Atria Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 20, 2023

Atria-konserni 1.1.–30.6.2023

	Q2	Q2	H1	H1
Milj. €	2023	2022	2023	2022	2022
Liikevaihto	457,2	431,9	885,1	806,7	1 696,7
Liikevoitto ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	10,0	13,8	20,9	16,2	49,0
Oikaistu liikevoitto, %	2,2 %	3,2 %	2,4 %	2,0 %	2,9 %
Liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät:
Liikearvon ja tuotemerkkien arvonalentuminen	0,0	0,0	0,0	0,0	-51,1
Työeläkemaksun palautus	0,0	1,0	0,0	1,0	1,3
Malmön kiinteistön myynti	0,0	9,9	0,0	9,9	9,7
Tytäryritysten myynnin vaikutus	0,0	-8,8	0,0	-8,8	-8,8
Liikevoitto	10,0	15,9	20,9	18,2	0,1
Liikevoitto, %	2,2 %	3,7 %	2,4 %	2,3 %	0,0 %

Atria-konsernin liikevaihdon kasvu jatkui edelleen – tulos oli vahva

• Huhti-kesäkuussa konsernin liikevaihto (+25 MEUR) kasvoi vertailukautta korkeampien myyntihintojen ja vakaina pysyneiden myyntivolyymien ansiosta. - Atria Suomen ja Ruotsin investointien käyttöönotosta aiheutuneet ylimääräiset kustannukset heikensivät liikevoittoa. Lisäksi liikevoittoa painoivat raakaaineiden, tarvikkeiden ja ulkoisten palveluiden kohonneet kustannukset sekä lisääntyneet palkkakulut.

• Atria hankki 100 000 kpl omia A-osakkeita.

• Kai Gyllström aloitti konsernin toimitusjohtajana 1.6.2023.

• Tammi-kesäkuussa liikevaihto kasvoi lähes 80 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Kasvu johtui vertailukautta korkeammista myyntihinnoista ja vakaina pysyneistä myyntivolyymeista.

• Liikevoiton kasvu oli seurausta Atria Suomen ensimmäisen vuosineljänneksen hyvästä tuloksesta.

• Talouden taantuman aiheuttama kuluttajakäyttäytymisen muutos on suosinut Atrian monipuolisen tuotevalikoiman myyntiä erityisesti vähittäiskaupassa. ²

Atria Suomi 1.1.–30.6.2023

	Q2	Q2	H1	H1
Milj. €	2023	2022	2023	2022	2022
Liikevaihto	345,4	319,5	668,8	593,8	1 265,3
Liikevoitto	12,7	13,4	27,7	16,5	49,4
Liikevoitto, %	3,7 %	4,2 %	4,1 %	2,8 %	3,9 %

• Huhti-kesäkuun liikevaihdon kasvu (+26 MEUR) oli seurausta korkeammista myyntihinnoista kaikissa myyntikanavissa. Edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna myös myyntivolyymit vähittäiskauppa-asiakkaille kasvoivat.
• Liikevoittoa painoivat katsauskauden aikana toteutettuihin palkkaratkaisuihin sisältyneet kertaerät ja uuden siipikarjatehtaan
• käyttöönottoon liittyvät ylimääräiset kustannukset. Siipikarjatehtaan vaiheittainen käyttöönotto aloitettiin katsauskaudella. • Tuotantopanosten kustannukset olivat edelleen vertailukautta selkeästi korkeammat. Myös lihan tuottajahinnat olivat korkeammat kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Energian hinta kääntyi laskuun katsauskauden aikana.
• Tammi-kesäkuun liikevaihdon kasvu (+75 MEUR) johtui vertailukautta korkeammista myyntihinnoista kaikissa myyntikanavissa sekä myyntivolyymien lisääntymisestä vähittäiskauppa- ja Foodservice-asiakkaille. Lisäksi viime vuoden lopulla hankittu Ab Korv-Görans Kebab Oy lisäsi liikevaihtoa.
• Liikevoiton kasvu oli seurausta ensimmäisen vuosineljänneksen hyvästä tuloksesta. Raaka-aineiden, tarvikkeiden, energian ja ulkoisten palveluiden kustannukset olivat edellisvuotta merkittävästi korkeammat. Lihan tuottajahinnat olivat edellisvuoden vastaavaa jaksoa selkeästi korkeammat.

3

3

Atria Suomi

• Vähittäiskaupan markkina Suomessa kasvoi arvossa mitattuna Atrian edustamissa tuoteryhmissä 12,7 % tammi-toukokuun aikana. Eniten kasvoi siipikarjatuoteryhmä: 21 %. Valmisruokatuoteryhmä kasvoi myös selvästi: 14 %.
• Atrian toimittajaosuus vähittäiskaupassa edustamissaan tuoteryhmissä oli 26 %, jossa on kasvua 1,4 %-yksikköä edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
• Foodservice-markkina Suomessa kasvoi arvossa mitattuna 16 % Atrian edustamissa tuoteryhmissä. Foodservice-markkinassa siipikarjatuoteryhmä kasvoi 36 % arvossa mitattuna tammitoukokuun aikana.
• Foodservice-markkinassa Atrian toimittajaosuus oli 21,3 %, jossa kasvua 0,9 %-yksikköä edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
• Foodservice-markkina on ollut kuluvan vuoden aikana poikkeuksellisen ailahteleva: myyntivolyymit ovat vaihdelleet voimakkaasti kuukausittain ja jopa viikoittain.

Atria Suomi

• Atria Suomi käynnisti maaliskuussa muutosneuvottelut sian teurastuksen ja leikkuun uudelleenjärjestelyiden toteuttamiseksi Atrian Nurmon sikateurastamossa ja -leikkaamossa. Neuvottelut saatiin päätökseen toukokuussa ja niiden tuloksena henkilöstön sopeuttamiset tehdään määräaikaisten työntekijöiden käyttöä vähentämällä ja sisäisin siirroin vuoden 2023 aikana. Uudelleenjärjestelyiden perusteena on tarve sopeuttaa tuotantokapasiteettia vallitsevaan sianlihan markkinatilanteeseen.
• Uuden siipikarjatehtaan vaiheittainen käyttöönotto aloitettiin katsauskaudella. Rakentaminen ja asennustyöt etenevät suunnitellussa aikataulussa. Asennukset jatkuvat, prosessilaitteita testataan ja käyttöönottoa jatketaan, niin prosessin kuin talotekniikan osalta vaiheittain.

5

5

	Q2	Q2	H1	H1
Milj. €	2023	2022	2023	2022	2022
Liikevaihto	87,8	95,1	169,6	177,3	356,2
Oikaistu liikevoitto/-tappio	-2,1	0,7	-5,4	-0,2	2,3
Oikaistu liikevoitto/-tappio, %	-2,3 %	0,8 %	-3,2 %	-0,1 %	0,7 %
Liikevoiton/-tappion vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät:
Liikearvon ja tuotemerkkien arvonalentuminen	0,0	0,0	0,0	0,0	-51,1
Työeläkemaksun palautus	0,0	1,0	0,0	1,0	1,3
Malmön kiinteistön myynti	0,0	9,9	0,0	9,9	9,7
Liikevoitto/-tappio	-2,1	11,6	-5,4	10,7	-37,8
Liikevoitto/-tappio, %	-2,3 %	12,2 %	-3,2 %	6,0 %	-10,6 %

• Huhti-kesäkuun liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa ilman Venäjän pikaruokaliiketoimintaa oli lähes 5 prosenttia.

• Raaka-aineiden hinnat ovat edelleen nousseet huhti-kesäkuun aikana. Raaka-aineiden kallistuminen, Ruotsin kruunun heikkeneminen ja Sköllerstan laajennusprojektiin liittyvät kustannukset painoivat Atria Ruotsin tulosta.

• Myyntivolyymit pysyivät vakaina, mutta riittävien hinnankorotusten läpivienti asiakkaille ei ole onnistunut kireässä markkinatilanteessa.

• Sköllerstan tehtaan laajennusprojekti saatiin päätökseen katsauskaudella.

• Vertailukauden liiketulos sisältää Malmössä sijaitsevan tehdaskiinteistön myynnistä kirjatun 9,9 miljoonan euron kertaluonteisen myyntivoiton ja 1,0 miljoonan euron kertaluonteisen työeläkemaksun palautuksen.

• Tammi-kesäkuun liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa ilman Venäjän pikaruokaliiketoimintaa oli lähes 10 prosenttia. Myyntihintojen korotukset vahvistivat liikevaihtoa.

• Kohonneet kustannukset ja inflaation seurauksena heikentynyt kuluttajien ostovoima painoivat liikevoittoa. Kuluttajat suosivat edullisemman hintaluokan tuotteita. Myyntihintojen korotukset eivät ole olleet riittäviä kattamaan nopeasti kohonneita kustannuksia. 6

Atria Ruotsi

• Tammi-kesäkuussa Atrian edustamien tuoteryhmien myynnin arvo Ruotsin vähittäiskaupassa kasvoi kaikissa Atrian edustamissa tuoteryhmissä.
• Arvossa mitattuna ruokamakkaramarkkina kasvoi 8,0 %, leivänpäällisten markkina kasvoi 7,4 % ja siipikarjatuotteiden markkina kasvoi 4,7 %.
• Tammi-kesäkuussa Atrian toimittajaosuus oli ruokamakkaroissa 21,7 %, leivänpäällisissä 12,4 % ja tuoreissa kanatuotteissa 20,5 %.

(Lähde: AC Nielsen)

7

7

Atria Tanska & Viro 1.1.–30.6.2023

	Q2	Q2	H1	H1
Milj. €	2023	2022	2023	2022	2022
Liikevaihto	31,4	28,4	59,6	54,4	112,9
Liikevoitto	0,6	0,7	0,1	1,5	1,2
Liikevoitto, %	1,9 %	2,5 %	0,2 %	2,8 %	1,1 %

• Huhti-kesäkuussa Atria Virossa myyntivolyymien ja -hintojen kasvu vahvisti liikevaihtoa ja markkinaosuuksia. Lisääntynyt myynti vahvisti myös liikevoittoa. Energian ja joidenkin materiaalien hinnat ovat laskeneet, mutta sianlihan hinta on pysynyt korkeana.
• Atria Tanskan liikevaihdon lasku johtui markkinaosuuksien ja myyntivolyymien heikkenemisestä. Tanskassa liikevoittoa painoivat myyntivolyymien lasku ja korkeat liharaaka-aineiden hinnat.
• Atria Tanskan uudeksi toimitusjohtajaksi nimitettiin Lise Ostergaard 1.6.2023 alkaen.
• Tammi-kesäkuun liikevaihdon kasvu oli seurausta myyntihintojen korotuksista sekä Virossa että Tanskassa.
• Atria Viron liikevoittoa vahvisti hyvä myynnin kehitys.
• Atria Tanskan liikevoittoa painoivat heikentyneet myyntivolyymit ja korkeana pysyneet raaka-aineiden hinnat. Lisäksi tulosta painoivat tehostamisohjelmasta aiheutuneet ylimääräiset kustannukset.
• Atria Tanska käynnisti ensimmäisellä vuosineljänneksellä toimintojensa tehostamisohjelman kannattavuutensa parantamiseksi. Ohjelma saatiin päätökseen toisen vuosineljänneksen aikana. Tuotanto keskitettiin kahteen tuotantolaitokseen ja henkilöstömäärää vähennettiin.

8

• Atria Tanska&Viro: Q1-liikevaihdon kasvu +3 MEUR, H1-liikevaihdon kasvu +5 MEUR

Atria Tanska & Viro

• Huhti-kesäkuussa Atrian kokonaismarkkinaosuus edustamissaan tuoteryhmissä Viron vähittäiskaupassa oli 21,4 % arvossa mitattuna. Markkinaosuus vahvistui 2,7 %-yksikköä edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
• Virossa Atrian leivänpäällisten myynti kasvoi 26 % volyymissa mitattuna ja 44 % arvossa mitattuna. Markkinaosuus grillaustuotteissa oli yli 40 prosenttia. Atria on vahva markkinakakkonen edustamissaan tuoteryhmissä.
• Kesäkuussa Kantar Emor julkaisi vuosittaisen bränditutkimuksensa Virossa. Tutkimuksen mukaan Maks&Moorits oli Viron suosituin lihatuotebrändi ja toiseksi suosituin ruokabrändi.
• Private Label -tuotteiden myynti on edelleen vahvistunut Tanskan vähittäiskaupassa. Tanskassa Atria menetti hieman markkinaosuuttaan.
• Atrian kokonaismarkkinaosuus edustamissaan tuoteryhmissä Tanskassa pieneni noin yhdellä prosenttiyksiköllä ja oli noin 15
• prosenttia arvossa mitattuna. ⁹

Taloudellinen kehitys

"Liikevoiton kasvu saatiin aikaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä, jolloin Atria Suomi teki vahvan tuloksen, ja se näkyy nyt puolivuosikauden parantuneena tuloksena." Kai Gyllström, toimitusjohtaja

Atria-konsernin tunnusluvut 1.1.–30.6.2023

milj. EUR	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Oma pääoma/osake, EUR	14,82	17,05	15,90
Korolliset velat	304,3	217,2	265,7
Omavaraisuusaste, %	42,4 %	49,4 %	44,8 %
Nettovelkaantumisaste, %	64,2 %	43,1 %	50,5 %
Vapaa kassavirta	-22,4 *	-36,2 *	-47,7 **
Bruttoinvestoinnit	57,6 *	53,9 *	131,4 **
Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, %	6,5 %	6,7 %	7,7 %
Henkilöstö keskimäärin	3 997	3 744	3 698
* 1.1. - 30.6.

** 1.1. - 31.12.

• Omaa pääomaa vähensi suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos, joka kaudella oli -13,3 miljoonaa euroa (+23,7 milj. euroa).

• Konsernin korollinen nettovelka 30.6.2023 oli 281,8 miljoonaa euroa (31.12.2022: 234,7 milj. euroa).

• Konsernin maksuvalmius on pysynyt hyvänä katsauskauden aikana.

• Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 30.6.2023 oli 85,0 miljoonaa euroa (31.12.2022: 85,0 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 4 vuotta 2 kuukautta (31.12.2022: 4 vuotta 1 kuukautta).

• Nettorahoituskustannukset ovat kasvaneet korkojen noususta johtuen ja olivat vuoden toisen kvartaalin ajalta 3,7 miljoonaa euroa (Q2 2022: 0,7 milj. euroa). Lainasalkun keskikorko 30.6.2023 oli 4,41 % (30.6.2022: 1,41 %).

13

Atria-konsernin tuloslaskelma

4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
				1,696.7
				-1,528.2
				168.5
				9.9 %
0.9	11.6	1.3	13.0	16.4
-32.5	-42.2	-64.0	-72.8	-184.8
10.0	15.9	20.9	18.2	0.1
2.2 %	3.7 %	2.4 %	2.3 %	0.0 %
-3.7	-0.7	-6.9	-1.6	-3.4
0.5	2.1	1.6	3.6	4.9
6.7	17.3	15.6	20.2	1.7
-1.6	-3.1	-3.5	-3.3	-5.5
5.1	14.3	12.1	16.9	-3.9
	457.2 -415.6 41.6 9.1 %	431.9 -385.4 46.5 10.8 %	885.1 -801.6 83.5 9.4 %	806.7 -728.6 78.0 9.7 %

Atria-konsernin kassavirta

	Milj. €	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
	Liiketoiminnan rahavirta	46,5	-5,9	63,9
	Rahoituserät ja verot	-15,3	-6,7	-10,2
	LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA	31,2	-12,6	53,8
	Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-57,6	-54,1	-126,4
	Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot	0,4	20,7	20,7
	Hankitut liiketoimet	0,0	0,0	-4,2
	Myydyt liiketoimet	0,0	7,4	7,4
	Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos	0,8	0,1	-0,2
	Lyhytaikaisten lainasaamisten muutos	1,1	0,3	-0,8
	Saadut osingot	1,6	2,0	2,1
	INVESTOINTIEN RAHAVIRTA	-53,7	-23,6	-101,5
	VAPAA KASSAVIRTA	-22,4	-36,2	-47,7
	Korollisten velkojen muutos	35,7	0,5	38,9
	Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa	0,4	0,0	0,0
	Omien osakkeiden hankinta	-1,1	0,0	0,0
	Maksetut osingot	-20,5	-18,5	-18,5
	RAHOITUKSEN RAHAVIRTA	14,5	-18,0	20,3
15	RAHAVAROJEN MUUTOS	-7,9	-54,2	-27,4

19

Tulevaisuuden näkymät

• Vuonna 2023 Atria-konsernin oikaistun liikevoiton arvioidaan olevan pienempi kuin edellisvuonna (49,0 miljoonaa euroa).
• Vuoden 2023 aikana yhtiö ottaa käyttöön merkittävän laajennuksen Sköllerstan tehtaalla Ruotsissa, ja uuden siipikarjatehtaan vaiheittainen käynnistäminen ja testaaminen aloitetaan Nurmossa. Nämä toimenpiteet aiheuttavat ylimääräisiä kustannuksia vuoden 2023 aikana.
• Lisäksi korkea kustannustaso, kuluttajien heikentynyt ostovoima ja maailmanlaajuinen poliittinen epävarmuus vaikuttavat yhtiön toimintaympäristöön myös vuonna 2023. Atrian hyvä markkina-asema vahvoine tuotemerkkeineen ja hyvät asiakassuhteet sekä luotettavasti toimivat teolliset prosessit luovat edellytykset liiketoiminnan vakaudelle myös vuonna 2023.

	Strategian toteutuminen H1/2023 1/2
Painopiste/ Tavoite	Toteutuminen
Voitamme siipikarjassa	• Atria Suomen uuden siipikarjatehtaan rakentaminen ja asennustyöt etenevät aikataulussa – käyttöönotto v. 2024. • Panostukset siipikarjatuotteiden kehittämiseen ja markkinointiin kaikilla liiketoiminta-alueilla.
Laajennamme valmisruoissa	• Parhaan markkinatiedon ja asiakastuntemuksen hyödyntäminen.
Parannamme punaisen lihan kannattavuutta	• Punaisen lihan viennin vahvistaminen. Lisäarvotekijöitä esim. antibioottivapaus, hormonivapaus, salmonellavapaus, jäljitettävyys ja tuotantoeläinten hyvinvointi.
Vahvistamme Foodserviceä ml. pikaruoka	• Sibylla-pikaruokakonseptin kansainvälinen laajentuminen. • Uusien konseptien ja myyntikanavien kehittäminen Sibylla-liiketoiminnassa.
Paras kumppani omistaja tuottajille	• Atria Suomi pienentää naudanlihan hiilijalanjälkeä Carbo-ympäristölaskurin avulla.
Sitoutunut henkilöstö	• Atria liittyi Pohjoismaiden yritysvastuuverkoston FIBSin Monimuotoisuussitoumukseen. Yritys sitoutuu vapaaehtoisesti edistämään työyhteisön monimuotoisuutta, osallisuutta ja yhdenvertaisuutta.
Vahva taloudellinen suorituskyky	• Atria Suomi sopeutti sian teurastuksen ja leikkuun tuotantokapasiteettia vallitsevaan sianlihan markkinatilanteeseen. • Atria Ruotsi keskitti tuotannon Malmön tehtaalta Sköllerstan tehtaalle. Malmön tehdas suljettiin kesäkuussa. • Atria Tanskan tuotantoa keskitettiin kahteen tuotantolaitokseen ja henkilöstökuluja leikattiin.
Parannamme toimitusketjun tehokkuutta 22	• Atria Suomen uuden siipikarjatehtaan rakentaminen etenee aikataulussa – käyttöönotto v. 2024. • Atria Suomi sopeutti sian teurastuksen ja leikkuun tuotantokapasiteettia vallitsevaan sianlihan markkinatilanteeseen. • Atria Ruotsi keskitti tuotannon Malmön tehtaalta Sköllerstan tehtaalle. Malmön tehdas suljettiin kesäkuussa. • Atria Tanskan tuotantoa keskitettiin kahteen tuotantolaitokseen ja henkilöstökuluja leikattiin.

Painopiste/ Tavoite	Toteutuminen
Vastuullisuuden edelläkävijä	• Atria jatkaa vastuullistyötään kohti hiilineutraalia ruokaketjua johdonmukaisesti.
	• Atria rakentaa yhdessä Atria Sika -ketjun sopimustuottajiensa kanssa sikatilojen vastuullisuustyötä todentavan mallin ensimmäisenä Suomessa. Tavoitteena on rakentaa vastuullisuuden todentamiseen malli, joka helpottaa vastuullisuusasioiden mittaamista, kehittämistä sekä raportointia.
	• Atria Suomi käynnisti haun uuteen 100 Nuorta Tuottajaa -koulutusohjelmaan. Koulutus käynnistyy syksyllä 2023. Uuden koulutusohjelman tavoitteena on tukea nuorten tuottajien yrittäjyyttä suomalaisen ruoan tuottajina ja auttaa heitä menestymään toimintaympäristön muuttuessa.
	• Atria Oyj lahjoitti 50 000 euroa Suomen Olympiarahastoon, joka on kerännyt varoja lasten ja nuorten tavoitteellisen urheilun tukemiseen vuodesta 2020 lähtien.
	• Atrian aurinkopuiston laajennusosa lähes kaksinkertaistaa aurinkosähkötuotannon Nurmossa.
	• Atria Suomi tuo markkinoille uuden biopohjaisen jauhelihapakkauksen.
	• Atria Suomi pienentää naudanlihan hiilijalanjälkeä Carbo-ympäristölaskurin avulla.
	• Atrian ilmastotavoitteille virallinen hyväksyntä Science Based Targets –aloitteelta.

23

Yhteenveto H1/2023

• Liikevaihto kasvoi edelleen
• Tulos oli vahva
• Myyntihinnat vertailukautta korkeammat ja myyntivolyymit vakaat
• Investoinnit etenevät suunnitellusti

Kiitos!

Q3/2023 julkaistaan 24.10.2023.