ATOSS Software AG — Interim / Quarterly Report 2002

Mar 20, 2003

Quartalsbericht 1.2002

Kontakt:

ATOSS Software AG Am Moosfeld 3 D-81829 München Fon +49. 89. 4 27 71-0 Fax +49. 89. 4 27 71-100

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Andreas F.J. Obereder (Vorstandsvorsitzender)

Christiane Glöckler (Vorstand Vertrieb & Marketing)

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

die geringe Investitionsneigung der Unternehmen hielt auch im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2002 unverändert an, wobei sich das Geschäftsklima in den westlichen Industrieländern aufgehellt hat. Getragen wird die vorherrschende Erwartung einer einsetzenden Konjunkturerholung hierbei insbesondere von besseren Stimmungswerten aus den USA. Ob diese stark verbesserte Zuversicht in den USA sich tatsächlich bald auch in einer nachhaltigen Ausweitung der Investitionspläne niederschlägt, bleibt noch offen. Zudem leidet speziell die deutsche Wirtschaft darunter, dass Impulse aus dem eigenen Land bislang nicht zu erkennen sind. Deutschland, die größte Wirtschaftsnation in der Euro-Zone, hinkt der Entwicklung in den anderen Staaten weiter hinterher.

Branche: die Unsicherheit über den weiteren Geschäftsverlauf ist groß

Mit Blick auf die Technologiemärkte bleibt derzeit festzuhalten, dass noch immer eine große Unsicherheit über den Verlauf der nächsten Quartale vorherrscht. Der verschlechterte Ausblick von IBM, Anfang April veröffentlicht, mag ein Beispiel für die existierende Unsicherheit sein.

Für die IT-Branche insgesamt rechnen die meisten Experten im laufenden Geschäftsjahr mit einem leichten Wachstum. Forrester Research sagt so eine Steigerung um 3,9% voraus und prognostiziert für 2003 einen Zuwachs von 10,4%. Dem entgegen sieht das Marktforschungsunternehmen Gartner Group, dass die seit Sommer 2001 international stagnierenden Budgets für Computer, Software und verwandte Technik sich nicht vor Jahresmitte 2003 erholen werden. Nach einer aktuellen Umfrage planen so nur 26,7% der befragten deutschen Unternehmen eine Erhöhung ihrer Investitionen in Informationstechnologie in diesem Jahr, 28% wollen die Ausgaben sogar verringern.

Der schwierige Markt bietet auch Chancen

Die IT-Verantwortlichen der Unternehmen investieren derzeit nur in das Notwendigste an Hard- und Software. Akribisch wird geprüft, ob und wann der Einsatz neuer Technologie Ergebnisbeiträge erbringt, wie schnell sich das eingesetzte Kapital amortisiert. Das bedeutet für die Hersteller eine nochmalige Verschärfung der Wettbewerbssituation. Erfolg hat hier nur, wer innovativ ist, einen schnellen Mehrwert bietet, sowie über ein solide finanziertes Geschäftsmodell verfügt und damit langfristige Investitionssicherheit bieten kann.

Dieser Herausforderung kann sich ATOSS stellen. ATOSS ist sehr gut positioniert, um in diesem schwierigen Marktumfeld im laufenden Geschäftsjahr profitabel zu wachsen. Wir sehen die großen Chancen für unser Unternehmen gerade in einem Markt, in welchem der Return on Investment (ROI) von Investitionen sehr genau abgewogen wird und Kostensenkungsmaßnahmen eine hohe Priorität darstellen. Denn Staff Efficiency Management hilft den Unternehmen, ihre Personalressourcen effizienter entlang der Wertschöpfungskette zum Einsatz zu bringen. Wir beeinflussen so direkt den meist größten Kostenblock und damit auch die Rentabilität im gesamten Unternehmen.

Dr. Burkhard Scherf (Vorstand Beratung & Entwicklung)

Konjunktur: schwieriges wirtschaftliches Umfeld hielt an ATOSS: Ziele im 1. Quartal erreicht Ausblick Branche: Expertenmeinungen gehen weit auseinander

ATOSS: positiver Ausblick

Andreas F.J. Obereder (Vorstandsvorsitzender)

Christiane Glöckler (Vorstand Vertrieb & Marketing)

Dr. Burkhard Scherf (Vorstand Beratung & Entwicklung)

KONZERN-ÜBERBLICK: VERGLEICH DER ERSTEN QUARTALE 2002/2001 (US-GAAP)

vom 01.01.2002 bis 31.03.2002	vom 01.01.2001 bis 31.03.2001	Veränderung in Prozent

Umsatz (in T€ 5.439 5.673 ) Software 1.451 2.257 Wartung 1.704 1.179 Dienstleistungen 1.370 1.289 Hardware 615 628 Sonstiges 299 320 EBITDA 408 129 >100 % EBIT 126 -176 EBT 262 89 Net Income 165 33 Cash Flow (in T€ 1.053 -1.989 ) EPS (in 0,04 0,01 € ) EPS verwässert (in 0,04 0,01 ) € Mitarbeiter (Stand zum 31.03) 165 185 Liquide Mittel und Wertpapiere des Umlaufvermögens 32.331 30.209	vom 01.01.2002 bis 31.03.2002	vom 01.01.2001 bis 31.03.2001	Veränderung in Prozent
			-4 %
			-36 % +45 % +6 % -2 % -7 %
			>100 % >100 % >100 % >100 % >100 % >100 % -11 %
			+7%

KONZERN-ÜBERBLICK: QUARTALSVERGLEICH (US-GAAP)

Q1/2002	Q4/2001	Q3/2001	Q2/2001	Q1/2001
1.053 0,04	1.623 0,09	1.296 -0,01	1.880 -0,13	-1.989 0,01

	Q1/2002	Q4/2001	Q3/2001	Q2/2001	Q1/2001
Umsatz (in T€ )	5.439	5.661	5.061	4.839	5.673
Software	1.451	1.769	1.085	1.178	2.257
Wartung	1.704	1.425	1.431	1.576	1.179
Dienstleistungen	1.370	1.543	1.394	1.292	1.289
Hardware	615	714	882	547	628
Sonstiges	299	210	270	245	320
EBITDA	408	468	169	-936	129
EBIT	126	165	-153	-1.248	-176
EBT	262	549	-87	-728	89
Net Income	165	362	-61	-540	33
Cash Flow (in T€ )	1.053	1.623	1.296	1.880	-1.989
EPS (in € )	0,04	0,09	-0,02	-0,13	0,01
EPS verwässert (in € )	0,04	0,09	-0,01	-0,13	0,01
Mitarbeiter (Stand zum Quartalsende)	165	167	170	177	185
Liquide Mittel und Wertpapiere
des Umlaufvermögens	32.331	31.690	30.321	29.367	30.209

Positiver Verlauf der CeBIT, der BOSCH-Vertrag war ein besonderer Erfolg

Auf der diesjährigen CeBit in Hannover konnten wir – nicht zuletzt aufgrund der überzeugenden Nutzenanalysen in Bezug auf unser Lösungsangebot – ein besonders hohes Interesse des Fachpublikums feststellen. Insbesondere die Qualität der einzelnen Kontakte hat sich hierbei gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert. Konkrete und messbare Umsätze von dieser Messe erwarten wir allerdings erst für das zweite Halbjahr.

Ein besonders wichtiger Vertragsabschluss im Umfeld der CeBit war die am 22. März bekannt gegebene Kooperationspartnerschaft von ATOSS mit dem Bosch Geschäftsbereich Sicherheitstechnik. Wir können auf Grund des Bosch-Vertrages bereits im laufenden Geschäftsjahr mit signifikanten Umsatzbeiträgen im Bereich des indirekten Vertriebs rechnen.

Ausblick zweites Quartal: Weitere Stabilisierung der Auftrags- und Ertragslage

Trotz der allgemein anhaltend geringen Investitionsneigung können wir eine Stabilisierung der Auftragslage verzeichnen. So erwarten wir für das zweite Quartal 2002 ein Umsatzniveau, welches dem des ersten Quartals entsprechen sollte, bei einer weiter stabilisierten Ertragslage. Insgesamt erwarten wir für das laufende Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahresumsatz von Mio. € 21,2 ein leichtes Umsatzwachstum. Aufgrund der erheblich optimierten Kostenstruktur gehen wir zudem von einer deutlichen Ergebnisverbesserung aus. Damit ist der Grundstein für eine positive Entwicklung der ATOSS Software AG im Geschäftsjahr 2002 gelegt.

Unsere Aktionäre möchten wir nicht nur herzlich einladen, uns weiterhin zu begleiten, sondern an dieser Stelle darauf hinweisen, dass wir uns über Ihr Erscheinen auf der Hauptversammlung am 22. Mai in München sehr freuen würden!

Die letzten Quartale haben belegt, dass wir unsere Kosten im Griff haben und deshalb selbst in einem sehr schwierigen Umfeld operativ profitabel arbeiten. Auch ohne ein Anspringen der Konjunktur sind wir sicher, das Ergebnis in diesem Jahr gegenüber 2001 deutlich verbessern zu können.

Zugleich bieten sich ATOSS als solide finanziertes Unternehmen gerade in 2002 gute Chancen, um sich bestens für eine stärkere Belebung des allgemeinen wirtschaftlichen Umfeldes im Jahre 2003 aufzustellen.

Ziele bei Umsatz und Ergebnis im ersten Quartal 2002 erreicht, positiver Ausblick

Unsere Ziele für das erste Quartal 2002, haben wir trotz des weiterhin schwierigen wirtschaftlichen Umfeldes erreicht. Hierbei befand sich der Umsatz mit Mio. € 5,44 am oberen Rand der Erwartungen. Auch das Ergebnis hat sich positiv entwickelt, obwohl die Kosten auf Grund der CeBit-Teilnahme überdurchschnittlich hoch waren. Das EBIT war mit Mio. € 0,13 leicht positiv nach noch Mio. € –0,18 im ersten Quartal 2001. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag mit Mio. € 0,26 um +195% über dem Q1 Ergebnis von 2001.Wir konnten somit belegen, dass die ATOSS Software AG auf Grund der im Jahr 2000 eingeleiteten Maßnahmen eine Kostenstruktur erreicht hat, die selbst in einem konjunkturell schwierigen Umfeld tragfähig ist .

Mit Beginn des dritten Quartals 2001 haben sich alle wesentlichen Ertragskennziffern erheblich verbessert und die Umsätze der Geschäftsbereiche wuchsen trotz der schwierigen Wirtschaftslage. Der Cash Flow ist deutlich positiv und eine hohe Liquidität von rund Mio. € 32 eröffnet uns Chancen, interessante Kooperationen und Beteiligungen zu realisieren. ATOSS knüpft somit an die seit Gründung im Jahre 1987 gelebte Unternehmensphilosophie eines profitablen aus dem eigenen Cash Flow finanzierten Unternehmens an und sieht sich aussichtsreich positioniert, durch das attraktive Geschäftsmodell den Unternehmenswert nachhaltig zu steigern.

Quartalsbericht 1.2002

Weiteres deutliches Wachstum im Geschäftsfeld Wartung, Dienstleistungsund Softwareumsätze stabilisiert

Im ersten Quartal 2002 konnte die ATOSS Software AG mit Umsätzen von Mio. € 5,44 fast an das Vorquartal (01.10.-31.12.01: Mio. € 5,66) anschließen und damit die Werte des zweiten und dritten Quartals 2001 übertreffen. Vor dem Hintergrund der weiter schwachen Konjunktur und der Tatsache, dass das vierte Quartal stets einer gewissen Sonderkonjunktur unterliegt, sind wir mit dem Erreichten sehr zufrieden. Wichtig war uns insbesondere eine Stabilisierung der Umsätze in unserem Kerngeschäftsfeld Softwarelizenzen zu erreichen.

Dies ist uns gelungen. Mit einem Software-Umsatzvolumen von rd. Mio. € 1,45 konnten unsere Erwartungen im ersten Quartal erfüllt werden. Außerdem wurden wichtige Vertragsabschlüsse mit bedeutenden Unternehmen wie Bosch oder Swiss (vormals Crossair) im ersten Quartal unterzeichnet.

Im Zuge der Software-Verkaufserfolge steigt der Bedarf unserer Kunden an Wartung der Software und führt so zu einem kontinuierlichen Wachstum dieses Geschäftsbereiches, der mit Mio € 1,70 Umsatz stark zulegte. Der Umsatzanteil am Gesamtumsatz beträgt 31%.

Consulting und IT-Services sind dem Geschäftsbereich Dienstleistungen zugeordnet. Vor allem die Beratung unserer Kunden im gesamten Personalmanagementbereich lässt diesen Bereich dynamisch wachsen. Der Umsatz betrug im ersten Quartal: Mio. € 1,37.

Der Geschäftsbereich Hardware ist insbesondere in Zeiten geringer Investitionsneigung von einer rückläufigen Tendenz gekennzeichnet. Trotzdem konnte im Berichtszeitraum mit Mio. € 0,6 ein befriedigendes Umsatzergebnis erreicht werden.

Planmäßig entwickelte sich jedoch nicht nur der Umsatz, sondern auch unser Ergebnis verbesserte sich gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres deutlich. Das in allen Bereichen aufgespürte Einsparungspotenzial und die erfolgte Umsetzung der entsprechenden Maßnahmen hat damit den Erwartungen voll entsprochen. Die Personalkapazität von 167 Mitarbeitern zum 31.12.2001 wurde im wesentlichen fortgeschrieben. Zum 31.3.2002 beschäftigte die ATOSS Software AG 165 Mitarbeiter (185 Vorjahr).

Dessen ungeachtet haben wir weiter in die Entwicklung unserer Produkte investiert, was sich in erhöhten Ausgaben für Forschung & Entwicklung von nunmehr Mio. € 0,86 im Vergleich zu Mio. € 0,72 im Vorjahreszeitraum niederschlägt.

Umsatz aus Softwarelizenzen stabilisiert – Wartungsumsätze mit weiteren deutlichen Zuwächsen

ÜBERBLICK: QUARTALSVERGLEICH SOFTWARE UND WARTUNG (US-GAAP)

T€	01/2002	Q4/2001	Q3/2001	Q2/2001	Q1/2001
Umsatz	5.439	5.661	5.061	4.839	5.673
Software Wartung	1.451 1.704	1.769 1.425	1.085 1.431	1.178 1.576	2.257 1.179

Im Geschäftsbereich Softwarelizenzen wurde in den ersten drei Monaten des Jahres 2002 ein Umsatz von Mio. € 1,45 erzielt. Gegenüber dem Umsatz des Vorjahres von Mio. € 2,26 bedeutet dies einen Rückgang um 36%. Allerdings muss hierbei berücksichtigt werden, dass im ersten Quartal 2001 ein erheblicher Orderüberhang aus dem überaus erfolgreichen Monat Dezember 2000 verarbeitet wurde. Zudem ist entscheidend, dass unsere Softwareumsätze sich deutlich über den Werten des zweiten und dritten Quartals 2001 bewegten.

Als Folgegeschäft aus dem Verkauf von Softwarelösungen konnte der Geschäftsbereich "Wartung" weiter deutlich zulegen. Im Berichtszeitraum wurde eine Umsatzsteigerung von Mio. € 1,18 um 45% auf Mio. € 1,70 gegenüber dem Vorjahreszeitraum erzielt. Damit liegt der Anteil des Geschäftsbereichs am Gesamtumsatz bei 31% (Vorjahr 21%). Diese anhaltend positive Entwicklung sichert die Ertragskraft der ATOSS Software AG auf Grund der mehrjährigen Laufzeit der Wartungsverträge langfristig ab.

Dienstleistungserlöse auf konstant hohem Niveau

Das Geschäftsfeld Dienstleistungen, welches Consulting und IT-Services beinhaltet, erwirtschaftete im ersten Quartal einen Umsatz von Mio. € 1,37. Mit einem Umsatzanteil von 25% (Vorjahr 23%) stellt das Geschäftsfeld damit einen elementaren Umsatzträger der ATOSS

ÜBERBLICK: QUARTALSVERGLEICH DIENSTLEISTUNGEN (US-GAAP)

T€	01/2002	Q4/2001	Q3/2001	Q2/2001	Q1/2001
Umsatz	5.439	5.661	5.061	4.839	5.673
Dienstleistungen	1.370	1.543	1.394	1.292	1.289

Software AG. Der Bedarf unserer Kunden an der Entwicklung von Prozessoptimierungen und professionellem Projektmanagement zur Steigerung der Effizienz im Unternehmen ist unge-

brochen.

Der Bereich Hardware spürt weiter die geringe Investitionsbereitschaft

Die Bilanzsumme ist zum 31.03.2002 gegenüber dem 31.12.2001 von Mio. € 40,6 um Mio € 1,6 auf Mio. € 42,2 gestiegen, während gegenüber dem 31.03.2001 ein Rückgang um Mio. € 0,5 zu verzeichnen ist.

Das Anlagevermögen ist per 31.03.2002 planmäßig auf Mio. € 2,5 nach Mio. € 2,76 zurückgegangen. Mit Mio. € 38,4 liegt das Umlaufvermögen zum Berichtsstichtag um Mio. € +1,8 über dem Stand per 31.12.2001 von Mio. € 36,6. Dabei konnten die Cashpositionen um Mio. € +0,6 auf Mio. € 32,3 erhöht werden und sichern unserer Gesellschaft unverändert ein langfristiges Wachstum.

Die Eigenkapitalquote liegt per 31.3.2002 bei einem Eigenkapital von Mio. € 36,3 (per 31.12.01 Mio. € 36,4) bei 86% (90% per 31.12.2001).

Die Verbindlichkeiten sind zum 31.03.2002 gegenüber dem 31.12.2001 leicht um Mio. € 0,1 auf Mio. € 1,7 gestiegen, gegenüber dem 31.3.2001 aber deutlich um Mio. € -1,1 oder -39% zurückgegangen.

ÜBERBLICK: QUARTALSVERGLEICH HARDWARE (US-GAAP)

T€	01/2002	Q4/2001	Q3/2001	Q2/2001	Q1/2001
Umsatz	5.439	5.661	5.061	4.839	5.673
Hardware	615	714	882	547	628

ÜBERBLICK: QUARTALSVERGLEICH ERTRAGSKENNZIFFERN (US-GAAP)

T€	01/2002	Q4/2001	Q3/2001	Q2/2001	Q1/2001
EBITDA	408	468	169	-936	129
EBIT	126	165	-153	-1.248	-176
EBT	262	549	-87	-728	89
Net Income	165	362	-61	-540	33
Cash Flow	1.053	1.623	1.296	1.880	-1.989

Weiterhin halten sich die Unternehmen insbesondere im Bereich der Hardware mit Investitionen zurück. Nur notwendige Ersatzbeschaffungen werden getätigt. Die ATOSS Software AG verzeichnete im Bereich Hardware gegenüber dem Vorquartal eine leicht

rückläufige Umsatzentwicklung. Mit Mio. € 0,62 wurde der Umsatz des Vergleichszeitraums von Mio. € 0,63 allerdings nur um -2% unterschritten. Der Umsatzanteil im Bereich Hardware betrug 11%.

Ertragssituation in Folge der realisierten Kostensenkungsmaßnahmen entscheidend verbessert

Die frühzeitig im Geschäftsjahr 2000 eingeleiteten Kostensenkungsmaßnahmen beeinflussten die Ergebnisentwicklung nunmehr im dritten Quartal in Folge positiv. Damit wurde die Grundlage dafür geschaffen, auch bei einer nur verhaltenen Geschäftsentwicklung ein positives operatives Ergebnis sicherstellen zu können. Eine Verbesserung der Investitionsbereitschaft am Markt wird insofern das Ergebnis überproportional beeinflussen.

In der Preispolitik ergaben sich gegenüber dem Vorjahr keine Änderungen.

Erfreulich ist auch die Entwicklung bei unseren Tochterunternehmen. Sowohl die ATOSS CSD Software GmbH als auch die ATOSS Software GmbH Wien konnten im ersten Quartal 2002 positive operative Ergebnisse ausweisen.

Ausgeglichen ist das Ergebnis bei unserer Tochter in Zürich. In Frankreich haben wir in Anbetracht der bisher unbefriedigenden Geschäftsentwicklung zunächst von weiteren Investitionen abgesehen und überprüfen unterschiedliche Ansätze diesen Markt zu entwickeln.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage: Unverändert hohe Eigenkapitalquote

Besonders erfreulich ist die Entwicklung beim Cashflow aus der Geschäftstätigkeit. Nach Mio. € -1,9 im ersten Quartal 2001 konnte im Berichtszeitraum ein Cashflow von Mio. € +1,1 erreicht werden. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit lag bei Mio. € -1,4 (Q1 2001 Mio. € -16,2) und der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit bei Mio. € -0,3 (Q1 2001 Mio. € 0,6).

Die erreichte positive Trendumkehr spiegelt sich in unseren Ergebnissen wieder. So konnte im ersten Quartal 2002 ein EBIT von Mio. € 0,13 nach noch Mio. € -0,18 im gleichen Zeitraum des Vorjahres erwirtschaftet werden. Das Periodenergebnis stieg von Mio. € 0,03 im Q1 2001 auf Mio. € 0,17 im Q1 2002. Daraus ergibt sich ein Ergebnis je Aktie, bezogen auf die tatsächlich im Umlauf befindlichen Aktien, von € 0,04 nach € 0,01 im gleichen Vorjahreszeitraum.

Lagebericht Lagebericht

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Wichtige neue Partnerschaften konnten vereinbart werden, hierbei ragte die Kooperationspartnerschaft mit den Bosch Geschäftsbereich Sicherheitstechnik heraus

Am 22. März konnten wir den Abschluss eines umfassenden Kooperationsvertrages mit der Bosch Geschäftsbereich Sicherheitstechnik in Ottobrunn bekannt geben. Bereits im laufenden Jahr rechnen wir mit signifikanten Umsatzbeiträgen im Bereich des indirekten Vertriebs sowie einer deutlichen Steigerung ab dem kommenden Geschäftsjahr.

Durch die Kooperation mit Bosch erhoffen wir uns neue Zielgruppen im Bereich Sicherheitstechnik erschließen zu können. Bosch wird zukünftig das ATOSS-Produkt "Time Solution" ( Zeitwirtschaft und Zutrittskontrolle) unter dem Namen BoTime 3 in drei funktional unterschiedlichen Varianten vertreiben Sollten die Anforderungen der Bosch-Kunden über den Leistungsumfang von BoTime 3 hinausgehen, wird ATOSS projektbezogen Bosch bei der Implementierung weiterer Module, insbesondere aus den Bereichen Personaleinsatzplanung und Projektmanagement bei den Bosch-Kunden unterstützen.

Zuvor ist es uns gelungen bedeutende Einzelaufträge bei Kunden unter anderem aus der Luftfahrtindustrie zu platzieren. So hat im Februar die Schweizerische Crossair, die seit dem 31.3. Swiss heißt, eine erweiterte Konzernlizenz für die Verwaltung von bis zu 10.000 Mitarbeitern sämtlicher Konzerngesellschaften, einschließlich ehemaliger Standorte der Swissair, erworben. Durch den dezentralen und unternehmensweiten Softwareeinsatz wird die Schweizer Fluggesellschaft optimal dem erhöhten Sicherheitsbedürfnis und den steigenden Anforderungen an einen noch effizienteren Personaleinsatz gerecht.

Unsere Aktie – deutlich besser als der Markt entwickelt

Bei jeder Gelegenheit haben wir im letzten Jahr darauf hingewiesen. Eine hohe Liquidität und ein erfolgreiches, über Jahre erprobtes Geschäftsmodell würden unsere Aktie absichern. Auf Grund der niedrigen Marktkapitalisierung bekäme man zudem das Unternehmen praktisch umsonst. Eine Situation, die sich irgendwann ändern müsse.

Die positive Kursentwicklung des vierten Quartals 2001 hat sich in den ersten Monaten des laufenden Jahres erfreulicherweise fortgesetzt. Der Markt hat bei Kursen über

€ 8 begonnen, das Unternehmen wenigstens Ansatzweise zu bewerten.

Unsere Aktie notierte Anfang Januar bei € 7,00, erreichte in der Spitze € 9,95 und schloss das Quartal am 28. März 2002 mit einem Kurs von € 9,30 ab. Immerhin eine Performance von über + 30 %. Damit hebt sich die Kursentwicklung der ATOSS Aktie sehr positiv von der Entwicklung des NEMAX-All-Share-Indexes oder des NEMAX-Software-Indexes ab, die deutlich outperformed wurden.

Verstärkt eigene Aktien zurückgekauft

Auf der Grundlage des Beschlusses unserer letztjährigen Hauptversammlung haben wir im ersten Quartal weiter eigene Aktien über die Börse erworben. Diese werden zur Unterle-

Zahlreiche Kaufempfehlungen

Auch im laufenden Jahr hält unsere aktive Investor Relations-Arbeit unverändert an. Viele interessante Einzelgespräche mit Journalisten und Analysten führten zu Kaufempfehlungen zur ATOSS Aktie. So empfahl der Austria Börsenbrief uns im Januar und März zum Kauf,

Stock World wies ebenfalls im Januar auf die geringe Bewertung hin (ATOSS fast geschenkt). Der Platow Brief und die Wirtschaftswoche folgten Anfang Februar mit Kaufempfehlungen. Auch Sharper.de und BetaFaktor äußerten sich positiv. Die Bayerische Landesbank und GBC stellten ATOSS im Februar und zuletzt Anfang April auf Übergewichten.

Ausblick

Die eingangs erwähnten Prognosen verschiedener bekannter Forschungsinstitute lassen nicht auf einen konkreten Zeitraum für eine konjunkturelle Wende schließen. Wir bleiben so bei unserer Einschätzung, dass eine konjunkturelle Erholung nicht vor Mitte diesen Jahres einsetzen wird. Hierbei gilt es zu berücksichtigen, dass die IT-Branche insgesamt dem Konjunkturzyklus hinterher läuft, denn die Kunden warten mit ihren Investitionen, bis ihre eigenen Gewinne wieder steigen.

Wir haben die ATOSS Software AG vor dem Hintergrund der wirtschaftlichen Unsicherheit mit einem sehr breiten Lösungsangebot und einer attraktiven Kosten-Nutzen Relation gut positioniert. Die Unternehmen werden von uns aktiv darin unterstützt, Effektivität und Rentabilität zu steigern. Dass unsere Botschaft ankommt, belegen gerade Aufträge

durch international tätige Gesellschaften wie LSG Sky Chef und der Swiss (vormals: Crossair), die ganz besonders auf einen schnellen Return on Investment abzielen. Die überzeugenden Nutzenargumente legten ebenso den Grundstein für die Kooperation mit Bosch Sicherheitstechnik. Die Zahlen des ersten Quartals 2002 belegen,

dass wir uns in einem schwierigen Umfeld erfolgreich behaupten können. Insofern gehen wir davon aus, im zweiten Quartal bei einem ähnlichen Umsatzniveau wie im ersten Quartal eine weitere Stabilisierung der Ergebnissituation zu erreichen.

Für das Gesamtjahr gehen wir auf Grund der erheblich optimierten Kostenstruktur bei einem leichten Umsatzwachstum von einer deutlichen Ergebnisverbesserung gegenüber dem Vorjahr aus und erwarten weiterhin einen deutlich positiven Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit.

gung bestehender Mitarbeiterbeteiligungsmodelle dienen. Eine weitere Beschleunigung des Rückkaufs ist dann sinnvoll, wenn wir für eine Akquisition eine größere Stückzahl benötigen.

Konzern-Bilanz Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

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KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (in € )

		3-Monatsbericht
	von 01.01.2002 bis 31.03.2002	von 01.01.2001 bis 31.03.2001
Umsatzerlöse	5.439.063	5.672.517
Herstellungskosten	-1.927.115	-1.961.116
Bruttoergebnis vom Umsatz	3.511.948	3.711.401
Vertriebskosten	-1.498.987	-2.120.509
Allgemeine und Verwaltungskosten	-1.045.330	-1.083.426
Forschungs- und Entwicklungskosten	-863.195	-716.953
Sonst. betr. Erträge und Aufwendungen	21.381	36.172
Abschreibungen auf den Geschäfts-oder Firmenwert	0	-2.777
Übrige	0	0
Betriebsergebnis	125.816	-176.092
Zinserträge/-aufwendungen	139.675	231.574
Sonstige Erlöse/Aufwendungen	-3.498	33.408
Übrige	0	0
Ergebnis vor Steuern	261.993	88.890
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-96.510	-55.397
Außerordentliche Erträge/Aufwendungen	7.820	0
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	165.483	33.493
Ergebnis je Aktie (unverwässert)	0,04	0,01
Ergebnis je Aktie (verwässert)	0,04	0,01
Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert)	3.970.960	3.993.567
Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (verwässert)	4.143.768	4.073.237

KONZERN-BILANZ (in € )	31.03.2002	31.12.2001
AKTIVA
Kurzfristige Vermögensgegenstände
Liquide Mittel	8.133.080	8.772.743
Wertpapiere des Umlaufsvermögens	24.198.139	22.917.744
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.988.030	3.763.426
Forderungen gegen Unternehmen im Verbundbereich	0	0
Vorräte	24.712	35.373
Latente Steuern	0	0
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögensgegenstände	2.285.823	1.276.302
Übrige	0	0
Kurzfristige Vermögensgegenstände, gesamt	36.629.784	39.765.588
Langfristige Vermögensgegenstände
Sachanlagevermögen	1.087.855	1.162.492
Immaterielle Vermögensgegenstände	1.443.726	1.571.423
Finanzanlagen	0	0
Ausleihungen	0	0
Geschäfts- oder Firmenwert	22.214	22.214
Latente Steuern	1.013.486	1.108.844
Sonstige Vermögensgegenstände	0	0
Übrige	0	0
Langfristige Vermögensgegenstände, gesamt	4.222.061	4.657.963
Aktiva, gesamt	42.197.065	40.630.561
PASSIVA
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristiger Anteil der Leasingverbindlichkeiten	0	0
Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger Anteil an langfristigen Darlehen	2.556	3.196
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	649.559	833.286
Erhaltene Anzahlungen	0	0
Rückstellungen	1.841.833	1.973.378
Umsatzabgrenzungsposten	2.005.199	331.112
Verbindlichleiten aus Ertragssteuern	83.544	54.203
Latente Steuern	0	0
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	888.808	584.386
Übrige	0	0
Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt Langfristige Verbindlichkeiten	5.471.499	3.779.561
Langfristige Darlehen	170.217	173.777
Langfristige Finanzleasingverpflichtungen	0	0
Umsatzabgrenzungsposten	0	0
Latente Steuern	0	0
Pensionsrückstellungen	252.549	242.804
Übrige	0	0
Langfristige Verbindlichkeiten, gesamt	422.766	416.581
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	4.025.667	4.025.667
Kapitalrücklage	33.174.306	33.172.808
Eigene Anteile	-741.591	-421.086
Bianzgewinn/Bilanzverlust	18.961	-146.522
Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis	-174.543	-196.448
Übrige	0	0
Eigenkaptial, gesamt	36.302.800	36.434.419

Passiva, gesamt 42.197.065 40.630.561

Quartalsbericht 1.2002

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KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG (in € )

kumulierter Zeitraum
von 01.01.2002 bis 31.03.2002	von 01.01.2001 bis 31.03.2001
165.483	33.493
	305.506
	-753.622
	-19.459
	2.440
	-1.556.970
1.052.966	-1.988.612
0	0
-132.154	-134.907
21.222	40.137
-1.280.396	-16.066.034
-1.391.328	-16.160.804
	-65.529
	97.068
	567.059
	0
	0
-301.301	598.598
	(aktuelles Geschäftsjahr) (Vergleichsperiode Vorjahr) 282.293 Zunahme/Abnahme der Rückstellungen und Wertberichtigungen -92.459 30.972 95.360 571.317 Aus betrieblicher Tätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel Erwerb von Tochterunternehmen abzüglich erworbener liquider Mittel -297.102 Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- oder langfristigen Darlehen -3.560 -639 0 0

Erhöhung/Verminderung der liquiden Mittel
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	8.772.743	26.588.860
Liquide Mittel am Ende der Periode	8.133.080	9.038.043

KONZERN-EIGENKAPITAL-ENTWICKLUNG (in €)

	Stück- aktien	Gezeichnetes Kapital	Erwerb eigener Anteile	Kapital- rücklage	Gewinn- rücklage	Bilanz- gewinn	erfolgsneutrale EK-Veränderung	Summe Eigenkapital
Stand 01.01.2001	4.025.667	4.025.667	-272.850	33.197.087	0	59.479	33.654	37.043.038
Quartalsergebnis	0	0	0	0	0	33.494	0	33.494
Erwerb eigener Anteile	0	0	-48.150	0	0	0	0	-48.150
Entnahme aus der Kapitalrücklage	0	0	0	-27.400	0	0	0	-27.400
Erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderung	0	0	0	0	0	0	10.020	10.020
Stand 31.03.2001	4.025.667	4.025.667	-321.000	33.169.687	0	92.973	43.674	37.011.002
Stand 01.01.2002	4.025.667	4.025.667	-421.086	33.172.808	0	-146.523	-196.447	36.434.419
Quartalsergebnis	0	0	0	0	0	165.483	0	165.483
Erwerb eigener Anteile	0	0	-320.505	0	0	0	0	-320.505
Zuführung zur Kapitalrücklage	0	0	0	1.499	0	0	0	1.499

21.904	36.302.800
21.904	-174.543
0	18.960
0	0
0	33.174.307
0	-741.591
0	4.025.667
0	4.025.667
Erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderung	Stand 31.03.2002

Quartalsbericht 1.2002

1. Allgemeines

Der vorliegende Quartalsabschluss wurde nach den Vorschriften der United States Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP) für Interim Financial Reporting sowie im Einklang mit dem Deutschen Rechnungslegungs-Standard (DRS) Nr. 6 zur Zwischenberichtserstattung, aufgestellt. Aus diesem Grund enthält er nicht alle für den Jahresabschluss erforderlichen Angaben. Es werden jedoch dieselben Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie im Jahresabschluss angewandt. Der Vorstand ist davon überzeugt, dass alle Angaben ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der wirtschaftlichen Situation der Gesellschaft vermitteln.

2. Währung

Alle Angaben erfolgen in Euro. Vorjahreszahlen wurden mit dem amtlichen Umrechnungskurs umgerechnet.

3. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst neben der ATOSS Software AG, München, die Abschlüsse der

ATOSS CSD Software GmbH, Cham

ATOSS Software Ges.mbH, Wien ATOSS Software AG, Zürich

ATOSS Software S.A.R.L., Paris

Die Unternehmen werden im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen.

4. Veränderungen im Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist aus der Eigenkapitalveränderungsrechnung ersichtlich.

5. Eigene Aktien

Im laufenden Geschäftsjahr wurden 35.805 Aktien der ATOSS Software AG zurückgekauft. Die Anschaffungskosten für sämtliche in diesem Geschäftsjahr zurückgekauften Aktien lagen bei € 320.505,24. Der Kauf eigener Anteile war von der Hauptversammlung am 22.05.2001 genehmigt worden. Die ATOSS Software AG hält zum 31.03.2002 somit 84.805 eigene Aktien.

6. Personalaufwand

7. Segmentinformationen

Die Gesellschaft unterscheidet zwischen produktbezogenen Aktivitäten (Vertrieb von Soft- und Hardware, sowie von Wartungsverträgen) und Dienstleistungen. Diese Aktivitäten erstrecken sich auf Deutschland sowie auf das europäische Ausland.

UMSATZARTEN (in T€)

	31.03.2002	31.03.2001
Software	1.451	2.257
Wartung	1.704	1.179
Dienstleistungen	1.370	1.289
Hardware	615	628
Sonstige	299	320
Gesamtumsatz	5.439	5.673

Die geographische Aufteilung der Umsätze bezieht sich auf den Sitz des Kunden. Die Gesellschaft differenziert ihre Aktiva nicht nach Segmenten.

Der Umsatz teilt sich in folgende Umsatzarten auf:

UMSÄTZE, ERGEBNIS (in T€)

Produkte, Wartung
Umsatz	3.786	4.188
EBIT	52	-152
Abschreibungen	232	249
Dienstleistungen
Umsatz	1.653	1.485
EBIT	74	-24
Abschreibungen	50	57
Umsatz Inland	4.297	5.194
Umsatz Ausland	1.142	479

	31.03.2002	31.03.2001
Produkte, Wartung
Umsatz	3.786	4.188
EBIT	52	-152
Abschreibungen	232	249
Dienstleistungen
Umsatz	1.653	1.485
EBIT	74	-24
Abschreibungen	50	57
Umsatz Inland	4.297	5.194
Umsatz Ausland	1.142	479
Gesamtumsatz	5.439	5.673

PERSONALAUFWAND (in T€)
	31.03.2002	31.03.2001
Löhne und Gehälter Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	2.731 392	2.885 492
Gesamt	3.123	3.377

8. Arbeitnehmer

Zum 31.03.2002 beschäftigt das Unternehmen 165 Mitarbeiter, während es im Vorjahr 185 waren. Davon sind 41 (39) in der Produktentwicklung, 44 (56) in den Bereichen IT-Services und Consulting und 43 (58) in Vertrieb und Marketing tätig.

9. Aufsichtsrat

Dem Aufsichtsrat der ATOSS Software AG gehören zum 31.03.2002 drei Mitglieder an:

Peter Kirn, Vorsitzender

Bernhard Dorn, Stellvertreter Rolf Baron Vielhauer von Hohenhau

10. Vorstand

Dem Vorstand der ATOSS Software AG gehören zum 31.03.2002 drei Mitglieder an:

Andreas F.J. Obereder: Vorsitzender, Strategie, M&A, Finanzen und Personal Dr. Burkhard Scherf: Forschung & Entwicklung, IT-Services und Consulting Christiane Glöckler: Vertrieb und Marketing

11. Aktienbestände der Organmitglieder

Zum Stichtag 31.03.2002 halten die Organmitglieder folgende Aktienbestände in ATOSS-Aktien:

Zum Stichtag 31.03.2002 halten die Organmitglieder durch Zeichnung von Wandelschuldverschreibungen Optionen auf ATOSS-Aktien:

AKTIENBESTÄNDE DER ORGANMITGLIEDER

	31.03.2002	31.12.2001
Andreas F.J. Obereder	1.967.905	1.967.905
Dr. Burkhard Scherf	78.308	78.308
Christiane Glöckler	0	0
Peter Kirn	11.260	11.260
Bernhard Dorn	1.000	1.000
Rolf Baron Vielhauer von Hohenhau	0	0

WANDELSCHULDVERSCHREIBUNGEN

31.03.2002 31.12.2001

864	864
864	864
50.000	50.000
0	0
0	0
0	0

12. Angaben über meldepflichtige Wertpapiergeschäfte

Im ersten Quartal wurden außer dem Erwerb eigener Anteile durch die ATOSS Software AG keine meldepflichtigen Wertpapiergeschäfte durch Organmitglieder getätigt.

13. Wandelschuldverschreibungen

Im ersten Quartal 2002 wurden keine neuen Wandelschuldverschreibungen ausgegeben. 3.560 Wandelschuldverschreibungen wurden aufgrund der Beendigung von Arbeitsverhältnissen zurückgegeben. Insgesamt stehen zum 31.03.2002 170.217 Wandelschuldverschreibungen aus.

14. Ergebnis je Aktie

Das Ergebnis je Aktie ergibt sich aus der Division des Jahresergebnisses durch die gewichtete, durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien. Vom 01.01.2002 bis zum 31.03.2002 sind durchschnittlich 3.970.960 Aktien in Umlauf. Das Ergebnis je Aktie beträgt in diesem Zeitraum somit € 0,04, während es im Vorjahr bei € 0,01 lag.

Für die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie wurde die durchschnittliche Anzahl von ausstehenden Aktien durch Hinzurechnung der Ausgabe potentieller Aktien aus Wandelschuldverschreibungen erhöht. Vom 01.01.2002 bis zum 31.03.2002 sind durchschnittlich 172.808 Wandelschuldverschreibungen im Umlauf. Das verwässerte Ergebnis je Aktie beträgt somit € 0,04, während es im Vorjahr bei € 0,01 lag.