ASM Group S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

May 30, 2019

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ORAZ JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPORZĄDZONE ZA I KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2019 ROKU

według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, 30 maja 2019 roku

Spis treści

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE_____________	4
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE ___________	5
Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ______	6
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE – I KWARTAŁ 2019___________	8
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej___________	8
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ____________	9
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ___________	11
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych_________	13
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ____________	15
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów________	16
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _________	17
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ____________	18
Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego _________20
NOTA 1 Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej 20
NOTA 2 Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu Jednostki Dominującej 24
NOTA 3 Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 24
NOTA 4 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 24
NOTA 4.1 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 24
NOTA 4.2 Format sprawozdania finansowego 25
NOTA 4.3 Okres sprawozdania finansowego i dane porównywalne 25
NOTA 4.4 Założenie kontynuacji działalności 25
NOTA 4.5 Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe 26
NOTA 4.5.1 Zasady konsolidacji 26
NOTA 4.5.2 Wartość firmy jednostek zależnych 27
NOTA 4.5.3 Wartości niematerialne 28
NOTA 4.5.4 Środki trwałe 28
NOTA 4.5.5 Środki trwałe w budowie 29
NOTA 4.5.6 Aktywa finansowe 29
NOTA 4.5.7 Utrata wartości 30

NOTA 4.5.8 Leasing 31
NOTA 4.5.9 Transakcje w walucie obcej 32
NOTA 4.5.10 Rozliczenia międzyokresowe 33
NOTA 4.5.11 Kapitał własny Grupy 33
NOTA 4.5.12 Rezerwy 34
NOTA 4.5.13 Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane 34
NOTA 4.5.14 Koszty finansowania zewnętrznego 34
NOTA 4.5.15 Odroczony podatek dochodowy 34
NOTA 4.5.16 Uznawanie przychodów 35
NOTA 4.5.17 Przychody z umów z klientami 36
NOTA 4.5.18 Koszty świadczeń pracowniczych 37
NOTA 4.5.19 Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży 37
NOTA 4.5.20 Zobowiązania i aktywa warunkowe 37
NOTA 4.5.21 Szacunki Zarządu 38
NOTA 4.5.22 Seznowość i cykliczność 39
NOTA 5 Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody całkowite lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 39
NOTA 6 Informacja dotycząca segmentów operacyjnych oraz obszarów geograficznych 39
NOTA 7 Istotne wydarzenia po dacie bilansowej nieujęte w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na to sprawozdanie 43
NOTA 8 Wypłacone (lub zadeklarowane) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 43
NOTA 9 Emisje, wykup oraz spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 43
NOTA 10 Informacje o zatrudnieniu 43
NOTA 11 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym wyniku połaczenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału restrukturyzacji lub zaniechania dziłalności 44
NOTA 12 Transakcje z podmiotami powiązanymi 44
NOTA 13 Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunków podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres 45
NOTA 13.1 GRUPA KAPITAŁOWA 45
NOTA 13.1.1 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 45
NOTA 13.1.2 Rezerwy na świadczenia pracownicze 46
NOTA 13.1.3 Rezerwy na pozostałe zobowiązania 46

NOTA 13.1.4 Wartość firmy oraz odpisy aktualizujące wartość firmy 46
NOTA 13.1.5 Należności z tytułu dostaw i usług 47
NOTA 13.2 EMITENT 47
NOTA 13.2.1 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 47
NOTA 13.2.2 Rezerwy na świadczenia pracownicze 48
NOTA 13.2.3 Rezerwy na pozostałe zobowiązania 48
NOTA 13.2.4 Inwestycje w jednostki zależne 48
NOTA 13.2.5 Należności z tytułu dostaw i usług 48
STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE
KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH _________49
WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ____49
ISTOTNE DOKONANIA I NIEPOWODZENIA EMITENTA WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH
ZDARZEŃ ____________50
INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ____50
INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ,
MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA _____50
WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE
PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU _____51

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ		Struktura 31.03.2019		31.12.2018		Struktura	31.03.2018		Struktura
	'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR
Aktywa trwałe	163 353	37 978	53,4%	145 431	33 821	49,2%	72 631	17 258	47,5%
Aktywa obrotowe	142 816	33 203	46,6%	150 182	34 926	50,8%	80 306	19 082	52,5%
AKTYWA OGÓŁEM	306 169	71 181	100,0%	295 613	68 747	100,0%	152 937	36 340	100,0%
Kapitał własny	79 542	18 493	26,0%	80 772	18 784	27,3%	91 252	21 683	59,7%
Zobowiązania długoterminowe	56 095	13 041	18,3%	45 512	10 584	15,4%	5 407	1 285	3,5%
Zobowiązania krótkoterminowe	170 532	39 647	55,7%	169 329	39 379	57,3%	56 278	13 372	36,8%
PASYWA OGÓŁEM	306 169	71 181	100,0%	295 613	68 747	100,0%	152 937	36 340	100,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NARASTAJĄCO	2019.01.01 - 2019.03.31			2018.01.01 - 2018.03.31	Struktura
	'000 PLN	'000 EUR	Struktura	'000 PLN	'000 EUR
Przychody ze sprzedaży	133 196	30 992	100,0%	49 346	11 593	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	133 249	31 004	100,0%	46 594	10 946	94,4%
Zysk (strata) na sprzedaży	- 53	- 12	0,0%	2 752	647	5,6%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	669	156	0,5%	2 674	628	5,4%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	5 534	1 288	4,2%	2 882	677	5,8%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 338	- 79	- 0,3%	2 514	591	5,1%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 1 269	- 295	- 1,0%	1 349	317	2,7%

Kursy wymiany złotego w okresach objętych skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi

Kursy s rednie EUR wg NBP w 2019 roku: – kurs na dzien 31.03.2019 r.	4,3013 PLN/EUR	Kursy s rednie EUR zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych:
– s redni kurs z 3 miesięcy 2019 r.	4,2978 PLN/EUR	– pozycje aktywo w i pasywo w zostały przeliczone wg s rednich kurso w NBP ustalonych na dany dzien bilansowy,
Kursy s rednie EUR wg NBP w 2018 roku:		– pozycje sprawozdania z całkowitych dochodo w
– kurs na dzien 31.12.2018 r.	4,3000 PLN/EUR	oraz sprawozdania z przepływo w pienięz nych
– s redni kurs z 12 miesięcy 2018 r.	4,2669 PLN/EUR	zostały przeliczone wg kursu będącego s rednią arytmetyczną s rednich kurso w NBP
– kurs na dzien 31.03.2018 r.	4,2085 PLN/EUR	obowiązujących na koniec kaz dego miesiąca
– s redni kurs z 3 miesięcy 2018 r.	4,1784 PLN/EUR	prezentowanego okresu sprawozdawczego.

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE EMITENTA	Struktura 31.03.2019		31.12.2018	Struktura	31.03.2018		Struktura
	'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR
Aktywa trwałe	112 688	26 199	97,4%	111 183	25 857	96,2%	72 625	17 257	92,0%
Aktywa obrotowe	2 975	692	2,6%	4 371	1 017	3,8%	6 307	1 499	8,0%
AKTYWA OGÓŁEM	115 663	26 891	100,0%	115 554	26 873	100,0%	78 932	18 755	100,0%
Kapitał własny	70 189	16 318	60,7%	71 062	16 526	61,5%	65 968	15 675	83,6%
Zobowiązania długoterminowe	35 427	8 236	30,6%	35 296	8 208	30,5%	8 862	2 106	11,2%
Zobowiązania krótkoterminowe	10 048	2 336	8,7%	9 196	2 139	8,0%	4 101	974	5,2%
PASYWA OGÓŁEM	115 663	26 891	100,0%	115 554	26 873	100,0%	78 932	18 755	100,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE EMITENTA NARASTAJĄCO	2019.01.01 - 2019.03.31		Struktura 2018.01.01 - 2018.03.31			Struktura
	'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR
Przychody ze sprzedaży	1 142	266	100,0%	763	183	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	1 769	412	154,9%	1 189	284	155,9%
Zysk (strata) na sprzedaży	- 627	- 146	-54,9%	- 426	- 102	-55,9%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	- 627	- 146	-54,9%	- 426	- 102	-55,9%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	- 477	- 111	-41,7%	- 376	- 90	-49,3%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 1 056	- 246	-92,4%	3 439	823	451,0%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 873	- 203	-76,5%	3 404	815	446,4%

Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych

Komentarz do podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych oraz zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta oraz wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Przychody

Przychody ze sprzedaz y usług (produkto w) w I kwartale 2019 roku wyniosły 133 196 tys. zł, co oznacza ich wzrost o 83 850 tys. zł, tj. o 169,9% w stosunku do poro wnywalnego okresu 2018 roku.

Największy udział w przychodach Grupy stanowiły przychody z segmentu field marketing, kto re w omawianym okresie kształtowały się na poziomie 45 929 tys. zł, co stanowi ich wzrost w stosunku do okresu poro wnywalnego o 38 028 tys. zł tj. o 481,3%.

Drugi pod względem wielkos ci segment merchandising odnotował przycho d na poziomie 45 244 tys. zł, co stanowi wzrost o 11 915 tys. zł, tj. o 35,7% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Koszty

Skonsolidowane koszty działalnos ci operacyjnej Grupy po I kwartale biez ącego roku wyniosły 133 249 tys. zł, co oznacza ich wzrost o 86 655 tys. zł, tj. o 186,0% w stosunku do I kwartału 2018 roku. Zmiana ta spowodowana jest gło wnie wzrostem przychodo w ze sprzedaz y usług realizowanych przez Grupę. Największy udział w kosztach operacyjnych stanowiły koszty usług obcych oraz koszty s wiadczen pracowniczych (odpowiednio 53,3% oraz 36,4%).

EBIT (zdefiniowany jako wynik na działalnos ci operacyjnej)

Skonsolidowany EBIT na I kwartał 2019 roku wynio sł 669 tys. zł, co oznacza jego spadek o 2 005 tys. zł, tj. 75,0% w stosunku do analogicznego okresu roku 2018.

EBITDA (zdefiniowany jako wynik na działalnos ci operacyjnej powiększony o amortyzację)

Skonsolidowany EBITDA wynio sł 5 534 tys. zł, co oznacza jego wzrost o 2 652 tys. zł, tj. 92,0% w stosunku do I kwartału 2018 roku.

Struktura skonsolidowanych aktywo w i pasywo w

Suma bilansowa w skro conym s ro drocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy wg stanu na dzien 31 marca 2019 roku wyniosła 306 169 tys. zł i jest wyz sza w stosunku do stanu na dzien 31 marca 2018 roku o 153 232 tys. zł (tj. o 100,2%). Zmiana spowodowana jest powiększeniem Grupy o nowe podmioty w II kwartale 2018 roku oraz dodatkowymi ujawnieniami dotyczącymi leasingu w związku z zastosowaniem MSSF 16 w I kwartale 2019 roku.

Aktywa trwałe stanowią 53,4% sumy bilansowej według stanu na 31 marca 2019, natomiast aktywa obrotowe 46,6% (na 31 marca 2018 roku stanowiły odpowiednio 47,5% i 52,5%)

Największy udział w aktywach obrotowych stanowią nalez nos ci z tytułu dostaw i usług i kształtują się one na poziomie 77 345 tys. zł, co oznacza ich wzrost 17 898 tys. zł w poro wnaniu do stanu na dzien 31 marca 2018 roku.

Na dzien 31 marca 2019 roku kapitał własny Grupy stanowi 26,0% z ro deł finansowania i jest to poziom o 12,8 p. p. niz szy w stosunku do stanu na dzien 31 marca 2018.

Poro wnując strukturę zobowiązan na dzien bilansowy w stosunku do stanu na dzien 31 marca 2018 roku, zauwaz yc moz na wzrost zobowiązan długoterminowych o 937,5% oraz wzrost zobowiązan kro tkoterminowych o 203,0%.

Największą pozycję zobowiązan stanowią zobowiązania z tytułu dostaw i usług, co spowodowane jest specyfiką działalnos ci spo łek Grupy. Na dzien 31 marca 2019 wynosiły one 50 430 tys. zł. i jest to wzrost o 66,3% w stosunku do stanu na dzien 31 marca 2018 roku.

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE – I KWARTAŁ 2019

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA
(w tys. złotych)	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe	163 353	145 431	72 631
Wartość firmy	117 187	117 168	69 401
Pozostałe wartości niematerialne	12 135	12 908	86
Rzeczowe aktywa trwałe	24 492	6 209	1 837
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 308	3 019	1 268
Pozostałe aktywa długoterminowe	6 231	6 127	39
Aktywa obrotowe	142 816	150 182	80 306
Należności z tytułu dostaw i usług	77 345	102 726	59 447
Należności z tytułu podatku dochodowego	706	756	994
Należności pozostałe	35 821	17 479	8 160
Aktywa kontraktowe	17 471	18 023	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 993	8 684	11 461
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	3 480	2 514	243
AKTYWA OGÓŁEM	306 169	295 613	152 937
PASYWA
(w tys. złotych)	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018

Kapitał własny	79 542	80 772	91 252
Kapitał podstawowy	57 020	57 020	57 020
Kapitał zapasowy	2 256	2 256	2 256
Zyski zatrzymane	33 517	34 249	32 055
- w tym zysk (strata) netto	- 1 269	2 324	1 349
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	- 232	- 301	- 75
Kapitał do umorzenia		-	-
Udziały niedające kontroli	- 13 019	- 12 452	- 3
Zobowiązania długoterminowe	56 095	45 512	5 407
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	3 370	3 368	-
Pozostałe rezerwy długoterminowe	2 670	2 666	7
Kredyty i pożyczki długoterminowe	37 294	37 445	4 447
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	12 761	2 033	953
Zobowiązania krótkoterminowe	170 532	169 329	56 278
Kredyty bankowe krótkoterminowe	26 858	27 875	6 705
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	9 022	1 006	600
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	50 430	55 862	30 329
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	6 662	6 658	4 381
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	2 192	1 470	3 044
Zobowiązania pozostałe krótkoterminowe	37 242	38 608	10 266
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	38 126	37 850	952
PASYWA OGÓŁEM	306 169	295 613	152 937

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

CAŁKOWITE DOCHODY - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 31.03	01.01 - 31.03
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	133 196	49 346
Przychody netto ze sprzedaży produktów	133 196	49 346
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Koszty działalności operacyjnej	133 249	46 594
Amortyzacja	4 865	208
Zużycie materiałów i energii	2 576	742
Usługi obce	71 064	31 162
Świadczenia pracownicze	48 453	13 727
Pozostałe koszty operacyjne	6 291	755
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Zysk (strata) na sprzedaży	- 53	2 752
Pozostałe przychody operacyjne	1 622	30
Pozostałe koszty operacyjne	900	108
Odpis aktualizujący wartość firmy jednostek zależnych	-	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	669	2 674
Przychody finansowe	31	61
Koszty finansowe	1 038	222
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 338	2 514
Podatek dochodowy	931	1 165
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 1 269	1 349
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	- 1 269	1 349
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku w kolejnych	69	216
okresach sprawozdawczych
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	69	216
Zyski i straty aktuarialne	- 30	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych	-	-
Inne całkowite dochody (netto)	39	216
Całkowite dochody ogółem	- 1 230	1 565

CAŁKOWITE DOCHODY - część B	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 31.03	01.01 - 31.03
Zysk (strata) netto ogółem, przypadający(a) na
Jednostkę dominującą	- 702	1 357
Udziały niedające kontroli	- 567	- 8
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:
Jednostkę dominującą	- 663	1 573
Udziały niedające kontroli	- 567	- 8
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	57 019 642	57 019 642
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej
Zwykły	- 0,01	0,02
Rozwodniony	- 0,01	0,02
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Zwykły	- 0,01	0,02
Rozwodniony	- 0,01	0,02

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2019 (w tys. złotych) 01.01 - 31.03	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z tyt. różnic kursowych z przeliczenia	Nabyte akcje własne (do umorzenia)	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2019	57 020	2 256	34 249	- 301	-	93 224	- 12 452	80 772
Całkowite dochody:	-	-	- 732	69	-	- 663	- 567	- 1 230
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	- 702	-	-	- 702	- 567	- 1 269
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	69	-	69	-	69
Świadczenia pracownicze rozliczane kapitałowo	-	-	- 30	-	-	- 30	-	- 30
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31.03.2019	57 020	2 256	33 517	- 232	-	92 561	-13 019	79 542

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z tyt. różnic kursowych z przeliczenia	Nabyte akcje własne (do umorzenia)	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	30 414	- 291	-	89 682	-	89 682
Całkowite dochody:	-	-	3 551	- 9	-	3 542	- 1 352	2 190
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	3 676	-	-	3 676	- 1 352	2 324
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	- 9	-	- 9	-	- 9
Świadczenia pracownicze rozliczane kapitałowo	-	-	-125	-	-	-125	-	-125
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-	-	- 11 100	- 11 100
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	- 11 100	- 11 100
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018	57 020	2 256	34 249	- 301	-	93 224	- 12 452	80 772

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.03	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał przypadający Jednostce Dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	30 414	- 291	89 682	-	89 682
Całkowite dochody:	-	-	1 357	216	1 573	- 3	1 570
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	1 357	-	1 357	- 8	1 349
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	216	216	5	221
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-	-	-
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-	-	-
Dywidenda	-	-	-	-
Stan na 31.03.2018	57 020	2 256	32 055	- 75	91 255	- 3	91 252

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 31.03	01.01 - 31.03
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	- 338	2 514
II. Korekty	5 529	9 558
1. Kapitał mniejszości	-	-
2. Amortyzacja	4 865	208
3. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	-	- 17
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	886	166
5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	144	-
6. Zmiana stanu rezerw	281	386
7. Zmiana stanu zapasów	559	-
8. Zmiana stanu należności	6 075	953
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 7 191	8 034
10. Podatek dochodowy zapłacony	- 672	- 9
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	599	- 38
12. Inne korekty	- 17	- 124
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l ± ll)	5 191	12 072
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	168	558
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	144	-
2. Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Zbycie aktywów finansowych	-	-
4. Odsetki z aktywów finansowych	21	-
5. Inne wpływy inwestycyjne	3	558
II. Wydatki	261	153
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	261	56
2. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Nabycie aktywów finansowych	-	97
4. Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	- 93	406

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część B	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 31.03	01.01 - 31.03
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	-
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe	-	-
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	5 801	7 958
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2. Wypłata dywidendy	-	-
3. Spłata kredytów bankowych	1 223	7 678
4. Płatności z tytułu leasingu finansowego	3 723	203
5. Odsetki	855	77
6. Inne wydatki finansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	- 5 801	- 7 958
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)	- 703	4 520
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	- 691	4 542
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	12	23
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	8 684	6 919
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	7 993	11 439
- o ograniczonej możliwości dysponowania	40	39

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA
(w tys. złotych)	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe	112 688	111 183	72 625
Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	1 843	520	439
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 246	1 063	662
Inwestycje w jednostki zależne	109 429	109 429	71 524
Pozostałe aktywa długoterminowe	170	170	-
Aktywa obrotowe	2 975	4 371	6 307
Należności z tytułu dostaw i usług	619	1 090	620
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Należności pozostałe	1 645	2 726	2 283
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	520	368	3 361
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	191	187	43
AKTYWA OGÓŁEM	115 663	115 554	78 932
PASYWA
(w tys. złotych)	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał własny	70 189	71 062	65 968
Kapitał podstawowy	57 020	57 020	57 020
Kapitał zapasowy	2 256	2 256	2 256
Zyski zatrzymane	10 914	11 787	6 693
- w tym zysk (strata) netto	- 873	8 498	3 404
Kapitał do umorzenia	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe	35 427	35 296	8 862
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	8 535	8 535	8 535
Pozostałe rezerwy długoterminowe	4	4	4
Kredyty bankowe długoterminowe	25 354	26 469	-
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	1 534	287	323
Zobowiązania krótkoterminowe	10 048	9 196	4 101
Kredyty bankowe krótkoterminowe	8 581	8 034	2 138
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	506	369	1 176
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	719	580	585
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	112	102	99
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Zobowiązania pozostałe krótkoterminowe	80	62	75
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	49	49	28
PASYWA OGÓŁEM	115 663	115 554	78 932

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

CAŁKOWITE DOCHODY - część A	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 31.03	01.01 - 31.03
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	1 142	763
Przychody netto ze sprzedaży produktów	1 142	763
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Koszty działalności operacyjnej	1 769	1 189
Amortyzacja	150	50
Zużycie materiałów i energii	48	17
Usługi obce	998	747
Świadczenia pracownicze	446	324
Pozostałe koszty operacyjne	127	50
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Zysk (strata) na sprzedaży	- 627	- 426
Pozostałe przychody operacyjne	71	-
Pozostałe koszty operacyjne	71	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 627	- 426
Przychody finansowe	14	3 947
Koszty finansowe	443	82
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 1 056	3 439
Podatek dochodowy	- 182	35
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 873	3 404
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	- 873	3 404
Inne całkowite dochody (netto)	-	-
Całkowite dochody ogółem	- 873	3 404

CAŁKOWITE DOCHODY - część B (w złotych)	2019 01.01 - 31.03	2017 01.01 - 31.03
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych (sztuki)	57 019 642	57 019 642
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję) Z działalności kontynuowanej
Zwykły	- 0,02	0,06
Rozwodniony	- 0,02	0,06
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Zwykły	- 0,02	0,06
Rozwodniony	- 0,02	0,06

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2019 (w tys. złotych) 01.01 - 31.03	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2019	57 020	2 256	11 787	-	71 062
Całkowite dochody:	-	-	- 873	-	- 873
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	- 873	-	- 873
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-
Emisja akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	-	-	-	-
Dywidenda	-	-	-	-	-
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Stan na 31.03.2019	57 020	2 256	10 914	-	70 189

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Pozostałe tytuły	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	3 005	-	62 564
Całkowite dochody:	-	-	8 498	-	8 498
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	8 498	-	8 498
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-
Emisja akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018	57 020	2 256	11 787	-	71 062

2018 (w tys. złotych)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Nabyte akcje własne	Kapitał własny razem
01.01 - 31.03
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	3 005	-	62 564
Całkowite dochody:	-	-	3 404	-	3 404
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	3 404	-	3 404
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-
Emisja akcji	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-
Dywidenda	-	-	-	-	-
Inne tytuły	-	-	-	-	-
Stan na 31.03.2018	57 020	2 256	6 693	-	65 968

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część A (w tys. złotych)	2019 01.01 - 31.03	2018 01.01 - 31.03
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto II. Korekty	- 1 056	3 439
1. Amortyzacja	1 193 150	- 5 022 50
2. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	-	- 17
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	401	- 3 848
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
5. Zmiana stanu rezerw	2	- 20
6. Zmiana stanu zapasów	-	-
7. Zmiana stanu należności	477	- 154
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	167	- 903
9. Podatek dochodowy zapłacony	- 4	- 5
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-	-
11. Inne korekty	-	- 125
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	137	- 1 583
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	969	2 883
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	-	-
2. Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Zbycie aktywów finansowych	-	-
4. Odsetki i dywidendy z aktywów finansowych	14	4
5. Dywidendy	955	2 879
6. Inne wpływy inwestycyjne	-	-
II. Wydatki	14	9
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	14	9
2. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Nabycie aktywów finansowych	-	-
4. Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	955	2 874

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część B	2019	2018
(w tys. złotych)	01.01 - 31.03	01.01 - 31.03
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	120	4 626
1. Dopłaty do kapitału	-	-
2. Kredyty bankowe	-	-
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	120	4 626
II. Wydatki	1 060	2 610
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2. Wypłata dywidendy	-	-
3. Spłata kredytów bankowych	625	2 554
4. Płatności z tytułu leasingu finansowego	91	55
5. Odsetki	343	-
6. Inne wydatki finansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	- 940	2 017
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)	152	3 307
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	152	3 307
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	368	53
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	520	3 361
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego

NOTA 1 | INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Dane Jednostki Dominującej

ASM GROUP S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spo łka", "Emitent") została zawiązana w dniu 5 sierpnia 2010 roku. Zgodnie ze Statutem Spo łka została zawiązana na czas nieokres lony. Siedziba Spo łki na dzien zatwierdzenia sprawozdania do publikacji mies ci się w Warszawie, przy ulicy Emilii Plater 53.

Spo łka została wpisana do rejestru przedsiębiorco w Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000363620, w dniu 27 sierpnia 2010 roku.

Spo łce został nadany numer NIP 5252488185 oraz numer REGON 142578275.

Spo łka prowadzi swoją działalnos c , jako firma centralna (head office). Przedmiotem działalnos ci Spo łki jest kontrolowanie i zarządzanie innymi spo łkami lub przedsiębiorstwami oraz planowanie strategiczne, organizacyjne a takz e zarzadzanie procesami podejmowania decyzji w holdingu ASM GROUP.

Zestawienie akcjonariuszy Emitenta posiadających bezpos rednio lub pos rednio przez podmioty zalez ne powyz ej 5% udziału w ogo lnej liczbie głoso w WZA na dzien publikacji raportu (oraz zmiany w odniesieniu do poprzedniego raportu):

	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
AKCJONARIUSZ	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	0,00%	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	27,01%	0,00%	15 401 802	27,01%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	0,00%	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	18,86%	0,30%	10 755 769	18,86%
RAZEM	57 019 642	100,00%	0,00%	57 019 642	100,00%

LICZBA AKCJI EMITENTA

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
AKCJONARIUSZ	LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	0,00%	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	27,01%	0,00%	15 401 802	27,01%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	0,00%	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	18,86%	0,30%	10 755 769	18,86%
RAZEM	57 019 642	100,00%	0,00%	57 019 642	100,00%

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnien do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta:

LICZBA AKCJI EMITENTA

AKCJONARIUSZ	FUNKCJA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
		LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM
Adam Stańczak	Prezes Zarządu	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Łukasz Stańczak	Członek Zarządu	1 899 315	3,33%	0	1 899 315	3,33%
Maciej Cudny	Przewodniczący Rady Nadzorczej	804 814	1,41%	0	804 814	1,41%
Rossen Hadjiev	Członek Rady Nadzorczej	147 633	0,26%	0	147 633	0,26%

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

AKCJONARIUSZ	FUNKCJA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU		ZMIANA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
Adam Stańczak	Prezes Zarządu	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Łukasz Stańczak	Członek Zarządu	1 899 315	3,33%	0	1 899 315	3,33%
Maciej Cudny	Przewodniczący Rady Nadzorczej	804 814	1,41%	0	804 814	1,41%
Rossen Hadjiev	Członek Rady Nadzorczej	147 633	0,26%	0	147 633	0,26%

Od dnia 14 wrzes nia 2016 roku akcje Emitenta wszystkich serii są notowane na rynku ro wnoległym Giełdy Papiero w Wartos ciowych w Warszawie S.A.

Grupa Kapitałowa

W skład Emitenta i jednostek zalez nych nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Jednostki Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepiso w ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od oso b prawnych.

Skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa Kapitałowa ASM GROUP") na dzien 31 marca 2019 roku przedstawia poniz sza tabela:

Nazwa jednostki	Siedziba	Charakter powiązania z Jednostką Dominującą	Udziałowcy
ASM GROUP S.A.	Warszawa (Polska)	-	-
GreyMatters Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service - Polska Sp. z o.o.
Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
ASM Sales Force Agency Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Financial Service Solutions Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Trade S.p.A.	Turyn (Włochy)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Largo Group Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service - Polska Sp. z o.o.
ASM GERMANY GmbH	Norymberga (Niemcy)	Bezpośredni	50,1% ASM GROUP S.A.
Vertikom GmbH	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	91,6% ASM GERMANY GmbH
Pop Up My Brand GmbH	Kolonia (Niemcy)	Pośredni	51% Vertikom GmbH
Vitamin E-Gesellschaft für Kommunikation GmbH	Hamburg (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Influence GmbH	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
DialogFeld Sales Services GmbH	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales GmbH	Eschborn (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales Berlin GmbH	Berlin (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Wunderknaben Beteiligungs GmbH	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	72% Vertikom GmbH
Vertikom Austria GmbH	Wiedeń (Austria)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Switzerland GmbH	Zurich (Szwajcaria)	Pośredni	65% Vertikom GmbH
Vertikom Activation GmbH	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom Sales GMBH
Wunderknaben Kommunikation GmbH	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Wunderknaben Beteiligungs GmbH

NOTA 2 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzien 31 marca 2019 roku wchodzili:

Prezes Zarządu Adam Stan czak

Członek Zarządu Dorota Kenny

Członek Zarządu Łukasz Stan czak

W okresie od 1 kwietnia 2019 roku dnia zatwierdzenia niniejszego skro conego s ro drocznego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły zmiany osobowe w składzie Zarządu Jednostki Dominującej.

NOTA 3 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Rady Nadzorczej Spo łki na dzien 31 marca 2019 roku wchodzili:

Przewodniczący RN	Maciej Cudny
Członek RN	Filip Nazar
Członek RN	Małgorzata Rusewicz
Członek RN	Jarosław Grzywin ski
Członek RN	Rossen Hadjiev

W okresie od 1 kwietnia 2019 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego skro conego s ro drocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany osobowe w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

NOTA 4 | INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 4.1 | PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skro cone s ro droczne jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy ("skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowos ci 34 S ro droczna sprawozdawczos c finansowa i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyniko w działalnos ci Emitenta oraz Grupy Kapitałowej powinno byc czytane wraz ze z jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres 2018 roku.

Na dzien zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardo w MSSF oraz prowadzoną przez Spo łkę działalnos c , w zakresie stosowanych przez Spo łkę zasad rachunkowos ci nie ma ro z nicy między standardami MSSF, kto re weszły w z ycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardo w Rachunkowos ci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczos ci Finansowej ("KIMSF").

Skro cone s ro droczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 30 maja 2019 roku.

NOTA 4.2 | FORMAT SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

S ro droczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w wersji skro conej i składa się z:

• − skro conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy, sprawozdanie z całkowitych dochodo w Grupy, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy, sprawozdanie z przepływo w pienięz nych Grupy),
• − skro conego jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (sprawozdanie z sytuacji finansowej Emitenta, sprawozdanie z całkowitych dochodo w Emitenta, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Emitenta, sprawozdanie z przepływo w pienięz nych Emitenta),
• − dodatkowych informacji i objas nien do skro conego s ro drocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skro cone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawione są w polskich złotych ("zł"), a wszystkie wartos ci, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. zł"). Skro cone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe nie podlegały badaniu oraz nie zostały poddane przeglądowi przez biegłego rewidenta.

NOTA 4.3 | OKRES SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANE PORÓWNYWALNE

Skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 3 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 marca 2019 roku.

Dla danych prezentowanych w skro conym jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe na dzien 31 marca 2018 roku. Dla danych prezentowanych w skro conym jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodo w, skro conym skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz skro conym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływo w pienięz nych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku.

NOTA 4.4 | ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Skro cone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoz eniu kontynuacji działalnos ci gospodarczej przez spo łki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kon czącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądz istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalnos ci. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza, na dzien podpisania niniejszego skro conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, fakto w i okolicznos ci wskazujących na zagroz enie kontynuacji działalnos ci w dającej się przewidziec przyszłos ci.

NOTA 4.5 | PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Podstawowe zasady rachunkowos ci przyjęte do stosowania przez Emitenta są spo jne z tymi, kto re zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakon czony 31 grudnia 2018 r., z wyjątkiem zastosowania zmian standardo w oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okreso w rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

MSSF 16 "Leasing"- zatwierdzony w UE w dniu 31 paz dziernika 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okreso w rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po z niej) przedstawia ogo lny model identyfikacji umo w leasingu i ich rozliczania w sprawozdaniach finansowych. Standard zastępuje aktualne wytyczne dotyczące leasingu, w tym MSR 17 "Leasing" i dotyczące go interpretacje: KIMSF 4 "Ustalenie, czy umowa zawiera leasing", SKI 15 "leasing operacyjny -specjalne oferty promocyjne" i SKI 27 "Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu".

Celem nowego standardu jest ułatwienie poro wnania sprawozdan finansowych prezentujących zaro wno leasing finansowy, jak i operacyjny w sprawozdaniu z sytuacji finansowej leasingobiorcy oraz dostarczenie uz ytkownikom sprawozdania finansowego informacji dotyczących ryzyka związanego z tymi formami leasingu. W odniesieniu do leasingodawco w nowy standard powtarza wymogi zawarte w MSR 17.

Grupa przeprowadziła analizę, kto rej celem było wyselekcjonowanie umo w, na podstawie kto rych uz ytkowane są składniki aktywo w będące własnos cią podmioto w trzecich. Kaz da zidentyfikowana umowa została poddana ocenie pod kątem spełnienia kryterio w uznania za leasing zgodnie z MSSF 16.

Grupa dokonała takz e stosownych zmian w polityce rachunkowos ci i procedurach operacyjnych.

Szczego łowy opis wpływu zmian na sprawozdanie finansowe oraz opis gło wnych załoz en opisano w nocie 4.5.8.

Okres	Tabela NBP	Kurs CHF	Średnia kursów CHF (*)	Kurs EUR	Średnia kursów EUR (*)
31.03.2019	063/A/NBP/2019	3,8513		4,3013
01.01.2019 – 31.03.2019			3,8016		4,2978
31.03.2018	064/A/NBP/2018	-		4,2085
01.01.2018 – 31.03.2018			-		4,1784

Kursy walut do wyceny bilansowej Grupa przyjęła zgodnie z tabelami publikowanymi przez Narodowy Bank Polski.

*średnia arytmetyczna z kursów średnich na ostatni dzień miesiąca w danym okresie

NOTA 4.5.1 | ZASADY KONSOLIDACJI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje s ro droczne sprawozdania finansowe ASM GROUP S.A. oraz s ro droczne sprawozdania finansowe jej jednostek zalez nych. Sprawozdania finansowe jednostek zalez nych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodnos ci z MSSF – sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spo jnych zasad rachunkowos ci, w oparciu o jednolite zasady rachunkowos ci zastosowane dla transakcji i zdarzen gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbiez nos ci w stosowanych zasadach rachunkowos ci wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całos ci wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba z e dowodzą wystąpienia utraty wartos ci. Jednostki zalez ne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają byc konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpos rednio lub pos rednio, poprzez swoje jednostki zalez ne, więcej niz połowę liczby głoso w w danej spo łce, chyba z e moz liwe jest do udowodnienia, z e taka własnos c nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce ro wniez wtedy, gdy spo łka dominująca ma moz liwos c kierowania polityką finansową i operacyjną danej jednostki.

Zmiany udziało w Grupy w jednostkach zalez nych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartos c bilansowa udziało w zapewniających Grupie kontrolę oraz udziało w niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zalez nych. Wszelkie ro z nice pomiędzy kwotą korekty udziało w niedających kontroli a wartos cią godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpos rednio na kapitał własny i przypisuje akcjonariuszom Spo łki.

Udziały niedające kontroli stanowiące częs c udziało w włas cicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji moz na początkowo wycenic w wartos ci godziwej lub odpowiednio do proporcji udziało w niedających kontroli w ujętej wartos ci moz liwych do zidentyfikowania aktywo w netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla kaz dej transakcji przejęcia.

NOTA 4.5.2 | WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

Wartos c firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzien przejęcia nadwyz ki sumy przekazanej płatnos ci, wartos ci udziało w niesprawujących kontroli i wartos ci godziwej uprzednio posiadanych udziało w w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartos ci godziwej netto dających się zidentyfikowac aktywo w, zobowiązan i zobowiązan warunkowych jednostki ujmowanych na dzien przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartos ci ujemnej Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartos ci godziwych poszczego lnych składniko w nabywanych aktywo w netto. Jez eli w wyniku przeglądu wartos c jest nadal ujemna, ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym jako zysk z okazyjnego nabycia.

Wartos c firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywo w po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartos ci.

Dla celo w testowania utraty wartos ci wartos c firmy alokuje się na poszczego lne os rodki Grupy generujące przepływy pienięz ne, kto re powinny odnies c korzys ci z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pienięz ne, do kto rych alokuje się wartos c firmy, testuje się pod względem utraty wartos ci raz w roku lub częs ciej, jes li moz na wiarygodnie przypuszczac , z e utrata wartos ci wystąpiła. Jes li wartos c odzyskiwalna os rodka generującego przepływy pienięz ne jest mniejsza od jej wartos ci bilansowej, stratę z tytułu utraty wartos ci alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartos ci firmy alokowanej do tego os rodka, a następnie do pozostałych aktywo w tego os rodka, proporcjonalnie do wartos ci bilansowej poszczego lnych składniko w aktywo w tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartos ci ujęta dla wartos ci firmy nie podlega odwro ceniu w następnym okresie. W chwili zbycia jednostki zalez nej lub podlegającej wspo lnej kontroli, przypadającą na nią częs c wartos ci firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

NOTA 4.5.3 | WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartos ci niematerialne są ujmowane, jez eli jest prawdopodobne, z e w przyszłos ci spowodują one wpływ do Grupy korzys ci ekonomicznych, kto re mogą byc powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartos ci niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartos ci niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Wartos ci niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci. Wartos c amortyzacji wartos ci niematerialnych odnosi się w rachunek zysko w i strat do pozycji "Amortyzacja".

Wartos ci niematerialne i prawne występujące w Grupie oraz stawki amortyzacji:

Licencje i prawa do programo w komputerowych	20% - 50%
----------------------------------------------	-----------

NOTA 4.5.4 | ŚRODKI TRWAŁE

S rodki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpos rednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uz ywania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Koszty poniesione po wprowadzeniu s rodka trwałego do uz ytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądo w, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w kto rym zostały poniesione. Jez eli jest jednak moz liwe wykazanie, z e poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzys ci ekonomicznych z tytułu posiadania danego s rodka trwałego ponad korzys ci przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartos c początkową tego s rodka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaz y s rodko w trwałych zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako ro z nica między przychodami netto ze zbycia (jes li takie były) a wartos cią bilansową tej pozycji.

S rodki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci, kto ry odpowiada następującym stawkom:

Urządzenia techniczne i maszyny	4,5% - 30%
S rodki transportu	14% - 20%
Inne s rodki trwałe	10% - 30%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej uz ytecznos ci oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec kaz dego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzys ci ekonomicznych przynoszonych przez ten s rodek trwały.

NOTA 4.5.5 | ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

S rodki trwałe w budowie są wyceniane w wysokos ci ogo łu koszto w pozostających w bezpos rednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym koszto w finansowych (z wyjątkiem ro z nic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartos ci. S rodki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakon czenia ich budowy i oddania do uz ytkowania.

NOTA 4.5.6 | AKTYWA FINANSOWE

MSSF 9 podtrzymuje wymogi MSR 39 dotyczące ujmowania i wyksięgowywania aktywo w i zobowiązan finansowych. Wszystkie instrumenty finansowe wycenia się początkowo w wartos ci godziwej powiększonej lub pomniejszonej (w przypadku aktywo w i zobowiązan finansowych niewycenianych w wartos ci godziwej przez wynik finansowy) o koszty transakcji.

Aktywa finansowe dzielone są na dwie grupy:

• wyceniane w koszcie zamortyzowanym, oraz
• wyceniane w wartos ci godziwej.

Przy wycenie w wartos ci godziwej zyski i straty ujmuje się w całos ci w wyniku finansowym (wycena w wartos ci godziwej przez wynik finansowy, WGPWF) lub w pozostałych całkowitych dochodach (wycena w wartos ci godziwej przez pozostałe całkowite dochody, WGPCD).

Inwestycje kapitałowe klasyfikowane są jako WGPWF, chyba z e wybrano klasyfikację WGPCD, z wyjątkiem takich inwestycji, kto rych zmiany wartos ci jednostka zdecydowała się zaprezentowac w pozostałych całkowitych dochodach.

Jez eli inwestycja kapitałowa nie jest przeznaczona do obrotu, w chwili jej początkowego ujęcia jednostka moz e podjąc nieodwracalną decyzję dotyczącą jej wyceny w WGPCD, a w wyniku finansowym ujmowac tylko dochody z dywidendy.

Instrument dłuz ny, kto ry:

• (i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych,
• (ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, wycenia się w koszcie zamortyzowanym, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Instrument dłuz ny, kto ry:

• (i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego zaro wno pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych, jak i sprzedaz aktywo w,
• (ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, musi byc wyceniany w WGPCD, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Wszystkie inne instrumenty dłuz ne wycenia się w wartos ci godziwej przez wynik finansowy (WGPWF).

Składnik aktywo w finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaz y instrumentu lub gdy wszystkie przepływy s rodko w pienięz nych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezalez ną stronę trzecią.

NOTA 4.5.7 | UTRATA WARTOŚCI

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, kto re wskazują, z e istnieje ryzyko braku moz liwos ci odzyskania wartos ci ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywo w, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartos ci. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku takz e w odniesieniu do wartos ci niematerialnych o nieokres lonym okresie uz ywania oraz w stosunku do wartos ci firmy niezalez nie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w wysokos ci kwoty, o jaką wartos c bilansowa danego składnika aktywo w (lub os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne) przewyz sza jego wartos c odzyskiwalną. Wartos c odzyskiwana to wyz sza z dwo ch kwot: wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaz y i wartos ci uz ytkowej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w cięz ar zysko w i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla kto rych w okresach wczes niejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartos ci, testuje się na kaz dy dzien sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na moz liwos c odwro cenia wczes niej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartos ci aktywa grupuje się na najniz szym poziomie, na jakim generują przepływy pienięz ne niezalez nie od innych aktywo w (os rodki wypracowujące s rodki pienięz ne). Dla celo w przeprowadzenia testo w na utratę wartos ci os rodek wypracowujący s rodki pienięz ne ustala się kaz dorazowo. Na najwyz szym poziomie w Grupie os rodkiem odpowiedzialnos ci jest spo łka, z kolei os rodki odpowiedzialnos ci na najniz szym poziomie w Grupie są wybrane aktywa w ramach spo łek.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec kaz dego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, z e składnik aktywo w finansowych lub grupa aktywo w finansowych utraciły wartos c . Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodo w) zalicza się przede wszystkim: powaz ne problemy finansowe dłuz nika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłuz nikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w s rodowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartos ci godziwej instrumentu finansowego poniz ej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

Wartos c nalez nos ci aktualizuje się uwzględniając stopien prawdopodobien stwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Utratę wartos ci bada się na podstawie analizy przeterminowania płatnos ci w wyznaczonych okresach.

Na nalez nos ci objęte ugodą nie tworzy się odpiso w aktualizujących do wysokos ci kwoty objętej ugodą, pod warunkiem wywiązywania się płatnos ci zawartych w ugodzie. Dla nalez nos ci objętych ugodą, z kto rej dłuz nik się nie wywiązuje tworzony jest odpis w 100% nalez nos ci gło wnej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w. Odwro cenie odpisu ujmuje się, jez eli w kolejnych okresach utrata wartos ci ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to moz e byc przypisane do zdarzen występujących po momencie ujęcia odpisu.

NOTA 4.5.8 | LEASING

Od dnia 01 stycznia 2019 roku rozliczanie umo w leasingowych w Grupie następuje zgodnie z MSSF 16 "Leasing". Kaz da umowa leasingowa, opro cz umo w kro tkoterminowych oraz leasingu przedmioto w niskowartos ciowych, jest ujmowana jako leasing finansowy.

Grupa zalicza do leasingu umowy, kto re dają jej prawo do kontroli uz ytkowania zidentyfikowanego składnika aktywo w przez okres lony czas, w zamian za wynagrodzenie. Przyjmuje się, z e prawo kontroli istnieje, jez eli Grupa ma prawo do pobierania korzys ci ekonomicznych płynących z wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywo w oraz prawo decydowania o wykorzystaniu danego składnika.

Jednostki wchodzące w skład Grupy występują jako strony umo w leasingowych, na podstawie kto rych przyjmują do odpłatnego uz ywania lub pobierania poz ytko w obce s rodki trwałe lub wartos ci niematerialne przez uzgodniony okres.

Umo w najmu zawartych na czas nieokres lony, jednakz e nie spełniający definicji leasingu Grupa nie rozlicza według zasad ustalonych w MSSF 16.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje prawo do korzystania ze składnika aktywo w oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Na wartos c początkową prawa do korzystania ze składnika aktywo w składają się:

• wartos c początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• opłaty leasingowe zapłacone na rzecz leasingodawcy w dniu rozpoczęcia leasingu,
• początkowe koszty bezpos rednie poniesione przez Grupę np. koszty montaz u,
• szacunkowe koszty dodatkowe , kto re zmuszona będzie ponies c Grupa w momencie zakon czenia umowy.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawa do uz ytkowania składniko w aktywo w Grupa prezentuje w tej samej pozycji, w kto rej przedmiot umowy leasingu byłby wykazywany, gdyby był jej własnos cią, a takz e ujawnia w informacjach dodatkowych, kto re pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej obejmują prawa do uz ytkowania składniko w aktywo w.

Dla umo w kro tkoterminowych – zawartych na okres kro tszy niz 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy oraz leasingu przedmioto w niskowartos ciowych – aktywo w o wartos ci 5 tys. USD i poniz ej Grupa nie rozpoznaje aktywo w i zobowiązan , są one rozliczane w okresie leasingu bezpos rednio w koszty metodą liniową.

S rodki trwałe uz ywane na podstawie umo w leasingu są amortyzowane przez okres trwania umowy leasingu.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawo do uz ytkowania składnika aktywo w zostało wycenione w kwocie ro wnej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzedzającym bezpos rednio datę pierwszego zastosowania.

W celu obliczenia sto p dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, z e stopa dyskonta powinna odzwierciedlac koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi.

W celu oszacowania dyskonta wzięto pod uwagę parametry umowy: długos c trwania, walutę oraz potencjalną marz ę, jaką Grupa musiałaby zapłacic na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.

Poniz ej zaprezentowano wpływ zastosowania MSSF 16 na skro cone s ro droczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzien pierwszego ujęcia 01.01.2019 roku oraz na dzien bilansowy.

WYSZCZEGÓLNIENIE (w tys. zł)	01.01.2019	31.03.2019
Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wzrost rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania	22 132	18 671
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych długoterminowych z tytułu leasingu	13 618	10 850
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych krótkoterminowych z tytułu leasingu	8 514	8 101
Wpływ na skonsolidowane całkowite dochody
Wzrost amortyzacji	-	3 461
Spadek pozostałych kosztów	-	- 3 468
Wzrost odsetek z tytułu prawa do użytkowania	-	212
Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Wzrost przepływów netto z działalności operacyjnej	-	3 673
Spadek przepływów netto z działalności finansowej	-	- 3 680
Wpływ na jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wzrost rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania	1 458	1 380
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych długoterminowych z tytułu leasingu	1 310	1 278
Wzrost pozostałych zobowiązań finansowych krótkoterminowych z tytułu leasingu	148	146
Wpływ na jednostkowe całkowite dochody
Wzrost amortyzacji	-	78
Spadek pozostałych kosztów	-	- 51
Wzrost odsetek z tytułu prawa do użytkowania	-	16
Wpływ na jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Wzrost przepływów netto z działalności operacyjnej	-	94
Spadek przepływów netto z działalności finansowej	-	- 67

NOTA 4.5.9 | TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych ("PLN"), zaokrąglone do tysięcy złotych (tys. zł). Polski złoty stanowi walutę prezentacyjną Grupy. Dla Jednostki Dominującej oraz jednostek zalez nych prawa polskiego walutą funkcjonalną jest polski złoty. Dla jednostek zalez nych prawa włoskiego, niemieckiego i austriackiego walutą funkcjonalną jest euro ("EUR"). Dla jednostki zalez nej prawa szwajcarskiego walutą funkcjonalną jest frank szwajcarski ("CHF").

Nalez nos ci i zobowiązania wyraz one w walutach obcych wycenia się na dzien bilansowy po obowiązującym na ten dzien kursie s rednim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania pienięz ne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzien . Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartos ci godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartos ci godziwej. Pozycje niepienięz ne wyceniane są według kosztu historycznego.

Ro z nice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w okresie, w kto rym powstają, z wyjątkiem:

• − ro z nic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, w zakresie aktywo w w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, kto re włącza się do tych aktywo w i traktuje jako korekty koszto w odsetkowych,
• − ro z nic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed okres lonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowos ci zabezpieczen .

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zalez nych są przeliczane na walutę prezentacyjną Grupy po kursie obowiązującym na dzien bilansowy, a ich rachunki zysko w i strat są przeliczane po kursie wymiany stanowiącym s rednią arytmetyczną s rednich kurso w na dzien kon czący kaz dy miesiąc roku obrotowego. Ro z nice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpos rednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik "Ro z nice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych". Sprawozdania jednostkowe spo łek zagranicznych przeliczane są z uwzględnieniem czterech miejsc po przecinku. W związku z tym, z e sprawozdanie skonsolidowane sporządzamy z dokładnos cią do dwo ch miejsc po przecinku, mogą wystąpic zaokrąglenia i niezgodnos ci w sumach na poziomie miejsc dziesiętnych.

W momencie zbycia podmiotu zagranicznego zakumulowane odroczone ro z nice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w.

NOTA 4.5.10 | ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Grupa dokonuje czynnych rozliczen międzyokresowych koszto w w celu zachowania zasady wspo łmiernos ci koszto w i przychodo w. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartos ci nabycia na moment początkowej wyceny, zas na dzien bilansowy wartos c nabycia korygowana jest o częs c odpisanego kosztu lub przychodu przypadającego na miniony okres.

W ramach biernych rozliczen międzyokresowych Grupa rozpoznaje:

• a) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązaniach z tyt. s wiadczen pracowniczych" − rezerwy na urlopy,
• b) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług"
  • − rezerwy na koszty dotyczące danego okresu, do kto rych faktury nie zostały jeszcze otrzymane,
  • − rezerwy na inne koszty.

Grupa dokonuje rozliczen międzyokresowych przychodo w, jez eli dotyczą one przyszłych okreso w sprawozdawczych.

Rozliczenia międzyokresowe przychodo w wycenia się w wartos ci nominalnej.

NOTA 4.5.11 | KAPITAŁ WŁASNY GRUPY

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokos ci okres lonej w statucie Jednostki Dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Ro z nice między wartos cią godziwą uzyskanej zapłaty i wartos cią nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaz y akcji powyz ej ich wartos ci nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji kwota zapłaty za akcje obciąz a kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

NOTA 4.5.12 | REZERWY

Rezerwy ujmowane są wo wczas, gdy na Grupie ciąz y istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzen przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, z e wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznos c wypływu s rodko w toz samych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy moz na dokonac wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Pozostałe rezerwy długoterminowe

Jako pozostałe rezerwy długoterminowe Grupa rozpoznaje zawiązane rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

NOTA 4.5.13 | KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe i poz yczki są ujmowane według kosztu stanowiącego wartos c otrzymanych s rodko w pienięz nych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/poz yczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i poz yczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOTA 4.5.14 | KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montaz u lub ulepszenia s rodko w trwałych, wartos ci niematerialnych lub innych dostosowywanych składniko w aktywo w, przez okres budowy, przystosowania i montaz u są ujmowane w wartos ci tych aktywo w (z wyjątkiem ro z nic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), jes li zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysko w i strat.

NOTA 4.5.15 | ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązan bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich ro z nic przejs ciowych występujących na dzien bilansowy między wartos cią podatkową aktywo w i pasywo w a ich wartos cią bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych ro z nic przejs ciowych, jak ro wniez niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli wykorzystac ww. ro z nice i straty.

W przypadku ujemnych ro z nic przejs ciowych z tytułu odpisu aktualizującego wartos c udziało w w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją, składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, iz w dającej się przewidziec przyszłos ci ww. ro z nice przejs ciowe ulegną odwro ceniu i osiągnięty zostanie docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli na potrącenie ujemnych ro z nic przejs ciowych.

Wartos c bilansowa składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na kaz dy dzien bilansowy i ulega stosownemu obniz eniu w częs ci, w jakiej przestało byc prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częs ciowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, kto re według przewidywan będą obowiązywac w okresie, gdy składnik aktywo w zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzien bilansowy.

NOTA 4.5.16 | UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Przychody ze sprzedaży produktów (usług)

Jez eli wynik transakcji dotyczącej sprzedaz y produkto w (usług) moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzien bilansowy. Wynik transakcji moz na ocenic w wiarygodny sposo b, jez eli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• − kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
• − istnieje prawdopodobien stwo, z e Grupa uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• − stopien realizacji transakcji na dzien bilansowy moz e byc okres lony w wiarygodny sposo b,
• − koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakon czenia transakcji mogą byc wycenione w wiarygodny sposo b.

Jez eli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaz y usług nie moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokos ci poniesionych koszto w, kto re jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskac .

Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów

Grupa rozpoznaje przychody ze sprzedaz y towaro w i materiało w wo wczas, gdy spełnione są następujące warunki:

• − jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzys ci wynikające z prawa własnos ci do towaru,
• − jednostka gospodarcza przestaje byc trwale zaangaz owana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towaro w, do kto rych ma się prawo własnos ci, ani tez nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
• − kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
• − istnieje prawdopodobien stwo, z e jednostka gospodarcza uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu transakcji,
• − koszty poniesione oraz te, kto re zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, moz na wycenic w wiarygodny sposo b.

Przychody ujmowane są w wartos ci godziwej nalez nej zapłaty.

NOTA 4.5.17 | PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI

Spo łka stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroko w:

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązko w;
• Spo łka jest w stanie zidentyfikowac prawa kaz dej ze stron dotyczące do br lub usług, kto re mają zostac przekazane;
• Spo łka jest w stanie zidentyfikowac warunki płatnos ci za dobra lub usługi, kto re mają zostac przekazane;
• umowa ma tres c ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, z e Spo łka otrzyma wynagrodzenie, kto re będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, kto re zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spo łka dokonuje oceny do br lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania s wiadczenia kaz de przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu do br lub usług), kto re moz na wyodrębnic lub grupy odrębnych do br lub usług, kto re są zasadniczo takie same i w przypadku kto rych przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spo łka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Spo łki – będzie jej przysługiwac w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu oso b trzecich (na przykład niekto rych podatko w od sprzedaz y, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie okres lone w umowie z klientem moz e obejmowac kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do kaz dego zobowiązania do wykonania s wiadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, kto ra odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania s wiadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywo w) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywo w). Przychody ujmowane są jako kwoty ro wne cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania s wiadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jes li spełniony jest jeden z następujących warunko w:

• klient jednoczes nie otrzymuje i czerpie korzys ci płynące ze s wiadczenia w miarę jego wykonywania,
• w wyniku wykonania s wiadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywo w, a kontrolę nad tym składnikiem aktywo w – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
• w wyniku wykonania s wiadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane s wiadczenie.

Poniz ej przedstawiono rozpoznane przychody z tytułu usług kontraktowych w podziale na projekty ukon czone i będące w trakcie realizacji.

NIEZREALIZOWANE PRZYCHODY	2019-03-31	2019-03-31	Zwiększenia w związku z objęciem kontroli w nowych jednostkach	Zwiększenia w związku z objęciem kontroli w nowych jednostkach	Odpis
Nazwa	VAT	Wartość netto	VAT	Wartość netto	Wartość netto
PROJEKTY W TRAKCIE REALIZACJI	-	13 761	-	-	-
PROJEKTY UKOŃCZONE	668	3 540	-	-	-
SUMA	668	17 301	-	-	-

NOTA 4.5.18 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolnos ci do pracy lub emerytury, kto rego stosunek pracy ustał w związku z przejs ciem na rentę lub emeryturę, w wysokos ci jednomiesięcznego wynagrodzenia. Grupa uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR 19 i 37, rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w grupie zobowiązan długo- lub kro tkoterminowych, w pozycji "Pozostałe zobowiązania".

NOTA 4.5.19 | AKTYWA (LUB GRUPY AKTYWÓW DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaz y, jes li ich wartos c bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a sprzedaz uwaz ana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niz szej z następujących dwo ch kwot: ich wartos ci bilansowej i wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jez eli ich wartos c bilansowa ma zostac odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

NOTA 4.5.20 | ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

• a) moz liwy obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, kto rego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Grupy; lub
• b) obecny obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, poniewaz :
• − nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie s rodko w zawierających w sobie korzys ci ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
• − kwoty obowiązku (zobowiązania) nie moz na wycenic wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się moz liwe składniki aktywo w, kto re powstały na skutek zdarzen przeszłych oraz kto rych istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

NOTA 4.5.21 | SZACUNKI ZARZĄDU

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spo łki pewnych szacunko w i załoz en , kto re znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objas nieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych dos wiadczen oraz innych czynniko w, w tym przewidywan odnos nie do przyszłych zdarzen , kto re w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte załoz enia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat biez ących działan i zdarzen , rzeczywiste wyniki mogą się ro z nic od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi załoz enia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunko w księgowych jest ujęta w okresie, w kto rym dokonano zmiany szacunku lub w okresach biez ącym i przyszłych, jez eli dokonana zmiana szacunku dotyczy zaro wno okresu biez ącego, jak i okreso w przyszłych.

Oszacowania i załoz enia, kto re niosą ze sobą znaczące ryzyko koniecznos ci wprowadzenia istotnej korekty wartos ci bilansowych aktywo w i zobowiązan w trakcie kolejnego roku obrotowego, omo wiono poniz ej.

Odpisy aktualizujące należności

Poziom odpiso w aktualizujących wartos c nalez nos ci ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z nalez nos ciami oraz poczynionych zabezpieczen wpływających na skutecznos c windykacji, mimo z e przyjęte załoz enia opierają się na najlepszej wiedzy, rzeczywiste wyniki mogą ro z nic się od oczekiwanych.

Odpis wartości firmy

Odpisy wartos ci firmy szacowane są na podstawie załoz en Zarządu Jednostki Dominującej dotyczących ustalenia wartos ci odzyskiwalnej. Spo łka ujawnia gło wne przesłanki wskazujące na utratę wartos ci, zastosowane modele, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu przyjęte do modeli.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerw na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilos ci niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzien oraz przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzien , powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne pracodawcy.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd okres la szacowane okresy uz ytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczego lnych rzeczowych aktywo w trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej uz ytecznos ci tych aktywo w. W przypadku zaistnienia okolicznos ci powodujących zmianę spodziewanego okresu uz ytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z uz ytkowania itp.) stawki amortyzacji mogą się zmienic . W konsekwencji zmieni się wartos c odpiso w amortyzacyjnych i wartos c księgowa netto rzeczowych aktywo w trwałych.

Wycena aktywów kontraktowych

Aktywa kontraktowe wycenia się w kwocie ro wnej cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, kto re według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywo w lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, kto re obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobien stwo realizacji aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budz etach spo łek Grupy Kapitałowej. Prognozowane wyniki finansowe spo łek Grupy Kapitałowej wskazują, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, na podstawie czego prawdopodobien stwo rozliczenia aktywa spo łki Grupy Kapitałowej okres lają jako wysokie i ujmują to aktywo w pełnej wysokos ci.

NOTA 4.5.22 | SEZNOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ

W prowadzonej działalnos ci Grupa dostrzega pewną sezonowos c osiąganych przychodo w w ciągu poszczego lnych kwartało w roku obrotowego, kto ra nie ma jednak istotnego wpływu na prezentowaną wartos c przychodo w w ujęciu rocznym. Zapotrzebowanie na usługi s wiadczone w ramach Grupy Kapitałowej wzrasta w okresach s wiątecznych. Zjawisko związane jest szczego lnie z okresem s wiąt Boz ego Narodzenia oraz Wielkanocy. Dodatkowo moz na zaobserwowac zmniejszoną aktywnos c branz y usług wsparcia sprzedaz y w okresie lipiec-wrzesien .

Z uwagi na specyfikę sektora outsourcingu oraz zdywersyfikowany portfel kliento w Grupy uwzględniający dostawco w produkto w do br podstawowych popyt na usługi wsparcia sprzedaz y nie jest silnie uzalez niony od faz cyklu koniunkturalnego, zatem zdaniem Zarządu Grupa nie jest klasyfikowana jako cykliczna.

NOTA 5 | KWOTA I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, DOCHODY CAŁKOWITE LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku nie wystąpiły inne istotne, niezwykłe wydarzenia, kto re mogłyby w jakikolwiek sposo b wpłynąc na aktywa, pasywa, kapitał, dochody całkowite lub przepływy s rodko w pienięz nych Grupy.

NOTA 6 | INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ORAZ OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH

Dla celo w zarządczych Grupa została podzielona na szes c gło wnych segmento w operacyjnych wydzielonych w oparciu o wytwarzane produkty i sprzedawane towary. Pozostałe działalnos ci niestanowiące przedmiotu strategicznej oceny zarządzania Grupą zostały zaprezentowane jako segmenty pozostałe.

Zgodnie z wymogami MSSF 8 "Segmenty operacyjne" Grupa zidentyfikowała segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elemento w, kto re są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobo w do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Zarząd Spo łki analizuje segmenty operacyjne na podstawie przychodo w i koszto w bezpos rednich przypisanych do segmentu. Koszty sprzedaz y, zarządu oraz przychody i koszty pozostałej działalnos ci operacyjnej i działalnos ci finansowej nie są analizowane w podziale na segmenty.

Działalnos c operacyjna Grupy Kapitałowej ASM GROUP zagregowana została w następujących segmentach:

MERCHANDISING

Działania w zakresie merchandisingu polegają na wpływaniu na zachowania konsumento w poprzez sposo b prezentacji towaro w w celu zwiększenia sprzedaz y, zainteresowania konsumento w, a nawet zwiększenia subiektywnej wartos ci towaru w oczach konsumenta. Osoby pełniące funkcję merchandisero w odpowiadają za prezentację towaru w danym obiekcie, dobierają odpowiednie elementy ekspozycji i prezentacji oraz dbają o efektywne zagospodarowanie przestrzeni na po łkach wystawienniczych. Przed rozpoczęciem wspo łpracy z nowymi klientami merchandiserzy przechodzą szkolenia ze znajomos ci asortymentu i specyfiki sprzedawanych towaro w. Ogo ł działan merchandisingowych ma na celu wsparcie procesu logistyki wewnątrz-sklepowej, co bezpos rednio przekłada się na wzrost sprzedaz y produkto w kliento w zlecających usługi poszczego lnym podmiotom Grupy.

Grupa Kapitałowa w zakresie merchandisingu s wiadczy między innymi usługi dedykowane takie jak – merchandising mobilny, weekendowy oraz visual merchandising.

W ramach merchandisingu mobilnego tworzone są zespoły mobilnych merchandisero w, kto rych dodatkowe zadania obejmują budowę trwałych relacji z kierownictwem sklepo w, rozszerzanie dostępnego asortymentu, sugerowanie dokonywanych zamo wien oraz stosowanie dodatkowych działan wsparcia sprzedaz y. Merchandising weekendowy polega na wsparciu standardowego serwisu merchandisingowego poprzez udostępnienie dodatkowego personelu w okresie zwiększonej rotacji produkto w (weekendy, dni przeds wiąteczne). Visual merchandising ma na celu wsparcie klienta w kreowaniu wizerunku ekspozycji, planowaniu zagospodarowania przestrzeni w sklepie (materiały POS, witryny sklepowe, podajniki, itp.).

OUTSOURCING SIŁ SPRZEDAŻY

Kolejnym obszarem s wiadczonych usług jest outsourcing sił sprzedaz y polegający na budowie i zarządzaniu zespołami przedstawicieli wspierających sprzedaz oraz na administrowaniu zespołami prowadzonymi przez klienta. S wiadczone przez Grupę usługi polegają na rekrutacji, szkoleniach członko w zespoło w, zarządzaniu i regularnym nadzorze nad zespołami, przeprowadzeniu okresowych testo w sprawdzających osiąganie zakładanych celo w oraz raportowanie wyniko w.

Outsourcing sił sprzedaz y moz e przyjąc ro wniez formę leasingu pracowniko w lub s wiadczenia usług pracy tymczasowej.

Wykorzystanie usługi outsourcingu sił sprzedaz y pozwala klientowi na zoptymalizowanie jego koszto w operacyjnych oraz uniknięcie czynnos ci administracyjno-rozliczeniowych.

FIELD MARKETING

W ramach usług field marketingu podmioty z Grupy zajmują się organizacją akcji promocyjnych oraz evento w mających na celu wsparcie sprzedaz y przy wykorzystaniu ro z nych narzędzi i działan pozwalających na bezpos rednią prezentację produktu lub marki konsumentowi. Dotyczy to zaro wno działan mających miejsce przy po łce sklepowej, czyli w miejscu, gdzie konsument podejmuje decyzję o zakupie, jak i działan poza miejscem sprzedaz y, tam gdzie potencjalny konsument pracuje, spędza wolny czas, a więc na ulicach, plaz ach, deptakach, w parkach, obiektach sportowych, barach czy restauracjach.

W ramach aktywnos ci promocyjnych wyro z nic nalez y animacje, degustacje, samplingi, demo pokazy, konsultacje sprzedaz owe oraz cross-selling usług. W ramach usług field marketingu Grupa s wiadczy ro wniez usługi produkcji POS (materiało w wspierających sprzedaz ) oraz logistyki.

DZIAŁALNOŚĆ KORPORACYJNA

W ramach tego segmentu wykonywane są czynnos ci charakterystyczne dla spo łki holdingowej obejmujące zwykle strategiczne funkcje zarządzania dotyczące całos ci struktury grupy. Ponadto prowadzone są działania pozwalające na zwiększenie efektywnos ci ekonomicznej i sprawnos ci zarządzania organizacją. Wykorzystywane narzędzia obejmują optymalizowanie koszto w administracyjnych oraz wspieranie obszaru sprzedaz owego, umoz liwiając spółkom podporządkowanym koncentrowanie się na operatywnych funkcjach zarządzania oraz na działalnos ci usługowej. Działalnos c korporacyjna definiuje i wspiera operacyjnie i finansowo kierunki transformacji Grupy w formie rozwoju organicznego oraz proceso w akwizycyjnych.

ACTIVATION

W ramach usług z tego segmentu uwaga skupiona jest na klientach, kto rzy zebrali rozszerzone informacje podczas wczes niejszych punkto w stycznos ci i zdobyli wiedzę na temat marki i produktu pod ro z nymi względami. W ramach usług rozwijane są punkty stycznos ci, czyli aktywnos ci i lokalizacje, w kto rych klient wchodzi w bezpos redni kontakt z produktem i jest w stanie dos wiadczyc go w wyjątkowy sposo b. Taki sposo b kontaktu z klientami pozwala na osiągnięcie wyjątkowo długotrwałego efektu i trwałej efektywnos ci w zakresie rozpoznawalnos ci i s wiadomos ci produktu i marki. Spo łki z Grupy tworzą bezpos rednią relację pomiędzy klientem i produktem/marką. Emocjonalne dos wiadczenia zachęcają potencjalnych kliento w do samodzielnego testowania produkto w i uformowanie indywidualnej opinii, kto ra wzmocni ich zaangaz owanie i utrwala grupę kliento w.

DIGITAL

Podmioty z Grupy specjalizują się w dostarczenia klientowi moz liwos ci zapoznania się z ofertą produktu i dokładniejszego poznania jego marki. Przygotowanie i wdroz enie odpowiednich narzędzi w dobranych lokalizacjach pozwala w efektywny sposo b zachęcic potencjalnych kliento w i przyciągnąc ich uwagę do danej linii produktowej lub usługi. Spo łki w ramach tego segmentu usług pomagają przygotowac i rozwijac takie inicjatywy. Pracują w formach kreatywnych kampanii oraz skupiają się na internecie i mediach społecznos ciowych. Uz ywają nowoczesnych technologii do zwro cenia uwagi potencjalnych kliento w na markę i produkt oraz tworzenia trwałej s wiadomos ci o nich. W ramach tego typu usług dostarczane są tez dodatkowe informacje i statystyki.

Idealnie dopasowane wyszukiwania marketingu w wyszukiwarkach dla niestandardowej grupy docelowej, atrakcyjne i pełne informacji strony internetowe to tylko wybrane narzędzia do realizacji celo w sprzedaz owych i marketingowych poszczego lnych kliento w Grupy.

POZOSTAŁE USŁUGI

Mając na uwadze wieloletnie dos wiadczenie na rynku wsparcia sprzedaz y oraz stabilne relacje z wiodącymi sieciami handlowymi i klientami, Jednostka Dominująca oraz spo łki zalez ne oferują ro wniez niestandardowe usługi na rzecz kontrahento w, odpowiadające na biez ące potrzeby klienta. Segment ten obejmuje ro wniez usługi z zakresu administracji, kadr i płac oraz księgowos ci.

W związku z tym, iz podstawowym składnikiem koszto w operacyjnych poszczego lnych segmento w Grupy są koszty pracownicze, przy czym pracownicy oddelegowani są do projekto w w zakresie ro z nych segmento w, Zarząd nie analizuje koszto w operacyjnych w podziale na segmenty. Wiązałoby się to z koniecznos cią ponoszenia istotnych koszto w kontrolingowych, niewspo łmiernych do uzyskanych w ten sposo b informacji. Zarząd Grupy ocenia rentownos c zlecen na podstawie planowanej marz y brutto na projekcie.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmento w, w związku z czym Grupa nie zaprezentowała podziału tych pozycji na segmenty.

W związku z tym, iz podstawowym składnikiem koszto w operacyjnych poszczego lnych segmento w Grupy są koszty pracownicze, przy czym pracownicy oddelegowani są do projekto w w zakresie ro z nych segmento w, Zarząd nie analizuje koszto w operacyjnych w podziale na segmenty. Wiązałoby się to z koniecznos cią ponoszenia istotnych koszto w kontrolingowych, nie wspo łmiernych do uzyskanych w ten sposo b informacji. Zarząd Grupy ocenia rentownos c zlecen na podstawie planowanej marz y brutto na projekcie.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmento w, w związku z czym Grupa nie zaprezentowała podziału tych pozycji na segmenty.

Sposoby pomiaru przychodo w nie ro z nią się od zasad przyjętych do sporządzenia sprawozdania finansowego.

PRZYCHODY OPERACYJNE WG SEGMENTÓW	2019	2018
(w tys. zł)	01.01 - 31.03	01.01 - 31.03
Merchandising	45 244	33 329
Field marketing	45 929	7 901
Outsourcing sił sprzedaży	25 802	8 114
Activation	11 335	-
Digital	4 591	-
Corporate activities	3 969	926
Pozostałe przychody	6 356	2
Wyłączenia między segmentami	-	-
Wyłączenia konsolidacyjne	- 10 029	- 926
Przychody ze sprzedaży produktów wg segmentów, razem	133 196	49 346
Przychody nieprzypisane do segmentów	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Przychody ze sprzedaży, razem	133 196	49 346

Podział przychodo w operacyjnych ze sprzedaz y na segmenty przedstawiono poniz ej:

W okresie sprawozdawczym Grupa działała w pięciu obszarach geograficznych – w Polsce, we Włoszech, w Niemczech, w Austrii oraz w Szwajcarii.

Poniz ej przedstawiono przychody operacyjne ze sprzedaz y Grupy od kliento w zewnętrznych w rozbiciu na poszczego lne obszary geograficzne:

PRZYCHODY W PODZIALE GEOGRAFICZNYM (w tys. zł)	2019 01.01 - 31.03	2018 01.01 - 31.03
POLSKA	27 152	27 437
WŁOCHY	24 302	21 909
NIEMCY	76 177	-
SZWAJCARIA	2 271	-
AUSTRIA	3 294	-
RAZEM	133 196	49 346

NOTA 7 | ISTOTNE WYDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ NIEUJĘTE W SKRÓCONYM ŚRÓDROCZNYM SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, A MOGĄCE W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA TO SPRAWOZDANIE

Jak informowano w poprzednich raportach, na podstawie umowy zawartej w dniu 01 czerwca 2018 roku ASM Germany GmbH, spo łka zalez na od Emitenta, nabyła 25 883 udziało w Vertikom GmbH, co stanowi 91,6% kapitału zakładowego tej Spo łki. Verticom GmbH jest podmiotem dominującym dla Grupy Vertikom działającej w Niemczech, Austrii i Szwajcarii. Wskazana umowa nabycia udziało w Verticom GmbH przewidywała ro wniez , między innymi, iz Spo łka ASM Germany GmbH odkupi od Pana Olivera Walter wszystkie posiadane przez niego udziały Vertikom GmbH, tj. 1948 udziało w, w ramach opcji realizowanych w kolejnych 3 latach.

Po dniu bilansowym Pan Oliver Walter zrezygnował z przysługujących mu wyz ej wskazanych opcji, ASM Germany GmbH jednorazowo nabyła od Pana Olivera Walter 1298 udziało w Vertikom GmbH z chwilą zapłaty ceny sprzedaz y. Zapłata ceny sprzedaz y za wskazane udziały miała miejsce w dniu 8 maja 2019 roku.

W rezultacie opisanej transakcji ASM Germany GmbH posiada łącznie 27 181 udziało w Vertikom GmbH, co stanowi 96,22% kapitału zakładowego tej Spo łki i daje prawo odpowiednio do 96,22% głoso w na Zgromadzeniu Wspo lniko w tej Spo łki.

Powyz sze zdarzenie miało związek z zakon czeniem wspo łpracy Pana Olivera Walter z Grupą Vertikom, wobec wczes niejszego rozwiązania jego kontraktu z Grupą Vertikom. Z informacji posiadanych przez Emitenta wynika ponadto, z e pozostałe posiadane przez Pana Olivera Walter udziały Vertikom GmbH, to jest 650 udziało w tej Spo łki, nabył inny jej wspo lnik.

NOTA 8 | WYPŁACONE (LUB ZADEKLAROWANE) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 marca 2019 roku Emitent nie wypłacał oraz nie zadeklarował do wypłaty dywidendy.

NOTA 9 | EMISJE, WYKUP ORAZ SPŁATA NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 marca 2019 roku Emitent oraz spo łki z Grupy nie dokonywały transakcji emisji, wykupu oraz spłaty nie udziałowych i kapitałowych papiero w wartos ciowych.

NOTA 10 | INFORMACJE O ZATRUDNIENIU

Na dzien 31 marca 2019 roku zatrudnienie u Emitenta i w Grupie Kapitałowej przedstawiało się następująco:

INFORMCJA O ZATRUDNIENIU (w przeliczeniu na pełne etaty)	31.03.2019	31.12.2018
Liczba osób zatrudnionych u Emitenta	3	2
Liczba osób zatrudniona w Grupie Kapitałowej	1 013	925

NOTA 11 | OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, W TYM WYNIKU POŁACZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA DZIŁALNOŚCI

W okresie sprawozdawczym od dnia 01 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku nie miały miejsca zmiany organizacji Grupy Kapitałowej ASM GROUP.

Po dniu bilansowym, w II kwartale 2019 roku nastąpiło połączenie dwo ch spo łek pos rednio zalez nych od Emitenta, działających na terenie Niemiec, to jest spo łki Vertikom Influence GmbH z siedzibą w Norymberdze i Vitamin E – Gesellschaft fur Kommunikation mbH z siedzibą w Hamburgu.

Połączenie nastąpiło przez przejęcie Vertikom Influence GmbH, bez podwyz szania kapitału zakładowego Vitamin E – Gesellschaft fur Kommunikation GmbH.

W ocenie Emitenta opisane połączenie przyczyni się do uproszczenia struktury Grupy Kapitałowej ASM GROUP i zwiększenia skutecznos ci zarządzania przez Emitenta działalnos cią całej Grupy, pozwoli takz e na ograniczenie koszto w.

NOTA 12 | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

POŻYCZKA (w tys. zł)	POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE	POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE	RAZEM
Pożyczka udziałowca do ASM Group S.A.	-	4 545	4 545
Pożyczka udziałowca do VERTIKOM SWITZERLAND GmbH	154	-	154
Pożyczka dla Zarządu Vertikom GmbH	83	-	83
Pożyczka udziałowca do Wunderknaben Kommunikation	131	-	131
RAZEM	368	4 545	4 913

Salda nierozliczonych poz yczek pomiędzy podmiotami powiązanymi na dzien 31 marca 2019 roku:

Na dzien 31 marca 2018 roku nie istniały salda nierozliczonych poz yczek pomiędzy jednostkami powiązanymi.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Sprzedaz na rzecz oraz zakupy od podmioto w powiązanych dokonywane są według cen rynkowych. Zaległe zobowiązania na koniec okresu są nieoprocentowane i rozliczane goto wkowo lub bezgoto wkowo. Grupa nie nalicza odsetek od podmioto w powiązanych z tytułu opo z nien w zapłacie. Zobowiązania wobec podmioto w powiązanych nie zostały objęte z adnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Nie są one takz e zabezpieczone w innych formach.

W biez ącym okresie sprawozdawczym Grupa nie utworzyła z adnego odpisu na nalez nos ci wątpliwe dotyczące kwot nalez nos ci od podmioto w powiązanych.

Pozostałe jednostki powiązane

Jako pozostałe jednostki powiązane Jednostka Dominująca uznaje miedzy innymi jednostki, nad kto rymi osoby z kluczowego kierownictwa Jednostki Dominującej sprawowały kontrolę.

Kluczowe kierownictwo

Jako kluczowe kierownictwo Jednostka Dominująca uznaje członko w Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

Poniz ej przedstawiono wartos c transakcji z jednostkami powiązanymi w prezentowanym oraz poro wnawczym okresie:

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł) 01.01 - 31.03.2019	Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	Pozostałe jednostki powiązane	Kluczowe kierownictwo
Sprzedaż usług	-	-	-
Zakup usług	-	-	-
Pozostałe należności	-	6	-
Pozostałe zobowiązania	-	-	-

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł) 01.01 - 31.03.2018	Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	Pozostałe jednostki powiązane	Kluczowe kierownictwo
Sprzedaż usług	-	-	-
Zakup usług	-	171	-
Należności z tytułu dostaw	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	71	-

NOTA 13 | RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO, LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKÓW PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES

NOTA 13.1 | GRUPA KAPITAŁOWA

NOTA 13.1.1 | AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY (w tys. zł)	31.03.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
AKTYWA	3 308	289	-	-	3 019
REZERWA	3 370	2	-	-	3 368

NOTA 13.1.2 | REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (w tys. zł)	31.03.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych	2 670	4	-	-	2 666
Z tytułu ekwiwalentu urlopowego	2 931	952	- 1	- 131	2 111
RAZEM	5 601	956	- 1	- 131	4 777

NOTA 13.1.3 | REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł)	31.03.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	37 850	615
Zwiększenia:	26 708	61 105
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	8	427
wynagrodzenia i premie	146	1 182
inne - w tym koszty usług obcych	26 554	23 498
nabycie spółek	-	35 998
Wykorzystanie:	26 432	23 866
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	97	448
wynagrodzenia i premie	274	2 984
inne - w tym koszty usług obcych	26 061	20 434
Rozwiązanie:	-	4
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	-	2
wynagrodzenia i premie	-	-
Inne - w tym koszty usług obcych	-	2
Stan na koniec okresu	38 126	37 850

NOTA 13.1.4 | WARTOŚĆ FIRMY ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ FIRMY

AKTUALIZACJA WARTOŚCI FIRMY (w tys. zł)	31.03.2019	31.12.2018
Wartość brutto wartości firmy na początek okresu:	121 639	73 315
Zwiększenia	-	47 985
nabycie jednostek zależnych	-	47 985
Zmniejszenia	-	-
sprzedaż jednostek zależnych	-	-
Wycena wg waluty prezentacyjnej	19	339

Wartość brutto wartości firmy na koniec okresu:	121 658	121 639
Odpis aktualizujący wartość firmy na początek okresu	4 471	4 471
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Odpis aktualizujący wartość firmy na koniec okresu	4 471	4 471
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	117 187	117 168

Zmiana wartos ci firmy brutto wykazanej na dzien 31 marca 2019 roku w stosunku do 31 grudnia 2018 roku w kwocie 19 tys. zł wynika z ro z nic kursowych powstałych z przeliczenia wartos ci firmy wyraz onych w walucie EUR.

Zwiększenie wartos ci firmy brutto wykazanej na dzien 31 grudnia 2018 roku w kwocie 47 985 tys. zł wynika z nabycia Largo Group S.A., ASM Germany GmbH oraz Grupy Vertikom. Kwota 339 tys. zł wynika z ro z nic kursowych powstałych z przeliczenia wartos ci firmy wyraz onych w walucie EUR.

Grupa Vertikom została nabyta za cenę składającą się z elemento w zmiennych. Na dzien sporządzenia sprawozdania cena została okres lona w wysokos ci 19 751 tys. EUR. Z uwagi na rozłoz ony w czasie model rozliczeniowy wycena oraz wartos c aktywo w netto mają charakter prowizoryczny i w przyszłos ci mogą ulec zmianie. Przejmowane aktywa wyniosły 83 677 tys. EUR, zobowiązania 80 872 tys. EUR, s rodki pienięz ne 836 tys. EUR.

Emitent rozpoznał na koniec 2013 roku odpis aktualizujący wartos c firmy w kwocie 4 471 tys. zł. Odpis został rozpoznany na wartos ci firmy przypisanej do Gruppo Trade Service – Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, jako os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne. Odpis został oszacowany na podstawie poro wnania wartos ci odzyskiwalnej (wartos ci uz ytkowej) os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne z wartos cią bilansową wartos ci firmy oraz konsolidowanych aktywo w netto Gruppo Trade Service – Polska sp. z o.o.

NOTA 13.1.5 | NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW TOWARÓW I USŁUG (w tys. zł)	31.03.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Odpis aktualizujący należności	3 202	63	- 181	- 113	3 433

NOTA 13.2 | EMITENT

NOTA 13.2.1 | AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY (w tys. zł)	31.03.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
AKTYWA	1 246	183	-	-	1 063
REZERWA	8 535	-	-	-	8 535

NOTA 13.2.2 | REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (w tys. zł)	31.03.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych	4	-	-	-	4
Z tytułu ekwiwalentu urlopowego	23	1	-	-	22
RAZEM	27	1	-	-	26

NOTA 13.2.3 | REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł)	31.03.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	48	-	-	-	48
Zarachowane wynagrodzenia	-	-	-	-	-
Koszty innych usług obcych	-	-	-	-	-
Inne	1	-	-	-	1
RAZEM	49	-	-	-	49

NOTA 13.2.4 | INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE (w tys. zł)	31.03.2019	31.12.2018
Wartość brutto na początek okresu	124 956	87 050
Różnice kursowe	-	-
Nabycie akcji/udziałów	-	38 066
Sprzedaż akcji/udziałów	-	160
Wartość brutto wartości firmy na koniec okresu	124 956	124 956
Odpis aktualizujący wartość firmy na początek okresu	15 526	15 526
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Odpis aktualizujący wartość firmy na koniec okresu	15 526	15 526
Wartość netto na koniec okresu	109 429	109 429

NOTA 13.2.5 | NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW TOWARÓW I USŁUG (w tys. zł)	31.03.2019	zawiązanie	rozwiązanie	wykorzystanie	31.12.2018
Odpis aktualizujący należności	0	-	-	-	0

STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH

Emitent nie publikuje prognoz w zakresie wyniko w jednostkowych i skonsolidowanych.

WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Na dzien 31 marca 2019 roku oraz na dzien sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie jest stroną istotnego postępowania toczącego się przed sądem, organem włas ciwym dla postępowania arbitraz owego lub organem administracji publicznej.

W ocenie Emitenta poniz ej wskazane postępowania, w kto rych stroną jest jednostka zalez na od Emitenta, mogą zostac uznane za istotne na dzien sporządzenia niniejszego raportu.

Strony postępowania	Data wszczęcia	Przedmiot postępowania,	Stan sprawy oraz stanowisko
	postępowania	wartość przedmiotu sporu	Emitenta
Vertikom Activation GmbH przeciwko Bernardt Bauer, działający pod firmą Objekt Shop Bauer GbR ("Objekt Shop")	Postępowanie sądowe zostało wszczęte w dniu 04.12.2017 r.	Roszczenie o zapłatę odszkodowania w kwocie 522.216,23 EUR powiększone o należne odsetki.	Objekt Shop nie uznaje roszczenia. W dniu 13.02.2018 r. Objekt Shop złożył odpowiedź na pozew i powództwo wzajemne w wysokości 26.037,20 EUR. W dniu 08.06.2018 r. Objekt Shop rozszerzył powództwo wzajemne do kwoty 61.923,47 EUR. Sprawa jest w toku.

ASM Germany GmbH

przeciwko

• Seafort Advisors i GmbH & Co. KG,

• Oliver Walter,

• Gert Pieplow-Scholl,

• Wolfgang Peterlik,
• Georg Linnerth.

Postępowanie przed niemieckim sądem arbitrażowym wniesione w styczniu 2019 r.

Roszczenie o zapłatę 1.385.631,00 EUR, tytułem zwrotu części ceny zapłaconej w wykonaniu umowy z dnia 01.06.2018 r. w przedmiocie sprzedaży Vertikom GmbH.

W maju 2019 roku:

Seafort Advisors i GmbH & Co. KG, Wolfgang Peterlik, Georg Linnerth złożyli pismo, z którego wynika, że nie uznają roszczenia ASM Germany GmbH.

Pan Gert Pieplow-Scholl uznał roszczenie i zapłacił swój dług wobec ASM Germany GmbH.

ASM Germany GmbH zawarła z Panem Oliverem Walter ugodę, w wyniku której ASM Germany GmbH zrzekła się dochodzenia roszczenia od Pana Olivera Walter.

ISTOTNE DOKONANIA I NIEPOWODZENIA EMITENTA WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ

W okresie I kwartału 2019 roku nie miały miejsca dokonania czy niepowodzenia o istotnym znaczeniu.

INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

W okresie sprawozdawczym Emitent lub jednostki od niego zalez ne nie dokonywały czynnos ci polegających na udzieleniu poręczenia kredytu lub poz yczki, lub udzieleniu gwarancji w wysokos ci łącznej liczonej dla jednego podmiotu lub jednostki od niego zalez nej, wynoszącej co najmniej 10% kapitało w własnych Emitenta.

INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLAOCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

ASM GROUP S.A. konsekwentnie realizuje proces optymalizacji zaro wno struktury Grupy Kapitałowej jak i proceso w operacyjnych i wykorzystywania efekto w synergii biznesowych w Grupie. Dzięki temu w kolejnych latach Grupa zamierza jeszcze lepiej wykorzystywac dostępne zasoby oraz podnosic efektywnos c operacyjną i finansową prowadzonej działalnos ci we wszystkich obszarach geograficznych oraz liniach biznesowych. Rozwo j ASM GROUP S.A. jest planowany poprzez realizację proceso w akwizycyjnych takz e na rynkach zagranicznych.

Gło wnym załoz eniem jest budowa wartos ci i rozwo j Grupy Kapitałowej, a jednym z elemento w strategicznych rozwoju Grupy jest przejmowanie podmioto w zagranicznych.

WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Zdaniem Zarządu Emitenta, podobnie jak w poprzednim kwartale, największy wpływ na osiągane przez Grupę Kapitałową wyniki finansowe, co najmniej w perspektywie najbliz szego kwartału, będą miały zewnętrzne czynniki makroekonomiczne niezalez ne od jednostek wchodzących w skład Grupy oraz czynniki wewnętrzne.

Do czynniko w zewnętrznych nalez ą między innymi:

• − wysokos c i wahania kurso w walutowych;
• − stan koniunktury gospodarczej;
• − zmiany poziomu inflacji oraz wynagrodzen ;
• − poziom sto p procentowych;
• − poziom cen paliw;
• − warunki finansowania kapitałem obcym;
• − zmiany przepiso w prawa regulujących obszary funkcjonowania Grupy Kapitałowej.

Zarząd wskazuje następujące, wewnętrzne czynniki zalez ne od Spo łek:

• − zwiększenie udziało w w rynku w oparciu o obecną ofertę usług i korzystne relacje kosztowe;
• − perspektywa pozyskania nowych kliento w na obecnych i nowych rynkach;
• − racjonalizacja oferty s wiadczonych usług;
• − dopasowanie w ujęciu jakos ciowym i ilos ciowym procesu rekrutacji do skali s wiadczonych usług;
• − wypracowanie racjonalnej struktury organizacyjnej;
• − renegocjacje cen z dostawcami materiało w i usług;
• − wykorzystanie efekto w synergii pomiędzy dotychczasowymi podmiotami Grupy a nowymi spo łkami w celu maksymalizacji dynamiki rozwoju całej Grupy.

Ponadto Zarząd wskazuje, z e zmiany w zakresie stawki minimalnej oznaczają wzrost koszto w zatrudnienia pracowniko w i wspo łpracowniko w, czego konsekwencją mogą byc zmiany w umowach z kontrahentami. Z drugiej strony jednak nowoczesne usługi dla biznesu to jeden z najdynamiczniej rozwijających się sektoro w w Polsce. Coraz więcej firm przekazuje częs c proceso w biznesowych zewnętrznym partnerom. Często decyzja ta jest elementem strategii przedsiębiorstwa albo koniecznos cią związaną z jego rozwojem bądz wynika z oszczędnos ci i oznacza to sprzyjające warunki do rozwoju Grupy w kolejnych kwartałach.

CZŁONKOWIE ZARZĄDU EMITENTA:

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Adam Stańczak Dorota Kenny Łukasz Stańczak

OSOBA ODPOWIEDZIALNA ZA SPORZĄDZENIE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO:

Jacek Pawlak Dyrektor Finansowy ASM Group S.A.

Warszawa, dnia 30 maja 2019 roku