Quarterly Report • Sep 2, 2015
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Terhulpen, 2 september 2015
De eerste helft van 2015 werd afgesloten met een positief geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) van 5,19 miljoen euro, tegenover een resultaat van 3 miljoen euro in het eerste semester van 2014.
Het zijn voornamelijk de voorverkochte projecten, zowel qua kantoren als particuliere woningen, die voor dit resultaat hebben gezorgd. De huurinkomsten van de gebouwen Vaci Greens (Boedapest) en HBC (Boekarest) hebben hier ook hun aandeel in. De inkomsten van dit semesterzijn dus opnieuw gevarieerd, zowel geografisch als qua sector. Het eerste semester van 2014 werd bepaald door het resultaat van de verkoop van het laatste kantoorgebouw B1 van het project UP-site aan het RSVZ.
| Resultaten | 30.06.2015 | 30.06.2014 |
|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) | 5.193,09 | 3.000,00 |
| Resultaat per aandeel (in euro) | 0,92 | 0,55 |
| Aantal aandelen | 5.631.076 | 5.457.264 |
| Waarvan eigen aandelen | 167.907 | 157.142 |
| Balans | 30.06.2015 | 31.12.2014 |
| Totaal der activa | 473.996 | 449.198 |
| Kasmiddelen aan het einde van de periode | 38.510 | 67.240 |
| Netto schuld (-) | -268.042 | -199.572 |
| Totaal geconsolideerd eigen vermogen | 111.937 | 112.904 |
De omzet op 30 juni 2015 bedraagt 49,43 miljoen euro. Deze bevat vooral (a) de inkomsten uit de derde schijf (€ 18,98 M) die betrekking hebben op het Trebel-project (€ 18,98 M), (b) de inkomsten afkomstig van de verkoop van de appartementen van de projecten Port du Bon Dieu (Namen) en Les Brasseries de Neudorf (Luxemburg) (respectievelijk € 9,3 M en € 8,39 M), en (c) het zakencijfer inzake de overdracht van de eenheden van het project UP-site (€ 5,93 M). De huurinkomsten van de gebouwen Vaci Greens (Boedapest) en HBC (Boekarest) vervolledigen deze omzet (€ 3,35 M).
Het operationele resultaat bedraagt 12,44 miljoen euro en werd beïnvloed door enerzijds de bijdrage van het Trebel-project (€ 6,92 M) die geboekt werd overeenkomstig de vorderingsgraad (van 44% naar 68,5%) en anderzijds door de verkoop van de appartementen van de projecten Port du Bon Dieu (Namen) en Les Brasseries de Neudorf (Luxemburg) overeenkomstig de vordering van de werken (respectievelijk € 1,39 M en € 2,66 M).
De verkoop van appartementen in het project UP-site evenals de eerste verkopen van appartementen van het project Au Fil des Grands Prés in Bergen zorgen eveneens voor een positieve bijdrage aan het operationeel resultaat, evenals de netto huurinkomsten van de gebouwen Vaci Greens (Boedapest) en HBC (Boekarest) (€ 1,07 M en € 0,81 M). De algemene kosten bedragen ten slotte 2,2 miljoen euro.
Het netto financiële resultaat bedraagt -2,36 miljoen euro tegenover -2,73 miljoen euro in de eerste helft van 2014. De daling van de netto financiële lasten over de eerste helft kan voornamelijk verklaard worden door een verbetering van de financieringsvoorwaarden (gemiddeld financieringspercentage van 3,20% tegenover 4,71% tijdens het eerste semester van 2014, hoofdzakelijk te verklaren door de terugbetaling van de obligatielening 2010-2015).
De belastingen bedragen 4,79 miljoen euro op 30 juni 2015 en bevatten hoofdzakelijk enerzijds een overname van actieve uitgestelde belastingen die verband houden met het project Trebel (€ 2,12 M), en
anderzijds een boeking van passieve uitgestelde belastingen die voornamelijk verband houden met de projecten Port Du Bon Dieu (Namen) en Les Brasseries de Neudorf (€ 0,47 M en € 0,90 M).
Het nettoresultaat van de eerste helft van het boekjaar bedraagt 5,19 miljoen euro.
Het geconsolideerd eigen vermogen bedraagt 111,94 miljoen euro, of 23,6 % van het balanstotaal.
Op 30 juni 2015 bedroeg de netto schuld van de groep (met inbegrip van de geldmiddelen ten belope van 38,51 miljoen euro) 268,04 miljoen euro in vergelijking met een netto schuld van 199,57 miljoen euro op 31 december 2014 (met inbegrip van de geldmiddelen ten belope van 67,24 miljoen euro).
De stijging van de netto schuld van de groep (+68,47 miljoen euro) is voornamelijk te verklaren door de voortzetting van de werken van de projecten in portefeuille.
De "Gebouwen bedoeld voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille die momenteel ontwikkeld worden. Deze post bedraagt 296,90 miljoen euro, een netto stijging van 25,82 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2014. Dit verschil is voornamelijk het gevolg van (a) de voortzetting van de werken van de projecten Vaci Greens (Boedapest), Hermes Business Campus (Boekarest) en The ONE in Brussel (in totaal 30,28 miljoen euro) en (b) de verkoop van de appartementen van de UP-site projecten, Port du Bon Dieu en Les Brasseries de Neudorf die de voorraad verminderen ten belope van 7,99 miljoen euro. Het saldo van het netto verschil van deze post (+3,53 miljoen euro) is verspreid over de andere projecten in ontwikkeling.
In de loop van de eerste jaarhelft zette Atenor de ontwikkeling van haar projecten in portefeuille voort, en vonden er enkele belangrijke gunstige gebeurtenissen plaats.
Als gevolg van de laatste nieuwe aankopen telt de portefeuille 14 projecten in ontwikkeling, in totaal goed voor ongeveer 675.000 m².
De projecten kenden de volgende ontwikkelingen:
TREBEL – Europese Wijk, Belliardstraat, Brussel (29.766 m² kantoren)
De ruwbouwwerken zijn achter de rug en men is bezig met de opbouw van de gevels en de technieken. De voorlopige oplevering is uitgesteld van 1 april tot 22 juni 2016 ingevolge bijkomende inrichtingswerken voorgesteld aan en aanvaard door het Europees Parlement.
Ter herinnering, het resultaat wordt geboekt naarmate de bouw vordert, rekening houdend met de verkoopovereenkomst die gesloten werd met het Europees Parlement.
De stedenbouwkundige vergunning werd in november afgeleverd voor een gemengd project van 97 woningen, 2 winkels en 29.000 m² kantoorruimte. De bouwwerken die werden toevertrouwd aan de tijdelijke vereniging Valens-De Waele zijn gestart in augustus, voor een oplevering gepland tijdens de zomer van 2018. Ter herinnering, er werd een procedure ingeleid bij de Raad van State door gekende verenigingen, tegen de bouwvergunning.
De regering van het Brussels Hoofdstedelijk Gewest heeft het ontwerp van het leidraadschema (Schéma Directeur) goedgekeurd bij een eerste lezing op 30 april 2015, en bevestigt hiermee de grote lijnen van de ontwikkeling van de wijk gericht op mobiliteit, dichtheid, gemengde functies (kantoren, woningen, winkels en uitrusting) en op de kwaliteit van de openbare ruimte.
Het overleg met de bevoegde autoriteiten wordt voortgezet aangaande de uitwerking van dit schema, teneinde een nieuwe bouwaanvraag te kunnen indienen voor de realisatie van het project Victor tegen 2018-2020. Ondertussen zullen de saneringswerken van de site van start gaan in september.
In het kader van de bouwaanvraag van december jongstleden bracht de overlegcommissie een gunstig advies uit, hetgeen de herontwikkeling versterkt van dit gemengd project dat de verbouwing beoogt van oude gebouwen tot een complex met 152 woningen en 1.500 m² kantoren. De milieuvergunning werd
afgeleverd en de bouwvergunning wordt weldra verwacht, waarna de werken zullen kunnen starten.
De stedenbouwkundige vergunning waarvan de aanvraag werd ingediend in maart 2014 en die werd gewijzigd in mei 2015, werd toegekend op 10 augustus 2015 voor de eerste fase van het project, voor de bouw van woningen, van ruimtes voor geïntegreerde diensten voor bedrijven en van een rusthuis en serviceflats (39.500 m²). De bouwwerken zouden moeten starten voor eind 2015, terwijl er contacten zijn voor een verhuur op lange termijn van het rusthuis.
Er zijn volop studies aan de gang voor de tweede fase van het project, die hoofdzakelijk uit woningen aan de rand van het kanaal bestaat. Voor deze tweede fase werd Atenor weerhouden door Citydev in het kader van een projectoproep betreffende 17.000 m² te bouwen woningen.
Ten slotte worden de saneringswerken die ten laste vallen van de vorige huurder voortgezet tijdens het jaar 2015 en zullen zij worden voltooid eind september.
Ter herinnering, Atenor kocht eind 2014 een vastgoedgeheel dat zich uitstrekt over bijna 2 hectare, en dat momenteel bestaat uit 8 gebouwen (16.653 m²) en 338 parkeerplaatsen in de openlucht. Het geheel zal worden herontwikkeld om plaats te maken voor een woon- en dienstenproject, ondergebracht in een prachtig park.
De contacten met de lokale en gewestelijke overheden worden voortgezet om te zorgen voor een harmonieuze integratie van dit project in zijn stedelijke omgeving, het is de bedoeling om een eerste bouwaanvraag in te dienen voor eind 2015.
Met het oog op de optimalisering van het project, kocht Atenor het bedrijf SEVAL dat eigenaar is van het naburig terrein (1.074 m²) om dit perceel te kunnen integreren in zijn ontwikkeling.
De voorlopige opleveringen van de twee eerste blokken gingen respectievelijk door in juni en in augustus, overeenkomstig de initiële planning. De bouw van het geheel zal worden voltooid met de levering van het derde blok en de inrichting van de directe omgeving tijdens het laatste trimester van 2015.
Het commercialiseringsritme voldoet aan onze verwachtingen. Vandaag zijn zowat 75 % van de eenheden van de twee eerste blokken verkocht, en 33 % van de eenheden van het laatste blok. Deze trend bevestigt de interesse op de markt voor dit uniek project in Namen.
Ter herinnering, Atenor kocht de grond van Lot 2 in november 2014 van de SPGE en verkocht deze door aan de bank CBC met een ontbindend beding voor het verkrijgen van een unieke vergunning voor de bouw van een kantoorgebouw van 7.600 m² dat voldoet aan de behoeften van CBC.
De contacten met CBC worden voortgezet om de bouw van hun gebouw uit te voeren van zodra de vergunning wordt bekomen, die wordt verwacht voor het einde van het jaar.
AU FIL DES GRANDS PRÉS–Wijkvandewinkelgalerij "LesGrandsPrés",Bergen(gemengdgeheel van ±70.000 m²) De commercialisering door een consortium dat gespecialiseerd is in de verkoop en het beheer van investeringsgoederen en dat betrekking had op de eerste 4 woonblokken (134 woningen in totaal) werd succesvol verder gezet tijdens het eerste semester van 2015. Het eerste blok, waarvan de bouw is gestart in februari jongstleden, ging volledig van de hand in voorverkoop en voor het tweede blok zijn er aankoopopties voor zowat 50 % van de eenheden. Dit commercialiseringsritme overeengekomen met het consortium zal de mogelijkheid bieden om de verkoop van de resterende woningen af te sluiten tegen eind 2017, met een levering van het vierde blok voorzien voor volgend jaar.
Het gemeentelijk herzieningsplan van aanleg (PCA révisionnel) dat de andere percelen van het project omvat en de winkelgalerij met het nieuwe station verbindt, ligt ter onderzoek op tafel; de definitieve goedkeuring ervan is gepland voor oktober.
De bouw van de eerste fase (twee blokken – 39 eenheden en 1 crèche; 4.385 m²) ging van start in februari 2015 en qua commercialisering wordt een voorverkoop genoteerd van 55 %. De oplevering van deze eerste fase is gepland voor juli 2016. Gezien dit succes overweegt Atenor om een tweede fase te starten (een blok – 37 woningen; 3.660 m²) in de loop van de maand september.
De bouwwerken gingen in oktober 2014 van start en werden voortgezet ondanks enkele moeilijkheden die geen opmerkelijke invloed hebben op de einddatum voor de levering die voorzien is voor het vierde trimester van 2016.
Tot op heden werd 100 % van de appartementen en winkelruimtes verkocht of gereserveerd, wat wijst op het commerciële succes van dit project.
Ter herinnering, dit gebouw dat momenteel wordt gesloopt en heropgebouwd en de BREEAM-certificatie 'Excellent' kreeg, werd in oktober 2014 verkocht op plan aan een groep institutionele beleggers. De oplevering is gepland tijdens het eerste semester van 2016.
Zoals aangekondigd in maart jongstleden sloot Atenor een huurovereenkomst voor 22.000 m² met de onderneming Genpact voor een vaste duur van 10 jaar. Deze onderneming zal zich in 2016 vestigen in het derde HBC-gebouw, waarvan de bouw werd gestart in mei jongstleden. In juli sloot HBC een nieuwe huurovereenkomst af voor gebouw 2, waardoor het percentage van de voorverhuur op 55 % komt. Ter herinnering, het eerste gebouw van 18.000 m² werd opgeleverd in maart 2014 en is volledig verhuurd.
De vooruitzichten van de kantoorhuurmarkt blijven gunstig in dit land dat een economische groei kent. In dit stadium kan er nog geen timing worden opgegeven maar Atenor is van plan om deze gebouwen door te verkopen.
Het tweede gebouw van 20.000 m² werd met succes opgeleverd in juni 2015, waardoor de groep General Electric (GE) de mogelijkheid krijgt om uit te breiden vanaf 1 juli en dit voor de totaliteit van de terreinen en gedurende 10 jaar. Parallel wordt de bouw voortgezet van een derde gebouw van 27.000 m² dat zou moeten voltooid zijn tegen eind 2015. Over dit laatste wordt onderhandeld inzake de huur.
Bovendien kocht Atenor in juni ook een naburig perceel met een oppervlakte van 8.364 m² dat de mogelijkheid zal bieden om de voortzetting te optimaliseren van de ontwikkeling van de campus en deze uit te breiden met 40.000 m².
Ter herinnering, het eerste gebouw (16.000 m²) is volledig verhuurd aan enkele toonaangevende bedrijven, waaronder de groep General Electric, die twee derden van het gebouw inpalmt.
In dit stadium kan er echter nog geen timing gegeven worden, stappen werden ondernomen voor de verkoop van één of meerdere blokken.
Het RSVZ nam in juni 2015 zijn intrek in het laatste kantorenblok (10.000 m²) van UP-site, waarmee zodoende in totaal 30.000 m² aan kantoorruimte wordt ingenomen.
De verkoop van de laatste appartementen van het project UP-site verloopt aan een tempo dat de trend van de Brusselse markt weerspiegelt. Op vandaag zijn er meer dan 300 appartementen verkocht in dit complex, hetgeen de toon moet zetten voor de heropleving van een hele wijk. De kaaien werden aangelegd op initiatief en op kosten van Atenor, waarmee we ook aantonen dat we onze maatschappelijke verantwoordelijkheid nemen.
Ter herinnering, de verkoop van de vennootschap South City Hotel, dat eigenaar is van het hotel dat wordt uitgebaat onder de merknaam PARK INN, werd voltooid op 31 maart 2015, zonder impact op de resultaten van 2015.
De lopende gerechtelijke procedures in het kader van de fiscale dossiers met de zogenaamde "kasgeldvennootschappen", waarbij met name ATENOR en verschillende van haar leidinggevenden betrokken zijn, zijn voortgezet.
Zoals ATENOR sinds het begin van de gerechtelijke procedures heeft meegedeeld en herhaald heeft in haar jaarverslagen, zijn ATENOR en haar leidinggevenden van mening dat ze geen fraude hebben gepleegd, noch een inbreuk hebben gepleegd, en ze hebben er alle vertrouwen in dat hun goede trouw zal blijken voor de rechtbank.
Een tweede hoorzitting voor de correctionele rechtbank van Brussel zal op 9 september worden gehouden voor het zogenaamde "Erasmonde - AmericanEnergy"-dossier, waarin 13 bedrijven en personen, waaronder ATENOR GROUP en haar gedelegeerd bestuurder, vervolgd worden.
In het kader van het zogenaamde "E. Migeotte/Société Générale (Frankrijk)"-dossier, na een buitenvervolgstelling die werd uitgesproken in februari 2012 door de Raadkamer van Turnhout, nam de Kamer van Inbeschuldigingstelling van Antwerpen in maart 2013 een beslissing om de zaak door te verwijzen. Het beroep in Cassatie, ingesteld door een derde, werd verworpen. Het dossier werd op 3 en 4 december 2014 behandeld voor de Correctionele Rechtbank van Turnhout. Na een grondige analyse van de elementen van het dossier deed het Hof uitspraak op 14 januari 2015. Het erkende de goede trouw van ATENOR GROUP en haar leidinggevenden, alsook het ontbreken van enige inbreuk in hun hoofde en het heeft hen vrijgesproken.
Het Parket is echter in beroep gegaan tegen deze uitspraak, zodat dit dossier nog niet definitief kan worden afgesloten.
Wat betreft het dossier "D-Facto - Cabepo" vond er een eerste hoorzitting voor de correctionele rechtbank van Brussel plaats op 15 mei 2015. Een twaalftal natuurlijke of rechtspersonen, waaronder ATENOR GROUP, haar gedelegeerd bestuurder en haar financieel directeur, worden in dit dossier dat nu al enkele jaren loopt, vervolgd.
Over het algemeen bevestigt ATENOR GROUP, die volledige medewerking heeft verleend aan de onderzoeken door de gerechtelijke en fiscale autoriteiten, dat zij geen enkele fraude heeft gepleegd volgens het fiscaal recht of het vennootschapsrecht en dat ze ervan overtuigd is dat in alle dossiers wordt erkend dat ze te goeder trouw heeft gehandeld.
Tijdens het eerste semester van 2015 heeft Atenor Group n.v. 22.330 aandelen gekocht. 17.850 aandelen werden vervolgens overgedragen aan de begunstigden van het aandelenoptieplan (SOP's 2008 en 2011) waardoor het aantal dat deze bezit op 30 juni 2015 4.480 bedraagt.
De dochteronderneming Atenor Group Investments, die 157.142 Atenor-aandelen in handen had, opteerde voor nieuwe aandelen bij de uitbetaling van het dividend van het boekjaar 2014, zodat ze in totaal nu 163.427 Atenor-aandelen in haar bezit heeft.
De positieve evolutie van de projecten in de portefeuille op commercieel en stedenbouwkundig vlak zou de resultaten in de tweede helft van het jaar moeten ondersteunen.
Onder voorbehoud van uitzonderlijke gebeurtenissen die men tot op vandaag niet kan voorzien, verwacht Atenor dat de resultaten voor 2015 minstens deze van 2014 zullen evenaren.
Na de algemene vergadering van 24 april 2015 heeft de raad van bestuur een optioneel dividend voorgesteld. 79,69 % van de aandeelhouders kozen deze modaliteit en drukten zo hun vertrouwen in de strategie van de groep uit.
Tussentijds bericht (derde kwartaal 2015) 19 november 2015 Bekendmaking van de jaarresultaten 2015 10 maart 2016 Algemene vergadering 2015 22 april 2016
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Stéphan Sonneville s.a., CEO of Sidney D. Bens, CFO.
Tel +32 (2) 387.22.99 Fax +32 (2) 387.23.16 e-mail: [email protected] www.atenor.be
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Nota's | 30.06.2015 | 30.06.2014 | |
| Bedrijfopbrengsten | 49.435 | 65.753 | |
| Omzet | 46.082 | 64.472 | |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 3.353 | 1.281 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 3.666 | 4.375 | |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 599 | 0 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 3.060 | 4.360 | |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | 7 | 1 5 |
|
| Bedrijfskosten (-) | -40.657 | -57.025 | |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -46.887 | -27.433 | |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in uitvoering | 24.787 | -14.001 | |
| Personeelskosten (-) | -1.077 | -887 | |
| Afschrijvingen (-) | -265 | -184 | |
| Aanpassingen van waarde (-) | 1.045 | -120 | |
| Overige bedrijfskosten (-) | -18.260 | -14.400 | |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | 12.444 | 13.103 | |
| Financiële kosten (-) | -2.686 | -2.977 | |
| Financiële opbrengsten | 323 | 248 | |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | -94 | -139 | |
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | 9.987 | 10.235 | |
| Belastingen op het resultaat (-) | 7 | -4.794 | -7.235 |
| RESULTAAT NA BELASTING | 5.193 | 3.000 | |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 | |
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | 5.193 | 3.000 | |
| Aandelen van de minderheidsbelangen | 0 | 0 | |
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 5.193 | 3.000 | |
| WINST PER AANDEEL | EUR | ||
| 30.06.2015 | 30.06.2014 | ||
| Aantal aandelen | 5.631.076 | 5.457.264 | |
| Resultaat per aandeel | 0,94 | 0,57 | |
| (berekend op basis van de kapitaalverhoging verbonden aan het keuzedividend) | |||
| Andere elementen van het totaalresultaat | In duizenden EUR | ||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 30.06.2015 5.193 |
30.06.2014 3.000 |
|
| Te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de toekomstige | |||
| uitoefeningsperioden : | |||
| Omrekeningsverschillen | -866 | -968 | |
| Cash flow hedge | 0 | 0 | |
| Totaalresultaat (aandeel van de groep) | 4.327 | 2.032 |
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden 0 0
6
ACTIVA
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Nota's | 30.06.2015 | 31.12.2014 | |
| VASTE ACTIVA | 107.955 | 88.093 | |
| Materiële vaste activa | 9 | 932 | 1.098 |
| Vastgoedbeleggingen | 0 | 0 | |
| Immateriële activa | 3.351 | 3.386 | |
| waarvan goodwill | 3.323 | 3.373 | |
| Deelnemingen in verbonden entiteiten | 0 | 0 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 15.317 | 15.388 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 2.691 | 5.459 | |
| Overige financiële vaste activa | 16.380 | 14.807 | |
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) | 69.284 | 47.955 | |
| Overige vaste activa | 0 | 0 | |
| VLOTTENDE ACTIVA | 366.041 | 361.105 | |
| Activa aangehouden voor verkoop | 0 | 0 | |
| Voorraden | 1 0 |
296.903 | 271.081 |
| Overige financiële vlottende activa | 4 | 33.208 | 61.102 |
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | |
| Belastingvorderingen | 2.791 | 3.792 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 25.032 | 16.808 | |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 9 0 |
164 | |
| Kas en kasequivalenten | 4 | 5.302 | 6.137 |
| Overige vlottende activa | 2.715 | 2.021 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 473.996 | 449.198 |
| 30.06.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 111.937 | 112.904 |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 111.937 | 112.904 |
| Geplaatst kapitaal | 57.631 | 51.113 |
| Reserves | 61.102 | 68.136 |
| Eigen aandelen (-) | -6.796 | -6.345 |
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 |
| Langlopende passiva | 196.623 | 151.232 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen 5 |
179.409 | 135.971 |
| Langlopende voorzieningen | 1.691 | 1.827 |
| Pensioen verplichting | 238 | 238 |
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 10.724 | 9.254 |
| Langlopende handelsschulden en overige schulden | 3.569 | 3.650 |
| Overige langlopende passiva | 992 | 292 |
| Kortlopende passiva | 165.436 | 185.062 |
| Kortlopende rentedragende passiva 5 |
127.143 | 130.829 |
| Kortlopende voorzieningen | 1.052 | 1.052 |
| Pensioen verplichting | 0 | 0 |
| Afgeleide instrumenten | 1 0 |
2 2 |
| Belastingverplichtingen | 2.999 | 2.590 |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 27.436 | 43.169 |
| Overige kortlopende passiva | 6.796 | 7.400 |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER PASSIVA | 473.996 | 449.198 |
| Nota's | In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2015 | 30.06.2014 | 31.12.2014 | ||
| Bedrijfsverrichtingen | ||||
| - Netto resultaat | 5.193 | 3.000 | 15.333 | |
| - Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 94 | 139 | 257 | |
| - Nettokost van financiering | 2.048 | 2.490 | 6.171 | |
| - Actuele belastingen | 7 | 556 | 1.570 | 3.804 |
| - Resultaat van het boekjaar | 7.891 | 7.199 | 25.565 | |
| - Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) | 264 | 205 | 457 | |
| - Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) | -1.045 | 120 | 1.518 | |
| - Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen | -285 | 40 | -10 | |
| - Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) | -136 | 13 | 435 | |
| - Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) | 7 | 4.239 | 5.664 | 4.072 |
| - Resultaat op overdrachten van activa | -556 | -15 | -5.534 | |
| - Stock options plans / IAS 19 | 81 | 41 | 8 8 |
|
| - Aanpassingen van niet-monetaire posten | 2.562 | 6.068 | 1.026 | |
| - Wijziging in voorraden | -27.657 | 10.750 | -14.615 | |
| - Wijziging in vorderingen | -30.091 | -27.223 | -19.978 | |
| - Wijziging in schulden | -14.778 | 2.337 | 14.984 | |
| - Wijzigingen van het werkkapitaal | -72.526 | -14.136 | -19.609 | |
| - Ontvangen rente | 159 | 245 | 498 | |
| - Betaalde belastingen op het resultaat (ontvangen) | 3.442 | -1.610 | -1.306 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | -58.472 | -2.234 | 6.174 | |
| Investeringsverrichtingen | ||||
| - Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa | -165 | -1.044 | -1.205 | |
| - Aanschaffing van financiële vaste activa | 0 | -10.875 | -10.947 | |
| - Nieuwe toegestane leningen | -4.674 | -372 | -3.492 | |
| - Subtotaal van de aangekochte investeringen | -4.839 | -12.291 | -15.644 | |
| - Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa | 23 | 851 | 15 | |
| - Overdrachten van financiële vaste activa | 0 | 0 | 1.400 | |
| - Terugbetaling van leningen | 3.118 | 6 | 7 | |
| - Subtotaal van de verkochte investeringen | 3.141 | 857 | 1.422 | |
| Toename (afname) van de investeringsthesaurie | -1.698 | -11.434 | -14.222 | |
| Financieringsverrichtingen | ||||
| - Kapitaalverhoging | 0 | 0 | 0 | |
| - Kapitaalvermindering | 0 | 0 | 0 | |
| - Eigen aandelen | -1.066 | 29 | 255 | |
| - Nieuwe leningen | 127.697 | 12.412 | 56.549 | |
| - Terugbetaling van leningen | -87.147 | -6.158 | -6.583 | |
| - Betaalde rente | -3.581 | -2.963 | -9.531 | |
| - Dividenden uitbetaald door de moedervennootschap | 6 | -4.387 | -4.024 | -3.960 |
| - Tantièmes uitbetaald voor bestuurders Toename (afname) van de financieringsthesaurie |
-324 31.192 |
-225 -929 |
-225 36.505 |
|
| Nettowijziging over de periode | -28.978 | -14.597 | 28.457 | |
| - Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar | 67.240 | 38.909 | 38.909 | |
| - Netto schommeling van de kas - Wijzigingen van de consolidatiekring en omrekeningsverschillen |
-28.978 248 |
-14.597 71 |
28.457 -126 |
|
| - Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar | 4 | 38.510 | 24.383 | 67.240 |
| In duizenden EUR | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geplaatst kapitaal |
Hedging reserves Eigen aandelen Geconsolideerde reserves |
Resultaat van het boekjaar |
IAS19R reserves |
Omrekenings verschillen |
Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|||
| Saldo per 01.01.2014 | 44.644 | - | (6.375) | 78.537 | - | (141) | (11.879) | 104.786 | |
| Resultaat van het boekjaar | |||||||||
| Andere elementen van het totaalresultaat | - - |
- - |
- - |
- - |
15.333 - |
- (185) |
- (3.288) |
- - |
15.333 (3.473) |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 15.333 | (185) | (3.288) | - | 11.860 |
| Kapitaalverhoging | 6.469 | - | - | - | - | - | - | - | 6.469 |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (10.204) | - | - | - | - | (10.204) |
| Eigen aandelen | - | - | 30 | - | - | - | - | - | 30 |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | (37) | - | - | - | - | (37) |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo per 31.12.2014 | 51.113 | - | (6.345) | 68.296 | 15.333 | (326) | (15.167) | - | 112.904 |
| Eerste semester 2014 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2014 | 44.644 | - | (6.375) | 78.537 | (141) | (11.879) | - | 104.786 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 3.000 | - | - | 3.000 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | (968) | - | (968) | |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 3.000 | (968) | - | 2.032 | |
| Kapitaalverhoging | 6.469 | - | - | - | - | - | - | - | 6.469 |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (10.204) | - | - | - | - | (10.204) |
| Eigen aandelen | - | - | 30 | - | - | - | - | - | 30 |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | (85) | - | - | - | - | (85) |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo per 30.06.2014 | 51.113 | - | (6.345) | 68.248 | 3.000 | (141) | (12.847) | - | 103.028 |
| Eerste semester 2015 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2015 | 51.113 | - | (6.345) | 83.629 | - | (326) | (15.167) | - | 112.904 |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 5.193 | - | - | - | 5.193 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | - | (866) | - | (866) |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 5.193 | - | (866) | - | 4.327 |
| Kapitaalverhoging | 6.518 | - | - | - | - | - | - | - | 6.518 |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (10.591) | - | - | - | - | (10.591) |
| Eigen aandelen | - | - | (451) | - | - | - | - | - | (451) |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | (770) | - | - | - | - | (770) |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo per 30.06.2015 | 57.631 | - | (6.796) | 72.268 | 5.193 | (326) | (16.033) | - | 111.937 |
De raad van bestuur van 31 augustus 2015 heeft de geconsolideerde halfjaarlijkse financiële staten van de Groep per 30 juni 2015 vastgesteld.
De geconsolideerde rekeningen op 30 juni 2015 werden opgesteld conform IAS 34 betreffende de tussentijdse financiële informatie.
De tussentijdse financiële rekeningen moeten als aanvulling op het jaarverslag van 31 december 2014 worden gelezen.
De waarderingsregels die werden gevolgd bij het opstellen van de geconsolideerde financiële staten per 30 juni 2015, werden niet gewijzigd ten opzichte van de regels die werden gevolgd bij het opmaken van het jaarverslag op 31 december 2014.
De geconsolideerde halfjaarlijkse rekeningen zijn opgesteld conform het referentiestelsel van de IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals aangenomen in de Europese Unie.
De levenscyclus van de vastgoedprojecten van Atenor Group kan in 3 grote fasen worden samengevat: een fase waarin de grond wordt verworven, een fase waarin het project wordt ontwikkeld en gebouwd en een commercialiserings- en verkoopfase. De duur en het proces van deze fasen zijn verschillend en kunnen evenmin van project tot project met elkaar worden vergeleken.
De opvolging en de naleving van de planning van elk van de projecten gebeuren via een systeem van regelmatige communicatie en interne controle uitgevoerd door:
Zodra het project in de bouwfase zit, wordt een maandelijkse vergadering georganiseerd over de vordering van de werken met:
Dit communicatiesysteem maakt het mogelijk om tijdig op de hoogte te zijn van de eventuele operationele risico's, om ze te controleren en op te lossen.
| In duizenden EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2015 | 30.06.2014 | 31.12.2014 | ||
| Overige financiële vlottende activa | ||||
| Kas en kasequivalenten | 33.208 | 12.439 | 61.102 | |
| 5.302 | 11.944 | 6.137 | ||
| TOTAAL KAS AAN HET EINDE VAN DE PERIODE | 38.510 | 24.383 | 67.239 |
(Zie pagina 8)
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kortlopend | Langlopend | Totaal | |||
| Max. 1 jaar | Meer dan 1 jaar | ||||
| BEWEGINGEN OP FINANCIËLE SCHULDEN | |||||
| Op 31.12.2014 | 130.829 | 135.971 | 266.800 | ||
| Bewegingen van de periode | |||||
| - Nieuwe leningen | 83.295 | 43.517 | 126.812 | ||
| - Terugbetalingen van leningen | -87.000 | 0 | -87.000 | ||
| - Transfer korte termijn / lange termijn | 0 | 0 | 0 | ||
| - Dekking van reële waarde | 1 2 |
0 | 1 2 |
||
| - Andere | 7 | -79 | -72 | ||
| Op 30.06.2015 | 127.143 | 179.409 | 306.552 |
Atenor Group gaf twee obligatieleningen uit met een nominale waarde van 75 miljoen euro (2010-2015) en van 60 miljoen euro (2012-2017). De eerste lening van 75 miljoen is vervallen en werd terugbetaald op 19 januari 2015.
Overeenkomstig de IFRS 13 bedroeg de "reële waarde" van het tweede genoteerde effect op 30 juni 2015 64,04 miljoen euro (genoteerd aan een prijs van 106,74 % op Euronext Brussels).
Ter herinnering, Atenor Group ging eveneens in november 2014 over tot een onderhandse obligatielening op 5 jaar voor een bedrag van 25 miljoen euro.
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2015 | 30.06.2014 | 31.12.2014 | |
| Dividenden op gewone aandelen, aangegeven en betaald gedurende de eerste semester: |
|||
| Finaal dividend voor 2014 : € 2,00 | |||
| De aandeelhouders van Atenor opteerden (optioneel dividend) voor 79,69% voor de uitgifte van nieuwe aandelen. Het bedrag van de kapitaalverhoging (21.05.2015) bedroeg 6,52 miljoen euro. |
-4.387 | -4.024 | -3.960 |
| Finaal dividend voor 2013 : € 2,00 |
Atenor Group stelt geen tussentijds dividend voor.
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| BELASTINGVERDELING | 30.06.2015 | 30.06.2014 | 31.12.2014 |
| ACTUELE BELASTINGEN | |||
| Belastingen op het resultaat van het boekjaar Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden |
-563 7 |
-1.596 2 6 |
-3.902 9 8 |
| Totaal actuele belastingen | -556 | -1.570 | -3.804 |
| UITGESTELDE BELASTINGEN | |||
| Gerelateerd aan het boekjaar Gerelateerd aan fiscale verliezen |
-4.699 461 |
-5.767 102 |
-8.404 4.332 |
| Totaal uitgestelde belastingen | -4.238 | -5.665 | -4.072 |
| TOTAAL ACTUELE EN UITGESTELDE BELASTINGEN | -4.794 | -7.235 | -7.876 |
| (Zie pagina 6) |
11
De hoofdactiviteit van Atenor Group is de ontwikkeling van projecten rond vastgoedpromoties, met nadruk op de bouw van kantoor- en flatgebouwen die een relatief homogeen karakter en een gelijkaardig risico- en rentabiliteitsprofiel vertonen.
De activiteiten van de groep Atenor vormen één en hetzelfde segment (Real Estate), waarbinnen de projecten niet gedifferentieerd zijn per aard of per geografische zone. De primaire segmentatie (Real Estate) weerspiegelt de organisatie van de zaken van de Groep en de interne rapportering door het management aan de raad van bestuur en het auditcomité. Er is geen bijkomend segment.
Het activiteitenverslag van Atenor Group geeft meer informatie over de resultaten en de aan- en verkopen tijdens de periode onder nazicht.
De post "Materiële vaste activa" werd enkel beïnvloed door de afschrijvingslast en de eventuele investeringen. De daling in vergelijking met 31 december 2014 weerspiegelt de afschrijvingen van het semester (170 duizend euro).
De "gebouwen bedoeld voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille die momenteel ontwikkeld worden. Deze post bedraagt 296,90 miljoen euro, een netto stijging van 25,82 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2014. Dit verschil is voornamelijk het gevolg van (a) de voortzetting van de werken van de projecten Vaci Greens (Boedapest), Hermes Business Campus (Boekarest) en The ONE in Brussel (in totaal 30,28 miljoen euro) en (b) de verkoop van de appartementen van de UP-site projecten, Port du Bon Dieu en Les Brasseries de Neudorf die de voorraad verminderen ten belope van 7,99 miljoen euro. Het saldo van het netto verschil van deze post (+3,53 miljoen euro) is verspreid over de andere projecten in ontwikkeling.
Op 23 februari 2015 gaf Atenor Group de derde schijf uit van het aandelenoptieplan (AOP 2015) van dochteronderneming Atenor Group Investments(AGI). De uitgegeven opties op deze dochteronderneming komen ten goede aan het management, het personeel en de dienstverleners van ATENOR GROUP (zie pagina 108 van het jaarverslag 2014).
Op 4 maart 2015 heeft de raad van bestuur, op voorstel van het Remuneration Committee, 1.059 aandelenopties op Atenor Group Participations (AGP) toegekend overeenkomstig het bezoldigingsbeleid beschreven in het deel "Corporate Governance" van het jaarverslag 2014 (pagina 46). Het bedrag opgenomen voor de eerste helft van 2015 bedroeg 80.830 euro.
| In duizenden EUR | ||
|---|---|---|
| Bedragen verschuldigd aan de verbonden vennootschappen |
Bedragen aan de groep verschuldigd door de verbonden vennootschappen |
|
| - IMMOANGE deel van de groep : 50% |
- | 8.475 |
| - VICTOR PROPERTIES deel van de groep : 50% |
- | 506 |
Op 31 maart 2015 verkochten Atenor Group, Espace Midi en B.P.I. samen de vennootschap South City Hotel waarvan ze respectievelijk 40, 50 en 10 % in handen hadden.
Ter herinnering, op 30 mei 2014 verwierven Atenor Group en PI Group gezamenlijk (50/50) de vennootschap Air Properties. Deze vennootschappen sloten een partnerschap af tussen de aandeelhouders voor de ontwikkeling van het project, gelegen in de Cloche d'Or.
In het kader van het project Victor werd een partnerschap afgesloten met de vennootschap CFE om gezamenlijk
een groot gemengd project te kunnen ontwikkelen. In dit partnerschap (50/50) worden de vennootschappen Immoange, Victor Properties en Victor Estates gewaardeerd volgens de 'equity'-methode.
Geen enkele andere belangrijke verandering heeft plaatsgevonden met betrekking tot de verbonden partijen. De geactualiseerde informatie betreffende de andere verbonden partijen zal het voorwerp uitmaken van een voetnoot in het jaarrapport.
Atenor Group gebruikt afgeleide financiële instrumenten voor hedgingdoeleinden (en niet voor tradingdoeleinden). Er werd in het eerste semester van 2015 geen enkel nieuw contract afgesloten voor een dekking van tarieven of koersen.
De post "afgeleide instrumenten" (kortlopende passiva en langlopende passiva) betreft de juiste waarde van de "interest rate swaps" die aangegaan werden door Atenor Group nv in het kader van haar lange termijnfinanciering. De financiële instrumenten worden gewaardeerd overeenkomstig hun reële waarde met waardeschommelingen die worden geboekt op de resultatenrekening, behalve voor financiële instrumenten die worden gekwalificeerd als "Cash flow hedge", waarvoor het deel van de winst of het verlies op het dekkingsinstrument, dat wordt beschouwd als een efficiënte dekking, rechtstreeks wordt geboekt als eigen vermogen via het geconsolideerd wijzigingoverzicht van het eigen vermogen.
Wat de "Fair value hedge" betreft, worden de wijzigingen van de reële waarde van de afgeleide instrumenten die worden aangeduid en beschouwd als reële waardedekkingen geboekt in de resultatenrekening, net als de wijzigingen van de reële waarde van het gedekte actief of passief die worden geboekt bij het gedekte risico.
| BEWEGING IN EIGEN AANDELEN | Bedrag (in duizenden EUR) |
Aantal eigen aandelen |
|---|---|---|
| Op 01.01.2015 (gemiddelde prijs 40,38 € per aandeel) | 6.345 | 157.142 |
| Bewegingen van 01.01.2015 tot 30.06.2015 - acquisities - verkopen |
1.307 -856 |
28.615 -17.850 |
| Op 30.06.2015 (gemiddelde prijs 40,47 € per aandeel) | 6.796 | 167.907 |
| Aantal te verkrijgen eigen aandelen om te dekken | Aantal aandelen |
|---|---|
| - stock option plan 2007 | 32.000 |
| - stock option plan 2008 | 9.950 |
| - stock option plan 2011 | 1.500 |
| - stock option plan 2012 | 46.000 |
| TOTAAL | 89.450 |
Het aantal opties van SOP 2007 tot 2012 maakt deel uit van een aandelenoptieplan voor een totaal van 300.000 bestaande aandelen.
Er valt geen belangrijke gebeurtenis sinds 30 juni 2015 te melden.
Stéphan SONNEVILLE nv, CEO, voorzitter van het Executive Committee en de leden van het Executive Committee onder wie de heer Sidney D. BENS, CFO, verklaren, in naam en voor rekening van Atenor Group nv, dat bij hun weten,
1 De dochterondernemingen van ATENOR GROUP in de betekenis van artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen.
Verslag van de Commissaris omtrent het beperkt nazicht van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van ATENOR GROUP NV voor de periode afgesloten op 30 juni 2015
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van ATENOR GROUP NV per 30 juni 2015 en over de periode van zes maanden afgesloten op die datum, met inbegrip van het verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, de verkorte geconsolideerde balans, het verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht, het verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen, en geselecteerde toelichtingen.
De Raad van Bestuur is verantwoordelijk dat deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met IAS 34 - Tussentijdse financiële verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid om een besluit te formuleren over deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkt nazicht.
We hebben ons beperkt nazicht uitgevoerd overeenkomstig met de norm ISRE (International Standard on Review Engagements) 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie bestaat uit vragen van inlichtingen aan hoofdzakelijk financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het toepassen van analytische en andere procedures van nazicht. Een beperkt nazicht is substantieel minder uitgebreid dan een audit uitgevoerd volgens International Standards on Auditing en laat ons bijgevolg niet toe om met zekerheid te stellen dat we kennis hebben van alle belangrijke gegevens die zouden geïdentificeerd zijn indien we een volkomen controle zouden hebben uitgevoerd. We brengen dan geen audit verslag uit.
Op basis van ons beperkt nazicht is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat de bijgaande verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie, in alle materiële opzichten, niet opgesteld zou zijn in overeenstemming met IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Brussel, 1 september 2015
Mazars Bedrijfsrevisoren CVBA Commissaris vertegenwoordigd door Xavier DOYEN
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.