Atlantic Sapphire

AGM Information • May 23, 2024

PROTOKOLL FOR

ORDINÆR GENERALFORSAMLING

I

ATLANTIC SAPPHIRE ASA

(org.nr. 895 436 232)

("Selskapet")

Avholdt elektronisk den 23. mai 2024, kl. 17.00.

I henhold til styrets innkalling til ordinær generalforsamling forelå slik:

• 1 Åpning av generalforsamlingen ved styreleder og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere
• 2 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
• 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
• 4 Kapitalforhøyelse i forbindelse med aksjespleis
• 5 Aksjespleis (sammenslåing av Selskapets aksjer)
• 6 Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2023
• 7 Veiledende avstemning over styrets erklæring om eierstyring og selskapsledelse
• 8 Fastsettelse av honorarer til styret og komiteer
• 9 Godkjennelse av revisors godtgjørelse
• 10 Valg av styremedlemmer
• 11 Valg av medlemmer til valgkomiteen
• 12 Veiledende avstemning over rapport om godtgjørelse til ledende personer
• 13 Styrefullmakt til å øke aksjekapitalen – opsjonsprogram
• 14 Styrefullmakt til å øke aksjekapitalen – generelt opsjonsprogram

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail

MINUTES FROM

ANNUAL GENERAL MEETING

IN

ATLANTIC SAPPHIRE ASA

(reg.no. 895 436 232)

(the "Company")

Held digitally on 23 May 2024 at 17.00 (CEST).

In accordance with the board of directors' (the "Board of Directors" or "Board") notice to the annual general meeting the following was at the:

• 1 Opening of the meeting and recording of the participating and represented shareholders
• 2 Election of chairman of the meeting and of one person to co-sign the minutes
• 3 Approval of summoning of the meeting and the agenda
• 4 Share capital increase to facilitate reverse share split
• 5 Share consolidation (reversed split of the Company's shares)
• 6 Approval of the annual accounts and the Board of Directors' report for the financial year 2023
• 7 Advisory vote on the Board's statement on corporate governance
• 8 Determination of remuneration for the Board of Directors and committees
• 9 Approval of the auditor's fee
• 10 Election of members of the Board of Directors
• 11 Election of members to the nomination committee
• 12 Advisory vote on the remuneration report for leading personnel
• 15 Forslag om tildeling av fullmakt til opptak av konvertibelt lån
• 13 Board authorization to increase the share capital – option program
• 14 Board authorization to increase the share capital – general option program
• 15 Proposal to grant an authorization to raise convertible loans

1 ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN VED STYRELEDER OG OPPTAK AV FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJEEIERE

Generalforsamlingen ble åpnet av styreleder Kenneth Jarl Andersen på vegne av styret.

Det ble foretatt opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere representert ved deltakelse eller fullmakt. Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.

2 VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Kenneth Jarl Andersen ble enstemmig valgt til møteleder. Karl Øystein Øyehaug ble enstemmig valgt til å medundertegne protokollen.

3 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller agendaen.

Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og dagsorden ansett som enstemmig godkjent.

Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

1 OPENING OF THE MEETING AND RECORDING OF THE PARTICIPATING AND REPRESENTED SHAREHOLDERS

The general meeting was opened by Chairman Kenneth Jarl Andersen on behalf of the Board of Directors.

It was taken attendance of the shareholders present in person or by proxy. The list of voting shares present is enclosed to these minutes as Appendix 1.

2 ELECTION OF CHAIRMAN OF THE MEETING AND OF ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Kenneth Jarl Andersen was unanimously elected to chair the general meeting. Karl Øystein Øyehaug was unanimously elected to co-sign the minutes.

3 APPROVAL OF THE SUMMONING OF THE MEETING AND THE AGENDA

The chairman of the general meeting raised the question whether there were any objections to the notice or the agenda of the general meeting.

No such objections were made, and the notice and the agenda were unanimously approved.

The chairman of the general meeting declared that the general meeting as lawfully convened.

4 KAPITALFORHØYELSE I FORBINDELSE MED AKSJESPLEIS

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende enstemmige vedtak:

• 1 Selskapets aksjekapital forhøyes med NOK 0,50 ved utstedelse av fem (5) nye aksjer, pålydende NOK 0,10.
• 2 Aksjene tegnes til pålydende verdi.
• 3 De nye aksjene skal tegnes av Johan Andreassen eller et heleid selskap eid av Johan Andreassen, ved tegning på separat tegningsblankett innen én uke etter generalforsamlingens tidspunkt. Aksjonærenes fortrinnsrett til tegning av aksjene settes følgelig til side.
• 4 Tegningsbeløpet skal betales innen én uke etter tegning til en særskilt emisjonskonto.
• 5 Den nye aksjen gir rett til utbytte fra og med tidspunktet for registreringen av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
• 6 Ingen kostnader forventes å påløpe for Selskapet i forbindelse med kapitalforhøyelsen.
• 7 Selskapets vedtekter skal oppdateres tilsvarende.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

4 SHARE CAPITAL INCREASE TO FACILIATE REVERSE SHARE SPLIT

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors.

Following this, the general meeting passed the following unanimous resolution:

• 1 The Company' share capital shall be increased by NOK 0.50 through the issuance of five (5) new shares, each with a nominal value of NOK 0.10.
• 2 The new shares shall be subscribed at nominal value.
• 3 The new shares shall be subscribed by Johan Andreassen or a wholly owned company owned by Johan Andreassen, through subscription on a separate subscription form within one week after the date of the general meeting. The shareholders' preferential rights to subscribe for the new shares are thus set aside.
• 4 Payment shall take place no later than one week after subscription to a separate share issue account.
• 5 The new shares will grant right to dividend from the time of registration of the share capital increase in the Norwegian register of business enterprises.
• 6 No costs are expected to be incurred for the Company in connection with the share capital increase.
• 7 The Company's articles of association shall be adjusted accordingly.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

5 AKSJESPLEIS (SAMMENSLÅING AV SELSKAPETS AKSJER)

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

• 1 Selskapets aksjer slås sammen (spleises) i forholdet 10:1, slik at 10 eksisterende aksjer, hver med pålydende verdi NOK 0,10, skal slås sammen til én aksje med pålydende verdi NOK 1,00.
• 2 Aksjonærer som ikke eier et antall aksjer som går opp i forholdstallet skal, i forbindelse med gjennomføringen av aksjespleisen, få sitt aksjeinnehav avrundet slik at aksjonæren får et helt antall aksjer. Selskapet vil søke å besørge at slike aksjonærer i forbindelse med spleisen vederlagsfritt vil få overdratt det nødvendig antall eksisterende aksjer slik at alle brøkdeler av aksjer så langt som mulig kan bli rundet opp til nærmeste hele aksje. Kun hele aksjer vil imidlertid ble utstedt, og dersom det ikke oppnås enighet om de avtaler som må inngås for å besørge slike overdragelser vil det også bli foretatt nødvendige nedrundinger.
• 3 Fra ikrafttredelsestidspunktet endres vedtektenes § 4 slik at den korrekt reflekterer antall aksjer og pålydende etter spleis i tråd med ovennevnte. Aksjespleisen skal være effektiv fra tidspunktet for registrering av vedtektsendringen i Foretaksregisteret.
• 4 Det er ventet at siste dag inklusiv av retten er 29. mai 2024, siste dag eksklusiv av retten er 30. mai 2024, og at aksjespleisen gjennomføres 31. mai 2024. Styret gis uansett fullmakt til å fastsette tidspunkt og nærmere

5 REVERSED SPLIT OF THE COMPANY'S SHARES (SHARE CONSOLIDATION)

The chairman of the meeting gave an account for the Board of Directors' proposal.

• 1 The Company's shares are consolidated (reverse split) in the ration of 10:1, whereby 10 existing shares, each with a nominal value of NOK 0,10, shall be consolidated to one share with a nominal value of NOK 1.00.
• 2 Shareholders who do not own a number of shares which computes with the ratio shall, in connection with consolidation, have its holding rounded off so that the shareholder shall receive a whole number of shares. The Company will seek to ensure that such shareholders in connection with the consolidation will receive the necessary number of shares so that all fractions of shares as far as possible may be rounded up to the nearest whole share. However, no fractional shares will be issued, and if such agreements are not available, also necessary rounding off downwards will be carried out.
• 3 As the effective date of this resolution, article 4 of the articles of association shall be amended to reflect the number of shares and par value after the reverse split as described above. The resolution shall be effective from the time when the amendment to the articles is registered in the Norwegian register of business enterprises.
• 4 It is expected that the last day inclusive the right is 29 May 2024, the last day exclusive of the right is 30 May 2024 and that the share consolidation is completed on 31 May 2024. The Board is regardless authorized to

fremgangsmåte for gjennomføring av aksjespleisen.

5 Vedtaket er betinget av at kapitalforhøyelsen som angitt i punkt 4 ovenfor er registrert i Foretaksregisteret.

determine the date and the further process for completion of the reverse share split.

5 The resolution is conditional upon the share capital increase as referred to in item 4 above has been registered in the Norwegian register of business enterprises.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

6 GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING FOR 2023

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Og viste til Selskapets årsregnskap, årsberetning og revisors redegjørelse for regnskapsåret 2023.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

Årsregnskapet og årsberetningen, herunder konsernregnskapet, for regnskapsåret 2023 godkjennes.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

7 VEILEDENDE AVSTEMNING OVER STYRETS ERKLÆRING OM EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

6 APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE DIRECTOR'S REPORT FOR THE FINANCIAL YEAR 2023

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors and referred to the Company's annual accounts, directors' report and auditor's report for the financial year 2023.

Following this, the general meeting passed the following resolution:

The 2023 annual accounts and the annual report, including the group accounts, are approved.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

7 ADVISORY VOTE ON THE BOARD'S STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors.

Generalforsamlingen tiltrer styrets erklæring om eierstyring og selskapsledelse.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

8 FASTSETTELSE AV HONORARER TIL STYRET OG KOMITEER

Møteleder redegjorde for styrets forslag og viste til at dette er i tråd med kompensasjonskomiteens forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

The general meeting endorses the statement on corporate governance.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

8 DETERMINATION OF REMUNERATION FOR THE BOARD OF DIRECTORS AND COMMITTEES

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors and referred to the fact that the proposal from the Board of Directors is in line with the proposal of the compensation committee.

Following this, the general meeting passed the following resolution:

Følgende fastsettes for honorar til styret:

Honoraret til styremedlemmene skal være USD 50 000 per år. Styrets leder vil motta et honorar på USD 75 000 per år. Dette gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2025. Styremedlemmene (inkludert styreleder) skal i tillegg motta et honorar på USD 2 000 per styremøte.

Det faste honoraret skal deles i fire like deler og utbetales kvartalsvis i starten av hvert kvartal, mens honoraret for styremøter utbetales i slutten av hvert kvartal.

Følgende fastsettes for honorar til komitéene med effekt frem ordinær generalforsamling i 2025:

Honorar til leder av kompensasjonskomiteen skal være USD 10 000 per år i tillegg til et honorar per møte på USD 1 000. Øvrige medlemmer av kompensasjonskomiteen skal motta et honorar på USD 1 000 per møte.

The following is determined with respect to remuneration for the Board of Directors:

The remuneration to the directors of the Board of Directors shall be USD 50,000 per year. The chairman of the Board of Directors shall receive a remuneration of USD 75,000 per year. This shall apply until the annual general meeting in 2025. In addition, the Directors (including the Chairman) shall receive a fee of USD 2,000 per Board meeting.

The fixed remuneration shall be divided into four equal parts and be paid quarterly at the beginning of each quarter, while the Board meeting fee will be paid at the end of each quarter.

The following is determined with respect to remuneration to the committees with effect until the annual general meeting in 2025:

The remuneration to the chairperson of the compensation committee shall be USD 10,000 per year, in addition to a fee of USD 1,000 per committee meeting. The remaining Honorar til leder av nominasjonskomiteen skal være USD 7 500 per år i tillegg til et honorar per møte på USD 1 000. Øvrige medlemmer av nominasjonskomitéen som ikke er ansatt av Selskapet skal motta et honorar på USD 1 000 per møte.

Honorar til leder av revisjonskomiteen skal være USD 10 000 per år i tillegg til et honorar per møte på USD 1 000. Øvrige medlemmer av revisjonskomiteen som ikke er ansatt av Selskapet skal motta et honorar på USD 1 000 per møte.

Det faste lederhonoraret deles i fire like deler og utbetales kvartalsvis i starten av hvert kvartal, mens honoraret for komitémøter utbetales til leder og øvrige medlemmer i slutten av hvert kvartal.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

9 GODKJENNELSE AV REVISORS GODTGJØRELSE

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

Godtgjørelse til revisor for 2023 på ca. USD 586 000 i revisjonshonorarer godkjennes.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

compensation committee members shall receive a fee of USD 1,000 per committee meeting.

The remuneration to the chairperson of the nomination committee shall be USD 7,500 per year, in addition to a fee of USD 1,000 per committee meeting. The remaining nonexecutive nomination committee members shall receive a fee of USD 1,000 per committee meeting.

The remuneration to the chairperson of the audit committee shall be USD 10,000 per year, in addition to a fee of USD 1,000 per committee meeting. The remaining non-executive audit committee members shall receive a fee of USD 1,000 per committee meeting.

The fixed remuneration to the committee chairpersons will be divided into four equal parts and paid quarterly at the beginning of each quarter, while the committee meeting fee will be paid to the committee chairpersons and committee members at the end of each quarter.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

9 APPROVAL OF THE AUDITOR'S FEE

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors.

Following this, the general meeting passed the following resolution:

The remuneration to the auditor for 2023 of approx. USD 586,000 in auditor fees is approved.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

10 VALG AV STYREMEDLEMMER 10 ELECTION OF MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS

Møteleder	redegjorde innstilling og styrets forslag.	for	valgkomiteens	The chairman of the meeting gave an account for the recommendations of the nomination committee and the proposal from the Board of Directors.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

Kenneth Andersen gjenvelges som styreleder og Eirik Welde gjenvelges som nestleder. Marta Rojo Alonso og Ellen Marie Sætre gjenvelges som styremedlemmer, og Patrick Dempster, som frem til nå har vært styreobservatør, velges som nytt styremedlem.

Styremedlemmene skal ha valgperioder slik det fremgår nedenfor.

Styret skal bestå av følgende personer:

• - Kenneth Jarl Andersen, styreleder, med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2025.
• - Eirik Welde, nestleder, med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2025.
• - Ellen Marie Sætre, styremedlem, med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2025.
• - Marta Rojo Alonso, styremedlem, med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2025.
• - Patrick Dempster, styremedlem, med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2025.
• - Ryan Schedler, styreobservatør, med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2025.
• - Keith Reid, styreobservatør, med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2025.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

Following this, the general meeting passed the following resolution:

Kenneth Andersen is re-elected as chairman of the Board and Eirik Welde is re-elected as deputy chairman. Marta Rojo Alonso and Ellen Marie Sætre are re-elected as Board members. Patrick Dempster, previously Board observer, is elected as a new Board member.

The Board members shall have election periods as set out below.

The Board shall consist of:

• - Kenneth Jarl Andersen, chairman, with an election period until the annual general meeting in 2025.
• - Eirik Welde, deputy chair, with an election period until the annual general meeting in 2025.
• - Ellen Marie Sætre, director, with an election period until the annual general meeting in 2025.
• - Marta Rojo Alonso, Director, with an election period until the annual general meeting in 2025.
• - Patrick Dempster, Director, with an election period until the annual general meeting in 2025.
• - Ryan Schedler, Board observer, with an election period until the annual general meeting in 2025.
• - Keith Reid, Board observer, with an election period until the annual general meeting in 2025.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

11 VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEET

Møteleder redegjorde for valgkomiteens innstilling og styrets forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

Dagens medlemmer av valgkomiteen gjenvelges for en periode på to år.

Valgkomiteen vil bestå av:

• - Bjørn-Vegard Løvik (leder) frem til ordinær generalforsamling i 2026; og
• - Kjell Bjordal frem til ordinær generalforsamling i 2026.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

12 VEILEDENDE AVSTEMNING OVER RAPPORT OM GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER

Møteleder redegjorde for styrets forslag, og viste til styrets rapport om godtgjørelse til ledende personer.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til rapporten om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer i Atlantic Sapphire ASA konsernet.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

11 ELECTION OF MEMBERS TO THE NOMINATION COMMITTEE

The chairman of the meeting gave an account for the recommendations of the nomination committee and the proposal from the Board of Directors.

Following this, the general meeting passed the following resolution:

The current members of the nomination committee are re-elected for a new two-year period.

The nomination committee of the Company will consist of:

• - Bjørn-Vegard Løvik (Chair), with an annual election period up to the annual general meeting in 2026; and
• - Kjell Bjordal with an election period up to the annual general meeting in 2026.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

12 ADVISORY VOTE ON THE REMUNERATION REPORT FOR LEADING PERSONNEL

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors and referred to the remuneration report for leading personnel prepared by the Board of Directors.

Following this, the general meeting passed the following resolution:

The general meeting endorses the report on salary and other remuneration to leading personnel of the Atlantic Sapphire ASA group.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

13 STYREFULLMAKT TIL Å ØKE AKSJEKAPITALEN – OPSJONSPROGRAM

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

• 1 Styrefullmakten gitt av generalforsamlingen den 23. mai 2023 trekkes tilbake.
• 2 Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med opp til NOK 1 680 000 ved utstedelse av inntil 1 680 000 nye aksjer hver pålydende NOK1,00. Fullmakten kan benyttes flere ganger innenfor denne rammen.
• 3 Tegningskurs og øvrige vilkår besluttes av styret i henhold til gjeldende vilkår for opsjonstildelinger til Johan Andreassen og Karl Øystein Øyehaug, slik disse fremgår av Selskapets retningslinjer om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer samt separate opsjonsavtaler.
• 4 Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter og innskudd ved motregning, jf. allmennaksjeloven § 10- 14 (2) nr. 4.
• 5 Styret kan fravike fortrinnsretten for eksisterende aksjonærer til å tegne de nye aksjene, jf. allmennaksjeloven § 10-4.
• 6 Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.

13 BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE SHARE CAPITAL – OPTION PROGRAM

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors.

• 1 The board authorization provided by the general meeting on 23 May 2023 is withdrawn.
• 2 The Board of Directors is given the authority to increase the share capital with up to NOK 1,680,000 through the issuance of up to 1,680,000 new shares, with a face value of NOK 1.00. Within this limit, the authorization may be used several times.
• 3 The subscription price and other subscription terms shall be determined by the Board of Directors in accordance with applicable terms and conditions for the option grants to Johan Andreassen and Karl Øystein Øyehaug, as evident from the Company's guidelines on salary and other remuneration for leading persons as well as separate option agreements.
• 4 The authorization shall not include capital increases against contribution in kind or the right to subject the company to specific obligations and contribution through set-off, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-14 (2) no. 4.
• 5 The Board of Directors may deviate from the existing shareholders preferential rights to subscribe for shares pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act Section 10-4.
• 7 Styret gis fullmakt til å endre vedtektenes angivelse av aksjekapitalens størrelse i samsvar med de kapitalforhøyelser styret beslutter under denne fullmakten.
• 8 Fullmakten gjelder til den ordinære generalforsamlingen i 2025, men uansett ikke senere enn 30. juni 2025.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

14 STYREFULLMAKT TIL Å ØKE AKSJEKAPITALEN – GENERELT OPSJONSPROGRAM

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

• 1 Styrefullmakten gitt av generalforsamlingen den 23. mai 2023 trekkes tilbake.
• 2 Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med opp til NOK 3 300 000 ved utstedelse av inntil 3 300 000 nye aksjer hver pålydende NOK 1,00. Fullmakten kan benyttes flere ganger innenfor denne rammen.
• 3 Tegningskurs og øvrige vilkår besluttes av styret.
• 6 The authorization does not include authorization to resolve mergers pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 13-5.
• 7 The Board of Directors is given authorization to change the articles of association regarding the size of share capital in accordance with such share capital increases as decided by the Board of Directors under this authorization.
• 8 This authorization is valid until the annual general meeting in 2025, however not later than 30 June 2025.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

14 BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE SHARE CAPITAL – GENERAL OPTION PROGRAM

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors.

• 1 The board authorization provided by the general meeting on 23 May 2023 is withdrawn.
• 2 The Board of Directors is given the authority to increase the share capital with up to NOK 3,300,000 through the issuance of up to 3,300,000 new shares, with a face value of NOK 1.00. Within this limit, the authorization may be used several times.
• 3 The subscription price and other subscription terms shall be determined by the Board of Directors.
• 4 Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter og innskudd ved motregning, jf. allmennaksjeloven § 10- 14 (2) nr. 4.
• 5 Styret kan fravike fortrinnsretten for eksisterende aksjonærer til å tegne de nye aksjene, jf. allmennaksjeloven § 10-4.
• 6 Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
• 7 Styret gis fullmakt til å endre vedtektenes angivelse av aksjekapitalens størrelse i samsvar med de kapitalforhøyelser styret beslutter under denne fullmakten.
• 8 Fullmakten gjelder til den ordinære generalforsamlingen i 2025, men uansett ikke senere enn 30. juni 2025

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

15 FORSLAG OM TILDELING AV FULLMAKT TIL OPPTAK AV KONVERTIBELT LÅN

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:

1 Styrefullmakten gitt av generalforsamlingen den 23. mai 2023 trekkes tilbake.

• 4 The authorization shall not include capital increases against contribution in kind or the right to subject the company to specific obligations and contribution through set-off, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-14 (2) no. 4.
• 5 The Board of Directors may deviate from the existing shareholders preferential rights to subscribe for shares pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act Section 10-4.
• 6 The authorization does not include authorization to resolve mergers pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 13-5.
• 7 The Board of Directors is given authorization to change the articles of association regarding the size of share capital in accordance with such share capital increases as decided by the Board of Directors under this authorization.
• 8 This authorization is valid until the annual general meeting in 2025, however not later than 30 June 2025.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

15 PROPOSAL TO GRANT AN AUTHORIZATION TO RAISE CONVERTIBLE LOANS

The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the Board of Directors.

Following this, the general meeting passed the following resolution:

1 The board authorization provided by the general meeting on 23 May 2023 is withdrawn.

• 2 Styret gis herved fullmakt til å ta opp konvertible lån for et beløp tilsvarende inntil USD 150 millioner, jf. allmennaksjeloven § 11-8. Innenfor denne rammen kan fullmakten benyttes flere ganger.
• 3 Tegningskurs og andre vilkår ved låneopptaket besluttes av styret.
• 4 Ved konvertering av lånet til aksjer i Selskapet kan Selskapets aksjekapital økes med inntil NOK 13 948 650. Aksjeeiernes fortrinnsrett ved tegning av lånene skal kunne fravikes.
• 5 Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling 2025, likevel ikke senere enn 30. juni 2025.
• 2 The Board is hereby granted the authority to raise convertible loans for an amount corresponding to up to USD 150 million, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 11-8. Within this limit, the authorization may be used several times.
• 3 Subscription price and other terms related to the raise of the loan shall be determined by the Board.
• 4 Upon conversion of the loan to shares in the Company, the share capital of the Company may be increased with up to NOK 13,948,650. The existing shareholders preferential right to subscribe for the loans may be deviated from.
• 5 The authorization shall be valid until the annual general meeting in 2025, however not later than 30 June 2025.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

* * *

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

* * *

Ingen andre saker foreligger til behandling.

No other matters are on the agenda.

23 May 2024

Kenneth Jarl Andersen Møteleder / Chairman of the General Meeting

Karl Øystein Øyehaug Medundertegner / Co-signee

Vedlegg / Appendix 1: Fremmøtte aksjonærer / Shareholders present

Registered Attendees:
Total Votes Represented:	514 224 487
Total Accounts Represented:	5
Total Voting Capital:	1 121 084 415
% Total Voting Capital Represented:	45.87 %

	Sub Total:	6	0	514 224 482
Capacity	Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees		Registered Votes	Accounts
Shareholder (web)		ന	0	146 035 502
Styrets leder med fullmakt			0	120 846	14
Styrets leder med instruksjoner			0	200 307
Forhåndsstemmer			0	367 867 827	ਤੌਰੇ

Shareholder	3	146,035,502
CHALARIS, MICHAIL NORDLAKS HOLDING AS ØYEHAUG. KARL ØYSTEIN			Votes Representing / Accompanying 600,000 CHALARIS, MICHAIL 145,168,034 NORDLAKS HOLDING AS 267,468 ØYEHAUG, KARL ØYSTEIN
Styrets leder med fullmakt	1	120,846
Styrets leder med fullmakt		5.000 3.206 3.000 2.000 000 529 500 50.000 127 120,846	Votes Representing / Accompanying 7.814 SPORSHEIM, HALVOR INGE ANDERSEN, RUNE LILLEFJÆRE 4,500 LINDAHN, STIG KRISTIAN HAHNE, PER ANDERS DOMAAS, LARS 2,000 ECKROTH, JARED RAY FLAGENG, OVE RIENKS, PETER BREILAND, JAN PETTER CALLAERTS, SVEN SUZANNE MARCEL TØRRISSEN, DAG HALLGEIR EKEBERG-SANDE, ØYSTEIN 36,270 NÆSJE, ERIK 5,000 KRISTIANSEN, NILS KRISTIAN	Voting Card CBP
Styrets leder med instruksjoner	1	200,307	Votes Representing / Accompanying	Voting Card

1100 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	SAL PART AND
	Votes	Representing / Ac
ANCE VOTE	10,010	ANDERSSEN, RE
	332,000	RO, ARNSTEIN
		7,975 HALVORSEN, KR
		5,300 CHRISTIANSEN, P
	6.161,801	KRISTIAN FALNES
		4.300 Mosleth, Geir Mort
	14,000	BOYE, SIGURD
		80,000 AHMETAGIC, RAM
	000.000	ANCILE AS
		230 INGEBRIGTSEN,
		96,076,983 STRAWBERRY C.
	101	LILLEBUDAL, EIR
	100	FLADBY, EDGAR
	50	RONG. KIM-JOHN
		12,073 ALASKA PERMAN
		1,000 SANDER, LAWRE
		36,662,500 PELHAM LONG/S
		17,883,809 VARMA MUTUAL
		2.434 UTAH STATE RET
		46.213 STOREBRAND SI
		332 MLPF& S CUST F
	30	JOHN S MOLLISO
		94 UNIPLAN CONSU
		2,610 CARLOS B SOLIS
		26,025 STICHTING BEDR
		6,988,258 CONDIRE ALPHA
		24,812,451 CONDIRE RESOL
		35,824,881 CONDIRE RESOL
		47,980,496 PELHAM LONG/S
		14.475,000 SKAGEN KON-TIK
	76.171.791	CONDIRE RESOL
		282,697 HANDELSBANKE
NCE VOTE		3,929,039 HANDELSBANK
		3,811 SPDR PORTFO

av 16

Vedlegg / Appendix 2: Oversikt over avgitte stemmer / Voting overview

					Issued voting shares: 1 121 084 415
	VOTES	%	VOTES	9/0	VOTES	VOTES	% ISSUED	NO VOTES
	FOR		MOT /		AVSTAR I	TOTAL	VOTING	IN MEETING
			AGAINST		WITHHELD		SHARES
							VOTED
2	514 224 482	100,00	0	0.00	0	514 224 482	45,87 %	0
3	514 224 482	100.00	0	0.00	0	514 224 482	45,87 %	0
4	513 752 482	99.91	472 000	0.09	0	514 224 482	45,87 %	0
5	513 752 482	99,91	472 000	0,09	0	514 224 482	45,87 %	0
6	514 024 175	100.00	0	0.00	200 307	514 224 482	45.87 %	0
7	513 692 175	99.94	332 000	0.06	200 307	514 224 482	45,87 %	0
8	513 691 675	99,90	532 307	0.10	500	514 224 482	45,87 %	0
9	514 024 175 100,00		0	0.00	200 307	514 224 482	45,87 %	0
10A	513 891 982	99,94	332 500	0,06	0	514 224 482	45,87 %	0
10B	514 223 982 100,00		500	0.00	0	514 224 482	45,87 %	0
10C	514 005 864	100.00	18 311	0.00	200 307	514 224 482	45,87 %	0
10D	514 009 675	100.00	14 500	0.00	200 307	514 224 482	45,87 %	0
10E	514 023 675 100,00		500	0,00	200 307	514 224 482	45.87 %	0
10F	514 024 175	100,00	0	0.00	200 307	514 224 482	45,87 %	0
10G	514 024 175 100,00		0	0.00	200 307	514 224 482	45,87 %	0
11A	509 600 246	99.10	4 624 236	0,90	0	514 224 482	45,87 %	0
11B	514 223 982	100.00	500	0,00	0	514 224 482	45,87 %	0
12	503 314 338	97.88	10 910 144	2.12	0	514 224 482	45,87 %	0
13	503 171 904	97.85	11 052 578	2.15	0	514 224 482	45,87 %	0
14	489 735 141	95,24	24 489 341	4,76	0	514 224 482	45.87 %	0
15	489 799 941	95,25	24 424 541	4.75	0	514 224 482	45,87 %	0