Asseco Poland S.A.

Audit Report / Information • Mar 17, 2017

RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU

$\sim 100$

CZEŚĆ OGÓLNA L

1. Informacje ogólne

Jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej (zwanej dalej "Grupą" lub "Grupą Kapitałową") jest Asseco Poland S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spółka").

Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 18 stycznia 1989 roku. Siedziba jednostki dominującej mieści się w Rzeszowie, ul. Olchowa 14.

Jednostka dominująca jest emitentem papierów wartościowych, o których mowa w art. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej z dnia 19 lipca 2002 r. nr 1606/2002/WE w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości i na podstawie art. 55.5 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości") sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. Obowiązek ten dotyczy skonsolidowanych sprawozdań finansowych za rok obrotowy rozpoczynający się w 2005 roku i później.

W dniu 20 sierpnia 2001 roku Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000033391.

Jednostka Dominująca posiada numer NIP: 522-000-37-82 nadany w dniu 16 czerwca 1993 roku oraz symbol REGON: 010334578 nadany w dniu 5 sierpnia 1996 roku.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest:

• Reprodukcja komputerowych nośników informacji, $\bullet$
• Produkcja komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji. $\bullet$
• Wykonywanie pozostałych instalacji elektrycznych, $\bullet$
• Sprzedaż hurtowa maszyn i urządzeń biurowych, $\bullet$
• Pozostała sprzedaż hurtowa wyspecializowana. $\bullet$
• Pozostała sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana, $\bullet$
• Sprzedaż detaliczna mebli, wyposażenia biurowego, komputerów oraz sprzętu $\bullet$ telekomunikacyjnego,
• Transmisja danych i teleinformatyka, $\bullet$
• Wynajem nieruchomości na własny rachunek,
• Wynajem maszyn i urządzeń biurowych,
• $\bullet$ Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego,
• $\bullet$ Działalność w zakresie oprogramowania.
• Przetwarzanie danych, $\bullet$
• Działalność związana z bazami danych,
• Konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i liczących,
• Pozostała działalność związana z informatyką,
• $\blacksquare$ Prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych,
• Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
• Zarządzanie i kierowanie w zakresie prowadzenia działalności gospodarczei.
• Działalność związania z zarządzaniem holdingami,
• Reklama.
• Pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej niesklasyfikowane, $\bullet$
• Produkcja sprzętu telekomunikacyjnego,
• Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
• Roboty związane z budową dróg i autostrad,
• Roboty związane z budową linii telekomunikacyjnych i elektroenergetycznych,
• Roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych.

Zakres działalności podmiotów zależnych, współzależnych i stowarzyszonych jest związany z działalnością Jednostki Dominującej.

W dniu 31 grudnia 2016 roku kapitał podstawowy Jednostki Dominującej wynosił 83,0 miliony złotych. Kapitał własny Grupy na ten dzień wynosił 8.670,6 milionów złotych.

Zgodnie z informacją uzyskaną od Spółki na dzień 16 marca 2017 roku struktura własności kapitału podstawowego Jednostki Dominującej była następująca:

	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji w PLN	Udział w kapitale podstawowym
Aviva OFE	9 3 8 4 4 9 8	9 3 8 4 4 9 8		11,31%
Adam Góral	8 083 000	8 0 8 3 0 0 0		9,74%
PZU OFE	4 281 040	4 2 8 1 0 4 0		5,16%
NN OFE	4 171 121	4 1 7 1 1 2 1		5,02%
Pozostali	57 080 644	57 080 644		68,77%
Razem	83 000 303	83 000 303		100,00%

W okresie sprawozdawczym oraz od dnia bilansowego do daty opinii nie było zmian w strukturze własności Jednostki Dominującej.

W okresie sprawozdawczym kapitał podstawowy Jednostki Dominującej nie zmienił się.

W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 16 marca 2017 roku wchodzili:

Adam Góral	Prezes Zarządu
Przemysław Borzestowski	Wiceprezes Zarządu
Tadeusz Dyrga	Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Groyecki	Wiceprezes Zarządu
Rafał Kozłowski	Wiceprezes Zarządu
Marek Panek	Wiceprezes Zarządu
Paweł Piwowar	Wiceprezes Zarządu
Zbigniew Pomianek	Wiceprezes Zarządu
Przemysław Sęczkowski	Wiceprezes Zarządu
Robert Smułkowski	Wiceprezes Zarządu

$3/15$

W okresie sprawozdawczym oraz od dnia bilansowego do daty opinii były następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki:

• W dniu 22 lutego 2016 roku wpłynęła do Spółki rezygnacja Pana Włodzimierza Serwińskiego $\bullet$ z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem z dniem 31 marca 2016 roku;
• · W dniu 22 marca 2016 roku powołano Pana Krzysztofa Groyeckiego na Członka Zarządu Spółki;
• · W dniu 29 czerwca 2016 roku do Spółki wpłynęła rezygnacja Pana Andrzeja Dopierały z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem od dnia 1 lipca 2016 roku.

$2.$ Skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2016 roku w skład Grupy Kapitałowej Asseco wchodziły następujące jednostki bezpośrednio zależne:

nazwa jednostki	metoda konsolidacji	rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym	podmiot uprawniony, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego	dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe
Asseco Enterprise Solutions, a.s.	pełna	brak obowiązku badania		31.12.2016
Asseco Central Europe a.s.	pełna	bez zastrzeżeń	Ernst & Young Slovakia spol. $ST.0$ .	31.12.2016
Asseco South Eastern Europe S.A.	pełna	bez zastrzeżeń	Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k.	31.12.2016
Asseco Data Systems S.A.	pełna	w trakcie badania	Ernst & Young Audyt Polska sp. z 0.0. sp. k.	31.12.2016
Asseco Western Europe S.A.	pełna	w trakcie badania	Elżbieta Winnicka Kancelaria Biegłego Rewidenta i Doradztwa Finansowego	31.12.2016
Formula Systems (1985) Ltd.	pełna	w trakcie badania	Kost, Forer, Gabbay & Kaiserer, a member of Ernst & Young Global	31.12.2016
Asseco Danmark A/S	pelna	bez zastrzeżeń	InfoRevision A/S	31.12.2016
Peak Consulting Group ApS	pełna	bez zastrzeżeń	InfoRevision A/S	31.12.2016
Exictos SGPS S.A.	pelna	bez zastrzeżeń	Kreston and Associados sroc Lda	31.12.2016

GRUPA KAPITAŁOWA ASSECO Raport z badania sprawozdania finansowego
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku
(w milionach złotych)

Gladstone Consulting Ltd.	pełna	bez zastrzeżeń	Zervos & Co	31.12.2016
R-Style Softlab JSC	pełna	w trakcie badania	FinExpertiza LLC	31.12.2016
Asseco Kazakhstan LLP	pełna	brak obowiązku badania		31.12.2016
Asseco Georgia LLC	pelna	brak obowiązku badania		31.12.2016
Asseco Lietuva UAB	pełna	w trakcie badania	Deloitte Lietuva UAB	31.12.2016
Sintagma UAB	pełna	w trakcie badania	Deloitte Lietuva UAB	31.12.2016
Asseco Software Nigeria Ltd.	pełna	w trakcie badania	Oladipupo Ayoola & Co.	31.12.2016
Podkarpacki Fundusz Nieruchomości Sp. z o.o.	pełna	w trakcie badania	Zespół Ekspertów Finansowych i Rachunkowości "ZEFiR-Hlx" Sp. Z 0.0.	31.12.2016
SKG S.A.	pełna	bez zastrzeżeń	Elżbieta Winnicka Kancelaria Biegłego Rewidenta i Doradztwa Finansowego	31.12.2016
ZUI Novum Sp. z o.o.	pełna	bez zastrzeżeń	"BB" Bogumiła Bęczkowska- Bacia	31.12.2016
Dahliamatic sp. z o.o.	pełna	w trakcie badania	Kancelaria Rewidentów i Doradców "KRD" Sp. z o.o.	31.12.2016

$\frac{1}{5/15}$

$\overline{\mathcal{X}}$

Udziały w następujących podmiotach bezpośrednio stowarzyszonych wykazane zostały metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku:

Nazwa podmiotu i siedziba	Rodzaj działalności
Modulus Sp. z o. o.	działalność infrormatyczna
Postdata S.A.	działalność infrormatyczna
CodeConnexion Ltd	działalność infrormatyczna

Rodzaj zmian i wpływ wywołany zmianami w stosunku do roku ubiegłego w zakresie jednostek objętych konsolidacją został przedstawiony w punkcie IV dodatkowych objaśnień ("informacja dodatkowa") do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

$3₁$ Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

3.1 Opinia biegłego rewidenta oraz badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod numerem 130.

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. w dniu 19 maja 2016 roku została wybrana przez Radę Nadzorczą do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. oraz kluczowy biegły rewident spełniają, w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 Ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym, warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Na podstawie umowy zawartej w dniu 30 lipca 2016 roku z Zarządem Jednostki Dominującej przeprowadziliśmy badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Przeprowadzone w trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego procedury były zaprojektowane tak, aby umożliwić wydanie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. Nasze procedury nie obejmowały uzupełniających informacji, które nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe traktowane jako całość.

$6/15$

Na podstawie naszego badania, z dniem 16 marca 2017 roku wydaliśmy opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń o następującej treści:

"Dla Rady Nadzorczej Asseco Poland S.A.

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Grupy Asseco ("Grupa"), w której jednostką dominującą jest Asseco Poland S.A. ("Spółka") z siedzibą w Rzeszowie, ul. Olchowa 14, na które składają się: skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku oraz dodatkowe objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ("załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe").

Odpowiedzialność Zarządu Spółki

oraz Członków Rady Nadzorczej za skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny, zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości") i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie $\overline{z}$ Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską") oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. ("Krajowe Standardy Rewizji Finansowej"). Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zgodnie z Krajowym Standardem Rewizji Finansowej 320 pkt. 5 koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania, jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie stwierdzenia zawarte w opinii biegłego rewidenta, w tym stwierdzenia dotyczące innych wymogów prawa i regulacji wyrażane sa z uwzglednieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i osądem biegłego rewidenta.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednia podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majatkowej i finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pienieżnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejska i przyjetymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności Grupy

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Za sporządzenie sprawozdania z działalności Grupy zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Grupy spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Naszym obowiązkiem było, w związku z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zapoznanie się z treścią sprawozdania z działalności Grupy i wskazanie czy informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia

$8/15$

Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("rozporządzenie w sprawie informacji bieżących i okresowych") i czy są one zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy istotne zniekształcenia.

Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych i sa zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności Grupy.

W związku z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem jednostki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Grupy. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym Spółka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych lub w regulaminach wydanych na podstawie art. 61 tej ustawy. Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym."

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki przeprowadziliśmy w okresie od dnia 21 listopada 2016 roku do dnia 16 marca 2017 roku, w tym w siedzibie Jednostki Dominującej od dnia 21 listopada do dnia 25 listopada 2016 roku oraz od dnia 20 lutego 2017 roku do dnia 24 lutego 2017 roku.

3.2 Oświadczenia otrzymane i dostępność danych

Zarząd Jednostki Dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za rzetelność i jasność sprawozdania finansowego jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej. Oświadczył on, iż udostępnił nam wszystkie sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, dokumentację konsolidacyjną oraz pozostałe wymagane dokumenty oraz udzielił niezbędnych wyjaśnień. Otrzymaliśmy również pisemne oświadczenie z dnia 16 marca 2017 roku Zarządu Jednostki Dominującej o:

• · kompletnym ujęciu informacji w dokumentacji konsolidacyjnej;
• · wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, oraz
• · ujawnieniu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wszelkich istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia.

W oświadczeniu potwierdzono, że przekazane nam informacje były rzetelne i prawdziwe zgodnie z przekonaniem i najlepszą wiedzą Zarządu Jednostki Dominującej i objęły wszelkie zdarzenia mogące mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Jednocześnie oświadczamy, że w trakcie badania sprawozdania finansowego nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania.

3.3 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za poprzedni rok obrotowy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku zostało zbadane przez Artura Żwaka, kluczowego biegłego rewidenta nr 9894, działającego w imieniu Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., z siedzibą przy Rondo ONZ 1 w Warszawie, firmy wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 130. Działający w imieniu podmiotu uprawnionego kluczowy biegły rewident wydał o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku opinię bez zastrzeżeń. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku zostało zatwierdzone przez Akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 29 kwietnia 2016 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku wraz z opinią biegłego rewidenta, odpisem uchwały o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sprawozdaniem z działalności Grupy zostało złożone w dniu 10 maja 2016 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym.

$\overline{4}$ . Sytuacja finansowa

4.1 Podstawowe dane i wskaźniki finansowe

Poniżej przedstawiono wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuacje finansowa Grupy w latach 2014 – 2016, wyliczone na podstawie danych finansowych zawartych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku, z uwzględnieniem przekształcenia danych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015. Wskaźniki finansowe za rok 2014 zostały wyliczone z uwzględnieniem przekształconego bilansu (tj. na dzień 1 stycznia 2015 roku) zaprezentowanego w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016.

	2016	2015	2014
suma bilansowa	12 791,2	12 057,5	10 683,7
kapitał własny	8670,6	8 3 2 7,9	7958,2
wynik finansowy netto	543,6	572,6	528,5
rentowność majątku (%)	4,2%	4,7%	4,9%
wynik finansowy netto x 100%
suma aktywów
rentowność kapitału własnego (%)	6,3%	6,9%	6,6%
wynik finansowy netto x 100%
kapitał własny na początek okresu
rentowność netto sprzedaży (%)	6,9%	7,9%	8,5%
wynik finansowy netto x 100%
przychody ze sprzedaży

$\star$

GRUPA KAPITAŁOWA ASSECO SINOTA KATTLALOWA ASSECO
Raport z badania sprawozdania finansowego
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku
(w milionach złotych)

	2016	2015	2014
płynność – wskaźnik płynności I	1,7	1,8	2,0
aktywa obrotowe ogółem
zobowiązania krótkoterminowe
płynność – wskaźnik płynności III środki pieniężne	0,60	0,67	0,71
zobowiązania krótkoterminowe
szybkość obrotu należności należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży	102 dni	106 dni	104 dni
okres spłaty zobowiązań	49 dni	56 dni	45 dni
zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni koszt własny sprzedaży
szybkość obrotu zapasów	5 dni	5 dni	5 dni
zapasy x 365 dni
koszt własny sprzedaży
trwałość struktury finansowania (%)	80,5%	80,2%	83,9%
(kapitał własny + rezerwy i zobowiązania długoterminowe) x 100%
suma pasywów
obciążenie majątku zobowiązaniami (%) (suma pasywów-kapitał własny) x 100%	32,2%	30,9%	25,5%
suma aktywów
wskaźnik inflacji: średnioroczny od grudnia do grudnia	$-0,60%$	$-0,90%$	0,00%
	0,80%	$-0,50%$	$-1,00\%$

$11/15$

$\sqrt{\frac{1}{2}}$

4.2 Komentarz

Przedstawione wskaźniki wskazują na następujące trendy:

• wskaźnik rentowności majątku w 2016 roku spadł w stosunku do 2015 oraz 2014 roku;
• wskaźnik rentowności kapitału własnego spadł w 2016 roku zarówno w stosunku do 2015 jak i 2014 roku;
• wskaźnik rentowności sprzedaży spadł w 2016 roku zarówno w stosunku do 2015 jak i do 2014 $\bullet$ roku;
• wartość wskaźnika płynności I spadła w 2016 roku w porównaniu do roku 2015 oraz 2014 roku; $\bullet$
• wartość wskaźnika płynności III w 2016 roku spadła w porównaniu do 2015 oraz 2014 roku;
• szybkość obrotu należności skróciła się w 2016 roku w porównaniu do 2015 oraz 2014 roku;
• okres spłaty zobowiązań uległ skróceniu w 2016 roku w porównaniu do 2015 roku oraz wydłużył się w porównaniu do 2014 roku:
• szybkość obrotu zapasów w 2016 roku pozostała na takim samym jak w 2015 oraz 2014 roku;
• wskaźnik trwałości struktury finansowania wzrósł w 2016 roku w porównaniu do 2015 roku oraz spadł w stosunku do 2014 roku:
• wskaźnik obciążenia majątku zobowiązaniami w 2016 roku wzrósł w porównaniu do 2015 oraz $\bullet$ 2014 roku.

4.3 Kontvnuacia działalności

Podczas naszego badania nic nie zwróciło naszej uwagi, co powodowałoby nasze przekonanie, że Jednostka Dominująca nie jest w stanie kontynuować działalności przez co naimniej 12 miesiecy licząc od dnia 31 grudnia 2016 roku na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

W nocie II.1 informacji dodatkowej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Zarząd Jednostki Dominującej wskazał, że będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania finansowe jednostek Grupy zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te jednostki przez okres nie krótszy niż 12 miesiecy od dnia 31 grudnia 2016 roku i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez te jednostki.

II. CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA

1. Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej

Podczas badania nie stwierdziliśmy mogacych mieć istotny wpływ na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nieprawidłowości dokumentacji konsolidacyjnej, które nie zostałyby usunięte, w tym w zakresie spełnienia warunków, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna (a w szczególności obejmujących wyłączenia dotyczące korekt konsolidacyjnych).

2. Zasady i metody wyceny aktywów i zobowiązań oraz kapitałów własnych

Zasady (politykę) rachunkowości Grupy oraz wykazywania danych przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

$3₁$ Charakterystyka składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego

zobowiazań i kapitałów własnych Grupy Struktura aktywów, została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacvina.

3.1 Wartość firmy z konsolidacji oraz sposób dokonywania odpisów

Sposób ustalenia wartości firmy $\mathbf{z}$ konsolidacii. zasady oceny utratv wartości oraz dokonane odpisy z tytułu utraty wartości za rok obrotowy i do dnia bilansowego przedstawiono w nocie III.3, VI.11 oraz VI.12 informacji dodatkowej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

3.2 Kapitał własny, w tym udziały niekontrolujące

Wykazany stan kapitałów własnych, w tym udziałów niekontrolujących jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną i odpowiednimi dokumentami prawnymi. Udziały niekontrolujące na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosiły 3.165,5 milionów złotych. Udziały niekontrolujące zostały ustalone prawidłowo i są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

Dane dotyczące kapitałów własnych przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

3.3 Rok obrotowy

Sprawozdania finansowe, będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wszystkich jednostek, za wyjątkiem Asseco Resovia S.A., wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku.

4. Wyłączenia konsolidacyjne

4.1 Wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją

Dokonane wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnetrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

$13/15$

4.2 Wyłączenia wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend

Dokonane wyłączenia wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

5. Sprzedaż całości lub części udziałów (akcji) w jednostce podporządkowanej

Skutki sprzedaży udziałów w one2tribe Sp. z o. o., zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy zgodnie z odpowiednimi dokumentami prawnymi i z dokumentacją konsolidacyjną.

6. Pozycje kształtujące wynik działalności Grupy

Charakterystyka pozycji kształtujących wynik działalności Grupy została przedstawiona w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

7. Słuszność odstępstw od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności określonych Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, które zostały $\mathbf{W}$ zatwierdzone przez UE

W procesie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca odstępstwa od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności.

8. Informacja dodatkowa

Informacja dodatkowa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku sporządzona została, we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

9. Sprawozdanie z działalności Grupy

Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki na temat działalności Grupy w okresie od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku oraz zasad sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ("sprawozdanie z działalności") i uznaliśmy, że informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim i są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. W świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności. Zapoznaliśmy się również z oświadczeniem Grupy o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym Spółka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych lub w regulaminach wydanych na podstawie art. 61 tej ustawy. Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

10. Zgodność z prawem

Uzyskaliśmy pisemne potwierdzenie od Zarządu Jednostki Dominującej, iż w roku sprawozdawczym nie zostały naruszone przepisy prawa, a także postanowienia statutów oraz umów jednostek Grupy mające wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Warszawa, dnia 16 marca 2017 roku

Kluczowy Biegły Rewident

Artur Żwak biegly rewident nr 9894

działający w imieniu Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa nr ewid. 130

Ernst & Young Audyt Polska spółka z egraniczeną odpowiedzialnością spółka komandytowa Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa