annähernd den jeweils beizulegenden Zeitwerten.
Die Zuschüsse der öffentlichen Hand betreffen großteils Zuschüsse für Sachanlagevermögen und werden entsprechend der Nutzungsdauer der zugehörigen Sachanlagen ertragswirksam aufgelöst. Die zu erfüllenden Bedingungen stellten sich im Wesentlichen wie folgt dar, wobei die Erfüllungsfristen zum Bilanzstichtag bereits abgelaufen sind:
Weiters hat der Konzern im Rahmen eines von der EU geförderten Forschungsprojektes Zuschüsse für Projektkosten erhalten, welche entsprechend den angefallenen Kosten und der Förderquote anteilig ertragsmäßig erfasst werden bzw. der Abgrenzungsbetrag in den Verbindlichkeiten enthalten ist.
In der Aufsichtsratssitzung vom 8. November 2004 wurde ein Stock-Option-Plan (2005-2008) zur Gewährung von Aktienoptionen mit wahlweisem Barausgleich oder Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer und leitende Angestellte genehmigt. Es wird auf Punkt I.B.q. "Aktienorientierte Mitarbeitervergütungen" verwiesen.
Jede dieser Optionen berechtigt entweder
Die Zuteilung von Aktienoptionen kann im Zeitraum zwischen 1. April 2005 und 1. April 2008 erfolgen.
Der Ausübungspreis wird jeweils am Tag der Zuteilung bestimmt und errechnet sich aus dem Durchschnittspreis der AT&S-Aktie über einen Zeitraum von sechs Kalendermonaten vor dem Tag der jeweiligen Zuteilung. Auf diesen Durchschnittspreis wird ein Aufschlag von 10 % hinzugerechnet. Der Ausübungspreis entspricht jedoch zumindest dem auf eine Aktie der Gesellschaft entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals.
Die Ausübbarkeit der zugeteilten Aktienoptionen erfolgt gestaffelt, wobei 20 % der zugeteilten Aktienoptionen nach zwei Jahren, 30 % nach drei Jahren und 50 % nach vier Jahren ausübbar sind. Nicht ausgeübte Aktienoptionen können nach Ablauf der nächstfolgenden Wartefrist ausgeübt werden. Zugeteilte Aktienoptionen, die nicht spätestens bis zum Ablauf von fünf Jahren nach dem Zuteilungstag ausgeübt werden, verfallen ersatzlos und endgültig.
Aktienoptionen können nach Ablauf der Wartefrist, jedoch nicht während einer Sperrfrist, zur Gänze oder auch nur teilweise ausgeübt werden.
Für die Bewertung des Stock-Option-Plans wendet der Konzern die Bestimmungen des IFRS 2 für "Aktienbasierte Vergütung" (Share-based Payment) an.
Die nachfolgende Tabelle zeigt Informationen bezüglich aller bis zum 31. März 2009 zugeteilten Aktienoptionen.
| Zuteilungstag | Zuteilungstag | Zuteilungstag | Zuteilungstag | |
|---|---|---|---|---|
| 1. April | 1. April | 1. April | 1. April | |
| 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | |
| Ausübungspreis (in €) | 15,67 | 22,57 | 17,99 | 15,46 |
| 31. März 2007 | -- | -- | 143.000 | 124.500 |
| Gewährte Aktienoptionen | -- | 149.000 | -- | -- |
| Verwirkte Aktienoptionen | -- | 20.000 | 15.000 | 4.000 |
| Ausgeübte Aktienoptionen | -- | -- | -- | 2.000 |
| Verfallene Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| 31. März 2008 | -- | 129.000 | 128.000 | 118.500 |
| Gewährte Aktienoptionen | 137.000 | -- | -- | -- |
| Verwirkte Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| Ausgeübte Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| Verfallene Aktienoptionen | -- | -- | -- | -- |
| 31. März 2009 | 137.000 | 129.000 | 128.000 | 118.500 |
| Restliche Vertragslaufzeiten | ||||
| der gewährten Aktienoptionen | 4 Jahre | 3 Jahre | 2 Jahre | 1 Jahr |
Die Bewertung dieser Aktienoptionen erfolgt zum beizulegenden Wert zum jeweiligen Bilanzstichtag unter Anwendung des Monte-Carlo-Verfahrens, basierend auf Modellannahmen. Zum 31. März 2009 beträgt der beizulegende Zeitwert der zum 1. April 2008, 2007, 2006 und 2005 gewährten Aktienoptionen jeweils TEUR 0. Zum 31. März 2008 war der beizulegende Zeitwert der zum 1. April 2007 gewährten Aktienoptionen TEUR 56, der zum 1. April 2006 gewährten Aktienoptionen TEUR 53 und der zum 1. April 2005 gewährten Aktienoptionen TEUR 34. Es wird weiters auf Punkt 28 "Geschäftsvorfälle mit nahe stehenden Personen und Unternehmen" verwiesen.
Die nachfolgend angeführten Bewertungsparameter können von später am Markt realisierten Werten für sämtliche zum 1. April 2005, zum 1. April 2006, zum 1. April 2007 und zum 1. April 2008 zugeteilten Aktienoptionen abweichen:
| Risikofreier Zinssatz | 3,07 - 3,33% |
|---|---|
| Volatilität | 40,22% |
| Dividende je Aktie | 0,18 |
| Gewichtete durchschnittliche | |
| Laufzeiten der gewährten | |
| Aktienoptionen | 3,6 Jahre |
| Erwartete Laufzeit der | |
| Optionen (in Monaten) | 28,5 - 52,5 |
Die Berechnung der Volatilität erfolgt auf Basis der täglichen Aktienkurse ab 1. Jänner 2003 bis zum Bilanzstichtag.
In der 1. Sitzung des Nominierungs- und Vergütungsausschusses des Aufsichtsrates vom 17. März 2009 wurde ein weiterer Stock-Option-Plan beschlossen, nachdem dieser in der 55. Aufsichtsratssitzung vom 16. Dezember 2008 zur Begutachtung vorgelegt wurde. Dieser Stock-Option-Plan 2009- 2012 zur Gewährung von Aktienoptionen mit wahlweisem Barausgleich oder Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer und leitende Angestellte entspricht dem Stock-Option-Plan 2005-2008. Jede dieser Optionen berechtigt entweder zum Erwerb von Aktien oder es kann ein Barausgleich verlangt werden, auf den sechsmonatigen Durchschnittspreis wird ein Aufschlag von 10 % hinzugerechnet und die Ausübbarkeit der zugeteilten Aktienoptionen erfolgt gestaffelt, wobei 20 % der zugeteilten Aktienoptionen nach zwei Jahren, 30 % nach drei Jahren und 50 % nach vier Jahren ausübbar sind. Nicht ausgeübte Aktienoptionen können nach Ablauf der nächstfolgenden Wartefrist ausgeübt werden.
Die Zuteilung von Aktienoptionen kann im Zeitraum zwischen 1. April 2009 und 1. April 2012 erfolgen.
Bei den übrigen Verbindlichkeiten handelt es sich vor allem um abgegrenzte Rechts-, Prüfungs- und Beratungsaufwendungen, kreditorische Debitoren, Pensionsverbindlichkeiten und sonstige Abgrenzungen sowie einbehaltene Kautionen.
| Restlaufzeit | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| von mehr als einem Jahr und bis fünf |
von mehr als | Zinssatz | |||
| (in € 1.000) | 31. März 2009 | bis zu einem Jahr | Jahre | fünf Jahren | in % |
| Anleihen | 83.374 | 3.764 | 79.610 | -- | 5,5 |
| Exportkredite | 36.000 | 36.000 | -- | -- | 3,0 |
| Kredite öffentlicher Hand: | |||||
| - European Recovery Program | 128 | 128 | -- | -- | 1,5 |
| - Öffentliche Stellen | 340 | 29 | 311 | -- | 2,0 - 2,5 |
| Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
72.834 | 55.695 | 17.139 | -- | 1,2 – 3,85 |
| Derivative Finanzin | |||||
| strumente*) | 2.869 | 2.869 | -- | -- | |
| Buchwert | 195.545 | 98.485 | 97.060 | -- |
| (in € 1.000) | 31. März 2008 | bis zu einem Jahr | von mehr als einem Jahr und bis fünf Jahre |
von mehr als fünf Jahren |
Zinssatz in % |
|---|---|---|---|---|---|
| Exportkredite | 36.475 | 36.475 | -- | -- | 4,9 |
| Kredite öffentlicher Hand: | |||||
| - European Recovery Program | 256 | 128 | 128 | -- | 1,5 |
| - Öffentliche Stellen | 578 | 353 | 225 | -- | 2,0 - 2,5 |
| Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
128.012 | 89.373 | 38.639 | -- | 2,5 – 6,4 |
| Verbindlichkeiten aus | |||||
| Finanzierungsleasing | 3.507 | 3.507 | -- | -- | 5,98 |
| Derivative Finanzinstrumente*) | 599 | 290 | 309 | -- | |
| Buchwert | 169.427 | 130.126 | 39.301 | -- |
*) Es wird auf Punkt 20 "Derivative Finanzinstrumente" verwiesen.
Die Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von EUR 80 Mio. wurden am 27. Mai 2008 mit einer Laufzeit von fünf Jahren am Dritten Markt der Wiener Börse von der Gesellschaft platziert. Die Anleihe in einer Stückelung von EUR 50.000,- ist gemäß § 3 Abs. 1 Z 9 KMG von der Prospektpflicht befreit. Die jährliche Fixverzinsung in Höhe von 5,50 % vom Nennwert ist nachträglich am 27. Mai eines jeden Jahres zahlbar. Es besteht kein ordentliches Kündigungsrecht der Anleihegläubiger. Ein außerordentliches Kündigungsrecht ist im Wesentlichen bei folgenden Ereignissen bei der Gesellschaft oder einer ihrer wesentlichen Tochtergesellschaften vereinbart:
Die sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betreffen neben dem laufenden Liquiditätsbedarf zu einem großen Teil langfristige Finanzierungen der Werke in China und Südkorea. Insbesondere für den Ausbau des Werkes in China besteht ein Finanzierungspaket (auf Basis einer Garantie G4 der Republik Österreich), welches in Halbjahresraten bis 31. März 2011 rückzuführen ist. Die Zinsen auf die Restlaufzeit sind großteils fixiert und teilweise variabel. Die wesentlichen Vertragsbedingungen stellen sich folgendermaßen dar:
Die vertraglich vereinbarten (undiskontierten) Zins- und Tilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten zum 31. März 2009 stellen sich in den nächsten Geschäftsjahren wie folgt dar:
| Sonstige | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Verbindlich | |||||
| Kredite | keiten gegen | Derivative | |||
| öffentlicher | über | Finanz | |||
| (in € 1.000) | Anleihen | Exportkredite | Hand | Kreditinstituten | instrumente |
| 2009/10 | |||||
| Tilgung | -- | 36.000 | 157 | 55.695 | 2.869 |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 8 | 1.065 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | 157 | -- |
| 2010/11 | |||||
| Tilgung | -- | -- | 177 | 14.000 | -- |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 6 | 479 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2011/12 | |||||
| Tilgung | -- | -- | 94 | 3.139 | -- |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 2 | 13 | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2012/13 | |||||
| Tilgung | -- | -- | 40 | -- | -- |
| Zinsen fix | 4.461 | -- | 1 | -- | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2013/14 | |||||
| Tilgung | 80.000 | -- | -- | -- | -- |
| Zinsen fix | 697 | -- | -- | -- | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
Zum Vorjahresstichtag 31. März 2008 stellten sich die vertraglich vereinbarten (undiskontierten) Zinsund Tilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten in den nächsten Geschäftsjahren wie folgt dar:
| Sonstige Ver | Verbindlich | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| bindlichkeiten | keiten aus | Derivative | |||
| Kredite | gegenüber | Finanzierungs | Finanz | ||
| (in € 1.000) | Exportkredite | öffentlicher Hand | Kreditinstituten | leasing | instrumente |
| 2008/09 | |||||
| Tilgung | 36.475 | 481 | 89.373 | 3.507 | 290 |
| Zinsen fix | 12 | 9 | 1.780 | -- | -- |
| Zinsen variabel | 1.789 | -- | 910 | -- | -- |
| 2009/10 | |||||
| Tilgung | -- | 168 | 21.500 | -- | 290 |
| Zinsen fix | -- | 5 | 1.010 | -- | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | 102 | -- | -- |
| 2010/11 | |||||
| Tilgung | -- | 152 | 14.000 | -- | 19 |
| Zinsen fix | -- | 3 | 479 | -- | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2011/12 | |||||
| Tilgung | -- | 33 | 3.139 | -- | -- |
| Zinsen fix | -- | -- | 13 | -- | -- |
| Zinsen variabel | -- | -- | -- | -- | -- |
Die Anleihen, Exportkredite, Kredite der öffentlichen Hand und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten weisen teilweise eine nicht marktübliche Verzinsung auf. Aus diesem Grund kann es zu Abweichungen zwischen deren Marktwerten und Buchwerten kommen.
| Buchwerte 31. März |
Geschätzte Marktwerte | |||
|---|---|---|---|---|
| 31. März | ||||
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| Anleihen | 83.374 | -- | 77.932 | -- |
| Exportkredite | 36.000 | 36.475 | 36.000 | 36.629 |
| Kredite öffentlicher Hand | 468 | 834 | 469 | 814 |
| Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber | ||||
| Kreditinstituten | 72.834 | 128.012 | 71.138 | 127.702 |
| Verbindlichkeiten aus | ||||
| Finanzierungsleasing | -- | 3.507 | -- | 3.507 |
| Derivative Finanzinstrumente | 2.869 | 599 | 2.869 | 599 |
| 195.545 | 169.427 | 188.408 | 169.251 |
Die Berechnung der Marktwerte basiert auf der derzeitigen Effektivverzinsung von Krediten und Anleihen mit ähnlicher Laufzeit, die dem Konzern zur Verfügung stehen würden.
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Euro | 193.712 | 165.618 |
| Koreanische Won | 1.474 | 2.680 |
| US-Dollar | 27 | 34 |
| Japanische Yen | 271 | 338 |
| Indische Rupien | 61 | 757 |
| 195.545 | 169.427 |
Die Buchwerte der finanziellen Verbindlichkeiten nach Währungen stellen sich wie folgt dar:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind wie folgt besichert:
Die Kreditrahmen der Finanzierungsverbindlichkeiten zum 31. März 2009 stellen sich wie folgt dar:
| (in € 1.000) | Kreditrahmen | Ausgenützt |
|---|---|---|
| Exportkreditrahmen – gesichert | 36.000 | 36.000 |
| Sonstige Kreditrahmen – gesichert | 142.972 | 124.416 |
| Kreditrahmen – ungesichert | 60.000 | 32.260 |
| 238.972 | 192.676 |
Die Summe der künftigen Mindestleasingzahlungen aus unkündbaren operativen Leasing- und Mietverhältnissen stellen sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| Bis zu einem Jahr | 3.541 | 3.881 |
| Von einem Jahr bis fünf Jahre | 10.090 | 12.370 |
| Mehr als fünf Jahre | 16.510 | 21.687 |
| Summe der | ||
| Mindestzahlungen | 30.141 | 37.938 |
Im Konzern bestehen mehrere operative Leasingverträge für die Anmietung von Büroräumen, Grundstücken und Produktionshallen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung und technische Anlagen.
Die Verpflichtungen aus operativen Leasingverhältnissen betreffen zum Großteil ein im Geschäftsjahr 2006/07 durchgeführtes Sale-and-Lease-back für Betriebsgrundstücke und -gebäude in Leoben-Hinterberg und Fehring, Österreich, mit einer unkündbaren Leasingdauer bis Dezember 2021.
Die bisherigen Finanzierungsleasingverträge sind im Geschäftsjahr 2008/09 ausgelaufen.
Die geleisteten Zahlungen für unkündbare Leasing- und Mietaufwendungen stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | |
| Leasing- und Mietaufwand | 4.023 | 3.531 |
Die Rückstellungen für Personalaufwand betreffen Pensionszusagen, Abfertigungsansprüche und sonstige Dienstnehmeransprüche.
Für einen Großteil der Beschäftigten in Österreich und einen Teil der Mitarbeiter in Indien bestehen beitragsorientierte Pensionspläne, die an eine Pensionskasse ausgelagert sind. Für die Beschäftigten in Österreich wurden im Geschäftsjahr 2008/09 die Pensionspläne durch eine Er- und Ablebensversicherung ergänzt. Die Arbeitgeberbeiträge bemessen sich nach einem bestimmten Prozentsatz der laufenden Bezüge und am erzielten Jahresüberschuss der Gesellschaft. Die Beitragszahlungen betrugen TEUR 450 im Geschäftsjahr 2008/09 und TEUR 347 im Geschäftsjahr 2007/08.
Für Mitglieder des Vorstandes und für leitende Angestellte bestehen leistungsorientierte Pensionszusagen ohne das Erfordernis von eigenen Mitarbeiterbeiträgen. Pensionszusagen an Mitglieder des Vorstandes und an andere Führungskräfte sind teilweise durch Vermögensmittel in Pensionskassen fondsfinanziert ("funded"), teilweise nicht fondsfinanziert ("unfunded").
Die Pensionsansprüche des Vorstandes und der Führungskräfte sind von deren Bezügen und Dienstzeiten abhängig.
Den Mitarbeitern in Indien steht im Falle der Pensionierung sowie bei vorzeitigem Austritt unter bestimmten Umständen eine Abfertigung zu, deren Höhe von der Dauer des Arbeitsverhältnisses und der Höhe des Arbeitsentgeltes abhängt. Die Abfertigungen bewegen sich zwischen einem halben Monatsentgelt pro Dienstjahr und einem fixierten Höchstbetrag. Die Abfertigungsansprüche sind durch eine Lebensversicherung gedeckt.
Den Mitarbeitern in Österreich und Korea steht im Falle der Pensionierung generell sowie bei Beendigung des Dienstverhältnisses unter bestimmten Umständen eine Abfertigung zu, deren Höhe von der Dauer des Arbeitsverhältnisses und der Höhe des Arbeitsentgeltes abhängt. Die Abfertigung beträgt in Österreich je nach Dienstzeit 2 bis 12 Zwölftel des Jahresgehaltes, in Korea einen ebenfalls je nach Dienstzeitzeit fixierten entgeltabhängigen Betrag.
Für seit dem 1. Jänner 2003 in Österreich eintretende Mitarbeiter wird dieser Anspruch durch laufende Beiträge in eine Mitarbeitervorsorgekasse abgegolten. Die Beitragszahlungen im Geschäftsjahr 2008/09 betrugen TEUR 358 und für 2007/08 TEUR 352.
Den Mitarbeitern der Gesellschaften in Österreich und China gebühren bei langjähriger Betriebszugehörigkeit Jubiläumsgelder, wobei Anspruchsberechtigung und Höhe kollektivvertraglich geregelt sind.
Die Bewertung erfolgt im Wesentlichen analog dem Verfahren für Abfertigungen unter Zugrundelegung derselben Parameter, jedoch ohne Berücksichtigung der Korridormethode.
Die Aufwendungen für (leistungsorientierte) Pensionszusagen, Abfertigungsansprüche und sonstige Dienstnehmeransprüche setzen sich folgendermaßen zusammen:
| Abfertigungs | Sonstige | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pensionsansprüche | ansprüche | Dienstnehmeransprüche | ||||
| Geschäftsjahr | Geschäftsjahr | Geschäftsjahr | ||||
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | 2008/09 | 2007/08 | 2008/09 | 2007/08 |
| Laufender Dienstzeitaufwand | 188 | 204 | 1.267 | 1.329 | 259 | 352 |
| Zinsaufwand | 433 | 402 | 626 | 527 | 96 | 85 |
| Nachzuverrechnender | ||||||
| Dienstzeitaufwand | 195 | 195 | -- | -- | -- | -- |
| Erwartetes Veranlagungser | ||||||
| gebnis der zur Deckung | ||||||
| vorgesehenen Vermögens | ||||||
| werte | (395) | (363) | (13) | (14) | -- | -- |
| Versicherungsmathematische | ||||||
| Verluste/(Gewinne) | 32 | 25 | 159 | 177 | (129) | (152) |
| Summe Aufwendungen | 453 | 463 | 2.039 | 2.019 | 226 | 285 |
Die Aufwendungen für Pensionszusagen, Abfertigungsansprüche und sonstige Dienstnehmeransprüche werden in den Herstellungskosten, Vertriebskosten und allgemeinen Verwaltungskosten ausgewiesen.
In der Bilanz sind folgende Ansprüche abgegrenzt:
| 31. März | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 | ||
| (Übergedeckte) Pensionsansprüche | (46) | (424) | ||
| Untergedeckte Pensionsansprüche | 953 | 878 | ||
| Untergedeckte Abfertigungsansprüche | 6.554 | 7.983 | ||
| Sonstige Dienstnehmeransprüche | 2.244 | 1.969 | ||
| Rückstellungen für Personalaufwand | 9.751 | 10.830 | ||
| Abgrenzung für Pensionen, Abfertigungen und sonstige Dienstnehmeransprüche, saldiert |
9.705 | 10.406 | ||
Die Pensionsansprüche und Abfertigungsansprüche stellen sich wie folgt dar:
| Pensionsansprüche | Abfertigungsansprüche | |||
|---|---|---|---|---|
| 31. März | 31. März | |||
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| Barwert der fondsfinanzierten Verpflichtungen | 8.381 | 7.811 | 392 | 383 |
| Beizulegender Zeitwert des Planvermögens | (6.769) | (8.042) | (184) | (160) |
| 1.612 | (231) | 208 | 223 | |
| Barwert der nicht fondsfinanzierten Verpflich | ||||
| tungen | 900 | 825 | 10.653 | 11.948 |
| Nicht erfasster nachzuverrechnender Dienstzeit | ||||
| aufwand | -- | (195) | -- | -- |
| Nicht realisierte versicherungsmathematische | ||||
| Gewinne/(Verluste) | (1.605) | 55 | (4.307) | (4.188) |
| Bilanzierte Rückstellungen/(Forderungen), netto | 907 | 454 | 6.554 | 7.983 |
| davon Forderungen (übergedeckte Ansprüche) | (46) | (424) | -- | -- |
| davon Rückstellungen (untergedeckte Ansprü | ||||
| che) | 953 | 878 | 6.554 | 7.983 |
Der Barwert der erwarteten Pensionsansprüche, die Entwicklung des zur Deckung vorgesehenen Planvermögens und der Deckungsstatus stellen sich folgendermaßen dar:
| Fondsfinanzierte Pensions ansprüche Geschäftsjahr |
Nicht fondsfinanzierte Pensions ansprüche Geschäftsjahr |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | 2008/09 | 2007/08 | |
| Barwert der Pensionsverpflich | |||||
| tung | |||||
| Barwert am Beginn der Ge | 7.811 | 7.670 | 825 | 919 | |
| schäftsjahres | |||||
| Umrechnungsdifferenzen | -- | 2 | -- | -- | |
| Laufender Dienstzeitaufwand | 188 | 147 | -- | 57 | |
| Zinsaufwand | 390 | 358 | 43 | 43 | |
| Umgliederung nicht fondsfinan | |||||
| zierter Pensionsansprüche in | |||||
| fondsfinanzierte Pensionsansprü | |||||
| che | -- | 173 | -- | (173) | |
| Versicherungsmathematische | |||||
| Verluste/(Gewinne) | 142 | (342) | 32 | (21) | |
| Auszahlungen | (150) | (197) | -- | -- | |
| Barwert am Ende des Geschäfts | |||||
| jahres | 8.381 | 7.811 | 900 | 825 | |
| Beizulegender Zeitwert des | |||||
| Planvermögens | |||||
| Zeitwert am Beginn des Ge | 8.042 | 7.009 | |||
| schäftsjahres | |||||
| Einzahlungen | -- | 422 | |||
| Erwartetes Veranlagungsergebnis | 395 | 363 | |||
| Versicherungsmathematische | |||||
| Gewinne/(Verluste) | (1.518) | 445 | |||
| Auszahlungen | (150) | (197) | |||
| Zeitwert am Ende des Geschäfts | |||||
| jahres | 6.769 | 8.042 | |||
| Deckungsstatus fondsfinanzierte | |||||
| Pensionspläne | 1.612 | (231) | |||
Das zur Deckung vorgesehene Planvermögen ist in Pensionskassen ausgegliedert. Die Streuung der Vermögenswerte stellt sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in %) | 2009 | 2008 |
| Anleihen | 47 % | 41 % |
| Aktien | 24 % | 35 % |
| Immobilien | 4 % | 4 % |
| Liquide Mittel | 25 % | 20 % |
| 100 % | 100 % |
Die Gesamtentwicklung der fondsfinanzierten und nicht fondsfinanzierten Abfertigungsansprüche stellt sich wie folgt dar:
| Fondsfinanzierte Abfertigungsan | Nicht fondsfinanzierte Abferti gungsansprüche |
|||
|---|---|---|---|---|
| sprüche | ||||
| Geschäftsjahr | Geschäftsjahr | |||
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | 2008/09 | 2007/08 |
| Barwert der Abfertigungsver | ||||
| pflichtung | ||||
| Barwert am Beginn des Ge schäftsjahres |
383 | 344 | 11.948 | 11.145 |
| Umrechnungsdifferenzen | (25) | (35) | (64) | (108) |
| Dienstzeitaufwand | 37 | 33 | 1.230 | 1.296 |
| Zinsaufwand | 29 | 25 | 598 | 502 |
| Versicherungsmathematische | ||||
| Verluste/(Gewinne) | (18) | 35 | 298 | 887 |
| Auszahlungen | (14) | (19) | (3.357) | (1.774) |
| Barwert am Ende des Geschäfts | ||||
| jahres | 392 | 383 | 10.653 | 11.948 |
| Beizulegender Zeitwert des | ||||
| Planvermögens | ||||
| Zeitwert am Beginn des Ge schäftsjahres |
160 | 168 | ||
| Umrechnungsdifferenzen | (11) | (15) | ||
| Einzahlungen | 34 | (8) | ||
| Erwartetes Veranlagungsergebnis | 13 | 14 | ||
| Versicherungsmathematische | ||||
| Gewinne/(Verluste) | 2 | 11 | ||
| Auszahlungen | (14) | (10) | ||
| Zeitwert am Ende des Geschäfts | ||||
| jahres | 184 | 160 | ||
| Deckungsstatus fondsfinanzierte | ||||
| Abfertigungsansprüche | 208 | 223 |
Die Gesamtentwicklung der sonstigen Dienstnehmeransprüche (Jubiläumsgelder) stellt sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | ||
| Barwert am Beginn des Geschäftsjahres | 1.969 | 1.836 | ||
| Umrechnungsdifferenzen | 174 | (55) | ||
| Dienstzeitaufwand | 259 | 352 | ||
| Zinsaufwand | 96 | 86 | ||
| Versicherungsmathematische | ||||
| Verluste/(Gewinne) | (129) | (152) | ||
| Auszahlungen | (125) | (98) | ||
| Barwert am Ende des Geschäftsjahres | 2.244 | 1.969 |
Es wurden folgende versicherungsmathematische Parameter angewendet:
| Sonstige Dienstnehmer ansprüche |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pensionsansprüche | Abfertigungsansprüche | (Jubiläumsgelder) | ||||
| 31. März | 31. März | 31. März | ||||
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Zinssatz | 5,25 % | 5,25 % | 5,25 - 8 % | 5,25 - 8 % | 4 - 5,25% | 4 - 8 % |
| Erwartete Rendite | ||||||
| auf Planvermögen | 4,44 % | 5,13% | 8 % | 8 % | -- | -- |
| Erwartete Gehalts | ||||||
| steigerung | 2,5 % | 2,5 % | 3,25 - 10 % | 3,25 - 7 % | 3,25 - 10 % | 3,25 - 10 % |
| Künftige Pensionser | ||||||
| höhung | 2,25 % | 2,25 % | -- | -- | -- | -- |
| Pensionsalter | ||||||
| (Frauen/Männer) | 58-65 | 58-65 | Individuell gemäß Pensions reform 2003 |
Individuell gemäß Pensions reform 2003 |
-- | -- |
| Gewähr | Stilllegung | Standortverlegung | Restrukturierung | Sonstiges | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | Summe | leistung | Augsburg | Fohnsdorf | Leoben | |
| Buchwert 31. März 2008 | 1.712 | 624 | 104 | 526 | -- | 458 |
| Verwendung | (901) | (286) | (65) | (460) | -- | (90) |
| Auflösung | (411) | (133) | -- | (66) | -- | (212) |
| Zuführung | 9.886 | 1.035 | -- | -- | 8.533 | 318 |
| Umrechnungsdifferenzen | 11 | 25 | -- | -- | -- | (14) |
| Buchwert 31. März 2009 | 10.297 | 1.265 | 39 | -- | 8.533 | 460 |
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2009 | 2008 |
| davon langfristig | 7.322 | -- |
| davon kurzfristig | 2.975 | 1.712 |
| Buchwert | 10.297 | 1.712 |
Die Rückstellung für Gewährleistung betrifft die Kosten der bereits entstandenen und zu erwartenden Reklamationen für die noch im Gewährleistungszeitraum befindlichen Produkte. Der rückgestellte Betrag ist eine auf Basis von Erfahrungswerten und konkreten Sachverhalten durchgeführte bestmögliche Schätzung dieser erwarteten Kosten, welche aufgrund der Unsicherheit hinsichtlich der Höhe oder des Zeitpunkts nicht bereits als Schulden ausgewiesen werden.
Aufgrund des wirtschaftlichen Rückganges der OEM-Industrie (Original Equipment Manufacturer Industry), der einen direkten Einfluss auf die Leiterplattenindustrie nahm, hat sich die Gesellschaft am 4. Oktober 2001 dazu entschlossen, zur Verbesserung der Kostenstruktur im Konzern das Werk in Augsburg, Deutschland, stillzulegen. Davon waren beide Kommanditgesellschaften, die AT&S Augsburg GmbH & Co. KG sowie die AT&S Verwaltungs GmbH & Co KG, wirtschaftlich betroffen. Die Rückstellung betrifft Kosten aus vertraglichen Verpflichtungen.
Die Verlegung der Produktion des Standortes Fohnsdorf, Österreich, ins nahe gelegene Werk Leoben-Hinterberg, Österreich, wurde im Jänner 2006 abgeschlossen. Die Rückstellung betraf zum 31. März 2008 Kosten aus vertraglichen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 306 und sonstige Kosten in Höhe von TEUR 220. Diese Rückstellung wurde im Geschäftsjahr 2008/09 verbraucht bzw. der Restbetrag aufgelöst.
Diese Rückstellung für Kosten aus vertraglichen Verpflichtungen betrifft die künftigen Leerstehungskosten für die nicht mehr genutzten Gebäudeflächen auf Basis der nicht kündbaren Immobilienleasingverpflichtungen. Die Rückstellung wurde in Höhe des Barwertes der überwiegend langfristig erwarteten Ausgaben angesetzt. Zur Gesamtdarstellung der Restrukturierung des Standortes Leoben-Hinterberg wird auf Punkt 5 "Nicht wiederkehrende Posten" verwiesen.
Bei den sonstigen Rückstellungen handelt es sich um Rückstellungen für sonstige belastende Verträge.
Die derivativen Finanzinstrumente betreffen vor allem Währungsoptionen, Währungsswaps, Zinsswaps und Devisentermingeschäfte. Gesichert werden hauptsächlich Anlagenkäufe, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Zahlungen im Zusammenhang mit Krediten.
Der Buchwert der derivativen Finanzinstrumente des Konzerns entspricht dem Marktwert. Der Marktwert entspricht jenem Betrag, der bei einer Abrechnung der Transaktion zum Bilanzstichtag aufzuwenden wäre bzw. erlöst werden würde.
Die Marktwerte der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar:
| 31. März 2009 | 31. März 2008 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | Aktiva | Passiva | Aktiva | Passiva | |
| Devisentermingeschäfte zu Marktwerten |
131 | -- | 2.558 | -- | |
| Währungsswaps zu Marktwerten Währungsoptionen |
372 | 2.869 | 3.476 | -- | |
| zu Marktwerten Zinsswaps |
3 | -- | 544 | -- | |
| zu Marktwerten | 33 | -- | -- | 599 | |
| Summe Marktwerte | 539 | 2.869 | 6.578 | 599 | |
| abzüglich kurzfristiger Anteil: |
|||||
| Devisentermingeschäfte zu Marktwerten |
131 | -- | 2.558 | -- | |
| Währungsswaps zu Marktwerten Währungsoptionen |
372 | 2.869 | 3.476 | -- | |
| zu Marktwerten Zinsswaps |
3 | -- | 544 | -- | |
| zu Marktwerten | 33 | -- | -- | 290 | |
| Langfristiger Anteil | -- | -- | -- | 309 |
Die Nominalbeträge und die Marktwerte der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente im Zusammenhang mit der Absicherung von Wechselkursschwankungen stellen sich nach Währungen wie folgt dar:
| 31. März 2009 | 31. März 2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nominalbetrag | ||||
| (in 1.000 Landes | Marktwert | (in 1.000 Landeswäh | Marktwert | |
| Währung | währung) | (in € 1.000) | rung) | (in € 1.000) |
| US-Dollar | 67.158 | (2.363) | 70.267 | 6.578 |
Die Nominalbeträge und die Marktwerte der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente im Zusammenhang mit der Absicherung von Zinssatzschwankungen stellen sich nach Währungen wie folgt dar:
| 31. März 2009 | 31. März 2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nominalbetrag | Nominalbetrag | |||
| (in 1.000 Landes | Marktwert | (in 1.000 Landeswäh | Marktwert | |
| Währung | währung) | (in € 1.000) | rung) | (in € 1.000) |
| Euro | 10.000 | 33 | 10.000 | (599) |
Die Restlaufzeiten der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar:
| 31. März | ||
|---|---|---|
| (in Monaten) | 2009 | 2008 |
| Devisentermingeschäfte | 10 | 10 |
| Währungsswaps | 10 | 12 |
| Währungsoptionen | 3 | 3 |
| Zinsswaps | 15 | 27 |
Zum 31. März 2009 ist der feste Zinssatz der Zinsswaps 2,9 %, der variable Zinssatz basiert auf EUR-Swap-Sätzen (CMS Constant-Maturity-Swap-Sätzen).
Die Zusammenfassung der Buchwerte und Wertansätze der in den einzelnen Bilanzpositionen enthaltenen Finanzinstrumente nach Bewertungskategorien stellt sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:
| (Fortgeführte) | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | Zeitwerte | Zeitwerte | Anschaffungs | |
| 31. März 2009 | erfolgswirksam | erfolgsneutral | kosten | Buchwerte |
| Vermögenswerte | ||||
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte | -- | 97 | 25 | 122 |
| Kurzfristige Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen |
||||
| und Leistungen und sonstige | ||||
| Forderungen | -- | -- | 87.358 | 87.358 |
| Finanzielle Vermögenswerte Zahlungsmittel und |
13.987 | 26 | -- | 14.013 |
| Zahlungsmitteläquivalente | -- | -- | 7.031 | 7.031 |
| Schulden | ||||
| Langfristige Schulden | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | -- | -- | 97.060 | 97.060 |
| Kurzfristige Schulden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
||||
| und sonstige Verbindlichkeiten | -- | -- | 40.813 | 40.813 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 2.869 | -- | 95.616 | 98.485 |
| (in € 1.000) | Zeitwerte | Zeitwerte | (Fortgeführte) Anschaffungs |
|
|---|---|---|---|---|
| 31. März 2008 | erfolgswirksam | erfolgsneutral | kosten | Buchwerte |
| Vermögenswerte | ||||
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte | -- | 96 | 23 | 119 |
| Kurzfristige Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige |
||||
| Forderungen | -- | -- | 81.811 | 81.811 |
| Finanzielle Vermögenswerte Zahlungsmittel und |
19.969 | 75 | -- | 20.044 |
| Zahlungsmitteläquivalente | -- | -- | 9.364 | 9.364 |
| Schulden | ||||
| Langfristige Schulden | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 309 | -- | 38.992 | 39.301 |
| Kurzfristige Schulden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
||||
| und sonstige Verbindlichkeiten | -- | -- | 57.760 | 57.760 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 290 | -- | 129.836 | 130.126 |
In Bezug auf unkündbare Leasing- und Mietverträge wird auf Punkt 17 "Finanzielle Verbindlichkeiten" verwiesen. Zum 31. März 2009 bestehen im Konzern sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 6.264 (TEUR 20.413 zum 31. März 2008) im Zusammenhang mit verbindlich kontrahierten Investitionsvorhaben. Weiters bestehen zum Bilanzstichtag Haftungsverhältnisse gegenüber der Zollbehörde sowie aus Bankgarantien in Höhe von TEUR 2 (TEUR 350 zum 31. März 2008). Andere Garantien bzw. sonstige Haftungszusagen aus dem laufenden Geschäftsbetrieb sind zum Bilanzstichtag nicht gegeben.
| Im Umlauf befindliche |
Kapital | Stock | Eigene Aktien | Gezeichnetes | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktien | Grundkapital | rücklage | Options | (nach Steuern) | Kapital | |
| (in 1.000 | ||||||
| Stück) | (in € 1.000) | (in € 1.000) (in € 1.000) | (in € 1.000) | (in € 1.000) | ||
| 31. März 2007 | 23.538 | 28.490 | 63.265 | 371 | (42.597) | 49.529 |
| Aktienoptionsprogramme: Wert der erbrachten |
||||||
| Leistungen Veränderung |
-- | -- | -- | 66 | -- | 66 |
| Aktienoptionen | -- | -- | 29 | (211) | -- | (182) |
| Veränderung | ||||||
| eigener Aktien | (215) | -- | -- | -- | (3.755) | (3.755) |
| 31. März 2008 | 23.323 | 28.490 | 63.294 | 226 | (46.352) | 45.658 |
| Aktienoptionsprogramme: Wert der erbrachten |
||||||
| Leistungen Veränderung |
-- | -- | -- | 22 | -- | 22 |
| Aktienoptionen | -- | -- | 248 | (248) | -- | -- |
| Veränderung | ||||||
| eigener Aktien | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 31. März 2009 | 23.323 | 28.490 | 63.542 | -- | (46.352) | 45.680 |
Das Grundkapital zum 31. März 2009 in Höhe von TEUR 28.490 besteht aus 25.900.000 Stückaktien mit einem rechnerischen Wert von je EUR 1,1.
Die Anzahl der ausgegebenen Aktien beträgt 25.900.000 Stück. Zum Stichtag 31. März 2009 hält der Konzern 2.577.412 eigene Aktien, 23.322.588 Aktien befanden sich im Umlauf.
Der Vorstand wurde mit Beschluss der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 ermächtigt, bis zum 4. Juli 2010 das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu TEUR 12.430, allenfalls in mehreren Tranchen, mit Zustimmung des Aufsichtsrates durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 auf den Inhaber lautenden nennbetragslosen Stückaktien gegen Bareinzahlung oder Sacheinlage, auch unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechtes der Aktionäre, zu erhöhen und die näheren Ausgabebedingungen mit Zustimmung des Aufsichtsrates festzulegen. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe von Aktien aus dem genehmigten Kapital ergeben, zu beschließen.
In der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 wurde der Vorstand ermächtigt, gemäß § 174 Abs. 2 AktG bis 4. Juli 2010 mit Zustimmung des Aufsichtsrates Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu TEUR 100.000, auch in mehreren Tranchen, auszugeben, alle Bedingungen, die Ausgabe und das Umtauschverfahren der Wandelschuldverschreibungen festzusetzen sowie das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen.
In der 9. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2003 wurde der Vorstand gemäß § 159 Abs. 3 AktG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 3. Juli 2008 eine bedingte Kapitalerhöhung zur Einräumung von Aktienoptionen an Mitglieder des Vorstandes der Gesellschaft, leitende Angestellte und Arbeitnehmer der Gesellschaft und verbundener Unternehmen um bis zu TEUR 2.970 durch Ausgabe von bis zu 2.700.000 Stück neuen auf Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bareinzahlung durchzuführen (genehmigtes bedingtes Kapital).
In der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 erfolgte die Beschlussfassung über die bedingte Erhöhung des Grundkapitals um bis zu TEUR 12.430 durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 Stück neuen, auf Inhaber lautenden Stammaktien zur Gewährung von Bezugs- oder Umtauschrechten an die Gläubiger der Wandelschuldverschreibungen und Feststellung der Erfordernisse gemäß § 160 Abs. 2 AktG über die Ermächtigung des Vorstandes, die weiteren Einzelheiten der bedingten Kapitalerhöhung und ihrer Durchführung festzusetzen und über die Ermächtigung des Aufsichtsrates, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe der Aktien aus dem bedingten Kapital ergeben, zu beschließen. Die neu ausgegebenen Aktien der bedingten Kapitalerhöhung haben die volle Dividendenberechtigung für das laufende Geschäftsjahr, in dem sie begeben werden.
Zuletzt in der 14. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2008 wurde der Vorstand erneut ermächtigt, gemäß § 65 Abs. 1 Z. 8 AktG binnen 30 Monaten ab Beschlussfassung eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals der Gesellschaft zu erwerben, wobei der Erwerbskurs je zu erwerbender Stückaktie EUR 1,10 nicht unterschreiten und EUR 110 nicht überschreiten darf, sowie die erworbenen eigenen Aktien ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen oder zur Durchführung des Mitarbeiterbeteiligungs- bzw. Stock-Option-Plans der Gesellschaft zu verwenden. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe von Aktien aus dem genehmigten Kapital ergeben, zu beschließen.
Der Konzern hat seit 15. Mai 2006 insgesamt 2.632.432 eigene Aktien zum jeweiligen Börsekurswert im Gesamtwert von TEUR 47.484 gekauft. Im Geschäftsjahr 2008/09 wurden Aktien weder gekauft noch zur Bedienung des Stock-Option-Plans der Gesellschaft verwendet. Zum 31. März 2009 hält der Konzern unverändert zum letzten Bilanzstichtag 2.577.412 eigene Aktien (9,95% des Grundkapitals) mit einem Gesamtkaufpreis von TEUR 46.577.
In der 14. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2008 wurde der Vorstand erneut gemäß § 65 Abs. 1b AktG ermächtigt, für die Dauer von fünf Jahren ab Beschlussfassung, sohin bis einschließlich 3. Juli 2013, mit Zustimmung des Aufsichtsrates und ohne weiteren Beschluss der Hauptversammlung die erworbenen eigenen Anteile auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu veräußern, insbesondere zur Bedienung von Wandelschuldverschreibungen als Gegenleistung für den Erwerb von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Beteiligungen, und hierbei soweit erforderlich - das Bezugsrecht der Aktionäre gemäß §§ 169 bis 179 AktG auszuschließen, wobei die Ermächtigung ganz oder in Teilen ausgeübt werden kann.
Im Geschäftsjahr 2008/09 wurden pro Aktie EUR 0,34 (im Geschäftsjahr 2007/08 EUR 0,31) an Dividenden ausgeschüttet.
In der Aufsichtsratssitzung vom 15. Juni 2000 wurde ein Stock-Option-Plan zur Gewährung von Aktienoptionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer und leitende Angestellte genehmigt. Es wird auf Punkt I.B.q. "Aktienorientierte Mitarbeitervergütungen" verwiesen.
Die Zuteilung von Aktienoptionen kann über den Zeitraum zwischen 1. August 2000 und 1. April 2004 erfolgen. Der Ausübungspreis wird jeweils am Tag der Zuteilung bestimmt und errechnet sich aus dem Durchschnittspreis der AT&S-Aktie über einen Zeitraum von drei Kalendermonaten vor dem Tag der jeweiligen Zuteilung. Auf diesen Durchschnittspreis wird ein Aufschlag von 10 % hinzugerechnet. Die Ausübbarkeit der zugeteilten Aktienoptionen erfolgt gestaffelt, wobei 20 % der zugeteilten Aktienoptionen nach zwei Jahren, 30 % nach drei Jahren und 50 % nach vier Jahren ausübbar sind. Aktienoptionen können nur innerhalb eines Ausübungsfensters von drei Monaten, beginnend mit 1. Juli des jeweiligen Geschäftsjahres, ausgeübt werden. Die Optionen sind nicht übertragbar und handelbar. Jede Option berechtigt zum Erwerb einer Aktie (Equity-settled Share-based Payment Transactions).
Die nachfolgende Tabelle zeigt Informationen bezüglich aller bis zum 31. März 2009 zugeteilten Aktienoptionen:
| Zuteilungstag | |||
|---|---|---|---|
| 1. April | 1. April | ||
| (in Stück) | 2004 | 2003 | |
| Ausübungspreis (in €) | 16,81 | 8,63 | |
| 31. März 2007 | 64.000 | 28.000 | |
| Gewährte Aktienoptionen | -- | -- | |
| Verwirkte Aktienoptionen | 3.500 | -- | |
| Ausgeübte Aktienoptionen | 24.000 | 28.000 | |
| Verfallene Aktienoptionen | -- | -- | |
| 31. März 2008 | 36.500 | -- | |
| Gewährte Aktienoptionen | -- | -- | |
| Verwirkte Aktienoptionen | 36.500 | -- | |
| Ausgeübte Aktienoptionen | -- | -- | |
| Verfallene Aktienoptionen | -- | -- | |
| 31. März 2009 | -- | -- |
Der gewichtete Durchschnittskurs der ausgeübten Aktienoptionen am Tag der Ausübung betrug EUR 12,61 für den gesamten Stock-Option-Plan.
IFRS 2 regelt im Rahmen ihrer Übergangsbestimmungen die Behandlung von gewährten Aktienoptionen, die vor dem 1. Jänner 2005 zugeteilt wurden. So besteht ein Wahlrecht, Verpflichtungen aus Aktienoptionen entweder nur für jene Aktienoptionen, die nach dem 7. November 2002 zugeteilt wurden, oder für die gesamten zugeteilten Aktienoptionen zu erfassen.
Der Konzern nimmt das Wahlrecht insofern in Anspruch, dass nur jene Verpflichtungen aus Aktienoptionen, die nach dem 7. November 2002 zugeteilt wurden, erfasst werden.
Die Bewertung dieser Aktienoptionen erfolgte zum beizulegenden Wert zum jeweiligen Zuteilungsstichtag unter Anwendung des Black-Scholes-Optionspreisbewertungsmodells, basierend auf Modellannahmen. Der Ausübungszeitraum ist im Geschäftsjahr 2008/09 ausgelaufen.
Der Gewinn je Aktie ist gemäß IAS 33 "Ergebnis je Aktie" (Earnings per Share) berechnet.
Die Anzahl der ausgegebenen Aktien beträgt 25.900.000 Stück. Zum Stichtag 31. März 2009 wurden 2.577.412 eigene Aktien gehalten, die für die Berechnung des Ergebnisses je Aktie in Abzug gebracht werden.
Der gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien zur Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie betrug 23,3 Mio. Stück im Geschäftsjahr 2008/09 bzw. 23,4 Mio. Stück im Geschäftsjahr 2007/08.
Der gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien zur Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie betrug 23,3 Mio. Stück im Geschäftsjahr 2008/09 bzw. 23,4 Mio. Stück im Geschäftsjahr 2007/08.
Die folgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung des verwässerten gewichteten Durchschnitts der im Umlauf befindlichen Aktien für die angegebenen Perioden:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in 1.000 Stück) | 2008/09 | 2007/08 | |
| Gewichteter Durchschnitt der im | |||
| Umlauf befindlichen Aktien – | |||
| Basisberechnung | 23.323 | 23.385 | |
| Verwässernde Auswirkung der | |||
| Optionen | -- | -- | |
| Gewichteter Durchschnitt der im | |||
| Umlauf befindlichen Aktien – | |||
| verwässerter Wert | 23.323 | 23.385 |
Die Basisberechnung des Ergebnisses pro Aktie wird ermittelt, indem man das Konzernergebnis der jeweiligen Periode, das den Aktionären der Gesellschaft zuzurechnen ist, durch den gewogenen Mittelwert der im Umlauf befindlichen Stammaktien der jeweiligen Periode dividiert.
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| 2008/09 | 2007/08 | ||
| Konzernergebnis (in € 1.000) | (5.376) | 42.691 | |
| Gewichteter Durchschnitt der im | |||
| Umlauf befindlichen Aktien – | |||
| Basisberechnung (in 1.000 Stück) | 23.323 | 23.385 | |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | (0,23) | 1,83 |
Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird ermittelt, indem man das Konzernergebnis der jeweiligen Periode, das den Aktionären der Gesellschaft zuzurechnen ist, durch den gewogenen Mittelwert der Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien zuzüglich der Anzahl der möglichen ausständigen Stammaktien der jeweiligen Periode dividiert. Die möglichen ausständigen Stammaktien setzen sich aus den zusätzlich auszugebenden Aktien für ausübbare Optionen zusammen und sind im verwässerten Ergebnis pro Aktie unter der Annahme, dass diese Aktien verwässert sind, enthalten.
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| 2008/09 | 2007/08 | ||
| Konzernergebnis (in € 1.000) | (5.376) | 42.691 | |
| Gewichteter Durchschnitt der im | |||
| Umlauf befindlichen Aktien – | |||
| verwässerter Wert (in 1.000 Stück) | 23.323 | 23.385 | |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | (0,23) | 1,83 |
Die eigenen Aktien, die zur Bedienung des Stock-Option-Plans reserviert sind, führen nach IAS 33 zu keiner Verwässerung der ausgegebenen Aktien.
Gemäß den Bestimmungen des Aktiengesetzes bildet der nach österreichischem Unternehmensrecht aufgestellte Einzelabschluss der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft zum 31. März 2009 die Grundlage für die Dividendenausschüttung. Dieser Jahresabschluss weist zum 31. März 2009 einbehaltene Gewinne von TEUR 45.615 (TEUR 13.526 zum 31. März 2008) aus.
Die Ausschüttung unterliegt der Zustimmung der Hauptversammlung. Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, aus den einbehaltenen Gewinnen von TEUR 45.615 eine Dividende je ausstehender Aktie in Höhe von EUR 0,18 auszuschütten und den Restbetrag auf neue Rechnung vorzutragen.
In der 56. Aufsichtsratssitzung vom 17. März 2009 wurde dem Antrag auf Kapitalerhöhung bei der AT&S Korea zugestimmt. Die Kapitalerhöhung in Höhe von KRW 36.000 Mio. bzw. umgerechnet rund EUR 20 Mio. wurde im März 2009 durchgeführt. Aufgrund des Verzichts der Minderheitengesellschafter auf Teilnahme an der Kapitalerhöhung beträgt der Anteil der Gesellschaft an der AT&S Korea nunmehr 98,76 %.
In der 56. Aufsichtsratssitzung vom 17. März 2009 wurde einem möglichen Verkauf der AT&S ECAD zugestimmt. Mit Kaufvertrag vom 20. April 2009 wurde seitens der Gesellschaft mit dem Käufer vereinbart, sämtliche Anteile der Gesellschaft an der AT&S ECAD zu einem fixierten Verkaufspreis zu veräußern. Die Veräußerung betrifft weiters die Tochtergesellschaft AT&S ECAD Technologies Inc., USA. Insgesamt hat der Verkauf der AT&S ECAD jedoch nur unwesentliche Auswirkungen auf den Konzern.
Im Zusammenhang mit diversen Akquisitionen und Projekten hat der Konzern Leistungen von Beratungsfirmen, die im Besitz des Vorsitzenden des Aufsichtsrates (AIC Androsch International Management Consulting GmbH) bzw. von einem Aufsichtsratsmitglied (Dörflinger Management & Beteiligungs GmbH) stehen, erhalten. Die dabei angefallenen Honorare stellen sich wie folgt dar:
| Geschäftsjahr | ||
|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 |
| AIC Androsch International Management | ||
| Consulting GmbH | 366 | 367 |
| Dörflinger Management & Beteiligungs GmbH | 9 | 6 |
| 375 | 373 |
Weiters sind bestimmte Fertigungsprozesse der AT&S Korea ausgelagert. Ein Teil dieser Fremdfertigungsleistungen wurde von Minderheitsgesellschaftern nahe stehenden Personen durchgeführt und beläuft sich für das Geschäftsjahr 2008/09 auf TEUR 432 (2007/08: TEUR 1.251). Die ausstehenden Verpflichtungen zum 31. März 2009 betrugen TEUR 25 (31. März 2008: TEUR 382).
Im Geschäftsjahr 2008/09 und bis zur Veröffentlichung des Konzernabschlusses waren folgende Personen als Vorstand tätig:
Im Geschäftsjahr 2008/09 waren folgende Personen als Aufsichtsratsmitglieder bestellt:
Vom Betriebsrat waren delegiert:
Die Anzahl der zugeteilten Aktienoptionen und der Personalaufwand aus zugeteilten Aktienoptionen stellen sich wie folgt dar:
| Anzahl der zugeteilten | ||||
|---|---|---|---|---|
| Aktienoptionen | Personalaufwand | |||
| 31. März | Geschäftsjahr | |||
| (in Stück) | (in € 1.000) | |||
| 2009 | 2008 | 2008/09 | 2007/08 | |
| Dr. Harald Sommerer | 160.000 | 140.000 | 10 | 119 |
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 120.000 | 105.000 | 8 | 92 |
| Ing. Heinz Moitzi | 120.000 | 90.000 | 16 | 122 |
| Vorstandsmitglieder gesamt | 400.000 | 335.000 | 34 | 333 |
| Andere Führungskräfte gesamt | 112.500 | 77.000 | 7 | 131 |
| 512.500 | 412.000 | 41 | 464 |
Es wird auf Punkt 16 "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten" und Punkt 23 "Gezeichnetes Kapital" verwiesen.
Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstandes und der leitenden Angestellten:
| Geschäftsjahr 2008/09 | Geschäftsjahr 2007/08 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | Fix | Variabel* | Summe | Fix | Variabel* | Summe |
| Dr. Harald Sommerer | 457 | -- | 457 | 456 | 463 | 919 |
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 366 | -- | 366 | 366 | 232 | 598 |
| Ing. Heinz Moitzi | 316 | -- | 316 | 266 | 156 | 422 |
| Leitende Angestellte | 2.907 | -- | 2.907 | 2.997 | 719 | 3.716 |
| 4.046 | 5.655 |
* In den variablen Bezügen des Vorstandes und der leitenden Angestellten sind folgende Sachbezüge aus Aktienoptionen inkludiert:
| Geschäftsjahr | |||
|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | |
| Dr. Harald Sommerer | -- | 184 | |
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | -- | 13 | |
| Leitende Angestellte | -- | 15 | |
| -- | 212 |
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen der Mitglieder des Vorstandes und der leitenden Angestellten:
| Abfertigungen Geschäftsjahr |
Pensionen | |||
|---|---|---|---|---|
| Geschäftsjahr | ||||
| (in € 1.000) | 2008/09 | 2007/08 | 2008/09 | 2007/08 |
| Vorstandsmitglieder und | ||||
| leitende Angestellte | 109 | 205 | 476 | 529 |
Gesamtvergütung für persönlich erbrachte Leistungen der Mitglieder des Aufsichtsrates:
| Geschäftsjahr 2008/09 | Geschäftsjahr 2007/08 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € 1.000) | Fix | Variabel | Summe | Fix | Variabel | Summe | |
| Dkfm. Dr. Hannes Androsch | 18 | -- | 18 | 18 | 11 | 29 | |
| Ing. Willibald Dörflinger | 9 | -- | 9 | 9 | 5 | 14 | |
| Dr. Erich Schwarzbichler | 11 | -- | 11 | 15 | 5 | 20 | |
| Dr. Georg Riedl | 11 | -- | 11 | 9 | 5 | 14 | |
| Dipl.-Ing. Albert Hochleitner | 10 | -- | 10 | 9 | 5 | 14 | |
| Dkfm. Karl Fink | 11 | -- | 11 | 9 | 5 | 14 | |
| 70 | -- | 70 | 69 | 36 | 105 |
Aktienbesitz der Mitglieder des Vorstandes, des Aufsichtsrates und deren Familienangehöriger zum 31. März 2009:
| Summe Aktien | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in Stück) | Aktien | Optionen | und Optionen | % Kapital |
| Vorstandsmitglieder | 47.449 | 400.000 | 447.449 | 1,73 |
| Aufsichtsratsmitglieder: | ||||
| Dkfm. Dr. Hannes Androsch | 445.853 | -- | 445.853 | 1,72 |
| Übrige Aufsichtsratsmitglieder | 9.295 | -- | 9.295 | 0,03 |
| Summe Aufsichtsratsmitglieder | 455.148 | -- | 455.148 | 1,75 |
| Privatstiftungen: | ||||
| Dörflinger Privatstiftung | 4.574.688 | -- | 4.574.688 | 17,66 |
| Sommerer Privatstiftung | 120.600 | -- | 120.600 | 0,47 |
| Androsch Privatstiftung | 5.570.666 | -- | 5.570.666 | 21,51 |
| Summe Privatstiftungen | 10.265.954 | -- | 10.265.954 | 39,64 |
| Familienangehörige der Vorstandsmit | ||||
| glieder | 7.500 | -- | 7.500 | 0,03 |
| 10.776.051 | 400.000 | 11.176.051 | 43,15 |
Die Durchschnittszahl der im Geschäftsjahr beschäftigten Mitarbeiter betrug:
| Geschäftsjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2008/09 | 2007/08 | |||
| Arbeiter | 4.931 | 4.919 | ||
| Angestellte | 1.388 | 1.354 | ||
| 6.319 | 6.273 |
Die Ermittlung des Personalstandes beinhaltet Leihpersonal im Bereich der Arbeiter für das Geschäftsjahr 2008/09 in durchschnittlicher Höhe von 2.734 und für das Geschäftsjahr 2007/08 in durchschnittlicher Höhe von 2.547.
Leoben-Hinterberg, am 13. Mai 2009
Dkfm. Steen Ejlskov Hansen e.h. Ing. Heinz Moitzi e.h.
AT&S zählt weltweit zu den führenden Unternehmen der Branche und ist in Europa und Indien bereits der größte Leiterplattenproduzent. Neben einfachen Leiterplatten bietet AT&S vor allem hochkomplexe elektronische Verbindungselemente, die auf Grund des kundenseitig wachsenden Miniaturisierungsbedarfs im Produktportfolio der AT&S einen hohen Anteil ausmachen. Dabei steht insbesondere die HDI-Microvia-Technologie im Zentrum, die vor allem in mobilen Endgeräten wie Mobiltelefonen oder PDAs zum Einsatz kommt.
Im Laufe der Zeit haben sich Mobiltelefone zu Multimediageräten mit GPS, Kamera, Fernsehen und sonstigen Zusatzfunktionen entwickelt. Die Branche Mobile Devices umfasst daher neben Mobiltelefonen auch Digitalkameras, Musik-, Videoplayer usw. Zunehmende Nachfrage nach technologisch komplexen Bauteilen ist auch im Bereich Industrial, der insbesondere Industrieelektronik, Mess- und Regeltechnik, Medizintechnik sowie Luftfahrt umfasst, zu verzeichnen. In der Regel sind in diesem Bereich viele kleine Aufträge verschiedener Technologien und Spezifikationen zu fertigen. Auch im Automotive-Bereich steigt die Komplexität der Leiterplatten aufgrund der immer leistungsfähigeren in Automobilen verbauten Elektronik, getrieben durch die Bauteilhersteller und die erhöhte Anzahl der benötigten Input/Output-Kanäle. Neben Standardleiterplatten kommt daher vermehrt die HDI-Technologie zur Anwendung.
Mit einer globalen Präsenz in Asien und Europa beliefert AT&S weltweit agierende Konzerne. Gleichzeitig bedient AT&S auch die Nachfrage von kleineren Unternehmen und fertigt Prototypen und Kleinserien. Mit ihren gegenwärtigen Produktionskapazitäten ist AT&S in der Lage, sowohl die vorwiegend in Asien bestehende Volumenproduktion als auch das europäische Nischengeschäft zu bedienen.
AT&S ist auch technologisch einer der führenden Leiterplattenhersteller. Die hervorragenden Leistungen im Bereich Forschung und Entwicklung stellen eine dafür wesentliche Voraussetzung dar. AT&S arbeitet in Netzwerken aus Kunden, Lieferanten und Forschungseinrichtungen an immer neuen innovativen Techniken. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen profunde langjährige Erfahrung im Bereich der industriellen Großserienfertigung. Die laufende Optimierung der Geschäftsprozesse ist eines der wesentlichen Kernelemente der Unternehmensstrategie.
AT&S fertigt eine breite Palette an Leiterplatten: einseitige, doppelseitige, mehrlagige, HDI (High Density Interconnection, eine mehrlagige Leiterplatte mit extrem feinen Strukturen), flexible, starr-flexible und semi-flexible. Das Leistungsspektrum umfasst unterschiedlichste Techniken der Behandlung von Leiterplatten unter Einsatz verschiedener Basismaterialien.
Neben der Entwicklung und Herstellung von Leiterplatten für Groß-, Kleinserien und Prototypen bietet die AT&S ihren Kunden als Gesamtlösungsanbieter verschiedene Zusatzleistungen wie Design und Bestückung von Leiterplatten an. Bis zum abgelaufenen Geschäftsjahr wurde das Angebot auch durch den Bereich Trading (Leiterplattenhandel von Drittherstellern) ergänzt, wobei diesbezügliche Aktivitäten aufgrund zu geringer Ertragsaussichten in Relation mit den damit verbundenen Risiken nunmehr beendet werden.
Das Geschäftsjahr 2008/09 des AT&S Konzerns war deutlich von den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen beeinflusst. Schon das erste Quartal verlief unter den Erwartungen. Im zweiten Quartal konnte zwar durch eine relativ gute Auslastung der Werke und einen vorteilhaften Produktmix vorübergehend die Ergebnissituation verbessert werden, jedoch war Mitte November ein signifikanter Rückgang der Kundenaufträge zu verzeichnen. Aufgrund des hohen Umsatzanteils des Bereiches Mobile Devices unterliegt das Gesamtgeschäft des AT&S Konzerns einer Saisonalität, wodurch in der Regel das erste und vierte Quartal durch eine niedrige Auslastung und das zweite und dritte Quartal des Geschäftsjahres durch eine sehr gute Auslastung gekennzeichnet sind. Im Geschäftsjahr 2008/09 bedeutete jedoch der Auftragsrückgang bereits für November anstatt Vollauslastung eine Unterauslastung aller Werke, die bis zum Ende des Geschäftsjahres andauerte.
In dem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld war daher im Geschäftsjahr 2008/09 nach vielen Wachstumsjahren ein leichter Rückgang der Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen. Die Reduktion in Höhe von EUR 35,9 Mio. entspricht einer Abweichung von -7,4 %, wobei entsprechend den weltwirtschaftlichen Entwicklungen das vierte Quartal mit einem Mindererlös von EUR 18,9 Mio. im Vorjahresvergleich besonders deutlich betroffen war.
Mobile Devices ist mit EUR 287,5 Mio. Verkaufserlösen bzw. einem Umsatzanteil von 64 % trotz Umsatzrückgang weiterhin der mit Abstand größte Geschäftsbereich des AT&S Konzerns. Der Bereich Industrial konnte gegenüber dem Vorjahr sogar die Umsätze steigern und so gewinnt dieser zweitgrößte Geschäftsbereich mit einem Umsatzanteil von bereits 24 % bzw. EUR 107 Mio. immer mehr an Bedeutung. Im drittgrößten Geschäftsbereich Automotive zeigt sich die weltweite Automobilkrise in einem Erlösrückgang von annähernd 18 %. Die projektabhängigen Umsätze im Servicegeschäft konnten hingegen im Vergleich zum letzten Jahr sogar deutlich gesteigert werden.
In geographischer Hinsicht ist die laufende Ausweitung der Produktion nach Asien erkennbar, wobei die Massenproduktion im HDI-Bereich nun bereits fast zur Gänze in den Werken in Shanghai erfolgt. Diese Entwicklung folgt dem Industrietrend und ist notwendig, um weiterhin auf den internationalen Märkten konkurrenzfähig in höchster Qualität produzieren zu können. In den österreichischen Werken sind aufgrund der hohen Personalkosten in der Massenproduktion kaum positive Margen erzielbar. Von den Gesamterlösen werden bereits 61 % (im Vorjahr 53 %) in Asien produziert.
Bei der Umsatzverteilung nach Ländern haben sich neben Verschiebungen der Produktionsstandorte der Kunden innerhalb Europas nach Zentral- und Osteuropa, ein Rückgang in Asien und eine Ausweitung in USA und Kanada gezeigt. Durch die vor etwas über einem Jahr gegründete Vertriebsgesellschaft AT&S Americas kann dieser Markt nun kundennahe betreut werden.
Die verstärkte Ausrichtung der österreichischen Produktionsstandorte auf das europäische Nischengeschäft von Kleinserien und kurzfristige Spezialaufträge hat am Standort Leoben-Hinterberg ein Restrukturierungsprogramm erforderlich gemacht. Es wurden dort die Produktionskapazitäten an um ca. 40 % geringere Produktionsmengen ausgerichtet. Neben den damit
verbundenen nicht wiederkehrenden Aufwendungen in Höhe von EUR 21 Mio. haben sich die Umstellungsmaßnahmen auch auf das laufende Produktionsergebnis negativ ausgewirkt.
Die Bruttogewinnmarge hat sich insbesondere durch die geringere Auslastung der Produktionskapazitäten im AT&S Konzern und der damit verbundenen hohen anteiligen Fixkostenbelastung gegenüber dem Vorjahr von 18,4 % auf 14,7 % bzw. der Bruttogewinn um EUR 22,9 Mio. reduziert.
Das Betriebsergebnis ist ausgehend von dem geringeren Bruttoergebnis weiters durch nicht wiederkehrende Aufwendungen in Höhe von EUR 27,6 Mio. aus der Restrukturierung des Standortes Leoben-Hinterberg, der Firmenwertabschreibung AT&S Korea und dem konzernweit durchgeführten Kosteneinsparungsprogramm belastet und zeigt eine rote Null. Das um die nicht wiederkehrenden Posten bereinigte Betriebsergebnis ergibt im Geschäftsjahr 2008/09 einen positiven Wert von EUR 26,6 Mio. gegenüber einem bereinigten Vorjahreswert von EUR 43,2 Mio. Die bereinigte EBIT-Marge beträgt demgemäß 5,9 % und hat sich daher um 3 Prozentpunkte gegenüber dem analog berechneten Vorjahreswert reduziert.
Das Konzerneigenkapital zum Bilanzstichtag 31. März 2009 beträgt EUR 252,7 Mio. und erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 26,4 Mio., trotz negativem Konzernjahresergebnis wegen der direkt im Eigenkapital erfassten Währungsaufwertungen. Die Eigenmittelquote von 47 % bedeutet einen Anstieg von rund 1,5 Prozentpunkten gegenüber dem vorgehenden Bilanzstichtag und zeigt eine starke Eigenkapitalausstattung.
Die Nettoverschuldung des AT&S Konzerns ist im Geschäftjahr 2008/09 um EUR 34,5 Mio. auf EUR 174,4 Mio. angestiegen. Im Wesentlichen resultiert die erhöhte Nettoverschuldung aus zusätzlich aufgenommenen Fremdmitteln zur Finanzierung der Kapazitätserweiterungen in China. Damit ist der Verschuldungsgrad von 62,0 % im Vorjahr auf 69,1 % angestiegen. Im Geschäftsjahr 2008/09 wurde insbesondere durch die Platzierung einer Anleihe auf langfristige Finanzierungen umgeschichtet. Zur Berechnungsmethode der Kennzahlen bzw. weiterführende Erläuterungen wird auf den Risikobericht im Anhang zum Konzernabschluss verwiesen.
Im Rahmen der Investitionstätigkeit der AT&S erfolgten im Geschäftsjahr 2008/09 insgesamt EUR 49,3 Mio. Zugänge zu Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte. Vorwiegend betreffen die Investitionen den Ausbau in China, aber auch die Modernisierung der österreichischen Werke und den Werksausbau in Indien.
Im Jahresdurchschnitt waren im Geschäftsjahr 2008/09 in der AT&S 6.319 Mitarbeiter und damit um 46 Personen mehr als im Vorjahresdurchschnitt (2007/08: 6.273) tätig. Gegen Ende des aktuellen Geschäftsjahres hat sich jedoch der Mitarbeiterstand insbesondere durch die Kapazitätsanpassung am Standort Leoben-Hinterberg reduziert. Während in China und Indien die natürliche Fluktuation zur Anpassung des Personalstandes an das zurückgegangene Auslastungsniveau im Wesentlichen ausreichte, wurde für den Standort Leoben-Hinterberg ein Sozialplan vereinbart, der neben Abfertigungs- und Härteausgleichszahlungen die Einrichtung einer Arbeitsstiftung zur Finanzierung von Weiterbildungsprogrammen der ausgetretenen Mitarbeiter umfasste.
Um im internationalen Wettbewerb bestehen zu können, stellen gut ausgebildete, motivierte Mitarbeiter einen wesentlichen Baustein dar. AT&S legt daher besonderen Wert auf internationale Aus- und Weiterbildungsprogramme, die neben den fachlichen Kompetenzen auch die interkulturellen Fähigkeiten weiterentwickeln. Flankierend hierzu fördert ein transparentes und leistungsorientiertes Vergütungssystem (basierend auf Economic Value Added und ROCE) das unternehmerische Denken und Handeln der Mitarbeiter.
Nachhaltiges Wirtschaften und der schonende Umgang mit den zur Verfügung stehenden Ressourcen haben für die AT&S höchste Priorität. AT&S kombiniert die drei Faktoren Qualität – Umwelt – Mensch in einem integrierten Managementsystem. Dieses einheitliche Regelwerk basiert auf den internationalen Qualitätsnormen ISO 9001: 2000, ISO/TS 16949 (Qualitätsmanagement der Automobilindustrie), der Umweltnorm ISO 14001 sowie auf dem Standard OHSAS 18001 für den Bereich Sicherheit und Gesundheit. Regelmäßige interne Audits und Überprüfungen durch unabhängige Dritte bestätigten für das Geschäftsjahr 2008/09 die Einhaltung des Managementsystems. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde auch das Werk in Korea integriert und überprüft, wonach nun alle AT&S Standorte weltweit entsprechend zertifiziert sind.
Zum Umweltschutz ist weiters hervorzuheben, dass die AT&S bereits im Geschäftsjahr 1996/97 als einer der ersten Leiterplattenhersteller das Umweltmanagement nach ISO 14001 eingeführt hat. Da AT&S weit über die gesetzlichen Mindestanforderungen hinaus umweltschützende Maßnahmen setzt, wird die AT&S von Zertifizierungsstellen sogar als Vorreiter in Umweltfragen gesehen.
Hinsichtlich bedeutender Ereignisse nach dem Bilanzstichtag wird auf die Erläuterungen im Anhang zum Konzernabschluss, Punkt IV.27. "Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag" verwiesen.
• Im Geschäftsjahr 2008/09 wurde in Indien basierend auf einer Vollauslastung des bestehenden dortigen Werkes sowie der noch am Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres steigenden Nachfrage die Errichtung einer zweiten Produktionsstätte der AT&S India beschlossen. Aufgrund des durch die Wirtschaftskrise bedingten Nachfragerückgangs werden vorerst nur das Gebäude mit Infrastruktur sowie einzelne Produktionseinheiten zur Verbesserung der Performance des bestehenden Werkes bis gegen Ende des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2009/10 installiert. Der Komplettausbau des zweiten Werkes kann bei Bedarf relativ kurzfristig umgesetzt werden.
Zum Bilanzstichtag per 31. März 2009 beträgt das gezeichnete Kapital der Gesellschaft EUR 28.490.000 und besteht aus 25.900.000 Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert von je EUR 1,1 pro Aktie. Das Stimmrecht in der Hauptversammlung wird nach Stückaktien ausgeübt, wobei je eine Stückaktie das Recht auf eine Stimme gewährt. Sämtliche Aktien lauten auf Inhaber.
Die maßgeblichen Beteiligungen an der Konzernmuttergesellschaft AT&S AG zum Bilanzstichtag stellen sich wie folgt dar:
| Aktien | % Kapital | % Stimmrechte | |
|---|---|---|---|
| Dörflinger-Privatstiftung: Franz-Josefs-Kai 5 A-1010 Wien |
4.574.688 | 17,66 % | 19,61 % |
| Androsch Privatstiftung: Franz-Josefs-Kai 5 A-1010 Wien |
5.570.666 | 21,51 % | 23,89 % |
Zum Bilanzstichtag werden 2.577.412 Stück eigene Aktien gehalten. Die erneut am 3. Juli 2008 beschlossene Ermächtigung des Vorstandes, bis zu 10 % des Grundkapitals der AT&S AG am Markt binnen 30 Monaten zurückzukaufen, läuft somit bis 2. Jänner 2011. Die eigenen Aktien können zur Bedienung des Stock-Option-Plans der Gesellschaft verwendet oder auch veräußert werden.
Bis zum 3. Juli 2008 war der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates ermächtigt, zur Einräumung von Aktienoptionen an Mitglieder des Vorstands, leitende Angestellte und Arbeitnehmer eine bedingte Kapitalerhöhung um bis zu EUR 2.970.000 durch Ausgabe neuer Inhaberaktien durchzuführen.
Bis zum 4. Juli 2010 ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 nennbetragslosen Inhaberstückaktien unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechtes zu erhöhen.
Mit Zustimmung des Aufsichtsrates kann der Vorstand bis zum 4. Juli 2010 bei Bedarf unter Ausschluss des Bezugsrechtes Wandelschuldverschreibungen von bis zu EUR 100.000.000 ausgeben. Zur Gewährung von Bezugs- oder Umtauschrechten an die Gläubiger der Wandelschuldverschreibung ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch die Ausgabe von bis zu 11.300.000 neue Inhaberaktien zu erhöhen.
Weiterführend wird auf die Erläuterungen im Anhang zum Konzernabschluss, Punkt IV.23. "Gezeichnetes Kapital" verwiesen.
Innerhalb der AT&S ist der Bereich Forschung & Entwicklung (F&E) die treibende Kraft bei der Identifizierung neuer technologischer Verbindungslösungen. Einerseits umfasst dies die Optimierung aktueller Verfahren und Materialien bis hin zu deren Einführung in die Produktion, andererseits werden auch innovative Technologien zur Revolutionierung der Herstellung von Leiterplatten identifiziert und selbst entwickelt.
AT&S verfügt im Wesentlichen über zwei F&E-Einrichtungen, in Leoben-Hinterberg und in Shanghai. Deren Hauptaufgabe liegt in der angewandten Forschung bis zur prinzipiellen Machbarkeit der jeweiligen Technologie, wobei am österreichischen Standort zusätzlich die Identifizierung und Vorevaluierung neuer Technologien erfolgt. In Zusammenarbeit mit der lokalen Technik in den Werken werden die Prozess- und Produktinnovationen mittels experimenteller Entwicklung weiter vorangetrieben. Weiters sind neue Prozesse in den bestehenden Produktionsablauf zu integrieren.
Um auch künftig technologisch an der Weltspitze zu bleiben, arbeitet die AT&S mit zahlreichen externen Partnern zusammen. Einerseits werden kundenseitig Anforderungen und Ideen für zukünftige Produkte mitgeteilt, andererseits leitet AT&S aus zukünftigen Applikationen neue Techniken ab, wie etwa Embedding. Je nach Bedarf werden zusätzlich zu den eigenen Ressourcen auch Kooperationen mit Forschungseinrichtungen oder Lieferanten eingegangen.
Im Geschäftsjahr 2008/09 stellte der Bereich "Embedded Components" einen zentralen Forschungsschwerpunkt dar. Durch die Direkteinbettung von elektronischen Bauteilen in das Innere der Leiterplatte wird neben Kosteneinsparungen zusätzlicher Platz auf der Leiterplattenoberfläche gewonnen und die Zuverlässigkeit erhöht. Im Rahmen des mehrjährigen von AT&S geleiteten Forschungsprojektes "Hermes" wird in Zusammenarbeit mit zehn weiteren prominenten Unternehmen aus verschiedensten Stufen der Wertschöpfungskette an einem Industriestandard für die serientaugliche Einbettung von Chips gearbeitet. Weiters wird im Hochtechnologiesegment der HDI-Leiterplatten insbesondere an Möglichkeiten zur weiteren Miniaturisierung und der Entwicklung neuer Herstellungsprozesse und preisgünstigerer Alternativprozesse gearbeitet. Schwerpunktmäßig befasst sich AT&S auch in einer Vielzahl von Projekten mit neuen Produktionstechnologien zu einer flexibleren und effektiveren Leiterplattenfertigung, um speziell in den österreichischen Werken kleinere Volumina und komplexere Produkte wettbewerbsfähig produzieren zu können. Die Forschungstätigkeiten im Bereich der Photovoltaik fokussieren auf die Entwicklung und Produktion von energieeffizienteren, rückseitenkontaktierten Photovoltaikpanelen.
Die Risiken, Ungewissheiten und Chancen von AT&S sind grundsätzlich von den weltweiten Entwicklungen am Leiterplattenmarkt geprägt. Die wesentlichen Risiken und Unsicherheiten, denen spezifisch der AT&S Konzern ausgesetzt ist, sind im Konzernanhang unter "II. Risikobericht" erläutert.
Markt- und technologieseitig ist zu beobachten, dass der für AT&S bedeutende Bereich Mobile Devices zunehmend in ein Low-Cost-Segment und ein hochtechnologisches High-End-Segment (z.B. für Smartphones) unterteilt werden muss. Aufgrund der Kernkompetenzen und derzeitiger Positionierung der AT&S wird sich der Konzern zukünftig verstärkt auf das High-End-Segment konzentrieren. In diesem Zielmarkt mit dem auch weitaus interessanteren Ertragspotential wird AT&S weiterhin eine Wachstumsstrategie verfolgen.
Hinsichtlich der Verwendung von Finanzinstrumenten und der Erläuterung des Finanzrisikomanagements wird ebenfalls auf den Risikobericht im Konzernhang verwiesen.
Als Chancen und Vorteil gegenüber dem Mitbewerb werden insbesondere im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld die starke Kapitalausstattung und die technologische Spitzenposition von AT&S gesehen. Wie sich anhand von Einzelfällen bereits zeigt, wird erwartet, dass schwache Marktteilnehmer aus dem Wettbewerb ausscheiden und gut positionierte, bonitätsmäßig starke Unternehmen wie AT&S die Möglichkeit erhalten werden, in einzelnen Zielmärkten sogar Anteile zu gewinnen.
Analysen gehen davon aus, dass die weltweiten Umsätze der Leiterplattenindustrie im Jahr 2009 in US-Dollar gemessen um rund 16 % sinken werden. Es ist nicht zu erwarten, dass sich AT&S diesem Trend entziehen können wird. Aufgrund der allgemeinen Marktentwicklung und der Neuausrichtung der Strategie im Bereich Mobile Devices im Sinne einer nachhaltigen Ertragsoptimierung erwartet das Management für das folgende Geschäftsjahr 2009/10 einen Umsatzrückgang.
Die weltweit im AT&S Konzern installierten Produktionskapazitäten sind in Anbetracht der makroökonomischen Entwicklungen ausreichend, und somit ist es möglich, die Investitionstätigkeit für das folgende Geschäftsjahr 2009/10 auf ein geringes Ausmaß zu beschränken. Von den für das Folgejahr geplanten Investitionen in Höhe von rund EUR 30 Mio. entfällt rund die Hälfte auf Projekte, die bereits im Geschäftsjahr 2008/09 begonnen wurden. Unter anderem wurde auch zeitlich der Ausbau des Produktionsstandortes in Indien an das gegenwärtig erforderliche Ausmaß angepasst.
Im folgenden Geschäftsjahr werden die einzelnen Werke verstärkt auf die jeweiligen Marktund Produktionsanforderungen auszurichten sein. Der Trend wird weiterhin in Richtung Verlagerung von Massenproduktion nach Asien und Verbesserung der Performance und Kostenstruktur der österreichischen Werke für Kleinserien und Bedienung von Nischenmärkten gehen. Auch wenn im Geschäftsjahr 2009/10 die im abgelaufenen Geschäftsjahr getätig-
ten Restrukturierungsmaßnahmen greifen und weitere Kosteneinsparungen umsetzbar sein sollten, ist eine Jahresergebnisprognose aus derzeitiger Sicht nur eingeschränkt möglich. Für die laufende Geschäftstätigkeit ohne Einmaleffekte ist jedoch von einem Rückgang auszugehen. Mit einer nachhaltigen Ertragsverbesserung wird erst nach einer allgemeinen Erholung der Märkte gerechnet.
Leoben-Hinterberg, am 13. Mai 2009
Der Vorstand
Dr. Harald Sommerer e.h.
Dkfm. Steen Ejlskov Hansen e.h.
Ing. Heinz Moitzi e.h.
Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft, Leoben-Hinterberg, für das Geschäftsjahr vom 1. April 2008 bis zum 31. März 2009 geprüft. Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. März 2009, die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, die Konzerngeldflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das am 31. März 2009 endende Geschäftsjahr sowie eine Zusammenfassung der wesentlichen angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und sonstige Anhangangaben.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Konzernbuchführung sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanzund Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es aufgrund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und der vom International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) der International Federation of Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards on Auditing (ISAs) durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Konzernabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es aufgrund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern
vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. März 2009 sowie der Ertragslage des Konzerns und der Zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. April 2008 bis zum 31. März 2009 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind.
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht.
Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Wien, den 13. Mai 2009
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
gez.:
Mag. Dr. Aslan Milla Wirtschaftsprüfer
Eine von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Offenlegung, Veröffentlichung und Vervielfältigung im Sinne des § 281 Abs. 2 UGB in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form unter Beifügung unseres Bestätigungsvermerks ist nicht zulässig. Im Fall des bloßen Hinweises auf unsere Prüfung bedarf dies unserer vorherigen schriftlichen Zustimmung.
| Seite | |
|---|---|
| Bilanz | 79 |
| Gewinn- und Verlustrechnung | 81 |
| Anhang zum Einzelabschluss | 83 |
| Lagebericht zum Einzelabschluss | 104 |
| Bestätigungsvermerk | 112 |
| A K T I V A | 31. März 2009 EUR |
31. März 2008 EUR |
|
|---|---|---|---|
| A. ANLAGEVERMÖGEN | |||
| I. | Immaterielle Vermögensgegenstände | ||
| 1. gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte | |||
| und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen | 1.863.090,15 | 1.871.766,20 | |
| 2. geleistete Anzahlungen | 101.584,72 | 101.584,72 | |
| 1.964.674,87 | 1.973.350,92 | ||
| II. | Sachanlagen | ||
| 1. Grundstücke und Bauten auf fremdem Grund | 353.315,91 | 316.834,72 | |
| 2. technische Anlagen und Maschinen | 28.307.522,25 | 29.491.960,00 | |
| 3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 2.508.914,15 | 2.548.557,51 | |
| 4. geleistete Anzahlungen | 292.734,83 | 130.619,97 | |
| 31.462.487,14 | 32.487.972,20 | ||
| III. Finanzanlagen | |||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen | 232.537.337,28 | 183.758.491,11 | |
| 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 52.311.202,31 | 46.208.958,99 | |
| 3. Beteiligungen | 24.880,00 | 22.500,00 | |
| 4. Wertpapiere des Anlagevermögens | 92.003,81 | 92.003,81 | |
| 5. sonstige Ausleihungen | 885.307,14 | 501.161,40 | |
| 285.850.730,54 | 230.583.115,31 | ||
| 319.277.892,55 | 265.044.438,43 | ||
| B. UMLAUFVERMÖGEN | |||
| I. | Vorräte | ||
| 1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 5.243.232,38 | 5.169.883,05 | |
| 2. unfertige Erzeugnisse | 3.108.262,05 | 5.868.903,92 | |
| 3. fertige Erzeugnisse und Waren | 11.322.978,16 | 14.941.540,04 | |
| 19.674.472,59 | 25.980.327,01 | ||
| II. | Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | ||
| 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 57.364.931,36 | 55.629.939,00 | |
| 2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 25.172.198,45 | 24.720.164,32 | |
| 3. sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände | 8.672.789,54 | 8.478.546,62 | |
| 91.209.919,35 | 88.828.649,94 | ||
| III. Wertpapiere und Anteile | |||
| 1. sonstige Wertpapiere und Anteile | 13.285.069,07 | 13.325.869,07 | |
| 2. eigene Anteile | 7.603.365,55 | 26.521.569,55 | |
| 20.888.434,62 | 39.847.438,62 | ||
| IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten | 765.789,25 | 1.435.715,93 | |
| 132.538.615,81 | 156.092.131,50 | ||
| C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN | 1.049.734,93 | 1.060.370,56 | |
| SUMME AKTIVA | 452.866.243,29 | 422.196.940,49 |
| 31. März 2009 EUR |
31. März 2008 EUR |
|---|---|
| 28.490.000,00 | 28.490.000,00 |
| 93.340.702,50 | 93.340.702,50 |
| 2.849.000,00 7.603.365,55 |
2.849.000,00 26.521.569,55 |
| 45.614.596,86 5.596.728,42 177.897.664,91 |
13.526.408,34 24.209.734,18 164.727.680,39 |
| 1.524.991,99 | 1.080.769,18 |
| 5.838.456,01 899.917,00 641.871,49 26.104.201,32 33.484.445,82 |
7.253.704,60 824.794,00 636.621,49 20.521.912,46 29.237.032,55 |
| 80.000.000,00 106.913.778,99 7.698.410,04 34.846.309,05 10.500.642,49 1.333.244,86 1.377.393,25 239.959.140,57 |
0,00 159.873.552,97 11.263.733,54 49.466.514,47 6.547.657,39 1.437.724,72 1.605.818,79 227.151.458,37 |
| SUMME PASSIVA | 452.866.243,29 | 422.196.940,49 |
|---|---|---|
| HAFTUNGSVERHÄLTNISSE | 1.861.147,10 | 6.945.687,67 |
| 2008/09 | 2007/08 | ||
|---|---|---|---|
| EUR | EUR | ||
| 1. | Umsatzerlöse | 339.556.133,39 | 374.708.853,05 |
| 2. | Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | -2.220.112,95 | -1.445.439,68 |
| 3. | andere aktivierte Eigenleistungen | 36.722,70 | 11.216,53 |
| 4. | sonstige betriebliche Erträge | ||
| a) Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen | 261.376,18 | 400.312,18 | |
| b) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | 164.757,33 | 1.330.712,29 | |
| c) übrige | 25.468.862,02 | 13.885.738,08 | |
| 5. | Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen | ||
| a) Materialaufwand | -249.137.186,78 | -247.355.811,26 | |
| b) Aufwendungen für bezogene Leistungen | -15.411.548,18 | -18.708.639,05 | |
| 6. Personalaufwand | |||
| a) Löhne | -28.113.406,33 | -34.242.461,16 | |
| b) Gehälter | -27.533.064,23 | -29.572.060,05 | |
| c) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeiter | |||
| vorsorgekassen | -1.919.107,45 | -1.766.789,80 | |
| d) Aufwendungen für Altersversorgung | -469.636,92 | -175.635,88 | |
| e) Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt | |||
| abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge | -15.468.480,39 | -17.039.256,25 | |
| f) sonstige Sozialaufwendungen | -219.668,29 | -184.683,40 | |
| 7. | Abschreibungen | ||
| a) auf immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen | -9.432.757,75 | -10.040.870,54 | |
| b) abzüglich Amortisation von Investitionszuschüssen aus öffentlichen Mitteln | 112.371,35 | 184.220,59 | |
| 8. | sonstige betriebliche Aufwendungen | ||
| a) Steuern, soweit sie nicht unter Z 20 fallen | -166.527,87 | -317.430,09 | |
| b) übrige | -40.402.499,60 | -37.031.163,53 | |
| 9. | Zwischensumme aus Z 1 bis 8 (Betriebsergebnis) | -24.893.773,77 | -7.359.187,97 |
| 10. Erträge aus Beteiligungen | 110.228.531,06 | 3.563.635,00 | |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 110.228.531,06 | 3.563.635,00 | |
| 11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens | 2.336.118,34 | 2.048.889,64 | |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 2.332.953,34 | 2.045.998,77 | |
| 12. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 847.740,45 | 793.641,93 | |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 0,00 | 2.052,39 | |
| 13. Erträge aus dem Abgang von Finanzanlagen und Wertpapieren des Umlaufvermögens | 6.069.752,36 | 6.512.529,98 | |
| 14. Aufwendungen aus Finanzanlagen und aus Wertpapieren des Umlaufvermögens | |||
| davon sind gesondert auszuweisen | -31.753.854,25 | -22.188.268,24 | |
| a) Abschreibungen | -18.959.004,00 | -19.307.767,00 | |
| b) Aufwendungen aus verbundenen Unternehmen | -12.794.850,25 | -2.880.501,24 | |
| davon aus Abschreibungen | -12.569.862,65 | -2.704.051,05 | |
| 15. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | |||
| a) Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -14.763.361,00 | -9.297.535,70 | |
| davon aus verbundenen Unternehmen | -22.516,67 | -84.697,99 | |
| b) abzüglich Amortisation von Zinsenzuschüssen aus öffentlichen Mitteln | 0,00 | 1.890,07 | |
| 16. Zwischensumme aus Z 10 bis 15 (Finanzergebnis) | 72.964.926,96 | -18.565.217,32 | |
| 17. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit/zu übertragen | 48.071.153,19 | -25.924.405,29 | |
| 2008/09 EUR |
2007/08 EUR |
|
|---|---|---|
| 17. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit/Übertrag | 48.071.153,19 | -25.924.405,29 |
| 18. außerordentliche Aufwendungen | -26.443.326,98 | 0,00 |
| 19. außerordentliches Ergebnis | -26.443.326,98 | 0,00 |
| 20. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -528.161,77 | -160.967,15 |
| 21. Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 21.099.664,44 | -26.085.372,44 |
| 22. Anpassung Rücklage für eigene Anteile | 18.918.204,00 | 15.402.046,60 |
| 23. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr | 5.596.728,42 | 24.209.734,18 |
| 24. Bilanzgewinn | 45.614.596,86 | 13.526.408,34 |
Der Jahresabschluss der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft (im Folgenden kurz AT&S genannt) zum 31. März 2009 wurde gemäß den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches (UGB) in der geltenden Fassung erstellt. Die Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie die Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln, wurden beachtet.
Insbesondere wurde bei der Bewertung von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen sowie der Grundsatz der Einzelbewertung von Vermögensgegenständen und Schulden beachtet. Dem Vorsichtsprinzip wurde durch Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken und drohenden Verluste Rechnung getragen. Nur die am Abschlussstichtag realisierten Gewinne wurden ausgewiesen. Die bisher angewandten Bewertungsmethoden wurden beibehalten.
Fallen Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten unter mehrere Posten der Bilanz, erfolgt die Angabe bei den entsprechenden Posten.
Zur Verbesserung der Klarheit und Aussagekraft wurde die Gliederung der Posten des Jahresabschlusses teilweise geändert und zur Gewährung der Vergleichbarkeit die Vorjahreszahlen entsprechend angepasst.
Seit dem 31. März 1999 übt die AT&S die Funktion eines Mutterunternehmens im Sinne des § 244 UGB aus.
In den Geschäftsjahren von 1999/2000 bis 2003/04 wurden unter Anwendung der Bestimmungen des § 245a UGB ein Konzernabschluss nach in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsstandards (US Generally Accepted Accounting Principles), ergänzt um die unternehmensrechtlich verpflichtend vorgeschriebenen Erläuterungen und Anmerkungen, und ein Konzernlagebericht aufgestellt.
Seit dem Geschäftsjahr 2004/05 werden unter Anwendung der Bestimmungen des § 245a UGB ein Konzernabschluss nach international anerkannten Rechnungslegungsstandards (International Accounting Standards (IAS) und International Financial Reporting Standards (IFRS)), ergänzt um die unternehmensrechtlich verpflichtend vorgeschriebenen Erläuterungen und Anmerkungen, und ein Konzernlagebericht aufgestellt.
Die AT&S stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf.
Im Folgenden werden die wesentlichen Umstrukturierungsmaßnahmen des Geschäftsjahres dargestellt:
City, Südkorea, erworben und im Anschluss daran eine Kapitalerhöhung um KRW 4.000 Mio. durchgeführt, wodurch sich der Anteil der AT&S auf 86,3 % erhöht hatte. Im Geschäftsjahr 2007/08 wurde eine weitere Kapitalerhöhung in Höhe von KRW 24.000 Mio. durchgeführt, wodurch sich der Anteil der AT&S auf 97,27 % erhöht hatte. Mit Generalversammlungsbeschluss vom 17. März 2009 wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr eine weitere Kapitalerhöhung in Höhe von KRW 36.000 Mio. durchgeführt. Der Anteil beläuft sich nun auf 98,76 %.
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen ausgewiesen.
Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.
| Nutzungsdauer | |
|---|---|
| immaterielle Vermögensgegenstände | 4 - 10 Jahre |
| Bauten auf fremdem Grund | 12 - 50 Jahre |
| technische Anlagen und Maschinen | 5 - 15 Jahre |
| andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 4 - 10 Jahre |
Für Zugänge während der ersten Hälfte des Geschäftsjahres wurde eine volle Jahresabschreibung, für Zugänge während der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres eine halbe Jahresabschreibung angesetzt. Die Abschreibung für Zugänge erfolgt nach Maßgabe des Zeitpunktes ihrer Inbetriebnahme.
Die Möglichkeit der Sofortabschreibung von geringwertigen Vermögensgegenständen gemäß § 226 Abs. 3 UGB wurde in Anspruch genommen.
Die Bewertung der Finanzanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. entsprechend dem Niederstwertprinzip zum niedrigeren Marktwert (Kurswert) zum Bilanzstichtag.
Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips. Da der Bestand an Ersatzteilen für Maschinen und Anlagen in seiner Größe, seinem Wert und seiner Zusammensetzung nur geringen Veränderungen unterliegt und der Gesamtwert von untergeordneter Bedeutung ist, wird für diese Bestände ein Festwert angesetzt. Laufende Zukäufe werden sofort aufwandswirksam erfasst. Der im Bilanzposten "Roh-, Hilfs- und Be-
triebsstoffe" enthaltene Festwert für die Ersatzteile beträgt EUR 1.525.187,44 (Vorjahr: EUR 1.525.187,44). Der Ersatzteilbestand wurde im Geschäftsjahr 2006/07 überprüft. Erhaltene Skonti, Boni sowie Frachtkosten und Zölle wurden berücksichtigt.
Die Bewertung der unfertigen und fertigen Erzeugnisse erfolgte zu Herstellungskosten.
Die Ermittlung der Herstellungskosten der unfertigen und fertigen Erzeugnisse zum 31. März 2009 erfolgt auf Basis der Vollkosten, wie es § 203 Abs. 3 UGB als Wahlrecht vorsieht.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten angesetzt. Für erkennbare Ausfallrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.
Fremdwährungsforderungen werden mit dem Entstehungskurs oder mit dem niedrigeren Devisengeldkurs zum Bilanzstichtag angesetzt.
Die Bewertung der Wertpapiere des Umlaufvermögens und der eigenen Anteile erfolgt zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren Kurswerten zum Bilanzstichtag. Im Zusammenhang mit Wertpapieren des Umlaufvermögens wurden Zuschreibungen in Höhe von EUR 163.150,51 (Vorjahr: EUR 65.260,20) aus steuerrechtlichen Gründen unterlassen.
Die Berechnung der Rückstellungen für Abfertigungen erfolgt nach den Bewertungsvorschriften der IFRS (IAS 19) unter Anwendung der Korridormethode auf Basis eines Rechnungszinssatzes in Höhe von 5,25 % (Vorjahr: 5,25 %) und eines Pensionseintrittsalters gemäß den Bestimmungen der Pensionsreform 2003 sowie unter Berücksichtigung der betriebsindividuellen Fluktuation durch entsprechende Abschläge. Die Berechnung erfolgt unter Beachtung der Bestimmungen des Fachgutachtens KFS/RL 2 und 3 vom 5. Mai 2004 des Institutes für Betriebswirtschaft, Steuerrecht und Organisation der Kammer der Wirtschaftstreuhänder.
Die Berechnung der Rückstellungen für Pensionen erfolgt nach den Bewertungsvorschriften der IFRS (IAS 19) unter Anwendung der Korridormethode auf Basis eines Rechnungszinssatzes in Höhe von 5,25 % (Vorjahr: 5,25 %) unter Zugrundelegung der Sterbetafeln AVÖ 2008-P. Das Pensionseintrittsalter wurde gemäß den Bestimmungen der Pensionsreform 2003 ermittelt. Mit Stichtag 31. Dezember 1996, 31. Dezember 2001, 31. März 2003, 31. März 2005, 31. März 2007 sowie 31. März 2008 wurden Pensionsverpflichtungen teilweise an die APK-Pensionskasse Aktiengesellschaft, Wien, übertragen.
Die Berechnung der Rückstellung für Jubiläumsgelder erfolgt nach den Bewertungsvorschriften der IFRS (IAS 19) aufgrund der kollektivvertraglichen Ansprüche bei Anwendung eines Rechnungszinssatzes von 5,25 % (Vorjahr: 5,25 %) sowie unter Berücksichtigung der betriebsindividuellen Fluktuation durch entsprechende Abschläge.
Bei der Berechnung der sonstigen Rückstellungen ist entsprechend den gesetzlichen Erfordernissen allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten ausreichend Rechnung getragen worden.
Verbindlichkeiten sind mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit ihrem Entstehungskurs oder mit dem höheren Devisenbriefkurs zum Bilanzstichtag bewertet.
Zur Entwicklung der Posten des Anlagevermögens siehe Seite 8. Der in den Grundstücken und Bauten enthaltene Grundwert beträgt EUR 14.293,44 (Vorjahr: EUR 14.293,44).
Die Beteiligung an der AT&S Korea Co., Ltd wurde um EUR 12.372.000,00 wertberechtigt. Der Buchwert in Höhe von EUR 27.237.538,14 entspricht nun dem Nutzwert (Value-in-use) der Gesellschaft, welcher aus zukünftigen Cashflows abgeleitet wurde.
Die Beteiligung an der AT&S Deutschland GmbH wurde um EUR 5.805.000,00 wertberichtigt. Der Buchwert in Höhe von EUR 2.161.000,00 entspricht ebenso dem Nutzwert (Value-in-use) der Gesellschaft.
Die im laufenden Geschäftsjahr durchgeführte Beteiligungserhöhung in Höhe von EUR 197.862,65 an der AT&S ECAD Technologies Private Limited, Bangalore, Indien, wurde zu 100 % wertberichtigt.
| Ans cha ffun gs-/ stel lun gsk Her oste n |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ans cha ffun erte gsw 1. A pril 20 08 EU R |
Zug äng e EU R |
Abg äng e EU R |
Um buc hun gen EU R |
Stan d am 31. Mä rz 2 009 EU R |
Abs chre ibun gen kum ulie rt EU R |
hwe Buc rt 31. Mä rz 2 009 EU R |
hwe Buc rt 31. Mä rz 2 008 EU R |
Abs chre ibu nge n im Ges chä ftsj ahr EU R |
|
| I. Im teri elle Ve rmö stän de ma gen sge gen |
|||||||||
| 1. g rbli Sch ich che utz hte d ä hnl e R ech te u nd ewe rec un |
|||||||||
| V ile s owi e da s ab gele itet e L izen orte rau zen |
11.6 32.7 25, 17 |
598 .553 ,22 |
853 .008 ,01 |
14.4 00,0 0 |
11.3 92.6 70, 38 |
9.52 9.5 80,2 3 |
1.86 3.09 0,15 |
1.87 1.76 6,20 |
6 21.6 31,5 7 |
| elei e A 2. g stet hlu nza nge n |
101 .584 ,72 |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 101 .584 ,72 |
0,00 | 101 .584 ,72 |
101 .584 ,72 |
0,00 |
| Zw isch ens um me |
11.7 34.3 09, 89 |
598 .553 ,22 |
853 .008 ,01 |
14.4 00,0 0 |
11.4 94.2 55, 10 |
9.52 9.5 80,2 3 |
1.96 4.67 4,87 |
1.97 3.35 0,92 |
6 21.6 31,5 7 |
| II. S ach anl age n |
|||||||||
| 1. G dstü cke d B uf f dem Gr und aut run un en a rem |
409 .062 ,20 |
66 .807 ,54 |
0,00 | 0,00 | 475 .869 ,74 |
122 .553 ,83 |
353 .315 ,91 |
316 .834 ,72 |
30.3 26,3 5 |
| 2. t nisc he A hin ech nla d M gen un asc en |
226 .422 .96 1,70 |
8.58 1.37 2,14 |
10.0 32.9 99,4 9 |
225 .970 ,00 |
225 .197 .304 ,35 |
196 .889 .782 ,10 |
28.3 07.5 22,2 5 |
29.4 91.9 60,0 0 |
9.89 3.67 0,06 |
| 3. a nde re A nla , Be trie bs- und Ge sch äfts stat tun gen aus g |
15.1 35.6 90, 89 |
1.26 4.4 14,0 5 |
1.94 3.07 6,96 |
28.5 00,0 0 |
14.4 85.5 27,9 8 |
11.9 76. 613 ,83 |
2.50 8.9 14,1 5 |
2.54 8.55 7,5 1 |
1.31 1.03 9,12 |
| d de ring tige Ve rmö stän avo n ge wer gen sge gen |
0,00 | 181 .502 ,25 |
181 .502 ,25 |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 181 .502 ,25 |
| 4. g elei stet e A hlu nza nge n |
130 .619 ,97 |
430 .984 ,86 |
0,00 | 268 .870 ,00 - |
292 .734 ,83 |
0,00 | 292 .734 ,83 |
130 .619 ,97 |
0,00 |
| Zw isch ens um me |
242 .098 .334 ,76 |
10.3 43.5 78,5 9 |
11.9 76.0 76,4 5 |
14.4 00,0 0 - |
240 .45 1.43 6,90 |
208 .988 .949 ,76 |
31.4 62.4 87, 14 |
32.4 87.9 72,2 0 |
11.2 35.0 35,5 3 |
| III. Fin anl anz age n |
|||||||||
| 1. A ile a erb und n U hm nte nte n v ene rne en |
255 .748 .78 1,15 |
7.15 3.70 8,82 6 |
0,00 | 0,00 | 322 .902 .489 ,97 |
90.3 65. 152 ,69 |
232 .537 .337 ,28 |
183 .758 .49 1,11 |
18.3 74. 862 ,65 |
| 2. A usle ihu erb und Un tern ehm nge n a n v ene en |
46.2 08.9 58,9 9 |
6. 102 .243 ,32 |
0,00 | 0,00 | 52.3 11.2 02,3 1 |
0,00 | 52.3 11.2 02,3 1 |
46.2 08.9 58,9 9 |
0,00 |
| 3. B etei ligu nge n |
22.5 00,0 0 |
2.97 5,00 |
595 ,00 |
0,00 | 24. 880 ,00 |
0,00 | 24. 880 ,00 |
22.5 00,0 0 |
0,00 |
| 4. W api des An lag rmö ertp ere eve gen s |
92.0 03, 81 |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 92.0 03, 81 |
0,00 | 92.0 03, 81 |
92.0 03, 81 |
0,00 |
| 5. s tige Au slei hun ons gen |
501 .16 1,40 |
384 .145 ,74 |
0,00 | 0,00 | 885 .307 ,14 |
0,00 | 885 .307 ,14 |
501 .16 1,40 |
0,00 |
| Zw isch ens um me |
302 .573 .405 ,35 |
73. 643 .072 ,88 |
595 ,00 |
0,00 | 376 .215 .883 ,23 |
90.3 65. 152 ,69 |
285 .850 .730 ,54 |
230 .583 .115 ,31 |
18.3 74. 862 ,65 |
| S u m m e |
556 .406 .050 ,00 |
84.5 85.2 04,6 9 |
12.8 29.6 79,4 6 |
0,00 | 28. 161 .575 ,23 6 |
308 .883 .682 ,68 |
319 .277 .892 ,55 |
265 .044 .438 ,43 |
30.2 31.5 29,7 5 |
ad 1)
8.063,00 davon im außerordentlichen Aufwand erfasst
ad 2)2.415.846,35 davon im außerordentlichen Aufwand erfasst
ad 3)5.805.000,00 davon im außerordentlichen Aufwand erfasst
| Buchwert 31. März 2009 EUR |
Höhe des Anteils % |
Höhe des Eigenkapitals EUR |
Ergebnis des letzten Geschäftsjahres EUR |
Buchwert 31. März 2008 EUR |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Anteile an verbundenen Unternehmen | |||||
| AT&S Verwaltungs GmbH & Co KG, Augsburg, Deutschland |
1.955.236,99 | 100 | 821.744,00 | -164.321,00 1) | 1.955.236,99 |
| AT&S Deutschland GmbH, Nörvenich, Deutschland |
2.161.000,00 | 100 | 1.351.121,00 | 162.017,00 1) | 7.966.000,00 |
| AT&S India Private Limited, Nanjangud, Indien |
10.898.516,89 | 100 | 12.658.590,00 | -570.057,00 1) | 10.898.516,89 |
| AT&S (China) Company Limited, Shanghai, China |
111.893.000,00 | 100 | 198.375.870,00 | 55.277.130,00 1) | 64.992.100,00 |
| AT & S Klagenfurt Leiterplatten GmbH, Klagenfurt |
300.000,00 | 77,32 | 2.113.811,27 | -515.492,10 2) | 300.000,00 |
| DCC - Development Circuits & Components GmbH, Wien |
209.735,00 | 100 | 340.859,36 | 54.023,34 2) | 209.735,00 |
| AT&S Asia Pacific Limited, Hongkong, China |
77.875.865,92 | 100 | 78.657.509,00 | 445.544,00 1) | 77.875.865,92 |
| AT&S ECAD Technologies Private Limited, Bangalore, Indien |
0,00 | 94,20 | 78.047,00 | -201.893,00 1) | 0,00 |
| AT&S Korea Co., Ltd., Ansan-City, Südko rea |
27.237.538,14 | 98,76 | 8.837.452,00 | -10.026.751,00 1) | 19.561.036,31 |
| AT&S Americas, LLC., San Jose, Kalifornien | 6.444,34 | 100 | 10.251,00 | 2.565,00 | 0,00 |
| Summe | 232.537.337,28 | 183.758.491,11 | |||
| Beteiligungen | |||||
| IS Industrie-Service Dienstleistungs GmbH in Liqu., Fohnsdorf |
22.500,00 | 45 | 53.225,42 | 3.225,42 3) | 22.500,00 |
| CEST Kompetenzzentrum für elektronische Oberflächentechnologie GmbH, |
|||||
| Wiener Neustadt | 2.380,00 | 6,80 | 4) | 4) | 0,00 |
| Summe | 24.880,00 | 22.500,00 |
1) Jahresabschluss zum 31. März 2009 nach internationalen Rechnungslegungsvorschriften (IFRS)
2) Jahresabschluss zum 31. März 2009 nach UGB
3) vorläufiger Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008 nach UGB
4) keine Angabe
Unter dem Posten "Ausleihungen an verbundene Unternehmen" ist ein Betrag in Höhe von EUR 83.370,00 (Vorjahr: TEUR 11.776) innerhalb eines Jahres fällig.
| Bilanzwert am 31. März 2009 EUR |
davon Restlauf zeit mehr als ein Jahr EUR |
|
|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 57.364.931,36 | 0,00 |
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 25.172.198,45 | 0,00 |
| Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände | 8.672.789,54 | 0,00 |
| Summe | 91.209.919,35 | 0,00 |
| Bilanzwert am 31. März 2008 EUR |
davon Restlauf zeit mehr als ein Jahr EUR |
|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 55.629.939,00 | 0,00 |
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 24.720.164,32 | 0,00 |
| Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände | 8.478.546,62 | 0,00 |
| Summe | 88.828.649,94 | 0,00 |
Die Forderungen der Gesellschaft gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 2.190.556,95 (Vorjahr EUR 22.705.509,32), aus Forderungen aus Sonstige in Höhe von EUR 22.978.028,32 (Vorjahr EUR 1.500.000) und aus Forderungen aus Steuerumlagen in Höhe von EUR 3.613,18 (Vorjahr EUR 514.655,00).
In den sonstigen Forderungen und Vermögensgegenständen sind folgende wesentliche Erträge enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden:
| 31. März 2009 EUR |
31. März 2008 EUR |
|
|---|---|---|
| Energieabgabenrückvergütung | 3.326.760,79 | 2.069.380,79 |
| HTP High Tech Plastics GmbH (vormals HTP Fohnsdorf GmbH) |
0,00 | 65.760,00 |
| Zuschüsse aus öffentlichen Mitteln | 0,00 | 153.835,95 |
| Zuschuss Altersteilzeit | 165.507,90 | 216.078,48 |
| Steuerfreie Prämien | 480.612,93 | 249.161,80 |
| Versicherungsvergütung | 1.557.128,26 | 1.009.709,81 |
| Summe | 5.530.009,88 | 3.763.926,83 |
Der Vorstand hat mit 20. April 2006 beschlossen, in Ausübung der Ermächtigung der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 sowie nach Zustimmung durch den Aufsichtsrat mittels Umlaufbeschluss vom 7. April 2006 gemäß § 192 Abs. 3 AktG 2.100.000 eigene Aktien der gemäß § 65 Abs. 1 Z 8 AktG rückerworbenen eigenen Aktien gegen Auflösung einer Rücklage gemäß § 225 Abs. 5 Satz 2 UGB einzuziehen und somit das Grundkapital herabzusetzen. Der Einzug von 2.100.000 eigenen Aktien ist am 3. Mai 2006 erfolgt. Das Grundkapital beträgt somit EUR 28.490.000 und besteht aus 25.900.000 Stückaktien mit einem rechnerischen Wert von je EUR 1,10.
Der Vorstand wurde mit Beschluss der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 ermächtigt, bis zum 4. Juli 2010 das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu EUR 12.430.000, allenfalls in mehreren Tranchen, mit Zustimmung des Aufsichtsrates durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 auf den Inhaber lautenden nennbetragslosen Stückaktien gegen Bareinzahlung oder Sacheinlage, auch unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechtes der Aktionäre, zu erhöhen und die näheren Ausgabebedingungen (insbesondere Ausgabekurs, Gegenstand der Sacheinlage, Inhalt der Aktienrechte, Ausschluss der Bezugsrechte etc.) mit Zustimmung des Aufsichtsrates festzulegen. Der Aufsichtsrat wurde ermächtigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe von Aktien aus dem genehmigten Kapital ergeben, zu beschließen.
Gemäß § 174 Abs. 2 AktG wurde der Vorstand in der 11. Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 ermächtigt, bis 4. Juli 2010 mit Zustimmung des Aufsichtsrates Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 100.000.000, auch in mehreren Tranchen, auszugeben, alle Bedingungen, die Ausgabe und das Umtauschverfahren der Wandelschuldverschreibungen festzusetzen sowie das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen.
In der 9. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2003 wurde der Vorstand gemäß § 159 Abs. 3 AktG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 3. Juli 2008 eine bedingte Kapitalerhöhung zur Einräumung von Aktienoptionen an Mitglieder des Vorstandes der Gesellschaft, leitende Angestellte und Arbeitnehmer der Gesellschaft und verbundene Unternehmen um bis zu EUR 2.970.000 durch Ausgabe von bis zu 2.700.000 Stück neuen auf Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bareinlage durchzuführen (genehmigtes bedingtes Kapital).
In der 11. ordentlichen Hauptversammlung vom 5. Juli 2005 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 neuen auf Inhaber lautenden Stammaktien zur Gewährung von Bezugs- oder Umtauschrechten an die Gläubiger der Wandelschuldverschreibungen und Feststellung der Erfordernisse gemäß § 160 Abs. 2 AktG durchzuführen sowie die weiteren Einzelheiten der bedingten Kapitalerhöhung und ihrer Durchführung festzusetzen und über die Ermächtigung des Aufsichtsrates Änderungen der Satzung, die sich durch die Ausgabe der Aktien aus dem bedingten Kapital ergeben, zu beschließen. Die neu ausgegebenen Aktien der bedingten Kapitalerhöhung haben die volle Dividendenberechtigung für das laufende Geschäftsjahr, in dem sie begeben werden.
In der 14. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2008 wurde der Vorstand neu ermächtigt, gemäß § 65 Abs. 1 Z 8 AktG binnen 30 Monaten (Vorjahr binnen 18 Monate) ab Beschlussfassung eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals der Gesellschaft zu erwerben, wobei der Erwerbskurs je zu erwerbender Stückaktie EUR 1,10 nicht unterschreiten und EUR 110 nicht überschreiten darf, und die erworbenen eigenen Aktien ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen oder zur Durchführung des Mitarbeiterbeteiligungs- bzw. Stock-Option-Programmes der Gesellschaft zu verwenden.
Weiters wurde der Vorstand in der 14. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Juli 2008 ermächtigt, gemäß § 65 Abs. 1b AktG für die Dauer von fünf Jahren ab Beschlussfassung, sohin bis einschließlich 3. Juli 2013 (dritten Juli zweitausenddreizehn), mit Zustimmung des Aufsichtsrates und ohne weiteren Beschluss der Hauptversammlung die erworbenen eigenen Aktien der Gesellschaft auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu veräußern, insbesondere zur Bedienung von Wandelschuldverschreibungen oder als Gegenleistung für den Erwerb von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder sonstigen Vermögenswerten oder von Beteiligungen an Gesellschaften, Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder sonstigen Vermögenswerten und hierbei - sofern erforderlich das Bezugsrecht der Aktionäre gemäß § 65 Abs. 1b i.V.m. §§ 169 bis 171 AktG auszuschließen. Die Ermächtigung kann ganz oder in Teilen ausgeübt werden und ersetzt die in der letzten Hauptversammlung vom 3. Juli 2007 beschlossene Ermächtigung über die Veräußerung eigener Aktien.
Die AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft hält zum Bilanzstichtag 2.577.412 Stück eigene Anteile.
| Entwicklung des Postens eigene Anteile |
Stück | Bilanzwert EUR |
Anteil am Grundkapital in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Anfangsbestand 1.4.2008 | 2.577.412 | 26.521.569,55 | 9,95 | |
| Abwertung eigene Anteile zum 31.3.2009 | -18.918.204,00 | |||
| Endbestand 31.3.2009 | 2.577.412 | 7.603.365,55 | 9,95 | 1) |
1) Der Anteil am Grundkapital wurde berechnet mit der Anzahl der Stückaktien (25.900.000 Stück).
Auf Basis des in der Aufsichtsratssitzung vom 15. Juni 2000 genehmigten Stock-Option-Plans wurden am 1. August 2000 103.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 43,90, am 1. April 2001 108.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 33,34, am 1. April 2002 105.500 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 14,18, am 1. April 2003 122.500 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 8,63 und am 1. April 2004 146.500 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 16,81 ausgegeben. Der Stock-Option-Plan war befristet, der letzte Zuteilungstag war der 1. April 2004.
| Anzahl und Aufteilung der eingeräumten Optionen |
Ing. Willibald Dörflinger |
Dr. Harald Sommerer |
Dkfm. Steen E. Hansen |
leitende Angestellte |
gesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| Stück | Stück | Stück | Stück | Stück | |
| 1. April 2004 | 40.000 | 40.000 | 30.000 | 36.500 | 146.500 |
| davon ausgelaufen | -40.000 | -20.000 | -15.000 | -30.900 | -105.900 |
| davon ausgeübt | 0 | -20.000 | -15.000 | -5.600 | -40.600 |
| Summe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Eine Aktienoption berechtigt zum Erwerb einer Stammaktie der AT&S.
Zum Bilanzstichtag 31. März 2009 ist der Ausübungszeitraum der im Stock-Option-Plan 1 zugeteilten Aktienoptionen endgültig ausgelaufen.
Aufgrund des Auslaufens des Stock-Option-Plans 1 (2000 bis 2004) wurde in der Aufsichtsratssitzung vom 8. November 2004 der Stock-Option-Plan 2 (SOP 2005 von 2005 bis 2008) genehmigt. Die Zuteilung von Aktienoptionen kann im Zeitraum zwischen 1. April 2005 und 1. April 2008 erfolgen.
Jede dieser Optionen berechtigt
Im Rahmen des "SOP 2005" wurden am 1. April 2005 187.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 15,46, am 1. April 2006 148.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 17,99, am 1. April 2007 149.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 22,57 und am 1. April 2008 137.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von je EUR 15,67 zugeteilt. Der Stock-Option-Plan war befristet, der letzte Zuteilungstag war der 1. April 2008.
Der Ausübungspreis der Aktienoptionen wird jeweils am Tag der Zuteilung bestimmt und entspricht dem durchschnittlichen Schlusskurs der Aktien der AT&S an der Frankfurter Wertpapierbörse bzw. an der Börse der Hauptnotierung der Aktien der AT&S während der letzten sechs Kalendermonate, die dem Tag der jeweiligen Zuteilung vorausgehen, zuzüglich eines auf Basis dieses Durchschnitts berechneten Aufschlags in Höhe von 10 %. Als Kurs gilt der Schlusskurs im Xetra-Handel oder einem vergleichbaren Nachfolgesystem. Der Ausübungspreis entspricht jedoch zumindest dem auf eine Aktie der AT&S entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals.
Die Ausübung der zugeteilten Aktienoptionen ist wie folgt gestaffelt:
Die Aktienoptionen können innerhalb einer Black-out-Periode nicht ausgeübt werden.
Die Optionen können nur von Optionsberechtigten ausgeübt werden, die zum Zeitpunkt der Ausübung im aufrechten Anstellungs-/Dienstverhältnis mit einer Gesellschaft der AT&S-Gruppe stehen. Die Optionen sind nicht übertragbar und nicht verpfändbar.
| Anzahl und Aufteilung | Ing. Willibald | Dr. Harald | Dkfm. Steen | Ing. Heinz | leitende | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| der eingeräumten Option | Dörflinger | Sommerer | E. Hansen | Moitzi | Angestellte | gesamt |
| Stück | Stück | Stück | Stück | Stück | Stück | |
| 1. April 2005 | 40.000 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 47.000 | 187.000 |
| davon ausgelaufen | -40.000 | 0 | 0 | 0 | -26.500 | -66.500 |
| davon ausgeübt | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.000 | -2.000 |
| 1. April 2006 | 0 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 48.000 | 148.000 |
| davon ausgelaufen | 0 | 0 | 0 | 0 | -20.000 | -20.000 |
| 1. April 2007 | 0 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 49.000 | 149.000 |
| davon ausgelaufen | 0 | 0 | 0 | 0 | -20.000 | -20.000 |
| 1. April 2008 | 0 | 40.000 | 30.000 | 30.000 | 37.000 | 137.000 |
| Summe | 0 | 160.000 | 120.000 | 120.000 | 112.500 | 512.500 |
Zum Bilanzstichtag am 31. März 2009 unterschritt der Börsenkurs den Ausübungspreis der am 1. April 2005, am 1. April 2006, am 1. April 2007 und am 1. April 2008 zugeteilten Aktienoptionen. Für Verpflichtungen aus dem Stock-Option-Programm wurde daher keine Rückstellung für den Stock-Option-Plan 2 eingestellt.
| Zuteilung am: | 1.4.2005 | 1.4.2006 | 1.4.2007 | 1.4.2008 |
|---|---|---|---|---|
| Beizulegender Wert zum 31. März 2009 | EUR 0,000 | EUR 0,000 | EUR 0,000 | EUR 0,000 |
Die Bewertung dieser Aktienoptionen erfolgt zum jeweiligen Bilanzstichtag unter Anwendung des Monte-Carlo-Verfahrens.
Zusammensetzung:
| 31. März 2009 EUR |
31. März 2008 EUR |
|
|---|---|---|
| nicht konsumierte Urlaube | 3.072.673,68 | 4.231.193,75 |
| sonstiger Personalaufwand | 303.717,41 | 2.990.620,00 |
| Urlaubszuschuss/Weihnachtsremuneration | 2.092.106,01 | 2.614.837,14 |
| ungewisse Verbindlichkeiten | 6.152.994,00 | 6.152.994,00 |
| Jubiläumsgelder | 1.123.993,00 | 1.153.199,00 |
| Betriebsübersiedlung Fohnsdorf | 0,00 | 525.963,23 |
| Drohverluste derivative Finanzinstrumente | 2.869.488,14 | 599.121,11 |
| Zeitausgleich | 234.359,77 | 859.365,19 |
| Drohverluste aus schwebenden Geschäften | 291.397,20 | 106.193,27 |
| Gewährleistung und Schadensfälle | 804.112,84 | 647.908,90 |
| Rechts- und Beratungsaufwand | 223.011,39 | 212.331,45 |
| Skonto Debitoren | 220.378,01 | 128.965,42 |
| Restrukturierung Werk Leoben-Hinterberg | 8.532.787,87 | 0,00 |
| sonstige Rückstellungen < EUR 125.000 | 183.182,00 | 299.220,00 |
| Summe | 26.104.201,32 | 20.521.912,46 |
Der Posten "ungewisse Verbindlichkeiten" beinhaltet eine Rückstellung für Forschungs- und Entwicklungsrisiken sowie sonstige ungewisse Verpflichtungen.
Unter dem Posten "Restrukturierung Werk Leoben-Hinterberg" sind im Wesentlichen Kosten im Zusammenhang mit zukünftigen Leasingzahlungen für ungenutzte Produktionsflächen enthalten.
| Restlaufzeit | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bezeichnung: | Bilanzwert am 31. März 2009 EUR |
von bis zu einem Jahr EUR |
von mehr als einem Jahr und bis zu fünf Jahren EUR |
von mehr als fünf Jahren EUR |
| Anleihe | 80.000.000,00 | 0,00 | 80.000.000,00 | 0,00 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
106.913.778,99 | 89.774.384,99 | 17.139.394,00 | 0,00 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
7.698.410,04 | 7.698.410,04 | 0,00 | 0,00 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
34.846.309,05 | 34.846.309,05 | 0,00 | 0,00 |
| sonstige Verbindlichkeiten | 10.500.642,49 | 10.189.742,49 | 310.900,00 | 0,00 |
| Summe | 239.959.140,57 | 142.508.846,57 | 97.450.294,00 | 0,00 |
| Restlaufzeit | ||||
| Bezeichnung: | Bilanzwert am 31. März 2008 EUR |
von bis zu einem Jahr EUR |
von mehr als einem Jahr und bis zu fünf Jahren EUR |
von mehr als fünf Jahren EUR |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
159.873.552,97 | 121.234.158,97 | 38.639.394,00 | 0,00 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
11.263.733,54 | 11.263.733,54 | 0,00 | 0,00 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
49.466.514,47 | 49.466.514,47 | 0,00 | 0,00 |
| sonstige Verbindlichkeiten | 6.547.657,39 | 6.322.457,39 | 225.200,00 | 0,00 |
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen setzen sich zusammen aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 21.832.336,56 (Vorjahr EUR 27.566.514,47) und aus Verbindlichkeiten aus Finanzierung in Höhe von EUR 13.013.972,49 (Vorjahr 21.900.000,00).
Unter den "sonstigen Verbindlichkeiten" sind folgende wesentliche Aufwendungen enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden:
| 31. März 2009 EUR |
31. März 2008 EUR |
|
|---|---|---|
| Gebietskrankenkasse | 1.377.393,25 | 1.605.818,79 |
| Provisionsansprüche | 99.921,73 | 72.109,56 |
| Versicherungen | 328,94 | 182.387,24 |
| Finanzamt | 942.697,83 | 828.410,38 |
| Löhne und Gehälter | 1.874.848,80 | 918.545,70 |
| Gemeinden | 75.545,80 | 96.921,87 |
| Summe | 4.370.736,35 | 3.704.193,54 |
| Bilanzwert am 31. März 2009 EUR |
davon dinglich besichert EUR |
|
|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 106.913.778,99 | 74.639.394,00 |
| Vorjahr: | 159.873.552,97 | 117.886.723,00 |
Als dingliche Sicherheiten gegenüber Kreditinstituten dienen einerseits die Exportforderungen sowie andererseits die Abtretung der Ansprüche und Rechte aus dem Gesellschafterdarlehen an die AT&S (China) Company Limited, Shanghai, China und der AT&S Korea Co., Ltd., Ansan-City, Südkorea.
| Stand 31.3.2009 EUR |
davon gegenüber verbundenen Unternehmen EUR |
|
|---|---|---|
| aus Garantien | 1.861.147,10 | 1.861.147,10 |
| Vorjahr: | 6.945.687,67 | 6.945.687,67 |
Im Geschäftsjahr 2002/03 wurde ein Garantieübereinkommen zwischen der Deutschen Bank AG, Bangalore, Indien, und der AT&S geschlossen:
Zwischen der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich und der AT&S wurde ein Bürgschaftsübereinkommen geschlossen, in dem die AT&S die Haftung für einen ERP-Kredit in Höhe von EUR 700.000 übernommen hat. Der zum Bilanzstichtag aushaftende Kreditbetrag beläuft sich auf EUR 128.000 (Vorjahr: EUR 256.000).
Im Geschäftsjahr 2006/07 wurde ein Garantieübereinkommen zwischen der China Construction Bank, Shanghai, China, und der AT&S geschlossen:
| des folgenden Geschäftsjahres EUR |
der folgenden fünf Geschäftsjahre EUR |
|
|---|---|---|
| Verpflichtungen aus Sale-and-Lease-back-Transaktion | 2.120.831,00 | 10.604.155,00 |
| Vorjahr: | 2.478.480,00 | 12.392.400,00 |
| Verpflichtungen aus Mietverträgen | 627.629,00 | 933.458,00 |
| Vorjahr: | 658.109,00 | 2.303.605,00 |
| Verpflichtungen aus Leasingverträgen | 0,00 | 0,00 |
| Vorjahr: | 3.686.604,00 | 3.905.574,00 |
| Summe | 2.748.460,00 | 11.537.613,00 |
| Vorjahr: | 6.823.193,00 | 18.601.579,00 |
Zum Bilanzstichtag waren für Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen Bestellungen in Höhe von EUR 1,5 Mio. (Vorjahr: EUR 1,6 Mio.) offen.
In der AT&S werden derivative Finanzinstrumente zum Schutz gegen mögliche Zinssatz- und Wechselkursschwankungen und zur partiellen Abdeckung sowohl bestehender als auch erwarteter, aber noch nicht fixierter Fremdwährungsverpflichtungen bzw. Fremdwährungsforderungen abgeschlossen. Die zum 31. März 2009 offenen währungsabhängigen Produkte sind innerhalb eines Jahres fällig. Der beizulegende Zeitwert entspricht dem Marktwert und beträgt EUR - 2.330.413,37.
| Nominalwert | Marktwert in EUR |
Buchwert in EUR |
|
|---|---|---|---|
| 31. März 2009 | 31. März 2009 | 31. März 2009 | |
| Währungsabhängige Produkte | |||
| Devisentermingeschäft | USD 8.000.000,00 | 131.686,98 | 0,00 |
| Swaps | USD 51.157.750,00 | -2.497.910,57 | -2.869.488,14 |
| Options | USD 10.500.000,00 | 3.286,13 | 0,00 |
| Zinsabhängige Produkte | |||
| Swaps | EUR 10.000.000,00 | 32.524,09 | 0,00 |
| Summe | -2.330.413,37 | -2.869.488,14 | |
| Nominalwert | Marktwert in EUR |
Buchwert in EUR |
|
| 31. März 2008 | 31. März 2008 | 31. März 2008 | |
| Währungsabhängige Produkte | |||
| Devisentermingeschäft | USD 20.212.500,00 | 2.478.211,71 | 0,00 |
| Swaps | USD 41.362.249,50 | 3.274.945,40 | -242,98 |
| Options | USD 7.500.000,00 | 544.079,01 | 0,00 |
| Zinsabhängige Produkte | |||
| Swaps | EUR 10.000.000,00 | -598.878,13 | -598.878,13 |
| 2008/09 EUR |
2007/08 EUR |
||
|---|---|---|---|
| 1. | Umsatzerlöse | ||
| Ausland | 316.387.372,44 | 348.044.883,54 | |
| Inland | 23.168.760,95 | 26.663.969,51 | |
| 339.556.133,39 | 374.708.853,05 | ||
| 2. | Personalaufwand | 2008/09 EUR |
2007/08 EUR |
| a) | Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen |
||
| Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte | 100.236,89 | 109.743,31 | |
| übrige Arbeitnehmer | 1.818.870,56 | 1.657.046,49 | |
| 1.919.107,45 | 1.766.789,80 |
In den Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind Aufwendungen für Abfertigungen in Höhe von EUR 1.681.837,32 (Vorjahr: EUR 1.524.722,48) enthalten.
| 2008/09 EUR |
2007/08 EUR |
||
|---|---|---|---|
| b) | Aufwendungen für Altersversorgung | ||
| Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte | 17.938,03 | 181.743,13 | |
| übrige Arbeitnehmer | 451.698,89 | -6.107,25 | |
| 469.636,92 | 175.635,88 | ||
| 2008/09 EUR |
2007/08 EUR |
||
| 3. | Außerordentliche Aufwendungen | ||
| Ungenutzte Produktionsflächen | 8.804.301,97 | 0,00 | |
| Abschreibungen Maschinen | 2.423.909,35 | 0,00 | |
| Sozialplan Mitarbeiter inkl. Stiftung | 9.410.115,66 | 0,00 |
| Wertberichtigung AT&S Deutschland GmbH, Nörvenich, Deutschland |
5.805.000,00 | 0,00 |
|---|---|---|
| 26.443.326,98 | 0,00 |
Der Posten betrifft sämtliche Aufwendungen im Zusammenhang mit den vorgenommenen Restrukturierungsmaßnahmen am Standort Leoben-Hinterberg.
Vom Wahlrecht, latente Gewinnsteuern auf temporäre Differenzen zwischen dem unternehmensrechtlichen und dem steuerlichen Ergebnis zu aktivieren, wurde nicht Gebrauch gemacht. Der gemäß § 198 Abs. 10 UGB aktivierbare Betrag beträgt EUR 3.465.305 (Vorjahr: EUR 2.236.878).
Gemäß dem Steuerreformgesetz 2005, BGBl. I 2004/57, beträgt der Körperschaftsteuersatz seit 1. Jänner 2005 25 %.
Gemäß § 9 Abs. 8 KStG 1988 hat die AT&S als Gruppenträger mit folgenden Töchtern (Gruppenmitgliedern) eine Unternehmensgruppe gebildet:
Da keine latenten Gewinnsteuern aktiviert werden, hat die Unternehmensgruppe keine Ergebnisauswirkung auf den Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag. Die AT&S hat als Gruppenträger an die österreichischen Gruppenmitglieder Körperschaftsteuer in Höhe von EUR 19.757,78 verrechnet.
| 2008/09 | 2007/08 |
|---|---|
| 1.081 | 1.278 |
| 530 | 543 |
| 1.611 | 1.821 |
Im Geschäftsjahr waren folgende Personen als Vorstand tätig:
Im Geschäftsjahr waren folgende Personen als Aufsichtsratsmitglieder bestellt:
Vom Betriebsrat waren delegiert:
| 2008/09 | 2007/08 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| fix | variabel*) | Summe | fix | variabel*) | Summe | |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| Dr. Harald Sommerer | 457 | -- | 457 | 456 | 463 | 919 |
| Dkfm. Steen E. Hansen | 366 | -- | 366 | 366 | 232 | 598 |
| Ing. Heinz Moitzi | 316 | -- | 316 | 266 | 156 | 422 |
| Gesamt | 1.139 | -- | 1.139 | 1.088 | 851 | 1.939 |
*) In den variablen Bezügen des Vorstandes sind folgende Sachbezüge aus Aktienoptionen inkludiert:
| 2008/09 TEUR |
2007/08 TEUR |
|
|---|---|---|
| Dr. Harald Sommerer | 0 | 184 |
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 0 | 13 |
| 0 | 197 |
Anzahl der zum Bilanzstichtag gesamt gewährten Aktienoptionen nach Abzug der nicht ausgeübten ("expired") Aktienoptionen der Mitglieder des Vorstandes:
| 31. März | |||
|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | ||
| Dr. Harald Sommerer | 160.000 | 140.000 | |
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 120.000 | 105.000 | |
| Ing. Heinz Moitzi | 120.000 | 90.000 | |
| Summe | 400.000 | 335.000 |
Zum 31. März 2009 liegt der Ausübungspreis der Zuteilungen für den Vorstand vom 1. April 2005 in Höhe von EUR 15,46 (100.000 Stück), vom 1. April 2006 in Höhe von EUR 17,99 (100.000 Stück), vom 1. April 2007 in Höhe von EUR 22,57 (100.000 Stück) und vom 1. April 2008 in Höhe von EUR 15,67 (100.000 Stück) über dem Tageskurs zum Bilanzstichtag (EUR 2,95).
Für die Aufsichtsratsmitglieder sind Vergütungen in Höhe von EUR 70.200 (Vorjahr: EUR 105.410) angefallen.
| Aktien | ||||
|---|---|---|---|---|
| Stand 31.3.2009 |
Stand 31.3.2008 |
Veränderung | ||
| Vorstand | ||||
| Dr. Harald Sommerer | 43.777 | 41.500 | 2.277 | |
| Sommerer Privatstiftung | 120.600 | 120.600 | 0 | |
| Dkfm. Steen Ejlskov Hansen | 2.000 | 0 | 2.000 | |
| Ing. Heinz Moitzi | 1.672 | 1.672 | 0 | |
| Familienangehörige der Vorstandsmitglieder | 7.500 | 7.500 | 0 | |
| Aufsichtsrat | ||||
| Dkfm. Dr. Hannes Androsch | 445.853 | 445.853 | 0 | |
| Androsch Privatstiftung | 5.570.666 | 5.570.666 | 0 | |
| Dörflinger-Privatstiftung | 4.574.688 | 4.574.688 | 0 | |
| Dr. Georg Riedl | 9.290 | 9.290 | 0 | |
| Johann Fuchs | 4 | 4 | 0 | |
| Gerhard Fürstler | 1 | 1 | 0 |
Leoben-Hinterberg, am 13. Mai 2009
Der Vorstand:
Dkfm. Steen Ejlskov HANSEN e.h. Ing. Heinz MOITZI e.h.
Die AT&S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft (im Folgenden kurz "AT&S" genannt) zählt mit deren Tochtergesellschaften weltweit zu den führenden Unternehmen der Branche und ist in Europa und Indien der größte Leiterplattenproduzent. Neben einfachen Leiterplatten bietet AT&S vor allem hochkomplexe elektronische Verbindungselemente, die auf Grund des kundenseitig wachsenden Miniaturisierungsbedarfs im Produktportfolio der AT&S einen hohen Anteil ausmachen. Dabei steht insbesondere die HDI/Microvia- Technologie im Zentrum, die vor allem in mobilen Endgeräten wie Mobiltelefonen oder PDA's zum Einsatz kommt.
Mit einer globalen Präsenz über Tochtergesellschaften in Asien, Europa und den USA beliefert AT&S weltweit agierende Konzerne. Gleichzeitig bedient AT&S auch die Nachfrage von kleineren Unternehmen und fertigt Prototypen und Kleinserien. Die beiden Produktionsstandorte der AT&S befinden sich in Leoben-Hinterberg und in Fehring, die Produktionsstandorte der Tochtergesellschaften in Klagenfurt, Indien, Shanghai und Südkorea. Mit diesen Produktionskapazitäten ist AT&S in der Lage, sowohl die vorwiegend in Asien bestehende Volumenproduktion als auch das europäische Nischengeschäft zu bedienen.
AT&S ist auch technologisch einer der führenden Leiterplattenhersteller. Die hervorragenden Leistungen im Bereich Forschung und Entwicklung stellen eine dafür wesentliche Voraussetzung dar. AT&S arbeitet in Netzwerken aus Kunden, Lieferanten und Forschungseinrichtungen an immer neuen innovativen Techniken. Die laufende Optimierung der Geschäftsprozesse ist eines der wesentlichen Kernelemente der Unternehmensstrategie.
AT&S fertigt eine breite Palette an Leiterplatten: einseitige, doppelseitige, mehrlagige, HDI (High Density Interconnection, eine mehrlagige Leiterplatte mit extrem feinen Strukturen), flexible, starrflexible und semi-flexible. Das Leistungsspektrum umfasst unterschiedlichste Techniken der Behandlung von Leiterplatten unter Einsatz verschiedener Basismaterialien.
Neben der Entwicklung und Herstellung von Leiterplatten für Groß-, Kleinserien und Prototypen bietet die AT&S ihren Kunden als Gesamtlösungsanbieter verschiedene Zusatzleistungen wie Design und Bestückung von Leiterplatten an. Bis zum abgelaufenen Geschäftsjahr wurde das Angebot auch durch den Bereich Trading (Leiterplattenhandel von Drittherstellern) ergänzt, wobei diesbezügliche Aktivitäten aufgrund zu geringer Ertragsaussichten in Relation mit den damit verbundenen Risiken nunmehr beendet werden.
Das Geschäftsjahr 2008/09 der AT&S war deutlich von den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen beeinflusst. Nach einer bereits relativ schlechten Auslastung insbesondere des Werkes in Leoben-Hinterberg war ab Mitte November ein signifikanter Rückgang der Kundenaufträge zu verzeichnen. Diese Entwicklungen haben den Trend der laufenden Verlagerung der Massenproduktion nach Asien, insbesondere im HDI-Bereich, noch verstärkt und am Standort Leoben-Hinterberg im Geschäftsjahr 2008/09 ein Restrukturierungsprogramm erforderlich gemacht.
Die Restrukturierung umfasst die Anpassung der Produktionskapazitäten an die künftig erwartete Auslastung des Werkes. In bilanzieller Hinsicht wurden nicht mehr benötigte Produktionsmaschinen entsprechend abgewertet und für die Leerstehungskosten der nicht mehr genutzten Gebäudeflächen auf Basis der unkündbaren Immobilienleasingverpflichtungen Rückstellungen gebildet.
Die Umsatzerlöse der AT&S im abgelaufenen Geschäftsjahr 2008/09 in Höhe von EUR 339,6 Mio. bedeuten im Vorjahresvergleich einen Rückgang von EUR 35,2 Mio. bzw. 9,4 %. Besonders deutlich hat sich mit einer Abweichung von ca. 40 % der Umsatzanteil aus den in Leoben-Hinterberg produzierten Mengen reduziert. Die Umsätze aus den in Fehring produzierten Mengen waren hingegen nur leicht rückläufig. Die asiatischen Tochtergesellschaften gewinnen für die Umsatzerzielung der Konzernmuttergesellschaft AT&S immer mehr an Bedeutung.
Das Restrukturierungsprogramm am Standort Leoben-Hinterberg hat neben den damit verbundenen außerordentlichen Aufwendungen auch das laufende Ergebnis belastet. Die Umstellungsmaßnahmen und die schlechte Auslastung insbesondere in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres haben zu einem negativen Betriebsergebnis in Höhe von EUR 24,9 Mio. und somit zu einer Verschlechterung gegenüber dem Vorjahr um EUR 17,5 Mio. geführt.
Im Finanzergebnis konnten im Geschäftsjahr 2008/09 umfassende Ausschüttungen der Tochterunternehmen, insbesondere der AT&S (China) Company Limited sowie der AT&S Asia Pacific Limited, verbucht werden. Die Beteiligung an der AT&S Korea wurde auf Basis des für diesen Produktionsstandort angepassten Geschäftsplans um EUR 12,4 Mio. auf EUR 27,2 Mio. wertberichtigt. Letztlich zeigt das Finanzergebnis einen deutlichen Nettoertrag in Höhe von EUR 73,0 Mio.
Auch in der Vermögensstruktur wird die steigende Bedeutung der Produktionsstandorte der asiatischen Tochtergesellschaften verdeutlicht. Die Finanzanlagen an verbundenen Unternehmen in Form von Anteilen und Ausleihungen betragen zum 31. März 2009 über 60 % der Bilanzsumme.
Das Eigenkapital zum Bilanzstichtag 31. März 2009 beträgt EUR 177,9 Mio. und erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 13,2 Mio. Die Eigenkapitalquote von 39,3 % entspricht dem Vorjahreswert (39,0 %) und zeigt eine sehr gute Eigenkapitalausstattung.
Im Geschäftsjahr 2008/09 ist die Nettoverschuldung der AT&S um EUR 27,8 Mio. auf EUR 172,9 Mio. angestiegen. Die Nettoverschuldung errechnet sich aus der Anleihe und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten abzüglich Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sowie sonstigen Wertpapieren und Anteilen des Umlaufvermögens (ohne eigene Anteile). Der Nettoverschuldungsgrad, berechnet aus dem Verhältnis der Nettofinanzverbindlichkeiten zu Eigenkapital ist damit von 88 % im Vorjahr auf 97 % angestiegen. Die Erhöhung der Nettoverschuldung resultiert im Wesentlichen aus zusätzlich aufgenommenen Fremdmitteln zur Finanzierung von Kapitalerhöhungen bzw. Ausleihungen an die Tochterunternehmen.
Die Teilergebnisse der Geldflussrechnung zeigen im mehrjährigen Vergleich folgende Werte (berechnet gemäß Fachgutachten der österreichischen Kammer der Wirtschaftstreuhänder):
| 2008/09 | 2007/08 | 2006/07 | |
|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | TEUR | |
| Netto-Geldfluss aus laufender Ge | |||
| schäftstätigkeit | 25.826 | 7.944 | -6.420 |
| Netto-Geldfluss aus der Investitions | |||
| tätigkeit | -37.361 | -58.850 | -59.123 |
| Netto-Geldfluss aus der Finanzie | |||
| rungstätigkeit | 10.865 | 50.749 | 35.975 |
Der im Geschäftsjahr 2008/09 angestiegene und deutlich positive Netto-Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit ist im Wesentlichen auf Dividendenzahlungen der Tochtergesellschaften zurückzuführen.
Im Rahmen der Investitionstätigkeit der AT&S wurden insgesamt EUR 10,9 Mio. in immaterielle Vermögensgegenstände und in das Sachanlagevermögen investiert, weiters wurde eine Kapitalerhöhung des Tochterunternehmens AT&S Korea in Höhe von EUR 20 Mio. durchgeführt.
Der durchschnittliche Mitarbeiterstand der AT&S betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 1.611 und liegt damit um 210 Personen unter dem Vorjahr (2007/08: 1.821). Die Reduktion ist insbesondere auf die Kapazitätsanpassung am Standort Leoben-Hinterberg zurückzuführen. Es wurde ein Sozialplan vereinbart, der neben Abfertigungs- und Härteausgleichszahlungen die Einrichtung einer Arbeitsstiftung zur Finanzierung von Weiterbildungsprogrammen der ausgetretenen Mitarbeiter umfasste.
Um im internationalen Wettbewerb bestehen zu können, stellen gut ausgebildete, motivierte Mitarbeiter einen wesentlichen Baustein dar. AT&S legt daher besonderen Wert auf internationale Aus- und Weiterbildungsprogramme. Flankierend hiezu fördert ein transparentes und leistungsorientiertes Vergütungssystem (basierend auf Economic Value Added und ROCE) das unternehmerische Denken und Handeln der Mitarbeiter.
Nachhaltiges Wirtschaften und der schonende Umgang mit den zur Verfügung stehenden Ressourcen haben für die AT&S höchste Priorität. AT&S kombiniert die drei Faktoren Qualität – Umwelt – Mensch in einem integrierten Managementsystem. Dieses einheitliche Regelwerk basiert auf den internationalen Qualitätsnormen ISO 9001: 2000, ISO/TS 16949 (Qualitätsmanagement der Automobilindustrie), der Umweltnorm ISO 14001 sowie auf dem Standard OHSAS 18001 für den Bereich Sicherheit und Gesundheit. Regelmäßige interne Audits und Überprüfungen durch unabhängige Dritte bestätigten für das Geschäftsjahr 2008/09 die Einhaltung des Managementsystems.
Zum Umweltschutz ist weiters hervorzuheben, dass AT&S bereits im Geschäftsjahr 1996/97 als einer der ersten Leiterplattenhersteller das Umweltmanagement nach ISO 14001 eingeführt hat. Da AT&S weit über die gesetzlichen Mindestanforderungen hinaus umweltschützende Maßnahmen setzt, wird das Unternehmen von Zertifizierungsstellen sogar als Vorreiter in Umweltfragen gesehen.
In der 56. Aufsichtsratssitzung vom 17. März 2009 wurde einem möglichen Verkauf der AT&S E-CAD Technologies Private Limited zugestimmt. Mit Kaufvertrag vom 20. April 2009 wurde seitens der Gesellschaft mit dem Käufer vereinbart, sämtliche Anteile der Gesellschaft an der AT&S ECAD zu einem fixierten Verkaufspreis zu veräußern. Insgesamt hat der Verkauf der AT&S ECAD jedoch keine wesentlichen Auswirkungen auf die AT&S.
der künftigen Entwicklung der AT&S Korea wird jedoch grundsätzlich positiv gesehen. Um an diesem Standort auch lokal eine optimale Finanzierungsstruktur auszuweisen, wurde das Eigenkapital der Gesellschaft durch Ausgabe von neuen Anteilen um KRW 36 Mrd. (ca. EUR 20 Mio.) im März 2009 erhöht, die zur Gänze von der AT&S gezeichnet wurden. Der Anteil an der AT&S Korea beträgt nunmehr 98,76 %.
• In Indien wurde im Geschäftsjahr 2008/09 basierend auf einer Vollauslastung des bestehenden dortigen Werkes sowie der noch am Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres steigenden Nachfrage die Errichtung eines zweiten Werkes der AT&S India Private Limited beschlossen. Aufgrund des durch die Wirtschaftskrise bedingten Nachfragerückgangs werden vorerst nur das Gebäude mit Infrastruktur sowie einzelne Produktionseinheiten zur Verbesserung der Performance des bestehenden Werks installiert. Der Komplettausbau des zweiten Werks kann bei Bedarf relativ kurzfristig umgesetzt werden.
Zum Bilanzstichtag per 31. März 2009 beträgt das gezeichnete Kapital der Gesellschaft EUR 28.490.000 und besteht aus 25.900.000 Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert von je EUR 1,1 pro Aktie. Das Stimmrecht in der Hauptversammlung wird nach Stückaktien ausgeübt, wobei je eine Stückaktie das Recht auf eine Stimme gewährt. Sämtliche Aktien lauten auf Inhaber.
Die maßgeblichen Beteiligungen an der AT&S zum Bilanzstichtag stellen sich wie folgt dar:
| Aktien | % Kapital | % Stimmrechte | |
|---|---|---|---|
| Dörflinger-Privatstiftung: Franz-Josefs-Kai 5 A-1010 Wien |
4.574.688 | 17,66 % | 19,61 % |
| Androsch Privatstiftung: Franz-Josefs-Kai 5 A-1010 Wien |
5.570.666 | 21,51 % | 23,89 % |
Zum Bilanzstichtag werden 2.577.412 Stück eigene Aktien gehalten. Die erneut am 3. Juli 2008 beschlossene Ermächtigung des Vorstandes, bis zu 10 % des Grundkapitals der AT&S AG am Markt binnen 30 Monaten zurückzukaufen, läuft somit bis 2. Jänner 2011. Die eigenen Aktien können zur Bedienung des Stock-Option-Plans der Gesellschaft verwendet oder auch veräußert werden.
Bis zum 3. Juli 2008 war der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates ermächtigt, zur Einräumung von Aktienoptionen an Mitglieder des Vorstands, leitende Angestellte und Arbeitnehmer eine bedingte Kapitalerhöhung um bis zu EUR 2.970.000 durch Ausgabe neuer Inhaberaktien durchzuführen.
Bis zum 4. Juli 2010 ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch Ausgabe von bis zu 11.300.000 nennbetragslosen Inhaberstückaktien unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechtes zu erhöhen.
Mit Zustimmung des Aufsichtsrates kann der Vorstand bis zum 4. Juli 2010 bei Bedarf unter Ausschluss des Bezugsrechtes Wandelschuldverschreibungen von bis zu EUR 100.000.000 ausgeben. Zur Gewährung von Bezugs- oder Umtauschrechten an die Gläubiger der Wandelschuldverschreibung ist
der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital um bis zu EUR 12.430.000 durch die Ausgabe von bis zu 11.300.000 neue Inhaberaktien zu erhöhen.
Weiterführend wird auf die Erläuterungen unter Punkt 4.5. "Eigenkapital" im Anhang zum Jahresabschluss verwiesen.
Innerhalb der AT&S ist der Bereich Forschung & Entwicklung (F&E) die treibende Kraft bei der Identifizierung neuer technologischer Verbindungslösungen. Einerseits umfasst dies die Optimierung aktueller Verfahren und Materialien bis hin zu deren Einführung in die Produktion, andererseits werden auch innovative Technologien zur Revolutionierung der Herstellung von Leiterplatten identifiziert und selbst entwickelt.
Die F&E Einrichtung in Leoben-Hinterberg hat dabei nicht nur für die österreichischen Produktionsstandorte, sondern auch für die Werke in den Tochtergesellschaften zentrale Bedeutung. Die Hauptaufgabe liegt in der angewandten Forschung bis zur prinzipiellen Machbarkeit der jeweiligen Technologie, wobei zusätzlich die Identifizierung und Vorevaluierung neuer Technologien erfolgt. In Zusammenarbeit mit der Technik in den Werken werden die Prozess- und Produktinnovationen mittels experimenteller Entwicklung weiter vorangetrieben. Weiters sind neue Prozesse in den bestehenden Produktionsablauf zu integrieren.
Um auch künftig technologisch an der Weltspitze zu bleiben, arbeitet die AT&S mit zahlreichen externen Partnern zusammen. Einerseits werden kundenseitig Anforderungen und Ideen für zukünftige Produkte mitgeteilt, andererseits leitet AT&S aus zukünftigen Applikationen neue Techniken ab, wie etwa Embedding. Je nach Bedarf werden zusätzlich zu den eigenen Ressourcen auch Kooperationen mit Forschungseinrichtungen oder Lieferanten eingegangen.
Im Geschäftsjahr 2008/09 stellte der Bereich "Embedded Components" einen zentralen Forschungsschwerpunkt dar. Durch die Direkteinbettung von elektronischen Bauteilen in das Innere der Leiterplatte wird neben Kosteneinsparungen zusätzlicher Platz auf der Leiterplattenoberfläche gewonnen und die Zuverlässigkeit erhöht. Im Rahmen des mehrjährigen von der AT&S geleiteten Forschungsprojektes "Hermes" wird in Zusammenarbeit mit zehn weiteren prominenten Unternehmen aus verschiedensten Stufen der Wertschöpfungskette an einem Industriestandard für die serientaugliche Einbettung von Chips gearbeitet. Weiters wird im Hochtechnologiesegment der HDI Leiterplatten insbesondere an Möglichkeiten zur weiteren Miniaturisierung und der Entwicklung neuer Herstellungsprozesse und preisgünstigerer Alternativprozesse gearbeitet. Schwerpunktmäßig befasst sich die AT&S auch in einer Vielzahl von Projekten mit neuen Produktionstechnologien zu einer flexibleren und effektiveren Leiterplattenfertigung, um speziell in den österreichischen Werken kleinere Volumina und komplexere Produkte wettbewerbsfähig produzieren zu können. Die Forschungstätigkeiten im Bereich der Photovoltaik fokussieren auf die Entwicklung und Produktion von energieeffizienteren, rückseitenkontaktierten Photovoltaikpanelen.
Die Risiken, Ungewissheiten und Chancen von AT&S sind grundsätzlich von den weltweiten Entwicklungen am Leiterplattenmarkt geprägt.
Markt- und technologieseitig ist zu beobachten, dass der für AT&S bedeutende Bereich Mobile Devices zunehmend in ein Low-Cost-Segment und ein hochtechnologisches High-End-Segment (z.B. für
Smartphones) unterteilt werden muss. Aufgrund der Kernkompetenzen und derzeitiger Positionierung wird sich AT&S gemeinsam mit den Tochtergesellschaften verstärkt auf das High-End-Segment konzentrieren. In diesem Zielmarkt mit dem auch weitaus interessanteren Ertragspotential wird AT&S weiterhin eine Wachstumsstrategie verfolgen.
In geographischer Hinsicht ist die laufende Ausweitung der Produktion nach Asien erkennbar, wobei die Massenproduktion im HDI-Bereich nun bereits fast zu Gänze in der Tochtergesellschaft AT&S China in Shanghai erfolgt. Diese Entwicklung folgt dem Industrietrend und ist notwendig, um weiterhin auf den internationalen Märkten konkurrenzfähig in höchster Qualität produzieren zu können. In den österreichischen Werken sind aufgrund der hohen Personalkosten in der Massenproduktion kaum positive Margen erzielbar. Die österreichischen Produktionsstandorte der AT&S sind daher auf die Fertigung von kleineren Volumina und komplexeren Produkten auszurichten.
Als Chancen und Vorteil gegenüber dem Mitbewerb werden insbesondere im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld die starke Kapitalausstattung und die technologische Spitzenposition von AT&S gesehen. Wie sich anhand von Einzelfällen bereits zeigt, wird erwartet, dass schwache Marktteilnehmer aus dem Wettbewerb ausscheiden und gut positionierte, bonitätsmäßig starke Unternehmen wie AT&S die Möglichkeit erhalten werden, in einzelnen Zielmärkten sogar Anteile zu gewinnen.
Das Risikomanagement erfolgt durch das zentrale Treasury entsprechend den vom Vorstand verabschiedeten Richtlinien. Diese detaillierten, internen Richtlinien regeln die Zuständigkeiten, Handlungsparameter und Limite. Das Treasury identifiziert, bewertet und sichert finanzielle Risiken in enger Zusammenarbeit mit den operativen Einheiten der AT&S. Der Vorstand gibt sowohl für das bereichsübergreifende Risikomanagement als auch für bestimmte Bereiche, wie z.B. den Umgang mit dem Fremdwährungsrisiko, das Zins- und Kreditrisiko, den Einsatz derivativer und nicht derivativer Finanzinstrumente sowie die Investition von Liquiditätsüberschüssen, Richtlinien vor.
Derivative Finanzinstrumente wie Devisentermingeschäfte, Optionen und Swaps werden ausschließlich zu Sicherungszwecken eingesetzt. Es wird auf die detaillierten Angaben unter Punkt 4.12. "Derivative Finanzinstrumente" im Anhang zum Jahresabschluss verwiesen.
Die AT&S verfügt über Liquiditätsreserven in Höhe von EUR 62 Mio. Davon entfallen auf liquide Mittel (Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten) und sonstige Wertpapiere und Anteile EUR 14,1 Mio. sowie EUR 47,9 Mio. auf bestehende, nicht ausgenützte Finanzierungsrahmen.
Es besteht die Möglichkeit, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zu 11.300.000 neue Aktien aus genehmigtem Kapital zu emittieren sowie Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu TEUR 100.000 auszugeben, weiters die eigenen Anteile (zum Bilanzstichtag hält die AT&S 2.577.412 eigene Aktien) zu veräußern.
Aktivseitig bestehen geringe Zinsänderungsrisiken im Wertpapiervermögen. Sonstige Liquiditätsbestände werden überwiegend kurzfristig veranlagt, und der gesamte Wertpapierbestand ist jederzeit veräußerbar.
Passivseitig sind zum Bilanzstichtag 79 % des Gesamtbetrages aus Anleihen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten fix verzinst. Die verbleibenden variabel verzinsten Kredite (21 %) weisen großteils eine Laufzeit von unter einem Jahr auf.
Zur Absicherung der Währungsrisiken wird eine laufende Überwachung aller währungsrelevanten Risiken durchgeführt. Innerhalb der AT&S erfolgt die Kurssicherung von Transaktionsrisiken zunächst durch Schließen von Positionen (Netting), für offene Positionen werden bei Bedarf derivative Finanzinstrumente eingesetzt.
Die AT&S setzt zur Quantifizierung der Zins- und Währungsrisiken das Value-at-Risk-Konzept (VAR) ein. VAR ist ein Maß für das Marktpreisrisiko und zeigt den höchstmöglichen Verlust, der über einen bestimmten Zeitraum eintreten kann. Dabei werden die Korrelationen der verschiedenen Risikoelemente zueinander berücksichtigt.
Zusätzlich wird in einer so genannten GAP-Analyse der mögliche Verlust durch eine 1 %ige Preisänderung (Wechselkurs und Zinsen), bezogen auf die Fremdwährungs- bzw. Zinsnettoposition, ermittelt. Dabei werden keine Korrelationen der verschiedenen Risikoelemente zueinander berücksichtigt.
Im Rahmen des starken Wachstums der vergangenen Jahre hat die AT&S intensive und langfristige Partnerschaften mit Schlüsselkunden aufgebaut, die zu einer gewissen Konzentration auf Kundenseite geführt haben. Um diesem potenziellen Risiko entgegenzuwirken, forciert AT&S die weitere Diversifikation im Kunden-, Branchen- und Produkt-Mix und konzentriert sich neben dem Bereich Telekommunikation zunehmend auch auf die Bereiche Automobil und Industrie. Um das bestehende Kundenportfolio weiter zu verbreitern, werden verstärkt Akzente in der Neukundengewinnung gesetzt und die Vertriebsstruktur entsprechend den Markterfordernissen weiterentwickelt.
Generell basiert die Kontrolle des Kreditrisikos auf einer laufenden Bonitätsprüfung und auf dem Abschluss von Kreditversicherungen für die einzelnen Kunden.
Analysen gehen davon aus, dass die weltweiten Umsätze der Leiterplattenindustrie im Jahr 2009 in US-Dollar gemessen um rund 16 % sinken werden. Es ist nicht zu erwarten, dass sich AT&S diesem Trend entziehen können wird. Aufgrund der allgemeinen Marktentwicklung und der Neuausrichtung der Strategie im Bereich Mobile Devices im Sinne einer nachhaltigen Ertragsoptimierung erwartet das Management für das folgende Geschäftsjahr 2009/10 einen Umsatzrückgang.
Die Investitionstätigkeit für das Geschäftsjahr 2009/10 wird auf ein geringes Ausmaß beschränkt werden, nachdem die Produktionskapazitäten der AT&S AG und deren Tochtergesellschaften in Anbetracht der makroökonomischen Entwicklungen jedenfalls ausreichend sind.
Die einzelnen Werke werden verstärkt auf die konkreten Markt- und Produktionsanforderungen auszurichten sein. Der Trend wird weiterhin in Richtung Verlagerung von Massenproduktion nach Asien in die vorhandenen Tochtergesellschaften und Verbesserung der Performance und Kostenstruktur der österreichischen Werke für Kleinserien und Bedienung von Nischenmärkten gehen. Auch wenn im Geschäftsjahr 2009/10 die im abgelaufenen Geschäftsjahr getätigten Restrukturierungsmaßnahmen greifen und weitere Kosteneinsparungen umsetzbar sein sollten, ist eine Jahresergebnisprognose aus derzeitiger Sicht nur eingeschränkt möglich. Für die laufende Geschäftstätigkeit ist jedoch von einem Rückgang auszugehen. Mit einer nachhaltigen Ertragsverbesserung wird erst nach einer allgemeinen Erholung der Märkte gerechnet.
Leoben-Hinterberg, am 13. Mai 2009
Der Vorstand
Dr. Harald Sommerer e.h.
Dkfm. Steen Ejlskov Hansen e.h.
Ing. Heinz Moitzi e.h.
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft, Leoben-Hinterberg, für das Geschäftsjahr vom 1. April 2008 bis 31. März 2009 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die Bilanz zum 31. März 2009, die Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. März 2009 endende Geschäftsjahr sowie eine Zusammenfassung der wesentlichen angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und sonstige Anhangangaben.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Buchführung sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es aufgrund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungsund Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Jahresabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es aufgrund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. März 2009 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. April 2008 bis zum 31. März 2009 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.
Der Lagebericht ist aufgrund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht.
Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Wien, den 13. Mai 2009
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
gez.:
Mag. Dr. Aslan Milla Wirtschaftsprüfer
Eine von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Offenlegung, Veröffentlichung und Vervielfältigung im Sinne des § 281 Abs. 2 UGB in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form unter Beifügung unseres Bestätigungsvermerks ist nicht zulässig. Im Fall des bloßen Hinweises auf unsere Prüfung bedarf dies unserer vorherigen schriftlichen Zustimmung.
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
Leoben-Hinterberg, am 13. Mai 2009
Der Vorstand
Dr. Harald Sommerer Vorstandsvorsitzender
Dkfm. Steen Ejlskov Hansen Vorstand
Ing. Heinz Moitzi Vorstand
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