ASTech Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2023

Nov 15, 2023

투자설명서 2.1 에이에스텍 정 정 신 고 (보고) 2023년 11월 15일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 11월 13일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해 "굵은 빨간색"으로 표시하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정) : 21,000원 ~ 25,000원- 모집(매출)총액(예정) : 29,547,000,000원 ~ 35,175,000,000원- 일반청약자 배정주식수 : 351,750주 ~ 422,100주- 기관투자자 배정주식수 : 984,900주 ~ 1,055,250주- 일반청약자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율 : 70.00% ~ 75.00% - 모집(매출)가액(예정) : 28,000원- 모집(매출)총액(예정) : 39,396,000,000원- 일반청약자 배정주식수 : 351,750주- 기관투자자 배정주식수 : 1,055,250주- 일반청약자 배정비율 : 25.0%- 기관투자자 배정비율 : 75.0% 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 1. 공모개요 (주1) (주1) 2. 공모방법 (주2) (주2) 3. 공모가격 결정방법 (주3) (주3) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (주4) (주4) 5. 인수 등에 관한 사항 (주5) (주5) III. 투자위험요소 3. 기타위험 - 바. (주6) (주6) 3. 기타위험 - 사. (주7) (주7) 3. 기타위험 - 처 (주8) (주8) 3. 기타위험 - 커 (주9) (주9) IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 공모가격에 대한 의견 - 가 (주10) (주10) 4. 공모가격에 대한 의견 - 라 (주11) (주11) V. 자금의 사용목적 (주12) (주12) (주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,407,000 500 21,000 29,547,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 미래에셋증권 기명식보통주 1,407,000 29,547,000,000 913,002,300 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 11월 16일 ~ 2023년 11월 17일 2023년 11월 21일 2023년 11월 16일 2023년 11월 21일 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액(하단)인 21,000원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 25,000원 기준 모집(매출)총액은 35,175,000,000원입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일 : 2023년 11월 16일 ~ 17일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023년 11월 16일 ~ 17일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 해당사항 없음※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 11월 16일 ~ 11월 17일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 05월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사 및 각 매출 주주의 재량으로 추가적인 성과수수료가 1.00% 내에서 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 42,210 886,410,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.() 해당 취득 금액은 발행회사와 대표주관회사가 제시한 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준으로 작성되었습니다. 확정공모가액에 따라 상장주선인인 미래에셋증권(주)가 취득하여야 하는 수량의 변동이 발생될 수 있습니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(42,210주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,407,000 500 28,000 39,396,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 미래에셋증권 기명식보통주 1,407,000 39,396,000,000 1,211,880,600 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 11월 16일 ~ 2023년 11월 17일 2023년 11월 21일 2023년 11월 16일 2023년 11월 21일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍이 협의하여 1주당 확정공모가액을 28,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일 : 2023년 11월 16일 ~ 17일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023년 11월 16일 ~ 17일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 해당사항 없음※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 11월 16일 ~ 11월 17일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 05월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사 및 각 매출 주주의 재량으로 추가적인 성과수수료가 1.00% 내에서 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 35,715주 1,000,020,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 35,715주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 (주)에이에스텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 844,000주(공모수량의 60%, 공모 후 발행주식 총수의 14.9%) 및 구주매출 563,000주(공모수량의 40%, 공모 후 발행주식 총수의 9.9%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,407,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,407,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 351,750 주~ 422,100 주 25.00%~ 30.00% 21,000원(주1) 7,386,750,000 원~ 8,864,100,000 원 - 기관투자자 984,900 주~ 1,055,250 주 70.00%~ 75.00% 20,682,900,000 원~ 22,160,250,000 원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 1,407,000주 100.00% 29,547,000,000 원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 844,000 주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 844,000 주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 211,000 주~ 253,200 주 25.00%~ 30.00% 21,000원(주1) 4,431,000,000 원~ 5,317,200,000 원 - 기관투자자 590,800 주~ 633,000 주 70.00%~ 75.00% 12,406,800,000 원~ 13,293,000,000 원 고위험고수익투자신탁등및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 844,000 주 100.00% 17,724,000,000 원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 844,000 주 21,000 원 100% 17,724,000,000 원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 211,000 주~ 253,200 주 21,000원 4,431,000,000 원~ 5,317,200,000 원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 25,000원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 563,000 주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 563,000 주 100.00% - 【매출의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 140,750 주~ 168,900 주 25.00%~ 30.00% 21,000원(주1) 2,955,750,000 원~ 3,546,900,000 원 - 기관투자자 394,100 주~ 422,250 주 70.00%~ 75.00% 8,276,100,000 원~ 8,867,250,000 원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 563,000 주 100.00% 11,823,000,000 원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 563,000 주 21,000 원 100% 11,823,000,000 원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 140,750 주~ 168,900 주 21,000원 2,955,750,000 원~ 3,546,900,000 원 주3) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 25,000원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 (주)에이에스텍 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합이 보유한 주식 473,673주 및 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합이 보유한 주식 89,327주, 총 563,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라인수인이 자기계산으로 인수함 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수(주1) 매출후보유증권수 에이제이엘앤케이신기술투자조합(주2) 재무적 투자자 기명식 보통주 1,095,000 주 473,673 주 621,327 주 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합(주3) 재무적 투자자 기명식 보통주 206,500 주 89,327 주 117,173 주 합 계 1,301,500 주 563,000 주 738,500 주 (주1) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. (주2) 매출주주인 에이제이엘앤케이신기술투자조합은 금번 상장 이후 621,327주의 보통주(상장예정주식수의 11.0%)를 보유하게 될 것이며, 코스닥시장 상장규정상 의무보유예탁 대상은 아닙니다. 다만, 상장 후 투자자보호를 위하여 상장 후 보유하게될 621,327주의 40%에 해당하는 248,531주를 1개월, 30%에 해당하는 186,398주를 2개월, 30%에 해당하는 186,398주를 3개월간 각각 자발적 의무보유를 실시할 예정입니다. (주3) 매출주주인 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합은 금번 상장 이후 117,173주의 보통주(상장예정주식수의 2.1%)를 보유하게 될 것이며, 코스닥시장 상장규정상 의무보유예탁 대상은 아닙니다. 다만, 상장 후 투자자보호를 위하여 상장 후 보유하게될 117,173주의 40%에 해당하는 46,869주를 1개월, 30%에 해당하는 35,152주를 2개월, 30%에 해당하는 35,152주를 3개월간 각각 자발적 의무보유를 실시할 예정입니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [ 상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 ] 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 42,210 주 21,000 원 886,410,000 원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. (주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 (주)에이에스텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 844,000주(공모수량의 60%, 공모 후 발행주식 총수의 14.9%) 및 구주매출 563,000주(공모수량의 40%, 공모 후 발행주식 총수의 9.9%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,407,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,407,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 351,750 주 25.00% 28,000원(주1) 9,849,000,000 원 - 기관투자자 1,055,250 주 75.00% 29,547,000,000 원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 1,407,000주 100.00% 39,396,000,000 원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 844,000 주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 844,000 주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 211,000 주 25.00% 28,000원(주1) 5,908,000,000 원 - 기관투자자 633,000 주 75.00% 17,724,000,000 원 고위험고수익투자신탁등및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 844,000 주 100.00% 23,632,000,000 원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 844,000 주 28,000 원 100% 23,632,000,000 원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 211,000 주 28,000원 5,908,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 563,000 주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 563,000 주 100.00% - 【매출의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 140,750 주 25.00% 28,000원(주1) 3,941,000,000 원 - 기관투자자 422,250 주 75.00% 11,823,000,000 원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 563,000 주 100.00% 15,764,000,000 원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 563,000 주 28,000 원 100% 15,764,000,000 원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 140,750 주 28,000원 3,941,000,000 원 주3) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 (주)에이에스텍 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합이 보유한 주식 473,673주 및 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합이 보유한 주식 89,327주, 총 563,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라인수인이 자기계산으로 인수함 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수(주1) 매출후보유증권수 에이제이엘앤케이신기술투자조합(주2) 재무적 투자자 기명식 보통주 1,095,000 주 473,673 주 621,327 주 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합(주3) 재무적 투자자 기명식 보통주 206,500 주 89,327 주 117,173 주 합 계 1,301,500 주 563,000 주 738,500 주 (주1) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. (주2) 매출주주인 에이제이엘앤케이신기술투자조합은 금번 상장 이후 621,327주의 보통주(상장예정주식수의 11.0%)를 보유하게 될 것이며, 코스닥시장 상장규정상 의무보유예탁 대상은 아닙니다. 다만, 상장 후 투자자보호를 위하여 상장 후 보유하게될 621,327주의 40%에 해당하는 248,531주를 1개월, 30%에 해당하는 186,398주를 2개월, 30%에 해당하는 186,398주를 3개월간 각각 자발적 의무보유를 실시할 예정입니다. (주3) 매출주주인 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합은 금번 상장 이후 117,173주의 보통주(상장예정주식수의 2.1%)를 보유하게 될 것이며, 코스닥시장 상장규정상 의무보유예탁 대상은 아닙니다. 다만, 상장 후 투자자보호를 위하여 상장 후 보유하게될 117,173주의 40%에 해당하는 46,869주를 1개월, 30%에 해당하는 35,152주를 2개월, 30%에 해당하는 35,152주를 3개월간 각각 자발적 의무보유를 실시할 예정입니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [ 상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 ] 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 35,715 주 28,000 원 1,000,020,000 원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. (주3) 정정 전 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜에이에스텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (전략) (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 984,900 주~ 1,055,250 주 70.0%~ 75.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,407,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 351,750주 ~ 422,100주 (25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (후략) (13) 수요예측 결과 (내용 없음) (주3) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 와 발행회사인 ㈜에이에스텍은 확정공모가액을아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 확정공모가액 28,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜에이에스텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 28,000원으로 확정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (전략) (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,055,250 주 75.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,407,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 351,750주 (25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (후략) (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 350 25 257 1,216 72 49 1,969 수량 176,813,800 24,667,600 100,497,900 296,268,900 25,866,700 40,638,000 664,752,900 경쟁률 167.56 23.38 95.24 280.76 24.51 38.51 629.95 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 329 163,183,900 23 22,557,400 244 96,691,400 1,191 286,945,800 70 25,843,700 49 40,638,000 1,906 635,860,200 밴드상위75%초과~100%이하 12 8,144,400 2 2,110,200 9 1,110,500 17 6,829,000 2 23,000 - - 42 18,217,100 밴드상위50%초과~75%이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드상위25%초과~50%이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드중간값초과~상위25%이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드중간값미만~하위25%이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하위25%미만~50%이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하위50%미만∼75%이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하위75%미만~100%이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단미만 - - - - - - - - - - - - - - 미제시 9 5,485,500 - - 4 2,696,000 8 2,494,100 - - - - 21 10,675,600 합계 350 176,813,800 25 24,667,600 257 100,497,900 1,216 296,268,900 72 25,866,700 49 40,638,000 1,969 664,752,900 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구분 참여건수(건) 비율(%) 신청수량(주) 비율(%) 미제시 21 1.1% 10,675,600 1.6% 33,000원 초과 1 0.1% 5,700 0.0% 33,000원 8 0.4% 3,131,000 0.5% 30,000원 초과 ~ 33,000원 미만 132 6.7% 58,242,900 8.8% 30,000원 1,569 79.7% 498,901,400 75.1% 28,000원 초과 ~ 30,000원 미만 20 1.0% 7,166,700 1.1% 28,000원 154 7.8% 59,570,800 9.0% 25,000원 초과 ~ 28,000원 미만 22 1.1% 8,841,700 1.3% 25,000원 42 2.1% 18,217,100 2.7% 25,000원 미만 - - - - 합계 1,969 100.0% 664,752,900 100.0% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 기타 거래실적 유 거래실적 무 은행, 보험 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 2 700,800 - - 1 165,400 7 2,359,200 - - 1 1,000,000 11 4,225,400 3개월 확약 6 920,700 - - 1 33,000 10 2,859,400 - - 48 39,638,000 65 43,451,100 1개월 확약 5 3,689,800 - - 5 1,294,800 20 4,714,800 - - - - 30 9,699,400 15일 확약 - - - - - - 3 200,400 - - - - 3 200,400 미확약 337 171,502,500 25 24,667,600 250 99,004,700 1,176 286,135,100 72 25,866,700 - - 1,860 607,176,600 합 계 350 176,813,800 25 24,667,600 257 100,497,900 1,216 296,268,900 72 25,866,700 49 40,638,000 1,969 664,752,900 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에이에스텍과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 28,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 28,000원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자 (주4) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,407,000 주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 21,000 원 주1) 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 29,547,000,000 원 확정가액 - 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 11월 16일 10:00 종료일 2023년 11월 17일 16:00 일반청약자 개시일 2023년 11월 16일 10:00 종료일 2023년 11월 17일 16:00 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 11월 21일 주1) 주당 모집가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜에이에스텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 21일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 11월 21일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 21일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) 다. 청약방법 (중략) (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【 미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 351,750 주~ 422,100 주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 34,000주 ~ 42,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 17,000주 ~ 21,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【 미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 1,000주 (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00%(984,900주 ~ 1,055,250주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (351,750주 ~ 422,100주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에이에스텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 351,750주 ~ 422,100주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 175,875주 ~ 211,050주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. (후략) (주4) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,407,000 주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 28,000 원 주1) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 39,396,000,000 원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 11월 16일 10:00 종료일 2023년 11월 17일 16:00 일반청약자 개시일 2023년 11월 16일 10:00 종료일 2023년 11월 17일 16:00 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 11월 21일 주1) 주당 모집가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍이 협의하여 결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜에이에스텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 28,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 21일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 11월 21일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 21일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) 다. 청약방법 (중략) (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【 미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 351,750 주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 34,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 17,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【 미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 1,000주 (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75.00%(1,055,250주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%(351,750주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에이에스텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 351,750주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 175,875주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. (후략) (주5) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주1,407,000주 29,547,000,000 원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 【 인수수수료 】 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 913,002,300 원 - 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜에이에스텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 42,210 주 886,410,000 원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍과 협의하여 제시한 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원의 최저가액인 21,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(42,210주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항 (중략) (6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역 금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사의 구주를 매입하여 증권신고서 제출일 현재 당사 주식 125,000주(공모 전 지분율 2.6%, 공모 후 지분율 2.2%)를 보유하고 있습니다. 【 상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율 】 (단위: 주, 원, %) 이름 투자내역 취득일 현재보유 주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 미래에셋증권(주) 보통주 2023.03.24 125,000 주 11,640 원 1,455,000,000 원 80.41 % 주1) 미래에셋증권(주)는 2023년 3월 24일 당사의 보통주식 250주를 주당 5,820,000원에 매입하였습니다. 이후 액면분할 및 무상증자를 거쳐 현재 125,000주를 보유하고 있습니다. 액면분할 및 무상증자 효과를 반영한 주당 취득가액은 11,640원입니다. 주2) 미래에셋증권(주)가 보유 중인 125,000주(상장예정주식수의 2.2%)는「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/취득가격이며, 공모가격은 공모가액 하단인 21,000원 기준으로 산출하였습니다. (후략) (주5) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주1,407,000주 39,396,000,000 원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 【 인수수수료 】 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 1,211,880,600 원 - 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다. 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜에이에스텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 35,715 주 1,000,020,000 원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍과 협의하여 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 35,715주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항 (중략) (6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역 금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사의 구주를 매입하여 증권신고서 제출일 현재 당사 주식 125,000주(공모 전 지분율 2.6%, 공모 후 지분율 2.2%)를 보유하고 있습니다. 【 상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율 】 (단위: 주, 원, %) 이름 투자내역 취득일 현재보유 주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 미래에셋증권(주) 보통주 2023.03.24 125,000 주 11,640 원 1,455,000,000 원 140.55 % 주1) 미래에셋증권(주)는 2023년 3월 24일 당사의 보통주식 250주를 주당 5,820,000원에 매입하였습니다. 이후 액면분할 및 무상증자를 거쳐 현재 125,000주를 보유하고 있습니다. 액면분할 및 무상증자 효과를 반영한 주당 취득가액은 11,640원입니다. 주2) 미래에셋증권(주)가 보유 중인 125,000주(상장예정주식수의 2.2%)는「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/취득가격이며, 공모가격은 확정공모가액 28,000원 기준으로 산출하였습니다. (후략) (주6) 정정 전 바. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 2023년 3월 24일 보통주 125,000주(액면분할 및 무상증자 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 보유 주식수는 125,000주(공모전 지분율 2.62%. 공모후 2.21%)이며 해당 주식을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 2.62%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 금번 공모를 진행하며 기본 인수수수료 3.0%(의무인수분 포함)와 당사 및 매출주주 각자의 재량의 공모 금액의 최대 1.0%에 해당하는 성과 수수료를 수취할 수 있습니다. 추가적으로 당사는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)를 대상으로 상장 후 8개월 ~ 18개월 사이에 행사할 수 있는 신주인수권 30,000주를 부여하기로 결정하였습니다. 대표주관회사의 사전 취득 주식수, 의무인수분, 신주인수권이 모두 행사될 경우, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 당사 발행주식총수의 3.46%를 보유할 수 있습니다. 당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 2023년 3월 24일 보통주 125,000주(액면분할 및 무상증자 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 보유 주식수는 125,000주(공모전 지분율 2.62%. 공모후 2.21%)입니다. [ 미래에셋증권㈜의 ㈜에이에스텍 주식 취득 내역 ] (단위: 주, 원) 취득자 취득 내역 취득일자 주식수 취득가액 규모 비고 미래에셋증권㈜ 보통주 2023.03.24 125,000 11,640 1,455,000,000 상장일로부터6개월 의무보유 (주1) 공모과정에서 인수예정인 상장주선인의 의무인수분은 제외된 수량입니다. (주2) 주식수 및 취득가액은 액면분할 및 무상증자 후 기준입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 미래에셋증권㈜이 공모 전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 미래에셋증권㈜은 보유지분 125,000주(공모전 지분율 2.62%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며 한국예탁결제원에 보유예탁할 예정입니다. 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 11,640원으로 금번 공모시 희망공모가액 중 최저가액인 21,000원과의 괴리율은 80.4%, 최고가액인 25,000원과의 괴리율은 114.8%입니다. [ 상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율 ] 상장주선인 주식종류 희망공모가액 취득가액 괴리율 미래에셋증권㈜ 보통주 21,000원 ~ 25,000원 11,640원 80.4% ~ 114.8% (주1) 희망공모가액과의 괴리율은 '(희망공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜의 공모전 지분율은 2.62%로 이에 해당하지 않습니다. 또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜는 이에 해당하지 않습니다. [ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ] 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. ⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유 및 인수행위는 관련 규정상 제한되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 주식을 보유하는 자로서, 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권이 수취할 수수료 현황 및 공모가 밴드 하단/상단 각각 기준으로 산정한 금액 현황은 다음과 같습니다. 미래에셋증권은 기본 인수수수료 3.0%(의무인수분 포함)와 당사 및 매출주주 각자의 재량의 공모 금액의 최대 1.0%에 해당하는 성과 수수료를 수취할 수 있습니다. 구 분 공모가 밴드 하단시 공모가 밴드 상단시 기본 인수수수료 913,002,300 원 1,086,907,500 원 성과 인수수수료 304,334,100 원 362,302,500 원 합 계 1,217,336,400 원 1,449,210,000 원 또한 상장 후 대표주관회사인 미래에셋증권의 당사 주식 보유 현황은 다음과 같습니다. 구 분 신주인수권 미행사시 신주인수권 행사시 상장 전 취득분 125,000 주 125,000 주 의무인수분 42,210 주 42,210 주 신주인수권 - 30,000 주 당사 발행주식 총수 5,663,710 주 5,693,710 주 미래에셋증권 보유주식수 167,210 주 197,210 주 미래에셋증권 지분율 2.95 % 3.46 % 당사와 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 관련 규정에서 정하는 이해관계가 존재하지 않으나, 금번 공모를 통해 대표주관회사가 수취하게 될 인수수수료 현황 및 상장 후 당사 주식 보유수량 및 지분율에 따라 이해상충이 발생할 수도 있사오니 투자자분들께서는 이점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. (주6) 정정 후 바. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 2023년 3월 24일 보통주 125,000주(액면분할 및 무상증자 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 보유 주식수는 125,000주(공모전 지분율 2.62%. 공모후 2.21%)이며 해당 주식을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 2.62%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 금번 공모를 진행하며 기본 인수수수료 3.0%(의무인수분 포함)와 당사 및 매출주주 각자의 재량의 공모 금액의 최대 1.0%에 해당하는 성과 수수료를 수취할 수 있습니다. 추가적으로 당사는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)를 대상으로 상장 후 8개월 ~ 18개월 사이에 행사할 수 있는 신주인수권 30,000주를 부여하기로 결정하였습니다. 대표주관회사의 사전 취득 주식수, 의무인수분, 신주인수권이 모두 행사될 경우, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 당사 발행주식총수의 3.35%를 보유할 수 있습니다. 당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 2023년 3월 24일 보통주 125,000주(액면분할 및 무상증자 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 보유 주식수는 125,000주(공모전 지분율 2.62%. 공모후 2.21%)입니다. [ 미래에셋증권㈜의 ㈜에이에스텍 주식 취득 내역 ] (단위: 주, 원) 취득자 취득 내역 취득일자 주식수 취득가액 규모 비고 미래에셋증권㈜ 보통주 2023.03.24 125,000 11,640 1,455,000,000 상장일로부터6개월 의무보유 (주1) 공모과정에서 인수예정인 상장주선인의 의무인수분은 제외된 수량입니다. (주2) 주식수 및 취득가액은 액면분할 및 무상증자 후 기준입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 미래에셋증권㈜이 공모 전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 미래에셋증권㈜은 보유지분 125,000주(공모전 지분율 2.62%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며 한국예탁결제원에 보유예탁할 예정입니다. 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 11,640원으로 금번 공모시 확정공모가액 28,000원과의 괴리율은 140.6%입니다. [ 상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율 ] 상장주선인 주식종류 확정공모가액 취득가액 괴리율 미래에셋증권㈜ 보통주 28,000원 11,640원 140.6% (주1) 확정공모가액과의 괴리율은 '(희망공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜의 공모전 지분율은 2.62%로 이에 해당하지 않습니다. 또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜는 이에 해당하지 않습니다. [ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ] 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. ⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유 및 인수행위는 관련 규정상 제한되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 주식을 보유하는 자로서, 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권이 수취할 수수료 현황 및 확정공모가 기준으로 산정한 금액 현황은 다음과 같습니다. 미래에셋증권은 기본 인수수수료 3.0%(의무인수분 포함)와 당사 및 매출주주 각자의 재량의 공모 금액의 최대 1.0%에 해당하는 성과 수수료를 수취할 수 있습니다. 구 분 확정공모가 기준 기본 인수수수료 1,211,880,600 원 성과 인수수수료 403,960,200 원 합 계 1,615,840,800 원 또한 상장 후 대표주관회사인 미래에셋증권의 당사 주식 보유 현황은 다음과 같습니다. 구 분 신주인수권 미행사시 신주인수권 행사시 상장 전 취득분 125,000 주 125,000 주 의무인수분 35,715 주 35,715 주 신주인수권 - 30,000 주 당사 발행주식 총수 5,657,215 주 5,687,215 주 미래에셋증권 보유주식수 160,715 주 190,715 주 미래에셋증권 지분율 2.84 % 3.35 % 당사와 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 관련 규정에서 정하는 이해관계가 존재하지 않으나, 금번 공모를 통해 대표주관회사가 수취하게 될 인수수수료 현황 및 상장 후 당사 주식 보유수량 및 지분율에 따라 이해상충이 발생할 수도 있사오니 투자자분들께서는 이점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. (주7) 정정 전 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수 5,663,710주 중 약 25.3%에 해당하는 1,432,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 공모 주식을 포함하여 당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수는 5,663,710주이며, 해당 상장예정주식수는 추후 공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다. 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사의 기존 주식수 2,078,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 36.69%)는 상장일로부터 18개월간 의무보유할 예정입니다.그 외 기존 임원인 개인주주 박종성은 700,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 12.4%), 미래에셋증권 125,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 2.2%), 동유인베스트먼트 81,500주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%), 당사 자기주식 22,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.4%) 및 기타 개인주주 2인 81,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%)는 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.상장주선인인 미래에셋증권이 취득하게될 의무인수분 42,210주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.7%)는 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.우리사주조합은 2023년 4월 13일 최초 배정되어, 한국증권금융에 1년간(2024년 4월 13일까지) 의무예탁을 실시합니다. 그 외 기존 당사의 재무적 투자자인 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합과 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합은 구주매출 후 잔여 수량에 대하여 각각 1개월(잔여 수량의 40%), 2개월(잔여 수량의 30%), 3개월(잔여 수량의 30%)를 자발적으로 의무보유할 예정입니다. 기존 임원인 개인주주 박종성은 6개월 의무보유 후 잔여주식인 150,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 2.6%), 위LP지분유동화펀드1호 81,500주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%)를 자발적으로 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주식의종류 공모전 공모 후 상장 후 의무보유 기간 비 고 주식수 지분율 주식수 지분율 유통제한물량 최대주주 윤종배 보통주 2,078,000 43.5 % 2,078,000 36.7 % 18 개월 주1 주요주주 박종성 850,000 17.8 % 700,000 12.4 % 6 개월 주2 150,000 2.6 % 1 개월 주3 상장 주선인 미래에셋증권 125,000 2.6 % 125,000 2.2 % 6 개월 주4 - - 42,210 0.7 % 3 개월 주5 재무적투자자 동유인베스트먼트 81,500 1.7 % 81,500 1.4 % 6 개월 주6 재무적투자자 위LP지분유동화펀드1호 81,500 1.7 % 81,500 1.4 % 1 개월 주6 특수관계인 (주)에이에스텍(자기주식) 22,000 0.5 % 22,000 0.4 % 6 개월 주7 기타주주 개인 주주 2인 81,000 81,000 1.4 % 6 개월 주6 재무적투자자 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 206,500 4.3 % 46,869 0.8 % 1 개월 주8 35,152 0.6 % 2 개월 35,152 0.6 % 3 개월 재무적투자자 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 1,095,000 22.9 % 248,531 4.4 % 1 개월 186,398 3.3 % 2 개월 186,398 3.3 % 3 개월 우리사주조합 우리사주조합 132,000 2.8 % 132,000 2.3 % 24.04.13까지 주9 소 계 4,752,500 99.5 % 4,231,710 74.7 % - - 유통가능물량 공모주주 신주모집 보통주 - - 844,000 14.9 % - - 구주매출 - - 563,000 9.9 % - - 기존주주 개인 3인 25,000 0.5 % 25,000 0.4 % - - 소 계 25,000 0.5 % 1,432,000 25.3 % - - 합 계 4,777,500 100.0 % 5,663,710 100.0 % - - 주1 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 상장 후 투자자 보호를 위하여 상장규정상 의무보유 6개월에 추가적으로 12개월을 실시하여 총 18개월간 의무보유할 예정입니다. 주2 당사의 주요주주이자 전 임원인 박종성은 상장규정상 의무보유 대상자가 아니나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주3 당사의 주요주주이자 전 임원인 박종성은 상장규정상 의무보유 대상자가 아니나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주4 상장주선인인 미래에셋증권은 상장전 투자한 투자가액과 공모가액의 괴리율에 따라 상장 관련 규정상 6개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주5 상장주선인인 미래에셋증권이 의무인수를 통해 취득하게 될 42,210주는 상장 관련 규정에 따라 3개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주6 상장예비심사신청일로부터 1년이내 제3자 배정을 통해 취득한 기존 주주의 주식은 상장 관련 규정에 따라 6개월간 의무보유를 실시할 예정입니다.다만, 위LP지분유동화펀드1호가 취득한 81,500주는 코스닥시장 상장규정 제26조 1항 3호 및 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 4항에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주7 임직원 성과재원 및 복지를 목적으로 당사 대표이사가 무상으로 증여한 자기주식은 상장일로부터 6개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주8 기존 재무적투자자는 보유 주식의 일부를 구주매출하고 잔여 지분에 대하여 상장 규정상 의무보유가 존재하지 않으나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 구주 매출 후 잔여지분에 대하여 40%는 1개월간, 30%는 2개월간, 30%는 3개월간 자발적으로 의무보유를 실시할 예정입니다. 주9 우리사주조합은 2023.04.13 최초 배정되어 한국증권금융에 1년간 의무예탁 되어 있습니다. 해당 의무예탁 기간은 2024년 4월 13일까지 입니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 상장주선인에게 상장 후 8개월부터 18개월 사이에 행사가능한 신주인수권 30,000주를 확정 공모가액에 부여하기로 하였습니다. 해당 신주인수권이 행사 여부는 신고서 제출일 현재 확정적이지 않으나, 상장주선인이 신주인수권을 행사하여 취득 후 장내 매도할 경우 추가적인 물량 출회 위험이 있습니다. 코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. [ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,432,000주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 25.3%에 해당합니다. 상장 후 1개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 526,900주(공모 후 지분율 9.3%)이며, 상장 후 2개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 221,550주(공모 후 지분율 3.9%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 42,210주(공모 후 지분율 0.5%)를 포함하여 263,760주(공모 후 지분율 4.7%)입니다. 상장 후 6개월 이후에 추가로 출회 가능한 물량은 상장주선인의 상장전 취득 지분, 주요주주, 자기주식 그리고 공모 전 투자자 3인의 주식으로 총 1,009,500주(공모 후 지분율 17.8%)이고, 우리사주조합 물량 132,000주(공모 후 지분율 2.3%)의 의무예탁기간은 2023년 4월 13일부터 2024년 4월 13일까지입니다. 따라서 우리사주조합은 본 공모와 무관하게 배정 후 1년간 의무보유 예탁되어 있습니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사가 공모전 투자 유치를 위해 발행한 주식수 및 주당 발행가액 현황은 다음과 같습니다. 구 분 투자일자 액면분할 및 무상증자 이전 기준 액면분할 및 무상증자 이후 기준 주당 발행가액 취득주식수 주당 발행가액 취득주식수 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 2020.06.08 2,419,300 원 413 주 4,839 원 206,500 주 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 2020.08.18 2,419,300 원 2,190 주 4,839 원 1,095,000 주 동유인베스트먼트 및 개인주주 2인 2022.07.11 3,067,136 원 488 주 6,134 원 244,000 주 당사의 주요 투자자인 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 및 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 업무집행조합원 NBH캐피탈(주), (주)이수창업투자 NBH캐피탈(주), 마하나임파트너스 등 주요 출자자 캐피탈사, 일반기업, 모태펀드, 공공기관 등 일반기업, 캐피탈사 등 (주7) 정정 후 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 확정공모가 기준 상장예정주식수 5,657,215주 중 약 25.3%에 해당하는 1,432,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 공모 주식을 포함하여 당사의 확정공모가 기준 상장예정주식수는 5,657,215주입니다. 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사의 기존 주식수 2,078,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 36.73%)는 상장일로부터 18개월간 의무보유할 예정입니다.그 외 기존 임원인 개인주주 박종성은 700,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 12.4%), 미래에셋증권 125,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 2.2%), 동유인베스트먼트 81,500주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%), 당사 자기주식 22,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.4%) 및 기타 개인주주 2인 81,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%)는 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.상장주선인인 미래에셋증권이 취득하게될 의무인수분 35,715주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.6%)는 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.우리사주조합은 2023년 4월 13일 최초 배정되어, 한국증권금융에 1년간(2024년 4월 13일까지) 의무예탁을 실시합니다. 그 외 기존 당사의 재무적 투자자인 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합과 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합은 구주매출 후 잔여 수량에 대하여 각각 1개월(잔여 수량의 40%), 2개월(잔여 수량의 30%), 3개월(잔여 수량의 30%)를 자발적으로 의무보유할 예정입니다. 기존 임원인 개인주주 박종성은 6개월 의무보유 후 잔여주식인 150,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 2.6%), 위LP지분유동화펀드1호 81,500주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%)를 자발적으로 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주식의종류 공모전 공모 후 상장 후 의무보유 기간 비 고 주식수 지분율 주식수 지분율 유통제한물량 최대주주 윤종배 보통주 2,078,000 43.5 % 2,078,000 36.7 % 18 개월 주1 주요주주 박종성 850,000 17.8 % 700,000 12.4 % 6 개월 주2 150,000 2.7 % 1 개월 주3 상장 주선인 미래에셋증권 125,000 2.6 % 125,000 2.2 % 6 개월 주4 - - 35,715 0.6 % 3 개월 주5 재무적투자자 동유인베스트먼트 81,500 1.7 % 81,500 1.4 % 6 개월 주6 재무적투자자 위LP지분유동화펀드1호 81,500 1.7 % 81,500 1.4 % 1 개월 주6 특수관계인 (주)에이에스텍(자기주식) 22,000 0.5 % 22,000 0.4 % 6 개월 주7 기타주주 개인 주주 2인 81,000 81,000 1.4 % 6 개월 주6 재무적투자자 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 206,500 4.3 % 46,869 0.8 % 1 개월 주8 35,152 0.6 % 2 개월 35,152 0.6 % 3 개월 재무적투자자 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 1,095,000 22.9 % 248,531 4.4 % 1 개월 186,398 3.3 % 2 개월 186,398 3.3 % 3 개월 우리사주조합 우리사주조합 132,000 2.8 % 132,000 2.3 % 24.04.13까지 주9 소 계 4,752,500 99.5 % 4,225,215 74.7 % - - 유통가능물량 공모주주 신주모집 보통주 - - 844,000 14.9 % - - 구주매출 - - 563,000 10.0 % - - 기존주주 개인 3인 25,000 0.5 % 25,000 0.4 % - - 소 계 25,000 0.5 % 1,432,000 25.3 % - - 합 계 4,777,500 100.0 % 5,657,215 100.0 % - - 주1 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 상장 후 투자자 보호를 위하여 상장규정상 의무보유 6개월에 추가적으로 12개월을 실시하여 총 18개월간 의무보유할 예정입니다. 주2 당사의 주요주주이자 전 임원인 박종성은 상장규정상 의무보유 대상자가 아니나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주3 당사의 주요주주이자 전 임원인 박종성은 상장규정상 의무보유 대상자가 아니나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주4 상장주선인인 미래에셋증권은 상장전 투자한 투자가액과 공모가액의 괴리율에 따라 상장 관련 규정상 6개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주5 상장주선인인 미래에셋증권이 의무인수를 통해 취득하게 될 35,715주는 상장 관련 규정에 따라 3개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주6 상장예비심사신청일로부터 1년이내 제3자 배정을 통해 취득한 기존 주주의 주식은 상장 관련 규정에 따라 6개월간 의무보유를 실시할 예정입니다.다만, 위LP지분유동화펀드1호가 취득한 81,500주는 코스닥시장 상장규정 제26조 1항 3호 및 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 4항에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주7 임직원 성과재원 및 복지를 목적으로 당사 대표이사가 무상으로 증여한 자기주식은 상장일로부터 6개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주8 기존 재무적투자자는 보유 주식의 일부를 구주매출하고 잔여 지분에 대하여 상장 규정상 의무보유가 존재하지 않으나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 구주 매출 후 잔여지분에 대하여 40%는 1개월간, 30%는 2개월간, 30%는 3개월간 자발적으로 의무보유를 실시할 예정입니다. 주9 우리사주조합은 2023.04.13 최초 배정되어 한국증권금융에 1년간 의무예탁 되어 있습니다. 해당 의무예탁 기간은 2024년 4월 13일까지 입니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 상장주선인에게 상장 후 8개월부터 18개월 사이에 행사가능한 신주인수권 30,000주를 확정 공모가액에 부여하기로 하였습니다. 해당 신주인수권이 행사 여부는 신고서 제출일 현재 확정적이지 않으나, 상장주선인이 신주인수권을 행사하여 취득 후 장내 매도할 경우 추가적인 물량 출회 위험이 있습니다. 코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. [ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,432,000주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 25.3%에 해당합니다. 상장 후 1개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 526,900주(공모 후 지분율 9.3%)이며, 상장 후 2개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 221,550주(공모 후 지분율 3.9%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 35,715주(공모 후 지분율 0.6%)를 포함하여 263,760주(공모 후 지분율 4.7%)입니다. 상장 후 6개월 이후에 추가로 출회 가능한 물량은 상장주선인의 상장전 취득 지분, 주요주주, 자기주식 그리고 공모 전 투자자 3인의 주식으로 총 1,009,500주(공모 후 지분율 17.8%)이고, 우리사주조합 물량 132,000주(공모 후 지분율 2.3%)의 의무예탁기간은 2023년 4월 13일부터 2024년 4월 13일까지입니다. 따라서 우리사주조합은 본 공모와 무관하게 배정 후 1년간 의무보유 예탁되어 있습니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사가 공모전 투자 유치를 위해 발행한 주식수 및 주당 발행가액 현황은 다음과 같습니다. 구 분 투자일자 액면분할 및 무상증자 이전 기준 액면분할 및 무상증자 이후 기준 주당 발행가액 취득주식수 주당 발행가액 취득주식수 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 2020.06.08 2,419,300 원 413 주 4,839 원 206,500 주 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 2020.08.18 2,419,300 원 2,190 주 4,839 원 1,095,000 주 동유인베스트먼트 및 개인주주 2인 2022.07.11 3,067,136 원 488 주 6,134 원 244,000 주 당사의 주요 투자자인 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 및 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 업무집행조합원 NBH캐피탈(주), (주)이수창업투자 NBH캐피탈(주), 마하나임파트너스 등 주요 출자자 캐피탈사, 일반기업, 모태펀드, 공공기관 등 일반기업, 캐피탈사 등 (주8) 정정 전 처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 17,581백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설투자 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주8) 정정 후 처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 23,775백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설투자 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주9) 정정 전 커. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 42,210주(공모희망가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액(하단)기준)는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득후 의무보유기간 미래에셋증권㈜ 보통주 42,210 주 886,410,000원 상장 후 3개월 주1) 상기 취득금액은 공모희망가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 42,210주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. (주9) 정정 후 커. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 35,715주(확정공모가액 기준)는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득후 의무보유기간 미래에셋증권㈜ 보통주 35,715 주 1,000,020,000원 상장 후 3개월 주1) 상기 취득금액은 확정공모가 28,000원 기준입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 35,715주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. (주10) 정정 전 가. 평가결과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에이에스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이에스텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에이에스텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주10) 정정 후 가. 평가결과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에이에스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 확정공모가액 28,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이에스텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에이에스텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 28,000원으로 결정하였습니다. (주11) 정정 전 라. 상대가치 평가모형 적용 (전략) (나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에이에스텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [ ㈜에이에스텍 희망공모가액 산출내역 ] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 32,033 원 평가액 대비 할인율(주2) 21.96% ~ 34.44% 공모희망가액 밴드 21,000원 ~ 25,000원 확정 공모가액 (주1) - (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.(주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 회사들의 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [ 2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율 ] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 23.51% 32.42% 2023-10-04 한싹 20.00% 35.30% 2023-09-27 밀리의서재 38.16% 46.30% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 38.96% 49.14% 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 23.51% 34.10% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 10월 12일) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 에이에스텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.96% ~ 34.44%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. (주11) 정정 후 라. 상대가치 평가모형 적용 (전략) (나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에이에스텍의 확정공모가액은 아래와 같습니다. [ ㈜에이에스텍 희망공모가액 산출내역 ] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 32,033 원 평가액 대비 할인율(주2) 21.96% ~ 34.44% 공모희망가액 밴드 21,000원 ~ 25,000원 확정 공모가액 (주1) 28,000원 (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정되었습니다.(주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 회사들의 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [ 2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율 ] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 23.51% 32.42% 2023-10-04 한싹 20.00% 35.30% 2023-09-27 밀리의서재 38.16% 46.30% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 38.96% 49.14% 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 23.51% 34.10% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 10월 12일) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 에이에스텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.96% ~ 34.44%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정가액을 28,000원으로 최종 결정하였습니다. (주12) 정정 전 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 29,547,000,000 상장주선인 의무인수 금액(2) 886,410,000 구주 매출 대금(3) 11,823,000,000 발행제비용(4) 674,487,900 순수입금 (1)+(2)-(3)-(4) 17,935,922,100 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 21,000원~25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 수수료 558,312,300 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 3.0% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 상장수수료 9,150,000 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원 등록세 1,688,000 증자금의 0.4% 교육세 337,600 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 674,487,900 　 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 21,000원~25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 하기의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성하였습니다. (기준일 : 2023년 10월 20일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 17,935 - - - - - 17,935 나. 자금의 세부 사용계획 구분 내 역 2024년 2025년 비 고 상반기 하반기 상반기 하반기 시설투자 제 2공장 건설비 20 억원 20 억원 13 억원 - - 제 2공장 기계 설비 30 억원 70 억원 25 억원 - - 합계 50 억원 90 억원 35 억원 - - 당사는 유기계열 자외선 차단제 원료의 생산량 확대 및 생산품 확대를 위해 공모자금 전액을 당사의 시설투자 자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 글로벌 화학업체를 대상으로 DHHB(Diethylamino Hydroxybenzoyl Hexyl Benzoate, 당사 제품명 Uvimax A) 1종류만 현재 생산하여 판매하고 있습니다. 당사가 현재 장항 1공장에서 생산할 수 있는 DHHB(Uvimax A)는 연간 600톤이 최대 Capa이며, 현재 최대 Capa로 생산을 유지하고 있습니다. 당사의 매출액 증대를 위해 추가적인 DHHB 설비 증설이 필수적으로 필요합니다.당사는 현재 주력 제품은 DHHB(Uvimax A) 외 당사는 지속적인 연구 개발을 통해 BEMT-S(Bis-Ethylhexyloxyphenol Methoxyphenyl Triazine)와 TDSA(Terephthalylidene Dicamphor Sulfonic Acid)와 같은 DHHB와 다른 성분의 유기계열 자외선 차단제 원료를 개발하였고 현재 고객사의 품질 테스트 중에 있습니다. 고객사의 품질 테스트가 통과될 경우 당사는 이를 자체적으로 생산할 수 있는 설비가 필요하며, 이를 위해 제 2공장을 신축할 예정입니다.당사의 본사가 위치한 장항1공장의 대지는 약 10,000평으로 현재 1공장 및 부속 시설로 3,000평을 사용중에 있으며, 제 2공장은 본사 내 유휴부지 7,000평을 활용할 예정으로 별도의 토지 구매 비용은 발생하지 않을 예정입니다.제2공장의 신축 자금으로 당사는 53억원을 단계별로 지출할 예정이며, 제2공장 완공 일정에 맞추어 Reactor, 건조기 등 유기계열 자외선 차단제 원료를 생산하기 위해 필요한 기계설비를 구매할 예정입니다.신축 건설 공사비용은 현재 체결된 계약에 따라 산정되었습니다.당사의 기계설비 관련 투자 계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 공정 사양 필요대수 대당 가액 투자금액 투자시기 설비투자 SUS반응기 15㎥ 6 400 2,400 2024년 G/L반응기 20㎥ 6 500 3,000 2024년 F/R반응기 15㎥ 2 500 1,000 2024년 Filter Dry 9㎥ 2 1,300 2,600 2024년 냉동기 300R/T 3 400 1,200 2024년 보일러 백만Kcal/hr 2 200 400 2025년 저장탱크 20㎡ 10 80 800 2025년 폐액저장탱크 50㎡ 4 150 600 2025년 로타리건조기 3㎥ 1 500 500 2025년 합 계 12,500 위와 같은 당사의 설비 신설 및 증설 계획이 완료되면 현재 DHHB 단일 품목만 연간 600톤 생산할 수 있는 당사 Capa가 DHHB 1,200톤/년, BEMT-S 500톤/년, TDSA 360톤/년, EHT 360톤/년으로 크게 확장될 것으로 기대하고 있습니다. (주12) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 39,396,000,000 상장주선인 의무인수 금액(2) 1,000,020,000 구주 매출 대금(3) 15,764,000,000 발행제비용(4) 857,136,200 순수입금 (1)+(2)-(3)-(4) 23,774,883,800 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 수수료 738,960,600 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 3.0% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 상장수수료 11,150,000 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원 등록세 1,688,000 증자금의 0.4% 교육세 337,600 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 857,136,200 　 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2023년 11월 15일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 23,775 - - - - - 23,775 나. 자금의 세부 사용계획 구분 내 역 2024년 2025년 비 고 상반기 하반기 상반기 하반기 시설투자 제 2공장 건설비 40 억원 50 억원 23 억원 - - 제 2공장 기계 설비 30 억원 70 억원 25 억원 - - 합계 70 억원 120 억원 48 억원 - - 당사는 유기계열 자외선 차단제 원료의 생산량 확대 및 생산품 확대를 위해 공모자금 전액을 당사의 시설투자 자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 글로벌 화학업체를 대상으로 DHHB(Diethylamino Hydroxybenzoyl Hexyl Benzoate, 당사 제품명 Uvimax A) 1종류만 현재 생산하여 판매하고 있습니다. 당사가 현재 장항 1공장에서 생산할 수 있는 DHHB(Uvimax A)는 연간 600톤이 최대 Capa이며, 현재 최대 Capa로 생산을 유지하고 있습니다. 당사의 매출액 증대를 위해 추가적인 DHHB 설비 증설이 필수적으로 필요합니다.당사는 현재 주력 제품은 DHHB(Uvimax A) 외 당사는 지속적인 연구 개발을 통해 BEMT-S(Bis-Ethylhexyloxyphenol Methoxyphenyl Triazine)와 TDSA(Terephthalylidene Dicamphor Sulfonic Acid)와 같은 DHHB와 다른 성분의 유기계열 자외선 차단제 원료를 개발하였고 현재 고객사의 품질 테스트 중에 있습니다. 고객사의 품질 테스트가 통과될 경우 당사는 이를 자체적으로 생산할 수 있는 설비가 필요하며, 이를 위해 제 2공장을 신축할 예정입니다.당사의 본사가 위치한 장항1공장의 대지는 약 10,000평으로 현재 1공장 및 부속 시설로 3,000평을 사용중에 있으며, 제 2공장은 본사 내 유휴부지 7,000평을 활용할 예정으로 별도의 토지 구매 비용은 발생하지 않을 예정입니다.제2공장의 신축 자금으로 당사는 113억원을 단계별로 지출할 예정이며, 제2공장 완공 일정에 맞추어 Reactor, 건조기 등 유기계열 자외선 차단제 원료를 생산하기 위해 필요한 기계설비를 구매할 예정입니다.신축 건설 공사비용은 현재 체결된 계약에 따라 산정되었습니다.당사의 기계설비 관련 투자 계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 공정 사양 필요대수 대당 가액 투자금액 투자시기 설비투자 SUS반응기 15㎥ 6 400 2,400 2024년 G/L반응기 20㎥ 6 500 3,000 2024년 F/R반응기 15㎥ 2 500 1,000 2024년 Filter Dry 9㎥ 2 1,300 2,600 2024년 냉동기 300R/T 3 400 1,200 2024년 보일러 백만Kcal/hr 2 200 400 2025년 저장탱크 20㎡ 10 80 800 2025년 폐액저장탱크 50㎡ 4 150 600 2025년 로타리건조기 3㎥ 1 500 500 2025년 합 계 12,500 위와 같은 당사의 설비 신설 및 증설 계획이 완료되면 현재 DHHB 단일 품목만 연간 600톤 생산할 수 있는 당사 Capa가 DHHB 1,200톤/년, BEMT-S 500톤/년, TDSA 360톤/년, EHT 360톤/년으로 크게 확장될 것으로 기대하고 있습니다. 투 자 설 명 서 2023년 11월 15일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 에이에스텍 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주식 1,407,000 주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 39,396,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 11월 11일 2. 모집가액 : 28,000원 3. 청약기간 : 2023년 11월 16일(목) ~ 2023년 11월 17일(금) 4. 납입기일 : 2023년 11월 21일(화) 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr 서면문서 :1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) (주)에이에스텍: 충청남도 서천군 장항읍 장항산단7길 133) 미래에셋증권 주식회사 :- 본점 : 서울특별시 중구 을지로5길 26- 지점 : 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사 【 대표이사 등의 확인 】 (주)에이에스텍 대표이사등의 확인 서명_20231115.jpg (주)에이에스텍 대표이사등의 확인 서명_20231115 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 거시경제, 글로벌 증시 및 금리 변동 위험한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.4% 및 2024년 국내 경제 성장률은 2.2%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 1월 예상한 전망치(2.9%) 대비 0.1%p. 감소한 2.8%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 은행 위험 구체화로 인한 대출 감소, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 경기 회복의 지연으로 인하여 주식시장의 침체 등으로 당사에 부정적인 영향이 발생할 수도 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.나. 화장품 산업 특성 위험당사의 주력 제품인 자외선 차단제 원료는 화장품 산업에 속합니다. 화장품 산업은 트렌드 변화가 빠르며 제품의 라이프사이클이 통상 1년 미만으로 타 산업 대비 짧은 특성을 가지고 있습니다. 특히 최근에는 소셜미디어, H&B스토어 등 신제품을 접할 수 있는 다양한 유통채널들의 등장으로 인해 화장품 제품의 수명주기는 점점 더 단축되고 있습니다. 당사의 제품이 최종적으로 사용되는 기초 화장품 및 자외선 차단제 시장 또한 이러한 추세에 따라 트렌드 변화가 크게 발생하고 있습니다. 당사는 최종적인 화장품 완제품을 생산하고 있지 않은 상황으로 이러한 변화에 상대적으로 민감하게 당사 실적에 영향을 받지는 않으나, 당사의 주력 제품인 DHHB의 시장 수요 트렌드 변화에 따라서는 당사의 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 당사는 이와 같은 위험에 대비하여 연구개발 활동을 통한 신규 자외선 차단제 원료 출시, 제형의 변화를 위한 연구개발 활동 등을 지속적으로 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사가 주력으로 생산하게 될 유기계열 자외선 차단제 원료가 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자 니즈에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 매출 등 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.다. 자외선 차단제 시장 위축 위험당사는 화장품 소재 중 유기계열 자외선차단제 원료를 주력 제품으로 제조 및 판매하고 있으며, 이에 따라 글로벌 자외선 차단제 산업의 영향을 받고 있습니다. 전방산업인 자외선차단제 원료의 2020년 글로벌 시장 규모는 513백만불로 전망되며, 2013년 ~ 2023년 기간 동안 연평균 성장률은 9.1%로 타 화장품 원료 대비 높을 것으로 예측됩니다. 그러나 COVID-19의 글로벌 유행에 따라 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면의 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 자외선 차단제 시장 또한 그 영향을 받고 있으며, 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화는 자외선차단제의 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 산업 내 특허, 품질 등 경쟁 심화 위험당사가 영위하고 있는 유기 계열 자외선 차단제 원료 시장은 다수의 글로벌 화장품 업체 및 글로벌 대형 화학업체가 시장에 참여하고 있습니다. 글로벌 화장품 업체 및 글로벌 대형 화학업체와의 경쟁으로 당사는 특허, 공법 및 품질과 관련되어 세계적인 수준을 유지하여야 지속적인 영업활동이 가능합니다. 또한 당사와 같은 신규 진입업체가 진출하거나, 글로벌 화장품 업체 및 글로벌 대형 화학회사에서 성능이 우수하며 당사 대비 원가가 저렴한 신규 원료를 출시하거나, 당사가 추진중인 라인업 확대 제품과 유사한 제품을 출시할 경우 당사의 시장 점유율 감소 또는 당사 손익의 악화에 따른 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.마. 화장품 원료 및 화학 산업 규제에 따른 위험당사가 영위하고 있는 유기계열 자외선 차단제 원료 사업은 화장품 및 화학 산업의 성격을 갖고 있으며, 이에 따라 법률 및 정부 규제를 적용받고 있습니다. 당사는 현재까지 국내외 법상 정하는 사항을 위반하여 제재 등을 받은 경우는 없지만, 상장 후 규제의 변경 또는 심화, 예측하지 못한 규제 위반 등이 발생할 경우 당사는 판매금지, 고객사와의 거래 단절 등이 발생할 수 있으며 이로 인하여 영업활동에 매우 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.바. 자외선 차단제 원료의 위험성 변동 위험현재 화장품 완제품에 대하여 소비자들은 '클린뷰티' 또는 '비건뷰티' 등의 트렌드에 따라 완제품 자체의 성능(기능성) 뿐만 아니라 해당 제품에 포함된 원료에도 큰 관심을 갖게 되었습니다. 소비자들은 최종 완제품에 포함된 원료 및 유해성을 손쉽게 확인할 수 있으며, 당사 주력 제품이 유해하다고 확인될 경우 당사 제품이 포함된 완제품의 시장 수요가 급속하게 감소할 수도 있습니다. 향후 당사 제품에 있어서 발암물질 유발, 피부 손상 등 부정적인 연구 결과가 발표될 경우, 소비자들이 손쉽게 접할 수 있는 모바일 어플리케이션 또는 웹사이트를 통해 당사 제품에 대한 부정적인 인식이 발생될 수 있으며, 당사 제품의 일부 또는 전부에 대하여 시장의 수요가 급감할 위험이 있습니다. 이 경우 당사의 매출 및 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 신뢰성 훼손으로 향후 고객사를 확보하지 못할 위험이 있습니다.사. 환율 및 글로벌 물류 등 대외 환경 변화 위험당사는 신고서 제출일 현재 최근 사업연도말 기준 78.5%, 최근 반기말 기준 61.8%의 매출을 수출로 달성하고 있습니다. 당사는 향후 이와 유사한 수준 또는 더 높은 수준의 해외 수출 비중을 달성할 것으로 전망되며, 이에 따라 환율, 원재료 수급, 최종 고객사 인도를 위한 글로벌 물류 환경 등 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 상기 위험에 대응하고자 다양한 노력을 펼치고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 당사가 통제할 수 없는 대외 환경 변화로 인하여 당사의 매출액, 수익성, 성장성 및 신뢰성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 유의해주시기 바랍니다.아. 신규 경쟁 업체 등장의 위험당사는 DHHB 제품에 있어서 기존 개발사인 BASF가 등록한 제법 특허와는 다른 방식의 제조 공정을 통해 DHHB 생산에 성공하였고 시장에 진입하였습니다. 그러나 만료된 BASF의 제조 공법을 통해 당사 대비 저렴한 원가를 통해 시장에 신규로 진입할 수 있는 업체가 전혀 없다고 할 수는 없습니다. 또한 만료된 BASF의 특허 또는 당사가 2039년 12월까지 보호받고 있는 특허와는 다른 제조 방식을 통해 당사 대비 유의미한 원가 경쟁력을 확보한 업체가 등장할 수도 있습니다. 신규 경쟁업체가 등장하여 당사 대비 저렴한 원가 경쟁력을 무기로 시장에 진입할 경우 당사는 고객사 확보 및 유지의 어려움이 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사 주력 제품의 매출 일부 또는 전부가 상실될 위험이 있습니다. 투자자분들께서는 이점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.자. 환율 변동 위험당사는 신고서 제출일 현재 최근 사업연도말 기준 78.5%, 최근 반기말 기준 61.8%의 매출을 수출로 달성하고 있습니다. 당사는 향후 이와 유사한 수준 또는 더 높은 수준의 해외 수출 비중을 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 원재료 구매시 적용되는 외화인 미국 달러화와 제품 수출시 적용되는 유럽 유로화 등의 변동에 따라 당사 영업실적에 매우 큰 변동이 발생할 수 있습니다. 환율의 변동은 당사의 매출액과 당사의 영업이익 및 당기순이익에 큰 영향을 미칠 수 있으며 부정적인 영향이 발생할 경우 당사는 매출감소 및 영업손실 등의 상황이 발생할 수도 있사오니 이 점 유념하시기 바랍니다. 회사위험 가. 특허 침해 및 신규 기술 등장에 따른 위험당사는 신고서 제출일 현재 DHHB(당사 상표명 Uvimax A)를 통해 최근사업연도말 기준 매출의 81.4%와 최근 반기말 기준 매출의 67.9%를 달성하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 DHHB를 가장 저렴하게 생산할 수 있는 방식은 당사의 고유 특허 방식입니다. 다만, 당사의 특허를 무단으로 침해하여 타 국가의 업체가 DHHB를 생산하거나, BASF의 만료된 특허방식을 통해 당사보다 저렴한 원가로 생산하는 업체가 등장하거나, 또는 BASF 및 당사의 특허를 대체할 새로운 촉매의 등장으로 당사가 원가 경쟁력을 상실할 우려가 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대비하여 특허 침해시 판매사와의 공동 법적 대응, 원가 절감을 위한 다양한 연구개발 활동 및 새로운 자외선 차단제 원료의 연구개발을 진행하고 있으나, 이러한 노력에도 불구하고 당사 주력 제품이 원가 경쟁력을 상실할 경우 당사 매출 및 손익에 매우 불리한 상황이 발생할 수 있습니다.나. 생산 CAPA와 관련된 위험현재 당사 주력 제품인 DHHB의 시장 수요 증가에 대응하기 위하여 당사는 생산 CAPA 확장을 계획하였고, DHHB에 집중화된 매출을 다각화하기 위하여 BEMT-S, TDSA, EHT와 같은 다른 유기계열 자외선 차단제 원료를 생산할 계획입니다. 그러나 당사의 매출 계획과는 달리 시장의 수요가 부진하거나, 당사 제품의 경쟁력이 당사의 예상보다 낮을 경우 당사는 잉여 설비 투자를 진행하였을 수 있으며, 이로 인한 고정비 부담, CAPEX 외부 차입 조달에 따른 이자비용 부담, 인력 추가 채용에 따른 인건비 부담 등으로 당사 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다. 또한 확장된 CAPA 대비 당사의 매출 실적이 저조할 경우 당사는 재고자산에 대한 부담 또한 발생하게 됩니다. 당사 생산 제품의 평균적인 유효기간은 약 2년으로 예상되나, 화장품 원료 특성상 진부화된 재고의 시장가치가 저하될 수도 있으며, 3개월 이상 장기 보관된 재고의 품질 이슈로 인하여 당사 고객사의 클레임이 발생할 수도 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 당사의 현재 진행중인 증축 및 조달된 공모자금을 통한 신규 공장 신축으로 인하여 당사의 재무적 및 품질 평판 위험이 존재하며 이 위험이 현실화 될 경우 당사에 현저하게 불리한 영향이 발생할 수 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.다. 상호 독점공급 계약에 따른 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 주력 제품인 DHHB를 독일 소재 화학회사 A사와 DSM에 판매하고 있습니다. 다만, 2022년 5월 DSM과 체결한 상호독점공급계약에 따라 2024년 5월부터는 DSM이외의 고객사(국내 업체는 제외)로부터 접수된 PO에 대하여 공급이 금지되는 조항이 존재합니다. 당사는 이를 탈피하기 위하여 국내 화장품 ODM/OEM업체 대상 영업력 강화, 신규 자외선 차단제 원료 생산을 통한 상호독점공급계약 위험의 회피를 꾀하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 DSM의 영업실적에 따른 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.라. 매출처 편중 및 주력 제품의 매출처 변동에 관한 위험당사 신고서 제출일 현재는 주력제품인 DHHB를 독일 소재 화학회사 A와 DSM에 납품하며 안정적인 성장을 실현하였습니다. 다만, 상장 후 2024년 5월부터는 DSM에 독점적으로 공급해야 하는 계약을 체결하였고, 이에 따라 상장 후 매출처 편중의 위험이 발생할 수 있습니다. 또한 신고서 제출일 현재 주력 제품인 DHHB의 최대 매출처가 상장 후 단기간 내 변경될 위험 또한 존재합니다. 당사는 해당 위험에 대비하여 최소보증물량 계약 및 Take-or-Pay 조건 설정, 국내 화장품 ODM/OEM 업체 대상 영업력 강화, 신규 자외선 차단제 원료 제품 출시 등으로 대응할 계획을 갖고 있으나 당사의 계획에 미치지 못하는 영업실적을 달성할 경우 당사의 매출처 편중 및 상호독점공급계약에 따라 당사 재무실적에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다. 또한 당사는 DSM과 체결한 DHHB 제품의 상호독점공급계약에 따라 국내 화장품 ODM/OEM 업체를 제외한 해외 소재 화장품 업체를 대상으로 하는 영업활동에 제약이 존재합니다. 이러한 제약사항으로 신고서 제출일 현재 주력 제품인 DHHB에 있어서 신규 매출처 확보가 제한적인 사항을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.마. 품질 이슈 관련 위험당사의 고객사는 엄격한 품질 관리를 요구하고 있으며, 이로 인하여 당사의 수출 제품은 당사가 직접 생산하여 생산 전반을 통제하는 품질 관리 기준을 보유하고 있습니다. 다만, 당사의 생산과정 또는 신규 공장 증축 전까지 외주 가공을 통해 생산한 제품의 품질이 고객사의 요구조건에 부합하지 않거나 불량 제품이 사용될 위험이 있습니다. 이 경우 당사는 품질 이슈로 인하여 당사가 생산하는 제품에 대한 시장 점유율을 상실하여 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.바. 원료 공급 위험당사의 주력 제품을 생산하기 위한 주요 원재료를 중국 특정업체에 의존하여 수급하고 있습니다. 해당 업체의 부도, 수입 차질이 발생할 경우, 당사는 해당 원재료를 자체 생산하거나 다른 거래처로 변경할 계획이 있으나, 이러한 계획에도 불구하고 당사의 생산활동이 원활하지 않을 수도 있으며, 이로인하여 당사 매출액이 감소할 위험이 있습니다.사. 해외 진출 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 2024년 5월 이후 국내를 제외한 해외 고객사에 직접적인 영업이 제한되는 상호독점공급계약을 DSM과 체결하였습니다. 당사는 이로 인하여 상장 후 고객사 다변화에 제한을 받을 수 있습니다.당사 주력 제품은 해당 미국 지역에서 금지하는 자외선 차단제 원료는 아니나 FDA의 승인을 얻지 못하여 미국 시장에 진출하지 못하고 있습니다. 현재 FDA의 승인 절차를 진행중에 있으나, 신고서 제출일 현재 미국 FDA의 승인여부, 승인 후 미국 시장 내 수요는 확정적인 사항이 아니며, 당사의 노력에도 불구하고 미국 FDA의 승인을 얻지 못하거나 승인 후 미국 시장 수요가 당사 기대에 미치지 못할 경우 미국 진출이 여전히 제한되어 당사 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.아. 매출채권 및 대금 회수기간에 따른 유동성 위기 위험당사는 독일 소재 화학회사 A사, DSM 및 국내 우량 화장품 ODM/OEM 업체를 대상으로 당사 제품을 판매중에 있습니다. 현재 해당 거래처의 글로벌 인지도, 매출 규모 및 자산 외형 등을 고려할 경우 상장 후 단기간 내 매출채권을 회수하지 못할 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 PO(Purchasing Order) 접수 후 원재료 구매대금 지급부터 실제 판매대금 회수까지 약 2개월간의 현금 유동성 위기가 발생할 수 있는 자금 구조입니다. 신고서 제출일 현재까지 주요 거래처로부터 당사의 매출채권이 회수되지 않은 사례는 없습니다. 다만, 상장 후 주요 거래처의 영업실적 악화 또는 품질 관련 클레임 등으로 매출채권이 회수되지 못할 위험이 있으며, 기 지급한 원재료비용을 회수하지 못할 위험 또한 있습니다. 당사는 이로 인하여 충당금 설정, 현금흐름 악화 등의 위험이 발생할 수도 있습니다.자. 재무비율 안정성 위험당사는 23년 상반기말 현재 약 140억원의 차입금을 보유하고 있습니다. 해당 차입금은 당사 주력 제품을 직접 생산하여 엄격한 품질 관리를 위한 자가 공장(현재 본사)을 건설하기 위한 설비투자 목적입니다. 또한 현재 진행중인 제1공장 증축을 목적으로 약 55억원을 조달하였으며, 상장 후 제2공장 신축을 위하여 약 120억원 ~ 약 170억원(공모가 밴드 하단 기준 당사 유입금액)의 추가적인 차입을 계획하고 있습니다. 상장 후 당사의 영업실적이 당사의 계획에 미치지 못할 경우 당사는 해당 설비투자를 위해 조달한 차입금의 이자지급 여력 부족, 원리금 상환 실패에 따른 부도처리 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자 분들께서는 당사의 CAPEX 규모 및 외부 차입 조달 규모 등을 고려하시 상장 후 단기간 내 유동성 위기가 발생할 수도 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다.차. 원료의약품 사업 위험당사는 설립 당시 원료의약품을 주력사업으로 영위하였습니다. 현재 당사의 원료의약품의 주력 제품은 CCS(Clopidogrel)로 삼진제약에 전량 판매되고 있습니다. 해당 원료 의약품이 최종적으로 적용되는 의약품에 대한 수요 감소, 대체적인 의약품의 개발 등으로 인한 시장 점유율 감소 등이 발생할 경우 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 해당 원료 의약품의 규제 환경 변화, 소송 제기 등에 따른 우발채무 발생 등으로 당사 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.카. 핵심 인력 이탈 위험당사의 성공적인 사업수행을 위해서는 다양한 역량을 갖춘 핵심 연구인력의 확보 및 유지가 매우 중요합니다. 나아가 핵심 인력 확보를 위한 경쟁은 경력, 직급, 지역 구분 없이 점차 치열해지고 있으며 특히 화장품산업의 경우 국내 경쟁이 심화됨에 따라 핵심인력의 유치 또는 유지할 수 있는 역량이 중요해지고 있습니다. 당사는 핵심 인력을 유지하기 위하여 우리사주조합 설립 및 주식 부여와 주식매수선택권 부여 등을 실시한 바 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고 핵심 전문인력이 이탈하고 주요 인력이 지속적으로 교체되는 경우 지속적인 경영에 위험이 존재할 수 있습니다. 타. 법인세 납부 면제 시기 도래에 따른 실적 변동 위험당사는 조세특례제한법 제63조의 2에서 정하는 '본사이전법인'으로 신고서 제출일 현재 법인세액 감면 대상 법인에 해당합니다. 당사는 2021 사업연도부터 2027 사업연도까지 법인세액 100% 감면 대상이며, 2028사업연도부터 2030 사업연도까지 법인세액 50% 감면 대상 법인에 해당합니다. 따라서 신고서 제출일 현재 해당 특례법에 따라 법인세액의 상당 부분을 감면 받고 있으며, 이로 인하여 당사 수익성에 긍정적인 영향을 받고 있습니다. 상장 후 해당 감면 시기가 경과하거나, 특례법상 정하는 요건을 충족하지 못할 경우 당사는 일반 법인과 동일한 기준으로 법인세액을 납부해야할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으며, 이로 인하여 상장 후 주가의 하락 등의 위험이 발생할 수도 있습니다.하. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표와 관련된 위험본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 한편, 본 증권신고서에 기재된 2023년 2분기 재무제표의 경우 당해연도 감사인으로부터 검토를 받았으나, 요약재무정보에 기재된 2023년 3분기 재무제표의 경우 감사 또는 검토를 받지 아니하였습니다. 이에, 2023년 3분기 재무제표 상 재무수치는 감사 또는 검토받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하고, 향후 감사 또는 검토 과정에서 수정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 라. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.마. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.바. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 2023년 3월 24일 보통주 125,000주(액면분할 및 무상증자 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 보유 주식수는 125,000주(공모전 지분율 2.62%. 공모후 2.21%)이며 해당 주식을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 2.62%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 금번 공모를 진행하며 기본 인수수수료 3.0%(의무인수분 포함)와 당사 및 매출주주 각자의 재량의 공모 금액의 최대 1.0%에 해당하는 성과 수수료를 수취할 수 있습니다. 추가적으로 당사는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)를 대상으로 상장 후 8개월 ~ 18개월 사이에 행사할 수 있는 신주인수권 30,000주를 부여하기로 결정하였습니다. 대표주관회사의 사전 취득 주식수, 의무인수분, 신주인수권이 모두 행사될 경우, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 당사 발행주식총수의 3.35% 를 보유할 수 있습니다.사. 상장 이후 출회에 따른 위험당사의 확정공모가 기준 상장예정주식수 5,657,215주 중 약 25.3%에 해당하는 1,432,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.아. 주주간계약서에 따른 콜옵션 관련 위험당사의 주요 주주인 윤종배 대표이사, 박종성, AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 및 에이제이엔앤케이신기술사업투자조합은 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사에게 총 700,000주(액면분할 및 무상증자 후 주식수 기준)에 해당하는 주식을 매수할수 있는 콜옵션을 부여하였습니다. 해당 콜옵션은 상장 후 최대주주의 경영 안정성을 위한 목적으로 부여 되었으며, 해당 콜옵션이 모두 행사될 경우 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 상장 후 2,908,000주(현재 2,078,000주)를 보유할 예정이고 이는 상장 예정주식수의 51.3%(현재 기준 상장예정 주식수 기준 36.7%)를 보유하여 경영 안정성을 확보할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 콜옵션의 행사 여부는 확정적이지 않으며, 해당 콜옵션의 미행사 또는 행사 포기시 최대주주의 지분율은 현재 36.7%로 경영 안정성에 위협을 받을 수 있습니다.자. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.차. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 4개사(현대바이오랜드, 선진뷰티사이언스, 엔에프씨, 대봉엘에스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.카. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.타. 집단소송으로 인한 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 파. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 하. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.파. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 당사의 윤종배 대표이사는 보통주 2,078,000주(공모 후 상장예정주식의 36.7%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 당사의 윤종배 대표이사는 보통주 2,078,000주(공모 후 상장예정주식의 36.7%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.더. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 머. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 서. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한,청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 어. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 11월 07일(화) ~ 11월 13일(월), 청약은 2023년 11월 16일(목) ~ 11월 17일(금) 진행될 예정입니다.수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 16일(목) ~ 11월 17일(금)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 커. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 35,715주(확정공모가액기준)는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 퍼. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다. 개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 허. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 고. 증권신고서 효력의 한계 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 노. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 도. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 로. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 10월 19일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,407,000 500 28,000 39,396,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 보통주 1,407,000 39,396,000,000 1,211,880,600 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 11월 16일 ~ 2023년 11월 17일 2023년 11월 21일 2023년 11월 16일 2023년 11월 21일 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 (제2공장 신축) 11,300,000,000 시설자금 (제2공장 기계설비) 12,500,000,000 발행제비용 857,136,200 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 재무적 투자자 1,095,000 473,673 621,327 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 재무적 투자자 206,500 89,327 117,173 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 주1) 모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주2) 인수대가는 공모주식 및 추가주식 취득 합계금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,407,000 500 28,000 39,396,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 미래에셋증권 기명식보통주 1,407,000 39,396,000,000 1,211,880,600 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 11월 16일 ~ 2023년 11월 17일 2023년 11월 21일 2023년 11월 16일 2023년 11월 21일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍이 협의하여 1주당 확정공모가액을 28,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일 : 2023년 11월 16일 ~ 17일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023년 11월 16일 ~ 17일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 해당사항 없음※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 11월 16일 ~ 11월 17일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 05월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사 및 각 매출 주주의 재량으로 추가적인 성과수수료가 1.00% 내에서 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 35,715주 1,000,020,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 35,715주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 2. 공모방법 금번 (주)에이에스텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 844,000주(공모수량의 60%, 공모 후 발행주식 총수의 14.9%) 및 구주매출 563,000주(공모수량의 40%, 공모 후 발행주식 총수의 9.9%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,407,000주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,407,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 351,750 주 25.00% 28,000원(주1) 9,849,000,000 원 - 기관투자자 1,055,250 주 75.00% 29,547,000,000 원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 1,407,000주 100.00% 39,396,000,000 원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 844,000 주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 844,000 주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 211,000 주 25.00% 28,000원(주1) 5,908,000,000 원 - 기관투자자 633,000 주 75.00% 17,724,000,000 원 고위험고수익투자신탁등및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 844,000 주 100.00% 23,632,000,000 원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 844,000 주 28,000 원 100% 23,632,000,000 원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 211,000 주 28,000원 5,908,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 563,000 주 100.00% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 563,000 주 100.00% - 【매출의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 140,750 주 25.00% 28,000원(주1) 3,941,000,000 원 - 기관투자자 422,250 주 75.00% 11,823,000,000 원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 563,000 주 100.00% 15,764,000,000 원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 563,000 주 28,000 원 100% 15,764,000,000 원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 140,750 주 28,000원 3,941,000,000 원 주3) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 (주)에이에스텍 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합이 보유한 주식 473,673주 및 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합이 보유한 주식 89,327주, 총 563,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라인수인이 자기계산으로 인수함 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수(주1) 매출후보유증권수 에이제이엘앤케이신기술투자조합(주2) 재무적 투자자 기명식 보통주 1,095,000 주 473,673 주 621,327 주 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합(주3) 재무적 투자자 기명식 보통주 206,500 주 89,327 주 117,173 주 합 계 1,301,500 주 563,000 주 738,500 주 (주1) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. (주2) 매출주주인 에이제이엘앤케이신기술투자조합은 금번 상장 이후 621,327주의 보통주(상장예정주식수의 11.0%)를 보유하게 될 것이며, 코스닥시장 상장규정상 의무보유예탁 대상은 아닙니다. 다만, 상장 후 투자자보호를 위하여 상장 후 보유하게될 621,327주의 40%에 해당하는 248,531주를 1개월, 30%에 해당하는 186,398주를 2개월, 30%에 해당하는 186,398주를 3개월간 각각 자발적 의무보유를 실시할 예정입니다. (주3) 매출주주인 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합은 금번 상장 이후 117,173주의 보통주(상장예정주식수의 2.1%)를 보유하게 될 것이며, 코스닥시장 상장규정상 의무보유예탁 대상은 아닙니다. 다만, 상장 후 투자자보호를 위하여 상장 후 보유하게될 117,173주의 40%에 해당하는 46,869주를 1개월, 30%에 해당하는 35,152주를 2개월, 30%에 해당하는 35,152주를 3개월간 각각 자발적 의무보유를 실시할 예정입니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [ 상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 ] 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 35,715 주 28,000 원 1,000,020,000 원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜에이에스텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. 【 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 】 ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 와 발행회사인 ㈜에이에스텍은 확정공모가액을아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 확정공모가액 28,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜에이에스텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 28,000원으로 확정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2023년 11월 03일(금) (주1) 기업 IR 2023년 10월 30일(월) ~ 11월 10일(금) (주2) 수요예측 일시 2023년 11월 07일(화) ~ 11월 13일(월) (주3) 공모가액 확정공고 2023년 11월 15일(금) - 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 11월 03일(금) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 11월 13일(월) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) ▣ 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사는 청약자의 주금납입능력을 확인해야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】 ① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다 주금납입능력에 대한 확인대상 및 확인방법은 아래와 같습니다. 【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호) 】 구분 내용 확인대상 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 2분기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다. 확인방법 기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서()에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. () 기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다. 다만, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다. 【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호) 】 구분 내용 확인대상 미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다. 확인방법 ① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서()를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드()로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 대체확약서()를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 2분기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다. () "대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다. () "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁등 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【 벤처기업투자신탁 】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우) 「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 【 투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건 】 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 【 투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건 】 ① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 수요예측 참여 제외대상 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ④항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑥ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. ⑦ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 ①부터 ⑥까지의 경우에 준하는 경우 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다. ① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 【 불성실 수요예측 참여 제재사항 】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 24개월) 1억원이하 6개월 의무보유확약위반 의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등참여금액의주금납입능력 초과 (배정받은 주식수X 공모가격) 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월) 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) 감면: 1) (해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음) 1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함 2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음 주) 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 제재금 산정기준: 1) Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익] 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음 2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 × (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 * 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 ** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,055,250 주 75.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,407,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 351,750주 (25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,055,250주 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 1,055,250주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 100주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우,매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자] 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행하며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다 인터넷 접수 및 서면 접수(인터넷 접수가 불가한 경우)와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.) 【 인터넷 접수 방법 】 ① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호,20호에 따른 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등 에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다. 【 인터넷 접수 시 유의사항 】 ① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다. 【 서면 접수 방법 】(온라인 접수가 불가할 경우) 공 통 서 류 - 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본- 주금납입능력에 관한 확약서 추가서류 집합투자회사(집합투자재산) - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본 투자일임회사(투자일임재산) - 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다. 일반기관투자자 - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출 고위험고수익투자신탁등 - 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁등 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁등 확약서 벤처기업투자신탁 - 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서 해외기관투자자 - 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류 주1) 수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다. 주2) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다. 【 국내 기관투자자 】 접수기간 2023년 11월 07일(화) ~ 2023년 11월 13일(월) 17:00 (한국시간) 접수처 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀 접수방법 인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀 TEL 02) 3774-7151, 6763, 7071 FAX 0505-085-7017 【 해외 기관투자자 】 접수기간 2023년 11월 07일(화) ~ 2023년 11월 13일(월) 17:00 (한국시간) 접수처 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 접수방법 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 담당자 김영규 전화번호 02-3774-3770 E-mail youngkyu.kim@miraeasset.com Fax 0505-085-3770 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. (9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜에이에스텍과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다. 구분 주요내용 수요예측 결과반영 여부 수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 공모가격 결정협의절차 대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 공모가격최종결정 발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함 (주1) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법 구분 주요내용 비고 희망공모가산정방식 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. - 수요예측참가신청관련사항 1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,055,250주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 100주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 불가 (관계인수인 외에는 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월 - 배정대상 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단 하에 배정이 가능) - 배정기준 참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함 - 가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안 1) 가격 미제시 수요예측 참여자 :인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정 - 주1) 상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다. 주2) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,055,250주(공모물량 중 75%를 기관투자자에 배정할 경우)를 초과할 수 없습니다. 주3) 수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다. 주4) 공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 주5) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 주6) 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다. 주7) 다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다. (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 350 25 257 1,216 72 49 1,969 수량 176,813,800 24,667,600 100,497,900 296,268,900 25,866,700 40,638,000 664,752,900 경쟁률 167.56 23.38 95.24 280.76 24.51 38.51 629.95 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 329 163,183,900 23 22,557,400 244 96,691,400 1,191 286,945,800 70 25,843,700 49 40,638,000 1,906 635,860,200 밴드상위75%초과~100%이하 12 8,144,400 2 2,110,200 9 1,110,500 17 6,829,000 2 23,000 - - 42 18,217,100 밴드상위50%초과~75%이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드상위25%초과~50%이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드중간값초과~상위25%이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드중간값미만~하위25%이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하위25%미만~50%이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하위50%미만∼75%이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하위75%미만~100%이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단미만 - - - - - - - - - - - - - - 미제시 9 5,485,500 - - 4 2,696,000 8 2,494,100 - - - - 21 10,675,600 합계 350 176,813,800 25 24,667,600 257 100,497,900 1,216 296,268,900 72 25,866,700 49 40,638,000 1,969 664,752,900 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구분 참여건수(건) 비율(%) 신청수량(주) 비율(%) 미제시 21 1.1% 10,675,600 1.6% 33,000원 초과 1 0.1% 5,700 0.0% 33,000원 8 0.4% 3,131,000 0.5% 30,000원 초과 ~ 33,000원 미만 132 6.7% 58,242,900 8.8% 30,000원 1,569 79.7% 498,901,400 75.1% 28,000원 초과 ~ 30,000원 미만 20 1.0% 7,166,700 1.1% 28,000원 154 7.8% 59,570,800 9.0% 25,000원 초과 ~ 28,000원 미만 22 1.1% 8,841,700 1.3% 25,000원 42 2.1% 18,217,100 2.7% 25,000원 미만 - - - - 합계 1,969 100.0% 664,752,900 100.0% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유), 기타 거래실적 유 거래실적 무 은행, 보험 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 2 700,800 - - 1 165,400 7 2,359,200 - - 1 1,000,000 11 4,225,400 3개월 확약 6 920,700 - - 1 33,000 10 2,859,400 - - 48 39,638,000 65 43,451,100 1개월 확약 5 3,689,800 - - 5 1,294,800 20 4,714,800 - - - - 30 9,699,400 15일 확약 - - - - - - 3 200,400 - - - - 3 200,400 미확약 337 171,502,500 25 24,667,600 250 99,004,700 1,176 286,135,100 72 25,866,700 - - 1,860 607,176,600 합 계 350 176,813,800 25 24,667,600 257 100,497,900 1,216 296,268,900 72 25,866,700 49 40,638,000 1,969 664,752,900 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜에이에스텍과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 28,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 28,000원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,407,000 주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 28,000 원 주1) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 39,396,000,000 원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 11월 16일 10:00 종료일 2023년 11월 17일 16:00 일반청약자 개시일 2023년 11월 16일 10:00 종료일 2023년 11월 17일 16:00 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 11월 21일 주1) 주당 모집가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍이 협의하여 결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜에이에스텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 28,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 21일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 11월 21일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 21일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 수요예측 안내공고 2023년 11월 03일(금) 인터넷 공고 주1) 모집(매출)가액 확정공고 2023년 11월 15일(수) 인터넷 공고 주2) 청약공고 2023년 11월 16일(목) 인터넷 공고 배정공고 2023년 11월 21일(화) 인터넷 공고 주3) 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 11월 03일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 모집(매출)가액 확정공고는 2023년 11월 15일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다. 주3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 11월 21일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 21일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 20일(월) 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2023년 11월 21일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다. 주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. 다만, 금번 공모는 해당사항 없습니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다. [ 미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격 ] 구분 청약한도 배정 비율 자격요건 증거금율 청약수수료 우대 200% 100% 온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS) 50% 0원(단, Bronze 등급 2,000원) 일반 100% 영업점 청약(내점/유선) 50% 건당 5,000원 제한사항 청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능 주1) 고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다. 주2) 서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다. 주3) 개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다. 주4) 비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가 주5) 온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능 주6) 청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함 주7) 청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다. 주8) 청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다. 주9) 청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다. (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【 미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 351,750 주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 34,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 17,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【 미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 1,000주 (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2023년 11월 16일(목) ~ 17일(금) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 11월 21일(화) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 【 미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법 】 ① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (8) 청약이 제한되는 자 아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75.00%(1,055,250주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%(351,750주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에이에스텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 351,750주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 175,875주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체 고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 20일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. ⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 삭제 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 11월 21일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【 미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법 】 구분 교부방법 교부일시 기관투자자 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 해당사항 없음 일반청약자 1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부 1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지 【 미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법 】 구분 청약방법 영업점내방 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다. 온라인(HTS) 공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다. ARS 투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다. ① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜에이에스텍, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 21일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2023년 11월 21일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 21일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 11월 21일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 우리은행 서수원지점에 납입합니다. 사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2023년 5월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권금번 공모는『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않아, 일반청약자에게 환매청구권을 부여하지 않습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주1,407,000주 39,396,000,000 원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 【 인수수수료 】 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 1,211,880,600 원 - 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다. 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜에이에스텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 35,715 주 1,000,020,000 원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜에이에스텍과 협의하여 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 35,715주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제6조 (공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다) (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이에 따라 상장 후 6개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 상장 후 투자자 보호를 위하여 규정상 의무보유 기간은 6개월에서 12개월을 연장하여 총 18개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출할 예정입니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권 금번 공모는『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않아, 일반청약자에게 환매청구권을 부여하지 않습니다. (6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역 금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사의 구주를 매입하여 증권신고서 제출일 현재 당사 주식 125,000주(공모 전 지분율 2.6%, 공모 후 지분율 2.2%)를 보유하고 있습니다. 【 상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율 】 (단위: 주, 원, %) 이름 투자내역 취득일 현재보유 주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 미래에셋증권(주) 보통주 2023.03.24 125,000 주 11,640 원 1,455,000,000 원 140.55 % 주1) 미래에셋증권(주)는 2023년 3월 24일 당사의 보통주식 250주를 주당 5,820,000원에 매입하였습니다. 이후 액면분할 및 무상증자를 거쳐 현재 125,000주를 보유하고 있습니다. 액면분할 및 무상증자 효과를 반영한 주당 취득가액은 11,640원입니다. 주2) 미래에셋증권(주)가 보유 중인 125,000주(상장예정주식수의 2.2%)는「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/취득가격이며, 공모가격은 확정공모가액 28,000원 기준으로 산출하였습니다. (7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 30,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격 상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.1%인 30,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 8개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 【 신주인수권 계약 주요내용 】 구 분 내 용 행사가능주식수 30,000주 행사가능기간 상장일로부터 8개월 이후, 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제 7 조 (1주의 금액)회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 500원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제 5 조 (발행할 주식의 총수)당회사가 발행할 주식의 총수 50,000,000주로 한다.제 6 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 5,000주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.제 8 조 (주식 및 주권의 종류) ① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식, 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.제9조의 1 (종류주식) ① 이 회사는 발행주식총수의 4분의 1 범위 내에서 이익배당 및/또는 잔여재산분배에 관한 종류주식(이하 “우선주식”)을 발행할 수 있다. ② 회사가 발행할 우선주식은 1주당 1표의 의결권을 갖되, 이사회의 결정으로 의결권이 없는 우선주를 발행할 수 있다. ③ 이익배당에 관한 우선주식에 대하여는 발행시 이사회의 결의로 액면금액을 기준으로 하여 연 0% 이상으로 우선 배당률을 정한다. ④ 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 우선주식의 배당률을 초과하는 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다. ⑤ 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 다음 사업연도의 배당시에 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당하거나 또는 배당하지 아니하는 것으로 이사회에서 정할 수 있다. ⑥ 잔여재산분배에 관한 우선주식에 대하여는 그 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함)을 잔여재산분배시 우선 지급하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 위 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. ⑦ 보통주식에 대한 잔여재산분배율이 잔여재산분배에 관한 우선주식에 대한 잔여재산분배율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 잔여재산분배에 관한 우선주식을 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배분하거나 또는 배분하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다. ⑧ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자, 주식배당을 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자 및 주식배당의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. ⑨ 이 회사는 우선주식의 발행시 1년 이상 10년 이내에서 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 경우 위 기간 만료 다음날 우선주식은 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 우선배당을 하지 못한 경우에는 소정의 누락된 미배당분 및 그 후의 우선배당을 완료할 때까지 존속기간은 연장되는 것으로 정할 수 있다. 존속기간 만료로 인해 보통주식으로 전환되는 경우 전환으로 인하여 발행되는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. ⑩ 우선주식의 내용 중 본 정관에서 달리 정하지 아니한 사항은 발행시에 이사회가 결정한다. 제9조의 2 [전환주식] ① 이 회사는 종류주식의 발행시 발행주식총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주 또는 이 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식(이하 “전환주식”)으로 정할 수 있다. ② 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액은 전환전의 주식의 발행가액으로 한다. ③ 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용 및 이 회사가 전환을 청구할 수 있는 주식의 경우 전환의 사유는 주식발행시 이사회의 결의로 정한다. ④ 전환주식의 주주 또는 본 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정한다. ⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. ⑥ 전환주식의 기타 조건 및 내용은 이사회가 결정한다. 제9조의 3 [상환주식] ① 이 회사는 종류주식의 발행시 발행주식총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주의 상환청구 또는 이 회사의 선택에 따라 이 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 주식(이하 “상환주식”)으로 정할 수 있다. ② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. ③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제462조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다. ④ 상환주식을 이 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. ⑤ 이 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환할 뜻, 상환대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 본 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하여 위 기간이 만료된 때에 강제상환한다. ⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 해당 주주는 2주 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻 및 상환대상주식의 수와 종류를 본 회사에 통지하여야 한다. 제 9 조 (주식 등의 전자등록)회사는 [주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제 10 조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2.『상법』 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 6. 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 7. 『근로복지기본법』 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우8. 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의2 (신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우9. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 ③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 『상법』제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 본조 제3항에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 배당에 관한 사항 제 12 조 (신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.제 53 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제 1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 제6항에 따라 재뮤제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.제 54조 (중간배당) ① 이 회사는 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전화사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제 55 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다. ③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 5. 의결권에 관한 사항 제 27 조 (주주의 의결권)① 주주의 의결권은 의결 권있는 주식 1주마다 1개로 한다.② 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.제 28 조 (의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주 식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.제 29 조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 당사는 썬크림(자외선 차단제)을 만드는 원료의 생산 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 자외선 차단제는 다수의 유기 및 무기 화합물을 배합하여 생산하고 있습니다. 자외선 차단제를 구성하는 항목중 크게 무기 계열은 자외선 자체를 반사시켜 피부에 도달하지 못하게 하는 원리이며, 주로 산화아연(ZnO) 및 이산화티타늄(TiO2) 등의 제품이 있습니다.유기 계열 자외선 차단제는 피부에 도포된 차단제가 자외선을 흡수하여 빛을 산란시켜 피부에 도달하지 못하게 하는 원리이며, 주요제품은 DHHB(Diethylamino hydroxybenzoyl hexyl benzoate), TDSA(Terephthalylidene dicamphor sulfonic acid), 아보벤존, BEMT-S(Bis-Ethylxyloxyphenol Methoxyphenyl Triazine) 등 다양한 화합물질이 있습니다.당사의 주력 제품인 유기계열 자외선 차단제 원료는 각 화학적 성분에 따라 자외선 A(UV A) 및 자외선 B(UV B)를 일부 또는 동시에 차단할 수 있습니다. 자외선 A와 자외선 B는 빛의 파장에 따라 나뉘게 되며, 다수의 화합물질인 유기계열 자외선 차단제 원료와 무기계열 자외선 차단제 원료를 혼합하여 UV A와 UV B를 모두 차단할 수 있게 자외선 차단제 완제품(썬크림)을 생산하고 있습니다.투자자 분들께서는 상기 설명을 참고하시어 투자위험요소를 고려하시기 바랍니다. 가. 거시경제, 글로벌 증시 및 금리 변동 위험한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.4% 및 2024년 국내 경제 성장률은 2.2%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 1월 예상한 전망치(2.9%) 대비 0.1%p. 감소한 2.8%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 은행 위험 구체화로 인한 대출 감소, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 경기 회복의 지연으로 인하여 주식시장의 침체 등으로 당사에 부정적인 영향이 발생할 수도 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 1) 국내 경기 동향한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 향후 정부 건전재정 기조, 주요 선진국 경기 흐름 및 국제 에너지 가격 추이 등의 불확실성이 예상되며 점진적인 회복을 전망하였으나, 2023년 5월 발표한 2024년 예상 국내 경제 성장률 2.3% 대비 0.1% 하향 조정하였습니다. [ 국내 경제성장률 추이 ] (단위: %) 구 분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 2024년(E) 경제성장률 2.2 (-)0.7 4.1 2.6 1.4 2.2 (출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 08.) 주1) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치입니다. 세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 회복 흐름을 이어가겠으나, 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 당초 예상보다 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 글로벌 제조업경기 개선 지연 등으로 금년중 부진한 흐름을 이어가다가 내년중 회복세를 보일 것으로 예상하였습니다. 재화수출은 당분간 더딘 회복 흐름을 보이겠으나 연말로 갈수록 IT를 중심으로 개선세가 확대될 것으로 전망하였습니다. [ 한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망 ] (단위: %) 구분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 연간 상반기 하반기 연간(E) 상반기 하반기 연간 GDP 2.6 0.9 1.8 1.4 2.3 2.2 2.2 민간소비 4.3 3.0 1.0 2.0 1.8 2.5 2.2 설비투자 (-)0.5 4.9 (-)10.3 (-)3.0 (-)1.3 9.7 4.0 지식재산생산물투자 4.7 2.8 3.5 3.1 5.1 2.4 3.7 건설투자 (-)3.5 2.1 (-)0.5 0.7 (-)2.5 2.0 (-)0.1 재화수출 3.4 (-)1.1 2.6 0.7 2.4 3.8 3.1 재화수입 4.7 1.8 (-)3.4 (-)0.8 0.4 5.4 2.9 (출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 08) 주1) 전년동기대비 기준입니다. 2) 글로벌 경기 동향국제통화기금(IMF)이 2023년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 01월 예상한 전망치(2.9%) 대비 0.1%p. 감소한 2.8%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 각국의 전례없는 정책 대응으로 글로벌 경기가 예상보다 빠르게 회복되고 있다고 분석하며, 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 하반기 이후의 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 다만 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 은행 위험 구체화로 인한 대출 감소, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 투자자들분께서는 이러한 글로벌 및 국내 거시 경제 동향에 따라 주식 시장의 침체로 인하여 투자 손실이 발생할 수도 있사오니 유념하시기 바랍니다. 나. 화장품 산업 특성 위험당사의 주력 제품인 자외선 차단제 원료는 화장품 산업에 속합니다. 화장품 산업은 트렌드 변화가 빠르며 제품의 라이프사이클이 통상 1년 미만으로 타 산업 대비 짧은 특성을 가지고 있습니다. 특히 최근에는 소셜미디어, H&B스토어 등 신제품을 접할 수 있는 다양한 유통채널들의 등장으로 인해 화장품 제품의 수명주기는 점점 더 단축되고 있습니다. 당사의 제품이 최종적으로 사용되는 기초 화장품 및 자외선 차단제 시장 또한 이러한 추세에 따라 트렌드 변화가 크게 발생하고 있습니다. 당사는 최종적인 화장품 완제품을 생산하고 있지 않은 상황으로 이러한 변화에 상대적으로 민감하게 당사 실적에 영향을 받지는 않으나, 당사의 주력 제품인 DHHB의 시장 수요 트렌드 변화에 따라서는 당사의 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 당사는 이와 같은 위험에 대비하여 연구개발 활동을 통한 신규 자외선 차단제 원료 출시, 제형의 변화를 위한 연구개발 활동 등을 지속적으로 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사가 주력으로 생산하게 될 유기계열 자외선 차단제 원료가 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자 니즈에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 매출 등 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 화장품 산업은 패션산업과 마찬가지로 유행에 민감한 산업으로 제품의 라이프사이클이 짧은 특성을 가지고 있습니다. 이는 제품의 주요 고객이 여성으로서, 트렌드에 민감한 특성을 가지고 있기 때문입니다. SNS, 인터넷 및 모바일 매체의 발달에 따라 트렌드 변화의 속도가 한층 빨라지고 있으며, 이에 따라 화장품의 유행도 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 주요 화장품 기업들은 빠르게 변화하는 트렌드에 맞추어 새로운 기능과 디자인의 신제품 출시가 이루어지고 있습니다. 당사가 주력으로 생산하고 있는 유기계열 자외선 차단제 원료 시장 또한 다수의 최종 제품이 생산되고 있으며, 시장에서 선호하는 자외선 차단제 원료의 트렌드가 빠르게 변화하고 있는 중입니다. 이와 같은 '짧은 제품수명주기' 및 '다품종 소량생산 체제' 하에서 당사가 보유 또는 출시한 자외선 차단제 원료가 화장품 시장의 신규 트렌드 예측에 실패하거나 소비자별 다양한 성향 파악에 실패할 경우 당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 빠르게 변화하는 화장품 트렌드에 발빠르게 대응하고, 나아가 새로운 트렌드를 선도하고자 다음과 같이 노력하고 있습니다. 현재 주력 제품인 Uvimax A(DHHB) 외 TDSA, BEMT-S, EHT 등 유기계열 자외선 차단제 제품 라인업 확대 등을 준비중에 있습니다. 향후에도 당사는 자외선 차단제 원료 시장에서 고객사 또는 최종 소비자의 니즈에 부합하는 제품을 개발할 수 있도록 지속적인 연구개발 활동을 통해 시장 트렌드 변화에 대응할 예정입니다. [ 당사 자외선 차단제 원료 관련 연구개발 실적 ] [ 실적 1 : Uvimax A (DHHB) ] 연구과제 연구과제명 Uvimax A (Diethylamino Hydroxybenzoyl Hexyl Benzoate) 수행기간 2019.05~2022.03 실행예산 10.1 억원 연구기관 내부 연구팀, QC팀, 생산팀 외부 해당없음 연구내용 1. 과제목표: 유기 자외선 차단 원료 중 UVA 영역을 차단하는 원료로서, 개발 당시 원 특허 만료 전이었기 때문에 전세계 시장이 원 특허를 보유하고 있는 기업(BASF)의 제품으로 독점되어있는 형태였음. 동 특허는 2020년에 만료가 되었으며, 당사는 기존 특허의 제조 방법을 회피하는 신규 제조방법 개발을 목표로 함 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 공정 parameter(반응 시간, 온도) 최적화 실험 - 공정 step을 줄이기 위한 공정 간소화 실험 2) 정제 기술(결정화 공정) - 고 순도 및 고 수율의 결정화 방법 연구 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 4) 공장 신축 - Uvimax DHHB 생산 공장 신축 : 600 MT/년 규모의 생산 설비 설치 연구개발 성과 1. 사업투자 : 당사 1공장 Uvimax A(DHHB) 전용공장 신축(투자비 200억원) 2. 주요성과: 당사는 특허의 제조 방법을 회피하는 신규 제법 개발을 성공하였으며 제법 뿐만 아니라 새로운 형태의 결정화 방법을 개발하여, original 원료와 차별화 전략에 성공함. <실적2 : BEMT-S> 연구과제 연구과제명 BEMT-S (Bis-Ethylhexyloxyphenol Methoxyphenyl Triazine) 수행기간 2016.03~2019.04 실행예산 9.2 억원 연구기관 내부 연구팀, QC팀, 생산팀 외부 해당없음 연구내용 1. 과제목표: 유기 자외선 차단 원료 중 UV A와 B를 동시에 차단하는 원료로서 자외선 차단제에 같이 사용되는 기타 자외선 차단 원료들을 광분해로부터 보호하여 자외선 차단제의 지속력을 높여주는 효과가 있음. 경쟁력 있는 제조방법 개발을 목표로 함 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 공정 parameter(반응 시간, 온도) 최적화 실험 - 반응 단계에서 불순물 발생을 최소화 하여 정제를 간소화 할 수 있는 조건 확인 실험 2) 정제 기술(결정화 공정) - 여과 속도를 개선할 수 있는 결정화 방법 연구 - 제품의 순도를 높이기 위한 결정화 방법 연구 - 제품의 색상을 개선하기 위한 결정화 방법 연구 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 연구개발 성과 1. 사업투자: 2023년 10월 약 80억 투자 예정 2. 주요성과: 당사는 경쟁력 있는 제조방법을 개발하였으며, 관련 매출이 2021년 약 10억원, 2022년 약 21억원 발생하였음. <실적3 : TDSA> 연구과제 연구과제명 Uvimax TDSA (Terephthalylidene Dicamphor Sulfonic Acid) 수행기간 2021.03~2022.12 실행예산 7.1 억원 연구기관 내부 연구팀, QC팀, 생산팀 외부 해당없음 연구내용 1. 과제목표: L’Oreal이 보유한 특허 물질로서 특허 만료 이후 여러 업체로부터 generic 원료가 출시되고 있음. 특히, 본 물질은 미국 식약처에 등록되어 관리되는 물질이나 현재 시중에 판매되는 generic 원료는 미국 식약처의 관리 기준에 미치지 못한 규격으로 판매되고 있음. 뿐만 아니라, 대부분의 제조사는 최종품의 산성화를 위해 이온교환 수지를 사용하기 때문에 이온교환의 가역반응으로 인한 100% 산성화를 달성하지 못할 뿐만 아니라 resine tower의 사용으로 인해 생산량이 제한적임. 당사는, 이러한 문제를 해결하기 위해 이온 교환 수지를 사용하지 않고 산성화를 진행할 수 있는 공정의 개발을 완성하여 100%의 산성화 및 생산량에 제한을 받지 않는 공정 개발을 목표로 함 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 반응 진행율을 높일 수 있는 용매, 원료, 온도 등의 최적 비율 확인 - 반응 중간체를 isolation 및 정제하여 최종 제품의 순도를 향상 시키는 공정 디자인 2) 정제 기술 - 고 순도 및 고 수율의 결정화 방법 연구 - 여과 속도를 개선할 수 있는 결정화 방법 연구 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 연구개발 성과 1. 사업투자: 2023년 10월 약 80억 투자 예정 2. 주요성과: 미국 식약처(FDA)의 관리기준을 충족시키는 고순도의 TDSA 제조가 가능해졌으며, 향후 전 세계 시장에 진출이 가능할 것으로 판단됨 <실적4 : EHT> 연구과제 Uvimax EHT(Ethyl Hexyl Triazone), HEB(Diethylhexyl Butamido Triazone) 연구기간 2022.03~ 진행 중 연구기관 당사 주요 연구내용 1. 과제목표 BEMT-S 와 같은 triazine 계열의 UV 차단제인 Uvimax EHT는 현존하는 UVB filter 중 가장 높은 광안정 흡수를 하는 원료이며, Uvimax HEB UVB 와 UVA를 차단하는 원료로서, 두 제품을 고순도 및 고수율로 합성하고, 양산가능한 제조방법의 개발을 목표로 함 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 반응 진행율을 높일 수 있는 용매, 원료, 온도 등의 최적 비율 확인 : 제조 설비 및 원재료 가격 변동에 따라 맞춤 생산 가능 2) 정제 기술 - 최종품의 색상 개선을 위한 결정화 방법 개발 - 여과 속도를 개선할 수 있는 결정화 방법 개발 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 기대효과 UV B를 차단하는 원료 가운데 미국의 비영리단체인 EWG(Environmental WorkingGroup)로부터 최상의 등급인 green 1등급을 받은 물질로서 향후 시장 확대가 예상됨. 특히, 해당 물질은 당사의 제품인 BEMT-S 와 유사 계열(triazine type)의 물질로서 경쟁력 있는 제조 방법의 개발 또한 쉽게 접근할 수 있을 것으로 판단됨 소요자금 약 4.4억원 재원 조달방법 당사 운영자금 <향후 계획 1 : Ceramide 유도체 등 기능성 화장품 원료> 연구과제 Ceramide 유도체 등 기능성 화장품 원료 연구기간 2024.09 ~ 2029.12 연구기관 당사 주요 연구내용 1. 과제목표 1) 현재 유통되는 Ceramide의 대비 대폭 원가 절감이 가능한 가격으로 판매할 수 있는 생산기술 개발예정. 2) 현재 유통되는 Ceramide 유도체는 대략 4가지 종류이며, 당사는 사용감 등 활용도가 개선된 신규 Ceramide 유도체 개발예정. 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 반응 진행율을 높일 수 있는 용매, 원료, 온도 등의 최적 비율 확인 2) 정제 기술 - 고순도의 제품생산에 적합한 결정화 방법 개발 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 기대효과 기존 고가의 Ceramide를 대체하는 우수한 품질 및 가격경쟁력을 갖춘 제품 출시를 통한 시장 점유 소요자금 약 10억원 재원 조달방법 당사 운영자금 <향후 계획 2 : 신약 개발> 연구과제 AS-002 안구건조증 치료제 연구기간 2025.01 ~ 2030.12 연구기관 당사 주요 연구내용 1. 과제목표 기존 삼진제약과 공동연구 진행하였던 SA-001의 단점을 보완한 새로운 래바미피드 전구체를 합성하여 SA-001보다 더욱 효과적인 안구건조증 치료제 개발 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 래바미피드 신규 전구체 합성 2) 효능 탐색 - 합성한 신규 래바미피드 전구체에 대한 안구건조증 효과 테스트 기대효과 안과영업에 특화되어있는 제약사와의 공동연구 또는 라이센스 아웃을 통해 마일스톤 및 로열티 계약으로 당사의 사업영억 확장 및 수익창출 기대 소요자금 약 20억원 재원 조달방법 당사 운영자금 그럼에도 불구하고 당사가 연구개발하여 출시한 자외선 차단제 원료가 향후 트렌드 예측에 실패하거나 트렌드에 맞는 신제품 개발 및 디자인에 실패할 경우 경쟁에서 도태될 수 있으며, 당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 위와 같은 연구개발 활동을 수행할 계획을 가지고 있습니다. 당사의 연구개발 활동이 당사의 계획 대비 장기간 소요되거나 당사의 예상 개발비용을 상회하는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 재무적 부담, 고객사의 신뢰 훼손 등으로 당사 영업환경에 매우 부정적인 영향이 발생할 수도 있사오니 이 점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 다. 자외선 차단제 시장 위축 위험당사는 화장품 소재 중 유기계열 자외선차단제 원료를 주력 제품으로 제조 및 판매하고 있으며, 이에 따라 글로벌 자외선 차단제 산업의 영향을 받고 있습니다. 전방산업인 자외선차단제 원료의 2020년 글로벌 시장 규모는 513백만불로 전망되며, 2013년 ~ 2023년 기간 동안 연평균 성장률은 9.1%로 타 화장품 원료 대비 높을 것으로 예측됩니다. 그러나 COVID-19의 글로벌 유행에 따라 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면의 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 자외선 차단제 시장 또한 그 영향을 받고 있으며, 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화는 자외선차단제의 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 자외선 차단제의 원료를 전문으로 생산하는 기업으로, 당사가 속해 있는 시장은 화장품 소재 시장입니다. 화장품산업의 구조는 판매 및 서비스를 제공하는 전방산업과 다양한 과학적 이론과 기술을 바탕으로 원료 등을 제공하는 후방산업으로 구성되는데 화장품 소재산업은 후방산업에 포함됩니다. 화장품 소재산업은 기능성 식품, 의약품, 생명공학 관련 바이오산업, 유/무기 소재관련 화학산업, 농수축산업과 밀접하게 연관되어 있으며 나아가 4차 산업혁명의 흐름속에 피부진단, 개인별 맞춤형 화장품 등의 신기술 적용으로 확대가 가능한 산업입니다. 화장품 소재 시장은 후방산업의 특성상 전방산업인 화장품 완제품 시장에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사에 영향을 미치는 자외선 차단제 시장은 자외선으로 인한 피부 노화 및 유해성의 인식으로 인해 꾸준히 성장하였으며, 자외선 차단제에 사용되는 주 원료들의 수요와 공급 불균형 현상으로 인해 공급이 수요를 따르지 못하는 상황까지 겪기도 하였습니다. 하지만, COVID-19 펜데믹의 영향으로 세계 경제 수요 및 공급 악화, 외부활동의 제약 등으로 인해 자외선 차단제에 대한 소비 감소로 이어지며 자외선 차단 시장이 잠시 위축되었습니다. 최근에는 COVID-19 펜데믹 종식을 선언한 각국의 규제 완화, 유통시장의 디지털 전환 등으로 인해 시장이 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 글로벌 리서치 기관인 PRECEDENCE RESEARCH에 의하면 글로벌 화장품 시장은 2020년 3,411억달러에서 연평균 성장률 5.1%로 증가하여, 2030년 5,605억달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 전세계 화장품 시장 규모 및 전망.jpg 전세계 화장품 시장 규모 및 전망 <출처: PRECEDENCE RESEARCH, Cosmetics Market-global industry analysis, size, share, growth, trends, regional outlook, and forecast 2021-2030>또한, VERIFIED MARKET RESEARCH에 의하면 글로벌 화장품 시장은 2021년 4,107억달러에서 연평균 성장률 5.8%로 증가하여 2030년에 6,822억달러에 이를 것으로 내다보고 있습니다. 전세계 화장품 시장 규모 및 전망-2.jpg [전세계 화장품 시장 규모 및 전망-2] <출처: VERIFIED MARKET RESEARCH, Cosmetic Product Market size and forecast>당사의 주요 전방 시장은 화장품 완제품 중에서도 자외선 차단제 시장입니다. RESEARCH AND MARKET에 의하면 자외선 차단 소재 시장은 2021년 114억달러에서 2027년 176억달러로 연평균 성장률 7.5%로 전망하고 있어 매우 성장이 빠른 시장입니다. 자외선 차단제 시장 규모 및 전망-1.jpg [자외선 차단제 시장 규모 및 전망-1] <출처: RESEARCH AND MAREKT, sun care products market: global industry trends, share, size, growth, opportunity and forecast 2022~2027> 또한, INTROSPECTIVE MARKET RESEARCH에서도 자외선 차단제 시장을 2021년 139억달러에서 연평균 성장률 약 5.5%를 전망하여 2028년에 약 203억달러에 이를 것으로 보고 있습니다. 자외선 차단제 시장 규모 및 전망-2.jpg [자외선 차단제 시장 규모 및 전망-2] <출처: INTROSPECTIVE MARKET RESEARCH, Global Sun Care Products Market Overview> 화장품 소재는 그 성격에 따라 산업은 크게 일반 범용 원료(Inactive Ingredients)와 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)로 구분됩니다. Frost & Sullivan에 따르면 특히 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)의 성장이 범용 원료보다 높은데 2016~2023년의 누적 연평균 성장률이 6.9%에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 기능성 화장품 소재 시장 규모 및 전망-1.jpg [기능성 화장품 소재 시장 규모 및 전망-1] <출처: Frost & Sullivan 2018> 또다른 글로벌 리서치 기관인 EXACTITUDE CONSULTANCY에서는 글로벌 기능성 화장품 소재 시장이 2019년 88억달러에서 연평균 성장률 약 8.7%를 전망하여 2028년에 145억달러에 달할 것으로 보고 있습니다. 기능성 화장품 소재 시장 규모 및 전망-2.jpg [기능성 화장품 소재 시장 규모 및 전망-2] <출처: Exactitude Consultancy, Cosmetic Active Ingredients Market> 당사는 자외선 차단제의 원료를 전문으로 생산하는 기업으로 당사의 주요 목표 시장은 기능성 화장품 소재 중에서도 자외선 차단 소재 시장입니다. Forest&Sulivan에 의하면 자외선 차단 소재의 글로벌 시장 규모는 2020년 기준으로 513백만 달러이며, 2013년~2023년 연평균 성장률을 9.1%로 전망하고 있습니다. 자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망-1.jpg [자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망-1] <출처: Forest&Sulivan 2018> 또 다른 글로벌 리서치 기관인 Lucintel에서는 글로벌 자외선 차단 소재 시장이 2021년 484백만 달러에서 연평균 성장률 5.6%를 전망하여 2027년에는 671백만달러에 이를 것으로 보고 있습니다. 자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망-2.jpg [자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망-2] <출처: Lucintel, UV Filter Active Ingredient Market: Market Size, Trends and Growth Analysis> 이러한 자외선 차단제 소재 시장 성장에 따라 당사의 제품 매출액은 2020년 3,366,338천원에서 2022년28,267,228천원으로 연평균 190%의 급격한 성장을 보였습니다. 각 시장조사 기관의 이러한 성장 전망에도 불구하고 대외 활동 감소로 인하여 자외선 차단제 완제품 자체의 수요가 감소할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 및 재무상태에 치명적인 악영향을 미칠 수도 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 라. 산업 내 특허, 품질 등 경쟁 심화 위험당사가 영위하고 있는 유기 계열 자외선 차단제 원료 시장은 다수의 글로벌 화장품 업체 및 글로벌 대형 화학업체가 시장에 참여하고 있습니다. 글로벌 화장품 업체 및 글로벌 대형 화학업체와의 경쟁으로 당사는 특허, 공법 및 품질과 관련되어 세계적인 수준을 유지하여야 지속적인 영업활동이 가능합니다. 또한 당사와 같은 신규 진입업체가 진출하거나, 글로벌 화장품 업체 및 글로벌 대형 화학회사에서 성능이 우수하며 당사 대비 원가가 저렴한 신규 원료를 출시하거나, 당사가 추진중인 라인업 확대 제품과 유사한 제품을 출시할 경우 당사의 시장 점유율 감소 또는 당사 손익의 악화에 따른 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 당사가 생산중인 유기 계열 자외선 차단제 원료는 다수의 특허가 존재하는 산업입니다. 물질 자체에 대한 특허와 이 물질을 생산하기 위한 공법 특허 등이 존재하여 사실상 글로벌 화장품 업체 및 글로벌 대형 화학업체가 특허를 통해 자신의 물질과 제조 방식을 보호하고 있습니다. 당사는 물질 자체의 특허가 만료된 제품에 대하여 제조 공법 특허를 회피하거나 공법 특허까지 만료된 물질을 더 저렴한 생산 방식을 통하여 공급하는 방식으로 제품을 확대해나가고 있습니다.2021년 8월 현재 기준으로 자외선 차단과 관련된 유효 특허 보유 기업 현황은 다음과 같습니다. [ 글로벌 자외선 차단 유효 특허 현황 ] 자외선 차단제 유효 특허 건수.jpg 자외선 차단제 유효 특허 건수 (출처 :Cipher/Mintel, 2021.08)상기 안에서 볼 수 있듯이, 로레알, 바이어스도르프, 시세이도, 아모레퍼시픽, LG생활건강 등 글로벌 화장품 업체와 바스프, 유니레버, DSM과 같은 글로벌 대형 화학 업체가 관련된 특허의 다수를 보유하고 있습니다. 현재 당사의 주력 제품인 DHHB의 경우 원 개발사인 BASF사의 물질 특허가 2020년 만료되었으며, 당사가 출원한 제조 공법 특허는 2039년까지 유효한 사항으로 현재까지 당사의 지적 재산권에 관한 위험 또는 우발부채는 없는 것으로 판단됩니다. 다만, 상장 후 당사 주력 제품에 대한 지적재산권 관련 우발부채가 발생하거나, 당사가 신규로 출시를 준비하고 있는 유기계열 자외선 차단제 원료의 특허 침해 소송 피소 등의 우발채무가 발생할 수도 있습니다. 이 경우, 당사는 신뢰도 및 고객사와의 거래 단절 등이 발생할 수 있으며 당사 영업환경에 치명적인 부작용이 발생할 수도 있습니다.또한 자외선 차단제 원료는 선크림 외 다양한 기초 화장품의 원료로도 사용되고 있습니다. 다수의 글로벌 화장품 업체들은 높은 수준의 안정성을 요구하고 있어 각 업체의 엄격한 품질 테스트를 통과하지 못할 경우 거래처 확보 자체가 되지 않을 위험이 있습니다. 현재 당사가 판매중인 주력 제품 또한 각 판매처의 엄격한 품질 테스트를 통과하였으며, 지속적인 품질 유지를 위하여 자체 생산시설을 통해 품질 관리를 실행하고 있습니다. 당사가 신규로 출시를 준비하고 있는 유기계열 자외선 차단제 원료 또한 현재 잠재 고객사를 대상으로 품질 테스트를 진행 중에 있는 항목이 있으며, 품질 테스트가 종료된 제품 또한 당사의 자체 공장에서 직접 생산하여 품질 관리를 요구하고 있습니다. 당사가 향후 고객사의 요구 품질 수준을 지속적으로 유지하지 못할 경우 당사 매출액에 치명적인 부작용이 발생할 수도 있음을 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.현재 당사의 주력 제품인 Uvimax A(DHHB)는 당사만의 특허인 제조 공법을 통해 경쟁업체 대비 저렴한 가격으로 생산이 가능하며, 이를 통해 고객사를 확보하고 있습니다. 상장 후 당사의 특허를 회피하여 당사보다 저렴하게 생산될 수 있는 기술의 출현, 또는 신 물질이 출현된다면 당사 제품의 가격 경쟁력은 상실됩니다. 이 경우 당사의 영업 및 재무 상황에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 이점 유념하시기 바랍니다. 마. 화장품 원료 및 화학 산업 규제에 따른 위험당사가 영위하고 있는 유기계열 자외선 차단제 원료 사업은 화장품 및 화학 산업의 성격을 갖고 있으며, 이에 따라 법률 및 정부 규제를 적용받고 있습니다. 당사는 현재까지 국내외 법상 정하는 사항을 위반하여 제재 등을 받은 경우는 없지만, 상장 후 규제의 변경 또는 심화, 예측하지 못한 규제 위반 등이 발생할 경우 당사는 판매금지, 고객사와의 거래 단절 등이 발생할 수 있으며 이로 인하여 영업활동에 매우 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 당사의 주력 제품인 유기계열 자외선 차단제 원료는 화장품으로 분류되는 자외선 차단제를 생산하는 직접적인 원료로 당사에 직접적인 규제 대상은 아니나 당사의 고객사 등 이해관계인은 "화장품법"의 적용을 받고 있으며, 당사 또한 간접적으로 해당 규제에 노출되어 있습니다. '화장품법'은 화장품, 기능성화장품, 유기농화장품 등의 용어의 정의와, 화장품 제조ㆍ유통에 관한 규정, 화장품 안전기준및 용기ㆍ포장 등 취급에 관한 규정, 화장품의 기재사항 및 가격표시, 광고 등에 관한 규정, 제조ㆍ수입ㆍ판매 등 금지규정, 감독 규정 등으로 구성되어 있습니다. 또한, 한국에서 자외선 차단 소재는 식품의약품안전처에서 지정한 원료만 사용이 가능하며, 자외선 차단 원료의 정기위해평가 제도가 2019년에 도입되어 2020년부터 5년 주기로 위해평가를 실시하고 있습니다. 위해평가는 화장품 법령에 따라 위해요소의 확인, 결정, 평가 등의 과정을 거쳐 실시하며 전문가 자문을 포함하여 안전성을 종합적으로 검토하고 결과를 도출하고 있습니다. 위해평가 결과 국민보건상 위해 우려가 제기되는 경우 사용할 수 없는 원료로 지정하거나 사용한도 기준을 변경하게 됩니다. [ 화장품법 제8조(화장품 안전기준 등) ] ① 식품의약품안전처장은 화장품의 제조 등에 사용할 수 없는 원료를 지정하여 고시하여야 한다. ② 식품의약품안전처장은 보존제, 색소, 자외선차단제 등과 같이 특별히 사용상의 제한이 필요한 원료에 대하여는 그 사용기준을 지정하여 고시하여야 하며, 사용기준이 지정ㆍ고시된 원료 외의 보존제, 색소, 자외선차단제 등은 사용할 수 없다. ③ 식품의약품안전처장은 국내외에서 유해물질이 포함되어 있는 것으로 알려지는 등 국민보건상 위해 우려가 제기되는 화장품 원료 등의 경우에는 총리령으로 정하는 바에 따라 위해요소를 신속히 평가하여 그 위해 여부를 결정하여야 한다. ④ 식품의약품안전처장은 제3항에 따라 위해평가가 완료된 경우에는 해당 화장품 원료 등을 화장품의 제조에 사용할 수 없는 원료로 지정하거나 그 사용기준을 지정하여야 한다. ⑤ 식품의약품안전처장은 제2항에 따라 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준의 안전성을 정기적으로 검토하여야 하고, 그 결과에 따라 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준을 변경할 수 있다. 이 경우 안전성 검토의 주기 및 절차 등에 관한 사항은 총리령으로 정한다. ⑥ 화장품제조업자, 화장품책임판매업자 또는 대학ㆍ연구소 등 총리령으로 정하는 자는 제2항에 따라 지정ㆍ고시되지 아니한 원료의 사용기준을 지정ㆍ고시하거나 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준을 변경하여 줄 것을 총리령으로 정하는 바에 따라 식품의약품안전처장에게 신청할 수 있다. ⑦ 식품의약품안전처장은 제6항에 따른 신청을 받은 경우에는 신청된 내용의 타당성을 검토하여야 하고, 그 타당성이 인정되는 경우에는 원료의 사용기준을 지정ㆍ고시하거나 변경하여야 한다. 이 경우 신청인에게 검토 결과를 서면으로 알려야 한다. ⑧ 식품의약품안전처장은 그 밖에 유통화장품 안전관리 기준을 정하여 고시할수있다. [ 화장품법 시행규칙 제17조의 2(지정, 고시된 원료의 사용기준의 안정성 검토) ] ① 법 제8조제5항에 따른 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준의 안전성 검토 주기는 5년으로 한다. ② 식품의약품안전처장은 법 제8조제5항에 따라 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준의 안전성을 검토할 때에는 사전에 안전성 검토 대상을 선정하여 실시해야 한다. 따라서 상장 후 국내 식품의약품안전처가 당사가 생산하는 자외선 차단제 원료의 사용을 금지하거나, 위해성이 있다고 판단할 경우 당사는 고객사와의 거래 단절, 판매 금지 및 소송 등의 우발채무가 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사 영업활동에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.또한 당사는 다양한 화학적 원료를 사용하여 화학적 반응 등의 방법에 의하여 당사의 최종 제품을 생산하고 있습니다. 따라서 당사의 생산시설은 화학시설로 분류되어 있으며, 공장의 설립 및 운영과 관련된 환경 관련 법령, 산업안전보건법 및 산업집적법상의 규제를 받고 있습니다. [ 당사 공장 인허가 및 운영 관련 법률 및 규제 관청 ] 규제 사항 규제 기관 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률 한국산업단지공단 공정 안전 관련 한국산업안전보건공단 폐기물 처리 계획 지역 환경청장 대기배출시설 및 폐수배출 설치 허가 각 지방 자치단체 토양환경보전법 각 지방 자치단체 유해화학물질 영업(사용업) 허가 지역 환경청장 고압가스안전관리법 각 지방 자치단체 소방시설공사업법 각 지방 소방서 위험물안전관리법 각 지방 소방서 당사는 현재까지 관련 법령의 위반 사항이 발생하지 않았으며, 향후에도 규제 준수를 위하여 생산과 관련된 제조 공법 연구 개발(화학 용매 재사용), 내부 교육(안전 수칙 등 주기적 교육) 등의 방법으로 규제를 준수하고자 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 불의의 사고 발생 또는 안전사고에 따른 인명사고 등 다양한 제조 환경 관련 위험에 노출되어 있습니다. 상장 후 해당 위험이 현실화 될 경우 당사는 원인규명을 위한 생산활동 중단, 생산활동 개선을 위한 추가적인 설비투자나 추가 안전 인력 채용 필요 등의 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 매출액과 신뢰성에 심각한 부작용이 발생할 수도 있습니다. 바. 자외선 차단제 원료의 위험성 변동 위험현재 화장품 완제품에 대하여 소비자들은 '클린뷰티' 또는 '비건뷰티' 등의 트렌드에 따라 완제품 자체의 성능(기능성) 뿐만 아니라 해당 제품에 포함된 원료에도 큰 관심을 갖게 되었습니다. 소비자들은 최종 완제품에 포함된 원료 및 유해성을 손쉽게 확인할 수 있으며, 당사 주력 제품이 유해하다고 확인될 경우 당사 제품이 포함된 완제품의 시장 수요가 급속하게 감소할 수도 있습니다. 향후 당사 제품에 있어서 발암물질 유발, 피부 손상 등 부정적인 연구 결과가 발표될 경우, 소비자들이 손쉽게 접할 수 있는 모바일 어플리케이션 또는 웹사이트를 통해 당사 제품에 대한 부정적인 인식이 발생될 수 있으며, 당사 제품의 일부 또는 전부에 대하여 시장의 수요가 급감할 위험이 있습니다. 이 경우 당사의 매출 및 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 신뢰성 훼손으로 향후 고객사를 확보하지 못할 위험이 있습니다. 현재 화장품 완제품에 대하여 소비자들은 '클린뷰티' 또는 '비건뷰티' 등의 트렌드에 따라 완제품 자체의 성능(기능성) 뿐만 아니라 해당 제품에 포함된 원료에도 큰 관심을 갖게 되었습니다. 이런 트렌드에 따라 화장품 최종 제품에 포함된 성분의 내용 및 위험성을 소비자에게 알려주는 다양한 모바일 어플리케이션 및 웹사이트가 존재하고 있습니다. 당사 주력 제품을 최종적으로 소비하는 선크림 구매자 또한 해당 어플리케이션과 웹사이트를 통해 당사 제품이 포함된 최종 자외선 차단제의 성분과 유해성을 쉽게 인지할 수 있습니다. 현재까지 당사가 생산하고 있거나 생산을 계획중인 제품에 대해서 모바일 어플리케이션과 웹사이트 등에서 유해성이 있다고 발표한 사실은 없습니다. 그러나 최근 30여년 넘게 사용되었던 특정 자외선 A 차단제 원료 제품에 대하여 해당 제품과 혼합하여 사용할 수 밖에 없는 용매 배합 과정에서 발암물질을 발생시킬 수 있다는 연구 결과가 발표되었고, 이 연구 결과로 인하여 시장에서 30여년 넘게 팔렸던 제품의 수요가 급격히 감소하고 있는 상황이 발생하였습니다. 당사의 주력 제품 및 향후 생산 예정인 제품의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 설 명 Uvimax A(DHHB) 디에틸아미노 하이드록시벤조일 헥실벤조에이트. BEMT-S Bis-Ethylxyloxyphenol Methoxyphenyl Triazine. TDSA Terephthalylidene dicampor sulfonic acid EHT 에틸헥실트리아존 당사의 이와 같은 주력 제품 및 향후 생산 예정인 제품에 있어서 안정성에 관한 연구 결과는 지속적으로 발표될 예정입니다. 향후 당사 제품에 있어서 발암물질 유발, 피부 손상 등 부정적인 연구 결과가 발표될 경우, 소비자들이 손쉽게 접할 수 있는 모바일 어플리케이션 또는 웹사이트를 통해 당사 제품에 부정적인 인식이 발생될 수 있으며, 당사 제품의 일부 또는 전부에 대하여 시장의 수요가 급감할 위험이 있습니다. 이 경우 당사의 매출 및 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 신뢰성 훼손으로 향후 고객사를 확보하지 못할 위험이 있습니다. 사. 환율 및 글로벌 물류 등 대외 환경 변화 위험당사는 신고서 제출일 현재 최근 사업연도말 기준 78.5%, 최근 반기말 기준 61.8%의 매출을 수출로 달성하고 있습니다. 향후 당사는 이와 유사하거나 더 높은 수준의 수출 비중을 달성할 것으로 전망되며, 이에 따라 환율, 원재료 수급, 최종 고객사 인도를 위한 글로벌 물류 환경 등 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대응하고자 다양한 노력을 펼치고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 당사가 통제할 수 없는 대외 환경 변화로 인하여 당사의 매출액, 수익성, 성장성 및 신뢰성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 유의해주시기 바랍니다. 당사는 신고서 제출일 현재 최근 사업연도말 기준 78.5%, 최근 반기말 기준 61.8%의 매출을 수출로 달성하고 있습니다. 이는 당사 주력 제품의 상호독점공급계약 및 글로벌 자외선 차단제의 지역별 수요 및 자외선 차단제 생산 업체의 분포 등으로 인한 결과 입니다. 이에 따라 당사는 대외 환경 변화에 민감한 영향을 받고 있습니다. 상호독점공급계약에 따라 당사의 외화표시 판매가액은 확정되어 있으나, 환율의 급격한 변동에 따라 최종적인 매출액의 변동 위험이 있을 수 있습니다. 또한 당사의 주력 원재료인 DEMAP 등은 중국 업체로부터 수입하고 있으며, 수입가격은 국제 시세대로 변동되고 있어 원재료 가격 변동이 최종 판가에 적절히 반영되지 못할 수도 있습니다. 또한 중국의 코로나 봉쇄 시기에는 수입이 원활하지 않아 당사 원재료 재고의 위험이 발생할 수도 있었습니다. 최근 국가간 전쟁으로 인하여 글로벌 물류 위기가 발생하였을 당시 당사 또한 수출을 위한 운송수단 확보에 어려움이 있었습니다. 당사는 이러한 위기에 대응하기 위하여 원재료의 자가 수급방안 마련 및 상호독점공급계약 내 지역별 최소보증수량 구분 기재 등으로 대응하고 있으나 당사의 이러한 노력에도 당사가 통제할 수 없는 대외 환경 변화로 인하여 당사의 매출액, 수익성, 성장성 및 신뢰성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 유의해주시기 바랍니다.당사의 주력 제품인 자외선 차단 소재는 전통적으로는 북반구에서 자외선 차단제가 많이 소비되는 상반기의 매출액이 하반기보다 많은 특징이 있으나 과거에 비해 자외선 차단 소재가 꼭 자외선 차단 화장품에만 사용되는 것이 아니라 모든 메이크업 제품에 기본적으로 자외선 차단 기능이 적용되고, 스킨케어 제품에서도 일부 자외선 차단 소재가 적용되고 있는 등 점차 확대되고 있는 추세입니다.아래 표에서 볼 수 있듯이 자외선 차단 소재가 순수 자외선차단 화장품(Sunscreen)뿐만 아니라 메이크업 화장품에서도 사용되는 양이 증가하면서, 자외선차단제는 선스크린뿐만 아니라 메이크업, 스킨케어 등에 확대 적용되어 자외선 차단제 시장은 더욱 확대 될 것으로 전망됩니다. [ 자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망 ] (단위: USD 백만) 구분 2021 2027F CAGR(2021~2027) 시장규모 484.5 671.2 5.6% 출처) Lucintel, UV Filter Active Ingredient Market: Market Size, Trends and Growth Analysis 한편 지난 3년간 당사 매출액의 계절적 변동성을 상반기와 하반기로 나누어서 구분한 결과 평균적으로 하반기의 매출비중이 60%를 상회하고 있습니다. [ 당사 최근 3년간 상·하반기 매출액 비중 ] (단위: 천원) 구분 매출액 매출액 비중 2020 상반기 3,232,464 36.1% 하반기 5,718,056 63.9% 합계 8,950,520 　 2021 상반기 5,046,618 34.5% 하반기 9,598,980 65.5% 합계 14,645,598 　 2022 상반기 11,957,566 37.2% 하반기 20,206,082 62.8% 합계 32,163,648 　 (출처: 당사 자료) 한편 당사는 자외선 차단소재 뿐만 아니라 스킨케어 소재도 향후 점차 확대될 것으로기대하고 있습니다. 이와 같은 제품 믹스의 다변화를 통해 현재 존재하는 매출의 계절성은 점차 완화될 것으로 전망되나 스킨케어 제품에 대한 매출 성장이 당사의 예상보다 늦어질 수 있고, 여전히 계절적 요인에 따른 매출변동 가능성이 존재하므로 이에 유의할 필요가 있습니다. 아. 신규 경쟁 업체 등장의 위험당사는 Uvimax A(DHHB) 제품에 있어서 기존 개발사인 BASF가 등록한 제법 특허와는 다른 방식의 제조 공정을 통해 DHHB 생산에 성공하였고 시장에 진입하였습니다. 그러나 만료된 BASF의 제조 공법을 통해 당사 대비 저렴한 원가를 통해 시장에 신규로 진입할 수 있는 업체가 전혀 없다고 할 수는 없습니다. 또한 만료된 BASF의 특허 또는 당사가 2039년 12월까지 보호받고 있는 특허와는 다른 제조 방식을 통해 당사 대비 유의미한 원가 경쟁력을 확보한 업체가 등장할 수도 있습니다. 신규 경쟁업체가 등장하여 당사 대비 저렴한 원가 경쟁력을 무기로 시장에 진입할 경우 당사는 고객사 확보 및 유지의 어려움이 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사 주력 제품의 매출 일부 또는 전부가 상실될 위험이 있습니다. 투자자분들께서는 이점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 당사는 현재 유기계열 자외선 차단제 원료를 주력 제품으로 생산하여 판매하고 있습니다. 해당 유기계열 자외선 차단제 원료는 UV A, UV B 및 UV A+B를 차단할 수 있는 다양한 소재가 존재합니다. 현재 당사의 주력 제품인 Uvimax(DHHB)는 뛰어난 광 안정성, 피부 무자극, 질감의 우수성, 항산화 및 우수한 자외선 차단제 원료간 호환성 등을 이유로 시장의 수요가 발생하고 있습니다. 당사는 DHHB 제품에 있어서 기존 개발사인 BASF가 등록한 제법 특허와는 다른 방식의 제조 공정을 통해 DHHB 생산에 성공하였고 시장에 진입하였습니다. 현재 BASF의 기존 제조 특허는 2023년 5월 만료된 상황으로 해당 제조 방식을 통해서 누구나 시장에 진입할 수 있습니다. 그에 반해 당사의 제조특허는 2039년 12월까지 유효한 상황으로 상장 후 상당기간 당사의 제조 공법은 특허로 보호 받을 수 있습니다. 당사의 제조 특허는 만료된 BASF의 제조 특허 대비 제조 공정중 정제 과정 횟수를 단축하여 비용적인 측면에서 비교 우위를 확보하고 있습니다. 그러나 만료된 BASF의 제조 공법을 통해 당사 대비 저렴한 원가를 통해 시장에 신규로 진입할 수 있는 업체가 전혀 없다고 할 수는 없습니다. 또한 만료된 BASF의 특허 또는 당사가 2039년 12월까지 보호받고 있는 특허와는 다른 제조 방식을 통해 당사 대비 유의미한 원가 경쟁력을 확보한 업체가 등장할 수도 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대비하기 위하여 지속적인 공정 개선(용매의 재활용, 정제 과정의 단축 등)을 통한 원가 절감 노력을 지속하고 있으며, DHHB 제품 외 다른 자외선 차단제 원료의 판매처 확보를 통해 이러한 위험에 대응하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 신규 경쟁업체가 등장하여 당사 대비 저렴한 원가 경쟁력을 무기로 시장에 진입할 경우 당사는 고객사 확보 및 유지의 어려움이 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사 주력 제품의 매출 일부 또는 전부가 상실될 위험이 있습니다. 투자자분들께서는 이점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 자. 환율 변동 위험당사는 신고서 제출일 현재 최근 사업연도말 기준 78.5%, 최근 반기말 기준 61.8%의 매출을 수출로 달성하고 있습니다. 당사는 향후 이와 유사한 수준 또는 더 높은 수준의 해외 수출 비중을 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 원재료 구매시 적용되는 외화인 미국 달러화와 제품 수출시 적용되는 유럽 유로화 등의 변동에 따라 당사 영업실적에 매우 큰 변동이 발생할 수 있습니다. 환율의 변동은 당사의 매출액과 당사의 영업이익 및 당기순이익에 큰 영향을 미칠 수 있으며 부정적인 영향이 발생할 경우 당사는 매출감소 및 영업손실 등의 상황이 발생할 수도 있사오니 이 점 유념하시기 바랍니다. 당사는 신고서 제출일 현재 최근 사업연도말 기준 78.5%, 최근 반기말 기준 61.8%의 매출을 수출로 달성하고 있습니다. 당사는 향후 이와 유사한 수준 또는 더 높은 수준의 해외 수출 비중을 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 원재료 구매시 적용되는 외화인 미국 달러화와 제품 수출시 적용되는 유럽 유로화 등의 변동에 따라 당사 영업실적에 매우 큰 변동이 발생할 수 있습니다. 환율의 변동은 당사의 매출액과 당사의 영업이익 및 당기순이익에 큰 영향을 미칠 수 있으며 부정적인 영향이 발생할 경우 당사는 매출감소 및 영업손실 등의 상황이 발생할 수도 있사오니 이 점 유념하시기 바랍니다. [ 당사 최근 3개년 외화 관련 손익 ] (단위 : 천원) 구 분 2020년 2021년 2022년 23년 상반기 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사여부 감사받지 않음 한정 적정 검토 외환차익 197,289 56,013 363,045 501,589 외화환산이익 - 549 64,802 25,663 외환차손 57,271 72,778 300,216 189,064 외화환산손실 - 7,628 245,541 59,228 외화 손익 계 140,018 -23,844 -117,910 278,960 주1) 당사는 2021년 초도 회계감사를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)기준으로 수감하였습니다. 따라서 2021년은 한정 의견으로 표시된 재무제표의 수치를 기재하였고, 2020년은 2021년 감사보고서의 비교표시된 감사받지 아니한 수치를 기재하였습니다.주2) 당사는 2021년 초도 회계감사를 수감하였으며, 감사인 선정 및 계약이 2021년 중 이루어짐에 따라 감사인은 2021년 기초의 재고자산에 대한 실사입회를 수행하지 못하였고 대체적인 방법을 통해서도 기초 재고자산 수량에 대한 만족할 만한 수준의 증거를 입수하지 못하였습니다. 동 사유로 인하여 2021년 재무제표에 대해 감사인으로부터 한정의견을 수령하였으며, 2020년 재무제표에 대해서는 감사받지 아니하였습니다. 투자자께서는 위 사실에 유의하시기 바라며 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 2021년도 감사보고서를 참고하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 특허 침해 및 신규 기술 등장에 따른 위험당사는 신고서 제출일 현재 DHHB(당사 상표명 Uvimax A)를 통해 최근사업연도말 기준 매출의 81.4%와 최근 반기말 기준 매출의 67.9%를 달성하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 DHHB를 가장 저렴하게 생산할 수 있는 방식은 당사의 고유 특허 방식입니다. 다만, 당사의 특허를 무단으로 침해하여 타 국가의 업체가 DHHB를 생산하거나, BASF의 만료된 특허방식을 통해 당사보다 저렴한 원가로 생산하는 업체가 등장하거나, 또는 BASF 및 당사의 특허를 대체할 새로운 촉매의 등장으로 당사가 원가 경쟁력을 상실할 우려가 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대비하여 특허 침해시 판매사와의 공동 법적 대응, 원가 절감을 위한 다양한 연구개발 활동 및 새로운 자외선 차단제 원료의 연구개발을 진행하고 있으나, 이러한 노력에도 불구하고 당사 주력 제품이 원가 경쟁력을 상실할 경우 당사 매출 및 손익에 매우 불리한 상황이 발생할 수 있습니다. DHHB는 글로벌 화학업체인 BASF가 개발하여 해당 물질특허를 2020년 5월까지 보유하여 그 이전기간은 DHHB를 생산할 수 있는 업체는 BASF가 유일하였습니다. 당사는 물질특허 외 BASF의 제법 특허가 2023년 5월까지 남아 있는 상황에서 BASF 제법 특허를 회피하는 공정 연구개발에 성공하였습니다. 당사는 제법 특허를 출원하여 현재 한국과 일본에서 등록 완료되었고 전 세계 각국에 출원을 신청하여 특허 등록 절차를 진행하고 있습니다. [ 당사 최근 3개년 제품별 매출 금액 ] (단위 : 천원) 구 분 2020년 2021년 2022년 23년 상반기 DHHB(Uvimax A) 3,127,229 9,453,469 26,192,593 16,136,581 BEMT-S 479,145 992,223 2,074,635 2,573,210 CCS 등 5,344,146 4,199,906 3,896,420 5,051,500 당사의 특허를 무단으로 침해하여 타 국가의 업체가 DHHB를 생산하거나, BASF의 만료된 특허방식을 통해 당사보다 저렴한 원가로 생산하는 업체가 등장할경우당사가 원가 경쟁력을 상실할 우려가 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대비하여 특허 침해시 판매사와의 공동 법적 대응, 원가 절감을 위한 다양한 연구개발 활동 및 새로운 자외선 차단제 원료의 연구개발을 진행하고 있으나, 이러한 노력에도 불구하고 당사 주력 제품이 원가 경쟁력을 상실할 경우 당사 매출 및 손익에 매우 불리한 상황이 발생할 수 있습니다. 나. 생산 CAPA와 관련된 위험현재 당사 주력 제품인 DHHB의 시장 수요 증가에 대응하기 위하여 당사는 생산 CAPA 확장을 계획하였고, DHHB에 집중화된 매출을 다각화하기 위하여 BEMT-S, TDSA, EHT와 같은 다른 유기계열 자외선 차단제 원료를 생산할 계획입니다. 그러나 당사의 매출 계획과는 달리 시장의 수요가 부진하거나, 당사 제품의 경쟁력이 당사의 예상보다 낮을 경우 당사는 잉여 설비 투자를 진행하였을 수 있으며, 이로 인한 고정비 부담, CAPEX 외부 차입 조달에 따른 이자비용 부담, 인력 추가 채용에 따른 인건비 부담 등으로 당사 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다. 또한 확장된 CAPA 대비 당사의 매출 실적이 저조할 경우 당사는 재고자산에 대한 부담 또한 발생하게 됩니다. 당사 생산 제품의 평균적인 유효기간은 약 2년으로 예상되나, 화장품 원료 특성상 진부화된 재고의 시장가치가 저하될 수도 있으며, 3개월 이상 장기 보관된 재고의 품질 이슈로 인하여 당사 고객사의 클레임이 발생할 수도 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 당사의 현재 진행중인 증축 및 조달된 공모자금을 통한 신규 공장 신축으로 인하여 당사의 재무적 및 품질 평판 위험이 존재하며 이 위험이 현실화 될 경우 당사에 현저하게 불리한 영향이 발생할 수 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 장항 본사 1공장을 운영중에 있습니다. 해당 공장은 당사의 주력제품인 DHHB(Uvimax A)를 연간 600톤 규모로 생산할 수 있습니다. 현재 해당 공장의 가동률은 약 80%로 당사는 생산 CAPA 부족에 따른 증축을 실행하고 있습니다. 해당 증축이 완료된 경우 DHHB 기준 연간 1,200톤 규모를 생산할 수 있습니다. 또한 당사는 금번 조달된 공모 자금과 외부의 차입 조달을 합하여 제2공장을 추가로 건설할 계획을 확보하고 있습니다. 해당 제2공장이 완공될 경우, 당사는 최종적으로 다음과 같은 생산 CAPA를 확보할 것으로 예상하고 있습니다. [ 당사 제품별 생산 CAPA 현황 및 계획 ] (단위 : 톤/연간) 구 분 제출일 현재 1공장 증축 후 2공장 신축 후 DHHB 600 1,200 1,200 BEMT-S - - 500 TDSA - - 300 EHT - - 360 현재 당사 주력 제품인 DHHB의 시장 수요 증가에 대응하기 위하여 당사는 위와 같은 생산 CAPA 확장을 계획하였고, DHHB에 집중화된 매출을 다각화하기 위하여 BEMT-S, TDSA, EHT와 같은 다른 유기계열 자외선 차단제 원료를 생산할 계획입니다. 그러나 당사의 매출 계획과는 달리 시장의 수요가 부진하거나, 당사 제품의 경쟁력이 당사의 예상보다 낮을 경우 당사는 잉여 설비 투자를 진행하였을 수 있으며, 이로 인한 고정비 부담, CAPEX 외부 차입 조달에 따른 이자비용 부담, 인력 추가 채용에 따른 인건비 부담 등으로 당사 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다. 또한 확장된 CAPA 대비 당사의 매출 실적이 저조할 경우 당사는 재고자산에 대한 부담 또한 발생하게 됩니다. 당사 생산 제품의 평균적인 유효기간은 약 2년으로 예상되나, 화장품 원료 특성상 진부화된 재고의 시장가치가 저하될 수도 있으며, 3개월 이상 장기 보관된 재고의 품질 이슈로 인하여 당사 고객사의 클레임이 발생할 수도 있습니다. 당사의 고객사로부터의 클레임 이슈는 상장 후 당사의 지속적인 판매처 확보, 당사 제품에 대한 신뢰성 저하로 인한 시장 내 점유율 하락 등의 부정적인 영업환경으로 이어질 위험이 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 당사의 현재 진행중인 증축 및 조달된 공모자금을 통한 신규 공장 신축으로 인하여 당사의 재무적 및 품질 평판 위험이 존재하며 이 위험이 현실화 될 경우 당사에 현저하게 불리한 영향이 발생할 수 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 다. 상호 독점공급 계약에 따른 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 주력 제품인 DHHB를 독일 소재 화학회사 A사와 DSM에 판매하고 있습니다. 다만, 2022년 5월 DSM과 체결한 상호독점공급계약에 따라 2024년 5월부터는 DSM이외의 고객사(국내 업체는 제외)로부터 접수된 PO에 대하여 공급이 금지되는 조항이 존재합니다. 당사는 이를 탈피하기 위하여 국내 화장품 ODM/OEM업체 대상 영업력 강화, 신규 자외선 차단제 원료 생산을 통한 상호독점공급계약 위험의 회피를 꾀하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 DSM의 영업실적에 따른 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 주력 제품인 DHHB를 독일 소재 화학회사 A사와 DSM에 판매하고 있습니다. 당사는 향후 안정적인 매출처를 확보하고자 신고서 제출일 현재 기준으로 2022년 5월 DSM과 상호독점공급계약을 체결하였고, 동 상호독점공급계약에 따라 국내를 제외한 국가의 매출처를 직접적으로 확보할 수 없습니다. 당사는 DSM과의 상호독점공급계약 체결에 따라 DHHB 제품에 있어서 2024년 5월 이후 타 고객사로부터 PO를 수령하지 못하며, DHHB의 매출 실적은 DSM의 영업성과에 의존하게 되었습니다. 당사는 이를 탈피하기 위하여 국내 화장품 ODM/OEM업체 대상 영업력 강화, 신규 자외선 차단제 원료 생산을 통한 상호독점공급계약 위험의 회피를 꾀하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 DSM의 영업실적에 따른 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 또한 당사와 DSM간 맺은 계약에 따르면, 다음과 같은 경우 상호독점공급계약이 해지될 위험이 있으며, DSM과의 계약이 해지될 경우 당사의 매출액 상당 부분이 감소될 수 있으며, 기 생산중인 재고의 진부화에 따른 추가 비용 손실 등 재무적으로 치명적인 악영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 당사 주력제품인 DHHB(Uvimax A)의 DSM사와 맺은 상호독점공급계약이 중단될 경우 영업 및 재무적으로 심각한 악영향이 발생할 수도 있음을 인지하시고 투자의사결정 하시기 바랍니다. [ DSM 상호독점공급계약 파기 조항 ] (i) in case ASTech has been declared bankrupt(ii) in case of any default by ASTech that has not been remedied within 10(Ten) days from the date of having been notified about the default by DSM(iii) in case of a change of control of ASTech(iv) in case of non-compliance with the Supplier Code of Conduct, the provisions of Safety위 계약조항에 따라 (i) 당사가 파산한 경우, (ii) 당사가 시정명령을 받고 10일 이내 개선하지 못한 경우, (iii) 당사의 지배구조가 변경된 경우, (iv) 안전과 관련된 의무사항을 준수하지 않은 경우에 당사는 DSM과 계약이 해지될 위험이 있습니다. 라. 매출처 편중 및 주력 제품의 매출처 변동에 관한 위험당사 신고서 제출일 현재는 주력제품인 DHHB를 독일 소재 화학회사 A와 DSM에 납품하며 안정적인 성장을 실현하였습니다. 다만, 상장 후 2024년 5월부터는 DSM에 독점적으로 공급해야 하는 계약을 체결하였고, 이에 따라 상장 후 매출처 편중의 위험이 발생할 수 있습니다. 또한 신고서 제출일 현재 주력 제품인 DHHB의 최대 매출처가 상장 후 단기간 내 변경될 위험 또한 존재합니다. 당사는 해당 위험에 대비하여 국내 화장품 ODM/OEM 업체 대상 영업력 강화, 신규 자외선 차단제 원료 제품 출시 등으로 대응할 계획을 갖고 있으나 당사의 계획에 미치지 못하는 영업실적을 달성할 경우 당사의 매출처 편중 및 상호독점공급계약에 따라 당사 재무실적에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다. 또한 당사는 DSM과 체결한 DHHB 제품의 상호독점공급계약에 따라 국내 화장품 ODM/OEM 업체를 제외한 해외 소재 화장품 업체를 대상으로 하는 영업활동에 제약이 존재합니다. 이러한 제약사항으로 신고서 제출일 현재 주력 제품인 DHHB에 있어서 신규 매출처 확보가 제한적인 사항을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 당사는 앞서 열거한 사항(III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 상호 독점공급 계약에 따른 위험)에 따라 현재는 주력제품인 DHHB를 A와 DSM에 납품하며 안정적인 성장을 실현하였습니다. 다만, 상장 후 2024년 5월부터는 DSM에 독점적으로 공급해야 하는 계약을 체결하였고, 이에 따라 상장 후 매출처 편중의 위험이 발생할 수 있습니다. [ 당사 최근 3개년 매출처별 매출액 현황 ] (단위 : 천원) 구 분 2020년 2021년 2022년 23년 상반기 A사 3,007,579 9,025,219 25,243,476 13,730,926 B사 - - - 950,430 그 외(삼진제약 등) 5,942,941 5,620,379 6,920,172 9,079,935 상장 후 주력 제품인 DHHB의 최대 매출처는 단기간 내 DSM으로 변경될 수 있으며, 이 경우 DSM의 DHHB(DSM 기준 상표명 Parsol DHHB) 영업 역량에 따라 당사의 매출, 수익성 등이 크게 좌우될 위험이 존재합니다. DHHB 제품에 있어서 기존 최대 매출처인 독일 소재 화학회사 A사는 다년간의 영업역량으로 우수한 글로벌 화장품 ODM/OEM회사를 고객사로 확보하고 있으나, DSM의 경우 2023년 4월 제품을 출시하여 현재 DHHB의 영업 연혁이 독일 소재 화학회사 A사 대비하여 열위한 것이 사실입니다. 당사는 해당 위험에 대비하여 국내 화장품 ODM/OEM 업체 대상 영업력 강화, 신규 자외선 차단제 원료 제품 출시 등으로 대응할 계획을 갖고 있으나 당사의 계획에 미치지 못하는 영업실적을 달성할 경우 당사의 매출처 편중 및 상호독점공급계약에 따라 당사 재무실적에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다. 또한 당사는 DSM과 체결한 DHHB 제품의 상호독점공급계약에 따라 국내 화장품 ODM/OEM 업체를 제외한 해외 소재 화장품 업체를 대상으로 하는 영업활동에 제약이 존재합니다. 이러한 제약사항으로 신고서 제출일 현재 주력 제품인 DHHB에 있어서 신규 매출처 확보가 제한적인 사항을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 마. 품질 이슈 관련 위험당사의 고객사는 엄격한 품질 관리를 요구하고 있으며, 이로 인하여 당사의 수출 제품은 당사가 직접 생산하여 생산 전반을 통제하는 품질 관리 기준을 보유하고 있습니다. 다만, 당사의 생산과정 또는 신규 공장 증축 전까지 외주 가공을 통해 생산한 제품에 품질이 고객사의 요구조건에 부합하지 않거나 불량 제품이 사용될 위험이 있습니다. 이 경우 당사는 품질 이슈로 인하여 당사가 생산하는 제품에 대한 시장 점유율을 상실하여 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사는 주력제품인 DHHB를 독일 소재 화학회사 A사와 DSM에 납품하고 있습니다. 해당 거래처는 엄격한 품질 관리를 요구하고 있으며, 당사는 이러한 고객사의 요구에 대응하기 위하여 생산과정 전반을 직접 통제하고 있습니다. 현재 국내 화장품 ODM/OEM 업체에 공급하고 있는 BEMT-S 제품은 당사의 생산 CAPA 문제로 인하여 외주 가공생산하여 공급중에 있습니다. 당사는 상장 후 BEMT-S 또한 자체 공장에서 생산을 통해 생산 전 과정을 직접적으로 통제하여 고객사에 공급할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 당사의 생산과정 또는 신규 공장 증축 전까지 외주 가공을 통해 생산한 제품에 품질이 고객사의 요구조건에 부합하지 않거나 불량 제품이 사용될 위험이 있습니다. 이 경우 당사는 품질 이슈로 인하여 당사가 생산하는 제품에 대한 시장 점유율을 상실하여 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 바. 원료 공급 위험당사의 주력 제품을 생산하기 위한 주요 원재료를 중국 특정업체에 의존하여 수급하고 있습니다. 해당 업체의 부도, 수입 차질이 발생할 경우, 당사는 해당 원재료를 자체 생산하거나 다른 거래처로 변경할 계획이 있으나, 이러한 계획에도 불구하고 당사의 생산활동이 원활하지 않을 수도 있으며, 이로인하여 당사 매출액이 감소할 위험이 있습니다. 당사는 신고서 제출일 현재 주력제품인 DHHB를 생산하기 위해서 DEMAP(DIETHYLAMINOPHENOL)과 CHX(1-Chlorohexane)의 원료를 사용하고 있습니다. 해당 제품은 전량 중국 업체를 통해 수입하고 있습니다. 과거 코로나로 인하여 중국 봉쇄 당시 당사는 주요 원재료 수급이 원활하지 않은 상황이 있었습니다. 해당 원재료의 품질 및 가격적인 측면에서 신고서 제출일 현재까지는 당사의 거래 업체로부터 수입하는 것이 가장 경제적이며 이로 인하여 당사는 원재료 수급을 특정업체에 의존하고 있습니다. 해당 업체의 부도, 수입 차질이 발생할 경우, 당사는 해당 원재료를 자체 생산하거나 다른 거래처로 변경할 계획이 있으나, 이러한 계획에도 불구하고 당사의 생산활동이 원활하지 않을 수도 있으며, 이로인하여 당사 매출액이 감소할 위험이 있습니다. [ 당사 주력제품 DHHB의 원재료 비중 추이 ] 구 분 2020년 2021년 2022년 23년 상반기 DEMAP 61.43 % 71.59 % 43.42 % 51.05 % CHX 33.69 % 15.89 % 25.63 % 23.79 % 사. 해외 진출 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 2024년 5월 이후 국내를 제외한 해외 고객사에 직접적인 영업이 제한되는 상호독점공급계약을 DSM과 체결하였습니다. 당사는 이로 인하여 상장 후 고객사 다변화에 제한을 받을 수 있습니다.당사 주력 제품은 해당 미국 지역에서 금지하는 자외선 차단제 원료는 아니나 FDA의 승인을 얻지 못하여 미국 시장에 진출하지 못하고 있습니다. 현재 FDA의 승인 절차를 진행중에 있으나, 신고서 제출일 현재 미국 FDA의 승인여부, 승인 후 미국 시장 내 수요는 확정적인 사항이 아니며, 당사의 노력에도 불구하고 미국 FDA의 승인을 얻지 못하거나 승인 후 미국 시장 수요가 당사 기대에 미치지 못할 경우 미국 진출이 여전히 제한되어 당사 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 2024년 5월 이후 국내를 제외한 해외 고객사에 직접적인 영업이 제한되는 상호독점공급계약을 DSM과 체결하였습니다. 당사는 이로 인하여 상장 후 고객사 다변화에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 당사 주력 제품인 DHHB는 유기계열 자외선 차단제 소재로 미국 진출이 제한되어 있습니다. 미국은 자외선 차단제 원료를 FDA에서 OTC(Over the Counter) drug의 기능성 소재로 취급하며, 당사가 생산중인 자외선 차단 소재는 FDA의 승인을 받지 못하여 미국 시장에 진출할 수 없습니다. 또한 2020년 1월 미국 하와이에서 'Island Ban'법안이 발의되었습니다.이 규제는 특정 유기계 자외선 차단제(Oxybenzone and Octinoxate) 사용을 제한하는 규제입니다. 하와이에서 유기계 자외선 차단제의 사용으로 인해 산호초 생태계가 파괴되는 것을 보호하기 위하여 2021년 1월 1일부로 산호초에 해를 끼치는 화학물을 함유한 유기계 자외선 차단제 (Oxybenzone and Octinoxate)의 사용을 금지하는 법안인 Island Ban을 통과시켰습니다.당사 주력 제품은 해당 미국 지역에서 금지하는 자외선 차단제 원료는 아니나 FDA의 승인을 얻지 못하여 미국 시장에 진출하지 못하고 있습니다. 현재 당사의 주력 거래처중 하나인 DSM에서 당사 DHHB 제품을 FDA에 승인 신청을 진행중에 있습니다. FDA에서 승인을 얻을 경우 당사 DHHB 제품을 미국 내에서 판매할 수 있고 이로 인하여 DHHB의 글로벌 수요 증가에 따라 당사의 매출 성장을 기대할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 미국 FDA의 승인여부, 승인 후 미국 시장 내 수요는 확정적인 사항이 아니며, 당사의 노력에도 불구하고 미국 FDA의 승인을 얻지 못하거나 승인 후 미국 시장 수요가 당사 기대에 미치지 못할 경우 미국 진출이 여전히 제한되어 당사 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 매출채권 및 대금 회수기간에 따른 유동성 위기 위험당사는 독일 소재 화학회사 A사, DSM 및 국내 우량 화장품 ODM/OEM 업체를 대상으로 당사 제품을 판매중에 있습니다. 현재 해당 거래처의 글로벌 인지도, 매출 규모 및 자산 외형 등을 고려할 경우 상장 후 단기간 내 매출채권을 회수하지 못할 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 PO(Purchasing Order) 접수 후 원재료 구매대금 지급부터 실제 판매대금 회수까지 약 2개월간의 현금 유동성 위기가 발생할 수 있는 자금 구조입니다. 신고서 제출일 현재까지 주요 거래처로부터 당사의 매출채권이 회수되지 않은 사례는 없습니다. 다만, 상장 후 주요 거래처의 영업실적 악화 또는 품질 관련 클레임 등으로 매출채권이 회수되지 못할 위험이 있으며, 기 지급한 원재료비용을 회수하지 못할 위험 또한 있습니다. 당사는 이로 인하여 충당금 설정, 현금흐름 악화 등의 위험이 발생할 수도 있습니다. 당사는 독일 소재 화학회사 A사, DSM 및 국내 우량 화장품 ODM/OEM 업체를 대상으로 당사 제품을 판매중에 있습니다. 현재 해당 거래처의 글로벌 인지도, 매출 규모 및 자산 외형 등을 고려할 경우 상장 후 단기간 내 매출채권을 회수하지 못할 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 신고서 제출일 현재까지 주요 거래처로부터 당사의 매출채권이 회수되지 않은 사례는 없습니다. 다만, 상장 후 주요 거래처의 영업실적 악화 또는 품질 관련 클레임 등으로 매출채권이 회수되지 못할 위험이 있으며, 당사는 이로 인하여 충당금 설정, 현금흐름 악화 등의 위험이 발생할 수도 있습니다. [ 당사 최근 3개년 매출채권 연령분석 ] (단위 : 천원) 구 분 3개월 미만 3~6개월 6~12개월 1년 이상 매출채권 잔액 2020년 말 461,621 - - 9,598 471,219 2021년 말 2,836,088 - - 9,598 2,845,686 2022년 말 7,929,664 8,800 - 9,598 7,948,062 23년 상반기 6,303,763 - - 9,598 6,313,361 주) 1년이상 매출채권은 중국 Shenyang Lanli Cosmetics Co., LTD업체를 대상으로 화장품 완제 샘플을 2018년 4월 판매하였으나 매출채권을 회수하지 못하여 2019년말 대손처리하여 현재 당사 재무실적에 미치는 영향은 제한적입니다.당사의 PO접수 후 실제 판매대금이 회수되는 기간은 다음과 같습니다. [ 당사 일정별 자금 수지 Flow ] 일 정 주요 업무 비 고 D - 0 PO 접수 매출 4.5개월 이전 고객사의 PO 접수 D + 7 국내 원재료 입고 국내에서 수급 가능한 원재료를 당사 공장에 입고 D + 45 해외 원재료 입고 해외에서 수입하는 원재료를 당사 공장에 입고 D + 67 국내 원재료 대금 지급 국내 수급 원재료의 대금을 지급 D + 75 해외 원재료 대금 지급 해외 수입 원재료의 대금을 지급 D + 75 생산활동 개시 전체 원재료 입고 후 제품 생산 종료까지 1개월 소요 D + 90 품질 테스트 후 선적 생산된 제품의 품질 테스트 완료 후 선적(매출인식) D + 120 매출 대금 회수 DSM 및 국내 매출처의 매출채권 회수 D + 150 매출 대금 회수 독일 A사 매출채권 회수 당사의 자금 수지는 위와 같은 일정으로 진행되며, 실제 원재료 비용이 나가는 시기와 실제 제품의 판매대금을 수령할 수 있기까지 약 2~3개월의 운영자금이 소요됩니다. 당사의 제품이 고객사의 요구사항을 충족하지 못하거나, 반품 또는 클레임 발생에 따른 대금회수 지연 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 일시적 또는 장기간 유동성 위험에 노출되게 되며, 당사의 영업환경에 심각하게 불리한 영향이 발생될 수도 있습니다. 자. 재무비율 안정성 위험당사는 23년 상반기말 현재 약 140억원의 차입금을 보유하고 있습니다. 해당 차입금은 당사 주력 제품을 직접 생산하여 엄격한 품질 관리를 위한 자가 공장(현재 본사)을 건설하기 위한 설비투자 목적입니다. 또한 현재 진행중인 제1공장 증축을 목적으로 약 55억원을 조달하였으며, 상장 후 제2공장 신축을 위하여 약 120억원 ~ 약 170억원(공모가 밴드 하단 기준 당사 유입금액)의 추가적인 차입을 계획하고 있습니다. 상장 후 당사의 영업실적이 당사의 계획에 미치지 못할 경우 당사는 해당 설비투자를 위해 조달한 차입금의 이자지급 여력 부족, 원리금 상환 실패에 따른 부도처리 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자 분들께서는 당사의 CAPEX 규모 및 외부 차입 조달 규모 등을 고려하시 상장 후 단기간 내 유동성 위기가 발생할 수도 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 당사는 23년 상반기말 현재 약 140억원의 차입금을 보유하고 있습니다. 해당 차입금은 당사 주력 제품을 직접 생산하여 엄격한 품질 관리를 위한 자가 공장(현재 본사)을 건설하기 위한 설비투자 목적입니다. 관련 차입금은 모두 시설자금이며, 현재 당사의 차입금 상환 계획에 따라 영업활동에서 발생한 이익으로 원리금 상환이 진행중에 있습니다.당사의 최근 사업연도 및 2023년 상반기 기준 차입금 현황은 다음과 같습니다. [ 당사 최근사업연도 및 2023년 상반기 차입금 현황 ] (단위 : 천원) 구 분 2022년 말 2023년 상반기 단기차입금 2,441,946 1,200,000 유동성장기차입금 12,963,229 12,441,600 장기차입금 316,200 306,900 차입금 합계 15,721,375 13,948,500 [ 당사 재무안정성 관련 재무 비율 ] 재무비율 2020년 2021년 2022년 23년 상반기 유동비율 232.47 % 79.37 % 67.46 % 96.16 % 부채비율 1,071.29 % 1,520.60 % 809.47 % 92.84 % 차입금의존도 40.22 % 50.10 % 45.14 % 34.64 % 이자보상비율(배) 1.28 배 1.09 배 3.64 배 17.80 배 당좌비율 137.46 % 59.63 % 46.42 % 69.64 % 신고서 제출일 현재 당사는 제1공장(현재 본사) 증축을 진행중에 있습니다. 해당 증축을 위한 자금은 약 55억원으로 전량 차입을 통해 조달되었습니다. 해당 55억원은 단기 차입금 약 14.5억원과 장기차입금 약 40.5억원으로 구성되어 있습니다. 당사는 상장 후 제2공장 신축 계획을 가지고 있으며, 제2공장의 설비투자 금액은 약 300억원 ~ 350억원을 계획하고 있습니다. 현재 예상 공모가액 하단 기준으로 당사에 유입되는 금액은 약 176억원으로 당사는 제2공장 설비투자를 목적으로 추가적으로 차입할 계획을 가지고 있습니다. 따라서 2023년 상반기 기준 차입금 약 140억원에서 추가적으로 179억원 ~ 229억원 수준의 차입금이 증가될 수도 있습니다.현재 당사는 부족한 생산 CAPA를 증설하고, 신규 자외선 차단제 원료를 생산할 수 있는 생산 시설을 확보하기 위하여 지속적인 자금조달(차입)을 실시하고 있습니다. 상장 후 당사의 영업실적이 당사의 계획에 미치지 못할 경우 당사는 해당 설비투자를 위해 조달한 차입금의 이자지급 여력 부족, 원리금 상환 실패에 따른 부도처리 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자 분들께서는 당사의 CAPEX 규모 및 외부 차입 조달 규모 등을 고려하시 상장 후 단기간 내 유동성 위기가 발생할 수도 있음을 인지하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 차. 원료의약품 사업 위험당사는 설립 당시 원료의약품을 주력사업으로 영위하였습니다. 현재 당사의 원료의약품의 주력 제품은 CCS(Clopidogrel)로 삼진제약에 전량 판매되고 있습니다. 해당 원료 의약품이 최종적으로 적용되는 의약품에 대한 수요 감소, 대체적인 의약품의 개발 등으로 인한 시장 점유율 감소 등이 발생할 경우 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 해당 원료 의약품의 규제 환경 변화, 소송 제기 등에 따른 우발채무 발생 등으로 당사 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 당사는 설립 당시 원료의약품을 주력사업으로 영위하였습니다. 현재 당사의 원료의약품의 주력 제품은 CCS(Clopidogrel)로 삼진제약(최종 완제품 명칭은 플래리스정)에 전량 판매되고 있습니다. 당사는 삼진제약과 장기적인 거래 관계를 형성하기 위하여 당사가 개발한 기술 및 권리를 삼진제약에 이전하였고, 삼진제약은 해당 원료 의약품을 당사로부터만 구매하도록 하는 계약을 체결한 바 있습니다. 현재 관련 원료 의약품은 전량 중국 외주 가공 업체를 통해 생산하고 있으며, 당사는 이를 수입하여 삼진제약에 납품하고 있습니다. 해당 제품의 매출은 연간 약 35억원 수준으로 당사 전체 매출 대비 크지 않은 수준이나, 해당 원료 의약품이 최종적으로 적용되는 의약품에 대한 수요 감소, 대체적인 의약품의 개발 등으로 인한 시장 점유율 감소 등이 발생할 경우 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 해당 원료 의약품의 규제 환경 변화, 소송 제기 등에 따른 우발채무 발생 등으로 당사 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. [ 당사 원료 의약품 매출 현황 ] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 2021년 2022년 23년 상반기 CCS 매출액 3,600 3,690 3,330 3,700 매출 비중 40.2 % 25.2 % 10.4 % 15.6 % 카. 핵심 인력 이탈 위험당사의 성공적인 사업수행을 위해서는 다양한 역량을 갖춘 핵심 연구인력의 확보 및 유지가 매우 중요합니다. 나아가 핵심 인력 확보를 위한 경쟁은 경력, 직급, 지역 구분 없이 점차 치열해지고 있으며 특히 화장품산업의 경우 국내 경쟁이 심화됨에 따라 핵심인력의 유치 또는 유지할 수 있는 역량이 중요해지고 있습니다. 당사는 핵심 인력을 유지하기 위하여 우리사주조합 설립 및 주식 부여와 주식매수선택권 부여 등을 실시한 바 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고 핵심 전문인력이 이탈하고 주요 인력이 지속적으로 교체되는 경우 지속적인 경영에 위험이 존재할 수 있습니다. 당사의 핵심 인력들은 업계에서 우수한 학력과 경력, 인적 네트워크를 보유하고 있으며, 당사는 핵심 인력을 바탕으로 특허 취득과 높은 수준의 연구개발실적을 보이고 있습니다. 따라서 당사의 연구 인력은 화장품 원료 생산 공정 관련 기술 개발, 품질관리, 영업 및 생산관리 등 매출과 관련된 중요 업무를 수행하고 있습니다. 당사의 성공적인 사업수행을 위해서는 다양한 역량을 갖춘 핵심 연구인력의 확보 및 유지가 매우 중요합니다. 나아가 핵심 인력 확보를 위한 경쟁은 경력, 직급, 지역 구분 없이 점차 치열해지고 있으며 특히 화장품산업의 경우 국내 경쟁이 심화됨에 따라 핵심인력의 유치 또는 유지할 수 있는 역량이 중요해지고 있습니다. 당사는 핵심 인력을 유지하기 위하여 우리사주조합 설립 및 주식 부여와 주식매수선택권 부여 등을 실시한 바 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고 핵심 전문인력이 이탈하고 주요 인력이 지속적으로 교체되는 경우 지속적인 경영에 위험이 존재할 수 있습니다. 타. 법인세 납부 면제 시기 도래에 따른 실적 변동 위험당사는 조세특례제한법 제63조의 2에서 정하는 '본사이전법인'으로 신고서 제출일 현재 법인세액 감면 대상 법인에 해당합니다. 당사는 2021 사업연도부터 2027 사업연도까지 법인세액 100% 감면 대상이며, 2028사업연도부터 2030 사업연도까지 법인세액 50% 감면 대상 법인에 해당합니다. 따라서 신고서 제출일 현재 해당 특례법에 따라 법인세액의 상당 부분을 감면 받고 있으며, 이로 인하여 당사 수익성에 긍정적인 영향을 받고 있습니다. 상장 후 해당 감면 시기가 경과하거나, 특례법상 정하는 요건을 충족하지 못할 경우 당사는 일반 법인과 동일한 기준으로 법인세액을 납부해야할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으며, 이로 인하여 상장 후 주가의 하락 등의 위험이 발생할 수도 있습니다. 당사는 조세특례제한법 제63조의 2에서 정하는 '본사이전법인'으로 신고서 제출일 현재 법인세액 감면 대상 법인에 해당합니다. 당사는 2021 사업연도부터 2027 사업연도까지 법인세액 100% 감면 대상이며, 2028사업연도부터 2030 사업연도까지 법인세액 50% 감면 대상 법인에 해당합니다. 따라서 신고서 제출일 현재 해당 특례법에 따라 법인세액의 상당 부분을 감면 받고 있으며, 이로 인하여 당사 수익성에 긍정적인 영향을 받고 있습니다. 상장 후 해당 감면 시기가 경과하거나, 특례법상 정하는 요건을 충족하지 못할 경우 당사는 일반 법인과 동일한 기준으로 법인세액을 납부해야할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으며, 이로 인하여 상장 후 주가의 하락 등의 위험이 발생할 수도 있습니다. [ 조세특례제한법 제63조의 2(수도권 밖으로 본사를 이전하는 법인에 대한 세액 감면 등) ] ① 제1호 각 목의 요건을 모두 갖추어 본사를 이전하여 2025년 12월 31일(본사를 신축하는 경우로서 본사의 부지를 2025년 12월 31일까지 보유하고 2025년 12월 31일이 속하는 과세연도의 과세표준신고를 할 때 이전계획서를 제출하는 경우에는 2028년 12월 31일)까지 사업을 개시하는 법인(이하 이 조에서 “본사이전법인”이라 한다)은 제2호에 따른 감면대상소득(이전 후 합병ㆍ분할ㆍ현물출자 또는 사업의 양수를 통하여 사업을 승계하는 경우 승계한 사업장에서 발생한 소득은 제외한다)에 대하여 제3호의 구분에 따라 법인세를 감면한다. 다만, 대통령령으로 정하는 부동산업, 건설업, 소비성서비스업, 무점포판매업 및 해운중개업을 경영하는 법인인 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 12. 28., 2022. 12. 31.> 1. 세액감면 요건 가. 수도권과밀억제권역에 3년 이상 계속하여 본사를 둔 법인일 것 나. 본사를 수도권 밖으로 대통령령으로 정하는 바에 따라 이전할 것 다. 수도권 밖으로 이전한 본사(이하 이 조에서 “이전본사”라 한다)에 대한 투자금액 및 이전본사의 근무인원이 지역경제에 미치는 영향 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 기준을 충족할 것 2. 감면대상소득: 가목의 금액에 나목의 비율과 다목의 비율을 곱하여 산출한 금액에 상당하는 금액 가. 해당 과세연도의 과세표준에서 토지ㆍ건물 및 부동산을 취득할 수 있는 권리의 양도차익 및 대통령령으로 정하는 소득을 뺀 금액 나. 해당 과세연도의 이전본사의 근무인원이 법인전체 근무인원에서 차지하는 비율 다. 해당 과세연도의 전체 매출액에서 대통령령으로 정하는 위탁가공무역에서 발생하는 매출액을 뺀 금액이 해당 과세연도의 전체 매출액에서 차지하는 비율 3. 감면기간 및 감면세액 가. 본사 이전일 이후 본사이전법인에서 최초로 소득이 발생한 과세연도(본사 이전일부터 5년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 소득이 발생하지 아니한 경우에는 이전일부터 5년이 되는 날이 속하는 과세연도)의 개시일부터 다음의 구분에 따른 기간 이내에 끝나는 과세연도: 감면대상소득에 대한 법인세의 100분의 100에 상당하는 세액 1) 제63조제1항제2호가목1)에 따른 지역으로서 수도권 밖의 지역으로 이전하는 경우: 5년 2) 제63조제1항제2호가목2)에 따른 지역으로 이전하는 경우 가) 성장촉진지역등으로 이전하는 경우: 7년 나) 가)에 따른 지역 외의 지역으로 이전하는 경우: 5년 3) 1) 또는 2)에 따른 지역 외의 지역으로서 수도권 밖의 지역으로 이전하는 경우 가) 성장촉진지역등으로 이전하는 경우: 10년 나) 가)에 따른 지역 외의 지역으로 이전하는 경우: 7년 나. 가목에 따른 과세연도의 다음 2년[가목2)가) 또는 같은 목 3)나)에 해당하는 경우에는 3년] 이내에 끝나는 과세연도: 감면대상소득에 대한 법인세의 100분의 50에 상당하는 세액 ② 제1항에 따라 감면을 적용받는 본사이전법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 사유가 발생한 과세연도의 과세표준신고를 할 때 대통령령으로 정하는 바에 따라 계산한 세액을 법인세로 납부하여야 한다. 1. 본사를 이전하여 사업을 개시한 날부터 3년 이내에 그 사업을 폐업하거나 법인이 해산한 경우. 다만, 합병ㆍ분할 또는 분할합병으로 인한 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 대통령령으로 정하는 바에 따라 본사를 수도권 밖으로 이전하여 사업을 개시하지 아니한 경우 3. 수도권에 본사를 설치하거나 대통령령으로 정하는 기준 이상의 사무소를 둔 경우 4. 제1항에 따른 감면기간에 대통령령으로 정하는 임원 중 이전본사의 근무 임원 수가 수도권 안의 사무소에서 근무하는 임원과 이전본사 근무 임원의 합계 인원에서 차지하는 비율이 100분의 50에 미달하게 된 경우 ③ 제1항에 따라 감면받은 법인세액을 제2항에 따라 납부하는 경우에는 제63조제3항의 이자 상당 가산액에 관한 규정을 준용한다. ④ 본사이전법인이 수도권과밀억제권역에 있는 본사를 양도함으로써 발생한 양도차익에 대한 법인세에 관하여는 제61조제3항ㆍ제5항 및 제6항을 준용한다. ⑤ 제1항 및 제4항을 적용받으려는 본사이전법인은 대통령령으로 정하는 분류를 기준으로 이전 전의 본사에서 영위하던 업종과 이전 후의 본사에서 영위하는 업종이 같아야 한다. ⑥ 공장과 본사를 함께 이전하는 경우에는 제1항과 제63조제1항에도 불구하고 제1항에 따른 감면대상소득과 제63조제1항에 따라 이전한 공장에서 발생하는 소득을 합하여 산출한 금액에 상당하는 소득을 감면대상소득으로 한다. 다만, 해당 과세연도의 소득금액을 한도로 한다. ⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정을 적용할 때 투자금액ㆍ근무인원ㆍ기간의 계산방법, 세액감면신청 및 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <개정 2021. 12. 28.> 하. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표와 관련된 위험본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 한편, 본 증권신고서에 기재된 2023년 2분기 재무제표의 경우 당해연도 감사인으로부터 검토를 받았으나, 요약재무정보에 기재된 2023년 3분기 재무제표의 경우 감사 또는 검토를 받지 아니하였습니다. 이에, 2023년 3분기 재무제표 상 재무수치는 감사 또는 검토받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하고, 향후 감사 또는 검토 과정에서 수정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 2023년 반기 재무제표를 기재하였으며, 이에 대해 당해연도 감사인으로부터 재무확인을 받아 첨부한 내역이 있습니다. 한편, 증권신고서 상 공모일정이 2023년 반기 결산 기준일로부터 장기간 도래한 바 첨부된 재무제표 상 재무수치와 회사의 실질에 있어 일부 차이가 존재할 수 있다는 점을 고려하여 투자자 보호 관점에서 2023년 3분기 요약재무정보를 기재하였습니다. 해당 3분기 재무제표는, 감사인으로부터 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표로, 따라서, 감사인이 감사 또는 검토한 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하고, 향후 감사인의 감사 또는 검토 과정에서 수정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 참고로, 감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함에 대한 차이는 아래와 같습니다. [ 감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함 간의 차이 ] 구분 내용 감사 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 기반으로 작성된 감사인의 의견 검토 감사인이 질문과 분석적 절차 등 제한된 절차를 기초로, 재무제표가 중요성의 관점에서 일반적으로 인정된 회계처리 기준에 따라 작성되지 않았다고 믿게 하는 사항이 발견되었는지 여부를 판단 감사 또는검토받지 아니함 감사인의 확인 절차가 수행되지 않았으며, 회사 내부적으로 작성한 상태 당사의 신고서 제출일 현재 2023년 3분기 가결산 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 제 19 기 3분기 2023년 09월말(감사받지 아니한 재무제표) 제 19 기 반기 2023년 06월말 제 18 기 2022년 12월말 [유동자산] 22,970,762,367 18,332,080,645 14,046,133,439 현금및현금성자산 6,036,734,538 5,076,787,754 204,198,010 매출채권 6,643,057,593 6,303,763,065 7,938,463,850 재고자산 7,069,590,531 5,055,635,390 4,380,945,701 기타 3,221,379,705 1,895,894,436 1,522,525,878 [비유동자산] 25,621,398,578 21,935,137,800 20,784,470,497 유형자산 23,226,075,035 19,489,742,229 19,250,959,464 무형자산 37,948,980 40,584,441 17,052,629 이연법인세자산 901,728,662 898,922,518 1,112,085,545 기타 1,455,645,901 1,505,888,612 404,372,859 자산총계 48,592,160,945 40,267,218,445 34,830,603,936 [유동부채] 23,030,331,484 19,063,281,393 20,821,832,650 매입채무 6,596,068,155 3,249,388,668 2,757,651,334 단기차입금 1,800,000,000 1,200,000,000 2,441,945,800 유동성장기부채 12,721,600,000 12,441,600,000 12,963,229,498 기타금융부채 1,500,545,073 1,815,615,849 2,439,595,111 기타유동부채 412,118,256 356,676,876 219,410,907 [비유동부채] 2,723,637,931 323,277,107 10,178,981,248 장기차입금 2,702,250,000 306,900,000 316,200,000 기타비유동금융부채 21,387,931 16,377,107 4,891,434,365 파생상품부채 - - 4,971,346,883 부채총계 25,753,969,415 19,386,558,500 31,000,813,898 [자본금] 2,388,750,000 2,388,750,000 62,000,000 [자본잉여금] 10,666,075,193 10,678,698,504 415,188,311 [기타자본항목] 15,796,384 34,514,561 36,977,804 [이익잉여금] 9,767,569,953 7,778,696,880 3,315,623,923 자본총계 22,838,191,530 20,880,659,945 3,829,790,038 종속.관계.공동기업 투자주식의 평가방법 해당사항 없음. 구분 제 19 기 3분기 2023년 09월말(감사받지 아니한 재무제표) 제 19 기 반기 제 18 기 매출액 34,800,460,815 23,761,290,846 32,163,647,980 영업이익 8,321,169,694 6,288,552,041 4,516,449,711 법인세비용차감전순이익 7,108,685,865 5,036,736,073 1,771,201,926 당기순이익 6,451,946,030 4,463,072,957 1,839,507,948 기본주당이익 1,350 1,168 296,695 (주1) 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. (주2) 제 19기 3분기 재무제표는 감사 또는 검토받지 아니한 재무제표입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 3분기 검토보고서에 관하여 분기 검토 절차를 진행중에 있습니다. 상장 후 당사의 3분기 실적에 관하여 당기 감사인의 검토 결과에 따라 재무상태 및 손익현황의 변동이 발생할 수 있습니다. 2022년 3분기 재무제표 상 재무수치는 감사 또는 검토받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하고, 향후 감사 또는 검토 과정에서 수정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서 상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 라. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 2007년 6월 18일자로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항은 삭제되어 현재 조항 및 내용이 존재하지 않으며 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에 대한 내용은 과거 11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다.또한, 본건 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.아울러 당사는 본건 코스닥증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ] 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] ③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. ④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. 마. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적,당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 2023년 3월 24일 보통주 125,000주(액면분할 및 무상증자 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 보유 주식수는 125,000주(공모전 지분율 2.62%. 공모후 2.21%)이며 해당 주식을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 2.62%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 금번 공모를 진행하며 기본 인수수수료 3.0%(의무인수분 포함)와 당사 및 매출주주 각자의 재량의 공모 금액의 최대 1.0%에 해당하는 성과 수수료를 수취할 수 있습니다. 추가적으로 당사는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)를 대상으로 상장 후 8개월 ~ 18개월 사이에 행사할 수 있는 신주인수권 30,000주를 부여하기로 결정하였습니다. 대표주관회사의 사전 취득 주식수, 의무인수분, 신주인수권이 모두 행사될 경우, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 당사 발행주식총수의 3.35%를 보유할 수 있습니다. 당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 2023년 3월 24일 보통주 125,000주(액면분할 및 무상증자 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 보유 주식수는 125,000주(공모전 지분율 2.62%. 공모후 2.21%)입니다. [ 미래에셋증권㈜의 ㈜에이에스텍 주식 취득 내역 ] (단위: 주, 원) 취득자 취득 내역 취득일자 주식수 취득가액 규모 비고 미래에셋증권㈜ 보통주 2023.03.24 125,000 11,640 1,455,000,000 상장일로부터6개월 의무보유 (주1) 공모과정에서 인수예정인 상장주선인의 의무인수분은 제외된 수량입니다. (주2) 주식수 및 취득가액은 액면분할 및 무상증자 후 기준입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 미래에셋증권㈜이 공모 전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 미래에셋증권㈜은 보유지분 125,000주(공모전 지분율 2.62%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며 한국예탁결제원에 보유예탁할 예정입니다. 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 11,640원으로 금번 공모시 확정공모가액 28,000원과의 괴리율은 140.6%입니다. [ 상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율 ] 상장주선인 주식종류 확정공모가액 취득가액 괴리율 미래에셋증권㈜ 보통주 28,000원 11,640원 140.6% (주1) 확정공모가액과의 괴리율은 '(희망공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜의 공모전 지분율은 2.62%로 이에 해당하지 않습니다. 또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜는 이에 해당하지 않습니다. [ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ] 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. ⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유 및 인수행위는 관련 규정상 제한되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 주식을 보유하는 자로서, 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권이 수취할 수수료 현황 및 확정공모가 기준으로 산정한 금액 현황은 다음과 같습니다. 미래에셋증권은 기본 인수수수료 3.0%(의무인수분 포함)와 당사 및 매출주주 각자의 재량의 공모 금액의 최대 1.0%에 해당하는 성과 수수료를 수취할 수 있습니다. 구 분 확정공모가 기준 기본 인수수수료 1,211,880,600 원 성과 인수수수료 403,960,200 원 합 계 1,615,840,800 원 또한 상장 후 대표주관회사인 미래에셋증권의 당사 주식 보유 현황은 다음과 같습니다. 구 분 신주인수권 미행사시 신주인수권 행사시 상장 전 취득분 125,000 주 125,000 주 의무인수분 35,715 주 35,715 주 신주인수권 - 30,000 주 당사 발행주식 총수 5,657,215 주 5,687,215 주 미래에셋증권 보유주식수 160,715 주 190,715 주 미래에셋증권 지분율 2.84 % 3.35 % 당사와 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 관련 규정에서 정하는 이해관계가 존재하지 않으나, 금번 공모를 통해 대표주관회사가 수취하게 될 인수수수료 현황 및 상장 후 당사 주식 보유수량 및 지분율에 따라 이해상충이 발생할 수도 있사오니 투자자분들께서는 이점 고려하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 확정공모가 기준 상장예정주식수 5,657,215주 중 약 25.3%에 해당하는 1,432,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 공모 주식을 포함하여 당사의 확정공모가 기준 상장예정주식수는 5,657,215주입니다. 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사의 기존 주식수 2,078,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 36.73%)는 상장일로부터 18개월간 의무보유할 예정입니다.그 외 기존 임원인 개인주주 박종성은 700,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 12.4%), 미래에셋증권 125,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 2.2%), 동유인베스트먼트 81,500주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%), 당사 자기주식 22,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.4%) 및 기타 개인주주 2인 81,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%)는 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.상장주선인인 미래에셋증권이 취득하게될 의무인수분 35,715주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.6%)는 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다.우리사주조합은 2023년 4월 13일 최초 배정되어, 한국증권금융에 1년간(2024년 4월 13일까지) 의무예탁을 실시합니다. 그 외 기존 당사의 재무적 투자자인 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합과 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합은 구주매출 후 잔여 수량에 대하여 각각 1개월(잔여 수량의 40%), 2개월(잔여 수량의 30%), 3개월(잔여 수량의 30%)를 자발적으로 의무보유할 예정입니다. 기존 임원인 개인주주 박종성은 6개월 의무보유 후 잔여주식인 150,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 2.6%), 위LP지분유동화펀드1호 81,500주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.4%)를 자발적으로 상장일로부터 1개월간 의무보유할 예정입니다.당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주식의종류 공모전 공모 후 상장 후 의무보유 기간 비 고 주식수 지분율 주식수 지분율 유통제한물량 최대주주 윤종배 보통주 2,078,000 43.5 % 2,078,000 36.7 % 18 개월 주1 주요주주 박종성 850,000 17.8 % 700,000 12.4 % 6 개월 주2 150,000 2.7 % 1 개월 주3 상장 주선인 미래에셋증권 125,000 2.6 % 125,000 2.2 % 6 개월 주4 - - 35,715 0.6 % 3 개월 주5 재무적투자자 동유인베스트먼트 81,500 1.7 % 81,500 1.4 % 6 개월 주6 재무적투자자 위LP지분유동화펀드1호 81,500 1.7 % 81,500 1.4 % 1 개월 주6 특수관계인 (주)에이에스텍(자기주식) 22,000 0.5 % 22,000 0.4 % 6 개월 주7 기타주주 개인 주주 2인 81,000 81,000 1.4 % 6 개월 주6 재무적투자자 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 206,500 4.3 % 46,869 0.8 % 1 개월 주8 35,152 0.6 % 2 개월 35,152 0.6 % 3 개월 재무적투자자 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 1,095,000 22.9 % 248,531 4.4 % 1 개월 186,398 3.3 % 2 개월 186,398 3.3 % 3 개월 우리사주조합 우리사주조합 132,000 2.8 % 132,000 2.3 % 24.04.13까지 주9 소 계 4,752,500 99.5 % 4,225,215 74.7 % - - 유통가능물량 공모주주 신주모집 보통주 - - 844,000 14.9 % - - 구주매출 - - 563,000 10.0 % - - 기존주주 개인 3인 25,000 0.5 % 25,000 0.4 % - - 소 계 25,000 0.5 % 1,432,000 25.3 % - - 합 계 4,777,500 100.0 % 5,657,215 100.0 % - - 주1 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 상장 후 투자자 보호를 위하여 상장규정상 의무보유 6개월에 추가적으로 12개월을 실시하여 총 18개월간 의무보유할 예정입니다. 주2 당사의 주요주주이자 전 임원인 박종성은 상장규정상 의무보유 대상자가 아니나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주3 당사의 주요주주이자 전 임원인 박종성은 상장규정상 의무보유 대상자가 아니나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주4 상장주선인인 미래에셋증권은 상장전 투자한 투자가액과 공모가액의 괴리율에 따라 상장 관련 규정상 6개월 의무보유를 실시할 예정입니다. 주5 상장주선인인 미래에셋증권이 의무인수를 통해 취득하게 될 35,715주는 상장 관련 규정에 따라 3개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주6 상장예비심사신청일로부터 1년이내 제3자 배정을 통해 취득한 기존 주주의 주식은 상장 관련 규정에 따라 6개월간 의무보유를 실시할 예정입니다.다만, 위LP지분유동화펀드1호가 취득한 81,500주는 코스닥시장 상장규정 제26조 1항 3호 및 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 4항에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주7 임직원 성과재원 및 복지를 목적으로 당사 대표이사가 무상으로 증여한 자기주식은 상장일로부터 6개월간 의무보유를 실시할 예정입니다. 주8 기존 재무적투자자는 보유 주식의 일부를 구주매출하고 잔여 지분에 대하여 상장 규정상 의무보유가 존재하지 않으나, 상장 후 투자자 보호를 위하여 구주 매출 후 잔여지분에 대하여 40%는 1개월간, 30%는 2개월간, 30%는 3개월간 자발적으로 의무보유를 실시할 예정입니다. 주9 우리사주조합은 2023.04.13 최초 배정되어 한국증권금융에 1년간 의무예탁 되어 있습니다. 해당 의무예탁 기간은 2024년 4월 13일까지 입니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 상장주선인에게 상장 후 8개월부터 18개월 사이에 행사가능한 신주인수권 30,000주를 확정 공모가액에 부여하기로 하였습니다. 해당 신주인수권이 행사 여부는 신고서 제출일 현재 확정적이지 않으나, 상장주선인이 신주인수권을 행사하여 취득 후 장내 매도할 경우 추가적인 물량 출회 위험이 있습니다. 코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. [ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,432,000주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 25.3%에 해당합니다. 상장 후 1개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 526,900주(공모 후 지분율 9.3%)이며, 상장 후 2개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 221,550주(공모 후 지분율 3.9%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 35,715주(공모 후 지분율 0.6%)를 포함하여 263,760주(공모 후 지분율 4.7%)입니다. 상장 후 6개월 이후에 추가로 출회 가능한 물량은 상장주선인의 상장전 취득 지분, 주요주주, 자기주식 그리고 공모 전 투자자 3인의 주식으로 총 1,009,500주(공모 후 지분율 17.8%)이고, 우리사주조합 물량 132,000주(공모 후 지분율 2.3%)의 의무예탁기간은 2023년 4월 13일부터 2024년 4월 13일까지입니다. 따라서 우리사주조합은 본 공모와 무관하게 배정 후 1년간 의무보유 예탁되어 있습니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사가 공모전 투자 유치를 위해 발행한 주식수 및 주당 발행가액 현황은 다음과 같습니다. 구 분 투자일자 액면분할 및 무상증자 이전 기준 액면분할 및 무상증자 이후 기준 주당 발행가액 취득주식수 주당 발행가액 취득주식수 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 2020.06.08 2,419,300 원 413 주 4,839 원 206,500 주 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 2020.08.18 2,419,300 원 2,190 주 4,839 원 1,095,000 주 동유인베스트먼트 및 개인주주 2인 2022.07.11 3,067,136 원 488 주 6,134 원 244,000 주 당사의 주요 투자자인 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 및 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 업무집행조합원 NBH캐피탈(주), (주)이수창업투자 NBH캐피탈(주), 마하나임파트너스 등 주요 출자자 캐피탈사, 일반기업, 모태펀드, 공공기관 등 일반기업, 캐피탈사 등 아. 주주간계약서에 따른 콜옵션 관련 위험 당사의 주요 주주인 윤종배 대표이사, 박종성, AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 및 에이제이엔앤케이신기술사업투자조합은 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사에게 총 700,000주(액면분할 및 무상증자 후 주식수 기준)에 해당하는 주식을 매수할수 있는 콜옵션을 부여하였습니다. 해당 콜옵션은 상장 후 최대주주의 경영 안정성을 위한 목적으로 부여 되었으며, 해당 콜옵션이 모두 행사될 경우 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 상장 후 2,908,000주(현재 2,078,000주)를 보유할 예정이고 이는 상장 예정주식수의 51.3%(현재 기준 상장예정 주식수 기준 36.7%)를 보유하여 경영 안정성을 확보할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 콜옵션의 행사 여부는 확정적이지 않으며, 해당 콜옵션의 미행사 또는 행사 포기시 최대주주의 지분율은 현재 36.7%로 경영 안정성에 위협을 받을 수 있습니다. 또한 콜옵션이 행사될 경우 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 51.3%의 주식을 소유하게 될 예정이며, 이로 인하여 "III.투자위험요소 - 3. 기타 위험 - 너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험"에 기술한 바와 같은 위험이 현실화 될 수 있습니다. 당사의 주요 주주인 윤종배 대표이사, 박종성, AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 및 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합은 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사에게 총 700,000주(액면분할 및 무상증자 후 주식수 기준)에 해당하는 주식을 매수할수 있는 콜옵션을 부여하는 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 주주간 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 행사 조건 주당 확정 공모가액이 4,830,000원 이상일 경우현재 액면분할 및 무상증자를 반영할 경우 콜옵션을 행사할 수 있는 주당 확정공모가액은 9,660원입니다. 행사 대상 주식수 액면분할 및 무상증자 반영한 주식수 기준,2대 주주인 박종성이 보유한 주식 700,000주주요 투자자인 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합이 보유한 주식 20,500주주요 투자자인 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합이 보유한 주식 109,500주총 830,000주 행사 가능 기간 의무보유 종료 시점과 회사의 상장일로부터 1년이 경과한 시점중 빠르게 도래하는 시점으로부터 3개월간 행사가액 주당 4,839원 해당 콜옵션은 상장 후 최대주주의 경영 안정성을 위한 목적으로 부여 되었으며, 해당 콜옵션이 모두 행사될 경우 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 상장 후 2,908,000주(현재 2,078,000주)를 보유할 예정이고 이는 상장 예정주식수의 51.3%(현재 기준 상장예정 주식수 기준 36.7%)를 보유하여 경영 안정성을 확보할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 콜옵션의 행사 여부는 확정적이지 않으며, 해당 콜옵션의 미행사 또는 행사 포기시 최대주주의 지분율은 현재 36.7%로 경영 안정성에 위협을 받을 수 있습니다.또한 콜옵션이 행사될 경우 당사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 51.3%의 주식을 소유하게 될 예정이며, 이로 인하여 "III.투자위험요소 - 3. 기타 위험 - 너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험"에 기술한 바와 같은 위험이 현실화 될 수 있습니다. 자. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다. PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 다만, 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법은 다음과 같은 한계점이 존재 합니다. [ PER 평가방식의 한계 ] 1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 자외선차단제 원료 생산 및 판매업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다. 차. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 4개사(현대바이오랜드, 선진뷰티사이언스, 엔에프씨, 대봉엘에스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준을 충족하는 4개사(현대바이오랜드, 선진뷰티사이언스, 엔에프씨, 대봉엘에스)를 최종 비교회사로 선정하였습니다.그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.당사와 비교기업 간의 재무현황은 하기의 표와 같으며, 각 사의 재무수치는 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료를 참조하여 작성되었습니다. 【 에이에스텍 및 유사회사 2023년 반기 요약 재무현황 】 (단위: 천원) 구분 에이에스텍 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 유동자산 18,332,081 76,056,060 42,686,271 29,815,466 125,229,842 비유동자산 21,935,138 102,920,144 83,763,116 45,389,857 64,986,005 자산총계 40,267,218 178,976,204 126,449,387 75,205,323 190,215,847 유동부채 19,063,281 42,418,683 27,907,978 15,575,235 37,775,738 비유동부채 323,277 846,495 27,545,361 345,617 1,998,355 부채총계 19,386,559 43,265,178 55,453,340 15,920,853 39,774,093 자본금 2,388,750 7,500,000 6,101,640 893,180 5,543,290 자본총계 20,880,660 135,711,026 70,996,047 59,284,470 150,441,754 매출액 23,761,291 51,526,988 39,435,073 20,909,812 43,328,693 영업이익 6,288,552 7,001,261 5,599,685 2,504,048 1,832,014 당기순이익 4,463,073 7,575,866 4,685,639 2,132,281 2,803,296 지배지분 당기순이익 4,463,073 7,575,866 4,319,025 2,132,281 2,040,897 주1) 엔에프씨의 경우, 2023년 1분기말까지 연결재무제표 작성 대상 법인이었으나 이후 종속회사 처분에 따라 2023년 반기는 개별재무제표만을 작성하였습니다. 【 에이에스텍 및 유사회사 2022년 요약 재무현황 】 (단위: 천원) 구분 에이에스텍 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 14,046,133 71,216,131 56,803,101 27,704,858 130,218,025 비유동자산 20,784,470 104,881,195 78,767,942 45,709,197 55,918,879 자산총계 34,830,604 176,097,326 135,571,043 73,414,055 186,136,904 유동부채 20,821,833 46,143,911 32,590,746 15,857,163 34,838,635 비유동부채 10,178,981 666,794 36,113,189 285,542 2,857,789 부채총계 31,000,814 46,810,705 68,703,935 16,142,705 37,696,424 자본금 62,000 7,500,000 6,101,640 893,180 5,543,290 자본총계 3,829,790 129,286,621 66,867,108 57,271,350 148,440,480 매출액 32,163,648 99,153,525 64,332,227 31,478,133 93,504,353 영업이익 4,516,450 9,054,709 5,320,882 2,272,220 8,174,397 당기순이익 1,839,508 4,764,327 20,104,596 1,872,127 11,793,863 지배지분 당기순이익 1,839,508 4,764,327 19,632,442 1,872,127 8,627,668 카. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사는 2023년 5월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 1. 상장예비심사결과 □ ㈜에이에스텍이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 "상장규정"이라 한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23.10.19)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의 및 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 타. 집단소송으로 인한 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 파. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 하. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 거. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 일부 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화상기 요인 및 기타 불확실과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을유의하시기 바랍니다. 너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 당사의 윤종배 대표이사는 보통주 2,078,000주(공모 후 상장예정주식의 36.7%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 윤종배 대표이사로 당사 기발행 보통주 2,078,000주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 36.7%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,407,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 351,750주 ~ 422,100주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 984,900주 ~ 1,055,250주(공모주식의 70.0% ~ 75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 984,900주 ~ 1,055,250주를 대상으로 2023년 11월 07일(화)부터 11월 13일(월)까지 총 5영업일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 11월 16일(목) ~ 11월 17일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 머. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 서. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한,청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [ 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 ] 1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. [ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 ] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 어. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 11월 07일(화) ~ 11월 13일(월), 청약은 2023년 11월 16일(목) ~ 11월 17일(금) 진행될 예정입니다.수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 16일(목) ~ 11월 17일(금)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 07일(화)부터 11월 13일(월)까지 총 5영업일 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 16일(목) ~ 11월 17일(금)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 23,775백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설투자 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 커. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 35,715주(확정공모가액 기준)는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득후 의무보유기간 미래에셋증권㈜ 보통주 35,715 주 1,000,020,000원 상장 후 3개월 주1) 상기 취득금액은 확정공모가 28,000원 기준입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 35,715주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 퍼. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다. 개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 한국거래소는 신규상장종목의 상장 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 4월 13일 보도자료를 통해 "신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정"을 발표하였습니다. 이에 따라 2023년 6월 26일부터 유가증권시장 및 코스닥시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 아래와 같이 변경됩니다. 당사는 개정된 규정 적용 대상으로 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [ 신규상장종목의 상장일 가격 변동 범위 ] 구분 변경 전 변경 후 상장일 기준가격 시가(공모가의 90% ~ 200%) 공모가격(별도의 가격결정 절차 없음) 상장일 가격제한폭 기준가격의 70% ~ 130% 기준가격의 60% ~ 400% 허. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. [ 변동성완화장치(VI, Volatility Interruption) ] ■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치 고. 증권신고서 효력의 한계 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 노. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 도. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적, 기타 운영결과 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 로. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 10월 19일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다. 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2023년 05월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 코스닥시장상장규정 제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 10월 19일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 로 기재하였습니다. 발행회사인 (주)에이에스텍의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "(주)에이에스텍" 또는 "에이에스텍"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 (주)에이에스텍으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 (주)에이에스텍에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 00111722 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 (주)에이에스텍의 기명식 보통주식 1,407,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 및 당해 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2022. 09. 29 기업실사 2022.10.17 ~ 2023.10.19 상장예비심사 신청 2023.05.26 상장예비심사 승인 2023.10.19 증권신고서 제출 2023.10.20 다. 기업실사 참여자 (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 주관회사 부서 직책 성명 담당업무 실사기간 경력 미래에셋증권㈜ IPO본부 본부장 성주완 IPO 업무 총괄 2022.10.17 ~ 2023.10.19 기업금융경력 25년 IPO2팀 팀장 김진태 기업실사 및 서류작성 총괄 2022.10.17 ~ 2023.10.19 기업금융경력 22년 부장 김회붕 기업실사 및 서류작성 실무 책임 2022.10.17 ~ 2023.10.19 기업금융경력 21년 차장 최승민 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2022.10.17 ~ 2023.10.19 기업금융경력 13년 과장 김지상 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2022.10.17 ~ 2023.10.19 기업금융경력 4년 과장 홍정우 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2022.10.17 ~ 2023.10.19 기업금융경력 4년 대리 임지연 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2022.10.17 ~ 2023.10.19 기업금융경력 2년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 직 책 소 속 성 명 담당업무 대표이사/사장 대표이사실 윤 종 배 경영총괄(CEO) 상무이사 연구소 백 현 우 연구소 총괄(CTO) 상무이사 생산 이 영 익 생산총괄 이사 경영지원 황 재 민 재무총괄(CFO) 이사 영업 박 원 희 영업총괄 차장 경영지원 박 미 정 재무/회계 담당 라. 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표,성장성지표, 활동성지표등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인 임원 및 직원 등에관한 사항 상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 마. 기업실사 이행내역대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 (주)에이에스텍의 코스닥시장 상장을 위해 (주)에이에스텍을 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2022년 10월 17일부터 2023년 05월 25일까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다. 일자 구분 신청회사 참여자 대표주관사 참여자 기업실사 내용 2022.09.29 대표주관계약 체결 윤종배 대표이사백현우 상무황재민 이사박원희 이사박미정 차장 성주완 상무김진태 팀장김회붕 부장최승민 차장홍정우 과장 대표주관계약 체결(미래에셋증권 주식회사) 2022.10.03 Kick-off 미팅 윤종배 대표이사황재민 이사박원희 이사박미정 차장 김회붕 부장최승민 차장홍정우 과장 1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의 2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명 - 분산 및 공모규모 협의 - 향후 세부 일정에 대한 협의 2022.10.17~ 2022.10.21 1차 기업실사 백현우 상무이영익 상무황재민 이사박원희 이사박미정 차장 김진태 팀장김회붕 부장최승민 차장홍정우 과장 1) 회사전반에 대한 이해 - 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰 - 각 사업부문 담당자 설명 청취 및 인터뷰 - 비즈니스모델 및 수익구조 파악 - 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토 2) 지배구조 및 제반 규정 검토 - 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토 - 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토 - 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토 3) 주식 관련 사항 검토 - 주주현황 및 자본금 변동사항 검토 4) 재무자료 검토 - 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토 5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 등) 검토 6) 재무, 회계 관련 인터뷰 7) 회사의 영업위험 논의 8) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰 2022.10.27 2차 기업실사 윤종배 대표이사황재민 이사 김진태 팀장김회붕 부장최승민 차장 1) 예비실사보고서 및 정관개정안 공유 2) 내부통제시스템 개선 논의 2022.11.01~2022.11.02 3차 기업실사 윤종배 대표이사백현우 상무이영익 상무황재민 이사박원희 이사박미정 차장 성주완 상무김진태 팀장김회붕 부장최승민 차장김지상 과장홍정우 과장 1) 예비실사 점검사항 보고 2) 가결산 실적 검토 및 2022년 이후 사업계획 청취 3) 사전준비사항 및 follow-up 사항 안내 2023.01.30 4차 기업실사 윤종배 대표이사황재민 이사 김회붕 부장최승민 차장김지상 과장홍정우 과장 1) IPO를 위한 사전준비사항 진행현황 점검 2) 2022년 온기 가결산 실적 검토 2023.02.01~2023.02.03 5차 기업실사 백현우 상무이영익 상무황재민 이사박원희 이사박미정 차장 최승민 차장김지상 과장홍정우 과장임지연 대리 1) 상장예비심사신청서 작성 안내 2) IPO를 위한 사전준비사항 진행현황 점검 2023.03.15 6차 기업실사 황재민 이사 최승민 차장김지상 과장홍정우 과장임지연 대리 1) 2023년 사업현황 청취 2) IPO를 위한 사전준비사항 진행현황 점검 2023.04.10~2023.04.13 7차 기업실사 윤종배 대표이사백현우 상무이영익 상무황재민 이사박원희 이사박미정 차장 김진태 팀장김회붕 부장최승민 차장김지상 과장홍정우 과장 1) 2023년 1분기 가결산 실적 검토 2) 2023년 상장예비심사 신청 일정 협의 3) 의무보유 관련 규정, 절차, 대상자 안내 4) 공모구조 안 논의 5) 사업현황 청취 및 현업 담당자 인터뷰 2023.05.02 8차 기업실사 윤종배 대표이사황재민 이사 성주완 상무김진태 팀장김회붕 부장최승민 차장김지상 과장홍정우 과장임지연 대리 1) 상장예비심사신청서 첨부서류 안내 2) Valuation 업데이트 및 유사회사 실적/주가 추이 등 공유 2023.05.16~2023.05.25 9차 기업실사 윤종배 대표이사백현우 상무이영익 상무황재민 이사박원희 이사박미정 차장 김진태 팀장김회붕 부장최승민 차장김지상 과장홍정우 과장 1) Valuation 업데이트 및 최종 협의 2) 공모구조 및 자발적 의무보유 최종 협의 3) 공모자금 사용계획 검토 4) Due-Diligence 체크리스트 작성 5) 상장예비심사신청서 작성 6) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비 2023.05.26 상장예비심사신청서 제출 황재민 이사박미정 차장 최승민 차장김지상 과장홍정우 과장 한국거래소 상장예비심사신청서 제출(코스닥시장본부) 2023.09.11~2023.10.20 10차 기업실사 윤종배 대표이사백현우 상무이영익 상무황재민 이사박원희 이사박미정 차장 성주완 상무김진태 팀장김회붕 부장최승민 차장김지상 과장홍정우 과장임지연 대리 1) 한국거래소 상장예비심사 승인(23.10.19)2) 주요 공시사항 논의, 공모자금 사용계획 논의, 증권신고서 작성3) 총액인수계약 체결 및 증권신고서 공시(23.10.20) 2023.10.20 증권신고서 제출 황재민 이사 최승민 차장김지상 과장홍정우 과장임지연 대리 증권신고서 제출 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 영업상황(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 동사는 자외선 차단제의 원료를 전문으로 생산하는 기업으로, 동사가 속해 있는 시장은 화장품 소재 시장입니다. 화장품산업의 구조는 판매 및 서비스를 제공하는 전방산업과 다양한 과학적 이론과 기술을 바탕으로 원료 등을 제공하는 후방산업으로 구성되는데 화장품 소재산업은 후방산업에 포함됩니다. 화장품 소재산업은 기능성 식품, 의약품, 생명공학 관련 바이오산업, 유·무기 소재관련 화학산업, 농수축산업과 밀접하게 연관되어 있으며 나아가 4차산업혁명의 흐름속에 피부진단, 개인별 맞춤형 화장품 등의 신기술 적용으로 확대가 가능한 산업입니다. 화장품 소재 시장은 후방산업의 특성상 전방산업인 화장품 완제품 시장에 큰 영향을 받고 있습니다. 동사에 영향을 미치는 자외선 차단제 시장은 자외선으로 인한 피부 노화 및 유해성의 인식으로 인해 꾸준히 성장하였으며, 자외선 차단제에 사용되는 주 원료들의 수요와 공급 불균형 현상으로 인해 공급이 수요를 따르지 못하는 상황까지 겪기도 하였습니다. 하지만, COVID-19 펜데믹의 영향으로 세계경제 수요 및 공급 악화, 외부활동의 제약 등으로 인해 자외선 차단제에 대한 소비 감소로 이어지며 자외선 차단 시장이 잠시 위축되었습니다. 최근에는 COVID-19 펜데믹 종식을 선언한 각국의 규제 완화, 유통시장의 디지털 전환 등으로 인해 시장이 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 자외선 차단제는 최근 기후변화 및 안티에이징 트렌드에 맞추어 완만하게 성장하고 있습니다. 오존층 파괴로 인하여 피부암과 관련된 질환이 급격히 증가하고 있으며, 의료계는 피부암 예방을 위하여 자외선 차단제의 적극적인 사용을 권장하고 있습니다. 또한 최근 외모에 대한 관심이 증가하고 있으며, 안티에이징에 관한 다수의 기능성 화장품이 출시되고 있습니다. 기존 안티에이징 화장품류는 주름 개선, 탄력 향상 위주로 출시되었으나, 최근에는 자외선 차단 기능까지 추가하여 출시되고 있습니다. 안티에이징 화장품류에 사용되는 자외선 차단제 원료는 백탁 현상이 있는 무기 계열보다는 피부에 바름성이 좋고 다른 화학 제품과 호환성이 우수한 유기계열 원료가 적합하다고 할 수 있습니다. 글로벌 리서치 기관인 PRECEDENCE RESEARCH에 의하면 글로벌 화장품 시장은 2020년 3,411억달러(456조원)에서 연평균 성장률 5.1%로 증가하여, 2030년 5,605억달러(749조원)에 이를 것으로 전망하고 있습니다. [ 전세계 화장품 시장 규모 및 전망 ] 전세계 화장품 시장 규모 및 전망.jpg 전세계 화장품 시장 규모 및 전망 출처) PRECEDENCE RESEARCH 동사의 주요 전방 시장은 화장품 완제품 중에서도 자외선 차단제 시장입니다. RESEARCH AND MARKET에 의하면 자외선 차단 소재 시장은 2027년 176억달러(24조원)로 연평균 성장률 7.5%로 전망하고 있어 매우 성장이 빠른 시장입니다. [ 자외선 차단제 시장 전망 ] 자외선 차단제 시장 규모 및 전망.jpg 자외선 차단제 시장 규모 및 전망 출처) RESEARCH AND MARKET, sun care products market 이러한 추세로 인하여 글로벌 Sun-care 시장은 연평균 3.9% 수준으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 2018년 기준 전 세계 Sun-care 시장 규모는 약 10조원 규모를 형성하고 있으며, 2022년 기준으로는 약 11.4조원 규모를 형성하였을 것으로 추정됩니다. 그 중 80%는 자외선 차단제이며, After-sun(화상 치료) 및 Self-tan(태닝 제품)이 각각 10% 규모를 형성하고 있는 것으로 파악됩니다. 또한 동사의 주력 제품의 사용이 어려운 북미 시장이 약 20% 수준의 점유율을 기록하고 있음을 감안할 때, 동사의 TAM은 전체 Global Sun care 시장의 약 65%인 7.4조원으로 추정할 수 있습니다. [ Global Sun Care 시장 규모 현황 및 전망 ] 글로벌 선케어 시장 규모 및 전망.jpg 글로벌 선케어 시장 규모 및 전망 출처) Marketline(2018.11) [ Sun Care 제품별 시장 구분 ] [ Sun Care 지역별 시장 구분 ] 제품별 점유율 Sun protection 80.6 % After-sun 9.9 % Self-tan 9.6 % 지역 점유율 유럽 32.8 % 아시아-태평양 29.5 % 미국 20.7 % 중동 2.7 % 기타 14.4 % 출처) Marketline(2018.11) (2) 회사의 성장성 동사는 자외선 차단제의 원료를 전문으로 생산하는 기업으로, 동사가 속해 있는 시장은 화장품 소재 시장입니다. 화장품 소재 시장은 산업의 특성상 전방산업인 화장품 완제품 시장에 큰 영향을 받고 있습니다. 동사에 영향을 미치는 자외선 차단제 시장은 자외선으로 인한 피부 노화 및 유해성의 인식으로 인해 꾸준히 성장하였으며, 자외선 차단제에 사용되는 주 원료들의 수요와 공급 불균형 현상으로 인해 공급이 수요를 따르지 못하는 상황까지 겪기도 하였습니다. 하지만, COVID-19 펜데믹의 영향으로 세계경제 수요 및 공급 악화, 외부활동의 제약 등으로 인해 자외선 차단제에 대한 소비 감소로 이어지며 자외선 차단 시장이 잠시 위축되었습니다. 최근에는 COVID-19 펜데믹 종식을 선언한 각국의 규제 완화, 유통시장의 디지털 전환 등으로 인해 시장이 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 글로벌 리서치 기관인 RESEARCH AND MARKET에 의하면 자외선 차단 소재 시장은 2021년 114억달러에서 2027년 176억달러로 연평균 성장률 7.5%로 전망하고 있습니다. 따라서 자외선 차단 소재 시장의 이러한 성장과 함께 동사의 매출 증대 가능성도 높아질 것으로 기대됩니다. 또한 동사는 2022년 글로벌 화학회사인 DSM과 상호 독점 계약을 체결하여 안정적인 수주 확보하면서 향후 매출 증대가능성은 매우 높은 것으로 전망하고 있습니다. 최근 3개년 실적은 아래와 같습니다. [ 최근 3개년 실적 ] (단위: 백만원) 구분 2020년도 2021년도 2022년도 2023년 반기말 (제16기) (제17기) (제18기) (제19기 반기) 매출액 8,951 14,646 32,164 23,761 매출원가 6,994 11,724 24,697 17,043 매출총이익 1,956 2,922 7,467 6,718 판매비와관리비 1,611 2,176 2,951 429 영업이익 345 746 4,516 6,289 영업외수익 536 294 438 2,258 영업외비용 395 773 3,183 3,509 법인세비용차감전 계속사업이익 486 267 1,771 5,037 계속사업이익법인세비용 (41) (251) (68) 574 계속사업이익 527 518 1,840 4,463 중단사업손익 - - - - 당기순이익 527 518 1,840 4,463 (3) 시장 경쟁 상황 (가) 경쟁 형태 현재 국내 자외선 차단제의 유기 자외선 차단 원료 시장은 100% 해외 의존적인 시장입니다. 특정 해외 업체들의 독과점이 심화되다 보니 원료 공급가는 경쟁에 의한 합리적인 가격 책정이 아닌 공급사가 정하는 원료가격을 그대로 받아들일 수밖에 없는 구조를 가지고 있습니다. 특히 수요와 공급의 균형이 맞지 않기 때문에 수요가 증가하게 될 경우 공급 부족현상이 빈번하게 발생되고 있으며, 이러한 경우 공급사가 배분하는 방식에 따라 제조사는 원료를 수급받을 수밖에 없습니다. 이러한 문제는 국내 화장품 업체, 특히 중소규모 업체의 경쟁력을 약화시키는 주요 원인으로 지적되고 있습니다. 하지만, 이러한 원료들의 생산 제조를 위한 기술 장벽은 의외로 높지 않습니다. 국내에도 유기합성을 전문적으로 다수의 기업들이 존재하나 이들은 모두 원료의약품 내지는 전자소재산업에 집중되어 있습니다. 동사는 설립초기 원료의약품 산업을 시작으로 다양한 합성 기술 개발을 진행해왔으며, 당시에 얻어진 노하우를 바탕으로 자외선 차단제 원료 시장으로 사업 영역을 확대하였기 때문에 개발되는 원료마다 국내뿐만 아니라 자외선 차단제 원료 공급업체 글로벌 업체로부터 호평을 받고 있습니다. 최근에는 국내 다수 기업(콜마, 코스맥스 등)에서 동사의 제품 사용 비중을 확대해 나가고 있을 뿐만 아니라, 해외로 수출하며 전세계 시장으로 영역을 확장하고 있습니다. 주요 경쟁 제품은 다음과 같습니다: 1) Uvimax A (DHHB) DSM과 상호독점공급계약을 체결하였습니다. 2) BEMT-S 자외선차단소재 공급업체 글로벌 1,2위인 BASF 및 DSM(중국 난징코스모스에서 OEM 생산)과 일부 중국 생산업체가 해당 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 BEMT-S를 생산하기 위하여 2023년 11월 공장의 증축을 목표로 하고 있으며, 글로벌 메이저 업체에 직접 판매할 계획하고 있습니다. 3) Uvimax TDSA 독일 소재 화학회사 A사와 장기 계약을 목표로 현재 최종 스펙 조정이 완료되었으며, 현재 선적 조건 등을 협의중에 있습니다. (나) 경쟁우위 요소 동사가 주력으로 영위하는 자외선 차단제 소재 산업은 전방산업인 자외선 차단 완제품의 수요, 생산에 많은 영향을 미치고 있습니다. 또한, 동사 원료의 품질에 따라 완제품의 경쟁력이 결정되어, 동사가 영위하는 산업은 고도의 설계, 제조 기술 및 품질 관리 능력이 매우 중요한 기술집약적인 산업입니다. 그리고 자외선 차단제 소재 산업은 그 특성상 안정성과 정밀성을 요하는 품목으로 높은 기술 수준을 요구하고 있습니다. 동사는 자외선 차단제 소재에 특화되어 오랜 기간동안 축적된 기술력과 노하우로 독일 소재 화학회사 A사에 지속적인 납품 실적을 보유하고 있으며, 2022년 5월에 글로벌 2위 기업인 DSM과 독점 공급계약을 체결하였습니다. 동사는 UVA 자외선 차단제의 대표적인 원료중 하나인 DHHB를 생산할 수 있는 제조 기술을 국내(만료일: 2039.12.06) 및 일본에 특허등록 완료하였으며, PCT국제출원(독일, 대만, 중국,인도 등) 중입니다. 동사는 UVA자외선 차단제의 대표적인 원료 중 하나인 DHHB를 높은 기술력을 바탕으로 제조방법 특허를 등록하여 고품질로 생산이 가능하며, 꾸준한 기술 개발을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 현재 동사의 직접적인 경쟁우위 요소는 다음과 같습니다: 1) 기술우위에 따른 진입장벽 기존에는 1988년 미국 FDA 승인을 받은 특정 업체의 자외선차단제가 높은 점유율을 차지하고 있었습니다. 해당 자외선 차단제는 저렴한 가격으로 시장에 침투할 수 있었으나 광안정성이 좋지 않아서 기타 화학물질 등과 같이 혼합해서 사용을 해야했습니다. 그러나 최근 혼합 사용해야하는 화학물질이 포함된 자외선 차단제가 에스트로겐과 같은 호르몬을 방해할수 있는 발암물질인 벤조페논으로 분해될수 있다는 논란이 발생하였습니다. 해당 자외선 차단제의 이슈로 인해 동사가 생산하는 DHHB물질이 각광을 받고 있으며, 동사는 BASF사의 물질특허 만료이후 DHHB를 BASF와 다른 제조공법을 통하여 생산하고 있습니다. 자외선 차단 소재는 한국에서는 식약처의 기능성 화장품법에 의해 관리되고 있으며, 미국에서는 FDA의 API(Active Pharmaceutical Ingredient)기준의 품질 관리를 화장품 완제품사에 요구하기 때문에 자외선 차단 소재는 일반적으로 진입 장벽이 높다고 알려진 화장품 소재 가운데서도 특히 진입 장벽이 높습니다. 동사는 자외선 차단제 원료를 제조 및 판매하는 회사로, 독자적인 제조 기술과 품질보증 시스템을 기반으로 하여 고품질의 자외선 차단제 원료를 공급하고 있습니다. 동사는 다년간의 연구개발을 통하여 총 11개의 자외선 차단제 소재 관련 특허 및 이 외 29개의 의약품 소재 관련 특허를 보유하고 있으며, 동사의 주요 제품인 Uvimax A(DHHB)의 경우 국내의 경우 2039년까지 제법특허가 유효한 바 타사가 진입하는 것은 현실적으로 어려울 것으로 판단됩니다. 2) 협상우위당사의 주요 거래처는 DSM과 독일 소재 화학회사 A사로 자외선차단제 원료 공급분야에서 글로벌 지위를 확보하고 있는 회사입니다. 독일 소재 화학회사 A사는 당사 제품의 품질 및 가격경쟁력을 인정하여 물량을 공급받고 있습니다. 또한 DSM의 경우 당사로부터 DHHB를 독점 공급받고자 계약을 체결하여 향후 안정적인 사업을 영위할 수 있는 발판을 마련하였습니다.(4) 매출 현황(가) 매출의 우량도 (단위: 백만원) 구분 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 매출액 23,761 32,164 14,646 8,951 기말 매출채권(6월이상 채권) 6,313 (9) 7,948 (9) 2,846 (9) 471 (9) 부도금액(업체 수) 9 (1) 9 (1) 9 (1) 9 (1) 매출총이익(매출총이익률) 6,718 (28.27%) 7,467 (23.22%) 2,922 (19.95%) 1,956 (21.85%) 출처) 동사 내부자료 동사의 매출액은 매년 크게 증가하여 2020년 89.5억원, 2021년 146.5억원, 2022년에는 321.6억원으로 점차 증가하는 모습을 보이고 있으며, 2023년 상반기의 경우 237.6억원을 기록하고 있습니다. 매출채권 잔액은 2020년 4.7억원, 2021년 28.5억원, 2022년 79.5억원, 2023년 반기 63.1억원으로 매출액 증가와 맞물려 비슷한 비율로써 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 한편 부도금액 제외 최근 3년간 6월 이상 매출채권은 존재하지 않아 매출채권의 관리가 매우 양호하게 되고 있습니다. [ 매출채권 연령분석 ] (단위: 천원) 구분 3월미만 3～6월미만 6～12월미만 1년이상 매출채권잔액 부도금액 (업체수) 2020년말 461,621 - - 9,598 471,219 9,598 (1개) 2021년말 2,836,088 - - 9,598 2,845,686 9,598 (1개) 2022년말 7,929,664 8,800 - 9,598 7,948,062 9,598 (1개) 2023년 반기말 6,303,763 - - 9,598 6,313,361 9,598 (1개) 출처) 동사 내부자료 동사의 주요 매출처는 독일 소재 화학회사 A사와 삼진제약 등 자금력을 충분히 갖춘 기업으로 동사의 매출채권은 상기와 같이 대부분 3개월 이내 발생한 채권으로 회수에 큰 특이사항은 없습니다. 또한 매입채무 역시 영업활동현금흐름 등을 바탕으로 문제없이 지급하고 있어 특이사항 존재하지 않습니다. (나) 수익성 [ 수익성 현황 ] (단위: 백만원) 구분 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 매출액 23,761 32,164 14,646 8,951 매출원가(매출원가율) 17,043 (71.73%) 24,697 (76.78%) 11,724 (80.05%) 6,994 (78.14%) 판매비와 관리비 429 2,951 2,176 1,611 영업이익(손실)(영업이익률) 6,289 (26.47%) 4,516 (14.04%) 746 (5.09%) 345 (3.85%) 당기순이익(손실)(순이익률) 4,463 (18.78%) 1,840 (5.72%) 518 (3.54%) 527 (5.89%) 동사의 매출원가율은 2021년 80.05%에서 지속적으로 감소함에 따라 2023년 반기 기준 71.73% 수준의 원가율을 달성하고 있습니다. 아울러 판매비와 관리비 또한 대체적으로 감소하는 추세를 보이고 있어 2020년 영업이익률은 3.85%, 2021년 5.09%, 2022년 14.04%, 2023년 반기에는 26.47%로, 수익성이 크게 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 동사는 우량한 글로벌 기업과 체결한 계약을 기반으로 수익성을 지속 개선될 것으로 보여집니다. 나. 기술력(1) 기술의 완성도 및 경쟁우위도 지구상의 모든 생명체는 햇빛이 필수적으로 필요하며, 사람을 비롯한 동물, 식물 심지어는 미생물에도 햇빛이 필요합니다. 햇빛의 자외선은 살균과 소독 작용을 할 수 있으며 자외선의 작용으로 피부에서는 콜레스테롤을 이용하여 필요한 비타민 D를 만들며 형성된 비타민 D는 장에서 칼슘과 인을 흡수하도록 돕고 적당한 양을 혈액 속에 저장하여 뼈를 강하게 하는 역할을 합니다. 적외선의 경우에는 피부의 말초혈관이나 세(細)동맥을 확장시켜 혈액의 공급을 원활하게 해주며 신진대사를 촉진시켜 산소와 영양 공급이 증가하고 노폐물이 신속히 배출되도록 도와주는 역할도 합니다. 그러나 과다한 햇빛에 노출되는 경우 오히려 부작용이 발생할 수 있는데, 대표적인 부작용은 바로 일광화상입니다. 일광화상은 자외선에 장시간 노출되었을 때 피부에 생기는 염증반응과 붉고 따가운 증상으로 피부가 자외선을 받게 되면 비교적 짧은 시간에 나타나는 급성반응과 장기간 누적되어 나타나는 만성반응으로 나눌 수 있습니다. 급성반응에는 일광화상과 피부가 검게 그을리게 되는 색소침착이 있으며 만성반응에는 피부암발생, 광노화 현상이 있습니다. 이렇듯 과도한 자외선으로부터 피부를 보호하기위해 바르는 제품이 바로 자외선차단제입니다. 자외선차단제는 자외선이 피부에 닿기 전에 피부 표면에 남아있는 유효성분이 UV 방사선을 흡수, 산란 또는 반사시키는 역할하여 유해한 자외선을 차단함으써 자외선차단제는 피부암과 조기 피부 노화의 위험을 줄이고 햇빛으로부터의 일광화상도 예방하는데 도움을 주는 제품입니다. 즉 이와 같이 자외선이 피부 노화, 피부암에 직접적인 원인이라는 인식 확대로 자외선 차단원료의 중요성이 부각되고 있으며 동사는 이 중 피부노화에 직접적인 영향을 미치는 자외선 차단원료(UVA)를 주력으로 생산하고 있습니다. 최근에는 소비자들이 사용하는 화장품에 대한 환경 및 인체에 대한 유해성에 관심이 높아지고 있으며, 실제로 미국 비영리 환경 연구단체인 EWG(Environmental Working Group)에서는 화장품에 사용하는 모든 원료를 평가하여 1-10까지의 등급을 부여하여 고지하고 있으며, 그 결과를 그린 등급(1~2), 오렌지 등급(3~6), 레드 등급(7~10)으로 구분하여 발표하였습니다. 자외선 차단제 시장 또한 EWG의 green 등급(1~2 등급)의 원료가 권장되는 실정이며, 자외선 차단제 제조사 또한 그에 맞춰 제품 개발 단계에 EWG 등급이 높은 원료를 우선으로 사용하고 있는 추세입니다. 한편 동사가 제조하는 자외선차단 원료는 모두 그린 등급에 해당하여 안정성을 입증받았습니다. [ EWG 등급] ewg 등급.jpg ewg 등급 출처) EWG 홈페이지 현재 글로벌에서 생산되는 유기 자외선 차단원료(UVA)는 크게 Diethylamino hydroxybenzoyl hexyl benzoate(이하 "DHHB"), Terephthalylidene dicamphor sulfonic acid(이하 "TDSA"), Avobenzone(이하 "아보벤존")이 있습니다. 1) Avobenzone(아보벤존) 국내의 경우 기존 처방(신제품이 아닌 기존 제품의 재생산)에만 아보벤존을 사용하여 자외선차단제를 생산하고 있으며, 신규 처방(신제품)에는 아보벤존을 사용하고 있지 않습니다. 이에 따라 당장 아보벤존이 사용 금지는 아니더라도 여러 가지 안정성 등의 문제로 자외선 차단제 원료 시장에서 사용량이 줄어들게 된다면 동사의 물질(Uvimax A, BEMT-S, Uvimax TDSA, Uvimax EHT) 로 사용량이 전환될 것으로 전망되고 있습니다 2) DHHB 상기와 같은 아보벤존의 이슈로 인해 BASF사와 동사가 생산하는 DHHB물질이 각광을 받고 있으며, 동사는 BASF사의 물질특허 만료이후 DHHB를 BASF와 다른 제조공법을 통하여 생산하고 있습니다. 제조사 브랜드 네임 BASF Uvinul A Plus 동사 Uvimax A (2) 특허 등 지적재산권(IP) 경쟁 우위도 동사의 현재 주력 제품인 "Uvimax A”를 제조하기 위해서는 ① 물질에 관한 특허, ② 제조 공법에 관한 특허를 보유한 BASF사의 특허에 유의해야 합니다. 단, BASF의 주요 물질특허는 2020년 4월 만료되어 제약이 없으며, 주요 제조공법 특허 또한 2023년 5월 만료되었습니다. 동사는 BASF의 제조공법 특허와 상이한 방법으로 물질을 제조하고 있기에 특허 관련 이슈는 없는 것으로 판단되며, 특히 동사의 제조 공법 특허는 2039년 12월까지 유효하기 때문에 BASF, DSM 및 중국 화학업체가 사용할 수 없습니다. 동사의 Uvimax A와 동일한 기능을 하는 DHHB제품군은 전 세계적으로 동사, BASF 외 중국 3개 업체가 생산하고 있습니다. 동사와 BASF 외에는 자체적인 기술력을 확보하지 못하였으며 동사의 제조공법 특허를 침해할 경우 판매 중지가 예상됩니다. BASF의 제조 공법 특허가 2023년 5월 만료되었으나, 이는 복수의 정제 과정으로 인한 비용 상승으로 경제적인 편은 아닙니다. 즉, BASF의 고도화된 제조 설비와 기술력으로도 동사 대비 높은 제조 원가가 소요되며, 중국 업체가 BASF의 제조 공법으로 DHHB를 생산할 경우 품질 및 제조 단가 이슈로 상품성이 저하될 것으로 예상됩니다. 구 분 보유 기술력 동사 알칼리 계열 원료를 사용하는 제조 공법 특허를 보유하고 있으며, 2039년까지 특허 유지 BASF 물질특허(2020.04 만료) 외 산성 계열 원료 제조 공법 특허 보유하고 있으나 2023년 5월 만료 MFCI 별도의 공법 특허를 보유하고는 있으나, 동사와 BASF 특허를 회피하기 위한 목적의 등록으로 추정되며, 향후 동사의 공법 특허를 침해하였을 경우 판매 중지 예상 Nanjing Cosmos 자체 생산 및 정제 관련 기술력 부재 Lingeba BASF의 특허 침해 경고에 따라 판매 중지 또한, 동사는 아래와 같은 지적재산권을 보유하고 있어, 높은 수준의 기술력을 보유한 기업으로 평가할 수 있습니다. 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2016.03.02 SA-001 아르헨티나 2 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2017.01.05 SA-001 호주 3 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2021.08.31 SA-001 브라질 4 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2018.01.02 SA-001 캐나다 5 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2015.05.27 SA-001 중국 6 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2021.04.28 SA-001 유럽 7 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2016.11.04 SA-001 일본 8 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2015.10.15 SA-001 멕시코 9 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2016.03.31 SA-001 뉴질랜드 10 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2015.03.16 SA-001 필리핀 11 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2017.03.09 SA-001 러시아 12 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2015.08.16 SA-001 사우디아라비아 13 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2017.12.01 SA-001 타이완 14 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2012.06.26 2022.08.23 SA-001 미국 15 특허권 신규 레바미피드 전구체의 염 및 이의 용도 동사, 삼진제약 2013.12.25 2015.09.01 SA-001 타이완 16 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2017.12.01 SA-001 일본 17 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2021.08.17 SA-001 중국 18 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2020.06.03 SA-001 유럽 19 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2020.04.21 SA-001 캐나다 20 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2022.05.03 SA-001 브라질 21 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2017.09.21 SA-001 호주 22 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2017.10.02 SA-001 러시아 23 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2021.06.26 SA-001 이스라엘 24 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2016.06.01 SA-001 타이완 25 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2012.06.26 2017.01.05 SA-001 호주 26 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2012.06.26 2018.01.02 SA-001 캐나다 27 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2012.06.26 2021.04.28 SA-001 유럽 28 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2012.06.26 2015.05.21 SA-001 미국 25 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 동사, 삼진제약 2011.07.12 2017.02.21 클로피도그렐 (CCS) 브라질 26 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 동사, 삼진제약 2011.07.12 2014.04.09 클로피도그렐 (CCS) 중국 27 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 동사, 삼진제약 2011.07.12 2014.05.21 클로피도그렐 (CCS) 유럽 28 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 동사, 삼진제약 2011.07.12 2014.03.20 클로피도그렐 (CCS) 일본 29 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 동사, 삼진제약 2011.07.12 2014.06.05 클로피도그렐 (CCS) 미국 30 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 동사 2022.01.05 - Uvimax A 중국 31 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 동사 2022.01.01 - Uvimax A 독일 32 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 동사 2020.03.02 2022.12.15 Uvimax A 일본 33 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 동사 2022.09.20 - Uvimax A 타이완 34 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 동사 2022.06.30 - Uvimax A 인도 35 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2014.09.24 2017.06.20 SA-001 한국 36 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 동사, 삼진제약 2013.06.26 2014.10.13 SA-001 한국 37 특허권 신규 레바미피드 전구체의 염 및 이의 용도 동사, 삼진제약 2013.12.25 2020.07.03 SA-001 한국 38 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 동사, 삼진제약 2013.04.18 2016.12.28 SA-001 한국 39 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 동사, 삼진제약 2011.07.12 2013.10.28 클로피도그렐 (CCS) 한국 40 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 동사 2019.12.06 2020.11.11 Uvimax A 한국 41 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 동사 2020.05.14 2022.01.25 Uvimax A 한국 42 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 동사 2021.11.15 2022.08.30 Uvimax A 한국 (3) 연구인력의 수준 동사의 연구소는 원료의약품관련 학위 및 풍부한 실무 연구 경력을 보유한 연구원들로 구성되어 원료의약품개발에서 요구되는 높은 수준의 합성 공정 개발 및 관리 능력을 바탕으로 화장품에 사용되는 기능성 유기 자외선 차단원료의 자체 생산 기술확보를 목표로 연구 개발을 진행하고 있습니다.동사의 대표이사가 연구소장을 겸임하고 있으며, 그 외 연구부서는 총 5명의 연구원이 재직하고 있습니다. [ 연구개발 조직 ] 팀명 인원 구성 주요업무 연구소 5명 국외 OEM 독일 소재 화학회사 A사, DSM등 해외 고객사와 global marketing을 위한 자외선 차단 소재의 원천기술 확보 국내 OEM 콜마, 코스맥스 등 고객사의 요청에 따른 자외선 차단 소재의 sample 대응 및 양산화 공정 개발 신규 소재 개발 자외선 차단제의 시장 trend에 따라 요구되는 소재 파악 및 원천 기술 확보 상기 5명 中 2명 연구QC - 품질관리(고객사의 sample 요청에 대한 성적관리) - IPC(In ProcessControl) 관리(안정적인 공정의 재현성 확인을 위한 분석법 개발) - 연구 단계의 제품 품질 평가(공정 개발과정에 얻어지는 목적물들의 품질 평가를 통하여 제조 공정 방향 설정) [ 주요 연구개발인력 현황 ] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대표이사 (연구소장 겸임) 윤종배 사업총괄 1996.02 단국대학교 화학과 학사 1996.02~2004.06 건일제약 대리 2004.07~2004.12 안국약품 과장 2006.02~현재 ㈜에이에스텍 대표이사 <에이에스텍> - 구상형 Clopidogrel bisulfate 생산기술 연구개발 -안구건조증 치료제인 Rebamipide prodrug SA001 연구개발 -유기 자외선 차단제 Uvimax A, BEMT, TDSA, EHT 연구개발 <건일제약> - Shikonin 유도체 함앙제 연구 - 수용성 Cyclosporine prodrug 연구 및 개발 - 수용성 Tarcrolimus prodrug 연구 및 개발 - Rebamipide 생산기술 연구개발 및 생산 팀장 백현우 연구개발총괄 2009.02 한국산업기술대학교 에너지과정 전자화공 석사 2009.03~2019.02 에스티팜 과장 2019.03~현재 ㈜에이에스텍 연구팀장 <에이에스텍> - BEMT-S, TDSA, A 공정개발 <에스티팜> - 개량신약 양산공정개발(DA-1229T) - 2차전지소재 개발(PRS, PA-516) - Phosphine ligand개발(HCK-200) - DNA합성 공정개발(QDAB, QT) 연구원 박호준 공정개발 2008.02 아주대학교 분자과확기술학 박사 2008.09~2010.03 유케이케이팜 연구원 2010.04~현재 ㈜에이에스텍 연구원 <에이에스텍> - BEMT-S 공정개발 <유케이케이팜> - 골다공증 치료제 개발(alpha clcitrol) - 세파계 항생제원료 개발(flomoxef) 연구원 남호태 공정개발 2006.02 영남대학교 화학과 석사 2006.03~2007.06 한국화학연구소 연구원 2007.07~2011.08 경농 연구원 2012.01~현재 ㈜에이에스텍 연구원 <에이에스텍> - Uvimax TDSA 공정개발 <한국화학연구원> - 천연물 합성(sauristolactam) <경농> - Strobilurin계 살균제 개발 - Sulfonanilide계 제초제 개발 연구원 최은화 공정개발 2009.02 충북대학교 약학과 석사 2013.02~2015.12 분당서울대학교병원 연구원 2016.04~2017.07 차의과학대학교 연구원 2017.11~현재 ㈜에이에스텍 연구원 <에이에스텍> - Uvimax A 공정개발 <차의과학대학교> - 유방암과 관련된 inhibitor개발 <분당서울대학교병원> - 방사성의약품 precursor개발(FDG와 PIB, FMZ, L-DOPA) - GPR-43 inhibitor개발 - PAR-1 inhibitor&DGAT2 inhibitor개발 연구원 권재욱 공정개발 2000.02 아주대학교대학원 공업화학과 석사2000.11~2023.06 일동제약2023.09 ~ 현재 (주)에이에스텍 연구원 <일동제약>- Benidipine 개발- Rabeprazole 개발- Donepezil 개발- Rivaroxaban 개발- Topiramate 개발 (4) 기술의 상용화 경쟁력 DHHB의 original 제조사인 BASF는 2020년을 기점으로 물질(US 6,409,995) 및 2023년 5월을 기점으로 제법(WO 03/097578)에 대한 특허가 모두 만료되었습니다. 반면 동사의 DHHB 제법 특허(10-2019-0161828)는 2019년 출원되어 등록완료 되었기 때문에 2039년까지는 독자적인 제법을 사용하여 제품 생산 가능 합니다. 이러한 이유로 동사는 타 경쟁사 대비 출시일이 상대적으로 빨랐으며, 그로인해 국내시장 점유에 우위를 가질 수 있었습니다. 또한 BASF는 동사의 특허출원 이후 2020년부터 DHHB 관련 유연물질(WO2022129284), 불순물(WO2021170695), 색상(WO2022129431) 등 DHHB에 함유되어 있는 기타 요소들에 대한 특허를 지속적으로 출원중에 있으나 동사의 Uvimax A의 경우 해당 특허들의 출원일 이전 이미 특허 출원 및 제품 판매가 이루어진 상태이기 때문에 특허 침해 분쟁 여지가 없습니다. 동사는 이를 공고히 하기 위해 글로벌 2위 제조업체이자 동사의 고객사인 DSM 법무팀으로부터 특허 침해 여부에 대하여 이상없음을 확인 받아 안정적인 사업을 위한 초석을 다지고 있습니다. 다. 재무상황(1) 재무적 성장성 [ 성장성 지표 ] (단위: %) 재무비율 2023연도반기말 2022연도 2021연도 2021연도업종평균 2020연도 매출액 증가율 47.75 119.61 63.63 10.46 46.65 당기순이익 증가율 385.25 255.28 -1.82 -0.26 - 총자산 증가율 15.61 9.23 90.6 6.93 225.89 출처) 동사 내부자료 주1) 업종 평균자료는 한국은행 경제통계시스템 '2021 기업경영분석' 상 'C204(기타 화학제품 제조업)' 수치를 인용하였습니다. 주2) 2019년에 당기순손실이 6억원 발생함에 따라 2020년의 당기순이익 증가율은 산출하지 아니하였습니다. 주3) 2023년 반기 기준 재무지표는 반기 실적의 연환산 수치를 적용하였습니다. 동사의 매출액 증가율은 2020년 46.65%, 2021년 63.63%, 2022년 119.61% 및 2023년 반기 47.75%로 업종평균인 10.46%보다 매출액 증가율이 높습니다. 2021년부터 본격적인 Uvimax A의 해외수출로 인하여 매출액이 증가하였으며, DSM과의 계약으로 인하여 꾸준히 매출액은 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 동사의 당기순이익 증가율은 2021년 (-)1.82%, 2022년 255.28% 및 2023년 반기 385.25%입니다. 2021년부터 본격적인 Uvimax A의 해외수출로 인하여 매출액증가와 함께 당기순이익이 증가하였으며, 매년 해외수출이 증가하고 있습니다.동사의 총자산은 2020년 167억, 2021년319억, 2022년 348억 및 2023년 반기 403억입니다. 총자산 증가율은 2020년 225.89%, 2021년 90.6%, 2022년 9.23% 및 2023년 반기 15.61%입니다. 2021년 고정자산 취득 및 영업실적 개선으로 인한 이익의 증가로 인하여 과거 총자산 증가율이 크게 증가하였으며, 이후 업종평균인 6.93% 대비 소폭 높은 증가율을 보이고 있습니다. (2) 재무 안정성 [ 안정성 지표 ] (단위: %) 재무비율 2023연도반기말 2022연도 2021연도 2021연도업종평균 2020연도 유동비율 96.16 67.46 79.37 149.13 232.47 부채비율 92.84 809.47 1,520.60 70.76 1,071.29 당좌비율 69.64 46.42 59.63 110.17 137.46 출처) 동사 내부자료 주1) 업종 평균자료는 한국은행 경제통계시스템 '2021 기업경영분석' 상 'C204(기타 화학제품 제조업)' 수치를 인용하였습니다. 동사의 유동비율은 2020년 232.47%, 2021년 79.37%, 2022년 67.46% 및 2023년 반기 96.16%이며, 업종평균 149.13%보다 비교하여 열위를 보이고 있습니다. 2021년 고정자산 취득을 위한 차입금의 증가로 인하여 유동부채가 증가함에 따라 2021년부터 유동비율이 감소하였습니다. 다만, 2023년 반기 기준 유동비율은 96.16%로, 다시 증가세를 보이고 있습니다. 동사의 부채비율은 2020년 1071.29%, 2021년 1520.6%, 2022년 809.47% 및 2023년 반기 92.84%로 업종평균 70.76%보다 높습니다. 이는 차입금 등 부채의 증가에 따라 부채비율이 증가하였으며, 영업실적 개선으로 인한 이익잉여금의 증가로 인하여 부채비율은 점점 개선되고 있으며, 2023년 반기 기준으로 크게 개선된 모습을 보이고 있습니다.동사의 당좌비율은 2020년137.46%, 2021년 59.63%, 2022년 46.42% 및 2023년 반기 69.64%로 업종평균 110.17%보다 전반적으로 낮은 양상을 보이고 있습니다. 2021년 고정자산 취득을 위한 차입금의 증가로 인하여 유동부채가 증가함에 따라 2021년부터 당좌비율이 감소하였으나 최근 다시 상승하는 모습을 보이고 있습니다. (3) 재무자료의 신뢰성 1) 감사인의 독립성 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 2) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성 동사는 2020년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석을 수행하였으며, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다. 동사의 회계 인력의 경험에 비추어 보았을 때 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다. 라. 경영능력 및 투명성(1) 대표이사의 자질윤종배 대표이사는 의약품 개발 분야에서 약 10여년 간 연구원으로 근무하였습니다. 건일제약 및 안국약품 중앙연구소에서 연구원 소속으로 근무하며 유기합성 및 신약개발의 연구개발의 경력을 보유하고 있습니다. 동사는 2005년에 의약품 개발 사업을 주요사업으로 하는 제약회사로 설립되었으며 2006년에 윤종배 대표이사가 인수하게 되었습니다. 동사의 대표이사는 동종업계 28년의 경력을 가지고 있으며 증권신고서 제출일 현재에도 동사에서 연구소장으로 겸직하여 주도적인 연구개발 활동을 하고 있습니다. 동사의 핵심 연구개발인력은 주로 제약회사 연구개발 경력을 가진 인원으로 다수 구성하였으며, 의약품 개발 노하우를 바탕으로 이를 화장품 원료 분야에 접목하여 화장품 원료 개발 분야로 확장하게 되었습니다. 이에 따라 글로벌 기업이 독점 생산하던 원료를 동사의 원천기술로 생산할 수 있게 되었으며, 상기 내용을 종합적으로 고려할 때 동사 대표이사의 자질은 충분한 것으로 판단됩니다. 성 명 윤종배 직책 대표이사 영 문 명 YOON JONG BAE 생년월일 1973.07.20 한 문 명 尹 種 培 학 력 기 간 학 교 명 전 공 수학상태 비 고 1990.03~1996.02 단국대학교 화학과 졸업 석사 경 력 근 무 기 간 근 무 처 업종 담당업무 최종직위 06.01 ∼ 현재 ㈜에이에스텍 화장품원료 제조 외 대표이사 대표이사 04.07 ∼ 04.12 안국약품 의약품 제조 외 연구개발 과 장 96.02 ∼ 04.06 건일제약 의약품 제조 외 연구개발 대 리 (2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 증권신고서 제출일 현재 총 36명이 근무하고 있으며, 각 부서별 세부 조직 분류는 하기와 같습니다: [ 조직의 구성 ] 조직의 구성.jpg 조직의 구성 각 부서별 세부 구분 및 업무 내용은 다음과 같습니다: [ 조직의 역할 ] 부서명 팀명 업무내용 영업부 국내영업팀 매출 및 수금관리, 마케팅전략수립, 고객사 및 대리점 대응 업무 해외영업팀 경영지원부 인사, 급여, 총무, 자금관리, 결산, 세무관리, 회계감사, IR 생산부 생산팀 제품생산 및 생산기계, 기구 운영 및 점검 공무팀 생산기계 및 유틸리티설비 예방점검 및 수선유지보수 물류팀 원,부원료 입고 및 출고 제품출하 환경안전팀 회사 안전관리 및 사고예방, 폐기물, 화학물질, 환경관리 품질관리팀 원,부원료 공정실험, 제품실험 등 생산된 제품 적합 유무 실험 품질보증팀 성적서 발행, 제품출하 승인, 소비자불만등 제품관리 연구소 신제품개발(기초연구, 제품개발) 또한, 동사의 핵심 인력들은 업계에서 우수한 학력과 경력, 인적 네트워크를 보유하고 있으며, 동사는 핵심 인력을 바탕으로 특허 취득과 높은 수준의 연구개발실적을 보이고 있습니다. 따라서 동사의 연구 인력은 화장품 원료 관련 기술 개발 등 매출과 관련된 중요 업무를 맡고 있는 것으로 평가되며, 동사의 성공적인 사업수행을 위해서는 역량을 갖춘 핵심 연구인력의 확보 및 유지를 위하여 주식매수선택권을 부여하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. (3) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 이사는 대표이사를 비롯한 3명의 사내이사(윤종배, 백현우, 황재민)와 2명의 사외이사(정재경, 이영식), 1명의 감사(윤명수)가 선임되어 독립적인 경영활동을 수행하고 있습니다. 또한 동사는 설립 이후 주요 경영사항에대해 이사회를 개최하여 결의하는 등 절차에 따라 의사결정이 진행되고 있습니다. 이사회 운영규정에는 소집권자, 소집절차, 결의방법, 이사회 부의사항 등과 관련된 내용이 포함되어 있으며, 경영투명성 강화를 위해 이사에 대한 직무집행감독권에 대한 내용 또한 포함하였습니다. 동사는 해당 규정에 맞추어 이사회 및 위원회를 운영중에 있으며, 동사의 최근 2개년간 이사회 개최 내역 현황은 다음과 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 비고 1 2021.01.12 우리은행 시설자금 차입의 건(33.2억, 60억) 가결(1/1) - 2 2021.01.26 기계장치 추가계약의 건(7억) 가결(1/1) - 3 2021.02.05 제16기 정기주주총회 개최의 건 가결(1/1) - 4 2021.02.22 국민은행 운전및시설자금 차입의 건(1.74억, 6,79억) 가결(1/1) - 5 2021.03.08 기업은행 운영자금 차입연장의 건(1억, 2억) 가결(1/1) - 6 2021.05.18 우리은행 마이너스통장 연장의 건(3억) 가결(1/1) - 7 2021.06.30 실험장비_액체크로마토그래피 외 구입의 건 가결(1/1) - 8 2021.07.06 우리은행 마이너스통장 연장의 건(10억) 가결(1/1) - 9 2021.11.21 본점이전의 건(수원 -> 장항) 가결(1/1) - 10 2022.03.07 우리은행 운전자금 차입의 건(5.5억) 우리은행 운전자금 차입의 건(LC 일백만미불) 기업은행 운영자금 차입연장의 건(1억,2억) 가결(1/1) - 11 2022.03.10 제17기 정기주주총회 개최의 건 가결(1/1) - 12 2022.03.28 대표이사 운영자금 차입의 건(1억) 가결(1/1) - 13 2022.05.17 우리은행 마이너스통장 연장의 건(3억) 가결(1/1) - 14 2022.06.15 제18기 임시주주총회 개최의 건 가결(1/1) - 15 2022.06.28 실험장비_입도분석기 구매의 건 가결(1/1) - 16 2022.07.01 기업은행 운영자금 차입의 건(4억) 가결(1/1) - 17 2022.07.05 우리은행 마이너스통장 연장의 건(10억) 가결(1/1) - 18 2022.10.04 실험장비_ICP-Mass 및 Microwave구매의 건 가결(1/1) - 19 2022.11.17 외부회계감사(지정) 선임의 건 가결(1/1) - 20 2022.12.08 국민은행 운영자금 차입의 건(8억) 가결(1/1) - 21 2022.12.23 제18기 임시주주총회 개최의 건 정한바이오 주식매매계약의 건 가결(1/1) - 22 2023.01.12 이사회 대표이사 선임의 건 사내이사 선임의 건 가결(1/1) - 23 2023.01.12 회사규정 제정 및 개정의 건 가결(3/3) - 24 2023.02.07 제18기 임시주주총회 개최의 건 가결(3/3) - 25 2023.02.16 외부회계감사 선임의 건 가결(3/3) - 26 2023.02.28 제18기 정기주주총회 개최의 건 회사규정 제정 및 개정의 건회사 대여금 관련 회수 현황 및 계획 검토의 건 IPK매입재고 판매 적정성 검토의 건 주요거래처와의 계약 사후 검토의 건 정한바이오 지분 매각 사후 검토의 건 2022년 임직원 특별상여금 지급 사후검토의 건 이해관계자와의 거래 사후검토 및 한도설정의 건 가결(4/4) - 27 2023.03.23 명의개서 대리인 선임 및 설치의 건 주요거래처와의 계약 검토의 건 차입금 만기연장 사후 검토의 건_우리은행 5.5억 우리은행 운전자금 차입연장의 건(LC 일백만미불) 국민은행 운전자금 차입연장의 건(1,74억,6.79억) 기업은행 운영자금 차입연장의 건(1억,2억) 가결(4/4) - 28 2023.04.10 주식발행초과금 자본금 전입의 건 가결(4/4) - 29 2023.04.11 신주발행의 건 장기대여의 건 가결(4/4) - 30 2023.05.16 코스닥시장 상장 동의의 건 우리은행 마이너스통장 연장의 건(3억) 가결(4/4) - 31 2023.06.07 장항공장 기계장치 증축의 건정제수장치 설치의 건대리점 납품제품 단가 인하의 건 가결(4/4) 32 2023.07.06 연구소 확장공사의 건이해관계자와의 거래의 건기업은행 운전자금 차입연장의 건(4억)우리은행 마이너스통장 연장의 건(10억)2023년 임직원 상여금 지급의 건장항공장 기계장치 증축(확정)의 건 가결(4/4) 33 2023.08.31 제 19기 임시주주총회 개최의 건정기예금 가입 사후보고의 건경조금 지급기준 변경의 건 가결(4/4) 34 2023.09.20 젠퓨어 대여금 담보 설정의 건자기주식 취득의 건회사규정 제정의 건우리은행 시설자금 차입연장의 건(20억)우리은행 운전자금 차입의 건(14.5억)기업은행 시설자금 차입의 건(20억)기업은행 운전자금 차입의 건(20억) 가결(4/4) 35 2023.09.27 우리은행 운전자금 증액의 건(LC 이백만미불) 가결(3/3) 36 2023.10.11 이사회 내 투명경영위원회 설치의 건이사회 내 내부거래위원회 설치의 건임원처우규정 개정의 건 가결(5/5) [ 사내 규정 리스트] 구분 규정 최종제(개)정일 1 감사 직무 규정 2023.01.12 2 내부거래위원회 운영규정 2023.09.20 3 투명경영위원회 운영규정 2023.09.20 4 경조금 관리 규정 2023.01.12 5 근태 관리 규정 2021.01.01 6 급여 규정 2021.01.01 7 기숙사 운영 규정 2023.01.12 8 내부 정보 관리 규정 2023.01.12 9 내부 회계 관리 규정 2023.01.12 10 법인차량 관리 규정 2021.01.01 11 법인카드 사용 규정 2023.01.12 12 위임전결 규정 2021.01.01 13 이사회 운영 규정 2023.01.12 14 이해관계자 거래통제 규정 2023.01.12 15 인사 관리 규정 2023.01.12 16 임원 처우 규정 2021.01.01 17 임원 퇴직금 지급 규정 2023.01.12 18 임직원 상여 지급 규정 2023.01.12 19 주주총회 운영 규정 2023.01.12 20 출장 관리 규정 2021.01.01 21 취업 규칙 2020.10.19 22 휴일, 휴가관리 규정 2023.01.12 출처) 동사 내부자료 또한 동사는 2023년 01월 12일 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하고 이사회에서 해당 규정을 승인하였습니다. 동사는 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 따라 이해관계자와의 매출/매입거래, 부동산 구입/처분, 용역거래, 대리 및 임대차 협약, 연구개발의 이전, 면허 약정, 대여와 출자를 포함하는 금융거래, 담보/보증, 경영계약 및 기타의 거래를 함에 있어 이사회 승인을 받는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 또한, 해당 규정 제7조(거래가격의 적절성)에서는 '이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 일반적인 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다'고 정하고 있습니다. 따라서 동사는 이해관계자/최대주주등과의 거래를 규율하는 규정과 내부통제절차가 마련되어 있다고 판단됩니다. 규정 제정 후 2023년 02월 28일 개최된 이사회에서 이해관계자 거래 관련 이사회 사후 승인을 득하였으며, 향후 관련 사항이 발생될 경우 동사가 제정한 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 준수하여 내부통제 절차를 진행할 예정입니다. (4) 경영의 독립성동사의 최대주주인 윤종배 대표이사는 2006년 1월부터 증권신고서 제출일 현재까지 동사의 경영총괄을 맡고 있습니다. 동사의 대표이사인 윤종배 주주는 아래와 같이 높은 지분율을 확보하고 있습니다. 또한, 2023년 4월에 투자자(1,2), 박종성 주주, 윤종배 대표이사 간에 체결된 변경 계약서(2020년 8월 12일 체결한 주주간 계약서에 대한 변경)에 따르면, 최대주주(윤종배 대표이사)는 최대주주(윤종배 대표이사)의 보호예수 기간 종료시점과 동사의 상장일로부터 1년이 경과한 시점 중 빠르게 도래하는 시점으로부터 3개월간 투자자로부터 10%, 박종성 주주로부터 70만주에 대해 콜옵션을 행사할 수 있어 최대주주의 경영안정성은 일정 수준 이상 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. [ 공모 후 주주구성 ] 주주명 공모 전 주주구성 공모 후 주주구성 윤종배 2,078,000 43.5% 2,078,000 36.7% AJ-L&K신기술사업투자조합(1) 1,095,000 22.9% 621,327 11.0% 박종성 850,000 17.8% 850,000 15.0% AJ-ISU 경기도애그리푸드투자조합(2) 206,500 4.3% 117,173 2.1% 우리사주조합 132,000 2.8% 132,000 2.3% 미래에셋증권 주식회사 125,000 2.6% 167,210 3.0% 주식회사 동유인베스트먼트 81,500 1.7% 81,500 1.4% 위 LP 지분유동화펀드 1호 81,500 1.7% 81,500 1.4% 이영진 65,000 1.4% 65,000 1.1% ㈜에이에스텍 자기주식 22,000 0.5% 22,000 0.4% 기타 41,000 0.9% 41,000 0.7% 공모주주(신주) 0 0.0% 844,000 14.9% 공모주주(구주) 0 0.0% 563,000 9.9% 합계 4,777,500 100.0% 5,663,710 100.0% 마. 공시체계동사는 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용방지를 위해서 공시사항 발생 시 즉시 공시할 것이며, 내부정보 이용 방지를 위한 내부정보 관리규정에 따라 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 것입니다. 또한 IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 투자자들에게 동사의 정보를 적법하게 제공할 것이며, 상장예비심사 이후 경영관련 자료는 공시시스템을 이용하여 주주들에게 제공할 것입니다. [ 공시업무 담당자 현황 ] 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 이사 황재민 공시/IR 2020.10~현재 (주)에이에스텍 2007.04~2020.09 다산네트웍스 및 관계사 2001.03~2007.02 선문대 산업공학과 졸업 - 차장 박미정 재무회계 2010.10~현재 (주)에이에스텍 2006.03~2010.09 한화 호텔앤리조트 2002.03~2006.02 순천향대학교 응용과학부 식품영양학과 졸업 - 바. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에이에스텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 확정공모가액 28,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이에스텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에이에스텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 28,000원으로 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜에이에스텍의 2023년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다. (2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜에이에스텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. [ ㈜에이에스텍 비교가치 산정시 PER 적용사유 ] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜에이에스텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [ ㈜에이에스텍 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 ] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. 다. 유사기업의 선정(가) 유사기업 선정 요약동사는 유기합성 기술을 기반으로 자외선 차단제 원료와 의약품 원료 사업을 영위하고 있으며, 높은 기술력과 경쟁우위를 토대로 주요 품목에 대해 Captive Market을 보유하고 있습니다. 따라서 회사가 자체적으로 보유한 기술을 기반으로 화장품 원료 및 소재 사업을 기본적으로 영위하되 동시에 원료의약품의 생산 및 판매까지 확장해 나간 기업을 유사기업으로 선정하는 것이 타당하다고 판단하였습니다. 동사는 한국표준산업분류상 "그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)"에 속해있으나 이에 따라 동 업종에 국한하지 않고 보다 면밀한 검토를 위해 "의약용 화합물 및 항생물질 제조업(C21101)", "화장품 제조업(C20423)", "의약품 제조업(C21200)"으로 대상 범위를 확대하였습니다.최종 선정된 유사기업들은 에이에스텍과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 한국산업표준분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사1) 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 (C20499)2) 의약품 제조업 (C21200)3) 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 (C21101)4) 화장품 제조업 (C20423) 코스모신소재, 송원산업, SKC, 미원상사, 브이티, 솔브레인, 케이피엠테크, 새빗켐, 이엔에프테크놀로지, 소니드, 에코앤드림, 덕산테코피아, 나노신소재, 전진바이오팜, 라이온켐텍, 켐트로닉스, 켐트로스, 레이크머티리얼즈, 케이디켐, 선진뷰티사이언스, 디엔에프, 제이아이테크, 국전약품, 에스씨엠생명과학, 대웅제약, 셀트리온, 애니젠, 화일약품, 콜마비앤에이치, 현대바이오랜드, 케어젠, 대봉엘에스, 엔지켐생명과학, 브릿지바이오테라퓨틱스, 대정화금, 그린생명과학, 보로노이, 에이비엘바이오, 제놀루션, 하이텍팜, 에스텍파마, 펩트론, 아모레퍼시픽그룹. LG생활건강. 잇츠한불. 한국콜마, 에이블씨엔씨, 제이준코스메틱, 아모레퍼시픽, 한국화장품제조, 토니모리, 코스맥스, 엔에프씨, 잉글우드랩, 코스메카코리아, 아이패밀리에스씨, 세화피앤씨, 네오팜, 코디, 뷰티스킨, 클리오, 아우딘퓨쳐스, 코스온, TS트릴리온, 제닉, 코스나인, 이노진, 씨앤씨인터내셔널, 에스디생명공학, 마녀공장, 현대바이오, 스킨앤스킨, 리더스코스메틱, 씨에스에이코스믹, 코리아나, 본느, 씨티케이(총 77개 사) 2차 재무 유사성 2023년 반기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현할 것 코스모신소재, 송원산업, 미원상사, 브이티, 솔브레인, 새빗켐, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재, 라이온켐텍, 켐트로스, 레이크머티리얼즈, 케이디켐, 선진뷰티사이언스, 제이아이테크, 국전약품, 대웅제약, 셀트리온, 화일약품, 콜마비앤에이치, 현대바이오랜드, 케어젠, 대봉엘에스, 대정화금, 에이비엘바이오, 하이텍팜, 에스텍파마, 아모레퍼시픽그룹, LG생활건강, 잇츠한불, 한국콜마, 에이블씨엔씨, 아모레퍼시픽, 한국화장품제조, 토니모리, 코스맥스, 엔에프씨, 잉글우드랩, 코스메카코리아, 아이패밀리에스씨, 세화피앤씨, 네오팜, 뷰티스킨, 클리오, 이노진, 씨앤씨인터내셔널, 마녀공장, 코리아나, 본느, 씨티케이 (총 49개 사) 3차 사업 및 제품유사성 2023년 반기 기준 다음 기준중 어느 하나를 충족할 것 1) 자외선 차단제 원료를 생산하고 있을 것2) 화장품 원료 및 원료 의약품 사업을 영위할 것 현대바이오랜드, 선진뷰티사이언스, 엔에프씨, 대봉엘에스 4차 일반 유사성 하기 기준을 모두 충족할 것1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것3) 최근 6개월 간 최대주주 변경, 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도가 없을 것4) 50배 이상 P/E Multiple Outlier로 제외 현대바이오랜드, 선진뷰티사이언스, 엔에프씨, 대봉엘에스 (나) 유사기업 선정 세부내역 ① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)동사는 유기합성 기술을 기반으로 자외선 차단제 원료와 의약품 원료 사업을 영위하고 있으며, 높은 기술력과 경쟁우위를 토대로 주요 품목에 대해 Captive Market을 보유하고 있습니다. 따라서 회사가 자체적으로 보유한 기술을 기반으로 화장품 원료 및 소재 사업을 기본적으로 영위하되 동시에 원료의약품의 생산 및 판매까지 확장해 나간 기업을 유사기업으로 선정하는 것이 타당하다고 판단하였습니다. 동사는 한국표준산업분류상 "그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)"에 속해있으나 이에 따라 동 업종에 국한하지 않고 보다 면밀한 검토를 위해 "의약용 화합물 및 항생물질 제조업(C21101)", "화장품 제조업(C20423)", "의약품 제조업(C21200)"으로 대상 범위를 확대하였습니다. 한국표준산업분류 해당 회사명 개수 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 (C20499) 코스모신소재, 송원산업, SKC, 미원상사, 브이티, 솔브레인, 케이피엠테크, 새빗켐, 이엔에프테크놀로지, 소니드, 에코앤드림, 덕산테코피아, 나노신소재, 전진바이오팜, 라이온켐텍, 켐트로닉스, 켐트로스, 레이크머티리얼즈, 케이디켐, 선진뷰티사이언스, 디엔에프, 제이아이테크 22개사 의약품 제조업 (C21200) 국전약품, 에스씨엠생명과학 2개사 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 (C21101) 대웅제약, 셀트리온, 애니젠, 화일약품, 콜마비앤에이치, 현대바이오랜드, 케어젠, 대봉엘에스, 엔지켐생명과학, 브릿지바이오테라퓨틱스, 대정화금, 그린생명과학, 보로노이, 에이비엘바이오, 제놀루션, 하이텍팜, 에스텍파마, 펩트론 18개사 화장품 제조업 (C20423) 아모레퍼시픽그룹. LG생활건강. 잇츠한불. 한국콜마, 에이블씨엔씨, 제이준코스메틱, 아모레퍼시픽, 한국화장품제조, 토니모리, 코스맥스, 엔에프씨, 잉글우드랩, 코스메카코리아, 아이패밀리에스씨, 세화피앤씨, 네오팜, 코디, 뷰티스킨, 클리오, 아우딘퓨쳐스, 코스온, TS트릴리온, 제닉, 코스나인, 이노진, 씨앤씨인터내셔널, 에스디생명공학, 마녀공장, 현대바이오, 스킨앤스킨, 리더스코스메틱, 씨에스에이코스믹, 코리아나, 본느, 씨티케이 35개사 (자료: KISLINE)② 2차 - 재무 유사성 모집단으로 선정된 77개의 기업 중, 2023년 반기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현하고 있는 기업 49개 사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 재무유사성 2023년 반기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현할 것 (단위: 천원) 표준산업분류 회사명 매출 영업이익 당기순이익(지배) 재무유사성 충족 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 코스모신소재 386,600,388 16,302,421 8,584,680 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 송원산업 536,399,000 40,479,000 22,582,000 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 SKC 1,300,008,654 (58,650,864) (93,819,210) X 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 미원상사 209,226,108 32,003,863 27,930,603 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 브이티 122,580,797 12,333,732 6,063,837 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 솔브레인 461,674,903 82,107,296 77,957,103 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 케이피엠테크 17,598,891 (7,747,790) 13,745,276 X 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 새빗켐 23,969,155 33,281 512,222 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 이엔에프테크놀로지 280,297,977 9,743,590 2,438,256 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 소니드 30,783,180 (4,412,970) (24,582,138) X 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 에코앤드림 19,111,233 (2,481,094) (11,532,676) X 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 덕산테코피아 50,687,846 836,240 (244,269) X 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 나노신소재 41,153,342 6,554,390 8,604,263 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 전진바이오팜 6,161,775 (1,294,931) (3,102,168) X 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 라이온켐텍 71,097,143 6,146,766 5,911,522 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 켐트로닉스 259,061,054 1,420,749 (11,363,474) X 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 켐트로스 24,121,923 739,541 1,183,784 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 레이크머티리얼즈 59,314,399 16,276,107 13,462,994 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 케이디켐 28,020,098 2,588,891 3,686,224 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 선진뷰티사이언스 39,435,073 5,599,685 4,319,025 O 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 디엔에프 55,039,374 (533,734) 3,958,066 X 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 제이아이테크 23,456,265 2,866,892 2,499,374 O 의약품 제조업 국전약품 61,739,854 5,353,519 2,978,559 O 의약품 제조업 에스씨엠생명과학 186,320 (6,247,802) (10,891,240) X 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 대웅제약 672,606,006 64,529,261 40,151,634 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 셀트리온 1,121,542,434 365,428,877 312,767,354 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 애니젠 3,323,587 (2,628,156) (3,557,526) X 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 화일약품 64,483,879 1,654,344 2,034,834 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 콜마비앤에이치 294,501,194 19,502,121 14,072,944 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 현대바이오랜드 51,526,988 7,001,261 7,575,866 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 케어젠 43,053,130 20,161,056 21,585,611 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 대봉엘에스 43,328,693 1,832,014 2,040,897 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 엔지켐생명과학 33,061,653 (6,885,540) (4,859,434) X 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 브릿지바이오테라퓨틱스 100,000 (20,857,258) (20,284,223) X 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 대정화금 47,035,585 6,667,809 8,123,498 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 그린생명과학 11,221,426 (2,232,681) (1,912,740) X 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 보로노이 0 (15,355,398) (15,091,702) X 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 에이비엘바이오 48,971,623 12,768,051 13,976,278 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 제놀루션 5,418,310 (2,894,195) (974,220) X 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 하이텍팜 34,409,314 2,622,756 2,226,113 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 에스텍파마 33,206,320 3,699,440 4,485,697 O 의약용 화합물 및 항생물질 제조업 펩트론 1,858,755 (8,652,181) (8,519,747) X 화장품 제조업 아모레퍼시픽그룹 2,039,989,000 93,359,823 75,927,298 O 화장품 제조업 LG생활건강 3,491,443,393 303,767,433 180,652,380 O 화장품 제조업 잇츠한불 70,983,012 5,347,056 2,515,536 O 화장품 제조업 한국콜마 1,087,398,648 67,731,005 40,595,631 O 화장품 제조업 에이블씨엔씨 137,702,934 7,873,039 4,591,348 O 화장품 제조업 제이준코스메틱 7,271,151 (4,410,580) (2,929,372) X 화장품 제조업 아모레퍼시픽 1,859,081,991 70,241,356 109,376,161 O 화장품 제조업 한국화장품제조 54,680,131 4,722,323 4,793,534 O 화장품 제조업 토니모리 67,480,398 3,120,069 2,420,263 O 화장품 제조업 코스맥스 882,526,421 59,858,960 37,151,231 O 화장품 제조업 엔에프씨 20,909,812 2,504,048 2,132,281 O 화장품 제조업 잉글우드랩 95,266,010 11,779,629 9,709,846 O 화장품 제조업 코스메카코리아 231,583,466 20,418,405 10,386,047 O 화장품 제조업 아이패밀리에스씨 69,517,119 9,717,976 7,735,426 O 화장품 제조업 세화피앤씨 20,907,244 1,508,958 1,618,378 O 화장품 제조업 네오팜 48,083,648 13,312,876 12,277,834 O 화장품 제조업 코디 40,434,190 376,371 (1,532,317) X 화장품 제조업 뷰티스킨 16,096,155 124,458 162,381 O 화장품 제조업 클리오 156,071,438 11,748,174 11,088,214 O 화장품 제조업 아우딘퓨쳐스 16,487,458 (1,179,687) (2,774,196) X 화장품 제조업 코스온 4,631,826 (3,219,666) (12,802,182) X 화장품 제조업 TS트릴리온 19,048,089 172,592 (1,417,435) X 화장품 제조업 제닉 14,467,556 (1,711,288) (1,881,688) X 화장품 제조업 코스나인 4,457,074 (3,731,661) (2,961,872) X 화장품 제조업 이노진 4,558,040 501,425 616,875 O 화장품 제조업 씨앤씨인터내셔널 103,291,230 16,275,770 15,402,363 O 화장품 제조업 에스디생명공학 34,576,754 (18,565,455) (12,513,210) X 화장품 제조업 마녀공장 24,964,379 3,225,202 1,262,547 O 화장품 제조업 현대바이오 6,384,563 (4,254,911) (4,434,077) X 화장품 제조업 스킨앤스킨 8,901,403 (4,980,042) (5,731,091) X 화장품 제조업 리더스코스메틱 35,463,771 (2,030,747) 1,995,733 X 화장품 제조업 CSA 코스믹 22,560,046 (3,867,399) (4,151,669) X 화장품 제조업 코리아나 44,251,093 310,434 1,130,173 O 화장품 제조업 본느 33,914,166 1,822,946 1,333,609 O 화장품 제조업 씨티케이 48,055,865 1,578,219 4,634,651 O ③ 3차 - 사업 및 제품 유사성동사는 2차 유사회사로 선정된 49개 기업 중 하기 기준을 충족하는 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다. 선정기준 세부 검토기준 사업유사성 다음 중 어느 하나를 충족할 것1) 자외선 차단제 원료를 생산하고 있을 것2) 화장품 원료 및 원료 의약품 사업을 영위할 것 기업명 2023년 반기 매출 구성 사업유사성 충족 코스모신소재 이차전지용 양극활물질 85.19% MLCC용 기능성필름 11.63% 프린터용 토너 3.18% X 송원산업 Industrial Chemicals 산업용 화학제품 73.6% Performance Chemicals 기능성 화학제품 26.4% X 미원상사 디스플레이/반도체 전자재료 42.9% 생활화학제품(계면활성제) 42.1% 폴리머첨가제 7.7% 기타 7.4% X 브이티 화장품 48.1% 라미네이팅 12.3% 음반기획 39.2% X 솔브레인 CMP Slurry, Precursor 등 76% 2차전지 전해액 16% 디스플레이 소재 8% X 새빗켐 폐전지재활용 69.5% 폐산재활용 24.6% 폐양극재 등 4.2% 임가공 등 1.8% X 이엔에프테크놀로지 반도체/디스플레이 제조공정용 WET 케미칼 100% X 나노신소재 디스플레이 소재 14.2% 반도체 소재 10.1% 태양전지 소재 8.0% 이차전지 소재 38.8% 기타 28.9% X 라이온켐텍 인조대리석 71.42% 합성왁스 24.14% 기타 4.44% X 켐트로스 2차전지 전해액 첨가제 34.6% 디스플레이 소재 8.5% 반도체공정 소재 6.5% 원료의약품 6.6% 고분자 접착소재 27.9% 상품 13.4% X 레이크머티리얼즈 반도체 소재 54.64% Solar 소재 30.60% 석유화학촉매 9.28% LED 소재 4.84% 기타 0.65% X 케이디켐 PVC 안정제 100.0% X 선진뷰티사이언스 화장품 소재 70% 계면 활성제 29% 산업용 소재 1% 자외선 차단제 원료 제이아이테크 Precursor 67.5% PMC 8.0% 특수가스 22.6% 전자재료 1.4% X 국전약품 의약품 상품 72.77% 의약품 제품 25.60% 전자소재 1.07% X 대웅제약 의약품 100.0% X 셀트리온 바이오의약품 84.34% 케미컬의약품 15.43% 기타 0.23% X 화일약품 원료의약품 등 100.% X 콜마비앤에이치 건강기능식품 53.1% 화장품(세안 및 보습, 피부화장) 44.2% 의외약품 등 2.2% X 현대바이오랜드 화장품원료 51.5% 건강기능성 식품원료 24.0% 원료의약품 6.5% 의료기기 18.0% 화장품 원료, 원료의약품 케어젠 전문테라피(필러, 메조) 67.4% 코슈메슈티컬 12.9% 건강기능식품 16.2% 펩타이드 3.9% X 대봉엘에스 원료의약품 및 화장품소재 100.0% 화장품 원료, 원료의약품 대정화금 시약 및 원료의약제품 61.77% 원료의약상품 34.91% 기타 0.07% X 에이비엘바이오 의약품 기술이전 수익 97.4% 임대수익 2.6% X 하이텍팜 카바페넴계 99.91% 기타 0.09% X 에스텍파마 원료의약품 등 100.% X 아모레퍼시픽그룹 화장품(기초, 메이크업, 기타) 89.1% 개인용 생활용품 10.9% X LG생활건강 화장품 42.4% 생활용품 31.8% 음료 25.8% X 잇츠한불 화장품 98.2% 벌크 외 1.1% 건강기능식품 0.7% X 한국콜마 화장품 100.0% X 에이블씨엔씨 화장품 100% X 아모레퍼시픽 화장품 89.1% 개인용 생활용품 10.9% X 한국화장품제조 화장품 98.5% 기타 1.5% X 토니모리 화장품 판매 100.0% X 코스맥스 화장품 제품 93.8% 화장품 기타 6.2% X 엔에프씨 화장품소재 60.2% 화장품 38.3% 화장품생산 1.3% 자외선 차단제 원료 잉글우드랩 화장품 94.1% 용역 및 기타매출 5.9% X 코스메카코리아 기초/색조 화장품 100.0% X 아이패밀리에스씨 화장품 97% 기타 3% X 세화피앤씨 염모제 42.5% 헤어케어 55.2% 기타제품 등 5.0% X 네오팜 화장품 100% X 뷰티스킨 화장품 상품 유통 36.0%, 화장품 ODM/OEM 34.4%, 브랜드 화장품 25.5% 등 X 클리오 화장품 상품 등 100% X 이노진 화장품(탈모 및 피부미용) 86.1% 탈모 치료 관련 기기 9.2% 탈모관련 의약품 2.8% 건강기능식품 1.6% X 씨앤씨인터내셔널 화장품 제품 100% X 마녀공장 화장품 제조 및 판매 100.0% X 코리아나 화장품 제상품 99% 기타 1% X 본느 화장품 제조 및 판매 100.0% X 씨티케이 화장품 수출 100% X ④ 4차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정) 선정 기준 세부 검토기준 일반 유사성 1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것3) 최근 6개월 간 최대주주 변경, 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도 등이 없을 것4) 50배 이상 P/E Multiple Outlier로 제외 【유사기업 선정 내역】 (단위: 배) 회사명 결산월 투자위험종목,관리종목 지정 여부 최대주주 변경, 합병, 분할, 중요한 사업양수도 등 존재 여부 2023년 반기 연환산P/E Multiple 선정 여부 현대바이오랜드 12월 X X 9.56 O 선진뷰티사이언스 12월 X X 11.88 O 엔에프씨 12월 X X 17.30 O 대봉엘에스 12월 X X 25.47 O (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템) 주) 시가총액의 경우, 2023년 10월 13일을 분석기준일로 하여 5영업일 간(2023년 10월 6일 ~ 2023년 10월 13일) 종가의 산술평균과 20영업일 간(2023년 9월 11일 ~ 2023년 10월 13일) 종가의 산술평균 중 낮은 금액을 사용함 상기와 같이 총 4개사가 최종 유사기업으로 선정되었습니다. (다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 4개사(현대바이오랜드, 선진뷰티사이언스, 엔에프씨, 대봉엘에스)를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사기업 기준시가총액기준시가총액(주가)은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 10월 13일을 분석기준일(이사회결의일 5영업일 전)로 하여 5영업일 간(2023년 10월 6일 ~ 2023년 10월 13일) 종가의 산술평균과 20영업일 간(2023년 9월 11일 ~ 2023년 10월 13일) 종가의 산술평균 중 낮은 금액을 사용하였습니다. 일자 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 2023-09-12 155,550,000,000 104,216,011,200 78,689,158,000 131,597,692,730 2023-09-13 155,400,000,000 103,727,880,000 78,421,204,000 125,943,537,440 2023-09-14 154,950,000,000 104,460,076,800 78,599,840,000 122,728,429,530 2023-09-15 154,950,000,000 105,314,306,400 79,135,748,000 120,843,711,100 2023-09-18 157,500,000,000 104,948,208,000 79,225,066,000 120,178,516,360 2023-09-19 154,950,000,000 103,971,945,600 78,331,886,000 115,633,018,970 2023-09-20 154,500,000,000 103,727,880,000 75,473,710,000 113,526,568,960 2023-09-21 152,850,000,000 102,995,683,200 75,205,756,000 109,978,863,680 2023-09-22 150,750,000,000 100,066,896,000 74,491,212,000 111,974,447,900 2023-09-25 149,100,000,000 100,066,896,000 74,133,940,000 105,876,829,450 2023-09-26 148,050,000,000 100,066,896,000 73,598,032,000 103,548,647,860 2023-09-27 147,750,000,000 100,799,092,800 73,419,396,000 105,876,829,450 2023-10-04 145,500,000,000 100,555,027,200 73,062,124,000 99,224,882,050 2023-10-05 144,150,000,000 100,555,027,200 72,972,806,000 97,894,492,570 2023-10-06 143,700,000,000 100,677,060,000 72,883,488,000 102,883,453,120 2023-10-10 142,950,000,000 99,944,863,200 72,704,852,000 99,003,150,470 2023-10-11 145,350,000,000 101,775,355,200 73,330,078,000 100,666,137,320 2023-10-12 145,500,000,000 105,924,470,400 75,741,664,000 110,865,790,000 2023-10-13 146,400,000,000 105,802,437,600 74,133,940,000 106,431,158,400 A. 분석기준일 146,400,000,000 105,802,437,600 74,133,940,000 106,431,158,400 B. 5영업일 평균 144,780,000,000 102,824,837,280 73,758,804,400 103,969,937,862 C. 30영업일 평균 149,992,105,263 102,610,316,463 75,450,205,263 110,772,429,335 기준시가총액min (A, B, C) 144,780,000,000 102,610,316,463 73,758,804,400 103,969,937,862 라. 상대가치 평가모형 적용 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [ PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 ] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 2023년 반기순이익을 2023년 기말 기준으로 환산한 수치를 적용하여 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.동사의 2023년 당기순이익을 반기기준의 순이익을 연환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. ① 유사기업 PER 산출 [ 2023년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출 ] (단위 : 천원) 구분 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스 기준시가총액 (A) 144,780,000 102,610,316 73,758,804 103,969,938 연환산 당기 순이익 (B) 15,151,732 8,638,050 4,264,562 4,081,793 PER 배수 (A)/(B) 9.56 11.88 17.30 25.47 평균 PER 배수 16.05 (자료) Quantiwise, DART 전자공시시스템 주1) 적용 PER 배수는 유사기업의 2023년 반기 기준 연환산 실적(연결재무제표 작성 기업의 경우 지배지분 당기순이익)을 적용한 수치입니다. 주2) 2023년 10월 13일을 분석기준일로 하여 5영업일 간(2023년 10월 6일 ~ 2023년 10월 13일) 종가의 산술평균과 20영업일 간(2023년 9월 11일 ~ 2023년 10월 13일) 종가의 산술평균 중 낮은 금액을 사용였습니다. ② 주당 평가가액 산출 [ (주)에이에스텍 희망공모가액 산출 내역 ] 구분 내용 비고 2023년 반기 순이익 4,463,073 천원 A 2023년 반기 조정순이익 (주1) 5,681,733 천원 B 적용 당기순이익 (주2) 11,363,466 천원 C = B × 2 적용 PER 배수 (주3) 16.05 D 평가 가치 182,388,182 천원 E = C ×D 적용 주식수 (주4) 5,693,710 주 F 주당 평가가액 32,033 원 G = E ÷ F 주1) 동사는 2023년 4월 11일 기발행된 상환전환우선주 3,091주가 전량 보통주로 전환되었으며, 이 과정에서 파생상품평가손실 2,901,075천원과 전환상환우선주전환이익 1,682,415천원이 발생하였습니다(미전환된 잔여 전환상환우선주는 없습니다). 해당 손익은 현금 유출이 없는 회계적 비용으로, 향후 이로 인한 추가적인 손익의 발생가능성이 없으며, 회사의 영업과는 무관한 비경상적인 일회성 손익으로 판단하여 동사의 기업가치 평가 시 2023년 상반기 당기순이익에서 해당 손익을 제거하고 평가를 진행하였습니다. 2023년 반기 순이익 4,463,073천원 (+) 파생상품평가손실 2,901,075천원 (-) 전환상환우선주전환이익 1,682,415천원= 2023년 반기 조정순이익 5,681,733천원 주2) 2023년도 반기 조정순이익을 연환산한 수치입니다. 주3) 적용 PER 배수는 유사기업의 2023년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 수치입니다. 주4) 적용 주식수는 기발행 주식 4,777,500주에 공모 주식 수 중 신주모집 분 844,000주, 주관사 의무인수분 42,210주와 상장 후 1년 이내 행사가능한 상장주선인의 신주인수권(30,000주)를 포함하여 고려한 주식수(5,693,710주)입니다. 주5) 당사는 신고서 제출일 현재 임직원 성과보상 및 장기 근속 유도를 위하여 주식매수선택권 197,500주가 존재합니다. 해당 주식매수선택권은 당사의 정관 제11조 6항에 해당하는 경우인 ① 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우, ②주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우, ③회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우, ④기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우, 부여의 취소가 가능합니다. 다만, 해당 주식매수선택권의 행사 가능 기간은 2032.07.01 ~ 2037.06.30까지로 상장 후 상당기간 행사가 불가능하여 금번 희망 공모가액 산정시 적용 주식수에 포함하지 아니하였습니다. 주6) 조정 당기순이익 산출 기준을 비교가치 산출을 위한 유사회사에도 동일하게 적용하였습니다. (나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에이에스텍의 확정공모가액은 아래와 같습니다. [ ㈜에이에스텍 희망공모가액 산출내역 ] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 32,033 원 평가액 대비 할인율(주2) 21.96% ~ 34.44% 공모희망가액 밴드 21,000원 ~ 25,000원 확정 공모가액 (주1) 28,000원 (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정되었습니다.(주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 회사들의 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [ 2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율 ] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 23.51% 32.42% 2023-10-04 한싹 20.00% 35.30% 2023-09-27 밀리의서재 38.16% 46.30% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 38.96% 49.14% 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 23.51% 34.10% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 10월 12일) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 에이에스텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.96% ~ 34.44%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정가액을 28,000원으로 최종 결정하였습니다. 마. 기상장기업과의 비교참고 정보 1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. 【 ㈜에이에스텍 및 유사회사 2022년말 요약 재무현황 】 (단위: 천원) 구분 에이에스텍 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 14,046,133 71,216,131 56,803,101 27,704,858 130,218,025 비유동자산 20,784,470 104,881,195 78,767,942 45,709,197 55,918,879 자산총계 34,830,604 176,097,326 135,571,043 73,414,055 186,136,904 유동부채 20,821,833 46,143,911 32,590,746 15,857,163 34,838,635 비유동부채 10,178,981 666,794 36,113,189 285,542 2,857,789 부채총계 31,000,814 46,810,705 68,703,935 16,142,705 37,696,424 자본금 62,000 7,500,000 6,101,640 893,180 5,543,290 자본총계 3,829,790 129,286,621 66,867,108 57,271,350 148,440,480 매출액 32,163,648 99,153,525 64,332,227 31,478,133 93,504,353 영업이익 4,516,450 9,054,709 5,320,882 2,272,220 8,174,397 당기순이익 1,839,508 4,764,327 20,104,596 1,872,127 11,793,863 지배지분 당기순이익 1,839,508 4,764,327 19,632,442 1,872,127 8,627,668 【 ㈜에이에스텍 및 유사회사 2023년 반기 요약 재무현황 】 (단위: 천원) 구분 에이에스텍 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 유동자산 18,332,081 76,056,060 42,686,271 29,815,466 125,229,842 비유동자산 21,935,138 102,920,144 83,763,116 45,389,857 64,986,005 자산총계 40,267,218 178,976,204 126,449,387 75,205,323 190,215,847 유동부채 19,063,281 42,418,683 27,907,978 15,575,235 37,775,738 비유동부채 323,277 846,495 27,545,361 345,617 1,998,355 부채총계 19,386,559 43,265,178 55,453,340 15,920,853 39,774,093 자본금 2,388,750 7,500,000 6,101,640 893,180 5,543,290 자본총계 20,880,660 135,711,026 70,996,047 59,284,470 150,441,754 매출액 23,761,291 51,526,988 39,435,073 20,909,812 43,328,693 영업이익 6,288,552 7,001,261 5,599,685 2,504,048 1,832,014 당기순이익 4,463,073 7,575,866 4,685,639 2,132,281 2,803,296 지배지분 당기순이익 4,463,073 7,575,866 4,319,025 2,132,281 2,040,897 주1) 엔에프씨의 경우, 2023년 1분기말까지 연결재무제표 작성 대상 법인이었으나 이후 종속회사 처분에 따라 2023년 반기는 개별재무제표만을 작성하였습니다. 2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. 【 ㈜에이에스텍 및 유사회사 2022년 주요 재무비율 】 구 분 비율 에이에스텍 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스 회계기준 - K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 119.61 (3.55) 32.09 (22.11) 12.71 영업이익 증가율 505.56 (15.03) 43.73 (60.58) (15.60) 당기순이익 증가율 255.28 (140.77) 1,138.38 (69.53) 27.09 총자산 증가율 9.23 1.94 25.97 7.47 14.03 활동성(회) 총자산 회전율 0.96 0.57 0.53 0.44 0.54 재고자산 회전율 9.57 3.08 5.53 4.74 6.52 매출채권 회전율 5.97 7.72 6.49 8.93 4.21 수익성(%) 매출액 영업이익율 14.04 9.13 8.27 7.22 8.74 매출액 순이익율 5.72 4.81 31.25 5.95 9.23 총자산 순이익율 5.51 2.73 16.53 2.64 4.94 자기자본 순이익율 63.46 3.74 34.83 3.30 6.03 안정성(%) 유동비율 67.46 154.33 174.29 174.72 373.77 부채비율 809.47 36.21 102.75 28.19 25.39 차입금의존도 45.14 19.98 37.46 16.39 13.07 주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다. 【 ㈜에이에스텍 및 유사회사 2023년 반기 주요 재무비율 】 구 분 비율 에이에스텍 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스 회계기준 - K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 47.75 3.93 22.60 32.85 (7.32) 영업이익 증가율 178.47 54.64 110.48 120.41 (55.18) 당기순이익 증가율 385.25 218.02 (53.39) 127.79 (52.69) 총자산 증가율 15.61 1.63 (6.73) 2.44 2.19 활동성(회) 총자산 회전율 1.27 0.58 0.60 0.56 0.46 재고자산 회전율 10.07 3.03 6.39 5.01 5.87 매출채권 회전율 6.67 7.80 6.99 10.02 3.52 수익성(%) 매출액 영업이익율 26.47 13.59 14.20 11.98 4.23 매출액 순이익율 18.78 14.70 11.88 10.20 4.71 총자산 순이익율 23.77 8.53 7.15 5.74 2.17 자기자본 순이익율 72.25 11.44 13.60 7.32 2.73 안정성(%) 유동비율 96.16 179.30 152.95 191.43 331.51 부채비율 92.84 31.88 78.11 26.86 26.44 차입금의존도 34.64 18.03 33.27 12.10 13.33 주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다. 주2) 성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 2023년 반기 수치를 연환산하여 2022년과 비교하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 또한 연환산 수치를 적용하였습니다. 주3) 엔에프씨의 경우, 2023년 1분기말까지 연결재무제표 작성 대상 법인이었으나 이후 종속회사 처분에 따라 2023년 반기는 개별재무제표만을 작성하였으며 성장성과 활동성 비율 산정시의 2022년 재무수치는 2022년 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 【 재무비율 산정 방법 】 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 39,396,000,000 상장주선인 의무인수 금액(2) 1,000,020,000 구주 매출 대금(3) 15,764,000,000 발행제비용(4) 857,136,200 순수입금 (1)+(2)-(3)-(4) 23,774,883,800 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 수수료 738,960,600 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 3.0% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 상장수수료 11,150,000 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원 등록세 1,688,000 증자금의 0.4% 교육세 337,600 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 857,136,200 　 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 2023년 11월 15일(단위 : 백만원) (기준일 : ) 23,775-----23,775 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 구분 내 역 2024년 2025년 비 고 상반기 하반기 상반기 하반기 시설투자 제 2공장 건설비 40 억원 50 억원 23 억원 - - 제 2공장 기계 설비 30 억원 70 억원 25 억원 - - 합계 70 억원 120 억원 48 억원 - - 당사는 유기계열 자외선 차단제 원료의 생산량 확대 및 생산품 확대를 위해 공모자금 전액을 당사의 시설투자 자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 글로벌 화학업체를 대상으로 DHHB(Diethylamino Hydroxybenzoyl Hexyl Benzoate, 당사 제품명 Uvimax A) 1종류만 현재 생산하여 판매하고 있습니다. 당사가 현재 장항 1공장에서 생산할 수 있는 DHHB(Uvimax A)는 연간 600톤이 최대 Capa이며, 현재 최대 Capa로 생산을 유지하고 있습니다. 당사의 매출액 증대를 위해 추가적인 DHHB 설비 증설이 필수적으로 필요합니다.당사는 현재 주력 제품은 DHHB(Uvimax A) 외 당사는 지속적인 연구 개발을 통해 BEMT-S(Bis-Ethylhexyloxyphenol Methoxyphenyl Triazine)와 TDSA(Terephthalylidene Dicamphor Sulfonic Acid)와 같은 DHHB와 다른 성분의 유기계열 자외선 차단제 원료를 개발하였고 현재 고객사의 품질 테스트 중에 있습니다. 고객사의 품질 테스트가 통과될 경우 당사는 이를 자체적으로 생산할 수 있는 설비가 필요하며, 이를 위해 제 2공장을 신축할 예정입니다.당사의 본사가 위치한 장항1공장의 대지는 약 10,000평으로 현재 1공장 및 부속 시설로 3,000평을 사용중에 있으며, 제 2공장은 본사 내 유휴부지 7,000평을 활용할 예정으로 별도의 토지 구매 비용은 발생하지 않을 예정입니다.제2공장의 신축 자금으로 당사는 113억원을 단계별로 지출할 예정이며, 제2공장 완공 일정에 맞추어 Reactor, 건조기 등 유기계열 자외선 차단제 원료를 생산하기 위해 필요한 기계설비를 구매할 예정입니다.신축 건설 공사비용은 현재 체결된 계약에 따라 산정되었습니다.당사의 기계설비 관련 투자 계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 공정 사양 필요대수 대당 가액 투자금액 투자시기 설비투자 SUS반응기 15㎥ 6 400 2,400 2024년 G/L반응기 20㎥ 6 500 3,000 2024년 F/R반응기 15㎥ 2 500 1,000 2024년 Filter Dry 9㎥ 2 1,300 2,600 2024년 냉동기 300R/T 3 400 1,200 2024년 보일러 백만Kcal/hr 2 200 400 2025년 저장탱크 20㎡ 10 80 800 2025년 폐액저장탱크 50㎡ 4 150 600 2025년 로타리건조기 3㎥ 1 500 500 2025년 합 계 12,500 위와 같은 당사의 설비 신설 및 증설 계획이 완료되면 현재 DHHB 단일 품목만 연간 600톤 생산할 수 있는 당사 Capa가 DHHB 1,200톤/년, BEMT-S 500톤/년, TDSA 360톤/년, EHT 360톤/년으로 크게 확장될 것으로 기대하고 있습니다. 다. 조달자금 운용방법당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 - - - - - 합계 - - - - - 주1) 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조바랍니다.주2) 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사는 없습니다. 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "(주)에이에스텍"이며, 영문으로는 ASTech Co., Ltd. 로 표기합니다. 다. 설립일자당사는 2005년 03월 15일에 화장품 원료 제조, 신약개발 및 원료 의약품 개발을 목적으로 설립되었으며, 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구분 내용 본사주소 충청남도 서천군 장항읍 장항산단7길13 전화번호 041-957-9911 홈페이지 http://www.astech.co.kr 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다 바. 중소기업 등 해당 여부당사는 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당합니다. 또한 당사는 「벤처기업육성에관한특별조치법」 제2조제1항의 규정에 의한 벤처기업에 해당 합니다. 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 (1) 당사는「중소기업기본법」제2조에 의거한 중소기업에 해당됩니다. 유형 유효기간 발행번호 확인기관 중소기업 2023.04.01~2024.03.31 0010-2023-249957 중소벤처기업부 중소기업확인서.jpg (주)에이에스텍 중소기업확인서 (2) 당사는「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조의2 및 동법 제25조에 의거한 벤처기업에 해당됩니다. 유형 유효기간 발행번호 확인기관 벤처기업 2022.03.31~2025.03.30 제20220504010059호 벤처기업확인기관 벤처기업확인서.jpg (주)에이에스텍 벤처기업확인서 (3) 당사는「소재 부품 장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법」제14조제2항 및 동법 시행규칙 제4조제2항에 의거한 소재ㆍ부품ㆍ장비 전문기업에 해당됩니다. 유형 유효기간 발행번호 확인기관 소재ㆍ부품ㆍ장비전문기업 2023.09.11~2026.09.10 제33477호 한국산업기술평가관리원 이미지 2.jpg (주)에이에스텍 소재부품장비 전문기업확인서 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 자외선 차단 원료를 생산하는 전문기업으로 2005년 3월에 설립되어 자외선 차단제 및 화학물질 원료 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 2008년에는 삼진제약과 구상형Clopidogrel Bisufate의 생산기술을 이전하고 Clopidogrel Bisufate의 생산을 위한 원료인 CCS의 납품계약 체결을 통하여 사업의 기반을 다졌으며, 이후 기업부설연구소 설립, 삼진제약과 SA-001 공동연구 등을 진행하였습니다. 2019년에는 Uvimax A의 물질인 DHHB 양산을 시작하여 글로벌 화학회사 및 국내외 다수 화장품OEM사에 공급하고 있으며, 지속적인 개발로 소재·부품·장비 전문 기업으로 성장하였습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. [정관에 기재된 목적사업] 목적사업 비고 1. 의약품 원료 개발 및 제조, 도소매업2. 신약 개발 기구의 개발 및 제조, 도소매업3. 화장품 원료 및 중간체 제조업4. 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업5. 각호에 관련된 부대사업 일체 영위하는 사업 1. 과학실험기자재 제조 및 도소매업2. 무역업3. 전자부품원료 제조 및 도소매업4. 부동산 임대업 영위하지 않는 사업 자. 신용평가에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 - - - - 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 일자 소재지 2005년 3월 경기도 군포시 당정동 522 SK벤티움 101동 406호 2008년 4월 경기도 수원시 권선구 고색동 수원첨단벤처밸리 508호 2017년 7월 경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 142-10 수원벤처밸리2 A동 801호 2021년 11월 충청남도 서천군 장항읍 장항산단 7길 13 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동최근 5사업연도 중 당사의 경영진 변동은 다음과 같습니다. 변동일자(주1) 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2005.03.15 - 박종성 대표이사 - - 2006.01.02 - 윤종배 대표이사박종성 감사 - 박종성 대표이사(주2) 2023.01.12 임시주주총회 백현우 사내이사황재민 사내이사 윤종배 대표이사 - 2023.02.28 임시주주총회 정재경 사외이사윤명수 감사 - 박종성 감사(주3) 2023.10.11 임시주주총회 이영식 사외이사 - - 주1) 변동일자에는 주주총회 개최일을 기재하였으며, 주주총회가 개최되지 않은 경영진의 변동의 경우에는 실제 변동이 발생한 일자를 기재하였습니다.주2) 박종성 대표이사는 일신상의 이유로 사임하였습니다.주3) 박종성 감사는 일신상의 이유로 사임하였습니다. 다. 최대주주의 변동 일자 최대주주명 보유주식수 지분율 변동원인 2005.03.15 박종성이근균 2,000주2,000주 40.0%40.0% 설립 2006.02.01 윤종배 3,000주 60.0% 주식양수도 2017.12.22 윤종배 4,200주 67.74% 유상증자(주주배정) 2020.06.08 윤종배 4,200주 63.51% 유상증자(제3자배정) 2020.08.18 윤종배 4,200주 47.71% 유상증자 (제3자배정) 2022.07.11 윤종배 4,200주 45.21% 유상증자 (제3자배정) 2023.04.13 윤종배 4,200주 43.96% 유상증자 (제3자배정) 2023.04.24 윤종배 84,000주 43.96% 액면분할 2023.04.25 윤종배 2,100,000주 43.96% 무상증자 2023.09.21 윤종배 2,078,000주 43.50% 무상증여 주1) 2006년 당사 대표이사 윤종배는 사업양수도를 위하여 주식양수도를 진행하였습니다.주2) 2023년 09월 21일 당사 임직원 성과재원 등의 목적으로 22,000주를 당사에 무상증여 하였습니다. 라. 상호의 변경당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사의 설립 이후 증권신고서 제출일까지 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 2005.03 ㈜에이에스텍 설립 2008.02 본점이전(경기도 수원시 권선구 고색동 수원첨단벤처밸리 508호 2008.12 삼진제약과 원료의약품(CCS) 기술이전 및 원료 납품 계약체결 2009.09 기업부설 연구소 설립 2012.06 삼진제약과 SA-001 공동연구 시작 2017.07 본점이전(경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 142-10 수원벤처밸리2 A동 801호 2019.05 자외선차단제 활성성분 개발(DHHB) 2019.11 DHHB 양산시작 2020.02 DHHB 납품시작 2020.05 독일 A사와 DHHB 납품계약 체결 2020.11 DHHB 관련 특허 등록완료(국내) 2020.12 장항공장 착공 2021.11 본점이전(충청남도 서천군 장항읍 장항산단 7길 13) 2021.12 장항공장 준공 및 시생산 시작 2022.01 DHHB 관련 특허 등록완료(국내) 2022.04 DSM과 DHHB 납품계약 2022.08 DHHB 관련 특허 등록완료(국내) 2022.09 EFfCI GMP 인증 획득 2022.09 ISO 9001 인증 획득 2022.12 제59회 일천만불 수출의탑 수상 2022.12 DHHB 관련 특허 등록(일본) 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동 추이 (단위 : 원,주) 종류 구분 증권신고서제출일 제18기 제17기 제16기 제15기 제14기 (2022년말) (2021년말) (2020년말) (2019년말) (2018년말) 보통주 발행주식총수 4,777,500 6,200 6,200 6,200 6,200 6,200 액면금액 500 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 자본금 2,388,750,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000 우선주 발행주식총수 - 3,091 3,091 2,603 - - 액면금액 - 10,000 10,000 10,000 - - 자본금 - 30,910,000 30,910,000 26,030,000 - - 합계 자본금 2,388,750,000 92,910,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000 주1) 우선주는 상환전환우선주로 발행되었으며, 2023년 4월 11일 전량 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.주2) 2023년 4월 24일 주당 액면금액 10,000원을 500원으로 액면분할하였습니다.주3) 2023년 4월 25일 1주당 24주의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수당사의 정관 상 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며 증권신고서 제출일 현재 발행된 주식의 총수는 보통주 4,777,500주 입니다. 구분 주식의 종류 비고 보통주식 우선주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 50,000,000 50,000,000 주1) Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 4,777,500 3,091 4,780,591 주2,3) Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 3,091 3,091 1. 감자 - - - 2. 이익소각 - - - 3. 상환주식의 상환 - 3,091 3,091 주2) 4. 기타 - - - Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ) 4,777,500 - 4,777,500 주2,3) Ⅴ. 자기주식수 22,000 - 22,000 주4) Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ) 4,755,500 - 4,755,500 주1) 당사가 발행할 주식의 총수는 종류 주식을 포함하여 50,000,000주이며, 종류주식의 발행한도는 발행할 주식의 총수의 4분의 1입니다.주2) 우선주는 상환전환우선주로 발행되었으며, 2023년 4월 11일 전량 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.주3) 2023년 4월 25일 1주당 24주의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다.주4) 2023년 09월 21일 당사 임직원 성과재원 등의 목적으로 대표이사가 22,000주를 당사에 무상증여 하였습니다. 나. 자기주식 취득 현황2023년 09월 21일 당사 임직원 성과재원등의 목적으로 대표이사가 22,000주를 당사에 무상증여 하였습니다. 다. 종류주식 발행현황2020년 6월 8일 413주, 2020년 8월 18일 2,190주, 2022년 7월 11일 488주로 총 3,091주가 우선주로 발행되었었으며, 신고서 제출일 현재 전량 보통주로 전환되어 잔여종류주식은 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 03월 23일이며, 임시 및 정기 주주총회에서 정관일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다. 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2006.01.02 임시주주총회 정관전면개정 회사의 이사가 1인밖에 되지않아 정관을 1인 이사 체제에 맞도록 전면개정 2014.01.02 임시주주총회 정관전면개정 상법개정 등 경영환경 변화에 따라 정관개정 2020.05.28 임시주주총회 정관전면개정 상법개정 등 경영환경 변화에 따라 정관개정 2021.02.04 임시주주총회 제2조 사업목적추가 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업 추가 2021.11.24 임시주주총회 본점이전 본점이전(수원 -> 장항) 2022.03.31 정기주주총회 임원보수 및 상여금 지급규정 외 신설 임원 보수 및 상여금 지급규정 / 임원 복리후생 지급규정 부칙으로 추가 2022.05.31 임시주주총회 코스닥상장사 표준규정반영 코스닥상장사 표준규정반영 2023.02.28 임시주주총회 정관전면개정 코스닥협회 코스닥 상장법인 표준 정관에 맞게 수정 2023.03.23 정기주주총회 액면분할 외 액면분할 및 코스닥협회 코스닥 상장법인 표준 정관에 맞게 일부 수정 및 추가 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 자외선 차단 원료를 생산하는 전문기업으로 2005년 3월에 설립되어 자외선 차단제 및 화학물질 원료 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 2008년에는 삼진제약과 구상형Clopidogrel Bisufate의 생산기술을 이전하고 Clopidogrel Bisufate의 생산을 위한 원료인 CCS의 납품계약 체결을 통하여 사업의 기반을 다졌으며, 이후 기업부설연구소 설립, 삼진제약과 SA-001 공동연구 등을 진행하였습니다. 2019년에는 Uvimax A의 물질인 DHHB 양산을 시작하여 글로벌 화학회사 및 국내외 다수 화장품OEM사에 공급하고 있으며, 지속적인 개발로 소재·부품·장비 전문 기업으로 성장하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사의 제품.jpg [주요 제품] (1) Uvimax A디에틸아미노 하이드록시벤조일 헥실벤조에이트(이하 ”DHHB”)는 자외선 차단제와 다른 화장품 제품에서 일반적으로 UV 필터로 사용되는 유기 화합물로 뛰어난 광 안정성 및 용해성으로 다른 UV 흡수제 및 기타 화장품 성분과의 높은 호환성을 가지고 있습니다. 또한 스킨로션과 같은 가벼운 발림성의 선크림(sun block) 제형에 사용되며, 활성 라디칼에 의한 손상으로부터 피부를 보호하는 데 도움을 줄 수 있는 산화 방지 특성을 가지고 있는 것으로 나타났습니다. 또한 UVA 보호 측면에서 매우 안정적이며, 높은 효율로 인해 고가의 고급 자외선 차단제에 사용됩니다. 당사가 생산한 DHHB인 Uvimax A는 자외선 차단제 성분으로서 다음과 같은 장점이 있습니다. 구분 특징 광범위한 스펙트럼 보호 DHHB는 피부 손상을 유발하고 피부암 발병에 기여하는 것으로 알려진 UVA방사선에 대한 효과적인 보호를 제공 광안정성 DHHB는 뛰어난 광안정성을 가지고 있음. 즉 햇빛에 노출되었을 때 분해되거나 분해되지 않는다는 것을 의미하는 것으로 이를 통해 장시간 햇빛에 노출되어도 효과가 더 오래 지속됨 자극성 없음 DHHB는 일반적으로 피부에 자극성이 없는 것으로 간주되어 광범위한 화장품에 사용하기에 적합함 미용적으로 뛰어남 DHHB는 가볍고 기름지지 않은 질감으로 피부에 무겁거나 기름진 느낌을 남기지 않고 화장품 제형에 쉽게 통합할 수 있음 잠재적인 항산화 이점 활성 라디칼에 의한 손상으로부터 피부를 보호하는 데 도움을 줄 수 있는 산화 방지 특성을 가지고 있음 호환성 시중의 모든 UVB 필터와 호환되며 산화아연 및 산화철과도 호환되므로 하이브리드 제형에 적합 (2) BEMT-SBEMT(Bis-Ethylxyloxyphenol Methoxyphenyl Triazine)는 자외선 차단제 및 기타 화장품 제품에서 자외선 필터로 일반적으로 사용되는 유기 화합물로 UVB 및 UVA 방사선을 흡수하는 광안정 광 스펙트럼 자외선 차단제입니다. 자외선 차단 기능 외에도 BEMT는 항산화 기능을 가지고 있으며, 이는 활성산소로 인한 손상으로부터 피부를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 낮은 농도에서 모든 범위의 애플리케이션 양식에 걸쳐 UVB 및 UVA 보호에 효율적으로 기여하는 광안정 광 스펙트럼 필터입니다. UV 필터는 유기 오일에 대한 용해성이 우수하여 높은 수준의 내수성을 지원합니다. 구분 특징 광범위한 스펙트럼 보호 BEMT는 피부 손상을 유발하고 피부암 발병에 기여하는 것으로 알려진 UVA 및 UVB 방사선에 대한 효과적인 보호를 제공 광안정성 BEMT는 뛰어난 광안정성을 가지고 있음. 즉 햇빛에 노출되었을 때 분해되거나 분해되지 않는다는 것을 의미하는 것으로 이를 통해 장시간 햇빛에 노출되어도 효과가 더 오래 지속됨 자극성 없음 BEMT는 일반적으로 피부에 자극성이 없는 것으로 간주되어 광범위한 화장품에 사용하기에 적합함 내수성 BEMT는 내수성으로 물이나 땀에 잘 씻기지 않아, 야외 활동이나 수영할 때 사용하기에 이상적임 미용적으로 뛰어남 BEMT는 가볍고 기름지지 않은 질감으로 피부에 무겁거나 기름진 느낌을 남기지 않고 화장품 제형에 쉽게 통합가능함 잠재적인 항산화 이점 자외선 차단 기능 외에도 BEMT는 항산화 기능을 가지고 있는 것으로 나타났는데, 이는 활성산소로 인한 손상으로부터 피부를 보호하는 데 도움이 됨 타사제품과의 비교.jpg [타사제품과의 비교] 출처 : 당사 연구소(3) Uvimax TDSATDSA(Terephthalylidene dicampor sulfonic acid)는 자외선 차단제 및 기타 화장품 제품에서 광안정 UV 필터로 일반적으로 사용되는 유기 화합물로 UVA와 UVB 자외선을 흡수하는 광 스펙트럼 자외선 차단제입니다. TDSA는 원료 자체로는 아직 미국 FDA 승인이 되지 않았지만 선크림 처방시 OTC 원료로는 처방이 가능한 자외선 차단제로 UV A 차단 및 흡수 능력을 갖추고 있으며 유럽 연합에서 승인된 사용 수준은 최대 10%이며, 유일하게 수성 재형에 사용할 수 있는 유기 자외선 차단제입니다. TDSA는 자외선 필터링 특성 외에도 항산화 특성을 가지고 있는 것으로 밝혀졌는데, 이는 활성산소로 인한 손상으로부터 피부를 보호하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 또한 피부에 자극을 주지 않는 것으로 나타나 다양한 화장품에 사용하기에 적합합니다. TDSA(Terephthalylidene dicampor sulfonic acid)는 자외선 차단제 성분으로서 다음과 같은 몇 가지 장점이 있습니다. 구분 특징 광범위한 스펙트럼 보호 TDSA의 광범위한 스펙트럼 범위는 자외선으로 인한 즉각적이고 장기적인 피부 손상을 방지하는 데 도움이 됨 광안정성 TDSA는 광안정성이 높은 것으로 알려져 있으며, 이는 햇빛에 노출된 후에도 효과가 유지된다는 것을 의미함. 일부 UV 필터는 UV 자외선에 노출되면 성능이 저하되거나 분해되어 시간이 지남에 따라 효과가 저하되나 TDSA는 보호 특성을 유지하고 일관된 자외선 차단을 보장함 낮은 피부 침투율 TDSA는 피부 침투율이 제한적으로 설계되어 피부의 더 깊은 층으로 쉽게 들어가지 않음. 이 특성은 피부 자극이나 알레르기 반응의 가능성을 줄이는 데 도움이 되므로 민감한 개인에게 사용하기에 적합함 뛰어난 조합 TDSA는 자외선 차단제, 퍼스널 케어 제품에 일반적으로 사용되는 다양한 제형 성분과 궁합이 좋음. 상당한 안정성이나 호환성 문제 없이 크림, 로션, 젤 및 스프레이와 같은 다양한 자외선 차단제 제형에 통합될 수 있음 미용적으로 뛰어남 가볍고 기름지지 않은 질감으로 피부에 무겁거나 기름진 느낌을 남기지 않고 화장품 제형에 쉽게 통합가능 함 한편 당사의 Uvimax TDSA는 타사 대비 다음의 장점이 있습니다. 당사의 Uvimax TDSA는 국내 경쟁 업체들의 제품과 비교해서 함량이 일정하고 불순물(Impurity) 이 월등히 적은 결과치를 보이고 있습니다. 당사 연구소 주관으로 자체적으로 성분 테스트를 한 결과 당사 제품의 경우 0.1 ~ 0.2 % 불순물이 산출되나, 경쟁사인 A사 1.29 %, B사 8.68 %, C사 4.01 %의 불순물이 확인됩니다. 불순물은 칼라에도 영향을 미쳐서 당사 제품에 비해 경쟁사 TDSA는 진한 칼라를 띠고 있습니다. (4) Uvimax EHT에틸헥실트리아존(Octyl Triazone 또는 Uvinul T 150으로도 알려져 있음)은 자외선 차단제 및 기타 화장품 제품에서 자외선 필터로 널리 사용되는 유기 화합물로 UVB 자외선을 흡수하는 지용성, 내수성, 광안정성 화학물질입니다. EHT는 캐나다와 유럽에서 10년 이상 사용되어 긴 역사를 가지고 있으며, 낮은 농도에서 높은 SPF를 달성하기 때문에 높은 에코 클래스 제형을 개발하기에 이상적인 프로파일을 가지고 있습니다. 자외선 차단제 성분으로 에틸헥실 트리아존의 장점으로는 높은 광안정성, 넓은 스펙트럼 보호, 내수성 등이 있으며, 또한 피부에 자극이 없고 알레르기 반응을 일으킬 가능성이 낮은 것으로 알려져 있습니다. 또한 EHT는 시중에서 가장 높은 UVB 흡수율을 제공하는 UV 필터입니다. EHT는 낮은 농도에서 높은 SPF를 달성하는 데 사용될 수 있습니다. 에틸헥실 트리아존은 일반적으로 최대 5% 농도의 화장품에 사용하기에 안전한 것으로 간주되지만, 일부 연구에서는 호르몬 활성을 가질 수 있다고 제안했고, 따라서 일부 국가에서는 화장품에 사용이 규제되고 있습니다. 유럽 소비자 안전 위원회(SCCS)는 에틸헥실 트리아존을 최대 5% 농도로 화장품에 안전하게 사용할 수 있으며 현재의 제한과 지침에 따라 사용할 경우 소비자 건강에 문제가 되지 않는다고 결론을 내렸습니다. 에틸헥실트리아존(Octyl Triazone 또는Uvinul T 150으로도 알려져 있음)은 자외선 차단제 성분으로서 몇 가지 장점이 있습니다. 구분 특징 광범위한 스펙트럼 보호 에틸헥실트리아존은 UVA자외선과 UVB 자외선을 모두 흡수하는 데 효과적이며, 태양 노출의 해로운 영향으로부터 광범위한 스펙트럼 보호를 제공 광안정성 에틸헥실트리아존은 광안정성이 뛰어나 햇빛에 노출되어도 효과가 떨어지지 않으며, 이를 통해 장시간 햇빛에 노출되어도 효과가 더 오래 지속됨 자극성 없음 에틸헥실트리아존는 일반적으로 피부에 자극성이 없는 것으로 간주되어 광범위한 화장품에 사용하기에 적합하여 민감한 피부를 가진 사람도 사용 가능함 방수 에틸헥실트리아존는 내수성으로 물이나 땀에 잘 씻기지 않아, 야외 활동이나 수영할 때 사용하기에 이상임 호환성 에틸헥실트리아존은 다른 UV 필터와 함께 사용하여 효과를 높이고 자외선에 대한 보다 완벽한 보호를 제공할 수 있음 피부 침투 가능성이 낮음 에틸헥실트리아존은 피부 침투 가능성이 낮기 때문에 피부를 통해 혈류로 흡수될 가능성이 낮아 안전하고 효과적인 자외선 차단제 성분으로 만들 수 있음 타사제품과의 비교-eht.jpg [타사제품과의 비교] 출처 : 당사 연구소 자체 검사 결과(5) 원료의약품(CCS) 원료의약품(API, Active Pharmaceutical Ingredient)은 합성, 발효, 추출 또는 이 방법들의 조합에 의해 제조된 물질로, 완제의약품을 만드는 데 사용하는 원료입니다. 쉽게 말해 의약품에 주성분으로 들어가는 원료를 뜻합니다. 예를 들면, 시중 약국에서 판매하는 해열진통제는 완제의약품이라 할 수 있고, 해열진통제를 만드는데 사용하는 아세트아미노펜, 이부프로펜 등은 원료의약품이라 할 수 있습니다. Clopidogrel Camphorsulphonic acid(이하 “CCS”)는 API인 구상형 Clopidogrel Bisulfate을 제조하기 위한 원료입니다. Clopidogrel Bisulfate (황산 클로피도그렐)은혈액 중 혈소판이 뭉치는 것을 막아 혈전의 생성을 억제하는 항혈소판제입니다. 심장병이나 죽상동맥경화증과 같은 혈전이 생성되기 쉬운 질환에서 혈전 형성을 막기 위해 사용되는 물질로, 심근경색 수술 환자들이 필수적으로 복용해야 하는 항혈전 방지제입니다. 이 Clopidogrel Bisulfate API를 원료로 생산되어지는 삼진제약의 완제의약품은 플래리스정이라는 상품으로 병원처방의약품인 전문의약품으로 판매되고 있으며, 현재 시장 규모는 약 600억원 수준인 것으로 파악되고 있습니다. 당사가 미세 구상형 입자 제조 기술을 개발하기 전에는 완전 미세분말이거나 분말과 미세 구상입자가 섞여있는 제품만이 시장에 공급되고 있었으나, 고객사와의 제품 상담과정에서 분말이 없는 미세 구상형 입자만으로 구성된 제품이 있으면 기존에 완제품 생산에서 습식법에 의한 제조방법에서 건식 직타법으로 생산을 할수 있고 이 경우 제조생산 경비를 현저히 줄일수 있을것이라는 판단하에 개발하게 되었습니다.또한 개발 후 얻어진 부수적인 품질 개선효과가 현저하게 나타나게 되었는데 이는 API 생산 과정에서 사용하는 황산이 미세 분말 원료의 경우 아무리 최종 생산 단계에서 세척을 한다고 하더라도 황산이 극미량 남게되고 이로 인해 공기중의 산소와 작용하여 제품 자체를 산화시켜 변질되는 현상이 있었습니다. 그러나 미세 구상형 입자는최종 제품 생산단계의 세척단계에서 완벽하게 세척이 될수 있어 제품의 장기 안정성에서 현저한 품질 차이를 가져오는 장점이 되었습니다. 이러한 현상이 생긴 원인은 세척 단계의 효율성입니다. 제품의 생산은 용매에 제품을 녹인 상태에서 결정을 만들고 여과하여 액체와 고체를 분리하여 정제하는 과정인데, 분말의 경우 밀가루 반죽과 같이 고체가 용매를 다량 함유합니다. 반면, 미세 구상형 입자는 모래와 같아서 여과후 용매를 거의 함유하지 않아 용매에 함께 혼합된 황산이 분말에는 많이 남게 되고 구상입자에는 거의 남아있지 않게 되면서 현저한 품질 차이를 만들었습니다. 당사는 2008년 CCS를 삼진제약에 기술이전 및 원료 납품 계약 체결하여 사업의 기틀을 마련하게 되었으며, 이후 지금까지 꾸준히 매출이 발생하여 안정적인 재무구조를 마련하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항(1) 원재료 매입에 관한 사항 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 2023년상반기(제19기) 2022년(제18기) 2021년(제17기) 2020년(제16기) 원재료 DEMAP 수입 3,765,524 4,715,433 1,489,419 1,222,711 BTL 국내 460,993 383,464 582,000 537,260 수입 1,617,249 1,300,450 228,261 - CHX 국내 1,142,185 1,752,699 - - 수입 612,640 1,031,240 330,509 670,685 DMF 국내 281,231 1,165,919 56,489 - K2CO3 국내 351,590 794,070 40,820 - PAH 국내 264,829 544,850 86,363 90,680 기타 국내 701,490 900,816 376,450 6,490 수입 347,257 256,091 - - 상품 CCS 수입 3,433,393 3,011,399 3,101,642 3,109,639 기타 국내 - - 184,317 327,626 수입 1,141,610 343,720 369,912 69,619 외주가공비 국내 1,431,030 5,260,607 3,651,573 2,185,751 총합계 국내 4,633,348 10,802,425 4,978,012 3,147,807 수입 10,917,673 10,658,333 5,519,743 5,072,654 주1) 수입의 경우 각 연도별 평균환율로 환산하여 표시하였습니다.주2) 당사는 중간재 성격인 BTL을 매입하여 추가가공 진행 후 판매하고 있습니다.(2) 원재료 가격변동 추이 (단위 : 천원/Kg) 매입유형 품목 구분 2023년상반기(제19기) 2022년(제18기) 2021년(제17기) 2020년(제16기) 원재료 DEMAP 수입 17 19 15 15 BTL 국내 105 96 100 100 수입 78 81 77 - CHX 국내 13 13 - - 수입 12 13 8 8 DMF 국내 1 3 3 - K2CO3 국내 2 2 2 - PAH 국내 2 2 1 1 주1) 수입의 경우 각 연도별 평균환율로 환산하여 표시하였습니다.주2) 평균단가는 해당 연도 총 매입액/매입수량(KG)으로 계산하였습니다.(3) 주요 매입처 (단위 : 천원) 품목 구분 매입처 2023년상반기(제19기) 2022년(제18기) 2021년(제17기) 2020년(제16기) 결제조건 DEMAP 수입 HEBEI JIANXIN CHEMICAL CO., LTD. 3,765,524 4,715,433 1,489,419 1,222,711 LC 30일 BTL 국내 ㈜지누코스텍 132,000 - - - 선급 세계로케미칼(주) 328,993 383,464 - - 60일 아이디엘케이 - - 582,000 138,760 30일 에스티팜주식회사 - - - 398,500 30일 수입 HANGZHOU LINGEBA TECHNOLOGY CO., LTD 1,617,249 312,192 - - 선급 MFCI - 988,258 228,261 - 선급 CHX 국내 세케로케미칼(주) 1,142,185 1,569,263 - - 60일 ㈜에이치에스바이오 - 183,436 - - 60일 수입 PHARMACTIVE LTD 244,204 744,019 - - 60일 SINOCHEM HEALTH CO., LTD. 368,436 409,151 - - 30일 YANCHENG LONGSHEN CHEMICAL CO., LTD. - 27,510 326,515 670,685 선급 DMF 국내 ㈜켐스코드 204,646 1,277,401 56,489 - 60일 헬름코리아(주) 60,161 - - - 60일 주식회사 에이치비이물산 16,424 - - - 60일 주식회사 파텍 - 224,376 - - 60일 K2CO3 국내 삼영무역(주) 351,590 857,088 75,066 - 30일 PAH 국내 ㈜라이노화학 109,500 355,254 - - 60일 대정화금(주) 155,329 - - - 60일 ㈜링커스인터내셔널 - 195,100 85,800 90,680 30일 CCS 수입 TMC TRADING CO LTD 3,433,393 3,011,399 3,101,642 3,109,639 30일 주1) 수입의 경우 각 연도별 평균환율로 환산하여 표시하였습니다. 나. 생산 및 생산 설비 등에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산설비 (단위 : kg, 천원) 품목 구분 2023년 상반기 (제19기상반기) 2022년 (제18기) 2021년 (제17기) 2020년 (제16기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 Uvimax A 생산능력 300,000 9,305,352 600,000 22,441,444 - - - - 생산실적 237,400 6,981,839 362,500 13,558,373 - - - - 가동율 79.13% 60.42% - - - - 기말재고 45,600 1,224,424 25,100 988,237 - - - - 주1) 당사의 생산설비는 2021년 12월에 준공 및 완공되어 2021년 12월 중순부터 양산테스트를 시작하였으며, 당사 자체 본격적인 생산은 2022년 3월경부터 시작되었습니다. 2022년 이전에는 100% 외주생산으로 제품생산을 하였으며, 2022년부터 당사자체 생산과 외주생산을 병행하게 제품을 생산하고 있습니다.주2) 생산능력 = Batch 생산량 * 0.5Batch/일 생산수율 * 년생산가능일수(2) 생산설비에 관한 사항(가) 생산설비 현황 (단위 : 천원) 사업소 자산별 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 2023년 상반기 증가 감소 본사 및 공장 토지 충청남도서천군 3,145,310 - - - 3,145,310 3,145,310 건물 5,701,125 469,147 32,431 247,573 5,890,268 5,767,159 기계장치 9,554,297 25,830 577,215 964,727 8,038,185 7,637,182 (나) 향후 투자계획 (단위 : 천원) 구분 투자대상자산 투자기간 총투자액 기투자액 향후투자액 건물 제2 생산동 2024년~2025년 5,000,000 - 5,000,000 기계장치 제2생산동 기계장치 2024년~2025년 12,500,000 - 12,500,000 주1) 제2생산동 기계장치 투자로 인한 효과는 BEMT-S기준 500톤, Uvimax TDSA 기준 300톤입니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : kg, 천원) 매출유형 품목 2023년상반기(제19기 상반기) 2022년 (제18기) 2021년 (제17기) 2020년 (제16기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품매출 Uvimax A 수출 282,500 14,681,356 472,500 25,243,476 166,250 9,025,219 52,550 3,007,579 내수 19,825 1,455,225 13,150 949,117 4,850 428,250 1,175 119,650 BEMT-S 수출 - - 160 16,935 280 26,543 50 3,898 내수 25,540 2,573,210 21,440 2,057,700 9,680 965,680 4,417 475,247 상품매출 CCS 내수 20,000 3,700,000 18,000 3,330,000 12,000 3,690,000 20,000 3,600,000 기타 내수 - 1,351,500 200 566,420 4,305 509,906 3,025 1,744,146 합계 수출 282,500 14,681,356 472,660 25,260,411 166,530 9,051,762 52,550 3,011,476 내수 65,365 9,079,935 52,790 6,903,237 30,835 5,593,836 28,617 5,939,043 주1) 수입의 경우 각 연도별 평균환율로 환산하여 표시하였습니다. 나. 판매경로 (1) 판매조직당사의 영업부는 총괄이사, 국내 및 해외담당자로 구성되어 있으며, 국내 판매의 경우대리점을 이용하여 영업을 진행하고 있습니다. 영업조직도.jpg [영업조직도] 국내영업조직도.jpg [국내영업조직도] 부서명 담당업무 국내영업 국내에 제품 판매, 국내 대리점 및 거래처 관리, 국내 원료 공급 및 가격 동향 파악, 고객사 Forecast 관리 및 처방 트랜드 조사 해외영업 해외에 제품 판매, 해외 대리점 및 거래처 관리, 해외 전시회 참관, 수입 원료 공급 및 가격 동향 파악, 고객사 Forecast 및 해외 regulation 변동 조사 (2) 판매경로 (단위 : 천원) 매출유형 품목 매출구분 판매경로 판매경로별 매출 비중 제품매출 Uvimax A 해외 당사 => 독일 A사 or DSM 25,243,476 78.48% 국내 당사 => 국내대리점 => 국내거래선 949,117 2.95% BEMT-S 해외 당사 => 해외거래선 16,935 0.05% 국내 당사 => 국내대리점 => 국내거래선 2,057,700 6.40% 상품매출 CCS 국내 당사 => 삼진제약 3,330,000 10.35% 기타 국내 당사 => 국내거래선 566,420 1.76% 합계 32,163,648 100.00% 주1) 판매경로별 매출액 및 비중은 2022년 매출액 기준입니다.주2) 수입의 경우 각 연도별 평균환율로 환산하여 표시하였습니다.(3) 판매전략당사는 자외선 차단제 소재 판매를 주력사업으로 하고 있으며, 당사 고유의 기술력을 바탕으로 제품별 판매 전략을 보유하고 있습니다. 이를 위해 대한민국 및 해외의 대형 기업들과 협업을 통하여 당사가 가지고 있는 전문 지식 및 노하우, 경험을 바탕으로 고객만족경영을 실천하고 있으며, 최고의 가치있는 제품을 제공하고자 노력하고 있습니다. 또한 당사는 화장품원료 전시회인 인코스메틱(INCOSMETICS)에 전시회에 참가하여 시장의 흐름, 동향 등을 살피고 있습니다. [incosmetics 전시회 참가- 2022, 2019].jpg [Incosmetics 전시회 참가- 2022, 2019] 제품명 판매계획 Uvimax A - 글로벌 탑티어 파트너사와 장기 공급계약을 통한 매출 확대 - 국내는 당사 자체 영업을 통하여 시장 점유율을 높이고 있음 BEMT-S - 국내외 당사 자체 영업을 통하여 시장 점유율을 높이고 있음 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험(1) 이자율위험당사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 변동이자율이 적용 되는 차입금은 없습니다.(2) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다. 구분 2023년 반기말 2022년말 USD EUR CNY USD EUR CNY 금융자산 현금및현금성자산 - - - 0.01 - - 매출채권 - 3,263,750 - - 5,450,000 - 선급금 - - 1,700,000 240,000 - - 금융부채 매입채무및기타채무 1,140,870 - - 653,870 - - 나. 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 반기말 2022년말 현금및현금성자산 5,076,788 204,198 단기금융상품 120,000 120,000 장기금융상품 208,788 180,494 장기대여금 1,081,790 - 매출채권 6,303,763 7,938,464 기타채권 1,222,918 954,573 파생상품자산 43,689 46,807 합 계 14,057,736 9,444,536 다. 유동성위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 2023년 반기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 3개월 미만 3개월~ 1년 이하 1년~ 2년 이하 2년 이상 합계 매입채무 3,248,443 945 - - 3,249,388 단기차입금 - 1,200,000 - - 1,200,000 기타채무 1,712,262 26,110 43,209 - 1,781,581 리스부채 - 4,533 5,786 23,715 34,034 장기차입금() - 12,441,600 18,000 288,900 12,748,500 비유동리스부채 - - 14,360 2,017 16,377 합 계 4,960,705 13,673,188 81,355 314,632 19,029,880 2022년말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 3개월 미만 3개월~ 1년 이하 1년~ 2년 이하 2년 이상 합계 매입채무 2,757,651 - - - 2,757,651 단기차입금 1,491,946 950,000 - - 2,441,946 기타채무 726,881 - 173,126 1,505,255 2,405,262 리스부채 5,263 90 5,711 23,270 34,334 장기차입금 424,650 12,538,559 - 316,220 13,279,429 기타비유동금융부채 - 1,062,666 - 3,795,673 4,858,339 파생상품부채 - 581,034 - 4,390,313 4,971,347 비유동리스부채 - - 19,109 13,987 33,096 합 계 5,406,391 15,132,349 197,946 10,044,718 30,781,404 라. 자본 위험 관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 2023년 반기말과 2022년 기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 부채(A) 19,386,559 31,000,814 자본(B) 20,880,660 3,829,790 부채비율(C = A / B) 92.8% 809.5% 마. 파생거래(1) 이자율 스왑 당사는 장기차입금의 이자율변동을 헷지할 목적으로 이자율스왑계약을 체결하였습니다. 2023년 반기말 및 2022년말 현재 파생상품 세부 내역은 다음 과 같습니다. (2023년 반기말) (단위: 천원) 구분 계약처 계약일 만기일 계약금액 파생상품자산 평가손익 유동 비유동 매매목적 위험회픽목적 이자율스왑 우리은행 2020-09-24 2023-09-25 2,000,000 - 43,689 - (2,463) (2022년말) (단위: 천원) 구분 계약처 계약일 만기일 계약금액 파생상품자산 평가손익 유동 비유동 매매목적 위험회픽목적 이자율스왑 우리은행 2020-09-24 2023-09-25 2,000,000 - 46,807 - 15,455 (2) 상환전환우선주당사는 상환전환우선주의 조기상환권과 전환권을 내제파생상품으로 분류하여 공정가치 평가를 받아 그 공정가치 변동분을 파생부채평가손익으로 인식하였으나, 2023년 4월 11일 상환전환우선주를 전량 보통주식으로 전환함에 따라 보고서 작성 기준일 현재 상환전환우선주에 대한 내역은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 당사는 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중 요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발 활동(1) 연구개발 조직당사의 연구소는 원료의약품관련 학위 및 풍부한 실무 연구 경력을 보유한 연구원들로 구성되어 원료의약품개발에서 요구되는 높은 수준의 합성 공정 개발 및 관리 능력을 바탕으로 화장품에 사용되는 기능성 유기 자외선 차단원료의 자체 생산 기술확보를 목표로 연구 개발을 진행하고 있습니다.(2) 연구개발인력 구성당사의 대표이사가 연구소장을 겸임하고 있으며, 그 외 연구부서는 총 5명의 연구원이 재직하고 있습니다.(가) 연구개발인력 증감표 (단위 : 명) 구분 직위 기초 증가 감소 기말 2020년도 이사 1 - - 1 책임 2 - - 2 선임 1 1 - 2 계 4 2 1 5 2021년도 이사 1 - - 1 책임 2 - - 2 선임 2 - 1 1 계 5 - 1 4 2022년도 이사 1 - - 1 책임 2 1 - 3 선임 1 - 1 - 계 4 1 1 4 증권 신고서 제출일 현재 상무 - 1 - 1 이사 1 - 1 - 수석 - 1 - 1 책임 3 - - 3 선임 - - - - 계 4 2 1 5 주1) 연구소장을 겸직하고 있는 윤종배 대표이사는 제외하였습니다.(나) 연구개발인력 구성 (단위 : 명) 구분 박사 석사 학사 기타 인원수 1 4 - - 주1) 연구소장을 겸직하고 있는 윤종배 대표이사는 제외하였습니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 천원,%) 구분 2023연도 상반기(제19기 상반기) 2022연도(제18기) 2021연도(제17기) 2020연도(제16기) 자산처리 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타 경비 - - - - 소 계 - - - - 비용처리 제조원가 - - - - 판관비 270,446 691,837 592,882 477,816 합계 (매출액 대비 비율) 270,446 (1.14%) 691,837 (2.15%) 592,882 (4.05%) 477,816 (5.29%) 라. 연구개발 실적 연구과제 연구기관 개발내용 연구성과 Uvimax Uvimax A (Diethylamino Hydroxybenzoyl Hexyl Benzoate) 당사 1. 과제목표: 유기 자외선 차단 원료 중 UVA 영역을 차단하는 원료로서, 개발 당시 원 특허 만료 전이었기 때문에 전세계 시장이 원 특허를 보유하고 있는 기업(BASF)의 제품으로 독점되어있는 형태였음. 동 특허는 2020년에 만료가 되었으며, 당사는 기존 특허의 제조 방법을 회피하는 신규 제조방법 개발을 목표로 함 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 공정 parameter(반응 시간, 온도) 최적화 실험 - 공정 step을 줄이기 위한 공정 간소화 실험 2) 정제 기술(결정화 공정) - 고 순도 및 고 수율의 결정화 방법 연구 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 4) 공장 신축 - Uvimax DHHB 생산 공장 신축 : 600 MT/년 규모의 생산 설비 설치 당사는 특허의 제조 방법을 회피하는 신규 제법 개발을 성공하였으며 제법 뿐만 아니라 새로운 형태의 결정화 방법을 개발하여, original 원료와 차별화 전략에 성공함. BEMT-S(Bis-Ethylhexyloxyphenol Methoxyphenyl Triazine) 당사 1. 과제목표: 유기 자외선 차단 원료 중 UV A와 B를 동시에 차단하는 원료로서 자외선 차단제에 같이 사용되는 기타 자외선 차단 원료들을 광분해로부터 보호하여 자외선 차단제의 지속력을 높여주는 효과가 있음. 경쟁력 있는 제조방법 개발을 목표로 함 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 공정 parameter(반응 시간, 온도) 최적화 실험 - 반응 단계에서 불순물 발생을 최소화 하여 정제를 간소화 할 수 있는 조건 확인 실험 2) 정제 기술(결정화 공정) - 제품의 순도를 높이기 위한 결정화 방법 연구 - 제품의 색상을 개선하기 위한 결정화 방법 연구 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 당사는 경쟁력 있는 제조방법을 개발하였으며, 관련 매출이 2021년 992,223천원, 2022년 2,074,635천원 발생하였음. Uvimax TDSA (Terephthalylidene Dicamphor Sulfonic Acid) 당사 1. 과제목표: L’Oreal이 보유한 특허 물질로서 특허 만료 이후 여러 업체로부터 generic 원료가 출시되 고 있음. 특히, 본 물질은 미국 식약처에 등록되어 관리되는 물질이나 현재 시중에 판매되는 generic 원료는 미국 식약처의 관리 기준에 미치지 못한 규격으로 판매되고 있음. 뿐만 아니라, 대부분의 제조사는 최종품의 산성화를 위해 이온교환 수지를 사용하기 때문에 이온교환의 가역반응으로 인한 100% 산성화를 달성하지 못할 뿐만 아니라 resine tower의 사용으로 인해 생산량이 제한적임. 당사는, 이러한 문제를 해결하기 위해 이온 교환 수지를 사용하지 않고 산성화를 진행할 수 있는 공정의 개발을 완성하여 100%의 산성화 및 생산량에 제한을 받지 않는 공정 개발을 목표로 함 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 반응 진행율을 높일 수 있는 용매, 원료, 온도 등의 최적 비율 확인 - 반응 중간체를 isolation 및 정제하여 최종 제품의 순도를 향상 시키는 공정 디자인 2) 정제 기술 - 고 순도 및 고 수율의 결정화 방법 연구 - 여과 속도를 개선할 수 있는 결정화 방법 연구 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 미국 식약처(FDA)의 관리기준을 충족시키는 고순도의 TDSA 제조가 가능해졌으며, 향후 전 세계 시장에 진출이 가능할 것으로 판단됨 Uvimax EHT(Ethyl Hexyl Triazone), HEB(Diethylhexyl Butamido Triazone) 당사 1. 과제목표 BEMT-S 와 같은 triazine 계열의 UV 차단제인 Uvimax EHT는 현존하는 UVB filter 중 가장 높은 광안정 흡수를 하는 원료이며, Uvimax HEB UVB 와 UVA를 차단하는 원료로서, 두 제품을 고순도 및 고수율로 합성하고, 양산가능한 제조방법의 개발을 목표로 함 2. 연구개발 활동: 1) 합성 반응 - 반응 진행율을 높일 수 있는 용매, 원료, 온도 등의 최적 비율 확인 : 제조 설비 및 원재료 가격 변동에 따라 맞춤 생산 가능 2) 정제 기술 - 중간체를 정제하여 최종제품을 고순도로 생산하기 위한 방법 연구 - 최종품의 색상 개선을 위한 결정화 방법 개발 - 여과 속도를 개선할 수 있는 결정화 방법 개발 3) 회수 공정 - 원가절감을 위해 사용된 solvent 회수 공정 연구 UV B를 차단하는 원료 가운데 미국의 비영리단체인 EWG(Environmental WorkingGroup)로부터 최상의 등급인 green 1등급을 받은 물질로서 향후 시장 확대가 예상됨. 특히, 해당 물질은 당사의 제품인 BEMT-S 와 유사 계열(triazine type)의 물질로서 경쟁력 있는 제조 방법의 개발 또한 쉽게 접근할 수 있을 것으로 판단됨 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황당사는 기술 보호 및 기업의 역량을 펼치기 위해 관련 기술의 특허 출원 및 등록을 지속적으로 확대하고 있습니다. 당사의 특허는 총 46건으로 국내 8건, 해외 38건이 등록 및 출원되었습니다. 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2016.03.02 SA-001 아르헨티나 2 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2017.01.05 SA-001 호주 3 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2021.08.31 SA-001 브라질 4 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2018.01.02 SA-001 캐나다 5 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2015.05.27 SA-001 중국 6 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2021.04.28 SA-001 유럽 7 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2016.11.04 SA-001 일본 8 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2015.10.15 SA-001 멕시코 9 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2016.03.31 SA-001 뉴질랜드 10 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2015.03.16 SA-001 필리핀 11 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2017.03.09 SA-001 러시아 12 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2015.08.16 SA-001 사우디아라비아 13 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2017.12.01 SA-001 타이완 14 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2012.06.26 2022.08.23 SA-001 미국 15 특허권 신규 레바미피드 전구체의 염 및 이의 용도 당사, 삼진제약 2013.12.25 2015.09.01 SA-001 타이완 16 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2017.12.01 SA-001 일본 17 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2021.08.17 SA-001 중국 18 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2020.06.03 SA-001 유럽 19 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2020.04.21 SA-001 캐나다 20 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2022.05.03 SA-001 브라질 21 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2017.09.21 SA-001 호주 22 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2017.10.02 SA-001 러시아 23 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2021.06.26 SA-001 이스라엘 24 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건 조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2016.06.01 SA-001 타이완 25 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2012.06.26 2017.01.05 SA-001 호주 26 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2012.06.26 2018.01.02 SA-001 캐나다 27 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2012.06.26 2021.04.28 SA-001 유럽 28 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2012.06.26 2015.05.21 SA-001 미국 29 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 당사, 삼진제약 2011.07.12 2017.02.21 클로피도그렐 (CCS) 브라질 30 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 당사, 삼진제약 2011.07.12 2014.04.09 클로피도그렐 (CCS) 중국 31 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 당사, 삼진제약 2011.07.12 2014.05.21 클로피도그렐 (CCS) 유럽 32 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 당사, 삼진제약 2011.07.12 2014.03.20 클로피도그렐 (CCS) 일본 33 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 당사, 삼진제약 2011.07.12 2014.06.05 클로피도그렐 (CCS) 미국 34 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 당사 2022.01.05 - Uvimax A 중국 35 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 당사 2022.01.01 - Uvimax A 독일 36 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 당사 2020.03.02 2022.12.15 Uvimax A 일본 37 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 당사 2022.09.20 - Uvimax A 타이완 38 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 당사 2022.06.30 - Uvimax A 인도 39 특허권 신규 레바미피드 전구체를 포함하는 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2014.09.24 2017.06.20 SA-001 한국 40 특허권 신규 레바미피드 전구체 및 그 제조방법과 용도 당사, 삼진제약 2013.06.26 2014.10.13 SA-001 한국 41 특허권 신규 레바미피드 전구체의 염 및 이의 용도 당사, 삼진제약 2013.12.25 2020.07.03 SA-001 한국 42 특허권 레바미피드 또는 이의 전구체를 포함하는 안구건조증의 예방 또는 치료를 위한 경구용 약제학적 조성물 당사, 삼진제약 2013.04.18 2016.12.28 SA-001 한국 43 특허권 클로피도그렐 황산수소염의 구형 입자, 이를 포함하는 약학적 조성물 및 이의 제조방법 당사, 삼진제약 2011.07.12 2013.10.28 클로피도그렐 (CCS) 한국 44 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 당사 2019.12.06 2020.11.11 Uvimax A 한국 45 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 당사 2020.05.14 2022.01.25 Uvimax A 한국 46 특허권 디에틸아미노하이드록시벤조일헥실벤조에이트의 제조방법 당사 2021.11.15 2022.08.30 Uvimax A 한국 나. 시장여건 및 영업의 개황(1) 시장의 특성 및 전망화장품 산업의 구조는 판매 및 서비스를 제공하는 전방산업과 다양한 과학적 이론과 기술을 바탕으로 원료 등을 제공하는 후방산업으로 구성되어 있습니다. 후방산업인 화장품 소재산업은 기능성 식품, 의약품, 생명공학 관련 바이오산업, 유,무기 소재관련 화학산업, 농수축산업과 밀접하게 연관되어 있으며 나아가 4차산업혁명의 흐름속에 피부진단, 개인별 맞춤형 화장품 등의 신기술 적용으로 확대가 가능한 산업입니다. 화장품 소재 시장은 화장품의 물리적, 기능적 특성을 향상시키고자 하는 화장품 소재 기업들이 지속적으로 기술혁신을 추구하고, 기술혁신을 바탕으로 소재 및 기능의 다양화를 통한 시장확대를 이끌고 있으며, 화장품 구매자의 라이프스타일의 변화, 구매력의 향상, 소비자의 인식제고 및 도시화 가속 등으로 화장품 소재 시장 성장은 촉진될 것으로 예상됩니다. 특히, 자외선 노출 증가로 인한 피부 노화 및 피부암 등 자외선으로 인한 질병의 인식이 증가하고 있기 때문에, 자외선 차단제는 단순히 미용의 영역을 벗어나 데일리 케어 용도의 사용 추세가 뚜렷해지고 있습니다. 기능성 화장품인 자외선 차단제의 원료 구성은 크게 유기(organic), 무기(inorganic) 그리고 유무기 복합으로 나눌 수 있습니다. 이중 유기 자외선 차단 원료는 사용감이좋고 무기 원료의 큰 단점인 백탁 현상이 없기 때문에 소비자의 선호도가 높습니다. 실제 최근 발표된 논문에 따르면 자외선 차단제에 사용되는 원료중 유기 자외선 원료와 유무기 복합 원료의 사용이 평균 90%이상으로 확인될 정도로 시장 내 유기 자외선 차단 원료의 사용 비중은 높은 것으로 확인되고 있습니다. 자외선 차단제 원료별 사용비중.jpg [자외선 차단제 원료별 사용비중] 출처 : Applied science, Recent Trends on UV filters(2) 산업의 연혁당사는 자외선 차단제 원료를 생산하는 사업을 영위하고 있으므로, 당사가 속해 있는시장은 화장품 소재 시장입니다. 화장품 소재 산업은 화장품 산업의 성장과 함게 시작되었습니다.국내 화장품 산업은 해방이후 계속해서 성장해 왔습니다. 1960년대 초반 생산총액 1억원이었던 국내 화장품 시장은 2019년말 기준 약 14조원에 달하며 세계 10위권의 규모로 성장하였습니다. 방문판매 방식의 유통은 1962년 쥬리아화장품으로부터 시작되었으며, 이후 시장의 급성장에 따라 아모레퍼시픽(태평양), 한국화장품 등 다수의 기업이 방문판매 시장에 참여하게 되었습니다. 방문판매는 1980년대 초반 전체 화장품 유통의 80%이상을 차지하였으며, 수입자유화 이전으로 해외제품과의 경쟁이 없이 국내기업들이 내수시장을 지배하던 시기입니다. 1980 ~ 1990년대, 컬러TV의 보급과 더불어 색조화장품 시장이 확대되면서 화장품회사간 경쟁이 격화되었으며, 국내의 정상급 여배우는 물론 소피 마르소, 나스타샤 킨스키 와 같은 외국 배우를 모델 기용하던 시기입니다. 또한 종합화장품전문점이 등장하여 주요 유통경로로 자리 잡았습니다. 이후 90년대 중반부터 대형마트가 등장해 저렴한 가격으로 화장품을팔기 시작하고 백화점들도 해외 화장품을 수입 판매하며 경쟁이 심화되고, 종합화장품 전문점들은 가격할인경쟁을 벌이던 중 IMF사태가 터지면서 중견 화장품 회사들이 연속적으로 도산하였습니다. 2002년 신생브랜드 미샤가 '3,300원 화장품'을 내세우며 저가화장품 시대를 열었고, 이어 등장하는 더페이스샵등 저가격 고품질을 내세우는 새로운 컨셉의 브랜드샵에 대한 소비자들의 열광으로 화장품 시장의 판도가 완전히 변하게 되었습니다. 기존 브랜드 중 아모레퍼시픽과 LG생활건강은 수입제품과 경쟁하는 고급화의 길을 선택하는 한편 중저가화장품브랜드로 변신하여 브랜드 샵의후발주자가 되는 길을 선택하였습니다.아름다움에 대한 추구, 여성 경제활동 인구의 증가, 남성, 유아 등 소비 계층의 확대에 힘입어 글로벌 경제위기 및 COVID-19 팬데믹에도 불구하고 화장품 시장은 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.(3) 수요 변동 요인(가) 전방산업의 성장당사가 공급하는 자외선 차단제 원료는 완제품인 자외선 차단제에 사용되고 있습니다. 화장품 완제품 산업은 Beauty Care 산업으로, Health Care 산업과 더불어 해당 국가의 1인당 GDP가 증가함에 따라 해당 산업이 급격하게 성장하는 고성장 산업입니다. 즉 개인의 소득이 늘어날수록 건강하고 오래 살고 싶고(Health Care), 이에 더하여 젊고 아름답게(Beauty Care) 살고 싶은 것이 사람들의 기본적인 욕구이기 때문입니다.당사는 화장품 원료 중에서도 가장 성장성이 높은 자외선 차단 원료 분야에 선택과 집중을 통해 사업을 영위하고 있어, 세계 각국의 경제 성장에 따른 개인 소득 증가에 더한 플러스 알파의 추가 성장을 기대하고 있습니다.(나) 환경에 대한 전세계적인 관심도 증가지속가능한 발전을 위해 기업과 투자자들에 대한 사회적 책임이 중요해지면서 전세계적으로 ESG에 대한 관심이 증가하고 있습니다. ESG는 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)를 뜻합니다. 투자자들은 투자 의사 결정시 과거 기업들의 재무적 성과에만 초점을 두던 전통적 방식과 달리, 장기적인 관점에서 기업 가치와 지속가능성에 영향을 주는 ESG 등의 비재무적 요소도 투자 평가요소로 고려하여 장기적 수익을 추구하는 한편, 기업 행동이 사회에 긍정적인 영향을 주는지도 고려합니다. 2000년 영국을 시작으로 스웨덴, 독일, 캐나다, 벨기에 등 여러 나라에서 ESG 정보 공시 의무 제도를 도입하였으며, 우리나라의 경우 2025년부터 자산 총액 2조 이상의 유가증권시장 상장사들은 ESG 평가결과의 공시를 의무화하였으며, 2030년부터는 모든 코스피 상장사로 확대된다고 발표하였습니다. 이처럼 비재무적인 환경 등에 대한 사회적 책임에 대한 전세계적인 인식이 증가하면서 유해물질에 대한 사용을 줄이고자 노력하고 있습니다. 화장품 원료 제조 공정중에 화학물질의 사용이 많기 떄문에 독성 물질이 배출되므로 친환경 소재 및 유해물질 배출이 낮은 소재에 대한 요구가 증가하고 있습니다. 당사는 이러한 요구에 맞춰 친환경 소재 개발을 진행하고 있으며, 폐용액의 재생 등으로 친환경 요구에 대응하고 있습니다. 이처럼 전세계 기업들이 친환경에 대한 관심도가 증가할수록 화장품 소재 산업에 대한 친환경 소재 수요는 증가할 것입니다.(4) 규제환경자외선 차단 소재는 미국에서 OTC drug(Over the Counter, 처방전 없이 사용할 수 있는 의약품)의 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)로 취급되어 주요 의약품 원료(API: Active Pharmaceutical Ingredients)로 인식되고 있습니다. 따라서 미국 FDA는 자국 내 자외선 차단 소재 업체뿐만 아니라 자국 이외의 자외선 차단 소재 업체도 직접 관리하고 있습니다.과거에는 미국 화장품 업체 또는 거대 다국적 화장품 업체만FDA 기준에 따르는 제품을 사용하였지만 지금은 거의 모든 나라의 주요 화장품 업체들은 FDA 기준을 따르지 못하는 업체에서 생산된 자외선 차단제의 사용을 기피하고 있습니다. 그 이유는 최근 일정 규모 이상의 화장품 완제품 업체는 제품 개발 초기부터 미국 시장을 포함한 해외 수출을 염두에 두고 화장품을 개발하므로, 미국에서 판매할 수 없는 화장품 소재는 개발 초기 단계에서 배제하기 때문입니다 .미국FDA에서는 색소 첨가제를 제외한 화장품 및 화장품 원료에 대해서 FDA의 승인을 요구하고 있지는 않고 있습니다. 다만 화장품 제조사들은 자사의 제품 및 성분의 안전성을 보장할 책임이 있으며, FDA에서도 화장품 제조사가 그 안전성을 보장할 수 있도록 테스트를 이용하여 FDA기준을 충족시킬 것을 권장하고 있습니다.반면 자외선 차단제는 FDA에서 화장품이 아닌 일반의약품, 즉 OTC의약품으로 규정하고 관리하고 있기 때문에 반드시 FDA의 승인을 얻어 생산 및 유통해야 합니다.따라서 자외선 차단제 원료은 DHHB는 FDA의 승인을 받은 후 자외선 차단제 완제품으로 생산 및 유통을 할 수 있는데, DHHB는 자외선 차단제 원료로서 아직 미국내 FDA 제조 및 유통 허가를 받지 못한 상태이기 때문에 현재 미국내 생산 및 유통이 불가능한 상황입니다.또한, 한국에서 자외선 차단 소재는 식품의약품안전처에서 지정한 원료만 사용이 가능하며, 자외선 차단 원료의 정기위해평가 제도가 2019년에 도입되어 2020년부터 5년 주기로 위해평가를 실시하고 있습니다. 위해평가는 화장품 법령에 따라 위해요소의 확인, 결정, 평가 등의 과정을 거쳐 실시하며 전문가 자문을 포함하여 안전성을 종합적으로 검토하고 결과를 도출하고 있습니다. 위해평가 결과 국민보건상 위해 우려가 제기되는 경우 사용할 수 없는 원료로 지정하거나 사용한도 기준을 변경하게 됩니다.(가) 관련법령 화장품법'제8조(화장품 안전기준 등) ① 식품의약품안전처장은 화장품의 제조 등에 사용할 수 없는 원료를 지정하여 고시하여야 한다. ② 식품의약품안전처장은 보존제, 색소, 자외선차단제 등과 같이 특별히 사용상의 제한이 필요한 원료에 대하여는 그 사용기준을 지정하여 고시하여야 하며, 사용기준이 지정ㆍ고시된 원료 외의 보존제, 색소, 자외선차단제 등은 사용할 수 없다. ③ 식품의약품안전처장은 국내외에서 유해물질이 포함되어 있는 것으로 알려지는 등 국민보건상 위해 우려가 제기되는 화장품 원료 등의 경우에는 총리령으로 정하는 바에 따라 위해요소를 신속히 평가하여 그 위해 여부를 결정하여야 한다. ④ 식품의약품안전처장은 제3항에 따라 위해평가가 완료된 경우에는 해당 화장품 원료 등을 화장품의 제조에 사용할 수 없는 원료로 지정하거나 그 사용기준을 지정하여야 한다. ⑤ 식품의약품안전처장은 제2항에 따라 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준의 안전성을 정기적으로 검토하여야 하고, 그 결과에 따라 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준을 변경할 수 있다. 이 경우 안전성 검토의 주기 및 절차 등에 관한 사항은 총리령으로 정한다. ⑥ 화장품제조업자, 화장품책임판매업자 또는 대학ㆍ연구소 등 총리령으로 정하는 자는 제2항에 따라 지정ㆍ고시되지 아니한 원료의 사용기준을 지정ㆍ고시하거나 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준을 변경하여 줄 것을 총리령으로 정하는 바에 따라 식품의약품안전처장에게 신청할 수 있다. ⑦ 식품의약품안전처장은 제6항에 따른 신청을 받은 경우에는 신청된 내용의 타당성을 검토하여야 하고, 그 타당성이 인정되는 경우에는 원료의 사용기준을 지정ㆍ고시하거나 변경하여야 한다. 이 경우 신청인에게 검토 결과를 서면으로 알려야 한다. ⑧ 식품의약품안전처장은 그 밖에 유통화장품 안전관리 기준을 정하여 고시할수있다. 화장품법시행규칙 제17조의2(지정ㆍ고시된 원료의 사용기준의 안전성 검토) ① 법 제8조제5항에 따른 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준의 안전성 검토 주기는 5년으로 한다. ② 식품의약품안전처장은 법 제8조제5항에 따라 지정ㆍ고시된 원료의 사용기준의 안전성을 검토할 때에는 사전에 안전성 검토 대상을 선정하여 실시해야 한다. (5) 시장 규모 및 전망(가) 시장 규모 추이 당사는 자외선 차단제의 원료를 전문으로 생산하는 기업으로, 당사가 속해 있는 시장은 화장품 소재 시장입니다. 화장품산업의 구조는 판매 및 서비스를 제공하는 전방산업과 다양한 과학적 이론과 기술을 바탕으로 원료 등을 제공하는 후방산업으로 구성되는데 화장품 소재산업은 후방산업에 포함됩니다. 화장품 소재산업은 기능성 식품, 의약품, 생명공학 관련 바이오산업, 유·무기 소재관련 화학산업, 농수축산업과 밀접하게 연관되어 있으며 나아가 4차산업혁명의 흐름속에 피부진단, 개인별 맞춤형 화장품 등의 신기술 적용으로 확대가 가능한 산업입니다. 화장품 소재 시장은 후방산업의 특성상 전방산업인 화장품 완제품 시장에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사에 영향을 미치는 자외선 차단제 시장은 자외선으로 인한 피부 노화 및 유해성의 인식으로 인해 꾸준히 성장하였으며, 자외선 차단제에 사용되는 주 원료들의 수요와 공급 불균형 현상으로 인해 공급이 수요를 따르지 못하는 상황까지 겪기도 하였습니다. 하지만, COVID-19 펜데믹의 영향으로 세계경제 수요 및 공급 악화, 외부활동의 제약 등으로 인해 자외선 차단제에 대한 소비 감소로 이어지며 자외선 차단 시장이 잠시 위축되었습니다. 최근에는 COVID-19 펜데믹 종식을 선언한 각국의 규제 완화, 유통시장의 디지털 전환 등으로 인해 시장이 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 글로벌 리서치 기관인 PRECEDENCE RESEARCH에 의하면 글로벌 화장품 시장은 2020년 3,411억달러에서 연평균 성장률 5.1%로 증가하여, 2030년 5,605억달러에이를 것으로 전망하고 있습니다. 전세계 화장품 시장 규모 및 전망-1.jpg [전세계 화장품 시장 규모 및 전망-1] 출처 : PRECEDENCE RESEARCH, Cosmetics Market-global industry analysis, size, share, growth, trends, regional outlook, and forecast 2021-2030또한, VERIFIED MARKET RESEARCH에 의하면 글로벌 화장품 시장은 2021년 4,107억달러에서 연평균 성장률 5.8%로 증가하여 2030년에 6,822억달러에 이를 것으로 내다보고 있습니다. 전세계 화장품 시장 규모 및 전망-2.jpg [전세계 화장품 시장 규모 및 전망-2] 출처 : VERIFIED MARKET RESEARCH, Cosmetic Product Market size and forecast당사의 주요 전방 시장은 화장품 완제품 중에서도 자외선 차단제 시장입니다. RESEARCH AND MARKET에 의하면 자외선 차단 소재 시장은 2021년 114억달러에서 2027년 176억달러로 연평균 성장률 7.5%로 전망하고 있어 매우 성장이 빠른 시장입니다. 자외선 차단제 시장 규모 및 전망-1.jpg [자외선 차단제 시장 규모 및 전망-1] 출처 : RESEARCH AND MAREKT, sun care products market: global industry trends, share, size, growth, opportunity and forecast 2022~2027또한, INTROSPECTIVE MARKET RESEARCH에서도 자외선 차단제 시장을 2021년 139억달러에서 연평균 성장률 약 5.5%를 전망하여 2028년에 약 203억달러에 이를 것으로 보고 있습니다. 자외선 차단제 시장 규모 및 전망-2.jpg [자외선 차단제 시장 규모 및 전망-2] 출처 : INTROSPECTIVE MARKET RESEARCH, Global Sun Care Products Market Overview화장품 소재는 그 성격에 따라 산업은 크게 일반 범용 원료(Inactive Ingredients)와 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)로 구분됩니다. Frost & Sullivan에 따르면 특히 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)의 성장이 범용 원료보다 높은데2016~2023년의 누적 연평균 성장률이6.9%에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 기능성 화장품 소재 시장 규모 및 전망-1.jpg [기능성 화장품 소재 시장 규모 및 전망-1] 출처 : Frost & Sullivan 2018또다른 글로벌 리서치 기관인 EXACTITUDE CONSULTANCY에서는 글로벌 기능성 화장품 소재 시장이 2019년 88억달러에서 연평균 성장률 약 8.7%를 전망하여 2028년에 145억달러에 달할 것으로 보고 있습니다. 기능성 화장품 소재 시장 규모 및 전망-2.jpg [기능성 화장품 소재 시장 규모 및 전망-2] 출처 : Exactitude Consultancy, Cosmetic Active Ingredients Market당사는 자외선 차단제의 원료를 전문으로 생산하는 기업으로 당사의 주요 목표 시장은 기능성 화장품 소재 중에서도 자외선 차단 소재 시장입니다. Forest&Sulivan에 의하면 자외선 차단 소재의 글로벌 시장 규모는 2020년 기준으로 513백만 달러이며, 2013년~2023년 연평균 성장률을 9.1%로 전망하고 있습니다. 자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망-1.jpg [자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망-1] 출처 : Forest&Sulivan 2018또 다른 글로벌 리서치 기관인 Lucintel에서는 글로벌 자외선 차단 소재 시장이 2021년 484백만 달러에서 연평균 성장률 5.6%를 전망하여 2027년에는 671백만달러에 이를 것으로 보고 있습니다. 자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망-2.jpg [자외선 차단 소재 시장 규모 및 전망-2] 출처 : Lucintel, UV Filter Active Ingredient Market: Market Size, Trends and Growth Analysis이러한 자외선 차단제 소재 시장 성장에 따라 당사의 제품매출액은 2020년 3,366,338천원에서 2022년28,267,228천원으로 연평균 190%의 급격한 성장을 보였습니다. (자외선 차단재 소재 매출액) (단위 : 천원,%) 매출유형 제품명 2023연도 상반기 (제19기 상반기) 2022연도 (제18기) 2021연도 (제17기) 2020연도 (제16기) 제품매출 Uvimax A 16,136,581 67.91% 26,192,593 81.44% 9,453,469 64.55% 3,131,126 34.98% BEMT-S 2,573,210 10.83% 2,074,635 6.45% 992,223 6.77% 235,212 2.63% 소계 18,709,791 78.74% 28,267,228 87.89% 10,445,692 71.32% 3,366,338 37.61% (나) 향후 성장 전망당사 매출의 대부분을 차지하는 Uvimax A는 자외선 중 피하조직까지 침투해 주름,기미를 유발하는 피부 노화의 주범으로 밝혀진 UVA(Ultraviolet A)를 차단하는 유기 자외선 차단 원료인 DHHB로 만든 제품입니다. 전세계적으로 UVA를 차단하는 유기 자외선 차단 원료는 아보벤존 및 DHHB가 대표적이며, 무기 자외선 차단 원료로는 TiO2(티타늄 다이옥사이드) 및 ZnO(징크 옥사이드)가 있습니다. 무기 자외선 차단제의 경우 피부에 흡수가 잘 안되고, 광물 성분(돌가루)이 모공을 막아 트러블을 유발할 위험이 있고, 백탁현상(피부가 하얗게 뜨는 현상)이 있다는 선입견 때문에 유기 자외선 차단제보다 선호도가 낮습니다.또한, 유가 자외선 차단 원료 중 아보벤존은 광안정성(자외선 차단제가 태양광선에 노출되는 시간 동안 자외선 흡수 능력이 변하지 않는 정도)이 좋지 않아서 옥토크릴렌 등과 같이 혼합해서 사용해야 하는데, 2021년 Haereticus 환경연구소에서 옥토크릴렌이 포함된 자외선 차단제가 에스트로겐과 같은 호르몬을 방해할 수 있는 발암물질인 벤조페논으로 분해될 수 있다는 내용의 청원을 미국 FDA에 접수했습니다. 연구진이 제시한 데이터에 의하면 옥토크릴렌은 시스템 독성에 대한 우려 수준보다 훨씬 높은 수준으로 인체에 잔존하는 것으로 나타났습니다. 또한, 아보벤존도 유방암을 유발시킬 수 있는 가능성이 있다는 안정성 문제가 제기되기도 했지만 미국 FDA 에서는 최대 3 % 배합 한도 내에서 OTC(Over the counter, 처방전이 필요없는 화장품) 선크림 화장품에 사용을 허가하고 있습니다. 옥토크릴렌이 사용 금지되거나 소비자들의 부정적인 인식이 커진다면, 아보벤존의 광안정성을 보완해줄 마땅한 원료가 없기 때문에 아보벤존의 사용이 줄어들 것으로 전망됩니다.따라서, 현재 UVA 자외선을 차단할 수 있는 유기 자외선 차단 원료 중 유해하지 않은 원료는 DHHB가 유일합니다. DHHB는 BASF가 2020년까지 물질 특허를 보유하고 있어서 전세계 시장이 BASF로부터 독과점형태로 형성되어 있었습니다. 동 물질 특허가 2020년에 만료된 이후, 당사는 BASF의 제조방법 특허를 회피한 신규 제조방법의 개발을 성공하여 해당 특허 출원 및 등록을 완료하였습니다. 현재는 당사의 제조방법 특허를 제외하고는 경쟁력 있는 제조방법이 없으므로 당사의 기술을 대체할 수 있는 시장은 존재하지 않는다고 판단됩니다.(6) 경쟁 현황 (가) 경쟁형태 현재 국내 자외선 차단제의 유기 자외선 차단 원료 시장은 100% 해외 의존적인 시장입니다. 특정 해외 업체들의 독과점이 심화되다 보니 원료 공급가는 경쟁에 의한 합리적인 가격 책정이 아닌 공급사가 정하는 원료가격을 그대로 받아들일 수밖에 없는 구조를 가지고 있습니다. 특히 수요와 공급의 균형이 맞지 않기 때문에 수요가 증가하게 될 경우 공급 부족현상이 빈번하게 발생되고 있으며, 이러한 경우 공급사가 배분하는 방식에 따라 제조사는 원료를 수급받을 수밖에 없습니다. 이러한 문제는 국내화장품 업체, 특히 중소규모 업체의 경쟁력을 약화시키는 주요 원인으로 지적되고 있습니다. 하지만, 이러한 원료들의 생산 제조를 위한 기술 장벽은 의외로 높지 않습니다. 국내에도 유기합성을 전문적으로 다수의 기업들이 존재하나 이들은 모두 원료의약품 내지는 전자소재산업에 집중되어 있습니다. 당사는 설립초기 원료의약품 산업을 시작으로 다양한 합성 기술 개발을 진행해왔으며, 당시에 얻어진 노하우를 바탕으로 자외선 차단제 원료 시장으로 사업 영역을 확대하였기 때문에 개발되는 원료마다 국내뿐만 아니라 자외선 차단제 원료의 글로벌 공급업체로부터 호평을 받고 있습니다. 최근에는 국내 다수 기업(콜마, 코스맥스 등)에서 당사의 제품 사용 비중을 확대해 나가고 있을 뿐만 아니라, 해외로 수출하며 전세계 시장으로 영역을 확장하고 있습니다. ① Uvimax A (DHHB) DSM과 상호독점공급계약을 체결하였습니다. 최근 여러 중국회사에서 BASF의 제조 방식을 통해 DHHB를 생산해서 판매를 하고 있습니다. 다만, 당사는 해당 중국회사들의 DHHB와 비교하여 고품질의 제품을 경쟁력 있는 가격으로 공급하고 있습니다. 당사는 BASF의 제조방법 특허와는 별도로 고유의 제조방법 특허를 보유하고 있어서 논쟁의 여지가 없습니다. ② BEMT-S 자외선차단소재 공급업체 글로벌 1,2위인 BASF 및 DSM(중국 난징코스모스에서 OEM 생산)과 일부 중국 생산업체가 해당 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 BEMT-S를 생산하기 위하여 2023년 11월 공장의 증축을 목표로 하고 있으며, 글로벌 메이저 업체에 직접 판매할 계획하고 있습니다. ③ Uvimax TDSA 독일 소재 화학회사 A사와 장기 계약을 목표로 현재 최종 스펙 조정이완료되었으며, 현재 선적 조건 등을 협의중에 있습니다. (나) 진입장벽 자외선 차단 소재는 한국에서는 식약처의 기능성 화장품법에 의해 관리되고 있으며, 미국에서는 FDA의 API(Active Pharmaceutical Ingredient)기준의 품질 관리를 화장품 완제품사에 요구하기 때문에 자외선 차단 소재는 일반적으로 진입 장벽이 높다고 알려진 화장품 소재 가운데서도 특히 진입 장벽이 높습니다. 당사는 자외선 차단제 원료를 제조 및 판매하는 회사로, 독자적인 제조 기술과 품질보증 시스템을 기반으로 하여 고품질의 자외선 차단제 원료를 공급하고 있습니다. 당사는 다년간의 연구개발을 통하여 총 4개의 자외선 차단제 소재 관련 특허(4개는 해외 출원중) 및 이 외 34개의 의약품 소재 관련 특허를 보유하고 있습니다. (다) 경쟁업체 현황국내에서 자외선 차단 소재 분야의 경쟁 업체로는 선진뷰티사이언스 및 엔에프씨가 있습니다. (주요 경쟁업체 현황) (단위 : 백만원,%) 구분 당사 선진뷰티사이언스 엔에프씨 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022 매출액(매출원가율) 8,951 (78.14%) 14,646 (80.05%) 32,164 (76.78%) 43,725 (76.48%) 45,927 (74.07%) 60,529 (70.55%) 33,276 (68.82%) 39,470 (69.68%) 30,867 (77.17%) 영업이익(이익률) 345 (3.85%) 746 (5.09%) 4,516 (14.04%) 3,130 (7.16%) 3,066 (6.68%) 4,529 (7.48%) 4,703 (14.13%) 5,459 (13.83%) 2,112 (8.84%) 당기순이익(이익률) 527 (5.89%) 518 (3.54%) 1,840 (5.72%) 2,263 (5.18%) 1,470 (3.20%) 19,445 (32.13%) 903 (2.71%) 5,824 (14.76%) 1,663 (5.39%) 총자산 16,730 31,888 34,831 87,122 103,136 130,579 77,596 68,444 73,414 총부채 15,302 29,920 31,001 57,517 57,972 67,437 26,684 12,157 16,138 자기자본 1,428 1,968 3,830 29,605 45,164 63,142 50,912 56,287 57,276 주요제품 (매출비중) 화장품 소재 (87.89%) (Uvimax A 81.44%, BEMT-S 6.45%) 화장품 소재 (71.48%) 화장품 소재 (61.10%) (라) 시장점유율 (단위 : 톤,%) 제품 품목명 2020연도(제16기) 2021연도(제17기) 2022연도(제18기) 총수요 당사 공급 시장점유율 총수요 당사 공급 시장점유율 총수요 당사 공급 시장점유율 Uvimax A 1,600 54 3.375 1,800 171 9.5 2,000 486 24.3 BEMT-S 1,000 5 0.5 1,200 10 0.83 1,500 22 1.46 주1) 상기 총수요는 최종 고객사의 수요량을 기반으로 해당제품의 수요량을 역으로 산정한 추정치입니다. (마) 시장환경의 변동가능성 당사가 주력으로 영위하는 자외선 차단제 소재 산업은 전방산업인 자외선 차단 완제품의 수요, 생산에 많은 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사의 원료의 품질에 따라 완제품의 경쟁력이 결정되어, 당사가 영위하는 산업은 고도의 설계, 제조 기술 및 품질 관리 능력이 매우 중요한 기술집약적인 산업입니다. 그리고 자외선 차단제 소재 산업은 그 특성상 안정성과 정밀성을 요하는 품목으로 높은 기술 수준을 요구하고 있습니다. 당사는 UVA 자외선 차단제의 대표적인 원료중 하나인 DHHB를 생산할 수 있는 제조 기술을 국내(만료일 : 2039.12.06) 및 일본에 특허 등록 완료하였으며, PCT국제출원(독일, 대만, 중국,인도 등) 중입니다. 당사는 UVA자외선 차단제의 대표적인 원료 중 하나인 DHHB를 높은 기술력을 바탕으로 제조방법 특허를 등록하여 고품질로 생산이 가능하며, 향후에도 꾸준한 기술 개발을 통해 시장 내 경쟁력을 강화할 것입니다. (7) 경쟁요인 및 회사의 경쟁력(가) 경쟁요인기존에는 1988년 미국 FDA 승인을 받은 Avobenzone을 원료로 하는 자외선차단제가 높은 점유율을 차지하고 있었습니다. 아보벤존은 저렴한 가격으로 시장에 침투할 수 있었으나 광안정성이 좋지 않아서 옥토크릴렌 등과 같이 혼합해서 사용을 해야했습니다. 그러나 최근 옥토크릴렌이 포함된 자외선 차단제가 에스트로겐과 같은 호르몬을 방해할수 있는 발암물질인 벤조페논으로 분해될수 있다는 논란이 발생하였습니다. 아보벤존의 이슈로 인해 당사가 생산하는 DHHB물질이 각광을 받고 있으며, 당사는 BASF사의 물질특허 만료이후 DHHB를 BASF와 다른 제조공법을 통하여 생산하고 있습니다. ① 진입장벽 자외선 차단 소재는 한국에서는 식약처의 기능성 화장품법에 의해 관리되고 있으며, 미국에서는 FDA의 API(Active Pharmaceutical Ingredient)기준의 품질 관리를 화장품 완제품사에 요구하기 때문에 자외선 차단 소재는 일반적으로 진입 장벽이 높다고 알려진 화장품 소재 가운데서도 특히 진입 장벽이 높습니다. 당사는 자외선 차단제 원료를 제조 및 판매하는 회사로, 독자적인 제조 기술과 품질보증 시스템을 기반으로 하여 고품질의 자외선 차단제 원료를 공급하고 있습니다. 당사는 다년간의 연구개발을 통하여 총 11개의 자외선 차단제 소재 관련 특허 및 이 외 29개의 의약품 소재 관련 특허를 보유하고 있으며, 당사의 주요 제품인 Uvimax A의 경우 국내의 경우 2039년까지 제법특허가 유효한 바 타사가 진입하는 것은 현실적으로 어려울 것으로 판단됩니다. ② 협상우위당사의 주요 거래처는 DSM과 독일 소재 화학회사 A사로 자외선차단제 원료 공급분야에서 글로벌 지위를 확보하고 있는 회사입니다. 독일 소재 화학회사 A사는 당사 제품의 품질 및 가격경쟁력을 인정하여 물량을 공급받고 있습니다. 또한 DSM의 경우 당사로부터 DHHB를 독점 공급받고자 계약을 체결하여 향후 안정적인 사업을 영위할 수 있는 발판을 마련하였습니다.③ 장항 공장 생산능력2024년 각 품목별 연간 생산 CAPA는 Uvimax A의 경우 1,200톤, BEMT-S의 경우500톤, Uvimax TDSA의 경우 240톤, Uvimax EHT의 경우 1,500톤의 생산 CAPA를 가지게 되어 국내 유일/최대 유기 자외선 차단제 생산업체 입니다 (나) 회사의 경쟁력당사의 주요 제품인 Uvimax A 및 BEMT-S는 유기 자외선 차단제의 원료이며, 2022년 기준 Uvimax A 및 BEMT-S의 매출이 전체 매출의 81.44% 및 6.45%로 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 특히 당사의 매출의 대부분인 Uvimax A는 자외선 중 피하조직까지 침투해 주름, 기미를 유발하는 피부 노화의 주범으로 밝혀진 UVA(Ultraviolet A)를 차단하는 대표적인 원료인 DHHB로, 당사만의 고유제조방법 특허를 보유하고 있습니다. 자외선 차단 원료별 사용빈도.jpg [자외선 차단 원료별 사용빈도] 주) BMDBM(부틸메톡시디벤조일메탄, Butyl Methoxydibenzoylmethane): 아보벤존출처 :Applied science, Recent Trends on UV filtersBEMT-S는 UVA와 B를 동시에 차단하는 원료로서 자외선 차단제에 같이 사용되는 기타 자외선 차단 원료들을 광분해로부터 보호하여 자외선 차단제의 지속력을 높여주는 효과가 있습니다. 이러한 장점으로 최근 해당제품의 사용량이 급격히 증가하여 당사의 매출 또한 크게 증가하고 있는 추세입니다. (최근 3개년 매출 현황) (단위 : 천원,%) 매출유형 제품명 2023연도 상반기 (제19기 상반기) 2022연도 (제18기) 2021연도 (제17기) 2020연도 (제16기) 제품매출 Uvimax A 16,136,581 67.91% 26,192,593 81.44% 9,453,469 64.55% 3,131,126 34.98% BEMT-S 2,573,210 10.83% 2,074,635 6.45% 992,223 6.77% 235,212 2.63% 소계 18,709,791 78.74% 28,267,228 87.89% 10,445,692 71.32% 3,366,338 37.61% 상품매출 CCS 3,700,000 15.57% 3,330,000 10.35% 3,690,000 25.20% 3,600,000 40.22% 기타 1,351,500 5.69% 566,420 1.76% 509,906 3.48% 1,984,182 22.17% 소계 5,051,500 21.26% 3,896,420 12.11% 4,199,906 28.68% 5,584,182 62.39% 합계 23,761,291 100.00% 32,163,648 100.00% 14,645,598 100.00% 8,950,520 100.00% Uvimax A 매출의 주요 거래처는 독일 소재 화학회사 A사입니다. 2022년 기준 전체 매출 중 독일 소재 화학회사 A사 向 Uvimax A의 매출이 전체 매출액의 약 78.48%를 차지하여 가장 높은 점유율을 보이고 있습니다. 다만, 현재 DSM과 한국을 제외한 전세계 Uvimax A의 독점공급 계약을 체결하여 향후 DSM향 매출이 증가할 것으로 예측하고 있습니다. (최근 3개년 거래처 별 매출 현황) (단위 : 천원,%) 매출유형 제품명 2023연도 상반기 (제19기 상반기) 2022연도 (제18기) 2021연도 (제17기) 2020연도 (제16기) Uvimax A 독일 A사 13,730,926 57.79% 25,243,476 78.48% 9,025,219 61.62% 3,007,579 33.60% DSM 950,430 4.00% - - - - - - 기타 1,455,225 6.12% 949,117 2.95% 428,250 2.92% 123,547 1.38% 소계 16,136,581 67.91% 26,192,593 81.44% 9,453,469 64.55% 3,131,126 34.98% BEMT-S OEM업체 2,573,210 10.83% 2,074,635 6.45% 992,223 6.77% 235,212 2.63% 상품 삼진제약 3,904,000 16.43% 3,545,200 11.02% 4,079,540 27.86% 5,317,375 59.41% 기타 1,147,500 4.83% 351,220 1.09% 120,366 0.82% 266,807 2.98% 소계 5,051,500 21.26% 3,896,420 12.11% 4,199,906 28.68% 5,584,182 62.39% 합계 23,731,291 100.00% 32,163,648 100.00% 14,645,598 100.00% 8,950,520 100.00% 당사의 매출은 2022년 기준으로 수출이 약 78.54%, 국내 매출이 약 21.46%를 차지하고 있어 수출지향적인 면모를 보이고 있습니다. 수출은 전부 자외선 차단제의 원료인 제품매출로써, 독일 소재 화학회사 A사 向 Uvimax A 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 현재 DSM과 한국을 제외한 전세계 Uvimax A의 독점공급 계약을 체결하여 향후 DSM향 매출이 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 국내매출은 당사의 제품매출과 상품매출이 고르게 발생하고 있으며, 국내매출 비중은 2021년 38.19%에서 2022년 21.46%로 감소하였습니다. 다만, 이는 수출이 2021년 대비 2022년에 9,051,762천원에서 25,260,411천원으로 크게 증가한 효과이며, 국내 매출액 또한 2021년 5,593,835천원에서 6,903,236천원으로 증가하여 지속적으로 성장하고 있습니다. (최근 3개년 국내외 매출 현황) (단위 : 천원,%) 구분 매출유형 제품명 2023연도 상반기 (제19기 상반기) 2022연도 (제18기) 2021연도 (제17기) 2020연도 (제16기) 수출 제품매출 Uvimax A 14,681,356 61.79% 25,243,476 78.48% 9,025,219 61.62% 3,011,476 33.65% BEMT-S - - 16,935 0.05% 26,543 0.18% - - 소계 14,681,356 61.79% 25,260,411 78.54% 9,051,762 61.81% 3,011,476 33.65% 국내 제품매출 Uvimax A 1,455,225 6.12% 949,117 2.95% 428,250 2.92% 119,650 1.34% BEMT-S 2,573,210 10.83% 2,057,700 6.40% 965,680 6.59% 235,212 2.63% 상품매출 CCS 3,700,000 15.57% 3,330,000 10.35% 3,690,000 25.20% 3,600,000 40.22% 기타 1,351,500 5.69% 566,420 1.76% 509,906 3.48% 1,984,182 22.17% 소계 9,079,935 38.21% 6,903,237 21.46% 5,593,836 38.19% 5,939,044 66.35% 매출합계 23,761,291 100.00% 32,163,648 100.00% 14,645,598 100.00% 8,950,520 100.00% III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위 : 원) 구분 제 19 기 3분기 2023년 09월말(감사받지 아니한 재무제표) 제 19 기 반기 2023년 06월말 제 18 기 2022년 12월말 제 17 기 2021년 12월말 제 16 기 2020년 12월말 (감사받지 아니한 재무제표 [유동자산] 22,970,762,367 18,332,080,645 14,046,133,439 9,420,660,849 8,621,473,440 현금및현금성자산 6,036,734,538 5,076,787,754 204,198,010 1,035,903,007 2,624,239,428 매출채권 6,643,057,593 6,303,763,065 7,938,463,850 2,836,087,938 461,621,000 재고자산 7,069,590,531 5,055,635,390 4,380,945,701 2,342,844,162 3,523,477,010 기타 3,221,379,705 1,895,894,436 1,522,525,878 3,205,825,742 2,012,136,002 [비유동자산] 25,621,398,578 21,935,137,800 20,784,470,497 22,466,847,433 8,108,752,100 유형자산 23,226,075,035 19,489,742,229 19,250,959,464 21,299,692,124 7,568,241,770 무형자산 37,948,980 40,584,441 17,052,629 122,133,026 110,785,748 이연법인세자산 901,728,662 898,922,518 1,112,085,545 887,238,822 394,134,149 기타 1,455,645,901 1,505,888,612 404,372,859 157,783,461 35,590,433 자산총계 48,592,160,945 40,267,218,445 34,830,603,936 31,887,508,282 16,730,225,540 [유동부채] 23,030,331,484 19,063,281,393 20,821,832,650 11,869,861,390 3,708,675,218 매입채무 6,596,068,155 3,249,388,668 2,757,651,334 3,844,422,490 1,461,081,729 단기차입금 1,800,000,000 1,200,000,000 2,441,945,800 853,000,000 1,352,851,555 유동성장기부채 12,721,600,000 12,441,600,000 12,963,229,498 3,573,921,345 - 기타금융부채 1,500,545,073 1,815,615,849 2,439,595,111 3,310,564,711 853,203,735 기타유동부채 412,118,256 356,676,876 219,410,907 287,952,844 41,538,199 [비유동부채] 2,723,637,931 323,277,107 10,178,981,248 18,050,008,527 11,593,197,007 장기차입금 2,702,250,000 306,900,000 316,200,000 11,550,200,000 5,376,240,000 기타비유동금융부채 21,387,931 16,377,107 4,891,434,365 3,268,878,993 2,771,920,088 파생상품부채 - - 4,971,346,883 3,230,929,534 3,445,036,919 부채총계 25,753,969,415 19,386,558,500 31,000,813,898 29,919,869,917 15,301,872,225 [자본금] 2,388,750,000 2,388,750,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000 [자본잉여금] 10,666,075,193 10,678,698,504 415,188,311 408,000,000 408,000,000 [기타자본항목] 15,796,384 34,514,561 36,977,804 21,522,390 - [이익잉여금] 9,767,569,953 7,778,696,880 3,315,623,923 1,476,115,975 958,353,315 자본총계 22,838,191,530 20,880,659,945 3,829,790,038 1,967,638,365 1,428,353,315 종속.관계.공동기업 투자주식의 평가방법 해당사항 없음. 구분 제 19 기 3분기 2023년 09월말(감사받지 아니한 재무제표) 제 19 기 반기 제 18 기 제 17 기 제 16 기 (감사받지 아니한 재무제표 매출액 34,800,460,815 23,761,290,846 32,163,647,980 14,645,597,568 8,950,519,753 영업이익 8,321,169,694 6,288,552,041 4,516,449,711 745,825,897 345,480,157 법인세비용차감전순이익 7,108,685,865 5,036,736,073 1,771,201,926 266,517,548 486,201,548 당기순이익 6,451,946,030 4,463,072,957 1,839,507,948 517,762,660 527,352,949 기본주당이익 1,350 1,168 296,695 83,510 85,057 (주1) 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. (주2) 제 19기 3분기 재무제표는 감사 또는 검토받지 아니한 재무제표입니다. 2. 연결재무제표 해당사항 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 해당사항 없습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제19기 반기말 2023.06.30 현재 제18기 기말 2022.12.31 현재 제17기 기말 2021.12.31 현재 제16기 기말 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 과 목 제 19(당) 반기말 제 18(전) 기말 제 17(당) 기말 제 16(전) 기말(감사받지 아니한재무제표) 자산 　 　 　 　 I. 유동자산 18,332,080,645 14,046,133,439 9,420,660,849 8,621,473,440 현금및현금성자산 5,076,787,754 204,198,010 1,035,903,007 2,624,239,428 단기금융상품 120,000,000 120,000,000 131,500,000 115,500,000 매출채권 6,303,763,065 7,938,463,850 2,836,087,938 461,621,000 기타채권 1,222,917,918 954,572,736 2,538,227,842 1,536,859,250 당기손익인식금융자산 - - 163,575,452 174,835,324 재고자산 5,055,635,390 4,380,945,701 2,342,844,162 3,523,477,010 기타유동자산 552,976,518 447,953,142 372,522,448 184,941,428 II. 비유동자산 21,935,137,800 20,784,470,497 22,466,847,433 8,108,752,100 장기금융상품 208,788,322 180,493,897 - - 장기대여금 1,081,790,000 - - - 유형자산 19,489,742,229 19,250,959,464 21,299,692,124 7,568,241,770 무형자산 40,584,441 17,052,629 122,133,026 110,785,748 파생상품자산 43,689,318 46,807,347 21,522,390 - 이연법인세자산 898,922,518 1,112,085,545 887,238,822 394,134,149 기타비유동자산 171,620,972 177,071,615 136,261,071 35,590,433 자산총계 40,267,218,445 34,830,603,936 31,887,508,282 16,730,225,540 부채 　 　 　 　 I. 유동부채 19,063,281,393 20,821,832,650 11,869,861,390 3,708,675,218 매입채무 3,249,388,668 2,757,651,334 3,844,422,490 1,461,081,729 기타채무 1,781,581,199 2,405,261,379 3,282,595,703 831,629,376 단기차입금 1,200,000,000 2,441,945,800 853,000,000 1,352,851,555 유동성장기부채 12,441,600,000 12,963,229,498 3,573,921,345 - 당기법인세부채 296,279,363 75,792,817 240,651,291 7,327,610 기타유동부채 60,397,513 143,618,090 47,301,553 34,210,589 유동리스부채 34,034,650 34,333,732 27,969,008 21,574,359 II. 비유동부채 323,277,107 10,178,981,248 18,050,008,527 11,593,197,007 장기차입금 306,900,000 316,200,000 11,550,200,000 5,376,240,000 기타비유동금융부채 - 4,858,338,640 3,208,891,749 2,712,256,560 파생상품부채 - 4,971,346,883 3,230,929,534 3,445,036,919 비유동리스부채 16,377,107 33,095,725 59,987,244 59,663,528 부채총계 19,386,558,500 31,000,813,898 29,919,869,917 15,301,872,225 자본 　 　 　 　 I. 자본금 2,388,750,000 62,000,000 62,000,000 62,000,000 II. 자본잉여금 10,678,698,504 415,188,311 408,000,000 408,000,000 III. 기타포괄손익누계액 34,514,561 36,977,804 21,522,390 - III. 이익잉여금 7,778,696,880 3,315,623,923 1,476,115,975 958,353,315 자본총계 20,880,659,945 3,829,790,038 1,967,638,365 1,428,353,315 자본과부채총계 40,267,218,445 34,830,603,936 31,887,508,282 16,730,225,540 손 익 계 산 서 제19기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제18기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지 제18기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제17기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제16기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 과 목 제 19 기 반기 제 18 기 반기 제 18 기 제 17 기 제 16 기(감사받지 아니한재무제표) I. 매출액 23,761,290,846 11,957,566,344 32,163,647,980 14,645,597,568 8,950,519,753 II. 매출원가 (17,043,247,231) (10,130,807,325) (24,696,516,434) (11,723,925,482) (6,994,365,586) III. 매출총이익 6,718,043,615 1,826,759,019 7,467,131,546 2,921,672,086 1,956,154,167 IV. 판매비와관리비 (429,491,574) (957,333,557) (2,950,681,835) (2,175,846,189) (1,610,674,010) V. 영업이익 6,288,552,041 869,425,462 4,516,449,711 745,825,897 345,480,157 VI. 금융수익 3,042,811 924,803 1,565,537 222,627,737 324,042,584 VII. 금융원가 (3,254,330,334) (248,852,314) (2,480,452,941) (683,416,825) (270,564,066) VIII. 기타수익 2,254,829,078 83,037,467 436,327,072 71,050,643 211,729,143 IX. 기타비용 (255,357,523) (122,674,594) (702,687,453) (89,569,904) (124,486,270) X. 법인세비용차감전순이익 5,036,736,073 581,860,824 1,771,201,926 266,517,548 486,201,548 XI. 법인세비용(수익) 573,663,116 (5,952,604) (68,306,022) (251,245,112) (41,151,401) XII. 반기순이익 4,463,072,957 587,813,428 1,839,507,948 517,762,660 527,352,949 XIII. 기타포괄손익 (1,808,457) (5,866,624) 15,455,414 21,522,390 - 현금흐름위험회피기타포괄손익누계액 (2,463,243) (5,866,624) 15,455,414 21,522,390 - 기타포괄손익 법인세효과 654,786 - - - - XIV. 총포괄이익 4,461,264,500 581,946,804 1,854,963,362 539,285,050 527,352,949 XV. 주당손익 　 　 　 　 　 기본주당순이익 1,168 190 296,695 83,510 85,057 희석주당순이익 1,112 186 258,935 58,817 59,906 자 본 변 동 표 제19기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제18기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제17기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제16기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 자본잉여금 기타불입자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 합 계 2020.01.01(기초자본) (감사받지 아니한 재무제표) 62,000,000 408,000,000 - - 431,000,366 901,000,366 당기순이익 - - - - 527,352,949 527,352,949 2020.12.31(기말자본) (감사받지 아니한 재무제표) 62,000,000 408,000,000 - - 958,353,315 1,428,353,315 2021.01.01(기초자본) (감사받지 아니한 재무제표) 62,000,000 408,000,000 - - 958,353,315 1,428,353,315 현금흐름위험회피기타포괄손익누계액 - - - 21,522,390 - 21,522,390 당기순이익 - - - - 517,762,660 517,762,660 2021.12.31(기말자본) 62,000,000 408,000,000 - 21,522,390 1,476,115,975 1,967,638,365 2022.01.01(기초자본) 62,000,000 408,000,000 - 21,522,390 1,476,115,975 1,967,638,365 현금흐름위험회피기타포괄손익 - - - 15,455,414 - 15,455,414 주식매수선택권 - - 7,188,311 - - 7,188,311 당기순이익 - - - - 1,839,507,948 1,839,507,948 2022.12.31(기말자본) 62,000,000 408,000,000 7,188,311 36,977,804 3,315,623,923 3,829,790,038 2023.01.01(기초자본) 62,000,000 408,000,000 7,188,311 36,977,804 3,315,623,923 3,829,790,038 현금흐름위험회피기타포괄손익 - - - (2,463,243) - (2,463,243) 우선주의 보통주전환 30,910,000 11,017,435,193 - - - 11,048,345,193 유상증자 2,640,000 1,533,840,000 - - - 1,536,480,000 무상증자 2,293,200,000 (2,293,200,000) - - - - 주식매수선택권 - - 5,435,000 - - 5,435,000 반기순이익 - - - - 4,463,072,957 4,463,072,957 2023.06.30(기말자본) 2,388,750,000 10,666,075,193 12,623,311 34,514,561 7,778,696,880 20,880,659,945 현 금 흐 름 표 제19기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제18기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지 제18기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제17기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제16기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 (단위 : 원) 과 목 제 19 기 반기 제 18 기 반기 제 18 기 제 17 기 제 16 기(감사받지 아니한재무제표) I. 영업활동으로 인한 현금흐름 7,591,711,074 (2,166,780,718) (2,711,345,052) 3,134,095,789 (2,556,084,723) 1. 영업으로부터 창출된 현금흐름 8,092,481,277 (1,678,519,145) (1,821,633,949) 3,309,496,275 (2,556,084,723) 2. 이자의수취 3,042,811 924,803 1,565,537 8,520,352 - 3. 이자의지급 (363,799,471) (240,622,835) (569,877,465) (175,384,958) - 4. 법인세의 납부(환급) (140,013,543) (248,563,541) (321,399,175) (8,535,880) - II. 투자활동으로 인한 현금흐름 (2,122,033,512) 834,881,367 655,884,994 (13,974,346,682) (6,075,906,837) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 136,586,454 1,546,236,000 1,426,236,000 2,624,970,000 289,708,093 단기금융상품의 감소 120,000,000 120,000,000 - 38,700,000 - 당기손익인식금융자산의 감소 - - - - 238,461,770 단기대여금의 상환 6,000,000 - - - - 정부보조금의 수령 1,041,000 1,425,736,000 1,425,736,000 2,583,600,000 - 유형자산의 처분 9,545,454 - - 2,670,000 7,454,721 보증금의 감소 - 500,000 500,000 - - 관계기업투자주식의 처분 - - - - 43,791,602 2. 투자활동으로 인한 현금 유출액 (2,258,619,966) (711,354,633) (770,351,006) (16,599,316,682) (6,365,614,930) 단기금융상품의 증가 (120,000,000) (137,826,248) - (47,652,496) (16,500,000) 장기금융상품의 증가 (18,826,248) - (37,652,496) - - 장기대여금의 지급 (1,081,790,000) - 　 　 - 유형자산의 취득 (1,038,003,718) (557,191,485) (696,695,217) (16,550,284,186) (6,346,556,824) 무형자산의 취득 - (1,336,900) (1,336,900) (1,380,000) (1,360,300) 기타보증부채의 감소 - - (9,666,393) - - 임대보증금의 증가 - (15,000,000) (25,000,000) - (1,197,806) III. 재무활동으로 인한 현금흐름 (597,087,818) 339,002,172 1,223,755,060 9,251,844,454 11,234,091,880 1. 재무활동으로 인한 현금 유입액 1,193,808,000 1,729,308,957 4,049,308,168 17,159,144,653 11,255,666,239 단기차입금의 차입 - 1,624,708,957 2,441,945,800 7,939,859,989 220,033,616 장기차입금의 차입 - 104,600,000 104,600,000 9,215,400,000 4,556,240,000 단기대여금의 상환 - - 6,000,000 - - 전환상환우선주부채의 증가 - - 1,496,762,368 - 6,478,591,504 리스부채의 증가 - - - 3,884,664 801,119 유상증자 1,193,808,000 - - - - 2. 재무활동으로 인한 현금 유출액 (1,790,895,818) (1,390,306,785) (2,825,553,108) (7,907,300,199) (21,574,359) 단기차입금의 상환 (1,772,875,298) (1,264,621,345) (2,442,291,847) (6,946,960,199) - 장기차입금의 상환 - (120,000,000) (360,000,000) (960,340,000) - 리스부채의 지급 (18,020,520) (5,685,440) (23,261,261) - (21,574,359) IV. 현금의증가(감소) 4,872,589,744 (992,897,179) (831,704,998) (1,588,406,439) 2,602,100,320 V. 기초의 현금 204,198,010 1,035,903,007 1,035,903,007 2,624,239,428 22,139,108 VI. 환율변동효과 - - 1 18 - VII. 기말의 현금 5,076,787,754 43,005,828 204,198,010 1,035,833,007 2,624,239,428 5. 재무제표 주석 제 19(당) 기 반기 2023년 06월 30일 현재 제 18(전) 기 반기 2022년 06월 30일 현재(검토받지 아니한 재무제표) 주식회사 에이에스텍 1. 일반사항주식회사 에이에스텍(이하 "회사")는 2005년 3월에 설립되어 화장품 원료 제조, 신약개발 및 원료 의약품 개발 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 충청남도 서천군 장항읍에 있으며 경기도 수원시 권선구에 사무실을 보유하고 있습니다. 당반기말 현재 회사의 주주내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 주주명 보유주식수 지분율(%) 윤종배 2,100,000 43.96% 에이제이엘앤케이신기술사업투자조합 1,095,000 22.92% 박종성 850,000 17.79% AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 206,500 4.32% ㈜에이에스텍 우리사주조합 132,000 2.76% 미래에셋증권주식회사 125,000 2.62% 주식회사 동유인베스트먼트 81,500 1.71% 위LP지분유동화펀드 1호 81,500 1.71% 이영진 65,000 1.36% 오복희 25,000 0.52% 김정헌 16,000 0.33% 합계 4,777,500 100.00% 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 1) 회계기준재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2) 측정기준 재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 당사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 5에 공시하였습니다.발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 제1회 전환상환우선주 전환권 및 조기상환권 - 693,791 제2회 전환상환우선주 전환권 및 조기상환권 - 3,696,521 제3회 전환상환우선주 전환권 및 조기상환권 - 581,034 합 계 - 4,971,346 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 법인세비용 차감전계속사업손실 5,036,736 581,861 당기손익-공정가치측정지정금융부채평가이익 - - 당기손익-공정가치측정지정금융부채평가손실 2,901,075 - 평가손실 제외 법인세비용차감전계속사업손실 7,937,811 581,861 - 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 2.4 금융상품 (1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다. 외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다. (다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. (라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. (2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. (3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는 해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (4) 금융자산과 금융부채의 상계회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. (5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 2.5 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법에 따라 결정됩니다. 2.6 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 25년,40년 기계장치 10년 시설장치 5년 차량운반구 5년 실험장비 3년 비품 5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토 되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 2.7 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다 2.8 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 특허권 7년 기타의무형자산 4년 2.9 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.10 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.11 수익인식 회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 1) 수행의무의 식별회사는 화장품원료 등을 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.2) 한 시점에 이행하는 수행의무재화의 판매에 대한 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며, 한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다. ① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다 2.12 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 퇴직급여확정기여제도확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 2.13 자산손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 2.14 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 2) 이연법인세회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 2.15 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 반기재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품 등을 이용하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으며, 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (149,769) 149,769 (52,450) 52,450 EUR 465,590 (465,590) 736,404 (736,404) CNY 30,779 (30,779) - - (2) 이자율 위험회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 1년 간 발생하는 이자비용이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전기 1% 상승시 (116,416) (134,052) 1% 하락시 116,416 134,052 4.1.2 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 현금및현금성자산 5,076,788 204,198 단기금융상품 120,000 120,000 장기금융상품 208,788 180,494 장기대여금 1,081,790 - 매출채권 6,303,763 7,938,464 기타채권 1,222,918 954,573 파생상품자산 43,689 46,807 합 계 14,057,736 9,444,536 4.1.3 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 계정과목 3개월 미만 3개월~ 1년 이하 1년~ 2년 이하 2년 이상 합계 매입채무 3,248,443 945 - - 3,249,388 단기차입금 - 1,200,000 - - 1,200,000 기타채무 1,712,262 26,110 43,209 - 1,781,581 리스부채 - 4,533 5,786 23,715 34,034 장기차입금() - 12,441,600 18,000 288,900 12,748,500 비유동리스부채 - - 14,360 2,017 16,377 합 계 4,960,705 13,673,188 81,355 314,632 19,029,880 () 유동성 대체분 포함 <전기> (단위: 천원) 계정과목 3개월 미만 3개월~ 1년 이하 1년~ 2년 이하 2년 이상 합계 매입채무 2,757,651 - - - 2,757,651 단기차입금 1,491,946 950,000 - - 2,441,946 기타채무 726,881 - 173,126 1,505,255 2,405,262 리스부채 5,263 90 5,711 23,270 34,334 장기차입금 424,650 12,538,559 - 316,220 13,279,429 기타비유동금융부채 - 1,062,666 - 3,795,673 4,858,339 파생상품부채 - 581,034 - 4,390,313 4,971,347 비유동리스부채 - - 19,109 13,987 33,096 합 계 5,406,391 15,132,349 197,946 10,044,718 30,781,404 () 유동성 대체분 포함상기 만기분석은 원금으로만 구성되어 있으며, 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일(조기상환권이 부여된 경우 조기상환권 개시일)에 근거하여 작성되었습니다. 지급보증은 발생가능한 최단 기간으로 분류하였습니다. 4.2 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당반기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 부채(A) 19,386,559 31,000,814 자본(B) 20,880,660 3,829,790 부채비율(C = A / B) 92.8% 809.5% 5. 공정가치 (1) 금융자산 종류별 공정가치 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 5,076,788 5,076,788 204,198 204,198 단기금융상품 120,000 120,000 120,000 120,000 장기금융상품 208,788 208,788 180,494 180,494 장기대여금 1,081,790 1,081,790 - - 매출채권 6,303,763 6,303,763 7,938,464 7,938,464 기타채권 1,222,918 1,222,918 954,573 954,573 파생상품자산 43,689 43,689 46,807 46,807 금융자산 계 14,057,736 14,057,736 9,444,536 9,444,536 금융부채 매입채무 3,249,389 3,249,389 2,757,651 2,757,651 기타채무 1,781,581 1,781,581 2,405,261 2,405,261 단기차입금 1,200,000 1,200,000 2,441,946 2,441,946 유동성장기채무 12,441,600 12,441,600 12,963,229 12,963,229 장기차입금 306,900 306,900 316,200 316,200 전환상환우선주부채 - - 4,858,339 4,858,339 파생상품부채 - - 4,971,347 4,971,347 금융부채 계 18,979,470 18,979,470 30,713,973 30,713,973 () 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예 : 가격) 또는 간접적으로(예 : 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 자산 장기금융상품 - - 208,788 208,788 파생상품자산 - - 43,689 43,689 <전기> (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 자산 장기금융상품 - - 180,494 180,494 파생상품자산 - - 46,807 46,807 공정가치로 측정되는 부채 전환상환우선주부채 - - 4,858,339 4,858,339 파생상품부채 - - 4,971,347 4,971,347 (3) 가치평가기법 및 투입 변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 주요투입변수 장기금융상품 208,788 3 시장접근법 할인율 파생상품자산 43,689 3 시장접근법 할인율 6. 범주별 금융상품 (1) 금융상품 범주별 장부금액 <당반기> (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정 가치측정금융자산 당기손익-공정가치 측정금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 공정가치로 측정되는 금융자산 장기금융상품 - 208,788 - - - 208,788 파생상품자산 - - 43,689 - - 43,689 소계 - 208,788 43,689 - - 252,477 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 5,076,788 - - - - 5,076,788 단기금융상품 120,000 - - - - 120,000 장기대여금 1,081,790 - - - - 1,081,790 매출채권 6,303,763 - - - - 6,303,763 기타채권 1,222,918 - - - - 1,222,918 소 계 13,805,259 - - - - 13,805,259 금융자산 합계 13,805,259 208,788 43,689 - - 14,057,736 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 매입채무 - - - - 3,249,389 3,249,389 단기차입금 - - - - 1,200,000 1,200,000 유동성장기채무 - - - - 12,441,600 12,441,600 기타채무 - - - - 1,781,581 1,781,581 장기차입금 - - - - 306,900 306,900 리스부채 - - - - 50,412 50,412 금융부채 합계 - - - - 19,029,882 19,029,882 <전기> (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정 가치측정금융자산 당기손익-공정가치 측정금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 공정가치로 측정되는 금융자산 장기금융상품 - 180,494 - - - 180,494 파생상품자산 - - 46,807 - - 46,807 소 계 - 180,494 46,807 - - 227,301 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 204,198 - - - - 204,198 단기금융상품 120,000 - - - - 120,000 매출채권 7,938,464 - - - - 7,938,464 기타채권 954,573 - - - - 954,573 소 계 9,217,235 - - - - 9,217,235 금융자산 합계 9,217,235 180,494 46,807 - - 9,444,536 공정가치로 측정되는 금융부채 전환상환우선주부채 4,858,339 - - - - 4,858,339 파생상품부채 - - - 4,971,347 - 4,971,347 소 계 4,858,339 - - 4,971,347 - 9,829,686 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 매입채무 - - - - 2,757,651 2,757,651 단기차입금 - - - - 2,441,946 2,441,946 유동성장기채무 - - - - 12,963,229 12,963,229 기타채무 - - - - 2,405,261 2,405,261 장기차입금 - - - - 316,200 316,200 리스부채 - - - - 67,429 67,429 소 계 - - - - 20,951,716 20,951,716 금융부채 합계 4,858,339 - - 4,971,347 20,951,716 30,781,402 (2) 금융상품 범주별 순손익<당반기> (단위: 천원) 구분 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정 가치측정금융자산 당기손익-공정가치 측정금융부채 상각후원가 측정금융부채 외화환산손익 14,994 - - - (30,195) 외환차손익 159,803 - - - (28,108) 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익 - 9,468 - - - 파생상품평가손익 - - - (2,901,075) - 전환상환우선주전환이익 - 1,682,415 이자수익 3,043 - - - - 이자비용 - - - - (353,255) <전반기> (단위: 천원) 구분 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 기타포괄손익-공정 가치측정금융자산 당기손익-공정가치 측정금융부채 상각후원가 측정금융부채 외화환산손익 16,564 - - - - 외환차손익 (55,097) - - - - 이자수익 925 - - - - 이자비용 - - - - (248,852) 7. 현금및현금성자산과 단기금융상품 (1) 현금및현금성자산 내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 은행예금 등 5,076,788 204,198 (2) 사용이 제한된 금융상품 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 내역 단기금융상품 120,000 120,000 질권설정 8. 매출채권 및 기타채권 (1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권에 대한 세부내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액 매출채권 6,313,361 (9,598) 6,303,763 7,948,062 (9,598) 7,938,464 기타채권 단기대여금 447,125 (447,125) - 453,125 (453,125) - 미수금 1,222,918 - 1,222,918 954,573 - 954,573 소 계 1,670,043 (447,125) 1,222,918 1,407,698 (453,125) 954,573 장기대여금 1,081,790 - 1,081,790 - - - 합 계 9,065,194 (456,723) 8,608,471 9,355,760 (462,723) 8,893,037 (2) 당반기와 전반기의 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 기초 (462,723) (459,125) 대손상각비 - - 충당금환입 6,000 - 기말 (456,723) (459,125) (3) 당반기말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 연체된 일수 미연체 180일 미만 180~1년 1년 초과 계 총장부금액 6,303,763 - - 9,598 6,313,361 기대손실율 - - - - - 전체기간기대손실 - - - (9,598) (9,598) 순장부금액 6,303,763 - - - 6,303,763 (4) 매출채권 및 기타채권의 연령분석 (단위: 천원) 구분 매출채권 기타채권 연체되지 않은 채권 6,303,763 2,304,708 연체되었으나 손상되지 않은 채권 180일 이내 - - 180일~364일 이내 - - 소 계 - - 손상채권 365일 초과 9,598 447,125 소 계 9,598 447,125 합 계 6,313,361 2,751,833 (5) 당반기말 현재 매출채권 및 기타채권의 채권회수 만기를 기준으로 한 연령 및 각 연령별 손상된 채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 채권잔액 손상된금액 장부금액 90일이하 - - - 91일 ~ 179일 - - - 180일 이상 456,723 (456,723) - 합 계 456,723 (456,723) - 9. 기타자산 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 496,928 - 397,963 - 선급비용 56,049 - 49,990 - 기타보증금 - 62,278 - 61,934 장기선급비용 - 109,343 - 115,138 합 계 552,977 171,621 447,953 177,072 10. 재고자산 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 7,957 (7,957) - 9,116 (7,957) 1,159 제품 1,505,625 - 1,505,625 1,889,423 - 1,889,423 재공품 1,528,778 - 1,528,778 1,121,925 - 1,121,925 원재료 2,248,495 (227,263) 2,021,232 903,756 (227,263) 676,493 미착품 - - - 691,946 - 691,946 합 계 5,290,855 (235,220) 5,055,635 4,616,166 (235,220) 4,380,946 11. 유형자산 당반기 및 전반기의 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기타 당반기말 토지 3,370,691 - - - - - 3,370,691 건물 7,220,444 - - - (141,788) - 7,078,656 기계장치 8,038,184 5,200 - 45,000 (451,202) - 7,637,182 차량운반구 114,284 - (56,347) - (18,138) 56,345 96,144 비품 58,310 6,040 - - (8,111) (1,041) 55,198 시설장치 28,041 - - 27,000 (4,741) - 50,300 실험장비 308,471 326,000 - - (122,230) - 512,241 사용권자산 65,800 - - - (16,970) - 48,830 수목자산 6,534 - (6,534) - - - - 건설중인자산 40,200 700,764 - (100,464) - - 640,500 합 계 19,250,959 1,038,004 (62,881) (28,464) (763,180) 55,304 19,489,742 <전반기> (단위: 천원) 구분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기타 전반기말 토지 4,120,691 - - - - (750,000) 3,370,691 건물 7,068,661 469,147 - - (141,788) (33,787) 7,362,233 기계장치 9,554,297 11,830 - - (449,923) (641,949) 8,474,255 차량운반구 116,972 - - - (20,255) - 96,717 비품 52,725 9,509 - - (6,695) - 55,539 시설장치 22,228 13,000 - - (8,009) - 27,219 실험장비 238,073 11,492 - - (42,668) - 206,897 사용권자산 87,030 10,475 - - (15,174) - 82,331 수목자산 - 6,534 - - - - 6,534 건설중인자산 39,015 25,204 - (9,500) - - 54,719 합 계 21,299,692 557,191 - (9,500) (684,512) (1,425,736) 19,737,135 감가상각비 중 723,512천원(전반기:598,641천원)은 제조원가, 39,668천원(전반기: 85,872천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 12. 무형자산 당반기 및 전반기의 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구분 기초 취득 대체 상각비 당반기말 특허권 2,101 - 28,464 (1,887) 28,678 소프트웨어 14,951 - - (3,045) 11,906 합 계 17,052 - 28,464 (4,932) 40,584 <전반기> (단위: 천원) 구분 기초 취득 대체 상각비 전반기말 특허권 1,134 - - (177) 957 소프트웨어 11,542 1,337 9,500 (3,045) 19,334 회원권 109,458 - - - 109,458 합 계 122,134 1,337 9,500 (3,222) 129,749 무형자산상각비 중 1,360천원(전반기:1,360천원)은 제조원가, 3,572천원(전반기:1,862천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다. 13. 장기금융상품당반기 및 전반기의 장기금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초금액 180,494 163,575 취득 18,826 14,826 환입 - - 평가 9,468 - 기말금액 208,788 178,401 14. 파생상품 (1) 파생상품 내역 파생상품 종류 계약내용 이자율스왑 위험회피대상인 장기차입금의 이자율변동을 헷지할 목적으로 이자율스왑계약을 체결하였음 (2) 파생상품 세부내역 (단위: 천원) 구분 계약처 계약일 만기일 파생상품자산 파생상품부채 유동 비유동 유동 비유동 이자율스왑 우리은행 2020-09-24 2023-09-25 - 43,689 - - 15. 매입채무 및 기타채무 등 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 매입채무 3,249,389 2,757,651 기타채무 미지급금 1,652,815 2,274,192 미지급비용 128,766 131,069 소 계 1,781,581 2,405,261 기타부채 예수금 36,373 121,618 선수금 24,025 22,000 소 계 60,398 143,618 16. 차입금 당반기말 및 전기말의 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 최장 만기일 연이자율 (%) 당반기말 전기말 단기차입금() 일반자금 우리은행 - - - 550,000 수입LC 우리은행 - - - 691,946 일반자금 기업은행 2023-07-04 6.12% 400,000 400,000 일반자금 국민은행 2023-12-15 8.18% 800,000 800,000 소계 1,200,000 2,441,946 장기차입금() 일반자금 기업은행 2024-03-05 3.87% 100,000 100,000 일반자금 기업은행 2024-03-17 4.86% 200,000 200,000 마이너스통장 우리은행 - - - 831,629 일반자금 국민은행 2024-02-25 5.23% 174,000 174,000 일반자금 국민은행 2024-02-25 5.34% 679,000 679,000 시설자금 장항농협 2040-12-17 5.35% 325,500 334,800 일반자금 우리은행 2024-03-06 6.04% 350,000 - 일반자금 우리은행 2024-03-06 6.01% 200,000 - 시설자금 우리은행 2023-09-25 5.15% 2,000,000 2,000,000 시설자금 우리은행 2023-12-14 4.89% 3,020,000 3,140,000 시설자금 우리은행 2023-12-14 5.15% 5,700,000 5,820,000 차감 : 유동성장기부채 12,441,600 12,963,229 차감계 306,900 316,200 합계 13,948,500 15,721,375 () 토지, 건물, 기계장치가 담보로 제공되어 있습니다. 17. 퇴직급여 회사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 당반기 퇴직급여 66백만원은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 회사가 퇴직급여제도에 납입한 기여금입니다. 보고기간말 현재 미지급된 퇴직급여 관련 비용은 658백만원입니다. 18. 법인세비용 및 이연법인세 법인세비용차감전순손실과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 법인세비용차감전순이익 5,036,736 581,861 법정적용세율에 따른 법인세비용 1,052,678 128,009 법인세 효과: 세무상 차감되지 않는 비용 1,162 2,107 이연법인세미인식금액의 변동 등 (480,177) (136,069) 당기 조정항목 계 (479,015) (133,962) 법인세비용 573,663 (5,953) 19. 리스 (1) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 리스부채에 대한 이자비용 1,003 1,451 (2) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 유동 34,035 34,334 비유동 16,377 33,096 합 계 50,412 67,430 20. 자본금(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 자본금 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당반기말 전기말 발행할 주식의 총수 50,000,000 50,000,000 1주의 금액(단위 :원) 500 10,000 발행주식의 수 4,777,500 6,200 자본금 2,388,750,000 62,000,000 (2) 당반기 중 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 자본금 변동 1주의 금액 변동된 주식수 기초 62,000,000 10,000 6,200 우리사주조합 증자 2,640,000 10,000 264 전환상환우선주부채 전환 30,910,000 10,000 3,091 액면분할 - 500 181,545 무상증자 2,293,200,000 500 4,586,400 합 계 2,388,750,000 - 4,777,500 21. 자본잉여금 및 기타포괄손익누계액(1) 자본잉여금의 증감 1) 회사의 자본잉여금은 주식발행초과금 및 주식매입선택권으로 구성되어 있습니다.2) 당기 중 주식발행초과금 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 주식발행초과금 변동 기초 408,000 우리사주조합 증자 1,533,840 전환상환우선주부채의 보통주 전환 11,017,435 무상증자 (2,293,200) 합 계 10,666,075 (2) 기타포괄손익누계액의 증감 (단위: 천원) 구분 기초 증감 당반기말 현금흐름위험회피기타괄손익누계액 36,978 (2,463) 34,515 (3) 주식기준보상제도1) 당사의 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 부여일자 2022년 6월 30일 부여주식수 225,000주 소멸주식수 27,500주 잔존수량 197,500주 부여방법 신주발행교부 행사가격 5,000원 행사기간 2032년7월1일 부터 2037년 6월 30일 2) 당반기말 현재 행사된 주식선택권의 보상원가는 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구분 내용 부여일자 2022년 6월 30일 주식매입선택권의 공정가치 638원 권리부여일 주가 2,245원 무위험이자율 3.63% 기대행사기간 15년 예상주가변동성 24.37% 3) 주식매입선택권의 부여로 인해 당반기까지 인식한 누적보상원가는 12,623천원, 당기 비용으로 인식된 금액은 5,435천원 입니다. 22. 이익잉여금당반기말 및 전기말의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 법정적립금 300,000 300,000 미처분이익잉여금 7,478,697 3,015,624 합 계 7,778,697 3,315,624 23. 매출액 및 매출원가 (1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출액 9,231,702 18,709,791 6,058,645 9,499,922 상품매출액 3,742,500 5,051,500 1,347,644 2,457,644 합계 12,974,202 23,761,291 7,406,289 11,957,566 (2) 당반기 및 전반기 중 매출원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 5,691,785 12,467,085 4,888,779 7,958,400 상품매출원가 3,376,347 4,576,162 1,197,623 2,172,407 합계 9,068,132 17,043,247 6,086,402 10,130,807 24. 판매비와 관리비 (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 252,663 503,538 20,050 480,028 퇴직급여 (853,550) (815,927) 36,275 75,147 복리후생비 37,088 71,252 33,247 67,182 감가상각비 25,765 39,668 48,559 85,872 소모품비 24,916 44,310 22,339 26,593 지급수수료 133,130 277,273 20,050 82,547 기타 199,771 309,377 281,142 139,964 합계 (180,217) 429,491 461,662 957,333 25. 금융수익 및 금융원가 (1) 금융수익 (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 2,756 3,043 817 925 (2) 금융원가 (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 169,430 353,255 150,337 248,852 파생상품부채평가손실 2,901,075 2,901,075 - - 합 계 3,070,505 3,254,330 150,337 248,852 26. 기타수익과 기타비용 (1) 기타수익 (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 유형자산처분이익 - 9,543 - - 전환상환우선주전환이익 1,682,415 1,682,415 - - 당기손익인식금융자산평가이익 9,468 9,468 - - 잡이익 18,742 20,151 1,122 1,137 외환차익 310,714 501,589 27,655 47,325 외화환산이익 (168,263) 25,663 26,948 34,576 대손충당금 환입 3,000 6,000 - - 합 계 1,856,076 2,254,829 55,725 83,038 (2) 기타비용 (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 잡손실 6,985 7,066 1,589 1,842 외환차손 120,540 189,064 92,194 102,422 외화환산손실 41,222 59,228 17,463 18,012 매출채권처분손실 - - 398 398 합 계 168,747 255,358 111,644 122,674 27. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 (1,294,241) 711,607 (594,984) (2,165,589) 원재료 및 상품매입액 7,949,055 11,951,688 4,255,234 7,777,768 종업원급여 등 (439,311) 385,508 513,954 1,030,760 복리후생비 85,415 158,348 67,778 131,871 지급수수료 303,222 627,260 134,063 294,767 소모품비 163,474 279,505 96,064 179,741 감가상각비및무형자산상각비 393,736 768,112 336,302 672,561 외주가공비 788,333 1,431,030 1,473,404 2,617,287 기타 938,231 1,159,681 266,249 548,976 합 계() 8,887,914 17,472,739 6,548,064 11,088,142 () 손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 28. 주당손익(1) 당반기 및 전반기 중 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 보통주당기순손익 2,132,205,740 4,463,072,957 658,737,960 587,813,428 가중평균 유통보통주식수 3,100,000 3,820,746 3,100,000 3,100,000 기본주당이익 688 1,168 212 190 (2) 당반기 및 전반기 중 희석주당손익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 보통주당기순이익 2,132,205,740 4,463,072,957 658,737,960 587,813,428 전환상환우선주부채 관련 손익 937,149,286 937,149,286 276,464,463 276,464,463 주식매수선택권 관련 손익 22,773,243 45,546,487 - - 희석주당손익 산정을 위한 순이익 3,092,128,270 5,445,768,730 935,202,423 864,277,891 발행된 가중평균유통보통주식수 3,100,000 3,820,746 3,100,000 3,100,000 전환상환우선주부채 1,545,500 879,483 1,545,500 1,545,500 주식매수선택권 197,500 197,500 - 1,091 희석주당손익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 4,843,000 4,897,729 4,645,500 4,646,591 희석주당이익 638 1,112 201 186 29. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금 (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 반기순이익 4,463,073 587,813 조정항목 2,382,250 913,147 감가상각비 763,180 684,514 무형자산상각비 4,932 3,222 주식보상비용 348,107 - 이자비용 353,255 248,853 외화환산손실 59,228 18,012 파생상품부채평가손실 2,901,075 - 퇴직급여 (891,592) - 잡손실 6,534 - 법인세비용 573,663 (5,953) 당기손익인식금융자산평가이익 (9,468) - 외화환산이익 (25,663) (34,576) 유형자산처분이익 (9,543) - 대손충당금환입 (6,000) - 이자수익 (3,043) (925) 전환상환우선주전환이익 (1,682,415) - 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 1,247,158 (3,179,479) 매출채권의감소(증가) (56,981) (6,280,520) 기타수취채권의감소(증가) (1,182,610) 2,311,388 재고자산의감소(증가) (674,690) (3,532,344) 기타유동자산의감소(증가) (96,275) 246,185 기타비유동자산의감소(증가) (21,019) (68,458) 매입채무의증가(감소) 461,542 3,406,483 기타지급채무의증가(감소) 2,900,412 580,711 기타유동부채의증가(감소) (83,221) 157,076 영업으로부터 창출된 현금 8,092,481 (1,678,519) (2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 채권채무 상계 2,620,940 10,370,147 우선주의 보통주 전환 11,048,345 - 무상증자 2,293,200 - 리스부채의 유동성 대체 16,719 4,286 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위: 천원) 구분 재무활동으로 인한 부채 합계 단기차입금 유동성장기차입금 장기차입금 리스부채 당기초 순부채 2,441,946 12,963,229 316,200 34,334 15,755,709 현금흐름 (691,946) (1,080,929) - (17,018) (1,789,893) 비현금거래(대체) (550,000) 559,300 (9,300) 16,719 16,719 당기말 순부채 1,200,000 12,441,600 306,900 34,035 13,982,535 30. 우발상황 및 약정사항(1) 금융기관과의 주요 약정사항 (단위: 천원,USD) 금융기관명 약정내역 한도 사용금액 국민은행 온랜딩 대출 등 1,653,000 1,653,000 우리은행 일반자금대출 등 11,270,000 11,270,000 우리은행 LC USD 1,000,000 691,946 기업은행 중조기업자금대출 등 700,000 700,000 장항농협 시설자금 325,500 325,500 (2) 제공한 담보내역 (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정액 비고 토지 및 건물 8,912,469 14,819,300 우리은행 기계장치 7,637,182 토지 및 건물 1,019,435 1,011,329 국민은행 토지 및 건물 517,443 470,265 장항농협 (3) 제공받은 지급보증 (단위: 천원) 지급보증제공자 보증금액 비고(보증받은 내용) 기술보증기금 2,790,000 신용보증 서울보증보험 7,733,150 이행지급보증 등 한국무역보험공사 495,000 지급보증 대표이사 8,322,860 연대보증 (4) 계류중인 소송사건보고기간말 현재 계류중인 소송사건은 없습니다. 31. 특수관계자 거래 (1) 당반기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 관계 특수관계자 자금대여거래 유상증자 대여 회수 수취한 이자수익 임직원 우리사주조합 1,081,790 - - 1,536,480 (2) 주요경영진에 대한 보상회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 단기종업원급여 400,000 332,000 퇴직급여 (820,927) 62,296 주식보상비용 72,395 - 합 계 (348,532) 394,296 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항당사의 보고서 작성기준일 기준 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 제12조 [신주의 동등배당] 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다. 제52조 [이익금의 처분] 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금 처분액 제53조 [이익배당] ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제54조 [중간배당] ① 이 회사는 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배 당, 전화사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중 간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제55조 [배당금 지급청구권의 소멸시효] ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다. 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 전전전기 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 주당액면가액(원) 500 10,000 10,000 10,000 (연결)당기순이익(백만원) - - - - (별도)당기순이익(백만원) 4,463 588 1,840 518 (별도)주당순이익(원) 1,168 296,695 83,510 85,057 현금배당금총액(백만원) - - - - 주식배당금총액(백만원) - - - 　- (연결)현금배당성향(%) - - - 　- 현금배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - 우선주 - - - - (주1) 당사는 당반기 중 1:20 액면분할을 진행한 바, 2022년(전기)까지의 주당순손익은 액면분할 전 기준 주식수를 기준으로 산정되었으며, 당반기의 주당순손익은 액면분할 후 주식수를 기준으로 산정되었습니다. (주2) 당사는 연결재무제표를 작성하지 않으므로 (연결)주당순손익은 별도기준 보통주 기본주당이익을 기재하였습니다. (주3) 주당손익의 산출근거는 「제2부 발행인에 관한 사항, Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 28. 주당손익」을 참조 바랍니다. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - - 작성기준일 현재 과거 배당 이력이 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 증자(감자)현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2017년 12월 22일 유상증자(주주배정) 보통주 1,200 10,000 350,000 - 2020년 06월 08일 유상증자(제3자배정) 상환전환우선주 413 10,000 2,419,300 - 2020년 08월 18일 유상증자(제3자배정) 상환전환우선주 2,190 10,000 2,419,300 - 2022년 07월 11일 유상증자(제3자배정) 상환전환우선주 488 10,000 3,067,136 - 2023년 04월 11일 전환권행사 보통주 3,091 10,000 - 상환전환우선주의 보통주전환 2023년 04월 13일 유상증자(제3자배정) 보통주 264 10,000 4,522,000 우리사주조합 2023년 04월 24일 액면분할 보통주 181,545 500 - - 2023년 04월 25일 무상증자 보통주 4,586,400 500 - - 나. 전환사채 등 발행 현황해당사항 없으므로 기재를 생략합니다. 다. 채무증권 발행실적 등해당사항 없으므로 기재를 생략합니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역해당사항 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 - 2017.12.22 연구개발 및 운영자금 420 연구개발 및 운영자금 420 - 유상증자 - 2020.06.08 시설자금 및 운영자금 999 시설자금 및 운영자금 999 - 유상증자 - 2020.08.18 시설자금 및 운영자금 5,298 시설자금 및 운영자금 5,298 - 유상증자 - 2022.07.11 운영자금 1,497 운영자금 1,497 - 유상증자 - 2023.04.13 운영자금 1,194 운영자금 1,194 - 다. 미사용자금의 운용내역해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 이용에 유의할 사항당사는 연결재무제표 작성대상 회사가 아니며, 별도재무제표는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다. 별도재무제표는 금융상품 등 중요한 회계정책에서 별도로 언급하고있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에관한사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다. (2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 30. 우발상황 및 약정사항」을 참조 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원, %) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제 19 기반기 매출채권 6,313,361 (9,598) 0.2% 단기대여금 447,125 (447,125) 100.0% 미수금 1,222,918 - - 장기대여금 1,081,790 - - 합계 9,065,194 (456,723) 5.0% 제 18 기 매출채권 7,948,062 (9,598) 0.1% 단기대여금 453,125 (453,125) 100.0% 미수금 954,573 - - 장기대여금 - - - 합계 9,355,760 (462,723) 4.9% 제 17 기 매출채권 2,845,686 (9,598) 0.3% 단기대여금 459,125 (459,125) 100.0% 미수금 2,538,228 - - 장기대여금 - - - 합계 5,843,039 (468,723) 8.0% 제 16 기 매출채권 471,219 (9,598) 2.0% 단기대여금 459,125 (459,125) 100.0% 미수금 1,536,859 - - 장기대여금 - - - 합계 2,467,203 (468,723) 19.0% (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 부문 구 분 제 19 기 반기 제 18 기 제 17 기 제 16 기 에이에스텍 1. 기초 대손충당금 잔액합계 462,723 468,723 468,723 468,723 2. 순대손처리액(①－②±③) - - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - - ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 - - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (6,000) (6,000) - - 4. 기말 대손충당금 잔액합계 456,723 462,723 468,723 468,723 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침(가) 매출채권 및 기타채권의 경우 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기 대신용손실을 산출하고 있습니다(나) 매출채권 손상평가 결과 손상되지 않았다고 평가된 매출채권에 대해서는 후속적 으로 손상검사를 수행하고 있습니다.(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 부 문 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 회사전체 일반 6,303,763 - - 9,598 6,313,361 특수관계자 - - - - - 합계 6,303,763 - - 9,598 6,313,361 구성비율 99.8% - - 0.2% 100.0% 다. 재고자산 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제 19 기 반기 제 18 기 제 17 기 회사전체 상품 - 1,159 141,042 제품 1,505,625 1,889,423 382,975 재공품 1,528,778 1,121,925 788,787 원재료 2,021,232 676,493 1,030,041 미착품 - 691,946 - 소계 5,055,635 4,380,946 2,342,845 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]　 12.56% 12.58% 7.35% 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 7.2 7.3 4.0 (2) 재고 실사 내용(가) 실사일자당사는 매분기별 자체적으로 재고조사를 실시하고 있으며, 보고기간말 기준 시점에는 외부감사인 입회 하 재고자산 실사를 진행하고 있습니다.(나) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부당사의 재고실사는 외부감사인 입회 하에 실시하고, 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인합니다. 2022년말 기준 재고자산에 대하여 다음과 같이 당시의 지정외부감사인인 대성삼경회계법인의 입회하에 재고자산을 실사하였습니다. 실사일 현재의 재고 수량과 결산일의 재고 수량과의 차이를 확인하는 절차로서 재고실사일과 결산일 사이의 내부통제의 유효성을 평가하였습니다. 기준일 실사일자 실사입회자 비고 2022년 12월 31일 2022년 12월 23일 대성삼경회계법인 장소: 충청남도 서천 공장 (다) 장기체화재고당사는 1년 이상 출고가 이루어지지 않은 재고자산 중 판매가 되거나 제조공정에 투입되어 활용될 가능성이 낮은 재고자산을 장기체화재고로 판단하여 평가충당금을 설정하였습니다. (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기 평가충당금 기말잔액 상품 7,957 7,957 (7,957) - 원재료 227,889 227,889 (227,263) 626 합계 235,846 235,846 (235,220) 626 라. 수주계약 현황 당사 내 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등의 수주 계약은 없으며 이에 따라 기재를 생략합니다. 마. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 5,076,788 5,076,788 204,198 204,198 단기금융상품 120,000 120,000 120,000 120,000 장기금융상품 208,788 208,788 180,494 180,494 장기대여금 1,081,790 1,081,790 - - 매출채권 6,303,763 6,303,763 7,938,464 7,938,464 기타채권 1,222,918 1,222,918 954,573 954,573 파생상품자산 43,689 43,689 46,807 46,807 금융자산 계 14,057,736 14,057,736 9,444,536 9,444,536 금융부채 매입채무 3,249,389 3,249,389 2,757,651 2,757,651 기타채무 1,781,581 1,781,581 2,405,261 2,405,261 단기차입금 1,200,000 1,200,000 2,441,946 2,441,946 유동성장기채무 12,441,600 12,441,600 12,963,229 12,963,229 장기차입금 306,900 306,900 316,200 316,200 전환상환우선주부채 - - 4,858,339 4,858,339 파생상품부채 - - 4,971,347 4,971,347 금융부채 계 18,979,470 18,979,470 30,713,973 30,713,973 () 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (3) 가치평가기법 및 투입변수 회사의 재무부서가 측정하는 재무보고 목적의 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 회사의 재무담당이사와 감사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사와 협의합니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제 19 기 반기(당기) 삼덕회계법인 해당사항 없음. 해당사항 없음. - 제 18 기(전기) 대성삼경회계법인 적정 해당사항 없음. - 제 17 기(전전기) 삼덕회계법인 한정(주1) 해당사항 없음. - (주1) 당사는 17기에 최초로 외부감사를 수검하였으며, 초도감사 시 통상적으로 발생하는 기초 재고자산과 관련한 회계감사인의 절차 수행이 불가함에 따라 한정의견이 제시되었습니다. 다음 감사보고서 상 한정의견근거를 참고하시기 바랍니다.한정의견근거 우리는 2021년 3월 31일에 회사의 감사인으로 선임되었기 때문에, 보고기간 개시일 현재의 재고자산 실사에 입회하지 못하였습니다. 대체적인 방법으로도 해당 2020년 12월 31일 현재 보유 중인 재고자산 수량에 대하여 만족할 만한 결과를 얻지 못하였습니다. 기초 재고자산이 재무성과와 현금흐름의 결정에 영향을 미치기 때문에, 우리는 손익계산서에 보고된 연간 손익과 현금흐름표에 보고된 영업활동으로부터의 순현금흐름에 수정을 요하는 사항이 있는지 여부에 대하여 결정할 수 없었습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위: 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제 19 기 반기(당기) 삼덕회계법인 분반기 검토, 기말감사 98,000 580 33,000 254 제 18 기(전기) 대성삼경회계법인 기말감사 72,000 400 72,000 480 제 17 기(전전기) 삼덕회계법인 기말감사 16,000 210 16,000 208 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 해당사항 없습니다. 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021년 11월 16일 회사측 : 감사, 경영지원부 2명 감사인측 : 업무수행이사, 담당 회계사 1명 대면회의 감사인의 독립성, 감사계획 외 2 2022년 03월 11일 회사측 : 감사, 경영지원부 2명 감사인측 : 업무수행이사, 담당 회계사 1명 대면회의 감사인의 독립성, 감사결과 외 3 2022년 12월 16일 회사측 : 감사, 경영지원부 2명 감사인측 : 업무수행이사, 담당 회계사 3명 대면회의 감사인의 독립성, 중간감사 결과 및 온기감사 계획 4 2023년 03월 10일 회사측 : 감사, 경영지원부 2명 감사인측 : 업무수행이사, 담당 회계사 3명 대면회의 감사인의 독립성, 온기감사 결과 외 마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사해당사항 없습니다. 바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당사항 없습니다. 사. 회계감사인의 변경당사는 유가증권시장 상장을 위해 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항에 의거하여 2022년 11월 11일 금융감독원으로부터 대성삼경회계법인을 감사인으로 지정받아 2022년 11월 25일 지정감사인 계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 당사는 향후 코스닥시장 상장에 대비하여 이촌회계법인으로부터 2023년도 05월부터 동년 06월까지 약 2 개월간 내부회계관리제도 설계 및 구축 컨설팅을 진행하였습니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 2023년 중 내부회계관리제도 시스템 구축을 완료할 예정입니다. 2023년 01월에는 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였고, 당기부터 관련 규정에 의거하여 적절히 설계평가 및 운영평가를 진행할 것이며 기말 감사 시 외부감사인의 검토를 받을 예정입니다. 가. 내부통제의 유효성 감사해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책해당사항 없습니다.(2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책해당사항 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가해당사항 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황당사의 이사회는 5인의 이사로 구성되어 있으며, 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄 수행하고, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 정관에 정한 순서에 따라 그 직무를 대행합니다. (2) 이사회의 권한 내용당사 이사회 운영규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정하여진 사항,주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 당사의 정관에서 정하는 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 제3조 (권한) ① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. 제5조 (의장) ① 이사회의 의장은 대표이사로 한다. ②대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는(부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 정한 이사)의 순으로 그 직무를 대행한다. 제7조 (소식권자) ① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다. ② 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 제11조 (이사회 내 위원회) ① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다. ② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에위임할 수 있다. 1) 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안 2) 대표이사의 선임 및 해임 3) 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임 4) 정관에서 정하는 사항 ③ 위원회는 2 인 이상의 이사로 구성한다. ④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. (3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부 당사는 상법 제363조의 2항 및 당사 정관 제21조에서 제24조까지의 규정에 따라 주주총회 소집은 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 주주총회일의2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있으며, 회의 목적사항이 이사 또는 감사 선임에 관한 사항일 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그 밖에 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하고 있습니다.당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 구성된 이사회 구성원 중 주주제안권에 의해 추천된 이사는 없습니다.(4) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 사외이사후보 추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.(5) 사외이사 현황 직책명 성명(출생연도) 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 비고 사외이사 비상근 (등기) 정재경 (1970) -(주)에이에스텍 사외이사('23∼'현재) -충북대학교 약학대학 교수('03∼'현재) -충북대학교 약학대학 부학장('21∼'현재) -대한약학회 총무위원장 ('21∼'현재) -충북대학교 LINC+ 사업단 기획재정부장 ('17∼'현재) -Boston College Dept of Chem, Post-Doc ('03) -서울대학교 신의약품개발연구센터Post-Doc ('02) -서울대학교 약학대학 약품제조화학 이학박사('99) 타인 결격요건없음 - 사외이사비상근(등기) 이영식(1983) -(주)에이에스텍 사외이사('23∼'현재)-현대회계법인('21~'현재)-참회계법인 여의도지점('21)-회계법인세종('19)-삼일회계법인('14)-연세대 상경계열('11) 타인 결격요건없음 - ○ 사외이사 결격요건 체크리스트 구분 해당여부 비고 정재경 이영식 상법 제382조 제3항 각호 1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 부 - 2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속·비속 부 부 - 3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 부 - 4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속 부 부 - 5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 부 - 6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 부 - 7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 부 - 상법 제542조의8 제2항 각호 1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자 부 부 - 2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 부 부 - 3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자 부 부 - 4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 부 부 - 5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자 (이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인 부 부 - 6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 (이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속 부 부 - 7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자 부 부 - (6) 이사회 운영에 관한 사항 구분 내용 제3조 (권한) ① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. 제4조 (구성) 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 법령 또는 정관에 의하여 선임된 사외이사를 포함한다. 제5조 (의장) ① 이사회의 의장은 대표이사로 한다. ② 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 (부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 정한 이사)의 순으로 그 직무를 대행한다. 제6조 (종류) ① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. 2. 정기이사회는 매월 1회 개최를 원칙으로 하며 개최장소와 시기는 별도로 정한다. 다만, 부의 및 보고 안건이 없을 경우에는 개최하지 않을 수 있다. ③임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다. 제7조 (소식권자) ① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다. ② 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 제8조 (소집절차) ① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그(1주간)전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다. ② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열수 있다. 제9조 (이사회의 구성과 소집) ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송, 수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할수 있으며, 이경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. ④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.. 제11조 (이사회 내 위원회) ① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다. ② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다. 1) 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안 2) 대표이사의 선임 및 해임 3) 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임 4) 정관에서 정하는 사항 ③ 위원회는 2 인 이상의 이사로 구성한다. ④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 제12조 (감사의 출석) ① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 제13조 (이사에 대한 직무집행감독권) ① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다. ② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다. 제14조 (의사록) ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다. ② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다. ③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다. ④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다. 나. 이사회의 주요 의결사항당사의 최근 2사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 이사회의 주요 활동내역은 아래와 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 비고 1 2021.01.12 우리은행 시설자금 차입의 건(33.2억, 60억) 가결(1/1) - 2 2021.01.26 기계장치 추가계약의 건(7억) 가결(1/1) - 3 2021.02.05 제16기 정기주주총회 개최의 건 가결(1/1) - 4 2021.02.22 국민은행 운전및시설자금 차입의 건(1.74억, 6,79억) 가결(1/1) - 5 2021.03.08 기업은행 운영자금 차입연장의 건(1억, 2억) 가결(1/1) - 6 2021.05.18 우리은행 마이너스통장 연장의 건(3억) 가결(1/1) - 7 2021.06.30 실험장비_액체크로마토그래피 외 구입의 건 가결(1/1) - 8 2021.07.06 우리은행 마이너스통장 연장의 건(10억) 가결(1/1) - 9 2021.11.21 본점이전의 건(수원 -> 장항) 가결(1/1) - 10 2022.03.07 우리은행 운전자금 차입의 건(5.5억) 우리은행 운전자금 차입의 건(LC 일백만미불) 기업은행 운영자금 차입연장의 건(1억,2억) 가결(1/1) - 11 2022.03.10 제17기 정기주주총회 개최의 건 가결(1/1) - 12 2022.03.28 대표이사 운영자금 차입의 건(1억) 가결(1/1) - 13 2022.05.17 우리은행 마이너스통장 연장의 건(3억) 가결(1/1) - 14 2022.06.15 제18기 임시주주총회 개최의 건 가결(1/1) - 15 2022.06.28 실험장비_입도분석기 구매의 건 가결(1/1) - 16 2022.07.01 기업은행 운영자금 차입의 건(4억) 가결(1/1) - 17 2022.07.05 우리은행 마이너스통장 연장의 건(10억) 가결(1/1) - 18 2022.10.04 실험장비_ICP-Mass 및 Microwave구매의 건 가결(1/1) - 19 2022.11.17 외부회계감사(지정) 선임의 건 가결(1/1) - 20 2022.12.08 국민은행 운영자금 차입의 건(8억) 가결(1/1) - 21 2022.12.23 제18기 임시주주총회 개최의 건 정한바이오 주식매매계약의 건 가결(1/1) - 22 2023.01.12 이사회 대표이사 선임의 건 사내이사 선임의 건 가결(1/1) - 23 2023.01.12 회사규정 제정 및 개정의 건 가결(3/3) - 24 2023.02.07 제18기 임시주주총회 개최의 건 가결(3/3) - 25 2023.02.16 외부회계감사 선임의 건 가결(3/3) - 26 2023.02.28 제18기 정기주주총회 개최의 건 회사규정 제정 및 개정의 건회사 대여금 관련 회수 현황 및 계획 검토의 건 IPK매입재고 판매 적정성 검토의 건 주요거래처와의 계약 사후 검토의 건 정한바이오 지분 매각 사후 검토의 건 2022년 임직원 특별상여금 지급 사후검토의 건 이해관계자와의 거래 사후검토 및 한도설정의 건 가결(4/4) - 27 2023.03.23 명의개서 대리인 선임 및 설치의 건 주요거래처와의 계약 검토의 건 차입금 만기연장 사후 검토의 건_우리은행 5.5억 우리은행 운전자금 차입연장의 건(LC 일백만미불) 국민은행 운전자금 차입연장의 건(1,74억,6.79억) 기업은행 운영자금 차입연장의 건(1억,2억) 가결(4/4) - 28 2023.04.10 주식발행초과금 자본금 전입의 건 가결(4/4) - 29 2023.04.11 신주발행의 건 장기대여의 건 가결(4/4) - 30 2023.05.16 코스닥시장 상장 동의의 건 우리은행 마이너스통장 연장의 건(3억) 가결(4/4) - 31 2023.06.07 장항공장 기계장치 증축의 건정제수장치 설치의 건대리점 납품제품 단가 인하의 건 가결(4/4) 32 2023.07.06 연구소 확장공사의 건이해관계자와의 거래의 건기업은행 운전자금 차입연장의 건(4억)우리은행 마이너스통장 연장의 건(10억)2023년 임직원 상여금 지급의 건장항공장 기계장치 증축(확정)의 건 가결(4/4) 33 2023.08.31 제 19기 임시주주총회 개최의 건정기예금 가입 사후보고의 건경조금 지급기준 변경의 건 가결(4/4) 34 2023.09.20 젠퓨어 대여금 담보 설정의 건자기주식 취득의 건회사규정 제정의 건우리은행 시설자금 차입연장의 건(20억)우리은행 운전자금 차입의 건(14.5억)기업은행 시설자금 차입의 건(20억)기업은행 운전자금 차입의 건(20억) 가결(4/4) 35 2023.09.27 우리은행 운전자금 증액의 건(LC 이백만미불) 가결(3/3) 36 2023.10.11 이사회 내 투명경영위원회 설치의 건이사회 내 내부거래위원회 설치의 건임원처우규정 개정의 건 가결(5/5) 다. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 투명경영위원회 및 내부거래 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 이사회에서 선임하며, 당사의 이사회는 5인의 이사로 구성되어 있으며, 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄 수행하고, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 정관에 정한 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다. 직명 성명 추천인 담당업무 회사와의거래 최대주주와의 관계 임기 연임여부 (횟수) 대표이사 윤종배 이사회 대표이사 해당사항없음 최대주주 06.02~'24년 정기주총 연임(5회) 사내이사 백현우 이사회 연구총괄 해당사항없음 해당사항 없음 23.01~'25년 정기주총 - 사내이사 황재민 이사회 경영총괄 해당사항없음 해당사항 없음 23.01~'25년 정기주총 - 사외이사 정재경 이사회 연구전문가 해당사항없음 해당사항 없음 23.02~'25년 정기주총 - 사외이사 이영식 이사회 회계,재무 전문가 해당사항없음 해당사항 없음 23.10~'25년 정기주총 - 감사 윤명수 이사회 감사 해당사항없음 해당사항 없음 23.02~'25년 정기주총 - (2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다. 마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사의 현황 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건여부 정재경 (1970) -(주)에이에스텍 사외이사('23∼현재) -충북대학교 약학대학 교수('03∼'현재) -충북대학교 약학대학 부학장('21∼'현재) -대한약학회 총무위원장 ('21∼'현재) -충북대학교 LINC+ 사업단 기획재정부장 ('17∼'현재) -Boston College Dept of Chem, Post-Doc ('03) -서울대학교 신의약품개발연구센터Post-Doc ('02) -서울대학교 약학대학 약품제조화학 이학박사('99) 해당사항없음 미해당 이영식 (1983) -(주)에이에스텍 사외이사('23∼'현재)-현대회계법인('21~'현재)-참회계법인 여의도지점('21)-회계법인세종('19)-삼일회계법인('14)-연세대 상경계열('11) 해당사항없음 미해당 (2) 사외이사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원부 2명 이사(2.9년)차장(12.9년) 이사회 운영 및 사외이사/감사 직무 수행과 관련된 지원 업무 일체 (3) 감사 교육 미실시 내역 교육일자 감사 교육 미실시 사유 미실시 사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사에 관한 사항당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 독립적 비상근 감사 1인이 당사 정관 제48조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.감사의 인적사항은 아래와 같습니다. 직책명 성명(출생연도) 주요경력 결격요건 여부 비고 감사 비상근 (등기) 윤명수 (1966) -(주)에이에스텍 감사 ('23∼현재) -우리은행('91∼'22) -전북대학교 경제학과 석사('91) 결격요건없음 - 주1. 당사 감사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다. 구분 해당여부 비고 윤명수 상법 제382조 제3항 각호 1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 - 2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속·비속 부 - 3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 - 4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속 부 - 5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 - 6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 - 7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자 부 - 상법 제542조의8 제2항 각호 1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자 부 - 2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 부 - 3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자 부 - 4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 부 - 5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인 부 - 6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 (이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속 부 - 7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자 부 - 나. 감사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 감사 참석인원 비고 1 2023.02.28 제18기 정기주주총회 개최의 건 회사규정 제정 및 개정의 건 회사 대여금 관련 회수 현황 및 계획 검토의 건 IPK매입재고 판매 적정성 검토의 건 주요거래처와의 계약 사후 검토의 건 정한바이오 지분 매각 사후 검토의 건 2022년 임직원 특별상여금 지급 사후검토의 건 이해관계자와의 거래 사후검토 및 한도설정의 건 가결 (윤명수 참석) - 2 2023.03.23 명의개서 대리인 선임 및 설치의 건 주요거래처와의 계약 검토의 건 차입금 만기연장 사후 검토의 건_우리은행 5.5억 우리은행 운전자금 차입연장의 건(LC 일백만미불) 국민은행 운전자금 차입연장의 건(1,74억,6.79억) 기업은행 운영자금 차입연장의 건(1억,2억) 가결 (윤명수 참석) - 3 2023.04.10 주식발행초과금 자본금 전입의 건 가결 (윤명수 참석) - 4 2023.04.11 신주발행의 건 장기대여의 건 가결 (윤명수 참석) - 5 2023.05.16 코스닥시장 상장 동의의 건 우리은행 마이너스통장 연장의 건(3억) 가결 (윤명수 참석) - 6 2023.06.07 장항공장 기계장치 증축의 건정제수장치 설치의 건대리점 납품제품 단가 인하의 건 가결 (윤명수 참석) 7 2023.07.06 연구소 확장공사의 건이해관계자와의 거래의 건기업은행 운전자금 차입연장의 건(4억)우리은행 마이너스통장 연장의 건(10억)2023년 임직원 상여금 지급의 건장항공장 기계장치 증축(확정)의 건 가결 (윤명수 참석) 8 2023.08.31 제 19기 임시주주총회 개최의 건정기예금 가입 사후보고의 건경조금 지급기준 변경의 건 가결 (윤명수 참석) 9 2023.09.20 젠퓨어 대여금 담보 설정의 건자기주식 취득의 건회사규정 제정의 건우리은행 시설자금 차입연장의 건(20억)우리은행 운전자금 차입의 건(14.5억)기업은행 시설자금 차입의 건(20억)기업은행 운전자금 차입의 건(20억) 가결 (윤명수 참석) 10 2023.09.27 우리은행 운전자금 증액의 건(LC 이백만미불) 가결 (윤명수 참석) 11 2023.10.11 이사회 내 투명경영위원회 설치의 건이사회 내 내부거래위원회 설치의 건임원처우규정 개정의 건 가결 (윤명수 참석) 다. 감사 교육 미실시 내역 교육일자 감사 교육 미실시 사유 미실시 감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 - 투표제도 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 미도입 미도입 미도입 실시여부 - - - - 의결권 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 구분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 4,777,500 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 22,000 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 4,755,500 - 우선주 - - VI. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 성명 관계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초 증권신고서 제출일 주식수 지분율 주식수 지분율 윤종배 본인 보통주 4,200주 67.74% 2,078,000 주 43.50% 주1,2,3) 주1) 기초는 2023.01.01 기준으로 작성하였습니다.주2) 2023년 4월 24일 액면분할과 2023년 4월 25일 무상증자로 인하여 변동하였습니다,주3) 2023년 09월 21일 당사 임직원 성과재원 등의 목적으로 대표이사가 22,000주를 당사에 무상증여 하였습니다 나. 최대주주의 주요경력 성명 직책명 약력 비고 윤종배 대표이사 1996.02 ∼2004.06 건일제약2004.07 ∼ 2004.12 안국약품2006.02 ~現 ㈜에이에스텍 대표이사 - 다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 최대주주의 변동현황당사의 최대주주는 설립 이후 변동사항이 없었으며, 설립일 이후 최대주주의 지분율 변동사항은 다음과 같습니다. 일자 사유 보유주식수 지분율 발행총주식수 2005.03.15 당사설립 3,000주 60.00% 5,000주 2017.12.12 주식양수도 4,200주 67.74% 6,200주 2020.06.08 유상증자 4,200주 63.51% 6,613주 2022.07.11 유상증자 4,200주 45.21% 9,291주 2023.04.14 유상증자 4,200주 43.96% 9,555주 2023.04.24 액면분할 84,000주 43.96% 191,100주 2023.04.25 무상증자 2,100,000주 43.96% 4,777,500주 2023.09.21 무상증여 2,078,000주 43.50% 4,777,500주 마. 주식의 분포(1) 주식 소유 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 윤종배 2,078,000 43.50% - 에이제이엘앤케이 신기술사업투자조합 1,095,000 22.92% - 박종성 850,000 17.79% - 1% 이상 주주 AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합 206,500 4.32% - ㈜동유인베스트먼트 81,500 1.71% - 위LP지분유동화펀드 1호 81,500 1.71% - 개인 주주 1인 65,000 1.36% - 미래에셋증권 (전문투자자, 1% 이상 소액주주) 125,000 2.62% - 우리사주조합(1% 이상 소액주주) 132,000 2.76% - 1%미만 주주 개인 주주 4인 41,000 0.86% - 자기주식 22,000 0.46% - 합계 4,777,500 100.00% - (2) 소액주주 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구분 주주 소유주식 비고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주주 4 14 28.57% 41,000 4,777,500 0.86% - 주) 소액주주수 및 주식비율 산정시 자기주식은 제외하였습니다. 바.주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원의 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원,주) 직책명 성 명 (출생년) 담당 업무 약 력 소유주식 관계 비고 종류 수량 대표이사 상근 (등기) 윤종배 (1973) 대표이사 -(주)에이에스텍 대표이사 ('06∼'현재) -안국약품 과장('04∼'04) -건일제약 대리('96∼'04) -단국대학교 화학과 석사('96) 보통주 2,078,000 본인 중임 (18년) 사내이사 상근 (등기) 백현우 (1981) 연구총괄 -(주)에이에스텍 연구상무('19∼'현재) -에스티팜 과장 ('09∼'19) -한국산업기술대학교 에너지과정 전자화공석사('09) - - - 신임 (1년) 사내이사 상근 (등기) 황재민 (1982) 경영지원 총괄 -(주)에이에스텍 경영지원총괄 ('20∼'현재) -(주)다산네트웍스 및 관계사 과장 ('07∼'20) -선문대학교 산업공학과 학사 ('07) - - - 신임 (1년) 상무 상근 (미등기) 이영익 (1970) 생산총괄 -(주)에이에스텍 생산총괄('20∼현재) -국제약품 원료합성팀 팀장('95∼'20) -목포대학교 화학과 학사('95) - - - 중임 (4년) 상무 상근 (미등기) 이승재(1971) 인사총무총괄 -(주)에이에스텍 인사총무 총괄('23~'현재)-한국다이요잉크(주) 경영관리팀 팀장('21~'23)-한국다이요잉크(주) 경영관리팀 인사총무 파트장('14~'21)-한국다이요잉크(주) 기술연구소 부장('96~'14)-단국대학교 대학원 고분자 공학과('96) - - - 신임(1년) 이사 상근 (미등기) 박원희 (1974) 영업총괄 -(주)에이에스텍 영업총괄('19∼현재) -(주)아이피케이 대표 ('09∼'23) -(주)미성통상 대리('99∼'09) -중앙대학교 화학과 학사('99) - - - 중임 (5년) 감사 비상근 (등기) 윤명수 (1966) 감사 -(주)에이에스텍 감사 ('23∼현재) -우리은행('91∼'22) -전북대학교 경제학과 학사('91) - - - 신임 (1년) 사외이사 비상근 (등기) 정재경 (1970) 사외이사 -(주)에이에스텍 사외이사('23∼현재) -충북대학교 약학대학 교수('03∼'현재) -충북대학교 약학대학 부학장('21∼'현재) -대한약학회 총무위원장 ('21∼'현재) -충북대학교 LINC+ 사업단 기획재정부장 ('17∼'현재) -Boston College Dept of Chem, Post-Doc ('03) -서울대학교 신의약품개발연구센터Post-Doc ('02) -서울대학교 약학대학 약품제조화학 이학박사('99) - - - 신임 (1년) 사외이사 비상근 (등기) 이영식(1983) 사외이사 -(주)에이에스텍 사외이사('23∼'현재)-현대회계법인('21~'현재)-참회계법인 여의도지점('20~'21)-회계법인세종('14~'19)-삼일회계법인('10~'14)-연세대 상경계열('11) - - - 신임 (1년) 나. 타회사 임원 겸직 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 성명 당사직책 선임일 겸직현황 회사명 직책 근무연수 담당업무 정재경 사외이사 2023.02.28 충북대학교 교수 20년 교육 대한약학회 총무위원장 3년 총무 이영식 사외이사 2023.10.11 현대회계법인 Director,Partner 3년 회계사 다. 직원 등의 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 천원) 부문 성별 직원수 평균근속연수 연간급여총액 1인평균 급여액 소속외 근로자 비고 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 합계 남 여 계 전체 단시간근로자 전체 단시간근로자 사무직 남 3 - - - 3 6.9 487,333 162,444 - - - - 여 2 - - - 2 6.6 93,409 46,705 - - - - 영업직 남 1 - - - 1 4.1 76,500 76,500 - - - - 여 2 - - - 2 3.5 70,833 35,417 - - - - 연구직 남 4 - - - 4 7.4 203,500 50,875 - - - - 여 1 - - - 1 5.8 58,333 58,333 - - - - 생산직 남 23 - - - 23 1.5 1,028,666 44,725 - - - - 여 - - - - - - - - - - - - 계 36 - - - 36 2,018,574 56,072 - - - - 주1) 직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.주2) 연간 급여총액은 2023년 1월부터 2023년 9월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 현재 기준 재직인원으로 단순평균하여 산출하였습니다. 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 구분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 3 223,583 74,528 - 주1) 연간 급여총액은 2023년 1월부터 9월까지 급여이며, 1인당 평균 급여액은 미등기임원 의 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인금액 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명,천원) 구분 인원수 주주총회 승인금액 비고 사내이사 3 1,500,000 사외이사 2 감사 1 30,000 (2) 보수지급금액(2)-1. 이사ㆍ감사 전체 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명,천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 586,500 97,750 - 주1) 보수총액은 2023년 1월부터 2023년 9월까지 보수총액의 합계입니다.주2) 1인당 평균 보수액은 보수총액을 2023년 9월 기준 인원수로 나눈 금액입니다.(2)-2. 유형별 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명,천원) 구분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 사내이사 3 562,000 187,333 사외이사 2 10,500 5,250 감사 1 14,000 14,000 주) 보수총액은 근로소득 및 사업소득 기준으로 2023년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다. 나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 등기임원 개인별 지급한 보수금액이 5억원 미만으로해당사항이 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 구분 부여받은 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 2 575,000,000 원 - 비등기이사 1 200,000,000 원 - 계 3 775,000,000 원 - 주1) 인원수 및 주식매수선택권의 공정가치 총액은 각 부여시점 별 공정가치 평가금액의 합계기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 부여된 주식매수선택권은 행사시점에 신주가 교부되는 주식매수선택권으로서, 공정가치는 외부평가기관(회계법인)의 공정가치 금액을 적용하여 기재하였습니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원,주) 부여차수 부여받은자 관계 부여일 부여방법 주식의 종류 변동수량 미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 의무보유기간 부여 행사 취소 1차 백현우 등기임원 2022.06.28 신주교부 보통주 80,000 - - 80,000 2032.07.01~2037.06.30 5,000 여 상장일로부터 6개월 이영익 미등기임원 2022.06.28 신주교부 보통주 40,000 - - 40,000 2032.07.01~2037.06.30 5,000 여 상장일로부터 6개월 황재민 등기임원 2022.06.28 신주교부 보통주 35,000 - - 35,000 2032.07.01~2037.06.30 5,000 여 상장일로부터 6개월 주1) 주식수 및 행사가격은 당사가 2023년 4월 24일 및 25일에 실시한 액면분할 및 무상증자를 반영한 수량 및 금액입니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역당사와 대주주 및 이해관계자 간의 가지급금 및 대여금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 특수관계자 명칭 계정과목 2023년 반기말 기타 우리사주조합 장기대여금 1,081,790 나. 담보제공 및 채무보증 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 가. 증권 등 매수 또는 매도 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 매수 또는 매도에 해당하지 않으나 2023년 09월 21일 당사 임직원 성과재원 등의 목적으로 대표이사가 22,000주를 당사에 무상증여 하였습니다. 나. 부동산 매매 또는 임대차 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 대주주 등과의 영업거래 당사와 대주주 및 이해관계자 간의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역이 존재하지 않습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건은 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등우발부채 등에 관한사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 30. 우발상황 및 약정사항'을 참조해주시기 바랍니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제2조에 의거한 중소기업에 해당하며, 중소벤처기업부의 중소기업확인서는 'Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의 개요 - 바. 중소기업 등 해당 여부'를 참조해주시기 바랍니다. 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 녹생경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. 파. 특례상장기업의 사후정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 계열회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 타법인출자 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.