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Atea Investor Presentation 2010
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Investor Presentation
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October 21, 2010
ATEA
Q3 2010 presentation
Claus Hougesen, CEO
ATEA
Group – Q3 2010 highlights
- Revenue of MNOK 3,558.4 in Q3 2010, up 27.2% in constant currency
- Organic growth of 18.2%
- EBITDA of MNOK 122.9, up 14.2%
- EBITDA-margin of 3.5%, down from 3.7%
- EBIT of MNOK 70.6, up 9.7%
- Acquisitions of Portal in Sweden and Belle Balance in Denmark
AT&A
Group – Hardware growth
- Hardware revenue of MNOK 2,352.7 in Q3 2010, up 32.4%, up 36.5% in constant currency
- Adjusted for acquisitions the hardware growth was 25.1% in constant currency
- The 2010 full year IDC forecast predicts 6.8% growth in hardware
AT&A
Group – YTD 2010 highlights
| MNOK | YTD 10 | YTD 09 | y-o-y |
|---|---|---|---|
| Total revenue | 11,171.6 | 10,179.5 | 9.7% |
| EBITDA* | 375.0 | 315.8 | 18.7% |
| EBITDA margin | 3.4% | 3.1% | - |
| EBIT | 230.2 | 182.7 | 26.0% |
-
Before share based compensation and acquisition costs
-
Revenue of MNOK 11,171.6, up 9.7%, 14.3% in constant currency
- Organic growth of 10.0% in constant currency
- EBITDA of MNOK 375.0, up 18.7%
- EBITDA margin of 3.4%, up from 3.1%
- EBIT of MNOK 230.2, up 26.0%
AT&A
Group cash flow
| MNOK | Q3 10 | Q3 09 | YTD 10 | YTD 09 |
|---|---|---|---|---|
| CF from operations | -66.8 | 4.5 | 31.5 | 192.9 |
| CF from capital expenditures | -35.8 | -17.5 | -78.5 | -68.8 |
| CF from acquisitions | -99.1 | -29.1 | -279.0 | -50.5 |
| CF from own shares and dividends | -6.6 | - | -85.4 | -91.7 |
| Net interest bearing debt | 731.0 | 508.4 | 731.0 | 508.4 |
- Cash flow from operations of MNOK -66.8
- Capital expenditures of MNOK -35.8
- Cash payments related to acquisitions of MNOK -99.1
- Cash payments related to buyback of own shares MNOK -6.6
- Net interest bearing debt of MNOK 731.0 end of Q3 2010
AT&A
Acquisitions completed in 2007-2010
- Acquisitions within blue box is part of our 20:11:1 plan
- In 2010 Atea has completed 9 acquisitions with revenue of approx. MNOK 1 300
- In 2009 Atea completed 6 acquisitions with revenue of approx. MNOK 400
- Focus on acquisitions in Nordic and Baltics
- Aim at being a disciplined and opportunistic acquirer highly focused on strategic fit and price
ATEA
Countries
ATEA
Norway – strong performance
| MNOK | Q3 10 | Q3 09 | y-o-y |
|---|---|---|---|
| Total revenue | 1 048.0 | 802.0 | 30.7% |
| EBITDA* | 38.4 | 21.9 | 75.1% |
| EBITDA margin | 3.7% | 2.7% | - |
| EBIT | 27.5 | 12.0 | 128.8% |
-
Before share based compensation and acquisition costs
-
Q3 revenue of MNOK 1,048.0, up 30.7%
- Product revenue up 33.6%
- Services revenue up 18.7%
- Q3 EBITDA of MNOK 38.4, up 75.1%
- Q3 EBITDA margin of 3.7%, up from 2.7%
- Strong order back log, up 82% from last year
AT&A
Denmark – strong revenue growth, but challenges within services
| MDKK | Q3 10 | Q3 09 | y-o-y |
|---|---|---|---|
| Total revenue | 1,063.9 | 887.4 | 19.9% |
| EBITDA* | 38.8 | 51.6 | -24.8% |
| EBITDA margin | 3.6% | 5.8% | - |
| EBIT | 15.7 | 34.2 | -53.9% |
-
Before share based compensation and acquisition costs
-
Q3 revenue of MDKK 1,063.9, up 19.9%
- Product revenue up 27.1%
- Services revenue up 0.4%
- Q3 EBITDA of MDKK 38.8, down 24.8%
- Q3 EBITDA margin of 3.6%, down from 5.8%
- Acquisition of Belle Balance
ATEA
Sweden – strong revenue growth
| MSEK | Q3 10 | Q3 09 | y-o-y |
|---|---|---|---|
| Total revenue | 1,194.7 | 869.3 | 37.4% |
| EBITDA* | 34.1 | 27.7 | 22.7% |
| EBITDA margin | 2.9% | 3.2% | - |
| EBIT | 25.5 | 21.0 | 21.0% |
-
Before share based compensation and acquisition costs
-
Q3 revenue of MSEK 1,194.7, up 37.4%
- Product revenue up 40.8%
- Services revenue up 26.8%
- Q3 EBITDA of MSEK 34.1, up 22.7%
- Q3 EBITDA margin of 2.9%, down from 3.2%
- Strong order back log, up 43% from last year
AT&A
Finland – strong improvement
| MEUR | Q3 10 | Q3 09 | y-o-y |
|---|---|---|---|
| Total revenue | 36.5 | 29.9 | 21.8% |
| EBITDA* | 0.7 | 0.1 | - |
| EBITDA margin | 2.0% | 0.4% | - |
| EBIT | 0.1 | -0.3 | - |
-
Before share based compensation
-
Q3 revenue of MEUR 36.5, up 21.8%
- Product revenue up 23.3%
- Services revenue up 8.8%
- Q3 EBITDA of MEUR 0.7 and margin of 2.0%
AT&A
The Baltics – challenging market
| MEUR | Q3 10 | Q3 09 | y-o-y |
|---|---|---|---|
| Total revenue | 9.7 | 6.3 | 55.2% |
| EBITDA* | 0.3 | 0.1 | - |
| EBITDA margin | 3.2% | 1.6% | - |
| EBIT | 0.0 | -0.2 | - |
-
Before share based compensation
-
Q3 revenue MEUR 9.7, up 55.2%
- Product revenue up 72.9%
- Services revenue up 14.4%
- Q3 EBITDA of MEUR 0.3 and margin of 3.2%
AT&A
Market update
| NOK | Market growth 2009* | Atea revenue 2009** | Market forecast 2010* | Atea revenue YTD Q3 2010** | Market share indication YTD Q3 2010 | Market forecast 2011* |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hardware | -16,9% | -2,0% | 6,8% | 21,3% | Up | 4,4% |
| Software | -3,3% | -1,4% | 3,6% | 5,3% | Up | 5,0% |
| Services | -3,2% | 6,7% | 1,0% | 5,9% | Up | 2,5% |
| Total | -9,4% | -0,2% | 3,9% | 14,3% | Up | 3,7% |
-
Atea Blue Box (Nordics)
** Constant currency, excluding Baltics
Source: IDC Nordic October 2010 -
Atea continues to gain market share
- Atea target market ("Blue box") is expected to grow 3.9% in 2010 and 3.7% in 2011
ATEA
Atea growth plan 20:11:1
6:11:300
6,4:11:300
5:11:250
260:11:9
50:11:4
New business of NOK 4 billion
| DENMARK | SWEDEN | NORWAY | FINLAND | BALTIC |
|---|---|---|---|---|
| " Free Choice" +500 | ||||
| Network +200 | ||||
| UC+250 | ||||
| Windows7 +250 | ||||
| Ateadirect +150 | Print +350 | |||
| Ateadirect +200 | ||||
| Windows7 +250 | ||||
| UC +300 | Software +250 | |||
| UC+250 | ||||
| Windows7 +250 | ||||
| Service +150 | ||||
| Ateadirect +100 | Windows7 +100 | |||
| HaaS +125 | ||||
| UC +125 | ||||
| Print +100 | ||||
| Ateadirect +50 | UC +50 | |||
| Ateadirect +25 | ||||
| Atea eSHOP +25 | ||||
| Windows7 +80 |
Existing business of NOK 14.6 billion
+4-6% growth p.a.
ATEA
Atea growth plan 20:11:1
6:11:300
6,4:11:300
5:11:250
260:11:9
50:11:4
- Organic growth 2010: 7%
- Organic growth 2011: 9%
- Acquisitions: NOK 3 billion
ATEA
Summary
- Revenue growth of 27.2% in constant currency
- EBITDA up 14.2%
- EBIT up 9.7%
- Gaining market shares
- Financial strength to grow
AT&A
Questions?
ATEA
ATEA
18
AT&A
Q3 2010
Fact pack
Financial position - Group (MNOK)
| (amounts in MNOK) | 30.06.2010 | 30.09.2010 |
|---|---|---|
| Net interest bearing position | 508,4 | 731,0 |
| Interest bearing debt | 591,9 | 924,1 |
| Working capital | 321,5 | 523,8 |
| Working capital ratio | 2,0 % | 3,7 % |
| Cash reserve | 1 191,1 | 893,5 |
| Equity | 2 865,1 | 2 940,3 |
| Goodwill/intangible assets | 2 666,0 | 2 811,0 |
| Equity ratio | 40,2 % | 41,4 % |
AT&A
Balance sheet - Group (MNOK)
| (amounts in MNOK) | 30.09.2010 | 30.09.2009 | 31.12.2009 |
|---|---|---|---|
| Assets | |||
| Deferred tax asset | 318,0 | 217,2 | 318,0 |
| Goodwill | 2 565,4 | 2 316,6 | 2 324,3 |
| Other intangible assets | 245,6 | 180,9 | 230,9 |
| Property, plant and equipment | 125,5 | 112,1 | 115,1 |
| Receivables/investments | 43,7 | 105,1 | 57,1 |
| Non-current assets | 3 298,2 | 2 931,9 | 3 045,6 |
| Inventories | 669,6 | 390,3 | 397,5 |
| Accounts receivable | 2 519,9 | 2 078,0 | 3 211,4 |
| Other receivables | 423,9 | 365,3 | 305,9 |
| Financial investments | 0,3 | 0,2 | 0,8 |
| Cash and cash equivalents | 185,2 | 139,9 | 194,5 |
| Current assets | 3 798,8 | 2 973,8 | 4 109,9 |
| Total assets | 7 097,0 | 5 905,8 | 7 155,5 |
| Equity and liabilities | |||
| Share capital and premiums | 1 541,9 | 1 561,1 | 1 524,4 |
| Fund | 57,8 | 50,4 | 43,0 |
| Retained earnings | 1 336,5 | 991,4 | 1 241,9 |
| Equity attributable to shareholders of Atea ASA | 2 936,1 | 2 602,9 | 2 809,3 |
| Minority interests | 4,2 | 6,1 | 3,7 |
| Interest-bearing borrowing/liabilities | 9,2 | 10,5 | 12,4 |
| Other long term liabilities | 41,2 | 38,0 | 22,9 |
| Deferred tax liability | 99,7 | 67,2 | 73,7 |
| Retirement benefit obligation | 1,9 | 4,0 | 0,9 |
| Non-current liabilities | 152,0 | 119,8 | 109,9 |
| Interest-bearing borrowing/liabilities | 914,8 | 839,3 | 403,9 |
| Accounts payable | 1 791,0 | 1 176,8 | 2 162,2 |
| Provisions | 102,0 | 133,3 | 144,4 |
| Other liabilities | 1 196,9 | 1 027,5 | 1 522,0 |
| Current liabilities | 4 004,7 | 3 176,9 | 4 232,5 |
| Total liabilities | 4 156,7 | 3 296,7 | 4 342,5 |
| Total equity and liabilities | 7 097,0 | 5 905,8 | 7 155,5 |
AT&A
Employees - Group
| 30.09.2010 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|
| Norge | 970 | 887 |
| Sverige | 1 639 | 1 335 |
| Danmark | 1 369 | 1 300 |
| Finland | 303 | 332 |
| Logistikk | 211 | 198 |
| Konsern | 9 | 9 |
| Baltikum | 342 | 319 |
| Total | 4 843 | 4 380 |
- As of September 30, 2010 the Group had 4 843 employees, an increase of 463 persons since the end of December 2009.
- The increase is mainly a result of completed acquisitions during 2010.
AT&A
Income statement - Group (MNOK)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in NOK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 803,3 | 771,1 | 680,3 | 866,7 | 745,2 | 795,7 | 739,1 |
| Hardware revenue | 2 641,8 | 2 365,8 | 2 413,9 | 3 288,8 | 2 744,3 | 2 845,7 | 3 143,6 |
| Software revenue | 665,6 | 1 160,9 | 432,5 | 1 005,8 | 717,3 | 1 090,1 | 466,6 |
| Product revenue | 3 307,4 | 3 526,7 | 2 846,4 | 4 294,7 | 3 461,6 | 3 935,8 | 3 610,2 |
| IC elimination sub-group | -606,7 | -512,6 | -636,5 | -752,2 | -635,9 | -689,2 | -790,9 |
| Other income | - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 |
| Total revenue | 3 504,0 | 3 785,3 | 2 890,2 | 4 409,1 | 3 570,9 | 4 042,3 | 3 558,4 |
| Total gross contribution | 906,0 | 906,5 | 767,4 | 1 012,1 | 921,2 | 958,8 | 869,5 |
| Consulting & Service margin | 71,6 % | 71,3 % | 69,2 % | 68,5 % | 69,8 % | 68,2 % | 66,5 % |
| Product margin | 10,0 % | 10,1 % | 10,4 % | 9,7 % | 11,6 % | 10,6 % | 10,5 % |
| Gross margin | 25,9 % | 23,9 % | 26,6 % | 23,0 % | 25,8 % | 23,7 % | 24,4 % |
| Personnel cost | 663,8 | 658,2 | 528,6 | 629,3 | 657,3 | 675,0 | 592,1 |
| Other operating cost | 151,0 | 131,2 | 131,2 | 148,4 | 144,1 | 151,4 | 154,5 |
| EBITDA before SBC | 91,2 | 117,0 | 107,6 | 234,4 | 119,7 | 132,4 | 122,9 |
| EBITDA margin | 2,6 % | 3,1 % | 3,7 % | 5,3 % | 3,4 % | 3,3 % | 3,5 % |
| Non-Core | - | - | - | 32,3 | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | 2,1 | 8,1 | 1,2 |
| Share based comp. | 3,5 | 3,5 | 3,7 | 5,9 | 0,7 | -1,8 | 6,6 |
| EBITDA | 87,7 | 113,5 | 104,0 | 196,2 | 116,9 | 126,2 | 115,1 |
| Depreciation | 40,5 | 42,3 | 39,7 | 44,8 | 40,5 | 42,9 | 44,5 |
| EBIT | 47,2 | 71,1 | 64,3 | 151,4 | 76,1 | 83,5 | 70,6 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 845,4 | 815,8 | 724,8 | 920,8 | 773,9 | 812,8 | 744,5 | |
| 2 889,5 | 2 642,9 | 2 644,6 | 3 623,6 | 2 962,3 | 3 023,3 | 3 207,2 | |
| 685,8 | 1 181,1 | 447,6 | 1 029,1 | 735,8 | 1 107,5 | 452,8 | |
| 3 575,2 | 3 824,0 | 3 092,1 | 4 652,7 | 3 698,1 | 4 130,8 | 3 660,1 | |
| -606,7 | -512,6 | -636,5 | -752,2 | -635,9 | -689,1 | -776,9 | |
| - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 | |
| 3 813,9 | 4 127,2 | 3 180,4 | 4 821,3 | 3 836,1 | 4 254,5 | 3 627,8 | |
| 993,8 | 999,6 | 854,9 | 1 112,5 | 976,2 | 1 003,9 | 880,9 | |
| 71,0 % | 70,6 % | 68,7 % | 67,9 % | 69,5 % | 68,3 % | 66,4 % | |
| 11,0 % | 11,1 % | 11,5 % | 10,5 % | 11,9 % | 10,9 % | 10,6 % | |
| 26,1 % | 24,2 % | 26,9 % | 23,1 % | 25,4 % | 23,6 % | 24,3 % | |
| 718,9 | 711,2 | 579,6 | 688,6 | 691,6 | 700,9 | 601,9 | |
| 175,5 | 156,0 | 154,3 | 171,0 | 159,5 | 161,9 | 157,7 | |
| 99,4 | 132,4 | 121,0 | 252,9 | 125,1 | 141,1 | 121,3 | |
| 2,6 % | 3,2 % | 3,8 % | 5,2 % | 3,3 % | 3,3 % | 3,3 % | |
| - | - | - | 32,3 | - | - | - | |
| - | - | - | - | 2,1 | 8,1 | 1,2 | |
| 3,7 | 3,6 | 3,8 | 6,1 | 0,7 | -1,8 | 6,6 | |
| 95,7 | 128,8 | 117,2 | 214,5 | 122,3 | 134,9 | 113,5 | |
| 41,6 | 44,2 | 40,4 | 47,1 | 41,8 | 46,8 | 44,8 | |
| 54,1 | 84,6 | 76,9 | 160,0 | 80,1 | 88,4 | 68,7 |
AT&A
Financial performance – Segment (MNOK)
| (amounts in MNOK) | Actual | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| Norway | 908,6 | 807,4 | 802,0 | 1 048,2 | 835,2 | 876,6 | 1 048,0 |
| Sweden | 916,3 | 1 086,9 | 734,1 | 1 228,6 | 977,0 | 1 252,4 | 1 016,9 |
| Denmark | 1 210,9 | 1 417,5 | 1 038,4 | 1 592,8 | 1 235,3 | 1 367,4 | 1 135,4 |
| Finland | 409,0 | 404,6 | 259,7 | 428,1 | 440,7 | 453,6 | 289,3 |
| The Baltics | 56,9 | 72,8 | 54,6 | 115,1 | 81,0 | 90,3 | 77,4 |
| Atea Logistics, Atea Service Center and Atea Spintop | 596,1 | 502,6 | 617,4 | 721,8 | 624,3 | 656,1 | 787,0 |
| Eliminations | -593,8 | -506,5 | -616,1 | -725,5 | -622,6 | -654,1 | -795,6 |
| Other income | - | - | - | - | - | -0,0 | 0,0 |
| Group total | 3 504,0 | 3 785,3 | 2 890,2 | 4 409,1 | 3 570,9 | 4 042,3 | 3 558,4 |
| Norway | 19,1 | 18,6 | 12,0 | 45,6 | 29,4 | 25,2 | 27,5 |
| Sweden | 15,7 | 27,0 | 17,7 | 54,9 | 25,3 | 41,2 | 21,9 |
| Denmark | 21,6 | 35,0 | 40,2 | 78,9 | 30,5 | 15,4 | 16,8 |
| Finland | -2,9 | -3,3 | -2,5 | 8,1 | 0,2 | 3,4 | 1,0 |
| The Baltics | -2,0 | 1,6 | -1,5 | 1,9 | -1,2 | 0,2 | 0,3 |
| Atea Logistics, Atea Service Center and Atea Spintop | 4,1 | 1,7 | 4,4 | 6,2 | -0,1 | 5,8 | 10,1 |
| Group total before group cost | 55,4 | 80,7 | 70,3 | 195,7 | 84,2 | 91,1 | 77,5 |
| Group cost/other | -8,2 | -9,5 | -6,0 | -44,3 | -8,1 | -7,6 | -6,9 |
| Operating profit/loss (EBIT) | 47,2 | 71,1 | 64,3 | 151,4 | 76,1 | 83,5 | 70,6 |
| Net finance | -13,2 | -11,2 | -11,7 | -19,0 | -6,9 | -6,1 | -5,7 |
| Profit/loss before taxes for continued operations (EBT) | 34,0 | 60,0 | 52,7 | 132,5 | 69,2 | 77,4 | 64,8 |
| Taxes | -3,4 | 2,0 | -1,5 | -100,4 | -4,5 | 10,0 | 16,4 |
| Profit/loss for other operations | - | - | - | - | - | - | - |
| Profit/loss | 37,5 | 57,9 | 54,2 | 232,8 | 73,8 | 67,3 | 48,5 |
| Shareholders | 37,5 | 55,2 | 54,3 | 235,3 | 73,8 | 67,0 | 48,3 |
| Minority interests | -0,0 | 2,8 | -0,1 | -2,4 | -0,0 | 0,3 | 0,2 |
| Pro forma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 955,4 | 852,2 | 839,2 | 1 094,9 | 881,0 | 908,4 | 1 048,0 | |
| 1 078,0 | 1 284,1 | 892,2 | 1 485,5 | 1 175,1 | 1 426,3 | 1 067,9 | |
| 1 273,8 | 1 479,2 | 1 100,4 | 1 669,3 | 1 242,1 | 1 374,0 | 1 139,8 | |
| 447,6 | 442,7 | 292,6 | 459,7 | 455,2 | 453,4 | 289,3 | |
| 56,9 | 72,8 | 54,6 | 115,1 | 81,0 | 90,3 | 77,4 | |
| 596,1 | 502,6 | 617,4 | 722,3 | 624,3 | 656,1 | 787,0 | |
| -593,8 | -506,5 | -616,1 | -725,5 | -622,6 | -654,0 | -778,8 | |
| - | - | - | - | - | -0,0 | 0,0 | |
| 3 813,9 | 4 127,2 | 3 180,4 | 4 821,3 | 3 836,1 | 4 254,5 | 3 627,8 | |
| 17,8 | 18,3 | 9,3 | 44,2 | 29,0 | 21,9 | 27,5 | |
| 16,5 | 31,9 | 22,9 | 67,9 | 29,2 | 48,5 | 19,5 | |
| 26,5 | 38,8 | 45,9 | 74,4 | 31,4 | 16,3 | 17,3 | |
| -0,6 | 1,8 | 1,9 | 10,5 | -0,2 | 3,4 | 1,0 | |
| -2,0 | 1,6 | -1,5 | 1,9 | -1,2 | 0,2 | 0,3 | |
| 4,1 | 1,7 | 4,4 | 5,4 | -0,1 | 5,8 | 10,1 | |
| 62,3 | 94,1 | 82,9 | 204,3 | 88,1 | 96,0 | 75,6 | |
| -8,2 | -9,5 | -6,0 | -44,3 | -8,1 | -7,6 | -6,9 | |
| 54,1 | 84,6 | 76,9 | 160,0 | 80,1 | 88,4 | 68,7 | |
| -13,2 | -11,2 | -11,8 | -27,2 | -7,2 | -6,3 | -5,7 | |
| 40,9 | 73,4 | 65,1 | 132,8 | 72,9 | 82,1 | 63,0 | |
| -3,4 | 2,0 | -1,5 | -96,2 | -4,5 | 10,0 | 27,6 | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 44,3 | 71,4 | 66,6 | 228,9 | 77,4 | 72,1 | 35,3 | |
| 44,3 | 68,6 | 66,7 | 231,4 | 77,4 | 71,7 | 35,2 | |
| -0,0 | 2,8 | -0,1 | -2,4 | -0,0 | 0,3 | 0,2 |
AT&A
Income statement – Norway (MNOK)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in NOK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 198,3 | 193,9 | 157,2 | 204,6 | 191,5 | 209,2 | 186,6 |
| Hardware revenue | 605,9 | 504,2 | 579,7 | 679,7 | 534,3 | 539,9 | 767,9 |
| Software revenue | 104,4 | 109,4 | 65,2 | 163,9 | 109,4 | 127,8 | 97,0 |
| Product revenue | 710,3 | 613,5 | 644,8 | 843,7 | 643,7 | 667,7 | 864,9 |
| IC elimination sub-group | - | - | - | - | - | -0,3 | -3,4 |
| Other income | - | - | - | - | - | - | - |
| Total revenue | 908,6 | 807,4 | 802,0 | 1 048,2 | 835,2 | 876,6 | 1 048,0 |
| Total gross contribution | 237,7 | 220,1 | 188,7 | 257,5 | 240,8 | 233,7 | 228,4 |
| Consulting & Service margin | 72,6 % | 72,3 % | 71,0 % | 74,3 % | 74,8 % | 67,9 % | 66,5 % |
| Product margin | 13,2 % | 13,0 % | 12,0 % | 12,5 % | 15,1 % | 13,7 % | 12,1 % |
| Gross margin | 26,2 % | 27,3 % | 23,5 % | 24,6 % | 28,8 % | 26,7 % | 21,8 % |
| Personnel cost | 172,7 | 160,1 | 141,1 | 169,6 | 171,2 | 165,7 | 157,1 |
| Other operating cost | 36,6 | 32,0 | 25,7 | 31,9 | 31,8 | 29,3 | 33,0 |
| EBITDA before SBC | 28,4 | 28,1 | 21,9 | 55,9 | 37,8 | 38,7 | 38,4 |
| EBITDA margin | 3,1 % | 3,5 % | 2,7 % | 5,3 % | 4,5 % | 4,4 % | 3,7 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | - | 5,4 | 0,5 |
| Share based comp. | 0,7 | 0,6 | 0,9 | 1,2 | -0,4 | -0,6 | 1,5 |
| EBITDA | 27,7 | 27,5 | 21,0 | 54,7 | 38,1 | 33,9 | 36,4 |
| Depreciation | 8,6 | 8,8 | 9,0 | 9,1 | 8,7 | 8,7 | 8,9 |
| EBIT | 19,1 | 18,6 | 12,0 | 45,6 | 29,4 | 25,2 | 27,5 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 200,8 | 196,4 | 159,7 | 207,1 | 191,5 | 209,2 | 186,6 | |
| 647,5 | 543,9 | 612,3 | 721,2 | 575,3 | 569,9 | 767,9 | |
| 107,1 | 112,0 | 67,2 | 166,6 | 114,3 | 129,5 | 97,0 | |
| 754,6 | 655,9 | 679,5 | 887,8 | 689,5 | 699,4 | 864,9 | |
| - | - | - | - | - | -0,2 | -3,4 | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 955,4 | 852,2 | 839,2 | 1 094,9 | 881,0 | 908,4 | 1 048,0 | |
| 245,4 | 227,5 | 195,0 | 265,2 | 248,8 | 238,5 | 228,4 | |
| 72,2 % | 71,9 % | 70,5 % | 73,9 % | 74,8 % | 67,9 % | 66,5 % | |
| 13,3 % | 13,2 % | 12,1 % | 12,6 % | 15,3 % | 13,8 % | 12,1 % | |
| 25,7 % | 26,7 % | 23,2 % | 24,2 % | 28,2 % | 26,3 % | 21,8 % | |
| 177,9 | 164,1 | 146,3 | 175,0 | 176,5 | 169,3 | 157,1 | |
| 40,2 | 35,5 | 29,3 | 35,4 | 34,8 | 30,7 | 33,0 | |
| 27,4 | 27,9 | 19,4 | 54,7 | 37,6 | 38,5 | 38,4 | |
| 2,9 % | 3,3 % | 2,3 % | 5,0 % | 4,3 % | 4,2 % | 3,7 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | 5,4 | 1,5 | |
| 0,7 | 0,6 | 0,9 | 1,2 | -0,4 | -0,6 | 36,4 | |
| 26,6 | 27,3 | 18,5 | 53,5 | 37,9 | 33,7 | 36,4 | |
| 8,8 | 9,0 | 9,1 | 9,2 | 8,9 | 11,9 | 8,9 | |
| 17,8 | 18,3 | 9,3 | 44,2 | 29,0 | 21,9 | 27,5 |
AT&A
Income statement – Denmark (MDKK)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in DKK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 254,4 | 247,1 | 240,3 | 309,3 | 251,0 | 254,4 | 241,2 |
| Hardware revenue | 624,7 | 578,2 | 527,0 | 848,3 | 747,6 | 709,9 | 672,6 |
| Software revenue | 137,6 | 368,8 | 133,4 | 253,4 | 144,7 | 347,1 | 137,4 |
| Product revenue | 762,3 | 947,0 | 660,3 | 1 101,7 | 892,3 | 1 057,0 | 810,0 |
| IC elimination sub-group | -8,1 | -1,1 | -13,2 | -13,3 | -8,9 | -26,8 | 12,8 |
| Other income | - | - | - | - | - | -0,0 | -0,0 |
| Total revenue | 1 008,5 | 1 192,9 | 887,4 | 1 397,7 | 1 134,4 | 1 284,5 | 1 063,9 |
| Total gross contribution | 247,1 | 259,7 | 228,3 | 288,5 | 274,6 | 268,3 | 239,4 |
| Consulting & Service margin | 65,2 % | 65,7 % | 62,3 % | 60,7 % | 59,2 % | 59,9 % | 60,8 % |
| Product margin | 10,7 % | 10,3 % | 11,9 % | 9,1 % | 14,1 % | 11,0 % | 11,5 % |
| Gross margin | 24,5 % | 21,8 % | 25,7 % | 20,6 % | 24,2 % | 20,9 % | 22,5 % |
| Personnel cost | 165,6 | 174,1 | 129,6 | 148,7 | 177,1 | 182,6 | 148,1 |
| Other operating cost | 45,2 | 37,5 | 47,1 | 49,8 | 49,3 | 50,2 | 52,6 |
| EBITDA before SBC | 36,3 | 48,1 | 51,6 | 90,0 | 48,2 | 35,5 | 38,8 |
| EBITDA margin | 3,6 % | 4,0 % | 5,8 % | 6,4 % | 4,2 % | 2,8 % | 3,6 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/Incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | - | 0,3 | 0,2 |
| Share based comp. | 1,2 | 0,6 | 0,5 | -0,6 | 0,3 | 0,3 | 1,0 |
| EBITDA | 35,2 | 47,5 | 51,0 | 90,5 | 47,8 | 34,9 | 37,5 |
| Depreciation | 17,2 | 18,0 | 16,9 | 22,2 | 19,8 | 20,2 | 21,8 |
| EBIT | 18,0 | 29,4 | 34,2 | 68,4 | 28,0 | 14,7 | 15,7 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 266,8 | 257,3 | 251,1 | 321,9 | 254,0 | 257,4 | 243,2 | |
| 661,8 | 617,0 | 566,3 | 899,9 | 749,0 | 711,3 | 673,5 | |
| 140,5 | 371,7 | 135,9 | 256,5 | 146,5 | 348,8 | 138,6 | |
| 802,2 | 988,7 | 702,2 | 1 156,4 | 895,5 | 1 060,2 | 812,1 | |
| -8,1 | -1,1 | -13,2 | -13,3 | -8,9 | -26,8 | 12,8 | |
| - | - | - | - | - | -0,0 | -0,0 | |
| 1 061,0 | 1 244,9 | 940,2 | 1 465,0 | 1 140,6 | 1 290,7 | 1 068,0 | |
| 272,8 | 283,6 | 252,4 | 313,0 | 280,8 | 274,5 | 243,6 | |
| 66,2 % | 66,3 % | 63,2 % | 61,4 % | 59,7 % | 60,4 % | 61,1 % | |
| 12,0 % | 11,4 % | 13,3 % | 10,0 % | 14,4 % | 11,2 % | 11,7 % | |
| 25,7 % | 22,8 % | 26,8 % | 21,4 % | 24,6 % | 21,3 % | 22,8 % | |
| 180,4 | 188,1 | 143,6 | 164,2 | 180,9 | 186,4 | 150,6 | |
| 51,6 | 43,3 | 52,5 | 55,9 | 50,8 | 51,7 | 53,6 | |
| 40,8 | 52,2 | 56,3 | 92,9 | 49,0 | 36,4 | 39,3 | |
| 3,8 % | 4,2 % | 6,0 % | 6,3 % | 4,3 % | 2,8 % | 3,7 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | 0,3 | 1,0 | |
| 1,3 | 0,7 | 0,6 | -0,5 | 0,3 | 0,3 | 38,1 | |
| 39,5 | 51,4 | 55,6 | 93,3 | 48,7 | 35,8 | 38,1 | |
| 17,4 | 18,8 | 16,7 | 22,3 | 19,9 | 20,3 | 21,9 | |
| 22,1 | 32,6 | 39,0 | 64,7 | 28,8 | 15,5 | 16,3 |
AT&A
Income statement – Denmark (MNOK)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in NOK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 305,4 | 293,3 | 281,8 | 351,7 | 273,3 | 270,4 | 257,5 |
| Hardware revenue | 750,0 | 686,1 | 617,4 | 968,9 | 814,1 | 754,2 | 717,9 |
| Software revenue | 165,2 | 439,4 | 154,9 | 287,6 | 157,6 | 371,6 | 146,2 |
| Product revenue | 915,2 | 1 125,5 | 772,2 | 1 256,4 | 971,7 | 1 125,7 | 864,1 |
| IC elimination sub-group | -9,7 | -1,3 | -15,6 | -15,3 | -9,7 | -28,7 | 13,8 |
| Other income | 0,0 | -0,0 | |||||
| Total revenue | 1 210,9 | 1 417,5 | 1 038,4 | 1 592,8 | 1 235,3 | 1 367,4 | 1 135,4 |
| Total gross contribution | 296,7 | 308,3 | 267,6 | 327,3 | 299,1 | 285,2 | 255,5 |
| Consulting & Service margin | 65,2 % | 65,7 % | 62,3 % | 60,6 % | 59,2 % | 59,9 % | 60,8 % |
| Product margin | 10,7 % | 10,3 % | 11,9 % | 9,1 % | 14,1 % | 10,9 % | 11,5 % |
| Gross margin | 24,5 % | 21,8 % | 25,8 % | 20,5 % | 24,2 % | 20,9 % | 22,5 % |
| Personnel cost | 198,8 | 206,7 | 151,6 | 167,4 | 192,9 | 194,1 | 158,0 |
| Other operating cost | 54,3 | 44,5 | 55,4 | 56,4 | 53,7 | 53,4 | 56,2 |
| EBITDA before SBC | 43,6 | 57,2 | 60,6 | 103,4 | 52,4 | 37,6 | 41,4 |
| EBITDA margin | 3,6 % | 4,0 % | 5,8 % | 6,5 % | 4,2 % | 2,8 % | 3,6 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | - | 0,3 | 0,3 |
| Share based comp. | 1,4 | 0,7 | 0,6 | -0,7 | 0,4 | 0,4 | 1,0 |
| EBITDA | 42,2 | 56,4 | 60,0 | 104,2 | 52,1 | 36,9 | 40,1 |
| Depreciation | 20,6 | 21,4 | 19,8 | 25,2 | 21,5 | 21,5 | 23,3 |
| EBIT | 21,6 | 35,0 | 40,2 | 78,9 | 30,5 | 15,4 | 16,8 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 320,4 | 305,4 | 294,6 | 365,9 | 276,6 | 273,7 | 259,6 | |
| 794,5 | 732,2 | 663,6 | 1 027,6 | 815,6 | 755,7 | 718,9 | |
| 168,6 | 442,8 | 157,9 | 291,1 | 159,5 | 373,4 | 147,4 | |
| 963,2 | 1 175,1 | 821,5 | 1 318,7 | 975,1 | 1 129,1 | 866,3 | |
| -9,7 | -1,3 | -15,6 | -15,3 | -9,7 | -28,7 | 13,8 | |
| 0,0 | -0,0 | ||||||
| 1 273,8 | 1 479,2 | 1 100,4 | 1 669,3 | 1 242,1 | 1 374,0 | 1 139,8 | |
| 327,5 | 336,8 | 295,8 | 355,0 | 305,8 | 291,7 | 259,9 | |
| 66,2 % | 66,3 % | 63,2 % | 61,3 % | 59,7 % | 60,4 % | 61,1 % | |
| 12,0 % | 11,4 % | 13,4 % | 9,9 % | 14,4 % | 11,2 % | 11,7 % | |
| 25,7 % | 22,8 % | 26,9 % | 21,3 % | 24,6 % | 21,2 % | 22,8 % | |
| 216,6 | 223,4 | 168,0 | 184,9 | 197,0 | 198,2 | 160,6 | |
| 62,0 | 51,3 | 61,7 | 63,4 | 55,4 | 55,0 | 57,3 | |
| 48,9 | 62,0 | 66,2 | 106,7 | 53,4 | 38,6 | 42,0 | |
| 3,8 % | 4,2 % | 6,0 % | 6,4 % | 4,3 % | 2,8 % | 3,7 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | 0,3 | 0,3 | |
| 1,5 | 0,8 | 0,7 | -0,6 | 0,4 | 0,4 | 1,0 | |
| 47,4 | 61,2 | 65,4 | 107,2 | 53,0 | 37,9 | 40,7 | |
| 20,9 | 22,3 | 19,5 | 25,3 | 21,7 | 21,6 | 23,4 | |
| 26,5 | 38,8 | 45,9 | 74,4 | 31,4 | 16,3 | 17,3 |
AT&A
Income statement – Sweden (MSEK)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in SEK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 284,5 | 274,3 | 212,1 | 277,7 | 279,6 | 293,1 | 269,0 |
| Hardware revenue | 608,0 | 582,7 | 503,6 | 769,3 | 639,6 | 749,1 | 762,8 |
| Software revenue | 226,8 | 468,8 | 153,6 | 462,1 | 280,8 | 484,2 | 162,9 |
| Product revenue | 834,8 | 1 051,5 | 657,2 | 1 231,4 | 920,4 | 1 233,3 | 925,7 |
| IC elimination sub-group | - | - | - | - | - | - | - |
| Other income | - | - | - | - | - | - | - |
| Total revenue | 1 119,2 | 1 325,7 | 869,3 | 1 509,2 | 1 199,9 | 1 526,4 | 1 194,7 |
| Total gross contribution | 321,8 | 334,6 | 266,1 | 369,6 | 333,7 | 392,2 | 326,1 |
| Consulting & Service margin | 78,3 % | 77,5 % | 76,6 % | 77,1 % | 76,3 % | 77,0 % | 71,1 % |
| Product margin | 11,9 % | 11,6 % | 15,8 % | 12,6 % | 13,1 % | 13,5 % | 14,6 % |
| Gross margin | 28,8 % | 25,2 % | 30,6 % | 24,5 % | 27,8 % | 25,7 % | 27,3 % |
| Personnel cost | 256,3 | 260,2 | 206,6 | 254,6 | 255,7 | 284,2 | 241,1 |
| Other operating cost | 40,3 | 34,8 | 31,8 | 39,9 | 39,5 | 50,0 | 50,9 |
| EBITDA before SBC | 25,3 | 39,6 | 27,7 | 75,1 | 38,6 | 58,0 | 34,1 |
| EBITDA margin | 2,3 % | 3,0 % | 3,2 % | 5,0 % | 3,2 % | 3,8 % | 2,9 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | 2,6 | 2,9 | 0,4 |
| Share based comp. | 0,8 | 1,4 | 2,1 | 3,4 | 0,3 | -1,5 | 2,9 |
| EBITDA | 24,5 | 38,2 | 25,7 | 71,7 | 35,7 | 56,6 | 30,7 |
| Depreciation | 5,4 | 5,3 | 4,6 | 4,5 | 4,7 | 6,4 | 5,3 |
| EBIT | 19,1 | 33,0 | 21,0 | 67,1 | 31,0 | 50,2 | 25,5 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 314,5 | 310,9 | 247,0 | 323,1 | 310,8 | 310,0 | 272,4 | |
| 765,0 | 776,0 | 650,5 | 1 025,2 | 840,9 | 927,1 | 833,8 | |
| 237,2 | 479,4 | 159,7 | 476,3 | 291,6 | 501,0 | 144,4 | |
| 1 002,2 | 1 255,5 | 810,2 | 1 501,4 | 1 132,5 | 1 428,1 | 978,2 | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 1 316,7 | 1 566,3 | 1 057,2 | 1 824,5 | 1 443,3 | 1 738,1 | 1 250,6 | |
| 368,4 | 389,0 | 314,3 | 437,3 | 379,5 | 433,3 | 333,5 | |
| 75,1 % | 74,4 % | 73,6 % | 73,4 % | 74,3 % | 76,4 % | 70,7 % | |
| 13,2 % | 12,6 % | 16,4 % | 13,3 % | 13,1 % | 13,8 % | 14,4 % | |
| 28,0 % | 24,8 % | 29,7 % | 24,0 % | 26,3 % | 24,9 % | 26,7 % | |
| 287,4 | 293,3 | 234,4 | 291,7 | 283,6 | 306,4 | 249,1 | |
| 53,8 | 49,2 | 45,0 | 52,3 | 51,5 | 59,3 | 53,1 | |
| 27,2 | 46,5 | 34,9 | 93,3 | 44,3 | 67,7 | 31,2 | |
| 2,1 % | 3,0 % | 3,3 % | 5,1 % | 3,1 % | 3,9 % | 2,5 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | 2,6 | 2,9 | 2,9 | |
| 0,8 | 1,4 | 2,1 | 3,4 | 0,3 | -1,5 | 27,9 | |
| 26,4 | 45,2 | 32,8 | 89,9 | 41,4 | 66,3 | 27,9 | |
| 6,2 | 6,2 | 5,6 | 7,0 | 5,6 | 7,1 | 5,5 | |
| 20,2 | 38,9 | 27,3 | 82,9 | 35,8 | 59,1 | 22,4 |
ATEA
Income statement – Sweden (MNOK)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in NOK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 232,9 | 224,9 | 178,9 | 225,5 | 227,6 | 240,7 | 228,6 |
| Hardware revenue | 497,8 | 477,8 | 423,8 | 626,3 | 520,7 | 614,7 | 645,7 |
| Software revenue | 185,7 | 384,2 | 131,5 | 376,8 | 228,6 | 396,9 | 142,6 |
| Product revenue | 683,4 | 862,0 | 555,2 | 1 003,1 | 749,3 | 1 011,7 | 788,3 |
| IC elimination sub-group | - | - | - | - | - | - | - |
| Other income | - | - | - | - | - | - | - |
| Total revenue | 916,3 | 1 086,9 | 734,1 | 1 228,6 | 977,0 | 1 252,4 | 1 016,9 |
| Total gross contribution | 263,5 | 274,3 | 224,1 | 300,5 | 271,7 | 321,9 | 277,4 |
| Consulting & Service margin | 78,3 % | 77,5 % | 76,6 % | 77,1 % | 76,3 % | 77,0 % | 71,3 % |
| Product margin | 11,9 % | 11,6 % | 15,7 % | 12,6 % | 13,1 % | 13,5 % | 14,5 % |
| Gross margin | 28,8 % | 25,2 % | 30,5 % | 24,5 % | 27,8 % | 25,7 % | 27,3 % |
| Personnel cost | 209,8 | 213,3 | 174,1 | 206,6 | 208,2 | 233,3 | 205,1 |
| Other operating cost | 33,0 | 28,5 | 26,7 | 32,4 | 32,1 | 41,0 | 43,0 |
| EBITDA before SBC | 20,7 | 32,5 | 23,3 | 61,4 | 31,4 | 47,6 | 29,2 |
| EBITDA margin | 2,3 % | 3,0 % | 3,2 % | 5,0 % | 3,2 % | 3,8 % | 2,9 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | 2,1 | 2,4 | 0,4 |
| Share based comp. | 0,6 | 1,1 | 1,7 | 2,8 | 0,2 | -1,2 | 2,4 |
| EBITDA | 20,1 | 31,3 | 21,6 | 58,6 | 29,1 | 46,4 | 26,4 |
| Depreciation | 4,4 | 4,3 | 3,9 | 3,7 | 3,8 | 5,3 | 4,5 |
| EBIT | 15,7 | 27,0 | 17,7 | 54,9 | 25,3 | 41,2 | 21,9 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 257,5 | 254,9 | 208,2 | 262,4 | 253,1 | 254,6 | 231,9 | |
| 626,3 | 636,3 | 547,4 | 834,8 | 684,7 | 761,0 | 708,4 | |
| 194,2 | 393,0 | 136,6 | 388,3 | 237,4 | 410,7 | 127,7 | |
| 820,5 | 1 029,2 | 684,0 | 1 223,1 | 922,1 | 1 171,7 | 836,0 | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 1 078,0 | 1 284,1 | 892,2 | 1 485,5 | 1 175,1 | 1 426,3 | 1 067,9 | |
| 301,6 | 318,9 | 264,6 | 355,6 | 309,0 | 355,7 | 284,4 | |
| 75,1 % | 74,4 % | 73,6 % | 73,3 % | 74,3 % | 76,4 % | 70,8 % | |
| 13,2 % | 12,6 % | 16,3 % | 13,3 % | 13,1 % | 13,8 % | 14,4 % | |
| 28,0 % | 24,8 % | 29,7 % | 23,9 % | 26,3 % | 24,9 % | 26,6 % | |
| 235,3 | 240,4 | 197,4 | 236,8 | 230,9 | 251,5 | 212,2 | |
| 44,1 | 40,3 | 37,8 | 42,4 | 41,9 | 48,7 | 45,1 | |
| 22,3 | 38,1 | 29,3 | 76,3 | 36,1 | 55,5 | 27,0 | |
| 2,1 % | 3,0 % | 3,3 % | 5,1 % | 3,1 % | 3,9 % | 2,5 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | 2,1 | 2,4 | 0,4 | |
| 0,6 | 1,1 | 1,7 | 2,8 | 0,2 | -1,2 | 2,4 | |
| 21,6 | 37,0 | 27,6 | 73,5 | 33,7 | 54,3 | 24,2 | |
| 5,1 | 5,1 | 4,7 | 5,7 | 4,6 | 5,9 | 4,7 | |
| 16,5 | 31,9 | 22,9 | 67,9 | 29,2 | 48,5 | 19,5 |
AT&A
Income statement – Finland (MEUR)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in EUR million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 3,2 | 3,2 | 3,1 | 3,4 | 2,8 | 4,8 | 3,4 |
| Hardware revenue | 22,8 | 20,7 | 21,4 | 32,6 | 29,2 | 32,8 | 26,3 |
| Software revenue | 19,7 | 21,9 | 5,4 | 14,7 | 22,4 | 19,7 | 6,8 |
| Product revenue | 42,5 | 42,6 | 26,8 | 47,2 | 51,6 | 52,5 | 33,1 |
| IC elimination sub-group | - | - | - | - | - | - | - |
| Other income | - | - | - | - | - | - | - |
| Total revenue | 45,7 | 45,8 | 29,9 | 50,6 | 54,4 | 57,3 | 36,5 |
| Total gross contribution | 6,7 | 6,5 | 5,0 | 8,5 | 8,3 | 8,6 | 6,6 |
| Consulting & Service margin | 71,8 % | 75,7 % | 77,0 % | 87,1 % | 80,6 % | 81,7 % | 78,2 % |
| Product margin | 10,3 % | 9,5 % | 9,9 % | 11,9 % | 11,7 % | 8,9 % | 12,0 % |
| Gross margin | 14,6 % | 14,2 % | 16,8 % | 16,8 % | 15,2 % | 14,9 % | 18,1 % |
| Personnel cost | 5,1 | 5,0 | 3,5 | 5,5 | 6,0 | 5,6 | 4,5 |
| Other operating cost | 1,5 | 1,4 | 1,4 | 1,7 | 1,8 | 2,0 | 1,4 |
| EBITDA before SBC | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 1,3 | 0,5 | 1,0 | 0,7 |
| EBITDA margin | 0,0 % | 0,0 % | 0,4 % | 2,7 % | 0,9 % | 1,7 % | 2,0 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | - | - | - |
| Share based comp. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| EBITDA | -0,0 | -0,0 | 0,1 | 1,3 | 0,5 | 1,0 | 0,7 |
| Depreciation | 0,3 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,6 | 0,6 |
| EBIT | -0,3 | -0,4 | -0,3 | 0,9 | 0,0 | 0,4 | 0,1 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 3,2 | 3,2 | 3,1 | 3,4 | 2,8 | 4,8 | 3,4 | |
| 26,5 | 24,4 | 24,7 | 35,7 | 30,7 | 32,8 | 26,3 | |
| 20,3 | 22,5 | 6,0 | 15,3 | 22,7 | 19,7 | 6,8 | |
| 46,8 | 46,9 | 30,6 | 51,0 | 53,4 | 52,5 | 33,1 | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 50,0 | 50,1 | 33,7 | 54,4 | 56,2 | 57,3 | 36,5 | |
| 7,9 | 7,9 | 6,5 | 9,6 | 8,6 | 8,6 | 6,6 | |
| 71,8 % | 75,7 % | 77,0 % | 87,1 % | 80,6 % | 81,7 % | 78,2 % | |
| 12,0 % | 11,7 % | 13,3 % | 13,2 % | 12,0 % | 8,9 % | 12,0 % | |
| 15,8 % | 15,8 % | 19,2 % | 17,7 % | 15,4 % | 14,9 % | 18,1 % | |
| 5,9 | 5,6 | 4,2 | 6,1 | 6,2 | 5,6 | 4,5 | |
| 1,8 | 1,7 | 1,6 | 1,9 | 1,9 | 2,0 | 1,4 | |
| 0,3 | 0,6 | 0,6 | 1,6 | 0,5 | 1,0 | 0,7 | |
| 0,5 % | 1,2 % | 1,9 % | 3,0 % | 0,9 % | 1,7 % | 2,0 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | 0,0 | |
| 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,7 | |
| 0,2 | 0,6 | 0,6 | 1,6 | 0,5 | 1,0 | 0,7 | |
| 0,3 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,5 | 0,6 | 0,6 | |
| -0,1 | 0,2 | 0,2 | 1,2 | -0,0 | 0,4 | 0,1 |
ATEA
Income statement – Finland (MNOK)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in NOK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 28,9 | 28,2 | 26,9 | 28,2 | 22,4 | 37,9 | 26,7 |
| Hardware revenue | 203,6 | 182,9 | 187,1 | 277,0 | 237,1 | 260,2 | 209,0 |
| Software revenue | 176,5 | 193,5 | 45,7 | 122,9 | 181,2 | 155,5 | 53,6 |
| Product revenue | 380,2 | 376,4 | 232,7 | 399,9 | 418,3 | 415,7 | 262,6 |
| IC elimination sub-group | - | - | - | - | - | - | - |
| Other income | - | - | - | - | - | - | - |
| Total revenue | 409,0 | 404,6 | 259,7 | 428,1 | 440,7 | 453,6 | 289,3 |
| Total gross contribution | 59,7 | 57,3 | 43,7 | 72,3 | 66,9 | 67,7 | 52,5 |
| Consulting & Service margin | 71,8 % | 75,7 % | 77,1 % | 87,5 % | 80,6 % | 81,7 % | 78,2 % |
| Product margin | 10,3 % | 9,5 % | 9,9 % | 11,9 % | 11,7 % | 8,8 % | 12,0 % |
| Gross margin | 14,6 % | 14,2 % | 16,8 % | 16,9 % | 15,2 % | 14,9 % | 18,1 % |
| Personnel cost | 45,9 | 44,6 | 30,8 | 46,3 | 48,4 | 44,5 | 35,4 |
| Other operating cost | 13,8 | 12,6 | 11,8 | 14,3 | 14,4 | 15,7 | 11,1 |
| EBITDA before SBC | 0,1 | 0,1 | 1,1 | 11,7 | 4,1 | 7,6 | 5,9 |
| EBITDA margin | 0,0 % | 0,0 % | 0,4 % | 2,7 % | 0,9 % | 1,7 % | 2,0 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | - | - | - |
| Share based comp. | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,3 |
| EBITDA | -0,1 | -0,1 | 1,0 | 11,7 | 4,0 | 7,6 | 5,6 |
| Depreciation | 2,8 | 3,2 | 3,5 | 3,5 | 3,5 | 4,4 | 4,6 |
| EBIT | -2,9 | -3,3 | -2,5 | 8,1 | 0,2 | 3,4 | 1,0 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 28,9 | 28,2 | 26,9 | 28,2 | 22,4 | 37,9 | 26,7 | |
| 236,7 | 215,6 | 215,3 | 303,0 | 248,7 | 260,0 | 209,0 | |
| 182,0 | 198,8 | 50,4 | 128,4 | 184,1 | 155,5 | 53,6 | |
| 418,7 | 414,4 | 265,7 | 431,5 | 432,8 | 415,5 | 262,6 | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 447,6 | 442,7 | 292,6 | 459,7 | 455,2 | 453,4 | 289,3 | |
| 70,9 | 69,9 | 56,3 | 81,7 | 69,9 | 67,7 | 52,5 | |
| 71,8 % | 75,7 % | 77,1 % | 87,5 % | 80,6 % | 81,7 % | 78,2 % | |
| 12,0 % | 11,7 % | 13,4 % | 13,2 % | 12,0 % | 8,8 % | 12,0 % | |
| 15,8 % | 15,8 % | 19,2 % | 17,8 % | 15,4 % | 14,9 % | 18,1 % | |
| 52,5 | 49,8 | 36,8 | 51,4 | 50,6 | 44,4 | 35,4 | |
| 15,9 | 15,1 | 13,9 | 16,1 | 15,3 | 15,7 | 11,1 | |
| 2,4 | 5,1 | 5,5 | 14,1 | 4,0 | 7,6 | 5,9 | |
| 0,5 % | 1,2 % | 1,9 % | 3,1 % | 0,9 % | 1,7 % | 2,0 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,3 | |
| 2,2 | 5,0 | 5,4 | 14,0 | 3,9 | 7,6 | 5,6 | |
| 2,8 | 3,2 | 3,5 | 3,5 | 3,7 | 4,4 | 4,6 | |
| -0,6 | 1,8 | 1,9 | 10,5 | -0,2 | 3,4 | 1,0 |
AT&A
Income statement – the Baltics (MEUR)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in EUR million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 2,3 | 1,9 | 1,9 | 4,6 | 1,6 | 2,6 | 2,2 |
| Hardware revenue | 3,7 | 6,5 | 4,3 | 8,5 | 8,3 | 9,0 | 7,5 |
| Software revenue | 0,7 | 0,3 | 0,7 | 1,7 | 0,5 | 0,5 | 0,8 |
| Product revenue | 4,4 | 6,8 | 4,9 | 10,2 | 8,8 | 9,5 | 8,3 |
| IC elimination sub-group | -0,4 | -0,5 | -0,6 | -1,3 | -0,4 | -0,8 | -0,7 |
| Other income | - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 |
| Total revenue | 6,4 | 8,2 | 6,3 | 13,5 | 10,0 | 11,4 | 9,7 |
| Total gross contribution | 2,1 | 2,5 | 1,8 | 2,6 | 1,9 | 2,0 | 2,1 |
| Consulting & Service margin | 66,2 % | 57,4 % | 64,1 % | 40,5 % | 72,8 % | 43,8 % | 54,4 % |
| Product margin | 14,1 % | 19,6 % | 11,5 % | 7,1 % | 8,0 % | 8,8 % | 11,3 % |
| Gross margin | 33,8 % | 29,8 % | 28,5 % | 19,1 % | 19,0 % | 17,5 % | 21,8 % |
| Personnel cost | 1,4 | 1,2 | 1,0 | 1,3 | 1,2 | 1,1 | 1,2 |
| Other operating cost | 0,7 | 0,8 | 0,6 | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,7 |
| EBITDA before SBC | 0,0 | 0,5 | 0,1 | 0,5 | 0,1 | 0,3 | 0,3 |
| EBITDA margin | 0,6 % | 6,0 % | 1,6 % | 3,6 % | 1,0 % | 2,3 % | 3,2 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | - | - | - |
| Share based comp. | 0,0 | -0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,0 | 0,0 |
| EBITDA | 0,0 | 0,5 | 0,1 | 0,5 | 0,1 | 0,3 | 0,3 |
| Depreciation | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,3 |
| EBIT | -0,2 | 0,2 | -0,2 | 0,2 | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 2,3 | 1,9 | 1,9 | 4,6 | 1,6 | 2,6 | 2,2 | |
| 3,7 | 6,5 | 4,3 | 8,5 | 8,3 | 9,0 | 7,5 | |
| 0,7 | 0,3 | 0,7 | 1,7 | 0,5 | 0,5 | 0,8 | |
| 4,4 | 6,8 | 4,9 | 10,2 | 8,8 | 9,5 | 8,3 | |
| -0,4 | -0,5 | -0,6 | -1,3 | -0,4 | -0,8 | -0,7 | |
| - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 | |
| 6,4 | 8,2 | 6,3 | 13,5 | 10,0 | 11,4 | 9,7 | |
| 2,1 | 2,5 | 1,8 | 2,6 | 1,9 | 2,0 | 2,1 | |
| 66,2 % | 57,4 % | 64,1 % | 40,5 % | 72,8 % | 43,8 % | 54,4 % | |
| 14,1 % | 19,6 % | 11,5 % | 7,1 % | 8,0 % | 8,8 % | 11,3 % | |
| 33,8 % | 29,8 % | 28,5 % | 19,2 % | 19,0 % | 17,5 % | 21,8 % | |
| 1,4 | 1,2 | 1,0 | 1,3 | 1,2 | 1,1 | 1,2 | |
| 0,7 | 0,8 | 0,6 | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,7 | |
| 0,0 | 0,5 | 0,1 | 0,5 | 0,1 | 0,3 | 0,3 | |
| 0,6 % | 6,0 % | 1,6 % | 3,6 % | 1,0 % | 2,4 % | 3,2 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | 0,0 | |
| 0,0 | -0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,0 | 0,3 | |
| 0,0 | 0,5 | 0,1 | 0,5 | 0,1 | 0,3 | 0,3 | |
| 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,3 | |
| -0,2 | 0,2 | -0,2 | 0,2 | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
ATEA
Income statement – the Baltics (MNOK)
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in NOK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 20,6 | 17,1 | 16,6 | 39,2 | 13,2 | 21,0 | 17,4 |
| Hardware revenue | 33,0 | 57,5 | 37,1 | 72,3 | 67,0 | 71,4 | 59,3 |
| Software revenue | 6,5 | 3,0 | 5,8 | 15,0 | 4,3 | 4,0 | 6,3 |
| Product revenue | 39,5 | 60,5 | 42,9 | 87,3 | 71,4 | 75,4 | 65,7 |
| IC elimination sub-group | -3,2 | -4,8 | -4,8 | -11,4 | -3,6 | -6,1 | -5,7 |
| Other income | - | - | - | - | - | -0,0 | 0,0 |
| Total revenue | 56,9 | 72,8 | 54,6 | 115,1 | 81,0 | 90,3 | 77,4 |
| Total gross contribution | 19,2 | 21,7 | 15,5 | 21,8 | 15,4 | 15,8 | 16,9 |
| Consulting & Service margin | 66,2 % | 57,4 % | 64,1 % | 40,1 % | 72,8 % | 43,6 % | 54,4 % |
| Product margin | 14,1 % | 19,6 % | 11,4 % | 6,9 % | 8,0 % | 8,8 % | 11,3 % |
| Gross margin | 33,8 % | 29,8 % | 28,5 % | 18,9 % | 19,0 % | 17,5 % | 21,8 % |
| Personnel cost | 12,2 | 10,3 | 9,0 | 10,8 | 9,4 | 9,1 | 9,2 |
| Other operating cost | 6,7 | 7,0 | 5,6 | 6,8 | 5,2 | 4,6 | 5,2 |
| EBITDA before SBC | 0,3 | 4,4 | 0,9 | 4,2 | 0,8 | 2,1 | 2,4 |
| EBITDA margin | 0,6 % | 6,0 % | 1,6 % | 3,6 % | 1,0 % | 2,3 % | 3,2 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | - | - | - |
| Share based comp. | 0,1 | -0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -0,0 | -0,0 |
| EBITDA | 0,2 | 4,4 | 0,8 | 4,1 | 0,8 | 2,1 | 2,4 |
| Depreciation | 2,3 | 2,8 | 2,3 | 2,2 | 2,0 | 1,9 | 2,1 |
| EBIT | -2,0 | 1,6 | -1,5 | 1,9 | -1,2 | 0,2 | 0,3 |
| Proforma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 | |
| 20,6 | 17,1 | 16,6 | 39,2 | 13,2 | 21,0 | 17,4 | |
| 33,0 | 57,5 | 37,1 | 72,3 | 67,0 | 71,4 | 59,3 | |
| 6,5 | 3,0 | 5,8 | 15,0 | 4,3 | 4,0 | 6,3 | |
| 39,5 | 60,5 | 42,9 | 87,3 | 71,4 | 75,4 | 65,7 | |
| -3,2 | -4,8 | -4,8 | -11,4 | -3,6 | -6,1 | -5,7 | |
| - | - | - | - | - | -0,0 | 0,0 | |
| 56,9 | 72,8 | 54,6 | 115,1 | 81,0 | 90,3 | 77,4 | |
| 19,2 | 21,7 | 15,5 | 21,8 | 15,4 | 15,8 | 16,9 | |
| 66,2 % | 57,4 % | 64,1 % | 40,1 % | 72,8 % | 43,6 % | 54,4 % | |
| 14,1 % | 19,6 % | 11,4 % | 6,9 % | 8,0 % | 8,8 % | 11,3 % | |
| 33,8 % | 29,8 % | 28,5 % | 18,9 % | 19,0 % | 17,5 % | 21,8 % | |
| 12,2 | 10,3 | 9,0 | 10,8 | 9,4 | 9,1 | 9,2 | |
| 6,7 | 7,0 | 5,6 | 6,8 | 5,2 | 4,6 | 5,2 | |
| 0,3 | 4,4 | 0,9 | 4,2 | 0,8 | 2,1 | 2,4 | |
| 0,6 % | 6,0 % | 1,6 % | 3,6 % | 1,0 % | 2,4 % | 3,2 % | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 0,1 | -0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -0,0 | -0,0 | |
| 0,2 | 4,4 | 0,8 | 4,1 | 0,8 | 2,1 | 2,4 | |
| 2,3 | 2,8 | 2,3 | 2,2 | 2,0 | 1,9 | 2,1 | |
| -2,0 | 1,6 | -1,5 | 1,9 | -1,2 | 0,2 | 0,3 |
AT&A
Income statement – Other (MNOK) *
| Actual | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in NOK million) | Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| Consulting & Service revenue | 17,2 | 13,7 | 18,8 | 17,5 | 17,2 | 16,5 | 22,4 |
| Hardware revenue | 551,4 | 457,4 | 569,0 | 664,6 | 571,0 | 605,3 | 743,8 |
| Software revenue | 27,4 | 31,5 | 29,6 | 39,6 | 36,1 | 34,3 | 20,8 |
| Product revenue | 578,8 | 488,9 | 598,6 | 704,3 | 607,1 | 639,6 | 764,6 |
| IC elimination sub-group | -0,0 | -0,0 | -0,0 | -0,0 | - | - | - |
| Other income | - | - | - | - | - | - | - |
| Total revenue | 596,1 | 502,6 | 617,4 | 721,8 | 624,3 | 656,1 | 787,0 |
| Total gross contribution | 29,2 | 24,7 | 27,7 | 32,8 | 27,4 | 34,5 | 38,9 |
| Consulting & Service margin | 88,5 % | 84,5 % | 78,5 % | 81,7 % | 79,6 % | 80,2 % | 77,3 % |
| Product margin | 2,4 % | 2,7 % | 2,2 % | 2,6 % | 2,3 % | 3,3 % | 2,8 % |
| Gross margin | 4,9 % | 4,9 % | 4,5 % | 4,5 % | 4,4 % | 5,3 % | 4,9 % |
| Personnel cost | 18,9 | 16,8 | 17,8 | 20,9 | 21,4 | 23,1 | 22,8 |
| Other operating cost | 4,5 | 4,3 | 4,2 | 4,1 | 5,0 | 4,8 | 5,0 |
| EBITDA before SBC | 5,8 | 3,6 | 5,7 | 7,8 | 1,0 | 6,5 | 11,1 |
| EBITDA margin | 1,0 % | 0,7 % | 0,9 % | 1,1 % | 0,2 % | 1,0 % | 1,4 % |
| Non-Core | - | - | - | - | - | - | - |
| Expenses/incomes related to acquisition costs | - | - | - | - | - | - | - |
| Share based comp. | - | 0,2 | 0,2 | 0,5 | 0,1 | -0,2 | 0,0 |
| EBITDA | 5,8 | 3,4 | 5,6 | 7,3 | 0,8 | 6,8 | 11,1 |
| Depreciation | 1,8 | 1,8 | 1,2 | 1,1 | 0,9 | 1,0 | 1,0 |
| EBIT | 4,1 | 1,7 | 4,4 | 6,2 | -0,1 | 5,8 | 10,1 |
- Atea Logistics, Atea Service Center and Atea Spintop
| Proforma | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 09 | Q2 09 | Q3 09 | Q4 09 | Q1 10 | Q2 10 | Q3 10 |
| 17,2 | 13,7 | 18,8 | 18,0 | 17,2 | 16,5 | 22,4 |
| 551,4 | 457,4 | 569,0 | 664,7 | 571,0 | 605,3 | 743,8 |
| 27,4 | 31,5 | 29,6 | 39,6 | 36,1 | 34,3 | 20,8 |
| 578,8 | 488,9 | 598,6 | 704,3 | 607,1 | 639,6 | 764,6 |
| -0,0 | -0,0 | -0,0 | -0,0 | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - | - |
| 596,1 | 502,6 | 617,4 | 722,3 | 624,3 | 656,1 | 787,0 |
| 29,2 | 24,7 | 27,7 | 33,3 | 27,4 | 34,5 | 38,9 |
| 88,5 % | 84,5 % | 78,5 % | 82,2 % | 79,6 % | 80,2 % | 77,3 % |
| 2,4 % | 2,7 % | 2,2 % | 2,6 % | 2,3 % | 3,3 % | 2,8 % |
| 4,9 % | 4,9 % | 4,5 % | 4,6 % | 4,4 % | 5,3 % | 4,9 % |
| 18,9 | 16,8 | 17,8 | 21,9 | 21,4 | 23,1 | 22,8 |
| 4,5 | 4,3 | 4,2 | 4,5 | 5,0 | 4,8 | 5,0 |
| 5,8 | 3,6 | 5,7 | 6,9 | 1,0 | 6,5 | 11,1 |
| 1,0 % | 0,7 % | 0,9 % | 1,0 % | 0,2 % | 1,0 % | 1,4 % |
| - | - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - | 0,0 |
| - | 0,2 | 0,2 | 0,5 | 0,1 | -0,2 | 0,0 |
| 5,8 | 3,4 | 5,6 | 6,4 | 0,8 | 6,8 | 11,1 |
| 1,8 | 1,8 | 1,2 | 1,1 | 0,9 | 1,0 | 1,0 |
| 4,1 | 1,7 | 4,4 | 5,4 | -0,1 | 5,8 | 10,1 |
ATEA
34
AT&A