ATM Grupa S.A.

Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku

	Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
	Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5
	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
1	Informacje ogólne 7
2	Struktura Grupy Kapitałowej 8
3	Podstawa sporządzenia 9
4	Zarządzanie ryzykiem finansowym 25
5	Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 28
6	Szacowanie wartości godziwej 28
7	Profesjonalny osąd 29
8	Istotne oszacowania i założenia użyte przy sporządzania sprawozdania finansowego 30
9	Informacje dotyczące segmentów działalności 32
10	Rzeczowe aktywa trwałe 33
11	Aktywa programowe 34
12	Aktywa niematerialne pozostałe 36
13	Nieruchomości inwestycyjne 37
14	Inwestycje w jednostkach zależnych 37
15	Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach 39
16	Instrumenty finansowe według typu 39
17	Wartość i jakość aktywów finansowych 41
18	Należności handlowe, szacunkowe, należności pozostałe i rozliczenia międzyokresowe 45
19	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 47
20	Kapitał zakładowy i nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 48
21	Zobowiązania długoterminowe pozostałe 48
22	Zobowiązania handlowe oraz zobowiązania pozostałe 49
23	Zobowiązania finansowe pozostałe 49
24	Rezerwy 50
25	Rozliczenia międzyokresowe przychodów 50
26	Podatek dochodowy 53
27	Koszty według rodzaju 55
28	Koszty świadczeń pracowniczych 55
29	Przychody i koszty finansowe 56
30	Pozostałe przychody, zyski, koszty i straty operacyjne 56
31	Zysk na akcję 56
32	Dywidenda na akcję 57
33	Nabycie jednostek gospodarczych, zbycie udziałów, fuzje 57
34	Zobowiązania i aktywa warunkowe 57
35	Zdarzenia po dniu bilansowym 58
36	Transakcje z podmiotami powiązanymi 59
37	Wyjaśnienia do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych 62
38	Informacje o podmiocie badającym sprawozdanie finansowe 63

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

		12 miesięcy zakończone
		31 grudnia
	Nota	2017	2016
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży usług		136 653	127 752
		136 653	127 752
Dochód z dotacji		480	272
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	27	(111 591)	(105 688)
Odpisy z tytułu utraty wartości	27	(408)	(1 595)
		(111 999)	(107 283)
Zysk brutto ze sprzedaży		25 134	20 741
Koszty ogólnego zarządu	27	(13 293)	(11 882)
Pozostałe przychody	30	5 865	10 460
Pozostałe koszty	30	(1 065)	(395)
Zysk z działalności operacyjnej		16 641	18 924
Przychody finansowe	29	361	290
Koszty finansowe	29	(289)	(370)
Zysk przed opodatkowaniem		16 713	18 844
Podatek dochodowy	26	(2 440)	(2 182)
Zysk netto roku obrotowego		14 273	16 662
Pozostałe dochody całkowite		-	-
Dochody całkowite razem		14 273	16 662
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki
w trakcie okresu (wyrażony w złotych na jedną akcję)
- podstawowy / rozwodniony	31	0,17	0,20

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

		31 grudnia	31 grudnia
	Nota	2017	2016

Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe	10	46 664	52 056
Aktywa programowe	11	2 718	3 879
Aktywa niematerialne pozostałe	12	5 011	6 652
Nieruchomości inwestycyjne	13	15 182	20 390
Inwestycje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach	14,15	95 387	95 378
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	26	842	384
Aktywa finansowe pozostałe	17	10 979	13 743
Aktywa trwałe pozostałe		151	220
		176 934	192 702
Aktywa obrotowe
Aktywa programowe	11	1 214	935
Należności handlowe i szacunkowe	18	31 819	20 966
Należności pozostałe i rozliczenia międzyokresowe	18	3 178	1 118
Aktywa finansowe pozostałe	19	12 107	22 784
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19	25 438	24 345
		73 756	70 148
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	-
Razem aktywa		250 690	262 850

KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy	20	8 430	8 430
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		178 343	178 343
Kapitał z rozliczenia połączenia spółek		-	(1 680)
Zatrzymane zyski		9 716	13 280
Wynik finansowy bieżącego okresu		14 273	16 662
		210 762	215 035
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe finansowe	23	900	431
Zobowiązania długoterminowe pozostałe	21	4 960	6 391
Rezerwy	24	306	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	25	13 027	13 942
		19 193	20 764
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania finansowe	23	567	568
Zobowiązania handlowe	22	9 527	10 288
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		735	2 583
Zobowiązania pozostałe	22	3 192	4 193
Rezerwy	24	2 075	2 183
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	25	4 639	7 236
		20 735	27 051

Razem zobowiązania		39 928	47 815
Razem kapitał własny i zobowiązania		250 690	262 850

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Nota	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Zatrzymane zyski	Kapitał z połączenia Spółek	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitał własny
1 stycznia 2017		8 430	178 343	29 942	(1 680)	-	215 035
Zysk netto za okres zakończony 31 grudnia 2017		-	-	-	-	14 273	14 273
Wypłata dywidendy	32	-	-	(18 546)	-	-	(18 546)
Podział wyniku z połączenia spółek ATM Grupa SA i Profilm Sp. z o.o.		-	-	(1 680)	1 680	-	-
31 grudnia 2017		8 430	178 343	9 716	-	14 273	210 762

	Nota	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Zatrzymane zyski	Kapitał z połączenia Spółek	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitał własny
1 stycznia 2016		8 430	178 343	31 826	-	-	218 599
Zysk netto za okres zakończony 31 grudnia 2016		-	-	-		- 16 662	16 662
Wypłata dywidendy	32	-	-	(18 546)		- -	(18 546)
Rozliczenie połączenia spółek ATM Grupa SA i Profilm Sp. z o.o.		-	-	-	(1 680)	-	(1 680)
31 grudnia 2016		8 430	178 343	13 280	(1 680)	16 662	215 035

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		12 miesięcy zakończone
		31 grudnia
	Nota	2017	2016
Zysk przed opodatkowaniem		16 713	18 844
Korekty:		(21 318)	4 098
Amortyzacja		5 545	5 930
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		(5 477)	(7 829)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej		526	(492)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		(3 512)	1 822

Zmiana stanu rezerw		198	(96)
Zmiana stanu aktywów programowych	37	(613)	1 884
Zmiana stanu należności krótkoterminowych		(12 214)	2 318
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	37	(1 086)	3 395
Inne korekty z działalności operacyjnej	37	60	(917)
Podatek dochodowy (zapłacony)		(4 745)	(1 917)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(4 605)	22 942
Działalność inwestycyjna
Zbycie aktywów programowych, aktywów niematerialnych pozostałych oraz rzeczowych aktywów trwałych		4 707	196
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych	13	5 070	1 842
Sprzedaż udziałów		-	672
Wpływy z lokat powyżej 3 miesięcy i papierów wartościowych		25 000	-
Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek		19 827	9 596
Wpływy z dywidend		3 299	6 897
Odsetki otrzymane		1 032	1 161
Gotówka z tytułu połączenia spółek		-	62
Nabycie aktywów programowych, aktywów niematerialnych pozostałych oraz rzeczowych aktywów trwałych		(3 225)	(2 547)
Nabycie inwestycji w nieruchomości		(3)	(2 745)
Wydatki na lokaty powyżej 3 miesięcy i papiery wartościowe		(25 000)	(5 000)
Nabycie udziałów		(9)	(125)
Udzielone pożyczki		(5 519)	(22 929)
Dopłaty do kapitału spółek zależnych i wspólnych		(250)	(400)
przedsięwzięć
Wydatki na aktywa finansowe pozostałe		(57)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		24 872	(13 320)
Działalność finansowa
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	32	(18 546)	(18 546)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(596)	(1 109)
Odsetki		(32)	(66)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(19 174)	(19 721)
Przepływy pieniężne netto razem		1 093	(10 099)
Środki pieniężne na początek okresu		24 345	34 444

Środki pieniężne na koniec okresu w tym:		25 438	24 345
- o ograniczonej możliwości dysponowania		-	-

1 Informacje ogólne

ATM Grupa (zwana dalej "Spółką") jest spółką akcyjną utworzoną w oparciu o Kodeks spółek handlowych. Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Nazwa:	ATM Grupa S.A.
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	Bielany Wrocławskie, ul. Dwa Światy 1, 55-040 Kobierzyce
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych
Organ prowadzący rejestr, numer KRS i data rejestracji:	Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; KRS nr 0000157203; zarejestrowano dnia 1 kwietnia 2003 r.
Numer statystyczny REGON i data nadania:	REGON 930492316; nadano dnia 22 kwietnia 2003 roku

Zgodnie ze statutem Spółki czas jej trwania jest nieokreślony.

Spółka powstała w 2003 roku, w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością ATM Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Statut Spółki sporządzono w formie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu w dniu 20 marca 2003 roku przed notariuszem Elżbietą Radojewską i zarejestrowano w Rep. A nr 1842/2003. Od dnia 5 lutego 2004 roku akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka ATM Grupa S.A. jest ostateczną jednostką dominującą Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A.

W skład Zarządu Spółki w 2017 roku wchodzili:

Andrzej Muszyński Prezes Zarządu,
Grażyna Gołębiowska Członek Zarządu,
Paweł Tobiasz Członek Zarządu,
Przemysław Kmiotek Członek Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki w 2017 roku wchodzili:

Tomasz Kurzewski Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Marcin Michalak Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Barbara Pietkiewicz Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Stępniak Członek Rady Nadzorczej,
Artur Hoffman Członek Rady Nadzorczej.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie zmienił się.

2 Struktura Grupy Kapitałowej

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym ATM Grupa S.A., będącej jednocześnie jednostką dominującą w Grupie ATM Grupa. Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Pod datą 25 kwietnia 2018 roku Grupa sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2017 roku, którym objęte zostały dane jednostek przedstawionych w tabeli poniżej:

Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakterystyka powiązania kapitałowego / metoda konsolidacji	% własności posiadanych praw głosu	Data objęcia kontroli / współkontroli
ATM Grupa S.A.	Bielany Wrocławskie, Polska	Produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych	Jednostka dominująca	Nie dotyczy	Nie dotyczy
ATM System Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie, Polska	Produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych	Zależna / pełna	100%	12 lutego 2001
Studio A Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych	Zależna / pełna	75%	18 lipca 2007
ATM Studio Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń oraz pozostałych dóbr materialnych gdzie indziej niesklasyfikowanych	Zależna / pełna	100%	14 maja 2009
ATM Inwestycje Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie, Polska	Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków	Zależna / pełna	100%	1 marca 2012
Drogi Wolności Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych	Zależna / pełna	62%	19 lipca 2017

ATM Grupa S.A. na dzień 31 grudnia 2017 roku posiada inwestycje w następujących jednostkach współkontrolowanych:

Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakterystyka powiązania kapitałowego / metoda konsolidacji	% własności posiadanych praw głosu	Data objęcia kontroli / współkontroli
ECHO 24 Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie, Polska	Produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych	Wspólne przedsięwzięcie/ metoda praw własności	33,33%	23 kwietnia 2014
Aidem Media Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych	Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności	50%	18 września 2010
FM Pro Sp. z o.o.	Bielany Wrocławskie, Polska	Działalność rozrywkowa i rekreacyjna	Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności	50%	21 sierpnia 2013
Fundacja Miasto Dzieci	Bielany Wrocławskie, Polska	Działalność dobroczynna - realizacja zadań edukacyjnych dla dzieci i młodzieży szkolnej	Współzależna / niekonsolidowana	50%	13 maja 2014

W porównaniu ze stanem na koniec ostatniego roku obrotowego struktura Grupy uległa zmianie.

W dniu 19 lipca 2017 roku spółka ATM Grupa S.A. nabyła 62% udziałów spółki Drogi Wolności Sp. z o.o. Podstawową działalnością spółki jest działalność związana z produkcją filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych.

W dniu 21 grudnia 2017 roku Zarząd ATM Inwestycje Sp. z o.o. otrzymał postanowienie o dokonaniu w tym samym dniu w Krajowym Rejestrze Sądowym wpisu połączenia spółki ATM Inwestycje Sp. z o.o. ("Spółka Przejmująca") ze spółką zależną Agro Ślęza Sp. z o.o. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich ("Spółka Przejmowana"). Połączenie zostało dokonane przez przejęcie, na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 ksh poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą.

Udział ATM Grupy we własności i w posiadanych prawach głosu w pozostałych spółkach zależnych i we wspólnych przedsięwzięciach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 grudnia 2017 roku, w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku, nie zmienił się.

* Zasady połączenia opisano w punkcie 3.3. niniejszego sprawozdania.

3 Podstawa sporządzenia

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE ("MSSF UE"). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR"). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonywania istotnych ocen lub cechują się szczególną złożonością w obszarach, w których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, przedstawiono w notach 7 i 8. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

3.1 Informacje o standardach i interpretacjach, które zostały zastosowane od 1 stycznia 2017 r.

Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje przyjęte przez Spółkę

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Spółkę:

Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do niezrealizowanych strat

Zmiany doprecyzowują kwestie związane z powstawaniem ujemnych różnic przejściowych w przypadku instrumentów dłużnych wycenianych według wartości godziwej, oszacowaniem prawdopodobnego przyszłego dochodu do opodatkowania oraz oceną, czy wypracowany dochód pozwoli na zrealizowanie ujemnych różnic przejściowych. Zmiany mają zastosowanie retrospektywne.

Zmiany do MSR 7 Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji Zmiany zobowiązują jednostkę do ujawnienia informacji, które umożliwiają użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian zobowiązań wynikających z działalności finansowej. Nie jest wymagane przedstawienie informacji porównawczych za poprzednie okresy.
Zmiany MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016

Zmiany doprecyzowują, że wymogi określone w standardzie mają zastosowanie także do udziałów jednostki w jednostkach zależnych, wspólnych ustaleniach umownych (tj. wspólnych działaniach lub wspólnych przedsięwzięciach), jednostkach stowarzyszonych lub jednostkach strukturyzowanych niepodlegających konsolidacji, które zostały sklasyfikowane (lub włączone do grupy do zbycia, która została sklasyfikowana) jako przeznaczone do sprzedaży lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

3.2 Standardy, zmiany i interpretacje istniejących standardów, które zostały opublikowane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
Zmiany do MSSF 9 Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
Zmiany do MSR 28 Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017 (opublikowano dnia 12 grudnia 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
Zmiany do MSR 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 9 Instrumenty finansowe został opublikowany w lipcu 2014 roku i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku i później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Spółka planuje zastosować MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu.

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena na temat klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, w tym wytyczne dotyczące utraty wartości. MSSF 9 zawiera trzy główne kategorie klasyfikacji aktywów finansowych: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, według wartości godziwej przez wynik finansowy oraz według wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

W zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych oraz wyłączania aktywów finansowych i zobowiązań finansowych nowy standard zachowuje prawie wszystkie dotychczasowe wymogi MSR 39. W zakresie szacunku utraty wartości aktywów finansowych MSSF 9 zastępuje model "straty poniesionej" zawarty w MSR 39 modelem "straty oczekiwanej", co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty nie musiałoby poprzedzać jej rozpoznania i utworzenia odpisu.

Spółka nie spodziewa się istotnego wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitały własne, w związku z zastosowaniem MSSF 9 w obszarze klasyfikacji i wyceny. Oczekuje się, że wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w wartości godziwej, dalej pozostaną wyceniane w wartości godziwej.

Pożyczki, należności handlowe z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe utrzymywane są w celu gromadzenia umownych przepływów pieniężnych i oczekuje się, że spowodują przepływy środków pieniężnych stanowiące jedynie spłatę kapitału i odsetek. Należności handlowe nadal wyceniane będą w wysokości zamortyzowanego kosztu, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy nie podlegają dyskontowaniu.

W zakresie oceny ryzyka kredytowego Spółka dokonała analizy dotychczasowej metody tworzenia odpisów na należności i pożyczki, która uwzględnia podejście indywidualne w odniesieniu do każdego pojedynczego klienta, w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Spółka zawiera transakcje głównie z renomowanymi firmami o dobrej kondycji finansowej. Ponadto, dzięki regularnemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalności należności jest nieznaczne. W ocenie Spółki, na moment pierwszego zastosowania standardu wartości należności i pożyczek nie ulegną istotnej zmianie.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

MSSF 15 Przychody z umów z klientami został wydany w maju 2014 roku, a następnie zmieniony w kwietniu 2016 roku i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku i później. Standard ten zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF. Zgodnie z nowym standardem jednostki będą stosować pięciostopniowy model, aby określić moment ujęcia przychodów oraz ich wysokość. Główną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie towarów lub usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami aktywów. Kontrola nad składnikiem aktywów to zdolność do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści. Przekazanie dóbr na rzecz klienta może zostać spełnione w danym momencie (po dostarczeniu towaru lub wykonaniu usługi) lub w ciągu określonego czasu (w miarę realizacji świadczenia). Standard zawiera również nowe wymogi dotyczące ujawnień, zarówno ilościowych jak i jakościowych, mających na celu umożliwienie użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienie charakteru, kwoty, momentu ujęcia i niepewności odnośnie przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami. Spółka zastosuje MSSF 15 od 1 stycznia 2018 roku.

Spółka dokonała analizy wpływu zastosowania MSSF 15 na sposób ujmowania przychodów z realizowanych umów. Ocena oparta jest na aktualnie dostępnej wiedzy i może ulec zmianom wynikającym z pozyskania dodatkowych informacji w okresie, kiedy Grupa zastosuje MSSF 15 po raz pierwszy. W przypadku Spółki wdrożenie standardu będzie mieć wpływ głównie na rozpoznawanie przychodów z umów na udzielenie licencji do filmów fabularnych, do których Spółka zatrzymała prawo. Zgodnie z MSR 18 przychody z tytułu udzielanych licencji rozpoznawane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów proporcjonalnie do okresu, na jaki licencja została udzielona. Po zastosowaniu MSSF 15 Spółka rozpozna przychód z tytułu udzielonej licencji do filmu jednorazowo, w dniu rozpoczęcia okresu licencyjnego. Szacowany wpływ wdrożenia standardu na kapitały własne Spółki na dzień 1 stycznia 2018 roku (po uwzględnieniu podatku dochodowego) spowoduje wzrost zysków zatrzymanych o 677 tys. zł. Zastosowanie MSSF 15 nie będzie miało istotnego wpływu na sposób rozpoznawania przychodu z pozostałych źródeł.

MSSF 16 Leasing

MSSF 16 Leasing został wydany w styczniu 2016 roku i obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku i później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 Przychody z umów z klientami na dzień lub przed dniem początkowego zastosowania MSSF 16. Nowy standard zastępuje MSR 17 Leasing oraz związane z nim interpretacje.

MSSF 16 wprowadza dla leasingobiorców jednolity, bilansowy model rachunkowości leasingu. Leasingobiorca rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do jego użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Wyjątek od ogólnego modelu leasingu stanowią krótkoterminowe umowy leasingu oraz leasing aktywów o niskiej wartości.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia MSSF 16 na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.

3.3 Ważniejsze stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

a) Jednostki zależne i współkontrolowane

Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki (w tym spółki celowe), w odniesieniu do których Spółka ma prawo kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu liczby akcji zapewniającej ponad połowę ogólnej liczby praw głosu. Przy dokonywaniu oceny, czy Spółka kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić na akcje. Inwestycje w jednostkach zależnych ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie według kosztu pomniejszonego o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Jednostki współkontrolowane

Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

Transakcje pod wspólna kontrolą (połączenie jednostek)

Połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą są poza zakresem MSSF 3. Przez transakcje pod wspólną kontrolą rozumie się takie transakcje, w których wszystkie łączące się jednostki są kontrolowane przez ten sam podmiot zarówno przed jak i po transakcji. W związku z powyższym dla rozpoznania transakcji pod wspólną kontrolą Spółka przyjęła własną politykę rachunkowości. Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą rozpoznawane jest w księgach podmiotu przejmującego w dniu połączenia. Wartość udziałów w jednostce przejmowanej jest eliminowana w korespondencji z jej kapitałem podstawowym, różnica początkowo jest ujmowana w kapitale z rozliczenia połączenia spółek, a następnie na podstawie uchwały Zarządu przenoszona na zyski zatrzymane. Eliminacji ulegają wzajemne rozrachunki łączących się jednostek. Powstałe do dnia połączenia niezrealizowane marże na transakcjach pomiędzy łączącymi się podmiotami są korygowane w korespondencji z zatrzymanym zyskiem. Aktywa i zobowiązania jednostki przejmowanej są rozpoznawane w księgach jednostki przejmującej według ich wartości bilansowej na dzień połączenia po korekcie o niezrealizowane marże na transakcjach wzajemnych. W związku z połączeniem nie dokonuje się przekształcenia bilansu otwarcia.

b) Sprawozdawczość dotycząca segmentów operacyjnych

Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu. Główny decydent operacyjny, odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów operacyjnych, został określony jako Zarząd Spółki.

c) Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim, która jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacyjną Spółki.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji lub wyceny, jeżeli pozycje podlegają przeszacowaniu. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i udziałów w aktywach netto. Zyski i straty na różnicach kursowych odnoszące się do pożyczek oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawiane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Przychody finansowe lub Koszty finansowe. Wszystkie pozostałe zyski lub straty prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody lub Pozostałe koszty.

d) Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według kosztu historycznego pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wartość bilansową wymienionych części zamiennych usuwa się z bilansu. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do sprawozdania z całkowitych dochodów w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację innych środków trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:

budynki i budowle 25-40 lat
maszyny i urządzenia 10-15 lat
środki transportu 3-5 lat
inne środki trwałe 3-8 lat

Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych i ewentualnej ich zmiany dokonuje się na każdy dzień bilansowy. W przypadku, gdy wartość bilansowa środka trwałego przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość bilansową spisuje się natychmiast do poziomu wartości odzyskiwalnej. Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w pozycji Odpisy z tytułu utraty wartości (dla rzeczowych aktywów trwałych pozostających w użytkowaniu) lub Pozostałe koszty (dla rzeczowych aktywów trwałych, które nie będą wykorzystywane w dalszej działalności i tym samym ulegają wykreśleniu z ewidencji środków trwałych). Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w pozycji Pozostałe przychody lub Pozostałe koszty.

e) Aktywa programowe

Do aktywów programowych zalicza się między innymi koszty prac rozwojowych, polegające na wytworzeniu filmu fabularnego lub innych programów, co do których nie planuje się przeniesienia całości praw autorskich na emitenta lub innego odbiorcę, a jednocześnie wiarygodne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości przyniosą one korzyści ekonomiczne.

Koszty prac rozwojowych bezpośrednio związane z zaprojektowaniem i wytworzeniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów telewizyjnych, filmów fabularnych oraz innych form twórczych, kontrolowanych przez Spółkę ujmuje się jako aktywa niematerialne, jeśli spełniają następujące kryteria:

możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia programu tak, aby nadawał się do użytkowania;
kierownictwo ma zamiar ukończenia programu oraz jego użytkowania lub sprzedaży;
istnieje zdolność do użytkowania lub sprzedaży programu;
znany jest sposób, w jaki program będzie przysparzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne;
dostępne są środki techniczne, finansowe i inne, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży programu; oraz
istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować programowi.

Koszty, które mogą zostać przyporządkowane bezpośrednio, a są aktywowane jako część produktu w postaci programu, obejmują koszty zatrudnienia i otrzymanych usług związane z pracami rozwojowymi dotyczącymi programu oraz stosowną część właściwych kosztów pośrednich. W okresie trwania prac rozwojowych zmierzających do wytworzenia programu ich koszty prezentowane są w aktywach programowych obrotowych (produkcja w toku). Pozostałe nakłady na prace rozwojowe, niespełniające tych kryteriów, ujmowane są jako koszt w chwili poniesienia. Koszty prac rozwojowych uprzednio ujęte jako koszt nie są w następnym okresie ujmowane jako aktywa.

Do aktywów programowych zalicza również się częściowe prawa. Przykładem zatrzymanych częściowych praw są licencje, prawo do sprzedaży zagranicznej, prawo do formatu programu, prawo do korzystania ze scenariuszy.

Nabyte przez Spółkę na mocy umów licencyjnych prawa do programów oraz związane z nimi powstałe zobowiązania są ujmowane jako aktywa i zobowiązania w wartości bieżącej w chwili, gdy dany program zostaje Spółce przekazany i rozpoczyna się okres obowiązywania licencji.

Amortyzację nalicza się w zależności od schematu konsumowania korzyści ekonomicznych związanych z zakończonymi pracami rozwojowymi, jednak przez okres nie dłuższy niż 10 lat.

Odpis z tytułu utraty wartości aktywów programowych zalicza się do Odpisów z tytułu utraty wartości (w przypadku projektów kontynuowanych) oraz do Pozostałych kosztów (w przypadku projektów zaniechanych).

Klasyfikacja na trwałe i obrotowe

Do aktywów programowych trwałych zalicza się między innymi zakończone prace rozwojowe, polegające na wytworzeniu filmu fabularnego lub innych programów, co do których nie planuje się przeniesienia całości praw autorskich na emitenta lub innego odbiorcę, a jednocześnie wiarygodne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości przyniosą one korzyści ekonomiczne.

Na aktywa programowe obrotowe składają się przede wszystkim niezakończone prace rozwojowe (polegające na wytworzeniu filmu fabularnego lub programu na własne ryzyko) oraz nabyte scenariusze i prawa do ekranizacji.

f) Aktywa niematerialne pozostałe

Koncesje, patenty i licencje

Koncesje, patenty i licencje, nabyte oddzielnie wykazuje się według kosztu historycznego. Koncesje, patenty i licencje nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych ujmowane są według wartości godziwej na dzień nabycia. Koncesje, patenty i licencje, posiadają określone okresy ekonomicznej użyteczności i wykazywane są w bilansie według ceny nabycia, pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Dodatkowe opłaty poniesione po początkowym ujęciu nabytych koncesji, patentów i licencji, po uwzględnieniu udzielonych rabatów, upustów i skont, powiększają ich cenę nabycia. Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztu przez szacowany okres ich użytkowania:

Koncesje okres ich obowiązywania wynikający z decyzji administracyjnej,
Znaki towarowe i licencje od 2 do 7 lat.

Oprogramowanie komputerowe

Nakłady na nabyte oprogramowanie komputerowe są kapitalizowane w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie oraz ponoszonych na doprowadzenie tego oprogramowania do użytkowania. Licencje na oprogramowanie są amortyzowane przez szacowany okres ich użytkowania od 3 do 5 lat. Koszty związane z utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty z chwilą poniesienia.

g) Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku), które jednostka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, przy czym nieruchomość taka nie jest:

wykorzystywana przy produkcji, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych;
przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki.

Do nieruchomości inwestycyjnych zalicza się również nieruchomości używane na podstawie umowy dzierżawy długoterminowej (w szczególności prawo wieczystego użytkowania gruntu), oraz nieruchomości w trakcie przebudowy (ulepszenia), jeśli jednocześnie spełniają powyższe warunki dla ujęcia jej jako nieruchomości inwestycyjnej. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W wartości bilansowej nie uwzględnia się kosztów utrzymania nieruchomości inwestycyjnej. Koszty te są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia.

Na każdy dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej.

Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskana w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.

Zyski lub straty wynikające ze zbycia nieruchomości inwestycyjnej ustala się jako różnicę między przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową z najnowszych śródrocznych, kwartalnych lub rocznych sprawozdań finansowych, zaktualizowaną na dzień sprzedaży danego składnika aktywów o ewentualne poniesione nakłady.

h) Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania, takie jak wartość firmy, nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

i) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

j) Aktywa finansowe

Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Pożyczki i należności,
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to notowane na aktywnym rynku aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, inne niż:

wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyznaczone jako dostępne do sprzedaży,
spełniające definicję pożyczek i należności.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Składnikiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik spełniający jeden z poniższych warunków:

a) jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Składniki aktywów finansowych kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeśli są:
nabyte głównie w celu sprzedaży w krótkim terminie,
częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie i co do których istnieje prawdopodobieństwo uzyskania zysku w krótkim terminie,
instrumentami pochodnymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń oraz umów gwarancji finansowych,
b) został zgodnie z MSR 39 wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako Przychody finansowe (korzystne zmiany netto wartości godziwej) lub Koszty finansowe (niekorzystne zmiany netto wartości godziwej). Jeżeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub jest rzeczą oczywistą bez przeprowadzania lub po pobieżnej analizie, że gdyby podobny hybrydowy instrument był najpierw rozważany, to oddzielenie wbudowanego instrumentu pochodnego byłoby zabronione. Aktywa finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu wyznaczone do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność w zakresie ujmowania lub wyceny (niedopasowanie księgowe); lub (ii) aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) aktywa finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku żadne aktywa finansowe nie zostały wyznaczone do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży lub nienależące do żadnej z wcześniej wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób) a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości ujmuje się jako koszt finansowy.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. W sytuacji, gdy Spółka:

posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

k) Kompensata w przypadku instrumentów finansowych

Aktywa i zobowiązania finansowe podlegają kompensacie, a kwota netto wykazywana jest w bilansie, jeżeli występuje prawnie egzekwowalne uprawnienie do dokonania kompensaty ujmowanych kwot oraz jeżeli istnieje zamiar dokonania rozliczenia w kwocie netto bądź sprzedaży składnika aktywów i jednoczesnego rozliczenia zobowiązania.

l) Utrata wartości w przypadku instrumentów finansowych

Aktywa wykazywane według zamortyzowanego kosztu

Spółka przeprowadza ocenę na koniec każdego okresu sprawozdawczego, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na wystąpienie utraty wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość, a strata z tytułu utraty wartości została poniesiona wtedy i tylko wtedy, gdy istnieją obiektywne dowody utraty wartości wynikające z jednego lub więcej zdarzeń mających miejsce po początkowym ujęciu składnika aktywów ("zdarzenia powodujące stratę"), a zdarzenie (lub zdarzenia) powodujące stratę ma wpływ na oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wynikające ze składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych, których wiarygodne oszacowanie jest możliwe. Wysokość straty określa się, jako różnicę między wartością księgową składnika aktywów a wartością bieżącą szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem dotychczas nieponiesionych przyszłych strat kredytowych) zdyskontowaną według pierwotnej efektywnej stopy procentowej dla danego składnika aktywów finansowych. Wartość księgową składnika aktywów obniża się, a kwota straty zostaje ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Jeżeli pożyczka lub inwestycja utrzymywana do terminu zapadalności oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej, stopą dyskontową dla celów określenia wysokości straty z tytułu utraty wartości jest bieżąca efektywna stopa procentowa przewidziana w umowie. W ramach praktycznego rozwiązania spółka może dokonywać weryfikacji pod kątem utraty wartości na podstawie wartości godziwej instrumentu ustalonej przy zastosowaniu możliwej do zaobserwowania ceny rynkowej. Jeżeli, w późniejszym okresie, wysokość straty z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a takie zmniejszenie można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem mającym miejsce po wykazaniu utraty wartości (takim jak np. poprawa ratingu kredytowego dłużnika), odwrócenie uprzednio ujętej straty z tytułu utraty wartości odbywa się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aktywa klasyfikowane jako dostępne do sprzedaży

Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w zysku lub stracie, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przekwalifikowana do zysku lub straty. Nie można ujmować w zysku lub stracie odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w zysku lub stracie, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w zysku lub stracie.

m) Należności handlowe i szacunkowe

Należności handlowe obejmują należności z tytułu dostaw i usług związanych bezpośrednio z bieżącą działalnością operacyjną. Do należności handlowych Spółka zalicza między innymi należności szacowane z tytułu zastosowania rozpoznania przychodu metodą stopnia zaawansowania prac.

Należności handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu.

n) Należności pozostałe i rozliczenia międzyokresowe

Należności pozostałe obejmują w szczególności:

zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych,
należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję,
rozliczenia międzyokresowe.

Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

o) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie jako składnik kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.

p) Kapitał podstawowy

Wartość nominalną akcji zwykłych i uprzywilejowanych niepodlegające obowiązkowemu wykupowi zalicza się do kapitału podstawowego.

q) Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku. W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je w kwocie wymagającej zapłaty.

r) Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu). Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez okres obowiązywania odnośnych umów. Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu.

s) Zobowiązania długoterminowe pozostałe

Zobowiązania długoterminowe pozostałe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli termin zapłaty przypada na okres dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. W szczególności są to zobowiązania z tytułu zakupu koncesji ATM Rozrywka. Zobowiązania długoterminowe

w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

t) Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym. W tym przypadku podatek również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych lub faktycznie wprowadzonych w dacie bilansu. Zarząd dokonuje okresowego przeglądu kalkulacji zobowiązań podatkowych w odniesieniu do sytuacji, w których odnośne przepisy podatkowe podlegają interpretacji, tworząc ewentualne rezerwy kwot, należnych organom podatkowym. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym – ujmowane jest metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych, powstających z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, jest ujmowane, chyba że rozłożenie w czasie odwracania się różnic przejściowych jest kontrolowane przez Spółkę i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe od jednostki podlegającej opodatkowaniu lub różnych jednostek podlegających opodatkowaniu w przypadku, gdy istnieje zamiar rozliczenia sald w kwotach netto.

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla ten efekt za pomocą metody "all-or-nothing".

u) Rezerwy

Rezerwy ujmuje się wówczas, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe. Spółka przyjmuje, że w przypadku okresu poniżej jednego roku nie dokonuje się dyskontowania oczekiwanych przepływów pieniężnych.

v) Ujmowanie przychodów

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należność za produkty, towary, usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, upusty handlowe i podatek VAT. Sprzedaż towarów/usług/produktów ujmowana jest w momencie ich dostarczenia i przekazania ryzyk i korzyści z nich płynących. W przypadku wytworzenia produktu telewizyjnego dla Spółki momentem tym jest najczęściej moment kolaudacji produktu wytworzonego przez Spółkę. W przypadku budowy nieruchomości lub przebudowy już istniejącej – w ramach projektu deweloperskiego – dla Spółki momentem tym jest najczęściej moment zawarcia umowy przeniesienia własności nieruchomości sporządzonego w formie aktu notarialnego.

Usługa produkcji telewizyjnej i filmowej

Produkcja programów (seriali, filmów itp.) na ryzyko zamawiającego występuje w sytuacji, gdy istnieje podpisana umowa na dostarczenie danego programu, zaś wszelkie prawa i korzyści z nim związane przechodzą na zamawiającego oraz nie jest możliwe lub jest mało prawdopodobne odrzucenie przez zamawiającego dostarczonego programu na etapie kolaudacji. Sposób rozpoznania przychodów zależy od możliwości dokonania wiarygodnego szacunku wyniku transakcji.

Istnieje możliwość dokonania wiarygodnego szacunku wyniku kontraktu

Przychody z tytułu świadczenia usługi produkcji programów na zlecenie zamawiającego rozpoznaje się zgodnie z metodą stopnia zaawansowania realizacji usługi. Zgodnie z tą metodą, przychody ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w części odpowiadającej poniesionym kosztom w stosunku do całości szacowanych kosztów produkcji (według kosztorysów) (stopień zaawansowania), z uwzględnieniem nieplanowanych strat. Stopień zaawansowania mierzony jest jako udział kosztów bezpośrednich produkcji poniesionych na dzień bilansowy do całości szacowanych kosztów bezpośrednich produkcji. Nadwyżka przychodów szacowanych nad wartością wystawionych faktur do klienta ujmowana jest w bilansie w ramach należności handlowych. Nadwyżka wystawionych faktur nad poziomem szacowanych przychodów ujmowana jest w bilansie w przychodach przyszłych okresów. Poprawność przyjętych metod ustalania stopnia zaawansowania usługi, a także przewidywanych kosztów i przychodów z wykonania usługi weryfikowana jest najpóźniej na każdy dzień bilansowy. Skutki zmian szacunków przychodów lub kosztów z tytułu świadczenia usług ujmuje się w okresie, w którym nastąpiły zmiany szacunków. Jeżeli Spółka jest w stanie wiarygodnie oszacować wynik transakcji i jest on ujemny Spółka natychmiast ujmuje spodziewaną stratę, tzn. jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty transakcji przekroczą łączne przychody, przewidywana strata ujmowana jest jako koszt okresu.

Brak możliwości dokonania wiarygodnego szacunku wyniku kontraktu

Jeżeli Spółka nie jest w stanie wiarygodnie oszacować wyniku produkcji, a prawdopodobne jest pokrycie kosztów przez uzyskane przychody, wówczas przychody ujmuje się do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać. Jeżeli nie ma możliwości odzyskania poniesionych kosztów, nie wykazuje się przychodu (poniesione koszty obciążają sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ramach kosztu własnego sprzedanych produktów).

Wynagrodzenie za osiągnięcie poziomu oglądalności

Przychód ujmuje się w księgach w momencie spełnienia warunku przyznania Spółce dodatkowego wynagrodzenia (na podstawie otrzymanych raportów oglądalności w danym okresie).

ATM Rozrywka TV

Przychody z reklamy obejmują wpływy z tytułu sprzedaży czasu reklamowego. Wysokość wpływów jest ustalana jako kwoty podlegające zapłacie przez nabywców czasu reklamowego, na podstawie raportów sprzedaży, otrzymanych od brokera. Przychody ze sprzedaży czasu reklamowego są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie wykonania usługi.

Umowy koprodukcji

Jeżeli realizacja filmu bądź programu odbywa się na zasadach koprodukcji, przychód ujmowany jest w księgach w wielkości określonej w umowie koprodukcji – jako udział Spółki w całości przychodu wynikającego z przekazania produktu emitentowi bądź innemu odbiorcy lub innej sprzedaży praw do produktu. Udział ten uzależniony jest najczęściej bezpośrednio od zaangażowania Spółki w produkcję określonego filmu bądź programu.

Inne źródła przychodów

Spółka ujmuje ponadto przychody z tytułu:

emisji w kinach filmu fabularnego, do którego Spółka zatrzymała prawo na podstawie otrzymywanych raportów oglądalności, gdy uprawdopodobniony jest wpływ wynagrodzenia;
sprzedaży filmu fabularnego na DVD na podstawie otrzymywanych raportów sprzedażowych, gdy uprawdopodobniony jest wpływ wynagrodzenia;
wysłanych przez widzów wiadomości SMS w trakcie emisji programu producenta na podstawie otrzymywanych od emitenta comiesięcznych raportów oraz umowy z emitentem o podziale przychodów z tego tytułu, gdy uprawdopodobniony jest wpływ wynagrodzenia;
emisji telewizyjnej filmu fabularnego, do którego Spółka zatrzymała prawo na podstawie wynagrodzenia określonego w umowie z emitentem, gdy uprawdopodobniony jest wpływ wynagrodzenia,
tantiem uzyskane od organizacji zajmujących się ochroną praw autorskich są ujmowane w zależności od tego, które z dwóch zdarzeń nastąpiło wcześniej: (i) w dacie wpływu środków pieniężnych, (ii) na dzień bilansowy w przypadku braku wpływu należnych Grupie środków pieniężnych, jednakże w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że uzyska korzyści ekonomiczne, a kwotę tychże przychodów może wycenić w wiarygodny sposób. W tym przypadku Grupa opiera swoje szacunki na podstawie otrzymanych raportów uzyskanych od odpowiednich organizacji odpowiedzialnych za wypłatę tychże tantiem. Tantiemy podlegają korekcie o odpowiednie wypłaty z tytułu udziału w prawach autorskich do programów, które zachowują również stacje telewizyjne lub inne podmioty, pod warunkiem, że umowa zawarta pomiędzy Spółką a stacją bądź innymi podmiotami przewiduje taką partycypację w wypłacie odpowiedniego udziału na rzecz stacji telewizyjnej lub innych podmiotów.

w) Dochody z tytułu dotacji

Dotacje do produkcji filmowej i telewizyjnej

Jeżeli na realizację określonego programu Spółka otrzymuje dotację, ujmowana ona jest w księgach Spółki w momencie wpływu bądź uprawdopodobnienia jej wpływu w przyszłości (np. uzyskanie promesy), jako przychód przyszłych okresów. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty dotacji zwiększają stopniowo Dochody z tytułu dotacji, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od aktywów niematerialnych sfinansowanych z tych źródeł. Jeżeli umowa dotacji przewiduje jej zwrot w przypadku osiągnięcia zysku i osiągnięcie zysku jest prawdopodobne, dotację rozpoznaje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej prawdopodobny jest jej zwrot (na podstawie szacunku Zarządu). Część niepodlegającą zwrotowi traktuje się jak dotację bezzwrotną.

Dotacje do pozostałych aktywów trwałych

Jeżeli na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych Spółka otrzymuje dotację, ujmowana ona jest w księgach spółki w momencie wpływu bądź uprawdopodobnienia jej wpływu w przyszłości (np. uzyskanie promesy), jako przychód przyszłych okresów. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty dotacji zwiększają stopniowo Pozostałe przychody, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od rzeczowych aktywów trwałych sfinansowanych z tych źródeł. Jeżeli umowa dotacji przewiduje jej zwrot w przypadku osiągnięcia zysku i osiągnięcie zysku jest prawdopodobne, dotację rozpoznaje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej prawdopodobny jest jej zwrot (na podstawie szacunku Zarządu). Część nie podlegającą zwrotowi traktuje się jak dotację bezzwrotną.

x) Leasing - leasingobiorca

Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu. Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu.

Wartość aktywów objętych leasingiem finansowym jest aktywowana z chwilą rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot:

wartości godziwej aktywa objętego leasingiem i
bieżącej wartości minimalnych opłat z tytułu leasingu.

Każda opłata z tytułu leasingu jest alokowana między zobowiązanie i koszty finansowe w celu uzyskania stałej stopy dla pozostałego salda zobowiązania finansowego. Odpowiednie zobowiązania z tytułu najmu, netto bez kosztów finansowych, ujmowane są w zobowiązaniach finansowych. Składnik odsetkowy kosztu finansowego odnoszony jest na sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez okres leasingu, by uzyskać stałą okresową stopę procentową dla pozostałego salda zobowiązania w każdym okresie. Składniki aktywów utrzymywanych na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich użytkowania lub przez okres trwania umowy leasingu, jeśli nie ma intencji korzystania z danego środka trwałego po zakończeniu umowy.

y) Wypłata dywidend dla akcjonariuszy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy.

3.4 Dokonane przez Spółkę zmiany zasad rachunkowości, prezentacji i korekty błędów

Sporządzając sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku Spółka nie dokonała zmian zasad rachunkowości ani prezentacji pozycji aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań oraz zestawienia całkowitych dochodów.

4 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (ryzyko cenowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Spółki.

Ryzyko rynkowe

Ze względu na specyfikę działalności Spółki ryzyko rynkowe obejmuje:

ryzyko zmiany kursu walut

Spółka prowadzi działalność głównie w Polsce i znacząca większość transakcji prowadzona jest w złotych polskich. Podobnie jak w poprzednim roku, Spółka nie posiada istotnych aktywów i zobowiązań wyrażonych w walucie obcej. Wpływ ryzyka zmiany kursu waluty na działalność Spółki jest nieistotny.

ryzyko cenowe

Podobnie jak w poprzednim roku, Spółka nie posiada istotnych aktywów i zobowiązań, które są narażone na bieżącą zmianę ich ceny na rynkach. Wpływ ryzyka cenowego na działalność Spółki jest nieistotny.

ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych Spółka lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty o terminie zapadalności do 1 roku (lokaty bankowe do 3 miesięcy i powyżej 3 miesięcy). Lokaty oprocentowane są według stałej stopy procentowej każdorazowo negocjowanej z bankiem. Stałe oprocentowanie lokat naraża Spółkę na ryzyko wartości godziwej stopy procentowej, a tym samym stwarza ryzyko utraty innych, bardziej dochodowych możliwości inwestowania wolnych środków Spółki, wynikające z zamrożenia części kapitału w lokatach. Zarząd minimalizuje to ryzyko zawierając lokaty z krótkim terminem zapadalności, przy jednoczesnej obserwacji rynku instrumentów finansowych. Zgodnie z polityką Spółki lokowanie wolnych środków pieniężnych odbywa się wyłącznie w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności. W przypadku spadku stóp procentowych o 10 punktów procentowych przychody z tytułu odsetek spadłyby o 34 tys. zł. W przypadku wzrostu stóp procentowych o 10 punktów procentowych przychody z tytułu odsetek wzrosłyby o 34 tys. zł (w roku 2016: 21 tys. zł). Natomiast koszty z tytułu odsetek odpowiednio spadłyby lub wzrosły o 0 tys. zł. (w roku 2016: 0 tys. zł.)

Ryzyko kredytowe

Głównymi aktywami finansowymi Spółki są środki na rachunkach bankowych, lokaty, gotówka, należności oraz inwestycje, które reprezentują największą ekspozycję na ryzyko kredytowe w relacji do aktywów finansowych. Ryzyko kredytowe Spółki jest przede wszystkim przypisane do należności handlowych. Kwoty przedstawione w bilansie są kwotami netto, czyli z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość wątpliwych należności oszacowanych przez Zarząd Spółki na podstawie wcześniejszych doświadczeń, specyfiki prowadzonej działalności i ich oceny obecnego otoczenia gospodarczego. Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Największymi odbiorcami produktów Spółki są przede wszystkim nadawcy telewizyjni. W związku z wielkością i dobrą kondycją finansową głównych kontrahentów należy uznać, że ryzyko spłaty należności przez klientów jest minimalne. W konsekwencji Spółka nie jest narażona na znaczące ryzyko kredytowe. Ponadto Spółka regularnie monitoruje salda w odniesieniu do każdego pojedynczego klienta. Wiekowanie należności Spółka przedstawiła w nocie 18.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności to ryzyko, że Spółka nie będzie w stanie regulować swoich zobowiązań w terminie ich zapadalności. Celem Zarządu jest zapewnienie, w najwyższym możliwym stopniu, że jej płynność będzie zawsze zachowana na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w terminie ich zapadalności, bez ponoszenia niemożliwych do przyjęcia strat lub ryzyka narażenia na szwank reputacji Spółki. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Zarządzanie płynnością Spółki odbywa się głównie poprzez:

krótko, średnio i długoterminowe planowanie przepływów gotówkowych,
dobór odpowiednich źródeł finansowania na podstawie analizy potrzeb Spółki oraz analizy rynku,
współpraca z instytucjami finansowymi o ustalonej, wysokiej reputacji.

Spółka inwestuje środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe (depozyty bankowe), które mogą być wykorzystywane do obsługi zobowiązań. Poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi Spółka jest atrakcyjnym partnerem dla swoich dostawców. Spółka posiada dobrą kondycję finansową, w związku z czym ryzyko utraty płynności w regulowaniu zobowiązań Spółki jest minimalne. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności:

31 grudnia 2017	Poniżej roku	Od roku do 3 lat	Od 3 do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania według bilansu
Zobowiązania finansowe	567	900	-	-	1 467
Zobowiązania handlowe	9 527	-	-	-	9 527
Pozostałe zobowiązania	1 476	4 960	-	-	6 436
	11 570	5 860	-	-	17 430

31 grudnia 2016	Poniżej roku	Od roku do 3 lat	Od 3 do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania według bilansu
Zobowiązania finansowe	568	431	-	-	999
Zobowiązania handlowe	10 288	-	-	-	10 288
Pozostałe zobowiązania	2 129	4 623	1 768	-	8 520
	12 985	5 054	1 768	-	19 807

Różnica między wartością bilansową, a niezdyskontowaną wartością przepływów pieniężnych oraz wartością godziwą jest nieistotna.

5 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Tak jak inne jednostki w branży, Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w bilansie) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w bilansie wraz z zadłużeniem netto. Zgodnie ze strategią Spółki w roku 2017 i w roku 2016 nie wystąpiło finansowanie dłużne. Wskaźniki zadłużenia na 31 grudnia 2017 roku i 2016 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	1 467	999
Minus: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(25 438)	(24 345)
Zadłużenie netto	(23 971)	(23 346)
Kapitał własny	210 762	215 037
Kapitał po uwzględnieniu zadłużenia - netto	186 791	191 691
Wskaźnik zadłużenia (zadłużenie netto/ kapitał ogółem)	(0,13)	(0,12)

6 Szacowanie wartości godziwej

Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty dostępne do sprzedaży oraz instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Ponadto, wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu została ujawniona w nocie 16. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla spółki.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej.

Zarząd spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.

Na dzień bilansowy, do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości, angażowani są niezależni rzeczoznawcy. Spółka wybiera rzeczoznawcę na podstawie ofert, zebranych w miejscu (bądź nieodległej okolicy) położenia nieruchomości.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.

7 Profesjonalny osąd

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

8 Istotne oszacowania i założenia użyte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Szacowana utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje przeglądu wartości składników rzeczowych aktywów trwałych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Oceniając istnienie tych przesłanek, wykorzystywane są przez Spółkę wszelkie dostępne źródła informacji – zarówno wewnętrzne, jak i te pochodzące z otoczenia firmy. Do wewnętrznych źródeł informacji Spółka zalicza m.in. szeroką rozumianą sprawozdawczość zarządczą, w której zawarte są niezbędne informacje na temat wykorzystywanego potencjału Spółki. Przesłankami pochodzącymi z zewnątrz, które mogłyby świadczyć o utracie wartości składników aktywów jest m.in. zmniejszenie wartości rynkowej posiadanych zasobów, które jest znacznie większe niż można by było się spodziewać w wyniku upływu czasu czy zwykłego użytkowania. Również bardzo duży wpływ na wartość użytkową składników aktywów występujących w Spółce mają zmiany natury technologicznej, które mogą znacznie ograniczyć wielkości korzyści ekonomicznych.

Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2017 roku Zarząd Spółki ATM Grupa S.A. dokonał oceny czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składników rzeczowych aktywów trwałych.

W wyniku przeprowadzonego na rynku rozeznania, w oparciu o wiedzę i duże doświadczenie osób odpowiedzialnych za nadzór i zarządzanie sprzętem telewizyjnym, Zarząd Spółki stwierdził, że wartość księgowa składników rzeczowych aktywów trwałych nie jest wyższa od bieżącej wartości rynkowej na rynku wtórnym.

Szacowana utrata wartości aktywów programowych oraz aktywów niematerialnych pozostałych

Spółka zgodnie z przyjętą polityką dokonuje indywidualnej analizy wszystkich projektów rozpoznanych w ramach aktywów programowych oraz aktywów niematerialnych pozostałych pod kątem możliwości ich wykorzystania w prowadzonej działalności oraz przedawnienia się praw do posiadanych aktywów. Na bazie przeprowadzonej analizy i z zastosowaniem oszacowań i osądów profesjonalnych uwzględniających dotychczasowo realizowane projekty dokonywane są odpisy z tytułu utraty wartości aktywów do poziomu kwoty, jaką Spółka spodziewa się osiągnąć w przyszłości z użytkowania lub sprzedaży składnika aktywów.

Na podstawie powyższych przesłanek, w 2017 roku Spółka dokonała odpisów z tytułu utraty wartości aktywów programowych w łącznej wysokości 508 tys. zł*.

* W sprawozdaniu z całkowitych dochodów odpis z tytułu utraty wartości aktywów zaprezentowany został persaldo z przyznaną dotacją

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych

Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje przeglądu nieruchomości inwestycyjnych w celu ustalenia ich wartości godziwej. Wykorzystywane są przez Spółkę wszelkie dostępne źródła informacji – zarówno wewnętrzne, jak i te pochodzące z otoczenia firmy. Do wewnętrznych źródeł informacji Spółka zalicza m.in. szeroką rozumianą sprawozdawczość zarządczą, w której zawarte są niezbędne informacje na temat wykorzystywanego potencjału nieruchomości. Przesłankami pochodzącymi z zewnątrz, są operaty szacunkowe, sporządzone przez niezależnych ekspertów. Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2017 roku Zarząd Spółki ATM Grupa S.A. dokonał wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych, na podstawie otrzymanych operatów szacunkowych od niezależnych ekspertów. Wyceny przeprowadzono przy zastosowaniu podejścia porównawczego, metody porównywania parami, oraz przy zastosowaniu podejścia dochodowego, metody inwestycyjnej, techniki kapitalizacji prostej. Jednostka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku, których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Ujmowanie przychodów

Spółka stosuje metodę procentowego stopnia zaawansowania prac przy rozliczaniu przychodów z umów o określonej cenie na dostawę usług produkcji telewizyjnej. Stosowanie tej metody wymaga od Spółki szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Gdyby stosunek dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania odbiegał o 10% w górę lub w dół od oszacowań Zarządu, kwota przychodu ujęta w danym roku byłaby odpowiednio zwiększona o 6 145 tys. zł lub zmniejszona o 9 360 tys. zł.

Podatek dochodowy

Istnieje wiele transakcji i kalkulacji, w odniesieniu do których ostateczne ustalenie kwoty podatku jest niepewne. Spółka ujmuje potencjalne zobowiązania wynikające z kontroli skarbowych, opierając się na szacunku potencjalnego dodatkowego wymiaru podatku. Jeśli ostateczne rozliczenia podatkowe odbiegają od początkowo ujętych kwot, występujące różnice wpływają na aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego w okresie, w którym następuje ostateczne ustalenie kwoty podatku. Szacunek Zarządu, co do odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 26.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR.

Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Okresy użytkowania aktywów trwałych (stawki amortyzacji)

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Świadczenia emerytalne

Spółka zatrudnia na bazie umów o pracę 24 osoby. W związku z tym potencjalne szacowane zobowiązania z tytułu przysługujących na bazie Kodeksu pracy świadczeń emerytalnych są nieistotne w stosunku do skali prowadzonej działalności. Spółka nie rozpoznaje rezerw z tego tytułu. Szczegóły dotyczące realizowanych programów świadczeń pracowniczych opisano w nocie 28.

9 Informacje dotyczące segmentów działalności

ATM Grupa S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. W działalności Spółki można wyróżnić cztery segmenty: produkcja telewizyjna i filmowa, zarządzanie aktywami trwałymi, nadawanie kanału telewizyjnego ATM Rozrywka TV oraz pozostałą działalność. Segmenty operacyjne, zgodnie z wymaganiami standardu MSSF 8, zostały zaprezentowane w "Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku " oraz w "Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za 2017 rok".

Spółka prowadzi działalność głównie na terytorium Polski. Przychody ze sprzedaży zagranicznej i wewnątrzwspólnotowej stanowiły w 2017 roku 5,2% przychodów ogółem (w 2016 roku odpowiednio 6,7%). Ponadto Spółka uzyskuje przychody z tytułu tantiem, które w 2017 roku wynosiły 4 193 tys. zł., co stanowi 3,0% przychodów ogółem (w 2016 roku odpowiednio 3 639 tys. zł, 2,8% przychodów ogółem). Czterech największych klientów Spółki wygenerowało w 2017 roku 81,6% przychodów ogółem (w 2016 roku 78,7% przychodów ogółem).

Aktywa, w oparciu o które Spółka prowadzi swoją działalność znajdują się w całości na terytorium Polski.

10 Rzeczowe aktywa trwałe

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2017
Koszt	6 139	47 531	2 244	14 146	9 203	443	79 706
Umorzenie narastająco	-	(11 156)	(1 962)	(6 930)	(7 602)	-	(27 650)
Wartość netto	6 139	36 375	282	7 216	1 601	443	52 056
12 miesięcy do 31 grudnia 2017
Wartość netto na początek okresu	6 139	36 375	282	7 216	1 601	443	52 056
Nabycie	-	6	102	1 153	30	922	2 213
Przeniesienie	-	189	-	-	8	(197)	-
Sprzedaż, likwidacja (wartość netto)	-	-	(13)	(5 161)	(1)	(60)	(5 235)
Amortyzacja	-	(1 160)	(153)	(697)	(360)	-	(2 370)
Wartość netto na koniec okresu	6 139	35 410	218	2 511	1 278	1 108	46 664
Stan na dzień 31 grudnia 2017
Koszt	6 139	47 726	2 317	3 909	9 234	1 108	70 433
Umorzenie narastająco	-	(12 316)	(2 099)	(1 398)	(7 956)	-	(23 769)
Wartość netto	6 139	35 410	218	2 511	1 278	1 108	46 664

						Środki
	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	trwałe w budowie	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2016
Koszt	6 139	47 266	2 560	14 480	8 392	83	78 920
Umorzenie narastająco	-	(10 005)	(2 170)	(6 024)	(7 350)	-	(25 549)
Wartość netto	6 139	37 261	390	8 456	1 042	83	53 371
12 miesięcy do 31 grudnia
2016
Wartość netto na początek okresu	6 139	37 261	390	8 456	1 042	83	53 371
Połączenia jednostek gospodarczych	-	-	2	200	4	-	206
Nabycie	-	-	66	7	867	743	1 683
Przeniesienie	-	265	-	-	78	(383)	(40)
Sprzedaż, likwidacja (wartość netto)	-	-	(18)	(183)	(16)	-	(217)
Amortyzacja	-	(1 151)	(158)	(1 264)	(374)	-	(2 947)
Wartość netto na koniec okresu	6 139	36 375	282	7 216	1 601	443	52 056
Stan na dzień 31 grudnia 2016
Koszt	6 139	47 531	2 244	14 146	9 203	443	79 706
Umorzenie narastająco	-	(11 156)	(1 962)	(6 930)	(7 602)	-	(27 650)
Wartość netto	6 139	36 375	282	7 216	1 601	443	52 056

Odpis amortyzacyjny powiększył koszty wytworzenia sprzedanych usług oraz koszty ogólnego zarządu odpowiednio w kwotach przedstawionych w tabeli poniżej:

	2017	2016
Kwoty amortyzacji obciążające:
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	1 705	1 980
Koszty ogólnego zarządu	665	967
	2 370	2 947

Spółka posiada środki transportu w leasingu finansowym. Ich wartość netto wynosi 2 436 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku i 2016 roku nie występowały żadne zabezpieczenia zobowiązań ustanowione na rzeczowych aktywach trwałych Spółki.

11 Aktywa programowe

Aktywa programowe trwałe

	Aktywowane prawa
	własne	Nabyte licencje	Koprodukcje	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2017
Koszt	10 307	8 402	1 461	20 170
Umorzenie narastająco	(5 542)	(4 557)	(1 161)	(11 260)
Odpisy z tytułu utraty wartości	(1 834)	(2 897)	(300)	(5 031)
Wartość netto	2 931	948	-	3 879
12 miesięcy do 31 grudnia 2017
Wartość netto na początek okresu	2 931	948	-	3 879
Zwiększenia	-	39	-	39
Przeniesienia netto	334	-	-	334
Amortyzacja	(933)	(601)	-	(1 534)
Wartość netto na koniec okresu	2 332	386	-	2 718
Stan na dzień 31 grudnia 2017
Koszt	10 641	8 441	1 461	20 543
Umorzenie narastająco	(6 475)	(5 158)	(1 161)	(12 794)
Odpisy z tytułu utraty wartości	(1 834)	(2 897)	(300)	(5 031)
Wartość netto	2 332	386	-	2 718
	Aktywowane prawa własne	Nabyte licencje	Koprodukcje	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2016
Koszt	4 733	8 339	1 461	14 533
Umorzenie narastająco	(3 401)	(3 856)	(1 127)	(8 384)
Odpisy z tytułu utraty wartości	(1 204)	(2 897)	(300)	(4 401)
Wartość netto	128	1 586	34	1 748

12 miesięcy do 31 grudnia 2016
Wartość netto na początek okresu
	128	1 586	34	1 748
Połączenia jednostek gospodarczych	211	-	-	211
Zwiększenia	-	-	-	-
Przeniesienia netto	3 836	63	-	3 899
Amortyzacja	(614)	(702)	(34)	(1 350)
Utworzenie odpisów z tyt. utraty wartości	(630)	-	-	(630)
Wartość netto na koniec okresu	2 931	948	-	3 879
Stan na dzień 31 grudnia 2016
Koszt	10 307	8 402	1 461	20 170
Umorzenie narastająco	(5 542)	(4 557)	(1 161)	(11 260)

Wartość netto 2 931 948 - 3 879

Odpis amortyzacyjny w całości powiększył koszt wytworzenia sprzedanych usług.

	2017	2016
Kwoty amortyzacji obciążające:
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	1 534	1 350
Koszty ogólnego zarządu	-	-
	1 534	1 350

Aktywa programowe obrotowe

	Aktywowane prawa
	własne	Nabyte licencje	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2017
Koszt	2 326	139	2 465
Odpisy z tytułu utraty wartości	(1 530)	-	(1 530)
Wartość netto	796	139	935
12 miesięcy do 31 grudnia 2017
Wartość netto na początek okresu	796	139	935
Zwiększenia	840	705	1 545
Przeniesienia – wartość brutto	(334)	-	(334)
Sprzedaż/likwidacja	-	-	-
Odpis w koszty	-	(424)	(424)
Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości	(508)	-	(508)
Wykorzystanie odpisów z tytułu utraty wartości	1 379	-	1 379
Wartość netto na koniec okresu	794	420	1 214
Stan na dzień 31 grudnia 2017
Koszt	1 453	420	1 873
Odpisy z tytułu utraty wartości	(659)	-	(659)
Wartość netto	794	420	1 214

	Aktywowane prawa
	własne	Nabyte licencje	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2016
Koszt	11 252	147	11 399
Odpisy z tytułu utraty wartości	(5 288)	-	(5 288)
Wartość netto	5 965	147	6 112
12 miesięcy do 31 grudnia 2016
Wartość netto na początek okresu	5 965	147	6 112
Połączenia jednostek gospodarczych - wartość brutto	732	-	732
Połączenia jednostek gosp. - odpisy z tytułu utraty wartości	(126)	-	(126)
Zwiększenia	782	-	782
Przeniesienia - wartość brutto	(8 099)	-	(8 099)
Przeniesienia - odpisy z tytułu utraty wartości	4 200	-	4 200
Sprzedaż/likwidacja	(2 341)	(8)	(2 349)
Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości	(965)	-	(965)
Wykorzystanie odpisów z tytułu utraty wartości	649	-	649
Wartość netto na koniec okresu	796	139	935
Stan na dzień 31 grudnia 2016
Koszt	2 326	139	2 465
Odpisy z tytułu utraty wartości	(1 530)	-	(1 530)
Wartość netto	796	139	935

W analizowanym okresie Spółka dokonała kolejnych odpisów aktualizujących aktywa programowe w kwocie 508 tys. zł (1 595 tys. zł w 2016 roku). Dokonane odpisy dotyczą aktywów programowych obrotowych, w stosunku do których Spółka nie przewiduje podjęcia produkcji w najbliższym czasie. Odpis z tytułu utraty wartości powiększył "Odpisy z tytułu utraty wartości". Ponadto w związku z zakończeniem produkcji i zmianą przeznaczenia w roku 2017 Spółka dokonała przeniesienia produkcji filmowych i seriali telewizyjnych z aktywów obrotowych do aktywów trwałych w kwocie netto 334 tys. zł.

12 Aktywa niematerialne pozostałe

		Oprogramowanie
	Koncesje i patenty	komputerowe	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2017
Koszt	13 424	1 101	14 525
Umorzenie narastająco	(6 855)	(1 018)	(7 873)
Wartość netto	6 569	83	6 652

12 miesięcy do 31 grudnia 2017
Wartość netto na początek okresu	6 569	83	6 652
Zwiększenia	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-
Amortyzacja	(1 576)	(65)	(1 641)
Wartość netto na koniec okresu	4 993	18	5 011

Stan na dzień 31 grudnia 2017
Koszt	13 424	1 101	14 525
Umorzenie narastająco	(8 431)	(1 083)	(9 514)
Wartość netto	4 993	18	5 011

		Oprogramowanie
	Koncesje i patenty	komputerowe	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2016
Koszt	13 424	1 056	14 480
Umorzenie narastająco	(5 279)	(961)	(6 240)
Wartość netto	8 145	95	8 240

12 miesięcy do 31 grudnia 2016
Wartość netto na początek okresu	8 145	95	8 240
Połączenia jednostek gospodarczych	-	5	5
Zwiększenia	-	40	40
Zmniejszenia	-	-	-

Amortyzacja	(1 576)	(57)	(1 633)
Wartość netto na koniec okresu	6 569	83	6 652

Stan na dzień 31 grudnia 2016
Koszt	13 424	1 101	14 525
Umorzenie narastająco Wartość netto	(6 855) 6 569	(1 018) 83	(7 873) 6 652

Odpis amortyzacyjny powiększył koszt wytworzenia sprzedanych usług oraz koszty ogólnego zarządu odpowiednio w kwotach przedstawionych w tabeli poniżej:

	2017	2016
Kwoty amortyzacji obciążające:
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	1 595	1 599
Koszty ogólnego zarządu	46	34
	1 641	1 633

13 Nieruchomości inwestycyjne

W ramach nieruchomości inwestycyjnych Spółka prezentuje grunty, budynki lub części budynków wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem ocen niezależnych ekspertów. Spółka dokonuje wyceny wartości godziwej. Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu osiągnięcia korzyści z wzrostu ich wartości.

Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje przeglądu nieruchomości inwestycyjnych w celu ustalenia ich wartości godziwej. Wykorzystywane są przez Spółkę wszelkie dostępne źródła informacji – zarówno wewnętrzne, jak i te pochodzące z otoczenia firmy. Do wewnętrznych źródeł informacji Spółka zalicza m.in. szeroką rozumianą sprawozdawczość zarządczą, w której zawarte są niezbędne informacje na temat wykorzystywanego potencjału nieruchomości. Przesłankami pochodzącymi z zewnątrz, są operaty szacunkowe, sporządzone przez niezależnych ekspertów. Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2017 roku Zarząd Spółki ATM Grupa S.A. dokonał wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych, na podstawie otrzymanych operatów szacunkowych od niezależnych ekspertów. Wyceny przeprowadzono przy zastosowaniu podejścia porównawczego, metody porównywania parami, oraz przy zastosowaniu podejścia dochodowego, metody inwestycyjnej, techniki kapitalizacji prostej. Jednostka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Zmiany w zakresie nieruchomości inwestycyjnych prezentuje tabela poniżej:

	2017	2016

Wartość na początek okresu	20 390	17 705
Aktywowane nakłady	-	3 086
Nabycie	3	-
Zwiększenie wartości godziwej	78	1 375
Zmniejszenie wartości godziwej	(221)	(322)
Sprzedaż	(5 068)	(1 454)
Wartość na koniec okresu	15 182	20 390

W 2017 roku Spółka dokonała sprzedaży 9 lokali usługowych na rzecz podmiotów niepowiązanych na łączną kwotę 5 070 tys. zł.

14 Inwestycje w jednostkach zależnych

	2017	2016

Wartość netto na początek okresu Objęcie udziałów i akcji w jednostkach zależnych	91 569 -	99 670 400
Nabycie udziałów i akcji w jednostkach zależnych	9	-
Sprzedaż udziałów i akcji w jednostkach zależnych	-	(300)
Reklasyfikacja – wspólne przedsięwzięcie	-	(151)
Połączenie spółek	-	(7 950)
Likwidacja jednostki zależnej	-	(100)
Wartość netto na koniec okresu	91 578	91 569

W dniu 19 lipca 2017 roku spółka ATM Grupa S.A. nabyła 93 udziały spółki Drogi Wolności Sp. z o.o. o wartości nominalnej 100,00 zł każda. Podstawową działalnością spółki jest działalność związana z produkcją filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych.

W związku z zawarciem umowy kredytowej pomiędzy spółką zależną ATM Studio, a Bankiem Polska Kasa Oszczędności S.A., Spółka ATM Grupa zobowiązała się, że bez zgody banku nie będzie dysponować żadnymi udziałami ATM Studio Sp. z o.o. oraz że ATM Studio nie będzie wypłacał dywidendy. Zobowiązanie zostało szerzej opisane w nocie 34. Udziały Spółki w głównych jednostkach zależnych, z których żadna nie jest notowana na giełdzie, podstawowe dane charakteryzujące jednostki zależne oraz wartość udziałów przedstawiały się w sposób następujący:

	Wartość udziałów	Aktywa	Zobowią zania	Przychody	Zysk/ (Strata)	Posiadane udziały (%)
		Na dzień 31 grudnia 2017 roku			Za okres od 01.01.do 31.12.2017 roku
ATM System Sp. z o.o.	20 096	66 486	22 647	55 369	8 603	100%
ATM Studio Sp. z o.o.	25 000	48 051	26 880	8 834	1 119	100%
Studio A Sp. z o.o.	6 209	3 005	673	12 139	1 321	75%
ATM Inwestycje Sp. z o.o.	40 264	56 777	9 143	29 927	3 476	100%
Drogi Wolności Sp z o.o.	9	1 479	1 447	889	17	62%
Razem:	91 578	175 798	60 790	107 158	14 536	-

	Wartość udziałów	Aktywa	Zobowią zania	Przychody	Zysk/ (Strata)	Posiadane udziały (%)
	Na dzień 31 grudnia 2016 roku			Za okres od 01.01.do 31.12.2016 roku
ATM System Sp. z o.o.	20 096	67 609	29 871	39 091	4 164	100%
ATM Studio Sp. z o.o.	25 000	47 648	27 596	8 122	344	100%
Studio A Sp. z o.o.	6 209	1 690	280	3 510	399	75%
ATM Inwestycje Sp. z o.o.	40 264	67 054	22 878	6 039	1 186	100%
Razem:	91 569	184 001	80 625	56 762	6 093	-

Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2017 roku Zarząd Spółki dokonał oceny czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości udziałów w spółkach zależnych i współkontrolowanych. Dla celów przeprowadzenia testu na utratę wartości udziałów, poszczególne spółki uznane zostały za osobne ośrodki wypracowujące środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została wyliczona z uwzględnieniem ich wartości użytkowej. W wyniku przeprowadzonej kalkulacji nie doszło do utraty wartości udziałów.

15 Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach

	2017	2016

Wartość na początek okresu	3 809	3 658
Nabycie udziałów	-	-
Objęcie udziałów	-	-
Sprzedaż	-	-
Reklasyfikacja - z jednostek zależnych	-	151
Wartość na koniec okresu	3 809	3 809

Udziały Spółki w głównych jednostkach współkontrolowanych, z których żadna nie jest notowana na giełdzie i udział w zagregowanych aktywach (w tym w wartości firmy) i w zobowiązaniach przedstawiały się w sposób następujący:

	Kraj rejestracji	Aktywa	Zobowiązania	Przychody	Zysk /strata	Posiadane udziały	Wartość udziałów
31 grudnia 2017
Aidem Media Sp. z o.o.	Polska	21 357	5 537	20 455	8 369	50,0%	2 800
FM Pro Sp. z o.o.	Polska	2 263	3 611	2 662	(2 840)	50,0%	800
ECHO 24 Sp. z o.o.	Polska	4 390	3 495	5 276	(277)	33,3%	150
		28 010	12 643	28 393	5 252	-	3 750

	Kraj					Posiadane	Wartość
	rejestracji	Aktywa	Zobowiązania	Przychody	Zysk	udziały	udziałów
31 grudnia 2016
Aidem Media Sp. z o.o.	Polska	13 292	682	14 032	6 971	50,0%	2 800
FM Pro Sp. z o.o.	Polska	2 801	1 309	17 666	2 492	50,0%	800
ECHO 24 Sp. z o.o.	Polska	4 170	3 680	2 230	(625)	33,3%	150
		20 263	5 671	33 928	8 838	-	3 750

16 Instrumenty finansowe według typu

31 grudnia 2017	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Instrumenty pochodne wykorzystane do zabezpieczeń	Dostępne do sprzedaży	Razem
Aktywa według bilansu
Należności handlowe	20 255	-	-	-	20 255
Należności pozostałe	2 007	-	-	-	2 007
Aktywa finansowe długoterminowe pozostałe	10 979	-	-	-	10 979
Aktywa finansowe krótkoterminowe pozostałe	12 107	-	-	-	12 107
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25 438	-	-	-	25 438
	70 786	-	-	-	70 786

ATM Grupa S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku

Kwoty wyrażone są w tys. zł, o ile nie podano inaczej

31 grudnia 2016	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Instrumenty pochodne wykorzystane do zabezpieczeń	Dostępne do sprzedaży	Razem
Aktywa według bilansu
Należności handlowe	12 785	-	-	-	12 785
Należności pozostałe	1	-	-	-	1
Aktywa finansowe długoterminowe pozostałe	13 743	-	-	-	13 743
Aktywa finansowe krótkoterminowe pozostałe	22 784	-	-	-	22 784
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24 345	-	-	-	24 345
	73 658	-	-	-	73 658

31 grudnia 2017	Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Instrumenty pochodne wykorzystane do zabezpieczeń	Inne zobowiązania finansowe	Razem
Zobowiązania według bilansu
Zobowiązania finansowe długoterminowe	-	-	900	900
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe	-	-	567	567
Zobowiązania handlowe	-	-	9 527	9 527
Zobowiązania długoterminowe pozostałe	-	-	4 960	4 960
Zobowiązania krótkoterminowe pozostałe	-	-	1 476	1 476
	-	-	17 430	17 430

31 grudnia 2016	Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Instrumenty pochodne wykorzystane do zabezpieczeń	Inne zobowiązania finansowe	Razem
Zobowiązania według bilansu
Zobowiązania finansowe długoterminowe	-	-	431	431
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe	-	-	568	568
Zobowiązania handlowe	-	-	10 288	10 288
Zobowiązania długoterminowe pozostałe	-	-	6 391	6 391
Zobowiązania krótkoterminowe pozostałe	-	-	2 129	2 129
	-	-	19 807	19 807

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług, zobowiązań z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.

17 Wartość i jakość aktywów finansowych

Wartość kredytową aktywów finansowych, które nie są przeterminowane ani nie utraciły wartości, można oszacować poprzez odniesienia do zewnętrznych ratingów kredytowych (jeżeli są dostępne) lub do historycznych informacji o opóźnieniach w spłacie kontrahenta. Na dzień 31 grudnia 2017 roku i 2016 roku Spółka posiada w większości aktywa finansowe od stałych klientów, którzy bądź nie mają opóźnień w spłacie, bądź zaległe kwoty zostały w pełni odzyskane. Głównymi odbiorcami Spółki są podmioty o dużej wiarygodności. Spółka nie posiada zewnętrznych ratingów na temat tych odbiorców.

Wolne środki pieniężne lokowane są na rachunkach bankowych i lokatach. W trakcie 2017 roku Spółka posiadała lokaty terminowe w następujących bankach: Bank Pekao S.A., Bank Millenium S.A., Santander Consumer Bank S.A. Na 31 grudnia 2017 roku Spółka posiadała lokaty terminowe w bankach: Bank Pekao S.A. (około 20% posiadanych środków pieniężnych), Bank Millenium S.A. (około 39% posiadanych środków pieniężnych), Santander Consumer Bank S.A. (około 20% posiadanych środków pieniężnych). Wg Agencji Moody's Investors Service ratingi depozytów (długookresowa ocena depozytów) w w/w bankach kształtują się następująco: Bank Pekao S.A. - rating A2 z perspektywą stabilną, Bank Millenium S.A. - rating Baa3 z perspektywą pozytywną, Santander Consumer Bank S.A. - rating A2 z perspektywą stabilną.

Stan aktywów finansowych, które nie były przeterminowane i nie utraciły wartości przedstawiał się następująco:

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Należności handlowe	19 330	12 360
Należności pozostałe	2 007	1
Aktywa finansowe pozostałe	12 107	22 784
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25 438	24 345
	58 882	59 490

Żaden z nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku. Wiekowanie należności zostało przedstawione w nocie 18.

Pożyczki udzielane przez Spółkę prezentowane są w bilansie w pozostałych aktywach finansowych długo-, i krótkoterminowych (długoterminowa część pożyczek to pożyczki z terminem spłaty powyżej 1 roku , krótkoterminowa część pożyczek to pożyczki z terminem spłaty poniżej 1 roku).

	31 grudnia	31 grudnia
Udzielone pożyczki	2017	2016
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)
ATM System Sp. z o.o.	-	2 728
ATM Studio Sp. z o.o.	10 300	10 300
Fortinum Sp. z o.o.	679	715
Razem	10 979	13 743

Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe)

ATM System Sp. z o.o.	-	2 271
ATM Inwestycje Sp. z o.o.	-	9 300
ATM Studio Sp. z o.o.	107	-
Drogi Wolności Sp. z o.o.	1 005	-
Topacz Investment Sp. Z o.o.	3 064	5 088
ECHO 24 Sp. z o.o.	528	613
FM Pro Sp. z o.o.	1 639	-
FM Capital Sp. z o.o.	145	-
SL Projekt Sp. z o.o.	-	376
Fortinum Sp. Z o.o.	36	35
Pozostałe	25	93
Razem	6 549	17 776
Udzielone pożyczki razem	17 528	31 519

Nie było przeterminowanych pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym, które nie są jednocześnie objęte odpisem na utratę wartości. Zarząd ATM Grupa S.A. na bieżąco analizuje kondycję finansową swoich pożyczkobiorców. W ocenie Zarządu wiarygodność kredytowa tych podmiotów nie budzi zastrzeżeń i wszelkie należności wynikające z udzielonych pożyczek zostaną spełnione w dającej się przewidzieć przyszłości.

Stan istotnych pożyczek, udzielonych przez ATM Grupa S.A. i niespłaconych na dzień 31 grudnia 2017 roku przedstawia się następująco:

1) Drogi Wolności Sp. z o.o.:
umowa z dnia 28.07.2017 roku na kwotę 100 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 15.03.2018 roku. Zgodnie z umową odsetki spłacone zostaną wraz ze spłatą kwoty pożyczki. Pożyczka została spłacona w terminie.
umowa z dnia 12.10.2017 roku na kwotę 200 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 15.03.2018 roku. Zgodnie z umową odsetki spłacone zostaną wraz ze spłatą kwoty pożyczki. Pożyczka została spłacona w terminie.
umowa z dnia 27.11.2017 roku na kwotę 200 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 30.06.2018 roku. Zgodnie z umową odsetki spłacone zostaną wraz ze spłatą kwoty pożyczki.
umowa z dnia 20.12.2017 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 15.03.2018 roku. Zgodnie z umową odsetki spłacone zostaną wraz ze spłatą kwoty pożyczki. Pożyczka została spłacona w terminie.

Łączne zadłużenie spółki zależnej Drogi Wolności Sp. z o.o. na dzień 31.12.2017 roku wynosiło 1 005 tys. zł.

2) ATM Studio Sp. z o.o.:
umowa z dnia 30.12.2013 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1Y + 2%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 30.04.2026 roku. Zgodnie z aneksami do umowy (Aneks nr 1 z dnia 18.12.2014 roku, Aneks nr 2 z dnia 10.12.2015roku oraz Aneks nr 3 z dnia 25.08.2016 roku), odsetki spłacane są w następujący sposób:
odsetki za okres pożyczki od dnia wypłaty pożyczki do dnia 31.12.2014 roku do dnia 31.12.2014 roku, (odsetki zostały zapłacone w terminie),
odsetki za okres pożyczki od dnia 01.01.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku, (odsetki zostały zapłacone w terminie),
odsetki za okres pożyczki od dnia 01.01.2016 roku do dnia 31.08.2016 roku do dnia 31.08.2016 roku, (odsetki zostały zapłacone w terminie),
od 01.09.2016 roku na koniec każdego miesiąca pożyczkobiorca wypłacać będzie odsetki umowne w wysokości WIBOR 1M z 20-dnia każdego miesiąca +2% do momentu zwrotu pożyczki,
zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 19.10.2017 roku odsetki umowne za miesiące październik, listopad i grudzień 2017 roku zostaną spłacone jednorazowo do 10.01.2018, (odsetki zostały zapłacone w terminie),
Pożyczkobiorca zobowiązuje się do wcześniejszej częściowej spłaty pożyczki corocznie do 31.12. każdego roku trwania umowy pożyczki pod warunkiem spełnienia kowenantów umowy kredytowej z Bankiem Pekao S.A. i uzyskania zgody banku na wcześniejszą, częściową spłatę pożyczki,
umowa z dnia 29.02.2016 roku na kwotę 10 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%. Zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 25.08.2016 roku, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 30.04.2026 roku. Odsetki spłacane są w okresach miesięcznych na koniec każdego miesiąca trwania umowy, przy czym zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 19.10.2017 roku odsetki umowne za miesiące październik, listopad i grudzień 2017 roku zostaną spłacone jednorazowo do 10.01.2018 roku (odsetki zostały zapłacone w terminie). Pożyczkobiorca zobowiązuje się do wcześniejszej częściowej spłaty pożyczki corocznie do 31.12. każdego roku trwania umowy pożyczki pod warunkiem spełnienia kowenantów umowy kredytowej z Bankiem Pekao S.A. i uzyskania zgody banku na wcześniejszą, częściową spłatę pożyczki.

Łączne zadłużenie spółki zależnej ATM Studio Sp. z o.o. na dzień 31.12.2017 roku wynosiło 10 407 tys. zł.

3) Topacz Investment Sp. z o. o.:
umowa z dnia 04.02.2015 roku na kwotę 5 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2,5%. Zgodnie z aneksami do umowy (Aneks nr 1 z dnia 29.07.2016 roku i Aneks nr 2 z dnia 17.07.2017 roku) pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 31.07.2018 roku, a odsetki spłacane są w następujący sposób:
- odsetki za okres pożyczki od dnia wypłaty pożyczki do dnia 31.07.2016 roku do dnia 10.08.2016 roku, (odsetki zostały zapłacone w terminie),
- odsetki za okres pożyczki od dnia 01.08.2016 roku w dniu spłaty pożyczki.

Łączne zadłużenie spółki Topacz Investment Sp. z o.o. na dzień 31.12.2017 roku wynosiło 3 064 tys. zł.

4) ECHO 24 Sp. z o.o.:
umowa z dnia 23.04.2015 roku na kwotę 160 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2%, zgodnie z późniejszymi aneksami (Aneks nr 4 z dnia 30.12.2017 roku) pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 15.04.2018 roku. Po spłacie całości pożyczonej sumy, Pożyczkobiorca w terminie do 7 dni zobowiązany jest wpłacić Pożyczkodawcy odsetki umowne. Pożyczka została spłacona w terminie.
umowa z dnia 09.05.2016 roku na kwotę 440 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%, pożyczkobiorca w terminie do 7 dni po spłacie pożyczki zobowiązany jest wpłacić Pożyczkodawcy odsetki umowne. Pożyczka została spłacona w dniu 09.03.2018 roku.

Łączne zadłużenie spółki ECHO 24 Sp. z o.o. na dzień 31.12.2017 roku wynosiło 528 tys. zł.

5) FM Pro Sp. z o.o.:
umowa z dnia 31.01.2017 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 29.12.2017 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 30.06.2018 roku,
umowa z dnia 23.03.2017 roku na kwotę 150 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 30.03.2018 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 30.06.2018 roku,
umowa z dnia 5.07.2017 roku na kwotę 1 200 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 29.12.2017 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 30.06.2018 roku,

Łączne zadłużenie spółki FM Pro Sp. z o.o. na dzień 31.12.2017 roku wynosiło 1 639 tys. zł.

6) FM Capital Sp. z o.o.:
Umowa z dnia 27.09.2017 roku na kwotę 144 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M +2,5%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 29.12.2017 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 10.01.2018 roku. Pożyczka została spłacona w terminie.

Łączne zadłużenie spółki FM Capital Sp. z o.o. na dzień 31.12.2017 roku wynosiło 145 tys. zł.

7) Fortinum Sp. z o.o.:
umowa z dnia 13.04.2016 roku na kwotę 750 tys. zł. Pożyczkobiorca spłacać będzie pożyczkę w miesięcznych ratach, począwszy od 25.01.2017 roku wraz z odsetkami. Raty miesięczne wyliczane będą tzw. Metodą annuitową według stopy procentowej WIBOR 1M + 3%, nie mniej niż 4,85%. Zabezpieczeniem terminowej spłaty pożyczki wraz z odsetkami jest ustanowiona na rzecz Pożyczkodawcy hipoteka na nieruchomościach położonych we Wrocławiu do kwoty 1.125 tys. zł.

Łączne zadłużenie spółki Fortinum Sp. z o.o. na dzień 31.12.2017 roku wynosiło 715 tys. zł.

18 Należności handlowe, szacunkowe, należności pozostałe i rozliczenia międzyokresowe

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Należności handlowe krótkoterminowe
Należności handlowe – jednostki pozostałe	30 508	20 166
Należności handlowe – jednostki powiązane	1 454	1 083
Minus: odpis aktualizujący wartość należności handlowych	(143)	(283)
Należności handlowe – netto	31 819	20 966
Należności handlowe krótkoterminowe
Należności handlowe – zafakturowane	20 398	13 068
Należności handlowe – szacunkowe z tytułu realizowanych usług produkcji telewizyjnej	11 564	8 181
Minus: odpis aktualizujący wartość należności handlowych	(143)	(283)
Należności handlowe – netto	31 819	20 966
Pozostałe należności krótkoterminowe
Należności z tytułu pozostałych podatków i innych świadczeń	601	512
Zaliczki wpłacone na zakup środków trwałych	54	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	440	256
Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych	1 007	1
Należności z tytułu dywidend	1 000	-
Inne należności	76	349
Pozostałe należności – netto	3 178	1 118
Razem krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe, w	34 997	22 084
tym
- należności finansowe - należności niefinansowe	22 262 12 735	12 786 9 298

Aktywa niefinansowe to należności z tytułu podatków, dotacji oraz zaliczek wpłaconych na zakup środków trwałych. Do aktywów niefinansowych zalicza się również krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej.

Należności handlowe przeterminowane o okres krótszy niż trzy miesiące nie są uważane za należności, które utraciły na wartości. Na dzień 31 grudnia 2017 roku nie było należności handlowych przeterminowanych powyżej 3 miesięcy (w 2016 roku: 168 tys. zł). W opinii Zarządu Spółki należności przeterminowane powyżej trzech miesięcy nie utraciły na wartości, ponieważ pochodzą od podmiotów, z którymi Spółkę wiążą długotrwałe relacje, a dotychczasowa historia współpracy pokazuje, że należności są odzyskiwalne.

Stan należności handlowych, które były przeterminowane oraz nie utraciły wartości przedstawiał się następująco:

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Do 3 miesięcy	925	257
Od 3 do 6 miesięcy	-	6
Powyżej 6 miesięcy	-	162
	925	425

Na dzień 31 grudnia 2017 roku należności handlowe w kwocie 143 tys. zł (2016 roku: 283 tys. zł) utraciły na wartości i utrzymano utworzone na nie rezerwy w wysokości 143 tys. zł (2016 roku: 283 tys. zł). Struktura wiekowa tych należności przedstawia się następująco:

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Powyżej 6 miesięcy	143	283
	143	283

Wartości bilansowe należności handlowych i pozostałych należności Spółki są wyrażone w następujących walutach:

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Złoty polski (PLN)	34 997	21 964
Pozostałe	-	120
	34 997	22 084

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności handlowych:

	2017	2016
Wartość na początek okresu	283	133
Zwiększenie odpisu z tytułu należności spisanych jako nieściągalne	1	150
Rozwiązanie odpisu – zapłata należności	(23)	-
Wykorzystanie utworzonych odpisów	(118)	-
Wartość netto na koniec okresu	143	283

Utworzenie i rozwiązanie odpisu z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w Pozostałych kosztach i Pozostałych przychodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Kwoty, którymi obciąża się konto odpisów, są zazwyczaj spisywane, jeżeli nie przewiduje się odzyskania dodatkowych środków pieniężnych.

Pozostałe kategorie należności handlowych i pozostałych należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy stanowi wartość godziwą każdej kategorii należności wymienionych powyżej. Spółka nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach.

Rozliczenia z tytuły umów o świadczenie usług produkcji filmowej:

	2017	2016
Rozpoznane przychody z tytułu umów rozliczanych metodą stopnia zaawansowania w okresie sprawozdawczym	105 494	94 367

Stan rozliczeń z tytułu otwartych na dzień bilansowy umów o świadczenie produkcji filmowej przedstawia tabela:

	2017	2016

Poniesione koszty umowy od momentu rozpoczęcia do dnia bilansowego	48 015	38 181
Plus: Marża	7 554	6 077
Przychodu z umowy od momentu rozpoczęcia do dnia bilansowego	55 569	44 258
Minus: Kwoty otrzymane od klientów od momentu rozpoczęcia umowy	(38 518)	(33 379)
Rozliczenia netto z tytułu otwartych umów, w tym:	17 051	10 879
- należności szacunkowe	11 564	8 181
- należności zafakturowane	5 487	2 698

19 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe

a) środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Środki pieniężne w kasie	41	25
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	10 374	6 713
Lokaty do 3 miesięcy	15 023	17 607
	25 438	24 345
b) pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Pożyczki	6 549	17 777
Lokaty powyżej 3 miesięcy	5 008	5 007
Dopłaty do kapitału	550	-
	12 107	22 784

Na 31 grudnia 2017 roku i 2016 roku Spółka nie posiadała papierów wartościowych.

Stan istotnych pożyczek udzielonych przez ATM Grupa S.A. i niespłaconych na dzień 31 grudnia 2017 roku szczegółowo opisano w nocie 17.

20 Kapitał zakładowy i nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

Kapitał zakładowy i nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej na dzień 31 grudnia 2017 roku i 2016 roku przedstawiały się następująco:

	Liczba akcji (w tys. szt.)	Wartość nominalna	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Razem
Seria A – imienne, uprzywilejowane co do głosu (2 głosy na akcję)	23 000	2 300	-	2 300
Seria B – zwykłe na okaziciela	61 300	6 130	178 343	184 473
	84 300	8 430	178 343	186 773

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 10 gr. i zostały w pełni opłacone.

Według informacji posiadanych przez Zarząd na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień podpisania niniejszego sprawozdania struktura akcjonariuszy przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji (w szt.)	Procent kapitału	Liczba głosów	Procent głosów
Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski - za pośrednictwem spółki Kurzewski Invstment S.a r.l	34 420 000	40,83%	57 420 000	53,51%
Zygmunt Solorz-Żak , - poprzez spółkę zależną Karswell Ltd	14 688 000	17,42%	14 688 000	13,69%
ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	10 857 112	12,88%	10 857 112	10,12%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	6 955 000	8,25%	6 955 000	6,48%
Pozostali akcjonariusze	17 379 888	20,62%	17 379 888	16,20%
Razem	84 300 000	100,00%	107 300 000	100,00%

21 Zobowiązania długoterminowe pozostałe

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Zobowiązania z tytułu koncesji ATM Rozrywka TV	4 960	6 391
Od 1 roku do 5 lat	4 960	6 391

22 Zobowiązania handlowe oraz zobowiązania pozostałe

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Zobowiązania handlowe krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe – jednostki pozostałe	7 338	8 021
Zobowiązania handlowe – jednostki powiązane	2 189	2 267
	9 527	10 288
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	229	277
Zobowiązania z tytułu koncesji KRRiT	1 434	1 330
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków i innych świadczeń	150	143
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	896	892
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	42	799
Inne zobowiązania	441	752
	3 192	4 193
Razem zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	12 719	14 481
- zobowiązania finansowe	11 003	12 417
- zobowiązania niefinansowe	1 716	2 064

Zobowiązania z tytułu podatków i świadczeń pracowniczych to zobowiązania niefinansowe. Zarząd Spółki uważa, że wartość księgowa zobowiązań oraz zobowiązań niefinansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Wartości bilansowe zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań Spółki są wyrażone w następujących walutach:

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Złoty polski (PLN)	12 671	14 422
Pozostałe	48	59
	12 719	14 481

23 Zobowiązania finansowe pozostałe

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
- długoterminowe	900	431
- krótkoterminowe	567	568
	1 467	999

Zobowiązania z tytułu leasingu są efektywnie zabezpieczone, gdyż prawa do aktywów w leasingu wracają do leasingodawcy w przypadku naruszenia umowy po stronie Spółki. Zobowiązania wyceniane są zamortyzowanym kosztem. Różnica pomiędzy wartością bieżącą, a zdyskontowaną wartością spodziewanych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych jest nieistotna.

24 Rezerwy

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych wraz z narzutami	2 043	1 534
Rezerwy na nakłady na nieruchomości inwestycyjne	37	351
Pozostałe	301	298
	2 381	2 183
W tym:
- długoterminowe	306	-
- krótkoterminowe	2 075	-

25 Rozliczenia międzyokresowe przychodów

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Dotacje na zakup rzeczowych aktywów trwałych	11 672	12 071
- długoterminowe	11 274	11 673
- krótkoterminowe	398	398
Dotacje do realizowanej produkcji filmowej	1 696	2 272
- długoterminowe	1 206	1 805
- krótkoterminowe	490	467
Zaliczki na produkcję telewizyjną i filmową	2 930	5 754
- krótkoterminowe	2 930	5 754
Udzielone licencje rozliczane w czasie	1 078	789
- długoterminowe	547	464
- krótkoterminowe	531	325
Pozostałe	290	292
- krótkoterminowe	290	292
	17 666	21 178

Najistotniejsze pozycje otrzymanych dotacji przedstawia tabela poniżej:

Tytuł dotacji	Kwota dotacji	Kwota otrzymana do dnia bilansowego	Kwota rozliczona w zestawieniu całkowitych dochodów w bieżącym okresie	Stan na 31 grudnia 2017	Istotne warunki i zabezpieczenia
31 grudnia 2017
Umowa nr SPOWKP/2.2.1/02/393- Dofinansowanie części projektu-"Kompleksowo wyposażone nowoczesne studio filmowo-telewizyjne produkcji w technologii XDCAM-HD"	30 886	30 886	398	11 672	Spółka zobowiązana jest do zapewnienia przez okres 5 lat trwałości projektu, tj. utrzymywać dotowane środki trwałe. Ponadto zobowiązana jest uzyskać wskaźniki produktu i rezultatu, tj. poziom sprzedaży w technologii HD, udział eksportu i zatrudnienie, zgodne z wnioskiem o dotację.

Umowa z ODRA-FILM z dnia 18 sierpnia 2011 - Złote krople 244 244 49 167 Wkład uprawniający do udziału w zysku osiągniętym z eksploatacji filmu, proporcjonalnie do udziału wkładu w kosztach produkcji. Umowa z PISF nr 400/2454/2007 - Złote krople 100 100 23 77 Dotacja zwrotna z zysku osiągniętego z eksploatacji filmu, proporcjonalnie do udziału dotacji w kosztach produkcji. Do rozliczenia w ciągu 36 mcy od dnia premiery- po tym czasie bezzwrotna. Zgodnie z szacunkiem Zarządu dotacja ma charakter bezzwrotny. Umowa z PISF nr DPF-51-3491/2008 Złote krople 1 990 1 990 395 1 351 Dotacja zwrotna z zysku osiągniętego z eksploatacji filmu, proporcjonalnie do udziału dotacji w kosztach produkcji. Do rozliczenia w ciągu 36 mcy od dnia premiery- po tym czasie bezzwrotna. Zgodnie z szacunkiem Zarządu dotacja ma charakter bezzwrotny. Tytuł dotacji Kwota dotacji Kwota otrzymana do dnia bilansowego Kwota rozliczona w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w bieżącym okresie Stan na 31 grudnia 2016 Istotne warunki i zabezpieczenia 31 grudnia 2016 Umowa nr SPOWKP/2.2.1/02/393- Dofinansowanie części projektu-"Kompleksowo wyposażone nowoczesne studio filmowo-telewizyjne produkcji w technologii XDCAM-HD" 30 886 30 886 398 12 071 Spółka zobowiązana była do zapewnienia przez okres 5 lat trwałości projektu, tj. utrzymywać dotowane środki trwałe. Termin trwałości projektu dla dotacji "Umowa nr SPOWKP/ 2.2.1/02/393- Dofinansowanie części projektu-"Kompleksowo wyposażone nowoczesne studio filmowotelewizyjne produkcji w technologii XDCAM-HD" minął 25.03.2014 r.

Umowa z ODRA-FILM z dnia 18 sierpnia 2011 - Złote krople 244 244 28 216 Wkład uprawniający do udziału w zysku osiągniętym z eksploatacji filmu, proporcjonalnie do udziału wkładu w kosztach produkcji. Umowa z PISF nr 400/2454/2007 - Złote krople 100 100 - 100 Dotacja zwrotna z zysku osiągniętego z eksploatacji filmu, proporcjonalnie do udziału dotacji w kosztach produkcji. Do rozliczenia w ciągu 36 m-cy od dnia premiery- po tym czasie bezzwrotna. Zgodnie z szacunkiem Zarządu dotacja ma charakter bezzwrotny. Umowa z PISF nr DPF-51-3491/2008 - Złote krople 1 990 1 990 244 1 746 Dotacja zwrotna z zysku osiągniętego z eksploatacji filmu, proporcjonalnie do udziału dotacji w kosztach produkcji. Do rozliczenia w ciągu 36 m-cy od dnia premiery- po tym czasie bezzwrotna. Zgodnie z szacunkiem Zarządu dotacja ma charakter bezzwrotny

Termin trwałości projektu dla dotacji "Umowa nr SPOWKP/2.2.1/02/393- Dofinansowanie części projektu-"Kompleksowo wyposażone nowoczesne studio filmowo-telewizyjne produkcji w technologii XDCAM-HD" minął 25.03.2014 r.

26 Podatek dochodowy

Podatek odroczony

	31 grudnia	31 grudnia
	2017	2016
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 379	3 022
- przypadające do realizacji w ciągu roku	1 495	940
- przypadające do realizacji powyżej roku	884	2 082
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 537	2 638
- przypadające do realizacji w ciągu roku	572	757
- przypadające do realizacji powyżej roku	965	1 881
Aktywo / zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego (netto)	842	384

Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawia się następująco:

	2017	2016
Wartość na początek okresu Obciążenie wyniku finansowego Połączenie spółek	384 458 -	(215) 604 (5)
Wartość na koniec okresu	842	384

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	2017	2016
Aktywo z tytułu odroczonego podatku
Odpisy z tytułu utraty wartości	(193)	87
Rezerwy na zobowiązania	(36)	74
Odsetki	(26)	(45)
Przychody przyszłych okresów	(622)	674
Wynagrodzenia do wypłaty w następnych okresach	94	55
Pozostałe	140	(216)
Aktywo z tytułu odroczonego podatku	(643)	629
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku
Różnica między wartość księgową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	(1 121)	125
Odsetki	12	(16)
Szacowana marża z kontraktów długoterminowych*	93	(97)
Pozostałe	(85)	13
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku	(1 101)	25
Obciążenie wyniku finansowego	458	604

Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 31 grudnia 2017 2016 Aktywo z tytułu odroczonego podatku Odpisy z tytułu utraty wartości 170 363 Rezerwy na zobowiązania 112 148 Odsetki 2 28 Przychody przyszłych okresów 1 053 1 675 Wynagrodzenia do wypłaty w następnych okresach 545 451 Pozostałe 497 357 Aktywo z tytułu odroczonego podatku 2 379 3 022 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku Różnica między wartość księgową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 1 074 2 195 Odsetki 55 43 Szacowana marża z kontraktów długoterminowych* 407 314 Pozostałe 1 86 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku 1 537 2 638 Aktywo / zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego (netto) ⁸⁴² ³⁸⁴

*) Szacowana marża stanowi różnicę między szacowanym przychodem, a kosztem mu odpowiadającym.

Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

Podatek bieżący

	2017	2016
Ujęte w zysku lub stracie
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	(2 898)	(2 786)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	458	604
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie	(2 440)	(2 182)

	2017	2016
Zysk / strata brutto	16 713	18 844
Teoretyczny podatek wyliczony według stawek krajowych, mających zastosowanie do dochodów w Polsce (19%)	(3 175)	(3 580)
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu	(118)	(125)
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania	853	1 523
Korekty dotyczące lat ubiegłych	-	-
Obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego	(2 440)	(2 182)

27 Koszty według rodzaju

	2017	2016

Amortyzacja	5 545	5 930
Zużycie materiałów i energii	2 895	3 212
Usługi obce	87 084	80 105
Podatki i opłaty	2 095	1 970
Wynagrodzenia	25 143	22 811
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	338	307
Pozostałe koszty rodzajowe	2 624	2 356
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów	408	1 595
Razem koszty według rodzaju	126 132	118 286
Zmiana stanu produktów	840	(879)
Koszty ogólnego zarządu	13 293	11 882
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	111 999	107 283

28 Koszty świadczeń pracowniczych

	2017	2016
Wynagrodzenia	25 143	22 811
Ubezpieczenia społeczne	304	274
Pozostałe świadczenia	34	33
	25 481	23 118

W ciągu okresu obrotowego Spółka opłaca składki obowiązkowego państwowego programu emerytalnego uzależnione od wysokości wypłacanych wynagrodzeń brutto, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Finansowanie programu państwowego jest oparte na zasadzie redystrybucyjnej "pay-as-you-go", tzn. Spółka ma obowiązek opłacać składki w wysokości określonej procentowo w stosunku do wynagrodzenia i jedynie wówczas, gdy stają się wymagalne, a w przypadku, gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych świadczeń. Program państwowy jest zdefiniowanym programem emerytalnym. Koszty z tytułu składek są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w tym samym okresie, co związane z nimi wynagrodzenia.

Pracownicy są uprawnieni do otrzymania jednorazowych odpraw emerytalnych, których wysokość jest określona w Kodeksie Pracy (przeciętne miesięczne wynagrodzenie). Ze względu na nieistotność kwot Spółka nie ujmuje rezerw z tego tytułu.

29 Przychody i koszty finansowe

	2017	2016
Przychody finansowe
Odsetki od lokat do 3 miesięcy	234	180
Z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji	127	110
	361	290
Koszty finansowe
Odsetki z tytułu leasingu oraz budżetowe	66	102
Opłata prolongacyjna	223	268
	289	370

30 Pozostałe przychody, zyski, koszty i straty operacyjne

	2017	2016
Pozostałe przychody i zyski
Zysk ze sprzedaży inwestycji	-	514
Dotacje	398	398
Dywidendy	4 299	6 897
Odsetki od lokat powyżej 3 miesięcy	115	33
Odsetki od pożyczek	847	1 078
Odszkodowania	11	40
Dodatnie różnice kursowe	-	80
Wycena nieruchomości inwestycyjnych	-	1 053
Inne	195	367
	5 865	10 460
	2017	2016
Pozostałe koszty
Strata na sprzedaży i likwidacji środków trwałych	526	22
Darowizny	110	80
Odpisy aktualizujące	1	196
Ujemne różnice kursowe	246	-
Wycena nieruchomości inwestycyjnych	143	-
Pozostałe	39	97
	1 065	395

31 Zysk na akcję

Podstawowy zysk na jedną akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku.

	2017	2016
Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. zł)	14 273	16 662
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	84 300 000	84 300 000
Podstawowy zysk na akcję (w zł)	0,17	0,20

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję wyliczonemu powyżej.

32 Dywidenda na akcję

Wypłacona dywidenda w 2017 roku wyniosła 18 546 tys. zł (0,22 zł na jedną akcję). W roku 2016 wypłacona dywidenda wyniosła 18 546 tys. zł (0,22 zł na jedną akcję). Zgodnie z uchwałą Zarządu z dnia 6 kwietnia 2018 roku Radzie Nadzorczej zostanie złożony wniosek o zarekomendowanie Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłaty dywidendy w wysokości 0,22 zł na akcję, łącznie 18 546 tys. zł, z czego 14 273 tys. zł z zysku bieżącego za rok 2017 i 4 273 tys. zł z zysków zatrzymanych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy za 2017 rok.

33 Nabycie jednostek gospodarczych, zbycie udziałów, fuzje

W dniu 19 lipca 2017 roku Spółka nabyła 93 udziały, o wartości nominalnej 100 zł każdy (62% udziałów ogółem), w spółce Drogi Wolności Sp. z o.o.

W dniu 21 grudnia 2017 roku nastąpiło połączenie spółki ATM Inwestycje Sp. z o.o. ("Spółka Przejmująca") ze spółką zależną Agro Ślęza Sp. z o.o. ("Spółka Przejmowana"). Połączenie zostało szerzej opisane w nocie 2.

34 Zobowiązania i aktywa warunkowe

Sprawy sporne

Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych z tytułu roszczeń prawnych powstających w normalnym toku działalności gospodarczej.

Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.

Poręczenia kredytowe - udzielone i otrzymane w danym roku obrotowym

W 2017 roku ATM Grupa S.A. nie udzieliła oraz nie otrzymała żadnych poręczeń i gwarancji.

Poręczenia kredytowe udzielone przez ATM Grupa we wcześniejszych okresach, obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego

ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM Studio Sp. z o.o., wynikające z zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowy długoterminowego kredytu inwestycyjnego z dnia 21 września 2010 roku wraz z późniejszymi aneksami, na podstawie której Bank ten udzielił ATM Studio Sp. z o.o. kredytu w wysokości 25 000 tys. zł. Kredytobiorca zobowiązany jest do spłaty wykorzystanego kredytu w 168 miesięcznych ratach kapitałowych płatnych w okresie od 30 kwietnia 2012 roku do 31 marca 2026 roku. Kredytobiorca zobowiązuje się dokonać ostatecznej spłaty Kredytu do 31 marca 2026 roku. Odpowiedzialność ATM Grupa S.A. (Poręczyciela) i Spółki ATM Studio (Kredytobiorcy) za zobowiązania wynikające z umowy kredytowej jest solidarna. Zobowiązania z tytułu poręczenia zostaną wykonane po zawiadomieniu ATM Grupa S.A. przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. o opóźnieniu w spłacie całości lub części kredytu, przez zapłatę sumy zadłużenia w sposób i w terminach wskazanych przez Bank. Maksymalna wartość ewentualnych roszczeń Banku z tytułu niniejszego poręczenia wynosi 37 500 tys. zł. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2028 roku. ATM Studio Sp. z o.o. terminowo spłaca swoje zobowiązanie wobec banku.

ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM System Sp. z o.o., wynikające z zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowy kredytu inwestycyjnego z dnia 8 września 2015 roku, na podstawie której Bank ten udzielił ATM System Sp. z o.o. kredytu w wysokości 10 800 tys. zł.

Kredytobiorca zobowiązany jest do spłaty wykorzystanego kredytu w 65 miesięcznych ratach kapitałowych płatnych w okresie od dnia 31 marca 2016 roku do dnia 31 sierpnia 2021 roku. Kredytobiorca zobowiązuje się dokonać ostatecznej spłaty Kredytu do dnia 31 sierpnia 2021 roku. Odpowiedzialność ATM Grupa S.A. (Poręczyciela) i Spółki ATM System Sp. z o.o. (Kredytobiorcy) za zobowiązania wynikające z umowy kredytowej jest solidarna. Zobowiązania z tytułu poręczenia zostaną wykonane po zawiadomieniu ATM Grupa S.A. przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. o opóźnieniu w spłacie całości lub części kredytu, przez zapłatę sumy zadłużenia w sposób i w terminach wskazanych przez Bank. Maksymalna wartość ewentualnych roszczeń Banku z tytułu niniejszego poręczenia wynosi 16 200 tys. zł. Bank może wystawić bankowy tytuł egzekucyjny oraz wystąpić o nadanie temu tytułowi klauzuli wykonalności nie później niż do dnia 31 sierpnia 2024 roku.

ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za spłatę przyszłych zobowiązań spółki zależnej ATM System Sp. z o.o. z tytułu transakcji na rynku finansowym zawieranych pomiędzy ATM System a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. w związku z umową pomiędzy w/w podmiotami o prowadzenie rachunków bankowych oraz o świadczenie usług związanych z tymi rachunkami. Maksymalna wartość ewentualnych roszczeń Banku z tytułu niniejszego poręczenia wynosi 1 950 tys. zł. Poręczenie ważne jest do dnia 30 września 2024 roku.

W 2016 roku ATM Grupa udzieliła również poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM System Sp. z o.o., z tytułu umowy kredytowej zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. w rachunku bieżącym na wartość 4 000 tys. zł (bankowy tytuł egzekucyjny do kwoty 4 500 tys. zł).

Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek

W dniu 26 lipca 2016 roku ATM Grupa S.A. zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę ustalającą ogólne zasady kredytowania. Celem niniejszej umowy jest ustalenie ogólnych zasad, jakie będą stosowane dla kredytów, które mogą być udzielone Spółce przez Bank. W dniu 26 lipca 2016 roku Spółka zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytu w rachunku bieżącym. Limit kredytowy został ustalony na poziomie 5 000 tys. zł i był dostępny w okresie 12 miesięcy z możliwością przedłużenia na kolejny dwunastomiesięczny okres. Spółka nie skorzystała z możliwości przedłużenia umowy kredytu w rachunku bieżącym.

35 Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 18 stycznia 2018 roku ATM Grupa zarejestrowała nową spółkę ATM Living AB z siedzibą w Oxie w Szwecji. Spółka będzie prowadzić działalność budowlaną związaną z budową domów mieszkalnych i innych budynków.

W dniu 28 lutego 2018 roku odbyło się zgromadzenie wspólników spółki Aidem Media Sp. z o.o. ("Aidem"), podczas którego zostały podjęte uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Aidem z kwoty 4 000 tys. zł do kwoty 6 000 tys. zł poprzez utworzenie 20 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy ("Nowe Udziały Aidem"). Nowe Udziały Aidem zostały przeznaczone do objęcia przez spółkę We Are One Limited z siedzibą w Larnace, Cypr ("We Are One"). Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Aidem w rejestrze przedsiębiorców KRS udział ATM Grupa w kapitale zakładowym Aidem zmieni się z dotychczasowego udziału 50% na 33,33%.

W dniu 6 marca 2018 roku ATM Grupa dokonała zakupu 66,67% udziałów spółki Echo 24 Sp. z o.o. Od tego momentu ATM Grupa posiada w Spółce 100% udziałów.

36 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmiotem dominującym w Spółce jest spółka Kurzewski Investment S.a r.l z siedzibą w Luksemburgu, nad którą kontrolę sprawują Państwo Dorota i Tomasz Kurzewscy, którzy posiadają 40,83% akcji Spółki, dające prawo do 53,51% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Do grona kluczowych członków kadry kierowniczej zaliczają się członkowie Zarządu oraz członkowie Rady Nadzorczej. Do podmiotów powiązanych zalicza się jednostki powiązane osobowo, kapitałowo i poprzez pełnione funkcje w organach zarządzających z akcjonariuszami oraz kluczowymi członkami kadry kierowniczej.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Towary i usługi kupuje się od podmiotów powiązanych na normalnych warunkach handlowych. Należności od jednostek powiązanych powstają głównie w wyniku transakcji sprzedaży i są płatne w terminie 14 dni od daty sprzedaży. Należności te są niezabezpieczone i nieoprocentowane. Nie występują odpisy aktualizujące należności od podmiotów powiązanych. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych wynikają głównie z transakcji zakupu i podlegają spłacie w terminie 14 dni od daty zakupu. Zobowiązania nie są oprocentowane oraz zabezpieczane. Spółki Topacz Investment Sp. z o.o. oraz Hotel Topacz Sp. z o.o. są powiązane ze Spółką osobowo poprzez Państwo Dorotę i Tomasza Kurzewskich. Pozostałe podmioty powiązane to działalności gospodarcze członków Zarządów poszczególnych spółek Grupy świadczące usługi na rzecz Spółki.

Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawiały się następująco:

Na dzień oraz za rok zakończony 31 grudnia 2017	Należności handlowe i pozostałe	Zobowiązania handlowe i pozostałe	Pożyczki udzielone	Przychody	Zakupy
Jednostki zależne
ATM System Sp. z o.o.	22	1 622	-	3 715	(13 846)
Studio A Sp. z o.o.	3	-	-	495	(14)
ATM Inwestycje Sp. z o.o.	15	1	-	305	(97)
ATM Studio Sp. z o.o.	2	314	10 407	653	(1 399)
Agro Ślęza Sp. z o.o.	-	-	-	3	-
Drogi Wolności Sp. z o.o.	21	-	1 005	35	-
Wspólne przedsięwzięcia
FM Pro Sp. z o.o.	942	-	1 639	256	(42)
AIDEM MEDIA Sp. z o.o.	1 000	-	-	1 501	-
ECHO 24 Sp. z o.o.	48	55	528	480	(576)
Pozostałe podmioty powiązane
IQ Andrzej Muszyński	-	31	-	-	(300)
IENEF Paweł Tobiasz	-	12	-	-	(120)
GRAFIN Grażyna Gołębiowska	-	12	-	-	(120)
PANAMA TV Przemysław Kmiotek	-	11	-	2	(114)
Topacz Investment Sp. z o.o.	1	9	3 064	242	(36)
Dorota Michalak - Kurzewska	1	16	-	9	(240)
LARK Anna Skowrońska	-	19	-	-	(199)
ALDENTRO Sp. z o.o.	430	-	-	1 331	-
HOTEL TOPACZ Sp. z o.o.	-	5	-	16	(120)
Jacek Wróblewski DDPZ	-	-	-	-	(10)
Fundacja Miasto Dzieci	-	-	-	3	-
WESOŁY ROGER Paweł Janosik	-	35	-	-	(66)
Karkonosze Play Sp. z o.o.	1	-	-	8	-
FM Capital Sp. z o.o.	1 007	-	145	6	-
GO PRODUCTIONS Grzegorz Olkowski	-	47	-	-	(260)
	3 493	2 189	16 788	9 060	(17 559)

ATM Grupa S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku

Kwoty wyrażone są w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Na dzień oraz za rok zakończony 31 grudnia 2016	Należności handlowe i pozostałe	Zobowiązania handlowe i pozostałe	Pożyczki udzielone	Przychody	Zakupy
Jednostki zależne
ATM System Sp. z o.o.	33	2 222	4 999	3 613	(12 720)
Profilm Sp. z o.o.	-	-	-	81	-
Studio A Sp. z o.o.	15	52	-	1 223	(52)
ATM Inwestycje Sp. z o.o.	46	1	9 300	429	(66)
ATM Studio Sp. z o.o.	3	44	10 300	595	(939)
Telewizja Dolnośląska Sp. z o.o.	-	-	-	-	(3)
Agro Ślęza Sp. z o.o.	-	-	-	2	-
Telewizja Dolnośląska ECHO Sp. z o.o. (od 17.05.2016)	-	-	-	24	-
Wspólne przedsięwzięcia
FM Pro Sp. z o.o.	939	-	-	3 428	-
AIDEM MEDIA Sp. z o.o.	-	-	-	1 611	-
ECHO 24 Sp. z o.o. (od 17.05.2016)	362	-	613	248	(250)
Pozostałe podmioty powiązane
IQ Andrzej Muszyński	-	31	-	-	(285)
OFFICE SERVICE Maciej Grzywaczewski	-	-	-	1	(64)
IENEF Paweł Tobiasz	-	12	-	-	(120)
GRAFIN Grażyna Gołębiowska	-	12	-	-	(120)
PANAMA TV Przemysław Kmiotek	-	12	-	2	(119)
Topacz Investment Sp. z o.o.	-	1	5 088	253	(22)
Dorota Michalak - Kurzewska	-	30	-	8	(300)
LARK Anna Skowrońska	-	-	-	-	(186)
ALDENTRO Sp. z o.o.	-	-	-	7	-
HOTEL TOPACZ Sp. z o.o.	-	8	-	13	(76)
FM Productions Filip Majchrowski	-	-	-	-	-
Fundacja Miasto Dzieci	-	-	-	2	-
	1 398	2 425	30 300	11 540	(15 322)

W 2017 roku Spółka otrzymała dywidendy od jednostek zależnych i współkontrolowanych:

ATM System Sp. z o.o. w wysokości 2 500 tys. zł,
Studio A Sp. z o.o. w wysokości 299 tys. zł,
Aidem Media Sp. z o.o. w wysokości 1 500 tys. zł.

Wynagrodzenie kluczowych członków kadry kierowniczej, z tytułu pełnionej funkcji

	2017	2016
Wynagrodzenie Członków Zarządu	2 293	1 965
Andrzej Muszyński	680	508
Maciej Grzywaczewski	-	281
Grażyna Gołębiowska	512	392
Paweł Tobiasz	512	392
Przemysław Kmiotek	512	392
Świadczenia po okresie zatrudnienia	77	-
Wynagrodzenie Prokurenta	72	72
Dorota Michalak-Kurzewska	72	72
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej	576	576
Tomasz Kurzewski	240	240
Marcin Michalak	120	120
Barbara Pietkiewicz	72	72
Piotr Stępniak	72	72
Artur Hoffman	72	72
	2 941	2 613

W roku 2017 Spółka nie udzieliła pożyczek kluczowym członkom kadry kierowniczej.

37 Wyjaśnienia do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych

	12 miesięcy zakończone
	31 grudnia
	2017	2016
Zmiana stanu wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej	(279)	5 177
Aktywów programowych obrotowych
- zmiana stanu aktywów programowych z tytułu połączenia spółek	-	606
- zmiana stanu aktywów programowych z tytułu przekwalifikowania na aktywa programowe trwałe	(334)	(3 899)
Zmiana stanu Aktywów programowych obrotowych wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych	(613)	1 884

		12 miesięcy zakończone 31 grudnia

	2017	2016
Zmiana stanu wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej	(12 913)	(3 880)
Należności
- zmiana stanu należności z tytułu połączenia spółek	-	6 197
- zmiana stanu należności z tytułu dywidend	1 000	-
- zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(1)	1
- zmiana stanu należności z tytułu dopłat	(300)	-
Zmiana stanu Należności wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych	(12 214)	2 318

	12 miesięcy zakończone
	31 grudnia
	2017	2016
Zmiana stanu wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej Zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	(1 762)	4 729
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	616	(665)
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu połączenia spółek	-	(739)
- zmiana stanu zobowiązań długoterminowych	60	70
Zmiana stanu Zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych	1 086	3 395

	12 miesięcy zakończone 31 grudnia

	2017	2016
Inne korekty z działalności operacyjnej
- odpisy aktualizujące ŚT i aktywa niematerialne	-	629
- wycena zobowiązania długoterminowego	-	(72)
- wycena do wartości godziwej	143	(1 414)
- pozostałe korekty	(83)	(60)
Inne korekty z działalności operacyjnej wynikające ze sprawozdania z przepływów pieniężnych	60	(917)

38 Informacje o podmiocie badającym sprawozdanie finansowe

W dniu 24 maja 2017 roku Zarząd ATM Grupa S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 12/2017, że Rada Nadzorcza działając na podstawie kodeksu spółek handlowych oraz statutu spółki dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2017. Wybranym podmiotem jest Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000481039, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod nr 130. Spółka korzystała wcześniej z usług wybranego podmiotu w zakresie badania sprawozdań finansowych. Badanie roku 2017 zostało wykonane w ramach umowy zawartej na jeden rok.

	2017	2016
Badanie rocznego sprawozdania finansowego (1)	94,5	83
Przegląd sprawozdania finansowego (1)	40,5	36
Pozostałe usługi (2)	34,5	-
	169,5	119

(1) Wynagrodzenia obejmują kwoty należne audytorowi Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. za profesjonalne usługi związane z badaniem oraz przeglądem jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostki dominującej za dany rok (umowa z dnia 29 maja 2017 roku dotycząca 2017 roku oraz umowa z dnia 23 maja 2016 roku dotycząca 2016 roku). Podane kwoty obejmują również wynagrodzenie audytora za przeprowadzone procedury w odniesieniu do informacji finansowej przygotowanej dla celów konsolidacji Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. przez spółki zależne nie objęte obowiązkowym badaniem i przeglądem.
(2) Wynagrodzenia za pozostałe usługi obejmują kwoty wypłacone audytorowi nieuwzględnione w punktach pozostałych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i podpisane przez Zarząd Spółki w dniu 25 kwietnia 2018 roku.

Andrzej Muszyński Prezes Zarządu

Grażyna Gołębiowska Członek Zarządu

Paweł Tobiasz Członek Zarządu Przemysław Kmiotek Członek Zarządu

AI Terminal

ATM Grupa S.A.

5520_rns_2018-04-27_f7ed2b1f-f43a-4f56-82a7-7547ca361aa2.pdf

ATM Grupa S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

1 Informacje ogólne

2 Struktura Grupy Kapitałowej

3 Podstawa sporządzenia

3.1 Informacje o standardach i interpretacjach, które zostały zastosowane od 1 stycznia 2017 r.

Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje przyjęte przez Spółkę

3.2 Standardy, zmiany i interpretacje istniejących standardów, które zostały opublikowane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

MSSF 16 Leasing

3.3 Ważniejsze stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości

a) Jednostki zależne i współkontrolowane

Jednostki zależne

Jednostki współkontrolowane

Transakcje pod wspólna kontrolą (połączenie jednostek)

b) Sprawozdawczość dotycząca segmentów operacyjnych

c) Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Transakcje i salda

d) Rzeczowe aktywa trwałe

e) Aktywa programowe

Klasyfikacja na trwałe i obrotowe

f) Aktywa niematerialne pozostałe

Koncesje, patenty i licencje

Oprogramowanie komputerowe

g) Nieruchomości inwestycyjne

h) Utrata wartości aktywów niefinansowych

i) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

j) Aktywa finansowe

k) Kompensata w przypadku instrumentów finansowych

l) Utrata wartości w przypadku instrumentów finansowych

Aktywa wykazywane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa klasyfikowane jako dostępne do sprzedaży

m) Należności handlowe i szacunkowe

n) Należności pozostałe i rozliczenia międzyokresowe

o) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

p) Kapitał podstawowy

q) Zobowiązania handlowe

r) Kredyty i pożyczki

s) Zobowiązania długoterminowe pozostałe

t) Podatek dochodowy bieżący i odroczony

u) Rezerwy

v) Ujmowanie przychodów

Usługa produkcji telewizyjnej i filmowej

Brak możliwości dokonania wiarygodnego szacunku wyniku kontraktu

Wynagrodzenie za osiągnięcie poziomu oglądalności

ATM Rozrywka TV

Umowy koprodukcji

Inne źródła przychodów

w) Dochody z tytułu dotacji

Dotacje do produkcji filmowej i telewizyjnej

Dotacje do pozostałych aktywów trwałych

x) Leasing - leasingobiorca

y) Wypłata dywidend dla akcjonariuszy

3.4 Dokonane przez Spółkę zmiany zasad rachunkowości, prezentacji i korekty błędów

4 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Ryzyko rynkowe

Ryzyko kredytowe

Ryzyko płynności

5 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

6 Szacowanie wartości godziwej

7 Profesjonalny osąd

Klasyfikacja umów leasingowych

8 Istotne oszacowania i założenia użyte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Szacowana utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych

Ujmowanie przychodów

Podatek dochodowy

Okresy użytkowania aktywów trwałych (stawki amortyzacji)

Świadczenia emerytalne

9 Informacje dotyczące segmentów działalności

10 Rzeczowe aktywa trwałe

11 Aktywa programowe