Atria Oyj

Quarterly Report • Apr 28, 2009

Atria Oyj 1.1. – 31.3.2009

Toimitusjohtaja Matti Tikkakoski 28.4.2009

Atria-konserni

Katsaus Q1

M i l j. €	Q 1 2 0 0 9	Q 1 2 0 0 8	2 0 0 8
L i i k i h t e v a o	3 1 0 7 ,	3 0 3 4 ,	1 3 5 6 9 ,
L i i k i t t e v o o	0 4 - ,	6 8 ,	3 8 4 ,
L i i k i % t t e v o o -	0 1 - ,	2 2 ,	2 8 ,
V i j t t o o e n n e n v e r o a	5 5 - ,	3 5 ,	1 6 7 ,
O k k h i l € t t s a e o a n e n o s u ,	0 1 4 - ,	0 0 7 ,	0 4 2 ,
S i ä ä % t t t t t o n e e n p o m a n o o u u u , ( O C ) R E 1 2 k k l i k u u v a ,	3 6 ,	6 9 ,	4 5 ,

• Konsernin liikevaihto kasvoi 2,4 % ja liikevoitto jäi nollatasolle.
• Atria Suomen kannattavuus parani viime vuodesta.
• Muilla liiketoiminta-alueilla tulos oli heikko.
• Voimakasta kasvua Venäjällä ja Baltiassa.
• Venäjän tulosta rasittivat Campomos-yhtiön haltuunottoon ja integraatioon liittyvät kulut.
• Atria on aloittanut tehostamistoimet Skandinaviassa, Venäjällä ja Baltiassa.

Atria Suomi Katsaus Q1

M i l j. €	Q 1 2 0 0 9	Q 1 2 0 0 8	2 0 0 8
L i i k i h t e a o v	1 8 1 9 ,	1 8 0 9 ,	7 9 7 9 ,
L i i k i t t e v o o	7 1 ,	2 2 ,	3 3 9 ,
L i i k i % t t e o o v -	3 9 ,	1 2 ,	4 2 ,
S i ä ä % t t t t t o n e e n p o m a n o o u u u , ( O C ) R E 1 2 k k l i k u u v a ,	8 9 ,	8 2 ,	9 7 ,

• Liikevaihto vertailujakson (Q1/2008) tasolla, mutta liikevoitto oli edellisvuotta parempi.
• Kannattavuutta paransivat viime vuoden tehostamistoimenpiteet, alentunut kustannustaso sekä kohonneet marginaalit. Myyntihintoja korotettu joulukuusta 2008 lähtien 1 - 8 % tuoteryhmästä riippuen.
• Talouden taantuma ei ole vähentänyt Atrian tuotteiden kysyntää merkittävästi. Siirtymistä edullisempiin tuotteisiin on jonkin verran havaittavissa.

Atria Suomi

• Atria-tuotteiden markkinaosuudet siipikarjassa, ruokamakkaroissa ja kuluttajapakatussa lihassa kasvoivat.
• Salmonellatapaukset eivät heikentäneet Atria Suomen raakaaineen saantia.
• Raaka-aineiden kustannuskehitys tasaantunut.

Atria Skandinavia

Katsaus Q1

M i l j. €	Q 1 2 0 0 9	Q 1 2 0 0 8	2 0 0 8
L i i k i h t e v a o	9 8 8 ,	1 0 5 1 ,	4 5 5 2 ,
L i i k i t t e o o v	1 2 ,	8 5 ,	1 4 4 ,
L i i k i % t t e v o o -	1 2 ,	5 5 ,	3 2 ,
S i ä ä % t t t t t o u u n e e n p o m a n u o o , ( R O C E k k l i k ) 1 2 u u v a =	3 7 ,	9 2 ,	5 4 ,

• Vertailukelpoinen liikevaihto jäi tavoitetasosta, johtuen erityisesti Ruotsin kruunun heikentymisestä euroon nähden.
• Kruunuissa Q1/2009 liikevaihto kasvoi 9,8 % viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
• Liikevoittoa rasittivat heikko kruunu sekä joissakin tuoteryhmissä pienentyneet myyntivolyymit. Salaatti- ja voileipäliiketoiminta tappiollista (Lätta Måltider).
• Erityisesti Atria Skandinavian omat tuotemerkit ovat kasvattaneet markkinaosuuksiaan.
• Atria Skandinavia on käynnistänyt laajan säästöohjelman, jonka odotetaan tuovan noin 7 miljoonan euron vuotuiset säästöt.

Atria Skandinavia

• Liikevaihto kasvoi Ridderheims-yritysoston myötä.
• Liikevoitto parani Q4/2008 jaksoon verrattuna merkittävästi.
• Katsauskaudella toteutettiin hinnankorotuksia.
• Markkinaosuudet vahvistuneet erityisesti ruokamakkaroissa ja leivänpäällisissä.
• Katsaukauden jälkeen päätettiin luopua kannattamattomasta salaatti- ja voileipäliiketoiminnasta.
• Optimoidaan tuotiraaka-aineen ja kotimaisen raakaaineen käytön suhdetta.

Atria Venäjä Katsaus Q1

M i l j. €	Q 1 2 0 0 9	Q 1 2 0 0 8	2 0 0 8
L i i k i h t e a o v	2 6 5 ,	1 6 3 ,	9 3 8 ,
L i i k i t t e o o v	0 7 - ,	0 5 ,	3 4 - ,
L i i k i % t t e o o v -	2 6 4 - ,	3 1 ,	3 6 - ,
S i ä ä % t t t t t o n e e n p o m a n o o u u u , ( O C ) R E 1 2 k k l i k u u v a =	9 1 - ,	6 2 ,	3 3 - ,

• Atria Venäjän liikevaihto kasvoi merkittävästi vertailukauteen nähden Campomosyritysostosta johtuen. Campomosin tappio painoi tulosta.
• Q1-kauden tulosta painoi heikentynyt ruplan kurssi, joka kuitenkin vakiintui helmimaaliskuussa. Heikosta ruplasta johtuen tuontiraaka-aineiden hinnat pysyivät korkeina.
• Katsauskauden tulos sisältää 2,7 milj euroa integraatioon ja haltuunottoon liittyviä kertaluonteisia kuluja.
• Katsauskaudella Atria Venäjä käynnisti organisaation tehostamisohjelman, joka merkitsee 180 henkilön nettovähennystä H1:n aikana ja 4 miljoonan euron kustannussäästöä vuodessa ilman kertaluonteisia irtisanomiskorvauksia.
• Pietarin ja Moskovan tehtaiden välisiä synergioita hyödynnetään tehokkaammin ja luovutaan huonosti kannattavista tuotteista ja asiakkuuksista.

Atria Venäjä

• Markkinaosuus Pietarin alueen modernissa vähittäiskaupassa kasvoi edelleen.
• Uuden tuotantolaitoksen käyttöönotto Pietarin Gorelovossa odotetaan tapahtuvan vuoden 2009 aikana.
• Integraatio etenee suunnitellusti. Atria Venäjän organisaatio on uudistettu.
• Hinnankorotukset, noin + 10 %, toteutetaan Q2 aikana.
• Atrian tavoitteena saada Campomosin tappiollinen tulos voitolliseksi v. 2010 aikana.

Atria Baltia

Katsaus Q1

M i l j. €	Q 1 2 0 0 9	Q 1 2 0 0 8	2 0 0 8
L i i k i h t e a o v	8 8 ,	5 5 ,	3 2 3 ,
L i i k i t t e o o v	1 0 - ,	1 0 - ,	3 8 - ,
L i i k i % t t e v o o -	1 1 4 - ,	1 8 2 - ,	1 1 8 - ,
S i ä ä % t t t t t o u u n e e n p o m a n u o o ( O C ) R E 1 2 k k l i k u u v a =	8 2 - ,	1 5 5 - ,	9 1 - ,

• Liikevaihto kasvoi merkittävästi tehtyjen yritysostojen johdosta.
• Atrian tulos Virossa pysyi epätyydyttävällä tasolla, koska yleisestä taantumasta johtuen kysyntä heikkeni ja myyntivolyymit laskivat.
• Katsauskaudella on toteutettu tuotannon uudelleenjärjestelyjä. Tehostamisesta muodostuvat säästöt toteutuvat vasta loppuvuoden aikana. Uudelleenjärjestelyistä arvioidaan muodostuvan 1,4 milj. euron vuosittaiset säästöt.

Taloudellinen kehitys

Atria-konsernin liikevaihto

M €

Atria-konsernin liikevoitto

Atria-konsernin tunnusluvut

M i l j. €	3 1. 3. 2 0 0 9	3 1. 3. 2 0 0 8	3 1. 1 2. 2 0 0 8
K l l i l i l j. € t t, o r o s e v e a m	4 5 3 8 ,	3 2 7 9 ,	4 4 8 4 ,
T l i l j. € a s e e n o p p u s u m m a m ,	1 0 8 0 1 ,	9 9 3 6 ,	1 1 3 4 5 ,
O i % t m a a r a s s a s e v u u -	3 9 1 ,	4 9 7 ,	3 8 4 ,
O / ä ä k € m a p o m a o s a e ,	1 4 8 6 ,	1 6 6 7 ,	1 3 4 5 ,
H k i l ( k k i i ) ö ö ä ä t e n s e s m r n	6 5 3 2	5 7 0 0	6 1 3 5

• Katsauskauden henkilöstömäärä on kasvanut vuoden 2008 keskimääräiseen henkilöstömäärään verrattuna yrityskauppojen johdosta.
• Negatiivisen tuloksen ja muuntoeron takia oma pääoma pieneni katsauskaudella.

Atria-konsernin tuloslaskelma

M i l j. €	/ 1- 3 0 9	/ 1- 3 0 8	/ 1- 1 2 0 8
L i i k i h t e a o v	3 1 0 7 ,	3 0 3 4 ,	1 3 5 6 9 ,
M j ä i i k l t t t t t t t s o r e a a s a a a y y y u v v u u	2 9 0 7 - ,	2 6 8 6 - ,	1 1 9 8 4 - ,
B k t t t r u o a e	3 1 7 ,	3 4 8 ,	1 5 8 5 ,
* l i i k i h d % t e v a o s a	1 0 2 ,	1 1 5 ,	1 1 7 ,
M k l t t u u u u	3 3 1 - ,	2 8 7 - ,	1 2 3 8 - ,
M t t t t o o u u u	1 0 ,	0 7 ,	3 7 ,
i i i L k t t e v o o	0 4 - ,	6 8 ,	3 8 4 ,
* l i i k i h d % t e v a o s a	0 1 - ,	2 2 ,	2 8 ,
R h i j k l t t t t t a o u s u o o a u u -	5 3 - ,	3 3 - ,	2 2 3 - ,
O k k h i i d l k i ö t t t s u u s o s a u u s y e n u o s s a	0 2 ,		0 6 ,
V i j t t o o e n n e n e r o a v	5 5 - ,	5 3 ,	1 6 7 ,
* l i i k i h d % t e a o s a v	1 8 - ,	1 2 ,	1 2 ,
T l t u o v e r o	1 5 ,	1 4 - ,	5 3 - ,
T i l i k d l t a e n o s u u	4 0 - ,	2 1 ,	1 1 4 ,
* l i i k i h d % t e a o s a v	1 3 - ,	0 7 ,	0 8 ,
/ L i l k € t t t a m e n a m a o n o s o s a e u ,	0 1 4 - ,	0 0 7 ,	0 4 2 ,

Atria-konsernin kassavirta

M i l j. €	Q / 1 0 9	Q / 1 0 8	2 0 0 8
L i i k i i h i t t e o m n n a n r a a v r a	8 7 - ,	5 5 ,	6 9 9 ,
R h i ä j t t t a o u s e r a v e r o	7 0 - ,	7 3 - ,	3 2 3 - ,
L I I K E T O I M I N N A N R A H A V I R T A	1 5, 7 -	1, 8 -	3 6 7,
I i i i l l i i i j i i i t t t t n v e s o n n a n e e s n a a n e e o m n h ö d k k i i i e s n y y	8 5 - ,	1 4 3 - ,	6 5 5 - ,
M d / ä h i ö k k t t t t t t t t y y y o s e u y r y o s a e e			4 1, 3 -
S i j i k t t o s e u	1, 7 -	0 5 - ,	3 6 ,
I N V E S T O I N T I E N R A H A V I R T A	1 0, 2 -	1 4, 8 -	1 0 3, 2 -
S S V A P A A K A A V I R T A	2 5, 9 -	1 6, 6 -	6 5, 6 -
L i j t t a n o e n n o s o	2 3 7 ,	3 0 5 ,	1 1, 7 7
L i j k t a n o e n m a s u	1 9 0 - ,	4 3 7 - ,	8 6 0 - ,
O i k j k t s n o e n m a s u			1 9 8 - ,
O i k k i d h k i t m e n o s a e e n a n n a	0 7 - ,		0 9 - ,
S R A H O I T U K E N R A H A V I R T A	7, 6	5, 7	6 5, 0
R A H A V A R O J E N M U U T O S	1 8, 3 -	1 0, 9 -	0, 6 -

Atria-konsernin bruttoinvestoinnit

Atria-konsernin nettovelka

Atria-konsernin omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

• Atria ilmoitti luopuvansa tappiota tekevästä salaatti- ja voileipäliiketoiminnasta (Lätta Måltider).

Tulevaisuuden näkymät

• Talouden taantuma vaikuttaa myyntivolyymeihin erityisesti kalliimmissa tuoteryhmissä. Luopuminen salaatti- ja voileipäliiketoiminnasta Ruotsissa ja kannattamattomista asiakkuuksista Venäjällä sekä heikentyneet Ruotsin kruunu ja Venäjän rupla vaikuttavat alentavasti konsernin euromääräiseen liikevaihtoon. Koko konsernin 2009 liikevaihdon ennustetaan tämän takia pysyvän vuoden 2008 tasolla.
• Kansainvälisen taloustilanteen takia tulosennusteeseen liittyy paljon epävarmuutta. Tappiollisen Campomos-yhtiön ja heikentyneen ruplan takia Atria Venäjän tulos tulee jäämään merkittävästi alle viime vuoden tason. Muiden liiketoimintaalueiden tuloskehitys ei riitä täysin kompensoimaan Venäjän tuloskehitystä ja konsernin koko vuoden liikevoiton ennustetaan jäävän jonkin verran alle viime vuoden tason.