Atria Oyj

Earnings Release • Feb 13, 2014

Toimitusjohtaja Juha Gröhn 13.2.2014

Atria-konserni Katsaus 1.1.-31.12.2013

Milj. €	Q4 2013	Q4 2012	Q1-Q4 2013	Q1-Q4 2012
Liikevaihto	360,6	360,6	1 411,0	1 343,6
Liikevoitto	10,6	7,8	19,7	30,2
Liikevoitto-%	2,9	2,2	1,4	2,2
Tulos ennen veroja	7,1	6,1	6,9	18,9
Osakekohtainen tulos, €	0,33	0,18	-0,15	0,35
Kertaluonteiset erät*	-2,0	-0,5	-17,3	-0,5

• Konsernin liikevaihto kasvoi voimakkaasti.
• Atria päätti luopua alkutuotannosta Venäjällä ja keskittää tuotannollisen toiminnan Moskovasta Pietariin. Järjestelyistä johtuen kertaluonteisia kuluja kirjattiin yhteensä 25,0 miljoonaa euroa, josta liiketulokseen kohdistui 17,4 miljoonaa euroa ja laskennallisiin verosaataviin 7,6 miljoonaa euroa. Liiketulos ilman kertaluonteisia kuluja oli -3,6 miljoonaa euroa (-8,6 milj. euroa).
• Kannattamattomasta alkutuotannosta ja Moskovan tuotannollisista toiminnoista luopumisen seurauksena arvioidaan syntyvän jatkossa noin 6 miljoonan euron vuosittainen kustannussäästö vuoteen 2013 verrattuna. Säästöt toteutuvat täysimääräisesti vuoden 2015 alusta alkaen.

Atria Suomi Katsaus 1.1.-31.12.2013

Milj. €	Q4 2013	Q4 2012	Q1-Q4 2013	Q1-Q4 2012
Liikevaihto	226,0	221,4	886,8	819,5
Liikevoitto	9,1	11,0	32,9	36,5
Liikevoitto-%	4,0	5,0	3,7	4,5
Kertaluonteiset erät*	0,0	-0,5	1,1	-0,5

• Atria Suomen liikevaihto kasvoi kaikissa myyntikanavissa, erityisesti vähittäiskaupassa.
• Liikevoittoa painoivat vuoden loppua kohden kiristynyt markkinatilanne, edellisvuotta korkeampi liharaaka-aineen hinta ja alhaiset lihan vientihinnat.

Atria Skandinavia Katsaus 1.1.-31.12.2013

Milj. €	Q4 2013	Q4 2012	Q1-Q4 2013	Q1-Q4 2013
Liikevaihto	102,9	103,2	395,0	387,8
Liikevoitto	5,7	1,9	12,2	8,2
Liikevoitto-%	5,6	1,8	3,1	2,1
Kertaluonteiset erät*	0,0	0,0	-1,0	0,0

*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon

• Liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa 1,8 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Myynnin kehitys oli hyvä erityisesti Food Service- ja pikaruokaasiakkuuksissa.
• Alkuvuoden markkinointipanostukset ja loppuvuoden parempi myynnin rakenne sekä vakaampina pysyneet liharaaka-aineiden hinnat paransivat liikevoittoa.

Atria Skandinavia • Kaupan omilla tuotemerkeillä on vahva asema Ruotsin vähittäiskaupassa. • Atria Skandinavia panosti strategiansa mukaisesti vahvoihin tuotemerkkeihin ja pidemmälle jalostettujen tuotteiden myyntiin. • 3-Stjernet –leivänpäällisten markkinaosuus vahvistui Tanskan vähittäiskaupassa. • Atria Concept toi markkinoille uuden Sibylla Pulled Pork -tuoteryhmän, jonka myynti käynnistyi lupaavasti katsauskauden aikana.

Atria Venäjä Katsaus 1.1.-31.12.2013

Milj. €	Q4 2013	Q4 2012	Q1-Q4 2013	Q1-Q4 2012
Liikevaihto	30,6	32,8	121,5	126,3
Liikevoitto	-1,9	-3,9	-21,0	-8,6
Liikevoitto-%	-6,0	-11,8	-17,3	-6,8
Kertaluonteiset erät*	-2,0	0,0	-17,4	0,0

• Liikevaihto kasvoi paikallisessa valuutassa 2,2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.
• Teollisen toiminnan tulos parani tehostamistoimien ansiosta, mutta alkutuotannon heikko kannattavuus painoi tuloksen ilman kertaluonteisia eriä tappiolliseksi.

• Atria Venäjä luopui kannattamattomasta sianlihan alkutuotannosta. Lisäksi Moskovan teollinen tuotanto ja oma logistiikkayhtiö päätettiin lopettaa vuoden 2014 loppuun mennessä. Kertaluonteisia kuluja kirjattiin yhteensä 25,0 miljoonaa euroa, josta liiketulokseen kohdistui 17,4 miljoonaa euroa.

• toimintojen lopettamisen seurauksena arvioidaan jatkossa syntyvän noin 6 miljoonan euron vuosittainen kustannussäästö vuoteen 2013 verrattuna. Säästöt toteutuvat täysimääräisesti vuoden 2015 alusta alkaen.

• Atria myi vähemmistöosuutensa Venäjällä toimivasta OOO Dan-Invest sikalayhtiöstä. Atrian omistusosuus yhtiöstä oli 26 prosenttia. Kaupasta ei aiheutunut merkittävää vaikutusta Atrian taloudelliseen asemaan tai tulokseen.

Atria Baltia Katsaus 1.1.-31.12.2013

Milj. €	Q4 2013	Q4 2012	Q1-Q4 2013	Q1-Q4 2012
Liikevaihto	7,9	8,8	32,9	34,2
Liikevoitto	0,1	-0,2	0,1	-1,5
Liikevoitto-%	1,6	-2,4	0,2	-4,4
Kertaluonteiset erät*	0,0	0,0	0,0	0,0

• Myönteinen tuloskehitys johtuu tehostamistoimien tuomista kustannussäästöistä ja myynnin paremmasta rakenteesta.
• Virossa edullisten lihaerien tuonti kasvoi vuoden lopulla, mikä heikensi Atrian kuluttajapakatun lihan myyntiä ja kannattavuutta katsauskaudella.

Atria-konsernin liikevaihto kumulatiivinen vuosineljänneksittäin

Atria-konsernin liikevoitto kumulatiivinen vuosineljänneksittäin

13.2.2014 12

Atria-konsernin tunnusluvut

Milj. EUR		31.12.2013 31.12.2012
Oma pääoma/osake, EUR	14,45	15,15
Korolliset velat	334,7	370,5
Omavaraisuusaste, %	42,2	41,5
Velkaantumisaste, %	81,3	85,9
Nettovelkaantumisaste, %	74,3	84,3
Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin	41,1	56,2
Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, %	2,9	4,2
Henkilöstö keskimäärin	4 669	4 898

• Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 31.12.2013 oli 148,2 miljoonaa euroa (31.12.2012: 153 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 3 vuotta 4 kuukautta (31.12.2012: 2 vuotta 10 kuukautta).

• Konsernin vapaa kassavirta katsauskaudella (liiketoiminnan rahavirta – investointien rahavirta) oli 54,1 miljoonaa euroa (49,7 milj. euroa). Korollinen nettovelka oli 305,9 miljoonaa euroa, jossa oli laskua edelliseen vuoteen verrattuna 58,0 miljoonaa euroa.

13.2.2014 13

Atria-konsernin tuloslaskelma

	Q4	Q4	Q1-Q4	Q1-Q4
Milj. EUR	2013	2012	2013	2012
LIIKEVAIHTO	360,6	360,6	1 411,0	1 343,6
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-316,0	-315,0	-1 237,1	-1 172,5
BRUTTOKATE	44,6	45,6	173,9	171,1
% liikevaihdosta	12,4	12,6	12,3	12,7
Muut tuotot	3,1	2,0	6,1	3,8
Muut kulut	-37,1	-39,8	-160,3	-144,7
LIIKEVOITTO	10,6	7,8	19,7	30,2
% liikevaihdosta	2,9	2,2	1,4	2,2
Rahoitustuotot ja -kulut	-4,0	-3,9	-15,2	-14,7
Osuus yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista	0,4	2,1	2,3	3,4
VOITTO ENNEN VEROJA	7,1	6,1	6,9	18,9
Tuloverot	1,8	-0,9	-11,2	-8,8
TILIKAUDEN VOITTO	8,9	5,2	-4,3	10,1
% liikevaihdosta	2,5	1,4	-0,3	0,7
Tulos/osake	0,33	0,18	-0,15	0,35

13.2.2014 14

Atria-konsernin kassavirta

Milj. EUR	2013	2012
Liiketoiminnan rahavirta	110,6	119,2
Rahoituserät ja verot	-21,7	-19,6
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA	88,9	99,6
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-38,7	-50,4
Ostetut tytäryhtiöosakkeet	0,0	-1,8
Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos	2,1	0,9
Sijoitukset	1,8	1,4
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA	-34,8	-50,0
VAPAA KASSAVIRTA	54,1	49,7
Pitkäaikaisten lainojen nostot	50,0	50,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-62,3	-39,6
Lyhytaikaisten lainojen muutos	-13,0	-55,0
Osinkojen maksut	-6,2	-5,6
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA	-31,5	-50,2
RAHAVAROJEN MUUTOS	22,6	-0,6

13.2.2014 15

Atria-konsernin bruttoinvestoinnit

13.2.2014 16

Atria-konsernin nettovelka

13.2.2014

Atria-konsernin omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste

13.2.2014

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

• Atria Oyj ja Saarioinen Oy tekivät heinäkuussa esisopimuksen, jonka mukaan Atria ostaa Saarioisten naudan, sian ja broilerin hankinta-, teurastus- ja leikkuuliiketoiminnot. Kaupan yhteydessä Atria ja Saarioinen tekivät yhteistyösopimuksen koskien lihan toimituksia Atrialta Saarioisille. Kaupan kohteena olevien liiketoimintojen palveluksessa työskentelee keskimäärin 400 henkilöä. Kaupan johdosta Atrian liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin 70 miljoonaa euroa vuodessa.

Kilpailu- ja kuluttajavirasto hyväksyi 21.1.2014 antamallaan päätöksellä yrityskaupan. Yrityskaupan kohteena olevat liiketoiminnot liitettiin Atriaan 1.2.2014 lähtien. Kauppahinta oli noin 30 miljoonaa euroa ja se rahoitettiin kassavaroilla ja vieraalla pääomalla. Yrityskaupalla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tunnuslukuihin.

Tulevaisuuden näkymät

• Konsernin liikevoitto vuonna 2013 ilman kertaluonteisia kuluja oli 37,0 miljoonaa euroa. Vuonna 2014 liikevoiton ennustetaan olevan tätä suurempi.
• Vuoden 2014 liikevaihdon arvioidaan kasvavan.

Voitonjakoehdotus

• Hallitus esittää, että yhtiö jakaa vuodelta 2013 osinkoa 0,22 euroa osakkeelle.