Aspocomp Group Oyj — Interim / Quarterly Report 2013

Feb 27, 2014

ASPOCOMPIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2013

Tunnusluvut 2013 lyhyesti

Aspocomp konserni	1-12/2013	1-12/2012	Muutos
Liikevaihto	19,3 M€	23,4 M€	-4,0 M€
Käyttökate (EBITDA)	0,8 M€	2,1 M€	-1,3 M€
Liikevoitto	-0,7 M€	0,6 M€	-1,4 M€
% liikevaihdosta	-3,8 %	2,6 %	-6,4 %-yks.
Osakekohtainen tulos	-0,28 €	0,60 €	-0,88 €
Liiketoiminnan rahavirta	0,7 M€	1,2 M€	-0,5 M€
Omavaraisuusaste	70,6 %	73,0 %	-2,4 %-yks.

Tunnusluvut 10-12/2013 lyhyesti

Aspocomp konserni	10-12/2013	10-12/2012	Muutos
Liikevaihto	4,4 M€	4,9 M€	-0,5 M€
Käyttökate (EBITDA)	-0,1 M€	-0,1 M€	0,0 M€
Liikevoitto	-0,5 M€	-0,5 M€	0,0 M€
% liikevaihdosta	-12,0 %	-10,5 %	-1,5 %-yks.
Osakekohtainen tulos	-0,24 €	0,42 €	-0,66 €

Tulevaisuuden näkymät

Vuonna 2014 liikevaihdon arvioidaan olevan 20–25 miljoonaa euroa ja liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä -0,5-1,5 miljoonaa euroa.

Toimitusjohtajan katsaus

"Vuodesta 2013 muodostui todella vaikea. Heikon ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen kysyntätilanne parani hieman kolmannella vuosineljänneksellä, mutta heikkeni jälleen kohti vuoden loppua. Vaisu kysyntä sai monet asiakkaat sopeuttamaan toimintaansa vuoden lopun lomakaudella, mikä yhdessä tyypillisen varastotasojen optimoinnin kanssa romahdutti kysynnän. Liikevaihtoa kertyi lopulta vain 19,3 miljoonaa euroa, 17 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2012. Liiketulos oli 0,7 miljoonaa tappiollinen.

Hankalasta kysyntätilanteesta huolimatta liiketoiminnan rahavirta säilyi selvästi positiivisena ollen 0,7 miljoonaa euroa. Aspocomp on nettovelaton ja rahoitusasema on mahdollistanut tärkeät teknologiainvestoinnit, joita toteutettiin vuonna 2013 lähes 1,9 miljoonalla eurolla. Investointipaineita on jatkossakin, muttei aivan samassa määrin.

Lisäsimme vuonna 2013 myyntipanostuksia perinteisten markkina-alueidemme Skandinavian ja Saksan ulkopuolella. Onnistuimmekin voittamaan uusia asiakkuuksia, joiden kehittäminen on vuoden 2014 tärkeimpiä tavoitteita. Markkinoilla on jälleen varovaisia piristymisen merkkejä, mikä avaa mahdollisuuksia niin uusilla kuin vanhoillakin markkina-alueilla."

Liikevaihto ja tulos

Tilivuosi 2013

Vuoden 2013 liikevaihto oli 19,3 miljoonaa euroa, 17 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2012. Viiden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 67 prosenttia (65 % 1-12/2012). Maantieteellisesti liikevaihdosta 88 prosenttia kertyi Euroopasta (92 %) ja 12 prosenttia Aasiasta (8 %).

Kuva 1 Liikevaihto vuosineljänneksittäin 2013 ja 2012 (M€)

Kysyntätilanne oli haasteellinen koko tilikauden ajan. Kolmannen vuosineljänneksen varovaisen elpymisen jälkeen markkinatilanne heikkeni uudestaan ja oli vuoden lopun lomakaudella erittäin vaikea. Erityisesti tietoliikenneasiakkaiden osalta liikevaihto jäi selvästi alle tavoitellun. Myös muiden asiakkaiden kohdalla toteutunut myynti oli tavoiteltua heikompi. Kannattavuuden kannalta oleellinen pikatoimituskysyntä oli myös vaisua kaikilla asiakasalueilla.

Liiketulos oli -0,7 miljoonaa euroa (0,6 M€ 1-12/2012). Yhtiön molemmat tehtaat toimivat lähes koko vuoden alhaisella kapasiteetin käyttöasteella. Teuvan tehtaalla aloitettiin kesäkuun lopulla osittainen kesäseisokki, joka päättyi syyskuussa. Pääosa tehtaan tuotannosta siirrettiin seisokin ajaksi valmistettavaksi yhtiön Oulun tehtaalle. Syyskuun jälkeen Teuvan tehdas on toiminut yhdessä vuorossa, mikä ei ole optimaalista kannattavuuden kannalta. Oulun tehdas on toiminut normaalisti jatkuvassa kolmivuorossa pikatoimituskyvykkyyden varmistamiseksi.

Liiketulosta parantaa yhteensä noin 1,2 miljoonan kertaluontoiset erät, jotka liittyvät sulkemiskuluvarauksen purkamiseen (katso kappale "Korvaukset konkurssiin menneen Ranskan tytäryhtiön entisille työntekijöille" jäljempänä).

Nettorahoituskulut olivat 0,1 miljoonaa euroa (0,0 M€). Tilivuoden tulos oli -1,8 miljoonaa euroa. Tulosta heikentää negatiivinen laskennallisten verojen kirjaus (katso kappale "Laskennallinen verosaaminen" jäljempänä). Osakekohtainen tulos oli -0,28 euroa (0,60 €).

Kuva 1 Liiketulos ja liiketulosmarginaali vuosineljänneksittäin 2013 ja 2012 (M€, %)

Loka-joulukuu 2013

Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 4,4 miljoonaa euroa, 10 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2012. Viiden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 65 prosenttia (62 % 10-12/2012). Maantieteellisesti liikevaihdosta 87 prosenttia kertyi Euroopasta (89 %) ja 13 prosenttia Aasiasta (11 %).

Edellisellä neljänneksellä varovaisesti parantunut kysyntä heikkeni jälleen vuoden viimeisellä neljänneksellä. Vaikea markkinatilanne pakotti useat asiakkaat sopeuttamaan toimintaansa vuoden lopun lomakaudella, mikä painoi liikevaihdon laskuun ja merkittävästi alle tavoitellun.

Liiketulos oli -0,5 miljoonaa euroa (-0,5 M€ 10–12/2012) eli tappiota kertyi 12 prosenttia liikevaihdosta. Liiketulosta parantaa noin 0,3 miljoonan kertaluontoinen erä, joka liittyy sulkemiskuluvarauksen purkamiseen (katso kappale "Korvaukset konkurssiin menneen Ranskan tytäryhtiön entisille työntekijöille" jäljempänä).

Nettorahoituskulut olivat 0,0 miljoonaa euroa (0,0 M€ 10–12/2012). Tilikauden tulos oli -1,5 miljoonaa euroa (2,7 M€). Tulosta heikentää negatiivinen laskennallisten verojen kirjaus (katso kappale "Laskennallinen verosaaminen" jäljempänä). Osakekohtainen tulos oli -0,24 euroa (0,42 €).

Investoinnit ja tuotekehitys

Katsauskauden investoinnit olivat 1,9 miljoonaa euroa (1,4 M€ 1–12/2012).

Investointimenoista vajaat 0,4 miljoonaa euroa oli vuonna 2012 aloitettujen investointien viimeisiä maksueriä. Pääosa investoinneista kohdistui Oulun tehtaan kyvykkyyden kehittämiseen. Vuoden 2013 merkittävin investointi oli Oulun tehtaalle hankittu viafillpinnoituslinja, joka mahdollistaa entistä haastavampien piirilevyjen pikatoimitukset. Viafill-

investoinnin kokonaisarvo tehtaan layout-muutokset ja automaatio mukaan lukien on noin 1,2 miljoonaa euroa. Linja otettiin käyttöön syyskuussa 2013.

Aspocompin T&K-kulut muodostuvat yleisistä tuotantoprosessin kehittämiskuluista eivätkä ne täytä IAS 38 kirjanpitostandardin mukaista määritelmää kehittämisestä eivätkä tutkimuksesta. Tämän vuoksi T&K-kulut on kirjattu tehtaiden yleiskustannuksiin.

Rahavirta ja rahoitus

Katsauskauden liiketoiminnan rahavirta oli 0,7 miljoonaa euroa (1,2 M€ 1-12/2012). Rahavirta investointien jälkeen oli -1,1 miljoona euroa (-0,2 M€).

Konsernin rahoitusasema on hyvä. Kassavarat kauden lopussa olivat 2,4 miljoonaa euroa (2,0 M€ 12/2012). Korolliset nimellisarvoiset velat olivat 2,0 miljoonaa euroa (0,5 M€ 12/2012). Nettovelkaantumisaste oli -3 prosenttia (-10,6 %). Korottomat velat olivat 3,2 miljoonaa euroa (4,9 M€). Konsernin omavaraisuusaste oli kauden lopussa 71 prosenttia (73 %).

Aspocomp rahoitti edellä mainitun pinnoituslinjainvestoinnin yhteensä 1,5 miljoonan euron lainalla, josta katsauskauden lopussa oli maksamatta 1,4 miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiö nosti 0,6 miljoonan euron lainan, jolla rahoitettiin yhtiön ranskalaisen tytäryhtiön entisille työntekijöille maksettuja vahingonkorvauksia (katso "Korvaukset konkurssiin menneen Ranskan tytäryhtiön entisille työntekijöille" jäljempänä).

Yhtiöllä on lisäksi 0,5 miljoonan euron luottolimiitti. Limiitti ei ollut käytössä tilinpäätöshetkellä.

Henkilöstö

Yhtiössä työskenteli katsausjaksolla keskimäärin 152 henkilöä (150 vuonna 2012). Henkilöstön määrä 31.12.2013 oli 152 (150). Heistä työntekijöitä oli 107 (108) ja toimihenkilöitä 45 (42).

Korvaukset konkurssiin menneen Ranskan tytäryhtiön entisille työntekijöille

Aspocompin ranskalainen tytäryhtiö meni konkurssiin vuonna 2002. Konkurssista seuranneiden riitojen seurauksena Ranskan korkein oikeus lopulta velvoitti Aspocompin maksamaan tytäryhtiönsä 388 entiselle työntekijälle vahingonkorvauksina yhteensä noin 11 miljoonaa euroa. Yhtiö suoritti maksun vuonna 2007. Tammikuun 2009 ja syyskuun 2012 välisenä aikana Ranskan Evreuxin työtuomioistuin ja Rouenin valitustuomioistuin velvoittivat eri päätöksillä Aspocompin maksamaan tytäryhtiönsä 20 entiselle työntekijälle vahingonkorvauksina yhteensä noin 0,7 miljoonaa euroa lisättynä lainmukaisilla koroilla. Edellä mainittujen 20 entisen työntekijän osalta Aspocomp pääsi sopimukseen seitsemän (7) kanssa.

Vuonna 2013 Aspocomp valitti Helsingin hovioikeuteen Helsingin käräjäoikeuden ratkaisusta, jossa 13:sta entistä työntekijää koskeva Rouenin valitustuomioistuimen päätös vahvistettiin täytäntöönpanokelpoiseksi Suomessa. Yhtiö piti tuomiota Suomen oikeusjärjestyksen vastaisena ja vaati, ettei sitä tunnusteta. Joulukuussa Helsingin hovioikeus vahvisti Rouenin valitustuomioistuimen päätöksen, joka velvoitti Aspocompin maksamaan entisen tytäryhtiön kolmelletoista (13) työntekijälle korvausta yhteensä noin 461 000 euroa lisättyinä lainmukaisilla koroilla (kts. yhtiön pörssitiedote 13.12.2013). Yhtiö suoritti korvauksen joulukuussa 2013.

Aspocompin näkemyksen mukaan sen entisen ranskalaisen tytäryhtiön konkurssiin liittyvät vaateet ja niitä seuranneet oikeudenkäynnit ovat loppuun käsitelty. Näin ollen yhtiö on

vuonna 2013 purkanut konkurssiin liittyvän sulkemiskuluvarauksen kokonaisuudessaan. Varausta purettiin kesäkuussa noin 0,9 miljoonaa euroa (kts. yhtiön pörssitiedote 5.7.2013) ja joulukuussa noin 0,3 miljoonaa euroa.

Laskennallinen verosaaminen

Aspocomp kirjasi vuonna 2012 tilinpäätökseensä yhteensä noin 3,2 miljoonan euron laskennallisen verosaatavan, jolla oli vastaavan suuruinen positiivinen vaikutus konsernin tilikauden tulokseen. Laskennallinen verosaatava syntyy pääasiassa hidastetuista verotuspoistoista ja yhtiön historialliseen tuloksentekokykyyn perustuvasta arviosta tulevaisuudessa hyödynnettävien, verotuksessa vahvistettujen tappioiden käyttämisestä.

Tilikauden 2013 lopussa yhtiöllä oli taseessaan noin 2,3 miljoonan euron laskennallinen verosaaminen. Muutokseen vaikutti laskenut ennuste tulevaisuudessa hyödynnettävistä verotuksellisista tappioista sekä Suomen verokantamuutos 24,5 prosentista 20 prosenttiin. Yhtiö tulee viivästyttämään verotuspoistojaan edellisvuoden tapaan. Muutoksilla oli yhteensä 0,9 miljoonan euron negatiivinen vaikutus konsernin tilikauden tulokseen.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Diplomi-insinööri Mikko Montonen on nimitetty Aspocomp Group Oyj:n toimitusjohtajaksi 15.5.2014 alkaen. Sami Holopainen jatkaa toimitusjohtajana 15.5.2014 saakka.

Hallitus, hallitukselle myönnetyt valtuudet

Järjestäytymiskokouksessaan 23.4.2013 hallitus valitsi Tuomo Lähdesmäen uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi. Valiokuntia ei perustettu, koska yhtiön liiketoiminnan laajuus ei sitä edellyttänyt.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisista seuraavasti: Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 4.000.000 osaketta. Hallitus päättää kaikista osakeantien ja optioiden sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeannit ja optio-oikeuksien sekä muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 20.12.2011 antaman valtuutuksen päättää osakeanneista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa 30.6.2015 saakka.

Osakkeet

Aspocompin osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2013 oli 6.406.505 kappaletta ja yhtiön osakepääoma oli 1.000.000 euroa. Yhtiö ei omista omia osakkeitaan.

Aspocomp Group Oyj:n osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä (NASDAQ OMX Helsinki) 2.660.147 kappaletta 1.1.-31.12.2013 välisenä aikana. Kauppojen yhteenlaskettu arvo oli 3.218.838 euroa. Alin kaupantekokurssi oli 0,76 euroa, ylin 1,94 euroa ja keskikurssi 1,23 euroa. Päätöskurssi 31.12.2013 oli 1,14 euroa, josta yhtiön markkina-arvoksi muodostui 7,3 miljoonaa euroa.

Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus osakekannasta oli noin 5 prosenttia.

Aspocompin liiketoiminta

Aspocomp myy ja valmistaa piirilevyjä sekä tarjoaa piirilevyihin liittyviä suunnittelu- ja logistiikkapalveluja. Aspocompin omat valmistusyksiköt Oulussa ja Teuvalla muodostavat liiketoiminnan ytimen. Molemmissa yksiköissä keskitytään prototyyppi- ja pikatoimituksiin sekä uusien piirilevyteknologioiden tuotteistamiseen yhteistyössä asiakkaiden tuotesuunnittelun kanssa. Lisäksi Aspocomp tarjoaa asiakkailleen piirilevyjen volyymivälityspalvelua lisäarvopalveluineen.

Aspocompin asiakkaita ovat tietoliikennejärjestelmiä ja -laitteita, teollisuus- ja autoelektroniikka sekä terveydenhuollon järjestelmiä suunnittelevat ja valmistavat yritykset.

Oulun tehdas valmistaa HDI- (High Density Interconnection), monikerros- ja erikoismateriaalipiirilevyjä. Se pystyy erittäin nopeisiin toimituksiin myös rakenteeltaan monimutkaisten piirilevyjen osalta. Aspocompin HDI tuotekehitys ja tuotteistaminen on keskitetty Ouluun. Lisäksi Oulussa kehitetään piirilevyjen lämmönhallintaan liittyviä teknologioita.

Teuvan tehdas valmistaa kaksi-, monikerros- ja erikoismateriaalipiirilevyjä. Myös sen tuotanto on erikoistunut lyhyisiin sarjoihin ja pikatoimituksiin. Teuvalla kehitetään ja tuotteistetaan uusia materiaali- ja rakenneratkaisuja standardi (ei HDI) monikerrosteknologiaan perustuen. Lämmönhallinta piirilevyllä on kehitysalueena myös Teuvalla.

Elektroniikan toimitusketjuissa tapahtuu aika ajoin häiriötilanteita, jotka aiheuttavat äkillisiä volyymitarpeita. Syynä voi olla häiriö itse piirilevyjen volyymitoimituksissa ylikysynnän, onnettomuuden, luonnonmullistuksen tai lomakauden takia. Toisaalta häiriö minkä tahansa piirilevylle ladottavan komponentin toimituksissa saattaa aiheuttaa muutoksen piirilevyssä. Muutoksesta aiheutuvan äkillisen tarpeen tyydyttäminen on hankalaa ja kustannustehotonta pitkiä sarjoja valmistavalle volyymitoimittajalle. Edellä mainituissa tilanteissa Aspocompin tehtaat pystyvät hetkellisesti paikkaamaan äkillisesti syntynyttä volyymitarvetta.

Oman valmistuksen lisäksi Aspocomp tarjoaa asiakkailleen piirilevyjen välityspalveluja. Palvelu sisältää sopivimman volyymivalmistajan valinnan, tuotteen teknisen tiedon välityksen, laadunvarmistuksen ja logistiset palvelut. Välityspalvelu täydentää Aspocompin omaa valmistuspalvelua siten, että asiakas voi halutessaan ostaa piirilevynsä koko tuotteen elinkaaren ajan yhdestä paikasta kustannustehokkaasti. Aspocompin oman valmistuksen kautta jatkuvasti päivittyvä kokemus piirilevyteknologioista takaa asiakkaille parhaan tietämyksen ja palvelun.

Tulevaisuuden näkymät

Aspocompin liiketoiminnan painopiste on prototyypeissä ja pikatoimituksissa, mistä johtuen yhtiön tilauskanta on erittäin lyhyt. Tämän vuoksi liiketoiminnan kehitys on vaikeasti ennustettavissa ja tulevaisuudennäkymiin liittyy merkittävästi epävarmuustekijöitä.

Vuonna 2014 liikevaihdon arvioidaan olevan 20–25 miljoonaa euroa ja liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä -0,5-1,5 miljoonaa euroa.

Arvio lähiajan liiketoiminnan riskeistä

Riippuvuus avainasiakkaista

Teuvan tehtaan hankinta vuonna 2012 pienensi viiden suurimman asiakkaan osuutta liikevaihdoista yli 80 prosentista alle 70 prosenttiin ja tasasi suurimpien asiakkaiden liikevaihtoeroja. Aspocompilla ei kuitenkaan ole vielä riittävästi keskisuuria asiakkaita, vaan

yhtiö on edelleen liian riippuvainen 4-7 asiakkaasta. Tämä altistaa yhtiön merkittävälle kysynnän vaihtelulle.

Markkinoiden kehitys

Vaikka Aspocomp on marginaalinen toimija globaalissa elektroniikkamarkkinassa, muutokset globaalissa piirilevykysynnässä vaikuttavat myös yhtiön liiketoimintaan. Pitkittynyt laskusuhdanne on lisännyt kilpailua pikatoimituksien ja lyhyiden valmistussarjojen osalta ja vaikuttanut negatiivisesti sekä kysyntään että hintoihin. Vastaavasti piirilevyjen ylikysyntä lisää pikatoimitustarpeita ja vähentää kilpailua lyhyissä sarjoissa volyymivalmistajien keskittyessä optimoimaan kapasiteetin käyttöasteitaan.

Aspocompin päämarkkina-alue on Pohjois- ja Keski-Eurooppa. Mikäli Aspocompin asiakkaat siirtävät tuotekehitys- ja valmistustoimintaansa Euroopan ulkopuolelle, Aspocompin kysyntä voi heiketä merkittävästi.

Maksuvalmius- ja rahoitusriski

Aspocompin maksuvalmius perustuu kassavaroihin, liiketoiminnan tuottamaan kassavirtaan ja ulkopuoliseen rahoitukseen. Mikäli Aspocomp ei saa rahoitusta liiketoiminnastaan, ulkopuolisilta rahoittajilta tai muilla rahoitustavoilla, yhtiö voi tulla maksukyvyttömäksi, millä puolestaan voi olla olennaisen haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.

Hallituksen voitonjakoesitys ja yhtiökokous

Hallitus esittää 24.4.2014 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 1.1.2013 - 31.12.2013. Emoyhtiön jakokelpoiset voittovarat ovat noin 14,3 miljoonaa euroa.

Joulukuussa 2011 ylimääräinen yhtiökokous päätti osakepääoman alentamisesta sekä ylikurssi-, käyttö- ja sijoitetun oman pääoman rahastojen käyttämisestä taseessa olevan tappion kattamiseksi. Toimenpiteen seurauksena yhtiö voi jakaa osinkoa ilman velkojienkuulemismenettelyä vasta 29.12.2014 jälkeen.

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen julkistaminen

Aspocompin tilinpäätös ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2013 julkaistaan kokonaisuudessaan vuosikertomuksen yhteydessä torstaina 13.3.2014. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2013 on luettavissa yhtiön kotisivuilta www.aspocomp.com/hallinto.

Taloudellisten tiedotteiden julkistaminen

Aspocomp Group Oyj julkaisee vuonna 2014 taloudellisen tiedon seuraavasti:

• Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu: torstaina 24.4.2014
• Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu: torstaina 7.8.2014
• Osavuosikatsaus tammi-syyskuu: torstaina 23.10.2014

Osavuosikatsaukset julkistetaan arviolta klo 9.00 mainittuina päivinä.

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Raportoituihin liiketoimintoihin kuuluvat Aspocomp Oulu Oy ja konsernin emoyhtiö Aspocomp Group Oyj. Nämä liiketoiminnot muodostavat yhden liiketoimintosegmentin.

Katsauskauden tietoja ei ole tilintarkastettu. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -standardin mukaan. Osavuosikatsaukseen on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2012, kuitenkin siten, että yhtiö noudattaa 1.1.2013 alkaen voimaan tulleita standardeja ja muutoksia ja on arvioinut, ettei niillä ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen:

• IAS 1 (uudistettu), Muun laajan tuloksen erien esittäminen
• IAS 19 (uudistettu), Työsuhde-etuudet
• IFRS 7 (uudistettu), Liitetiedot: Rahoitusvaran ja –velan vähentäminen toisistaan
• IFRS 13, Käyvän arvon määrittäminen

Vuosittaiset parannukset 2011:

• IAS 16, Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
• IAS 34, Osavuosikatsaukset

Laaja tuloslaskelma

Loka joulukuu

1 000 €	10-12/2013		10-12/2012	Muutos
Liikevaihto	4 403	100 %	4 910	100 %	-10 %
Liiketoiminnan muut tuotot	61	1 %	69	1 %	-12 %
Aine- ja tarvikekulut	-1 898	-43 %	-1 869	-38 %	2 %
Henkilöstökulut	-1 772	-40 %	-1 757	-36 %	1 %
Liiketoiminnan muut kulut	-904	-21 %	-1 499	-31 %	-40 %
Poistot ja arvonalentumiset	-420	-10 %	-371	-8 %	13 %
Liikevoitto	-530	-12 %	-516	-11 %	3 %
Rahoitustuotot ja -kulut	-11	0 %	-8	0 %	44 %
Voitto ennen veroja	-541	-12 %	-524	-11 %	3 %
Tuloverot	-971	-22 %	3 224	66 %
Katsauskauden voitto	-1 513	-34 %	2 699	55 %	-156 %
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei siirretä
tulosvaikutteisiksi:	0	0 %	0	0 %
Erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot	-3	0 %	2	0 %	-265 %
Muut laajan tuloksen erät	-3	0 %	2	0 %	-265 %
Katsauskauden laaja tulos	-1 516	-34 %	2 701	55 %	-156 %
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton	-0,24 euroa		0,42 euroa		-157 %
Laimennettu	-0,24 euroa		0,42 euroa		-157 %

Tammi -joulukuu

1 000 €	1-12/2013		1-12/2012	Muutos
Liikevaihto	19 333	100 %	23 369	100 %	-17 %
Liiketoiminnan muut tuotot	82	0 %	120	1 %	-31 %
Aine- ja tarvikekulut	-8 209	-42 %	-8 440	-36 %	-3 %
Henkilöstökulut	-6 878	-36 %	-7 227	-31 %	-5 %
Liiketoiminnan muut kulut	-3 523	-18 %	-5 749	-25 %	-39 %
Poistot ja arvonalentumiset	-1 540	-8 %	-1 457	-6 %	6 %
Liikevoitto	-735	-4 %	616	3 %	-219 %
Rahoitustuotot ja -kulut	-52	0 %	-9	0 %	458 %
Voitto ennen veroja	-788	-4 %	607	3 %	-230 %
Tuloverot	-984	-5 %	3 224	14 %
Tilikauden voitto	-1 772	-9 %	3 830	16 %	-146 %
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei siirretä
tulosvaikutteisiksi	0	0 %	0	0 %
Erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot	-4	0 %	3	0 %	-222 %
Muut laajan tuloksen erät yhteensä	-4	0 %	3	0 %	-222 %
Tilikauden laaja tulos	-1 776	-9 %	3 833	16 %	-146 %
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton	-0,28 euroa		0,60 euroa		-147 %
Laimennettu	-0,28 euroa		0,60 euroa		-147 %

Potentiaalisia kantaosakkeita ei ole siltä osin sisällytetty laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta koskevaan laskelmaan, kun niillä on esitettävällä kaudella vahventava vaikutus.

Vaihtovelkakirjalaina on lunastettu kokonaisuudessaan tilikauden 2013 aikana.

Tase

1 000 €	12/2013	12/2012	Muutos
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	3 105	3 085	1 %
Aineelliset hyödykkeet	4 003	3 940	2 %
Myytävissä olevat sijoitukset	15	15	0 %
Laskennalliset verosaamiset	2 259	3 242	-30 %
Pitkäaikaiset varat yhteensä	9 382	10 283	-9 %
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	2 615	2 779	-6 %
Myyntisaamiset ja muut saamiset	3 434	4 575	-25 %
Rahavarat	2 380	1 955	22 %
Lyhytaikaiset varat yhteensä	8 429	9 308	-9 %
Varat yhteensä	17 810	19 591	-9 %
Oma pääoma ja velat
Osakepääoma	1 000	1 000	0 %
Omat osakkeet -rahasto	0	0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	3 955	3 896	2 %
Kertyneet voittovarat	7 627	9 403	-19 %
Oma pääoma yhteensä	12 582	14 299	-12 %
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	1 279	0
Työsuhde-etuudet	266	275	-3 %
Laskennalliset verovelat	16	18
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	744	437	70 %
Osto- ja muut velat	2 923	4 562	-36 %
Velat yhteensä	5 228	5 292	-1 %
Oma pääoma ja velat yhteensä	17 810	19 591	-9 %

Oman pääoman muutoslaskelma

Tammi-joulukuu 2013
1 000€	pääoma Osake	rahastot Muut	osakkeet Omat	Muuntoerot	voitto-varat Kertyneet	yhteensä ma ma pääo O
Oma pääoma 1.1.2013	1 000	3 896	0	9	9 394	14 299
Laaja tulos
Katsauskauden tulos					-1 772	-1 772
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot				-4		-4
Laaja tulos yhteensä	0	0	0	-4	-1 772	-1 776
Liiketoimet omistajien kanssa
Omien osakkeiden luovutus		59	0		0	59
Liiketoimet omistajien kanssa yht.	0	59	0	0	0	59
Oma pääoma 31.12.2013	1 000	3 955	0	6	7 622	12 582
Tammi-joulukuu 2012
Oma pääoma 1.1.2012	1 000	3 528	-510	6	6 074	10 098
Laaja tulos
Katsauskauden tulos					3 830	3 830
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot				3		3
Laaja tulos yhteensä	0	0	0	3	3 830	3 833
Liiketoimet omistajien kanssa
Omien osakkeiden luovutus		368	510		-510	368
Liiketoimet omistajien kanssa yht.	0	368	510	0	-510	368
Oma pääoma 31.12.2012	1 000	3 896	0	9	9 394	14 299

Rahavirtalaskelma

1 000 €	1-12/2013	1-12/2012
Katsauskauden tulos	-1 772	3 830
Oikaisut	1 501	-1 737
Käyttöpääoman muutos	1 100	-882
Saadut korot	2	6
Maksetut korot	-99	-31
Maksetut verot	-19	0
Liiketoiminnan rahavirta	713	1 187
Investoinnit	-1 874	-1 435
Käyttöomaisuusmyynnit	12	58
Investointien rahavirta	-1 862	-1 376
Lainojen nostot	2 130	500
Lainojen takaisinmaksut	-557	-1 229
Rahoituksen rahavirta	1 573	-729
Rahavarojen muutos	424	-919
Rahavarat tilikauden alussa	1 955	2 874
Rahavarat katsauskauden lopussa	2 380	1 955

	Q4/2013	Q3/2013	Q2/2013	Q1/2013	Q4/2012
Liikevaihto, M€	4,4	5,2	4,8	4,9	4,9
Käyttökate, M€	-0,1	0,6	0,7	-0,4	-0,1
Liiketulos, M€	-0,5	0,2	0,3	-0,7	-0,5
% liikevaihdosta	-12 %	4 %	7 %	-15 %	-11 %
Tulos ennen veroja, M€	-0,5	0,2	0,3	-0,7	-0,5
% liikevaihdosta	-12 %	4 %	6 %	-15 %	-11 %
Tilikauden tulos, M€	-1,5	0,2	0,3	-0,7	2,7
% liikevaihdosta	-34 %	4 %	6 %	-15 %	55 %
Omavaraisuusaste, %	71 %	75 %	74 %	72 %	73 %
Gearing, %	-3 %	0 %	-3 %	-10 %	-11 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, M€	0,1	0,8	0,6	0,4	0,4
% liikevaihdosta	2 %	15 %	13 %	8 %	8 %
Henkilöstö kauden lopussa	152	154	153	153	150
Tulos/osake (EPS), €	-0,24	0,03	0,05	-0,12	0,42
Oma pääoma/osake, €	1,96	2,20	2,17	2,12	2,23
Laskentakaavat ja määritelmät
		Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
Oma pääoma/osake, € =		Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Omavaraisuusaste, % =	Oma pääoma				x 100
		Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, % =	x 100 Korolliset nettorahoitusvelat
	Oma pääoma
Tulos/osake (EPS), € =	Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos
		Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Käyttökate =		Liiketulos oikaistuna poistojen vaikutuksella

Taloudelliset ja osakekohtaiset tunnusluvut

Vastuusitoumukset

1 000 €	12/2013	12/2012
Yrityskiinnitykset	4 000	0
Vuokravastuut	1 622	2 070
Muut vastuut	23	40
Yhteensä	5 645	2 110

Kaikki luvut ovat tilintarkastamattomia.

Espoossa, 27.2.2014 Aspocomp Group Oyj:n hallitus

Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Sami Holopainen, puh. 020 775 6860, sami.holopainen(at)aspocomp.com.

Aspocomp – piirilevyteknologiayhtiö

Aspocomp myy ja valmistaa korkean teknologian piirilevyjä. Aspocompin kokeneet ammattilaiset auttavat asiakkaitamme optimoimaan tarvitsemansa piirilevyt niin suorituskyvyltään kuin kustannustehokkuudeltaankin. Trimmatut tuotantolinjamme valmistavat haastavimmatkin piirilevyt lyhyimmällä mahdollisella läpimenoajalla. Volyymivälityspalvelumme tarjoaa asiakkaillemme kustannustehokkaan vaihtoehdon hankkia kaikki piirilevyt yhdestä osoitteesta teknologiasta ja määrästä riippumatta.

Piirilevy on pääasiallinen liitäntämenetelmä elektronisissa laitteissa. Useimmissa elektronisissa laitteissa piirilevy toteuttaa komponenttien välisen kytkennän sekä toimii komponenttien asennusalustana. Aspocompin tuotteita käytetään muun muassa tietoliikenneverkoissa ja -laitteissa, autoelektroniikassa, turvateknologian ja terveydenhuollon järjestelmissä, mikropiirien tuotekehityksessä sekä teollisuuden automaatiosovelluksissa.

www.aspocomp.com

Tulevaisuutta koskevat näkemykset perustuvat tiedotteen julkistamishetkeen ja toteutumat saattavat aikanaan poiketa esitetyistä. Tässä tiedotteessa mainitut asiat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita, ovat tulevaisuuteen liittyviä lausuntoja. Kaikki tulevaisuuteen liittyvät lausunnot sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tekijöitä, jotka saattavat johtaa Aspocompin toteutuneiden tulosten, toiminnan ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen mistä tahansa esitetystä tai ilmaistusta sellaisesta tulevaisuuteen liittyvästä tuloksesta, toiminnasta tai lausunnosta, joka sisältyy sellaiseen tulevaisuutta koskevaan arvioon. Tällaiset tekijät käsittävät yleiset taloudelliset ja liiketoimintaympäristöön liittyvät olosuhteet; valuuttakurssimuutokset; lisäykset ja muutokset piirilevyteollisuuden tuotantokapasiteetissa ja kilpailutilanteessa; sekä yhtiön kyvyn toteuttaa ja hyödyntää investointiohjelmansa.