Asseco Business Solutions S.A.

Interim / Quarterly Report • Aug 3, 2017

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku wraz z raportem niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu

3 sierpnia 2017 roku

SPIS TREŚCI

Wycena kontraktów IT oraz pomiar stopnia zaawansowania 13 Stawki amortyzacyjne 13 Wartość firmy – test na utratę wartości 13 Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego 13
Informacje geograficzne 16
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe 17

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tysiącach PLN)

Copyright © Asseco Poland S.A.

Copyright © Asseco Poland S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

Za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

	Nota	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 roku (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2016 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 roku (niebadane)
Przychody ze sprzedaży		41 680	89 642	39 485	80 791
Koszt własny sprzedaży	9	(24 009)	(50 008)	(23 748)	(47 143)
Zysk brutto ze sprzedaży		17 671	39 634	15 737	33 648
Koszty sprzedaży	9	(1 988)	(4 056)	(1 813)	(3 666)
Koszty ogólnego zarządu	9	(3 897)	(7 788)	(3 243)	(6 606)
Zysk netto ze sprzedaży		11 786	27 790	10 681	23 376
Pozostałe przychody operacyjne		127	333	137	271
Pozostałe koszty operacyjne		(60)	(156)	(67)	(153)
Zysk z działalności operacyjnej		11 853	27 967	10 751	23 494
Przychody finansowe		249	1 015	477	672
Koszty finansowe		(262)	(521)	(134)	(210)
Zysk brutto		11 840	28 461	11 094	23 956
Podatek dochodowy	12	(2 252)	(5 469)	(2 170)	(4 651)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		9 588	22 992	8 924	19 305
Działalność zaniechana
Zysk netto za okres		9 588	22 992	8 924	19 305
Inne całkowite dochody - Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych - Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych		– –	– –	– –	– –
		–	–	–	–
Inne całkowite dochody netto
Całkowity dochód za okres		9 588	22 992	8 924	19 305
Zysk na jedną akcję: - podstawowy/rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy		0.29	0.69	0.27	0.58
- podstawowy/rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy		0.29	0.69	0.27	0.58

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Śródroczny skrócony bilans

na dzień 30 czerwca 2017 roku

AKTYWA	Nota	30 czerwca 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016 (badane)	30 czerwca 2016 (niebadane)
Aktywa trwałe		293 744	195 877	194 531
Rzeczowe aktywa trwałe	13	12 062	11 721	10 871
Wartości niematerialne	14	10 431	10 528	10 652
Wartość firmy	14.2	170 938	170 938	170 938
Inwestycje w jednostkach zależnych	15	98 476	–	–
Należności długoterminowe		599	599	599
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		1 162	1 995	1 408
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		76	96	63
Aktywa obrotowe		43 828	105 805	78 036
Zapasy	16	669	194	437
Rozliczenia międzyokresowe		861	1 053	756
Należności z tytułu dostaw i usług		29 080	31 302	27 265
Pozostałe należności		4 031	2 800	2 526
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy		343	–	–
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe	10	8 844	70 456	47 052
SUMA AKTYWÓW		337 572	301 682	272 567
PASYWA
Kapitał podstawowy	18	167 091	167 091	167 091
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej		62 543	62 543	62 543
Zyski zatrzymane		25 770	45 374	22 148
Kapitał własny ogółem		255 404	275 008	251 782
Zobowiązania długoterminowe		20 891	888	781
Oprocentowane kredyty i pożyczki	17	20 003	–	–
Rezerwy		888	888	781
Zobowiązania krótkoterminowe		61 277	25 786	20 004
Oprocentowane kredyty i pożyczki	17	42 059	–	–
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		2 824	3 005	4 035
Pozostałe zobowiązania		5 351	6 166	5 294
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 188	3 738	1 348
Zobowiązania finansowe		–	164	148
Rezerwy		378	378	382
Rozliczenia międzyokresowe		9 477	12 335	8 797
Zobowiązania razem		82 168	26 674	20 785
SUMA PASYWÓW		337 572	301 682	272 567

Copyright © Asseco Poland S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

	Nota	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 roku (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 roku (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk brutto		28 461	23 956
Korekty o pozycje:		(6 141)	(3 958)
Amortyzacja	9	5 362	5 488
Zmiana stanu zapasów		(475)	(72)
Zmiana stanu należności		991	(966)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		(996)	(912)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		(2 646)	(2 040)
Zmiana stanu rezerw		–	–
Przychody z tytułu odsetek		(369)	(547)
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej		(668)	125
Podatek dochodowy zapłacony		(7 340)	(5 034)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		22 320	19 998
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		242	117
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(2 531)	(2 708)
Nabycie wartości niematerialnych		(3 166)	(3 344)
Nabycie/rozliczenie aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy		9	(58)
Nabycie jednostek zależnych		(98 476)	–
Zawarcie depozytów bankowych		–	(3 019)
Zwrot środków z depozytów bankowych		–	28 207
Odsetki otrzymane		499	635
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(103 423)	19 830
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów		62 059	–
Odsetki zapłacone		(41)	–
Dywidendy wypłacone		(42 441)	(33 418)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		19 577	(33 418)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(61 526)	6 410
Różnice kursowe netto		–	–
Środki pieniężne na początek okresu	10	70 370	40 573
Środki pieniężne na koniec okresu	10	8 844	46 983

(w tysiącach PLN)

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
		6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 roku (niebadane)
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	167 091	62 543	45 374	275 008
Całkowite dochody za okres	–	–	22 992	22 992
Wypłata dywidendy	–	–	(42 441)	(42 441)
Pozostałe transakcje	–	–	(155)	(155)
Na dzień 30 czerwca 2017 roku	167 091	62 543	25 770	255 404
		6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 roku (niebadane)
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	167 091	62 543	36 261	265 895
Całkowite dochody za okres	–	–	19 305	19 305
Dywidendy	–	–	(33 418)	(33 418)
Na dzień 30 czerwca 2016 roku	167 091	62 543	22 148	251 782
		12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2016 roku
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	167 091	62 543	36 261	265 895
Całkowite dochody za okres	–	–	42 531	42 531
Wypłata dywidendy	–	–	(33 418)	(33 418)
Na dzień 31 grudnia 2016 roku	167 091	62 543	45 374	275 008

Copyright © Asseco Poland S.A. Dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje ogólne

Asseco Business Solutions S.A. ("Spółka", "Emitent", "Asseco BS") jest spółką akcyjną z siedzibą w Lublinie, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku – nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000028257. Spółce nadano numer statystyczny REGON 017293003.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Przedmiotem działalności Asseco Business Solutions S.A. zgodnie z klasyfikacją przyjętą przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. jest "informatyka".

Asseco Business Solutions S.A. jest częścią międzynarodowej Grupy Asseco, wiodącego dostawcy oprogramowania własnego na rynku europejskim. Grupa stanowi federację firm zaangażowanych w rozwijanie technologii informatycznych i jest obecna w ponad 50 krajach świata, m.in. w większości państw europejskich, a także w USA, Kanadzie, Izraelu czy Japonii. Kompleksowa oferta Asseco Business Solutions S.A. obejmuje systemy klasy ERP wspomagające procesy biznesowe w średnich oraz dużych przedsiębiorstwach, komplet aplikacji do zarządzania małą firmą, programy wspierające pracę w obszarze HR, popularne w całej Europie aplikacje mobilne klasy SFA pozwalające na zarządzanie siecią przedstawicieli handlowych, platformy wymiany danych oraz programy do obsługi transakcji faktoringowych. Wszystkie rozwiązania Asseco BS powstają w oparciu o wiedzę doświadczonych specjalistów, sprawdzoną metodologię oraz z wykorzystaniem nowoczesnych technologii informatycznych. Dzięki wysokiej jakości produktom oraz usługom, które są z nimi powiązane oprogramowanie Asseco Business Solutions od wielu już lat z powodzeniem wspomaga funkcjonowanie kilkudziesięciu tysięcy przedsiębiorstw. Spółka może pochwalić się wdrożeniami zarówno w Polsce, jak i w kilkudziesięciu krajach Europy.

Podmiotem bezpośrednio dominującym Asseco Business Solutions S.A. jest Asseco Enterprise Solutions a.s. z siedzibą w Bratysławie, która posiada 46,47% akcji Spółki. Jednostką dominującą całej Grupy jest Asseco Poland S.A., która jest założycielem i jedynym akcjonariuszem Asseco Enterprise Solutions a.s. Zgodnie z MSSF 10 istnienie kontroli zostało ustalone w oparciu o następujące przesłanki:

• decyzje na walnym zgromadzeniu podejmowane są zwykłą większością głosów obecnych na walnym zgromadzeniu;
• akcjonariat Spółki jest rozproszony i poza spółką Asseco Poland (od dnia 19 grudnia 2016 roku Asseco Enterprise Solutions, a.s. - spółką zależną od Asseco Poland) istnieją tylko dwaj akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na walnym zgromadzeniu;
• nie ma dowodów na to, że między jakimikolwiek akcjonariuszami istnieje lub istniało jakiekolwiek porozumienie co do wspólnego głosowania na walnym zgromadzeniu;
• w ciągu pięciu lat, tj. w latach 2012-2016, procent akcjonariuszy obecnych na walnych zgromadzeniach mieścił się w przedziale od 64% do 73%. Oznacza to, że aktywność akcjonariuszy

Copyright © Asseco Poland S.A. jest stosunkowo umiarkowana lub niska. Biorąc pod uwagę, że Asseco Enterprise Solutions a.s. posiada obecnie 46,47% głosów na walnym zgromadzeniu, frekwencja musiałaby być większa niż 93%, żeby Asseco Enterprise Solutions a.s. nie miało bezwzględnej większości głosów na walnym zgromadzeniu. Osiągnięcie takiej frekwencji w ocenie Zarządu wydaje się być mało prawdopodobne.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku zostało w dniu 3 sierpnia 2017 roku zatwierdzone przez Zarząd do publikacji.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2017 roku wchodzili:

Wojciech Barczentewicz	Prezes Zarządu
Piotr Masłowski	Wiceprezes Zarządu
Andreas Enders	Wiceprezes Zarządu
Mariusz Lizon	Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2017 roku wchodzili:

Jozef Klein	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Adam Góral	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Romuald Rutkowski	Członek Rady Nadzorczej
Zbigniew Pomianek	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Stępniak	Członek Rady Nadzorczej

W ramach Rady Nadzorczej nie funkcjonują wyodrębnione komitety, zadania komitetów wykonuje Rada Nadzorcza Spółki.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Copyright © Asseco Poland S.A. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 2 marca 2017 roku.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku za rok obrotowy.

4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Opis istotnych zasad (polityki) rachunkowości stosowanych przez Asseco Business Solutions znajduje się w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku, które zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 3 marca 2017 roku.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Po 1 stycznia 2016 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2016 roku.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

5. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat (opublikowano dnia 19 stycznia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

• Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

• Copyright © Asseco Poland S.A. Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

• Zmiany do MFFS 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowane dnia 20 czerwca 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Zmiany do MSSF 4: Stosowanie MSSF 9 ,,Instrumenty finansowe" łącznie z MSSF 4 ,,Umowy ubezpieczeniowe" (opublikowane dnia 12 września 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowane 8 grudnia 2016) Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walucie obcej i zaliczki" (opublikowano dnia 8 grudnia 2016) interpretacja ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE,
• Zmiany do MSR 40 "Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej", (opublikowano dnia 8 grudnia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
• Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego" (opublikowano dnia 7 czerwca 2017) – interpretacja ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej

mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

Analiza Zarządu i wstępna ocena wpływu nowych lub zmienionych standardów na stosowane przez Spółkę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe obejmowała w szczególności wpływ nowych standardów MSSF 9, 15 oraz 16, których zastosowanie może wywołać zmiany w rachunkowości i sprawozdawczości Spółki w latach 2018-2019.

MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami

Standard został opublikowany 28 maja 2014 roku i będzie obowiązywać dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2018 lub później. Standard został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.

Według standardu, przychody powinny być rozpoznawane w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, do którego spółka oczekuje, że będzie uprawniona, w zamian za przekazanie klientowi towarów lub usług, natomiast moment rozpoznania przychodów powinien w najlepszy możliwy sposób odzwierciedlać przekazywanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.

Nowy standard zastąpi wszystkie obecne wymagania dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF, w tym przede wszystkim MSR 18 Przychody oraz MSR 11 Umowy o usługę budowlaną. Zastosowanie omawianego standardu wymagane jest dla wszystkich spółek sporządzających sprawozdania finansowe zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone.

Asseco Business Solutions planuje wdrożyć nowy standard zgodnie z wymaganą datą wejścia w życie, dlatego po raz pierwszy standard zostanie zastosowany w sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy rozpoczynający się 1 stycznia 2018 roku.

Spółka jest w trakcie analizy wpływu nowych zasad opisanych w MSSF 15 na sprawozdanie finansowe.

Zgodnie z wymogami przepisów przejściowych zamieszczonych w standardzie dopuszczalne są dwie metody prezentacji danych porównywalnych:

• a) podejście retrospektywne dla każdego wcześniejszego okresu sprawozdawczego prezentowanego zgodnie z MSR 8, albo
• b) podejście retrospektywne z łącznym efektem pierwszego zastosowania nowego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Podejście opisane w punktach a oraz b powyżej będzie skutkowało ujęciem w sprawozdaniu finansowym za okresy sprawozdawcze rozpoczynające się po 1 stycznia 2018 korekty salda początkowego zysków zatrzymanych.

Na tym etapie Spółka jeszcze rozważa, które z dwóch opisanych wyżej podejść zostanie zastosowane.

6. Zmiana szacunków

6.1 Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania

szacunków w porównaniu do zasad opisanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

6.2 Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych.

Wycena kontraktów IT oraz pomiar stopnia zaawansowania

Spółka realizuje szereg kontraktów na budowę oraz wdrożenia systemów informatycznych. Wycena kontraktów IT wymaga ustalenia przyszłych przepływów operacyjnych w celu ustalenia wartości godziwej przychodów i kosztów oraz dokonania pomiaru stopnia zaawansowania prac na projekcie. Stopień zaawansowania prac ustala się jako stosunek poniesionych kosztów (zwiększających postęp realizacji prac) do kosztów planowanych lub stosunkiem przepracowanych roboczo-dni w stosunku do całkowitego czasu pracy.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Wartość firmy – test na utratę wartości

Zgodnie z polityką Spółki Zarząd dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, która powstała w wyniku nabycia jednostki zależnej oraz w wyniku połączeń. Na każdy śródroczny dzień bilansowy Zarząd dokonuje przeglądu przesłanek wskazujących na wystąpienie trwałej utraty wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy. W przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, test na utratę wartości przeprowadzany jest również na śródroczny dzień bilansowy.

Każdorazowo, przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej, która jest następnie wykorzystywana do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego.

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

7. Sezonowość działalności

Działalność Asseco Business Solutions S.A. podlega umiarkowanym wahaniom sezonowym. W przypadku systemów ERP największe obroty notowane są w I i IV kwartale roku. Wpływ na to ma

Copyright © Asseco Poland S.A. wybór przez większość klientów Spółki roku kalendarzowego za rok obrachunkowy, co przekłada się na dążenie do uruchamiania systemu informatycznego oraz zmian w infrastrukturze IT przedsiębiorstw na przełomie lat lub na początku roku następnego.

8. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Spółki dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności.

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Na tej podstawie Zarząd zidentyfikował segment Systemy ERP, który pokrywa 95% przychodów Spółki. Pozostała działalność nie spełnia wymogów MSSF 8 i nie jest wydzielana. Zmiany w wielkości i znaczeniu wytwarzanych produktów i świadczonych usług mogą skutkować zmianą kompozycji segmentów działalności.

Segment Systemy ERP – to oparte o technologię Oracle oraz Microsoft rozwiązania informatyczne klasy ERP, które wspomagają zarządzanie przedsiębiorstwem oraz autorskie rozwiązania mobilne klasy SFA i FFA dedykowane przedsiębiorstwom działającym w oparciu o sieci przedstawicieli terenowych. Aplikacje wspierają procesy biznesowe oraz procesy obiegu informacji, pokrywając większość obszarów działalności firmy, m.in.: finanse i księgowość, zarządzanie personelem, kadry i płace, logistykę i WMS, sprzedaż mobilną i detaliczną w sieciach handlowych, produkcję oraz aplikacje internetowe. Systemy te dostarczają także szeregu narzędzi zarządczych – zaawansowane raporty oraz rozwiązania klasy Business Intelligence. Możliwości techniczne systemów pozwalają na wdrożenie ich w różnych architekturach sieciowych – w sieciach rozległych oraz połączenie ze specjalizowanym oprogramowaniem i urządzeniami.

W pozycji przychody niealokowane prezentowana jest sprzedaż niedająca się przyporządkować do głównego segmentu działalności Spółki.

Wyniki segmentu nie zawierają niealokowanej części kosztów ogólnego zarządu, wartości odsprzedanych towarów, materiałów i usług obcych (COGS) związanych ze sprzedażą niealokowaną oraz kosztów operacyjnych jednostki organizacyjnej odpowiedzialnej za sprzedaż niealokowaną.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentu w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, jak wyjaśniono w tabeli poniżej, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)	Systemy ERP	Niealokowane	Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami	39 898	1 782	41 680
Przychody segmentu ogółem	39 898	1 782	41 680

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Zysk/(strata) segmentu	11 939	(153)	11 786
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto	Copyright © Asseco Poland S.A.	67	67
Przychody/(koszty) finansowe netto		(13)	(13)
Podatek dochodowy		(2 252)	(2 252)
Zysk za okres	11 939	(2 351)	9 588

Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (249 tys. PLN) i kosztów finansowych (262 tys. PLN), pozostałych przychodów operacyjnych (127 tys. PLN) i pozostałych kosztów operacyjnych (60 tys. PLN) oraz wyniku działalności niealokowanej (-153 tys. PLN).

6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 roku (niebadane)	Systemy ERP	Niealokowane	Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	85 187	4 455	89 642
Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu ogółem	85 187	4 455	– 89 642
Zysk ze sprzedaży segmentu	27 721	69	27 790
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto		177	177
Przychody/(koszty) finansowe netto		494	494
Podatek dochodowy		(5 469)	(5 469)
Zysk za okres	27 721	(4 729)	22 992
Inne informacje
Amortyzacja	(5 335)	(27)	(5 362)

Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (1 015 tys. PLN) i kosztów finansowych (521 tys. PLN), pozostałych przychodów operacyjnych (333 tys. PLN) i pozostałych kosztów operacyjnych (156 tys. PLN) oraz wyniku działalności niealokowanej (69 tys. PLN).

3 miesiące zakończone 30 czerwca 2016 (niebadane)	Systemy ERP	Niealokowane	Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	35 524	3 961	39 485
Sprzedaż między segmentami			–
Przychody segmentu ogółem	35 524	3 961	39 485
Zysk segmentu	10 292	389	10 681
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto		70	70
Przychody/(koszty) finansowe netto		343	343
Podatek dochodowy		(2 170)	(2 170)
Zysk za okres	10 292	(1 368)	8 924

Asseco Business Solutions S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tysiącach PLN)

Copyright © Asseco Poland S.A. Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (477 tys. PLN) i kosztów finansowych (134 tys. PLN), pozostałych przychodów operacyjnych (137 tys. PLN) i pozostałych kosztów operacyjnych (67 tys. PLN) oraz wyniku działalności niealokowanej (389 tys. PLN).

6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 roku (niebadane)	Systemy ERP	Niealokowane	Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	74 204	6 587	80 791
Sprzedaż między segmentami			–
Przychody segmentu ogółem	74 204	6 587	80 791
Zysk ze sprzedaży segmentu	22 755	621	23 376
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto		118	118
Przychody/(koszty) finansowe netto		462	462
Podatek dochodowy		(4 651)	(4 651)
Zysk za okres	22 755	(3 450)	19 305
Inne informacje
Amortyzacja	(5 463)	(25)	(5 488)

Zysk operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (672 tys. PLN) i kosztów finansowych (210 tys. PLN), pozostałych przychodów operacyjnych (271 tys. PLN) i pozostałych kosztów operacyjnych (153 tys. PLN) oraz wyniku działalności niealokowanej (621 tys. PLN).

Informacje geograficzne

Przychody od klientów zewnętrznych:

	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 roku (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 roku (niebadane)
Polska	76 506	70 940
Zagranica, w tym:	13 136	9 851
- Holandia	5 336	4 553
- Francja	3 810	1 279
- Rumunia	744	1 145
- Niemcy	1 414	799
- USA	–	415
- Hiszpania	255	349
- Portugalia	84	171
- Turcja	102	107
- Czechy	407	245
- kraje bałtyckie (Litwa, Łotwa, Estonia) i Rosja	36	99
- pozostałe	948	689
	89 642	80 791

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

(w tysiącach PLN)

Powyższa informacja oparta jest na danych o siedzibach klientów.

9. Koszty według rodzajów

	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
	zakończone 30	zakończone 30	zakończone 30	zakończone 30
	czerwca 2017	czerwca 2017	czerwca 2016	czerwca 2016
	(niebadane)	roku (niebadane)	(niebadane)	roku (niebadane)
Wartość odsprzedanych towarów, materiałów i usług obcych (COGS)	(1 819)	(4 417)	(3 481)	(5 979)
Zużycie materiałów i energii	(626)	(1 230)	(573)	(1 119)
Usługi obce	(5 005)	(9 709)	(4 011)	(8 062)
Wynagrodzenia	(15 929)	(33 327)	(14 483)	(29 660)
Świadczenia na rzecz pracowników	(3 341)	(7 093)	(2 930)	(6 215)
Amortyzacja	(2 681)	(5 362)	(2 757)	(5 488)
Podatki i opłaty	(235)	(429)	(206)	(375)
Podróże służbowe	(170)	(287)	(141)	(301)
Pozostałe	(88)	2	(222)	(216)
Razem	(29 894)	(61 852)	(28 804)	(57 415)
Koszty własny sprzedaży, w tym:	(24 009)	(50 008)	(23 748)	(47 143)
koszt wytworzenia	(22 190)	(45 591)	(20 267)	(41 164)
wartość odsprzedanych towarów, materiałów i usług obcych (COGS)	(1 819)	(4 417)	(3 481)	(5 979)
Koszty sprzedaży	(1 988)	(4 056)	(1 813)	(3 666)
Koszt ogólnego zarządu	(3 897)	(7 788)	(3 243)	(6 606)
Razem	(29 894)	(61 852)	(28 804)	(57 415)

10. Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do sześciu miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Lokaty o terminie zapadalności do 3 miesięcy zaliczane są do ekwiwalentów środków pieniężnych. Lokaty o terminie zapadalności od 3 do 6 miesięcy prezentowane są jako pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe.

Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe

Wartość godziwa środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych na dzień 30 czerwca 2017 roku wynosi 8 844 tysiące PLN (31 grudnia 2016 roku: 70 456 tysięcy PLN).

Saldo środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych wykazane w bilansie i sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

Środki pieniężne	30 czerwca 2017 (niebadane)	31 grudnia 2016	30 czerwca 2016 (niebadane)
Środki pieniężne w banku i w kasie	8 017	1 442	936
Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy	827	69 014	46 116

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tysiącach PLN)

Środki pieniężne w bilansie	8 844	70 456	47 052
Odsetki naliczone od lokat krótkoterminowych	Copyright © Asseco Poland S.A. –	(86)	(69)
Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	8 844	70 370	46 983

11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Dywidenda z akcji zwykłych za 2016 rok, wypłacona dnia 1 czerwca 2017 roku, wyniosła 42 441 tysięcy PLN (za 2015 rok, wypłacona dnia 1 czerwca 2016 roku: 33 418 tysięcy PLN).

Wartość dywidendy na jedną akcję wypłaconej za rok 2016 wyniosła 1,27 PLN (2015: 1,00 PLN).

Spółka nie wypłaciła zaliczki na poczet dywidendy za 2017 rok.

12. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco:

	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 roku (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2016 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 roku (niebadane)
Bieżący podatek dochodowy	(2 146)	(4 636)	(2 388)	(4 334)
Odroczony podatek dochodowy	(106)	(833)	218	(317)
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:	(2 252)	(5 469)	(2 170)	(4 651)
Podatek dochodowy przypisany działalności kontynuowanej	(2 252)	(5 469)	(2 170)	(4 651)

Po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Asseco Business Solutions S.A. otrzymało interpretację indywidualną w zakresie ustalenia momentu dokonywania odliczeń kosztów projektów stanowiących koszty kwalifikowane, które Spółka zalicza do podatkowych kosztów uzyskania przychodów poprzez odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych. Na skutek tej interpretacji Spółka skorygowała do zera wartość kosztów kwalifikowanych podlegających odliczeniu od podstawy opodatkowania, wskutek czego wzrosła podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. W wyniku korekty nastąpiło zwiększenie zobowiązania podatkowego Spółki z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych o kwotę 155 tys. PLN, które wraz z odsetkami zostało uregulowane.

13. Rzeczowe aktywa trwałe

13.1 Kupno i sprzedaż

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku, Spółka nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 2 531 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku: 2 708 tys. PLN).

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku, Spółka sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 89 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016

roku: 30 tys. PLN) osiągając zysk netto na sprzedaży 153 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku: 87 tys. PLN).

13.2 Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie zakończonym 30 czerwca 2017 roku (ani w analogicznym okresie roku poprzedniego) Spółka nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych.

14. Wartości niematerialne

14.1 Kupno i sprzedaż

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku, Spółka nabyła składniki wartości niematerialnych o wartości 25 tys. PLN oraz poniosła nakłady na prace rozwojowe w wysokości 3 149 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku: odpowiednio 59 tys. PLN i 3 302 tys. PLN).

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku, Spółka nie sprzedawała składników wartości niematerialnych (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku: 0 tys. PLN).

14.2 Wartość firmy

Na wartość firmy składa się wartość firmy powstała z połączenia spółek Asseco Business Solutions S.A., Safo Sp. z o.o., Softlab Sp. z o.o., Softlab Trade Sp. z o.o. oraz WA-PRO Sp. z o.o. oraz wartość firmy z konsolidacji powstała w wyniku połączenia Asseco Business Solutions S.A. z Anica S.A..

Wartość firmy została przyporządkowana do ośrodka generującego środki pieniężne, będącego jednocześnie odrębnym segmentem operacyjnym – Systemy ERP.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku nie wystąpiły jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości firmy, a wszelkie założenia przyjęte do testu na koniec 2016 roku (które zostały opisane w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku w nocie 18) pozostają aktualne na dzień 30 czerwca 2017 roku.

14.3 Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie zakończonym 30 czerwca 2017 roku (ani w analogicznym okresie roku poprzedniego) Spółka nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości składników wartości niematerialnych.

15. Inwestycje w jednostkach zależnych

Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział Spółki w kapitale 30 czerwca 2017 (niebadane) 31 grudnia 2016 (badane) 30 czerwca 2016 (niebadane) Macrologic S.A. Polska Informatyka 88.29% – –

Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:

19 z 24

Asseco Business Solutions S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 24 stanowią jego integralną część

Na dzień 30 czerwca 2017 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiocie zależnym jest równy udziałowi Spółki w kapitale tej jednostki.

W dniu 14 czerwca 2017 roku nastąpiło rozliczenie transakcji zawartych w ramach wezwania do sprzedaży akcji Macrologic S.A. ogłoszonego przez Asseco Business Solutions S.A. w dniu 11 kwietnia 2017 roku. Po rozliczeniu wezwania Asseco BS posiada 1 667 603 akcje Macrologic S.A. stanowiące 88,29% udziału w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu spółki Macrologic S.A. Ponadto Macrologic S.A. posiada 159 436 akcji własnych, co stanowi ok. 8,44% udziału w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu spółki Macrologic S.A.

Cena akcji z wezwania wynosiła 59,0 PLN za jedną akcję. Całkowita wartość transakcji wyniosła 98 389 tys. PLN.

16. Zapasy

Na dzień 30 czerwca 2017 roku stan odpisu aktualizującego wartość zapasów wyniósł 141 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 130 tys. PLN). W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku Spółka dokonała spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej do odzyskania w kwocie 11 tys. PLN w ciężar kosztów operacyjnych. Utworzony odpis dotyczy zapasów akcesoriów komputerowych zalegających w magazynie ponad 12 miesięcy.

17. Oprocentowane kredyty bankowe

W dniu 30 maja 2017 roku Asseco Business Solutions S.A. podpisała z bankiem Raiffeisen Bank Polska S.A. umowę o limit wierzytelności na kwotę 65 000 tys. PLN. Formy wykorzystania kredytu to:

• kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 45 000 tys. PLN z terminem spłaty 30 czerwca 2020 roku;

• kredyt rewolwingowy do kwoty 20 000 tys. PLN z terminem spłaty 30 września 2020 roku.

Zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do rachunków bankowych prowadzonych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Oprocentowanie kredytu to WIBOR + marża.

18. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku Spółka nie emitowała akcji.

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 5 PLN i zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi. Nie ma akcji uprzywilejowanych.

19. Sprawy sądowe

Spółka prowadzi kilka spraw sądowych i postępowań egzekucyjnych mających na celu odzyskanie należności za dostarczone produkty i usługi.

Poza sprawami dotyczącymi odzyskania należności, Spółka złożyła apelację od wyroku Sądu Okręgowego w Warszawie – Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, który oddalił odwołanie Asseco Business Solutions od nieprawomocnej decyzji Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów nakładającej na Spółkę karę. Kara związana była z postępowaniem prowadzonym przez UOKiK dotyczącym stosowania niedozwolonych zapisów w umowach zawartych przez Spółkę (i jej poprzedników prawnych)

Copyright © Asseco Poland S.A. z dystrybutorami oprogramowania marki Wapro. W listopadzie 2016 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie zmienił zaskarżony wyrok Sądu Okręgowego uchylając decyzję Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów złożył skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego zawierającą m.in. wniosek o uchylenie zaskarżonego orzeczenia Sądu Apelacyjnego. W marcu 2017 roku Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. Zgodnie z zasadą ostrożności na całą kwotę kary została utworzona rezerwa w koszty 2013 roku.

20. Instrumenty finansowe

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiły istotne zmiany wartości i rodzaju instrumentów finansowych w stosunku do wartości i rodzaju instrumentów finansowych opisanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Zmiana poziomu należności wynika z cyklu codziennej działalności Spółki.

21. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

22. Zarządzanie kapitałem

Cele i zasady zarządzania kapitałem stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na zasadach rynkowych.

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 i 2016 roku:

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Jednostka dominująca całej Grupy:
Asseco Poland S.A.	I półrocze 2017	844	1 100	261	303
	I półrocze 2016	1 061	850	498	80
Pozostałe jednostki powiązane:
Pozostałe jednostki	I półrocze 2017	204	200	172	55
	I półrocze 2016	79	91	29	38
	I półrocze 2017	1 048	1 300	433	358

21 z 24

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 24 stanowią jego integralną część

	Asseco Business Solutions S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tysiącach PLN)
I półrocze 2016	1 140	941 Copyright © Asseco Poland S.A.	527	118

Według informacji posiadanych przez Asseco Business Solutions S.A. na dzień 30 czerwca 2017 roku ani na dzień 30 czerwca 2016 roku nie wystąpiło saldo nierozliczonych należności z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą.

Według informacji posiadanych przez Asseco Business Solutions S.A. na dzień 30 czerwca 2017 roku ani na dzień 30 czerwca 2016 roku nie wystąpiły nierozliczone zobowiązania z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą.

Według ewidencji Asseco Business Solutions S.A. w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku wartość (netto) transakcji sprzedaży i zakupu towarów i usług (w tym najmu) z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą wynosiła 931 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku była to kwota 918 tys. PLN).

24. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki:

	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 roku (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 roku (niebadane)
Zarząd	3 974	3 341
Rada Nadzorcza	147	159
Razem	4 121	3 500

25. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 19 lipca 2017 roku Asseco Business Solutions S.A. ogłosiła żądanie przymusowego wykupu od Akcjonariuszy Mniejszościowych wszystkich pozostałych akcji Macrologic S.A., tj. 61 680 akcji. Dzień wykupu został ustalony na 24 lipca 2017 roku, cena wykupu wyniosła 59 PLN.

W dniu 24 lipca 2017 roku w wyniku rozliczenia transakcji przymusowego wykupu akcji, Asseco BS nabyło pozostałe akcje Macrologic S.A. W efekcie Asseco Business Solutions S.A. posiada 1 729 283 akcje Macrologic S.A. stanowiące 91,56% udziału w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu spółki Macrologic S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

(w tysiącach PLN)

26. Podpisy członków Zarządu

Imię i nazwisko	Copyright © Asseco Poland S.A. Stanowisko/Funkcja	Podpis
Wojciech Barczentewicz	Prezes Zarządu
Piotr Masłowski	Wiceprezes Zarządu
Andreas Enders	Wiceprezes Zarządu
Mariusz Lizon	Członek Zarządu
Artur Czabaj	Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

ul. Konrada Wallenroda 4c 20-607 Lublin

tel.: +48 81 535 30 00 fax: +48 81 535 30 05

info@assecobs.pl assecobs.pl