Atlantic Grupa d.d. — Audit Report / Information 2014

Mar 31, 2015

IZVJEŠĆE REVIZORA I NEKONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI 31. PROSINCA 2014.

RAČUN DOBITI I GUBITKA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2014.	2013.
Prihodi od prodaje	27	105.461	100.518
Ostali poslovni prihodi	5	7.765	8.002
Troškovi radnika	6	(49.965)	(53.111)
Troškovi marketinga i promocije	7	(5.732)	(6.095)
Amortizacija	12, 13	(4.242)	(2.707)
Ostali troškovi poslovanja	8	(35.321)	(50.947)
Ostali dobici – neto	9	2.855	15.455
Dobit iz poslovanja		20.821	11.115
Financijski prihodi	10	3.213	3.312
Financijski rashodi	10	(25.204)	(32.951)
Rashodi od financiranja – neto	10	(21.991)	(29.639)
Gubitak prije poreza		(1.170)	(18.524)
Porez na dobit	11	(966)	(1.871)
Gubitak za godinu		(2.136)	(20.395)

Financijske izvještaje prikazane na stranicama 2 do 42 odobrila je Uprava u Zagrebu 30. ožujka 2015. godine.

Predsjednik Uprave

Emil Tedeschi

IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	2014.	2013.
Gubitak za godinu	(2.136)	(20.395)
Ostala sveobuhvatna dobit: Stavke koje se neće reklasificirati u račun dobiti i gubitka
Aktuarski gubitak iz planova definiranih primanja	(10) (10)	(4) (4)
Stavke koje se mogu naknadno reklasificirati u račun dobiti i gubitka
Zaštita novčanog toka	1.075 1.075	2.070 2.070
Ukupno ostala sveobuhvatna dobit	1.065	2.066
Ukupno sveobuhvatni gubitak	(1.071)	(18.329)

BILANCA

NA DAN 31. PROSINCA 2014.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nekretnine, postrojenja i oprema	12	14.567	16.388
Nematerijalna imovina	13	6.626	4.817
Ulaganja u ovisna društva	14	1.553.476	1.467.199
Odgođena porezna imovina	23	2.015	3.087
Financijska imovina raspoloživa za prodaju	15	47	47
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	17	1.295	865
		1.578.026	1.492.403
Kratkotrajna imovina
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	17	60.373	87.325
Potraživanja za porez na dobit		2.559	2.721
Novac i novčani ekvivalenti	18	3.845	3.671
		66.777	93.717
Ukupno imovina		1.644.803	1.586.120
GLAVNICA I OBVEZE
Kapital i rezerve od dioničara Društva
Dionički kapital	19	133.372	133.372
Kapitalna dobit	19	882.576	882.597
Vlastite dionice	19	(78)	(16)
Pričuve za zaštitu novčanog toka	20	(1.263)	(2.338)
Zadržana dobit		158.199	195.355
Ukupno kapital i rezerve		1.172.806	1.208.970
Dugoročne obveze
Obveze po primljenim kreditima	22	145.240	175.085
Rezerviranja	24	193	155
		145.433	175.240
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	21	18.209	37.108
Obveze po primljenim kreditima	22	299.337	150.401
Rezerviranja	24	7.440	8.672
Derivativni financijski instrumenti	15	1.578	5.729
		326.564	201.910
Ukupno obveze		471.997	377.150
Ukupno glavnica i obveze		1.644.803	1.586.120

IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

(u tisućama kuna)	Dionički kapital (bilješka 19)	Pričuve za zaštitu novčanog toka	Zadržana dobit	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2013.	1.016.120	(4.408)	245.986	1.257.698
Sveobuhvatna dobit:
Neto gubitak za godinu	-	-	(20.395)	(20.395)
Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak)	-	2.070	(4)	2.066
Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak)	-	2.070	(20.399)	(18.329)
Transakcije s vlasnicima
Otkup vlastitih dionica	(9.063)	-	-	(9.063)
Isplata s temelja dionica (Bilješka 19)	8.896	-	(224)	8.672
Dividende za 2012. godinu (Bilješka 19)	-	-	(30.008)	(30.008)
Stanje 31. prosinca 2013.	1.015.953	(2.338)	195.355	1.208.970
Sveobuhvatna dobit:
Neto gubitak za godinu	-	-	(2.136)	(2.136)
Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak)	-	1.075	(10)	1.065
Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak)	-	1.075	(2.146)	(1.071)
Transakcije s vlasnicima
Otkup vlastitih dionica	(502)	-	-	(502)
Isplata s temelja dionica (Bilješka 19)	419	-	-	419
Dividende za 2013. godinu (Bilješka 19)	-	-	(35.010)	(35.010)
Stanje 31. prosinca 2014.	1.015.870	(1.263)	158.199	1.172.806

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2014.	2013.
Novčani tok iz/(korišten za) poslovne aktivnosti
Novac generiran poslovanjem	26	24.487	21.071
Plaćeni porez na dobit		-	(1.482)
Plaćene kamate		(17.336)	(23.139)
		7.151	(3.550)
Novčani tok (korišten za)/iz ulagačkih aktivnosti
Nabava dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	12, 13	(4.230)	(11.723)
Ulaganja u ovisno društvo	14	(86.277)	-
Primici od likvidacije ovisnog društva	14	-	363
Otplate danih zajmova i depozita - neto		(875)	18.161
Primljena dividenda		26.774	20.000
Primljene kamate		15	702
		(64.593)	27.503
Novčani tok iz/(korišten za) financijske aktivnosti
Otkup vlastitih dionica	19	(502)	(9.063)
Isplata dividendi	19	(35.010)	(30.008)
Primljeni krediti		159.670	74.462
Otplata kredita		(66.542)	(57.370)
		57.616	(21.979)
Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata		174	1.974
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine		3.671	1.697
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine	18	3.845	3.671

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI

Atlantic Grupa d.d. (Društvo) osnovano je u Republici Hrvatskoj u 2002. godini. Osnovne aktivnosti Društva su korporativne aktivnosti koje se odnose na planiranje poduzetničkih funkcija, organizaciju osnovnih djelatnosti, prikupljanje i korištenje financijskih sredstava, definiranje strategije i razvoja poslovanja Atlantic Grupe (Društvo i ovisna društva, bilješka 14).

Sjedište Društva je u Zagrebu, Miramarska 23, Hrvatska.

Dionice Društva kotiraju na službenom tržištu Zagrebačke burze. Vlasnička struktura prikazana je u bilješci 19.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje, osim tamo gdje je drugačije navedeno.

2.1 Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) koji su odobreni od EU, primjenom metode povijesnog troška, koji su promijenjeni za revalorizaciju financijske imovine raspoložive za prodaju i derivativnih financijskih instrumenata.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4.

Društvo je sastavilo ove nekonsolidirane financijske izvještaje u skladu s hrvatskim zakonskim propisima. Društvo je također sastavilo konsolidirane financijske izvještaje na dan 31. prosinca 2014. godine i godinu koja je tada završila, u skladu s MSFI za Društvo i njegova ovisna društva (Grupa) koji su odobreni od strane Uprave na dan 30. ožujka 2015. godine. U konsolidiranim financijskim izvještajima, ovisna društva (navedena u bilješci 14) kao i sva društva nad kojima Grupa posredno ima više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem su u potpunosti konsolidirani. Korisnici ovih nekonsolidiranih financijskih izvještaja trebali bi ih čitati zajedno s konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe na dan 31. prosinca 2014. godine i godinu koja je tada završila u svrhu dobivanja cjelokupnih informacija o financijskom položaju Grupe, rezultatima njenog poslovanja i promjenama financijskog stanja Grupe u cjelini.

(a) Novi i dopunjeni standardi usvojeni od strane Društva

Društvo je tijekom godine usvojilo sljedeće nove i dopunjene MSFI-je i smjernice Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja (IFRIC) koji su odobreni od EU. Ovi standardi i dodaci nemaju značajan utjecaj na financijske izvještaje ili rezultat Društva. Ukoliko je primjena standarda ili smjernica utjecala na financijske izvještaje ili rezultat Društva, taj je utjecaj naveden u nastavku.

MSFI 10 Konsolidirani financijski izvještaji (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). Cilj MSFI-ja 10 je utvrditi načela za prezentiranje i pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja kada subjekt kontrolira jedno ili više drugih subjekata (subjekt koji kontrolira jedno ili više drugih subjekata) kako bi prezentirao konsolidirane financijske izvještaje. Određuje načela kontrole, te utvrđuje kontrole kao osnovu za konsolidaciju. Navodi kako primijeniti načelo kontrole u utvrđivanju kontrolira li ulagatelj subjekt u koji ulaže te mora li ga stoga konsolidirati. Navodi računovodstvene zahtjeve za pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

• MSFI 11 Zajednički aranžmani (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). MSFI 11 realističnije odražava zajedničke aranžmane usredotočujući se na prava i obveze aranžmana, a ne na njegov pravni oblik. Postoje dvije vrste zajedničkih aranžmana: zajedničko poslovanje i zajednički pothvati. Zajedničko poslovanje nastaje kad zajednički upravitelj ima prava na imovinu i obveze u svezi s aranžmanom te stoga evidentira svoje udjele u imovini, obvezama, prihodima i rashodima. Zajednički pothvati nastaju kad zajednički upravitelj ima prava na neto imovinu aranžmana te stoga svoje udjele evidentira po metodi udjela. Proporcionalna konsolidacija zajedničkih pothvata više nije dozvoljena.
• MSFI 12 Objavljivanje udjela u drugim subjektima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). MSFI 12 uključuje zahtjeve za objavljivanjem za sve oblike udjela u drugim subjektima, uključujući i zajedničke aranžmane, pridružena društva, društva s posebnom namjenom i druga vanbilančna ulaganja.
• MRS 27 (izmijenjen 2011. godine) Odvojeni financijski izvještaji (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). MRS 27 (izmijenjen 2011. godine) uključuje odredbe o odvojenim financijskim izvještajima preostale nakon što su kontrolne odredbe MRS-a 27 uključene u novi MSFI 10.
• MRS 28 (izmijenjen 2011. godine) Pridružena društva i zajednički pothvati (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). MRS 28 (izmijenjen 2011. godine) uključuje zahtjeve da se zajednički pothvati, kao i pridružena društva, vode po metodi udjela nakon izdavanja MSFI-ja 11.
• Dodaci MSFI-jevima 10, 11 i 12 o prijelaznim odredbama (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). Ovi dodaci omogućavaju dodatno izuzeće pri primjeni MSFI-jeva 10, 11 i 12 ograničavajući zahtjev za objavom izmijenjenih usporednih podataka samo na prethodno razdoblje. Za objave koje se odnose na nekonsolidirane subjekte dodaci ukidaju zahtjev da se prezentiraju usporedni podaci za razdoblje prije prve primjene MSFI-ja 12.
• Dodatak MSFI-ju 10, 12 i MRS-u 27 vezano za konsolidaciju investicijskih subjekata (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine).Ovi dodaci znače da će brojni fondovi i slični subjekti biti izuzeti iz konsolidacije većine svojih podružnica. Umjesto toga, ti će se subjekti mjeriti po fer vrijednosti u sveobuhvatnoj dobiti. Dodaci dozvoljavaju iznimke za subjekte koji zadovoljavaju definiciju 'investicijskih subjekata' i koja imaju posebne karakteristike. Promjene su napravljene u MSFI-ju 12 u smislu uvođenja objava koje Društvo u koje se ulaže mora napraviti.
• Dodatak MRS-u 32 Financijski instrumenti: Prezentiranje vezano za prijeboj imovine i obveza (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). Dodaci su smjernice za primjenu MRS-a 32 Financijski instrumenti: Prezentacija, te pojašnjavaju neke od zahtjeva za prijebojem financijske imovine i financijskih obveza u bilanci.
• Dodatak MRS-u 36, 'Umanjenje vrijednosti imovine ' vezano za objave nadoknadivog iznosa (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). Dodatak navodi informacije koje je potrebno objaviti vezano uz nadoknadivu vrijednost umanjene imovine ukoliko je taj iznos temeljen na fer vrijednosti umanjenoj za trošak otuđenja.
• Dodatak MRS-u 39, 'Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje' vezano za zamjenu starih derivativnih instrumenata zaštite s novim (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). Dodatak pruža lakše ukidanje računovodstva zaštite kada zamjena starih instrumenata zaštite s novima kod glavne ugovorne stranke zadovolji određene kriterije.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

(b) Budući zahtjevi

Određeni broj novih standarda i tumačenja koji su izdani nisu na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2014. godine, ali će biti na snazi u kasnijim razdobljima. Ne očekuje se da će ovi novi standardi i tumačenja imati značajan efekt na financijske izvještaje Društva. Društvo ih planira usvojiti danom stupanja na snagu i odobrenja od strane EU.

• Godišnja poboljšanja MSFI-jeva u 2012. godini (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. srpnja 2014. godine). Ova godišnja poboljšanja dopunjuju standarde iz izvještajnog ciklusa od 2010. – 2012. godine i uključuju sljedeće promjene:
• o MSFI 2, 'Plaćanja temeljena na dionicama' pojašnjava definiciju 'uvjeta ostvarivanja prava' i odvojeno definira 'uvjet temeljen na ostvarenju rezultata' i 'uvjet temeljen na godinama rada'.
• o MSFI 3, 'Poslovna spajanja' pojašnjava da se obveza plaćanja potencijalne naknade koja je sukladna definiciji financijskog instrumenta klasificira kao financijska obveza ili kapital temeljem definicija u MRS-u 32, 'Financijski instrumenti: Prezentiranje'. Također pojašnjava da se sve nevlasničke nepredviđene naknade mjere po fer vrijednosti na svaki datum izvještavanja, a promjene u fer vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka.
• o MSFI 8, 'Poslovni segmenti' je dopunjen na način da zahtijeva objavu prosudbi uprave pri zbrajanju poslovnih segmenata. Također je dopunjen na način da zahtijeva usklađenje imovine segmenata s imovinom subjekta u slučajevima kada se imovina segmenata objavljuje.
• o MSFI 13, 'Fer vrijednost' donosi dodatke o osnovi za zaključke na način da pojašnjava da nije postojala namjera uklanjanja sposobnosti mjerenja kratkoročnih potraživanja i obveza po fakturiranom iznosu na računu tamo gdje utjecaj diskontiranja nije materijalno značajan.
• o MRS 16, 'Nekretnine, postrojenja i oprema' i MRS 38, 'Nematerijalna imovina' dopunjeni su kako bi pojasnili način na koji se iskazuju bruto knjigovodstvena vrijednost i akumulirana amortizacija kada subjekt koristi revalorizacijski model.
• o MRS 24, 'Objavljivanje povezanih osoba' dopunjen je na način da kao povezano društvo uključuje subjekt koji pruža usluge ključnog menadžmenta izvještajnom subjektu ili matici izvještajnog subjekta ('društvo za upravljanje'). Zahtijeva se objava iznosa koje upravljački subjekt naplaćuje.
• Godišnja poboljšanja MSFI-jeva u 2013. godini (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. srpnja 2014. godine). Ova godišnja poboljšanja dopunjuju standarde iz izvještajnog ciklusa od 2011. – 2013. godine. Uključene su sljedeće promjene:
• o MSFI 1, 'Prva primjena međunarodnih standarda financijskog izvještavanja' osnova za zaključke dopunjena je kako bi pojasnila da kada nova verzija standarda još nije obvezna, ali se može prijevremeno usvojiti, društvo koje prvi put primjenjuje MSFI-jeve može koristiti staru ili novu verziju, pod uvjetom da se isti standard primjenjuje u svim prikazanim razdobljima.
• o MSFI 3, 'Poslovna spajanja' dopunjen je kako bi pojasnio da se ne primjenjuje na računovodstvo za formiranje bilo kakvog zajedničkog pothvata u skladu s MSFI-jem 11.
• o MSFI 13, 'Mjerenje fer vrijednosti' dopunjen je na način da pojašnjava da se izuzeće iz portfelja u MSFI-ju 13 primjenjuje se na sve ugovore (uključujući nefinancijske ugovore) unutar opsega MRS-a 39 ili MSFI-ja 9.
• o MRS 40, 'Ulaganja u nekretnine' dopunjen je na način da pojašnjava da se MRS 40 i MSFI 3 međusobno ne isključuju. MRS 40 pomaže korisnicima pri razlikovanju ulaganja u nekretnine i nekretnina koje koristi vlasnik. Sastavljači financijskih izvještaja također trebaju razmotriti smjernice u MSFI-ju 3 kako bi utvrdili da li se kod stjecanja ulaganja u nekretnine radi o poslovnom spajanju.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

• Godišnja poboljšanja u 2014. godini (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. srpnja 2016. godine). Ova godišnja poboljšanja dopunjuju standarde iz izvještajnog ciklusa od 2012. – 2014. godine. Uključene su sljedeće promjene:
• o MSFI 5, 'Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak poslovanja' Dodatak pojašnjava da, kada se imovina (ili grupa za otuđenje) reklasificira iz kategorije 'namijenjena prodaji' u kategoriju 'namijenjena distribuciji' ili obratno, navedeno ne predstavlja promjenu u planu prodaje ili distribucije i ne mora se iskazati kao takva. To znači da se imovina (ili grupa za otuđenje) ne treba ponovno iskazati u financijskim izvještajima, kao da nikada nije bila klasificirana u kategoriji 'namijenjena prodaji' ili 'namijenjena distribuciji' jednostavno zato što se način otuđenja promijenio. Dodatak također pojašnjava da su smjernice o promjenama u planu prodaje treba primijeniti na imovinu (ili grupu za otuđenje) koja prestaje biti namijenjena za distribuciju, ali nije reklasificirana kao 'namijenjena prodaji'.
• o MSFI 7, 'Financijski instrumenti: Objavljivanje' Postoje dva dodatka:
• Ugovori za pružanje usluga Ako subjekt prenese financijsku imovinu trećoj osobi pod uvjetima koji omogućuju da prenositelj prestaje priznavati imovinu, MSFI 7 zahtijeva objavljivanje svih vrsta kontinuiranog sudjelovanja koje još uvijek može postojati od strane subjekta u prenesenoj imovini. Standard daje smjernice o tome što se podrazumijeva pod kontinuiranim sudjelovanjem. Dodatak je prospektivan s mogućnošću retroaktivne primjene. Postoji posljedični dodatak MSFI-ju 1 koji pruža istu olakšicu društvima koja prvi put primjenjuju MSFIjeve.
• Financijski izvještaji za razdoblja tijekom godine dodatak pojašnjava da dodatno objavljivanje koje zahtijevaju dodaci MSFI-ju 7, 'Objavljivanje – Prijeboj financijske imovine i financijskih obveza' nije izričito potrebno za sva razdoblja tijekom godine osim ako to zahtijeva MRS 34. Ovaj dodatak je retroaktivan.
• o MRS 19, 'Primanja zaposlenih' Dodatak pojašnjava da je prilikom određivanja diskontne stope za obveze nakon umirovljenja važna valuta u kojoj su obveze izražene, a ne zemlja u kojoj su nastale. Procjena da li postoji razvijeno tržište visokokvalitetnih korporativnih obveznica temelji se na korporativnim obveznicama u toj valuti, a ne na korporativnim obveznicama u određenoj zemlji. Slično tome, kada ne postoji razvijeno tržište kvalitetnih korporativnih obveznica u toj valuti, treba koristiti državne obveznice u relevantnoj valuti. Dodatak je retroaktivan, ali je ograničen na početak najranijeg prikazanog razdoblja.
• o MRS 34, 'Financijsko izvještavanje za razdoblje tijekom godine' dodatak pojašnjava referencu u standardu na 'informacije koje su objavljene drugdje u financijskim izvještajima'. Dodatak također nadopunjuje MRS 34 na način da zahtijeva upućivanje u financijskim izvještajima za razdoblje tijekom godine na mjesto gdje se ta informacija nalazi. Dodatak je retroaktivan.
• MSFI 14, 'Odgođeno priznavanje prihoda i rashoda u sustavu propisanih cijena' (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine). Ovaj standard dozvoljava društvima koja prvi put primjenjuju MSFI-jeve da prilikom usvajanja MSFI-jeva nastave priznavati iznose vezane za reguliranje cijena u skladu sa zahtjevima prijašnjih općeprihvaćenih računovodstvenih načela. Međutim, kako bi se poboljšala usporedivost sa subjektima koji već primjenjuju MSFI-jeve i ne priznaju takve iznose, standard zahtijeva da se učinak reguliranja cijena iskaže odvojeno od ostalih stavki.
• IFRIC 21, 'Nameti' (na snazi u EU za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 17. lipnja 2014. godine). Radi se o tumačenju MRS-a 37 'Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredvidiva imovina'. MRS 37 propisuje kriterije za priznavanje obveza. Jedan od kriterija je uvjet da društvo ima sadašnju obvezu kao rezultat prošlog događaja (tzv. obvezujući događaj). Tumačenje pojašnjava koji obvezujući događaj dovodi do plaćanja nameta i kada je potrebno priznati obvezu.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

MSFI 9, 'Financijski instrumenti' (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine). Prijevremena primjena je dozvoljena. Ako se subjekt odluči na prijevremenu primjenu mora primjenjivati sve zahtjeve u isto vrijeme sa sljedećim izuzetkom: Subjekti s datumom prve primjene prije 1. veljače 2015. godine i dalje imaju mogućnost primjene standarda u fazama. Cjelovita verzija MSFI-ja 9 zamjenjuje većinu smjernica u MRS-u 39. MSFI 9 zadržava, ali pojednostavljuje model miješanog mjerenja i utvrđuje tri primarne kategorije mjerenja financijske imovine: amortizirani trošak, fer vrijednost kroz ostalu sveobuhvatnu dobit i fer vrijednost u računu dobiti i gubitka. Osnova klasifikacije ovisi o poslovnom modelu subjekta i karakteristikama ugovornog novčanog toka financijske imovine. Ulaganja u vlasničke instrumente moraju se mjeriti po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka uz neopozivu mogućnost na početku da se promjene fer vrijednosti iskažu u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Sada postoji novi model očekivanih kreditnih gubitaka koji zamjenjuje model nastalih gubitaka od umanjenja vrijednosti koji se koristi u MRS-u 39.

Za financijske obveze nije bilo promjena u klasifikaciji i mjerenju osim za priznavanje promjena u vlastitom kreditnom riziku u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, za obveze po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka.

MSFI 9 ublažava zahtjeve za učinkovitošću zaštite primjenom novih jasno definiranih testova učinkovitosti zaštite. Navedeno zahtijeva ekonomski odnos između zaštićene stavke i instrumenta zaštite, te da 'zaštićeni omjer' bude jednak onome koji Uprava zapravo koristi za potrebe upravljanja rizicima. Današnja dokumentacija je još uvijek potrebna, ali se razlikuje od one koja se trenutno priprema prema MRS-u 39.

MSFI 15, 'Prihodi od ugovora s kupcima' (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine). Ovo je konvergirani standard o priznavanju prihoda. Zamjenjuje MRS 11, 'Ugovori o izgradnji', MRS 18, 'Prihodi' i povezana tumačenja.

Prihodi se priznaju kada kupac stječe kontrolu nad robom ili uslugama. Kupac preuzima kontrolu kada ima mogućnost usmjeriti korištenje i dobiti koristi od robe ili usluga.

Temeljno načelo MSFI-ja 15 je to da subjekt priznaje prihode za potrebe prikaza prijenosa obećane robe ili usluga korisnicima u iznosu koji odražava naknadu na koju subjekt smatra da ima pravo u zamjenu za tu robu ili usluge. Subjekt priznaje prihode u skladu s tim temeljnim načelom primjenom sljedećih koraka:

• o 1. korak: utvrditi ugovor(e) s kupcem
• o 2. korak: utvrditi obveze isporuke u ugovoru
• o 3. korak: utvrditi cijenu transakcije
• o 4. korak: dodijeliti cijenu transakcije obvezama isporuke u ugovoru
• o 5. korak: priznati prihode kada (ili kako) subjekt ispuni obvezu isporuke

MSFI 15 također uključuje kohezivan skup zahtjeva za objavljivanjem koji će rezultirati time da subjekt korisnicima financijskih izvještaja pruža sveobuhvatne informacije o prirodi, iznosu, vremenu i neizvjesnosti prihoda i novčanih tokova koji proizlaze iz ugovora subjekta s kupcima.

Dodatak MSFI-ju 10 i MRS-u 28 vezano za prodaju ili unos imovine između investitora i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine). Ovi dodaci rješavaju nedosljednost između MSFI-ja 10 i MRS-a 28 u pogledu prodaje ili unosa imovine između investitora i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata. Puni dobitak ili gubitak priznaje se kada se transakcija odnosi na poslovanje. Djelomičan dobitak ili gubitak priznaje se kada transakcija uključuje imovinu koja se ne odnosi na poslovanje, čak i ako se ta imovina odnosi na podružnicu.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.1 Osnove sastavljanja (nastavak)

• Dodatak MSFI-ju 11, 'Zajednički poslovi' vezano za stjecanje udjela u zajedničkom upravljanju (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine). Ovaj dodatak utvrđuje nove smjernice o tome na koji način iskazati stjecanje udjela u zajedničkom pothvatu koji predstavlja poslovanje. Dodaci zahtijevaju da investitor primijeni načela računovodstva poslovnog spajanja prilikom stjecanja udjela u zajedničkom upravljanju koje predstavlja 'poslovanje'. Dodaci se odnose i na stjecanje početnog udjela u zajedničkom upravljanju i na stjecanje dodatnog udjela u istom zajedničkom upravljanju. Međutim, prijašnji udjel se ne mjeri ponovno kada stjecanje dodatnog udjela u istom zajedničkom upravljanju rezultira zadržavanjem zajedničke kontrole.
• Dodatak MRS-u 16, 'Nekretnine, postrojenja i oprema' i MRS-u 38, 'Nematerijalna imovina' vezano za amortizaciju (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine) Ovaj dodatak pojašnjava da primjena metoda za izračunavanje amortizacije imovine temeljenih na prihodima nije primjerena, jer prihodi od djelatnosti koja uključuje korištenje imovine uglavnom odražavaju i druge čimbenike osim iskorištenja ekonomskih koristi utjelovljenih u imovini. Ovime se također pojašnjava da se prihodi uglavnom smatraju neprimjerenom osnovom za mjerenje iskorištenja ekonomskih koristi utjelovljenih u nematerijalnoj imovini. Pretpostavka se može pobijati samo u određenim ograničenim okolnostima. Navedene okolnosti uključuju slučajeve kada se nematerijalna imovina iskazuje kao mjera prihoda; ili ako se može dokazati da su prihodi i iskorištenje ekonomskih koristi od nematerijalne imovine međusobno povezani.
• Dodatak MRS-u 16, 'Nekretnine, postrojenja i oprema' i MRS 41, 'Poljoprivreda' vezano za plodonosne biljke (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine). Ovi dodaci izmjenjuju izvještavanje o plodonosnim biljkama, kao što je vinova loza, kaučukovac i uljana palma. Plodonosne biljke bi se trebale iskazivati na isti način kao i nekretnine, postrojenja i oprema jer je njihovo upravljanje slično kao proizvodnja. Dodaci ih uključuju u djelokrug MRS-a 16, a ne MRS-a 41. Plodovi plodonosnih biljaka ostat će u djelokrugu MRS-a 41.
• Dodatak MRS-u 19, 'Primanja zaposlenih' vezano za doprinose zaposlenika ili trećih strana planovima definiranih primanja (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. srpnja 2014. godine). Dodatak se odnosi na doprinose zaposlenika ili trećih strana planovima definiranih primanja i pojašnjava tretman takvih doprinosa. Dodatak razlikuje doprinose koji su povezani s uslugom samo u razdoblju u kojem su nastali i doprinose vezane za uslugu tijekom više od jednog razdoblja. Cilj dodatka je da se pojednostavi računovodstveni tretman doprinosa koji ne ovise o broju godina radnog staža zaposlenika, primjerice doprinosa zaposlenika koji se obračunavaju prema fiksnom postotku plaće. Subjekti s planovima koji zahtijevaju doprinose koji se razlikuju ovisno o usluzi morat će priznati korist navedenih doprinosa tijekom radnog vijeka zaposlenika.
• Dodatak MRS-u 27, 'Nekonsolidirani financijski izvještaji' vezano za metodu udjela (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine). Dodatak omogućuje subjektima da prilikom iskazivanja ulaganja u podružnice, zajedničke pothvate i pridružena društva u svojim nekonsolidiranim financijskim izvještajima koriste metodu udjela.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.2 Strane valute

(a) Funkcionalna i izvještajna valuta

Stavke uključene u financijske izvještaje Društva iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem to društvo posluje ('funkcionalna valuta'). Financijski izvještaji prikazani su u kunama, što predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva.

(b) Transakcije i stanja u stranoj valuti

Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Dobici ili gubici od tečajnih razlika koji se odnose na obveze po primljenim kreditima iskazani su u računu dobiti i gubitka unutar rashoda od financiranja - neto. Ostali dobici ili gubici od tečajnih razlika su iskazani unutar stavke ostali dobici/(gubici) – neto u računu dobiti i gubitka.

2.3 Ulaganje u ovisna društva

Ulaganja u ovisna društva u kojima Društvo posjeduje više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem iskazuju se po trošku udjela umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti, ako postoje. Godišnje se provjerava postojanje mogućeg umanjenja troška ulaganja kada događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Ulaganja u ovisna društva za koja je iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provjeravaju se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti.

Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.

2.4 Nekretnine, postrojenja i oprema

Motorna vozila, oprema, ulaganja u tuđu imovinu i imovina u pripremi iskazani su u bilanci po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine. Imovina koja nije u upotrebi se ne amortizira.

Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine, te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Knjigovodstvena vrijednost zamijenjenog dijela prestaje se priznavati. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u financijskom razdoblju u kojem su nastali.

Amortizacija motornih vozila, opreme i ulaganja u tuđu imovinu se obračunava primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška ili do rezidualne vrijednosti sredstva te imovine u toku njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe, kako slijedi:

Motorna vozila	5 godina
Ulaganja u tuđu imovinu	4 do 10 godina
Oprema	2 do 10 godina

Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Društvo trenutno dobilo od prodaje imovine umanjen za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju vijeka trajanja imovine.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.4 Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Društvo očekuje da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek uporabe pregledavaju se na svaki datum bilance i po potrebi usklađuju.

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa (bilješka 2.6).

Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i uključuju se u ostale dobitke/(gubitke) - neto u računu dobiti i gubitka.

2.5 Nematerijalna imovina

Licence za softver kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem softvera u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se u toku njihovog korisnog vijeka uporabe (4 do 5 godina).

2.6 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Imovina koja se amortizira pregledava se zbog umanjenja vrijednosti kada događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i njenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos je fer vrijednost imovine umanjena za troškove prodaje ili vrijednost imovine u uporabi, ovisno o tome koja je viša. Za potrebe procjene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najniži nivo kako bi se pojedinačno utvrdio novčani tok (jedinice stvaranja novca). Nefinancijska imovina za koju je iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti.

2.7 Financijska imovina

Društvo klasificira svoju financijsku imovinu u sljedeće kategorije: krediti i potraživanja i financijska imovina raspoloživa za prodaju. Klasifikacija ovisi o svrsi za koju je financijska imovina stečena. Uprava klasificira financijsku imovinu kod početnog priznavanja.

(a) Krediti i potraživanja

Krediti i potraživanja predstavljaju nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim plaćanjem koja ne kotira na aktivnom tržištu. Iskazana je u okviru kratkotrajne imovine, osim imovine s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma bilance. Takva se imovina klasificira kao dugotrajna imovina.

Krediti i potraživanja iskazani su po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamate.

(b) Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju predstavlja nederivativnu imovinu koja je iskazana u ovoj kategoriji ili nije klasificirana u neku drugu kategoriju. Uključena je u dugotrajnu imovinu, osim ako Uprava ima namjeru prodati ulaganje unutar razdoblja od 12 mjeseci od datuma bilance. Financijska imovina raspoloživa za prodaju iskazuje se po fer vrijednosti, osim u slučaju ulaganja u glavnične instrumente koji ne kotiraju na aktivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano izmjeriti; tada se ona iskazuje po trošku ulaganja.

Sva kupljena i prodana financijska imovina priznaje se na datum transakcije, odnosno na datum na koji se Društvo obvezalo kupiti ili prodati sredstvo. Ulaganja se početno priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije za cjelokupnu financijsku imovinu koja nije iskazana po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka. Financijska imovina se prestaje priznavati kada isteknu ili su prenesena prava na primitak novčanih tokova od ulaganja ili kada je Društvo prenijelo sve bitne rizike i koristi vlasništva.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.7 Financijska imovina (nastavak)

Kod promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica izraženih u stranoj valuti i klasificiranih kao raspoložive za prodaju analiziraju se tečajne razlike koje su rezultat promjena amortiziranog troška vrijednosnica i ostale promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnica. Prihodi od kamata i razlike u preračunu monetarnih vrijednosnica priznaju se u računu dobiti i gubitka, a ostale promjene knjigovodstvene vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Promjene u fer vrijednosti ostalih monetarnih vrijednosnica raspoloživih za prodaju i nemonetarnih vrijednosnica raspoloživih za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Fer vrijednosti ulaganja koja kotiraju na burzi temelje se na tekućim cijenama ponude. Ako tržište za neko financijsko sredstvo nije aktivno, Društvo utvrđuje fer vrijednost pomoću tehnika procjene vrijednosti koje uzimaju u obzir nedavne transakcije pod uobičajenim trgovačkim uvjetima te usporedbu s drugim sličnim instrumentima, analizu diskontiranog novčanog toka i modela određivanja cijena opcija, maksimalno koristeći tržišne informacije te se minimalno oslanjajući na informacije specifične za poslovni subjekt.

Na svaki datum bilance Društvo procjenjuje postoje li objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti financijske imovine ili grupe financijskih sredstava. Značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti glavničkih vrijednosnica ispod nabavne vrijednosti, smatra se pokazateljem umanjenja vrijednosti. Ako takvi dokazi postoje za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, kumulativni gubitak – koji predstavlja razliku između troška stjecanja i sadašnje fer vrijednosti, umanjeno za sve gubitke od umanjenja vrijednosti koji su prethodno iskazani u računu dobiti i gubitka – se uklanja iz ostale sveobuhvatne dobiti i iskazuje u računu dobiti i gubitka. Gubici od umanjenja vrijednosti glavničkih instrumenata priznatih u računu dobiti i gubitka ne ukidaju se u računu dobiti i gubitka. Provjera umanjenja vrijednosti potraživanja opisana je u bilješci 2.9.

2.8 Najmovi

Društvo unajmljuje određene nekretnine, vozila i opremu. Najmovi u kojima Društvo ne snosi bitan udio rizika i koristi vlasništva klasificiraju se kao operativni najmovi. Plaćanja po osnovi operativnih najmova iskazuju se u računu dobiti i gubitka prema pravocrtnoj metodi u razdoblju trajanja najma.

2.9 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjeno za ispravak vrijednosti. Ispravak vrijednosti potraživanja provodi se kada postoje objektivni dokazi da Društvo neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Značajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima, smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja. Iznos ispravka vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja i naknadno naplaćeni iznosi iskazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru ostalih troškova poslovanja.

2.10 Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće. U bilanci su prekoračenja po bankovnim računima uključena u kratkoročne obveze.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.11 Dionički kapital

Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Primici koji se iskazuju u glavnici pri izdavanju novih dionica ili opcija, iskazuju se umanjeni za pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit. Iznos fer vrijednosti primljene naknade iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica prikazan je u bilješkama kao kapitalna dobit.

Plaćena naknada za kupljene vlastite dionice, uključujući sve izravno pripadajuće troškove transakcije, umanjuje dionički kapital sve do povlačenja dionica, njihovog ponovnog izdavanja ili prodaje. Prilikom ponovnog izdavanja vlastitih dionica, svi primici, umanjeni za sve izravno pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit, uključuju se u glavnicu.

2.12 Posudbe

Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka u toku razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope.

Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Društvo ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma bilance.

2.13 Odgođeni porez na dobit

Iznos poreza na dobit za tekuću godinu obračunava se na temelju poreznog zakona koji je na snazi u Republici Hrvatskoj na dan bilance. Uprava povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačenju te razmatra formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti Poreznoj upravi.

Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima. Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u transakciji koja nije poslovna kombinacija i koja u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit ili gubitak. Odgođena porezna obveza priznaje se za sve privremene porezne razlike povezane s stjecanjem fer vrijednosti neto imovine ovisnih društava.

Odgođena porezna imovina i obveze mjere se poreznim stopama za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznih stopa i poreznih zakona koji su na snazi ili se djelomično primjenjuju na datum bilance. Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će biti raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.14 Primanja radnika

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih radnika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama radnika. Nadalje, Društvo nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja radnika nakon njihova umirovljenja izuzev zakonski utvrđenog jednokratnog plaćanja pri samome trenutku umirovljenja. Obveza iskazana u bilanci predstavlja sadašnju vrijednost obveza za jednokratne otpremnine prilikom redovnog umirovljenja na datum bilance. Obvezu mjeri nezavisni aktuar jednom godišnje. Aktuarski dobici i gubici koji proizlaze iz usklada i promjena temeljenih na iskustvu u aktuarskim pretpostavkama iskazuju se u razdoblju u kojemu nastaju direktno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Kamata iz aktuarskog izračuna iskazuje se u računu dobiti i gubitka, u sklopu rashoda od kamata.

(b) Otpremnine

Obveze za otpremnine se priznaju kad Društvo prekine radni odnos radnika prije redovnog datuma umirovljenja ili odlukom radnika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamjenu za naknadu. Društvo priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu prekinuti radni odnos sa sadašnjim radnicima na osnovu detaljnog formalnog plana, bez mogućnosti da od njega odustane ili kada osigurava otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa. Otpremnine koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon datuma bilance, diskontiraju se na njihovu sadašnju vrijednost.

(c) Dugoročna primanja radnika

Društvo priznaje obvezu za dugoročna primanja radnika (jubilarne nagrade) ravnomjerno u razdoblju u kojem je nagrada ostvarena, na temelju stvarnog broja godina radnog staža. Obveza za dugoročna primanja radnika uključuje pretpostavke o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih primanja te diskontnu stopu. Aktuarski dobici i gubici koji proizlaze iz usklada i promjena temeljenih na iskustvu u aktuarskim pretpostavkama knjiže se odmah u korist ili na teret računa dobiti i gubitka kada nastanu u sklopu troškova radnika. Kamata iz aktuarskog izračuna iskazuje se u računu dobiti i gubitka, u sklopu rashoda od kamata.

(d) Isplate s temelja dionica

Ključni članovi menadžmenta Društva primaju naknadu za rad u obliku isplate s temelja dionica, po kojoj zaposlenici pružaju usluge u zamjenu za glavničke instrumente ("transakcije podmirene glavničkim instrumentima").

Trošak transakcija koje su zaposlenicima podmirene glavničkim instrumentima mjere se po fer vrijednosti glavničkih instrumenata na datum dodjele. Taj trošak se priznaje, zajedno s odgovarajućim povećanjem glavnice, tijekom razdoblja u kojem su uvjeti ispunjeni i usluge pružene, završno s danom kada će zaposlenici ostvariti puno pravo na nagradu ("dan ostvarivanja prava"). Ukupni rashod koji se priznaje za transakcije podmirene glavničkim instrumentima na svaki datum izvještavanja do dana ostvarivanja prava odražava mjeru u kojoj je isteklo razdoblje ostvarivanja prava i najbolju procjenu Društva o broju glavničkih instrumenata koji će se u konačnici ostvariti. Rashod ili prihod u računu dobiti za razdoblje predstavlja promjenu ukupnog rashoda koja se priznaje na početku i kraju tog razdoblja.

(e) Kratkoročna primanja radnika

Društvo priznaje rezerviranje za bonuse i akumulirane neiskorištene dane godišnjeg odmora kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza. BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

2.15 Rezerviranja

Rezerviranja za troškove otpremnina, sudske sporove i primanja radnika priznaju se ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.

Kada postoji veći broj sličnih obveza, vjerojatnost da će za njihovo podmirenje biti potreban odljev resursa određuje se njihovim razmatranjem kao cjeline. Rezerviranje se priznaje i kada je mala vjerojatnost odljeva resursa za bilo koju stavku obveza koja se nalazi u istoj kategoriji.

Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Učinak povećanja rezerviranja, kao odraz proteka vremena, iskazuje se u okviru rashoda od kamata.

2.16 Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili usluge u redovnom poslovanju Društva. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost.

Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada je vjerojatno da će ostvariti buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za djelatnosti Društva koje su opisane u nastavku.

(a) Prihodi od usluga

Prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene, prema stupnju dovršenosti, na osnovu udjela stvarno obavljenih usluga u odnosu na ukupne usluge koje se trebaju obaviti. Prihodi od usluga korporativnog upravljanja priznaju se u obračunskom razdoblju kada je usluga obavljena i fakturirana.

(b) Prihodi od kamata

Prihodi od kamata nastali po osnovu sredstava oročenih kod banaka, danih kredita i kamate od kupaca priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope.

(c) Prihodi od dividendi

Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.

2.17 Raspodjela dividendi

Raspodjela dividendi dioničarima Društva priznaje se kao obveza u financijskim izvještajima u razdoblju u kojem su dividende odobrene od strane Glavne skupštine dioničara Društva.

2.18 Porez na dodanu vrijednosti

Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u bilanci na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.19 Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima su obveze plaćanja dobavljaču za preuzetu robu ili primljene usluge tijekom redovnog poslovanja. Obveze prema dobavljačima se klasificiraju kao tekuće ukoliko dospijevaju na plaćanje u roku do jedne godine, odnosno u okviru redovnog ciklusa poslovanja ukoliko je duži. U suprotnom, obveze se klasificiraju kao dugoročne. Obveze prema dobavljačima se inicijalno priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere prema amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.20 Derivativni financijski instrumenti i aktivnosti zaštite

Derivati se inicijalno priznaju po fer vrijednosti na dan zaključivanja ugovora o derivatima, a nakon toga se mjere po fer vrijednosti. Metoda priznavanja dobiti ili gubitka koja rezultira iz vrednovanja ovisi o tome da li je derivat označen kao instrument zaštite od rizika i, ukoliko jest, o prirodi stavke koja je zaštićena.

Društvo koristi derivate kao zaštitu od posebnog rizika koji se odnosi na priznato sredstvo ili obvezu, odnosno na vrlo vjerojatne predviđene transakcije (zaštita rizika novčanog toka).

Na početku transakcije, Društvo dokumentira odnos između instrumenata zaštite i zaštićenih stavki, kao i ciljeve upravljanja rizikom i strategiju poduzimanja različitih transakcija zaštite. Društvo također dokumentira, kako na početku tako i tijekom trajanja zaštite od rizika, i svoju procjenu da li su derivati koji se koriste u transakcijama zaštite izrazito efektivni kod kompenziranja promjena u novčanim tokovima zaštićenih stavki.

Fer vrijednosti derivata korištenih za zaštitu rizika novčanog toka objavljena je u bilješci 15. Promjene u pričuvama za zaštitu od rizika prikazane su u bilješci 20.

Efektivan dio promjena u fer vrijednosti derivata koji su označeni kao, i ispunjavaju uvjet da budu zaštita od rizika novčanog toka priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Dobit ili gubitak koji se odnosi na neefektivan dio promjena odmah se priznaje u računu dobiti i gubitka, u sklopu pozicije 'Ostali dobici/(gubici) – neto'.

Iznosi akumulirani u kapitalu se reklasificiraju iz ostale sveobuhvatne dobiti u račun dobiti i gubitka u razdobljima kada zaštićena stavka utječe na dobit ili gubitak. Dobit odnosno gubitak koji se odnosi na efektivni dio swap-a kamatnih stopa kojima se vrši zaštita varijabilne kamatne stope na obveze po primljenim kreditima priznaje se u računu dobiti i gubitka u okviru pozicije 'Rashodi od financiranja'. Dobitak odnosno gubitak koji se odnosi na neefektivni dio priznaje se u računu dobiti i gubitka u sklopu pozicije 'Ostali dobici/(gubici) – neto'.

Kada instrument zaštite istekne ili bude prodan, ili kada zaštita više ne zadovoljava kriterije računovodstva zaštite, sva kumulativna dobit ili gubitak koja u tom trenutku postoji u kapitalu ostaje u kapitalu i reklasificira se iz ostale sveobuhvatne dobiti u račun dobiti i gubitka kada je predviđena buduća transakcija priznata u računu dobiti i gubitka. Kada se više ne očekuje da će doći do prognozirane transakcije, kumulativna dobit ili gubitak koji je prikazan u kapitalu odmah se prenosi iz ostale sveobuhvatne dobiti u račun dobiti i gubitka u sklopu pozicije 'Ostali dobici /(gubici) – neto'.

2.21 Spajanja

Metoda knjigovodstvene vrijednosti prednika se upotrebljava za provođenje spajanja ovisnih društava. Sadašnja vrijednost imovine i obveza društva prednika se prenose u društvo slijednika. Na datum spajanja, transakcije i stanja između društva, kao i dobici i gubici u međusobnim transakcijama, se poništavaju, a sadašnja vrijednosti neto spojene imovine se priznaje u kapitalu.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

3.1 Čimbenici financijskog rizika

Poslovne aktivnosti Društva izložene su različitima vrstama financijskih rizika koje uključuju: tržišni rizik (uključujući valutni rizik, rizik fer vrijednosti kamatne stope, kamatni rizik novčanog toka te rizik ulaganja u vrijednosne papire), kreditni rizik i rizik likvidnosti. Uprava pažljivo prati rizike poslovanja Društva, uključujući uvođenje nivoa odobravanja i odgovornosti.

(a) Tržišni rizik

(i) Valutni rizik

Društvo djeluje na međunarodnoj razini i izloženo je valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjena tečajeva stranih valuta vezanih uglavnom uz EUR. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija, priznate imovine i obveza i neto ulaganja u poslovne aktivnosti u inozemstvu.

Promjena tečaja između EUR-a i kune može imati utjecaj na buduće rezultate poslovanja i na buduće novčane tokove. Tablica ispod prikazuje obveze prema dobavljačima i ostale obveze, potraživanja od kupaca i ostala potraživanja, novac i novčane ekvivalente i primljene kredite denominirane u eurima i prikazane kao udio u ukupnom stanju ovih pozicija na datum bilance.

	2014.	2013.
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	45%	22%
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	15%	3%
Novac i novčani ekvivalenti	93%	64%
Obveze po primljenim kreditima	74%	65%

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2014., ako bi EUR oslabio/ojačao za 0,5% u odnosu na kunu (2013.: 0,5%), uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, gubitak nakon poreza za izvještajno razdoblje bio bi za 1.322 tisuća kuna manji/veći (2013.: 759 tisuća kuna manji/veći) uglavnom kao rezultat dobitaka/gubitaka od tečajnih razlika na preračunu iz EUR-a kod potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja i obveza po primljenim kreditima (bilješke 17 i 22).

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

(ii) Rizik ulaganja u vrijednosne papire

Društvo je izloženo riziku ulaganja u vrijednosne papire kroz rizike fer vrijednosti i rizike promjena cijena, jer su ulaganja Društva klasificirana u bilanci kao raspoloživa za prodaju. Ulaganja u vrijednosne papire klasificirana kao raspoloživa za prodaju ne kotiraju na burzi. Kako bi upravljalo rizicima koji proizlaze iz njihove fer vrijednosti i promjene cijena, Društvo prati tržišne transakcije i rezultate subjekta ulaganja. Ne postoje pouzdane vanjske informacije u pogledu fer vrijednosti. Temeljem internih informacija, Uprava smatra da je fer vrijednost jednaka ili viša od knjigovodstvene vrijednosti. Međutim, zbog ograničenosti dostupnih informacija, Uprava nije izvršila analizu osjetljivosti. Na dan 31. prosinca 2014. godine, ukoliko bi se fer vrijednost ulaganja raspoloživih za prodaju promijenila, uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, ostala sveobuhvatna dobit i revalorizacijske rezerve promijenili bi se za isti iznos.

(iii) Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope

Budući da Društvo nema značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik Društva proizlazi iz dugoročnih kredita i izdanih obveznica. Krediti odobreni po promjenjivim stopama izlažu Društvo riziku novčanog toka. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Društvo kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje. Na osnovu ovih situacija, Društvo izračunava utjecaj promjene kamatne stope na račun dobiti i gubitka.

Društvo upravlja kamatnim rizikom novčanog toka na način da primjenjuje kamatni swap iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu. Takav swap kamatnih stopa ima ekonomski efekt konverzije kredita s promjenjivom kamatnom stopom u kredite s fiksnom kamatnom stopom. Društvo je ugovorene dugoročne kredite s promjenjivom kamatnom stopom zamijenilo za kredite sa fiksnom kamatnom stopom koja je niža od onih koje bi bile na raspolaganju kada bi Društvo direktno dizalo kredite po fiksnim kamatnim stopama. U okviru kamatnog swapa Društvo ugovara s drugim stranama zamjenu razlike, u točno navedenim intervalima (kvartalno i polugodišnje), između iznosa s fiksnim kamatnim stopama i iznosa po promjenjivim stopama obračunatim na dogovorene iznose glavnice.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2014. godine, kada bi se efektivna kamatna stopa na primljene kredite povećala/smanjila za 100 baznih bodova na godišnjoj razini, gubitak nakon poreza za izvještajno razdoblje bio bi za 508 tisuće kuna veći/manji (2013.: 142 tisuća kuna veći/manji).

(b) Kreditni rizik

Imovina Društva koja nosi kreditni rizik sastoji se uglavnom od novčanih sredstava, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Društvo nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika, budući da se krediti i potraživanja uglavnom odnose na transakcije unutar Grupe. Društvo primjenjuje politike koje ograničavaju visinu izloženosti kreditnom riziku prema bilo kojoj financijskoj ustanovi. Detaljna analiza i maksimalna izloženost kreditnom riziku iskazana je u bilješkama 16 i 17.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

3.1 Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

(c) Rizik likvidnosti

Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Cilj Društva je održavanje fleksibilnosti financiranja na način da ugovorene kreditne linije budu dostupne. Obveze prema dobavljačima i ostale obveze, kao i obveze po kratkoročnim kreditima dospijevaju do 12 mjeseci poslije datuma bilance, dok je dospijeće dugoročnih kredita prikazano u bilješci 22.

Projekcije novčanog toka priprema odjel financija Društva. Odjel financija Društva također kontinuirano prati likvidnost Društva kako bi osigurao dovoljno novčanih sredstava za potrebe poslovanja uz održavanje dovoljno prostora za korištenje neiskorištenih kreditnih linija kada je to potrebno. Ovakvo projiciranje uzima u obzir planove Društva u pogledu podmirivanja dugova, usklađivanje s ugovorom zadanim odnosima te interno zadanim odnosima u bilanci.

Višak gotovine iznad nivoa potrebnog za upravljanje radnim kapitalom polaže se na kamatonosne tekuće račune, oročene depozite ili u novčane fondove, uz odabir instrumenata s odgovarajućim rokom dospijeća ili onih koji osiguravaju dovoljnu likvidnost. Na dan bilance, Društvo je imalo 3.845 tisuća kuna novca i novčanih ekvivalenata (2013.: 3.671 tisuća kuna) za koji se očekuje da će brzo generirati priljev gotovine za potrebe upravljanja rizikom likvidnosti.

Tablica u nastavku prikazuje analizu financijskih obveza Društva prema ugovorenim rokovima dospijeća. Navedeni iznosi predstavljaju nediskontirane novčane tokove.

(u tisućama kuna)	Manje od 1 godine	Između 1-5 godina	Ukupno
31. prosinca 2014.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	11.950	-	11.950
Primljeni krediti	143.105	153.549	296.654
Derivativni financijski instrumenti	1.578	-	1.578
(u tisućama kuna)	Manje od 1 godine	Između 1-5 godina	Ukupno
31. prosinca 2013.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	31.625	-	31.625
Primljeni krediti	163.030	184.170	347.200

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

3.2 Upravljanje kapitalom

Ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala.

Kako bi održalo ili uskladilo strukturu kapitala, Društvo može mijenjati iznos dividendi koje se isplaćuju dioničarima, izvršiti povrat kapitala dioničarima, izdati nove dionice ili prodati imovinu kako bi smanjilo zaduženost.

Društvo nadzire kapital kroz praćenje pokazatelja zaduženosti. Ovaj se pokazatelj računa kao neto dug podijeljen s ukupnim kapitalom. Neto primljeni krediti izračunati su kao ukupni primljeni krediti (dugoročni i kratkoročni krediti iskazani u bilanci) uvećani za derivativne financijske instrumente i umanjeni za novac i novčane ekvivalente te dane kratkoročne depozite. Ukupni kapital izračunat je na način da se kapitalu i rezervama iskazanim u bilanci dodaju neto primljeni krediti.

Pokazatelj zaduženosti je kako slijedi:

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
Primljeni krediti (bilješka 22)	444.577	325.486
Derivativni financijski instrumenti (bilješka 15) Umanjeno: Novac i novčani ekvivalenti (bilješka 18)	1.578 (3.845)	5.729 (3.671)
Neto primljeni krediti Kapital i rezerve	442.310 1.172.806	327.544 1.208.970
Ukupni kapital	1.615.116	1.536.514
Pokazatelj zaduženosti	27%	21%

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

3.3 Procjena fer vrijednosti

Svi financijski instrumenti koji se u bilanci mjere ili prikazuju po fer vrijednosti, kategoriziraju se u skladu sa dolje prikazanom hiherarhijom, na temelju najnižeg inputa koji je značajan za utvrđivanje njihove fer vrijednosti:

• Razina 1 kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze.
• Razina 2 inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima za imovinu ili obvezu, bilo izravno (tj. kao cijene) ili neizravno (tj. izvedeni iz cijena).
• Razina 3 inputi za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (tj. nevidljivi inputi).

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan bilance. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije prema uobičajenim trgovačkim uvjetima.

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu (na primjer, OTC derivativi) utvrđuje se korištenjem tehnika procjene. Te tehnike procjene zahtijevaju maksimalno korištenje vidljivih tržišnih podataka gdje je to moguće, a oslanjaju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ukoliko su svi značajni inputi potrebni za fer vrednovanje instrumenta vidljivi, instrument se uključuje u razinu 2.

Ako se jedan ili više značajnih inputa ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, instrument se uključuje u razinu 3.

Specifične tehnike procjene koje se koriste za vrednovanje financijskih instrumenata uključuju:

• Kotirane tržišne cijene ili kotacije brokera za slične instrumente.
• Fer vrijednost kamatnih swapova izračunava se kao sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tokova na temelju vidljivih krivulja prinosa.
• Fer vrijednost deviznih terminskih ugovora utvrđuje se korištenjem forward tečaja na datum bilance, a vrijednost dobivena kao rezultat diskontira se do sadašnje vrijednosti.
• Ostale tehnike, kao što je analiza diskontiranog novčanog toka, koriste se za utvrđivanje fer vrijednosti preostalih financijskih instrumenata.

Fer vrijednost derivativnih financijskih instrumenata i financijskih instrumenata raspoloživih za prodaju utvrđuje se korištenjem specifičnih tehnika procjene (razina 3).

BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Društvo izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini.

Ulaganje u ovisna društva i njihovo umanjenje vrijednosti

Društvo provodi testiranja na godišnjem nivou kako bi utvrdilo postojanje indikatora mogućeg umanjenja troška ulaganja, sukladno računovodstvenoj politici navedenoj u bilješci 2.3. Ukoliko takvi indikatori postoje, Društvo provodi testiranja umanjenja vrijednosti troška ulaganja. Ova testiranja zahtijevaju korištenje procjena poput očekivane stope rasta, diskontne stope i slično koje su uglavnom temeljene na uvjetima koji postoje na tržištu u trenutku provođenja testiranja. Tijekom 2014. i 2013. godine nije bilo indikatora mogućeg umanjenja troška ulaganja u ovisna društva.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 5 – OSTALI POSLOVNI PRIHODI

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Prihodi od dividende – povezane stranke (bilješka 27)	-	4.000
Prihodi od najma	1.441	1.095
Prihodi od kamata na kredite – povezane stranke (bilješka 27)	-	784
Prihodi od kamata na novčana sredstva kod banaka i dane depozite	16	11
Ostalo	6.308	2.112
	7.765	8.002

BILJEŠKA 6 – TROŠKOVI RADNIKA

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Bruto plaće /i/	40.068	36.373
Pravo na dodjelu dionica (bilješka 19)	780	5.849
Naknade za prijevoz	345	286
Ostale naknade radnicima /ii/	8.772	10.603
	49.965	53.111

Na dan 31. prosinca 2014. godine Društvo ima 94 radnika (2013.: 82).

• /i/ Doprinosi za mirovine koje je Društvo obračunalo za uplatu obveznim mirovinskim fondovima za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. godine iznose 5.414 tisuća kuna (2013.: 4.731 tisuća kuna).
• /ii/ Ostale naknade radnicima uključuju bonuse, troškove edukacije, obračunate obveze za neiskorištene godišnje odmore i jubilarne nagrade.

BILJEŠKA 7 – TROŠKOVI MARKETINGA I PROMOCIJE

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Sponzorstva i donacije	5.627	5.599
Reklama i propaganda	105	496
	5.732	6.095

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 8 – OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Zakupnine	9.506	9.671
Prijevozni troškovi	7.380	6.201
Reprezentacija	4.214	3.816
Intelektualne usluge	2.053	1.516
Troškovi službenog puta i dnevnice	1.726	2.326
Troškovi održavanja, čuvanja i osiguranja imovine	3.085	1.905
Naknade Nadzornom odboru	1.445	1.398
Telekomunikacijske usluge	1.397	1.403
Porezi i doprinosi koji ne ovise o rezultatu	409	584
Naknade bankama	350	350
Uredski materijal	507	452
Premije osiguranja	330	378
Ispravak vrijednosti potraživanja (bilješka 17)	45	15.228
Rezervacija za sudske sporove (bilješka 24)	-	750
Usluge od povezanih stranaka (bilješka 27)	284	1.377
Ostalo	2.590	3.592
	35.321	50.947

BILJEŠKA 9 – OSTALI DOBICI – NETO

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Dobitak od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju	-	7.610
Dobitak od usklađenja fer vrijednosti derivativnih financijskih instrumenata	2.806	7.942
Dobitak/(gubitak) od tečajnih razlika – neto	49	(97)
	2.855	15.455

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 10 – RASHODI OD FINANCIRANJA – NETO

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Financijski prihodi:
Neto dobici od tečajnih razlika po primljenim kreditima	3.213	3.312
	3.213	3.312
Financijski rashodi:
Neto gubici od tečajnih razlika po primljenim kreditima	(4.617)	(5.569)
Rashodi od kamata po kreditima od banaka	(5.620)	(9.869)
Rashodi od kamata po kreditima od povezanih stranaka (bilješka 27)	(6.227)	(7.886)
Rashodi od kamata po obveznicama	(8.344)	(8.371)
Ostali rashodi od kamata	(396)	(1.256)
	(25.204)	(32.951)
	(21.991)	(29.639)

BILJEŠKA 11 – POREZ NA DOBIT

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Tekući porez na dobit	161	381
Odgođeni porez (bilješka 23)	805	1.490
	966	1.871

Porez na dobit obračunat na dobit Društva prije oporezivanja razlikuje se od izvedenog iznosa koji proizlazi primjenom prosječno ponderirane porezne stope od 20% primijenjene na dobit Društva je kako slijedi:

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Gubitak prije oporezivanja	(1.170)	(18.524)
Porez na dobit korištenjem porezne stope od 20%	(234)	(3.705)
Učinak porezno nepriznatih rashoda	3.245	9.609
Učinak porezno priznatih prihoda	(2.045)	(4.033)
Tekući porez na dobit	966	1.871
Efektivna kamatna stopa	(82,56%)	(10,10%)

Do sada Porezna uprava nije izvršila reviziju prijave poreza na dobit Društva. U skladu s propisima Republike Hrvatske, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije društava u Hrvatskoj u razdoblju od 3 godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana, te može uvesti dodatne porezne obaveze i kazne. Uprava Društva nije upoznata s okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 12 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

(u tisućama kuna)	Ulaganja u tuđu imovinu	Vozila	Oprema	Imovina u pripremi	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2013.
Nabavna vrijednost	9.643	78	5.630	18	15.369
Akumulirana amortizacija	(851)	(16)	(5.032)	-	(5.899)
Neto knjigovodstvena vrijednost	8.792	62	598	18	9.470
Stanje 31. prosinca 2013.
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	8.792	62	598	18	9.470
Povećanje	-	-	-	8.789	8.789
Prijenos	3.382	223	3.502	(7.107)	-
Amortizacija	(1.307)	(43)	(521)	-	(1.871)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	10.867	242	3.579	1.700	16.388
Stanje 31. prosinca 2013.
Nabavna vrijednost	13.025	301	9.132	1.700	24.158
Akumulirana amortizacija	(2.158)	(59)	(5.553)	-	(7.770)
Neto knjigovodstvena vrijednost	10.867	242	3.579	1.700	16.388
Stanje 31. prosinca 2014.
Početna neto knjigovodstvena
vrijednost	10.867	242	3.579	1.700	16.388
Povećanje	-	-	-	983	983
Prijenos	-	139	1.510	(1.649)	-
Amortizacija	(1.682)	(77)	(1.045)	-	(2.804)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	9.185	304	4.044	1.034	14.567
Stanje 31. prosinca 2014.
Nabavna vrijednost	13.025	440	9.780	1.034	24.279
Akumulirana amortizacija	(3.840)	(136)	(5.736)	-	(9.712)
Neto knjigovodstvena vrijednost	9.185	304	4.044	1.034	14.567

BILJEŠKA 13 – NEMATERIJALNA IMOVINA

	31.prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	4.817	2.719
Povećanje	3.247	2.934
Amortizacija	(1.438)	(836)
Zaključna neto knjigovodstvena vrijednost	6.626	4.817
Nabavna vrijednost	10.355	7.109
Akumulirana amortizacija	(3.729)	(2.292)
Zaključna neto knjigovodstvena vrijednost	6.626	4.817

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 14 – ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	Udjel u %	Udjel u %	(u tisućama kuna)
Atlantic Trade d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	738.544	738.544
Neva d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	53.281	53.281
Cedevita d.o.o., Zagreb, Hrvatska /i/	100%	81%	132.736	46.459
Hopen Investments, BV, Nizozemska	100%	100%	91.017	91.017
Montana Plus d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	12.000	12.000
Fidifarm d.o.o., Zagreb, Hrvatska	100%	100%	525.898	525.898
			1.553.476	1.467.199

/i/ U 2014. godini Društvo je steklo 19% nekontrolirajućih interesa u ovisnom društvu Cedevita d.o.o. za iznos od 86.277 tisuća kuna, plaćeno u novcu.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 15 – FINANCIJSKI INSTRUMENTI PO KATEGORIJAMA

Računovodstvene politike za financijske instrumente su primijenjene na sljedeće stavke:

(u tisućama kuna)	Krediti i potraživanja	Financijska imovina raspoloživa za prodaju	Ukupno
31. prosinca 2014.
Financijska imovina Raspoloživa za prodaju	-	47	47
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja (bilješka 17)	57.918	-	57.918
Depoziti (bilješka 17) Novac i novčani ekvivalenti (bilješka 18)	1.295 3.845	- -	1.295 3.845
Ukupno	63.058	47	63.105
(u tisućama kuna)	Ostale financijske obveze	Derivativi za zaštitu od rizika	Ukupno
31. prosinca 2014.
Financijske obveze Obveze po primljenim kreditima (bilješka 22) Derivativni financijski instrumenti Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	444.577 -	- 1.578	444.577 1.578
(bilješka 21)	11.950	-	11.950
Ukupno	456.527	1.578	458.105

(u tisućama kuna)	potraživanja	Krediti i	Financijska imovina raspoloživa za prodaju	Ukupno
31. prosinca 2013.
Financijska imovina Raspoloživa za prodaju		-	47	47
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja (bilješka 17)		86.219	-	86.219
Depoziti (bilješka 17) Novac i novčani ekvivalenti (bilješka 18)		865 3.671	- -	865 3.671
Ukupno		90.755	47	90.802
(u tisućama kuna)	Ostale financijske obveze	Derivativi za zaštitu od rizika	Obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	Ukupno
31. prosinca 2013.
Financijske obveze Obveze po primljenim kreditima (bilješka 22) Derivativni financijski instrumenti Obveze prema dobavljačima i ostale obveze (bilješka 21)	325.486 - 31.243	- 2.922 -	- 2.807 -	325.486 5.729 31.243
Ukupno	356.729	2.922	2.807	362.458

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 16 – KREDITNA KVALITETA FINANCIJSKE IMOVINE

Na dan 31. prosinca 2014. godine nedospjela financijska imovina klasificirana u kategoriji 'Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja' iznosi 28.527 tisuća kuna (2013.: 69.357 tisuća kuna). Nedospjela potraživanja odnose se na potraživanja od povezanih stranaka u iznosu od 27.910 tisuća kuna (2013.: 68.805 tisuća kuna) te je rizik od nenaplativosti neznatan.

Gotovo sav novac i novčana sredstva u ukupnom iznosu od 2.658 tisuća kuna (2013.: 2.854 tisuća kuna) Društvo deponira kod banke, članice grupe koja prema ocjeni Standard & Poor's ima kreditnu ocjenu A-2/Negativno. Novac i novčani ekvivalenti nisu dospjeli niti im je vrijednost ispravljena.

Kreditna kvaliteta financijske imovine koja nije dospjela i nije ispravljena, može se ocijeniti u usporedbi s neovisnim kreditnim ocjenama (ukoliko postoje) ili s povijesnim podacima o protustrankama:

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Kupci i ostala potraživanja - nepovezani
Protustranke bez neovisne kreditne ocjene
Grupa 2	617	686
Ukupno potraživanja od kupaca kojima nije umanjena vrijednost	617	686
	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Dugoročni depozit
Grupa 2	1.761	865
	1.761	865

Grupa 1 – novi kupci (manje od 6 mjeseci)

Grupa 2 – stari kupci (dulje od 6 mjeseci) koji plaćaju unutar dospijeća

Grupa 3 – stari kupci (dulje od 6 mjeseci) koji plaćaju sa zakašnjenjem; sva zakašnjela plaćanja u potpunosti su naplaćena.

Ni za jednu stavku financijske imovine koja je potpuno nadoknadiva nisu mijenjani uvjeti tijekom protekle godine. Niti jedan zajam povezanim strankama nije dospio.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
Dugoročna potraživanja Depoziti	1.295	865
	1.295	865
Kratkoročna potraživanja
Potraživanja od kupaca – povezane stranke (bilješka 27)	46.374	46.268
Potraživanja od kupaca	164	252
Dani kratkoročni krediti	466	-
Potraživanja za obračunatu kamatu – povezane stranke (bilješka 27)	457	470
Potraživanja za isplatu dobiti – povezane stranke (bilješka 27)	10.000	36.774
Ostala potraživanja /ii/	2.912	3.561
	60.373	87.325
Ukupno potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	61.668	88.190

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Kategorija: Dani krediti i potraživanja
Dani depoziti	1.295	865
Potraživanja od kupaca – povezane stranke (bilješka 27)	46.374	46.268
Potraživanja od kupaca	164	252
Dani kratkoročni krediti	466	-
Potraživanja za obračunatu kamatu – povezane stranke (bilješka 27)	457	470
Potraživanja za isplatu dobiti – povezane stranke (bilješka 27)	10.000	36.774
Ostala potraživanja – povezane stranke (bilješka 27)	-	2.021
Ostala potraživanja	457	434
	59.213	87.084

Sva dugoročna potraživanja dospijevaju unutar 5 godina od datuma bilance.

Fer vrijednost dugoročnih potraživanja je približno jednaka knjigovodstvenoj vrijednosti budući da su ugovorene kamatne stope približne tržišnim stopama.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2014. godine vrijednost dospjelih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja iznosi 28.925 tisuća kuna (2013.: 16.862 tisuća kuna). Sva dospjela potraživanja odnose se na potraživanja od povezanih stranaka i za njih nije napravljen ispravak vrijednosti budući da naplata nije upitna. Analiza dospjelih, a neispravljenih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja po razdobljima dospjelosti je kako slijedi:

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
Do 3 mjeseca	6.888	5.523
Od 3 do 6 mjeseci	3.757	5.406
Preko 6 mjeseci	18.280	5.933
	28.925	16.862

Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja Društva po valutama je kako slijedi:

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
HRK	32.775	68.083
EUR	26.438	19.001
	59.213	87.084

Na dan bilance, maksimalna izloženost kreditnom riziku je knjigovodstvena vrijednost svake gore spomenute kategorije potraživanja. Društvo nema kolaterala kao osiguranja naplate potraživanja osim mjenica i zadužnica.

/ii/ Ostala potraživanja se uglavnom odnose na unaprijed plaćene troškove. Uslijed neizvjesnosti naplate ostala potraživanja su umanjena za iznos od 45 tisuća kuna (2013.: 15.228 tisuća kuna), (bilješka 8).

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 18 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
Kunski račun i gotovina u blagajni Devizni račun	271 3.574	1.344 2.327
	3.845	3.671

Novac i novčani ekvivalenti denominirani su u sljedećim valutama:

	2014.	2013.
	(u tisućama kuna)
EUR HRK Ostale valute	3.575 263 7	2.338 1.323 10
	3.845	3.671

BILJEŠKA 19 – DIONIČKI KAPITAL

	Broj dionica	Redovne dionice	Kapitalna dobit	Vlastite dionice	Ukupno
			(u tisućama kuna)
1. siječnja 2013.	3.334.300	133.372	882.748	-	1.016.120
Otkup vlastitih dionica	(13.029)	-	-	(9.063)	(9.063)
Isplata s temelja dionica	13.007	-	(151)	9.047	8.896
31. prosinca 2013.	3.334.278	133.372	882.597	(16)	1.015.953
Otkup vlastitih dionica	(500)	-	-	(502)	(502)
Isplata s temelja dionica	445	-	(21)	440	419
31. prosinca 2014.	3.334.223	133.372	882.576	(78)	1.015.870

Sve dionice su redovne dionice, koje imaju sva pripadajuća prava. Navedena prava uključuju pravo glasa na Glavnoj skupštini Društva kao i pravo na isplatu dividende, ukoliko je izglasana.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 19 – DIONIČKI KAPITAL (nastavak)

Vlasnička struktura Društva je kako slijedi:

	31. prosinca 2014.		31. prosinca 2013.
	Broj dionica	%	Broj dionica	%
Emil Tedeschi	1.673.819	50,20	1.673.819	50,20
Raiffeisen Obvezni mirovinski fond	324.000	9,72	323.500	9,70
EBRD	284.301	8,53	284.301	8,53
Lada Tedeschi Fiorio	193.156	5,79	193.156	5,79
DEG	76.036	2,28	283.209	8,49
Uprava Društva	37.624	1,13	38.386	1,15
Ostali dioničari	745.287	22,35	537.907	16,14
Vlastite dionice	77	-	22	-
Total	3.334.300	100,00	3.334.300	100,00

Isplate s temelja dionica

Prema programu dioničkih opcija Društva, dionice se dodjeljuju članovima Uprave i višeg managementa.

Jedan dio dodjele dionica ovisi o postizanju ciljanog rasta dobiti iz poslovanja Grupe i o individualnim postignućima. Drugi dio dodjele dionica uvjetuje da zaposlenik bude zaposlen najmanje dvije godine (razdoblje stjecanja prava). Dodatno, dio programa je namijenjen za iznimna postignuća na specijalnim projektima.

Sukladno programu, u 2014. godini je dodijeljeno novih 465 dionica (2013.: 6.254 dionica).

Fer vrijednost transakcija isplate s temelja dionica podmirenih glavničkim instrumentima iznosila je 780 tisuće kuna (2013.: 6.182 tisuću kuna). Ukupan iznos (2013.: 5.849 tisuća kuna) je iskazan unutar troškova radnika (bilješka 6), što se odnosi na 465 dionica za koje su uvjeti ostvarivanja prava ispunjeni 2014. godine (2013.: 5.887 dionica). Na dan 31. prosinca 2013. godine 332 tisuće kuna je iskazano u okviru odgođenih troškova radnika, vezano uz dionice za koje će uvjeti ostvarivanja prava biti ispunjeni u 2015. godini (367 dionica).

Fer vrijednost dodijeljenih dionica utvrđena je na dan stjecanja prava prema procijenjenoj tržišnoj cijeni dionice u iznosu od 880 kuna (2013.: 700 kuna).

Raspodjela dobiti

Prema odluci Glavne skupštine Društva održane 30. lipnja 2014. godine, odobrena je isplata dividende u iznosu od 10,50 kuna po dionici odnosno sveukupno 35.010 tisuća kuna. Dividenda je isplaćena u srpnju 2014. godine.

U 2013. godini odobrena je isplata dividende u iznosu od 9,00 kuna po dionici odnosno sveukupno 30.008 tisuća kuna.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 20 – PRIČUVE ZA ZAŠTITU NOVČANOG TOKA

Pričuve za zaštitu novčanog toka u iznosu od 1.263 tisuća kuna (2013.: 2.338 tisuća kuna) odnose se na gubitak zbog promjene fer vrijednosti ugovora o kamatnom swapu iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu.

BILJEŠKA 21 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
Obveze prema dobavljačima	7.881	6.820
Obveze prema dobavljačima – povezane stranke (bilješka 27)	1.051	436
Ostale obveze /i/	9.277	29.852
	18.209	37.108
/i/ Ostale obveze su kako slijedi:
	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
Obveze za bruto plaće zaposlenima	3.360	2.928
Ukalkulirani troškovi	2.754	1.193
Primljeni predujmovi – povezane stranke (bilješka 27)	2.899	2.938
Obveze prema Kapitalnom Fondu d.d	-	22.036
Ostalo	264	757
	9.277	29.852
Financijske obaveze denominirane su u sljedećim valutama:
	2014.	2013.
		(u tisućama kuna)
HRK	10.175	30.153
EUR	1.775	1.090
	11.950	31.243

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 22 – OBVEZE PO PRIMLJENIM KREDITIMA

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
Dugoročni krediti:	(u tisućama kuna)
Povezane stranke /i/ (bilješka 27)	30.646	61.101
Obveznice /iii/	114.594	113.984
Dugoročni dug	145.240	175.085
Kratkoročni krediti:
Povezane stranke /i/ (bilješka 27)	197.384	148.017
Banke /ii/	100.620	1.023
Obveznice /iii/	1.333	1.361
	299.337	150.401
Ukupno primljeni krediti	444.577	325.486

/i/ Kratkoročni krediti od povezanih stranaka uključuju tekuće dospijeće dugoročnih kredita i jedan kratkoročni kredit. Ti krediti nisu osigurani instrumentima zaštite od neplaćanja.

/ii/ Kratkoročni krediti od banaka uključuju tri kredita koja su osigurana jamstvima ovisnih društava.

/iii/ U rujnu 2011. godine Atlantic Grupa je izdala obveznice u nominalnom iznosu od 115 milijuna kuna po fiksnoj kamatnoj stopi od 6,75% i cijeni izdanja od 99,375%. Obveznice dospijevaju 20. rujna 2016. godine.

Izloženost promjeni kamatne stope na primljene kredite sukladno ugovorenim datumima promjena kamatnih stopa na dan bilance je kako slijedi:

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
3 do 6 mjeseci	162.916	93.186
Fiksna kamatna stopa	281.661	232.300
	444.577	325.486
Dinamika otplate dugoročnog duga je kako slijedi:
	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
Od 1 do 2 godine	145.240	30.551

145.240 175.085

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 22 – OBVEZE PO PRIMLJENIM KREDITIMA (nastavak)

Prosječna godišnja efektivna kamatna stopa na primljene kredite od banaka i povezanih stranaka na dan bilance bila je 2,42% (2013.: 2,44%). Godišnja efektivna kamatna stopa na obveznice na dan bilance bila je 7,26% (2013.: 7,26%).

Knjigovodstveni iznosi i fer vrijednost dugoročnog duga su kako slijedi:

		Knjigovodstveni iznosi		Fer vrijednost
	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)		(u tisućama kuna)
Dugoročni krediti
Povezane stranke	30.646	61.101	30.646	61.101
Obveznice	114.594	113.984	122.579	119.703
	145.240	175.085	153.225	180.804

Knjigovodstveni iznos kratkoročnih kredita približno odgovara njihovoj fer vrijednosti.

Knjigovodstveni iznos kredita Društva preračunat je iz sljedećih valuta:

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
HRK	116.410	115.382
EUR	328.167	210.104
	444.577	325.486

BILJEŠKA 23 – ODGOĐENA POREZNA IMOVINA

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
Odgođena porezna imovina:	(u tisućama kuna)
- koju je moguće upotrijebiti poslije više od 12 mjeseci	316	584
- koju je moguće upotrijebiti u razdoblju od 12 mjeseci	1.699	2.503
Odgođena porezna imovina	2.015	3.087

Odgođena porezna imovina priznaje se za sve privremene razlike do visine za koju je vjerojatno da će ovi iznosi biti realizirani kroz buduću oporezivu dobit Društva. Privremene razlike odnose se na obračunate bonuse, troškove neiskorištenih dana godišnjeg odmora i učinak kamatnog swapa.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 23 – ODGOĐENA POREZNA IMOVINA (nastavak)

Odgođena porezna imovina

(u tisućama kuna)	Bonusi	Derivativni financijski instrumenti	Ostalo	Ukupno
Na dan 1. siječnja 2013.	1.634	3.252	209	5.095
Porez u korist računa dobiti u gubitka (bilješka 11)	1.582	562	150	2.294
Porez na teret računa dobiti i gubitka (bilješka 11)	(1.634)	(2.150)	-	(3.784)
Porez na teret ostale sveobuhvatne dobiti	-	(518)	-	(518)
Na dan 31. prosinca 2013.	1.582	1.146	359	3.087
Porez u korist računa dobiti u gubitka (bilješka 11)	1.430	(561)	-	869
Porez na teret računa dobiti i gubitka (bilješka 11)	(1.582)	-	(92)	(1.674)
Porez na teret ostale sveobuhvatne dobiti	-	(267)	-	(267)
Na dan 31. prosinca 2014.	1.430	318	267	2.015

BILJEŠKA 24 – REZERVIRANJA

(u tisućama kuna)	Rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine	Rezerviranja za bonuse	Rezerviranja za sudske sporove	Ukupno
Na dan 31. prosinca 2013.	165	7.912	750	8.827
Analiza ukupnih rezerviranja:
Dugoročni dio	155	-	-	155
Kratkoročni dio	10	7.912	750	8.672
Na dan 1. siječnja 2014.	165	7.912	750	8.827
Povećanja	38	7.149	-	7.187
Iskorišteno tijekom godine	-	(2.572)	-	(2.572)
Ukinuto tijekom godine	-	(5.339)	(470)	(5.809)
Na dan 31. prosinca 2014.	203	7.150	280	7.633
Analiza ukupnih rezerviranja:
Dugoročni dio	193	-	-	193
Kratkoročni dio	10	7.150	280	7.440
Na dan 31. prosinca 2014.	203	7.150	280	7.633

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 25 – PREUZETE OBVEZE

Društvo je ugovorilo plaćanje obveza po neotkazivim operativnim najmovima za korištenje opreme, vozila i poslovnog prostora kako slijedi:

	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
	(u tisućama kuna)
Do jedne godine	7.815	7.508
Od jedne do pet godina	22.377	7.580
Preko 5 godina	930	1.260
	31.122	16.348

Na dan 31. prosinca 2014. godine i 31. prosinca 2013. godine, Društvo nije imalo ugovorenih kapitalnih ulaganja koja nisu bila realizirana za zemljište i postrojenja i opremu. Kapitalna ulaganja ugovorena za 31. prosinca 2014., ali koja još nisu realizirana iznose 1.456 tisuća kuna (2013.: 1.745 tisuća kuna) i odnose se na nematerijalnu imovinu.

Društvo je sudužnik i jamac ovisnim društvima i ostalim članicama Grupe po osnovi njihovih obveza za primljene dugoročne i kratkoročne kredite. Za garancije i jamstva koje su dane vjerovnicima ovisnih društava i ostalim članicama Atlantic Grupe, u bilanci Društva na dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine nisu iskazane potencijalne obveze, jer prema procjeni Uprave Društva ne postoji vjerojatnost nastanka navedenih obveza za Društvo.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 26 – NOVAC GENERIRAN POSLOVANJEM

	Bilješka	2014.	2013.
Neto gubitak		(2.136)	(20.395)
Porez na dobit	11	966	1.871
Amortizacija	12,13	4.242	2.707
Ispravak vrijednosti potraživanja	8	45	15.228
Dobit od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju	9	-	(7.610)
Dobitak od usklađenja fer vrijednosti derivativnih financijskih instrumenata	9	(2.806)	(7.942)
Nerealizirane tečajne razlike – neto		683	2.593
(Smanjenje)/povećanje rezerviranja	24	(1.194)	509
Isplate s temelja dionica		419	8.671
Prihodi od kamata	5	(16)	(795)
Rashodi od kamata	10	20.587	27.382
Prihodi od dividendi	5	-	(4.000)
Ostale nenovčane promjene		(9)	-
Promjene u radnom kapitalu:
Smanjenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja		571	512
Povećanje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza		3.135	2.340
Novac generiran poslovanjem		24.487	21.071

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2014.

BILJEŠKA 27 – ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA

Društvo ostvaruje transakcije sa sljedećim povezanim strankama prikazanima u bilješci 14, dioničarima i ostalim društvima u vlasništvu ili pod kontrolom Društva i dioničara.

Poslovne transakcije s povezanim strankama koje se odnose na stanja u bilanci na dan 31. prosinca 2014. godine i na dan 31. prosinca 2013. godine i stavke računa dobiti i gubitka za godine koje su tada završile su kako slijedi:

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	31. prosinca 2014.	31. prosinca 2013.
POTRAŽIVANJA Kratkotrajna potraživanja Potraživanja za kamate
Ovisna društva Potraživanja od kupaca	17	457	470
Ovisna društva Potraživanja za isplatu dobiti	17	46.374	46.268
Ovisna društva Ostala potraživanja	17	10.000	36.774
Ovisna društva	17	-	2.021
OBVEZE Obveze prema dobavljačima i ostale obveze
Ovisna društva	21	3.950	3.374
Posudbe Ovisna društva Dioničari		165.735 62.295	116.955 92.163
PRIHODI Prihodi od korporativnih usluga Ovisna društva	22	228.030	209.118
Prihodi od dividendi Ovisna društva	5	105.461	100.518
Prihodi od kamata Ovisna društva	5	-	4.000
RASHODI Ostali troškovi poslovanja		-	784
Ovisna društva	8	284	1.377
Neto rashodi od financiranja Ovisna društva		2.439	2.757
Dioničari	10	3.788 6.227	5.129 7.886

Naknade Uprave

U 2014. članovi Uprave su po osnovi plaće i naknade za članstvo u nadzornom odboru operativnih društava te godišnjih bonusa zaprimili ukupan bruto iznos od 10.379 tisuća kuna (2013.: 13.758 tisuća kuna).