ATAKEY PATATES GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Earnings Release • Sep 3, 2024

ATAKEY 2Ç 2024 and 1Y 2024 Finansal Bülten

2Ç 2024 and 1Y 2024 Finansal ve Operasyonel Özet

(Tüm finansal veriler aksi belirtilmedikçe TMS 29'a göre düzenlenmiştir)

Milyon ₺	2Ç24	2Ç23	Yıllık %	1Y24	1Y23	Yıllık %
Hasılat	798	759	%5	1.709	1.447	%18
Brüt Kar	132	186	-%29	264	324	-%19
Operasyonel Kar *	122	149	-%18	310	240	%29
FAVÖK	116	181	-%36	266	318	-%16
FAVÖK marjı %	14%	24%	-10pp	16%	22%	-6pp
Net Kar	38	36	%4	44	10	%319

* Operasyonel kar, finansman giderlerin muhasebeleştirilmesinden önce, ticari faaliyetlerden ve yatırımlardan elde edilen kardır

1Y 2024'e ait Önemli Noktalar

(Tüm finansal veriler aksi belirtilmedikçe TMS 29'a göre düzenlenmiştir)

• 1Y24'te hasılat 32 bin ton satışla yıllık %18 artışla 1.709 milyon TL'ye yükselmiştir. (TMS 29 uygulanmadığında hasılat bir önceki yıla göre %101 artışla 778 milyon TL'den 1.562 milyon TL'ye çıkmıştır.)
• Brüt Kar, 1Y23'te 324 milyon TL olurken 1Y24'te 264 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. (TMS 29 uygulanmadığında ise brüt kar 291 milyon TL'den yıllık %78 artışla 518 milyon TL'ye yükselmiştir.)
• Operasyonel kar bir önceki yıla göre yıllık %29 artışla 310 milyon TL'ye ulaşmıştır. (TMS 29 uygulanmadığında operasyonel kar bir önceki yılın aynı dönemine göre %137 artarak 582 milyon TL'ye ulaşmıştır.)
• FAVÖK yıllık %16 azalışla 266 milyon TL ve FAVÖK marjı %16 olarak gerçekleşmiştir. (TMS 29 uygulanmadığında, FAVÖK geçen yılın aynı dönemine göre %69 artarak 487 milyon TL'ye, FAVÖK marjı ise %31'e yükselmiştir.)
• 1Y24'te net kar, bir önceki yıla göre dört kat artışla 44 milyon TL olarak kaydedilmiştir. (TMS 29 uygulanmadığında net kâr yıllık 5 kat artarak 113 milyon TL'den 562 milyon TL'ye çıkmıştır.)

2Ç 2024'e ait Önemli Noktalar

(Tüm finansal veriler aksi belirtilmedikçe TMS 29'a göre düzenlenmiştir)

• 2Ç24'te 16 bin tonluk satış hacmiyle hasılat yıllık %5 artışla 798 milyon TL'ye yükselmiştir. (TMS 29 uygulanmadığında hasılat bir önceki yıla göre %81 artışla 427 milyon TL'den 770 milyon TL'ye çıkmıştır.)
• Brüt kar, 2Ç23'te 186 milyon TL, 2Ç24'te 132 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (TMS 29 uygulanmadığında brüt kar 165 milyon TL'den yıllık %58 artışla 261 milyon TL'ye yükselmiştir.)
• Operasyonel kar bir önceki yıla göre yıllık %18 azalışla 122 milyon TL olmuştur. Azalışın ana sebebi satışların maliyetinin enflasyon muhasebesi etkisidir. (TMS 29 uygulanmadığında operasyonel kar bir önceki yılın aynı dönemine göre %92 artarak 274 milyon TL'ye ulaşmıştır.)
• FAVÖK yıllık %36 azalışla 116 milyon TL ve FAVÖK marjı %14 olarak gerçekleşmiştir. (TMS 29 uygulanmadığında FAVÖK geçen yılın aynı dönemine göre %44 artarak 234 milyon TL'ye, FAVÖK marjı ise %30'a yükselmiştir.)
• 2Ç24'te net kar, 38 milyon TL olarak gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemindeki 36 milyon TL net kâra göre %4 artış göstermiştir. (TMS 29 uygulanmadığında net kâr yıllık yaklaşık 3,8 kat artarak 71 milyon TL'den 269 milyon TL'ye çıkmıştır.)

Atakey Yönetim Kurulu üyesi, Sayın Erhan CANSU'nun Değerlendirmeleri

Türkiye'nin önde gelen dondurulmuş patates üreticisi ve Avrupa'nın en büyük işleyicilerinden biri olarak, önceki dönemdeki sağlam performansımızı sürdürmekten memnuniyet duyuyoruz. Bu dönemde, tohum temininden yüksek kaliteli ürünlerin dünya genelindeki müşterilerimize ulaştırılmasına kadar, tüm değer zincirini kapsayan sürdürülebilir üretim modelimizin gücünü korumaya devam ettik.

2024'ün ilk yarısında, finansal ve operasyonel sonuçlarımız taahhüdlerimizi yansıtıyor. Enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolara göre, ilk yarıda 1,7 milyar TL gelir elde ederek yıllık bazda %18 oranında gerçek bir büyüme sağladık. Operasyonel kârımız 310 milyon TL'ye ulaştı ve değişken küresel ekonomik ortamda kârlılığımızı korumayı başardık. Enflasyona göre düzenlenmemiş finansallarımızda da güçlü bir performans sergiledik; ilk yarı gelirler %101 artışla yaklaşık 1,6 milyar TL'ye ulaştı. Operasyonel kârlılık %137 artışla 582 milyon TL oldu. Bu güçlü performans, net kârımızı 562 milyon TL'ye çıkararak %398'lik önemli bir büyüme gerçekleştirmemizi sağladı.

TFI TAB Gıda Yatırımları ile olan stratejik ortaklığımız başarımızın temel unsurlarından biri olmaya devam ediyor. Türkiye ve Çin'de 3.200'den fazla restorana, güçlü tedarik kanalı olarak hizmet sunmaya devam ediyoruz, bu da bizim pazardaki konumumuzu güçlendiriyor. İkinci çeyrek 2024'te üretimimiz, yıllık %55 artışla 10 bin tona ulaştı. İlk yarıda ise üretimimiz, %73 artışla 28 bin tona çıktı. İkinci çeyrek satışlarımız 16 bin tona ulaşarak yıllık %24'lük bir artış gösterdi. İlk yarı satışlarımız ise %27 artışla 32 bin tona yükseldi.

Yılın ilk yarısında en büyük büyüme %62 artışla, 8 bin tona ulaşan üçüncü taraf satışlarından geldi; bu satışların %69'u büyük perakende kuruluşlarına yapıldı. Ana müşterimiz TAB Gıda ile birlikte büyümeye devam ederken, üçüncü taraf satışlarını artırmak stratejimizin önemli bir parçası olmaya devam ediyor. İkinci çeyrekte ihracat satışlarımız bin ton olarak gerçekleşti. Yılın ilk yarısında ise ihracat satışlarımız, güçlü birinci çeyrek sonuçlarının desteğiyle %214 'lük bir

artışla 6 bin tona yükseldi. Çin pazarına yönelik çabalarımız meyvesini veriyor. Global pazarın bu rekabetçi bölgesinde güçlü konumumuzu korumaya devam edeceğiz.

Gelecekteki artan taleplere uyum sağlamak amacıyla tedarik zinciri ve üretim kapasitelerimizi optimize etmeyi sürdüreceğiz. Finansal disiplini koruyarak maliyetleri etkili bir şekilde yönetiyoruz ve sürdürülebilir büyümeyi sağlıyoruz. 2024'ün ilk yarısındaki güçlü performansımız, zorlu ekonomik koşullarda başarılı olma kabiliyetimizi ortaya koyuyor. Atakey olarak stratejik ortaklıklar kurmaya, pazar konumumuzu genişletmeye ve operasyonel verimliliğimizi artırmaya devam edeceğiz.

Tüm paydaşlarınıza içten teşekkürlerimizi sunarız. Çalışanlarımıza özverileri çalışmaları için, ekosistem ortaklarımıza destekleri için, çiftçilerimize bizimle yaptıkları çok önemli iş birlikleri için, yatırımcılarımıza ve müşterilerimize bize sağladıları sonsuz güven için teşekkür ederiz.

İş Modelinden Öne Çıkanlar

Yurt içinde ve yurt dışında 3.200'den fazla hızlı servis restoranının tek tedarikçisi olarak, dondurulmuş patates taleplerini karşılamak için faaliyetlerimizi sürdürüyoruz. Tohumdan nihai ürüne kadar tüm süreci yönetmemiz, hem iç hem de dış pazarlarda bize avantajlar sağlıyor ve rekabet gücümüzü artırıyor. Atakey, sektördeki dondurulmuş patates ürünlerinin beşte birini işlemeye devam ediyor

Hasat ve Tedarik Zinciri Yönetimi

Patates hasadımız beklentilerimize uygun olarak ilerliyor. 2024 Kasım ayına kadar tamamlanması ve yaklaşık 140 bin tonluk bir hasat elde etmeyi bekliyoruz. Ayrıca, yeni üretim hattımız için 3,5 bin ton soğan tedarik sözleşmesi yapmış bulunuyoruz.

Üretim Kapasitesi Genişlemesi

2024'ün dördüncü çeyreğinde 10 bin ton kapasiteli yeni bir üretim hattı ekleyerek üretim kabiliyetimizi artıracağız. 2024 yılı için yaklaşık 75 bin ton patates üretim hacmi öngörüyoruz ve suretle ülkemizde dondurulmuş patates sektöründeki liderliğimizi sürdürmeyi planlıyoruz.

TFI Holding bünyesinde bulunan TAB Gıda ve Çin'deki faaliyetleri kapsamında toplamda 3200'den fazla hızlı servis restoranına hizmet vermekteyiz. Yüksek talep gören ürünlerimizi, çeşitlendirilmiş satış kanallarımız vasıtasıyla sunarak üretim kapasitemizi değerlendirmeye devam edeceğiz.

Operasyonel Veriler

Toplam Satışlar ve Satış Kanalı Dağılımları

Bin Ton	2Ç24	2Ç23	Yıllık %	1Y24	1Y23	Yıllık%
Tab Gıda	11	9	%13	19,3	19,1	%1
İhracat	0,90	0,93	-%2	6	2	%214
3. Parti	4	2	%78	8	5	%62
Toplam Satışlar	16	13	%24	32	26	%27

Güçlü Operasyonel Performans

Üretimimiz, yıllık bazda %55 artışla 2024'ün ikinci çeyreğinde 10 bin tona ulaştı. 2024'ün ilk yarısında, üretim %73 oranında etkileyici bir büyüme göstererek 28 bin tona ulaştı.

2024'ün ikinci çeyreğinde 16 bin ton satış gerçekleştirerek, yıllık %24'lük bir artış sağladık. Yılın ilk yarısındaki toplam satışlarımız ise %27 artarak 32 bin tona ulaştı.

En belirgin büyüme, 1Y'de %62 artarak 8 bin tona ulaşan üçüncü taraf satışlarından geldi. Grup dışı üçüncü taraf cephesinde, büyük perakende kuruluşlara yapmış olduğumuz satışlar toplam satışlarımızın %69'unu oluşturdu.

İkinci çeyrek ihracat satışlarımız, bin ton olarak gerçekleşirken geçen sene aynı döneme paralel seyretti. Ancak, ilk yarı ihracatımız %214 artarak 6 bin tona ulaştı ve bu artış, güçlü ilk çeyrek performansımız ile desteklendi.

Küresel konumumuz daha da geliştirmek için Çin'e yaptığımız satışlara ek olarak uluslararası ihale fırsatlarını aktif olarak takip ediyoruz.

Yeni üretim tesisimize yaptığımız yatırımlar planlarımıza uygun olarak ilerliyor ve Kasım ayı içinde yaklaşık bin tonluk bir başlangıç çıkışı ile dondurulmuş soğan halkaları üretimine dördüncü çeyrekte başlayacağız. Diğer yeni ürünümüz peynir çubukları üretimimiz ise 2025 başından itibaren başlayacak.

Özet Finansal Göstergeler

Milyon ₺	1Y24	1Y23	Yıllık %
Hasılat	1.709	1.447	%18
Satışların maliyeti (-)	(1.446)	(1.123)	%29
Brüt kar	264	324	-%19
Genel yönetim giderleri (-)	(60)	(46)	%31
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	28	37	-%25
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(100)	(103)	-%3
Esas faaliyet karı	131	212	-%38
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	179	28	%531
Finansman gideri öncesi faaliyet karı	310	240	%29
Finansman gelirleri	-	0.4	-%100
Finansman giderleri (-)	(113)	(212)	-%47
Parasal (kayıp)/kazanç	(109)	101	-%208
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karları	88	129	-%32
Dönem vergi gideri (-)	(16)	(89)	-%82
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	(28)	(30)	-%8
Net dönem karı	44	10	%319

Özet Gelir Tablosu

Özet Bilanço

Milyon TL	1Y24	YS23	Yılbaşına
VARLIKLAR			göre %
Nakit ve nakit benzerleri	605	1.092	-%45
Ticari alacaklar	608	244	%149
Diğer alacaklar	1,6	2,0	-%20
Stoklar	725	1.308	-%45
Peşin ödenmiş giderler	29	6	%372
Diğer dönen varlıklar	152.7	153.5	-%1
Dönen Varlıklar	2.121	2.806	-%24
Diğer alacaklar	1	2	-%20
Maddi duran varlıklar	1.933	1.983	-%3
Maddi olmayan duran varlıklar	2	1	%56
Kullanım hakkı varlıkları	7.7	7.9	-%3
Peşin ödenmiş giderler	177	-	%0
Türev varlıklar	8	4	%72
Ertelenmiş vergi varlıkları	233	296	-%21
Duran Varlıklar	2.363	2.295	%3
TOPLAM VARLIKLAR	4.484	5.101	-%12
			Yılbaşına
Milyon TL	1Y24	YS23	Göre %
YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa vadeli borçlanmalar	-	464	-%100
Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları	222	215	%3
Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar	5	3	%68
Ticari borçlar	199	452	-%56
Diğer Borçlar	171	-	ad
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	16	5	%194
Kısa vadeli karşılıklar Dönem karı vergi yükümlülüğü	7	6	%17
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	-	13	-%100
	7	3	%116
Kısa Vadeli Yükümlülükler	626	1.162	-%46
Uzun vadeli borçlanmalar	35	106	-%67
Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar	1	2	-%60
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	7	6	%11
Uzun Vadeli Yükümlülükler	43	115	-%63
ÖZKAYNAKLAR
Sermaye ve Sermaye düzeltme farkları	860	860	%0
Hisse senedi ihraç primleri	1.118	1.118	%0
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları	0,5	0,2	%143
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları	656	656	%0
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler/giderler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	(81)	(150)	-%46
Net dönem karları	161	-	ad
Geçmiş yıl karları	44	367	-%88
Toplam Özkaynaklar	1.057 3.815	972 3.824	%9 -%0,2
TOPLAM KAYNAKLAR	4.484	5.101	-%12