Atria Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 25, 2013

Toimitusjohtaja Juha Gröhn 25.7.2013

1

Atria-konserni Katsaus Q2/2013

M il j. E U R	Q 2 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 2	H 1 2 0 1 3	H 1 2 0 1 2	2 0 1 2
L ii k i h t e a o v	3 6 3 6 ,	3 3 3 3 ,	6 9 2 0 ,	6 4 1 8 ,	1 3 4 3 6 ,
L ii k it t e v o o	7 7 ,	5 7 ,	1 0 9 ,	8 5 ,	3 0 2 ,
L ii k it t % e v o o -	2 1 ,	1 7 ,	1 6 ,	0 9 ,	2 2 ,
V it t j o o e n n e n v e r o a	4 1 ,	2 8 ,	4 8 ,	0 2 - ,	1 8 9 ,
O k k h i l € t t s a e o a n e n o s u ,	0 1 0 ,	0 0 5 ,	0 0 6 ,	0 ,1 4 -	0 3 5 ,
K l i * rt t t ä t e a o n e s e e r u	0 0 ,	0 0 ,	1 1 ,	0 0 ,	0 5 - ,

*Kertaluonteiset erät sisältyvät raportoituihin lukuihin

1.1. – 30.6.2013

• •Konsernin liikevoitto oli 10,9 miljoonaa euroa (5,8 milj. euroa)
• •Atria Suomen liikevoitto oli 14,1 miljoonaa euroa (13,0 milj. euroa)
• •Atria Skandinavian liikevoitto oli 1,8 miljoonaa euroa (1,9 milj. euroa)
• •Atria Venäjän liiketulos oli -2,8 miljoonaa euroa (-5,3 milj. euroa)
• •Atria Baltian liiketulos oli -0,4 miljoonaa euroa (-0,9 milj. euroa)
• •Konsernin omavaraisuusaste oli 40,6 prosenttia (31.12.2012: 41,5 %)

1.4. – 30.6.2013

•

• Atria Suomen liikevaihto oli 230,9 miljoonaa euroa (204,6 milj. euroa), joka on 26,3 miljoonaa euroa vertailujakson liikevaihtoa parempi
• • Atria Venäjän liikevoitto oli 0,4 miljoonaa euroa (-2,0 milj. euroa), joka on 2,4 miljoona euroa vertailujakson liiketulosta parempi

25.7.2013

Atria Suomi Katsaus Q2/2013

M il j. E U R	Q 2 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 2	1 H 2 0 1 3	1 H 2 0 1 2	2 0 1 2
L ii k i h t e v a o	2 3 0 9 ,	2 0 4 6 ,	4 3 6 0 ,	3 9 3 0 ,	8 1 9 5 ,
L ii k it t e v o o	7 4 ,	7 8 ,	1 4 1 ,	1 3 0 ,	3 6 5 ,
L ii k it % t e o o v -	3 2 ,	3 8 ,	3 2 ,	3 3 ,	4 5 ,
* K rt l t i t ä t e a u o n e s e e r	0 0 ,	0 0 ,	1 1 ,	0 0 ,	0 5 - ,

*Kertaluonteiset erät sisältyvät raportoituihin lukuihin

• •Atria Suomen tammi-kesäkuun liikevaihto kasvoi 43,0 miljoonaa euroa.
• •Liikevoitto oli 14,1 miljoonaa euroa (13,0 milj. euroa).
• • Liikevoittoon sisältyy 1,1 miljoonan euron kertaluonteinen tuotto, joka johtuu arvonalentumistappioiden peruuttamisesta myytävänä olleesta kiinteistöstä Forssassa.
• • Liikevaihto ja markkinaosuudet vahvistuivat katsauskaudella merkittävästi sekä vähittäiskaupassa että Food Service -markkinassa.
• • Liikevoiton kasvua painoivat korkea kotimaisen liharaaka-aineen hinta ja kansainvälisen lihamarkkinatilanteen heikkenemisestä johtuva vientihintojen lasku.

25.7.2013

2

Atria Suomi

• Atrian oman arvion mukaan Atrian kokonaismarkkinaosuus vähittäiskaupassa oli noin 28 prosenttia.
• Atria Suomi käynnisti toimenpideohjelman valmisruokatuotannon tuottavuuden parantamiseksi. Yhtiö päätti keskittää valmisruokatuotannon Karkkilasta Nurmon tehtaalle. Karkkilan tuotantolaitos suljetaan lokakuun loppuun mennessä.
• Atria on ensimmäisenä toimijana alalla tuonut tilakohtaisen jäljitettävyyden naudanja sianlihatuotteisiin sekä broilerituotteisiin. Jäljitettävyys on tärkeä ostoperuste, ja Atria onkin vahvistanut markkinaosuuttaan merkittävästi kuluvan vuoden aikana.

Atria Skandinavia Katsaus Q2/2013

M il j. E U R	Q 2 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 2	H 1 2 0 1 3	H 1 2 0 1 2	2 0 1 2
L ii k i h t e a o v	9 8 1 ,	9 5 0 ,	1 9 2 3 ,	1 8 4 5 ,	3 8 7 8 ,
L ii k it t e v o o	1 8 ,	1 8 ,	1 8 ,	1 9 ,	8 2 ,
% L ii k it t e v o o -	1 8 ,	1 9 ,	0 9 ,	1 ,1	2 ,1
K rt l t i t t * ä e a u o n e s e e r	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,

*Kertaluonteiset erät sisältyvät raportoituihin lukuihin

• • Atria Skandinavian tammi-kesäkuun liikevaihto oli 192,3 miljoonaa euroa (184,5 milj. euroa). Paikallisessa valuutassa liikevaihto kasvoi 1,2 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
• •Liikevoitto oli 1,8 miljoonaa euroa (1,9 milj. euroa).
• • Kallis liharaaka-aine ja lisääntyneet markkinointipanostukset painoivat liikevoiton kehitystä. Liikevaihdon kehitykseen on vaikuttanut kilpailun kiristyminen kaupan omien tuotemerkkien kanssa vähittäiskaupan valikoimissa.

25.7.2013

Atria Skandinavia

• • Kaupan omien tuotemerkkien osuus Ruotsin vähittäiskaupan myynnistä on kasvanut voimakkaasti alkuvuoden aikana Atrian edustamissa tuoteryhmissä (AC Nielsen).
• • Kilpailussa muita merkkituotteita vastaan Atria on kuitenkin vahvistanut asemaansa sekä leivänpäällisissä että ruokamakkaroissa.
• • Alkuvuoden aikana yhtiö on lisännyt markkinointipanostuksiaan tukeakseen esimerkiksi Lithells Världskorv -tuotekonseptin lanseerausta, joka onnistui hyvin.
• • 3-Stjernet -leivänpäälliset on edelleen markkinajohtaja omassa kategoriassaan Tanskan markkinassa.

Atria Venäjä Katsaus Q2/2013

M il j. E U R	Q 2 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 2	H 1 2 0 1 3	H 1 2 0 1 2	2 0 1 2
L ii k i h t e a o v	3 1 5 ,	3 1 3 ,	8 9 5 ,	5 9 6 ,	1 2 6 3 ,
L ii k it t e v o o	0 4 ,	2 0 - ,	2 8 - ,	5 3 - ,	8 6 - ,
L ii k it t % e v o o -	1 2 ,	6 4 - ,	4 7 - ,	9 0 - ,	6 8 - ,
K rt l t i t t * ä e a o n e s e e r u	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,

*Kertaluonteiset erät sisältyvät raportoituihin lukuihin

• • Atria Venäjän tammi-kesäkuun liikevaihto oli 58,9 miljoonaa euroa (59,6 milj. euroa). Tammi-kesäkuun liiketulos oli -2,8 miljoona euroa (-5,3 milj. euroa), joka oli 2,5 miljoona euroa viime vuoden vastaavan jakson tulosta parempi.
• • Huhti-kesäkuun liikevoitto oli 0,4 miljoona euroa (-2,0 milj. euroa), joka oli 2,4 miljoona euroa viime vuoden vastaavan jakson tulosta parempi.
• • Teollisen toiminnan tulos parani merkittävästi ja käynnistetyt tehostamistoimenpiteet tuottivat suunniteltua tulosta. Viime vuoden lopulla alkanut alkutuotannon kannattavuuden heikentyminen painoi tammi-kesäkuun tulosta.

25.7.2013

4

Atria Venäjä

• • Atrian oman arvion mukaan markkinaosuudet ovat pysyneet vakaina Pietarissa, jossa Atria on markkinajohtaja edustamissaan tuoteryhmissä.
• • Moskovan markkinoilla panostetaan voimakkaasti myynnin kasvattamiseen valikoiduilla tuotteilla.
• • Gorelovon ja Sinyavinon tehtailla Pietarissa jatketaan edelleen tuottavuuden parantamiseen liittyviä hankkeita. Aiemmat hankkeet ovat toteutuneet suunnitellusti.

Overview of the consumer goods markets

Top 10 European markets 2012

R k a n	C t o u n r y	G t il r o c e r y r e a \$ k ( U S b ) t m a r e n
1	R i u s s a	3 1 4 1
2	F r a n c e	2 3 8 7
3	G e r m a n y	2 1 .1 7
4	U it d K i d n e n g o m	2 4 2 7
5	It l a y	1 6 5 3
6	S i p a n	1 2 1 8
7	T k u r e y	8 7 0
8	S it rl d w z e a n	5 9 6
9	P l d o a n	8 6 4
1 0	B l i e g m u	4 6 4

Top 10 global markets 2012

R k a n	C t o u n r y	G il t r o c e r r e a y \$ k t ( U S b ) m a r e n
1	C h i n a	1 0 8 2 3 ,
2	U S A	9 4 0 3
3	J a p a n	4 0 8 3
4	I d i n a	3 2 7 5
5	B il r a z	3 2 9 5
6	R i u s s a	3 1 4 1
7	F r a n c e	2 8 3 7
8	G e r m a n y	2 7 1 .1
9	U it d K i d n e n g o m	2 4 2 7
1 0	I d i n o n e s a	1 6 8 4

Source: IGD Datacentre

25.7.2013 9

Atria Baltia Katsaus Q2/2013

M il j. E U R	Q 2 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 2	H 1 2 0 1 3	H 1 2 0 1 2	2 0 1 2
L ii k i h t e a o v	9 3 ,	9 ,1	1 6 6 ,	1 7 0 ,	3 4 2 ,
L ii k it t e v o o	0 0 ,	0 4 - ,	0 4 - ,	0 9 - ,	1 5 - ,
% L ii k it t e v o o -	0 2 - ,	4 3 - ,	2 2 - ,	5 4 - ,	4 4 - ,
K rt l t i t t * ä e a u o n e s e e r	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,	0 0 ,

*Kertaluonteiset erät sisältyvät raportoituihin lukuihin

• • Atria Baltian tammi-kesäkuun liikevaihto oli 16,6 miljoonaa euroa (17,0 milj. euroa). Tammi-kesäkuun liiketulos oli -0,4 miljoonaa euroa (-0,9 miljoonaa euroa).
• • Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 9,3 miljoonaa euroa (9,1 milj. euroa). Liiketulos oli 0,0 miljoonaa euroa (-0,4 milj. euroa).
• • Liiketulos parani myynnin painottuessa enemmän vähittäiskauppaan. Markkinaosuus kasvoi erityisesti leivänpäällisissä (AC Nielsen).
• • Liikevaihdon kehitystä painoi alkutuotannon pienentynyt myynti ja viennin loppuminen Venäjälle. Tarton logistiikkakeskus suljettiin ja siirrettiin Valgan tehtaan yhteyteen.

25.7.2013

25.7.2013

Atria-konsernin liikevaihto

kumulatiivinen vuosineljänneksittäin

Atria-konsernin liikevoitto

kumulatiivinen vuosineljänneksittäin

25.7.2013 13

7

Atria-konsernin tunnusluvut

M il j. E U R	3 0 6 2 0 1 3	3 0 6 2 0 1 2	3 1 .1 2 2 0 1 2
O / ä ä k E U R m a p o m a o s a e ,	1 4 7 8 ,	1 4 5 9 ,	1 5 ,1 5
K lli t l t o r o s e v e a	3 8 2 6 ,	4 2 5 ,1	3 7 0 5 ,
O is % t m a v a r a u u s a s e ,	4 0 6 ,	3 9 ,1	4 1, 5
V el k t is t % a a n u m a s e ,	9 0 8 ,	1 0 2 3 ,	8 5 9 ,
N tt lk t is t % e o v e a a n u m a s e ,	8 6 5 ,	1 0 1, 0	8 4 3 ,
B tt in t in ni t vi in r u o v e s o p y s y t vi in v a s a a	2 0 7 ,	2 5 7 ,	5 6 2 ,
% B tt in t in ni t lii k ih d t r u o v e s o e v a o s a ,	3 0 ,	4 0 ,	4 2 ,
H ki l ö t ö k ki ä ä ri e n s e s m n	4 7 4 9	5 0 3 8	4 8 9 8

• •Atria laski maaliskuussa liikkeeseen 50 miljoonan euron suuruisen joukkovelkakirjalainan.
• • Kesäkuussa Atria jälleenrahoitti 50 miljoonan euron sitovan luottolimiitin, joka olisi erääntynyt syyskuussa 2015. Uuden luottolimiitin maturiteetti on viisi vuotta.
• • Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 30.6.2013 oli 197,8 miljoonaa euroa (31.12.2012: 153 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 2 vuotta 10 kuukautta (31.12.2012: 2 vuotta 10 kuukautta).

Atria-konsernin tuloslaskelma

	Q 2	Q 2	H 1	H 1
M il j. E U R	2 0 1 3	2 0 1 2	2 0 1 3	2 0 1 2	2 0 1 2
L II K E V A I H T O	3 6 3 6 ,	3 3 3 3 ,	6 9 2 0 ,	6 4 1, 8	1 3 4 3 6 ,
M t yj ri tt it t t k ul t ä y y s u o e a v a s a a v a u	3 1 8 0 - ,	2 9 0 4 - ,	6 0 9 8 - ,	5 6 5 7 - ,	1 1 7 2 5 - ,
B R U T T O K A T E	4 5 6 ,	4 2 9 ,	8 2 ,1	7 6 ,1	1 7 1, 1
% l ii k i h d t e v a o s a	1 2 5 ,	1 2 9 ,	1 1, 9	1 1, 9	1 2 7 ,
M t t t t u u u o o	0 6 ,	0 6 ,	2 2 ,	1, 2	3 8 ,
M t k ul t u u u	3 8 5 - ,	3 7 9 - ,	7 3 4 - ,	7 1, 5 -	1 4 4 7 - ,
O O L II K E V I T T	7 7 ,	5 7 ,	1 0 9 ,	5 8 ,	3 0 2 ,
% l ii k i h d t e v a o s a	2 1 ,	1, 7	1, 6	0, 9	2 2 ,
R h it t t t j k ul t a o u s u o o a u -	4 ,1 -	3 8 - ,	6 7 - ,	3 7 - ,	1 4 7 - ,
O h is j k k h ti id ul k si t ö t t s u u s y e a o s a u u s y e n o s a -	0 5 ,	0 9 ,	1 5 ,	1, 3	3 4 ,
V O I T T O E N N E N V E R O J A	4 ,1	2 8 ,	4 8 ,	0 2 - ,	1 8 9 ,
T ul t o v e r o	1 3 - ,	1, 5 -	2 9 - ,	3 8 - ,	8 8 - ,
T I L I K A U D E N V O I T T O	2 8 ,	1, 3	1 9 ,	4 0 - ,	1 0 ,1
% l ii k i h d t e v a o s a	0 8 ,	0, 4	0 3 ,	0, 6 -	0 7 ,
T ul / k o s o s a e	0 ,1 0	0 0 5 ,	0 0 6 ,	0 ,1 4 -	0 3 5 ,

25.7.2013 15

Atria-konsernin kassavirta

	H 1	H 1
M il j. E U R	2 0 1 3	2 0 1 2	2 0 1 2
Li ik i in h vi t rt e o m n a n r a a a	2 9 3 ,	1 7 3 ,	1 1 9 2 ,
R h it ä t j t a o u s e r a v e r o	1 2 4 - ,	4 6 - ,	1 9 6 - ,
L II K E T O I M I N N A N R A H A V I R T A	1 6 9 ,	1 2 7 ,	9 9 6 ,
I t in ni t in lli si in j in tt ii n v e s o a e e a a e e o m n h d k k is ii ö y y e n	1 9 7 - ,	2 4 6 - ,	0 4 5 - ,
O t t t t t ä h ti ö k k t s e r o s a e e u y y			1, 8 -
P it k ik is t l in is t t ä a a e n a a s a a m e n m u u o s	0 2 - ,	1 ,1	0 9 ,
S ij it k t o u s e	1, 9	1 ,1	1 4 ,
I N V E S T O I N T I E N R A H A V I R T A	1 7 9 - ,	2 2 3 - ,	5 0 0 - ,
V A P A A K A S S A V I R T A	1 0 - ,	9 6 - ,	4 9 7 ,
P it k ik is l in j ä t t t a a e n a o e n n o s o	5 0 0 ,	3 0 0 ,	5 0 0 ,
P it k ä ik t l in j k t j a a s e n a o e n m a s u a
ly h t ik is t l in j t a a e n a o e n m o s y u u	3 0 9 - ,	1 6 3 - ,	9 4 6 - ,
O si k j k t n o e n m a s u	6 2 - ,	5 6 - ,	5 6 - ,
R A H O I T U K S E N R A H A V I R T A	1 2 9 ,	8 ,1	5 0 2 - ,
R A H A V A R O J E N M U U T O S	1 1, 9	1, 5 -	0 6 - ,

Atria-konsernin bruttoinvestoinnit

25.7.2013

Atria-konsernin nettovelka

Atria-konsernin omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste

25.7.2013

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

• • Atria Oyj ja Saarioinen Oy ovat tehneet esisopimuksen, Atria ostaa Saarioisten
• –naudan, sian ja broilerin hankinta-, teurastus- ja leikkuuliiketoiminnot
• –broilerituotannon koneet ja laitteet
• –Sahalahdella sijaitsevan broilerituotantoon liittyvän rakennuksen ja tontin
• –Jyväbroiler-tuotemerkin
• –Jyväskylän teurastamon koneet ja laitteet.
• • Kaupan yhteydessä Atria ja Saarioinen tekevät yhteistyösopimuksen koskien lihan toimituksia Atrialta Saarioisille.
• • Atria lisää kustannustehokkuutta lihanhankinnassa sekä teurastus- ja leikkuutoiminnoissa.
• • Saarioisten hankinta-, teurastus- ja leikkuutoimintojen henkilöstö siirtyy vanhoina työntekijöinä Atrian palvelukseen (400 henkilöä) ja Atria jatkaa teollista toimintaa Jyväskylässä ja Sahalahdella.
• • Atrian liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin 70 miljoonaa euroa vuodessa. Kaupan arvioidaan toteutuvan viimeistään vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen aikana.
• • Kaupan lopullinen toteutuminen edellyttää Kilpailu- ja kuluttajaviraston hyväksyntää.

Tulevaisuuden näkymät

• • Konsernin liikevoitto vuonna 2012 oli 30,2 miljoonaa euroa. Vuonna 2013 liikevoiton ennustetaan olevan tätä suurempi.
• •Vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan kasvavan.

25.7.2013

11