Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak-30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
| İçindekiler | Sayfa |
|---|---|
| Ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu | 1- 2 |
| Ara dönem özet konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 3 |
| Ara dönem özet konsolide özkaynak değişim tablosu | 4 |
| Ara dönem özet konsolide nakit akış tablosu | 5 |
| Ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar | 6- 27 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız denetimden | Bağımsız denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Varlıklar | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 1.980.699.574 | 5.855.465.773 |
| Finansal yatırımlar | 3 | 8.263.286.012 | 4.080.244.386 |
| Ticari alacaklar: | |||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 5, 17 | 135.776.886 | 22.071.162 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 5 | 6.478.896.335 | 8.186.516.641 |
| Diğer alacaklar: | |||
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | - | 5.190.304 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 702.976.350 | 289.683.594 | |
| Stoklar | 6 | 7.850.190.647 | 3.590.674.173 |
| Peşin ödenmiş giderler | 8 | 5.902.826.382 | 4.416.042.419 |
| Diğer dönen varlıklar | 337.825.767 | 40.536.491 | |
| Toplam dönen varlıklar | 31.652.477.953 | 26.486.424.943 | |
| Duran varlıklar | |||
| Diğer alacaklar: | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 5.810.388 | 18.243.644 | |
| Finansal yatırımlar | 3 | 1.958.745.192 | 1.169.037.847 |
| Maddi duran varlıklar | 7 | 8.031.388.720 | 7.107.211.571 |
| Maddi olmayan duran varlıklar: | |||
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 7 | 1.639.294.896 | 2.599.076.580 |
| - Şerefiye | 7 | 278.168.028 | - |
| Peşin ödenmiş giderler | 225.500.948 | 131.516.128 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 12 | 37.220.588 | 809.643.825 |
| Toplam duran varlıklar | 12.176.128.760 | 11.834.729.595 | |
| Toplam varlıklar | 43.828.606.713 | 38.321.154.538 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız denetimden | Bağımsız denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kaynaklar | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 4 | 4.589.287.800 | 2.242.827.156 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 4 | 104.890.640 | 150.841.871 |
| Ticari borçlar: | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5, 17 | 38.096 | 5.376.559 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5 | 2.317.825.593 | 2.100.158.384 |
| Ertelenmiş gelirler | 10 | 6.326.564.559 | 6.967.141.440 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 81.639.831 | - | |
| Kısa vadeli karşılıklar: | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar | 286.114.339 | 169.672.496 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 62.710.356 | 49.297.218 | |
| - Diğer karşılıklar | 249.627.805 | 8.431.502 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 424.753.734 | 397.898.269 | |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 14.443.452.753 | 12.091.644.895 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar Uzun vadeli karşılıklar: |
4 | - | 47.824.832 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 79.380.125 | 61.802.418 | |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 79.380.125 | 109.627.250 | |
| Toplam yükümlülükler | 14.522.832.878 | 12.201.272.145 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 11 | 998.000.000 | 998.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 11 | 2.710.228.184 | 2.710.228.184 |
| Paylara ilişkin primler/ iskontolar | 2.944.269.068 | 2.944.269.068 | |
| Kârdan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 1.049.980.229 | 1.049.980.229 | |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı gelirler veya giderler: | |||
| Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/ kayıpları: | |||
| - Maddi duran varlık değerleme artışları | 998.372.782 | 998.372.782 | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları) | (77.798.941) | (55.223.877) | |
| Yabancı para çevrim farkı | 10.098.688 | 3.534.618 | |
| Geçmiş yıllar karları | 15.913.285.689 | 11.168.035.011 | |
| Net dönem kârı | 4.759.338.136 | 6.302.686.378 | |
| Toplam özkaynaklar | 29.305.773.835 | 26.119.882.393 | |
| Cari dönem | Geçmiş dönem | Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | ||
| denetimden | denetimden | denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | geçmemiş | geçmemiş | ||
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 13 | 22.158.943.115 | 24.709.381.005 | 7.543.432.965 | 8.081.334.645 |
| Satışların maliyeti (-) | (13.578.936.857) | (15.201.910.056) | (4.669.606.940) | (4.714.206.172) | |
| Brüt kâr | 8.580.006.258 | 9.507.470.949 | 2.873.826.025 | 3.367.128.473 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (442.413.146) | (462.802.838) | (150.108.529) | (104.261.116) | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (1.532.958.434) | (1.296.404.713) | (465.104.247) | (359.236.398) | |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | (133.729.365) | (451.039.958) | (44.238.396) | (222.894.672) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 14 | 2.846.787.236 | 1.823.998.647 | 923.357.898 | 447.693.305 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 14 | (2.892.605.603) | (1.686.895.254) | (814.388.366) | (478.980.991) |
| Esas faaliyet kârı | 6.425.086.946 | 7.434.326.833 | 2.323.344.385 | 2.649.448.601 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 15 | 3.818.881.955 | 1.192.969.371 | 2.033.260.390 | 12.789.503 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 15 | (73.983.229) | (522.825.329) | (54.061.749) | (330.929.185) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet kârı |
10.169.985.672 | 8.104.470.875 | 4.302.543.026 | 2.331.308.919 | |
| Finansman gelirleri | 16 | 1.676.356.018 | 1.608.519.109 | 401.588.091 | 782.433.393 |
| Finansman giderleri (-) | 16 | (1.163.602.929) | (547.775.375) | (530.483.923) | (258.524.629) |
| Parasal (kayıp)/ kazanç | (5.484.203.521) | (3.558.056.090) | (1.259.985.995) | 356.373.825 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kârı |
5.198.535.240 | 5.607.158.519 | 2.913.661.199 | 3.211.591.508 | |
| Dönem vergi gideri (-) | 12 | (347.396.272) | (714.103.339) | (114.357.923) | (315.747.191) |
| Ertelenmiş vergi (gideri) | 12 | (91.800.832) | (272.391.895) | (54.568.835) | (135.871.420) |
| Net dönem kârı | 4.759.338.136 | 4.620.663.285 | 2.744.734.441 | 2.759.972.897 | |
| Pay başına kazanç | 20 | 4,77 | 4,63 | 2,75 | 2,77 |
| Diğer kapsamlı gelirler | |||||
| Kâr veya zararda yeniden | |||||
| sınıflandırılmayacaklar: | |||||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden | (30.100.086) | (40.083.417) | (2.964.962) | (21.667.557) | |
| ölçüm kayıpları | |||||
| Vergi etkisi (-) | 7.525.022 | 10.020.854 | 741.240 | 5.416.889 | |
| Yabancı para çevrim farkı | 6.564.070 | 7.890.256 | (249.991) | 23.136.566 | |
| Diğer kapsamlı gelir ya da gider | (16.010.994) | (22.172.307) | (2.473.713) | 6.885.898 | |
| Toplam kapsamlı gelir | 4.743.327.142 | 4.598.490.978 | 2.742.260.728 | 2.766.858.795 | |
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Paylara ilişkin primler/ iskontolar |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler |
Maddi duran varlık değer artış fonu |
Birikmiş diğer kapsamlı gelir |
Yabancı para çevrim farkı |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı |
Özkaynaklar toplamı |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | 998.000.000 | 2.710.228.184 | 2.944.269.068 | 573.543.402 | 998.372.782 | (31.534.999) | (3.576.894) | 5.647.139.337 | 8.327.280.187 | 22.163.721.067 |
| Transferler Net dönem kârı Temettü Diğer kapsamlı gider |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
476.436.827 - - - |
- - - - |
- - - (30.062.563) |
- - - 7.890.256 |
7.850.843.360 - (2.329.947.687) - |
(8.327.280.187) 4.620.663.285 - - |
- 4.620.663.285 (2.329.947.687) (22.172.307) |
| 30 Eylül 2024 | 998.000.000 | 2.710.228.184 | 2.944.269.068 | 1.049.980.229 | 998.372.782 | (61.597.562) | 4.313.362 | 11.168.035.010 | 4.620.663.285 | 24.432.264.358 |
| 1 Ocak 2025 | 998.000.000 | 2.710.228.184 | 2.944.269.068 | 1.049.980.229 | 998.372.782 | (55.223.877) | 3.534.618 | 11.168.035.011 | 6.302.686.378 | 26.119.882.393 |
| Transferler Net dönem kârı Temettü Diğer kapsamlı gider |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - (22.575.064) |
- - - 6.564.070 |
6.302.686.378 - (1.557.435.700) - |
(6.302.686.378) 4.759.338.136 - - |
- 4.759.338.136 (1.557.435.700) (16.010.994) |
| 30 Eylül 2025 | 998.000.000 | 2.710.228.184 | 2.944.269.068 | 1.049.980.229 | 998.372.782 | (77.798.941) | 10.098.688 | 15.913.285.689 | 4.759.338.136 | 29.305.773.835 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| denetimden denetimden geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2025 Dipnot 506.781.934 Net dönem kârı 4.759.338.136 4.620.663.285 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: 427.631.312 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 7 739.029.360 -Şüpheli ticari alacaklar karşılığı ile ilgili düzeltmeler (141.709.539) -Kullanılmamış izin karşılığı ile ilgili düzeltmeler 23.407.654 -Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 19.799.345 9.759.088 Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 439.197.104 986.495.234 Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan (kayıp)/ kazançlar ile ilgili düzeltmeler (20.456.396) (15.638.511) Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (711.376.227) (1.735.400.510) Yabancı para çevrim farkı 6.564.068 7.890.256 Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değer düzeltmesi (3.035.875.256) (83.260.523) Dava karşılığı ile ilgili düzeltmeler 3.952.900 (902.027) Ceza karşılığı ile ilgili düzeltmeler 14 272.315.087 Parasal kayıp/ kazanç 2.832.783.212 İşletme sermayesindeki artış/azalışla ilgili değişimler: Ticari alacaklardaki değişim 1.593.914.583 Stoklardaki değişim (4.259.516.474) (367.261.843) Ticari borçlardaki değişim (212.328.746) 120.575.491 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim (395.669.196) (236.702.247) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki değişim (142.251.035) (568.714.282) Ertelenmiş gelirlerdeki değişim 640.576.881 (645.869.573) Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim (1.580.768.783) (1.269.458.576) (324.144.744) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (4.706.035.185) (3.057.437.371) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 7 (2.350.487.918) (2.524.887.423) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri 7 1.647.063.092 121.955.585 Satın alınan bağlı ortaklık için ödenen nakit 7 (278.168.028) (3.724.442.331) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (1.342.283.282) (4.049.749.703) 2.251.802.306 Ödenen faiz (629.175.769) Ödenen temettü (1.557.435.700) (2.329.947.687) (1.407.474.119) Nakit ve nakit benzerlerindeki net değişim (A+B+C) (5.541.536.533) 5.855.465.773 1.666.770.334 3 1.980.699.574 |
Bağımsız | Bağımsız | |
|---|---|---|---|
| geçmemiş | |||
| 1 Ocak – | |||
| 30 Eylül | |||
| 2024 | |||
| A. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları | 10.257.003.504 | ||
| 5.573.212.211 | |||
| 768.852.948 | |||
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler: | |||
| 4.089.739 | |||
| 27.991.267 | |||
| - | |||
| 5.603.335.250 | |||
| 3.073.808.601 | |||
| Diğer dönen varlıklardaki değişim | (43.249.563) | ||
| - | |||
| Finansal yatırımlardan kaynaklı nakit çıkışları | (654.505.533) | ||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri ve geri ödemeleri, net | (46.496.493) | ||
| (1.113.461.748) | |||
| Finansal yatırımlar | (559.843.775) | ||
| 3.149.816.430 | |||
| D. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 3.046.868.804 | ||
| E. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç/ (kayıp) | (958.651.330) | ||
| F. Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) | 5.238.033.904 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Astor Enerji A.Ş. ("Astor"), "Transtek Transformatör Sanayi ve Ticaret A.Ş." olarak 1983 yılında İstanbul'da kurulmuştur. Şirket, 2003 ve 2008 yıllarında sırasıyla ticaret unvanını "Astor Transformatör ve Enerji Sanayi Ticaret Anonim Şirketi" ve "Astor Transformatör Enerji Turizm İnşaat ve Petrol Sanayi Ticaret A.Ş." olarak değiştirmekle birlikte, mevcut ticaret unvanı Astor Enerji A.Ş. 2021 yılında yaptığı değişiklik ile 5 Mart 2021 tarihli 10281 sayılı Türk Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan etmiştir.
Şirket'in fiili faaliyet konusu; endüstri tesislerinin ve elektrik üretim, iletim ve dağıtım enerji ve sektörlerinin ihtiyacı olan transformatörler ile orta ve yüksek gerilim anahtarlama ürünleri üretimi gerçekleştirmektedir. Bu üretimleri gerçekleştirmek için gerekli makine, teçhizat, hammadde, mamul ve yarı mamullerin ithalatı, ihracatı, alımı ve satımı faaliyetlerini de yerine getirmektedir. Ayrıca, Şirket ürettiği ürünlerin satış sonrası hizmetler kapsamında saha kurulumlarının yapılması, devreye alınması, saha test hizmetlerini vermektedir.
Şirket, Ankara ili Sincan ilçesinde yer alan Alcı OSB Mah. 2001 Cad. No:3 adresinde 2017 yılında devreye alınan ve 95.000 m2 arsaya kurulu yaklaşık 78.000 m2 kapalı alanı bulunan sahibi olduğu fabrikasında ve aynı OSB içinde Alcı OSB Mah. 2011 Cad. No: 5 adresinde 2020 yılında faaliyete başlayan 42.000 m2 arsaya kurulu yaklaşık 27.000 m2 kapalı alanı bulunan sahibi olduğu mekanik imalat fabrikasında; yağlı tip dağıtım, kuru tip dağıtım, güç, özel tip ve endüstriyel transformatörler, orta ve yüksek gerilim anahtarlama ürünleri, beton ve sac köşk olmak üzere trafo merkezleri imal etmektedir.
Şirket'in kayıtlı adresi Alcı OSB Mah., 2001 Cadde, A Blok, No: 5 a, Sincan, Ankara, Türkiye'dir.
Şirket'in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 2.376'dır (31 Aralık 2024: 2.122).
Şirket, 18 Ocak 2023 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul A.Ş. içerisinde kote olmuş ve bu tarihten itibaren payları işlem görmeye başlamıştır.
Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hisse (%) | TL | Hisse (%) | TL | |
| Feridun Geçgel | 57% | 571.350.000 | 67% | 671.150.000 |
| Halka açık kısım | 37% | 366.900.000 | 28% | 276.900.000 |
| Astor Holding A.Ş. | 6% | 59.750.000 | 5% | 49.950.000 |
| Ödenmiş sermaye | 100 | 998.000.000 | 100 | 998.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 2.710.228.184 | 2.710.228.184 | ||
| Toplam | 3.708.228.184 | 3.708.228.184 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sermayesi 1 TL itibari değerinde olan 998.000.000 hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 1 TL itibari değerinde 998.000.000 hisse).
Astor Enerji A.Ş.'nin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları, şubeleri ve faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
| Bağlı Ortaklıklar | Faaliyet gösterdiği ülke | Ortalık Oranı | Faaliyet konusu |
|---|---|---|---|
| Astor RO Energy S.R.L. | Romanya | %100 | GES üretimi ve ticareti |
| Asener Enerji Elektrik İnşaat Taah. San. ve Tic. A.Ş. | Türkiye | %100 | Elektrik üretimi |
| Şubeler | Faaliyet gösterdiği ülke | Faaliyet konusu | |
| Astor Enerji A.Ş. Bağdat Şubesi | Irak | Elektrik aksam kurulum, montaj | |
| Astor Enerji A.Ş. Zaragoza Şubesi | İspanya | Elektrik aksam kurulum, montaj |
Konsolide finansal tablolar, yönetim tarafından onaylanmış ve 10 Kasım 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grup'un finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 no'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Türkiye Muhasebe Standardı No:34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem itibarıyla ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Konsolide finansal tabloların TMS'ye ve TFRS'lere uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir.
Grup'un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır.
Konsolide finansal tablolar ana şirket olan Astor Enerji A.Ş. ile bağlı ortaklıklarının, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarını içermektedir. Grup'un konsolide finansal tabloları, Astor Enerji A.Ş.ve bağlı ortaklıklarını içermektedir. Bağlı ortaklıklar tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş, dolayısıyla kayıtlı bağlı ortaklık değerleri, ilgili özkaynakları karşılığında netleştirilmiştir. Astor Enerji A.Ş. ve bağlı ortaklıkları arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dâhil olmak üzere elimine edilmiştir. Konsolide finansal tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.
Yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki finansal tablolar TL cinsinden hazırlanmıştır.
Grup tarafından kullanılan 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönem sonu kur bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ABD Doları | 41,5068 | 35,2803 |
| Avro | 48,7512 | 36,7362 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grup'un ve Türkiye'de faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının geçerli (fonksiyonel) para birimi Türk Lirası ("TL")'dir. Grup'un Türkiye dışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının fonksiyonel para birimleri aşağıdaki gibidir:
Fonksiyonel para birimi Astor RO Energy S.R.L. Romen Leyi
Grup'un Türkiye dışında faaliyet gösteren şubelerinin fonksiyonel para birimi aşağıdaki gibidir:
Fonksiyonel para birimi Astor Enerji A.Ş. Bağdat Şubesi Irak Dinarı Astor Enerji A.Ş. Zaragoza Şubesi Avro
Grup'un finansal tabloları için raporlama sunum para birimi olarak TL belirlenmiş olup, fonksiyonel para birimleri TL dışında olan şubelerin tablolarının dahil edilmesi sırasında çevrim işlemleri; finansal durum tablosu kalemleri raporlama dönemi sonundaki kur ile, gelir ve giderler ise dönemin ortalama kuru ile TL'ye dönülmek suretiyle yapılmıştır. Yapılan çevrim işleminden doğan kar ya da zarar, diğer kapsamlı gelir tablosunda "yabancı para çevrim farkları" hesabında gösterilmektedir.
Finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Grup TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine ("TÜFE") göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç Yıllık Birleşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Eylül 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Eylül 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı)
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 30 Eylül 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarını yabancı para biriminden sunması durumunda, finansal tablolar çevrim işlemi yapılmadan önce TMS 29'a göre enflasyona göre düzeltilir. İşletmenin cari döneme ait finansal durum tablosu ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun çevriminde, tüm varlık, yükümlülük, özkaynak, gelir ve gider kalemleri için cari raporlama dönemi sonundaki döviz kuru kullanılır.
Karşılaştırmalı finansal tabloların çevriminde, çevrimin yapıldığı para biriminin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olup olmadığı önem taşır. Çevrimin yapıldığı para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi değilse, karşılaştırmalı tutarlar önceki yılın finansal tablolarında cari yıl tutarları olarak sunulan tutarlar olur. Aksi halde, karşılaştırmalı tüm tutarlar da cari raporlama dönemi sonundaki döviz kuru kullanılarak çevrilir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Türkiye Muhasebe Standardı No:34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | ||
| ABD Doları | 52.739.821 | 46.306.792 |
| Irak Dinarı | 1.592.548 | 1.204.812 |
| Türk Lirası | 97.121 | 14.126 |
| Bankalar: | ||
| - Vadesiz mevduatlar | ||
| ABD Doları | 308.637.717 | 254.772.190 |
| Irak Dinarı | 102.929.749 | 23.804.747 |
| Avro | 69.651.236 | 205.250.729 |
| Türk Lirası | 44.284.459 | 114.510.103 |
| İngiliz Sterlini | 918.326 | 285.550.733 |
| Romen Leyi | 908.111 | - |
| Avustralya Doları | 407.798 | - |
| - Vadeli mevduatlar | ||
| Türk Lirası | 1.236.137.875 | 3.892.339.880 |
| Avro | 134.857.182 | 230.390.321 |
| ABD Doları | 18.254.524 | 796.534.828 |
| Diğer hazır değerler | 9.283.107 | 4.786.512 |
| Finansal durum tablosundaki nakit ve nakit benzerleri | 1.980.699.574 | 5.855.465.773 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla EUR cinsinden vadeli mevduatlara uygulanan yıllık ortalama faiz oranı %1,25, TL cinsinden vadeli mevduatlara uygulanan yıllık ortalama faiz oranı %42, USD cinsinden vadeli mevduatlara uygulanan yıllık ortalama faiz oranı %1,75'dir ve vadeli mevduatların vadeleri üç aydan kısadır (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla USD cinsinden vadeli mevduatlara uygulanan yıllık ortalama faiz oranı %3,80, EUR cinsinden vadeli mevduatlara uygulanan yıllık ortalama faiz oranı %2,3 TL cinsinden ise vadeli mevduatlara uygulanan yıllık ortalama faiz oranı %42'dir ve vadeli mevduatların vadeleri üç aydan kısadır).
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Arf Girişim Sermayesi yatırım fonu | 1.037.336.690 | 1.099.541.156 |
|---|---|---|
| ii) Uzun vadeli finansal yatırımlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Toplam | 8.263.286.012 | 4.080.244.386 |
| Yatırım fonları | 8.263.286.012 | 4.080.244.386 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 4.589.287.800 | 2.242.827.156 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 104.890.640 | 150.841.871 |
| Kısa vadeli finansal borçlar | 4.694.178.440 | 2.393.669.027 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | - | 47.824.832 |
| Uzun vadeli finansal borçlar | - | 47.824.832 |
| Toplam finansal borçlar | 4.694.178.440 | 2.441.493.859 |
| Finansal borçların geri ödeme tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 4.694.178.440 | 2.393.669.027 |
| 1-2 yıl içerisinde ödenecek | - | 47.824.832 |
| Toplam | 4.694.178.440 | 2.441.493.859 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerine ilişkin orijinal para biriminden bakiyeleri ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Ağırlıklı ortalama | Orijinal | ||
| etkin faiz oranı | para birimi | TL | |
| Banka kredileri ve finansal kiralama borçları: | |||
| - TL | 21,35% | 4.284.570.354 | 4.284.570.354 |
| - Avro | 5,00% | 4.129.898 | 201.700.086 |
| - USD | 5,95% | 5.000.000 | 207.908.000 |
| Toplam | 4.694.178.440 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Orijinal | |||
| para birimi | TL | ||
| Banka kredileri ve finansal kiralama borçları: | |||
| - TL | 25,90% | 1.963.325.044 | 1.963.325.044 |
| - Avro | 4,72% | 6.969.950 | 256.510.901 |
| - USD | 5,95% | 6.271.479 | 221.657.913 |
| Toplam | 2.441.493.858 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alacak senetleri: (*) | 2.338.527.753 | 2.450.677.090 |
| Ticari alacaklar: (*) | 4.276.145.468 | 5.757.910.713 |
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 17) | 135.776.886 | 22.071.162 |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 4.952.090.968 | 6.815.819.281 |
| Eksi: Beklenen kredi zarar karşılığı (-) | (655.535.080) | (806.137.291) |
| Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman gideri (-) | (156.187.306) | (273.842.439) |
| Toplam | 6.614.673.221 | 8.208.587.803 |
(*) Ticari alacaklar ve alacak senetleri normal iş akışında verilen hizmetler için müşterilerinden olan alacaklardan oluşmaktadır. Şirket, ticari alacaklarını ve alacak senetlerini sözleşmeden doğan nakit akışlarını tahsil etmek amacıyla elinde bulundurmakta ve dolayısıyla etkin faiz yöntemini kullanarak itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Borç senetleri | 379.555.874 | 420.528.149 |
| Ticari borçlar: | ||
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 38.096 | 5.376.559 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 1.856.556.245 | 1.591.764.214 |
| Diğer ticari borçlar | 159.276.723 | 197.829.854 |
| Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman geliri (-) | (77.563.249) | (109.963.833) |
| Toplam | 2.317.863.689 | 2.105.534.943 |
| 6. Stoklar |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlk madde ve malzemeler | 2.515.008.355 | 1.663.999.729 |
| Yarı mamuller | 2.809.298.937 | 825.713.357 |
| Mamuller | 1.725.979.640 | 1.076.770.778 |
| Ticari mallar | 799.903.715 | 24.190.309 |
| Toplam | 7.850.190.647 | 3.590.674.173 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
1 Ocak – 30 Eylül 2025 tarihleri arasında maddi duran varlıkların ve birikmiş amortismanların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | |||||
| Arazi ve arsalar | 389.314.681 | - | - | - | 389.314.681 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 600.827.333 | - | - | 15.305.971 | 616.133.304 |
| Binalar | 1.220.382.468 | - | - | 8.851.700 | 1.229.234.168 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 4.639.012.218 | 204.230.928 | (1.740.882) | 243.113.337 | 5.084.615.601 |
| Taşıtlar | 414.774.627 | 34.285.212 | (74.037.951) | - | 375.021.888 |
| Demirbaşlar | 290.959.302 | 16.373.411 | (27.440) | - | 307.305.273 |
| Özel maliyetler | 7.299.491 | - | - | - | 7.299.491 |
| Finansal kiralama ile alınanlar | 205.162.949 | - | - | (24.157.671) | 181.005.278 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 1.985.343.542 | 1.287.767.598 | - | (243.113.337) | 3.029.997.803 |
| Toplam | 9.753.076.611 | 1.542.657.149 | (75.806.273) | - | 11.219.927.487 |
| Birikmiş amortisman: | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 42.056.214 | 45.760.224 | - | 3.969.842 | 91.786.280 |
| Binalar | 166.523.801 | 44.417.589 | - | 15.718.798 | 226.660.188 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 1.964.884.813 | 420.101.218 | (397.960) | 185.472.754 | 2.570.060.825 |
| Taşıtlar | 29.837.514 | 52.207.503 | (33.025.268) | - | 49.019.749 |
| Demirbaşlar | 234.913.694 | 13.324.820 | (153) | - | 248.238.361 |
| Özel maliyetler | 2.487.610 | 285.754 | - | - | 2.773.364 |
| Finansal kiralama ile alınanlar | 205.161.394 | - | - | (205.161.394) | - |
| Toplam | 2.645.865.040 | 576.097.108 | (33.423.381) | - | 3.188.538.767 |
| Net defter değeri | 7.107.211.571 | 966.560.041 | (42.382.892) | - | 8.031.388.720 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
1 Ocak – 30 Eylül 2024 tarihleri arasında maddi olmayan duran varlıkların ve birikmiş amortismanların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | |||||
| Arazi ve arsalar | 389.314.681 | - | - | - | 389.314.681 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 71.432.034 | - | - | 529.395.299 | 600.827.333 |
| Binalar | 1.220.382.468 | - | - | - | 1.220.382.468 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 3.797.507.483 | 385.519.401 | (6.291.137) | 235.944.131 | 4.412.679.878 |
| Taşıtlar | 390.084.395 | 33.860.019 | (137.098.625) | - | 286.845.789 |
| Demirbaşlar | 264.023.090 | 20.652.945 | - | - | 284.676.035 |
| Özel maliyetler | 7.299.491 | - | - | - | 7.299.491 |
| Finansal kiralama ile alınanlar | 205.162.949 | - | - | - | 205.162.949 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 1.067.491.574 | 1.114.271.906 | - | (1.729.115.004) | 452.648.476 |
| Toplam | 7.412.698.165 | 1.554.304.271 | (143.389.762) | (963.775.574) | 7.859.837.100 |
| Birikmiş amortisman: | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 8.532.745 | 18.525.161 | - | - | 27.057.906 |
| Binalar | 107.418.372 | 44.329.072 | - | - | 151.747.444 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 1.488.405.353 | 353.695.418 | (992.795) | - | 1.841.107.976 |
| Taşıtlar | 64.856.117 | 24.551.461 | (20.441.382) | - | 68.966.196 |
| Demirbaşlar | 217.365.697 | 13.168.403 | - | - | 230.534.100 |
| Özel maliyetler | 2.002.554 | 389.805 | - | - | 2.392.359 |
| Finansal kiralama ile alınanlar | 189.121.224 | 16.040.168 | - | - | 205.161.392 |
| Toplam | 2.077.702.062 | 470.699.488 | (21.434.177) | - | 2.526.967.373 |
| Net defter değeri | 5.334.996.103 | 5.332.869.727 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
1 Ocak – 30 Eylül 2025 tarihleri arasında maddi duran varlıkların ve birikmiş amortismanların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | |||||
| Haklar | 104.091.596 | 69.034.218 | - | - | 173.125.814 |
| Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri (*) | 3.531.826.334 | 738.796.551 | (1.648.450.117) | - | 2.622.172.768 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 1.408.177 | - | - | - | 1.408.177 |
| Toplam | 3.637.326.107 | 807.830.769 | (1.648.450.117) | - | 2.796.706.759 |
| Birikmiş amortisman: | |||||
| Haklar | 40.517.936 | 12.233.000 | - | - | 52.750.936 |
| Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri | 996.323.415 | 150.699.252 | (43.769.917) | - | 1.103.252.750 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 1.408.177 | - | - | - | 1.408.177 |
| Toplam | 1.038.249.528 | 162.932.252 | (43.769.917) | - | 1.157.411.863 |
| Net defter değeri | 2.599.076.579 | 1.639.294.896 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 tarihleri arasında maddi duran varlıkların ve birikmiş amortismanların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | |||||
| Haklar | 52.103.820 | 2.649.916 | - | - | 54.753.736 |
| Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri (*) | 2.076.382.842 | 571.125.754 | - | 1.932.157.111 | 4.579.665.707 |
| Devam eden geliştirme maliyetleri | 1.259.156.498 | 396.807.482 | - | (968.381.537) | 687.582.443 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 1.408.177 | - | - | - | 1.408.177 |
| Toplam | 3.389.051.337 | 970.583.152 | - | 963.775.574 | 5.323.410.063 |
| Birikmiş amortisman: | |||||
| Haklar | 26.786.614 | 10.116.169 | - | - | 36.902.783 |
| Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri | 981.685.422 | 288.037.291 | - | - | 1.269.722.713 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 1.408.176 | - | - | - | 1.408.176 |
| Toplam | 1.009.880.212 | 298.153.460 | - | - | 1.308.033.672 |
| Net defter değeri | 2.379.171.125 | 4.015.376.391 |
(*) Grup, Türkiye Cumhuriyeti Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı ("Bakanlık") tarafından 5746 sayılı "Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun" kapsamında teşvik ve muafiyetlerden faydalanmak üzere Ar-Ge Merkezi kurmuş ve Bakanlık tarafından Ar-Ge Merkezi belgesini almıştır.
Şerefiye, satın alınan ortaklığın satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin gerçeğe uygun bedelleri arasında kalan pozitif farktır. Grup, şerefiye tutarlarını itfa etmemektedir. Şerefiye tutarı, taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarda ve yılda en az bir kere değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.
Yurtdışındaki işletmelerin satın alınmasında ortaya çıkan şerefiye ve yine bu satın alma sırasında aktif ve pasiflerin defter değerlerine yapılan gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yurt dışındaki işletmenin aktif ve pasifleri olarak dikkate alınır. Bu nedenle, yurt dışındaki işletmenin raporlama para birimi cinsinden ifade edilir ve bilanço kapanış kurundan çevrilir.
Astor Enerji A.Ş., 2025 yılı itibarıyla güneş enerjisi lisansı sahibi olan Asener Enerji Üretim Elektrik İnşaat Taahüt Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %100 hisselerini satın almıştır. 30 Eylül 2025 tarihli finansallara göre edinilen net varlıkları üzerinden provizyonel şerefiye hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hesaplanan provizyonel şerefiye tutarı 278.168.028 TL'dir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Stok alımı için verilen sipariş avansları | 5.781.347.552 | 4.283.542.161 |
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 37.111.004 | 46.548.180 |
| Gelecek aylara ait giderler | 84.367.826 | 85.952.078 |
| Toplam | 5.902.826.382 | 4.416.042.419 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderler hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen avanslar (*) Gelecek yıllara ait giderler |
187.083.738 38.417.210 |
- 131.516.128 |
| Toplam | 225.500.948 | 131.516.128 |
(*) Astor RO S.R.L. bünyesine dahil olacak ges lisansına sahip şirketlere verilen avanslardan oluşmaktadır.
Grup tarafından verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerin ("TRİK") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Avro | TL | İngiliz Sterlini |
|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin | 3.207.837.379 | 19.823.914 | 30.380.747 | 704.658.638 | 3.577.200 |
| toplam tutarı B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam |
- | - | - | - | - |
| tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - |
| Toplam | 3.207.837.379 | 19.823.914 | 30.380.747 | 704.658.638 | 3.577.200 |
| 31 Aralık 2024 | |||||
| TL karşılığı | ABD Doları | Avro | TL | İngiliz Sterlini |
|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
7.037.960.144 | 80.884.966 | 83.619.821 | 1.084.715.311 | 627.148 |
| B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş |
- | - | - | - | - |
| olduğu TRİK'lerin toplam tutarı D. Diğer Verilen TRİK'lerin toplam tutarı i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam |
2.794.799 - |
- - |
- - |
2.794.799 - |
- - |
| tutarı ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
2.794.799 | - | - | 2.794.799 | - |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | - | - | - | - | - |
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2024: %0,01).
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grup tarafından verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerin ("TRİK") detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini |
|---|---|---|---|---|---|
| Teminat mektupları İpotek (*) |
2.281.564.579 926.272.800 |
704.658.638 - |
19.823.914 - |
11.380.747 19.000.000 |
3.577.200 - |
| Toplam | 3.207.837.379 | 704.658.638 | 19.823.914 | 30.380.747 | 3.577.200 |
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini |
| Teminat mektupları İpotek (*) |
6.162.476.922 875.483.221 |
1.084.715.310 - |
80.884.965 - |
59.788.200 23.831.622 |
627.148 - |
| Toplam | 7.037.960.143 | 1.084.715.310 | 80.884.965 | 83.619.822 | 627.148 |
(*) Temelli fabrika üzerinde 19.000.000 Avro tutarında, yatırıma ilişkin banka kredileri için verilmiş ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 19.000.000 Avro Temelli fabrika ipotek).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Güney Elektrik Ltd. Şti. () Özgüney Elektrik A.Ş. () Güney Ges Elektrik A.Ş. (*) |
- - - |
752.578 574.402 1.467.820 |
| Toplam | - | 2.794.800 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un ilişkili taraflar için kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat mektubu ve kefaletlerden oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Teminat mektupları | 249.331.710 | 751.587.173 |
| Toplam | 249.331.710 | 751.587.173 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan avanslar: (*) | 6.272.638.609 | 6.414.943.918 |
| İlişkili taraflardan alınan avanslar | 30.153.079 | 8.441.750 |
| İlişkili olmayan taraflardan alınan avanslar | 6.242.485.530 | 6.406.502.168 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 53.925.950 | 552.197.522 |
| Toplam | 6.326.564.559 | 6.967.141.440 |
(*) Grup'un ertelenmiş gelirler hesabı içerisinde müşterilerinden almış olduğu sipariş avans bakiyeleri bulunmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hisse (%) | TL | Hisse (%) | TL | |
| Feridun Geçgel | 57% | 571.350.000 | 67% | 671.150.000 |
| Halka açık kısım | 37% | 366.900.000 | 28% | 276.900.000 |
| Astor Holding A.Ş. | 6% | 59.750.000 | 5% | 49.950.000 |
| Ödenmiş sermaye | 998.000.000 | 998.000.000 | ||
| Sermaye düzeltme farkları | 2.710.228.184 | 2.710.228.184 | ||
| Toplam | 3.708.228.184 | 3.708.228.184 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sermayesi 1 TL itibari değerinde 998.000.000 hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 1 TL itibari değerinde 850.000.000 hisse).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yasal defterlerdeki kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.049.980.229 | 1.049.980.229 |
| Toplam | 1.049.980.229 | 1.049.980.229 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz.
Şirketlerin geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kâr dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kâr dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.
Türkiye'de, genel kurumlar vergisi oranı %25'dir (31 Aralık 2024: %25). 31727 sayılı ve 22 Ocak 2022 tarihli Resmî Gazete'de yayınlanan 7351 sayılı Kanun'un 15. Maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32. Maddesinde değişiklik yapılmış olup, ihracat yapan kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançları ile sanayi sicil belgesine haiz ve fiilen üretim faaliyetiyle iştigal eden kurumların münhasıran üretim faaliyetinden elde ettikleri kazançlarına kurumlar vergisi oranı 1 puan indirimli olarak uygulanmaya başlamıştır. 32249 sayılı ve 15 Temmuz 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayınlanan 7456 sayılı Kanun'un 21. Maddesi ile kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi indirim oranı 5 puana çıkarılmıştır.
Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda değişiklik yapılmasına dair kanun 20 Ocak 2022 tarihinde Kanun No. 7352 sayıyla yasalaşmış olup, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298. madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı karara bağlanmıştır. Kamu Gözetimi Kurumu, 20 Ocak 2022 tarihinde, TFRS kapsamında Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamanın Uygulanması ile ilgili açıklamada bulunmuş, 2021 yılına ait finansal tablolarda TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama kapsamında herhangi bir düzeltme yapılmasına gerek bulunulmadığı belirtilmiştir. Ekli finansal tablolarda TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Kurumlar vergisi ile ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilip, tek taksitte ödenmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar ayrıştırılmakta, ihracat kazançları üzerinden %20, sanayi sicil belgesine haiz olarak fiili üretimlerden kaynaklanan imalat kazançları üzerinden %24 ve harici kazançlar üzerinden ise %25 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte olup, bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan veriden mahsup edilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait kar veya zarar tablosuna yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi gideri |
(347.396.272) (91.800.832) |
(714.103.339) (272.391.895) |
| Toplam vergi gideri | (439.197.104) | (986.495.234) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan detayı aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi varlığı | Ertelenmiş vergi varlığı | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri: | ||
| Yatırım teşvik belgesi üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı (*) | 448.251.697 | 509.606.881 |
| Maddi duran varlıkların ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı | ||
| değerleri ile vergi matrahları arasındaki farkları | (535.967.315) | (409.986.151) |
| Kıdem ve izin yükümlülüğü karşılıkları | 35.522.620 | 27.774.909 |
| Şüpheli alacak karşılıkları ve BKZ | 15.705.564 | 40.479.194 |
| Reeskont gelirleri/ (giderleri), net | 25.452.846 | 20.673.129 |
| Yabancı para değerleme farkları | (11.757.545) | 26.699.347 |
| Diğer (**) | 60.012.721 | 594.396.516 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü/ varlığı, net | 37.220.588 | 809.643.825 |
(*) Grup'un makine ve teçhizatlar yatırımlarına istinaden almış olduğu yatırım teşvik belgesi kapsamında yararlandığı kurumlar vergisi indirimden hesaplanan ertelenen vergi varlığından oluşmaktadır. Astor Enerji A.Ş.'nin T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış olduğu teşvik belgesi başvurusu sonucunda, yatırımı ile ilgili teşvik başvurusu Bakanlar Kurulu kararıyla yürürlüğe konulan Yatırımlara Proje Bazlı Devlet Yardımı verilmesi kapsamına alınmış 575771 numaralı yatırım teşvik belgesi 29 Ağustos 2024 tarihli ve 559376 numaralı yatırım teşvik belgesi 10 Mart 2024 tarihli ve 32485 sayılı, 1352 sıra numaralı T.C. Resmî Gazetesi'nde yayınlanmıştır. 506339 numaralı yatırım teşvik belgesi ise 31 Ekim 2019 tarihli tarihli Cumhurbaşkanlığı'nca onaylanarak 31 Aralık 2019 tarihli ve 30995-5 mükerrer sayılı T.C. Resmî Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Yatırımın yararlanacağı teşvik ve yardımlar aşağıdadır:
(**) Ağırlıklı olarak avans endekslemelerini içermektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 11.939.377.885 | 15.450.331.748 | 4.677.799.051 | 5.171.330.244 |
| Yurtdışı satışlar | 10.226.327.806 | 9.473.389.718 | 2.982.491.258 | 2.902.492.621 |
| Diğer gelirler | 360.025.004 | 148.788.402 | 18.899.891 | 61.496.997 |
| Brüt satışlar | 22.525.730.695 | 25.072.509.868 | 7.679.190.200 | 8.135.319.862 |
| Satışlardan iadeler ve iskontolar (-) | (366.787.580) | (363.128.863) | (135.757.235) | (53.985.217) |
| Net satışlar | 22.158.943.115 | 24.709.381.005 | 7.543.432.965 | 8.081.334.645 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı gelirleri | 2.516.282.314 | 1.502.694.981 | 816.279.189 | 438.401.482 |
| Hurda satış geliri | 140.583.704 | 145.565.714 | 53.210.427 | 44.052.325 |
| Reeskont faiz gelirleri | 83.082.733 | - | 19.479.974 | (86.214.970) |
| Fiyat farkı gelirleri | 16.815.869 | 44.243.971 | 6.300.261 | 21.809.624 |
| Teşvik gelirleri | 483.680 | 17.682.346 | 483.680 | 8.688.447 |
| Diğer (*) | 89.538.936 | 113.811.635 | 27.604.367 | 20.956.397 |
| Toplam | 2.846.787.236 | 1.823.998.647 | 923.357.898 | 447.693.305 |
(*) Ağırlıklı olarak; fiyat farkı ve ceza gelirlerinden oluşmaktadır.
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı giderleri | (2.496.162.653) | (1.529.215.224) | (789.755.365) | (385.047.495) |
| Rekabet Kurulu ceza karşılık giderleri | (272.315.087) | - | - | - |
| Şüpheli alacak karşılık gideri | (29.505.406) | (59.315.013) | 7.382.452 | (32.876.799) |
| Bağış ve yardımlar | (2.851.364) | (6.109.171) | (210.921) | 458.456 |
| Diğer (*) | (91.771.093) | (92.255.846) | (31.804.532) | (61.515.153) |
| Toplam | (2.892.605.603) | (1.686.895.254) | (814.388.366) | (478.980.991) |
(*) Ağırlıklı olarak; fiyat ve vade farkı giderlerinden oluşmaktadır.
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Fon satış ve finansal yatırımlar gerçeğe uygun değer farkı Sabit kıymet satış karı |
3.787.390.755 31.491.200 |
1.081.740.466 111.228.905 |
2.042.073.484 (8.813.094) |
(41.869.497) 54.659.000 |
| Toplam | 3.818.881.955 | 1.192.969.371 | 2.033.260.390 | 12.789.503 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Fon satış zararları | (62.948.425) | (427.234.935) | (52.608.242) | (304.200.260) |
| Sabit kıymet satış zararları | (11.034.804) | (95.590.394) | (1.453.507) | (26.728.925) |
| Toplam | (73.983.229) | (522.825.329) | (54.061.749) | (330.929.185) |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz gelirleri | 1.500.757.917 | 1.401.777.961 | 370.790.406 | 685.293.048 |
| Finansman faaliyetlerinden kur farkı gelirleri | 175.598.101 | 206.741.148 | 30.797.685 | 97.140.345 |
| Toplam | 1.676.356.018 | 1.608.519.109 | 401.588.091 | 782.433.393 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Banka kredileri faiz giderleri | 872.464.423 | 307.651.685 | 373.942.884 | 148.923.737 |
| Finansman faaliyetlerinden kur farkı giderleri | 263.753.072 | 219.201.083 | 144.344.937 | 109.126.799 |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | 27.385.434 | 20.922.607 | 12.196.102 | 474.093 |
| Toplam | 1.163.602.929 | 547.775.375 | 530.483.923 | 258.524.629 |
Grup üst düzey yönetim kadrosu; yönetim kurulu üyeleri ve yönetimde söz sahibi olan personellerden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla üst düzey yönetim kadrosuna sağlanan ücret ve menfaatler detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yönetim kurulu üyelerine sağlanan ücret ve benzeri menfaatler Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler |
4.140.000 27.467.734 |
6.061.385 32.547.237 |
| Toplam | 31.607.734 | 38.608.622 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Astor Ps Makina Enerji A.Ş. EFG Elektrik Enerji A.Ş. Özgüney Elektrik A.Ş. (2) |
74.925.307 60.851.579 - |
- - 22.071.162 |
| Toplam | 135.776.886 | 22.071.162 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Astor Ps Makina Enerji A.Ş. | 38.096 | - | |||
| EFG Elektrik Enerji A.Ş. (2) | - | 186.256 | |||
| Özgüney Elektrik A.Ş. (2) | - | 5.190.303 | |||
| Toplam | 38.096 | 5.376.559 | |||
| c) | İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | ||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Özgüney Elektrik A.Ş. (2) | 37.111.004 | 46.548.180 | |||
| Toplam | 37.111.004 | 46.548.180 | |||
| d) | İlişkili taraflardan ertelenmiş gelirler | ||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Etm Astor Sarl (2) | 30.153.079 | 8.441.750 | |||
| Toplam | 30.153.079 | 8.441.750 | |||
| e) | Diğer alacaklar | ||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Özgüney Elektrik A.Ş. (2) | - | 5.190.304 | |||
| Toplam | - | 5.190.304 | |||
| f) | İlişkili taraflara yapılan mal ve hizmet satışları | ||||
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
||
| Astor Ps Makina Enerji A.Ş. EFG Elektrik Enerji A.Ş. (2) |
279.747.412 164.902.144 |
- 157.167.936 |
193.448.683 39.731.472 |
- 66.798.811 |
|
| Güney Ges Elektrik A.Ş. | 114.019.771 | - | 47.818 | - | |
| Etm Astor Sarl (2) | 51.828.964 | - | 51.828.964 | - | |
| Aserva Danışmanlık A.Ş. | 1.618.180 | - | 1.618.179 | - | |
| Özgüney Elektrik A.Ş. (2) | 83.848 | 147.754.660 | 83.848 | 77.572.376 | |
| Toplam | 612.200.319 | 304.922.596 | 286.758.964 | 144.371.187 | |
| g) | İlişkili taraflardan yapılan mal ve hizmet alımları | ||||
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
||
| Özgüney Elektrik A.Ş. (2) | 169.620.860 | 390.514.603 | 3.655.695 | 4.868.505 | |
| EFG Elektrik Enerji A.Ş. (2) | 149.427.094 | 168.558.661 | 38.663.092 | 53.731.090 | |
| Güney Ges Elektrik A.Ş. | 108.980.691 | - | - | - | |
| Astor Ps Makina Enerji A.Ş. | 75.509 | - | 75.509 | - | |
| Toplam | 428.104.154 | 559.073.264 | 42.394.296 | 58.599.595 | |
Grup, ilişkili taraf şirketlerinden genellikle hammadde ve yardımcı malzemeler tedarik etmektedir
(1) Ortak tarafından kontrol edilen şirketler
(2) Yakın aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketler
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grup'un başlıca finansal araçları banka kredileri, nakit, banka mevduatları ve finansal yatırımlarından oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Grup'un işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Grup'un doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, yabancı para cinsinden olan aktif ve pasif kalemleri dengelenerek yönetilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| Toplam TL karşılığı (Sunum para |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | ABD Doları | Avro | Irak Dinarı | İngiliz Sterlini | birimi) |
| Nakit ve nakit benzerleri | 9.147.827 | 4.202.713 | 3.296.193.520 | 16.496 | 690.025.469 |
| Ticari alacaklar | 69.107.450 | 21.649.775 | - | 1.652.817 | 4.015.945.190 |
| Toplam varlıklar | 78.255.277 | 25.852.488 | 3.296.193.520 | 1.669.313 | 4.705.970.659 |
| Banka kredileri | 5.000.000 | 4.129.898 | - | - | 409.608.086 |
| Ticari borçlar | 13.926.492 | 20.790.751 | - | 1.250 | 1.594.541.539 |
| Toplam yükümlülükler | 18.926.492 | 24.920.649 | - | 1.250 | 2.004.149.625 |
| Net yabancı para pozisyonu | 59.328.785 | 931.839 | 3.296.193.520 | 1.668.063 | 2.701.821.034 |
| Toplam TL karşılığı (Sunum para |
|||||
| 31 Aralık 2024 | ABD Doları | Avro | Irak Dinarı | İngiliz Sterlini | birimi) |
| Nakit ve nakit benzerleri | 31.111.238 | 11.839.695 | 1.091.787.448 | 6.459.357 | 1.842.631.490 |
| Ticari alacaklar | 82.435.396 | 28.234.468 | - | - | 3.945.572.540 |
| Toplam varlıklar | 113.546.634 | 40.074.163 | 1.091.787.448 | 6.459.357 | 5.788.204.030 |
| Banka kredileri | 6.271.479 | 6.969.950 | - | - | 478.168.804 |
| Ticari borçlar | 8.830.396 | 22.668.687 | - | 17.134 | 1.147.123.231 |
| Toplam yükümlülükler | 15.101.875 | 29.638.637 | - | 17.134 | 1.625.292.035 |
| Net yabancı para pozisyonu | 98.444.759 | 10.435.526 | 1.091.787.448 | 6.442.223 | 4.162.911.995 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Kur riskine duyarlılık
Şirket başlıca ABD Doları, Avro ve Irak Dinarı cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Kar/ zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| 1- | TL'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü |
246.114.568 | (246.114.568) |
| 2- 3- |
ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2) |
- 246.114.568 |
- (246.114.568) |
| 4- | TL'nin Avro karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde Avro net varlık/ yükümlülüğü |
4.324.026 | (4.324.026) |
| 5- 6- |
Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (4+5) |
- 4.324.026 |
- (4.324.026) |
| 7- | TL'nin Irak Dinarı karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde Irak Dinarı net varlık/ yükümlülüğü |
10.452.230 | (10.452.230) |
| 8- 9- |
Irak Dinarı riskinden korunan kısım (-) Irak Dinarı net etki (7+8) |
- 10.452.230 |
- (10.452.230) |
| 10- | TL'nin İngiliz Sterlini karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde İngiliz Sterlini net varlık/ yükümlülüğü İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) |
9.291.280 - |
(9.291.280) - |
| 11- 12- |
İngiliz Sterlini net etki (10+11) | 9.291.280 | (9.291.280) |
| Toplam (3+6+9+12) | 270.182.103 | (270.182.103) | |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Kar/ zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| 1- | TL'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü |
347.219.768 | (347.219.768) |
| 2- 3- |
ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2) |
- 347.219.768 |
- (347.219.768) |
| 4- | TL'nin Avro karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde Avro net varlık/ yükümlülüğü |
38.139.947 | (38.139.947) |
| 5- 6- |
Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (4+5) |
- 38.139.947 |
- (38.139.947) |
| 7- | TL'nin Irak Dinarı karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde Irak Dinarı net varlık/ yükümlülüğü |
2.452.155 | (2.452.155) |
| 8- 9- |
Irak Dinarı riskinden korunan kısım (-) Irak Dinarı net etki (7+8) |
- 2.452.155 |
- (2.452.155) |
| 10- | TL'nin İngiliz Sterlini karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde İngiliz Sterlini net varlık/ yükümlülüğü |
28.479.330 | (28.479.330) |
| 11- 12- |
İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - (28.479.330) |
| İngiliz Sterlini net etki (10+11) | 28.479.330 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getiremeyip diğer tarafın finansal zarara uğrama riskidir. Şirket, kredi riskini, belirli üçüncü şahıslarla yürüttüğü işlemlerini kısıtlayarak ve üçüncü şahısların kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir.
Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilmesi ekonomik, politik ve diğer şartlardaki değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur. Şirket, sınırlı bölge ve sektörlerde şahıs ve gruplarla çalışmanın doğuracağı aşırı yoğunlaşma riskine karşı satış faaliyetlerini çeşitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. Grup'un maksimum kredi risk tutarı finansal tablolarda taşımakta olduğu finansal araçların taşınan değeri kadardır.
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | Bankalardaki | |||
| 30 Eylül 2025 | İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | mevduat |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) |
135.776.886 | 6.473.323.989 | - | 702.976.350 | 1.916.986.976 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
135.776.886 | 6.473.323.989 | - | 702.976.350 | 1.916.986.976 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde -vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış -sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 655.535.080 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (655.535.080) | - | - | - |
| - Net değerinin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
| Alacaklar | |||||
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | Bankalardaki | |||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | mevduat |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) |
22.071.162 | 8.186.516.641 | - | 289.683.594 | 5.803.153.530 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
22.071.162 | 8.186.516.641 | - | 289.683.594 | 5.803.153.530 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde -vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne |
- | - | - | - | - |
| uğramış -sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter |
- | - | - | - | - |
| değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 806.137.291 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (806.137.291) | - | - | - |
| - Net değerinin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait pay başına kazanç tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Grup hissedarlarına ait net dönem karı | 4.759.338.136 | 4.620.663.285 | 2.744.734.440 | 2.759.972.897 |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı |
998.000.000 | 998.000.000 | 998.000.000 | 998.000.000 |
| Pay başına kazanç | 4,77 | 4,63 | 2,75 | 2,77 |
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.