Atlantic Grupa d.d. — Audit Report / Information 2020

Mar 29, 2021

ATLANTIC GRUPA d.d.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 31. PROSINCA 2020.

IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA ….……………………………………………………….	3
KORPORATIVNO UPRAVLJANJE ATLANTIC GRUPE …………………………….	4
IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE GODIŠNJIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA …………………………………………………………	8
IZJAVA ODGOVORNOSTI UPRAVE ………………………………………………….	9
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA ……………………………………………….	10
RAČUN DOBITI I GUBITKA ……………….………………………………………….	15
IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI …………………………………………	16
BILANCA………… ……………………………………………………………………….	17
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA…………………………………………….	18
IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU……………………………………………………	19
BILJEŠKE UZ ODVOJENE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE…………………………	20

Atlantic Grupa d.d. (Društvo) osnovano je u Republici Hrvatskoj u 2002. godini. Osnovne aktivnosti Društva su korporativne aktivnosti koje se odnose na planiranje poduzetničkih funkcija, organizaciju osnovnih djelatnosti, prikupljanje i korištenje financijskih sredstava, definiranje strategije i razvoja poslovanja Atlantic Grupe koju čine Društvo i ovisna društva (kako je navedeno u bilješci 14 uz financijske izvještaje Društva), kao i sva društva nad kojima Društvo posredno preko svojih ovisnih društava ima kontrolu nad poslovanjem.

Sjedište Društva je u Zagrebu, Miramarska 23, Hrvatska. Dionice Društva kotiraju na vodećem tržištu Zagrebačke burze. Vlasnička struktura prikazana je u bilješci 18 financijskih izvještaja. Korisnici ovih odvojenih financijskih izvještaja trebali bi iste čitati zajedno s konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe na dan 31. prosinca 2020. godine i godinu koja je tada završila i zajedno s Godišnjim izvješćem Atlantic Grupe za 2020. godinu, u svrhu dobivanja cjelokupnih informacija o financijskom položaju Grupe, rezultatima njenog poslovanja i promjenama financijskog stanja Grupe u cjelini. Navedeni izvještaji objavljeni su na internet stranici Društva (www.atlanticgrupa.com).

Strateške smjernice menadžmenta Atlantic Grupe za 2021. godinu

Unatoč pronalasku cjepiva za COVID-19, neizvjesnost je i dalje izrazito velika i teško je predvidjeti budući tijek pandemije te odgovore gospodarstava na istu.

U 2021. godini menadžment će se fokusirati na:

• (i) jačanje pozicije prepoznatljivih regionalnih brendova,
• (ii) internacionalizaciju pojedinih brendova, primarno Argeta i Donat,
• (iii) stvaranje novih brendova koji će biti izvori novog rasta,
• (iv) razvoj distribucijskog poslovanja jačanjem postojećih i akvizicijama novih principala,
• (v) nastavak dezinvestiranja ne-strateških poslovnih operacija koja nemaju potencijal značajnijeg rasta te
• (vi) moguća spajanja i akvizicije.

Aktivnosti istraživanja i razvoja

Atlantic Grupa posluje u segmentu industrije robe široke potrošnje koji obuhvaća prehrambene proizvode s dodanom vrijednošću te sukladno tome ponajviše koristi aktivnosti poput ulaganja u istraživanje i razvoj, ulaganja u tehnologiju te pomno praćenje tržišnih trendova i preferencija potrošača kako bi zadržala visoke tržišne udjele u navedenom segmentu. Portfelj Atlantic Grupe uključuje široki spektar brendova s vodećim tržišnim pozicijama na regionalnim tržištima u segmentima kave, delikatesnih namaza, slatkog i slanog te pića. S obzirom da su neki od navedenih segmenata izloženi značajnim konkurentskim pritiscima od strane lokalnih i multinacionalnih kompanija, Atlantic Grupa je u 2020. godini nastavila aktivno upravljati vlastitim brendovima.

Otkup vlastitih dionica

Tijekom 2020. godine Društvo je otkupilo 9.899 vlastitih dionica (2019.: 11.441 dionica) za ukupnu vrijednost od 11.022 tisuća kuna (2019.: 13.424 tisuća kuna) - bilješka 18 financijskih izvještaja Društva.

Ovisna Društva

Društvo je vlasnik udjela u sljedećim ovisnim društvima:

• Atlantic Trade d.o.o. Zagreb, Hrvatska,
• Atlantic Cedevita d.o.o., Zagreb, Hrvatska,
• Hopen Investments B.V., Nizozemska,
• Montana Plus d.o.o., Zagreb, Hrvatska,
• Atlantic Point d.o.o., Zagreb, Hrvatska,
• Farmacia Holding d.o.o., Zagreb, Hrvatska,
• Atlantic Brands GmbH, Austrija i
• Atlantic Multipower, Italija (u postupku likvidacije).

Detalji o ulaganjima u ovisna društva objavljeni su u bilješci 14 uz financijske izvještaje Društva.

Financijski instrumenti

Politike zaštite kao i detalji o izloženosti financijskim rizicima navedeni su u bilješci 3 uz financijske izvještaje Društva.

S obzirom na činjenicu da su dionice Atlantic Grupe d.d. uvrštene na uređeno tržište Zagrebačke burze, Atlantic Grupa primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze i Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA), dostupnim na internetskim stranicama Zagrebačke burze (www.zse.hr) i HANFE (www.hanfa.hr).

Sukladno pozitivnim zakonskim propisima Atlantic Grupa je za 2020. godinu izradila Izjavu o primjeni navedenog Kodeksa korporativnog upravljanja, kojom je potvrdila djelovanje i razvoj u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja u svim segmentima poslovanja. Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja objavljena je na internetskoj stranici Društva (www.atlanticgrupa.com) te na internetskim stranicama Zagrebačke burze (www.zse.hr) i HANFE (www.hanfa.hr), pri čemu su sljedeća pitanja korporativnog upravljanja drugačije definirana nego što to predviđa Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze d.d. i HANFE:

Statut i/ili interni akti društva predviđaju prethodnu suglasnost nadzornog odbora za donošenje važnih odluka koje utječu na strategiju društva, rashode, izloženost riziku i ugled.	NE	Nadležnost Nadzornog odbora određena je u okvirima važećeg ZTD-a.
Svaki odbor nadzornog odbora ima najmanje tri člana.	Djelomično	Odbor za reviziju ima tri člana, Odbor za imenovanje i nagrađivanje ima tri člana, dok se Odbor za korporativno upravljanje u 2020. godini sastojao od dva člana.
Politika primitaka uključuje odredbe koje pobliže utvrđuju okolnosti u kojima bi dio primitaka člana uprave bio zadržan ili bi se tražilo njihov povrat.	NE	Politika primitaka ne predviđa takve odredbe.
Sve osobe navedene u članku 81. Kodeksa bile su prisutne na glavnoj skupštini u proteklih 12 mjeseci.	Djelomično	Tijekom 2020. ostvarena je maksimalna moguća prisutnost navedenih osoba.

Osim Kodeksa korporativnog upravljanja Zagrebačke burze i HANFE, Atlantic Grupa primjenjuje i vlastiti Kodeks korporativnog upravljanja, unaprijedivši tako standarde transparentnosti poslovanja koji su posve u skladu s direktivama Europske unije. Kodeks definira procedure za rad nadzornih odbora, uprave i drugih organa i struktura nadležnih za odlučivanje, te osigurava izbjegavanje sukoba interesa, efikasan unutarnji nadzor te učinkovit sustav odgovornosti, a dostupan na internetskim stranicama Atlantic Grupe (www.atlanticgrupa.com). Također, Atlantic Grupa je potpisnik Kodeksa etike u poslovanju, čiji je inicijator Hrvatska gospodarska komora. Navedenim Kodeksom utvrđene su smjernice etičkog ponašanja poslovnih subjekata u okviru hrvatskog gospodarstva. Takvim određivanjem etičkih kriterija pridonosi se transparentnijem i učinkovitijem poslovanju i kvalitetnijim vezama poslovnih subjekata u Hrvatskoj s poslovnom sredinom u kojoj djeluju. Pristupanjem Kodeksu etike potpisnice se obvezuju na poštovanje ljudskih prava, primjenu odredbi o sprečavanju korupcije, odgovorno i etično ponašanje prema drugim tvrtkama na tržištu i na razvoj kvalitetnih odnosa i lojalne konkurencije.

Također, svjesni smo važnosti te promičemo politiku raznolikosti i nediskriminacije na radnom mjestu i prilikom zapošljavanja. To nas je motiviralo da budemo potpisnici Povelje o raznolikosti (Diversity Charter) – inicijativi pokrenutoj u 16 zemalja Europske unije, koja je u Hrvatskoj razvijena u sklopu projekta Hrvatskog poslovnog savjeta za održivi razvoj (HR PSOR). Usvajanjem Povelje obvezali smo se i u skladu s tim promičemo politiku raznolikosti i nediskriminacije u radnoj sredini i poslovnom okruženju te redovno izvještavamo o svojim aktivnostima na tom području.

Atlantic Grupa se razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja te nastoji svojom poslovnom strategijom, poslovnom politikom kao i ključnim internim aktima doprinijeti transparentnom i učinkovitom poslovanju te kvalitetnijim vezama s poslovnom sredinom u kojoj djeluje prateći svjetske i europske trendove.

Opis glavnih elementa sustava unutarnje kontrole i upravljanja rizikom sastavni je i važan dio našeg poslovanja, a njihovi elementi, kako su navedeni u nastavku, kao i opis rada Glavne skupštine i način ostvarenja prava glasa u istoj, sastav i rad Uprave i Nadzornog odbora, kao i njihovih odbora, te podaci o imateljima dionica u Društvu, sastavni su dio ove Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja.

Organizacija korporativnog upravljanja

Struktura korporativnog upravljanja Atlantic Grupe temelji se na dualističkom sustavu, koji se sastoji od Nadzornog odbora i Uprave Društva. Zajedno s Glavnom Skupštinom, u skladu sa Statutom i Zakonom o trgovačkim društvima, predstavljaju tri temeljna organa Društva.

Glavna skupština

Glavna skupština je organ u kojem dioničari ostvaruju svoja prava u stvarima Društva. Način rada Glavne skupštine, njezina ovlaštenja, prava dioničara i način njihove realizacije propisane su Statutom Društva, koji je javno dostupan na internetskim stranicama Atlantic Grupe (www.atlanticgrupa.com). U 2020. godini održana je jedna sjednica Glavne skupštine. Radi donošenja odluka o pitanjima određenima zakonom i Statutom Društva, dana 18. lipnja 2020. godine održana je redovita Glavna

skupština društva Atlantic Grupa d.d. Na navedenoj Skupštini usvojene su odluke o davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora Društva, odluka o isplati dividende dioničarima Društva razmjerno broju dionica kojih su imatelji u iznosu od 25,00 kuna po dionici, Odluka o odobrenju Izvješća o primicima za 2019. godinu, Odluka o primicima članova Nadzornog odbora, Odluka o odobrenju Politike primitaka za članove Uprave, Odluka o izmjenama Statuta Atlantic Grupe d.d. te imenovanju revizora Društva za 2020. poslovnu godinu.

Sve odluke s održanih sjednica Glavne skupštine objavljene su u skladu sa zakonskim propisima te su dostupne na internetskim stranicama Atlantic Grupe (www.atlanticgrupa.com) i Zagrebačke burze (www.zse.hr).

Nadzorni odbor

Atlantic Grupa d.d. ima Nadzorni odbor koji broji sedam članova. Nadzorni odbor je u 2020. godini održao četiri sjednice, u skladu s prethodno objavljenim Kalendarom održavanja istih, koji se nalazi na internetskim stranicama Društva (www.atlanticgrupa.com) i Zagrebačke burze (www.zse.hr). Postotak sudjelovanja članova sjednicama bio je 100,00%.

Sukladno OECD Principima korporativnog upravljanja kao i preporukama Kodeksa korporativnog upravljanja Zagrebačke burze i HANFE iz 2020. godine. Nadzorni odbor Atlantic Grupe sastavljen je većinom od nezavisnih članova koji nisu u poslovnim, obiteljskim i drugim vezama s Društvom, većinskim dioničarom ili grupom većinskih dioničara ili članovima uprave ili nadzornog odbora društva ili većinskog dioničara. Članovi Nadzornog odbora Društva su:

• Zdenko Adrović, predsjednik
• Siniša Petrović, zamjenik predsjednika
• Anja Svetina Nabergoj, članica
• Monika Elisabeth Schulze, članica
• Franz-Josef Flosbach, član
• Aleksandar Pekeč, član
• Lars Peter Elam Håkansson, član

Članovi Nadzornog odbora Društva nagrađeni su za svoj rad te imaju pravo na nagradu koja je primjerena vremenu njihova angažmana, poslovima koje obavljaju te stanju i poslovanju Društva. Slijedom navedenog, u 2020. godini članovima Nadzornog odbora isplaćene su naknade u sljedećim bruto iznosima: g. Zdenku Adroviću ukupno bruto 348.724,99 kuna; g. Siniši Petroviću ukupno bruto 242.630,69 kuna; gđi. Anji Svetini Nabergoj ukupno bruto 180.000,00 kuna, gđi. Moniki Schulze ukupno bruto 180.000,00 kuna, g. Franzu Jozefu Flosbachu ukupno bruto 153.513,25 kuna; g. Aleksandru Pekeču ukupno bruto 164.430,21 kuna, te g. Larsu Peteru Håkanssonu ukupno 180.000,00 kuna.

Nadzorni odbor (nastavak)

Temeljem svoje stručne izobrazbe i dugogodišnjeg predavačkog iskustva iz područja razvoja design thinkinga i inovativnih procesa na sveučilištima u Standfordu, SAD te Ljubljani, Slovenija, članica Nadzornog odbora Anja Svetina Nabergoj tijekom 2020. godine sklopila je tri ugovora o pružanju edukativnih usluga s naglaskom na njihovu praktičnu primjenu. U skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima, Nadzorni odbor je ispitao navedene angažmane te ih nakon pažljivog pregleda jednoglasno odobrio. Radi se o Ugovoru sklopljenom 09.03.2020. u svrhu pružanja edukacije iz područja terenskog istraživanja iskustva i navika potrošača u svrhu razvoja novih proizvoda, Ugovoru sklopljenom 20.05.2020. godine u svrhu pružanja edukacije iz područja razvoja inovacija te Ugovoru sklopljenog 28.07.2020. godine u svrhu organizacije praktične nastave iz područja razvoja proizvoda prilagođenih potrebama korisnika. U 2020. godini temeljem sklopljenih ugovora navedene namjene, članica Nadzornog odbora Anja Svetina Nabergoj zaprimila je ukupan iznos od 142.613,15 kuna.

Komisije Nadzornog odbora

U sklopu Nadzornog odbora djeluju tri Komisije koje svojim radom potpomažu rad i djelovanje Nadzornog odbora:

• Komisija za reviziju,
• Komisija za imenovanje i nagrađivanje te
• Komisija za korporativno upravljanje.

Svaka Komisija previđa tri člana, od kojih se dva imenuju iz reda članova Nadzornog odbora, dok se jedan član imenuje iz reda vrsnih stručnjaka za predmetno područje.

KOMISIJA ZA KORPORATIVNO UPRAVLJANJE definira sustav mehanizama za osiguravanje ravnoteže između prava dioničara i potreba menadžmenta za usmjeravanje poslova Društva i upravljanja tim poslovima. Daje okvir za postavljanje ciljeva Društva i određivanje sredstava za postizanje tih ciljeva te praćenje izvedbe i djelotvornosti istih. Komisiji predsjeda Siniša Petrović, dok je iz redova vanjskih stručnjaka imenovana Nina Tepeš. Komisija je tijekom 2020. godine održala pet sjednica, pri čemu je postotak sudjelovanja njezinih članova bio 100%.

KOMISIJA ZA IMENOVANJE I NAGRAĐIVANJE predlaže kandidate za članstvo u Upravi, Nadzornom odboru i rukovodeći kadar kompanije te predlaže sadržaj ugovora s članovima Uprave, strukturu njihova nagrađivanja i nagrađivanja članova Nadzornog odbora. Komisiji predsjeda Aleksandar Pekeč, iz reda članova Nadzornog odbora imenovan je Lars Peter Elam Håkansson, dok je iz reda vanjskih stručnjaka imenovan Zoran Sušanj. Komisija je tijekom 2020. godine održala dvije sjednice, pri čemu je postotak sudjelovanja njezinih članova bio 100%.

KOMISIJA ZA REVIZIJU detaljno analizira financijske izvještaje, pruža podršku računovodstvu Društva te uspostavlja dobre i kvalitetne interne kontrole u Društvu. Prati integritet financijskih informacija, a osobito ispravnost i konzistentnost računovodstvenih metoda koje koristi Društvo i Grupa kojoj pripada, uključivši i kriterije za konsolidaciju financijskih izvješća društava koja pripadaju Grupi. Također, zadaća Komisije je praćenje kvalitete unutarnjeg sustava kontrole i upravljanja rizicima, s ciljem da se glavni rizici kojima je društvo izloženo na odgovarajući način identificiraju i javno objave te da se njima na odgovarajući način upravlja. Komisiji predsjeda Franz-Josef Flosbach, iz reda članova Nadzornog odbora imenovan je Zdenko Adrović, dok je iz reda vanjskih stručnjaka imenovan Marko Lesić. Komisija je tijekom 2020. godine održala dvije sjednice, pri čemu je postotak sudjelovanja njezinih članova bio 83,33%.

Članovi predmetnih Komisija, koji nisu ujedno i članovi Nadzornog odbora, za svoj rad i doprinos funkcioniranju Nadzornog odbora Atlantic Grupe ostvarili su pravo na naknadu. U 2020. godini na ime naknade je isplaćeno gđi. Nini Tepeš ukupno bruto 35.739,12 kuna, g. Marku Lesiću ukupno bruto 6.200,40 kuna, a g. Zoranu Sušnju ukupno bruto 11.695,92 kuna.

Uprava Atlantic Grupe

Uprava Atlantic Grupe broji šest članova, koje čine Predsjednik, Potpredsjednik Grupe za Korporativne aktivnosti, Potpredjednik Grupe za Financije, nabavu i investicije, Potpredsjednica Grupe za Korporativnu strategiju i razvoj, Potpredsjednik Grupe za Distribuciju te Potpredsjednik Grupe za delikatesne namaze, Donat i internacionalizaciju. Uprava Atlantic Grupe djeluje u sljedećem sastavu:

• Emil Tedeschi, Predsjednik Uprave
• Lada Tedeschi Fiorio, Potpredsjednica Grupe za Korporativnu strategiju i razvoj
• Neven Vranković, Potpredsjednik Grupe za Korporativne aktivnosti
• Zoran Stanković, Potpredsjednik Grupe za Financije, nabavu i investicije
• Srećko Nakić, Potpredsjednik Grupe za Distribuciju
• Enzo Smrekar, Potpredsjednik Grupe za Delikatesne namaze, Donat i internacionalizaciju

Strateško poslovno vijeće

Strateško poslovno vijeće, od njegova osnivanja početkom 2012. godine, djeluje kao multifunkcionalno tijelo koje raspravlja o vitalnim strateškim i operativnim korporativnim pitanjima, analizi poslovanja, definiranju prioriteta, nadzoru strateških planova, te koordinaciji između organizacijskih cjelina i donošenju ključnih odluka. Članove Vijeća čine: Predsjednik Uprave, Potpredsjednik Grupe za Korporativne aktivnosti, Potpredsjednik Grupe za Financije, nabavu i investicije, Potpredsjednica Grupe za Korporativnu strategiju i razvoj, Potpredsjednik Grupe za Distribuciju, Potpredsjednik Grupe za delikatesne namaze, Donat i internacionalizaciju, Glavni direktori Strateških poslovnih područja, Glavni direktori Strateških distribucijskih područja, Stariji izvršni direktori Privatnih robnih marki, Korporativnih pravnih poslova, upravljanja kvalitetom i upravljanja imovinom, Transformacija i informacijskih tehnologija te Upravljanja korporativnim ključnim kupcima, Generalni tajnik kao i Izvršni direktor Poslovnog područja, Centralne nabave, Ljudskih potencijala i kulture, Korporativnog kontrolinga, Centralnog marketinga te Korporativne strategije i novog rasta.

Odbor za društvenu odgovornost

Odbor za društvenu odgovornost doprinosi implementaciji načela održivoga razvoja u svakodnevnom poslovanju na način da prati stanje u kompaniji i pokreće inicijative za unapređenje društveno odgovornog poslovanja. Odbor za društvenu odgovornost vodi Generalni tajnik Društva, a članovi su Izvršni direktor Ljudskih potencijala i kulture, Direktor Korporativnih komunikacija i Direktor Korporativnog upravljanja kvalitetom.

Interna revizija

Korporativna Interna revizija Atlantic Grupe izvršava funkciju neovisne revizije i kontrole te informira menadžere kroz sveobuhvatna izvješća o provedenoj reviziji u formi nalaza i prijedloga poboljšanja. Realizacija prijedloga poboljšanja prati se putem digitalnog alata. Interna revizija odgovorna je za procjenjivanje razine upravljanja rizicima u poslovnim procesima, revidiranje efikasnosti sustava internih kontrola sa svrhom unapređenja upravljanja rizicima i usklađenosti s procedurama, ispitivanje i analiziranje usuglašenosti postojećih poslovnih sustava s usvojenim politikama, planovima, procedurama, zakonima i pravilima koji mogu imati značajan utjecaj na poslovna izvješća.

Zadužena je za preporučivanje preventivnih mjera u području financijskog izvješćivanja, usklađenosti, poslovanja i kontrole u cilju otklanjanja rizika i eventualnih nedostataka koji bi mogli voditi do neučinkovitosti procesa ili prijevarnih postupaka. Interna revizija o svom radu i planu revizije informira Komisiju za reviziju, a nalazi i preporuke pomažu menadžmentu u poboljšavanju procesa, preventivnom eliminiranju potencijalnih rizika ili umanjenju rizika na prihvatljivu razinu.

U 2020. godini je realizirano sedamnaest revizija u sljedećim područjima: usporedba pojedinih lokacija unutar SPP Pića, održavanje proizvodnje, proces planiranja marketinških aktivnosti uz pomoć digitalnog alata, održavanje opreme kod kupaca, uredska informatička oprema i dr. Navedeni revizijski postupci inicirali su ukupno 103 posebne akcije za poboljšanje poslovanja i umanjenje specifičnih rizika na prihvatljivu razinu.

Odgovornost za sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja

Temeljem odredbi Zakona o tržištu kapitala, Zoran Stanković, Potpredsjednik Grupe za Financije, nabavu i investicije i Tatjana Ilinčić, direktorica Korporativnog izvještavanja i konsolidacije, osoba zadužena za korporativno računovodstvo, izvještavanje i konsolidaciju, zajedno kao osobe odgovorne za sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja društva Atlantic Grupa d.d. Zagreb, Miramarska 23, OIB 71149912416 (Društvo), ovime daju sljedeću

IZJAVU

Prema našem najboljem saznanju godišnji revidirani odvojeni financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja te daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva.

Izvještaj Uprave Društva za razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2020. godine sadržava istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Društva, uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima je Društvo izloženo.

U Zagrebu, 29. ožujka 2021. godine.

_______________

Zoran Stanković Potpredsjednik Grupe za Financije, nabavu i investicije

_______________

Tatjana Ilinčić Direktorica Korporativnog izvještavanja i konsolidacije

Odgovornost za financijske izvještaje

Temeljem hrvatskog Zakona o računovodstvu, Uprava je dužna osigurati da se financijski izvještaji za svaku financijsku godinu sastave u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) koje je odobrila Europska unija ("EU"), tako da daju istinitu i objektivnu sliku financijskog položaja i rezultata poslovanja društva Atlantic Grupa d.d. ("Društvo") za to razdoblje.

Uprava razumno očekuje kako Društvo ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo neograničenosti vremena poslovanja pri izradi financijskih izvještaja.

Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja uključuju osiguravanje:

• odabira i dosljednog primjenjivanja odgovarajućih računovodstvenih politika;
• razumnih i opreznih prosudbi i procjena;
• primjenjivanja važećih računovodstvenih standarda; te
• pripremu financijskih izvještaja po načelu trajnosti poslovanja, osim ako je neprimjereno pretpostaviti hoće li Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti.

Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj Društva, kao i njegovu usklađenost s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Uprava je također odgovorna za očuvanje imovine Društva te stoga i za poduzimanje razumnih mjera radi sprječavanja i otkrivanja pronevjera i ostalih nepravilnosti.

Uprava je odobrila financijske izvještaje za izdavanje dana 29. ožujka 2021. godine.

____________________

Emil Tedeschi Predsjednik Uprave

___________________

Zoran Stanković Potpredsjednik Grupe za Financije, nabavu i investicije

____________________

Neven Vranković Potpredsjednik Grupe za Korporativne aktivnosti

__________________

Srećko Nakić Potpredsjednik Grupe za Distribuciju

___________________

Lada Tedeschi Fiorio Potpredsjednica Grupe za Korporativnu strategiju i razvoj

___________________

Enzo Smrekar Potpredsjednik Grupe za Delikatesne namaze, Donat i internacionalizaciju

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Dioničarima društva Atlantic Grupa d.d.

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja

Mišljenje

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva Atlantic Grupa d.d. (Društvo), koji obuhvaćaju bilancu na 31. prosinca 2020., račun dobiti i gubitka, izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o promjenama kapitala i izvještaj o novčanim tokovima za tada završenu godinu te bilješke uz financijske izvještaje, uključujući i sažetak značajnih računovodstvenih politika.

Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva na 31. prosinca 2020., njegovu financijsku uspješnost i novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, usvojenima od EU (MSFI-ima, usvojenima od EU).

Osnova za mišljenje

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku o revizorovim odgovornostima za reviziju financijskih izvještaja.

Neovisni smo od Društva u skladu s Međunarodnim kodeksom etike za profesionalne računovođe, uključujući Međunarodne standarde neovisnosti (IESBA Kodeks), Odbora za međunarodne standarde etike za računovođe (IESBA), i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima i IESBA Kodeksom.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje.

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima. Za pitanje u nastavku, opis o tome kako se naša revizija bavila tim pitanjem, pripremljen je u tom kontekstu.

Ispunili smo obveze opisane u Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja, uključujući i to pitanje. Sukladno tome, naša revizija uključuje obavljanje postupaka dizajniranih da odgovore na našu procjenu rizika pogrešnog prikaza u financijskim izvještajima. Rezultati naših revizijskih postupaka, uključujući provedene postupke za rješavanje pitanja u nastavku, daju osnovu za izražavanje našeg mišljenja o ovim financijskim izvještajima.

Ključno revizijsko pitanje	Kako smo adresirali ključno revizijsko pitanje
Ocjena umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva Vidi Bilješku 4 Ključne računovodstvene procjene i Bilješku 14 Ulaganja u ovisna društva uz financijske izvještaje Društvo ima iskazana ulaganja u ovisna društva knjigovodstvene vrijednosti 1.325.705 tisuća kuna na dan 31. prosinca 2020. godine Knjigovodstvena vrijednost ulaganja u ovisna društva predstavlja 74% ukupne imovine i ocjena indikatora umanjenja imovine predstavlja značajnu procjenu menadžmenta, uključujući ali ne i ograničeno na tržišne vrijednosti, buduće planove, promjene u ekonomskom okruženju kao i promjene kamatnih stopa. Zbog raspona procjena i pretpostavki korištenih u modelima i ocjeni umanjenja, te zbog značajne knjigovodstvene vrijednosti ulaganja u ovisna društva, smatramo da je navedeno područje ključno revizijsko pitanje.	Revizorski postupci su uključivali razumijevanje procesa procjene umanjenja ulaganja. Pregledali smo metodologiju korištenu od strane menadžmenta prilikom procjene knjigovodstvene vrijednosti pojedinog ulaganja u ovisna društva kako bi procijenili da je isto u skladu s MSFI-ima usvojenima od EU te da se dosljedno primjenjuje. Ocijenili smo procjenu indikatora potencijalnog umanjenja vrijednosti pripremljenu od strane menadžmenta te smo, gdje indikatori postoje, proveli procedure navedene u nastavku. Ocijenili smo prognoze budućih novčanih tijekova ovisnih društava kao i proces kako su pripremljene. Usporedili smo inpute korištene u budžetima sa odobrenim budžetima te inpute iz prognoza korištenih u modelima sa planovima menadžmenta. Usporedili smo ostvarene rezultate iz tekuće (2020.) godine sa inputima korištenim u prognozama prethodne (2019.) godine kako bi ocijenili korištene pretpostavke. Nadalje, ocijenili smo ključne pretpostavke menadžmenta vezano uz stopu dugoročnog rasta uspoređujući navedenu stopu sa povijesnim stopama rasta i sa tržišnim podacima.
	Proveli smo revizorske postupke koji se odnose na provjeru matematičke točnosti modela umanjenja vrijednosti i analize osjetljivosti te smo ocijenili primjerenost korištenih diskontnih stopa u kalkulaciji uz pomoć stručnjaka za vrednovanje. Nadalje, ocijenili smo cjelovitost troškova umanjenja vrijednosti.
	Također, procijenili smo adekvatnost objava u financijskim izvještajima, te njihovu usklađenost sa MSFI-ima usvojenima od EU.

Ostale informacije u Godišnjem izvješću Društva za 2020. godinu

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Osim financijskih izvještaja i izvješća neovisnog revizora, Ostale informacije sadrže informacije uključene u Godišnje izvješće koje sadrži Izvješće poslovodstva društva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. Naše mišljenje o financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, niti Izvješće poslovodstva društva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja.

U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije i, u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane. U pogledu Izvješća poslovodstva društva i Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo i postupke propisane Zakonom o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru da li Izvješće poslovodstva uključuje potrebne objave iz Članka 21. Zakona o računovodstvu te da li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja sadrži podatke iz članka 22. Zakona o računovodstvu.

Temeljeno na obavljenim postupcima, u mjeri u kojoj smo u mogućnosti to procijeniti, izvještavamo da:

1. su informacije u priloženom Izvješću poslovodstva Društva za 2020. godinu usklađene, u svim bitnim odrednicama, s priloženim financijskim izvještajima;

2. je priloženo izvješće poslovodstva Društva za 2020. godinu sastavljeno u skladu sa člankom 21. Zakona o računovodstvu;

3. Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, uključena u Godišnje izvješće Društva za 2020. godinu, uključuje informacije iz članka 22. stavka 1. točaka 2., 5., 6. i 7. Zakona o računovodstvu; te

4. su dijelovi izjave o primjeni korporativnog upravljanja koji sadržavaju informacije iz članka 22. stavka 1. točaka 3. i 4. Zakona o računovodstvu, uključenih u Godišnje izvješće Društva , pripremljeni u skladu sa zahtjevima Zakona o računovodstvu i dosljedni su, u svim značajnim odrednicama, priloženim financijskim izvještajima.

Dodatno, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Društva i njegova okruženja stečenog u okviru revizije financijskih izvještaja, dužni smo izvijestiti ako smo ustanovili da postoje značajni pogrešni prikazi u priloženom Izvješću poslovodstva Društva, Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja i Godišnjem izvješću. U tom smislu nemamo što izvijestiti.

Odgovornosti uprave i Revizorskog odbora za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s MSFI-ima, usvojenima od EU i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako uprava ili namjerava likvidirati Društvo ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Revizorski odbor je odgovoran za nadziranje procesa financijskog izvještavanja kojeg je ustanovilo Društvo.

Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja

Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kada ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih financijskih izvještaja.

Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja (nastavak)

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

• Prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.
• Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.
• Ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava koje je stvorila uprava.
• Zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo ne bude u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem.
• Ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i odražavaju li financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kojim se postiže fer prezentacija.

Mi komuniciramo s Revizorskim odborom u vezi s, između ostalih pitanja, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Mi također dajemo izjavu Revizorskom odboru da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o radnjama poduzetim u cilju uklanjanja prijetnji neovisnosti, te povezanim zaštitama.

Između pitanja o kojima se komunicira s Revizorskim odborom, mi određujemo ona pitanja koja su od najveće važnosti u reviziji financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Mi opisujemo ta pitanja u našem izvješću neovisnog revizora, osim ako zakon ili regulativa sprječava javno objavljivanje pitanja ili kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da pitanje ne treba objaviti u našem izvješću neovisnog revizora jer se razumno može očekivati da bi negativne posljedice objave nadmašile dobrobiti javnog interesa od takve objave.

Izvješće o ostalim pravnim i regulatornim zahtjevima

U skladu s člankom 10. stavka 2. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća, u našem Izvješću neovisnog revizora dajemo sljedeće informacije koje su potrebne nastavno na zahtjeve MRevS:

Imenovanje revizora i razdoblje angažmana

Ernst & Young d.o.o. je inicijalno imenovan revizorom Društva 29. lipnja 2017. Naš angažman obnavljan je jednom godišnje od strane Glavne skupštine dioničara, pri čemu je zadnje imenovanje 18. lipnja 2020., što predstavlja neprekidan angažman od 4 godine.

Kulić i Sperk REVIZIJA d.o.o. je inicijalno imenovana revizorom Društva 18. lipnja 2020. godine što predstavlja neprekidan angažman od 1 godine.

Dosljednost s Dodatnim izvještajem Revizorskom odboru

Potvrđujemo da je naše revizorsko mišljenje o financijskim izvještajima u skladu s dodatnim izvješćem Revizorskom odboru Društva koji smo izdali 18. ožujka 2021. u skladu s člankom 11. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog Parlamenta i Vijeća.

Pružanje nerevizijskih usluga

Izjavljujemo da Društvu i njegovim kontroliranim tvrtkama u Europskoj Uniji nismo pružali zabranjene nerevizijske usluge navedene u članku 5. stavka 1. Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća. Nadalje, nismo pružili ni ostale nerevizijske usluge Društvu i njegovim kontroliranim tvrtkama koje nisu objavljene u financijskim izvještajima.

Angažirani partneri u reviziji koja ima za posljedicu ovo izvješće neovisnog revizora su Berislav Horvat za Ernst & Young d.o.o. te Janja Kulić za Kulić i Sperk REVIZIJA d.o.o.

Berislav Horvat, Janja Kulić, Predsjednik uprave i ovlašteni revizor Direktor i ovlašteni revizor 29. ožujka 2021. 29. ožujka 2021. Ernst & Young d.o.o. Kulić i Sperk REVIZIJA d.o.o. Radnička cesta 50 Radnička cesta 52 Zagreb Zagreb Hrvatska Hrvatska

ATLANTIC GRUPA d.d. RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2020.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2020.	2019.
Prihodi od prodaje	25	191.025	165.861
Ostali poslovni prihodi	5	253.165	251.783
Troškovi radnika	6	(97.868)	(96.630)
Troškovi marketinga i unapređenja prodaje	7	(6.902)	(5.303)
Amortizacija	12,12a,13	(30.643)	(25.505)
Ostali troškovi poslovanja	8	(67.281)	(63.919)
Ostali gubici – neto	9	(9.360)	(29.079)
Dobit iz poslovanja		232.136	197.208
Financijski prihodi	10	1.354	423
Financijski rashodi	10	(9.308)	(11.018)
Rashodi od financiranja – neto	10	(7.954)	(10.595)
Dobit prije poreza		224.182	186.613
Porez na dobit	11	352	981
Neto dobit za godinu		224.534	187.594

ATLANTIC GRUPA d.d. IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2020.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	2020.	2019.
Neto dobit za godinu	224.534	187.594
Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak): Stavke koje se neće reklasificirati u račun dobiti i gubitka
Aktuarski dobitak/(gubitak) iz planova definiranih primanja, neto od poreza	8	(38)
	8	(38)
Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) za godinu, neto od poreza	8	(38)
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu	224.542	187.556

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nekretnine, postrojenja i oprema	12	58.146	13.399
Pravo na korištenje imovine	12a	27.188	23.303
Nematerijalna imovina	13	45.582	46.943
Ulaganja u ovisna društva	14	1.325.705	1.333.464
Odgođena porezna imovina	21	5.061	4.709
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	16	11.733	11.582
		1.473.415	1.433.400
Kratkotrajna imovina
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	16	174.449	110.617
Potraživanja za porez na dobit		736	496
Novac i novčani ekvivalenti	17	148.056	52.035
		323.241	163.148
Ukupno imovina		1.796.656	1.596.548
KAPITAL I OBVEZE Kapital i rezerve pripisive dioničarima Društva
Dionički kapital	18	133.372	133.372
Kapitalna dobit	18	881.851	881.323
Vlastite dionice	18	(7.647)	(5.884)
Zadržana dobit		334.494	193.138
Ukupno kapital		1.342.070	1.201.949
Dugoročne obveze
Obveze po primljenim kreditima	20	298.919	199.983
Obveze po najmovima	12a	18.290	14.511
Rezerviranja	22	11.739	6.107
		328.948	220.601
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	19	37.417	54.708
Obveze po primljenim kreditima	20	20.445	51.417
Obveze po najmovima	12a	10.848	9.941
Rezerviranja	22	56.928	57.932
		125.638	173.998
Ukupno obveze		454.586	394.599
Ukupno kapital i obveze		1.796.656	1.596.548

ATLANTIC GRUPA d.d. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2020.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Dionički kapital, kapitalna dobit i vlastite dionice	Zadržana dobit	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2019.	1.014.555	112.181	1.126.736
Sveobuhvatna dobit:
Neto dobit za godinu	-	187.594	187.594
Ostali sveobuhvatni gubitak	-	(38)	(38)
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu	-	187.556	187.556
Transakcije s vlasnicima
Otkup vlastitih dionica	(13.424)	-	(13.424)
Isplata s temelja dionica (bilješka 18)	7.680	-	7.680
Dividenda (bilješka 18)	-	(106.599)	(106.599)
Stanje 31. prosinca 2019.	1.008.811	193.138	1.201.949
Stanje 1. siječnja 2020.	1.008.811	193.138	1.201.949
Sveobuhvatna dobit:
Neto dobit za godinu	-	224.534	224.534
Ostala sveobuhvatna dobit	-	8	8
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu	-	224.542	224.542
Transakcije s vlasnicima
Otkup vlastitih dionica	(11.022)	-	(11.022)
Isplata s temelja dionica (bilješka 18)	9.787	-	9.787
Dividenda (bilješka 18)	-	(83.186)	(83.186)
Stanje 31. prosinca 2020.	1.007.576	334.494	1.342.070

ATLANTIC GRUPA d.d. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2020.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2020.	2019.
Novčani tok (korišten za)/iz poslovnih aktivnosti
Novac (iskorišten)/ generiran poslovanjem	24	(6.690)	41.607
Plaćeni porez na dobit		(240)	(437)
Plaćene kamate		(4.624)	(8.135)
		(11.554)	33.035
Novčani tok iz investicijskih aktivnosti
Nabava dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	12, 12a,13	(63.829)	(25.498)
Primici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme		-	170
Primici od prodaje ulaganja u ovisno društvo	14	39.366	81.467
Ulaganja u ovisna društva	14	-	(259)
Otplate danih zajmova i depozita - neto		(69.561)	887
Primljena dividenda	5	193.000	129.000
Primljene kamate		488	114
		99.464	185.881
Novčani tok iz/(korišten za) financijske aktivnosti
Izdavanje obveznica	20	140.025	-
Otkup obveznica	20	(43.796)	-
Primljeni krediti	20	309.264	132.107
Otplata kredita	20	(293.386)	(176.938)
Otplata glavnice po najmovima	12a	(9.788)	(9.381)
Otkup vlastitih dionica	18	(11.022)	(13.424)
Isplata dividende	18	(83.186)	(106.599)
		8.111	(174.235)
Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata		96.021	44.681
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine		52.035	7.354
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine	17	148.056	52.035

BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI

Atlantic Grupa d.d. (Društvo) osnovano je u Republici Hrvatskoj u 2002. godini. Osnovne aktivnosti Društva su korporativne aktivnosti koje se odnose na planiranje poduzetničkih funkcija, organizaciju osnovnih djelatnosti, prikupljanje i korištenje financijskih sredstava, definiranje strategije i razvoja poslovanja Atlantic Grupe (Društvo i ovisna društva, bilješka 14).

Sjedište Društva je u Zagrebu, Miramarska 23, Hrvatska.

Dionice Društva kotiraju na Vodećem tržištu Zagrebačke burze. Vlasnička struktura prikazana je u bilješci 18.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje, osim tamo gdje je drugačije navedeno.

2.1 Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) koji su odobreni od Europske Unije (EU), primjenom metode povijesnog troška.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4.

Društvo je sastavilo ove odvojene financijske izvještaje u skladu s hrvatskim zakonskim propisima. Društvo je također sastavilo konsolidirane financijske izvještaje na dan 31. prosinca 2020. godine i godinu koja je tada završila, u skladu s MSFI koji su odobreni od strane Europske Unije (EU) za Društvo i njegova ovisna društva (Grupa) koji su odobreni od strane Uprave na dan 29. ožujka 2021. godine. Korisnici ovih odvojenih financijskih izvještaja trebali bi ih čitati zajedno s konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe na dan 31. prosinca 2020. godine i godinu koja je tada završila u svrhu dobivanja cjelokupnih informacija o financijskom položaju Grupe, rezultatima njenog poslovanja i promjenama financijskog stanja Grupe u cjelini. Konsolidirani financijski izvještaji objavljeni su na internet stranici Društva (www.atlanticgrupa.com).

Promjene računovodstvenih politika i objava

Usvojene računovodstvene politike su u skladu s računovodstvenim politikama prethodne financijske godine osim izmjena navedenih u nastavku koje su rezultat izmjena i dopuna Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (MSFI) usvojenih od strane Društva od 1. siječnja 2020. godine i koje nisu imale značajnog utjecaja na financijske izvještaje Društva. Društvo nije ranije usvojilo niti jedan standard ni tumačenje ili dopune postojećih standarda koje su objavljene od strane Odbora za međunarodne standarde financijskog izvještavanja ("Odbor"), a da nisu stupile na snagu.

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

a) Standardi i tumačenja na snazi u tekućem razdoblju

• Konceptualni okvir MSFI-jeva - revidirani izdan 29. ožujka 2018. godine. Konceptualni okvir donosi sveobuhvatan set načela i koncepata financijskog izvještavanja, objave standarda, uputa za definiranje konzistentnih računovodstvenih politika i pomoć u razumijevanju i tumačenju standarda. Odbor je izdao zaseban popratni dokument, Izmjene i dopune referenci na Konceptualni okvir za financijsko izvještavanje, koji utvrđuje izmjene i dopune u standardima u svrhu ažuriranja referenci u Konceptualnom okviru za financijsko izvještavanje. Cilj popratnog dokumenta je popratiti i podržati prijelaz na izmijenjeni Konceptualni okvir financijskog izvještavanja, društvima koja svoje računovodstvene politike pripremaju prema Konceptualnom okviru za financijsko izvještavanje, a kada niti jedan MSFI standard nije primjenjiv na određenu transakciju. Za društva koja svoje računovodstvene politike baziraju na Konceptualnom okviru za financijsko izvještavanje, isti je na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2020.

• MSFI 3 Poslovne kombinacije (Izmjene i dopune) - izmjene i dopune definicije poslovanja usmjerene na rješavanje poteškoća koje nastaju kada društvo utvrđuje je li preuzelo poslovanje ili je samo steklo imovinu. Izmjene i dopune se odnose samo na one poslovne kombinacije čiji je datum stjecanja u prvom godišnjem izvještajnom razdoblju koje počinje 1. siječnja 2020. godine ili nakon toga kao i na akvizicije imovine koje nastaju nakon početka tog razdoblja, s dozvoljenom ranijom primjenom.

• MRS 1 Prezentacija financijskih izvještaja i MRS 8 Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške: Definicija "značajnosti'' (Izmjene i dopune) primjenjuju se za godišnja razdoblja koja počinju 1. siječnja 2020. ili nakon toga, s dozvoljenom ranijom primjenom. Izmjene i dopune pojašnjavaju definiciju značajnosti i njenu primjenu. Nova definicija navodi da je "informacija značajna ako se razumno može očekivati da će njeno izostavljanje ili pogrešno prikazivanje utjecati na odluke koje korisnici financijskih izvještaja donose na osnovi tih financijskih izvještaja, a koji pružaju financijske informacije o određenom izvještajnom subjektu". Dodatno, objašnjenja popratnih definicija su poboljšana. Izmjenama i dopunama se osigurava konzistentnost definicije značajnosti kroz sve MSFI standarde.

• Reforma ujednačavanja kamatne stope - MSFI 9, MRS 39 i MSFI 7 (Izmjene i dopune) na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2020. te se moraju primjenjivati retrospektivno. Ranija primjena je dopuštena. U rujnu 2019. godine Odbor za MSFI-jeve je donio izmjene i dopune MSFI-ja 9, MRS-a 39 i MSFI-ja 7, čime je završio prvu fazu svog rada na projektu definiranja učinaka reforme međubankarskih ponuđenih stopa (IBOR) na financijsko izvještavanje. Objavljene Izmjene i dopune bave se pitanjima koja utječu na način financijskog izvještavanja u razdoblju prije zamjene postojećih referentnih kamatnih stopa s alternativnim kamatnim stopama te adresiraju implikacije vezane uz posebne zahtjeve za računovodstvo zaštite (hedge) zbog progresivne analize koju zahtijevaju MSFI 9 Financijski instrumenti i MRS 39 Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje. Izmjene i dopune osigurale su privremene olakšice primjenjive na sve odnose računovodstva zaštite koji su izravno pod utjecajem reforme međubankarskih kamatnih stopa, čime se omogućio nastavak primjene računovodstva zaštite tijekom razdoblja neizvjesnosti prije zamjene postojećih kamatnih stopa s alternativnom kamatnom stopom koja je gotovo bez rizika.

Donesene su i izmjene i dopune MSFI-ja 7 Financijski instrumenti: Objave koje se odnose se na dodatne objave neizvjesnosti koja proizlazi iz reforme ujednačavanja referentnih kamatnih stopa. Druga faza bit će usredotočena na pitanja koja bi mogla utjecati na financijsko izvještavanje kada se postojeća kamatna stopa zamijeni nerizičnom kamatnom stopom (RFR).

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

b) Standardi koji su izdani, ali još nisu na snazi i nisu ranije usvojeni

Na datum odobravanja ovih financijskih izvještaja sljedeći standardi, izmjene i tumačenja su izdani, ali još nisu na snazi i nisu ranije usvojeni:

• MSFI 17 Ugovori o osiguranju stupa na snagu za godišnja razdoblja koja počinju na ili poslije 1. siječnja 2021. s dozvoljenom ranijom primjenom ako su već usvojeni MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i MSFI 9 Financijski instrumenti. MSFI 17 Ugovori o osiguranju uspostavlja principe priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objavljivanja izdanih ugovora o osiguranju. Osim toga, standard zahtjeva primjenu sličnih principa na ugovore o re-osiguranju i izdane investicijske ugovore s diskrecijskim značajkama sudjelovanja. Cilj je osigurati da Društva iskažu sve bitne informacije kako bi se takvi ugovori vjerno prikazali. Takve informacije korisnicima financijskih izvještaja pružaju osnove za procjenu utjecaja ugovora o osiguranju, unutar opsega MSFI-ja 17, na financijski položaj, financijske rezultate i novčane tijekove Društva. Standard još nije usvojen na razini EU i nije primjenjiv na Društvo.

• MSFI 17 Ugovori o osiguranju (Izmjene i dopune), MSFI 4: Ugovori o osiguranju (izmjene i dopune) Izmjene i dopune MSFI-ja 17 su u primjeni, retroaktivno, za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2023., pri čemu je ranija primjena dopuštena. Izmjene i dopune usmjerene su na pomaganje društvima prilikom implementacije standarda. Posebno su dizajnirane kako bi se smanjili troškovi kroz pojednostavnjenje pojedinih zahtjeva standarda, olakšavanje objašnjenja financijskih rezultata kao i olakšavanje tranzicije kroz odgodu primjene standarda do 2023. godine te pružanje dodatnih olakšica radi smanjenja napora potrebnih kod prve primjene MSFI-ja 17. Izmjenama i dopunama MSFI-ja 4 mijenja se fiksni datum isteka privremenog izuzeća iz MSFI-ja 4 Ugovori o osiguranju od primjene MSFI 9 Financijski instrumenti, te su društva obvezna primijeniti MSFI 9 za godišnja razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2023. godine ili nakon toga. Izmjene i dopune MSFI 17 još nisu usvojene na razini EU i nisu primjenjive na Društvo.

• Izmjene i dopune MSFI-ja 10 i MRS-a 28 – Prodaja ili doprinos imovine između investitora i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata adresiraju nedosljednosti između MSFI-a 10 i MRS-a 28 vezane uz prodaju ili doprinos imovine između investitora i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata. Kao glavni rezultat izmjena i dopuna, ukupna dobit ili gubitak se priznaju kada transakcija uključuje poslovanje (neovisno o tome odnosi li se poslovanje na ovisno društvo ili ne). Djelomična dobit ili gubitak se priznaje kada transakcija uključuje imovinu koja ne predstavlja poslovanje društva, čak i onda kada se ta imovina nalazi u ovisnom društvu. U prosincu 2015. godine, Odbor za MSFI-jeve je odgodio datum primjene ovih izmjena i dopuna na neodređeno vrijeme, ovisno o rezultatu projekta istraživanja računovodstvene metode udjela. Ove izmjene i dopune još nisu usvojene na razini EU i Uprava predviđa da usvajanje ovih izmjena i dopuna neće imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

b) Standardi koji su izdani, ali još nisu na snazi i nisu ranije usvojeni (nastavak)

• MRS 1 Prezentacija financijskih izvještaja: Klasifikacija kratkoročnih i dugoročnih obveza (Izmjene i dopune) Izmjene i dopune se primjenjuju za godišnja razdoblja koja počinju 1. siječnja 2022. ili nakon toga, s dopuštenom ranijom primjenom. Međutim, kao odgovor na COVID-19 pandemiju Odbor za MSFI-jeve odgodio je primjenu za godinu dana, tj. na 1. siječnja 2023. godine, kako bi pružio društvima više vremena za provedbu klasifikacijskih promjena koje proizlaze iz izmjena i dopuna. Cilj izmjena i dopuna je potaknuti dosljednost u primjeni zahtjeva standarda na način da se društvima pomogne utvrditi trebaju li se dugovanja i ostale obveze s neizvjesnim datumom podmirenja, u izvještaju o financijskom položaju klasificirati kao dugoročne ili kratkoročne obveze. Izmjene i dopune utječu na prezentaciju obveza u izvještaju o financijskom položaju, ali ne mijenjaju postojeće zahtjeve oko mjerenja ili trenutka priznavanja imovine, obveza, prihoda ili rashoda, niti informacija koje društvo objavljuje u bilješkama vezanih uz te pozicije. Osim navedenog, izmjene i dopune pojašnjavaju zahtjeve za klasifikaciju dugovanja koja društvo može podmiriti izdavanjem vlasničkih instrumenata. Ove izmjene i dopune još nisu usvojene na razini EU, a Uprava predviđa da njihovo usvajanje neće imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

• MSFI 3 Poslovne kombinacije, MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema, MRS 37 Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredviđena imovina te ciklus Godišnjih poboljšanja MSFI-ja 2018-2020 (Izmjene i dopune) primjenjuju se za godišnja razdoblja koja počinju na 1. siječnja 2022. godine ili nakon toga, pri čemu je ranija primjena dopuštena. Odbor za MSFI-jeve izdao je izmjene MSFI-ja ograničenog opsega kako slijedi:

MSFI 3 Poslovne kombinacije (Izmjene i dopune) uključuje ažuriranu referencu na Konceptualni okvir za financijsko izvještavanje bez promjene računovodstvenih zahtjeva za poslovne kombinacije.

MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema (Izmjene i dopune) zabranjuje društvu umanjenje troška nekretnina, postrojenja i opreme za iznose dobivene od prodaje stavki proizvedenih tijekom pripreme imovine za namjeravanu upotrebu. Umjesto toga, društvo će takav prihod od prodaje i povezane troškove iskazati u računu dobiti i gubitka.

MRS 37 Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredviđena imovina (Izmjene i dopune) precizira koje troškove društvo uključuje u određivanje troška ispunjenja ugovora u svrhu procjene je li ugovor štetan.

Godišnja poboljšanja 2018-2020 uključuju manje izmjene i dopune MSFI-ja 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja, MSFI-ja 9 Financijski instrumenti, MRS-a 41 Poljoprivreda i prateće ilustrativne primjere uz MSFI 16 Najmovi.

Izmjene i dopune još nisu usvojene na razini EU, a Uprava predviđa da njihovo usvajanje neće imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

b) Standardi koji su izdani, ali još nisu na snazi i nisu ranije usvojeni (nastavak)

• MSFI 16 Najmovi – COVID-19 olakšice za najam (Izmjene i dopune) primjenjuju se retroaktivno za godišnja izvještajna razdoblja koja počinju na ili nakon 1. lipnja 2020. godine. Ranija primjena je dopuštena uključivo u financijskim izvještajima koji još nisu odobreni za objavu na dan 28. svibnja 2020. godine. Odbor za MSFI-jeve izmijenio je i dopunio standard kako bi pružio olakšice najmoprimcima od primjene smjernica o računovodstvu modifikacije najma iz MSFI-ja 16 vezano za olakšice za najam nastale kao izravna posljedica pandemije COVID-19. Izmjena i dopuna pruža praktično izuzeće za najmoprimce omogućavajući im da svaku promjenu u plaćanjima najma koja je posljedica utjecaja COVID-19 računovodstveno tretiraju na isti način na koji bi evidentirali promjenu prema MSFI-ju 16, ako promjena nije modifikacija najma, ali samo ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

Promjena plaćanja najma rezultira revidiranom naknadom za najam koja je u osnovi ista ili manja od naknade za najam neposredno prije promjene.

Svako smanjenje plaćanja najma utječe samo na plaćanja koja su izvorno dospjela na datum 30. lipnja 2021. ili prije njega.

Nema bitnih promjena u ostalim uvjetima najma.

Ova izmjena nije imala utjecaja na financijske izvještaje Društva.

• Reforma o ujednačavanju kamatne stope – Faza 2 – MSFI 9, MRS 39, MSFI 7, MSFI 4 i MSFI 16 (Izmjene i dopune) U kolovozu 2020. godine, Odbor za MSFI-jeve objavio je fazu 2 reforme o ujednačavanju kamatne stope, izmjene i dopune MSFI-ja 9, MRS-a 39, MSFI-ja 7, MSFI-ja 4 i MSFI-ja 16, dovršavajući svoj rad kao odgovor na reformu međubankarskih ponuđenih stopa (IBOR). Izmjene određuju privremene olakšice koje se odnose na učinke financijskog izvještavanja kad se međubankarska ponuđena stopa (IBOR) zamijeni s alternativnom gotovo nerizičnom kamatnom stopom (RFR). Izmjene i dopune posebno predviđaju praktičnu olakšicu pri računovodstvu promjena u osnovi za utvrđivanje ugovornih novčanih tijekova financijske imovine i obveza kojom se zahtijeva prilagođavanje efektivne kamatne stope, istovjetno kretanju tržišne kamatne stope. Također, izmjene uključuju olakšice od prestanka odnosa računovodstva zaštite uključivo privremenu olakšicu od potrebe da se zadovolji odvojeno prepoznatljivi zahtjev kad je nerizičan instrument određen kao zaštita rizične komponente. Nadalje, izmjene MSFI-ja 4 oblikovane su kako bi se osiguravateljima koji još uvijek primjenjuju MRS 39 omogućilo da dobiju iste olakšice kao one predviđene izmjenama MSFI-ja 9. Predviđene su i izmjene MSFI-ja 7 Financijski instrumenti: Objave koje omogućuju korisnicima financijskih izvještaja razumijevanje efekata reforme o ujednačavanju kamatne stope na financijske instrumente društva i strategiju upravljanja rizicima. Izmjene i dopune primjenjive su za godišnja razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2021. godine pri čemu je ranija primjena dopuštena. Iako je primjena retroaktivna, društvo nije obvezno prepravljati prethodna razdoblja. Uprava predviđa da usvajanje faze 2 ove reforme neće imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

2.2 Strane valute

(a) Funkcionalna i izvještajna valuta

Stavke uključene u financijske izvještaje Društva iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem to društvo posluje ('funkcionalna valuta'). Financijski izvještaji prikazani su u kunama, što predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva.

(b) Transakcije i stanja u stranoj valuti

Transakcije u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Dobici ili gubici od tečajnih razlika koji se odnose na obveze po primljenim kreditima i obvezama po najmovima iskazani su u računu dobiti i gubitka unutar rashoda od financiranja - neto. Ostali dobici ili gubici od tečajnih razlika su iskazani unutar stavke ostali dobici/(gubici) – neto u računu dobiti i gubitka.

2.3 Ulaganje u podružnice

Ulaganja u ovisna društva u kojima Društvo posjeduje više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem iskazuju se po trošku udjela umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti, ako postoje. Godišnje se provjerava postojanje mogućeg umanjenja troška ulaganja kada događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Ulaganja u ovisna društva za koja je prethodno iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provjeravaju se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti.

Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.

2.4 Nekretnine, postrojenja i oprema

Motorna vozila, oprema, zemljište, ulaganja u tuđu imovinu i imovina u pripremi iskazani su u bilanci po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine.

Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine, te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Knjigovodstvena vrijednost zamijenjenog dijela prestaje se priznavati. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u financijskom razdoblju u kojem su nastali.

Zemljište i imovina u pripremi se ne amortiziraju. Amortizacija motornih vozila, opreme i ulaganja u tuđu imovinu se obračunava primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška do njihove rezidualne vrijednosti tijekom njihova procijenjenog korisnog vijeka uporabe, kako slijedi:

Motorna vozila	5 godina
Ulaganja u tuđu imovinu	4 do 10 godina
Oprema	2 do 10 godina

Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Društvo trenutno dobilo od prodaje imovine umanjen za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju korisnog vijeka trajanja imovine. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Društvo očekuje da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek uporabe pregledavaju se na svaki datum bilance i po potrebi usklađuju.

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa (bilješka 2.6).

Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i uključuju se u ostale dobitke/(gubitke) - neto u računu dobiti i gubitka.

2.5 Nematerijalna imovina

Licence za softver kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem softvera u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se primjenom pravocrtne metode tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe (4 do 5 godina).

2.6 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Imovina koja se amortizira pregledava se zbog umanjenja vrijednosti kada događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i njenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos je fer vrijednost imovine umanjena za troškove prodaje ili vrijednost imovine u uporabi, ovisno o tome koja vrijednost je viša. Za potrebe procjene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najniži nivo kako bi se pojedinačno utvrdio novčani tok (jedinice stvaranja novca). Nefinancijska imovina za koju je iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti.

2.7 Financijska imovina

Društvo klasificira svoju financijsku imovinu u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, financijska imovina po fer vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (OSD) i financijska imovina po amortiziranom trošku. Klasifikacija ovisi o svrsi za koju je financijska imovina stečena. Uprava određuje klasifikaciju financijske imovine pri početnom priznavanju i vrednuje tu odluku na svaki datum izvještavanja.

(a) Financijska imovina po amortiziranom trošku

Društvo mjeri financijsku imovinu po amortiziranom trošku ako su ispunjena oba sljedeća uvjeta:

• o Financijska imovina se drži unutar poslovnog modela s ciljem držanja financijske imovine radi naplate ugovornih novčanih tokova,
• o Ugovorni uvjeti financijske imovine proizlaze na određene datume za novčane tokove koji su isključivo plaćanje glavnice i kamata na nepodmireni iznos glavnice.

Financijska imovina po amortiziranom trošku naknadno se mjeri metodom efektivne kamatne stope i podložna je umanjenju vrijednosti. Dobici i gubici priznaju se u računu dobiti i gubitka kada se imovina prestane priznavati, promijeni se ili se umanji.

Financijska imovina po amortiziranom trošku uključuje potraživanja od kupaca i dane kredite i depozite.

(b) Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka

Ova kategorija uključuje financijsku imovinu namijenjenu trgovanju. Financijska imovina se klasificira u ovu kategoriju ako je stečena prvenstveno u svrhu prodaje u kratkom roku. Imovina u ovoj kategoriji klasificirana je kao kratkotrajna imovina osim derivativnih financijskih instrumenata.

(c) Financijska imovina po fer vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (OSD)

Društvo mjeri financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ako su oba sljedeća uvjeta zadovoljena:

• o Financijska imovina se drži unutar poslovnog modela s ciljem držanja financijske imovine radi naplate ili prodaje ugovornih novčanih tokova,
• o Ugovorni uvjeti financijske imovine proizlaze na određene datume za novčane tokove koji su isključivo plaćanje glavnice i kamata na nepodmireni iznos glavnice.

Za dužničke instrumente po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit, prihode od kamata, tečajne razlike, ispravke vrijednosti ili ukidanja ispravaka vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka i izračunavaju se na isti način kao i za financijsku imovinu mjerenu po amortiziranom trošku.

Preostale promjene fer vrijednosti priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Nakon prestanka priznavanja, kumulativna promjena fer vrijednosti priznata u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti reciklira se kroz dobit ili gubitak.

Financijska imovina po fer vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti uključena je u dugotrajnu imovinu, osim ako Uprava ima namjeru prodati ulaganje unutar razdoblja od 12 mjeseci od datuma bilance. Financijska imovina po fer vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti iskazuje se po fer vrijednosti, osim u slučaju ulaganja u glavničke instrumente koji ne kotiraju na aktivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano izmjeriti; tada se ona iskazuje po trošku ulaganja.

2.7 Financijska imovina (nastavak)

Sva kupljena i prodana financijska imovina priznaje se na datum transakcije, odnosno na datum na koji se Društvo obvezalo kupiti ili prodati sredstvo. Ulaganja se početno priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije za cjelokupnu financijsku imovinu koja nije iskazana po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka. Financijska imovina se prestaje priznavati kada isteknu ili su prenesena prava na primitak novčanih tokova od ulaganja ili kada je Društvo prenijelo sve bitne rizike i koristi vlasništva.

Kod promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica izraženih u stranoj valuti i klasificiranih kao raspoložive za prodaju analiziraju se tečajne razlike koje su rezultat promjena amortiziranog troška vrijednosnica i ostale promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnica.

Prihodi od kamata i razlike u preračunu priznaju se u računu dobiti i gubitka, a ostale promjene knjigovodstvene vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Promjene u fer vrijednosti ostalih monetarnih vrijednosnica raspoloživih za prodaju i nemonetarnih vrijednosnica raspoloživih za prodaju priznaju se u OSD.

Fer vrijednosti ulaganja koja kotiraju na burzi temelje se na tekućim cijenama ponude. Ako tržište za neko financijsko sredstvo nije aktivno, Društvo utvrđuje fer vrijednost pomoću tehnika procjene vrijednosti koje uzimaju u obzir nedavne transakcije pod uobičajenim trgovačkim uvjetima te usporedbu s drugim sličnim instrumentima, analizu diskontiranog novčanog toka i modela određivanja cijena opcija, maksimalno koristeći tržišne informacije te se minimalno oslanjajući na informacije specifične za poslovni subjekt.

Društvo priznaje ispravak vrijednosti za očekivane kreditne gubitke (eng. Expected credit loss ili ECL) za sve dužničke instrumente koji se ne vode po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Očekivani kreditni gubici temelje se na razlici između ugovornih novčanih tijekova koji su dospjeli u skladu s ugovorom i svih novčanih tokova koje Društvo očekuje da će primiti.

Očekivani kreditni gubici se prepoznaju u dvije faze. Za kreditne izloženosti za koje nije došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, očekivani kreditni gubici se priznaju za kreditne gubitke koji proizlaze iz neplaćenih događaja koji su mogući u sljedećih 12 mjeseci (očekivani kreditni gubici za 12 mjeseci). Za one kreditne izloženosti kod kojih je došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, potreban je ispravak za očekivane kreditne gubitke tijekom preostalog vijeka trajanja izloženosti, bez obzira na vrijeme zaduživanja (doživotni očekivani kreditni gubici). Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu, Društvo primjenjuje simplificirani pristup u kalkulaciji očekivanih kreditnih gubitaka i stoga ne prati promjene kreditnog rizika već priznaje ispravak vrijednosti na temelju očekivanog doživotnog očekivanog kreditnog gubitka na kraju svakog izvještajnog razdoblja. Financijska imovina se otpisuje kada ne postoji razumno očekivanje naplate. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja i naknadno naplaćeni iznosi iskazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru pozicije 'Ostali troškovi poslovanja'.

2.8 Najmovi

i) Aktivnosti Društva vezane uz najmove i računovodstvena politika

Društvo unajmljuje razne urede, opremu i vozila. Ugovori o najmu obično se sklapaju na određeno razdoblje od 12 mjeseci do 5 godina, ali mogu imati i mogućnost produljenja kako je opisano u točki (iii) u nastavku.

Ugovori o najmu mogu sadržavati i komponente najma i komponente koje se ne odnose na najam. Društvo je odlučilo da ne odvaja ove komponente nego da ugovore tretira kao jedinstvenu komponentu najma. Uvjeti ugovora o najmu pregovaraju se na individualnoj osnovi i sadržavaju širok raspon različitih uvjeta. Ugovori o najmu ne nameću nikakve ugovorne uvjete osim sigurnosnih udjela u imovini koja je predmet najma. Imovina u najmu se ne može koristiti kao sredstvo jamstva za posudbe.

Imovina i obveze koje proizlaze iz najma inicijalno se mjere temeljem sadašnje vrijednosti. Obveze po najmovima uključuju neto sadašnju vrijednost sljedećih plaćanja najamnina:

• o Fiksna plaćanja (uključujući suštinski fiksna plaćanja), umanjeno za potraživanja za poticaje najmova
• o Varijabilna plaćanja najma koja se temelje na indeksu ili stopi, inicijalno mjerena po indeksu ili stopi važećem na dan početka najma
• o Iznose za koje se očekuje da će ih Društvo platiti prema jamstvima za ostatak vrijednosti
• o Izvršnu cijenu opcije kupnje ukoliko je opravdano izvjesno da će Društvo opciju iskoristiti
• o Plaćanja penala za prekid najma, ukoliko se uvjeti najma odražavaju na korištenje opcije prekida.

Plaćanja najma koja se izvršavaju pod razumno određenim opcijama produljenja također su uključena u mjerenje obveze. Plaćanja najmova diskontiraju se korištenjem kamatne stope implicitne u ugovoru o najmu. Ukoliko se ta stopa ne može utvrditi, što je općenito slučaj za najmove Društva, koristi se inkrementalna stopa zaduživanja najmoprimca što je stopa koju bi najmoprimac platio da posuđuje sredstva potrebna za kupnju imovine slične vrijednosti u odnosu na imovinu s pravom korištenja, u sličnom ekonomskom okruženju sa sličnim stanjem, osiguranjima i uvjetima. U tom smislu, za nove ugovore o najmu i one ugovore kod kojih je nastupila modifikacija s rokom dospijeća dužim od 5 godina korištena je inkrementalna stopa zaduživanja od 2% koja predstavlja dugoročni neosigurani rizik Društva (2019.: 3%), a inkrementalna stopa zaduživanja od 1% koja predstavlja osigurani rizik Društva korištena je za nove i modificirane ugovore o najmu čije je dospijeće 5 godina ili kraće (2019.: 2%).

2.8 Najmovi (nastavak)

i) Aktivnosti Društva vezane uz najmove i računovodstvena politika (nastavak)

Plaćanja najma raspoređuju se na glavnicu i kamatu. Trošak kamate tereti račun dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja najma kako bi se kreirala konstantna periodična kamata na preostali saldo obveze za svako razdoblje.

Pravo na korištenje imovine mjeri se po trošku koji sadrži sljedeće:

• o Visinu početnog mjerenja obveze po najmu
• o Bilo kakva plaćanja najma provedena prije ili na datum početka najma umanjeno za primljene poticaje za najam
• o Bilo kakve početne direktne troškove te
• o Troškove obnove

Pravo na korištenje imovine se obično amortizira pravocrtno tijekom korisnog vijeka trajanja imovine ili tijekom trajanja ugovora o najmu, ovisno o tome što je kraće. Ukoliko je opravdano sigurno da će Društvo iskoristiti opciju kupnje imovine, amortizacija se obračunava tijekom korisnog vijeka trajanja imovine.

Plaćanja povezana s kratkoročnim najmovima opreme i vozila te svih najmova softverskih licenci i imovine male vrijednosti priznaju se pravocrtno na trošak u računu dobiti i gubitka. Kratkoročni najmovi su najmovi s rokom od 12 mjeseci i kraće. Imovina male vrijednosti odnosi se na IT opremu te manje stavke uredskog namještaja.

ii) Varijabilna plaćanja najma

Društvo može biti izloženo promjenjivim uvjetima plaćanja povezanim s indeksom ili stopom, koji nisu uključeni u obvezu najma sve dok ne stupe na snagu. Kada prilagodbe temeljene indeksom ili stopom stupe na snagu, obveze po najmovima se ponovno vrednuju te se radi usklađivanje vrijednosti prava na korištenje imovine. Varijabilna plaćanja najma koja ovise o realizaciji prodaje, ukoliko su ugovorena, iskazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru pozicije 'Ostali troškovi poslovanja'.

iii) Opcije produljenja i otkazivanja

Opcije produljenja i otkazivanja uključene su u brojne ugovore o najmu nekretnina i opreme Društva. One se koriste radi maksimiziranja operativne fleksibilnosti u pogledu upravljanja imovinom koja se koristi u poslovanju Društva.

Prihodi od najma u kojima je Društvo najmodavac priznaju se u računu dobiti i gubitka pravocrtno tijekom trajanja najma. Početni izravni troškovi nastali pri dobivanju operativnog najma dodaju se knjigovodstvenoj vrijednosti predmetne imovine i priznaju kao trošak tijekom trajanja najma na istoj osnovi kao i prihod od najma. Predmetna imovina dana u najam uključena je u bilancu Društva na temelju njezine prirode.

2.9 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjeno za ispravak vrijednosti za očekivane kreditne gubitke, kako je opisano u bilješki 2.7.

2.10 Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće. U bilanci su prekoračenja po bankovnim računima uključena u kratkoročne obveze.

2.11 Dionički kapital

Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Primici koji se iskazuju u glavnici pri izdavanju novih dionica ili opcija, iskazuju se umanjeni za pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit. Iznos fer vrijednosti primljene naknade iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica prikazan je u bilješkama kao kapitalna dobit.

Plaćena naknada za kupljene vlastite dionice, uključujući sve izravno pripadajuće troškove transakcije, umanjuje dionički kapital sve do povlačenja dionica ili njihovog ponovnog izdavanja. Prilikom ponovnog izdavanja vlastitih dionica, svi primici, umanjeni za sve izravno pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit, uključuju se u glavnicu.

2.12 Posudbe

Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope.

Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Društvo ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma bilance.

2.13 Tekući i odgođeni porez

Iznos poreza na dobit za tekuću godinu obračunava se na temelju poreznog zakona koji je na snazi u Republici Hrvatskoj na dan bilance. Uprava povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačenju te razmatra formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti Poreznoj upravi.

Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima. Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u transakciji koja nije poslovna kombinacija i koja u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit ili gubitak.

Odgođena porezna imovina i obveze mjere se poreznim stopama za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznih stopa i poreznih zakona koji su na snazi ili se djelomično primjenjuju na datum bilance. Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će biti raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika.

2.14 Primanja radnika

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

Tijekom redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih radnika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama radnika. Nadalje, Društvo nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja radnika nakon njihova umirovljenja izuzev internim pravilnikom reguliranog jednokratnog plaćanja pri samome trenutku umirovljenja. Obveza iskazana u bilanci predstavlja sadašnju vrijednost obveza za jednokratne otpremnine prilikom redovnog umirovljenja na datum bilance. Obvezu mjeri nezavisni aktuar jednom godišnje. Aktuarski dobici i gubici koji proizlaze iz usklada i promjena temeljenih na iskustvu u aktuarskim pretpostavkama iskazuju se u razdoblju u kojemu nastaju direktno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Kamata iz aktuarskog izračuna iskazuje se u računu dobiti i gubitka, u sklopu rashoda od kamata.

(b) Otpremnine

Obveze za otpremnine se priznaju kad Društvo prijevremeno prekine Ugovor o radu sa radnikom ili odlukom radnika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamjenu za naknadu, odnosno prilikom odlaska u prijevremenu mirovinu. Društvo priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu prekinuti radni odnos sa sadašnjim radnicima na osnovu detaljnog formalnog plana, bez mogućnosti da od njega odustane ili kada osigurava otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa, odnosno prilikom odlaska u prijevremenu mirovinu. Otpremnine koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon datuma bilance, diskontiraju se na njihovu sadašnju vrijednost.

(c) Dugoročna primanja radnika

Društvo priznaje obvezu za dugoročna primanja radnika (jubilarne nagrade) ravnomjerno u razdoblju u kojem je nagrada ostvarena, na temelju stvarnog broja godina radnog staža. Obveza za dugoročna primanja radnika uključuje pretpostavke o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih primanja te diskontnu stopu. Aktuarski dobici i gubici koji proizlaze iz usklada i promjena temeljenih na iskustvu u aktuarskim pretpostavkama knjiže se odmah u korist ili na teret računa dobiti i gubitka kada nastanu u sklopu troškova radnika. Kamata iz aktuarskog izračuna iskazuje se u računu dobiti i gubitka, u sklopu rashoda od kamata.

2.14 Primanja radnika (nastavak)

(d) Isplate s temelja dionica

Uprava i zaposlenici Društva imaju pravo kroz ESOP program primiti naknadu za rad u obliku isplate s temelja dionica po kojoj zaposlenici pružaju usluge u zamjenu za glavničke instrumente ("transakcije podmirene glavničkim instrumentima").

Trošak transakcija koje su zaposlenicima podmirene glavničkim instrumentima mjere se po fer vrijednosti glavničkih instrumenata na datum dodjele. Taj trošak se priznaje, zajedno s odgovarajućim povećanjem glavnice, tijekom razdoblja u kojem su uvjeti ispunjeni, završno s danom kada će zaposlenici ostvariti puno pravo na nagradu ("dan ostvarivanja prava"). Ukupni rashod koji se priznaje za transakcije podmirene glavničkim instrumentima na svaki datum izvještavanja do dana ostvarivanja prava odražava mjeru u kojoj je isteklo razdoblje ostvarivanja prava i najbolju procjenu Društva o broju glavničkih instrumenata koji će se u konačnici ostvariti. Rashod ili prihod u računu dobiti za razdoblje predstavlja promjenu ukupnog rashoda koja se priznaje na početku i kraju tog razdoblja.

(e) Kratkoročna primanja radnika

Društvo priznaje rezerviranje za bonuse i akumulirane neiskorištene dane godišnjeg odmora kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza.

2.15 Rezerviranja

Rezerviranja za troškove otpremnina, sudske sporove i primanja radnika priznaju se ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.

Kada postoji veći broj sličnih obveza, vjerojatnost da će za njihovo podmirenje biti potreban odljev resursa određuje se njihovim razmatranjem kao cjeline. Rezerviranje se priznaje i kada je mala vjerojatnost odljeva resursa za bilo koju stavku obveza koja se nalazi u istoj kategoriji.

Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Učinak povećanja rezerviranja, kao odraz proteka vremena, iskazuje se u okviru rashoda od kamata.

2.16 Priznavanje prihoda

Društvo priznaje prihode kako bi se prikazao prijenos obećane robe ili usluga kupcima u iznosu koji odražava naknadu za koju Društvo očekuje da ima pravo u zamjenu za tu robu ili usluge. Osnovno načelo iskazano je u okviru modela koji se sastoji od pet koraka.

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili usluge u redovnom poslovanju Društva. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost. Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada je vjerojatno da će ostvariti buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za djelatnosti Društva koje su opisane u nastavku.

(a) Prihodi od usluga

Prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene, prema stupnju dovršenosti, na osnovu udjela stvarno obavljenih usluga u odnosu na ukupne usluge koje se trebaju obaviti. Prihodi od usluga korporativnog upravljanja priznaju se u obračunskom razdoblju kada je usluga obavljena i fakturirana.

(b) Prihodi od kamata

Prihodi od kamata nastali po osnovu sredstava oročenih kod banaka, danih kredita i kamate od kupaca priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope.

(c) Prihodi od dividendi

Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.

(d) Prihodi od najma

Prihodi od usluga najma priznaju se u razdoblju u kojem su usluge pružene, korištenjem pravocrtne metode tijekom razdoblja ugovora s najmoprimcima te se iskazuju u računu dobiti i gubitka, u sklopu ostalih poslovnih prihoda.

2.17 Raspodjela dividendi

Raspodjela dividendi dioničarima Društva priznaje se kao obveza u financijskim izvještajima u razdoblju u kojem su dividende odobrene od strane Glavne skupštine dioničara Društva.

2.18 Porez na dodanu vrijednosti

Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u bilanci na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV.

2.19 Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima su obveze plaćanja dobavljaču za preuzetu robu ili primljene usluge tijekom redovnog poslovanja. Obveze prema dobavljačima se klasificiraju kao tekuće ukoliko dospijevaju na plaćanje u roku do jedne godine, odnosno u okviru redovnog ciklusa poslovanja ukoliko je duži. U suprotnom, obveze se klasificiraju kao dugoročne. Obveze prema dobavljačima se inicijalno priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere prema amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.20 Izvještavanje o poslovnim segmentima

Društvo u odvojenim financijskim izvještajima ne izvještava o operativnim segmentima budući da su aktivnosti Društva korporativne prirode. Poslovni segmenti su relevantni iz Grupne perspektive te su prezentirani unutar konsolidiranih financijskih izvještaja koji su objavljeni na internet stranici Društva (www.atlanticgrupa.com).

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

3.1 Čimbenici financijskog rizika

Poslovne aktivnosti Društva izložene su različitim vrstama financijskih rizika koje uključuju: tržišni rizik (uključujući valutni rizik, rizik fer vrijednosti kamatne stope te kamatni rizik novčanog toka), kreditni rizik i rizik likvidnosti. Uprava pažljivo prati rizike poslovanja Društva, uključujući uvođenje nivoa odobravanja i odgovornosti.

• (a) Tržišni rizik
• (i) Valutni rizik

Društvo djeluje na međunarodnoj razini i izloženo je valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjena tečajeva stranih valuta vezanih uglavnom uz EUR. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija, priznate imovine i obveza i neto ulaganja u poslovne aktivnosti u inozemstvu.

Promjena tečaja između EUR-a i kune može imati utjecaj na buduće rezultate poslovanja i na buduće novčane tokove. Tablica ispod prikazuje obveze prema dobavljačima i ostale obveze, potraživanja od kupaca i ostala potraživanja, novac i novčane ekvivalente, obveze po primljenim kreditima i obveze po najmovima denominirane u eurima i prikazane kao udio u ukupnom stanju ovih pozicija na datum bilance.

	2020.	2019.
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	26%	32%
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	15%	23%
Novac i novčani ekvivalenti	8%	23%
Obveze po primljenim kreditima	-	16%
Obveze po najmovima	98%	97%

Na dan 31. prosinca 2020. godine, ako bi EUR oslabio/ojačao za 0,5% u odnosu na kunu, uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, dobit za 2020. godinu bi se smanjila/povećala za 94 tisuće kuna.

Na dan 31. prosinca 2019. godine, ako bi EUR oslabio/ojačao za 0,5% u odnosu na kunu, uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, dobit za 2019. godinu bi se povećala/smanjila za 22 tisuće kuna.

3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

• (a) Tržišni rizik (nastavak)
• (ii) Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope

Budući da Društvo nema značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik Društva proizlazi iz dugoročnih kredita i izdanih obveznica. Krediti odobreni po promjenjivim stopama izlažu Društvo kamatnom riziku novčanog toka. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Društvo kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje. Na osnovu ovih situacija Društvo izračunava utjecaj promjene kamatne stope na račun dobiti i gubitka.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2020. godine, kada bi se efektivna kamatna stopa na primljene kredite povećala/smanjila za 100 baznih bodova na godišnjoj razini, dobit za izvještajno razdoblje bila bi za 253 tisuće kuna manja/veća (2019.: 682 tisuće kuna manja/veća).

(b) Kreditni rizik

Imovina Društva koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od novčanih sredstava, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Društvo nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika, budući da se krediti i potraživanja uglavnom odnose na transakcije unutar Grupe. Društvo primjenjuje politike koje ograničavaju visinu izloženosti kreditnom riziku prema bilo kojoj financijskoj ustanovi.

3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

(c) Rizik likvidnosti

Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Cilj Društva je održavanje fleksibilnosti financiranja na način da ugovorene kreditne linije budu dostupne. Obveze prema dobavljačima i ostale obveze, kao i obveze po kratkoročnim kreditima dospijevaju do 12 mjeseci poslije datuma bilance, dok je dospijeće dugoročnih kredita prikazano u bilješci 20.

Projekcije novčanog toka priprema odjel financija Društva. Odjel financija Društva također kontinuirano prati likvidnost Društva kako bi osigurao dovoljno novčanih sredstava za potrebe poslovanja uz održavanje dovoljno prostora za korištenje neiskorištenih kreditnih linija kada je to potrebno. Ovakvo projiciranje uzima u obzir planove Društva u pogledu podmirivanja dugova, usklađivanje s ugovorom zadanim odnosima te interno zadanim odnosima u bilanci.

Višak gotovine iznad nivoa potrebnog za upravljanje radnim kapitalom polaže se na kamatonosne žiro račune, oročene depozite ili u novčane fondove, uz odabir instrumenata s odgovarajućim rokom dospijeća ili onih koji osiguravaju dovoljnu likvidnost. Na dan bilance Društvo je imalo 148.056 tisuća kuna novca i novčanih ekvivalenata (2019.: 52.035 tisuća kuna) za koje se očekuje da će brzo generirati priljev gotovine za potrebe upravljanja rizikom likvidnosti.

Tablica u nastavku prikazuje analizu financijskih obveza Društva prema ugovorenim rokovima dospijeća. Navedeni iznosi predstavljaju nediskontirane novčane tokove.

(u tisućama kuna)	Manje od 1 godine	Između 1 i 5 godina	Ukupno
31. prosinca 2020.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	31.566	-	31.566
Primljeni krediti	23.103	310.500	333.603
Obveze po najmovima	11.506	18.768	30.274

(u tisućama kuna)	Manje od 1 godine	Između 1 i 5 godina	Ukupno
31. prosinca 2019.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	49.019	-	49.019
Primljeni krediti	57.596	206.250	263.846
Obveze po najmovima	10.419	15.047	25.466

(u tisućama kuna)	Obveznice dugoroč.	Obveznice kratkoroč.	Kratkoroč. krediti od banaka	Kratkoroč. krediti – povezane stranke	Obveze po najmovima dugoroč.	Obveze po najmovima kratkoroč.	Ukupne obveze
1. siječnja 2020	199.983	124	46.750	4.543	14.511	9.941	275.852
Novčani tok	96.229	-	(31.975)	47.853	-	(9.788)	102.319
Povećanja, modifikacije i prestanak najmova	-	-	-	-	13.086	1.144	14.230
Amortizacija naknade	154	-	-	-	-	-	154
Tekući dio	-	-	-	-	(9.453)	9.453	-
Prijeboj	-	-	-	(47.000)	-	-	(47.000)
Tečajne razlike	-	-	302	(853)	146	98	(307)
Ostalo	2.553	(124)	(77)	902	-	-	3.254
31. prosinca 2020	298.919	-	15.000	5.445	18.290	10.848	348.502

3.2. Promjene u obvezama proizašle iz financijskih aktivnosti

Utjecaj prijeboja potraživanja po osnovi dividende sa obvezama po primljenim kreditima prikazan je u liniji "Prijeboj". Linija "Ostalo" uključuje promjenu po obvezi za kamatu budući da se plaćanje kamate iskazuje unutar novčanog toka iz poslovnih aktivnosti.

3.3 Upravljanje kapitalom

Ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala.

Kako bi održalo ili uskladilo strukturu kapitala, Društvo može mijenjati iznos dividendi koje se isplaćuju dioničarima, izvršiti povrat kapitala dioničarima, izdati nove dionice ili prodati imovinu kako bi smanjilo zaduženost.

Društvo nadzire kapital kroz praćenje pokazatelja zaduženosti. Ovaj se pokazatelj računa kao omjer neto duga i ukupnog kapitala i neto duga. U kalkulaciju neto duga ulaze ukupni primljeni krediti (dugoročni i kratkoročni krediti iskazani u bilanci) uvećani za obveze po najmovima, derivativne financijske instrumente i umanjeni za novac i novčane ekvivalente. Ukupni kapital i neto dug izračunat je na način da se kapitalu i rezervama iskazanim u bilanci dodaje neto dug.

3.3 Upravljanje kapitalom (nastavak)

Pokazatelj zaduženosti je kako slijedi:

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
Ukupno primljeni krediti (bilješka 20)	319.364	251.400
Obveze po najmovima (bilješka 12a)	29.138	24.452
Umanjeno za: Novac i novčani ekvivalenti (bilješka 17)	(148.056)	(52.035)
Neto dug	200.446	223.817
Kapital i rezerve	1.342.070	1.201.949
Ukupni kapital i neto dug	1.542.516	1.425.766
Pokazatelj zaduženosti	13%	16%

3.4 Procjena fer vrijednosti

Svi financijski instrumenti koji se u bilanci mjere ili prikazuju po fer vrijednosti, kategoriziraju se u skladu sa dolje prikazanom hijerarhijom, na temelju najnižeg inputa koji je značajan za utvrđivanje njihove fer vrijednosti:

• Razina 1 kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze.
• Razina 2 inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima za imovinu ili obvezu, bilo izravno (tj. kao cijene) ili neizravno (tj. izvedeni iz cijena).
• Razina 3 inputi za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (tj. nevidljivi inputi).

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan bilance. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije prema uobičajenim trgovačkim uvjetima.

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu (na primjer, OTC derivativi) utvrđuje se korištenjem tehnika procjene. Te tehnike procjene zahtijevaju maksimalno korištenje vidljivih tržišnih podataka gdje je to moguće, a oslanjaju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ukoliko su svi značajni inputi potrebni za fer vrednovanje instrumenta vidljivi, instrument se uključuje u razinu 2. Ako se jedan ili više značajnih inputa ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, instrument se uključuje u razinu 3.

Specifične tehnike procjene koje se koriste za vrednovanje financijskih instrumenata uključuju:

• Kotirane tržišne cijene ili kotacije brokera za slične instrumente.
• Fer vrijednost kamatnih swapova izračunava se kao sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tokova na temelju vidljivih krivulja prinosa.
• Fer vrijednost deviznih terminskih ugovora utvrđuje se korištenjem forward tečaja na datum bilance, a vrijednost dobivena kao rezultat diskontira se do sadašnje vrijednosti.
• Ostale tehnike, kao što je analiza diskontiranog novčanog toka, koriste se za utvrđivanje fer vrijednosti preostalih financijskih instrumenata.

BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Društvo izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini.

Ulaganje u podružnice i njihovo umanjenje vrijednosti

Društvo provodi testiranja na godišnjem nivou kako bi utvrdilo postojanje indikatora mogućeg umanjenja troška ulaganja u ovisna društva, sukladno računovodstvenoj politici navedenoj u bilješci 2.3. Ukoliko takvi indikatori postoje, Društvo provodi testiranja umanjenja vrijednosti troška ulaganja. Ova testiranja zahtijevaju korištenje procjena poput očekivane stope rasta, diskontne stope i slično koje su uglavnom temeljene na uvjetima koji postoje na tržištu u trenutku provođenja testiranja.

BILJEŠKA 5 – OSTALI POSLOVNI PRIHODI

	2020.	2019.
	(u tisućama kuna)
Prihodi od dividende – povezane stranke (bilješka 25)	240.000	239.000
Prihodi od najma – treće strane	1.881	1.927
Prihodi od kamata – treće strane	688	113
Prihodi od kamata – povezane stranke (bilješka 25)	370	140
Ostali prihodi – povezane stranke (bilješka 25)	122	197
Ostalo	10.104	10.406
	253.165	251.783

BILJEŠKA 6 – TROŠKOVI RADNIKA

	2020.	2019.
	(u tisućama kuna)
Bruto plaće /i/	72.262	67.443
Edukacija	1.337	3.335
Naknade za prijevoz	368	604
Ostale naknade radnicima /ii/	23.901	25.248
	97.868	96.630

U 2020. godini u Društvu je bilo zaposleno prosječno 170 radnika (2019.: 164).

• /i/ Doprinosi za mirovine koje je Društvo obračunalo za uplatu obveznim mirovinskim fondovima za godinu koja je završila 31. prosinca 2020. godine iznose 10.299 tisuća kuna (2019.: 9.568 tisuća kuna).
• /ii/ Ostale naknade radnicima uključuju bonuse, troškove edukacije, obračunate obveze za neiskorištene godišnje odmore i jubilarne nagrade.

BILJEŠKA 7 – TROŠKOVI MARKETINGA I UNAPREĐENJA PRODAJE

	2020.	2019.
	(u tisućama kuna)
Reklama i propaganda	3.003	1.249
Sponzorstva i donacije	2.551	2.867
Troškovi istraživanja tržišta	1.348	1.187
	6.902	5.303

BILJEŠKA 8 – OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

	2020.	2019.
	(u tisućama kuna)
Donacije – Covid 19	14.070	-
Zakupnine	12.034	8.542
Troškovi održavanja, čuvanja i osiguranja imovine	11.938	10.631
Intelektualne usluge	7.113	8.264
Telekomunikacijske usluge	4.391	4.383
Prijevozni troškovi	4.120	6.839
Usluge od povezanih stranaka (bilješka 25)	2.208	5.495
Reprezentacija	2.068	6.453
Naknade Nadzornom odboru	1.496	1.174
Članarine i pretplate	1.118	965
Troškovi službenog puta i dnevnice	798	3.019
Premije osiguranja	751	576
Gorivo	662	1.124
Uredski materijal	623	623
Porezi i doprinosi koji ne ovise o rezultatu	307	234
Naknade bankama	203	301
Ispravak vrijednosti potraživanja (bilješka 16)	-	365
Ostalo	3.381	4.931
	67.281	63.919

BILJEŠKA 9 – OSTALI GUBICI – NETO

	2020.	2019.
	(u tisućama kuna)
Gubitak od prodaje podružnica Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna društva Dobitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme (Gubici)/ dobici od tečajnih razlika – neto Ostali dobici	(1.153) (7.759) - (544) 96	(24.243) (5.000) 83 81 -
	(9.360)	(29.079)

BILJEŠKA 10 – RASHODI OD FINANCIRANJA – NETO

	2020.	2019.
	(u tisućama kuna)
Financijski prihodi:
Dobici od tečajnih razlika po primljenim kreditima i obvezama po najmovima	1.354	423
	1.354	423
Financijski rashodi:
Rashodi od kamata po obveznicama	(6.393)	(6.386)
Rashodi od kamata – povezane stranke (bilješka 25)	(902)	(2.343)
Rashodi od kamata – najmovi	(464)	(539)
Rashodi od kamata – banke	(274)	(1.048)
Ostali rashodi od kamata	(34)	(13)
Rashodi od kamata – ukupno	(8.067)	(10.329)
Gubici od tečajnih razlika po primljenim kreditima i obvezama po najmovima	(1.241)	(689)
	(9.308)	(11.018)
	(7.954)	(10.595)

BILJEŠKA 11 – POREZ NA DOBIT

	2020.
	(u tisućama kuna)
Tekući porez na dobit	-	38
Odgođeni porez (bilješka 21)	(352)	(1.019)
Porezni prihod	(352)	(981)

Porez na dobit obračunat na dobit Društva prije oporezivanja razlikuje se od izvedenog iznosa koji proizlazi primjenom porezne stope od 18% (2019: 18%) primijenjene na dobit Društva je kako slijedi:

	2020.	2019.
	(u tisućama kuna)
Dobit prije poreza	224.182	186.613
Porez na dobit korištenjem porezne stope od 18%	40.353	33.590
Učinak porezno nepriznatih rashoda	7.917	5.980
Učinak porezno neoporezivih prihoda	(46.798)	(46.373)
Učinak iskorištenih poreznih gubitaka	(1.824)	-
Nepriznati porezni gubici	-	5.822
Porez na dobit	(352)	(981)
Efektivna stopa poreza	-	-

Sukladno pozitivnim zakonskim propisima Porezna uprava može obavljati nadzor u roku od tri godine od početka tijeka zastare prava na utvrđivanje obveze. Zastara prava na utvrđivanje porezne obveze i kamata počinje teći istekom godine u kojoj je nastala porezna obveza, a nastanak porezne obveze propisan je posebnim poreznim zakonima koji uređuju različite vrste izravnih i neizravnih poreza. U 2019. godini u Društvu je započeo nadzor prijave poreza na dobit za 2017. godinu koji je završen u 2020. godini. Nadzorom je utvrđena dodatna obveza poreza na dobit u iznosu od 139 tisuća kuna. Društvo nije podmirilo nadzorom utvrđenu obvezu budući da nije zaprimilo rješenje te nema namjeru žaliti se na trenutni nalaz.

BILJEŠKA 12 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

(u tisućama kuna)	Zemljište	Ulaganja u tuđu imovinu	Oprema	Imovina u pripremi	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2018. Nabavna vrijednost Akumulirana amortizacija	- -	17.245 (10.491)	14.239 (8.856)	1.390 -	32.874 (19.347)
Neto knjigovodstvena vrijednost	-	6.754	5.383	1.390	13.527
Stanje 1. siječnja 2019. Početna neto
knjigovodstvena vrijednost	-	6.754	5.383	1.390	13.527
Povećanja	-	-	-	3.676	3.676
Prijenos	-	533	1.678	(2.211)	-
Smanjenja	-	(7)	(81)	-	(88)
Amortizacija Zaključno neto	-	(1.843)	(1.873)	-	(3.716)
knjigovodstveno stanje	-	5.437	5.107	2.855	13.399
Stanje 31. prosinca 2019.
Nabavna vrijednost	-	17.759	15.566	2.855	36.180
Akumulirana amortizacija	-	(12.322)	(10.459)	-	(22.781)
Neto knjigovodstvena vrijednost	-	5.437	5.107	2.855	13.399
Stanje 1. siječnja 2020. Početna neto
knjigovodstvena vrijednost	-	5.437	5.107	2.855	13.399
Povećanja	44.688	-	-	4.578	49.266
Prijenos	-	229	6.696	(6.925)	-
Amortizacija	-	(1.881)	(2.638)	-	(4.519)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	44.688	3.785	9.165	508	58.146
Stanje 31. prosinca 2020.
Nabavna vrijednost	44.688	17.988	22.035	508	85.219
Akumulirana amortizacija	-	(14.203)	(12.870)	-	(27.073)
Neto knjigovodstvena vrijednost	44.688	3.785	9.165	508	58.146

Društvo je početkom 2020. godine kupilo zemljište u Zagrebu za izgradnju nove upravne zgrade.

BILJEŠKA 12a – NAJMOVI

Ova bilješka sadrži informacije o najmovima gdje je Društvo najmoprimac.

(i) Iznosi priznati u bilanci

(u tisućama kuna)	Zgrade Vozila		Ukupno
Pravo na korištenje imovine
Stanje 1. siječnja 2019.	16.444	12.004	28.448
Povećanja	3.527	1.468	4.995
Modifikacije	-	(483)	(483)
Amortizacija	(5.945)	(3.712)	(9.657)
Stanje 31. prosinca 2019.	14.026	9.277	23.303
Povećanja	-	5.385	5.385
Modifikacije	9.026	-	9.026
Prestanak najma	-	(326)	(326)
Amortizacija	(5.849)	(4.351)	(10.200)
Stanje 31. prosinca 2020.	17.203	9.985	27.188

(u tisućama kuna)	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
Obveze po najmovima
Kratkoročne	10.848	9.941
Dugoročne	18.290	14.511
	29.138	24.452

(ii) Iznosi priznati u računu dobiti i gubitka

(u tisućama kuna)	2020.	2019.
Amortizacija prava na korištenje imovine	10.200	9.657
Rashodi od kamata (uključeno u "Financijske rashode") Troškovi vezani uz kratkoročni najam, najam softverskih licenci i imovinu male vrijednosti (uključeno u "Ostale troškove	464	539
poslovanja")	12.034	8.542

Ukupni novčani odljev za otplatu glavnice po najmovima u 2020. godini iznosio je 9.788 tisuća kuna (2019.: 9.381 tisuću kuna).

BILJEŠKA 13 – NEMATERIJALNA IMOVINA

	31.prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	46.943	37.253
Povećanja	14.563	21.822
Amortizacija	(15.924)	(12.132)
Zaključna neto knjigovodstvena vrijednost	45.582	46.943
Nabavna vrijednost	95.786	81.223
Akumulirana amortizacija	(50.204)	(34.280)
Zaključna neto knjigovodstvena vrijednost	45.582	46.943

Ukupan iznos nematerijalne imovine odnosi se na software.

BILJEŠKA 14 – ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	Udjel u %	Udjel u %	(u tisućama kuna)
Atlantic Trade d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	738.544	738.544
Atlantic Cedevita d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	132.736	132.736
Hopen Investments, B.V., Nizozemska /i/	100%	100%	22.384	29.884
Montana Plus d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	12.000	12.000
Atlantic Brands GmbH, Austrija	100%	100%	10.973	10.973
Atlantic Point d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	20	20
Farmacia Holding d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	409.048	409.048
Atlantic Multipower Italy /ii/	100%	100%	-	259
			1.325.705	1.333.464

/i/ Umanjenje vrijednosti ulaganja od 7.500 tisuća kuna provedeno je u 2020. godini (2019.: 5.000 tisuća kuna, bilješka 9) do visine knjigovodstvene vrijednosti neto imovine podružnice.

/ii/ Društvo je u procesu likvidacije. U svrhu potpore radnog kapitala podružnice, Društvo je u 2019. godini uplatilo dodatni iznos od 259 tisuća kuna te je u 2020. godini umanjilo vrijednost ulaganja za isti iznos (bilješka 9).

Ulaganje u ovisno društvo Atlantic Trade d.o.o., Zagreb i njegova ovisna društva Atlantic Droga Kolinska d.o.o., Atlantic Grand d.o.o, Beograd and Atlantic Štark d.o.o. Beograd založeni su kao sredstvo osiguranja otplate kredita Grupe.

BILJEŠKA 15 – FINANCIJSKI INSTRUMENTI PO KATEGORIJAMA

Računovodstvene politike za financijske instrumente su primijenjene na sljedeće stavke:

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
Financijska imovina po amortiziranom trošku
Potraživanja od kupaca	70.360	51.706
Dani krediti i depoziti	88.834	18.688
Ostala financijska imovina po amortiziranom trošku	14.789	44.126
Novac i novčani ekvivalenti	148.056	52.035
	322.039	166.555
Ukupni kratkotrajna	310.306	154.973
Ukupni dugotrajna	11.733	11.582
Financijske obveze po amortiziranom trošku
Primljeni krediti	319.364	251.400
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	31.566	49.019
	350.930	300.419
Ukupno kratkoročne	52.011	100.436
Ukupno dugoročne	298.919	199.983
Obveze po najmovima	29.138	24.452
Kratkoročne	10.848	9.941
Dugoročne	18.290	14.511

BILJEŠKA 16 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
Dugoročna potraživanja
Depoziti	1.121	1.107
Dani krediti	10.612	10.475
	11.733	11.582
Kratkoročna potraživanja
Potraživanja od kupaca – povezane stranke (bilješka 25)	65.505	47.783
Potraživanja od kupaca	4.855	3.923
Dani kratkoročni krediti – povezane stranke (bilješka 25)	70.000	-
Dani kratkoročni krediti	6.426	6.801
Potraživanja za obračunatu kamatu – povezane stranke (bilješka 25)	675	305
Ostala potraživanja /i/	26.988	51.805
	174.449	110.617
Ukupno potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	186.182	122.199

/i/ Ostala potraživanja na dan 31. prosinca 2020. godine najvećim dijelom se odnose na potraživanja od državnih institucija, zaposlenika te na unaprijed plaćene troškove. Na dan 31. prosinca 2019. godine ostala potraživanja u iznosu od 39.239 tisuća kuna odnosila su se na potraživanja od prodaje podružnica koja su u 2020. godini u cijelosti naplaćena. Zbog neizvjesnosti naplate, ostala potraživanja su u 2019. godini umanjena za iznos od 365 tisuća kuna (bilješka 8).

Financijska imovina po kategorijama sastoji se od (bilješka 15):

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
		(u tisućama kuna)
Kategorija: Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja
Dani depoziti	1.121	1.107
Dani dugoročni krediti	10.612	10.475
Potraživanja od kupaca – povezane stranke (bilješka 25)	65.505	47.783
Potraživanja od kupaca	4.855	3.923
Dani kratkoročni krediti – povezane stranke (bilješka 25)	70.000	-
Dani kratkoročni krediti	6.426	6.801
Potraživanja za obračunatu kamatu – povezane stranke (bilješka 25)	675	305
Ostala potraživanja	14.789	44.126
	173.983	114.520

BILJEŠKA 16 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

Sva dugoročna potraživanja dospijevaju unutar dvije godine od datuma bilance.

Fer vrijednost dugoročnih potraživanja je približno jednaka knjigovodstvenoj vrijednosti budući da su ugovorene kamatne stope približne tržišnim stopama.

Na dan 31. prosinca 2020. godine vrijednost dospjelih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja iznosi 27.484 tisuća kuna (2019.: 13.759 tisuća kuna). Gotovo sva dospjela potraživanja odnose se na potraživanja od povezanih stranaka i za njih nije napravljen ispravak vrijednosti budući da naplata nije upitna. Analiza dospjelih, a neispravljenih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja po razdobljima dospjelosti je kako slijedi:

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
Do 3 mjeseca	5.854	6.204
Od 3 do 6 mjeseci	8.147	1.664
Preko 6 mjeseci	13.483	5.891
	27.484	13.759

Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja Društva po valutama je kako slijedi:

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
HRK	128.860	78.163
EUR	45.123	36.357
	173.983	114.520

Na dan bilance, maksimalna izloženost kreditnom riziku je knjigovodstvena vrijednost svake gore spomenute kategorije potraživanja. Društvo nema kolaterala kao osiguranje naplate potraživanja, osim mjenica i zadužnica.

BILJEŠKA 17 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
		(u tisućama kuna)
Žiro račun i gotovina u blagajni Devizni račun	136.854 11.202	40.169 11.866
	148.056	52.035

Novac i novčani ekvivalenti denominirani su u sljedećim valutama:

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
HRK EUR Ostale valute	136.841 11.210 5	40.156 11.821 58
	148.056	52.035

BILJEŠKA 18 – DIONIČKI KAPITAL, KAPITALNA DOBIT I VLASTITE DIONICE

	Broj dionica	Dionički kapital	Kapitalna dobit	Vlastite dionice	Ukupno
				(u tisućama kuna)
1. siječnja 2019.	3.334.206	133.372	881.275	(92)	1.014.555
Otkup vlastitih dionica	(11.441)	-	-	(13.424)	(13.424)
Isplata s temelja dionica	6.525	-	48	7.632	7.680
31. prosinca 2019.	3.329.290	133.372	881.323	(5.884)	1.008.811
Otkup vlastitih dionica	(9.899)	-	-	(11.022)	(11.022)
Isplata s temelja dionica	8.180	-	528	9.259	9.787
31. prosinca 2020.	3.327.571	133.372	881.851	(7.647)	1.007.576

Sve dionice su redovne dionice, koje imaju sva pripadajuća prava. Navedena prava uključuju pravo glasa na Glavnoj skupštini Društva, kao i pravo na isplatu dividende.

Osnivač i većinski vlasnik Društva je Emil Tedeschi, koji obnaša i funkciju predsjednika Uprave.

BILJEŠKA 18 – DIONIČKI KAPITAL, KAPITALNA DOBIT I VLASTITE DIONICE (nastavak)

Vlasnička struktura Društva je kako slijedi:

	31. prosinca 2020.		31. prosinca 2019.
	Broj dionica	%	Broj dionica	%
Emil Tedeschi	1.673.819	50,20	1.673.819	50,20
Raiffeisen Obvezni mirovinski fond	322.729	9,68	322.729	9,68
AZ Obvezni mirovinski fond	286.946	8,61	286.946	8,61
Erste Plavi Obvezni mirovinski fond	256.019	7,68	246.926	7,41
Lada Tedeschi Fiorio	193.156	5,79	193.156	5,79
Uprava Društva	31.189	0,93	30.211	0,90
Ostali dioničari	563.713	16,91	575.503	17,26
Vlastite dionice	6.729	0,20	5.010	0,15
Ukupno	3.334.300	100,00	3.334.300	100,00

Isplate s temelja dionica

Prema ESOP programu Društva, zaposlenici se mogu opredijeliti da svoj ostvareni bonus dobiju u dionicama Društva, a navedeno pravo mogu ostvariti kako članovi Uprave, tako i ostali i zaposlenici (transakcije podmirene dionicama).

Jedan dio opcija dodjele dionica uvjetovan je time da zaposlenik bude zaposlen najmanje dvije ili tri godine (razdoblje stjecanja prava), a drugim dijelom dodijeljenih dionica zaposlenici mogu slobodno raspolagati bez ograničenja.

Fer vrijednost dodijeljenih dionica utvrđena je na dan stjecanja prava prema procijenjenoj tržišnoj cijeni dionice u iznosu od 1.168,65 kuna (2019.: 1.170,67 kuna).

U 2020. godini članovi Uprave i zaposlenici primili su ukupno 7.603 neuvjetovanih dionica dodijeljenih u 2020. godini te 380 uvjetovanih dionica dodijeljenih u 2016. godini i 197 uvjetovanih dionica dodijeljenih u 2018. godini.

U 2019. godini članovi Uprave i zaposlenici primili su ukupno 6.199 neuvjetovanih dionica dodijeljenih u 2019. godini te 326 uvjetovanih dionica dodijeljenih u 2017. godini.

Isplata dividendi

Prema odluci Glavne skupštine Društva održane 18. lipnja 2020. godine, odobrena je isplata dividende u iznosu od 25,00 kuna po dionici odnosno sveukupno 83.186 tisuća kuna. Isplata dividende realizirana je u srpnju 2020. godine.

U 2019. godini odobrena je isplata dividende u iznosu od 32,00 kuna po dionici odnosno sveukupno 106.599 tisuća kuna. Isplata dividende realizirana je u srpnju 2019. godine.

BILJEŠKA 19 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
Obveze prema dobavljačima	22.856	35.749
Obveze prema dobavljačima – povezane stranke (bilješka 25)	3.864	8.330
Ostale obveze /i/	10.697	10.629
	37.417	54.708
/i/ Ostale obveze su kako slijedi:
	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
Obveze za bruto plaće zaposlenima	5.851	5.689
Ukalkulirani troškovi	4.815	4.045
Ostalo	31	895
	10.697	10.629

Financijske obveze, odnosno obveze prema dobavljačima i ostale obveze iz kojih su isključene obveze za bruto plaće zaposlenima, denominirane su u sljedećim valutama:

31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	37.549
	11.470
293	-
31.566	49.019
	(u tisućama kuna) 26.516 4.757

BILJEŠKA 20 – OBVEZE PO PRIMLJENIM KREDITIMA

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
Dugoročni krediti: Obveznice /i/	298.919	199.983
	298.919	199.983
Kratkoročni krediti:
Povezane stranke /ii/ (bilješka 25)	5.445	4.543
Banke /iii/	15.000	46.750
Obveznice /i/	-	124
	20.445	51.417
Ukupno primljeni krediti	319.364	251.400

• /i/ U prosincu 2020. godine Društvo je izdalo korporativne obveznice u iznosu od 300 milijuna kuna po cijeni izdanja od 99,985% s kuponom od 0,875% godišnje uz polugodišnju isplatu kamata te konačnim dospijećem 11. prosinca 2025. godine. Svrha navedenih obveznica je financiranje radnog kapitala te refinanciranje obveznica čije je konačno dospijeće bilo 17. lipnja 2021. godine.
• /ii/ Preostala obveza na dan bilance odnosi se na obvezu za kamate.
• /iii/ Kratkoročni krediti od banaka uključuje jedan kredit (2019.: dva kredita) koji je osiguran jamstvima ovisnih društava.

Izloženost promjeni kamatne stope na primljene kredite, sukladno ugovorenim datumima promjena kamatnih stopa na datum bilance je kako slijedi:

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
3 do 6 mjeseci	-	46.751
Fiksna kamatna stopa	319.364	204.649
	319.364	251.400

Prosječna godišnja efektivna kamatna stopa na primljene kredite od banaka i povezanih stranaka na dan bilance bila je 0,65% (2019.: 0,63%). Godišnja efektivna kamatna stopa na obveznice na datum bilance bila je 3,10% (2019.: 3,19%).

BILJEŠKA 20 – OBVEZE PO PRIMLJENIM KREDITIMA (nastavak)

Knjigovodstveni iznosi i fer vrijednost dugoročnog duga bili su kako slijedi:

		Knjigovodstveni iznosi		Fer vrijednost
	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)		(u tisućama kuna)
Dugoročni dug
Obveznice	298.919	199.983	300.750	201.160
	298.919	199.983	300.750	201.160

Knjigovodstveni iznos kratkoročnih kredita približno odgovara njihovoj fer vrijednosti.

Knjigovodstveni iznos kredita Društva preračunat je iz sljedećih valuta:

	31. prosinca 2020.	31. prosinca 2019.
	(u tisućama kuna)
HRK EUR	319.287 77	212.114 39.286
	319.364	251.400

BILJEŠKA 21 – ODGOĐENA POREZNA IMOVINA

Odgođena porezna imovina priznaje se za sve privremene razlike do visine za koju je vjerojatno da će ovi iznosi biti realizirani kroz buduću oporezivu dobit Društva. Privremene razlike odnose se na obračunate bonuse i troškove neiskorištenih dana godišnjeg odmora.

Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu u iznosu od 3.998 tisuća kuna (2019.: 5.822 tisuća kuna) u vezi s poreznim gubicima koji se mogu realizirati kroz buduću oporezivu dobit. Odgođena porezna imovina nije priznata u vezi s tim gubicima jer nije izvjesno da će buduća oporeziva dobit biti dostatna za korištenje privremenih razlika. Porezni gubici u iznosu od 22.209 tisuća kuna (2019.: 32.342 tisuća kuna) ističu u sljedeće četiri godine.

Odgođena porezna imovina

(u tisućama kuna)	Bonusi	Ostalo	Ukupno
Na dan 1. siječnja 2019.	3.142	548	3.690
Porez u korist računa dobiti i gubitka (bilješka 11)	4.070	91	4.161
Porez na teret računa dobiti i gubitka (bilješka 11)	(2.848)	(294)	(3.142)
Na dan 31. prosinca 2019.	4.364	345	4.709
Porez u korist računa dobiti i gubitka (bilješka 11)	5.036	-	5.036
Porez na teret računa dobiti i gubitka (bilješka 11)	(4.561)	(123)	(4.684)
Na dan 31. prosinca 2020.	4.839	222	5.061

BILJEŠKA 22 – REZERVIRANJA

(u tisućama kuna)	Rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine	Rezerviranja za sudske sporove	Rezerviranja za bonuse	Ukupno
Na dan 31. prosinca 2019.	575	39.218	24.246	64.039
Analiza ukupnih rezerviranja:
Dugoročni dio	523	-	5.584	6.107
Kratkoročni dio	52	39.218	18.662	57.932
Na dan 1. siječnja 2020.	575	39.218	24.246	64.039
Povećanja	90	1.153	22.710	23.953
Iskorišteno tijekom godine	(37)	-	(18.782)	(18.819)
Ukinuto tijekom godine	-	-	(506)	(506)
	628	40.371	27.668	68.667
Analiza ukupnih rezerviranja:
Dugoročni dio	583	-	11.156	11.739
Kratkoročni dio	45	40.371	16.512	56.928
Na dan 31. prosinca 2020.	628	40.371	27.668	68.667

Društvo je priznalo rezervaciju u iznosu 38.529 tisuća kuna (2019.: 38.529 tisuća kuna) temeljem ugovora o prodaji udjela u društvu Neva d.o.o., čiji su udjeli prodani u 2018. godini. Naime, Društvo se temeljem navedenog ugovora o kupoprodaji udjela obvezalo kupcu nadoknaditi eventualne dodatno utvrđene porezne obveze po sporu društva Neva d.o.o. s Poreznom upravom koji je u trenutku kupoprodaje bio u tijeku pred Upravnim sudom. S obzirom da je u 2018. godini Upravni sud u prvom stupnju donio negativnu odluku u ovome sporu, Društvo je rezerviralo navedeni iznos. U 2020. godini Društvo je rezerviralo dodatni iznos od 1.153 tisuća kuna (2019.: 689 tisuća kuna) koji se odnosi na zatezne kamate. Obveza plaćanja se odgađa do rješenja žalbe Visokom upravnom sudu koje je društvo Neva d.o.o. podnijelo u ovome sporu.

BILJEŠKA 23 – PREUZETE OBVEZE

Kapitalna ulaganja ugovorena na 31. prosinca 2020., ali koja još nisu realizirana iznose 2.060 tisuća kuna i u potpunosti se odnose na nematerijalnu imovinu (2019.: 850 tisuća kuna).

Društvo je sudužnik i jamac ovisnim društvima i ostalim članicama Grupe po osnovi njihovih obveza za primljene kredite. Nadalje, ovi su krediti osigurani preko zaloga udjela u podružnici Atlantic Trade d.o.o. Zagreb te njezinih podružnica: Atlantic Droga Kolinska d.o.o., Ljubljana, Atlantic Grand d.o.o., Beograd i Atlantic Štark d.o.o., Beograd. Ukupna vrijednost neto imovine Atlantic Trade d.o.o. na subkonsolidiranoj razini (izravni vlasnik preostala dva) na dan 31. prosinca 2020. godine iznosila je 2.156.122 tisuće kuna (2019.: 2.041.618 tisuća kuna). Financijska obveza po ovim jamstvima je nematerijalna i Uprava vjeruje kako je mogućnost bilo kakvog odlijeva neznatna.

BILJEŠKA 24 – NOVAC GENERIRAN POSLOVANJEM

	Bilješka	2020.	2019.
Neto dobit za godinu		224.534	187.594
Porez na dobit	11	(352)	(981)
Amortizacija	12,12a,13	30.643	25.505
Ispravak vrijednosti potraživanja	8,16	-	365
Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna društva	9,14	7.759	5.000
Gubitak od prodaje ulaganja u ovisna društva	9	1.153	24.243
Dobitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme	9	-	(83)
Nerealizirane tečajne razlike – neto		(303)	260
Povećanje rezerviranja	22	3.475	5.275
Isplate s temelja dionica	18	9.787	7.680
Prihodi od kamata	5	(1.058)	(253)
Rashodi od kamata	10	8.067	10.329
Prihodi od dividendi	5	(240.000)	(239.000)
Ostale nenovčane promjene		2	(41)
Promjene u radnom kapitalu:
(Povećanje)/ smanjenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja		(33.076)	5.854
(Smanjenje)/ povećanje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza		(17.321)	9.860
Novac (iskorišten)/ generiran poslovanjem		(6.690)	41.607

BILJEŠKA 25 – ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA

Društvo ostvaruje transakcije sa povezanim strankama prikazanima u bilješci 14, dioničarima i ostalim društvima u vlasništvu ili pod kontrolom Društva i krajnjeg vlasnika Društva.

Poslovne transakcije s povezanim strankama koje se odnose na stanja u bilanci na dan 31. prosinca 2020. godine i na dan 31. prosinca 2019. godine i stavke računa dobiti i gubitka za godine koje su tada završile su kako slijedi:

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2020.	2019.
POTRAŽIVANJA
Kratkoročni krediti
Ovisna društva	16	70.000	-
Potraživanja za kamate
Ovisna društva	16	675	305
Potraživanja od kupaca
Ovisna društva	16	65.475	47.753
Ostala povezana poduzeća		30	30
OBVEZE
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze
Ovisna društva	19	3.849	8.330
Ostala povezana poduzeća		15	-
Posudbe
Ovisna društva	20	5.445	4.543
PRIHODI
Prihodi od prodaje
Ovisna društva		191.025	165.861
Prihodi od dividendi
Ovisna društva	5	240.000	239.000
Prihodi od kamata
Ovisna društva Ostali poslovni prihodi	5	370	140
Ovisna društva	5	122	197
RASHODI
Ostali troškovi poslovanja
Ovisna društva	8	2.044	5.495
Ostala povezana poduzeća		164	-
Neto rashodi od financiranja Ovisna društva	10	902	2.343

Naknade Upravi

U 2020. godini članovi Uprave su po osnovi plaće i godišnjih bonusa primili ukupan bruto iznos od 17.794 tisuća kuna (2019.: 11.841 tisuća kuna).