Asseco Business Solutions S.A.

Quarterly Report • Oct 26, 2017

Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

26 październik 2017 roku

SPIS TREŚCI

i Wycena kontraktów IT oraz pomiar stopnia zaawansowania14
ii Stawki amortyzacyjne14
iii Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania – test na
utratę wartości 14
iv Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego 15
Informacje geograficzne20

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Copyright © Asseco Poland S.A.

Copyright © Asseco Poland S.A. Wybrane dane finansowe Grupy Asseco Business Solutions

W poniższej tabeli zaprezentowano wybrane dane finansowe Grupy Asseco Business Solutions

	w tys. PLN		w tys. EUR
	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	144 106	122 527	33 854	28 046
Zysk brutto ze sprzedaży	61 861	52 362	14 533	11 986
Zysk z działalności operacyjnej	41 314	37 097	9 706	8 491
Zysk brutto	41 110	37 840	9 658	8 661
Zysk netto	33 117	30 484	7 780	6 978
Środki pieniężne netto z
działalności operacyjnej	36 321	32 660	8 533	7 476
Środki pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej	(106 949)	16 700	(25 125)	3 823
Środki pieniężne netto z
działalności finansowej	6 144	(33 418)	1 443	(7 649)
Środki pieniężne i depozyty
krótkoterminowe	5 886	56 609	1 366	13 128
Średnia ważona liczba akcji w
okresie	33 418 193	33 418 193	33 418 193	33 418 193
Zysk netto na jedną akcję zwykłą	0.99	0.91	0.23	0.21

Wybrane dane finansowe prezentowane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

• stan środków pieniężnych Grupy na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego oraz analogicznego w okresie poprzednim przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień bilansowy.

W dniu 30 września 2017 roku 1 EUR = 4,3091 PLN,

W dniu 30 września 2016 roku 1 EUR = 4,3120 PLN.

• wybrane pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2017 roku 1 EUR = 4,2566 PLN,

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2016 roku 1 EUR = 4,3688 PLN.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Copyright © Asseco Poland S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE

Copyright © Asseco Poland S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

	Nota	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży		54 464	144 106	41 736	122 527
Koszt własny sprzedaży	4.2	(32 237)	(82 245)	(23 022)	(70 165)
Zysk brutto ze sprzedaży		22 227	61 861	18 714	52 362
Koszty sprzedaży	4.2	(3 456)	(7 512)	(1 698)	(5 364)
Koszty ogólnego zarządu	4.2	(5 433)	(13 221)	(3 465)	(10 071)
Zysk netto ze sprzedaży		13 338	41 128	13 551	36 927
Pozostałe przychody operacyjne	4.3	117	435	127	398
Pozostałe koszty operacyjne	4.3	(108)	(249)	(75)	(228)
Zysk z działalności operacyjnej		13 347	41 314	13 603	37 097
Przychody finansowe	4.4	254	902	370	785
Koszty finansowe	4.4	(865)	(1 106)	(89)	(42)
Zysk brutto		12 736	41 110	13 884	37 840
Podatek dochodowy Zysk netto z działalności	4.5	(2 524)	(7 993)	(2 705)	(7 356)
kontynuowanej		10 212	33 117	11 179	30 484
Działalność zaniechana
Zysk netto za okres sprawozdawczy przypadający na:		10 212	33 117	11 179	30 484
Akcjonariuszy jednostki dominującej		10 212	33 117	11 179	30 484
Udziały niekontrolujące		–	–	–	–
Inne całkowite dochody
- Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych		–	–	–	–
- Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych		–	–	–	–
Inne całkowite dochody netto		–	–	–	–
Całkowity dochód za okres przypadający na:		10 212	33 117	11 179	30 484
Akcjonariuszy jednostki dominującej		10 212	33 117	11 179	30 484
Udziały niekontrolujące		–	–	–	–
Zysk na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:	4.6
- podstawowy/rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy		0.31	0.99	0.33	0.91
- podstawowy/rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy		0.31	0.99	0.33	0.91

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans

na dzień 30 września 2017 roku

AKTYWA		30 września		30 września
	Nota	2017	31 grudnia 2016	2016
Aktywa trwałe		(niebadane) 293 548	195 877	(niebadane) 194 946
Rzeczowe aktywa trwałe	4.7	19 011	11 721	11 644
Wartości niematerialne	4.8	29 174	10 528	10 485
Wartość firmy	4.9	243 202	170 938	170 938
Należności długoterminowe		836	599	599
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		1 254	1 995	1 220
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe	4.13	71 50 447	96 105 805	60 87 939
Zapasy	4.11	454	194	217
Rozliczenia międzyokresowe	4.13	1 297	1 053	752
Należności z tytułu dostaw i usług	4.14	36 733	31 302	26 409
Pozostałe należności	4.14	5 962	2 800	3 952
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach
godziwych przez wynik finansowy	4.12	115	–	–
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe	4.15	5 886	70 456	56 609
SUMA AKTYWÓW		343 995	301 682	282 885
PASYWA
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom
Jednostki dominującej)		262 858	275 008	262 961
Kapitał podstawowy		167 091	167 091	167 091
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		62 543	62 543	62 543
Transakcje na udziałach niekontrolujących		(2 671)	–	–
Zyski zatrzymane		35 895	45 374	33 327
Udziały niekontrolujące		–	–	–
Kapitał własny ogółem		262 858	275 008	262 961
Zobowiązania długoterminowe		22 407	888	781
Rezerwy		1 302	888	781
Oprocentowane kredyty bankowe	4.16	20 002	–	–
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		1 054	–	–
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4.18	49	–	–
Zobowiązania krótkoterminowe		58 730	25 786	19 143
Oprocentowane kredyty bankowe	4.16	32 585	–	–
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4.17	5 084	3 005	2 190
Pozostałe zobowiązania	4.17	7 397	6 166	5 084
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4.17	1 447	3 738	2 065
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		555	–	–
Zobowiązania finansowe		–	164	5
Rezerwy		348	378	382
Rozliczenia międzyokresowe	4.18	11 314	12 335	9 417
Zobowiązania razem		81 137	26 674	19 924
SUMA PASYWÓW		343 995	301 682	282 885

Copyright © Asseco Poland S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

		9 miesięcy	9 miesięcy
	Nota	zakończone 30	zakończone 30
		września 2017 (niebadane)	września 2016 (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto		41 110	37 840
Korekty o pozycje:		(4 789)	(5 180)
Amortyzacja	4.2	9 637	8 240
Zmiana stanu zapasów		(124)	148
Zmiana stanu należności		(1 080)	(1 536)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		(1 119)	(2 968)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		(1 785)	(1 413)
Zmiana stanu rezerw		(30)	–
Przychody z tytułu odsetek		(224)	(748)
(Zysk) na działalności inwestycyjnej		(533)	(70)
Podatek dochodowy zapłacony		(9 531)	(6 833)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		36 321	32 660
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		483	151
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(2 956)	(4 560)
Nabycie wartości niematerialnych		(6 106)	(4 857)
Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych		(98 997)	–
Nabycie/rozliczenie aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy		121	(33)
Zawarcie depozytów bankowych		–	(3 019)
Zwrot środków z depozytów bankowych		–	28 207
Pożyczki spłacone		5
Odsetki otrzymane		501	811
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(106 949)	16 700
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów		52 585	–
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(172)	–
Zapłacone odsetki		(189)	–
Wydatki na nabycie udziałów niekontrolujących		(3 639)	–
Dywidendy wypłacone		(42 441)	(33 418)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		6 144	(33 418)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(64 484)	15 942
Różnice kursowe netto		–	–
Środki pieniężne na początek okresu	4.15	70 370	40 573
Środki pieniężne na koniec okresu	4.15	5 886	56 515

8 z 44

Grupa Kapitałowa Asseco Business Solutions

(w tysiącach PLN)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie za zmian w kapitale własnym

Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny Jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
		9 miesięcy zakończone 30 września 2017 roku (niebadane)
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	167 091	62 543	45 374	275 008	–	275 008
Całkowite dochody za okres	–	–	33 117	33 117	–	33 117
Wypłata dywidendy Objęcie kontroli nad	–	–	(42 441)	(42 441)	–	(42 441)
spółkami zależnymi	–	–	–	–		–
Wykup udziałów niekontrolujących	–	–	–	–	(2 671)	(2 671)
Pozostałe transakcje	–	–	(155)	(155)	–	(155)
Na dzień 30 września 2017 roku	167 091	62 543	35 895	265 529	(2 671)	262 858

9 miesięcy zakończone 30 września 2016 roku (niebadane)
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	167 091	62 543	36 261	265 895	–	265 895
Całkowite dochody za okres	–	–	30 484	30 484	–	30 484
Dywidendy	–	–	(33 418)	(33 418)	–	(33 418)
Na dzień 30 września 2016 roku	167 091	62 543	33 327	262 961	–	262 961
		12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2016 roku
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	167 091	62 543	36 261	265 895	–	265 895
Całkowite dochody za okres	–	–	42 531	42 531	–	42 531
Wypłata dywidendy	–	–	(33 418)	(33 418)	–	(33 418)
Na dzień 31 grudnia 2016 roku	167 091	62 543	45 374	275 008	–	275 008

Dodatkowe objaśnienia

1. Podstawowe informacje

1.1 Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Asseco Business Solutions ("Grupa") składa się z Asseco Business Solutions S.A. ("Spółka", "Emitent", "Jednostka dominująca") i jej spółek zależnych (patrz Nota 1.2).

Asseco Business Solutions S.A. ("Spółka") zostało utworzone Aktem Notarialnym z dnia 18 maja 2001 roku. Siedziba Spółki mieści się w Lublinie, ul. Konrada Wallenroda 4c, 20-607 Lublin.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000028257. Spółce nadano numer statystyczny REGON 017293003.

Czas trwania Jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Przedmiotem działalności Asseco Business Solutions S.A zgodnie z klasyfikacją przyjętą przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. jest "informatyka".

Grupa Asseco Business Solutions jest częścią międzynarodowej grupy kapitałowej Asseco, największego dostawcy nowoczesnych rozwiązań informatycznych w Europie Środkowo-Wschodniej. Spółki z grupy działają w ponad 50 krajach świata, m.in. w większości państw europejskich, a także w USA, Kanadzie, Izraelu czy Japonii. Grupa Asseco Business Solutions stanowi centrum kompetencyjne odpowiedzialne za produkcję systemów ERP, mobilnych systemów raportujących (klasy SFA), systemów faktoringowych oraz oprogramowania dla małych i średnich przedsiębiorstw. Kompleksowa oferta Spółki obejmuje także dostarczanie, adaptację i konfigurację aplikacji biznesowych dla przedsiębiorstw, projektowanie oraz budowę infrastruktury informatycznej u Klienta lub w modelu outsourcingowym, wyposażenie w sprzęt i oprogramowanie systemowe renomowanych partnerów, szkolenia dla pracowników Klienta, serwis oraz zdalną pomoc dla użytkowników. Asseco Business Solutions S.A. dysponuje również własnym Data Center, którego parametry eksploatacyjne spełniają najwyższe wymagania w zakresie bezpieczeństwa, niezawodności i efektywności pracy systemów. Wszystkie rozwiązania Asseco BS powstają w oparciu o wiedzę doświadczonych specjalistów, sprawdzoną metodologię oraz z wykorzystaniem nowoczesnych technologii informatycznych. Dzięki wysokiej jakości produktom oraz usługom, które są z nimi powiązane, oprogramowanie Asseco Business Solutions od wielu już lat z powodzeniem wspomaga funkcjonowanie kilkudziesięciu tysięcy przedsiębiorstw. Firma może pochwalić się wdrożeniami zarówno w Polsce, jak i w kilkudziesięciu krajach Europy.

Podmiotem bezpośrednio dominującym Asseco Business Solutions S.A. jest Asseco Enterprise Solutions a.s. z siedzibą w Bratysławie, która posiada 46,47% akcji Spółki. Podmiotem dominującym całej Grupy jest Asseco Poland S.A.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku zostało w dniu 26 października 2017 roku zatwierdzone przez Zarząd do publikacji.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

(w tysiącach PLN)

1.2 Organizacja i zmiany w składzie Grupy kapitałowej

Copyright © Asseco Poland S.A. W skład Grupy wchodzi Asseco Business Solutions S.A. oraz następujące jednostki zależne:

	Podstawowy		Procentowy udział Spółki w kapitale
Jednostka	Siedziba	przedmiot działalności	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Macrologic S.A.	Warszawa	Informatyka	91.56%	–	–
Retilia S.A.	Warszawa	Informatyka	91.56%	–	–

Na dzień 30 września 2017 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitale tych jednostek.

Macrologic S.A. posiada 100% udziałów w Retilia sp. z o.o. i taki sam udział w prawach głosu.

Macrologic S.A. posiada 40% akcji spółki MIS S.A. i taki sam udział w prawach głosu na zgromadzeniu akcjonariuszy spółki. Ponieważ jednak Macrologic nie współtworzy polityki operacyjnej i finansowej MIS S.A., zarząd Macrologic stwierdził, ze pomimo posiadania 40% akcji spółki stowarzyszonej nie wywiera na nią znaczącego wpływu i od 30 czerwca 2010 przestał uznawać ją jako spółkę stowarzyszoną.

1.3 Skład organów Jednostki dominującej

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 26 października 2017 roku skład Zarządu Asseco Business Solutions S.A. przedstawiał się następująco:

Wojciech Barczentewicz	Prezes Zarządu
Piotr Masłowski	Wiceprezes Zarządu
Andreas Enders	Wiceprezes Zarządu
Mariusz Lizon	Członek Zarządu

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 26 października 2017 roku skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:

Jozef Klein	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Adam Góral	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Romuald Rutkowski	Członek Rady Nadzorczej
Zbigniew Pomianek	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Stępniak	Członek Rady Nadzorczej

W dniu 2 października 2017 roku został powołany trzyosobowy komitet audytu, w skład którego weszli Piotr Stępniak jako przewodniczący oraz Romuald Rutkowski i Adam Góral jako członkowie.

Copyright © Asseco Poland S.A. 1.4 Akcje i udziały będące w stanie posiadania osób zarządzających i nadzorujących Asseco Business Solutions S.A.

Zestawienie stanu posiadania akcji Asseco Business Solutions S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące:

	liczba posiadanych akcji (odpowiada % udziałowi w ogólnej liczbie głosów na WZ) - stan na dzień 26.10.2017	zmiana od dnia przekazania ostatniego raportu	liczba posiadanych akcji (odpowiada % udziałowi w ogólnej liczbie głosów na WZ) - stan na dzień 26.10.2017	zmiana od dnia przekazania ostatniego raportu
Osoby zarządzające
Wojciech Barczentewicz	461 267	–	1.4%	–
Piotr Masłowski	715 063	–	2.1%	–
Mariusz Lizon	183 000	–	0.5%	–
Osoby nadzorujące
Romuald Rutkowski	426 828	–	1.3%	–
RAZEM	1 786 158		5.3%

1.5 Struktura akcjonariatu Asseco Business Solutions S.A.

Według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta na dzień publikacji niniejszego raportu, tj. na dzień 26 października 2017 roku, stan akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A. posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ, według głosów wykonywanych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 20 kwietnia 2017 roku oraz otrzymanych zawiadomień, przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Udział w akcjonariacie	Liczba głosów	Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów
Asseco Enterprise Solutions	15 528 570	46.47%	15 528 570	46.47%
Metlife Otwarty Fundusz Emerytalny	4 500 000	13.47%	4 500 000	13.47%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	3 468 455	10.38%	3 468 455	10.38%
Pozostali akcjonariusze	9 921 168	29.69%	9 921 168	29.69%
	33 418 193	100.00%	33 418 193	100.00%

Na dzień 3 sierpnia 2017 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, stan akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A. posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ, przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Udział w akcjonariacie	Liczba głosów	Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów
				12 z 44
	Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 44 stanowią jego integralną część			Grupa Kapitałowa Asseco Business Solutions

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku (w tysiącach PLN)
Asseco Enterprise Solutions	15 528 570	46.47%	15 528 570	46.47%
Metlife Otwarty Fundusz Emerytalny	4 500 000	13.47%	4 500 000	13.47%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	3 337 000	Copyright © Asseco Poland S.A. 9.99%	3 337 000	9.99%
Pozostali akcjonariusze	10 052 623	30.08%	10 052 623	30.08%
	33 418 193	100.00%	33 418 193	100.00%

Na dzień 30 września 2017 roku kapitał zakładowy Asseco Business Solutions S.A. wynosił 167 091 tys. PLN i dzielił się na 33 418 193 sztuk akcji zwykłych o wartości nominalnej 5 PLN każda, dających łącznie 33 418 193 głosów na Walnym Zgromadzeniu Asseco Business Solutions S.A.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityki) rachunkowości

2.1 Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji jest złoty polski ("PLN"). Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. PLN).

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy Asseco Business Solutions przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 30 września 2017 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki Asseco Business Solutions S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 3 marca 2017 roku.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku za rok obrotowy.

2.2 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

Copyright © Asseco Poland S.A. Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

2.3 Szacunki

W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2017 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków.

2.4 Profesjonalny osąd

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa spółek Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Poniżej przedstawiono główne obszary, w których w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał profesjonalny osąd kierownictwa i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na wyniki Grupy w przyszłości.

i Wycena kontraktów IT oraz pomiar stopnia zaawansowania

Grupa realizuje szereg kontraktów na budowę oraz wdrożenia systemów informatycznych. Wycena kontraktów IT wymaga ustalenia przyszłych przepływów operacyjnych w celu ustalenia wartości godziwej przychodów i kosztów oraz dokonania pomiaru stopnia zaawansowania prac na projekcie. Grupa ustala stopień zaawansowania prac jako stosunek poniesionych kosztów (zwiększających postęp realizacji prac) do kosztów planowanych lub stosunkiem przepracowanych roboczo-godzin w stosunku do całkowitego czasu pracy.

Przyjęte przyszłe przepływy operacyjne nie zawsze są zgodne z umowami z klientami, czy też dostawcami ze względu na zmiany w harmonogramach realizacji projektów IT.

ii Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W 2017 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Grupę stawkach amortyzacyjnych.

iii Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania – test na utratę wartości

Grupa dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, która powstała w wyniku nabycia jednostki zależnej oraz w wyniku połączeń. Na każdy śródroczny dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje przeglądu przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia trwałej utraty wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy. W przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, test na utratę wartości przeprowadzany jest również na śródroczny dzień bilansowy.

Copyright © Asseco Poland S.A. Każdorazowo przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej, która jest następnie wykorzystywana do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.

iv Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

2.5 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Opis istotnych zasad rachunkowości stosowanych przez Jednostkę Dominującą znajduje się w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku, które zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 3 marca 2017 roku.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Po 1 stycznia 2016 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2016 roku.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

2.6 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat (opublikowano dnia 19 stycznia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

• Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

• Copyright © Asseco Poland S.A. Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

• Zmiany do MFFS 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowane dnia 20 czerwca 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 ,,Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 ,,Umowy ubezpieczeniowe" (opublikowane dnia 12 września 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowane 8 grudnia 2016) Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walucie obcej i zaliczki" (opublikowano dnia 8 grudnia 2016) interpretacja ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE,
• Zmiany do MSR 40 "Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej", (opublikowano dnia 8 grudnia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
• Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego" (opublikowano dnia 7 czerwca 2017) – interpretacja ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE,
• Zmiany do MSSF 9 "Przedpłaty" (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Zmiany do MSR 20 "Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej

mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Copyright © Asseco Poland S.A. Grupa jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości.

Analiza Zarządu i wstępna ocena wpływu nowych lub zmienionych standardów na stosowane przez Grupę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe obejmowała w szczególności wpływ nowych standardów MSSF 9, 15 oraz 16, których zastosowanie może wywołać zmiany w rachunkowości i sprawozdawczości Grupy w latach 2018-2019.

MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami

Standard został opublikowany 28 maja 2014 roku i będzie obowiązywać dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2018 lub później. Standard został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.

Według standardu, przychody powinny być rozpoznawane w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, do którego spółka oczekuje, że będzie uprawniona, w zamian za przekazanie klientowi towarów lub usług, natomiast moment rozpoznania przychodów powinien w najlepszy możliwy sposób odzwierciedlać przekazywanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.

Nowy standard zastąpi wszystkie obecne wymagania dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF, w tym przede wszystkim MSR 18 Przychody oraz MSR 11 Umowy o usługę budowlaną. Zastosowanie omawianego standardu wymagane jest dla wszystkich spółek sporządzających sprawozdania finansowe zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone.

Grupa Asseco Business Solutions planuje wdrożyć nowy standard zgodnie z wymaganą datą wejścia w życie, dlatego po raz pierwszy standard zostanie zastosowany w sprawozdaniu skonsolidowanym za okres sprawozdawczy rozpoczynający się 1 stycznia 2018 roku.

Grupa jest w trakcie analizy wpływu nowych zasad opisanych w MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Zgodnie z wymogami przepisów przejściowych zamieszczonych w standardzie dopuszczalne są dwie metody prezentacji danych porównywalnych:

• a) podejście retrospektywne dla każdego wcześniejszego okresu sprawozdawczego prezentowanego zgodnie z MSR 8, albo
• b) podejście retrospektywne z łącznym efektem pierwszego zastosowania nowego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Podejście opisane w punktach a oraz b powyżej będzie skutkowało ujęciem w sprawozdaniu finansowym za okresy sprawozdawcze rozpoczynające się po 1 stycznia 2018 korekty salda początkowego zysków zatrzymanych.

Na tym etapie Grupa jeszcze rozważa, które z dwóch opisanych wyżej podejść zostanie zastosowane.

2.7 Korekta błędu

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością dokonania korekty błędu podstawowego.

Solutions

Copyright © Asseco Poland S.A. 3. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności.

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Na tej podstawie Zarząd zidentyfikował segment Systemy ERP, do którego została włączona także działalność spółek zależnych. Segment Systemy ERP pokrywa 94% przychodów Grupy. Pozostała działalność nie spełnia wymogów MSSF 8 i nie jest wydzielana. Zmiany w wielkości i znaczeniu wytwarzanych produktów i świadczonych usług mogą skutkować zmianą kompozycji segmentów działalności.

Segment Systemy ERP obejmuje rozwiązania informatyczne klasy ERP wspomagające zarządzanie przedsiębiorstwem, autorskie rozwiązania mobilne klasy SFA i FFA dedykowane przedsiębiorstwom działającym w oparciu o sieci przedstawicieli terenowych oraz systemy wspierające sprzedaż w branży handlu detalicznego, zwłaszcza w segmencie odzieżowym. Oferowane rozwiązania są oparte o technologię Oracle oraz Microsoft, a w przypadku produktów Macrologic – o autorski system bazodanowy MacroBASE. Aplikacje wspierają procesy biznesowe oraz procesy obiegu informacji, pokrywając większość obszarów działalności firmy, m.in.: finanse i księgowość, zarządzanie personelem, kadry i płace, logistykę i WMS, sprzedaż mobilną i detaliczną w sieciach handlowych, produkcję oraz aplikacje internetowe. Systemy te dostarczają także szeregu narzędzi zarządczych – zaawansowane raporty oraz rozwiązania klasy Business Intelligence. Możliwości techniczne systemów pozwalają na wdrożenie ich w różnych architekturach sieciowych – w sieciach rozległych oraz połączenie ze specjalizowanym oprogramowaniem i urządzeniami.

W pozycji Niealokowane prezentowana jest sprzedaż niedająca się przyporządkować do głównych segmentów działalności Grupy, wartość sprzedanych towarów, materiałów i usług obcych (COGS) związanych ze sprzedażą niealokowaną oraz kosztów operacyjnych jednostki organizacyjnej odpowiedzialnej za sprzedaż niealokowaną.

Koszty i przychody korporacyjne nieprzypisane segmentom dotyczą tych aspektów działalności Grupy, które nie są powiązane z działalnością informatyczną. W ich skład wchodzą koszty i przychody finansowe oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentu w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, jak wyjaśniono w tabeli poniżej, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	Systemy ERP	Niealokowane	Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami	49 829	4 635	54 464
			18 z 44
Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 44 stanowią jego integralną część			Grupa Kapitałowa Asseco Business

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Przychody segmentu ogółem	49 829	4 635	54 464
Zysk/(strata) segmentu	Copyright © Asseco Poland S.A. 12 891	447	13 338
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto		9	9
Przychody/(koszty) finansowe netto		(611)	(611)
Podatek dochodowy		(2 524)	(2 524)
Zysk za okres	12 891	(2 679)	10 212

Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (254 tys. PLN) i kosztów finansowych (865 tys. PLN), pozostałych przychodów operacyjnych (117 tys. PLN) i pozostałych kosztów operacyjnych (108 tys. PLN) oraz wyniku działalności niealokowanej (447 tys. PLN).

9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	Systemy ERP	Niealokowane	Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	135 016	9 090	144 106
Sprzedaż między segmentami			–
Przychody segmentu ogółem	135 016	9 090	144 106
Zysk ze sprzedaży segmentu	40 612	516	41 128
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto		186	186
Przychody/(koszty) finansowe netto		(204)	(204)
Podatek dochodowy		(7 993)	(7 993)
Zysk za okres	40 612	(7 495)	33 117
Inne informacje
Amortyzacja	(9 597)	(40)	(9 637)

Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (902 tys. PLN) i kosztów finansowych (1 106 tys. PLN), pozostałych przychodów operacyjnych (435 tys. PLN) i pozostałych kosztów operacyjnych (249 tys. PLN) oraz wyniku działalności niealokowanej (516 tys. PLN).

3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	Systemy ERP	Niealokowane	Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	38 055	3 681	41 736
Sprzedaż między segmentami	–	–	–
Przychody segmentu ogółem	38 055	3 681	41 736
Zysk segmentu	13 220	331	13 551
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto		52	52
Przychody/(koszty) finansowe netto		281	281
Podatek dochodowy		(2 705)	(2 705)
Zysk za okres	13 220	(2 041)	11 179

Copyright © Asseco Poland S.A. Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (370 tys. PLN) i kosztów finansowych (89 tys. PLN), pozostałych przychodów operacyjnych (127 tys. PLN) i pozostałych kosztów operacyjnych (75 tys. PLN) oraz wyniku działalności niealokowanej (331 tys. PLN).

9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)	Systemy ERP	Niealokowane	Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	112 259	10 268	122 527
Sprzedaż między segmentami	–	–	–
Przychody segmentu ogółem	112 259	10 268	122 527
Zysk ze sprzedaży segmentu	35 975	952	36 927
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto		170	170
Przychody/(koszty) finansowe netto		743	743
Podatek dochodowy		(7 356)	(7 356)
Zysk za okres	35 975	(5 491)	30 484
Inne informacje
Amortyzacja	(8 205)	(35)	(8 240)

Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (785 tys. PLN) i kosztów finansowych (42 tys. PLN), pozostałych przychodów operacyjnych (398 tys. PLN) i pozostałych kosztów operacyjnych (228 tys. PLN) oraz wyniku działalności niealokowanej (952 tys. PLN).

Informacje geograficzne

Przychody od klientów zewnętrznych:

	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Polska	124 283	107 601
Zagranica, w tym:	19 823	14 926
- Holandia	6 863	6 306
- Francja	4 988	3 113
- Rumunia	1 383	1 510
- Niemcy	1 856	1 445
- Wielka Brytania	1 058	369
- USA	–	125
- Hiszpania	255	522
- Portugalia	84	255
- Turcja	153	197
- Czechy i Słowacja	867	418
- kraje bałtyckie (Litwa, Łotwa, Estonia) i Rosja	54	127
- pozostałe	2 262	539
	144 106	122 527

Powyższa informacja oparta jest na danych o siedzibach klientów.

4. Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

4.1 Struktura przychodów ze sprzedaży

	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Systemy ERP	49 829	135 016	38 055	112 259
Niealokowane	4 635	9 090	3 681	10 268
Razem	54 464	144 106	41 736	122 527

4.2 Struktura kosztów działalności operacyjnej

3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
zakończone 30	zakończone 30	zakończone 30	zakończone 30
września 2017	września 2017	września 2016	września 2016
(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
(4 660)	(9 077)	(3 440)	(9 419)
(1 122)	(2 352)	(577)	(1 696)
(6 201)	(15 895)	(4 024)	(12 086)
(20 403)	(53 730)	(14 327)	(43 987)
(4 120)	(11 213)	(2 734)	(8 949)
(4 275)	(9 637)	(2 752)	(8 240)
(192)	(636)	(217)	(592)
(134)	(421)	(128)	(429)
(19)	(17)	14	(202)
(41 126)	(102 978)	(28 185)	(85 600)
(32 237)	(82 245)	(23 022)	(70 165)
(27 577)	(73 168)	(19 582)	(60 746)
(4 660)	(9 077)	(3 440)	(9 419)
(5 433)	(13 221)	(3 465)	(5 364) (10 071) (85 600)
	(3 456)	(7 512)	(1 698)
	(41 126)	(102 978)	(28 185)

Copyright © Asseco Poland S.A. 4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Struktura pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych w trzech kwartałach 2017 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowała się następująco:

Pozostałe przychody operacyjne	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	–	138	29	116
Przychody z tytułu wynajmu powierzchni biurowych	80	240	82	245
Pozostałe	37	57	16	37
Razem	117	435	127	398

Pozostałe koszty operacyjne	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Strata na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	(15)	–	–	–
Darowizny przekazane podmiotom niepowiązanym	(27)	(50)	(5)	(26)
Likwidacja środków trwałych Pozostałe koszty operacyjne	(1) (65)	(4) (195)	(2) (68)	(7) (195)
Razem	(108)	(249)	(75)	(228)

4.4 Przychody i koszty finansowe

Struktura przychodów i kosztów finansowych w trzech kwartałach 2017 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowała się następująco:

Przychody finansowe	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych	3	502	201	748
Pozostałe przychody odsetkowe	1	1	1	5
Dodatnie różnice kursowe	138	–	–	32
Zyski z realizacji walutowych instrumentów pochodnych - zawarte kontrakty typu forward	112	121	25	–
Zyski ze zmian wartości godziwej walutowych instrumentów pochodnych - zawarte kontrakty typu forward	–	278	143	–
Razem	254	902	370	785

22 z 44

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 44 stanowią jego integralną część

Grupa Kapitałowa Asseco Business Solutions

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Koszty finansowe	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy Copyright © Asseco Poland S.A. zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Koszty odsetkowe od kredytów Ujemne różnice kursowe	(375) –	(491) (133)	– (89)	– –
Pozostałe koszty odsetkowe	(4)	(8)	–	(3)
Odsetki od leasingu finansowego	(14)	(14)	–	–
Opłaty i prowizje bankowe	–	(130)	–	–
Straty z realizacji walutowych instrumentów pochodnych - zawarte kontrakty typu forward	–	–	–	(33)
Straty ze zmian wartości godziwej walutowych instrumentów pochodnych - zawarte kontrakty typu forward	(229)	–	–	(6)
Koszty związane z nabyciem spółek	(234)	(321)	–	–
Pozostałe koszty finansowe	(9)	(9)	–	–
Razem	(865)	(1 106)	(89)	(42)

4.5 Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia wyniku z tytułu podatku dochodowego od osób prawych (bieżącego i odroczonego):

	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Bieżący podatek dochodowy	(2 406)	(7 042)	(2 517)	(6 851)
Odroczony podatek dochodowy	(118)	(951)	( 188 )	(505)
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:	(2 524)	(7 993)	(2 705)	(7 356)
Podatek dochodowy przypisany działalności kontynuowanej	(2 524)	(7 993)	(2 705)	(7 356)

4.6 Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Emitenta przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Emitenta przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występującą w ciągu okresu, skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

Copyright © Asseco Poland S.A. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na	10 212	33 117	11 179	30 484
jedną akcję	33 418 193	33 418 193	33 418 193	33 418 193
Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję ogółem	0.31	0.99	0.33	0.91

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie występowały elementy rozwadniające podstawowy zysk przypadający na akcję.

4.7 Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiana wartości netto rzeczowych aktywów trwałych w okresie 9 miesięcy zakończonym w dniu 30 września 2017 roku oraz z okresie porównywalnym wynikała z następujących zdarzeń:

Rzeczowe aktywa trwałe	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Wartość netto na dzień 1 stycznia	11 721 11 591	10 277 4 560
Zwiększenia stanu, z tytułu:
Nabycia	2 961	4 560
Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi	8 630	–
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(4 301)	(3 193)
Odpis amortyzacyjny za okres
sprawozdawczy	(3 739)	(3 151)
Sprzedaży i likwidacji	(562)	(42)
Wartość netto środków trwałych na
dzień 30 września	19 011	11 644

4.8 Wartości niematerialne

Zmiana wartości netto wartości niematerialnych w okresie 9 miesięcy zakończonych w dniu 30 września 2017 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących zdarzeń:

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Wartości niematerialne	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Wartość netto na dzień 1 stycznia Zwiększenia stanu, z tytułu:	10 528 24 730	Copyright © Asseco Poland S.A. 10 717 4 882
Nabycia	569	158
Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi	18 572	–
Kapitalizacja kosztów realizowanych projektów rozwojowych	5 589	4 724
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(6 084)	(5 114)
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	(6 084)	(5 114)
Sprzedaży i likwidacji	–	–
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 30 września	29 174	10 485

4.9 Wartość firmy

Na wartość firmy prezentowaną w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym składa się wartość firmy powstała z połączenia spółek Asseco Business Solutions S.A., Safo Sp. z o.o., Softlab Sp. z o.o., Softlab Trade Sp. z o.o. oraz WA-PRO Sp. z o.o., wartość firmy z konsolidacji powstała w wyniku połączenia Asseco Business Solutions S.A. z Anica System S.A. oraz wartość firmy powstała na zakupie akcji spółki Macrologic S.A.

	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Wartość bilansowa wartości firmy	243 202	170 938	170 938

Wartość firmy została przyporządkowana do ośrodka generującego środki pieniężne, będącego jednocześnie odrębnym segmentem operacyjnym – Systemy ERP.

W okresie zakończonym dnia 30 września 2017 roku nastąpiły następujące zmiany w wartości firmy:

	30 września 2017 (niebadane)
Wartość firmy na początek okresu	170 938
Zwiększenia wartości firmy w wyniku nabycia	72 264
Razem wartość bilansowa na koniec okresu	243 202

4.10 Nabycie jednostek zależnych

W dniu 14 czerwca 2017 roku nastąpiło rozliczenie transakcji zawartych w ramach wezwania do sprzedaży akcji Macrologic S.A. ogłoszonego przez Asseco Business Solutions S.A. w dniu 11 kwietnia 2017 roku.

Po rozliczeniu wezwania Asseco BS posiadała 1 667 603 akcje Macrologic stanowiące 88,29% udziału w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu spółki Macrologic S.A. Ponadto Macrologic

S.A. posiadała 159 436 akcji własnych, co stanowiło ok. 8,44% udziału w kapitale zakładowym spółki Macrologic S.A.

W dniu 24 lipca 2017 r. nastąpiło rozliczenie transakcji przymusowego wykupu akcji Macrologic S.A. ogłoszonego przez Asseco Business Solutions S.A. w dniu 19 lipca 2017 roku. Przedmiotem przymusowego wykupu były wszystkie pozostałe akcje Macrologic S.A., tj. 61 680 akcji, stanowiące ok. 3,27% kapitału zakładowego Macrologic S.A. i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Macrologic S.A.

Po rozliczeniu przymusowego wykupu, Asseco BS posiada bezpośrednio 1.729.283 akcje Macrologic S.A., stanowiące ok. 91,56% udziału w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu spółki Macrologic S.A..

Ponadto Macrologic S.A. posiada 159 436 akcji własnych, co stanowi ok. 8,44% udziału w kapitale zakładowym spółki Macrologic S.A.

Cena akcji z wezwania wynosiła 59,0 PLN za jedną akcję. Całkowita wartość transakcji wyniosła 98 389 tys. PLN. Wartość transakcji przymusowego wykupu wyniosła 3 639 tys. PLN.

Grupa nabyła spółkę Macrologic S.A. w celu rozwoju kompetencji eksperckich oraz technologicznych w obszarze systemów ERP. Celem jest wzajemna wymiana wiedzy oraz wykorzystanie efektów synergii w celu wzbogacenia oferty produktowej i podniesienia jakości oferowanych produktów i świadczonych usług.

Połączenie zostało rozliczone metodą nabycia. Zarząd Asseco Business Solutions S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu konsolidacji Macrologic S.A. od dnia 30 czerwca 2017 roku oceniając, że brak konsolidacji wyników Macrologic od dnia objęcia kontroli nie miał wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku.

Na dzień 30 września 2017 roku proces alokacji ceny nabycia nie został jeszcze przez Grupę zakończony. Tym samym wartość firmy rozpoznana na nabyciu spółki Macrologic S.A. może jeszcze ulec zmianie. Nie przewiduje się, aby jakakolwiek część ujętej wartości firmy podlegała odliczeniu dla celów podatkowych.

Wartość tymczasowa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki Macrologic S.A. na dzień objęcia kontroli przedstawia się:

	Wartości tymczasowe na dzień nabycia tys. PLN
Nabywane aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	8 630
Wartości niematerialne	18 572
Należności handlowe	7 149
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	873
Pozostałe aktywa	1 422
Razem aktywa	36 646
Nabywane zobowiązania
Kredyty bankowe	1 481
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 781
Zobowiązania handlowe	2 333
Rezerwy	444
Rozliczenia międzyokresowe	1 246
Pozostałe zobowiązania	2 268
Razem zobowiązania	9 553

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Wartość aktywów netto	27 093
Wartość udziałów niekontrolujących (proporcjonalnie do udziału w aktywach netto)	968
Nabywany procent kapitału zakładowego	Copyright © Asseco Poland S.A. 96.43%
Cena nabycia	98 389
Wartość firmy na dzień nabycia	72 264

Koszty transakcyjne w wysokości 321 tys. PLN zostały ujęte w pozycji kosztów finansowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz jako element przepływów z działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

4.11 Zapasy

Na dzień 30 września 2017 roku stan odpisu aktualizującego wartość zapasów wyniósł 148 tys. PLN (na dzień 30 września 2016 roku: 113 tys. PLN).

4.12 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Walutowe kontrakty typu forward krótkoterminowe	115	–	–
Razem	115	–	–

Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez rachunek zysków i strat obejmowały transakcje typu "forward" zawarte w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego wynikającego z kontraktów rozliczanych w walucie obcej.

4.13 Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe i krótkoterminowe

Rozliczenia międzyokresowe	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Przedpłacone usługi serwisowe	328	401	385
Przedpłacone ubezpieczenia	395	438	154
Przedpłacone prenumeraty	12	8	15
Przedpłacone szkolenia	5	93	6
Przedpłacone inne usługi	628	209	252
Razem	1 368	1 149	812
- krótkoterminowe	1 297	1 053	752
- długoterminowe	71	96	60

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 30 września 2017 roku składały się głównie z:

• kosztów przedpłaconych usług serwisowych i opłat licencyjnych, które będą ponoszone sukcesywnie w okresach przyszłych,

27 z 44

• przedpłaconych kosztów ubezpieczeń.

4.14 Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych	36 672	30 892	25 887
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	61	410	522
Należności z tytułu dostaw i usług (netto)	36 733	31 302	26 409
Odpis aktualizujący należności nieściągalne	1 384	702	707
Należności z tytułu dostaw i usług (brutto)	38 117	32 004	27 116

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w punkcie 4.19 niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności, właściwym dla należności handlowych Grupy.

Wartość godziwa należności nie odbiega od wartości, w której zostały one zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym.

Pozostałe należności	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Należności z wyceny bilansowej długoterminowych kontraktów IT	3 448	2 206	3 175
Zaliczki przekazane dostawcom	68	46	45
Pozostałe należności handlowe (wadium, kaucje)	730	455	393
Inne należności	1 716	93	339
	5 962	2 800	3 952

Należności z tytułu wyceny kontraktów IT (wdrożeniowych) wynikają z przewagi stopnia zaawansowania realizacji kontraktów wdrożeniowych w stosunku do wystawionych faktur.

Pozostałe należności handlowe (wadium, kaucje) stanowią zabezpieczenie pieniężne przekazane klientom, w celu pokrycia ewentualnych strat w przypadku nie wywiązania się z zobowiązań do realizacji kontraktów.

4.15 Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do sześciu miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Lokaty o terminie zapadalności do 3 miesięcy zaliczane są do ekwiwalentów środków

pieniężnych. Lokaty o terminie zapadalności od 3 do 6 miesięcy prezentowane są jako pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe.

Copyright © Asseco Poland S.A. Wartość godziwa środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych na dzień 30 września 2017 roku wynosi 5 886 tysięcy PLN (31 grudnia 2016 roku: 70 456 tysięcy PLN).

Saldo środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych wykazane w bilansie i sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

Środki pieniężne	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Środki pieniężne w banku i w kasie	5 886	1 442	1 418
Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy	–	69 014	55 191
Środki pieniężne w bilansie	5 886	70 456	56 609
Odsetki naliczone od lokat krótkoterminowych	–	(86)	(94)
Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	5 886	70 370	56 515

4.16 Oprocentowane kredyty bankowe, emisje papierów wartościowych oraz udzielone przez Asseco Business Solutions S.A. gwarancje i poręczenia

W dniu 30 maja 2017 roku Asseco Business Solutions S.A. podpisała z bankiem Raiffeisen Bank Polska S.A. umowę o limit wierzytelności na kwotę 65 000 tys. PLN. Formy wykorzystania limitu to:

• kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 45 000 tys. PLN z terminem spłaty 30 czerwca 2020 roku;

• kredyt rewolwingowy do kwoty 20 000 tys. PLN z terminem spłaty 30 września 2020 roku.

Zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do rachunków bankowych prowadzonych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Oprocentowanie kredytu to WIBOR + marża.

W okresie sprawozdawczym Emitent nie udzielił poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, dla których łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

4.17 Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych tytułów

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Wobec jednostek powiązanych	69	51	35
Wobec jednostek pozostałych	5 015	2 954	2 155
Razem	5 084	3 005	2 190

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku (w tysiącach PLN)

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016 Copyright © Asseco Poland S.A.	30 września 2016 (niebadane)
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	6 931	5 009	4 430
Zobowiązania wobec ZUS	2 495	1 476	1 517
Podatek dochodowy od osób fizycznych	738	652	478
Podatek VAT	3 666	2 843	2 395
Inne zobowiązania budżetowe	32	38	40
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	1 447	3 738	2 065
Razem	8 378	8 747	6 495

Pozostałe zobowiązania	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	193	315	164
Zobowiązania z tytułu wyceny długoterminowych kontraktów IT	–	361	294
Zobowiązania z tytułu dostaw niezafakturowanych	264	169	186
Inne zobowiązania	9	312	10
Razem	466	1 157	654

Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 4.19 niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane.

4.18 Bierne rozliczenia międzyokresowe

	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu:
Niewykorzystanych urlopów	2 472	2 567	2 133
Premii	6 319	8 697	6 460
Rezerwa na pozostałe koszty	686	741	571
	9 477	12 005	9 164
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:
Usług serwisowych opłaconych z góry	1 575	330	253
Dotacje do budowy aktywów	309	–	–
Pozostałe	2	–	–
	1 886	330	253
Razem	11 363	12 335	9 417
- krótkoterminowe	11 314	12 335	9 417
- długoterminowe	49	–	–

Copyright © Asseco Poland S.A. Na saldo biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów składają się: rezerwy na niewykorzystane urlopy, rezerwy na wynagrodzenia okresu przeznaczone do wypłaty w okresach następnych, wynikające z zasad systemów premiowych obowiązujących w spółkach Grupy Asseco Business Solutions oraz rezerwy na koszty bieżącej działalności, które zostały poniesione w okresie sprawozdawczym, a na które do dnia bilansowego nie otrzymano faktur kosztowych.

Saldo rozliczeń międzyokresowych przychodów dotyczy głównie przyszłych przychodów z tytułu świadczonych usług rozliczanych w czasie, takich jak serwisy oraz opieka informatyczna.

4.19 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanym odbywają się na zasadach rynkowych.

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

Należności od podmiotów powiązanych	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Asseco Poland S.A. (jednostka dominująca całej Grupy)	49	390	284
Pozostałe jednostki powiązane	12	73	265
Razem	61	463	549
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Asseco Poland S.A. (jednostka dominująca całej Grupy)	29	57	20
Pozostałe jednostki powiązane	52	41	23
Razem	81	98	43
Sprzedaż na rzecz podmiotów	9 miesięcy zakończone 30	9 miesięcy zakończone 30

Razem	1 523	1 925
Pozostałe jednostki powiązane	232	327
Asseco Poland S.A. (jednostka dominująca całej Grupy)	1 291	1 598
powiązanych	zakończone 30 września 2017 (niebadane)	zakończone 30 września 2016 (niebadane)

Zakupy od podmiotów powiązanych	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Asseco Poland S.A. (jednostka dominująca całej Grupy)	1 505	1 241
Pozostałe jednostki powiązane	300	148
Razem	1 805	1 389

31 z 44

Copyright © Asseco Poland S.A. Saldo należności od podmiotów powiązanych na dzień 30 września 2017 roku obejmuje saldo należności z tytułu dostaw i usług. Saldo należności od podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia i 30 września 2016 roku obejmuje saldo należności z tytułu dostaw i usług (odpowiednio 410 tys. PLN i 522 tys. PLN) oraz saldo pozostałych należności (odpowiednio 53 tys. PLN i 27 tys. PLN).

Saldo zobowiązań od podmiotów powiązanych na dzień 30 września 2017 roku oraz saldo zobowiązań od podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia i 30 września 2016 roku obejmują saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług (odpowiednio 69 tys., 51 tys. PLN, 35 tys. PLN) oraz saldo pozostałych zobowiązań (odpowiednio 12 tys. 47 tys. PLN, 8 tys. PLN).

Według informacji posiadanych przez Asseco Business Solutions S.A. na dzień 30 września 2017 roku nie wystąpiły salda nierozliczonych należności ani zobowiązań z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą.

Według ewidencji Asseco Business Solutions S.A. w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2017 roku wartość (netto) transakcji zakupu towarów i usług (w tym najmu) z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą wyniosła 1 393 tys. PLN.

Według informacji posiadanych przez Asseco Business Solutions S.A. na dzień 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły salda nierozliczonych należności ani zobowiązań z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą.

Według ewidencji Asseco Business Solutions S.A. w roku finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku wartość (netto) transakcji zakupu towarów i usług (w tym najmu) z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą wyniosła 1 900 tys. PLN. Wartość (netto) transakcji sprzedaży towarów i usług do podmiotów powiązanych poprzez Kadrę Zarządzającą oraz do Kadry Zarządzającej wynosiła 37 tys. PLN.

4.20 Zobowiązania warunkowe

Na dzień 30 września 2017 roku (ani na dzień 31 grudnia 2016 roku) Grupa nie posiadała zobowiązań warunkowych.

4.21 Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w etatach w okresie sprawozdawczym	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)
Zarząd	4*	4*
Działy produkcyjne	620	509
Działy handlowe	59	44
Działy administracyjne	53	41
Razem	736	598
Zatrudnienie w etatach na dzień	30 września 2017	30 września 2016
	(niebadane)	(niebadane)
Zarząd	4*	4*

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Działy produkcyjne	787	522
Działy handlowe	83	43
Działy administracyjne	72	43
Razem	Copyright © Asseco Poland S.A. 946	612

*Jeden z członków zarządu jest zatrudniony w oparciu o umowę cywilnoprawną.

4.20 Sezonowość i cykliczność

Działalność Grupy Asseco Business Solutions podlega umiarkowanym wahaniom sezonowym. W przypadku systemów ERP największe obroty notowane są w I i IV kwartale roku. Wpływ na to ma wybór przez większość klientów roku kalendarzowego za rok obrachunkowy, co przekłada się na dążenie do uruchamiania systemu informatycznego oraz zmian w infrastrukturze IT przedsiębiorstw na przełomie lat lub na początku roku następnego.

5. Komentarz oraz informacje dodatkowe do raportu kwartalnego Grupy Asseco Business Solutions

5.1 Podsumowanie i analiza wyników Grupy Asseco Business Solutions za III kwartał 2017 roku

Wyniki finansowe Grupy Asseco Business Solutions za 9 miesięcy 2017 roku:

	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	Dynamika wzrostu 3 m-ce 2017/ 3 m-ce 2016	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 (niebadane)	Dynamika wzrostu 9 m-cy 2017/ 9 m-cy 2016
Przychody ze sprzedaży	54 464	41 736	30.50%	144 106	122 527	17.61%
Zysk brutto ze sprzedaży	22 227	18 714	18.77%	61 861	52 362	18.14%
EBIT	13 347	13 603	-1.88%	41 314	37 097	11.37%
EBITDA	17 622	16 355	7.75%	50 951	45 337	12.38%
Zysk netto	10 212	11 179	-8.65%	33 117	30 484	8.64%

Wskaźniki rentowności

W trzecim kwartale 2017 roku przychody ze sprzedaży były o 30.5% wyższe niż w tym samym okresie ubiegłego roku, zaś zysk brutto ze sprzedaży wzrósł o 18.8%. Koszty operacyjne (bez COGS) wzrosły w tym samym czasie o 47.4%, zaś wartość odsprzedanych towarów i usług obcych (COGS) była wyższa o 35.5%. Wpływ na prezentowane zmiany miało rozpoczęcie konsolidacji spółki Macrologic, które nastąpiło z początkiem trzeciego kwartału 2017 roku. W wyniku powyższych zmian Grupa zanotowała spadki wskaźników rentowności w trzecim kwartale 2017 w porównaniu do roku poprzedniego. Grupa jest w trakcie prac nad reorganizacją przejętego podmiotu, co w dłuższej perspektywie wpłynie na poprawę rentowności Grupy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku (w tysiącach PLN)

Wskaźniki rentowności	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone Copyright © Asseco Poland S.A. 30 września 2016 (niebadane)
Marża brutto na sprzedaży	40.81%	44.84%	42.93%	42.74%
Marża zysku EBITDA	32.36%	39.19%	35.36%	37.00%
Marża operacyjna	24.51%	32.59%	28.67%	30.28%
Marża netto	18.75%	26.79%	22.98%	24.88%

Wskaźniki płynności

Kapitał pracujący definiowany jako różnica pomiędzy aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi przedstawia wielkość kapitałów stałych (kapitałów własnych i długoterminowych kapitałów obcych), które finansują majątek obrotowy. Jako najbardziej płynna część kapitału stanowi on zabezpieczenie dla zaspokojenia zobowiązań wynikających z bieżącego cyklu obiegu gotówki w przedsiębiorstwie. Kapitał pracujący w Grupie na dzień 30 września 2017 roku wynosił – 8 283 tys. PLN. Podstawowym czynnikiem kształtującym poziom kapitału pracującego w okresie trzech kwartałów 2017 była wypłata dywidendy przez Jednostkę dominującą oraz zakup akcji spółki Macrologic, co spowodowało wykorzystanie środków pieniężnych zgromadzonych przez Asseco Business Solutions S.A.

Aktywa obrotowe spadły o 52,3% w związku ze zmniejszeniem się poziomu środków pieniężnych. Pozostałe składniki aktywów obrotowych pozostaly na poziomie zbliżonym do stanu z końca 2016 roku.

Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 127,7% na skutek zaciągnięcia przez Emitenta kredytu na finansowanie bieżącej działalności, w tym w szczególności w celu nabycia akcji spółki Macrologic. Jednocześnie zmniejszyły się pozostałe pozycje zobowiązań, na skutek między innymi spłaty zobowiązań z tytułu podatku dochodowego CIT za rok 2016 wynikające z rozliczenia rocznego oraz niższych rezerw z tytułu rozliczeń międzyokresowych kosztów, w szczególności kosztów premii.

Wskaźniki płynności	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Kapitał pracujący (w tys. PLN)	(8 283)	80 019	68 796
Wskaźnik płynności bieżącej	0.86	4.10	4.59
Wskaźnik płynności szybkiej	0.83	4.05	4.54
Wskaźnik natychmiastowej płynności	0.10	2.73	2.96

Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:

Kapitał pracujący = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe – zapasy - rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik natychmiastowej płynności = (obligacje i papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności + środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźniki zadłużenia

Poniższa tabela prezentuje podstawowe wskaźniki zadłużenia Grupy na dzień 30 września 2017 roku oraz za okresy porównywalne:

Wskaźniki zadłużenia	30 września 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 września 2016 (niebadane)
Wskaźnik zadłużenia ogólnego	23.6%	8.8%	7.0%

Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe) / aktywa

Wskaźnik ogólnego zadłużenia wzrósł znacząco na koniec trzeciego kwartału 2017 z powodu zaciągnięcia zobowiązań na sfinansowanie planów akwizycyjnych Asseco Business Solutions S.A.

5.2 Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Do najważniejszych czynników, które wpłynęły na wynik osiągnięty w omawianym okresie sprawozdawczym można zaliczyć:

• Nabycie akcji spółki Macrologic S.A., powstanie Grupy kapitałowej Asseco Business Solutions i konsolidacja wyników Macrologic S.A.;
• Realizację kontraktów informatycznych zawartych w poprzednich okresach;
• Pozyskanie i realizację w bieżącym kwartale istotnych kontraktów informatycznych;
• Sezonowe wahania popytu na produkty oferowane przez spółki z Grupy cechą charakterystyczną dla branży informatycznej jest występująca sezonowość sprzedaży;
• Dobre wyniki sprzedaży systemu Mobile Touch zarówno w Polsce, jak i na rynku europejskim.

5.3 Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie 9 miesięcy zakończonym w dniu 30 września 2017 roku nie wystąpiły żadne czynniki i nietypowe zdarzenia, które miały wpływ na wynik Grupy wypracowany w tym kwartale.

W okresie 9 miesięcy zakończonym w dniu 30 września 2017 roku nie wystąpiły pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które były nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

5.4 Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy

Decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A. z dnia 20 kwietnia 2017 roku zysk netto za rok obrotowy 2016 w kwocie 42 446 tys. PLN został podzielony w następujących sposób:

• część zysku netto za 2016 roku w kwocie 42 441 tys. PLN przeznaczono do podziału między Akcjonariuszy, tj. wypłatę dywidendy w kwocie 1,27 zł na jedną akcję;

• pozostałą część zysku netto za 2016 rok w kwocie 5 tys. PLN przekazano na kapitał zapasowy.

Copyright © Asseco Poland S.A. Dzień dywidendy został wyznaczony na 12 maja 2017 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 1 czerwca 2017 roku.

Spółka nie wypłaciła zaliczki na poczet dywidendy za 2018 rok.

5.5 Znaczące zdarzenia w okresie sprawozdawczym

Istotne umowy podpisane w trzecim kwartale 2017 roku:

• Food Care Sp. z o.o. wdrożenie systemu Mobile Touch oraz świadczenie usług kompleksowej obsługi eksploatacyjnej (opieki serwisowej) dla wdrożonego programu,
• Pernod Ricard Slovakia wdrożenie systemu Mobile Touch oraz świadczenie usług kompleksowej obsługi eksploatacyjnej (opieki serwisowej) dla wdrożonego programu,
• Brown-Forman Polska Sp. z o.o. udzielenie licencji i wdrożenie systemu Connector Enterprise oraz świadczenie usług kompleksowej obsługi eksploatacyjnej (opieki serwisowej) dla wdrożonego programu,
• INTAP TOBIK Sp. J. sprzedaż licencji oraz wdrożenie systemu Asseco Softlab ERP,
• PRUSZYŃSKI SP. Z O.O. wdrożenie aplikacji dostępowej WEB do systemu Asseco Softlab ERP,
• K&M Delikatesy Zdzisława Kalinowska wykonanie analizy przedwdrożeniowej oraz wdrożenie systemu Asseco Softlab HR.

5.6 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W prezentowanym okresie sprawozdawczym przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się żadne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

5.7 Nakłady inwestycyjne

W okresie zakończonym dnia 30 września 2017 roku Grupa poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 9 119 tys. PLN.

5.8 Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych przez Zarząd prognoz wyników na 2017 rok

Zarząd Asseco Business Solutions S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2017 rok.

5.9 Emisja, wykup i spłata nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie sprawozdawczym Asseco Business Solutions nie dokonała emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

5.10 Skutki zmian w strukturze Emitenta

W ciągu trzech kwartałów 2017 roku nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze Emitenta.

5.11 Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej do końca bieżącego roku obrotowego

W opinii Zarządu Asseco Business Solutions S.A. obecna sytuacja finansowa Grupy kapitałowej, jej potencjał produkcyjny oraz pozycja rynkowa są dobre i stwarzają sprzyjające warunki do dalszego funkcjonowania i rozwoju w roku 2017. Według Zarządu do najważniejszych czynników zewnętrznych oraz wewnętrznych, które mogą wpłynąć na działalność Grupy Asseco Business Solutions i osiągane przez nią wyniki w perspektywie kolejnego roku, zaliczyć można:

Czynniki zewnętrzne:

• rozwój sytuacji na globalnych rynkach finansowych i gospodarczych oraz ich wpływ na sytuację ekonomiczną w Polsce,
• nastawienie potencjalnych klientów do kwestii inwestycji w IT w kontekście ogólnej sytuacji ekonomicznej,
• ryzyko przesuwania w czasie przez potencjalnych klientów decyzji o ich inwestycjach w IT,
• intensywność działań bezpośredniej oraz pośredniej konkurencji zarówno ze strony polskich jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych,
• otwartość i chłonność rynku na nowe rozwiązania produktowe,
• szanse i ryzyka związane ze stosunkowo szybkimi zmianami technologicznymi i innowacjami na rynku IT.

Czynniki wewnętrzne

• rezultaty wykorzystania efektów synergii powstałych w wyniku transakcji zakupu akcji Macrologic S.A.
• rezultaty intensywnych bieżących działań handlowych zarówno na rynku krajowym, jak i za granicą,
• przebieg prac w ramach realizowanych umów,
• konieczność przyciągania i utrzymania najbardziej wykwalifikowanych oraz kluczowych pracowników,

rezultaty prac nad nowymi produktami.

5.12 Informacje o innych istotnych czynnikach mogących wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej

Nie są znane żadne inne informacje niż wymienione powyżej, których ujawnienie mogłoby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Grupy.

5.13 Umowy zawarte między Grupą kapitałową a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska

Nie istnieją żadne umowy zawarte między spółkami Grupy a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w wypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub w razie ich odwołania lub zwolnienia z powodu połączenia przez przejęcie.

5.14 Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy

Nie istnieją żadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

5.15 Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie funkcjonował żaden program motywacyjny oparty na akcjach Emitenta.

5.16 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 26 października 2017 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Asseco Business Solutions S.A., które wyraziło zgodę na połączenie Emitenta (Spółka Przejmująca) ze spółką zależną Macrologic S.A. (Spółka Przejmowana). Połączenie nastąpi poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. W wyniku połączenia Spółka Przejmowana zostanie rozwiązana bez przeprowadzania likwidacji. Walne Zgromadzenie zaakceptowało również Plan Połączenia spółek Asseco Business Solutions S.A. i Macrologic S.A. uzgodniony pomiędzy łączącymi się spółkami na piśmie w dniu 12 września 2017 roku.

5.17 Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony w dniu 30 września 2017 roku, to jest do 26 października 2017 roku, nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Asseco Business Solutions S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Asseco Business Solutions S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

39 z 44

Grupa Kapitałowa Asseco Business Solutions

Copyright © Asseco Poland S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 roku (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 września 2016 (niebadane)	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 roku (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	41 768	131 410	41 736	122 527
Koszt własny sprzedaży	(24 607)	(74 615)	(23 022)	(70 165)
Zysk brutto ze sprzedaży	17 161	56 795	18 714	52 362
Koszty sprzedaży	(1 789)	(5 845)	(1 698)	(5 364)
Koszty ogólnego zarządu	(3 033)	(10 821)	(3 465)	(10 071)
Zysk netto ze sprzedaży	12 339	40 129	13 551	36 927
Pozostałe przychody operacyjne	130	463	127	398
Pozostałe koszty operacyjne	(83)	(239)	(75)	(228)
Zysk z działalności operacyjnej	12 386	40 353	13 603	37 097
Przychody finansowe	262	901	370	785
Koszty finansowe	(606)	(751)	(89)	(42)
Zysk brutto	12 042	40 503	13 884	37 840
Podatek dochodowy Zysk netto z działalności	(2 314)	(7 783)	(2 705)	(7 356)
kontynuowanej	9 728	32 720	11 179	30 484
Działalność zaniechana
Zysk netto za okres	9 728	32 720	11 179	30 484
Inne całkowite dochody - Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych	–	–	–	–
- Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych	–	–	–	–
Inne całkowite dochody netto	–	–	–	–
Całkowity dochód za okres	9 728	32 720	11 179	30 484
Zysk na jedną akcję:
- podstawowy/rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy	0.29	0.98	0.33	0.91
- podstawowy/rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy	0.29	0.98	0.33	0.91

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 9 miesięcy 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Śródroczny skrócony bilans

na dzień 30 września 2017 roku

AKTYWA	30 września	31 grudnia 2016	30 września
	2017 (niebadane)	(badane)	2016 (niebadane)
Aktywa trwałe	296 924	195 877	194 946
Rzeczowe aktywa trwałe	11 279	11 721	11 644
Wartości niematerialne	10 677	10 528	10 485
Wartość firmy	170 938	170 938	170 938
Inwestycje w jednostkach zależnych	102 349	–	–
Należności długoterminowe	599	599	599
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 011	1 995	1 220
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	71	96	60
Aktywa obrotowe	41 924	105 805	87 939
Zapasy	368	194	217
Rozliczenia międzyokresowe	669	1 053	752
Należności z tytułu dostaw i usług	31 117	31 302	26 409
Pozostałe należności	4 587	2 800	3 952
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach	115	–	–
godziwych przez wynik finansowy Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe	5 068	70 456	56 609
SUMA AKTYWÓW	338 848	301 682	282 885
PASYWA
Kapitał podstawowy	167 091	167 091	167 091
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	62 543	62 543	62 543
nominalnej
Zyski zatrzymane	35 498	45 374	33 327
Kapitał własny ogółem	265 132	275 008	262 961
Zobowiązania długoterminowe	20 890	888	781
Oprocentowane kredyty i pożyczki	20 002	–	–
Rezerwy	888	888	781
Zobowiązania krótkoterminowe	52 826	25 786	19 143
Oprocentowane kredyty i pożyczki	32 585	–	–
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4 121	3 005	2 190
Pozostałe zobowiązania	5 260	6 166	5 084
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 276	3 738	2 065
Zobowiązania finansowe	–	164	5
Rezerwy	378	378	382
Rozliczenia międzyokresowe	9 206	12 335	9 417
Zobowiązania razem	73 716	26 674	19 924
SUMA PASYWÓW	338 848	301 682	282 885

Copyright © Asseco Poland S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 roku	9 miesięcy zakończone 30 września 2016 roku
	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto	40 503	37 840
Korekty o pozycje:	(6 388)	(5 180)
Amortyzacja	8 136	8 240
Zmiana stanu zapasów	(174)	148
Zmiana stanu należności	(1 602)	(1 536)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	208	(2 968)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(2 720)	(1 413)
Zmiana stanu rezerw	–	–
Przychody z tytułu odsetek	(238)	(748)
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	(583)	(70)
Podatek dochodowy zapłacony	(9 415)	(6 833)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	34 115	32 660
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	291	151
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(2 913)	(4 560)
Nabycie wartości niematerialnych	(5 037)	(4 857)
Nabycie/rozliczenie aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy	121	(33)
Nabycie jednostek zależnych	(102 349)	–
Zawarcie depozytów bankowych	–	(3 019)
Zwrot środków z depozytów bankowych	–	28 207
Odsetki otrzymane	501	811
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(109 386)	16 700
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów	52 585	–
Odsetki zapłacone	(175)	–
Dywidendy wypłacone	(42 441)	(33 418)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	9 969	(33 418)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(65 302)	15 942
Różnice kursowe netto	–	–
Środki pieniężne na początek okresu	70 370	40 573
Środki pieniężne na koniec okresu	5 068	56 515

42 z 44

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 44 stanowią jego integralną część

Grupa Kapitałowa Asseco Business Solutions

Śródroczne skrócone sprawozdanie za zmian w kapitale własnym

Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
9 miesięcy zakończone 30 września 2017 roku (niebadane)
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	167 091	62 543	45 374	275 008
Całkowite dochody za okres	–	–	32 720	32 720
Wypłata dywidendy	–	–	(42 441)	(42 441)
Pozostałe transakcje	–	–	(155)	(155)
Na dzień 30 września 2017 roku	167 091	62 543	35 498	265 132
9 miesięcy zakończone 30 września 2016 roku (niebadane)
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	167 091	62 543	36 261	265 895
Całkowite dochody za okres	–	–	30 484	30 484
Dywidendy	–	–	(33 418)	(33 418)
Na dzień 30 września 2016 roku	167 091	62 543	33 327	262 961
12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2016 roku
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	167 091	62 543	36 261	265 895
Całkowite dochody za okres	–	–	42 531	42 531
Wypłata dywidendy	–	–	(33 418)	(33 418)
Na dzień 31 grudnia 2016 roku	167 091	62 543	45 374	275 008

Asseco Business Solutions S.A.

ul. Konrada Wallenroda 4c 20-607 Lublin

tel.: +48 81 535 30 00 fax: +48 81 535 30 05

info@assecobs.pl assecobs.pl