Interim / Quarterly Report • Sep 5, 2016
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Terhulpen, 5 september 2016
De eerste helft van 2016 werd afgesloten met een positief geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) van 6,65 miljoen euro, tegenover een resultaat van 5,19 miljoen euro in het eerste semester van 2015.
Net als in de eerste helft van vorig boekjaar zijn het voornamelijk de voorverkochte projecten, zowel qua kantoren als residentiële projecten, die voor dit resultaat hebben gezorgd. De huurinkomsten van de gebouwen Vaci Greens (Boedapest), HBC (Boekarest) en Nysdam (Terhulpen) hebben hier ook hun aandeel in. De inkomsten van dit semester zijn dus opnieuw gevarieerd, twee nieuwe projecten (The One en Palatium) dragen voor de eerste keer bij aan de resultaten.
| Resultaten | 30.06.2016 | 30.06.2015 |
|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) | 6.646,20 | 5.193,09 |
| Resultaat per aandeel (in euro) | 1,18 | 0,92 |
| Aantal aandelen | 5.631.076 | 5.631.076 |
| Waarvan eigen aandelen | 175.535 | 167.907 |
| Balans | 30.06.2016 | 31.12.2015 |
| Totaal der activa | 541.930 | 552.208 |
| Kasmiddelen aan het einde van de periode | 82.830 | 23.158 |
| Netto schuld (-) | -265.824 | -339.914 |
| Totaal geconsolideerd eigen vermogen | 120.903 | 126.799 |
De opbrengsten uit gewone activiteiten op 30 juni 2016 bedragen 60,79 miljoen euro. Deze bevatten vooral (a) de inkomsten uit de laatste schijf die betrekking hebben op het Trebel-project (€ 17,61 M), (b) de inkomsten afkomstig van de verkopen van de appartementen van de projecten Les Brasseries de Neudorf (Luxemburg ; € 7,92 M), Au Fil des Grands Prés (Bergen ; € 6,71 M), Port du Bon Dieu (Namen ; € 4,81 M), The One residentieel (Brussel ; € 4,32 M), La Sucrerie (Ath ; € 2,65 M), alsook (c) de huurinkomsten van de gebouwen Vaci Greens (Boedapest) en HBC (Boekarest) voor 5,42 miljoen euro.
De andere bedrijfsopbrengsten (€ 4,23 M) omvatten voornamelijk de verkoop van de participatie in Senior Island (project City Dox) in functie van de voortgang van de bouw van het rusthuis en het saldo van de verkoop van de aandelen AIR Properties (project AIR in Luxemburg).
Het operationele resultaat bedraagt 14,26 miljoen euro en werd beïnvloed door enerzijds de bijdrage van het Trebel-project (€ 6,62 M) als gevolg van de oplevering van het gebouw op 29 juni en anderzijds door de verkoop van de appartementen van de diverse residentiele projecten waaronder meer bepaald Les Brasseries de Neudorf (Luxemburg), Au Fil des Grands Prés (Bergen) en Port Du Bon Dieu (Namen) overeenkomstig de vordering van de werken (respectievelijk € 1,34 M, € 1,13 M en € 1,10 M).
De verkoop van het rusthuis van het project City Dox (€ 1,51 M), de eerste verkopen van appartementen van de projecten The One residentieel (€ 0,75 M) en Palatium (€ 0,54 M) in Brussel zorgen eveneens voor een positieve bijdrage aan het operationeel resultaat, evenals de netto huurinkomsten van de gebouwen Vaci Greens (Boedapest ; 2,67 M), HBC (Boekarest ; € 0,47 M) en Nysdam (Terhulpen ; € 0,41 M).
De algemene kosten bedragen ten slotte 3,25 miljoen euro.
Het netto financiële resultaat bedraagt -4,53 miljoen euro tegenover -2,36 miljoen euro in de eerste helft van 2015. De verhoging van de netto financiële lasten over de eerste helft kan voornamelijk verklaard worden door de stijging van de gemiddelde nettoschuld van ATENOR, gekoppeld aan de daling van de activering van de kosten ten opzichte van de eerste helft van 2015.
De belastingen bedragen € 3 miljoen euro op 30 juni 2016 en bevatten hoofdzakelijk enerzijds een overname van actieve uitgestelde belastingen die verband houden met de projecten ontwikkeld in ATENOR s.a. (€ 0,74 M) en anderzijds een boeking van belastingen en passieve uitgestelde belastingen die voornamelijk verband houden met de projecten Port Du Bon Dieu (€ 0,80 M), Les Brasseries de Neudorf (€ 0,42 M) en The One (€ 0,39 M).
Het nettoresultaat van de eerste helft van het boekjaar bedraagt 6,65 miljoen euro.
Het geconsolideerd eigen vermogen bedraagt 120,90 miljoen euro, of 22,3% van het balanstotaal.
Op 30 juni 2016, bedroeg de netto schuld van de groep (met inbegrip van de geldmiddelen ten belope van € 82,83 M) 265,82 miljoen euro in vergelijking met een netto schuld van 339,91 miljoen euro op 31 december 2015 (met inbegrip van de geldmiddelen ten belope van € 23,16 M).
De vermindering van de netto schuld van de groep (€ -74,09 M) is voornamelijk te verklaren door de verkoop van het project AIR en de betaling van het saldo van de prijs van Trebel op 29 juni.
De "Gebouwen bedoeld voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille die momenteel ontwikkeld worden. Deze post bedraagt 360,63 miljoen euro, een netto stijging van 16,46 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2015. Dit verschil is voornamelijk het gevolg van (a) de voortzetting van de werken van de projecten Hermes Business Campus (Boekarest), Vaci Greens (Boedapest) en The One in Brussel, (in totaal +25,33 miljoen euro) en (b) de verkoop van de appartementen van de projecten Port du Bon Dieu, Les Brasseries de Neudorf en UP-site die de voorraad verminderen ten belope van -12,04 miljoen euro. Het saldo van het netto verschil van deze post (+€ 3,17 M) is verspreid over de andere projecten in ontwikkeling.
In de loop van de eerste jaarhelft zette ATENOR de ontwikkeling van haar projecten in portefeuille voort, en vonden er enkele belangrijke gunstige gebeurtenissen plaats.
Als gevolg van de laatste leveringen en nieuwe aankopen telt de portefeuille 15 projecten in ontwikkeling, in totaal goed voor ongeveer 680.000 m².
De projecten kenden de volgende ontwikkelingen:
Op 29 juni kende ATENOR de voorlopige oplevering toe aan Algemene Aannemer BESIX/Jacques Delens na de bouw van het gebouw. Diezelfde dag kreeg het Europees Parlement dit gebouw opgeleverd, dat werd omgedoopt tot "Wilfried Martens". De authentieke akte die deze verkoop vaststelt, werd verleden. Aangezien het resultaat sinds 2013 werd geboekt naarmate de ontwikkeling vorderde, draagt de oplevering van het gebouw sterk bij aan de resultaten van de eerste helft van 2016.
THE ONE - Europese wijk, Wetstraat, Brussel (29.000 m² kantoren, 9.000 m² woningen)
De bouwwerken werden voortgezet met het oog op een voorlopige oplevering eind 2018.
Op commercieel vlak is 32% van de appartementen al verkocht.
Het beroep tegen de bouwvergunning dat bekende verenigingen hebben ingediend bij de Raad van State kende intussen geen evolutie.
De herontwikkelingswerken die eind 2015 van start gingen, werden voortgezet met het oog op een voorlopige oplevering eind 2017. Op commercieel vlak is 31% van de appartementen al verkocht.
CITY DOX - Kanaalzone, Biestebroekkaai, Anderlecht (gemengd project van ongeveer 145.000 m²)
De bouwwerken van de eerste fase betreffende de bouw van 93 woningen, 8.500 m² geïntegreerde diensten aan ondernemingen, 71 serviceflats en een rusthuis, goed voor 39.500 m² in totaal, zijn van start gegaan in juni.
Ter herinnering, de dochtervennootschap die het rusthuis realiseert heeft in december 2015 het voorwerp uitgemaakt van een verbintenis tot overdracht aan een institutionele belegger; de marge is geleidelijk geboekt naarmate de bouw vordert. De verkoop van de ruimtes die bestemd zijn voor diensten aan ondernemingen, de serviceflats en de appartementen gaat in september van start, een gericht marketingplan zal deze lancering ondersteunen.
De behandeling van de aanvraag voor verkavelingsvergunningen voor de tweede fase van het project, dat voornamelijk residentieel van aard is, en die in mei werd ingediend, is trouwens in volle gang.
Ter herinnering, deze tweede fase omvat de aanbesteding gelanceerd door CITYDEV.BRUSSELS die werd gewonnen door ATENOR; ze heeft betrekking op 16.393 m² woningen, waarvan 12.471 m² bedoeld voor geconventioneerd wonen.
Het masterplan van de Zuidwijk zou regelgevende kracht moeten krijgen op grond van de bepalingen in de COBAT (Brussels Wetboek Ruimelijke Ordening). Op voorstel van de vergunnende overheid onderzoekt ATENOR de lancering van een architectuurwedstrijd die rekening houdt met de nieuwste parameters die zijn opgenomen in het masterplan. Na deze wedstrijd, en parallel aan het stedenbouwkundig onderzoek van het masterplan, zullen de bouw- en milieuvergunningsaanvragen zo snel mogelijk ingediend worden, met het oog op de uitvoering van het project Victor in 2020, zoals vermeld in het programma van de Regering. Ondertussen werden de voorbereidingswerken voor de sanering van de site verdergezet krachtens een administratieve vergunning uitgereikt door BIM.
De verkoop van de rest van de appartementen (10%) gaat voort in een bevredigend tempo.
De studies voor het PCAR zoals voorgesteld door de Gemeente zullen van start gaan na goedkeuring van het PCAR door het Gewest. Het doel is om een vergunningsaanvraag in te dienen voor het grootste deel van het project na goedkeuring van dit PCAR.
Een eerste vergunningsaanvraag voor de renovatie van de oude historische gebouwen (4.000 m² kantoren en 4 woningen) wordt momenteel onderzocht.
Ter herinnering, eind 2015 verwierf ATENOR van BNP Paribas Fortis Bank 100% van de aandelen van de s.a. HEXATEN, eigenaar van het kantoorgebouw Nysdam in Terhulpen. ATENOR herpositioneert in eerste instantie dit gebouw op de kantorenmarkt. Op termijn zal ATENOR, in goede verstandhouding met de lokale overheden, de alternatieve herontwikkelingsmogelijkheden ervan onderzoeken. Dit gebouw telt 15.600 m² en 408 parkeerplaatsen. Er werden onlangs nieuwe huurcontracten gesloten voor de verhuur van 70%.
Alle appartementen zijn voorlopig opgeleverd en de aanleg van de oevers is afgerond. De verkoop van de rest van de appartementen (24%) gaat voort aan een bevredigend tempo.
De bouwwerken die in januari 2016 begonnen evolueren volgens schema voor een levering gepland voor ten laatste oktober 2017. De marge wordt geboekt naarmate de bouw vordert.
De commercialisering van de eerste 4 woonblokken (134 woningen in totaal) door Wilink, een consortium dat gespecialiseerd is in de verkoop en het beheer van investeringsgoederen, werd succesvol voortgezet. De eerste drie blokken, die nog in aanbouw zijn, zijn immers volledig voorverkocht en de vierde is voor 73% verkocht. Dit commercialiseringsritme, overeengekomen met het consortium, zal de mogelijkheid bieden
om de voorverkoop van de resterende woningen af te sluiten tegen eind 2016, met een geplande levering van het vierde blok eind 2017.
Het gemeentelijk herzieningsplan van aanleg dat de andere percelen van het project omvat en de winkelgalerij met het nieuwe station verbindt, werd goedgekeurd. Op termijn kunnen hier enkele honderden woningen, buurtwinkels en kantoren ontwikkeld worden.
Een verkavelingsvergunningsaanvraag zal binnenkort worden ingediend.
De bouw van de eerste twee fasen betreffende de realisatie van drie blokken (75 eenheden en 1 crèche) werden voortgezet voor een oplevering van juli 2016 tot eind 2016. De verkoop van de rest van de appartementen (41%) evolueerde in een bevredigend tempo.
Het einde van de bouwwerken is gepland voor het vierde kwartaal van 2016. Sinds eind december 2015 waren alle appartementen verkocht, wat wijst op het commerciële succes van dit project.
Het gebouw werd op 31 maart opgeleverd en de aandelen van de vennootschap die er eigenaar van is, Air Properties, werden op 7 april overgedragen.
Zoals op 7 maart werd meegedeeld, sloten ATENOR en een groep privé-investeerders een samenwerkingsovereenkomst met het oog op de realisatie van een gemengd vastgoedproject (14.000 m² van kantoren en winkels) op de site van BELVAL, Groothertogdom Luxemburg.
Het gebouw zal onderdak verlenen aan het moederbedrijf van de groep IT-bedrijven Arηs en A3T, een vennootschap voor consultancy, audit, boekhoudkundige diensten en fiscaal advies. Deze twee bedrijven zullen 40% van de oppervlakken van het gebouw in gebruik nemen.
Het project wordt uitgevoerd door de Luxemburgse vennootschap "NAOS", waarvan ATENOR 55% in handen heeft.
De aanvraag voor de stedenbouwkundige vergunning zal in het 4e kwartaal ingediend worden.
Ter herinnering, het eerste gebouw is voor 100% verhuurd. Het tweede gebouw werd in maart 2016 opgeleverd en is voor ongeveer 80% verhuurd. Voor het derde gebouw, waarvan de bouw in mei 2015 begon voor een oplevering in december 2016, werd een huurovereenkomst gesloten met de vennootschap Genpact voor een vaste duur van 10 jaar.
De vooruitzichten van de kantoorhuurmarkt blijven gunstig in dit land, dat een economische groei kent. De eerste stappen zijn gezet met het oog op de verkoop van deze gebouwen, maar in dit stadium kan er nog geen timing gegeven worden.
Zoals reeds werd aangekondigd, heeft ATENOR heeft de aankoop afgerond van twee aangrenzende percelen in het CBD van Boekarest in Roemenië. De site, gelegen op het kruispunt van twee hoofdverkeersaders van de Roemeense hoofdstad: Calea Victoria en DACIA Boulevard, is in totaal goed voor 5.000 m² grondoppervlakte. Het terrein maakt het mogelijk om een nieuw kantoorgebouw van klasse A te ontwikkelen van ongeveer 12.000 m² (bovengronds), dat voldoet aan de hoogste normen inzake ruimte-efficiëntie en energieprestaties, terwijl het harmonieus past in de omgeving van het historische centrum van Boekarest. Er zou een vergunningaanvraag moeten worden ingediend begin 2017.
Het derde gebouw van 25.000 m² werd opgeleverd in maart 2016 en wordt voor 60% bezet door General Electric. Onlangs werden er nieuwe huurcontracten gesloten, waardoor de bezettingsgraad nu 65% bedraagt.
De stappen die momenteel worden gezet met het oog op de verkoop van de eerste gebouwen gaan voort.
Zoals eerder aangekondigd is ATENOR exclusieve onderhandelingen gestart met Europa Real Estate III sàrl om in een joint venture te stappen (90/10) via de vennootschap die onrechtstreeks de zakelijke rechten bezit op het project "REALEX", gelegen tussen de Wetstraat en de Lalaingstraat in Brussel. Momenteel is er een due diligence aan de gang.
De lopende gerechtelijke procedures in het kader van de fiscale dossiers met de zogenaamde "kasgeldvennootschappen", waarbij met name ATENOR en verschillende van haar leidinggevenden betrokken zijn, gaan verder.
In het kader van het dossier "E. Migeotte/Société Générale" (Frankrijk) had de Correctionele Rechtbank van Turnhout in januari 2015 erkend dat ATENOR en haar leidinggevenden te goeder trouw gehandeld hadden en dat er geen sprake was van enige inbreuk in hun hoofde, en de rechtbank had hen dan ook vrijgesproken. Het Parket tekende echter beroep aan tegen deze uitspraak. Het dossier werd in mei 2016 opnieuw beoordeeld door het Antwerpse Hof van Beroep. Het vonnis wordt op 28 september 2016 verwacht.
In het kader van het zogenaamde dossier "D-Facto - Cabepo" vaardigde de Correctionele Rechtbank van Brussel op 4 mei 2016 haar vonnis uit. De rechtbank heeft zich duidelijk uitgesproken over de totale afwezigheid van vervalsing en valse fiscale praktijken door ATENOR en haar leidinggevenden, met als rechtsgevolg de verjaring van de vervolgingen betreffende de andere vooroordelen die hen werden verweten. Er werd benadrukt dat de overeenkomsten die zowel door ATENOR en haar management werden gesloten, vrij zijn van enig strafrechtelijk verwijt. Bij het verstrijken van de beroepstermijn blijkt dat het Parket niet in hoger beroep wenste te gaan.
Het vonnis van 4 mei 2016 kan dan ook als definitief worden beschouwd op strafrechtelijk vlak.
De eisen van de belastingdienst als burgerlijke partij werden in duidelijke bewoordingen verworpen door de Rechtbank.
Het zogenaamde dossier "Erasmonde-American, Energy" zal in september 2016 voorkomen voor de Correctionele Rechtbank van Brussel.
Zoals ATENOR sinds het begin van de gerechtelijke procedures heeft meegedeeld en heeft herhaald in haar jaarverslagen, zijn ATENOR en haar leidinggevenden van mening dat ze geen fraude hebben gepleegd, noch een inbreuk hebben begaan en ze hebben er alle vertrouwen in dat hun goede trouw zal blijken voor de rechtbank.
Op 31 december 2015 had ATENOR 4.480 eigen aandelen in handen.
Tijdens de eerste helft van 2016 heeft ATENOR s.a. 14.128 eigen aandelen gekocht, waarvan een deel vervolgens werd verkocht aan de begunstigden van de aandelenoptieplannen (AOP 2012), zodat ze momenteel 12.108 aandelen in haar bezit heeft.
De dochtermaatschappij ATENOR GROUP INVESTMENTS bezit 163.427 ATENOR aandelen om haar verplichtingen te vervullen ten aanzien van de begunstigden van de AOP 2013-2016.
Alle projecten evolueren zoals verwacht op stedenbouwkundig en commercieel vlak. De oplevering van de gebouwen AIR en Trebel was een belangrijk doel voor de eerste helft, dat met succes werd bereikt. De resultaten van 2016, die net als vorig jaar zullen steunen op de verkopen die gesloten werden in 2013, 2014 en 2015 in toekomstige staat van voltooiing van de gebouwen en appartementen, worden dus volop gerealiseerd. Deze resultaten zullen bovendien worden verhoogd met de huurinkomsten gegenereerd door de gebouwen in Boedapest (Vaci Greens), in Boekarest (Hermes Business Campus) en Terhulpen (Nysdam). Bovendien blijft ATENOR alert enerzijds om nieuwe projecten te verwerven die voldoen aan haar criteria, zoals zij heeft gedaan in de eerste jaarhelft en anderzijds om elke verkoopkans van projecten in de portefeuille aan te grijpen.
Tot slot is ATENOR, gezien de huidige marktomstandigheden, in de nabije toekomst van plan om over te gaan tot een of meer uitgiftes in het kader van haar nieuwe programma EMTN.
Als er zich geen belangrijke onvoorziene gebeurtenissen voordoen, verwacht ATENOR een positief resultaat te boeken dat haar toelaat om het dividendbeleid voort te zetten. Dit resultaat zou onder meer nog beïnvloed kunnen worden door de evolutie van de lopende onderhandelingen over de verkoop van gebouwen van VACI GREENS, waarvoor het in dit stadium onmogelijk is om een ondertekeningsdatump op te geven.
ATENOR handhaaft haar dividendbeleid en biedt de aandeelhouders een aantrekkelijke en terugkerende vergoeding. Het niveau van het voorgestelde dividend wordt echter bepaald in functie van verschillende parameters en gegevens, waaronder de nodige middelen voor de ontwikkeling van de projecten in de portefeuille en de verwerving van nieuwe kansen.
Tussentijds bericht (derde kwartaal 2016) 17 november 2016 Bekendmaking van de jaarresultaten 2016 9 maart 2017 Algemene Vergadering 2016 28 april 2017
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Stéphan Sonneville SA, CEO of Sidney D. Bens, CFO.
Tél +32 (2) 387.22.99 Fax +32 (2) 387.23.16 e-mail : [email protected] www.atenor.be
| Nota's | 30.06.2016 | 30.06.2015 | |
|---|---|---|---|
| Bedrijfopbrengsten | 60.788 | 49.435 | |
| Omzet | 53.547 | 46.082 | |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 7.241 | 3.353 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 4.229 | 3.666 | |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 2.447 | 599 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 1.767 | 3.060 | |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | 1 5 | 7 | |
| Bedrijfskosten (-) | -50.761 | -40.657 | |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -50.004 | -49.306 | |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in uitvoering | 17.636 | 24.787 | |
| Personeelskosten (-) | -2.260 | -1.077 | |
| Afschrijvingen (-) | -263 | -265 | |
| Aanpassingen van waarde (-) | 1.045 | ||
| Overige bedrijfskosten (-) | -15.870 | -15.841 | |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | 14.256 | 12.444 | |
| Financiële kosten (-) | -4.712 | -2.686 | |
| Financiële opbrengsten | 178 | 323 | |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | -74 | -94 | |
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | 9.648 | 9.987 | |
| Belastingen op het resultaat (-) | 7 | -3.002 | -4.794 |
| RESULTAAT NA BELASTING | 6.646 | 5.193 | |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 | |
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | 6.646 | 5.193 | |
| Aandelen van de minderheidsbelangen | 0 | 0 | |
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 6.646 | 5.193 | |
| WINST PER AANDEEL | EUR | ||
| 30.06.2016 | 30.06.2015 | ||
| Aantal aandelen | 5.631.076 | 5.631.076 | |
| Basisresultaat | 1,18 | 0,94 | |
| Verwaterd resultaat per aandeel | 1,18 | 0,94 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat | In duizenden EUR | ||
| 30.06.2016 | 30.06.2015 | ||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 6.646 | 5.193 | |
| Niet te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de toekomstige | |||
| uitoefeningsperioden : | |||
| Voordelen van het personeel | 0 | 0 |
Omrekeningsverschillen -915 -866 Cash flow hedge 0 0 Totaalresultaat (aandeel van de groep) 5.731 4.327
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden 0 0
uitoefeningsperioden :
Te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de toekomstige
In duizenden EUR
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Nota's | 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
| VASTE ACTIVA | 69.879 | 81.064 | |
| Materiële vaste activa | 9 | 465 | 696 |
| Vastgoedbeleggingen | 0 | 0 | |
| Immateriële activa | 3.370 | 3.398 | |
| waarvan goodwill | 3.217 | 3.297 | |
| Deelnemingen in verbonden entiteiten | 0 | 0 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 15.170 | 15.244 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 3.053 | 1.498 | |
| Overige financiële vaste activa | 10.555 | 30.003 | |
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) | 37.266 | 30.225 | |
| Overige vaste activa | 0 | 0 | |
| VLOTTENDE ACTIVA | 472.051 | 471.144 | |
| Activa aangehouden voor verkoop | 0 | 0 | |
| Voorraden | 1 0 | 360.627 | 344.167 |
| Overige financiële vlottende activa | 4 | 72.762 | 15.593 |
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | |
| Belastingvorderingen | 3.495 | 4.563 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 20.745 | 95.365 | |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 224 | 165 | |
| Kas en kasequivalenten | 4 | 10.068 | 7.565 |
| Overige vlottende activa | 4.130 | 3.726 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 541.930 | 552.208 |
| 30.06.2015 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 120.903 | 126.799 | |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 120.903 | 126.799 | |
| Geplaatst kapitaal | 57.631 | 57.631 | |
| Reserves | 70.393 | 75.964 | |
| Eigen aandelen (-) | -7.121 | -6.796 | |
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 | |
| Langlopende passiva | 223.024 | 205.099 | |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 5 | 206.338 | 190.291 |
| Langlopende voorzieningen | 1.721 | 2.278 | |
| Pensioen verplichting | 172 | 172 | |
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 14.073 | 10.573 | |
| Langlopende handelsschulden en overige schulden | 7 8 | 1.479 | |
| Overige langlopende passiva | 642 | 306 | |
| Kortlopende passiva | 198.003 | 220.310 | |
| Kortlopende rentedragende passiva | 5 | 141.723 | 172.209 |
| Kortlopende voorzieningen | 1.338 | 1.338 | |
| Pensioen verplichting | 0 | 0 | |
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | |
| Belastingverplichtingen | 3.257 | 4.663 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 43.022 | 36.907 | |
| Overige kortlopende passiva | 8.663 | 5.193 | |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER PASSIVA | 541.930 | 552.208 |
| Nota's | In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 30.06.2015 | 31.12.2015 | ||
| Bedrijfsverrichtingen | ||||
| Netto resultaat - |
6.646 | 5.193 | 19.958 | |
| Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast - |
7 4 | 94 | 167 | |
| Nettokost van financiering - |
4.016 | 2.048 | 5.088 | |
| Actuele belastingen - |
7 | 1.030 | 556 | 2.566 |
| Resultaat van het boekjaar - |
11.766 | 7.891 | 27.779 | |
| Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) - |
263 | 264 | 535 | |
| Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) - |
-1.045 | 1.807 | ||
| Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen - |
2 2 | -285 | -72 | |
| Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) - |
-557 | -136 | 730 | |
| Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) - |
7 | 1.972 | 4.239 | 5.372 |
| Resultaat op overdrachten van activa - |
-2.462 | -556 | -6.803 | |
| Stock options plans / IAS 19 - |
-391 | 81 | -3 | |
| Aanpassingen van niet-monetaire posten - |
-1.153 | 2.562 | 1.566 | |
| Wijziging in voorraden - |
-17.481 | -27.657 | -65.088 | |
| Wijziging in vorderingen en andere te verkrijgen bedragen - |
49.361 | -30.091 | -60.461 | |
| Wijziging in handelsschulden - |
4.397 | 2.900 | 5.190 | |
| Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen - |
-135 | -75 | 6 3 | |
| Wijziging in de overige vorderingen en schulden - |
2.342 | -17.603 | -15.475 | |
| Wijzigingen van het werkkapitaal - |
38.484 | -72.526 | -135.771 | |
| Ontvangen rente - |
178 | 159 | 470 | |
| Betaalde belastingen op het resultaat (ontvangen) - |
-2.513 | 3.442 | 3.160 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | 46.762 | -58.472 | -102.796 | |
| Investeringsverrichtingen | ||||
| Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa - |
-112 | -165 | -349 | |
| Aanschaffing van financiële vaste activa - |
-30 | 0 | -500 | |
| Nieuwe toegestane leningen - |
-1.195 | -4.674 | -18.300 | |
| Subtotaal van de aangekochte investeringen - |
-1.337 | -4.839 | -19.149 | |
| Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa - |
42 | 23 | 23 | |
| Overdrachten van financiële vaste activa - |
22.361 | 0 | 4.379 | |
| Terugbetaling van leningen - |
19.765 | 3.118 | 3.118 | |
| Subtotaal van de verkochte investeringen - |
42.168 | 3.141 | 7.520 | |
| Toename (afname) van de investeringsthesaurie | 40.831 | -1.698 | -11.629 | |
| Financieringsverrichtingen | ||||
| Kapitaalverhoging - |
0 | 0 | 0 | |
| Kapitaalvermindering - |
0 | 0 | 0 | |
| Eigen aandelen - |
-462 | -1.066 | -215 | |
| Nieuwe leningen - |
58.295 | 127.697 | 168.572 | |
| Terugbetaling van leningen - |
-72.206 | -87.147 | -84.676 | |
| Betaalde rente - |
-2.323 | -3.581 | -8.799 | |
| Dividenden uitbetaald door de moedervennootschap - |
6 | -10.911 | -4.387 | -4.309 |
| Tantièmes uitbetaald voor bestuurders - |
-316 | -324 | -324 | |
| Toename (afname) van de financieringsthesaurie | -27.923 | 31.192 | 70.249 | |
| Nettowijziging over de periode | 59.670 | -28.978 | -44.176 | |
| Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar - |
23.158 | 67.240 | 67.240 | |
| Netto schommeling van de kas - |
59.670 | -28.978 | -44.176 | |
| Wijzigingen van de consolidatiekring en omrekeningsverschillen - |
2 | 248 | 9 4 | |
| Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar - |
4 | 82.830 | 38.510 | 23.158 |
| In duizenden EUR | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geplaatst | Hedging reserves Eigen aandelen Geconsolideerde | Resultaat van het | IAS19R | Omrekenings | Minderheids | Totaal eigen | |||
| kapitaal 51.113 |
reserves 83.629 |
boekjaar | reserves | verschillen | belangen | vermogen 112.904 |
|||
| Saldo per 01.01.2015 | - | (6.345) | - | (326) | (15.167) | ||||
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 19.958 | - | - | - | 19.958 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | 59 | (1.595) | - | (1.536) |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 19.958 | 59 | (1.595) | - | 18.422 |
| Kapitaalverhoging | 6.518 | - | - | - | - | - | - | - | 6.518 |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (10.591) | - | - | - | - | (10.591) |
| Eigen aandelen | - | - | (451) | - | - | - | - | - | (451) |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | (3) | - | - | - | - | (3) |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo per 31.12.2015 | 57.631 | - | (6.796) | 73.035 | 19.958 | (267) | (16.762) | - | 126.799 |
| Eerste semester 2015 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2015 | 51.113 | - | (6.345) | 83.629 | - | (326) | (15.167) | - | 112.904 |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 5.193 | - | - | - | 5.193 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | - | (866) | - | (866) |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 5.193 | - | (866) | - | 4.327 |
| Kapitaalverhoging | 6.518 | - | - | - | - | - | - | - | 6.518 |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (10.591) | - | - | - | - | (10.591) |
| Eigen aandelen | - | - | (451) | - | - | - | - | - | (451) |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | (770) | - | - | - | - | (770) |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo per 30.06.2015 | 57.631 | - | (6.796) | 72.268 | 5.193 | (326) | (16.033) | - | 111.937 |
| Eerste semester 2016 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2016 | 57.631 | - | (6.796) | 92.993 | - | (267) | (16.762) | - | 126.799 |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 6.646 | - | - | - | 6.646 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | - | (915) | - | (915) |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 6.646 | - | (915) | - | 5.731 |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (10.911) | - | - | - | - | (10.911) |
| Eigen aandelen | - | - | (325) | - | - | - | - | - | (325) |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | (391) | - | - | - | - | (391) |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo per 30.06.2016 | 57.631 | - | (7.121) | 81.691 | 6.646 | (267) | (17.677) | - | 120.903 |
De raad van bestuur van 31 augustus 2016 heeft de geconsolideerde halfjaarlijkse financiële staten van de Groep per 30 juni 2016 vastgesteld .
De geconsolideerde rekeningen op 30 juni 2016 werden opgesteld conform IAS 34 betreffende de tussentijdse financiële informatie.
De tussentijdse financiële rekeningen moeten als aanvulling op het jaarverslag van 31 december 2015 worden gelezen.
De waarderingsregels die werden gevolgd bij het opstellen van de geconsolideerde financiële staten per 30 juni 2016, werden niet gewijzigd ten opzichte van de regels die werden gevolgd bij het opmaken van het jaarverslag op 31 december 2015.
De geconsolideerde halfjaarlijkse rekeningen zijn opgesteld conform het referentiestelsel van de IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals aangenomen in de Europese Unie.
De levenscyclus van de vastgoedprojecten van ATENOR kan in 3 grote fasen worden samengevat: een fase waarin de grond wordt verworven, een fase waarin het project wordt ontwikkeld en gebouwd en een commercialiseringsen verkoopfase. De duur en het proces van deze fasen zijn verschillend en kunnen evenmin van project tot project met elkaar worden vergeleken.
De opvolging en de naleving van de planning van elk van de projecten gebeuren via een systeem van regelmatige communicatie en interne controle uitgevoerd door:
Zodra het project in de bouwfase zit, wordt een maandelijkse vergadering georganiseerd over de vordering van de werken met:
Dit communicatiesysteem maakt het mogelijk om tijdig op de hoogte te zijn van de eventuele operationele risico's, om ze te controleren en op te lossen.
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 30.06.2015 | 31.12.2015 | |||
| Overige financiële vlottende activa | 72.762 | 33.208 | 15.593 | ||
| Kas en kasequivalenten | 10.068 | 5.302 | 7.565 | ||
| TOTAAL KAS AAN HET EINDE VAN DE PERIODE | 82.830 | 38.510 | 23.158 |
Cfr. page 8
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Kortlopend | Langlopend | Totaal | |
| Max. 1 jaar | Meer dan 1 jaar | ||
| BEWEGINGEN OP FINANCIËLE SCHULDEN | |||
| Op 31.12.2015 | 172.209 | 190.291 | 362.500 |
| Bewegingen van de periode | |||
| - Nieuwe leningen | 37.565 | 20.248 | 57.813 |
| - Terugbetalingen van leningen | -72.020 | 0 | -72.020 |
| - Transfer korte termijn / lange termijn | 4.015 | -4.015 | 0 |
| - Veranderingen als gevolg van wisselkoerswijzigingen |
-58 | -57 | -115 |
| - Dekking van reële waarde | 0 | 0 | 0 |
| - Andere | 1 2 | -129 | -117 |
| Op 30.06.2016 | 141.723 | 206.338 | 348.061 |
De voortzetting van het werk van de projecten in de portefeuille, gekoppeld aan de herfinanciering van blok A van het project Vaci Greens, en de aflossingen van leningen na de verkoop van de projecten Trebel en van de vennootschap Air Properties hebben geleid tot een daling van de financiële schuld op 30 juni 2016 (€ - 14,44 M). Overeenkomstig de IFRS 13 bedroeg de "reële waarde" van de obligatielening (beursgenoteerd effect) van een nominale waarde van 60 miljoen euro (2012-2017) op 30 juni 2016 62,7 miljoen euro (genoteerd aan een prijs van 104,50 % op Euronext Brussels).
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 30.06.2015 | 31.12.2015 | |
| -10.911 | -4.387 | -4.309 | |
ATENOR stelt geen tussentijds dividend voor.
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| BELASTINGVERDELING | 30.06.2016 | 30.06.2015 | 31.12.2015 |
| ACTUELE BELASTINGEN | |||
| Belastingen op het resultaat van het boekjaar | -1.024 | -563 | -2.611 |
| Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden | -6 | 7 | 4 5 |
| Totaal actuele belastingen | -1.030 | -556 | -2.566 |
| UITGESTELDE BELASTINGEN | |||
| Gerelateerd aan het boekjaar | -3.818 | -4.699 | -10.610 |
| Gerelateerd aan fiscale verliezen van het boekjaar | 1.846 | 461 | 5.237 |
| Totaal uitgestelde belastingen | -1.972 | -4.238 | -5.373 |
| TOTAAL ACTUELE EN UITGESTELDE BELASTINGEN | -3.002 | -4.794 | -7.939 |
De hoofdactiviteit van ATENOR is de ontwikkeling van projecten rond vastgoedpromoties, met het accent op de bouw van kantoor- en flatgebouwen die een relatief homogeen karakter en een gelijkaardig risico- en rentabiliteitsprofiel vertonen.
Het activiteitenverslag van ATENOR geeft meer informatie over de resultaten en de aan- en verkopen tijdens de periode onder nazicht.
De post "Materiële vaste activa" werd enkel beïnvloed door de afschrijvingslast en de eventuele investeringen. Ze is in totaal goed voor 460 duizend euro en bestaat voornamelijk uit de inrichtingen aangebracht aan de verhuurde lokalen in het kader van het project TRP "Temporary Relocation Package" in Luxemburg.
De "gebouwen bedoeld voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille die momenteel ontwikkeld worden. Deze post bedraagt 360,63 miljoen euro, een netto stijging van 16,46 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2015. Dit verschil is voornamelijk het gevolg van (a) de voortzetting van de werken van de projecten Hermes Business Campus (Boekarest), Vaci Greens (Boedapest) en The One in Brussel (in totaal +25,33 miljoen euro) en (b) de verkopen van de appartementen van de projecten Port du Bon Dieu, Les Brasseries de Neudorf en UP-site die de voorraad verminderen ten belope van - 12,04 miljoen euro. Het saldo van het netto verschil van deze post (+3,17 miljoen euro) is verspreid over de andere projecten in ontwikkeling.
Op 3 maart 2016 gaf ATENOR een nieuw aandelenoptieplan (AOP 2016) uit van dochteronderneming Atenor Group Investments (AGI). De uitgegeven opties op deze dochteronderneming brengen voordeel aan het Management, het personeel en dienstverleners van ATENOR (zie pagina 56 van het jaarverslag 2015). Dit AOP is uitoefenbaar tijdens de volgende drie perioden: van 11 maart tot 31 maart 2019, van 9 maart tot 31 maart 2020 en van 8 maart tot 31 maart 2021.
Op 3 maart 2016 heeft de Raad van Bestuur, op voorstel van het Remuneration Committee, 528 aandelenopties op Atenor Group Participations (AGP) toegekend overeenkomstig het bezoldigingsbeleid beschreven in het deel "Corporate Governance" van het jaarverslag 2015 (pagina 58). Het bedrag opgenomen voor de eerste helft van 2016 bedroeg 1,002 miljoen euro.
In het kader van het gemengde project Victor leidt het partnerschap (50/50) met de vennootschap BPI tot de consolidatie volgens de vermogensmutatiemethode van de vennootschappen Immoange, Victor Properties en Victor Estates.
ATENOR beschikt over de volgende vorderingen ten opzichte van de vennootschappen Immoange (0,24M), Victor Properties (€ 0,51 M) en Victor Estates (9,11 M).
Er hebben geen significante veranderingen plaatsgevonden met betrekking tot de verbonden partijen in de loop van de eerste helft van 2016.
ATENOR gebruikt geen afgeleide financiële instrumenten voor tradingdoeleinden. Er werd in 2016 geen enkel nieuw contract gesloten voor een dekking van tarieven of koersen. Het laatste IRS-contract liep ten einde in juli 2015.
| Bedrag | ||
|---|---|---|
| BEWEGING IN EIGEN AANDELEN | (in duizenden EUR) | Aantal eigen aandelen |
| Op 01.01.2016 (gemiddelde prijs 40,47 € per aandeel) | 6.796 | 167.907 |
| Bewegingen van 01.01.2015 tot 30.06.2015 | ||
| - acquisities | 615 | 14.128 |
| - verkopen | -290 | -6.500 |
| Op 30.06.2016 (gemiddelde prijs 40,56 € per aandeel) | 7.121 | 175.535 |
| Aantal te verkrijgen eigen aandelen om te dekken | Aantal aandelen | |
| - stock option plan 2007 | 32.000 | |
| - stock option plan 2008 | 9.250 | |
| TOTAAL | 41.250 | |
Zoals aangekondigd op 12 juli heeft ATENOR zich ertoe verbonden om 90% te verwerven van de vennootschap die onrechtstreeks de zakelijke rechten bezit op het project REALEX in Brussel. Deze transactie is echter onderworpen aan de bevredigende afronding van een volledige due diligence en gaat gepaard met de gebruikelijke voorzorgsmaatregelen.
Er valt geen andere belangrijke gebeurtenis sinds 30 juni 2016 te melden.
Stéphan SONNEVILLE nv, CEO, voorzitter van het Executive Committee en de leden van het Executive Committee onder wie de heer Sidney D. BENS, CFO, verklaren, in naam en voor rekening van ATENOR nv, dat bij hun weten,
1 De dochterondernemingen van ATENOR in de betekenis van artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen.
Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van ATENOR NV afgesloten per 30 juni 2016, met inbegrip van de geconsolideerde balans, de geconsolideerde resultatenrekening, het geconsolideerd overzicht van het globale resultaat, het geconsolideerd overzicht van de mutaties in het eigen vermogen en het geconsolideerd overzicht van de kasstromen over de periode van zes maanden afgesloten op die datum en van geselecteerde toelichtingen.
De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 - Tussentijdse financiële verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie over deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie te formuleren op basis van de door ons uitgevoerde beoordeling.
We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig met de norm ISRE (International Standard on Review Engagements) 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor financiën en administratie verantwoordelijke personen, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de Internationale Controlestandaarden uitgevoerde controle. Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking.
Gebaseerd op onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat de bijgaande verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.
Brussel, 31 augustus 2016
Mazars Bedrijfsrevisoren CVBA Commissaris vertegenwoordigd door Xavier DOYEN
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.